第一篇：導致中小企業(yè)融資難的幾個因素

導致中小企業(yè)融資難的幾個因素

融資一直都是我國大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，中小企業(yè)自身特征，償債能力弱、融資規(guī)模較小、財務規(guī)范性差。中小企業(yè)融資難可以歸結(jié)為外部環(huán)境因素及中小企業(yè)自身因素：

一：中小企業(yè)融資難-外部因素

1.金融機構(gòu)因素

缺乏與中小企業(yè)相適應的金融機構(gòu)。在國有商業(yè)銀行中,中小企業(yè)的規(guī)模歧視依然存在,大銀行從節(jié)約成本費用角度出發(fā),不愿向中小企業(yè)投放資金。中小企業(yè)融資難雖然城市商業(yè)銀行、信用社和地方性商業(yè)銀行等成為了支持中小企業(yè)發(fā)展的主導行,但是這些金融機構(gòu)的資金實力不能完全滿足中小企業(yè)的需求,最終還是制約著當?shù)刂行∑髽I(yè)的發(fā)展。

2.信用擔保體系因素

我國中小企業(yè)信用擔保體系還不完善,為中小企業(yè)提供貸款擔保的機構(gòu)少,并且擔?；鸬姆N類和數(shù)量遠遠不能滿足需求。民營擔保機構(gòu)受到所有制歧視,只能獨自承擔擔保貸款風險,而無法與協(xié)作銀行形成共擔機制。由于擔保的風險分散與損失分擔及補償制度尚未形成,使得擔保資金的放大功能和擔保機構(gòu)的信用能力受到較大制約。

3.直接融資因素

企業(yè)的直接外源融資主要是通過發(fā)行股票的股權(quán)融資和發(fā)行企業(yè)債券的債券融資。從股權(quán)融資來說,上市的門檻太高,中小企業(yè)融資難使得大多數(shù)中小企業(yè)無法通過這種方式解決急需的資金。雖然創(chuàng)業(yè)板的推出,低門檻進入、嚴要求運作的特點將有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機會,但創(chuàng)業(yè)板在我國還處于初級階段,還存在著不足,或許能相對緩解融資問題。

二：中小企業(yè)融資難自身因素

1.中小企業(yè)素質(zhì)較低,信用狀況較差

中小企業(yè)融資難我國中小企業(yè)的素質(zhì)普遍不高,有相當一部分是城鄉(xiāng)企業(yè),企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力較弱,缺乏競爭力,市場風險高,這使得銀行等金融機構(gòu)不敢向其發(fā)放貸款。中小企業(yè)大多為私營企業(yè)或合伙企業(yè),管理水平落后,經(jīng)營風險大,信用觀念差,財務制度不健全,信息不透明,使得金融機構(gòu)不能把握中小企業(yè)的貸款風險,增加了放貸風險。

2.中小企業(yè)缺乏擔保物

無論是什么企業(yè)要求貸款或者擔保,都需要有擔保物來提供保證。中小企業(yè)僅有的抵押品就是其有限并且價值低廉的土地、房產(chǎn)和機器設備,其規(guī)模也就制約了這些抵押品的價值。

3.中小企業(yè)人才匱乏

我國大部分中小企業(yè)為私營企業(yè),企業(yè)領(lǐng)導者的素質(zhì)不高,缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng)導力,而企業(yè)的發(fā)展需要管理者能表現(xiàn)出一定的遠見卓識,具有先進的融資理念,為企業(yè)規(guī)劃出合理的融資方式,以較低的融資成本來籌集資金滿足企業(yè)發(fā)展的需要。中小企業(yè)融資難同時中小企業(yè)員工的整體素質(zhì)較低,留住人才的能力弱,使得企業(yè)新鮮血液注入少,先進理念和技術(shù)難以運用于企業(yè),制約企業(yè)的發(fā)展。

第二篇：中小企業(yè)融資難的深層次因素分析

中小企業(yè)融資難的深層次因素分析

(一)中小企業(yè)融資難的內(nèi)因

1、缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，經(jīng)營風險高。隨著企業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐。部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風險能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負債水平整體偏高，從而使金融機構(gòu)信貸風險過高。一般而言，中小企業(yè)沒有中長期目標，經(jīng)營行為短期化(一般只有3年－4年)，有較高的倒閉或者破產(chǎn)的可能。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的報告顯示，按照10分為滿分打分，中國中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為6，57分，處于亞健康狀態(tài)，而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平。我國浙江省的調(diào)查結(jié)果表明，二十世紀九十年代，70％左右的小企業(yè)在開業(yè)后的1－3年便倒閉破產(chǎn)。中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營的不確定性，一定程度抑制了金融機構(gòu)的放貸意愿。

