第一篇：委付與代位權(quán)研究

保險(xiǎn)委付與代位權(quán)之比較研究

摘要：委付與代位權(quán)是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的兩個(gè)重要概念，彼此之間存在著密切的關(guān)系，但實(shí)質(zhì)上是兩種不同性質(zhì)的法律行為。它們?cè)诟拍?、適用條件、行使方式等各個(gè)方面都存在不同之處。

關(guān)鍵詞：委付，代位權(quán)，推定全損，委付通知

一

1、概念：保險(xiǎn)委付是指在海上保險(xiǎn)中，在保險(xiǎn)標(biāo)的物發(fā)生推定全損時(shí)，被保險(xiǎn)人明確表示將該保險(xiǎn)標(biāo)的的一切權(quán)利轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，而請(qǐng)求保險(xiǎn)人賠償全部保險(xiǎn)金額的法律行為。

保險(xiǎn)委付是海上保險(xiǎn)的一項(xiàng)傳統(tǒng)制度，自十五六世紀(jì)以來(lái)，它為各國(guó)海商法所確認(rèn)并付諸實(shí)施。我國(guó)《海商法》第249條規(guī)定：“保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生推定全損，被保險(xiǎn)人要求保險(xiǎn)人按照全部損失賠償，應(yīng)當(dāng)向保險(xiǎn)人委付保險(xiǎn)標(biāo)的。保險(xiǎn)人可以接受委付，也可以不接受委付，但是應(yīng)當(dāng)在合理的時(shí)間內(nèi)將接受委付或不接受委付的決定通知被保險(xiǎn)人。委付不得附加任何條件。委付一經(jīng)保險(xiǎn)人接受，不得撤回?！庇?guó)《1906年海上保險(xiǎn)法》、《日本商法典》等也作了相關(guān)規(guī)定，其內(nèi)容和條件大致相當(dāng)。

2、適用的條件：在哪些條件下被保險(xiǎn)人可以行使委付權(quán)呢？各國(guó)法律均有規(guī)定。概括起來(lái)，包括如下幾項(xiàng)：

1）保險(xiǎn)標(biāo)的物發(fā)生推定全損是委付的前提。

當(dāng)保險(xiǎn)標(biāo)的物發(fā)生推定全損時(shí)，被保險(xiǎn)人可以選擇按部分損失求償或者按全部損失求償。若被保險(xiǎn)人選擇后者時(shí)，則是委付。

但前提是保險(xiǎn)標(biāo)的物必須是依法確定為推定全損。若推定全損并不成立，僅有被保險(xiǎn)人對(duì)全損的期望或理解并不意味著享有委付的權(quán)利。委付是否適用于實(shí)際全損呢？一般認(rèn)為，既已發(fā)生實(shí)際全損，被保險(xiǎn)人委付對(duì)保險(xiǎn)人而言并無(wú)任何意義，僅需按合同依約要求賠償即可。

2）委付是一項(xiàng)雙方法律行為，必須經(jīng)保險(xiǎn)人承諾方能生效。

保險(xiǎn)人可以接受委付，委付一經(jīng)承諾便成立有效委付合同，保險(xiǎn)人一般不能撤回。但保險(xiǎn)人并不總是愿意接受委付，因?yàn)榻邮芪兜谋ｋU(xiǎn)標(biāo)的并非都對(duì)保險(xiǎn)人有利。例如，船舶優(yōu)先權(quán)就始終依附于船舶，如果保險(xiǎn)人接受委付則有可能承擔(dān)隨之而來(lái)的債務(wù)。為公平起見(jiàn)，各國(guó)法律均賦予保險(xiǎn)人有接受委付和不接受委付出的權(quán)利。但該項(xiàng)規(guī)定并不影響被保險(xiǎn)人的權(quán)利。換言之，保險(xiǎn)人無(wú)論是否接受委付，都應(yīng)按全損賠償。我國(guó)《海商法》對(duì)此沒(méi)有明文規(guī)定，而英國(guó)法已作肯定規(guī)定，即只有在被保險(xiǎn)人不委付保險(xiǎn)標(biāo)的時(shí)，保險(xiǎn)人才按部分損失賠償。

3）委付財(cái)產(chǎn)的接受包括權(quán)利和義務(wù)。

保險(xiǎn)人接受委付后既取得委付財(cái)產(chǎn)的全部權(quán)利，也承擔(dān)財(cái)產(chǎn)的相應(yīng)義務(wù)。法律禁止保險(xiǎn)人只接受財(cái)產(chǎn)權(quán)利而不接受財(cái)產(chǎn)義務(wù)，或被保險(xiǎn)人只委付財(cái)產(chǎn)義務(wù)而不委付財(cái)產(chǎn)權(quán)利。因此，委付必須是全部的，無(wú)保留的，不得附加任何條件。

4）委付被保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的整體，而不是一部分。

委付不得保留，即不得僅就保險(xiǎn)標(biāo)的的一部分申請(qǐng)委付，而對(duì)另一部分不適用委付。

3、行使的方式：被保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)在合理的時(shí)間內(nèi)決定是否委付，并及時(shí)向保險(xiǎn)人寄送委付通知（NOTICE OF ABANDONMENT）。被保險(xiǎn)人一方面有權(quán)等待一段時(shí)間以獲得對(duì)損害的全面評(píng)估，再?zèng)Q定是否委付。另一方面，委付應(yīng)在知悉委付原因后一定期間內(nèi)進(jìn)行。被保險(xiǎn)人不得無(wú)限期等待，靜觀其變。

關(guān)于委付通知的方式，均可采取口頭或書(shū)面通知方式，或者兩者并同。但在我國(guó)實(shí)務(wù)上，委付通知須為書(shū)面形式。保險(xiǎn)人無(wú)論接受與否，都應(yīng)當(dāng)在合理時(shí)間內(nèi)將決定送給被保險(xiǎn)人，以便被保險(xiǎn)人采取措施減少損失。保險(xiǎn)人一旦接受委付，便不得撤回。

委付一經(jīng)成立，被保險(xiǎn)人必須將委付財(cái)產(chǎn)或保險(xiǎn)標(biāo)的的一切權(quán)利，包括所有權(quán)、用益及擔(dān)保物權(quán)、債權(quán)等轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，就象是被保險(xiǎn)人的標(biāo)的出賣(mài)給保險(xiǎn)人一樣。保險(xiǎn)人處理保險(xiǎn)標(biāo)的的所得，無(wú)論是否超過(guò)其賠償數(shù)額，均歸其所有。

至于保險(xiǎn)標(biāo)的上的物上請(qǐng)求權(quán)是否也隨標(biāo)的一起轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人呢？一般認(rèn)為答案是肯定的。不過(guò)這種轉(zhuǎn)移不同于保險(xiǎn)人在一般賠付中取得代位求償權(quán)。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)人向第三人追償所得如果大于對(duì)被保險(xiǎn)人的賠付，多出部分仍顧歸保險(xiǎn)人，而并非交給被保險(xiǎn)人。

當(dāng)然，被保險(xiǎn)人適用委付的根本目的是保險(xiǎn)人接受委付后必須按保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)金額向其全額賠付。保險(xiǎn)人因接受委付后必須對(duì)被保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)金額。

二

1、概念：所謂代位求償權(quán)，指在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)人在賠償被保險(xiǎn)人損失后，如果第三人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的損失根據(jù)法律或合同的規(guī)定，應(yīng)承擔(dān)責(zé)任，被保險(xiǎn)人應(yīng)將對(duì)該第三人享有的賠償請(qǐng)求權(quán)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，由保險(xiǎn)人代位行使。它根源于財(cái)產(chǎn)合同的補(bǔ)償性，是保險(xiǎn)人履行賠償責(zé)任后的必然結(jié)果。被保險(xiǎn)人對(duì)于因第三人責(zé)任造成的保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)損失，或者向有責(zé)任的第三人追償，或者從保險(xiǎn)人那里得到保險(xiǎn)賠償，不能兩者兼得。如果被保險(xiǎn)人獲得了保險(xiǎn)賠償，就應(yīng)當(dāng)將享有的向第三人追償?shù)臋?quán)利轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人。

代位求償制度為各國(guó)保險(xiǎn)法所普遍承認(rèn)，成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中權(quán)益轉(zhuǎn)移的主要方式。我國(guó)保險(xiǎn)法和海商法都規(guī)定了這一制度?！侗ｋU(xiǎn)法》第44條規(guī)定：“因第三者對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的損害而造成保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)人自向被保險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)金之日起，在保險(xiǎn)金額范圍內(nèi)代位行使被保險(xiǎn)人對(duì)第三者請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利。”《海商法》第252條規(guī)定：“保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)的損失是由第三人造成的，被保險(xiǎn)人向第三人要求賠償?shù)臋?quán)利，自保險(xiǎn)人支付賠償金之日起，相應(yīng)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人。”

廣義上的代位權(quán)包括兩種：一種是權(quán)利代位，即代位求償權(quán)，另一種是物上代位權(quán)，即保險(xiǎn)人在賠償全部損失之后取得保險(xiǎn)標(biāo)的物的權(quán)利，即接受委付權(quán)。至于接受委付權(quán)，前面已作論述，在此不贅述。我們只講代位求償權(quán)。

2、適用的條件：代位求償權(quán)的適用，必須同時(shí)滿足下列條件：

1）保險(xiǎn)事故及其引起的損失確實(shí)屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍。這一點(diǎn)容易理解，如事故和損失不在保險(xiǎn)范圍內(nèi)，則與保險(xiǎn)人無(wú)關(guān)。

2）保險(xiǎn)事故的發(fā)生必須是由于第三者的行為引起的，并且被保險(xiǎn)人具有向責(zé)任方的索賠權(quán)。只有第三者的行為引發(fā)保險(xiǎn)事故的發(fā)生，才可能存在第三者承擔(dān)民事賠償責(zé)任，這是被保險(xiǎn)人享有求償權(quán)的前提。如果保險(xiǎn)事故是因自然災(zāi)害引起的或被保險(xiǎn)人不具有向責(zé)任方的索賠權(quán)或已放棄這種權(quán)利，則保險(xiǎn)人無(wú)從求償。因此，各國(guó)立法均要求被保險(xiǎn)人不得損害保險(xiǎn)人代位求償?shù)臋?quán)利。否則，保險(xiǎn)人有權(quán)拒賠。

3）保險(xiǎn)人已向被保險(xiǎn)人作了實(shí)際賠付。如果未支付保險(xiǎn)賠償金，保險(xiǎn)人不能取得代位權(quán)，他就不能向第三人追償。

3、行使的方式：保險(xiǎn)人能否正確行使代位權(quán)，關(guān)系到各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，并與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同的職能密切相關(guān)。因此，保險(xiǎn)人應(yīng)嚴(yán)格依據(jù)法律規(guī)定行使求償權(quán)。

早期的保險(xiǎn)人在行使代位權(quán)時(shí)，均以被保險(xiǎn)人名義進(jìn)行。隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，各國(guó)司法實(shí)踐中已普遍承認(rèn)保險(xiǎn)人既可以被保險(xiǎn)人的名義也可以保險(xiǎn)人自己的名義向有責(zé)任的第三方求償。我國(guó)《保險(xiǎn)法》對(duì)此沒(méi)有明文規(guī)定，但在實(shí)踐中是允許保險(xiǎn)人以自己的名義行使求償權(quán)的。

