第一篇：金融危機下中小企業(yè)融資難的審計對策

為了摸清國際金融危機對縣中小企業(yè)的影響狀況 ,近日，河南省舞陽縣審計局對該縣中小企業(yè)開展了專項審計調(diào)查。審計調(diào)查結(jié)果表明，金融危機致使企業(yè)銷售不暢，貨款難以回籠，銀行惜貸心理加重，中小企業(yè)貸款更加困難，資金瓶頸成為更加突出的制約因素。突出表現(xiàn)在：

1.金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款比例下降。從五家

中小企業(yè)調(diào)查情況反映：一是貸款規(guī)模有所下降。2008 年10 月至12月，貸款規(guī)模為23850萬元,與上年同期相比，下降10%。二是新增貸款所占份額減少。2009 年2月，企業(yè)新增貸款1800萬元，僅占全部貸款規(guī)模的7.2%。

2.中小企業(yè)貸款渠道較少，融資成本高。經(jīng)對5戶中小企業(yè)的抽查表明，2008 年有3戶中小企業(yè)獲得了貸款，其融資來自于國有商業(yè)銀行，2戶企業(yè)貸款來自企業(yè)之間拆借。據(jù)統(tǒng)計，國有商業(yè)銀行對上述中小企業(yè)平均貸款利率為5.48%;企業(yè)拆借平均利率更是達到10%,超過銀行貸款基準利率近5個百分點，加大了企業(yè)成本。值得關(guān)注的是，大多數(shù)中小企業(yè)只能辦理抵押擔保貸款，而金融機構(gòu)在選擇抵押物時以土地房產(chǎn)等不動產(chǎn)為主，通常不接受設(shè)備特別是專用設(shè)備作抵押，已成為大多數(shù)中小企業(yè)融資困難的主要制約因素。

針對中小企業(yè)融資難的問題，應(yīng)從國家、銀行和中小企業(yè)三個方面采取具體措施加以解決。

一、國家方面

（一）國家應(yīng)制定寬松的貨幣政策，充實市場流動性。央行需要根據(jù)危機的發(fā)展情況適時調(diào)整存款準備金率，保持銀行的貸款發(fā)放和盈利水平，提高銀行的放貸能力，以降低企業(yè)獲得資金的成本，提高投資需求，刺激經(jīng)濟增長；政府應(yīng)出臺更多的財政政策，通過更有效手段來刺激內(nèi)需，同時還要加大服務(wù)業(yè)改革的力度，帶動服務(wù)業(yè)的發(fā)展，擴大就業(yè)，調(diào)動居民消費。并針對外向型企業(yè)在貨幣政策上擴大對出口企業(yè)的信貸額度，調(diào)整出口退稅率；大規(guī)模減稅，尤其是企業(yè)稅，增加中小企業(yè)利潤。中長期看，企業(yè)利潤率提高可提升投資者的信心，達到為中小企業(yè)融資的目的。

（二）短期內(nèi)解決中小企業(yè)融資難的問題，地方政府應(yīng)發(fā)行中小企業(yè)集合債，有效拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道，緩解中小企業(yè)普遍存在的融資難、擔保不足的矛盾。除此之外，還應(yīng)積極籌備成立中小企業(yè)發(fā)展基金和中小企業(yè)創(chuàng)新投資基金，幫助企業(yè)應(yīng)對融資發(fā)展等問題。

（三）充分發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)中心的作用。一要建立中小企業(yè)的融資渠道，推進中小企業(yè)投融資市場的完善，協(xié)助主管部門與財政等部門管理中小企業(yè)發(fā)展專項資金；二要協(xié)調(diào)聯(lián)系相關(guān)部門和機構(gòu)，推進構(gòu)建為中小企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)扶持、融資擔保等多方面、多層次的社會化服務(wù)體系；三要對中小企業(yè)進行融資輔導(dǎo)，以選出最適合本企業(yè)的融資品種。

（四）大力發(fā)展中小企業(yè)擔保貸款業(yè)務(wù)。國家對于擔保貸款從政策上應(yīng)予以引導(dǎo)與支持。一要進一步放開擔保公司準入門檻，簡化審批程序；二要加大對擔保公司實施減免稅政策的范圍。達到一定條件的擔保機構(gòu)，國家減免所得稅；三要提高風(fēng)險準備金提取比例，30%比率可適度提高；四要進一步建立擔保公司風(fēng)險分散補償機制。包括建立國家再擔保機構(gòu)、政府從專項資金中提供一定補貼、銀行對擔保公司的壞賬分擔、通過風(fēng)險基金提供補償?shù)鹊取?/p>