2、中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，制約其融資能力。一般而言，企業(yè)融資要具備“5C”，即品德、能力、資本、擔保和經(jīng)營環(huán)境，而目前我國的中小企業(yè)多采用業(yè)主制和合伙制，規(guī)模偏小。同時，許多中小企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財務管理制度不健全。許多中小企業(yè)沒有建立完善的財務制度，有的甚至沒有建立會計賬目，資金管理較為混亂，大大降低了自身的信用度，嚴重削弱了其融資能力。2009年中國人民銀行對部分中小企業(yè)集中地區(qū)的調(diào)查表明，50％以上的中小企業(yè)財務管理制度不健全，60％以上的中小企業(yè)的信用等級在3B或3B以下。另外，由于社會征信系統(tǒng)建設和信用信息網(wǎng)絡系統(tǒng)建設的滯后，信用信息傳輸渠道不通暢，導致銀企雙方信息不對稱，極大降低了中小企業(yè)的信貸滿足率。

3、缺少可供擔保抵押的財產(chǎn)，融資成本高。由于銀行對中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，一般不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產(chǎn)，風險大，難以滿足金融機構(gòu)的放貸要求。中小企業(yè)在尋求擔保機構(gòu)擔保時，由于多數(shù)擔保貸款的期限在半年以內(nèi)，最長不超過一年；信用擔保機構(gòu)基本上只對短期的流動資金貸款而不對設備投資等長期性的貸款提供擔保，增加了中小企業(yè)的融資難度。另外，由于擔保公司在自負盈虧的經(jīng)營情況下往往提高擔保條件，無形中限制了中小企業(yè)資金的融通，或者通過繁雜的擔保手續(xù)，高昂的擔保費用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。

(二)中小企業(yè)融資難的外因

1、金融機構(gòu)體系的缺陷。在我國的融資格局中，銀行貸款在企業(yè)融資來源中占有絕對比重，并且由于近年來信貸余額快速增長，而直接融資發(fā)展相對緩慢，貸款和直接融資余額的差距越來越大。截至2009年10月份，我國銀行貸款、直接融資(包含企業(yè)債、股票首發(fā)、增發(fā)和配股)的比重分別為73％和27％。而我國四大國有和國家控股的商業(yè)銀行在存款、貸款市場上處于主導地位，在銀行貸款的市場份額中，四大國有商業(yè)銀行仍然占有70％以上。四大國有銀行的高度壟斷減少了中小金融機構(gòu)能夠獲得的金融資源，限制了它們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務的能力，而大銀行追求貸款規(guī)模效益和風險平衡又不愿為中小企業(yè)提供貸款。據(jù)統(tǒng)計，目前階段我國占企業(yè)總量0.5％的大型企業(yè)擁有50％以上的貸款份額，而占88.1％的小型企業(yè)的貸款份額不足20％。

2、資本市場的缺陷。從直接融資渠道上來看。主要有債券融資和股票融資兩種方式。由于我國資本市場發(fā)展較晚、發(fā)育不完善且遲緩，企業(yè)通過股票市場和債券市場直接融資所占比重較小。從發(fā)行債券融資的情況看，國家對企業(yè)發(fā)行債券籌資的要求十分嚴格，目前只有少數(shù)經(jīng)營狀況好、經(jīng)濟效益佳、信譽良好的國有大型企業(yè)能通過債券市場融資；股票市場上，雖然創(chuàng)建了中小企業(yè)板市場及創(chuàng)業(yè)板市場，但截至2010年1月中小板上市公司共有346家，對數(shù)量眾多的中小企業(yè)來說上市融資門檻仍然很高。據(jù)統(tǒng)計。中小企業(yè)股票融資僅占國內(nèi)融資總量的1％左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。

3、信用擔保環(huán)境在一定程度上影響著中小企業(yè)的融資。目前，全國雖有各類中小企業(yè)擔保機構(gòu)3700多家，擔保總額接近2000億元，累計為中小企業(yè)提供1.35萬億元貸款，但仍不能有效滿足中小企業(yè)的擔保需求，迫切需要進一步加強信用擔保體系建設。信用擔保體系的欠缺和不完善在一定程度上影響著中小企業(yè)的融資。盡管我國一些地方在嘗試建立中小企業(yè)信用擔保體系，但都處于初級階段。在我國企業(yè)信用低下、中小企業(yè)融資的要素不完全時，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔保條件，難以順利完成融資任務。

