第一篇：農業(yè)供應鏈金融模式解析

農業(yè)供應鏈金融模式解析 農業(yè)供應鏈金融模式的前提條件

就農業(yè)而言，其產業(yè)鏈可劃分為農業(yè)生產資料的生產和銷售，農業(yè)生產，農產品收儲和加工、農產品銷售四個主要環(huán)節(jié)。在農業(yè)產業(yè)鏈內，農資公司、農戶、農產品收儲和加工企業(yè)、農產品貿易公司構成了維系產業(yè)鏈運作的主體，形成了物流和資金流的雙向循環(huán)。在生產和流通過程中，原材料和農產品因生產、加工、銷售等過程而增加其價值，給相關企業(yè)和農戶帶來收益。各參與主體將產品或服務提供給最終用戶的上下游企業(yè)，從而形成了農業(yè)供應鏈。這種多向的農業(yè)供應鏈成為構成農業(yè)產業(yè)鏈的基礎，在其發(fā)展過程中，供應鏈各環(huán)節(jié)的資金需求為開展農業(yè)供應鏈金融創(chuàng)造了前提條件。

農業(yè)供應鏈金融模式的設計思路

農業(yè)供應鏈金融改變了傳統(tǒng)農村授信業(yè)務單戶考察、單筆監(jiān)測、自上而下的點對點模式，站在農業(yè)供應鏈全局的角度，根據(jù)當?shù)貎?yōu)勢農業(yè)和特色農產品，以供應鏈的核心企業(yè)為中心，捆綁上下游中小企業(yè)、農戶和消費者，提供支持農業(yè)供應鏈的系統(tǒng)性金融解決方案。這種運作方式，落實了以“實貸實付”為核心的信貸管理變革要求，通過供應鏈的信用轉移作用來支持供應鏈各個成員，既有助于解決處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)和農戶的融資難問題，更有助于提升整個供應鏈的運行效率和競爭能力。

農業(yè)供應鏈金融模式的類型

龍江銀行根據(jù)種養(yǎng)加、產供銷各環(huán)節(jié)的金融服務需求，開發(fā)了農業(yè)供應鏈金融業(yè)務的五種模式和六大產品。五種模式為：“（農資）公司+農戶”、“公司+合作社”、“合作社+農戶”、“（收儲加工）公司+農戶”、“核心企業(yè)+中小供應商”，與農資生產銷售、農產品種植養(yǎng)殖、收儲加工、品牌食品生產等農業(yè)產業(yè)鏈的四大環(huán)節(jié)匹配，促進各環(huán)節(jié)的協(xié)調運轉。六大產品為：種植戶進行農業(yè)生產融資的種植貸、養(yǎng)殖戶進行規(guī)?；B(yǎng)殖融資的養(yǎng)殖貸、種植戶采購農業(yè)生產資料融資的農資貸、糧食經銷企業(yè)貿易融資的糧貿貸、合作社土地規(guī)?；洜I的農信通、農戶購買農機融資的農機貸。同時，結合借款人實際，靈活運用信用、聯(lián)保、抵（質）押等擔保方式，對特殊需求通過保理、信用證、買方信貸、消費信貸等產品予以滿足。結構性融資產品的出現(xiàn)，既滿足了供應鏈成員的金融服務需求，又提高了龍江銀行的市場拓展和盈利能力。>>了解更多相關知識請點擊合時代

農業(yè)供應鏈金融模式的目標市場及客戶

農業(yè)供應鏈金融模式主要有種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、生產物資、農產品加工業(yè)、糧貿企業(yè)和農機六大目標市場。面對的客戶可按照不同的角度細分：按行業(yè)分為農業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)、副業(yè)、漁業(yè)；按照涉農貸款的主體可分為企業(yè)法人、個體工商戶、農業(yè)專業(yè)合作社、協(xié)會、其他經濟組織、自然人、農村婦女創(chuàng)業(yè)貸款等；按照農業(yè)產業(yè)鏈上參與方性質可分為供應商、生產商、銷售商、加工企業(yè)、零售企業(yè)、終端消費者、農墾、地方企業(yè)等。龍江銀行形成了金字塔型的客戶體系，農業(yè)供應鏈當中的農戶是金字塔的基座，核心企業(yè)為金字塔的塔尖。