二、銀行方面

（一）開拓適合中小企業(yè)的融資產(chǎn)品。銀行應(yīng)針對中小企業(yè)資產(chǎn)分布特點，設(shè)計新形式的融資工具，解決企業(yè)擔保不足的問題。向市場推出“優(yōu)先貸”融資系列，創(chuàng)新貸款擔保抵押方式，具體包括“商用物業(yè)貸”、“大宗商品貸”、“合同訂單貸”和“應(yīng)收賬款貸“四種產(chǎn)品。對于中小企業(yè)發(fā)掘自身擔保資源，增強融資能力起到積極作用。

（二）簡化審批手續(xù)，提高服務(wù)質(zhì)量，降低各種貸款門檻。對中小企業(yè)金融服務(wù)銀行需要建立新的機制。首先，針對中小企業(yè)特點，銀行應(yīng)專門設(shè)置面向中小企業(yè)融資服務(wù)的管理部門，設(shè)立“中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)操作中心”，使客戶經(jīng)理專職為中小企業(yè)服務(wù)。其次，在提高貸款審批效率方面，應(yīng)簡化審批手續(xù)，把中小企業(yè)貸款關(guān)系建立、評級、授信審批和抵押物作價審批流程四合一，提高服務(wù)質(zhì)量。

三、中小企業(yè)方面

（一）拓寬融資渠道。中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點，拓寬融資渠道，選擇多種融資形式。如風(fēng)險投資、典當?shù)取ｏL(fēng)險投資最適合于產(chǎn)品或項目科技含量高、具有高發(fā)展空間和高市場前景的中小企業(yè)。典當是以實物質(zhì)押、抵押，不涉及信用，且期限短，周轉(zhuǎn)快，因此十分適合中小企業(yè)的資金需求特點，但融資成本高于銀行貸款，提請中小企業(yè)予以注意。

（二）加強財務(wù)管理，提高信用等級。中小企業(yè)要健全財務(wù)制度，加強內(nèi)部管理。要避免使用現(xiàn)金結(jié)算方式；要集中帳戶管理，增強現(xiàn)金統(tǒng)一管理意識，把資金和業(yè)務(wù)集中在一兩個銀行帳

戶。不但能提高自身在銀行的地位，也可大大降低財務(wù)成本。

（三）樹立品牌意識，提高競爭力。要解決中小企業(yè)融資難題，關(guān)鍵還要提高企業(yè)實力，使銀行自愿為中小企業(yè)貸款。面對目前全球的金融風(fēng)暴，很多中小企業(yè)遇到了前所未有的困難，但也是企業(yè)升級換代的一個非常好的時機。面對困難中小企業(yè)要守住陣地、擴大份額，要在更新產(chǎn)品、創(chuàng)新管

理模式、打造品牌、增值品牌等方面綜合地做好應(yīng)對之策，要不斷開拓，樹立品牌意識，提高競爭力。

第二篇：中小企業(yè)融資難的對策

中小企業(yè)融資難的對策

一、加強中小企業(yè)自身管理，增強其內(nèi)在融資能力

（一）規(guī)范企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)

公司的運行績效如何，在很大程度上取決于其治理結(jié)構(gòu)的有效性。公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范與否不僅影響投資決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力。因此，公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資能力的必要條件，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。

（二）強化企業(yè)財務(wù)管理

企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)管理中最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，健全的企業(yè)財務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。我國《小企業(yè)會計制度》的頒布和實施，在一定程度上為規(guī)范小企業(yè)的會計核算和財務(wù)管理提供了制度上的保障，各企業(yè)應(yīng)嚴格遵守，認真實施。

二、加快金融體制改革，提供全方位融資服務(wù)

（一）加快我國金融體制改革步伐，建立中小企業(yè)融資體系，完善金融服務(wù)市場

加快地方商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的組建和農(nóng)村信用合作社的改造。通過金融法規(guī)明確其職能定位，使其成為主要為中小企業(yè)服務(wù)的商業(yè)性或合作性金融機構(gòu)。加強對其的監(jiān)管和指導(dǎo)，防范風(fēng)險，讓其發(fā)揮自身優(yōu)勢使其成為國有金融機構(gòu)的有益補充，滿足中小企業(yè)的融資要求。

