第一篇：從財務(wù)分析及財務(wù)管理內(nèi)容角度分析計算機(jī)財務(wù)管理的應(yīng)用

財務(wù)管理信息化應(yīng)用現(xiàn)狀分析 2009-2-18 8:39 孫君亮 【大 中 小】【打印】【我要糾錯】

【摘要】中國加入世貿(mào)組織以后，國內(nèi)企業(yè)面臨更加嚴(yán)峻的市場考驗，財務(wù)管理的信息化迫在眉睫。本文從現(xiàn)今國內(nèi)企業(yè)財務(wù)管理信息化現(xiàn)狀著手，分析其存在的主要問題，并研究可行的解決方案。關(guān)鍵詞：財務(wù)管理；信息化；ERP；FSCM

1.前言

我國的入世，意味著中國的整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境來了一次大“換血”，從政府到企業(yè)，無可避免地接受著國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的洗禮。高效的企業(yè)管理一直是中國企業(yè)的“軟肋”，其中高效的財務(wù)管理更成了企業(yè)發(fā)展的瓶頸。在這個什么都講求信息化的時代，財務(wù)管理的信息化顯得尤為迫切。為什么我們與全球500強(qiáng)有如此大的差距？是什么阻礙了中國企業(yè)的發(fā)展壯大？怎樣才能利用有利的經(jīng)濟(jì)條件，化劣勢為優(yōu)勢？這些都是現(xiàn)代管理者們研究的熱門話題。首先，選準(zhǔn)一個切入點和突破口就等于抓住了牛鼻子，當(dāng)然是從財務(wù)管理信息化著手。當(dāng)前，信息化建設(shè)是推動企業(yè)管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新的強(qiáng)大動力，而財務(wù)管理信息化是企業(yè)信息化的重點和核心，是一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。目前，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)信息失真、財務(wù)資金管理失控是一個突出的問題，而現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展為企業(yè)實行集中統(tǒng)一的財務(wù)管理創(chuàng)造了必要條件。大力推進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理信息化建設(shè)，可以加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理與資金監(jiān)控，從而提高資金使用效率和降低資金風(fēng)險，并且還可以推動其他各項管理。

2.目前企業(yè)在財務(wù)管理信息化應(yīng)用方面存在以下幾點不足

（1）缺乏一個系統(tǒng)的、規(guī)范的、有多重訪問級別的綜合財務(wù)信息網(wǎng)。

（2）會計信息的傳遞速度慢、可靠性差。

（3）沒有網(wǎng)上進(jìn)行業(yè)務(wù)處理的功能。

（4）會計信息數(shù)據(jù)模式不規(guī)范，數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)多種多樣。

（5）缺乏全公司統(tǒng)一、齊全、詳盡的實時財務(wù)信息資源。

（6）在Internet網(wǎng)上查閱信息效率低。

3.企業(yè)財務(wù)管理信息化具體解決方案

3.1規(guī)范企業(yè)的會計核算，加強(qiáng)財務(wù)管理，發(fā)揮企業(yè)監(jiān)控作用

企業(yè)除了實時掌握各部門的動態(tài)情況，業(yè)務(wù)的變化外，最終要進(jìn)行數(shù)據(jù)的合并，掌握企業(yè)整體的資金運作動態(tài)及企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。過去由于企業(yè)各部門或子公司的會計核算不規(guī)范，處理依據(jù)不統(tǒng)一，成本費用的劃分標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，致使上報的數(shù)據(jù)不規(guī)范而損害了數(shù)據(jù)的參考價值，甚至由于數(shù)據(jù)的不規(guī)范給企業(yè)決策帶來了不少的負(fù)面影響。在啟用財務(wù)管理系統(tǒng)以前，企業(yè)一般情況下會將提供的報表數(shù)據(jù)進(jìn)行合并，然后企業(yè)高層再將各部門或者子公司提供的報表數(shù)據(jù)進(jìn)行合并。報表提供的表面數(shù)據(jù)不能清楚地分析數(shù)據(jù)發(fā)生

變化的原因，且可能具有不真實性?，F(xiàn)代財務(wù)管理系統(tǒng)提供了賬目合并的解決方案。通過系統(tǒng)對會計核算的規(guī)范程度控制，由高層界定成本費用的劃分標(biāo)準(zhǔn)并通過系統(tǒng)對標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行有效的控制，各部門或子公司的數(shù)據(jù)更可靠，高層在最短的時間內(nèi)將各分公司財務(wù)賬進(jìn)行多層次、多角度合并后，再輸出報表。并在系統(tǒng)財務(wù)分析的幫助下對企業(yè)各行業(yè)、各地區(qū)的運作情況，取得了很多的幫助決策的信息，提高了對市場的反應(yīng)能力。企業(yè)的賬務(wù)數(shù)據(jù)按不同的管理角度匯總后，能夠進(jìn)行多維立體分析。因公司在匯總中可以直接查詢每一財務(wù)數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)來源，從而企業(yè)高層可以橫向比較各經(jīng)營中心的業(yè)務(wù)運行情況，分析哪一個地區(qū)經(jīng)營狀況較佳；或各經(jīng)營中心橫向比較下屬企業(yè)的運作情況，為管理決策提供有價值的信息。

3.2應(yīng)用財務(wù)供應(yīng)鏈來管理資金流

小型的單個企業(yè)財務(wù)管理因為目標(biāo)單一，管理簡單，也許用上一個適合自身的財務(wù)軟件就能基本解決問題。但如果是大型的集團(tuán)公司，特別是分布地域較廣的公司僅僅用一個財務(wù)軟件根本不起多大的效用。馬克思曾說：“經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會計越重要”（馬克思《資本論》第三卷），會計對于集團(tuán)公司來說已經(jīng)不單單是做賬那么簡單了。作為企業(yè)業(yè)績改進(jìn)工具之一的ERP（企業(yè)資源計劃），是各企業(yè)家所喜聞樂道的一件事。ERP是過去20年企業(yè)計算領(lǐng)域的一股大浪潮，《財富》前1000家公司有8596實施了ERP，但是能把ERP推行得很好的企業(yè)寥寥無幾。事實證明，雖然說通常的ERP系統(tǒng)提供財務(wù)管理模塊，它們能在一定程度上提高企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的自動化程度，但在企業(yè)之間的財務(wù)往來管理上仍然是人工完成，不少重大電子采購行為還沒能實現(xiàn)付款流程的自動化。財務(wù)供應(yīng)鏈（FSCM）這一新概念的出現(xiàn)，能進(jìn)一步改善企業(yè)最核心部門的工作效率，專家們也普遍認(rèn)為，它是繼ERP之后下一個重要的企業(yè)經(jīng)營模式。在對財務(wù)供應(yīng)鏈進(jìn)行管理的時候，有兩個方面特別關(guān)鍵：一是能否獲得有關(guān)將來現(xiàn)金支出需求以及現(xiàn)金流入的準(zhǔn)確信息：二是基本的技術(shù)實現(xiàn)是否已經(jīng)到位。在過去3年中，網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為企業(yè)之間聯(lián)系的主要方式之一，企業(yè)的業(yè)務(wù)流程也都是建立在可以信賴的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施之上。發(fā)票收據(jù)、稅款計算、發(fā)票核準(zhǔn)、付款及現(xiàn)金管理方面的流程實現(xiàn)自動化已時機(jī)成熟。雖然可能還存在一些安全問題，但從技術(shù)上來說，已足夠支持電子付款系統(tǒng)。如果能夠構(gòu)建一個完善的財務(wù)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，那企業(yè)不僅能夠使現(xiàn)金流更加透明和健康，并能幫助供應(yīng)商實現(xiàn)自助管理，降低發(fā)票處理以及對賬調(diào)節(jié)的成本，改進(jìn)期末結(jié)算，消除重復(fù)付款現(xiàn)象等。