4、政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。政府對中小企業(yè)融資支持力度不夠。迄今為止我國還未出臺一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。許多發(fā)達國家都建立了中小企業(yè)特殊融資機制。如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等，這些機構(gòu)一般由政府設立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。而在我國，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。

希望采納~

中小企業(yè)的十二種有效融資方式

目前各地實行和創(chuàng)新出來的中小企業(yè)融資方式主要有以下12種：

一、綜合授信:

即銀行對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時期內(nèi)一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時也節(jié)約了融資成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關(guān)系的企業(yè)。

二、信用擔保貸款:

目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)。這些機構(gòu)大多實行會員制管理的形式，屬于公共服務性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔?；鸬膩碓?，一般是由當?shù)卣斦芸?、會員自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。會員企業(yè)向銀行借款時，可以由中小企業(yè)擔保機構(gòu)予以擔保。另外，中小企業(yè)還可以向?qū)ｉT開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質(zhì)押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業(yè)提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業(yè)監(jiān)控資金流動情況。

三、買方貸款：

如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎(chǔ)較差、可以提供的擔保品或?qū)で蟮谌綋１容^困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產(chǎn)品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產(chǎn)過程中的資金困難。或者由買方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)。

四、異地聯(lián)合協(xié)作貸款：

有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團的松散型子公司。在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過程中，需要補充生產(chǎn)資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統(tǒng)一提供貸款，再由集團公司對協(xié)作企業(yè)提供必要的資金，當?shù)劂y行配合進行合同監(jiān)督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開戶銀行結(jié)合，分頭提供貸款。

五、項目開發(fā)貸款:

一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價值的科技成果轉(zhuǎn)化項目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發(fā)貸款。商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)及良好市場前景的高新技術(shù)產(chǎn)品或?qū)＠椖康闹行∑髽I(yè)以及利用高新技術(shù)成果進行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將會給予積極的信貸支持，以促進企業(yè)加快科技成果轉(zhuǎn)化的速度。對與高等院校、科研機構(gòu)建立穩(wěn)定項目開發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發(fā)貸款。

六、出口創(chuàng)匯貸款:

對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可根據(jù)出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業(yè)，可以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數(shù)額的技術(shù)改造貸款。

七、自然人擔保貸款:

2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業(yè)務，今后工商銀行的境內(nèi)機構(gòu)，對中小企業(yè)辦理期限在3年以內(nèi)信貸業(yè)務時，可以由自然人提供財產(chǎn)擔保并承擔代償責任。自然人擔?？刹扇〉盅骸?quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式?？勺鞯盅旱呢敭a(chǎn)包括個人所有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運輸工具等?？勺髻|(zhì)押的個人財產(chǎn)包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務。

八、個人委托貸款:

中國建設銀行、民生銀行、中信實業(yè)銀行等商業(yè)銀行相繼推出了一項融資業(yè)務新品種--個人委托貸款。即由個人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監(jiān)督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。辦理個人委托貸款的基本程序是：1.由委托人向銀行提出放款申請。2.銀行根據(jù)雙方的條件和要求進行選擇配對，并分別向委托方和借款方推介。3.委托人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節(jié)如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協(xié)商并作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之后，一起到銀行并分別與銀行簽訂委托協(xié)議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調(diào)查并出具調(diào)查報告，然后借貸雙方簽訂借款合同并經(jīng)銀行審批后發(fā)放貸款。

九、無形資產(chǎn)擔保貸款:

依據(jù)《中華人民共和國擔保法》的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。

十、票據(jù)貼現(xiàn)融資:

票據(jù)貼現(xiàn)融資，是指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在我國，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場情況(銷售合同)來貸款。企業(yè)收到票據(jù)至票據(jù)到期兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，遠比申請貸款手續(xù)簡便，而且融資成本很低。票據(jù)貼現(xiàn)只需帶上相應的票據(jù)到銀行辦理有關(guān)手續(xù)即可，一般在3個營業(yè)日內(nèi)就能辦妥，對于企業(yè)來說，這是“用明天的錢賺后天的錢”，這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地利用。

十一、金融租賃:

金融租賃在經(jīng)濟發(fā)達國家已經(jīng)成為設備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體，以租賃物件的所有權(quán)與使用權(quán)相分離為特征的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備后，即可委托金融租賃公司出資購得，然后再以租賃的形式將設備交付企業(yè)使用。當企業(yè)在合同期內(nèi)把租金還清后，最終還將擁有該設備的所有權(quán)。通過金融租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進技術(shù)設備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產(chǎn)的好辦法;就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。

十二、典當融資:

典當是以實物為抵押，以實物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規(guī)模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業(yè)銀行只做不動產(chǎn)抵押，而典當行則可以動產(chǎn)與不動產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。