（二）成立、組建小型銀行

盡快建立專為中小企業(yè)服務(wù)的小型商業(yè)銀行，彌補大型商業(yè)銀行的不足，向不能從一般金融機構(gòu)取得足額貸款的中小企業(yè)提供融資。小企業(yè)型銀行的建立，要依靠民間資本的參股，尤其要吸納游離于金融體系外的民間資本，促使民間資本從“體外循環(huán)”轉(zhuǎn)入“體內(nèi)循環(huán)”。

三、大力發(fā)展場外交易市場(OTC市場)

目前，中小企業(yè)從非正規(guī)渠道的融資量非常大。場外交易對中小企業(yè)發(fā)展的支持是巨大的。要加強場外交易市場的發(fā)展，應(yīng)當支持各地大力發(fā)展。在鞏固主板市場的同時，發(fā)展一個在功能上與主板市場不同的場外交易市場。

中國的企業(yè)每年能夠在主板、創(chuàng)業(yè)板以至于海外市場IPO上市的公司只有區(qū)區(qū)幾百家，有發(fā)展需求、融資需求的企業(yè)在中國有無數(shù)，設(shè)立一個柜臺交易市場，可以吸引很多中小企業(yè)到在這個市場掛牌。

第一，可以為中小企業(yè)打造一個收購、兼并、重組的平臺。

第二，場外市場也是為中小企業(yè)打造一個公開、公示的平臺，其實中小企業(yè)融資難不僅在股權(quán)融資，也在借貸融資。在OTC市場掛牌之后，會增加增加了它的公信力，對它不管是股權(quán)融資還是借貸融資都會有更多便利。

第三，OTC平臺是為中小企業(yè)打造一個培育平臺。天津構(gòu)建海外交易市場，也是為了更好地讓中小企業(yè)有培育平臺，在這個平臺上針對中小企業(yè)融資、發(fā)展，對改善它的治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)宣傳推廣會做很多培育的工作。

第三篇：試論中小企業(yè)融資難對策.

試論中小企業(yè)融資難對策

關(guān)鍵詞:中小企業(yè)；融資難；對策

2008年以來，我國出現(xiàn)了中小企業(yè)大面積倒閉的現(xiàn)象，究其原因，有美國金融危機的影響，人民幣升值和勞動成本上升，還有去年國家采取的緊縮性貨幣政策造成不少中小企業(yè)資金鏈斷裂，缺乏流動資金，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。中小企業(yè)融資困難的問題由來以久，但今年由于以上四種因素疊加在一起，這無疑是雪上加霜，使得問題更加突出。

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占有重要地位，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58.7%，上繳稅收占48%，提供的就業(yè)崗位占城鎮(zhèn)就業(yè)崗位的75%以上，它對于解決就業(yè)問題有重要意義。我們能否構(gòu)筑一道防火墻，防止金融危機的影響進一步蔓延，解決中小企業(yè)融資難的問題至關(guān)重要。

中小企業(yè)融資難的原因，既有自身的問題，如財務(wù)記錄不全，會計賬目混亂，超過60%的中小企業(yè)有披露虛假會計信息的情況。更主要的是金融體制的問題，我國四大商業(yè)銀行占有的信貸資源占80%以上，中小銀行占有的信貸資源少，而四大商業(yè)銀行投資的重點是大企業(yè)、大項目；我國的信用擔保機構(gòu)發(fā)展又比較緩慢。

筆者認為，解決中小企業(yè)融資難的問題，必須從以下幾方面著手。

一、鼓勵民營資本進入銀行業(yè)

1.降低中小銀行的進入門檻。我國勞動力資源很豐富，但資本和技術(shù)比較稀缺，我國的比較優(yōu)勢是發(fā)展勞動密集型企業(yè)，而勞動密集型企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟并不明顯，因此，我國的企業(yè)中超過99%的企業(yè)是中小企業(yè)。中小企業(yè)融資不能過度依賴四大商業(yè)銀行，四大商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢是能為大企業(yè)、大項目提供資金支持。對一筆10萬元的貸款和一筆10億元的貸款，銀行進行貸前調(diào)查和貸后監(jiān)督所支出的成本差不多，所以四大商業(yè)銀行更愿意為大企業(yè)、大項目融資。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題關(guān)鍵是要發(fā)展中小銀行。

