第一篇：當前農(nóng)村信用社改革績效及評價指標研究

當前農(nóng)村信用社改革績效及評價指標研究

安翔

【專題名稱】金融與保險

【專 題 號】F62

【復印期號】2007年12期

【原文出處】《社會科學家》(桂林)2007年4期第46～50頁

【作者簡介】安翔，南開大學商學院、南開大學公司治理研究中心博士后，天津 300071。

一、國家給予的政策優(yōu)惠

根據(jù)國發(fā)[2003]15號文和國辦發(fā)[2004]48號文的規(guī)定，從第一批試點的8個省份到第二批新增加的21個省(區(qū)、市)所享受的國家扶持政策包括：

1.對虧損農(nóng)村信用社因執(zhí)行國家宏觀政策開辦保值儲蓄而多支付的保值貼補利息給予補貼。具體辦法是，由財政部核定1994～1997年農(nóng)村信用社實付保值貼補利息數(shù)額，由國家財政分期予以撥補。

2.從2003年1月1日起至2005年底，對西部地區(qū)試點的農(nóng)村信用社一律暫免征收企業(yè)所得稅(對第二批試點地區(qū)從2004年1月1日起至2006年底)；對其他地區(qū)試點的農(nóng)村信用社，一律按其應(yīng)納稅額減半征收企業(yè)所得稅；從2003年1月1日起，對試點地區(qū)所有農(nóng)村信用社的營業(yè)稅按3％的稅率征收①(對第二批試點地區(qū)從2004年1月1日起執(zhí)行)。

3.允許試點農(nóng)村信用社貸款利率靈活浮動。貸款利率可在基準貸款利率的1.0至2.0倍范圍內(nèi)浮動。對農(nóng)戶小額信用貸款利率不上浮，個別風險較大的可小幅(不超過1.2倍)上浮，對受災(zāi)地區(qū)的農(nóng)戶貸款，利率還可適當下浮。

4.對試點地區(qū)的農(nóng)村信用社，可采取兩種方式給予適當?shù)馁Y金支持：一是由人民銀行安排一部分專項再貸款。專項再貸款利率按金融機構(gòu)準備金存款利率減半確定，期限根據(jù)試點地區(qū)的情況，可分為3年、5年和8年。專項再貸款由省級政府統(tǒng)借統(tǒng)還。二是由人民銀行發(fā)行專項中央銀行票據(jù)，用于置換農(nóng)村信用社的不良貸款，票據(jù)期限兩年，按適當利率分年付息。該票據(jù)不能流通、轉(zhuǎn)讓和抵押，可有條件提前兌付。上述兩種方式由試點地區(qū)和農(nóng)村信用社選擇。

二、改革的階段成果

據(jù)公開報道的數(shù)據(jù)顯示，此次改革已取得了顯著成效，主要表現(xiàn)在經(jīng)營績效的連年增長和法人治理結(jié)構(gòu)的逐步完善。

1.2004年度全國農(nóng)信社(包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行)全行業(yè)首次實現(xiàn)了年度統(tǒng)算盈余，盈余金額達104.62億元，其中，有26245家農(nóng)信社實現(xiàn)盈余，盈余面為81％。8個試點省(市)農(nóng)信社分省統(tǒng)算全部實現(xiàn)盈余，其中吉林、貴州兩省與上年度相比實現(xiàn)了扭虧為盈。

2004年農(nóng)信社存貸款業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長，帶動了業(yè)務(wù)收入的增加。全國農(nóng)信社累計發(fā)放各項貸款23623.8億元，比上年多放4046.9億元。當年清收盤活不良貸款1370億元。截至年末，全國農(nóng)信社不良貸款余額比上年初下降544.64億元，不良貸款率②為23.1％，比年初下降6.27個百分點。

2.2005年末，全國農(nóng)村信用社不良貸款比例為14.8％，比2002年末下降了22.1個百分點。資本充足率快速提高，全國農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率分別提高到8.03％、12.93％和8.78％。

截至2005年末，全國農(nóng)村信用社存款余額32573億元，比2002年末增長66％。貸款余額22354億元，比2002年末增長60％，其中，農(nóng)業(yè)貸款余額10071億元，占貸款總額的比例由2002年末的40％提高到46％。2005年農(nóng)信社實現(xiàn)盈余180億元，與上年相比增盈75億元；另外，農(nóng)信社資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，支農(nóng)資金實力有所增強。農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款占全國金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的比例由81％提高到87％。

3.2006年末，按“一逾兩呆”口徑，農(nóng)村合作金融機構(gòu)不良貸款比例為11.56％(其中農(nóng)村信用社為13.73％)，比2002年末下降25.37個百分點。同時資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，支持“三農(nóng)”服務(wù)功能有所增強，支持“三農(nóng)”的信貸投入明顯增加。2006年末，全國農(nóng)村信用社農(nóng)業(yè)貸款余額12105億元，比2002年末增長117％，高于同期各項貸款余額增幅29個百分點。農(nóng)業(yè)貸款占其各項貸款的比例由2002年末的40％提高到46％；占全國金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的比例由2002年末的81％提高到91％③。農(nóng)村金融機構(gòu)資本充足率顯著提高，2007年3月末，全國農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行的資本充足率已分別達到8.2％、10.6％、8.0％(按商業(yè)銀行資本充足率口徑計算)④。主要指標見圖