一般地說(shuō)，任何對(duì)于保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的損失負(fù)有民事賠償責(zé)任的第三人，包括法人或自然人都可以成為保險(xiǎn)人求償?shù)膶?duì)象。但同時(shí)各國(guó)立法對(duì)代位求償?shù)膶?duì)象都有限制性規(guī)定。例如我國(guó)《保險(xiǎn)法》第46條規(guī)定：“除被保險(xiǎn)人的家庭成員或者其他組成人員故意造成本法第44條第一款規(guī)定的保險(xiǎn)事故外，保險(xiǎn)人不得對(duì)被保險(xiǎn)人的家庭成員或其他成員行使代位請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利。”并且，保險(xiǎn)人行使的代位權(quán)應(yīng)當(dāng)以被保險(xiǎn)人享有的請(qǐng)求權(quán)為限，其追償?shù)慕痤~不得超過(guò)向被保險(xiǎn)人實(shí)際賠付的金額。若保險(xiǎn)人代位求償所得大于保險(xiǎn)賠償時(shí)，其超過(guò)部分則應(yīng)當(dāng)歸還被保險(xiǎn)人。

三

代位權(quán)和委付是保險(xiǎn)索賠和理賠中的兩個(gè)重要概念，它們直接體現(xiàn)著保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，彼此有著密切的聯(lián)系。正如前所述，廣義的代位權(quán)包括物上請(qǐng)求權(quán)，即接受委付權(quán)，而委付也產(chǎn)生標(biāo)的無(wú)上的請(qǐng)求權(quán)轉(zhuǎn)移問(wèn)題。它們可以同時(shí)存在，例如因第三人行為造成被保險(xiǎn)物推定全損場(chǎng)合，代位求償權(quán)與委付可以同時(shí)進(jìn)行，兩者互不影響。但是，委付和代位權(quán)是兩種不同性質(zhì)的法律行為，區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、代位權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種債權(quán)轉(zhuǎn)移，是債的主體變更，債的內(nèi)容與客體并未發(fā)生變化。而委付所要轉(zhuǎn)讓的是保險(xiǎn)標(biāo)的的所有權(quán)及其他依附于所有權(quán)上的權(quán)利和義務(wù)，因而還具有物權(quán)的特點(diǎn)。

2、代位權(quán)既適用于全損，也適用于部分損失，而委付權(quán)僅適用于推定全損。

3、保險(xiǎn)人要取得代位權(quán)，必須以向被保險(xiǎn)人支付賠款為前提，而委付則不以支付賠款為前提。

4、在代位求償中，保險(xiǎn)人只能獲得不超過(guò)賠償被保險(xiǎn)人的數(shù)額，而在委付的情況下，保險(xiǎn)人可以獲得大于其賠償金額的數(shù)額。

5、代位求償是保險(xiǎn)人的權(quán)利，保險(xiǎn)人取得該權(quán)利時(shí)，無(wú)須承擔(dān)其它義務(wù)，而保險(xiǎn)人在接受委付時(shí)，不僅取得標(biāo)的物的所有權(quán)，而且還承擔(dān)該標(biāo)的物產(chǎn)生的其它義務(wù)。

第二篇：合同法代位權(quán)研究論文

目 錄

摘要???????????????????????????????（3）關(guān)鍵詞??????????????????????????????（3）

一、代位權(quán)制度的基本理論?????????????????????（4）

二、代位權(quán)的概念?????????????????????????（4）

三、代位權(quán)的構(gòu)成要件???????????????????????（4）

（一）債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的債權(quán)具有合法性確定性????????????（4）

（二）債權(quán)人對(duì)債務(wù)人以及債務(wù)人對(duì)次債務(wù)人的債權(quán)均已到期??????（4）

（三）債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)并對(duì)債權(quán)人造成損害?????????（5）

（四）債權(quán)人的債權(quán)不是專(zhuān)屬于債務(wù)人自身的債權(quán)???????????（5）

四、代位權(quán)的行使?????????????????????????（5）

（一）以債權(quán)人的名義???????????????????????（5）

（二）以債務(wù)人的名義???????????????????????（5）

五、代位權(quán)的效力?????????????????????????（6）

（一）屬于債務(wù)人?????????????????????????（6）

（二）歸屬于行使代位權(quán)的債權(quán)人??????????????????（6）

（三）債權(quán)人代位權(quán)一旦經(jīng)法院確認(rèn)產(chǎn)生的法律依據(jù)??????????（6）1 對(duì)債權(quán)人的效力?????????????????????????（6）2 對(duì)于債務(wù)人的效力????????????????????????（6）3 對(duì)于次債務(wù)人的效力???????????????????????（7）參考文獻(xiàn)?????????????????????????????（7）

論代位權(quán)制度

鄖凱飛

[摘要]代位權(quán)制度最早出現(xiàn)于1804年《法國(guó)民法典》之中，我國(guó)于1999年頒布的《合同法》及其司法解釋也對(duì)代位權(quán)制度做出了規(guī)定。本文對(duì)于代位權(quán)的概念，行使條件，效力作了闡述，認(rèn)為代位權(quán)的性質(zhì)為實(shí)體權(quán)利廣義上的管理權(quán)與第二層次的請(qǐng)求權(quán)。深入分析我國(guó)代位權(quán)制度代位權(quán)行使條件，行使方式。

[關(guān)鍵詞]：代位權(quán)制度 債權(quán)人 代位的權(quán)行使效力 Right of Subrogation System Research

Yun kai fei

Abstract：Subrogation system first appeared in 1804, the French civil code, I too's “contract law” promulgated in 1999 and its judicial interpretation has made provisions for subrogation system.In this paper, for the concept of subrogation, conditions, the effect in this paper, thinks the nature of the subrogation right to entity rights management and the second level in the broadest sense of the claim.In-depth analysis to system of right of subrogation exercising conditions in our country, exercise the way.Key Words：Creditor subrogation system Creditor The exercise of subrogation

一、代位權(quán)制度基本理論

代位權(quán)形成與古老的習(xí)慣法中，1804年法國(guó)制定《法國(guó)民法典》在第1116條，債權(quán)人得行使其債務(wù)人的一切權(quán)利和訴權(quán)但權(quán)利人和訴權(quán)專(zhuān)屬于債務(wù)人個(gè)人者不在此限。1999年債權(quán)人的代位權(quán)作為債的保全出現(xiàn)在我國(guó)《中華人民共和國(guó)合同法》中，同年的《合同法司法解釋

（一）》，第11條至22條中對(duì)代位權(quán)的行使的前提條件、范圍、及代位權(quán)訴訟等一系列問(wèn)題作了進(jìn)一步的規(guī)定，豐富和完善了代位權(quán)制度。

二、代位權(quán)的概念[1] 代位權(quán)是指?jìng)鶆?wù)人怠于行使其到期債務(wù)，而有害于債權(quán)人的債權(quán)時(shí)，債務(wù)人為保障自己的債券而以自己的名義形式債務(wù)人對(duì)次債務(wù)人的債的權(quán)力?！逗贤ā返?3條規(guī)定“因債務(wù)人待遇行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院請(qǐng)求以自己的名義代為行使債務(wù)人的債權(quán)，但該債券專(zhuān)屬于債務(wù)人自身的除外”。代位權(quán)的行使范圍以債權(quán)人的債權(quán)為限，債權(quán)人行使代位權(quán)的必要費(fèi)用，由債務(wù)人負(fù)擔(dān)。具體地說(shuō)，債權(quán)人行使代位權(quán)，是以自己為原告，以次債1務(wù)人作為被告，要求次債務(wù)人直接向自己履行對(duì)債務(wù)人履行到期的債務(wù)。

三、代位權(quán)的構(gòu)成要件[2] 根據(jù)《合同法》和《合同法司法解釋

（一）》第11條的規(guī)定代位權(quán)的行使應(yīng)具備以下條件。

（一）債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的債權(quán)具有合法性、確定性

債權(quán)人與債務(wù)人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系合法，這是代位權(quán)行使的前提條件。如果債權(quán)債務(wù)關(guān)系不成立、已解除、無(wú)效或被撤銷(xiāo)，或債券因訴訟時(shí)效經(jīng)過(guò)而成為自然債權(quán)，則債權(quán)人不享有代位權(quán)。如賭博之債或買(mǎi)賣(mài)之債。其次債權(quán)必須確定，債務(wù)人對(duì)于債權(quán)的存在以及內(nèi)容并無(wú)異議，或者該債權(quán)也經(jīng)法院或仲裁機(jī)構(gòu)裁判，后變成確定。債權(quán)確定，僅要求債權(quán)人與債務(wù)人之間債權(quán)確定，并不要求債務(wù)人與次債務(wù)人之間的債權(quán)確定。因?yàn)榍罢叽_定方便于行使代位權(quán)，后者不確定，但可以通過(guò)代位權(quán)訴訟予以明確。

（二）債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的債權(quán)以及債務(wù)人對(duì)次債務(wù)人的債權(quán)均已到期

債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的債權(quán)應(yīng)為到期債權(quán)，因?yàn)榇粰?quán)針對(duì)的是債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)的行為，若債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的債權(quán)未到期，債權(quán)人很難確定債務(wù)人是否具有足夠的責(zé)任財(cái)產(chǎn)清償債務(wù)。應(yīng)當(dāng)在特殊 [1]隋彭生著 《合同法要義》 第二版 中國(guó)政法大學(xué)出版社 第237頁(yè) [2]王德山 米新麗 等編著 《合同法學(xué)》 對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)出版社 第76頁(yè) 情況下，債權(quán)人處于保存?zhèn)鶆?wù)人權(quán)利之目的也可以在債務(wù)未到期是主張代位權(quán)，如中斷時(shí)效、申請(qǐng)登記、申請(qǐng)破產(chǎn)債權(quán)等，都可以代位行使，無(wú)需等債務(wù)人陷入遲延。同時(shí)債務(wù)人對(duì)次債務(wù)人的債權(quán)也應(yīng)未到期債權(quán)。只有債務(wù)人對(duì)次債務(wù)人的債權(quán)已到期，債權(quán)人才有請(qǐng)求權(quán)，債權(quán)人才能行使債務(wù)人對(duì)次債務(wù)人的請(qǐng)求權(quán)。

（三）債務(wù)人怠于行駛其到期債權(quán)，并對(duì)債權(quán)人造成損害。

怠于行使其到期債權(quán)是指?jìng)鶆?wù)人不履行其對(duì)債權(quán)人的到期債務(wù)，又不以訴訟方式或者仲裁方式向債務(wù)人主張其享有的具有金錢(qián)給付內(nèi)容的到期債權(quán)。

有學(xué)者認(rèn)為“對(duì)債權(quán)人造成損害”應(yīng)從三個(gè)方面判斷：其一，債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的債權(quán)已到期，如債權(quán)未到期，不應(yīng)該行使代位權(quán)，要求第三人清償債務(wù)。其二，債務(wù)人構(gòu)成遲延履行，債務(wù)人對(duì)到期債權(quán)未能及時(shí)清償。在此情況下仍然怠于行使其對(duì)第三人的權(quán)利，造成其沒(méi)有財(cái)產(chǎn)或沒(méi)有足夠的財(cái)產(chǎn)用來(lái)清償對(duì)債權(quán)人的債務(wù)，這是對(duì)債權(quán)人造成損害的客觀標(biāo)準(zhǔn)。其三，債務(wù)人因怠于行使自己對(duì)次債務(wù)人的權(quán)利造成自己無(wú)力清償對(duì)債權(quán)人的債務(wù)，及怠于行使自己的債權(quán)與不能清償自己的債務(wù)之間具有一定的因果關(guān)系。