其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業(yè)服務。第三，與銀行貸款手續(xù)繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續(xù)十分簡便，大多立等可取，即使是不動產(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率

第三篇：中小企業(yè)融資難[模版]

中小企業(yè)融資難 是困擾各國經(jīng)濟理論界、實業(yè)界和政府相關(guān)部門的世界性難題。我國正處在體制性轉(zhuǎn)型時期，特殊的歷史背景影響，問題更為突出。因此，加強中小企業(yè)融資問題研究，幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道，破解中小企業(yè)融資難，滿足中小企業(yè)融資需要，是促進中小企業(yè)發(fā)展的當務之急。對于實現(xiàn)中小企業(yè)乃至整個國民經(jīng)濟的長遠發(fā)展有著舉足輕重的意義。企業(yè)融資是一個動態(tài)的過程，融資結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資行為的結(jié)果。不同的行為形成不同的融資結(jié)構(gòu)。企業(yè)的融資行為，是企業(yè)在既定的約束條件和金融制度安排下，基于對融資風險、融資成本與融資收益的比較所作出的。企...

第四篇：中小企業(yè)融資難1

關(guān)于我市中小企業(yè)融資難問題的調(diào)研報告

發(fā)表時間 : 2008-12-1 來源：鄭州人大工作

一、我市中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

近年來，鄭州市中小企業(yè)的規(guī)模、科技水平及創(chuàng)匯能力穩(wěn)步提升。2007年全市民營經(jīng)濟組織達到263388戶，注冊資金總額達780億元，從業(yè)人員150萬人。民營經(jīng)濟累計完成增加值1400億元，占全市GDP的60%；完成出口13.3億美元，占全市出口總額的80%；完成稅收233億元，占全市稅收的72%；社會消費品零售額完成780億元，占全市社會消費品零售總額的79.8%。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位作用卻極不相稱。據(jù)調(diào)查，80%以上的中小企業(yè)反映，貸款難、擔保難、融資難是當前制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸；50%以上的中小企業(yè)因流動資金不足而達不到設計生產(chǎn)能力；90%以上的中小企業(yè)因自身積累少、融資困難而難以擴大生產(chǎn)規(guī)模和進行技術(shù)改造，期望金融機構(gòu)的資金支持。

二、我市中小企業(yè)融資基本情況

（一）我市中小企業(yè)融資的主要途徑。企業(yè)長期積累的自有資金，親朋好友借款，企業(yè)互助性資金支持，金融部門貸款，上級部門無償資金支持或政府貸款貼息，政府一些產(chǎn)業(yè)政策（科技創(chuàng)新資金、國外境外創(chuàng)業(yè)支持資金等）資金支持，一些投融資公司進行股份合作等。

（二）中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的積極作用。我省中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)建設從2000年起步，大多由地方政府出資。截至目前，河南擔保機構(gòu)中政府全資或參股的政策性擔保公司約有190家，其中鄭州市50多家。我省、市中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)在緩解中小企業(yè)融資難問題、支持中小企業(yè)發(fā)展中起了積極作用。但無論從數(shù)量上還是規(guī)模上，擔保公司的實力過于弱小，使這個行業(yè)難以承擔起更多的使命。

三、深刻剖析我市中小企業(yè)融資難的原因

（一）企業(yè)自身的素質(zhì)缺陷。雖然我市中小企業(yè)整體保持著持續(xù)發(fā)展，但從具體來看，中小企業(yè)本身的素質(zhì)缺陷影響了其融資的有效性。主要表現(xiàn)在：

1、財務管理不規(guī)范。許多中小企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊，經(jīng)營透明度低，財務制度不健全，缺乏足夠的經(jīng)財務審計部門承認的財務報表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄。銀行很難對這些企業(yè)會計資料的真實性進行鑒別和監(jiān)督。

2、資信等級低。資信等級是銀行規(guī)避風險的重要判斷依據(jù)。銀行新增貸款的80％一般都集中于資信等級高的企業(yè)。而很多中小企業(yè)經(jīng)營過程中因努力生存而產(chǎn)生的不規(guī)范行為影響了企業(yè)的資信等級，中小企業(yè)的資信等級偏低。

3、缺乏可用于擔保抵押的財產(chǎn)。據(jù)調(diào)查，58%的企業(yè)認為抵押擔保是貸款難的首要原因。一般來說，中小企業(yè)大多缺乏足夠的固定資產(chǎn)，導致申請貸款抵押物不足。而且抵押的程序繁雜、評估費用高，中小企業(yè)通過自身資產(chǎn)抵押獲得銀行貸款相當困難。