1、圖2所示。

圖1 改革前后農(nóng)村信用社不良貸款率的變化

數(shù)據(jù)來源：《中國貨幣政策執(zhí)行報告》(2002年～2006年)，中國人民銀行。

圖2 改革前后農(nóng)村信用社資本充足率的變化

數(shù)據(jù)來源：《中國貨幣政策執(zhí)行報告》(2002年、2005年、2007年第1季度)，中國人民銀行。

4.農(nóng)村信用社在產(chǎn)權(quán)制度改革方面，分別采取了股份制、股份合作制以及合作制3種制度模式和農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、以縣(市)為單位統(tǒng)一法人以及縣鄉(xiāng)兩級法人等4種組織形式。

截至2007年3月末，全國各地農(nóng)村信用社共組建銀行類機構(gòu)103家，其中農(nóng)村商業(yè)銀行14家、農(nóng)村合作銀行89家，以縣(市)為單位統(tǒng)一法人機構(gòu)1453家。除西藏沒有農(nóng)信社外，全國30個省市均開展了農(nóng)信社改革的試點。

在管理體制上，參加改革試點的省(市)均成立了農(nóng)村信用社省級管理機構(gòu)，明確并初步落實了省級政府對轄內(nèi)農(nóng)村信用社的管理職責。其中：27個省市選擇組建省級聯(lián)社；北京、上海選擇在原市聯(lián)社的基礎(chǔ)上，改制為全市統(tǒng)一法人的農(nóng)村商業(yè)銀行；天津市選擇了市、區(qū)(縣)兩級法人的農(nóng)村合作銀行模式。在2006年末，海南省農(nóng)村信用社改革試點工作正式啟動，我國形成了“8+21+1”的先后改革格局。

總結(jié)以上各項，從數(shù)據(jù)上顯示，此次農(nóng)村信用社改革從自身的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營狀況到產(chǎn)權(quán)制度、管理體制都已取得了成效。當然，每一項改革都會引發(fā)資源的重新配置，新的制度安排取代舊體制將導致利益的重新分配。由利益沖突以及由此而引起費用的提高和收益的增加，構(gòu)成了改革的成本與收益。

三、改革的成本與績效分析

在農(nóng)村信用社改革過程中，有的成本是顯性的、可以計量的經(jīng)濟成本，還有很大一部分是隱性的、無法計量的制度和社會成本。首先，國家是此次改革中最大的出資人。為了深化農(nóng)信社的改革，國家采用了四種形式向農(nóng)村信用社注資。一是財政補貼。由財政部核定1994～1997年期間虧損農(nóng)村信用社開辦保值儲蓄多支付的利息給予補貼，已實際撥付到位69億元；二是資金扶持。人民銀行按照2002年底實際資不抵債數(shù)額的50％，安排專項再貸款，或發(fā)行專項票據(jù)，用于置換信用社的不良貸款。此項資金扶持總額為1656億元。按有關(guān)資產(chǎn)管理公司的資產(chǎn)清收比例下限再打五折測算，發(fā)行專項票據(jù)所置換資產(chǎn)的清收所得超過50億元，用于補充農(nóng)村信用社的撥備。三是稅收優(yōu)惠。從2003年1月1號對中西部地區(qū)的農(nóng)信社免征所得稅，對其他地區(qū)減半征收所得稅，已減免營業(yè)稅、所得稅99億元。將同期按3％所征營業(yè)稅留給省聯(lián)社作為風險基金。四是利率優(yōu)惠。除小額農(nóng)貸和個別風險較大以及受災(zāi)地區(qū)的農(nóng)貸以外，其余的農(nóng)信社貸款利率允許上浮1～2倍。由于對農(nóng)村信用社執(zhí)行較低的存款準備金率，因此增加可用資金來源800億元；持有改革試點專項票據(jù)累計增加利息收入57億元。以上合計，對試點農(nóng)村信用社增加資金支持約2731億元⑤。