農業(yè)供應鏈金融模式的效果評價

明晰的農業(yè)產業(yè)金融發(fā)展思路和獨辟蹊徑的產品體系，帶動了龍江銀行各項業(yè)務的快速發(fā)展，截至2011年9月末，龍江銀行資產總額達到1422.64億元，比成立之初增加1017.26億元，增長250.94%。2011年前九個月實現(xiàn)凈利潤12.25億元，同比增加8.45億元，增長222.37%；農業(yè)供應鏈貸款余額72.48億元，累計投放268億元，覆蓋土地3870余萬畝，惠及農戶和就業(yè)人群超過550萬人。

第二篇：區(qū)塊鏈金融

區(qū)塊鏈金融

一、天弘基金-余額寶的沖擊

1月3日，根據(jù)天弘基金-余額寶公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2016年12月初到2017年1月初，一個月內余額寶的規(guī)模增長近400億元，總規(guī)模已突破8000億元，收益漲幅達32%。同時，余額寶活躍真實用戶數(shù)超3億，其中農村用戶超過1億。

螞蟻金服財富事業(yè)部運營總經理、螞蟻聚寶運營總經理祖國明表示，余額寶增長的原因在于：個人用戶的占比超過99%，在三四五線城市和農村地區(qū)不斷普及，年末獎金、回籠資金存到余額寶。另外，在股市、債市波動的情況下，余額寶近一個月的收益率持續(xù)上漲，突破3%，現(xiàn)在是接近5%，也讓其成為理想的理財方式。余額寶個人投資者占比高達99%，1000元以下的投資者占比70%，余額寶單日凈贖回量從來沒有達到1%，“穩(wěn)定性”超出市場預期。你很難相信，盡管淘寶、支付寶以為其鋪墊了客戶資源，天弘基金-余額寶誕生僅4年，4年擴張337倍，規(guī)模1.43萬億。以1.43萬億元規(guī)模超過了招商銀行個人全部存款余額。工商銀行個人活期存款余額的1.09萬億元。2017年6月30日，余額寶的期末凈資產達到1.43萬億元，比去年底的0.8萬億元激增了近80%，占整個貨幣基金規(guī)模的28%。按照目前的增長速度，余額寶在2017年9月底的規(guī)模有望超過中國銀行2016年全年的個人平均存款余額1.63萬億元。余額寶不僅成為收益率最高、規(guī)模最大、用戶數(shù)量最多、買賣最方便的貨幣市場基金，創(chuàng)造了中國公募基金業(yè)的神話，也造成銀行個人活期存款的大量流失。

余額寶為何成功？

1、它對傳統(tǒng)貨幣基金的產品價值進行了充分的挖掘和擴展，通過互聯(lián)網去覆蓋廣大的普通用戶，把理財服務覆蓋到傳統(tǒng)的金融體系覆蓋不到的人群中，還有那些原來根本沒有意識到自己需要理財服務的人群中

2、傳統(tǒng)貨幣基金產品融入生活場景，手機時代帶來理財便捷。

余額寶的外部競爭因素：1.、央行活期存款基準利率0.35%，據(jù)融360發(fā)布的6月份北京地區(qū)29家銀行存款利率數(shù)據(jù)顯示，在29家銀行中，天津銀行以0.42%位于活期存款利率排行榜第一； 1年期定期存款利率最高的為包商銀行，也僅有2.05%。很顯然，與余額寶超過4%的收益率相比，銀行存款的吸引力明顯不足，對于投資者來說，與將錢存入銀行相比，投資余額寶獲得收益更高。

二、區(qū)塊鏈金融

（一）政策現(xiàn)狀

央行1月發(fā)布平臺試運行公告，數(shù)字貨幣發(fā)行時間未確定，因為需要考慮打擊投機、洗 黑錢及黑市交易、51%風險等問題。2015年9月，全球銀行巨頭組建 R3 聯(lián)盟，成員包括摩根士丹利、高盛等四十多家國際大型金融機構；國內方面，2016年5月成立的金鏈盟，已集結了包括微眾銀行在內的60余家金融機構，接下來也將有更多國家級的金融機構參與到區(qū)塊鏈應用實際的探索中。2016年12月，李克強簽批國務院《十三五國家信息化規(guī)劃》，將區(qū)塊鏈技術提到國家戰(zhàn)略，提出數(shù)字中國未來五年需要取得顯著成效，加強區(qū)塊鏈的創(chuàng)新、試驗和應用。自16年1月央行明確發(fā)行數(shù)字貨幣戰(zhàn)略目標開始，開始多批次公開招募相關專業(yè)人員，從事研究與開發(fā)。截止目前，央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的方案以修改四稿。根據(jù)中國最大的比特幣交易平臺火幣網聯(lián)合清華大學五道口金融學院互聯(lián)網金融實驗室、新浪科技發(fā)布的《 2014-2016 全球比特幣發(fā)展報告》顯示，截至 2016 年 6 月，區(qū)塊鏈行業(yè)獲得的投資總額已經超過十億美元。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，2016年上半年以來A股就曾經歷兩次區(qū)塊鏈熱潮，分別在3月中旬至4月中旬，5月中旬至6月底。