美國有大約1萬家銀行，而我國只有100多家銀行，美國的比較優(yōu)勢是發(fā)展資本密集型、技術(shù)密集型企業(yè)，而這樣的企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟顯著，所以美國的大企業(yè)數(shù)量居全世界之首，但仍有大量的中小銀行為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

中小銀行由于資金有限，無法為大企業(yè)、大項目融資。同時，中小銀行相對于四大商業(yè)銀行來說，對本地的中小企業(yè)的經(jīng)營情況更為了解。中小銀行在為中小企業(yè)融資方面，應(yīng)扮演主力軍的角色。降低中小銀行的進入門檻，鼓勵民營資本進入這一行業(yè)，將大量增加銀行的數(shù)量，特別是中小銀行的數(shù)量，才能極大的緩解中小企業(yè)融資難的問題。

我國批準設(shè)立了一些小額貸款公司，但設(shè)立小額貸款公司的門檻過高，一般的民營企業(yè)達不到這樣的條件。如浙江省規(guī)定，民營企業(yè)要作為小額貸款公司的發(fā)起人，該企業(yè)必須是民營企業(yè)中的骨干企業(yè)，同時小額貸款公司只能發(fā)放貸款而不能吸收存款，這使小額貸款公司缺乏資金來源，猶如一條腿走路，不能很好地發(fā)揮作用。

2.利率市場化，運用市場機制來動員和分配儲蓄。經(jīng)過30年的改革，我國絕大部分商品和服務(wù)的價格已經(jīng)由市場決定，而利率即貨幣資金的價格仍未完全放開，我國的利率水平過低，遠低于資金的機會成本，也遠低于市場均衡時的利率水平，使得資金的使用效率較低。在去年，我國的名義利率甚至低于通貨膨脹率，即實利利率為負數(shù)。利率市場化，使利率達到市場均衡的利率水平，這將迫使企業(yè)去尋找盈利率高的項目，從而使稀缺的資本配置到最有效率的用途上。按照最高人民法院的司法解釋，利率超過同期銀行貸款利率的4倍的借貸不受法律保護，而民間借貸大多等于或超過銀行利率的4倍。在浙江省，民間借貸是中小企業(yè)重要的資金來源?？梢哉f，沒有民間借貸，就沒有浙江省中小企業(yè)的迅速發(fā)展。在我國的臺灣省，政府對民間借貸基本上采取了默許的態(tài)度。我國民間擁有的金融資本已經(jīng)遠遠超過10萬億元，民間資本一直在四處尋找投資機會。由于目前民間借貸沒有合法地位，民間借貸機構(gòu)游離在整個金融體系之外，金融監(jiān)管機構(gòu)無法對其實施監(jiān)管，有一些民間借貸機構(gòu)淪為犯罪分子洗錢的工具。利率市場化，鼓勵民營銀行的發(fā)展，可以盤活民間資本，將民間借貸機構(gòu)收編為“正規(guī)軍”，從而對其實施監(jiān)管。

按現(xiàn)在的存貸款利率，民營銀行無法發(fā)揮其優(yōu)勢，也無法取代民間借貸機構(gòu)。利率市場化后，資金的供給增加，民營銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業(yè)融資難的問題。

3.建立存款保險制度，增強民營銀行的信用。工、農(nóng)、建、中四大商業(yè)銀行有國有股，也就是有國家的信譽作為擔保，老百姓把錢存在四大商業(yè)銀行，不會擔心資金的安全性，民營中小銀行破產(chǎn)的概率高于四大商業(yè)銀行，而民營銀行一旦破產(chǎn)，就意味著老百姓的血汗錢無法收回，因此，可考慮設(shè)立存款保險公司，保護存款人的利益。商業(yè)銀行按其存款余額以一定費率繳納保費，在商業(yè)銀行破產(chǎn)時，由存款保險公司對存款人按其存款額進行一定金額的給付，使老百姓在商業(yè)銀行破產(chǎn)時，不至于血本無歸。