除上述可以測算的顯性改革成本之外，還有一部分是制度成本。由于農(nóng)村信用社的改革是在政府安排下進行的一種強制性制度變遷，農(nóng)信社對原有的體制存在明顯的路徑依賴，這有可能導致改革并未按照最初設(shè)計的路線進行。農(nóng)村信用社為了得到中央財政的支持而采取非常規(guī)手段，增資擴股、實現(xiàn)盈余，但是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)卻未必得到根本改善。例如，2004年底從損益表上表現(xiàn)出全行業(yè)扭虧為盈，2005年底從資產(chǎn)負債表上表現(xiàn)出由“資不抵債”轉(zhuǎn)為資本充足率達到8％。剔除政策性因素的影響，試點省市農(nóng)信社經(jīng)營績效的提高，有多少是由于產(chǎn)權(quán)制度和組織形式的變革所引致的，就成了疑問。另外，在選擇央行資金扶持方式上，各省多選擇“央行票據(jù)”，而需要償還的“再貸款”方式受到冷落。究其原因，“資本充足率”、“不良貸款率”、“法人治理結(jié)構(gòu)”等三項容易達標。這里面除加強自身經(jīng)營管理之外，還包括在報表數(shù)字上的作假，甚至包括地方政府、當?shù)乇O(jiān)管部門在內(nèi)的各方聯(lián)合對付人民銀行達標驗收的可能(王碩平，2005)?！敦斀?jīng)》2004第16期就披露了吉林省農(nóng)村信用社在增資擴股時承諾保息分紅，股金存款化，創(chuàng)造了日均擴股逾1億元的奇跡。這種改革目標的短期化，必然導致操作行為的短期化。地方政府和農(nóng)村信用社行為扭曲，產(chǎn)生嚴重的道德風險，這些構(gòu)成了農(nóng)村信用社改革中巨大的制度成本。

社會成本指由于農(nóng)村信用社改革方式選擇失誤而導致的社會信用秩序混亂，失信行為普遍發(fā)生等給經(jīng)濟社會造成的不良影響。此次農(nóng)信社管理體制中省級聯(lián)社的成立以及隸屬關(guān)系的改變，使農(nóng)信社實際成為地方性金融機構(gòu)。表現(xiàn)為在第一批試點的8個省市中，農(nóng)信社的理事長(法定代表人)，均系省市政府副秘書長，甚至聯(lián)社主任也來自省級政府；非省級政府官員改任的省級聯(lián)社主任和副主任，也分別來自人民銀行或銀監(jiān)局。雖然增資擴股后股東人數(shù)降低，人均股本數(shù)增加(謝平，2006)，但股權(quán)結(jié)構(gòu)依舊分散，監(jiān)管成本高；資格股股東以獲取信用社貸款服務(wù)為目的，而投資股股東又不能參與決策；在信用社主任和理事長由省聯(lián)社任命的前提下，“內(nèi)部人控制”問題依然不可避免。法人治理結(jié)構(gòu)改革的初衷是要“按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督相制衡，激勵和約束相結(jié)合的經(jīng)營機制”，而改革前農(nóng)信社在所有者權(quán)益保護以及監(jiān)管等方面出現(xiàn)的問題，改革后可能依舊存在。政府花錢沒有買到機制，農(nóng)信社改革出現(xiàn)法人治理結(jié)構(gòu)機關(guān)化傾向。

地方政府出于發(fā)展地方經(jīng)濟的考慮，為享受政績帶來的利益，會在一定程度上干預信用社的經(jīng)營；信用社為了獲取高額利潤，也會冒失敗的風險，因為是中央政府和中央銀行在為信用社的損失買單。地方政府、信用社、中央政府三方博弈的結(jié)果是，本應(yīng)努力改善經(jīng)營管理，更好地服務(wù)于“三農(nóng)”的農(nóng)村信用社以及地方政府，卻將精力用在與中央政府有關(guān)部門的交易中，這種尋租行為導致農(nóng)村金融資源配置的低效，信用的缺失使金融業(yè)行為扭曲，由此帶來巨大的社會成本。

農(nóng)村信用社改革是成本與收益對比變化的過程。但是目前衡量收益的指標過于簡單。雖然產(chǎn)權(quán)制度和管理模式的選擇是此次農(nóng)村信用社改革被關(guān)注的重點，但是通過銀監(jiān)會公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，法人治理結(jié)構(gòu)的選擇主要由注冊資本金等規(guī)模指標控制；省級聯(lián)社的成立以及隸屬關(guān)系的改變，也是通過行政手段完成的，更不應(yīng)作為績效評價的一項標準。

此次農(nóng)村信用社改革的根本目的是在實現(xiàn)自我可持續(xù)發(fā)展的前提下更好地服務(wù)于“三農(nóng)”。從監(jiān)管機構(gòu)的角度看，也一直在堅持這一原則。首先中央銀行提供了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，于2000年初在我國推行了農(nóng)戶聯(lián)保貸款和小額信用貸款，隨之又于2002年3月12日做出了利率浮動的探索。為了支持蘇南三個農(nóng)村信用社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行，中央銀行提供了