（四）債權(quán)人的債權(quán)不是專(zhuān)屬于債務(wù)人自身的債權(quán)

專(zhuān)屬于債務(wù)人自身的債權(quán)，是指與債權(quán)人身份和特定生活需要密切相關(guān)的債權(quán)，這些權(quán)利都是自然人的權(quán)利，對(duì)于個(gè)人生活甚至幸福，自由具有特殊的重要性，法律給予特殊保護(hù)，使它們處于代位權(quán)的范圍之外。《合同法司法解釋

（一）》第12款規(guī)定了專(zhuān)屬于債務(wù)人自身的債權(quán)范圍?！逗贤ā返?3條第一款規(guī)定的專(zhuān)屬于債務(wù)人自身的債權(quán)，是指給予撫養(yǎng)關(guān)系、扶養(yǎng)關(guān)系、贍養(yǎng)關(guān)系、繼承關(guān)系產(chǎn)生的給付請(qǐng)求權(quán)和勞動(dòng)報(bào)酬、退休金、養(yǎng)老金、撫恤金、安置費(fèi)、人壽保險(xiǎn)、人身傷害賠償請(qǐng)求權(quán)等權(quán)利。

四、代位權(quán)的行使[1] 關(guān)于代位權(quán)的行使，有以誰(shuí)的名義行使以及行使的方式兩個(gè)方面的問(wèn)題。代位權(quán)以誰(shuí)的名義行使，即債權(quán)人應(yīng)以自己的名義還是以債務(wù)人的名義行使代位權(quán)，對(duì)此大陸法系國(guó)家的立法和理論有兩種不同的觀點(diǎn)。

（一）以債務(wù)人的名義

以《法國(guó)民法典》為代表的立法認(rèn)為債權(quán)人只能以債務(wù)人的名義行使代位權(quán)。法國(guó)司法實(shí)踐和合同法理論認(rèn)為，代位權(quán)制度的目的是保護(hù)債務(wù)人的利益和債權(quán)人的利益，債權(quán)人通過(guò)訴訟獲得的利益應(yīng)返還給債務(wù)人，作為所有債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)的共同擔(dān)保。

（二）以債權(quán)人的名義

以我國(guó)《合同法》為代表的立法認(rèn)為只能以自己的名義行使代位 權(quán)，代位權(quán)制度的目的是保護(hù)債權(quán)人的利益，債權(quán)人行使代位權(quán)，通過(guò)訴訟實(shí)現(xiàn)自己債券，其他債權(quán)人無(wú)法分享其行使代位權(quán)所獲得的利益

在立法和理論上，代位的行使方式有裁判和直接行使兩種方式。大陸法系合同理論認(rèn)為，債權(quán)人代位權(quán)不必經(jīng)過(guò)法院或者仲裁的裁判可以直接采取裁判以外的方式行使。但是我國(guó)《合同法》明確規(guī)定債權(quán)人通過(guò)裁判方式行使代位權(quán)。有觀點(diǎn)認(rèn)為《合同法》僅規(guī)定了訴訟方式，理論上可以作擴(kuò)大解釋?zhuān)瑢⒅俨梅绞揭舶ㄔ趦?nèi)。這種觀點(diǎn)不符合仲裁制度的基本規(guī)則，因?yàn)閷?shí)行仲裁的基本條件是雙方當(dāng)事人之間的仲裁合意，而在債權(quán)人于次債務(wù)人之間事先沒(méi)有仲裁協(xié)議，事后達(dá)成仲裁協(xié)議的可能性也不是很大。

五、代位權(quán)形式的效力[1] 債權(quán)人代位權(quán)的效力，是指?jìng)鶛?quán)人行使代位權(quán)所取得的財(cái)產(chǎn)歸屬問(wèn)題，因涉及債權(quán)的相對(duì)性原則，該問(wèn)題在理論和實(shí)踐上存在較大爭(zhēng)議，主要由以下兩種觀點(diǎn)。

（一）屬于債務(wù)人

即債權(quán)人行使代位權(quán)所得的財(cái)產(chǎn)應(yīng)歸屬于債務(wù)人加入到債務(wù)人的責(zé)任財(cái)產(chǎn)中，成為債務(wù)人對(duì)全體債權(quán)人履行債權(quán)的擔(dān)保，行使代位權(quán)的債權(quán)人不享有優(yōu)先受償權(quán)，而應(yīng)根據(jù)債權(quán)平等性原則，行使代位權(quán)的債權(quán)人與次債務(wù)人之間沒(méi)有合同關(guān)系，次債務(wù)人沒(méi)有義務(wù)向代位權(quán)人。履行合同債務(wù)。因此，代位權(quán)形式的成果應(yīng)歸于債務(wù)人。

（二）歸屬于行使代位權(quán)的債權(quán)人

即債權(quán)人行使代位權(quán)所得的財(cái)產(chǎn)應(yīng)歸屬于行使代位權(quán)的債權(quán)人，其他債權(quán)人不應(yīng)分享代位權(quán)的成果，這符合意思自治原則，債權(quán)人是否行使債權(quán)以及如何行使，是債權(quán)人對(duì)權(quán)利人的處分。我國(guó)《合同法》第73條規(guī)定債權(quán)人行使代位權(quán)以債權(quán)為限，說(shuō)明了次債務(wù)人向債權(quán)人履行清償義務(wù)的合理性和法律依據(jù)?！逗贤ㄋ痉ń忉?/p>

（一）》第20條規(guī)定次債務(wù)人向債務(wù)履行清償義務(wù)，進(jìn)一步明確了法律依據(jù)。

（三）債權(quán)人代位權(quán)一旦經(jīng)法院確認(rèn)將產(chǎn)生的法律依據(jù)。1對(duì)于債權(quán)人的效力

代位權(quán)的行使對(duì)債權(quán)人的效力主要體現(xiàn)在債權(quán)人以訴訟方式行使代位權(quán)，次債務(wù)人清償債務(wù)的對(duì)象是債權(quán)人還是債務(wù)人，即債權(quán)人可否直接受領(lǐng)代為所取得的財(cái)產(chǎn)。根據(jù)《合同法司法解釋

（一）》第20條的規(guī)定，債權(quán)人行使代位權(quán)后次債務(wù)人應(yīng)向債權(quán)人旅行清償債務(wù)，債權(quán)人接受次債務(wù)人給付履行。享受代為訴訟的成果，但債權(quán)人行使代位權(quán)的請(qǐng)求額不得超過(guò)債務(wù)人所負(fù)的債務(wù)數(shù)額，不得超出債務(wù)人權(quán)利的范圍。

2對(duì)于債務(wù)人的效力 在法院確認(rèn)代位權(quán)成立之前，債務(wù)人對(duì)次債務(wù)人的權(quán)利受限制并沒(méi)有喪失，在債權(quán)人提起代位權(quán)訴訟后，債務(wù)人以次債務(wù)人為被告的起訴權(quán)受到限制，僅能夠?qū)Τ鰝鶛?quán)人行使代位權(quán)請(qǐng)求數(shù)額的債權(quán)債務(wù)部分起訴次債務(wù)人。法院確認(rèn)代位權(quán)后債務(wù)人與債權(quán)人，次債務(wù)人相應(yīng)的債權(quán)債務(wù)法律關(guān)系將消滅。債權(quán)人的債權(quán)如未能全部清償，債權(quán)人可就剩余部分向債務(wù)人行使請(qǐng)求權(quán)，在債權(quán)人行使代位權(quán)后次債務(wù)人的債務(wù)還有余額的，債務(wù)人還可以向次債務(wù)人主張權(quán)利。債權(quán)人行使代位權(quán)所支出的必要費(fèi)用應(yīng)由債務(wù)人承擔(dān)

3對(duì)于次債務(wù)人的效力

債權(quán)人行使代位權(quán)和債務(wù)人直接行使權(quán)利，不影響次債務(wù)人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。根據(jù)《合同法司法解釋

（一）》第18條的規(guī)定，次債務(wù)人的抗辯權(quán)均對(duì)債權(quán)人適用，如不可抗辯權(quán)，訴訟時(shí)效抗辯權(quán)、同時(shí)履行抗辯權(quán)、不安抗辯權(quán)、權(quán)利瑕疵抗辯權(quán)。

[參考文獻(xiàn)] [1]王蕾麗.論代位權(quán)制度[D].中國(guó)知網(wǎng) 2013年6月 第1頁(yè) [2]馬俊光.債權(quán)人代位權(quán)制度研究[D].中國(guó)知網(wǎng).2013年6月 第3頁(yè)

第三篇：付與東流成語(yǔ)

成語(yǔ)：付與東流

【成語(yǔ)】：付與東流

【拼音】：fù yǔ dōng liú

【簡(jiǎn)拼】：fydl

【解釋】：付：交給；東流：向東的河流。扔在東流的江河里沖走。比喻希望落空，成果喪失，前功盡棄。

【出處】：宋·查荎《透碧霄·惜別》：“嘆人生、杳似浮萍，又翻成輕別，都將深恨，付與東流?！?/p>

【示例】：王奪我政權(quán)，又加兵于我，三世勤王之績(jī)，～。明·馮夢(mèng)龍《東周列國(guó)志》第九回

【近義詞】：付之東流、付東流、付諸東流

【語(yǔ)法】：作謂語(yǔ)、定語(yǔ)；比喻成果喪失，前功盡棄

付與東流 成語(yǔ)接龍

【順接】：流光如箭 流光易逝 流光瞬息 流口常談 流天澈地 流宕忘反 流宕忘歸 流寓失所

【順接】：本末源流 筆翰如流 滄海橫流 朝客高流 笞杖徒流 酬應(yīng)如流 從令如流 從善如流

【逆接】：披心相付 消極應(yīng)付 通贓過(guò)付

【逆接】：付與一炬 付與東流 付之一嘆 付之一哂 付之一曬 付之一炬 付之一笑 付之丙丁

第四篇：第三方支付與P2P運(yùn)營(yíng)路徑及區(qū)別研究

第三方支付與P2P運(yùn)營(yíng)路徑及區(qū)別

研究實(shí)驗(yàn)報(bào)告

姓名：田賀曉 專(zhuān)業(yè)：經(jīng)濟(jì)與金融 班級(jí)：金融一班 學(xué)號(hào)：2014926021

指導(dǎo)老師：胡征

2016年11月15日

一、第三方支付牌照申請(qǐng)及發(fā)放情況

2010年以來(lái)，第三方支付行業(yè)正式被納入監(jiān)管，要求獲取牌照經(jīng)營(yíng)。截至2013年7月，全國(guó)共有250家第三方支付企業(yè)獲得支付牌照，這些支付公司獲允提供非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單、移動(dòng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、數(shù)字電視支付、固定電話支付。申請(qǐng)第三方支付牌照首先要通過(guò)相關(guān)檢測(cè)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的軟硬件系統(tǒng)檢查；其次是要按《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》等有關(guān)法規(guī)要求有配套的管理制度、組織架構(gòu)和日常運(yùn)作能力。最后還要看企業(yè)的股東情況、管理人員素質(zhì)、市場(chǎng)地位和發(fā)展前景。因此，牌照申請(qǐng)過(guò)程時(shí)間需要半年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，而最終只有少數(shù)企業(yè)獲得第三方支付牌照。

《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中明細(xì)了申請(qǐng)第三方支付業(yè)務(wù)的相關(guān)條件：