不少自動化解決方案目前遇到的最大障礙是80％的流程仍然基于紙張，所以財務(wù)供應(yīng)鏈的自動化解決方案必須從無紙化入手，并應(yīng)盡量避免陷入復(fù)雜的業(yè)務(wù)流程重組。具體的財務(wù)供應(yīng)鏈實施過程可以分為以下4個階段：

3.2.1文檔電子化

使用OCR技術(shù)替代繁重的數(shù)據(jù)錄入工作；電子發(fā)票按購物訂單進(jìn)行核對、傳遞以便批準(zhǔn)更容易，并能通過標(biāo)準(zhǔn)的工作流系統(tǒng)一路傳遞下去，從而留出時間處理各種例外情況。當(dāng)無法利用OCR技術(shù)時，則需要加強(qiáng)進(jìn)行例外管理的人工手段。

3.2.2交易自動化

人工付款改為電子付款之后，就可以完全控制付款流程，從而能隨時隨地付款。電子付款不一定能夠縮短付款周期，如果客戶想保持30天的付款時間，那它完全可以在最后一天付款。不過有了電子付款，企業(yè)可以通過談判為客戶提供各種優(yōu)惠條件來縮短付款周期。這里需要澄清的一大誤解是，有人認(rèn)為紙張流程造成固有期限的延誤可以帶來一定的好處。但其實對于大多數(shù)企業(yè)來說，運營效率提高所帶來的效益，加上能夠隨意安排的付款日期，大大補(bǔ)償了浮動收入帶來的任何損失。另外，自動化技術(shù)還使得利用支出控制來優(yōu)化現(xiàn)金頭寸變得更為可行。

3.2.3管理自動化

在美國，Sarbanes—Oxley法案在法規(guī)方面給企業(yè)運營帶來了新的壓力，如果沒有端到端的自動化解決方案，要實現(xiàn)報告的準(zhǔn)確、迅速和透明是不切實際的。

3.2.4在不同地區(qū)銷售，使用稅率各不相同，而且每年變化繁多，自動化的解決方案則能在提高企業(yè)運營效率的同時節(jié)省財務(wù)管理成本。

可以加強(qiáng)財務(wù)供應(yīng)鏈中各個部門之間的聯(lián)系，從而排除了付款鏈的不確定性，可根據(jù)日常應(yīng)付賬款和應(yīng)收賬款的準(zhǔn)確信息來幫助企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金管理，同時能改善信貸決策，并有機(jī)會尋求外部融資渠道，例如代理融通等。美國一家公司最近實施了財務(wù)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，結(jié)果表明其運營效率大幅度提高：85％的交易不再需要數(shù)據(jù)錄入；發(fā)票受理的成本降低了一半多，每筆減少至1.27美元；運營成本也減少了30％（全時制工作人員減少所帶來的直接影響）。其他的重大好處包括：改善了交易和付款條件；減少了對支持多個付款系統(tǒng)的IT資源的需求。

3.3提高財務(wù)人員工作效率和質(zhì)量

無論是單個的小型企業(yè)，還是跨地區(qū)的集團(tuán)公司，要實施財務(wù)管理的信息化，人員的培訓(xùn)都是個亟待解決的難題。會計電算化的實施是一個較為復(fù)雜的過程，不僅包括前期的軟硬件選用、財務(wù)人員上崗培訓(xùn)、財務(wù)制度重新設(shè)計，還包括實施初期的手工與財務(wù)管理系統(tǒng)并行運行、方案修正和實施后期的功能擴(kuò)展、二次開發(fā)等。每一階段實施的效果都和財務(wù)人員的素質(zhì)緊密相連。知識經(jīng)濟(jì)時代的到來，要求更新財務(wù)管理模式，會計人員面臨新的考驗。改進(jìn)財務(wù)人員培訓(xùn)工作，提高會計人員素質(zhì)勢在必行。以下是對財務(wù)人員特別是會計人員培訓(xùn)的幾點建議：3.3.1更新培訓(xùn)內(nèi)容，完善財務(wù)人員財務(wù)管理知識結(jié)構(gòu)體系，豐富相關(guān)計算機(jī)知識具體地說，一方面是要加大財務(wù)管理信息系統(tǒng)和會計電算化的理論知識比重，要求財務(wù)人員掌握會計核算軟件功能結(jié)構(gòu)，數(shù)據(jù)處理流程，具備計算機(jī)基礎(chǔ)知識，懂得簡單操作與維護(hù)，能運用Office等辦公軟件，熟悉Internet的知識；另一方面要能適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)環(huán)境下新的會計分支（如人力資源會計），或新的商務(wù)模式（如電子商務(wù)）等對傳統(tǒng)內(nèi)容擴(kuò)充的要求。

3.3.2充分利用計算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)資源，豐富財務(wù)管理培訓(xùn)的方式

知識經(jīng)濟(jì)時代計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展迅速。以網(wǎng)絡(luò)為媒介，采用遠(yuǎn)程教育或興辦教育網(wǎng)站的方式，既可以及時更新財務(wù)人員的相關(guān)知識，又可以解決培訓(xùn)時間、場地不足的問題，官方網(wǎng)站與軟件供應(yīng)商網(wǎng)站還可以優(yōu)勢互補(bǔ)，從政策與實務(wù)兩方面提供財務(wù)管理信息化培訓(xùn)所需材料。