50億元，5～8年期的無息再貸款予以支持，以緩解這些銀行的不良資產(chǎn)問題，希望改制后的農(nóng)村商業(yè)銀行能夠更好地承擔起支農(nóng)義務(wù)，加大支農(nóng)力度。然而從農(nóng)戶貸款增加的比重中可以看出，改革成效并不顯著。對東部地區(qū)江蘇省江陰市農(nóng)村商業(yè)銀行的調(diào)查結(jié)果顯示，“新改制出來的農(nóng)村商業(yè)銀行并不愿意向私人企業(yè)放貸”(張軍，2002)。2002年，對新改制出的農(nóng)村商業(yè)銀行農(nóng)業(yè)存、貸款數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計(見表1)，貸款總額中，農(nóng)業(yè)貸款的比重僅為10.75％?？梢钥闯?，在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)推行股份制改革的農(nóng)村商業(yè)銀行，其最終的發(fā)展很可能從管理模式、客戶結(jié)構(gòu)到服務(wù)手段都趨同于四大國有商業(yè)銀行和13家股份制商業(yè)銀行。而在中等發(fā)達的以種養(yǎng)為主的地區(qū)，農(nóng)業(yè)貸款也未顯著增長；在相對貧困地區(qū)，農(nóng)戶貸款占比已經(jīng)高達90％，很難再有增長空間(謝平，2006)。

四、農(nóng)信社改革績效評價指標的選擇

因此，對于此次改革成效的評價指標，最根本的選擇標準不是農(nóng)村信用社自身經(jīng)營狀況是否好轉(zhuǎn)、資本充足率是否達標、產(chǎn)權(quán)是否清晰，而在于如何更好地滿足農(nóng)村經(jīng)濟主體對金融服務(wù)的需求。這就需要將農(nóng)村信用社改革納入到整個農(nóng)村金融體制的改革之中，而農(nóng)村金融資源保有率⑥的提高才是檢驗農(nóng)村信用社改革是否成功、農(nóng)村金融績效的惟一標準。所謂保有率，是指來自農(nóng)戶的金融資源在多大程度上運用于農(nóng)戶。在假設(shè)農(nóng)村信用社可以為目標客戶群提供有效服務(wù)的前提下，我們可以借鑒Yaron于1992年所提出的農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)績評估框架⑦。以此為標準評估農(nóng)村信用社的業(yè)績，從而評價此次農(nóng)村信用社改革所帶來的農(nóng)村金融融資效果。

該框架包括兩個基本指標：目標客戶覆蓋面和農(nóng)村金融機構(gòu)持續(xù)性。其中目標客戶覆蓋面是一個混合指標，它可以衡量農(nóng)村金融機構(gòu)在多大程度上成功地服務(wù)目標客戶，以及滿足目標客戶對金融服務(wù)需求的程度。覆蓋面指標既有定性的又有定量的，既能衡量深度(所服務(wù)客戶的類型和貧困程度)，又能衡量廣度(利用不同方法所服務(wù)的客戶數(shù)量)，主要包括以下五個指標。

1.資產(chǎn)規(guī)模：農(nóng)村信用社的資產(chǎn)從一定程度上反映了其抗風險能力和服務(wù)能力。

2.貸款和存款的規(guī)模及其增長率：反映了農(nóng)村信用社在此次改革中對目標客戶金融需求滿足程度的提高。

3.貸款的結(jié)構(gòu)及農(nóng)戶貸款的增長率：反映農(nóng)村村信用社的主要客戶群體，以及信用社為這些客戶提供服務(wù)的廣度。

4.貸款條款：即農(nóng)村信用社主要客戶群的貸款方式及其效果。它能反映信用社是否能采取有效措施克服信息不對稱問題。

5.交易成本：反映農(nóng)村信用社管理成本和交易費用的指標，是影響其盈利能力的重要因素。

農(nóng)村信用社可持續(xù)性指標，用補貼依賴指數(shù)(subsidy dependenceindex)來衡量。主要用來計算農(nóng)村信用社為保證其收益與資本的機會成本相等時所需要的補助金程度。其計算公式為：

SDI=金融機構(gòu)所獲年凈補貼/年均利息收入

A—借入的貼息資金的平均余額

m—該機構(gòu)應(yīng)該支付的借款利率

c—農(nóng)村信用社為其平均年優(yōu)惠借款實際支付的加權(quán)平均年利率

E—年平均所有者權(quán)益

k—農(nóng)村金融機構(gòu)所接受的所有年度補貼合計(如國家所支付的部分或全部操作費用)p—報告的稅前年利潤(經(jīng)過對貸款損失準備金，通貨膨脹等的調(diào)整)

LP*I—貸款余額所賺取的利息

補貼依賴指數(shù)(SDI)為零，表示該機構(gòu)已經(jīng)實現(xiàn)完全的持續(xù)性；補貼依賴指數(shù)為1，表示普遍將平均貸款利率增加一倍才可以取消補貼；補貼依賴指數(shù)的最小值是-1，但沒有最大值界限(Benjamin，1994)。通過對農(nóng)村信用社SDI值歷年的比較，若該指標有逐步縮小的趨勢，則說明信用社經(jīng)營業(yè)績的好轉(zhuǎn)和財務(wù)可持續(xù)能力的增強。這些指標雖不能對農(nóng)村信用社運作的經(jīng)濟影響進行全面評價，但是它可以作為一個數(shù)量分析方法來度量一個農(nóng)村金融機構(gòu)實現(xiàn)其目標的過程，并使與扶持機構(gòu)相關(guān)的社會成本透明化(世界銀行，1992)。