（二）中小企業(yè)與金融機構(gòu)之間信息不對稱。這種信息不對稱主要體現(xiàn)在關(guān)于中小企業(yè)的信譽、擔保條件、項目風險、資金實際用途和收益等方面，中小企業(yè)比金融機構(gòu)知道得更多，具有信息優(yōu)勢。另一方面由于現(xiàn)有中介機構(gòu)的缺乏和不完善，對企業(yè)資信評估、貸款信息搜索等都要由銀行來承擔，造成國有商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款成本高，規(guī)模不經(jīng)濟，對中小企業(yè)單位貸款的交易成本要比大企業(yè)高得多。

（三）地方政策落實不夠。我市也出臺了《關(guān)于建立健全鄭州市中小企業(yè)社會化服務體系的意見》，在融資擔保、人才培訓、信息網(wǎng)絡、創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢、技術(shù)支持和法律政策等八大服務體系方面作了安排和要求，但并沒有落到實處，服務體系尚未真正建立。民營企業(yè)創(chuàng)業(yè)難、成長難的局面沒有得到有效改善。

（四）金融體系不完善。整體上看，我市金融體系發(fā)展嚴重滯后，為中小企業(yè)服務的中小金融機構(gòu)數(shù)量少、實力相對較弱，而且它們沒有得到政策性融資權(quán)。以短期流動資金貸款為主，具有時間緊、次數(shù)多、額度小、風險高的特點。

（五）金融政策因素。2008年，央行實施“從緊的貨幣政策”取代“穩(wěn)健的貨幣政策”，進一步加大了企業(yè)融資的難度和成本，企業(yè)流動資金需求將會面臨嚴重不足。上調(diào)人民幣存貸款基準利率、匯率下調(diào)、出口退稅等國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策對我市民營經(jīng)濟快速發(fā)展影響也較大。

四、解決中小企業(yè)融資難問題的對策

（一）規(guī)范企業(yè)經(jīng)營，提高企業(yè)素質(zhì)。中小企業(yè)融資問題與中小企業(yè)自身素質(zhì)聯(lián)系緊密，政府一方面應加強制度約束，促使中小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營；另一方面對中小企業(yè)進行綜合管理，積極發(fā)展綜合性輔導體系，提高中小企業(yè)的基本素質(zhì)。中小企業(yè)融資難，不僅是一個缺乏資金來源問題，也是一個如何尋找資金的知識問題。目前我國企業(yè)的融資渠道和融資方式己有多元化趨勢，各種融資渠道和融資方式的規(guī)則和管理辦法有很大差別，利用好這些融資渠道和融資方式需要有專業(yè)的知識，需要有適應市場經(jīng)濟發(fā)展要求和企業(yè)實際情況的融資意識和理財觀念，這些都需要進行知識普及和培訓。

（二）構(gòu)建多層次的擔保體系。目前我市面向中小企業(yè)的信用擔保業(yè)發(fā)展難以滿足企業(yè)需要。為適應今后的發(fā)展需要，宜構(gòu)建多層次的擔保體系:以互助性擔保機構(gòu)、政策性擔保機構(gòu)和商業(yè)性擔保機構(gòu)為基礎(chǔ)，以地區(qū)和市級、省級、全國三級再擔保機構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。在中小企業(yè)信用擔保體系中，中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)是核心，是為政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機構(gòu)，互助性擔保機構(gòu)和商業(yè)性擔保機構(gòu)作為補充。

（三）大力發(fā)展地方性中小金融機構(gòu)。地方性中小金融機構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市及農(nóng)村信用社、中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場、中小企業(yè)債券市場和地方性風險投資公司。

1、重構(gòu)中小金融機構(gòu)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和制度，建立規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。中小金融機構(gòu)要按各自優(yōu)勢進行定位，把服務對象定位于廣大的中小企業(yè)，全心全意為中小企業(yè)服務。

2、加強監(jiān)督力度，把對中小金融機構(gòu)的監(jiān)管納入整個金融市場的監(jiān)管體系中，監(jiān)管重點落在對其高層管理人員的資格審查和資產(chǎn)負債管理、貸款風險管理等風險監(jiān)管上。