3.3.3建立良好培訓(xùn)機(jī)制，完善培訓(xùn)制度，落實培訓(xùn)效果

從宏觀來看，可改革現(xiàn)有的財務(wù)人員培訓(xùn)上崗證制度，具體實施上使會計電算化培訓(xùn)成為會計人員從業(yè)資格教育及后續(xù)教育的一個組成部分；從微觀企業(yè)來看，可制定企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)制度，有計劃有組織地開展內(nèi)部培訓(xùn)工作，并明確獎懲以激勵財務(wù)人員，形成良好的組織培訓(xùn)和自我學(xué)習(xí)的環(huán)境。

3.3.4培養(yǎng)財務(wù)管理信息化骨干力量，帶動財務(wù)人員素質(zhì)的提高在幾年的財務(wù)管理工作中，發(fā)現(xiàn)短時間內(nèi)要普遍提高財務(wù)人員素質(zhì)是很不現(xiàn)實的。但會計人員會計電算化知識的缺乏又會成為制約企業(yè)財務(wù)管

理信息化實施效果的瓶頸。為充分利用財務(wù)管理信息化優(yōu)勢和所用軟件的功能，應(yīng)付日常會計電算化實施過程中遇到的問題，緩解技術(shù)壓力，降低咨詢維護(hù)費用，建議實施電算化的單位根據(jù)實際情況進(jìn)行財務(wù)管理信息化方面的人力資源投資，培訓(xùn)數(shù)名具有較高計算機(jī)應(yīng)用與維護(hù)能力，熟知財務(wù)軟件知識，對計算機(jī)與信息化相關(guān)知識有一定了解的財務(wù)人員，既可提高本單位財務(wù)管理信息化應(yīng)用水平，又可在必要時在部門內(nèi)開展不定期的培訓(xùn)活動，帶動其他財務(wù)人員素質(zhì)的提高。

3.4實現(xiàn)財務(wù)、業(yè)務(wù)一體化管理的要求

在應(yīng)用財務(wù)管理信息化系統(tǒng)之前，企業(yè)產(chǎn)、銷、供、存等業(yè)務(wù)方面的信息由于業(yè)務(wù)量較大，加上處理程序的復(fù)雜，數(shù)據(jù)沒能及時反饋給財務(wù)部門，造成業(yè)務(wù)和財務(wù)處理的嚴(yán)重不協(xié)調(diào)，給企業(yè)（集團(tuán)）各成員單位以及集團(tuán)總部的管理帶來極大的困難。財務(wù)管理系統(tǒng)業(yè)務(wù)一體化順暢的流程保證了業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的正確傳遞，銷售管理系統(tǒng)中形成的銷售發(fā)票，由計算機(jī)自動編制會計憑證，并登錄到財務(wù)系統(tǒng)的相關(guān)賬簿，確保了全公司業(yè)務(wù)臺賬、明細(xì)賬、總賬由計算機(jī)自動完成。從根本上杜絕了財務(wù)與業(yè)務(wù)部門的賬賬不符、賬證不符的問題。由于各部門使用計算機(jī)以后，都有規(guī)范的流程加以控制，信息可以及時共享和傳遞，避免了手工操作時由于信息滯后和混亂造成的作假現(xiàn)象，使集團(tuán)業(yè)務(wù)部門與財務(wù)部門形成良好溝通，使產(chǎn)、銷、供、存得到了更有效的管理和控制。

3.5加強(qiáng)成本（利潤中心）管理和預(yù)算控制

企業(yè)每個獨立核算的賬套中，又有多個下屬部門。在系統(tǒng)中將各部門分層次作為責(zé)任中心進(jìn)行財務(wù)管理。如將其下屬的某個業(yè)務(wù)部設(shè)為責(zé)任中心，核算該業(yè)務(wù)部所有業(yè)務(wù)，統(tǒng)計查詢余額表，分析該責(zé)任中心的收入及費用在各會計期的發(fā)生趨勢，以及利潤發(fā)生變化的原因。公司為了管理的需要，還將一些相同性質(zhì)的責(zé)任中心進(jìn)行匯總，就是將各分公司相同性質(zhì)的責(zé)任中心進(jìn)行合并，在總公司中分析集團(tuán)資金的動作情況。公司由總部對各賬套的責(zé)任中心設(shè)置費用預(yù)算控制額，而各分公司無權(quán)進(jìn)行修改，加強(qiáng)了費用控制。公司可以在每個預(yù)算期末比較各責(zé)任中心費用預(yù)算值與實際的差異，分析各責(zé)任中心收支狀況。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，預(yù)算是合理使用資金和降低成本費用的主要手段。企業(yè)需要對費用、部門、項目進(jìn)行預(yù)算管理。在軟件的預(yù)算控制系統(tǒng)可以任意設(shè)定預(yù)算期間和多種預(yù)算版本。企業(yè)對于一些費用控制根據(jù)經(jīng)驗設(shè)定固定值，一些費用是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營情況設(shè)定預(yù)算控制目標(biāo)，如設(shè)為上一季度的收入的一定百分比。公司為了統(tǒng)一管理，可由總部為各分司設(shè)定預(yù)算目標(biāo)。分公司無權(quán)修改，保證預(yù)算的真實性。管理人員可在預(yù)算期末橫向分析各費用項目實際值與預(yù)算目標(biāo)的差異，也可縱向比較各預(yù)算期間業(yè)務(wù)的發(fā)生情況及偏離預(yù)算目標(biāo)的情況。

3.6加強(qiáng)客戶的財務(wù)信用控制

企業(yè)對經(jīng)營性業(yè)務(wù)中主要的資金流動的控制必須及時有效。企業(yè)需要實時了解各分公司的資金動態(tài)，從而可以事先掌握資金的運籌情況。公司為了控制壞賬，加強(qiáng)對客戶的管理，可以根據(jù)各客戶的績效，為客戶設(shè)定信用額度及信用天數(shù)，以減少壞賬風(fēng)險；如果超過信用額度，系統(tǒng)將提出警告信息，如果控制嚴(yán)格，需要釋放信用額度，才能繼續(xù)開展業(yè)務(wù)。系統(tǒng)根據(jù)設(shè)置的核銷原則，如先發(fā)生先核銷、發(fā)票號相同、按合同號核銷等多種核銷方法，將發(fā)票與回款進(jìn)行核銷，從而可作客戶的賬齡分析及客戶的績效分析。

4.結(jié)語

總之，我們只要做好以下三項工作，就可以使財務(wù)管理信息化走上正軌：

（1）在硬件方面是搞好企業(yè)內(nèi)部局域網(wǎng)建設(shè)。當(dāng)前，辦公自動化已相當(dāng)普及，局域網(wǎng)建設(shè)已不再高不可攀。如果企業(yè)還不考慮局域網(wǎng)建設(shè)，則肯定不能適應(yīng)競爭的外部環(huán)境。