區(qū)塊鏈技術是隨著比特幣的誕生而出現(xiàn)，但并不能簡單將二者的概念等同。區(qū)塊鏈是比特幣的底層技術，但日漸獨立于比特幣，由于其自身技術的成熟程度與安全性等優(yōu)點，可以在多個領域發(fā)揮作用，應用領域及發(fā)展?jié)摿薮?。比特幣?009年誕生以來，目前已擁有超過100億美元的總市值，日均交易市值最高達到25萬美元/人，日交易量峰值達到3500萬美元。比特幣七年的運行足以證明區(qū)塊鏈技術的成熟性與可靠性。

（二）技術簡介

簡單來說，區(qū)塊鏈類似于一個公共信息記錄本?！皡^(qū)塊鏈”是一串使用密碼學方法相關聯(lián)產生的數(shù)據(jù)塊，每一個數(shù)據(jù)塊中包含了過去十分鐘內所有網絡交易的信息，用于驗證其信息的有效性(防偽)和生成下一個區(qū)塊。區(qū)塊鏈技術是比特幣的底層技術支持，區(qū)塊鏈的服務器不是集中在一起，而是分散在數(shù)萬億個電腦中，當一項任務生產后，礦工開始工作，率先得出結果的礦工獲得比特幣獎勵。每一個數(shù)據(jù)塊都被封上時間標簽，就像信封封蠟，每個數(shù)據(jù)塊按時間順序鏈接起來，組成區(qū)塊鏈。

（三）就金融領域而言，區(qū)塊鏈技術將對不同的機構分別產生怎樣影響？

“區(qū)塊鏈”技術擁有去中心化、方便快捷、高安全性、成本較低、互相監(jiān)察驗證等優(yōu)點。而傳統(tǒng)中心化的金融體系缺點：

1、銀行充當中間人角色，靠銀行信譽維持（并不穩(wěn)定），收取中介費（以國外匯款，100美元手續(xù)費，如果小數(shù)額匯款非常不劃算，swift技術需要等3天到1周的匯款時間錢到賬，到賬時間不確定，匯款手續(xù)繁瑣需要半天時間）。這是跨境電商真正的痛點：高昂的手續(xù)費和漫長的轉賬周期，基于區(qū)塊鏈技術下的美國第三方跨國匯款手機APP，Abra,2016年7月上線，舉例：李磊，美國打工，家庭條件差，父母在國內需每月生活費，過去需要走銀行，現(xiàn)在手機對手機轉賬，軟件接收界面類似于滴滴打車，母親1s鐘收到李磊的匯款，選擇離家最近的7分鐘車程的5星出納員，7分鐘后出納員敲門，實現(xiàn)數(shù)字貨幣與人民幣轉換，整個過程不超過20分鐘，僅收取2%手續(xù)費，從此李磊可以每月匯款而不用擔心銀行匯款高昂手續(xù)費和漫長等待時間。2015年10月，納斯達克成功搭建區(qū)塊鏈證券交易平臺 Linq。Linq 是首個基于區(qū)塊鏈技術建立的金融服務平臺，將作為私人公司股權的管理平臺，同時也是納斯達克私人股權市場的一部分，為企業(yè)家和風險投資者提供服務。

2、數(shù)據(jù)的中心儲存：數(shù)據(jù)的中心存儲帶來很大風險。

（一）金融、政府：2014年摩根大通遭黑客攻擊，8300萬個人和中小企業(yè)賬戶信息泄露；2016年黑客DDoS攻擊俄羅斯中央銀行，盜走20億盧比）；美國聯(lián)邦政府多次受到黑客攻擊。

（二）企業(yè)的信息安全漏洞導致用戶個人信息泄露。Facebook個人信息的泄露、大型在線應用平臺：例，攜程、火車票、租房

58、京東、淘寶、微信、微軟office軟件）的安全又如何。更小實力互聯(lián)網企業(yè)呢？例，wps、ofo、膜拜、高鐵買票小助手。當今互聯(lián)網的世界，遠離電子產品幾乎不可能，生活、工作、學習都離不開手機微信、電腦軟件。