因此從農(nóng)村經(jīng)濟增長的角度出發(fā)，根據(jù)金融功能觀的理論，筆者提出以下關(guān)于農(nóng)信社改革績效評價指標的設(shè)計思路：

第一類，農(nóng)村信用社自身經(jīng)營活力評價指標，包括反映盈利能力、償債能力、經(jīng)營效率、資產(chǎn)安全性等財務(wù)指標。

第二類，農(nóng)村信用社法人治理評價指標，包括對社員代表大會、理事會、監(jiān)事會、經(jīng)營層的評價以及內(nèi)部稽核、審計、決策的獨立性等，可以參考中國公司治理指數(shù)的體系設(shè)計。第三類，地區(qū)農(nóng)村金融發(fā)展評價指標，可以用目標客戶覆蓋面和農(nóng)村金融機構(gòu)持續(xù)性兩個指標來衡量。

農(nóng)村信用社改革成功的惟一體現(xiàn)是我國農(nóng)村金融需求得到了最大限度地滿足，是農(nóng)戶從正規(guī)金融部門獲得的資金融通量對民間融資比率的提高，是農(nóng)村信用社“服務(wù)于三農(nóng)”目標的實現(xiàn)。如果在農(nóng)村地區(qū)，資金融通的瓶頸現(xiàn)象依然存在，農(nóng)戶的資金需求依然要通過地下錢莊等民間金融組織，那便與此次改革的初衷相悖了。通過用以上三類指標，具體衡量此次農(nóng)村信用社改革績效，并與改革成本相比較，才能得出一份客觀、公正的結(jié)論。

注釋：

①農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行稅率為5%，其他商業(yè)銀行的稅率是6%。

②不良貸款率指逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款之和與貸款余額之比，它的降低可以通過清收不良貸款、利用盈利核銷不良貸款以及增加貸款余額的方法。

③《中國貨幣政策執(zhí)行報告》2006年第4季度

④《中國貨幣政策執(zhí)行報告》2007年第1季度

⑤《中國貨幣政策執(zhí)行報告》2006年第3季度。

⑥陸磊.降低準入門檻是不夠的.財經(jīng)，2007(1)

⑦Jacob Yaron，Rural Finance：Issues,Design and best products,World Bank,1999

【參考文獻】

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第二篇：企業(yè)財務(wù)績效定量評價指標計算公式

附件1：

企業(yè)財務(wù)績效定量評價指標計算公式

一、盈利能力狀況

（一）基本指標

1．凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%

平均凈資產(chǎn)＝（年初所有者權(quán)益＋年末所有者權(quán)益）/2

2．總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%

平均資產(chǎn)總額＝（年初資產(chǎn)總額＋年末資產(chǎn)總額）/2

（二）修正指標

1．主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額×100%

2．盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/（凈利潤＋少數(shù)股東損益）

3．成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%

成本費用總額=主營業(yè)務(wù)成本+主營業(yè)務(wù)稅金及附加+經(jīng)營費用（營業(yè)費用）+管理費用+財務(wù)費用

4．資本收益率＝凈利潤/平均資本×100%

平均資本＝[（年初實收資本＋年初資本公積）＋（年末實收資本＋年末資本公積）]/2

二、資產(chǎn)質(zhì)量狀況

（一）基本指標

1．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額

2．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

應(yīng)收賬款平均余額=（年初應(yīng)收賬款余額＋年末應(yīng)收賬款余額）/2

應(yīng)收賬款余額=應(yīng)收賬款凈額＋應(yīng)收賬款壞賬準備

（二）修正指標

1．不良資產(chǎn)比率=（資產(chǎn)減值準備余額＋應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬＋未處理資產(chǎn)損失）/（資產(chǎn)總額＋資產(chǎn)減值準備余額）×100%

2．資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額×100％

3．流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）＝主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額

平均流動資產(chǎn)總額＝（年初流動資產(chǎn)總額＋年末流動資產(chǎn)總額）/2

三、債務(wù)風險狀況

（一）基本指標

1．資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

2．已獲利息倍數(shù)=（利潤總額＋利息支出）/利息支出

（二）修正指標

1．速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債×100%

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨

2．現(xiàn)金流動負債比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債×100%

3．帶息負債比率＝（短期借款+一年內(nèi)到期的長期負債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息）/負債總額×100%

4．或有負債比率=或有負債余額/（所有者權(quán)益+少數(shù)股東權(quán)益）×100%

或有負債余額=已貼現(xiàn)承兌匯票+擔保余額+貼現(xiàn)與擔保外的被訴事項金額+其他或有負債

四、經(jīng)營增長狀況

（一）基本指標

1．銷售（營業(yè)）增長率＝(本年主營業(yè)務(wù)收入總額－上年主營業(yè)務(wù)收入總額)/上年主營業(yè)務(wù)收入總額×100%

2．資本保值增值率=扣除客觀增減因素的年末國有資本及權(quán)益/年初國有資本及權(quán)益×100%

（二）修正指標

1．銷售（營業(yè)）利潤增長率＝（本年主營業(yè)務(wù)利潤總額－上年主營業(yè)務(wù)利潤總額）/上年主營業(yè)務(wù)利潤總額×100%