二、完善信用擔保體系

中小企業(yè)向銀行申請貸款時，由信用擔保機構(gòu)提供擔保。當貸款到期，債權(quán)人不能實現(xiàn)或全部實現(xiàn)其債權(quán)時，債權(quán)人可以向保證人行使請求權(quán)，要求保證人代為清償債務(wù)人的欠款，從而追回損失的債權(quán)。債權(quán)人獲得了債務(wù)人和保證人的雙重還款保證，大大增加了債權(quán)受償?shù)目赡苄?。擔保機構(gòu)還分擔了金融機構(gòu)進行貸前調(diào)查和貸后監(jiān)督的成本。

但我國信用擔保機構(gòu)存在規(guī)模偏小、法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、擔保資金放大倍數(shù)低、缺乏專業(yè)人才等問題，因此，完善信用擔保體系應(yīng)做到以下幾方面：

1.建立擔保風(fēng)險補償機制。擔保機構(gòu)每年從擔保收入中提取一定比例的資金用于代償和壞帳處理，但由于擔保收費較低，擔保機構(gòu)按有關(guān)規(guī)定，能夠從中提取的風(fēng)險準備金，對于可能發(fā)生的賠付來說，猶如杯水車薪，單純依靠擔保機構(gòu)自身積累是很難對全部風(fēng)險進行補償?shù)?，因此，政府也?yīng)安排必要的資金，用于建立風(fēng)險有限補償機制，即政府每年從財政預(yù)算中安排一定比例的資金，對擔保機構(gòu)發(fā)生的最終代償給予一定的補償。

2.實行差別利率。政府應(yīng)指導(dǎo)金融機構(gòu)按照風(fēng)險定價機制，對由擔保機構(gòu)擔保的企業(yè) 貸款的利率適當下浮，要低于無擔保的同類企業(yè)貸款利率。

3.完善法人治理結(jié)構(gòu)。擔保機構(gòu)一般是由政府出資組織，但并不一定要由政府直接運作，政府應(yīng)當對擔保機構(gòu)進行引導(dǎo)和對其提供服務(wù)，不要直接參與擔保業(yè)務(wù)。

4.政府應(yīng)鼓勵和支持民間資本進入擔保業(yè)。政府的資金有限，僅靠政府的擔?；?，難以滿足廣大中小企業(yè)的擔保需求，因此，應(yīng)鼓勵民間資本進入擔保業(yè)，如成立中小企業(yè)互助擔保基金。

5.提高從業(yè)人員素質(zhì)。擔保是一項專業(yè)性極強的工作，需要金融、財務(wù)、法律、審計、項目評估等多方面的人才，而目前擔保機構(gòu)從業(yè)人員，不完全符合上述要求?，F(xiàn)在提高人員綜合素質(zhì)是一項迫切的工作。

三、完善中小企業(yè)征信

[1]

2002年，由中國人民銀行牽頭，建立了我國中小企業(yè)信用體系、個人信用體系，但人民銀行征信數(shù)據(jù)庫，對中小企業(yè)的積極支持作用還沒有得到充分發(fā)揮，當前應(yīng)完善中小企業(yè)信用體系，并確立銀行業(yè)征信體系的核心地位，使失

信行為受到懲罰。

中小企業(yè)發(fā)行債券也是融資的一種方式。美國債券市場的規(guī)模是股票市場規(guī)模的1.2倍，而我國債券市場的規(guī)模遠小于股票市場。企業(yè)發(fā)行債券前，會邀請評級機構(gòu)進行風(fēng)險評估，讓普通投資者了解其風(fēng)險。而我國的評級機構(gòu)發(fā)展滯后于經(jīng)濟發(fā)展，評級機構(gòu)缺乏公信力，還沒有出現(xiàn)像穆迪氏和標準普爾這樣著名的評級機構(gòu)，這也使得我國企業(yè)債券市場的發(fā)展停滯不前。因此，應(yīng)鼓

勵民營評級機構(gòu)的發(fā)展。

四、發(fā)展風(fēng)險投資

對于高科技企業(yè)，由于風(fēng)險高，靠銀行提供資金支持已不可能，因為這樣的企業(yè)失敗的概率過高，而銀行僅靠幾個百分點的利息收入是無法做到盈虧平衡，甚至盈利的。因此，應(yīng)引入風(fēng)險投資。風(fēng)險投資取得企業(yè)的一定股權(quán)，等公司股票上市，風(fēng)險投資套現(xiàn)獲取高額回報。但我國風(fēng)險投資公司存在投資主體單