（2）在軟件方面是選擇、使用統(tǒng)一的財務(wù)軟件?，F(xiàn)在，市場上有許多軟件公司的方案和產(chǎn)品，可以進(jìn)行比較、分析和選擇，軟件公司都能按企業(yè)的要求進(jìn)行個性化設(shè)計，使之完全適應(yīng)企業(yè)的需要。

（3）在系統(tǒng)方面是落實人員和制度。局域網(wǎng)的建設(shè)和維護(hù)需要專門的人才，這是沒有問題的，然而，有關(guān)的制度建設(shè)卻是我們的工作重點，制度建設(shè)的深度和廣度關(guān)系到企業(yè)管理水平提高的幅度。

在制度建設(shè)方面，首先要明確信息報送體系，規(guī)定下屬各分公司、子公司必須上報的指標(biāo)名稱、指標(biāo)構(gòu)成規(guī)定、指標(biāo)統(tǒng)計的時間、報送的期限。指標(biāo)體系要盡可能地使用相對指標(biāo)，目的是為了可以進(jìn)行對照和比較。其次，要設(shè)計好指標(biāo)匯總的表式，目的是為了有利于進(jìn)行分析、比較和監(jiān)控，同時規(guī)定財務(wù)部門對匯總表開發(fā)利用的要求，總的目標(biāo)是使企業(yè)的財務(wù)會計提高為管理會計，上述制度的建設(shè)使這一目標(biāo)得以實現(xiàn)。

在財務(wù)數(shù)據(jù)的分析、比較中，可以反映出企業(yè)經(jīng)營中的各種問題，其中包括戰(zhàn)術(shù)問題和戰(zhàn)略問題。例如，在成本構(gòu)成中，通過同一采購品種單價的比較可以反映出下屬企業(yè)采購成本的高低；各項相對指標(biāo)更能直觀地進(jìn)行比較，如人均產(chǎn)值、勞效和人均創(chuàng)利，每百元產(chǎn)值或營業(yè)額的工資比例、能耗比例，這些都屬于經(jīng)營上的戰(zhàn)術(shù)問題。如果對各種經(jīng)營業(yè)務(wù)進(jìn)行獲利能力和投資回報能力的比較，就可以作為經(jīng)營結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和資產(chǎn)經(jīng)營及資本經(jīng)營的依據(jù)，這就屬于戰(zhàn)略管理的范疇，對企業(yè)的中、長期發(fā)展的決策起著重要作用。財務(wù)部門應(yīng)該通過指標(biāo)分析把各種各類問題分別提供給有關(guān)部門，有的可直接提供給企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)。針對各個問題，部門和領(lǐng)導(dǎo)可以制定相應(yīng)的對策和措施，從而提高企業(yè)各方面的管理水平。綜上所述，財務(wù)管理信息化對企業(yè)管理水平的提高起到了抓住牛鼻子的作用。

第二篇：從審計角度看待財務(wù)管理

《從審計的角度看企業(yè)財務(wù)管理工作》

一、從宏觀的角度看待企業(yè)管理工作：

首先從一個企業(yè)宏觀角度出發(fā)，如果想保持長期可持續(xù)發(fā)展，其必定要具備一套完整的管理體系，包括人員框架體系、制度流程體系等，用于支持企業(yè)日常管理、業(yè)務(wù)運營。有規(guī)范才能使企業(yè)的前進(jìn)不會偏航，同時可以提升全員的執(zhí)行力，節(jié)約時效，提高效率。

從這個管理體系輻射開來，整個體系又應(yīng)當(dāng)由不同的管理部門相應(yīng)的管理制度等組合而成。

因此，從審計的角度看待企業(yè)管理（財務(wù)管理、業(yè)務(wù)管理、其他日常管理），先要從制度體系是否健全入手，然后再看制度執(zhí)行是否規(guī)范到位、執(zhí)行力夠不夠強(qiáng)，最后根據(jù)存在的問題健全體系、改正錯誤、改善制度流程。

二、從微觀角度看待財務(wù)管理工作：

第一、預(yù)算管理；

一個企業(yè)運營的根本是預(yù)算，從預(yù)算的制定、預(yù)算的執(zhí)行、預(yù)算的修正到最終預(yù)算目標(biāo)的達(dá)成、評價，全年的運營都是圍繞年初制定的預(yù)算目標(biāo)在開展的。

預(yù)算是否可以合理的制定，財務(wù)部門提供數(shù)據(jù)的細(xì)致、完整與否是很關(guān)鍵的。如果財務(wù)部門的財務(wù)分析數(shù)據(jù)可以細(xì)化到部門甚至是個人，我們就可以把預(yù)算的制定工作分配到部門個人，這樣設(shè)定的預(yù)算可以更貼近實際，同時也可以通過預(yù)算目標(biāo)將考核標(biāo)準(zhǔn)制定的更加細(xì)致。另外，財務(wù)部門有義務(wù)對各部門制定的預(yù)算進(jìn)行整合，最終通過財務(wù)分析來判定預(yù)算是否合理，起到把關(guān)、保障的作用。

從財務(wù)角度，也可以通過預(yù)算管理中企業(yè)的產(chǎn)值、利潤目標(biāo)來制定財務(wù)資金的收支計劃、籌資計劃、投資計劃，確保企業(yè)運營資金得到保障，創(chuàng)造企業(yè)價值最大化。

在條件允許的情況下，建立費控管理體系（軟件），對各項費用預(yù)算分解到每個月、每個部門、每個人，確保費用得到實際控制，使得費用最優(yōu)，創(chuàng)造企業(yè)利潤最大化。

第二、財務(wù)日常管理和執(zhí)行；

首先，財務(wù)要確保會計記錄的準(zhǔn)確、真實、可靠、及時，資金運用得當(dāng)，資產(chǎn)管理安全，和政府相關(guān)部門保持良好的關(guān)系及溝通，總之，確保公司運營流暢。

其次，配合集團(tuán)財務(wù)管理部門建立和完善內(nèi)控體系、資金、資產(chǎn)管理規(guī)范、賬務(wù)處理規(guī)范、業(yè)務(wù)結(jié)算規(guī)范，定期開展自我檢查，確保執(zhí)行力，避免相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險。

最后，財務(wù)作為企業(yè)財產(chǎn)管理部門，應(yīng)當(dāng)起到對業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是否規(guī)范、是否存在漏洞進(jìn)行監(jiān)督，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險得到控制。