（三）用戶價值的無償實時貢獻。我們無時無刻不產生價值，即數(shù)據(jù)。還記得逛淘寶的商品推薦，逛京東的湊單，淘寶右側面的推薦欄并不是固定不變的，而是根據(jù)消費者的瀏覽和消費記錄，根據(jù)購物車智能推送的。攜程個人用戶的住酒店和飛機火車行程的信息資源、途牛旅游網的個人客戶的旅游行程信息、58同城和鏈家網的租房和二手房買賣信息、婚戀網站的個人信息資源、微信和qq的用戶關系網信息、支付寶和余額寶的個人投資偏好和個人經濟活動信息。

（四）區(qū)塊鏈現(xiàn)狀：

誠如此前在上海舉行的“2016第二屆全球區(qū)塊鏈峰會”上眾多業(yè)界專家所共識的，區(qū)塊鏈技術目前還處在非常早期的階段，離所謂“顛覆”或是“重塑”現(xiàn)有模式還為時尚早。但是，自2015年底以來，區(qū)塊鏈技術的確逐步開始有了落地的進展。

首先需要明確的是，區(qū)塊鏈基于其技術屬性，并不會從根本上撼動以銀行為代表的金融機構的商業(yè)模式，而是從底層框架著手，以技術為核心力量推動行業(yè)發(fā)展。英國央行預計會推行區(qū)塊鏈架構下的數(shù)字貨幣，而中國央行可能會將區(qū)塊鏈代替?zhèn)鹘y(tǒng)中心化的記賬工作，區(qū)塊鏈將僅僅承擔賬戶交易的記錄和記賬職能。

（五）區(qū)塊鏈技術實際應用后的優(yōu)勢

1.對銀行業(yè)而言，支付結算、信用證、票據(jù)、跨境支付等領域有望率先展開應用。區(qū)塊鏈將使相關業(yè)務更高效、更安全。對于支付清算，區(qū)塊鏈技術將實現(xiàn)點到點交易，以節(jié)約成本。根據(jù)麥肯錫報告測算，將使每筆支付節(jié)約9美元費用，從26美元減少至15美元。對于票據(jù)和供應鏈金融，區(qū)塊鏈技術可以通過減少人力的介入，使渠道更為暢通。據(jù)麥肯錫測算，將對于銀行節(jié)約135-150億美元運營費用。

2.記賬清算優(yōu)勢。區(qū)塊鏈可以使銀行的基礎架構得到優(yōu)化，中后臺業(yè)務比如清算和結算可以做很大的改進。因為區(qū)塊鏈技術下數(shù)據(jù)不可篡改，能夠提供較強的安全性，同時大大提高清算系統(tǒng)速度，能節(jié)省下大量人力。

3.對于證券行業(yè)，該技術的應用能夠提高交易清算、結算的速度，并顯著降低系統(tǒng)性風險以及資本成本。區(qū)塊鏈技術可以簡化交易后的結算和清算流程，減少需要人工完成的核實工作，實現(xiàn)實時結算和登記的（T+0）。區(qū)塊鏈能將效率提升到分鐘級別，這能讓結算風險降低 99%，從而有效降低資金成本和系統(tǒng)性風險。高盛報告指出，區(qū)塊鏈技術可以幫助機構與證券結算公司的協(xié)調，為美國每年節(jié)約20億美元左右的成本。

4.對于保險業(yè)，區(qū)塊鏈技術將擊破傳統(tǒng)保險理賠難的痛點，點對點的互助保險也將成為現(xiàn)實，資金歸集和分配將更加透明化，管理成本大大降低；對于基金行業(yè)，將幫助其在清算和結算方面減少人力成本。

5.從長遠看，數(shù)字貨幣的發(fā)行，將成為央行宏觀調控和監(jiān)測的有力手段，貨幣流動性的實時回饋，有利于反應市場行情，通過對數(shù)字貨幣的發(fā)行量控制，部分或完全代替紙質貨幣發(fā)行量，完成貨幣市場宏觀調控職能，控制通貨膨脹。未來數(shù)字貨幣的普及，使得紅十字等公共福利機構更加透明，民眾數(shù)字貨幣捐贈，帶有追蹤信息的數(shù)字貨幣經過紅十字周轉和調配，直接到達貧窮戶手機賬戶上。當然區(qū)塊鏈的追蹤技術，應用范圍遠不止這些，涉及食品安全、公司數(shù)據(jù)塊安全、個人網絡數(shù)據(jù)安全（內網、外網黑市交易）、專利保護（音樂、圖書、藝術品）。