2．總資產(chǎn)增長率＝（年末資產(chǎn)總額－年初資產(chǎn)總額）/年初資產(chǎn)總額×100%

3．技術(shù)投入比率=本年科技支出合計/主營業(yè)務(wù)收入凈額×100%

第三篇：財務(wù)績效定量評價指標計算公式

企業(yè)財務(wù)績效定量評價指標計算公式

一、盈利能力狀況

（一）基本指標

1.凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%

平均凈資產(chǎn)＝（年初所有者權(quán)益＋年末所有者權(quán)益）/2 2.總資產(chǎn)報酬率＝（利潤總額＋利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%平均資產(chǎn)總額＝（年初資產(chǎn)總額＋年末資產(chǎn)總額）/2

（二）修正指標

1.銷售（營業(yè)）利潤率＝銷售（營業(yè)）利潤/銷售（營業(yè)）收入×100% 2.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/（凈利潤＋少數(shù)股東損益）3.成本費用利潤率＝利潤總額/成本費用總額×100%

成本費用總額＝營業(yè)成本＋營業(yè)稅金及附加＋銷售費用＋管理費用＋財務(wù)費用

4.資本收益率＝凈利潤/平均資本×100%

平均資本＝[（年初實收資本＋年初資本公積）＋（年末實收資本＋年末資本公積）]/2

二、資產(chǎn)質(zhì)量狀況

（一）基本指標

1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）＝營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均余額＝（年初應(yīng)收賬款余額＋年末應(yīng)收賬款余額）/2 應(yīng)收賬款余額＝應(yīng)收賬款凈額＋應(yīng)收賬款壞賬準備

（二）修正指標

1.不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準備余額＋應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬＋未處理資產(chǎn)損失）/（資產(chǎn)總額＋資產(chǎn)減值準備余額）×100% 2.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額×100% 3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）＝營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額

平均流動資產(chǎn)總額＝（年初流動資產(chǎn)總額＋年末流動資產(chǎn)總額）/2

三、債務(wù)風險狀況

（一）基本指標

1.資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額×100% 2.已獲利息倍數(shù)＝（利潤總額＋利息支出）/利息支出

（二）修正指標

1.速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債×100%速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨 2.現(xiàn)金流動負債比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債×100%

3.帶息負債比率＝（短期借款＋一年內(nèi)到期的長期負債＋長期借款＋應(yīng)付債券＋應(yīng)付利息）/負債總額×100%

4.或有負債比率＝或有負債余額/（所有者權(quán)益＋少數(shù)股東權(quán)益）×100%

或有負債余額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額＋對外擔保余額＋未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現(xiàn)與擔保引起的訴訟或仲裁）＋其他或有負債金額

四、經(jīng)營增長狀況

（一）基本指標

1.銷售（營業(yè)）增長率＝本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入×100%

2.資本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額×100%

第四篇：企業(yè)財務(wù)績效定量評價指標計算公式

企業(yè)財務(wù)績效定量評價指標計算公式

一、盈利能力狀況

（一）基本指標

1.凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%

平均凈資產(chǎn)＝（年初所有者權(quán)益＋年末所有者權(quán)益）/2

2.總資產(chǎn)報酬率＝（利潤總額＋利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%

平均資產(chǎn)總額＝（年初資產(chǎn)總額＋年末資產(chǎn)總額）/2

（二）修正指標

1.銷售（營業(yè)）利潤率＝銷售（營業(yè)）利潤/銷售（營業(yè)）收入×100%

2.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/（凈利潤＋少數(shù)股東損益）

3.成本費用利潤率＝利潤總額/成本費用總額×100%

成本費用總額＝營業(yè)成本＋營業(yè)稅金及附加＋銷售費用＋管理費用＋財務(wù)費用

4.資本收益率＝凈利潤/平均資本×100%

平均資本＝[（年初實收資本＋年初資本公積）＋（年末實收資本＋年末資本公積）]/2

二、資產(chǎn)質(zhì)量狀況

（一）基本指標

1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）＝營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

應(yīng)收賬款平均余額＝（年初應(yīng)收賬款余額＋年末應(yīng)收賬款余額）/2

應(yīng)收賬款余額＝應(yīng)收賬款凈額＋應(yīng)收賬款壞賬準備

（二）修正指標

1.不良資產(chǎn)比率＝（資產(chǎn)減值準備余額＋應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬＋未處理資產(chǎn)損失）/（資產(chǎn)總額＋資產(chǎn)減值準備余額）×100%

2.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額×100%

3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）＝營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額