第三、財務(wù)分析管理；

財務(wù)在日常管理執(zhí)行規(guī)范的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該做好財務(wù)分析工作，對預(yù)算執(zhí)行、完成情況進(jìn)行判定。這需要財務(wù)建立一套財務(wù)管理報表體系，可以把數(shù)據(jù)細(xì)化到部門、個人，從而分析公司整體目標(biāo)、各部門分解目標(biāo)是否完成，預(yù)算是否合理，并建議進(jìn)行改進(jìn)。

第三篇：從戰(zhàn)略角度看財務(wù)管理

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從戰(zhàn)略角度看財務(wù)管理

發(fā)布人：浙江省總會計師協(xié)會轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)布時間：[2007-12-26]閱讀次數(shù)：9

3從戰(zhàn)略角度看財務(wù)管理

作者：高大成出處：《中國總會計師》雜志更新時間： 2007年10月26日

作為企業(yè)經(jīng)營者，必須要懂得財務(wù)管理，了解和掌握基本的財務(wù)管理方法，才能搞好企業(yè)的經(jīng)營管理工作。財務(wù)管理從戰(zhàn)略角度看，主要是做好融資管理、投資管理、財務(wù)風(fēng)險控制三個方面的工作從戰(zhàn)略角度看財務(wù)管理

作為1958年建廠的大型國有企業(yè)，乘著改革開放的春風(fēng)，西飛公司不斷開拓進(jìn)取，科研生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)步發(fā)展，企業(yè)贏利不斷增加。公司生產(chǎn)的“新舟60”飛機(jī)遠(yuǎn)銷到非洲、拉丁美洲、東南亞等多個國家，與世界主要航空制造企業(yè)波音、空客等建立了轉(zhuǎn)包生產(chǎn)關(guān)系。從1997年到2006年，公司銷售收入年均增長26%，2006年實現(xiàn)銷售收入74億元，利潤2.5億元。2007年，西飛公司提出了實現(xiàn)銷售收入100億元這個振奮人心的目標(biāo)。

西飛公司近十年來之所以能夠取得如此快速的發(fā)展，主要是源于公司制定了正確的發(fā)展戰(zhàn)略，大力加強(qiáng)財務(wù)管理，從資產(chǎn)運營的角度對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行重組，加大核心業(yè)務(wù)技改投入，不斷提升了企業(yè)的核心競爭能力。

一、注重財務(wù)管理，推進(jìn)企業(yè)改革步伐

財務(wù)管理作為企業(yè)的一項重要管理活動，服從和服務(wù)于企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，它從價值量的角度對企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行描述并細(xì)化目標(biāo)，通過多種財務(wù)管理活動支持企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。財務(wù)管理作為企業(yè)的一項管理活動，由于管理過程貫穿企業(yè)銷售、采購、生產(chǎn)過程的始終，因此處于企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)，發(fā)揮著重要的作用。

作為企業(yè)經(jīng)營者，必須要懂得財務(wù)管理，了解和掌握基本的財務(wù)管理方法，才能搞好企業(yè)的經(jīng)營管理工作。財務(wù)管理從戰(zhàn)略角度看，主要是做好融資管理、投資管理和財務(wù)風(fēng)險控制三個方面的工作。西飛公司在對管理人員的培訓(xùn)中，十分重視財務(wù)管理方面的培訓(xùn)。從總會計師到中層財務(wù)經(jīng)理中選派多人參加了國家會計學(xué)院的培訓(xùn)，每年一次的中層管理人員工商管理知識輪訓(xùn)中專門開設(shè)了財務(wù)方面的課程，系統(tǒng)講解財務(wù)知識。

1996年8月，原西安飛機(jī)工業(yè)公司整體改組為國有獨資的西安飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，真正成為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、承擔(dān)有限責(zé)任的經(jīng)營實體，具備了作為資本經(jīng)營主體的條件。十余年來，西飛公司逐步建立健全了法人治理結(jié)構(gòu)，完善了母子公司體制，形成了以飛機(jī)產(chǎn)品為主業(yè)，三產(chǎn)、非航空民品等多業(yè)并舉的格局。

在內(nèi)部管理方面，公司近幾年加大了改革力度，尤其是在2006年，公司成功實施了管理變革，撤消原有的機(jī)關(guān)部門，重新組建了11個部、1個中心、1個辦公室，副總級以上干部減幅為36%，處級干部減幅為23%，原有科級干部均不再保留，總體減幅為67%，機(jī)關(guān)各個業(yè)務(wù)部門普遍實行了單首長負(fù)責(zé)制，進(jìn)一步優(yōu)化了管理流程。

二、加強(qiáng)融資管理，保證企業(yè)發(fā)展資金

資金是企業(yè)的血液，沒有資金，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營將陷入停滯狀態(tài)?，F(xiàn)金流量是衡量企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)，在許多情況下，是否有現(xiàn)金盈余比報表盈利更重要。由于現(xiàn)金不足，籌資又困難時，企業(yè)經(jīng)營將舉步維艱，甚至?xí)霈F(xiàn)破產(chǎn)的局面，德隆系企業(yè)的崩潰就源于資金鏈的斷裂。因此，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)期刊文獻(xiàn)

特別重視現(xiàn)金流量，加強(qiáng)對現(xiàn)金收支的管理，密切關(guān)注現(xiàn)金支付風(fēng)險。

企業(yè)融資有兩層含義: 一層是內(nèi)部資金需求融資，另一層是協(xié)助客戶融資。內(nèi)部資金需求融資過去我們關(guān)注得比較多，協(xié)助客戶融資過去我們考慮得比較少。

在內(nèi)部資金需求融資方面。由于大型企業(yè)規(guī)模大，資金需求量大，要拓寬融資方式，開拓和發(fā)展多元化融資結(jié)構(gòu)，避免單一融資渠道出現(xiàn)問題時影響資金供應(yīng)。金融機(jī)構(gòu)始終是公司資金的重要來源，要形成和銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)多種方式的戰(zhàn)略聯(lián)盟，這樣不但可以保證企業(yè)穩(wěn)定的資金來源，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，而且可以在利率、費率等方面獲得優(yōu)惠。