第三篇：區(qū)塊鏈在供應鏈金融

區(qū)塊鏈在供應鏈金融領域的應

用

2009年1月3日，比特幣創(chuàng)始人中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊里留下一句永不可修改的話：“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks”（《泰晤士報》，2009年1月3日，財政大臣正處于對銀行業(yè)進行第二輪救助的邊緣）?；趨^(qū)塊鏈的時間戳服務和存在證明，第一個區(qū)塊鏈產生的時間和當時正發(fā)生的事件被永久性的保留了下來。這些充滿未來感和技術色彩的事物看似離我們很遙遠，而實際上卻在不知不覺地改變著我們的生活，二十年后我們的生活或許可以這樣描述：數(shù)字貨幣成為主流貨幣，我們可以像收發(fā)郵件一樣方便快捷地隨時隨地向世界任何地方的任何人進行資產轉移和交易。

一.區(qū)塊鏈：帶來顛覆性改變的創(chuàng)新技術

1.何為區(qū)塊鏈？

區(qū)塊鏈是一種去中心化的分布式共享賬簿技術，是按照時間順序將數(shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈式數(shù)據(jù)結構。其通過數(shù)字加密技術和一致性共識算法解決了在多個互不信任的主體之間進行可靠價值記錄和轉移的問題，并且保證了記錄于區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)具有不可篡改和不可偽造的特性，從而使無需中介參與的數(shù)字資產交易成為可能。

2.區(qū)塊鏈核心技術

區(qū)塊鏈主要解決交易的信任和安全問題，針對此問題區(qū)塊鏈提出四個技術創(chuàng)新：

● 分布式賬本。交易記賬由分布在不同地方的多個節(jié)點共同完成，且每一個節(jié)點都記錄的是完整的賬目，因此它們都可以參與監(jiān)督交易合法性，同時也可以共同為其作證。在區(qū)塊鏈中，沒有任何一個節(jié)點可以單獨記錄賬本數(shù)據(jù)，從而避免了單一記賬人被控制或者被賄賂而記假賬的可能性。由于記賬節(jié)點足夠多，理論上講除非所有的節(jié)點被破壞，否則賬目就不會丟失，從而保證了賬目數(shù)據(jù)的安全性。

● 非對稱加密和授權技術。區(qū)塊鏈上存儲的交易信息是公開的，但是賬戶身份信息是高度加密的，只有通過數(shù)據(jù)擁有者授權才能訪問，這樣就保證了數(shù)據(jù)的安全和個人的隱私。

●共識機制。共識機制指所有記賬節(jié)點之間如何達成共識來認定一個記錄的有效性，這是認定并防止篡改的一個手段。

以比特幣為例，采用的是工作量證明，只有在控制了全網超過51%的記賬節(jié)點的情況下，才有可能偽造出一條不存在的記錄。當節(jié)點足夠多時，這基本上不可能，從而杜絕了造假的可能。

● 智能合約。智能合約是基于那些可信的不可篡改的數(shù)據(jù)，可以自動化的執(zhí)行一些預先定義好的規(guī)則和條款。

以保險為例，如果每個人的信息（包括醫(yī)療信息和風險發(fā)生的信息等）都是真實可信的，那就很容易在一些標準化的保險產品中進行自動化理賠。

3.區(qū)塊鏈技術帶來顛覆性變革

區(qū)塊鏈具有去中心化、開放性（除私有信息外區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開發(fā)相關應用可通過公開接口查詢）、自治性、不可篡改性、以及匿名性（交易對手無須以公開身份的方式來獲取對方的信任）等特征，基于這些特征，區(qū)塊鏈技術帶來以下顛覆性變革：

● 消除交易中介的必要性，交易成本降低：（1）點對點交易使中央處理或清算組織成為冗余；（2）交易的真實性是由區(qū)塊鏈上所有參與者共同驗證和維護的，因此第三方信用中介失去存在價值。