《支付業(yè)務(wù)許可證》的申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1、在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有限責(zé)任公司或股份有限公司，且為非金融機(jī)構(gòu)法人；

2、有符合本辦法規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額；

3、有符合本辦法規(guī)定的出資人；

4、有5名以上熟悉支付業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員；

5、有符合要求的反洗錢(qián)措施；

6、有符合要求的支付業(yè)務(wù)設(shè)施；

7、有健全的組織機(jī)構(gòu)、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理措施；

8、有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和安全保障措施；

9、申請(qǐng)人及其高級(jí)管理人員最近3年內(nèi)未因利用支付業(yè)務(wù)實(shí)施違法犯罪活動(dòng)或?yàn)檫`法犯罪活動(dòng)辦理支付業(yè)務(wù)等受過(guò)處罰。

申請(qǐng)人擬在全國(guó)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣；擬在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為3千萬(wàn)元人民幣。注冊(cè)資本最低限額為實(shí)繳貨幣資本。

本辦法所稱(chēng)在全國(guó)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)，包括申請(qǐng)人跨?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）設(shè)立分支機(jī)構(gòu)從事支付業(yè)務(wù)，或客戶可跨?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）辦理支付業(yè)務(wù)的情形。

申請(qǐng)人的主要出資人應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

1、為依法設(shè)立的有限責(zé)任公司或股份有限公司；

2、截至申請(qǐng)日，連續(xù)為金融機(jī)構(gòu)提供信息處理支持服務(wù)2年以上，或連續(xù)為電子商務(wù)活動(dòng)提供信息處理支持服務(wù)2年以上；

3、截至申請(qǐng)日，連續(xù)盈利2年以上；

4、最近3年內(nèi)未因利用支付業(yè)務(wù)實(shí)施違法犯罪活動(dòng)或?yàn)檫`法犯罪活動(dòng)辦理支付業(yè)務(wù)等受過(guò)處罰。

本辦法所稱(chēng)主要出資人，包括擁有申請(qǐng)人實(shí)際控制權(quán)的出資人和持有申請(qǐng)人10%以上股權(quán)的出資人。

申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)向所在地中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)提交下列文件、資料：

1、書(shū)面申請(qǐng)，載明申請(qǐng)人的名稱(chēng)、住所、注冊(cè)資本、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、擬申請(qǐng)支付業(yè)務(wù)等；

2、公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；

3、公司章程；

4、驗(yàn)資證明；

5、經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

6、支付業(yè)務(wù)可行性研究報(bào)告；

7、反洗錢(qián)措施驗(yàn)收材料；

8、技術(shù)安全檢測(cè)認(rèn)證證明；

9、高級(jí)管理人員的履歷材料；

10、申請(qǐng)人及其高級(jí)管理人員的無(wú)犯罪記錄證明材料；

11、主要出資人的相關(guān)材料；

12、申請(qǐng)資料真實(shí)性聲明。申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在收到受理通知后按規(guī)定公告下列事項(xiàng)：

1、申請(qǐng)人的注冊(cè)資本及股權(quán)結(jié)構(gòu)；

2、主要出資人的名單、持股比例及其財(cái)務(wù)狀況；

3、擬申請(qǐng)的支付業(yè)務(wù)；

4、申請(qǐng)人的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；

5、支付業(yè)務(wù)設(shè)施的技術(shù)安全檢測(cè)認(rèn)證證明。

二、第三方支付企業(yè)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)情況

（一）第三方支付企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

目前國(guó)內(nèi)已獲得支付牌照的第三方支付企業(yè)可以分為幾類(lèi)： 第一類(lèi)是以支付寶、財(cái)付通為首的互聯(lián)網(wǎng)型支付企業(yè)，它們以在線支付為主，依托大型電子商務(wù)網(wǎng)站，客源豐富，迅速做大做強(qiáng)。在市場(chǎng)格局方面，支付寶、財(cái)付通和銀聯(lián)在線占據(jù)了整個(gè)市場(chǎng)八成以上的市場(chǎng)份額，集中度較高。

第二類(lèi)是以銀聯(lián)商務(wù)為主的銀聯(lián)和銀行型，依托原有的銀聯(lián)系統(tǒng)往線上延伸。

第三類(lèi)是以快錢(qián)、匯付天下為首的金融型支付企業(yè)，側(cè)重行業(yè)需求和開(kāi)拓行業(yè)應(yīng)用。

第四類(lèi)企業(yè)是做線下收單業(yè)務(wù)，在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中的收益主要是銀行卡交易的手續(xù)費(fèi)，即第三方支付公司收取商家的手續(xù)費(fèi)和其向銀行支付的手續(xù)費(fèi)差。

第五類(lèi)企業(yè)是地方性的公司，專(zhuān)注預(yù)付卡發(fā)行與受理業(yè)務(wù)。預(yù)付卡是預(yù)付費(fèi)卡的簡(jiǎn)稱(chēng)，就是先付費(fèi)再消費(fèi)的卡片。發(fā)卡方和商戶通過(guò)發(fā)行預(yù)付卡提前鎖定未來(lái)收入，而消費(fèi)者得到商戶一定的返利，達(dá)到雙贏的目的。

（二）第三方支付行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展方向

當(dāng)前，第三方支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，單純的支付業(yè)務(wù)由于競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻較低，復(fù)制難度較低。傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，如網(wǎng)購(gòu)、航空、游戲等傳統(tǒng)支付市場(chǎng)已經(jīng)趨于飽和，整體行業(yè)正逐漸步入穩(wěn)定增長(zhǎng)的成熟發(fā)展階段。在這種情況下，第三方支付行業(yè)加快了對(duì)新市場(chǎng)和新行業(yè)的探索，一部分瞄上了利潤(rùn)可觀的金融領(lǐng)域，逐漸走向數(shù)據(jù)化、金融化，搶食金融業(yè)務(wù)，陸續(xù)涉足支付、小額貸款、擔(dān)保、基金、保險(xiǎn)（放心保）、證券等領(lǐng)域。

P2P行業(yè)的快速發(fā)展，通過(guò)其所能達(dá)成的貸款金額增長(zhǎng)非?？欤延械谌街Ц豆驹谕卣惯@塊業(yè)務(wù)。另外，由于政策導(dǎo)向上要求P2P平臺(tái)不經(jīng)手資金，未來(lái)第三方平臺(tái)資金托管將是發(fā)展方向。

三、第三方支付與P2P網(wǎng)貸融資

（一）第三方支付涉足P2P網(wǎng)貸融資

1、與P2P平臺(tái)合作為P2P平臺(tái)提供服務(wù)方案 2013年初，匯付天下推出P2P托管賬戶體系。現(xiàn)已向P2P公司推介該體系。另外，老牌支付企業(yè)環(huán)迅支付為P2P平臺(tái)定制打造的資金管理服務(wù)平臺(tái)也已經(jīng)上線，該平臺(tái)能實(shí)現(xiàn)提供線上資金流轉(zhuǎn)，P2P企業(yè)提升風(fēng)險(xiǎn)控制。環(huán)迅支付以及匯付天下提供的產(chǎn)品服務(wù)為P2P業(yè)內(nèi)比較流行的清結(jié)算分離模式。即：清結(jié)算分離就是由借款人與放款人自行開(kāi)設(shè)第三方支付個(gè)人賬戶，交易意向達(dá)成后，由P2P平臺(tái)生成訂單，并向第三方支付發(fā)出轉(zhuǎn)賬指令，再由第三方支付分別向借貸雙方發(fā)送二次確認(rèn)信息，經(jīng)雙方個(gè)人賬戶確認(rèn)之后，資金方可出賬，完成交易。另外，2013年8月上線的積木盒子是行業(yè)中不建資金池的企業(yè)典型，實(shí)際運(yùn)作上，委托第三方支付公司來(lái)實(shí)施全程資金監(jiān)管，這是目前行業(yè)中最有力的自律方式。積木盒子使用的是第三方支付的資金托管功能，資金要么在投資人的第三方支付賬戶里，要么在融資人的第三方支付賬戶里，永遠(yuǎn)不會(huì)出現(xiàn)在平臺(tái)控制的賬戶中。

該模式將用戶資金直接在第三方支付賬戶中過(guò)賬，無(wú)需經(jīng)過(guò)P2P平臺(tái)自己的賬戶。通過(guò)托管賬戶實(shí)現(xiàn)了P2P平臺(tái)資金與信息流分離即清結(jié)算分離模式。

2、第三方支付企業(yè)自己推出P2P平臺(tái)

第三方支付企業(yè)依托自身線上線下客戶資源，推出的為企業(yè)客戶提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，引入銀行、小貸等第三方信貸機(jī)構(gòu)以及推出自有品牌的P2P平臺(tái)，為企業(yè)客戶提供融資服務(wù)。

第三方支付企業(yè)來(lái)做P2P平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，解決了P2P平臺(tái)先天不足的支付難題，同時(shí)，它有著更多的客戶數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。第三方支付企業(yè)作為現(xiàn)在取得央行牌照管理的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代全面到來(lái)之際，毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)享有更大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和政策紅利。

（二）第三方支付介入P2P的優(yōu)勢(shì)

P2P融資平臺(tái)與第三方支付合作，一方面，第三方支付給P2P提供了快捷便利的支付通道，另一方面，第三方支付的參與，可對(duì)平臺(tái)資金流轉(zhuǎn)起到資金的安全風(fēng)險(xiǎn)控制作用。

（三）P2P與第三方支付合作的難點(diǎn)

1、客戶信息公開(kāi)風(fēng)險(xiǎn) 第三方資金托管和結(jié)算分離一直是P2P的難題。采用第三方資金托管模式的，為證明借款人信息真實(shí)有效，P2P公司需提供大量客戶信息給第三方支付客戶，這樣P2P平臺(tái)失去了最大的資本。

另一種方式是，通過(guò)銀行進(jìn)行資金托管，但是，P2P行業(yè)體量還小，銀行對(duì)其資金托管，也需要開(kāi)發(fā)獨(dú)立的系統(tǒng)，成本高昂，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，毫無(wú)吸引力而言。

2、P2P風(fēng)險(xiǎn)大，第三方支付企業(yè)提供服務(wù)少

第三方支付企業(yè)一直在P2P行業(yè)中擔(dān)任支付接入的角色，但是去年下半年，P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始陸續(xù)出現(xiàn)后，不少第三方支付企業(yè)陸續(xù)停止為P2P平臺(tái)提供業(yè)務(wù)服務(wù)，而第三方托管更是很少有公司介入。目前國(guó)內(nèi)唯一一家為P2P網(wǎng)貸公司提供第三方托管是匯付天下。匯付天下是基于一套完整而嚴(yán)格的針對(duì)P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，對(duì)P2P定了很多規(guī)則。

四、P2P平臺(tái)政策監(jiān)管及導(dǎo)向分析

當(dāng)前，針對(duì)P2P融資平臺(tái)還沒(méi)有正式發(fā)文相關(guān)政策，近

期，銀監(jiān)會(huì)再次召集多家國(guó)內(nèi)知名的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人召開(kāi)座談會(huì)，就P2P行業(yè)準(zhǔn)入、制度選擇、資金托管方式等內(nèi)容征求意見(jiàn)。相關(guān)參會(huì)人士表示，P2P行業(yè)歸由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，具體的法規(guī)或細(xì)則最快在下半年、超不過(guò)年底前應(yīng)該就會(huì)發(fā)布。