3、逐步解決貸款市場的壟斷問題，允許非國有中小金融機構(gòu)進入市場參與競爭，允許有實力的企業(yè)出資興辦地方型股份制商業(yè)銀行。

4、為了中小金融機構(gòu)的生存和發(fā)展，可使利率調(diào)節(jié)具有一定彈性，適當放寬貸款利率浮動幅度。

（四）完善信用體系。一是要進行誠信立法，明確標定誠信的評價標準，樹立誠信目標，做到有法可依；二是建立以電子化為基礎(chǔ)的誠信信息化平臺，對經(jīng)營主體進行誠信記錄，進行嚴格的信用評級；三是政府、銀行、司法等部門要各司其職，對經(jīng)營主體的誠信實施程序監(jiān)督；四是要克服地方保護，對惡意違反誠信者予以重罰；五是采用政府主導，商業(yè)化運作的方式實現(xiàn)誠信記錄網(wǎng)絡化運作。

（五）建立健全中小企業(yè)中介服務機構(gòu)。建立健全商會、行業(yè)協(xié)會等中小企業(yè)社會中介組織，充分發(fā)揮其在中小企業(yè)融資中的促進作用。由于商會、行業(yè)協(xié)會的成員本身就是企業(yè)主，比較了解企業(yè)情況，可以利用其信息優(yōu)勢，向銀行推薦貸款客戶，協(xié)助銀行進行貸前調(diào)查評估，協(xié)調(diào)銀企關(guān)系。另外還要大力發(fā)展兩類中介機構(gòu)，一類是咨詢機構(gòu)，它們可以就項目前景、投資回收可能性進行分析預測，協(xié)助做好項目評估研究工作；另一類是有信譽的會計師或?qū)徲嫀熓聞账?，可以幫助企業(yè)建立和完善財務制度、規(guī)范經(jīng)營，輔助銀行審查企業(yè)財務，嚴格信息披露，減少金融機構(gòu)對中小企業(yè)風險評級信息的搜尋成本，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。

（六）拓寬融資渠道。

1、直接融資。直接融資渠道的拓展，這是當前解決中小企業(yè)融資瓶頸的根本出路，也是國外發(fā)展中小企業(yè)的普遍成功經(jīng)驗。政府要輔助建立以創(chuàng)業(yè)板市場為主導、覆蓋風險投資市場、三板市場、公司債券市場的多層次的中小企業(yè)直接融資體系，實現(xiàn)中小企業(yè)在資本市場的直接融資。

２、融資租賃。融資租賃是企業(yè)進行長期資金融通的一種有效手段。通過融資租賃，企業(yè)可以不必僅僅依靠自我積累去購買設備，而只需用現(xiàn)有資產(chǎn)、效益以及未來的收益為保證，提供租賃公司認可的信用擔保，即可占用并使用設備，利用產(chǎn)生的效益向租賃公司支付租金。中小企業(yè)如果采用融資租賃工具?？梢蕴碇没蚋略O備，達到籌資的目的，并且這種方式的成本比貸款要低，風險較小，而且操作靈活方便，比長期貸款和發(fā)行股票、債券受較小限制。

３、風險投資。引導廣大投資者和投資機構(gòu)，可采取政府資金引導，社會資金參與，銀行支持的方式，創(chuàng)辦中小企業(yè)風險投資公司，對中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)不同成長期建立相對應的風險投資機制。

4、政策性支持融資。利用政府產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟政策中支持中小企業(yè)發(fā)展的因素進行融資。如中小企業(yè)融資政策、科技產(chǎn)業(yè)化政策、國債政策、西部大開發(fā)政策等。

5、高科技含量融資。中小企業(yè)可以通過提高企業(yè)和產(chǎn)品的科技含量進行融資，無論是政府還是銀行都支持科技含量高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)。商業(yè)銀行一般明確，對這類企業(yè)的新技術(shù)產(chǎn)品和專利產(chǎn)品貸款需求予以優(yōu)先支持，對其先進的設備融資需求，可以發(fā)放設備抵押貸款。

6、大企業(yè)配套融資。國家鼓勵中小企業(yè)為大企業(yè)配套，銀行支持為大企業(yè)配套。商業(yè)銀行一般規(guī)定，只要有大中企業(yè)的生產(chǎn)定單、有效委托合同，大中企業(yè)又提供擔保的，就可以優(yōu)先進行情貸支持。對中標政府采購合同的中小企業(yè)，可以通過賬戶托管方式優(yōu)先發(fā)放貸款。

綜上所述，我市中小企業(yè)融資問題的解決是一個系統(tǒng)性工程，還有待政府、金融行業(yè)和全社會共同采取措施，拓寬融資渠道，為中小企業(yè)發(fā)展營造出良好的融資環(huán)境，共同解決中小企業(yè)融資難這一問題。