● 交易結算幾乎是實時的，所以交易效率和資產利用率得到大幅提升。

● 區(qū)塊鏈上信息的不可篡改性和去中心化的數(shù)據(jù)儲存方式，使其成為數(shù)據(jù)和信息記錄的最佳載體。

● 可編程的區(qū)塊鏈（通過在區(qū)塊鏈中嵌入預設好的交易規(guī)則，一旦達到預定條件即可自動完成）使交易流程實現(xiàn)全自動化。

二.區(qū)塊鏈在供應鏈金融領域的應用

2016年1月20日，中國人民銀行數(shù)字貨幣研討會肯定了數(shù)字貨幣在降低傳統(tǒng)貨幣發(fā)行等方面的價值，并表示央行在探索發(fā)行數(shù)字貨幣。這是央行第一次對數(shù)字貨幣表示明確的態(tài)度，自此，中國越來越多的金融機構開始試水數(shù)字貨幣并關注數(shù)字貨幣背后的創(chuàng)新技術—區(qū)塊鏈。

Accenture的一份關于創(chuàng)新理論發(fā)展的調查中顯示，2016年區(qū)塊鏈在經濟領域已獲得13.5%使用率，使其達到了早期開發(fā)階段。麥肯錫報告則稱區(qū)塊鏈技術是繼蒸汽機、電力、信息和互聯(lián)網科技之后，目前最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術。

區(qū)塊鏈以其安全、透明以及不可篡改的特性使金融體系間的信任模式可以不再依賴中介，改變了金融體系間的核心準則，實現(xiàn)去中心化。此技術在金融領域，于虛擬貨幣、跨境支付與結算、票據(jù)與供應鏈金融、證券發(fā)行與交易、以及客戶征信與反欺詐等五大場景最能產生直接與有效的應用。

1.區(qū)塊鏈之于供應鏈金融：減少人為介入，降低成本及操作風險

供應鏈金融痛點：人為介入多，導致違規(guī)事件及操作風險。供應鏈金融業(yè)務高度依賴人工成本，在業(yè)務處理中有大量的審閱、驗證各種交易單據(jù)以及紙質文件的環(huán)節(jié)，不但花費大量的時間和人力，各個環(huán)節(jié)還存在人工操作失誤的機會，導致許多違規(guī)事件及操作風險。

區(qū)塊鏈可系統(tǒng)性解決供應鏈金融痛點：借助區(qū)塊鏈減少人工成本、提高安全度并實現(xiàn)“端到端”透明化。未來通過區(qū)塊鏈，供應鏈金融業(yè)務將能大幅減少人工的介入，將目前通過紙質作業(yè)的程序數(shù)字化。所有參與方（包括供貨商、進貨商、銀行等）都能使用一個去中心化的賬本分享文件并在達到預定的時間和結果時自動進行支付，極大提高效率，并減少人工交易可能造成的失誤，降低風險。

根據(jù)麥肯錫測算，在全球范圍內區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融業(yè)務中的應用，可幫助銀行和貿易融資企業(yè)大幅降低成本：銀行運營成本一年可縮減約135-150億美元、風險成本縮減約11-16億美元；買賣雙方企業(yè)一年預計可降低資金成本約11-13億美元及運營成本約16-21億美元。此外，由于交易效率的提升，整體貿易融資渠道更暢通，對交易雙方收入提升亦有

幫助。

2.區(qū)塊鏈之于供應鏈金融：應用實例分析

本文僅涉及供應鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在“區(qū)塊鏈+供應鏈金融”領域的實踐，在后續(xù)的文章中再對區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司向供應鏈金融布局進行分析。

Chained Finance 2017年3月，點融網與富士康旗下金融平臺富金通宣布合作推出“Chained Finance”區(qū)塊鏈金融平臺。

Chained Finance為私有鏈模式，融合了Hyperledger、以太坊等技術，同時根據(jù)具體場景業(yè)務參與開發(fā)。Chained Finance能夠將核心企業(yè)供應鏈中所有的供應商都覆蓋進借貸范圍，供應商可以在平臺上實現(xiàn)隨時融資、立刻交易、T+1日到賬。Chained Finance系統(tǒng)內的一體化服務是免費的，財產收益將由借款利息組成。

區(qū)塊鏈的應用可降低整體供應鏈風險，供應商生產資金成本降低使采購成本下降；對于大型供應商，可活化應收賬款，用核心企業(yè)應收賬款支付自己的供應商，相當于0成本融資；對于中小供應商，企業(yè)平均融資成本在25%以上，而用核心企業(yè)資信的應收賬款融資，融資成本可降至10%以下。

易見區(qū)塊

2017年4月，易見股份攜手IBM中國研究院聯(lián)合發(fā)布了基于超級賬本Fabric的區(qū)塊鏈供應鏈金融服務系統(tǒng)—“易見區(qū)塊”。