近年來蓬勃發(fā)展的資本市場為企業(yè)的發(fā)展提供了更多的機(jī)會，要積極通過股份制改造和上市融資，不斷拓寬融資渠道。在這方面，西飛公司這些年做了大量工作，為生產(chǎn)經(jīng)營上規(guī)模奠定了堅實的基礎(chǔ)。隨著國家經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，債券市場將得到更大的發(fā)展，西飛公司將在新建、改擴(kuò)建大型項目的過程中，充分利用軍工企業(yè)的信譽(yù)優(yōu)勢，在適當(dāng)?shù)臅r候發(fā)行企業(yè)債券，為重大項目的實施募集必要的資金。在協(xié)助用戶進(jìn)行融資方面。西飛公司積極運用融資租賃、分期收款等方式，擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售。在“新舟60”飛機(jī)推向國際市場的過程中，協(xié)助用戶融資問題日益顯現(xiàn)出來。由于“新舟60” 飛機(jī)主要銷往世界欠發(fā)達(dá)地區(qū)，買方資金相對緊張，公司要積極協(xié)助客戶做好買方信貸或賣方信貸等資金籌集工作，才能促進(jìn)民機(jī)銷售工作的大力發(fā)展。我們對這方面的國際業(yè)務(wù)還不是很熟悉，還有許多新的東西要學(xué)習(xí)。因此財務(wù)人員不但要懂得國內(nèi)的融資業(yè)務(wù)，還要懂得國際間的融資業(yè)務(wù)，協(xié)助用戶解決融資過程中的問題，縮短融資的時間。

三、做好投資管理，增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展能力

投資管理決定著企業(yè)能否把有限的資金和資源合理配置并有效利用。為培育企業(yè)的核心競爭力，首先要做好對內(nèi)投資管理工作。固定資產(chǎn)投資決定了企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品內(nèi)容、技術(shù)水平、作業(yè)流程、資源配置以及產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量，對企業(yè)未來的發(fā)展方向、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及整個戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)，都會產(chǎn)生重大影響。因此企業(yè)要設(shè)置科學(xué)有效的決策機(jī)制，用科學(xué)合理的價值判斷方法，盡可能地做出投入產(chǎn)出比最大的投資決策。要根據(jù)產(chǎn)品的定位，依托戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，對所需固定資產(chǎn)的數(shù)量、型號、結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃，依據(jù)企業(yè)的資金狀況進(jìn)行平衡。固定資產(chǎn)投資完成以后，必須加強(qiáng)后續(xù)管理工作，以定量資金完成較多的生產(chǎn)任務(wù)，提高固定資產(chǎn)創(chuàng)造的產(chǎn)值，同時還要注重對無形資產(chǎn)的管理。

對外投資是加速企業(yè)發(fā)展的重要途徑之一，是跨國公司快速發(fā)展的主要手段。通過對外投資，可以增強(qiáng)公司的競爭實力，提高抵御市場風(fēng)險的能力，加速整個公司的資本擴(kuò)張與資本增值速度，從而為公司發(fā)展核心競爭力提供保證。對金融證券投資方面，在國家許可的范圍內(nèi)，充分運用資本市場的多種金融工具，采取靈活多變的投資方式，通過有效的投資組合，降低風(fēng)險，達(dá)到最大的投資收益。

投資管理的一項重要內(nèi)容是加強(qiáng)對投資效益的監(jiān)管。作為企業(yè)集團(tuán)，既有直屬的分公司、全資子公司，又有具有控制權(quán)的控股公司、合資公司，還有大量的參股公司。由于股權(quán)占比不同，控制權(quán)也就不同，相應(yīng)的管理方式也就不一樣，應(yīng)采取不同的管理模式，不同的財務(wù)政策，并在過程監(jiān)控和考核上有所區(qū)別。為做好投資企業(yè)的管理工作，西飛公司近幾年先后制訂了委派董事管理辦法、年薪制考核辦法等制度，以加強(qiáng)母公司的控制影響力，但如何區(qū)別不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)、不同控制權(quán)企業(yè)相應(yīng)實施不同的管理模式，還有許多問題需要研究。

四、強(qiáng)化風(fēng)險控制，保障企業(yè)健康發(fā)展

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營過程中各種風(fēng)險的集中反映，必須加強(qiáng)風(fēng)險控制，使企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境復(fù)雜多變，企業(yè)投資存在不確定性，隨時存在著損失的風(fēng)險。為使企業(yè)在市場競爭中不被淘汰，企業(yè)經(jīng)營者必須樹立風(fēng)險觀念，重視投資項目的風(fēng)險分析，采取措施防范企業(yè)經(jīng)營過程中的各種風(fēng)險。如隨著美元的升值，有進(jìn)出口業(yè)務(wù)的企業(yè)外匯風(fēng)險加大，在外貿(mào)合同簽訂過程中就要注意外匯風(fēng)險的防范，選擇有利的幣種進(jìn)行結(jié)算。還要學(xué)會運用遠(yuǎn)期全約或期權(quán)等減輕風(fēng)險。比如在產(chǎn)品

價格的確定中，應(yīng)該提前預(yù)測原材料等的漲跌趨勢，留有余地。

加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理是減少企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的重要工作內(nèi)容之一，貨款收不回來既減少利潤又減少現(xiàn)金流。要研究適合公司的信用政策，建立促進(jìn)貨款回收的機(jī)制。加強(qiáng)信用管理，建立健全客戶資信評價制度。從客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況等方面建立客戶資信檔案。及時跟蹤客戶的經(jīng)營現(xiàn)狀及付款情況，對客戶的信用等級適時調(diào)整，針對不同客戶采取個性化的貨款回收方式。為有效防范公司財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)通過財務(wù)監(jiān)督檢查、內(nèi)部審計、重大事項事先報告制度和有關(guān)財務(wù)預(yù)警指標(biāo)預(yù)警等多種形式，對生產(chǎn)經(jīng)營運行及財務(wù)狀況實行全過程監(jiān)控，從而及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機(jī)信號。要建立內(nèi)部的稽核體系，使重大財務(wù)會計事項過程控制和會計基礎(chǔ)工作稽核日?；?、規(guī)范化。同時引進(jìn)資產(chǎn)分類管理思路，加強(qiáng)對不良資產(chǎn)的管理和處理力度，進(jìn)一步提高資產(chǎn)質(zhì)量。

第四篇：財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)用現(xiàn)狀（定稿）

淺析財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理中應(yīng)用現(xiàn)狀

020209201吳凡

摘要：隨著現(xiàn)代化企業(yè)制度的逐步完善以及市場競爭的不斷加劇，企業(yè)管理層以及外部利益相關(guān)者越來越需要及時了解和分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況，井從自身利益出發(fā)對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行分析，以便作出正確的判斷和決策。財務(wù)分析是以企業(yè)財務(wù)報告反映的財務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)分析方法。對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價和剖析，以反映企業(yè)在運營過程中的利弊得失、財務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財務(wù)信息。財務(wù)管理是企業(yè)內(nèi)部管理的重要組成部分，而財務(wù)分析則在企業(yè)的財務(wù)管理中又起著舉足輕重的作用，強(qiáng)化財務(wù)管理理念、財務(wù)分析程序、財務(wù)分析方法，對于提高企業(yè)財務(wù)管理水平均具有重要意義。