銀監(jiān)會(huì)表示：債權(quán)類(lèi)眾籌，類(lèi)似P2P的眾籌，應(yīng)把自己定位為中介平臺(tái)，回歸平臺(tái)類(lèi)中介的本質(zhì)，提供點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的服務(wù)，不能直接經(jīng)手資金，不能提供擔(dān)保，不得建立資金池，不能進(jìn)行非法集資。另外，對(duì)股權(quán)類(lèi)的眾籌、回報(bào)類(lèi)的眾籌等業(yè)務(wù)也都有相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)定。

回歸中介本質(zhì)，不經(jīng)手資金、不提供擔(dān)保、不建立資金池、不非法集資，就是要求P2P資金結(jié)算方式上采取第三方資金托管機(jī)制，支付和清結(jié)算分離模式。央行及相關(guān)部門(mén)多次會(huì)議中，透露P2P融資平臺(tái)資金第三方資金托管機(jī)制，及支付和清結(jié)算分離的模式。2013年8月26日，中國(guó)小額信貸聯(lián)盟向其會(huì)員單位發(fā)起P2P行業(yè)自律公約，明確提出“支付與清結(jié)算賬戶分離”的要求，包括人人貸、拍拍貸等在內(nèi)的55家P2P機(jī)構(gòu)簽署了此項(xiàng)公約。2013年11月25日，央行相關(guān)官員列席銀監(jiān)會(huì)牽頭召開(kāi)的五部委聯(lián)席會(huì)，建議應(yīng)當(dāng)建立P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的第三方資金托管機(jī)制，讓P2P平臺(tái)回歸撮合的中介本質(zhì)。近日，央行向多家第三方支付機(jī)構(gòu)下發(fā)了《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見(jiàn)稿規(guī)定：“個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過(guò)1000元，年累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)元;個(gè)人單筆消費(fèi)不得超過(guò)5000元，月累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)元。超過(guò)限額的，應(yīng)通過(guò)客戶的銀行賬戶辦理。”目前，該草案正征求意見(jiàn)中，如果該草案獲得通過(guò)，將對(duì)P2P行業(yè)產(chǎn)生巨大不利。

如果央行此次草案通過(guò)的話，P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)該盡快向銀行尋找替代性的方案，跟銀行進(jìn)行支付合作。目前這一塊技術(shù)上已經(jīng)不存在問(wèn)題，關(guān)鍵是P2P要調(diào)動(dòng)銀行方面與之合作的積極性。但目前來(lái)看，該草案通過(guò)的可能性不大。

五、P2P第三方平臺(tái)資金托管模式

投資人和借款人分別在第三方支付開(kāi)通自己的IPS賬戶，整個(gè)過(guò)程投資人都能看到自己資金的準(zhǔn)確去向;平臺(tái)也在第三方支付開(kāi)通了商戶號(hào)，但只能做資金解凍和退款兩種操作，而不能執(zhí)行轉(zhuǎn)賬與提現(xiàn)操作。滿標(biāo)后，資金即會(huì)從投資人的IPS賬戶進(jìn)入借款人的IPS賬戶;流標(biāo)后投標(biāo)資金會(huì)直接退回到投資人的IPS賬戶。

資金托管模式與直接支取模式的對(duì)比：

（一）直接支取模式

付款人通過(guò)支付公司的網(wǎng)銀直連支付接口，將資金付給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。直接支取模式資金流有兩步：第一步，從付款人的銀行卡轉(zhuǎn)到支付公司的備付金賬戶。第二步，從支付公司的備付金賬戶轉(zhuǎn)移到平臺(tái)的銀行卡。

這種模式，支付公司只是讓付款人付款更加快捷、方便而已，其實(shí)資金還是會(huì)進(jìn)入平臺(tái)的銀行賬戶，資金并不是真正托管在第三方支付公司。這種模式下，一旦平臺(tái)自身經(jīng)營(yíng)有問(wèn)題，平臺(tái)就可以直接挪用交易雙方的資金。這種模式就是央行明確的“平臺(tái)資金池”的模式，資金池形成方式有兩種：一種是線下匯款、另一種是在線支付。

（二）第三方資金托管模式

能實(shí)現(xiàn)P2P平臺(tái)賬戶和用戶賬戶的分離，為用戶資金增加了風(fēng)險(xiǎn)隔離手段。

辨別是否是資金托管的最簡(jiǎn)單、有效的方法就是投資人、借款人、平臺(tái)是否在第三方支付公司開(kāi)通賬戶。

（三）資金托管模式的優(yōu)勢(shì)

通過(guò)為每一個(gè)用戶建立獨(dú)立的IPS賬戶，用戶的每一次資金進(jìn)出都需要經(jīng)過(guò)密碼確認(rèn)，從而保障用戶賬戶資金的安全。

平臺(tái)在第三方支付開(kāi)通的商戶號(hào)，不能進(jìn)行轉(zhuǎn)賬和提現(xiàn)操作，從而保障交易雙方的資金和平臺(tái)的資金不交叉，也就是避免出現(xiàn)平臺(tái)挪用交易資金的風(fēng)險(xiǎn)。

六、依托網(wǎng)銀支付模式的P2P平臺(tái)

這類(lèi)主要是利用網(wǎng)銀支付來(lái)完成投資方和出資方的對(duì)接。這需要與相關(guān)銀行合作，開(kāi)設(shè)存款賬戶。如：“錢(qián)多多”，它除了對(duì)接四大國(guó)有銀行，還對(duì)接廣發(fā)、興業(yè)、深發(fā)行等24家股份制銀行。錢(qián)多多也對(duì)接了易寶支付，只是這個(gè)支付渠道的占比較小。

七、齊魯股權(quán)交易中心開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)路徑及模式研究

（一）不建議現(xiàn)在申請(qǐng)第三方支付牌照

從申請(qǐng)條件來(lái)看，首先，第三方支付行業(yè)發(fā)展迅速，但多應(yīng)用于支付領(lǐng)域，從已獲得牌照的企業(yè)來(lái)看，多從事電子商務(wù)，有眾多的線上線下客戶群體，另一部分用于解決細(xì)分行業(yè)的墊付、支付，中心現(xiàn)有業(yè)務(wù)與第三方支付業(yè)務(wù)現(xiàn)有領(lǐng)域差距較大，不符合申請(qǐng)條件。連續(xù)為金融機(jī)構(gòu)提供信息處理支持服務(wù)2年以上，或連續(xù)為電子商務(wù)活動(dòng)提供信息處理支持服務(wù)2年以上。其次，在申請(qǐng)時(shí)間和資質(zhì)上，中心現(xiàn)有條件并不符合第三方支付牌照發(fā)放條件。第三方牌照申請(qǐng)時(shí)間持續(xù)大約半年到一年，再加上創(chuàng)造出符合條件的硬件、軟件環(huán)境，如申請(qǐng)?jiān)撆普?，需要設(shè)立新公司，重新開(kāi)拓金融服務(wù)、電子商務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)。至少需要3年的時(shí)間。

（二）建議中心與第三方支付平臺(tái)合作

鑒于當(dāng)前相關(guān)監(jiān)管部門(mén)對(duì)P2P資金存放結(jié)算第三方平臺(tái)托管的引導(dǎo)傾向，建議中心采取與第三方支付平臺(tái)合作的模式。目前，多家第三方支付公司已開(kāi)通了為P2P網(wǎng)貸公司的存款業(yè)務(wù)，做的比較好的如匯付天下。這類(lèi)第三方公司已有成熟P2P行業(yè)服務(wù)方案，可直與第三方支付企業(yè)對(duì)接，比較服務(wù)和模式，選取合作方。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，通過(guò)借助于與第三方支付機(jī)構(gòu)合作，在業(yè)務(wù)做起來(lái)的基礎(chǔ)上，中心可以著手申請(qǐng)第三方支付牌照，或者通過(guò)并購(gòu)第三方支付機(jī)構(gòu)公司來(lái)獲取相關(guān)牌照。

（三）中心業(yè)務(wù)量來(lái)源吸引切入路徑

1、找準(zhǔn)定位清晰客戶群體 中心作為山東省服務(wù)于中小企業(yè)的投融資平臺(tái)，面向的服務(wù)群體是山東省內(nèi)的中小企業(yè)。但從中心現(xiàn)有服務(wù)客戶群體來(lái)看，中心現(xiàn)服務(wù)客戶群仍以中型類(lèi)的企業(yè)為主，對(duì)于中小微企業(yè)，如小微企業(yè)聚集的形式之一的商圈中的商戶、專(zhuān)業(yè)批發(fā)市場(chǎng)中的攤位商戶等，這類(lèi)小微企業(yè)服務(wù)幾乎沒(méi)有。小微類(lèi)的企業(yè)，這類(lèi)小微企業(yè)的資金渠道窄，更需要引進(jìn)資金渠道。

建議中心在做P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)時(shí)與中心現(xiàn)有業(yè)務(wù)結(jié)合和掛鉤，建議在做產(chǎn)品的時(shí)候，設(shè)計(jì)一塊服務(wù)于小微企業(yè)的融資產(chǎn)品。一方面，可以與中心打造全省中小企業(yè)投融資平臺(tái)的發(fā)展定位相吻合，另一方面，還能拓展中心業(yè)務(wù)面，打破現(xiàn)有只服務(wù)于規(guī)模相對(duì)較大的能掛牌企業(yè)的局面，將業(yè)務(wù)面拓寬。

（2）打造線上聚集資源線下落實(shí)項(xiàng)目來(lái)源的模式線下通過(guò)政府及相關(guān)協(xié)會(huì)、商圈、市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)集群尋找優(yōu)質(zhì)資金需求企業(yè)，由中心現(xiàn)有第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行篩查、推選。篩選項(xiàng)目進(jìn)入中心線上籌資。線上通過(guò)公司網(wǎng)站及媒體宣傳渠道，在線上聚集關(guān)注度，吸引資源。

（3）從現(xiàn)有企業(yè)資源入手成功案例吸引新主體業(yè)務(wù)量保證主要來(lái)源于對(duì)投資方的吸引和優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目。初始階段，應(yīng)當(dāng)從推薦優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目做起，優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目可以帶動(dòng)對(duì)投資者的吸引。具體來(lái)看，可從中心企業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)資源中篩選出初期可用開(kāi)展P2P的項(xiàng)目，資金籌集成功后，通過(guò)成功案例再吸引新的資金需求主體進(jìn)來(lái)。

八、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）投資者信息暴露風(fēng)險(xiǎn)

與第三方支付平臺(tái)合作，投資者和出資者的信息要在第三方支付平臺(tái)進(jìn)行登記，這對(duì)P2P融資平臺(tái)來(lái)說(shuō)是將自己客戶資源完全暴露與第三方支付機(jī)構(gòu)。

（二）市場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，P2P行業(yè)監(jiān)管還不到位，P2P平臺(tái)無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)監(jiān)管、無(wú)部門(mén)監(jiān)管。近期P2P跑路等負(fù)面消息給整個(gè)行業(yè)帶來(lái)一定的不良影響。

（三）借款人擔(dān)保物多平臺(tái)重復(fù)抵押風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)前國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)眾多，P2P平臺(tái)的無(wú)區(qū)域性，不乏有個(gè)別借款人擔(dān)保物在各個(gè)平臺(tái)重復(fù)抵押，遠(yuǎn)超過(guò)抵押物的價(jià)值，給P2P平臺(tái)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用問(wèn)題