供應鏈線上投放業(yè)務模式：用于真實刻畫貿易雙方交易背景，為金融機構提供貸前預審及貸后管理輔助功能。供應商在平臺上發(fā)起融資需求，金融機構響應，核心企業(yè)確權，由易見區(qū)塊提供平臺服務，金融機構為供應商提供融資服務。

優(yōu)勢：有效擴大金融機構的低風險資金投放，提升供應商的資金周轉率，降低融資成本，優(yōu)化核心企業(yè)采購環(huán)境。

存貨質押線上投放業(yè)務模式：用于真實刻畫現(xiàn)貨狀態(tài)，利用物聯(lián)網技術增強貨物和管控。核心企業(yè)在平臺上發(fā)起融資需求，金融機構響應，供應鏈公司確認，由易見區(qū)塊提供平臺服務，金融機構為核心企業(yè)提供融資服務。

優(yōu)勢：有效提升核心企業(yè)的存貨周轉率，降低融資成本，為金融機構提供優(yōu)質資產識別和資金投放過程管控工具。

星貝云鏈

2017年12月19日，廣東有貝、騰訊以及華夏銀行聯(lián)合推出供應鏈金融服務平臺“星貝云鏈”，區(qū)塊鏈技術由騰訊提供，在供應鏈交易場景中扮演資產確權、交易確認、記賬、對

賬和清算的角色。華夏銀行作為資金端對星貝云鏈提供了百億級別的授信額度。

星貝云鏈供應鏈金融基于區(qū)塊鏈+云計算服務平臺搭建，將物流、資金流和數(shù)據(jù)流進行整合，在優(yōu)化資源配置、提高效率同時，有效降低風險。其顛覆了過往的供應鏈金融模式，解決了數(shù)據(jù)真實性問題，真正使得數(shù)據(jù)資源化。

小結

供應鏈上的傳統(tǒng)巨頭企業(yè)在開展供應鏈金融業(yè)務上具有天然優(yōu)勢，而區(qū)塊鏈技術的加持可使企業(yè)風險刻畫更加可信、安全、透明，從而擴大業(yè)務覆蓋范圍，因此供應鏈傳統(tǒng)巨頭對搭建“區(qū)塊鏈+供應鏈金融”平臺具有十足動力。

三.總結與展望

區(qū)塊鏈以其分布式賬本技術所具有交易不可篡改、便于追溯、便于穿透性監(jiān)管等特性，在供應鏈金融中更好地做到了信任傳遞，使得供應鏈金融從交易、支付結算到融資更容易。區(qū)塊鏈打造的分布式共享模式可吸引全國和地方信用信息共享平臺、商業(yè)銀行、供應鏈核心企業(yè)等接入區(qū)塊鏈節(jié)點并開放共享信息，為供應鏈上下游中小微企業(yè)提供更為高效便捷的融資渠道。有關“區(qū)塊鏈+供應鏈”的展望如下：

區(qū)塊鏈技術在供應鏈金融中的運用主要以許可鏈（私有鏈或聯(lián)盟鏈）的形式，未來核心企業(yè)占據(jù)主導地位的現(xiàn)狀不會發(fā)生變化。

“區(qū)塊鏈+供應鏈金融”對龍頭企業(yè)、大平臺、掌握核心數(shù)據(jù)的物流公司、技術服務公司都很有吸引力，這些企業(yè)或平臺十分有動力在這個領域內構建自己的生態(tài)圈，未來1-2年內運作模式會更加成熟，或將形成多個供應鏈聯(lián)盟。

由于行業(yè)的隔離屬性，不同行業(yè)的供應鏈金融平臺之間直接競爭較小，但在資金端并不存在行業(yè)限制，因此在資產信用評級、企業(yè)信用評級以及風控方面的能力將會成為未來擴大資金來源的核心競爭力。

區(qū)塊鏈可打通多方協(xié)作，因此具有推動供應鏈金融市場快速發(fā)展的潛力；對底層資產的穿透式監(jiān)管有助于提高資產評級，或將促進供應鏈金融ABS產品的發(fā)行。