一、資金缺口大、退出機制不健全等特點，因此，應(yīng)鼓勵民營資本進入風(fēng)險投資領(lǐng)域，完善風(fēng)險投資的法律法規(guī)，培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險投資人才。

參考文獻：

[1] 林毅夫李永軍：中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資.經(jīng)濟研究，2001，（01）.[2] 吉利斯:發(fā)展經(jīng)濟學(xué)，北京：中國人民大學(xué)出版社，1998.[3] 張維迎：博弈論與信息經(jīng)濟學(xué)。上海：上海人民出版社，1996.論文集

第四篇：淺議我國中小企業(yè)融資難及其對策

淺議我國中小企業(yè)融資難及其對策 摘要：本文主要對造成中小企業(yè)融資難的原因進行分析研究，并就如何為中小企業(yè)融資難解困提出了相應(yīng)的措施及對策。

關(guān)鍵字：中小企業(yè)；融資難；原因；對策

近年來，我國中小企業(yè)快速、健康和持續(xù)發(fā)展，對經(jīng)濟增長的貢獻越來越大，不僅安置了大量的城市下崗職工，還吸收了大批農(nóng)村剩余勞動力，有效解決了農(nóng)村剩余勞動力的轉(zhuǎn)移和就業(yè)問題，緩解勞動力供求矛盾，從而保證了社會的穩(wěn)定和經(jīng)濟的發(fā)展。然而，在我國深化改革、加快中小企業(yè)發(fā)展的過程中，影響和制約中小企業(yè)發(fā)展的問題仍然很多，尤為突出的是融資困難，融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展最大的“瓶頸”。不解決融資難，中小企業(yè)資金不足，周轉(zhuǎn)不靈，正常運作就會困難重重；不解決融資難，中小企業(yè)設(shè)備更新、技術(shù)創(chuàng)新均難以實現(xiàn)；不解決融資難，中小企業(yè)就難以“走出去”參與國際競爭，難以在全球市場上獲得進一步的發(fā)展。

1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

當前，由于我國中小企業(yè)具有創(chuàng)業(yè)條件難、準入時間長、生存周期短的特點，發(fā)展形勢并不容樂觀。

1.1目前，我國中小企業(yè)融資難是制約企業(yè)發(fā)展、壯大的一個瓶頸，也是亟待解決的問題。站在政府的角度怎樣協(xié)調(diào)好銀行、企業(yè)之間的信任和溝通，是至關(guān)重要一環(huán)。當然企業(yè)自身的提高也非常重要，這就需要兩者結(jié)合起來，共同破解中小企業(yè)融資難問題。

1.2融資難已經(jīng)成中小企業(yè)心頭之痛，由于長期受傳統(tǒng)體制的影響，中小企業(yè)融資和獲取資金難的問題一直沒有得到很好的解決，成為長期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問題。

2、中小企業(yè)融資難原因分析

2.1政府扶持力度不夠，相關(guān)法規(guī)政策不完善。為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，近年來政府雖然出臺了一系列政策和措施，但因這些政策偏重于指導(dǎo)，可操作性不強，沒能從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、融資待遇和發(fā)展環(huán)境，解決或緩解中小企業(yè)融資難的問題。政府為中小企業(yè)提供專門融資服務(wù)的機構(gòu)不健全。缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機構(gòu)，缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務(wù)的綜合性輔導(dǎo)體系。政府財政資金一次下?lián)芏鴽]有定期的損失補償機制和來源，基金風(fēng)險只得采取簡單的分擔攤派而不是有效的風(fēng)險分散。

2.2中小企業(yè)基礎(chǔ)比較差，缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念。大多數(shù)中小企業(yè)成立時間不長，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏小，基礎(chǔ)比較差，再加上經(jīng)營者的素質(zhì)、經(jīng)歷等原因，內(nèi)部管理不規(guī)范，不穩(wěn)定，內(nèi)部控制制度不完善，缺乏透明度，并且大部分中小企業(yè)都屬于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和勞動密集型產(chǎn)業(yè)，這些行業(yè)的產(chǎn)品附加值低，成本相對較高，盈利水平低，抗風(fēng)險能力弱，企業(yè)技術(shù)裝備落后，創(chuàng)新能力不強，員工素質(zhì)普遍低下，自有資金嚴重不足，負債率偏高，導(dǎo)致中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險較大，同時也給銀行帶來了較大的貸款風(fēng)險，不利于中小企業(yè)的融資。