平均流動資產(chǎn)總額＝（年初流動資產(chǎn)總額＋年末流動資產(chǎn)總額）/2

三、債務(wù)風險狀況

（一）基本指標

1.資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額×100%

2.已獲利息倍數(shù)＝（利潤總額＋利息支出）/利息支出

（二）修正指標

1.速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債×100%

速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨

2.現(xiàn)金流動負債比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債×100%

3.帶息負債比率＝（短期借款＋一年內(nèi)到期的長期負債＋長期借款＋應(yīng)付債券＋應(yīng)付利息）/負債總額×100%

4.或有負債比率＝或有負債余額/（所有者權(quán)益＋少數(shù)股東權(quán)益）×100%

或有負債余額＝已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票金額＋對外擔保余額＋未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現(xiàn)與擔保引起的訴訟或仲裁）＋其他或有負債金額

四、經(jīng)營增長狀況

（一）基本指標

1.銷售（營業(yè)）增長率＝本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入×100%

2.資本保值增值率＝扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額×100%

（二）修正指標

1.銷售（營業(yè)）利潤增長率＝本年銷售（營業(yè)）利潤增長額/上年銷售（營業(yè)）利潤×100% 2.總資產(chǎn)增長率＝（年末資產(chǎn)總額－年初資產(chǎn)總額）/年初資產(chǎn)總額×100% 3.技術(shù)投入比率＝本年科技支出合計/本年銷售（營業(yè)）收入×100% 3.財務(wù)績效定量評價的標準

第五篇：如何設(shè)計績效指標

績效指標設(shè)計

1.1.1績效考核概述

1.績效考核

績效考核，也稱績效考評，是針對企業(yè)中每位員工所承擔的工作，通過應(yīng)用各種科學的方法，對員工的工作行為、工作效果及其對企業(yè)的貢獻或價值進行考核和評價，并將評價結(jié)果反饋給員工的過程。

2.績效管理

績效管理是對績效實現(xiàn)過程中各要素的管理，是基于企業(yè)戰(zhàn)略的一種管理活動?？冃Ч芾硎峭ㄟ^對企業(yè)戰(zhàn)略的建立、目標的分解、業(yè)績的評價，并將績效成績用于企業(yè)日常管理活動中，以激勵員工持續(xù)改進業(yè)績從而最終實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略及目標的一種管理方法?？冃Ч芾淼哪康脑谟谔岣邌T工的能力和素質(zhì)，從而改進并提高企業(yè)的績效水平。

1.1.2績效指標設(shè)計

1.績效指標

績效指標是一種行為的信號，通常是以量化的形式來表述某種活動特征的一種測量工具，這種測量既可以是絕對性的，也可以是相對性的。

2.績效指標設(shè)計的原則

（1）具體的（Specific）

績效指標要切中特定的工作目標，不是籠統(tǒng)的而是應(yīng)該適度細化，并且隨情境變化而發(fā)生變化。

（2）可度量的（Measurable）

績效指標或者是數(shù)量化的或者是行為化的，同時需驗證這些績效指標的數(shù)據(jù)或信息是可以獲得的。

（3）可實現(xiàn)的（Attainable）

績效指標在付出努力的情況下是可實現(xiàn)的，主要是為了避免設(shè)立過高或過低的目標，從而失去了設(shè)立該考核指標的意義。

（4）現(xiàn)實的（Realistic）

績效指標是實實在在的，是可以證明和觀察得到的，是現(xiàn)實的而并不是假設(shè)的。

（5）有時限的（Time-bound）

績效指標中要使用一定的時間單位，即設(shè)定完成這些績效指標的期限，這也是關(guān)注效率的一種表現(xiàn)。

3.績效指標設(shè)計的方法

（1）基于企業(yè)經(jīng)營目標分解的設(shè)計方法

基于企業(yè)經(jīng)營目標分解的設(shè)計方法是指為完成戰(zhàn)略任務(wù)而將企業(yè)經(jīng)營目標逐層分解到每個部門及相關(guān)人員的一種指標設(shè)計方法。通過這種方法得到的指標所考核的內(nèi)容都是每個人最主要的且必須完成的工作。

（2）基于工作分析的設(shè)計方法

通過職務(wù)說明書或崗位職責說明可以把多種類型的工作分成必須做（Must）、應(yīng)該做（Ought）和要求做（Need）三種，而這種指標設(shè)計法就是找出必須做、可衡量的工作，并把它們設(shè)為績效考核的指標。

（3）基于綜合業(yè)務(wù)流程的設(shè)計方法

基于綜合業(yè)務(wù)流程的設(shè)計方法是根據(jù)被考核對象在流程中所扮演的角色、肩負的責任以及同上游、下游之間的關(guān)系，來確定衡量其工作的績效指標的一種設(shè)計方法。

1.2績效考核方法

1.2.1目標管理績效考核法

1.目標管理概述

管理大師彼得·德魯克最早提出了“目標管理”（Management By Objectives,MBO）的概念。德魯克認為，目標管理是根據(jù)重成果的思想，先由企業(yè)確定并提出在一定時期內(nèi)期望達到的理想總目標，然后由各部門和全體員工根據(jù)總目標確定各自的分目標并積極主動使之實現(xiàn)的一種管理方法。