文章來源：元立方金服 作者：宋書藝

第四篇：撬動產業(yè)鏈 打造金融鏈

撬動產業(yè)鏈 打造金融鏈

農村金融機構服務“三農”的過程中，經常借助政府和企業(yè)的力量，進行銀政、銀企合作。

農村金融機構跟政府合作，可以政府的信用或資金作擔保，緩解“三農”融資難并為貸款加上安全鎖。在以往的實踐中，有過地方政府為“三農”貸款提供風險補償基金，或組織成立擔保公司為“三農”客戶提供擔保的案例，在政府主導的城鎮(zhèn)化項目中，銀政合作的效力和效益更大。

而農村金融機構跟企業(yè)特別是有能力形成或帶動產業(yè)鏈的龍頭企業(yè)合作，一則可以由這些企業(yè)以雄厚的實力為其產業(yè)鏈上的客戶提供擔保，二則可以借助這些企業(yè)產業(yè)鏈上一線人員本地化、熟悉當?shù)貭顩r的優(yōu)勢，由這些人員協(xié)助金融機構做好貸前調查關和貸后管理，從源頭上減少貸款風險。更為重要的是，龍頭企業(yè)已經擁有相對完整的產業(yè)鏈或在產業(yè)鏈上占主導地位，擁有產品采購、銷售的渠道，在一些地區(qū)，一些企業(yè)的采購、銷售網點比金融機構的基層網點還要多，分布還要廣，金融機構如果與這些企業(yè)進行良好的合作，在一定程度上就等于增設了網點，拓寬了服務渠道，延伸了服務觸角。農行內蒙古通遼分行與永業(yè)集團合作的實踐就證明了這一點。正如農行奈曼旗支行行長所說的那樣，通過依托永業(yè)科技服務站為當?shù)剞r戶提供擔保，農戶貸款由“點對點”變?yōu)榱恕包c對線、點對鏈”。

當前業(yè)內對產業(yè)鏈金融討論的比較多，金融機構應找準產業(yè)鏈金融的突破點。與龍頭企業(yè)合作，對接和整合產業(yè)鏈上各主體的金融需求，使金融服務滲透至整個產業(yè)鏈，打造“金融鏈”，與產業(yè)鏈各主體共生共榮，不失為一個可行的辦法。同時，金融機構也應關注銀政合作，銀政合作與銀企合作有時相互關聯(lián)和交叉，其中的金融機遇與風險控制，值得金融機構認真研究。在采訪中，農行通遼分行行長王建軍就表示，該行將與當?shù)卣跋嚓P企業(yè)共同探索銀政、銀企合作的新模式，全力推動當?shù)亟洕鐣】蛋l(fā)展。

第五篇：典型商務地產模式解析之陸家嘴金融

高端商務地產模式解讀之陸家嘴金融貿易區(qū)

1.簡介

陸家嘴金融貿易區(qū)是上海的主要金融中心區(qū)之一，位于浦東新區(qū)的黃浦江畔，面對外灘。整個金融貿易區(qū)總面積共有28平方公里，其中規(guī)劃開發(fā)地區(qū)為6.8平方公里，已有約100座大廈落成。

目前共有多家外資金融機構在陸家嘴設立辦事處，當中經營人民幣業(yè)務的包括匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行等。

2.發(fā)展路徑明確

陸家嘴金融貿易區(qū)由政府開發(fā)浦東新區(qū)時統(tǒng)一提出，目標客戶明確。瞄準各類跨國企業(yè)和外資企業(yè)以及有實力的國內大中型企業(yè)，在最大程度上滿足使用者對辦公舒適性和提升工作效率及效益的要求。1990年，國務院宣布開發(fā)浦東，并在陸家嘴成立全中國首個國家級金融開發(fā)區(qū)。經營人民幣業(yè)務的外資金融機構，必須在陸家嘴金融貿易區(qū)開設辦事處，因此陸家嘴是不少外資銀行的總部所在地。

3.地標性景觀

在陸家嘴金融區(qū)，著名建筑物就包括東方明珠電視塔，有88層高的金茂大廈，及上海環(huán)球金融中心。而上海證券交易所及上海證券大廈亦建于陸家嘴，交易所設有3,216個交易席位，是全亞洲最大的交易大廳。目前上海環(huán)球金融中心已超過金茂大廈，成為中國大陸第一高摩天大樓。陸家嘴金融區(qū)的夜景也成為該商務地產的亮點。

4.更多商務空間 隨著網絡的普及，資源的共享成為提升工作效率的重要議題。故而辦公環(huán)境的規(guī)劃將突破傳統(tǒng)的“辦公室＋公共走廊”的空間模式，從封閉及注重個人隱私逐漸走向開放和互動，將工作融入休閑中，打造全新的辦公方式。