我國(guó)的征信體系不完善，P2P平臺(tái)沒(méi)有接入央行的征信系統(tǒng)，而且對(duì)于小微個(gè)體，央行的征信也不能完全覆蓋。有的借款人在網(wǎng)上并無(wú)消費(fèi)記錄，不方便審查；有的借款人可能提供虛假信息，無(wú)償債能力時(shí)往往無(wú)從查實(shí)身份或追債成本高昂，借款人違約成本低。債務(wù)人無(wú)力償還，壞賬增多，造成平臺(tái)跑路的情況。

在這個(gè)邏輯體系上，阿里巴巴做足了功夫，也投入了非常龐大的資金和人力，從全球范圍內(nèi)來(lái)看，做這樣定量化標(biāo)準(zhǔn)放貸模型的嘗試一直就有，但是目前為止，還真找不到特別成功的模型。所以確切的效果有待觀察，而且也有點(diǎn)期待，但是事實(shí)上，短期來(lái)看，阿里金融這個(gè) 模式成功的可能性還是很小的。

量化交易需要有邏輯基礎(chǔ)，長(zhǎng)期穩(wěn)定的交易環(huán)境和交易規(guī)則是量化的基礎(chǔ)。在貸款層面，貸款需求和意愿需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)，貸款更多是個(gè)人意愿的一種表現(xiàn)，雖然大范圍內(nèi)可以量化，但是跟經(jīng)濟(jì)形式的正相關(guān)度頗高，個(gè)人感覺(jué)貸款變化太快，例如經(jīng)濟(jì)周期好的時(shí)候，人們?cè)敢赓J款進(jìn)行投資，但是經(jīng)濟(jì)周期不好會(huì)壓低貸款的意愿度，從貿(mào)易領(lǐng)域來(lái)看就是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的時(shí)候，愿意多備貨而去借錢(qián)，形勢(shì)不好的時(shí)候，就寧愿拋售也不愿意借錢(qián)備貨。

所以，量化參數(shù)設(shè)置方面就需要考慮到很多因素，我自己感覺(jué)沒(méi)有很長(zhǎng)時(shí)間的相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的系數(shù)研究，很難有穩(wěn)定的量化交易標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)。而且這期間，還會(huì)付出極大的代價(jià)。從金融發(fā)展歷史來(lái)看，任何一套良好的風(fēng)控體系其實(shí)是在市場(chǎng)金融實(shí)踐中不斷碰撞出來(lái)的，期望通過(guò)閉門(mén)造車(chē)的方式實(shí)現(xiàn)，難度很大，阿里巴巴需要做好足夠的心理準(zhǔn)備來(lái)面對(duì)貸款壞賬率。

另外，貸款標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置容易，但是修正很難，這是個(gè)很有意思的事情，如果設(shè)置的過(guò)嚴(yán)，那么就會(huì)發(fā)現(xiàn)找不到符合風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)的客戶，導(dǎo)致出現(xiàn)無(wú)貸款可放的境地，如果貸款標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于寬松，壞賬一堆的情況也必然可見(jiàn)。這個(gè)度的把握就是要在市場(chǎng)中不斷的碰撞才能產(chǎn)生，雖然 可以做各種精算，模型測(cè)試，但是具體實(shí)踐的數(shù)值肯定是不斷的積累的。只有形成了極為龐大的實(shí)踐數(shù)據(jù)，才有可能具備一定的合理性。但是前面說(shuō)了，在金融不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確 定的情況下，很多數(shù)據(jù)其實(shí)是失真、無(wú)意義的。

我對(duì)淘寶網(wǎng)研究不多，但是我有個(gè)感覺(jué)，淘寶網(wǎng)其實(shí)兩極分化現(xiàn)象已經(jīng)越來(lái)越嚴(yán)重了，淘寶網(wǎng)看上去有浩瀚的客戶群體，但是實(shí)際如果做一些切分，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，客戶質(zhì)量分化很?chē)?yán)重，由于網(wǎng)店的開(kāi)設(shè)成本日益增加，很多時(shí)候維護(hù)好一家網(wǎng)店的成本已經(jīng)不低于開(kāi)一家實(shí)體店的成本了，而天貓為代表的B2B對(duì)網(wǎng)店的沖擊也很大，這種情況下，淘寶網(wǎng)就日益分化成兩個(gè)層級(jí)：好商家越來(lái)越好，同時(shí)越來(lái)越少，不好的商家越來(lái)越不好，數(shù)量越來(lái)越多，淘寶網(wǎng)成 為了大象跳舞的地方的時(shí)候，淘寶網(wǎng)就已演變?yōu)閹字淮笙蠛鸵欢盐浵伨奂牡胤健?/p>

這種情況下導(dǎo)致的貸款難題就是，你可能找不到符合你想要發(fā)放貸款標(biāo)準(zhǔn)的客戶。風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)過(guò)嚴(yán)，會(huì)淘汰掉大量的客戶群體，大量螞蟻被擋在了門(mén)外，而大象卻又不需要你。如果風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)過(guò)松散的話，你在螞蟻之中，又無(wú)法清晰的找到你想要的螞蟻。因?yàn)樗麄兌疾畈欢唷?/p>

2擔(dān)心系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

量化交易很害怕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)闀?huì)讓所有數(shù)據(jù)設(shè)置在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)面 前都失去了意義，例如經(jīng)濟(jì)形勢(shì)大面積下滑時(shí)，很多作為參數(shù)的數(shù)據(jù)值都沒(méi)有意義，本來(lái)過(guò)往可能很好信用度的客戶在這一形勢(shì)下跟信用度不好的客戶一樣都無(wú)法還款，所以系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為了量化交易的噩夢(mèng)，所以如果阿里巴巴不能建立起很好的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，卻大 規(guī)模的量化放貸，可能會(huì)很容易在某一個(gè)區(qū)間里出現(xiàn)大面積壞賬。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的量化

交易失敗的的典型案例就是兩位諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)獲得者默頓和舒爾茨 參與組建和運(yùn)作的長(zhǎng)期資本管理”(LongTermCapitalManagement)，由于無(wú)法考慮到亞洲金融危機(jī)和俄羅斯國(guó)債違約所帶來(lái)的偶然的不確定的無(wú)法在交易模型里設(shè)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，使得他的損失極為慘重。

當(dāng)然，貸款跟對(duì)沖交易還是有較大的區(qū)別，影響的因素也不同，但是在定量交易的過(guò)程中所選擇的考慮點(diǎn)和本質(zhì)是一樣的，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不得不防范。尤其在中國(guó)最近五年內(nèi)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)極不明確，更值得注意和考慮。3道德風(fēng)險(xiǎn)無(wú)可屏蔽。

其實(shí)不要忽視國(guó)人的智商，任何標(biāo)準(zhǔn)，在中國(guó)只要有標(biāo)準(zhǔn)，都可以 想盡一切辦法來(lái)造一個(gè)符合你標(biāo)準(zhǔn)的樣本出來(lái)，當(dāng)年在銀行的時(shí)候，有個(gè)客戶經(jīng)理很聰明，幾日幾夜不眠不休，不斷測(cè)試銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)，居然被他給找到了銀行評(píng)級(jí)管理辦法的系統(tǒng)漏洞，掌握了輸入什么值能讓銀行的交易系統(tǒng)出現(xiàn)較高評(píng)級(jí)，這種事情，我相信絕對(duì)不是一個(gè)銀行客戶經(jīng)理會(huì)找到。所以，我相信，阿里巴巴的貸款風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，也會(huì)在不斷的被測(cè)試中被陸續(xù)給推敲出來(lái)，然后市場(chǎng)上出現(xiàn)各種各樣的造假數(shù)據(jù)，對(duì)于量化貸款交易而言，由于只注重?cái)?shù)據(jù)，而不太注重貸 款主體的情況下，詐騙等案例會(huì)不斷出現(xiàn)。

但是不管如何說(shuō)，技術(shù)不斷的在進(jìn)步，大數(shù)據(jù)的理論和實(shí)踐也都在不斷的開(kāi)展，所以從這個(gè)角度來(lái)看，阿里金融是未來(lái)最有可能成為真正互聯(lián)網(wǎng)金融的一家機(jī)構(gòu)，他雖然不一定能在體系內(nèi)起到完全去掉金融機(jī)構(gòu)的可能性，但是他至少可以讓金融機(jī)構(gòu)在他的體系內(nèi)處于從屬的地位。而這恰恰是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。四互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

不少人都說(shuō)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這種創(chuàng)新行為，要予以保護(hù)而不是扼殺，但其實(shí)我更想闡 述的是，要保護(hù)的是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新而不是形式上的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。

目前的互聯(lián)網(wǎng)金融很大程度上如果按照我的理解，大部分所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，其實(shí)本質(zhì)是沒(méi)有牌照的民間金融機(jī)構(gòu)的利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在進(jìn)行跟傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一致的金融運(yùn)作罷了，很難說(shuō)有太大層面的技術(shù)創(chuàng)新概念，跟傳統(tǒng)金融的競(jìng)爭(zhēng)不斷處于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，而且還是風(fēng)險(xiǎn)容忍度的競(jìng)爭(zhēng)，這種競(jìng)爭(zhēng)我個(gè)人感覺(jué)很容易陷入到不斷的惡性循環(huán)之中，會(huì)不斷的加劇金融 的不穩(wěn)定性。

前些日子聽(tīng)人開(kāi)玩笑，注冊(cè)資本一個(gè)億的小貸公司，受到嚴(yán)格的監(jiān)管，最高負(fù)債只能做到 1.5億，而注冊(cè)資本一百萬(wàn)的公司，卻可以做到幾個(gè)億的規(guī)模，典型的監(jiān)管不一致，從某個(gè)意義上講，P2P的亂象叢生也的確給我國(guó)金融體系帶來(lái)了較大的沖擊。納入監(jiān)管的確是 遲早的事情了。放任自流的態(tài)度，反倒是不靠譜。所以，談這個(gè)監(jiān)管必要性的問(wèn)題，還是要看看這些所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的幾個(gè)大的歷史性背景。

中國(guó)金融首先是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，造就我國(guó)銀行的集體性壟斷地位，導(dǎo)致了銀行業(yè)的龐大的同時(shí)，卻也是效率較為低下，大量的業(yè)務(wù)空白領(lǐng)域，沒(méi)有充分競(jìng)爭(zhēng)，從而遺留下較多的機(jī)會(huì)給予民間金融充分的生長(zhǎng)空間，包括一系列的過(guò)渡性金融機(jī)構(gòu)，如小貸機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)，甚至貸款都是這種格局下的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融，自然也是其中之一，我個(gè)人定義為夾縫金融。他們的出現(xiàn)，其實(shí)都是為了彌補(bǔ)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)低效率的問(wèn)題。