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；財務(wù)管理；企業(yè)財務(wù)

一：

一、企業(yè)財務(wù)分析的含義

財務(wù)分析是綜合利用企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、財務(wù)會計報表及其他與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的資料，對企業(yè)一個營業(yè)周期內(nèi)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行對比和評價考核的財務(wù)管理活動，從而為信息使用者的財務(wù)決策提供所需的財務(wù)信息。財務(wù)分析的實質(zhì)是財務(wù)分析主體對財務(wù)會計信息進(jìn)一步進(jìn)行整理、統(tǒng)計等會計處理，從而為財務(wù)分析豐體的管理決策提供有用的財務(wù)信息。

財務(wù)分析的內(nèi)容主要根據(jù)信息使用者的不同而分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容。它是企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理活動的重要組成部分，其只要內(nèi)容包括以下部分。

1．財務(wù)狀況變動分析。主要是通過財務(wù)狀況變動表或現(xiàn)金流量表的各項目的研究和評價，了解企業(yè)當(dāng)期內(nèi)資金流人的數(shù)量及其渠道，資金流出的數(shù)量及其用途，正確評價企業(yè)的償債能力和支付能力，為決策提供充分的依據(jù)。

2．獲利能力分析。盈利能力可反映出該企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞。其指標(biāo)有主營業(yè)務(wù)利潤率、銷售毛利率、銷售凈利率等。

3．償債能力分析。償債能力指借款人償還債務(wù)的能力，可分為長期償債能力和短期償債能力。其指標(biāo)有固定支出保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)、營運資金、流動比率等。

4．現(xiàn)金流量分析。通過現(xiàn)金流量比率分析對企業(yè)償債能力、獲利能力以及財務(wù)需求能力進(jìn)行財務(wù)評價。常用指標(biāo)有銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)比率等。

5．投資報酬分析。投資報酬指企業(yè)投入資本后所獲得的回報。投資報酬分析常用的指標(biāo)有資本金報酬率和股東權(quán)益報酬率、總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)報酬率等。

6．增長能力分析。企業(yè)的成長性，是企業(yè)通過自身生產(chǎn)經(jīng)營活動，不斷擴(kuò)大和積累而形成的發(fā)展?jié)撃?，其是投資者在選購股票進(jìn)行長期投資時最為關(guān)注的問題。增長能力分析常用的指標(biāo)有利潤增長率、銷售增長率、凈資產(chǎn)增長率和股利增長率等。

7．成本費用分析。在市場經(jīng)濟(jì)條件下產(chǎn)品的價格是市場決定的。企業(yè)如果能降低成本減少費用就會獲得較高的利潤，從而在市場競爭中處于有利的地位。

二、財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理中的作用

財務(wù)分析是滿足不同信息使用者信息需求的有效手段，通過選擇合理的籌資途徑降低等資成本，科學(xué)選擇投資項目降低企業(yè)投資風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理中可能存在的問題，準(zhǔn)確分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，有利于加強(qiáng)和推進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理工作，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。企業(yè)財務(wù)管理的核心問題是效益問題，企業(yè)財務(wù)分析必須以經(jīng)濟(jì)效益和社會效益為中心，通過財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)不合理的開支環(huán)節(jié)，最大程度的發(fā)揮有限資金的作用，以推進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。具體而言企業(yè)財務(wù)分析在企業(yè)財務(wù)管理中具有如下作用：

1、財務(wù)分析有利于認(rèn)識財務(wù)管理活動的客觀規(guī)律

通過財務(wù)分析可以對企業(yè)發(fā)展的過去有一個清晰的認(rèn)識和總結(jié)，使我們加強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動及發(fā)展?fàn)顩r的規(guī)律性認(rèn)識，及時客觀地對財務(wù)管理活動進(jìn)行經(jīng)驗總結(jié)，發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理工作中存在的問題，客觀、真實的反應(yīng) 業(yè)財務(wù)狀況，逐步由認(rèn)識規(guī)律到掌握和使用財務(wù)管理活動的規(guī)律，充分發(fā)揮財務(wù)管理工作在風(fēng)險控制、經(jīng)營預(yù)測中的作用，為企業(yè)決策者全面了解財務(wù)信息，分析歷史業(yè)績和預(yù)測未來發(fā)展趨勢，并最終做出合理的經(jīng)濟(jì)決策提供有力支持。

2、財務(wù)分析為企業(yè)財務(wù)管理活動提供依據(jù)

財務(wù)分析能夠為企業(yè)發(fā)展規(guī)劃部門正確把握企業(yè)的財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢，了解宏觀信息和財務(wù)風(fēng)險提供依據(jù)，有利于企業(yè)對不同業(yè)務(wù)活動進(jìn)行分類指導(dǎo)，保

證企業(yè)預(yù)算管理活動的編制合理性和科學(xué)性，及時發(fā)現(xiàn)并糾正在預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的偏差，使財務(wù)預(yù)算有效的執(zhí)行和實現(xiàn)，為最終的績效考核提供客觀可靠的參考依據(jù)和科學(xué)合理的考核手段，促使企業(yè)財務(wù)管理形成良性循環(huán)。

3、財務(wù)分析有利于直觀地反映出企業(yè)財務(wù)綜合實力

企業(yè)的規(guī)模、產(chǎn)品知名度、服務(wù)信譽(yù)度、人員的整體素噴及通過這些而獲取的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益等都能從企業(yè)法，同時規(guī)定符合條件的固定資產(chǎn)可以采取縮短折舊年限或者加速訓(xùn) 提折舊，但最低折舊年限不得低于規(guī)定最低折舊年限的60％。固定資產(chǎn)的預(yù)計凈殘值一經(jīng)確定，不得變更。的財務(wù)綜合財務(wù)狀況中反映出來。分析企業(yè)財務(wù)收人的大小及來源構(gòu)成狀況，三、、我國企業(yè)財務(wù)分析存在的問題

1、企業(yè)管理對企業(yè)財務(wù)分析的認(rèn)識存在問題

目前我國一些企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)只重視生產(chǎn)管理、營銷管理，而忽視財務(wù)管理，或者只注意銷售額和利潤的增長變化，而沒有真正把財務(wù)管理與分析工作當(dāng)作企業(yè)管理的重要手段，沒有認(rèn)識到財務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營管理的重要方法，從而不善于通過財務(wù)分析來全面加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理，影響了財務(wù)分析的開展及其作用的發(fā)揮。在財務(wù)分析的目的上，往往也不是為了加強(qiáng)企業(yè)管理，提高管理水平，而是強(qiáng)調(diào)滿足領(lǐng)導(dǎo)需要或滿足上級主管部門的要求。我國目前企業(yè)的財務(wù)分析，往往是由財務(wù)人員坐在財務(wù)室里，面對幾張報表和有限的資料對企業(yè)經(jīng)營狀況等方面進(jìn)行分析，而財務(wù)分析人員可能根本不了解企業(yè)經(jīng)營的具體情況，致使其分析的結(jié)果作用非常有限。