第五篇：為什么中小企業(yè)融資難

為什么中小企業(yè)融資難

無論金融風暴是否來襲，中小企業(yè)向銀行融資從來都難于登蜀道。在風暴的催化下，中小企業(yè)貸款需求與銀行信貸業(yè)務之間的矛盾愈發(fā)被加倍放大。當銀行為傳統(tǒng)的大企業(yè)、大項目貸款而絞盡腦汁時，大批中小企業(yè)卻在銀行的漠視之下，因資金缺口無法填補而在停滯、倒退狀態(tài)中苦苦掙扎。

而導致這些中小企業(yè)融資難的原因有很多種。

首先是銀行方面的原因。

一、現(xiàn)在缺少適合中小企業(yè)服務的中小銀行。其實所有的銀行都是嫌貧愛富的，規(guī)模大的企業(yè)風險小，銀行選擇大企業(yè)放貸是一種理性的選擇。研究表明，銀行規(guī)模越大，中小企業(yè)客戶占比就越低。但是在發(fā)達國家，中小型銀行數(shù)量很多，它們更適合做中小企業(yè)。

二、審批流程復雜，成本昂貴。更令銀行對中小企業(yè)融資業(yè)務缺乏動力的是，中小企業(yè)需要的都是幾十萬元、幾百萬元的小規(guī)模貸款，銀行取得的利息收入往往無法彌補為此付出的經(jīng)營成本。某股份制商業(yè)銀行的信貸員告訴記者，同樣是3個人的信貸團隊，做100萬元和2000萬元貸款花費同樣的時間，信貸員肯定會選擇后者。

從經(jīng)營層面追問中小企業(yè)貸款難的原因，則主要是國內(nèi)銀行業(yè)還在用過去從事批發(fā)銀行的思路去做這種零售公司的業(yè)務，手續(xù)繁瑣，審批流程長，耗費的成本遠大于利潤。而企業(yè)除了負擔利息等直接成本之外，還要承受因長時間審批造成的錯失商機等機會成本。

當然從金融政策看，還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。

我國目前的經(jīng)濟、金融政策，主要還是依據(jù)所有制類型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制訂，因此，大多數(shù)社會資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業(yè)。國有商業(yè)銀行的呆帳準備金、掛帳停息和資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化扶持金、新增上市額度等多項優(yōu)惠政策措施，幾乎都偏向于大企業(yè)，銀企合作協(xié)議、承諾貸款合同等也往往只對大企業(yè)敞開大門。在銀行貸款方面，大部分貸款也是貸給大企業(yè)。這幾年來，針對中小企業(yè)貸款難、擔保難的問題，雖然頒布了一些新的政策，但是還未形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

而另方面，則是中小企業(yè)自生的原因。

一、體制沉疴難改，“磚頭文化”盛行。原有體制的沉痼讓銀行對中小企業(yè)的貸款敬而遠之，如果企業(yè)缺乏合適的抵押品——特別是不動產(chǎn)，貸款很難成功。中國資本策劃研究院院長朱耿洲將其戲稱為“磚頭文化”。此外，大公司都經(jīng)過嚴格的審計，公開披露的信息也多，銀行比較放心。同時它們擁有較多的固定資產(chǎn)投資，更容易找到抵押物。

但是，有人說，我們有房產(chǎn)、土地作抵押，銀行為什么不貸款給我？這也是對銀行不了解的表現(xiàn)。銀行發(fā)放貸款是為了收回貨幣資金，不是為了獲取實物資產(chǎn)，它和當鋪不一樣。因此，銀行是否貸款給你，首先要考察你的現(xiàn)金償還能力，即有無第一還款來源。什么是第一還款來源，就是企業(yè)依靠正常經(jīng)營收入償還銀行貸款的能力。一個經(jīng)營不正常，虧損的企業(yè)，再有充足的抵押物也是難以獲得銀行貸款的。只有當銀行經(jīng)過考察，認為企業(yè)具有第一還款來源后，才可能對貸款有意向。這時，還需要企業(yè)提供第二還款來源作保障，即抵押或保證，目的是增強還款的安全系數(shù)。當企業(yè)不能靠第一還款來源還款時，銀行出于無奈，通過處置抵押擔保物收回貸款。

二、中小企業(yè)暗箱操作，信用缺失。中小企業(yè)的經(jīng)營過于靈活，內(nèi)部人控制嚴重，對銀行自然意味著其提供的財務報表不可信賴，猶如“暗箱”一般無法看透。資本在本質(zhì)上是逐利的。銀行是企業(yè)，也要實現(xiàn)利潤。但經(jīng)營貨幣這一特殊商品，就是經(jīng)營風險，稍有不慎，本金都難以收回，所以銀行發(fā)放貸款非常謹慎，要采取各種防范措施，包括充分考察企業(yè)經(jīng)營狀況。