銀行業(yè)的低效率其實(shí)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，第一個(gè)方面其實(shí)是信貸領(lǐng)域的低效率，大量國(guó)企，央企等低效實(shí)體部門(mén)，獲得了大量的信貸資源，而絕大多數(shù)的民營(yíng)企業(yè)，中小企業(yè)，小微企業(yè)，卻未能獲得充分的信貸資源的跟進(jìn)，從而讓這些企業(yè)對(duì)信貸的迫切渴望，給了 許多非牌照金融機(jī)構(gòu)的生存空間。另外一低效的領(lǐng)域就在于大量的個(gè)人儲(chǔ)蓄都擁擠在銀行體系內(nèi)，獲得極低的儲(chǔ)蓄收益，無(wú)法對(duì)抗較高的通貨膨脹的節(jié)奏，也逼的大量的財(cái)富尋求更高的出路，尤其對(duì)于一百萬(wàn)以下的資金，更是迫切的渴望有更高的投資機(jī)會(huì)的出現(xiàn)，兩個(gè)交叉之下，使得以P2P為代表融資模式，異軍突起。當(dāng)然這里還有個(gè)大背景其實(shí)是國(guó)內(nèi)資本項(xiàng)目不開(kāi)放，中國(guó)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)十多年的高速發(fā)展和貨幣超發(fā)，積累了極為龐大的資金，這些資金都沉淀在國(guó)內(nèi)，在中國(guó)這個(gè)市場(chǎng)里到處尋找出路，大量的小額資金缺乏投資渠道，只能進(jìn)入非常高風(fēng)險(xiǎn)的民間借貸和非法集 資中去，P2P的出現(xiàn)為這些投資人也提供了看上去相對(duì)更好的出路的方式。

如果說(shuō)還有第三個(gè)方式，那么就是目前監(jiān)管層的放任自流的政策，客觀上推動(dòng)他不斷擴(kuò)大規(guī)模，P2P帶有銀行特征，但卻沒(méi)受到像銀行同樣的監(jiān)管，缺乏監(jiān)管的P2P，理論上哪怕?lián)碛性诟愕膲馁~率，只要確保不出現(xiàn)重大的兌付危機(jī)，其實(shí)是可以不斷的以借新還舊的方式不斷的玩下去。他的整體運(yùn)營(yíng)和騰挪空間更大，成本更低，比銀行還更靈，所以兩者各自的監(jiān)管成本也不一樣的，在加上銀行短期內(nèi)的相對(duì)低效，P2P的快速成長(zhǎng) 也就可以理解了。

目前的P2P其實(shí)已經(jīng)到了相對(duì)非常危險(xiǎn)的地步了，目前感覺(jué)每個(gè)P2P都想到最后干成既成事實(shí)，規(guī)模拼命做大，做大到可以倒逼監(jiān)管層不能管的層面，從而形成所謂的大而不能倒的局 面。如果做不到呢？那么走到非法集資的可能性就非常大了。為什么呢，主要是前面說(shuō)到的一個(gè)虛假標(biāo)的物的問(wèn)題，這種操作方式回到最后就是很容易認(rèn)定為非法集資的典型特征。構(gòu)建虛假資金池，一般都是兩個(gè)結(jié)局，第一個(gè)結(jié)局就是不斷借新債還舊債，但是因?yàn)橛休^高利息，就需要不斷擴(kuò)大規(guī)模，而且永遠(yuǎn)停不下來(lái)，這個(gè)就可以理解為什么很多網(wǎng)站業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)不斷擴(kuò)充，并不是業(yè)務(wù)發(fā)展的結(jié)果，而是需要不斷借更多的錢(qián)。第二個(gè)結(jié)局就是關(guān)門(mén)卷款。本質(zhì)上江浙地區(qū)的高利貸一般都是這個(gè)玩法的。無(wú)非P2P披上創(chuàng) 新的外衣罷了。本質(zhì)是雷同的。

至于如何監(jiān)管，我感對(duì)于堅(jiān)持獨(dú)立運(yùn)營(yíng)不介入實(shí)際交易的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，要予以鼓勵(lì)和支持，給予政策扶持，這樣的金融交易平臺(tái)，鐵定屬于金融創(chuàng)新的范疇，監(jiān)管的核心點(diǎn)其 實(shí)是在于交易平臺(tái)上標(biāo)的物的真實(shí)性的監(jiān)管。而對(duì)于那些介入交易的金融平臺(tái)，我感覺(jué)相對(duì)簡(jiǎn)單，其實(shí)就是按照線下金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求進(jìn)行監(jiān)管就可以了，本質(zhì)是擔(dān)保公司的就按照融資性擔(dān)保公司擔(dān)保管理辦法進(jìn)行每年年檢即可。如果是涉及資產(chǎn)證券化的就按照券商要求進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)對(duì)于構(gòu)建資金池等行為，則嚴(yán)格按照銀行理財(cái)產(chǎn)品的管理辦法進(jìn)行監(jiān)管。

五互聯(lián)網(wǎng)金融的壞賬率控制

總的來(lái)說(shuō)，媒體對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融抬得太高，也捧得太重，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)目前市面上并不多，而且整個(gè)對(duì)社會(huì)金融的變革意義還處于觀望階段，而其他的金融互聯(lián)網(wǎng)，則本質(zhì)本 來(lái)就是金融機(jī)構(gòu)，無(wú)非沒(méi)有獲得牌照而已，所以并不值得太多論述。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)別，其實(shí)我前面提到了如果互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)非回答風(fēng)控革新這個(gè)命題，那么可能較大程度上就很難有這個(gè)命題的存在，在風(fēng)控革新領(lǐng)域，其實(shí)現(xiàn)在理論上的業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)無(wú)非是兩種，第一種其實(shí)是通過(guò)技術(shù)的手段，可以實(shí)現(xiàn)很好的風(fēng)控，從而讓壞賬率得到一定程度的控制。至于是什么技術(shù)手段，也開(kāi)始出現(xiàn)分化，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)采取的是人工盡職調(diào)查，依靠經(jīng)驗(yàn)判斷和數(shù)據(jù)調(diào)研等辦法實(shí)現(xiàn)，盡量壓低壞賬率，而互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)提出的解決方案是用聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，容納更多的數(shù)據(jù)來(lái)實(shí)行，也是因?yàn)橛羞@個(gè)理念的提出，才會(huì)有互聯(lián)網(wǎng)金融的說(shuō)法出現(xiàn)，事實(shí)上的結(jié)果其實(shí)很有意思，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控方式，其實(shí)長(zhǎng)期實(shí)踐的效果來(lái)看，并不理想。而互聯(lián)網(wǎng)金融采取的這種風(fēng)控思維也一樣沒(méi)有得到實(shí)踐的證明，短期內(nèi)估計(jì)也很難被證明，行之有效。大數(shù)據(jù)這個(gè)東西，看著很好，但是應(yīng)用短期內(nèi)都不現(xiàn)實(shí)，一方面是數(shù)據(jù)的寬度和深度不夠，另外就是大數(shù)據(jù)的技術(shù)處理能力也還跟不上。

很多人這里其實(shí)會(huì)問(wèn)，為什么傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控手段不成功，卻金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有出現(xiàn)太大危機(jī)呢？其實(shí)就是回到金融機(jī)構(gòu)獨(dú)特的制度性保證上來(lái)了。那是因?yàn)殂y行有著兩個(gè)維度的壞賬處理能力，從技術(shù)上確保了機(jī)構(gòu)自身的穩(wěn)定，他走的并不是提高風(fēng)控能力的思維，而是直接 走了一條制度優(yōu)勢(shì)明顯的道路。這個(gè)其實(shí)是為什么說(shuō)商業(yè)銀行能作為恐龍一直存在的根本性 的原因，銀行能持續(xù)生存而不趴下很大的原因就是制度性優(yōu)越。銀行壞賬率的控制主要有兩個(gè)維度，第一個(gè)是技術(shù)手段的壞賬率調(diào)整，第二個(gè)是持續(xù)的流動(dòng)性支撐。其實(shí)，即使是全球最牛的金融機(jī)構(gòu)，它的壞賬率控制也是有難度的，如果有人說(shuō)他把壞賬率真正控制在3%以下，我基本是不相信的，一定規(guī)模內(nèi)極個(gè)別的人可以做到但是從中長(zhǎng)期以及更大規(guī)模來(lái)看，幾乎是概率為0的事情，事實(shí)上金融機(jī)構(gòu)都會(huì)有一個(gè)基礎(chǔ)性壞賬率，就是無(wú)論你做什么樣的一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，這個(gè)壞賬率水平是必然有的，化解這個(gè)壞賬率只能通過(guò)技術(shù)手段和足夠的流動(dòng)性來(lái)做到，靠能力是無(wú)法覆蓋的。

現(xiàn)在說(shuō)，銀行的壞賬率控制在1%不到，它其實(shí)是有大量的技術(shù)手段在起作用，一方面把分母做大，把風(fēng)險(xiǎn)后延，另一方面不斷進(jìn)行五級(jí)分類(lèi)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整盡量往五級(jí)分類(lèi)中的關(guān)注類(lèi)擠等。從這個(gè)角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行基本是無(wú)敵的恐怖存在，是其他任何金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)都無(wú)法企及的。

制度性優(yōu)越其實(shí)很可能是金融機(jī)構(gòu)能一直超越別的機(jī)構(gòu)在各種金融活動(dòng)中活下來(lái)核心的核心吧。無(wú)論是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)而言，在信貸領(lǐng)域里其實(shí)都不太可能有這個(gè)優(yōu)勢(shì)的獲得，所以，怎樣過(guò)壞賬率這個(gè)關(guān)口，其實(shí)構(gòu)成了擠入金融行業(yè)的首要命題。也是必須思考的一個(gè)命題。

第五篇：銀行卡支付與居民消費(fèi)行為關(guān)系研究（xiexiebang推薦）

銀行卡支付與居民消費(fèi)行為關(guān)系研究

摘要：在居民日常生活中,各類(lèi)商家與銀行積極合作,聯(lián)合推出各種銀行卡促銷(xiāo)手段刺激居民消費(fèi)，大到宏觀政策、小到市場(chǎng)促銷(xiāo),銀行卡促進(jìn)消費(fèi)的事實(shí)都得到了認(rèn)可。

消費(fèi)信貸的需求日趨增大,原因是消費(fèi)模式的在發(fā)生時(shí)代性的轉(zhuǎn)變,居民消費(fèi)模式早己不是二十世紀(jì)時(shí)期的生存型消費(fèi),而是處于基本需求消費(fèi)模式向著品質(zhì)需求消費(fèi)模式發(fā)展的階段?，F(xiàn)階段的主要表現(xiàn)形式是對(duì)住房、汽車(chē)、生活配套的消費(fèi)需求增大,同時(shí)對(duì)旅游、時(shí)尚等方面的消費(fèi)需求也逐漸上升。目前,我國(guó)政府提出大力發(fā)展消費(fèi)信貸,促進(jìn)消費(fèi)以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),就這一政策方向來(lái)判斷,信用卡將是有利于宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)工具。

一、銀行卡對(duì)消費(fèi)的促進(jìn)作用

（一）銀行卡促進(jìn)消費(fèi)旳途徑

銀行卡在不同領(lǐng)域都對(duì)消費(fèi)起到了促進(jìn)作用,其中借記卡和信用卡又從不同的途徑發(fā)揮著不一樣的促進(jìn)作用。銀行卡的出現(xiàn),從一定程度上是非現(xiàn)金支付的一個(gè)劃時(shí)代標(biāo)志,借記卡的存儲(chǔ)、轉(zhuǎn)賬、刷卡消費(fèi)、攜帶安全便捷等功能以及信用卡的透支消費(fèi)、信用累計(jì)及提前消費(fèi)等功能無(wú)疑都促進(jìn)了消費(fèi)者的消費(fèi)頻率與金額的增加。