2.3中小企業(yè)信用觀念淡薄。我國中小企業(yè)信用等級普遍不高，機會主義盛行，缺乏長期發(fā)展目標，在財務(wù)方面人

為操縱利潤現(xiàn)象較多，財務(wù)信息嚴重失真，企業(yè)經(jīng)營信息透明度差，甚至出于自身短期利益的考慮，造假賬、出假報表、偷稅漏稅，使企業(yè)信譽受損，整體形象不佳。據(jù)資料顯示，我國中小企業(yè)有50%以上財務(wù)管理不健全，信用等級60%以上都是3B或B3以下，抵御風(fēng)險能力不強。這樣，大量的信用貸款也就很難投入到中小企業(yè)，不利于中小企業(yè)的融資。

2.4中小企業(yè)抵押難，擔保難。中小企業(yè)由于自身規(guī)模較小，可用于抵押的固定資產(chǎn)非常有限，再加上抵押物價值評估、登記的費用較高，抵押之路難行。從銀行對抵押物的偏好來看，一般要求企業(yè)用固定資產(chǎn)抵押，往往不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。因此，擔保難亦是中小企業(yè)的普通問題。

3、我國中小企業(yè)融資難的對策

3.1加強政府對中小企業(yè)的扶持。政府應(yīng)高度重視中小企業(yè)，設(shè)立專門管理中小企業(yè)的機構(gòu)。早在20世紀40年代美國就成立了包括中小企業(yè)委員會、中小企業(yè)會議和聯(lián)邦中小企業(yè)局等部門。日本有一套從中央到地方再到免檢團體的系列服務(wù)機構(gòu)。我國有按城鄉(xiāng)劃分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局，有按行業(yè)劃分的工業(yè)局、交通局、貿(mào)易局、港務(wù)局等，但是沒有從業(yè)人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)額為劃分標準的管理部門，使中小企業(yè)成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。其次，政府應(yīng)該從多方面制定優(yōu)惠政策，特別是稅收優(yōu)惠政策，從流轉(zhuǎn)稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，輔助中小企業(yè)的發(fā)展。其次，政府應(yīng)構(gòu)建一個多層次、多功能的資本市場，消除中小企業(yè)面對資本市場的進入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進行直接融資；積極發(fā)展二板市場，降低準入門檻，讓市場前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性中小企業(yè)直接進入證券市場融資。

3.2加強中小企業(yè)自身管理，提高融資能力。公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資能力的必要條件，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)；企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)管理中最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，健全的企業(yè)財務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。我國《小企業(yè)會計制度》的頒布和實施，在一定程度上為規(guī)范小企業(yè)的會計核算和財務(wù)管理提供了制度上的保障，各企業(yè)應(yīng)嚴格遵守，認真實施；樹立良好的信用觀念也至關(guān)重要，這就需要企業(yè)定期向銀行提供全面、準確的財務(wù)信息，加強溝通，構(gòu)建良好的銀企關(guān)系。同時，建立良好的企業(yè)文化，建立完善有效的內(nèi)部控制體系，提高信息透明度，提高自身的融資信譽度，也會形成雙邊信譽約束機制。因此，加強企業(yè)的自身管理不失為一條切實可行的途徑。

3.3加快信用擔保體制的建設(shè)。抵押擔保是中小企業(yè)融資的主要手段，政府應(yīng)當采取必要的扶持政策，創(chuàng)造條件重點扶持一批經(jīng)營業(yè)績好、制度健全、管理規(guī)范的擔保機構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)。中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔保機構(gòu)或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔保機構(gòu)。此外，還要盡快出臺擔保機構(gòu)風(fēng)險控制和信用擔保資金補償、獎勵機制等政策，引導(dǎo)和規(guī)范信用擔保行業(yè)的發(fā)展。擔保機構(gòu)應(yīng)與銀行等貸款金融機構(gòu)密切協(xié)作，及時交換和通報投保企業(yè)的有關(guān)信息，加強對投保企業(yè)的監(jiān)督，共同維護雙方的權(quán)益。