國內(nèi)外銀行其實都在遵循一個準則:不向不熟悉的客戶發(fā)放貸款。很多企業(yè)抱怨銀行不

向它們貸款，但找過真正的原因了嗎?有的企業(yè)要貸款時去找縣長、找市長，找政府協(xié)調(diào)，找人民銀行安排，這種觀念過時了，過時十年了。銀行是企業(yè)，是企業(yè)就有自主經(jīng)營權(quán)，在向誰放貸的問題上銀行是自主決策的，政府領(lǐng)導也不可能行政命令銀行發(fā)放貸款的，否則就屬于違法干預。說到底，銀行不了解企業(yè)就不可能把錢借給企業(yè)，企業(yè)要從銀行獲得貸款就必須讓銀行了解自己，建立自己在銀行的信譽。

三、中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不穩(wěn)定，受市場波動影響大。中小企業(yè)資金少，實力弱，人才缺，技術(shù)薄弱，市場惡性競爭，很難保證經(jīng)營可持續(xù)性。

四、缺少可信度高的財務信息。財務信息是證明企業(yè)具有第一還款來源的重要依據(jù)，直接左右銀行是否貸款的態(tài)度。銀行貸款審批機構(gòu)和審批人主要依據(jù)企業(yè)財務信息和相關(guān)資料判斷企業(yè)優(yōu)劣。而夸大和隱瞞財務信息是普遍現(xiàn)象。企業(yè)要到銀行貸款，就要用銀行的視角來衡量自己。企業(yè)經(jīng)營者不能以為自己天天在企業(yè)，公司是自己開的，自己就完全了解企業(yè)了。要知道，對自己經(jīng)營管理的企業(yè)的了解是一回事，對自己經(jīng)營管理的同時又要貸款的企業(yè)的了解又是另一回事。

比如，本企業(yè)在同行業(yè)中的位置？本企業(yè)所處的行業(yè)是國家行業(yè)指導政策的哪一類？財務報表反映的企業(yè)是什么狀況？外部尤其是銀行對本企業(yè)的評價是怎樣的？許多中小企業(yè)經(jīng)營者不看財務報表，更記不清楚財務報表的一些重要數(shù)據(jù)，不了解財務報表反映的企業(yè)是什么形象。這是對企業(yè)不了解的典型表現(xiàn)。不貸款則罷，了解真實經(jīng)營數(shù)據(jù)就已經(jīng)足夠；倘若要貸款，就一定得要記住報表上的那些主要數(shù)據(jù)。那些數(shù)據(jù)反映的企業(yè)才是銀行眼中的企業(yè)。銀行是從財務報表及相關(guān)資料中來了解、認識、評判企業(yè)的。企業(yè)經(jīng)營者不了解、不記得那些數(shù)據(jù)，銀行與你溝通時，就會對你產(chǎn)生錯誤的結(jié)論，要么認為你在說假話，要么就認為企業(yè)財務報表和資料是假的，只有這兩種結(jié)論。而這兩者任何一種，都將導致銀行不向你發(fā)放貸款。除非你的財務報表和真實經(jīng)營情況完全一致。

五、缺乏真正的金融顧問。金融是一門深奧的學問。與銀行交往需要專門的技巧。而目前的問題是企業(yè)與銀行缺少一個溝通渠道。企業(yè)千差萬別，各行各業(yè)千姿百態(tài)，以銀行的視角，如何了解企業(yè)所在行業(yè)、市場前景，怎么了解、了解多少？這都必須借助于一個適當?shù)臏贤ㄇ馈?/p>

借腦是掌握金融、把控銀行貸款的捷徑。國外有很多金融服務公司、企業(yè)診斷公司、企業(yè)顧問公司，把銀行和企業(yè)聚集到一起，架起一座橋梁。金融顧問了解銀行的信貸政策、工作流程、放款心理；了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、誠信程度、還款記錄、發(fā)展趨勢。所以它們能有效幫助企業(yè)讓銀行了解，幫助企業(yè)規(guī)范管理讓銀行放心，幫助企業(yè)樹立良好的財務形象讓銀行信任，幫助企業(yè)守信履約讓銀行貸款安全。

形象地講，金融顧問可以成為企業(yè)的耳朵——聽金融政策、收集金融信息；成為企業(yè)的眼睛——看金融運行的方向、觀察銀行貸款投放的變化；成為企業(yè)的腦袋——思考企業(yè)獲得銀行貸款的途徑和有效方式，協(xié)助企業(yè)對籌資進行策劃，提供防范來自銀行危機的方案；成為企業(yè)的嘴巴——為企業(yè)融資提出建議、幫助企業(yè)與銀行交流溝通。