第一,銀行卡將電子貨幣的交易模式引入現(xiàn)實(shí),讓消費(fèi)交易變得安全、方便、快捷。銀行卡釆用磁卡作為物理介質(zhì),并加以密碼進(jìn)行保密處理,使消費(fèi)者不再需要攜帶大量現(xiàn)金,也不用擔(dān)心大量現(xiàn)金在身上所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)消費(fèi)者要進(jìn)行大額消費(fèi)的時(shí)候就不用準(zhǔn)備大量現(xiàn)金了,也可以說(shuō)消費(fèi)者隨時(shí)隨地可以利用電子支付聯(lián)網(wǎng)商戶、POS機(jī)進(jìn)行大小額的消費(fèi)。如今僅就國(guó)內(nèi)而言,電子支付聯(lián)網(wǎng)商戶與POS機(jī)的普及率已經(jīng)非常高,只要有銀行卡在手中,基本不用擔(dān)心不方便消費(fèi)的問(wèn)題。

第二,信用卡的透支功能讓消費(fèi)行為變得更早、更多。銀行卡出現(xiàn)之后,逐漸在信用機(jī)制的基礎(chǔ)上產(chǎn)生了信用卡,信用卡最大的特點(diǎn)就是它的透支功能。通過(guò)透支支付,可以讓消費(fèi)者在沒(méi)有足夠資金的前提下同樣能完成消費(fèi),享受消費(fèi)所帶來(lái)的效用,也就是今天花明天的錢(qián),先享用消費(fèi)的快感。當(dāng)這一消費(fèi)模式徹底打破了傳統(tǒng)的存錢(qián)消費(fèi)的模式,信用卡對(duì)消費(fèi)的促進(jìn)作用顯而易見(jiàn)。

第三,信用卡的消費(fèi)屬性與使用方式推動(dòng)著消費(fèi)者消費(fèi)行為。從信用卡誕生的那一天起,它的消費(fèi)屬性就己經(jīng)注定了,信用卡有著透支功能,但是這里的透支僅僅能被用于消費(fèi),因?yàn)樾庞每ǖ氖褂梅绞街饕亲屜M(fèi)者充分利用它的免息還款期限以及循環(huán)信貸。如果信用卡透支取現(xiàn)的話,它的利息是非常高的,并且透支取現(xiàn)的額度也遠(yuǎn)低于透支消費(fèi)的額度。眾所周知,信用卡在消費(fèi)日到賬單日之前有一個(gè)免息還款的時(shí)間間隔,通過(guò)這個(gè)間隔,消費(fèi)者可以獲得時(shí)間差所帶來(lái)的利息效用。這一部分效用與普通消費(fèi)相比是額外獲得的,換句話說(shuō)使用信用卡消費(fèi)比使用其他方式消費(fèi)獲得更多的效用。

信用卡透支消費(fèi)后,只要完成了還款,消費(fèi)者隨時(shí)又可以獲得“無(wú)息貸款”,對(duì)于信用額度高的客戶,甚至不能說(shuō)是“小額無(wú)息貸款”。消費(fèi)者在使用信用卡的過(guò)程中,不光享受到了長(zhǎng)期循環(huán)信貸服務(wù),同時(shí)還可以選擇各種各樣的還款方式,不得不讓銀行卡在消費(fèi)市場(chǎng)得到廣泛的使用,同時(shí)與消費(fèi)產(chǎn)生相互作用,共同推進(jìn)。

（二）銀行卡促進(jìn)居民消費(fèi)的傳導(dǎo)機(jī)制分析 1.銀行卡的便利支付方式提高消費(fèi)傾向

按照行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的心理賬戶的重要概念,居民在進(jìn)行消費(fèi)的時(shí)候,對(duì)于不同心理賬戶的消費(fèi),心理體驗(yàn)是不一樣的。對(duì)于現(xiàn)金消費(fèi)而言,不同心理賬戶之間存在著完全的不可替代性,但對(duì)于銀行卡支付消費(fèi)而言,心理賬戶之間的非替代效應(yīng)是有所減弱的,因此通過(guò)心理賬戶理論對(duì)銀行卡支付過(guò)程的研究,可以容易得到它影響消費(fèi)的傳導(dǎo)機(jī)制。

通過(guò)銀行卡支付有別于現(xiàn)金支付消費(fèi)主要體現(xiàn)在,當(dāng)消費(fèi)者進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)決策時(shí),不同心理賬戶意愿不是特別強(qiáng)烈的情況下,銀行卡支付會(huì)更容易讓人產(chǎn)生購(gòu)買(mǎi)欲,讓消費(fèi)者快速購(gòu)買(mǎi)或超額購(gòu)買(mǎi)。心理帳戶余額減少所帶來(lái)的疑慮也可以通過(guò)銀行卡消費(fèi)來(lái)淡化,因?yàn)殂y行卡支付較現(xiàn)金支付而言將余額減少這一過(guò)程的直觀感受淡化許多。銀行卡還能給居民帶來(lái)不一樣的消費(fèi)體驗(yàn),讓消費(fèi)者能夠在快速購(gòu)買(mǎi)之后感受到最快捷的效用體會(huì),消費(fèi)沖動(dòng)最后得到了輔助行動(dòng)的結(jié)果,消費(fèi)傾向自然提升。

2.銀行卡的電子支付方式擴(kuò)大消費(fèi)范圍 隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展,因?yàn)殂y行卡的電子支付功能使得電子商務(wù)發(fā)展瓶頸得以打破,讓網(wǎng)上購(gòu)物成為了零售業(yè)最重要的補(bǔ)充部分,只要居民有一點(diǎn)消費(fèi)欲望,隨時(shí)可以在家打開(kāi)電腦輕點(diǎn)鼠標(biāo),完成購(gòu)物。銀行卡的電子‘支付方式擴(kuò)大了消費(fèi)范圍,消費(fèi)者或許在現(xiàn)實(shí)購(gòu)物過(guò)程中沒(méi)見(jiàn)過(guò)或者是沒(méi)找到的商品,本來(lái)可以避免這些消費(fèi),但是有了電子商務(wù)和銀行卡網(wǎng)上支付,這一部分消費(fèi)就成為了現(xiàn)實(shí)。

因?yàn)樾畔⒓夹g(shù)的日緣完善,以及消費(fèi)服務(wù)的全方位提升,通過(guò)銀行卡不僅可以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上購(gòu)物,現(xiàn)在還發(fā)展到了手機(jī)購(gòu)物、電視購(gòu)物、電話購(gòu)物等等。試想,一筆交易、一次購(gòu)物當(dāng)中最重要的支付環(huán)節(jié)已經(jīng)如此成熟和簡(jiǎn)化,那么購(gòu)物的方式將會(huì)越來(lái)越多,越來(lái)越豐富。當(dāng)中期資產(chǎn)心理賬戶內(nèi)的財(cái)富在網(wǎng)上看到一個(gè)預(yù)期會(huì)使用的商品,而且價(jià)格還劃算,那么消費(fèi)者很有可能將中期資產(chǎn)心理賬戶內(nèi)的余額劃轉(zhuǎn)到現(xiàn)期賬戶,同時(shí)采取消費(fèi)行為。

3.銀行卡的信貸支付方式拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)

信用卡,作為一類(lèi)特別的銀行卡,它對(duì)于拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)所作出的突出貢獻(xiàn)是不容小覷的。信用卡的信貸支付功能主要表現(xiàn)在,消費(fèi)者可以通過(guò)信用卡支付實(shí)現(xiàn)便捷的透支消費(fèi)、享受循環(huán)信貸甚至是更加優(yōu)惠或者優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

居民通過(guò)信用卡特有的透支免息還款期限,可以實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)的消費(fèi)計(jì)劃調(diào)整,將現(xiàn)期消費(fèi)行動(dòng)加入預(yù)期收入的內(nèi)容,也就是今天花明天的錢(qián)。對(duì)于愿意支付一定利息的消費(fèi)者而言,這樣的短期消費(fèi)調(diào)節(jié)計(jì)劃可以變成中長(zhǎng)期消費(fèi)調(diào)節(jié)計(jì)劃,因?yàn)殂y行還為信用卡設(shè)置了最低還款、分期付款的功能,只要持卡人在賬單日之前償還透支金額的十分之一及以上,就不會(huì)影響信用記錄。分期付款的時(shí)限長(zhǎng)達(dá)幾年之久,只要愿意接受這樣的消費(fèi)模式,居民可以簡(jiǎn)單快捷的調(diào)節(jié)幾年之內(nèi)的消費(fèi)計(jì)劃,從而帶動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)。

對(duì)于信用卡來(lái)說(shuō),它的主要功能是用于消費(fèi),所以發(fā)卡機(jī)構(gòu)和聯(lián)網(wǎng)商戶經(jīng)常會(huì)合作起來(lái)制定一系列的促銷(xiāo)活動(dòng),持卡客戶在特定的商戶消費(fèi)可以享受到額外的優(yōu)惠或折扣,甚至消費(fèi)指定商品是還可以享受到免息的分期付款等等。各類(lèi)的營(yíng)銷(xiāo)手段最終的目的都是引導(dǎo)消費(fèi)者使用信用卡進(jìn)行消費(fèi)。對(duì)于持卡客戶常常還可以感受到優(yōu)質(zhì)服務(wù)的特殊待遇,比如持卡客戶貴賓通道、貴賓窗口等,對(duì)于這樣的客戶感知服務(wù)提升,其目的也是讓可以感知自己的心理賬戶變得充裕,增加可以消費(fèi)的隨機(jī)性和消費(fèi)量。

4.銀行卡減少現(xiàn)金流通,提高銀行系統(tǒng)規(guī)模效應(yīng)

銀行卡的出現(xiàn),使大量攜帶現(xiàn)金的日子逐漸遠(yuǎn)去,消費(fèi)者所看到的只是銀行卡帶來(lái)的便捷性,在其背后,更重要的是銀行卡的出現(xiàn)節(jié)約了社會(huì)成本開(kāi)支,因?yàn)橄啾容^現(xiàn)金支付而言,銀行卡支付系統(tǒng)作為一次投資,平均成本日漸降低,從而節(jié)約成本,人民銀行可以用這部分節(jié)約的成本來(lái)加大金融系統(tǒng)建設(shè)投資,從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境才能更好的發(fā)展消費(fèi)市場(chǎng)。

銀行卡將流通中的現(xiàn)金集中到了銀行系統(tǒng),增加了銀行的信貸規(guī)模,讓銀行的可貸金額提高,通過(guò)投資的乘數(shù)效應(yīng),更多的資金投入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大社會(huì)投資助推經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好,能保證我國(guó)的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的反作用力刺激消費(fèi)。

二、結(jié)論 銀行卡支付對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)行為有一定的積極影響,銀行卡支付‘ 與城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)行為之間在一定程度上相互影響,銀行卡支付在影響城鎮(zhèn)居民消費(fèi)行為的同時(shí),城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)行為和習(xí)慣也在一定程度上影響了銀行卡支付的發(fā)展。

本文在以上分析研究的基礎(chǔ)上,針對(duì)銀行卡支付如何影響及促進(jìn)居民消費(fèi)方面,提出了如下建議:一是加大銀行卡產(chǎn)業(yè)扶持力度,促進(jìn)銀行卡產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展;二是改善民生,完善社會(huì)保障體系建設(shè);三是努力提高居民收入水平,提高居民的收入增長(zhǎng)速度;四是倡導(dǎo)健康的消費(fèi)理念,提高居民的消費(fèi)水平。通過(guò)一系列政策,使銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度與規(guī)模與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相適宜,加大銀行卡支付對(duì)居民消費(fèi)的促進(jìn)作用,進(jìn)而推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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