目標管理的設(shè)計思想是通過有意識地為員工設(shè)立一個目標，實現(xiàn)影響其工作表現(xiàn)的目的，進而達到改善企業(yè)績效的效果。

平衡記分卡考核法操作流程

二、績效管理的目的及意義

績效考核的重要性

眾所周知，企業(yè)管理的核心是戰(zhàn)略管理，戰(zhàn)略管理的核心是人力資源管理，而人力資源管理的核心是績效管理?？梢哉f，公司一切整體的管理運營都是以績效為導向的，都是圍繞績效而展開的。

績效考核是人力資源管理體系的重中之重，目的在于增強組織的運行效率、提高員工的職業(yè)技能、推動組織的良性發(fā)展，激發(fā)其工作熱情，確保工作的高效運行，最終使組織和員工共同受益。

績效考核是績效管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，績效考核的成功與否直接影響到整個績效管理過程的有效性?？荚u主體對照工作目標或績效標準，采用科學的方法，評定員工的工作任務(wù)完成情況、員工的工作職責履行程度和員工的發(fā)展情況，并且將評定結(jié)果有效地反饋給員工。只有設(shè)置合理的績效考核指標以及全面的考核體系，并將其貫徹實施，才能確?？冃Э己说膶嵭裕駝t無論績效考核體系設(shè)計得多么的完美，如果不付諸實踐，只不過是紙上談兵。相當于一紙空文，不起任何作用。

另外，績效考核是與組織的戰(zhàn)略目標相連的，它的有效實施將有利于把員工的行為統(tǒng)一到戰(zhàn)略目標上來。整個績效考核體系的有效性還對組織整合人力資源、協(xié)調(diào)控制員工關(guān)系具有重要意義。

不準確或不符合實際的績效考核不會起到積極的激勵效果，反而會給組織人力資源管理帶來重重障礙，使員工關(guān)系緊張、團隊精神遭到損害。因此，不論是管理者還是員工，都應(yīng)看到績效考核實效性的意義所在。

績效考核的目的以及實際意義是為了企業(yè)和員工的共同進步，不單純是為了薪酬體系的規(guī)劃設(shè)計；績效管理的根本目的是提高組織和員工的績效能力，除了作為薪酬獎金分配依據(jù)之外，還有更豐富的用途：

1、通過績效管理實現(xiàn)公司目標

績效管理是連接員工個體行為和組織目標之間最直接的橋梁。

2、通過績效管理改善公司整體運營管理

對于公司整體而言，可以作為公司整體運營管理改善的基礎(chǔ)。通過整體績效管理，可以發(fā)現(xiàn)公司運營狀況，及時了解發(fā)展戰(zhàn)略實施過程中存在的問題，并通過修正策略，跟蹤行動計劃和績效結(jié)果，從而保證發(fā)展戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

3、通過績效管理提高員工培訓、職業(yè)發(fā)展規(guī)劃

對于個人而言，可以作為員工培訓發(fā)展、職業(yè)規(guī)劃的基礎(chǔ)。持續(xù)的建立績效檔案，可以了解員工長期的績效表現(xiàn)，因而可以針對性的開發(fā)培訓計劃，提高員工績效能力。并且作為員工職業(yè)發(fā)展過程中，選拔、輪崗、晉升的參考依據(jù)。當然，在績效管理中，一定要保證對員工績效過程的跟蹤，而不僅僅關(guān)注結(jié)果，只有全面了解員工績效過程的表現(xiàn)情況，才能準確評估員工的職業(yè)發(fā)展趨勢。

因此，1）考核的目的不僅僅為了薪酬體系的規(guī)劃設(shè)計，不僅僅是得到一個獎懲的依據(jù)，因為獎懲只是強化考核功能的手段；2）考核的目的也不僅僅是調(diào)整員工的待遇，調(diào)整待遇是對員工價值的不斷開發(fā)的再確認；3）考核是為了不斷提高員工的職業(yè)能力和改進工作績效，提高員工在工作執(zhí)行中的主動性和有效性，進而作為員工培訓、職業(yè)發(fā)展規(guī)劃的有效依據(jù)，為公司不斷創(chuàng)造價值。

4、通過績效管理實現(xiàn)“共贏”

績效考核必須建立在“共贏”的基礎(chǔ)之上，也就是說由企業(yè)與員工各取所需共同贏得這場“游戲”。其一，企業(yè)贏得管理與效益。其二，員工則贏得自我的認識、改進與發(fā)展。

5、為下一期的績效指標完成做準備

績效管理的關(guān)鍵在于持續(xù)改進（continuousimprovement），包括對于績效管理體系的持續(xù)改進。因為，一個績效考核體系的真正成功同時需要加與在實施過程中不斷改進，成功公司績效管理的成功經(jīng)驗認為，績效考核體系在實施中經(jīng)歷

一、兩年后才能真正完善起來，尤其是管理者的績效管理能力和技術(shù)才能培養(yǎng)起來，相應(yīng)的考核文化和氛圍才能成熟。

總之，科學合理的績效管理系統(tǒng)對實現(xiàn)企業(yè)的目標和提高員工的業(yè)績有著深遠影響和意義