2、財務(wù)分析的結(jié)果在實際運用中存在問題

財務(wù)分析的目的是找出生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的問題，為決策提供依據(jù)。但許多企業(yè)在好不容易組織力量把財務(wù)分析做好之后，并沒有將分析的結(jié)果用于改善企業(yè)的經(jīng)營管理。其結(jié)果是，既浪費了企業(yè)的有關(guān)資源，也使財務(wù)分析人員產(chǎn)生失落感，進(jìn)而影響了員工參與改善企業(yè)經(jīng)營管理的積極性。因此，企業(yè)將財務(wù)分析結(jié)果用于改善生產(chǎn)經(jīng)營管理時，應(yīng)將企業(yè)看做一個系統(tǒng)，采取系統(tǒng)的措施，避免企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營從一個極端走向另一個極端

3、財務(wù)分析人員素質(zhì)不高

目前，企業(yè)管理正朝著戰(zhàn)略管理的方向發(fā)展，根據(jù)戰(zhàn)略管理的要求，財務(wù)分析工作不僅涉及到企業(yè)各方面的業(yè)務(wù)活動和各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，還涉及到其他方面的知識，諸如產(chǎn)品知識、技術(shù)知識、財經(jīng)稅收法規(guī)以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等方面的知識。盡管近幾年我國財務(wù)人員的總體素質(zhì)有所提高，但仍不能適應(yīng)新時期財務(wù)分析的要求。同時，企業(yè)管理當(dāng)局對財務(wù)分析人員的素質(zhì)提高也重視不夠，導(dǎo)致財務(wù)分析的結(jié)果在改善企業(yè)經(jīng)營管理方面的作用非常有限。

四、改進(jìn)企業(yè)財務(wù)分析的對策

一方面要提高對財務(wù)分析重要性的認(rèn)識首先，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要把財務(wù)分析工作作為企業(yè)經(jīng)營管理的重要方法和手段來認(rèn)識，積極組織、協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)部門對財務(wù)分析的配合，支持、幫助財務(wù)分析人員熟悉本企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，尊重財務(wù)分析人員的勞動成果，提高財務(wù)分析在整個企業(yè)經(jīng)營管理中的地位；其次，財務(wù)管理人員要認(rèn)識到搞好財務(wù)分析是發(fā)揮財務(wù)管理在企業(yè)管理中作用的最好途徑，要努力搞好財務(wù)分析，不斷提高分析質(zhì)量，從而為改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟(jì)效益提供科學(xué)的依據(jù)。提高財務(wù)人員素質(zhì)如果財務(wù)分析人員的素質(zhì)較高，有時候根本沒有必要按教科書中的條條框框進(jìn)行分析，甚至只要通過直覺就可發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理中存在的問題，故企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要重視財務(wù)分析人員的素質(zhì)，選擇優(yōu)秀的財務(wù)分析人員。同時，企業(yè)應(yīng)在選擇優(yōu)秀財務(wù)分析人員的基礎(chǔ)上，在企業(yè)中設(shè)立專門的財務(wù)分析崗位，培養(yǎng)適應(yīng)本企業(yè)的專門的財務(wù)分析人員。在培養(yǎng)過程中，既要注重培養(yǎng)其基本分析能力和對各種來源的財務(wù)分析數(shù)據(jù)的合理修正能力；也要培養(yǎng)其綜合分析能力，以提高財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。

參考文獻(xiàn)：

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第五篇：財務(wù)管理案例分析

2009年中國長江三峽工程開發(fā)總公司發(fā)行企業(yè)債券。

中國長江三峽工程開發(fā)總公司發(fā)行企業(yè)債券基本要素

（一）債券名稱：2009年中國長江三峽工程開發(fā)總公司發(fā)行企業(yè)債券。

（二）發(fā)行總額：100億元。

（三）債券品種的期限及規(guī)模：本期債券分為5年期和7年期兩個品種。其中，5年期品種發(fā)行規(guī)模為70億元，7年期品種發(fā)行規(guī)模為30億元。

（四）債券利率：本期債券5年期品種的票面年利率為3．45％（該利率根據(jù)Ｓｈｉｂｏｒ基準(zhǔn)利率加上基本利差1．58％確定）；7年期品種的票面年利率為4．05％（該利率根據(jù)Ｓｈｉｂｏｒ基準(zhǔn)利率加上基本利差2．18％確定）。Ｓｈｉｂｏｒ基準(zhǔn)利率為發(fā)行首日前五個工作日全國銀行間同業(yè)拆借中心在上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（ｗｗｗ．ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上公布的一年期Ｓｈｉｂｏｒ（1Ｙ）利率的算術(shù)平均數(shù)1．87％（保留兩位小數(shù)，第三位小數(shù)四舍五入），在債券存續(xù)期內(nèi)固定不變。本期債券采用單利按年計息，不計復(fù)利，逾期不另計利息。

（五）發(fā)行方式：本期債券采用通過承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點向境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者公開發(fā)行和在上海證券交易所向機(jī)構(gòu)投資者協(xié)議發(fā)行兩種方式。

（六）發(fā)行對象：在承銷團(tuán)成員設(shè)置的發(fā)行網(wǎng)點的發(fā)行對象為在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開戶的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)另有規(guī)定者除外）；在上海證券交易所的發(fā)行對象為在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司開立合格證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)禁止購買者除外）。

（七）信用級別：經(jīng)中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司綜合評定，發(fā)行人的主體信用級別為ＡＡＡ，本期債券信用級別為ＡＡＡ。

（八）債券擔(dān)保情況：無擔(dān)保。

籌資案例分析

根據(jù)中國長江三峽工程開發(fā)總公司歷年企業(yè)債券發(fā)行資料，做出如下分析：

1、公司根據(jù)自身的狀況，負(fù)債籌資方式為什么選擇債券籌資？

2、債券籌資決策應(yīng)考慮哪些因素的影響？

3、分析公司的資金結(jié)構(gòu)是否合理？

4、根據(jù)公司還本付息情況，分析公司的信用級別？

5、根據(jù)當(dāng)前我國宏觀經(jīng)濟(jì)及金融環(huán)境的變化，分析對企業(yè)已發(fā)行債券償債的影響？