3.4創(chuàng)新融資理念，拓寬融資渠道。市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)融資是多渠道的，中小企業(yè)應(yīng)改變過去完全依賴銀行融資的思維方式，改變那種等、靠、要的融資行為，結(jié)合中小企業(yè)業(yè)務(wù)特點，大力發(fā)展保理、融資租賃等新興金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，豐富中小企業(yè)的融資方式；政府要開啟中小企業(yè)債券融資渠道，需逐步放寬中小企業(yè)發(fā)行債券的條件，尤其是對于發(fā)行企業(yè)規(guī)模的限制；商業(yè)銀行要研究針對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險控制方法，用簡便的程序、有效的風(fēng)險防范措施和較低的業(yè)務(wù)成本，實現(xiàn)對中小企業(yè)的貸款支持。參考文獻：

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第五篇：中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)融資難原因及對策分析

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢的不對稱地位。2007年至今的國內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國次貸危機給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國達沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認為，國家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設(shè)中，本著公平的市場原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國經(jīng)濟發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊企業(yè)中，中小企業(yè)占99.3%，其產(chǎn)值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%。內(nèi)源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。而親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當比例，由于缺乏明確的政策引導(dǎo)、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護，加之各地經(jīng)濟發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時也對國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機更使我國中小企業(yè)的生存狀況進一步惡化，根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計，2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn)。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬，其中有600萬來自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。浙江統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個月，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家，虧損面達l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達11006家，增長l2.7%，企業(yè)虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔保協(xié)會會長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會上認為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時間短、抗風(fēng)險差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔保條件;企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風(fēng)險化解和補償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上的財務(wù)管理不健全，信用等級60%以上都是3B或3B 以下，抗風(fēng)險能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場歧視，而在于我國中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高。近年來，由于競爭的加劇，使得經(jīng)營效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負債水平整體偏高，從而使金融機構(gòu)信貸風(fēng)險過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過高，抵押擔保難落實，影響融資能力。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對銀行資產(chǎn)的影響較大。我國對中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達63.93%。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟總量中的比重不高，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達90.75%。這一現(xiàn)象表明，對中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機構(gòu)的風(fēng)險管理能力。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，破產(chǎn)占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。

第五，我國現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點對象;經(jīng)濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實施，無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經(jīng)濟中所做的重要貢獻不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差、產(chǎn)品扶術(shù)含量低、財務(wù)制度不健全、單筆融資數(shù)額小等特點，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并、分立等諸多風(fēng)險。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高、風(fēng)險較大，因而產(chǎn)生了收益成本不對稱、借貸雙方無法對接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機構(gòu)。在我國目前的金融機構(gòu)體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進行了重大調(diào)整，逐步由分散經(jīng)營走上了集約化經(jīng)營的道路，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對緩解了中小企業(yè)融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達國家對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔保協(xié)會會長郭志超認為，國家應(yīng)建立多層次的資本市場和銀

行融資體系，重點解決中小企業(yè)融資難問題。同時，著力建設(shè)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機制，營造公平競爭環(huán)境，促進中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當放寬信貸控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。一是建立專門針對中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場利率的政策性金融債券，為中小企業(yè)提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務(wù)，它在為中小企業(yè)金融服務(wù)方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務(wù)等特點。

建立多層次的資本市場。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場體系。中小資本市場體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場和區(qū)域性小額資本市場。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場和長期票據(jù)市場，豐富資本市場的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。應(yīng)落實行業(yè)準入等相關(guān)政策，實現(xiàn)市場公平競爭，除國家明確禁入的領(lǐng)域外，其他行業(yè)都應(yīng)逐步對民營資本開放，對外資開放的行業(yè)要堅定不移地對民營資本開放。

將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系。對中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應(yīng)用和市場開拓給予大力扶持，同時制定和落實促進中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的稅收政策。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺。在中小企業(yè)相對集中、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的地區(qū)，重點建設(shè)一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設(shè)計、信息、研發(fā)、試驗、檢測、咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)的公共服務(wù)平臺。鼓勵中小企業(yè)通過委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機構(gòu)、創(chuàng)辦經(jīng)濟實體等多種形式，與大學(xué)、科研院所、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟，開展聯(lián)合創(chuàng)新。

中小企業(yè)也應(yīng)提高自身的經(jīng)營管理素質(zhì)，尤其是財務(wù)管理水平，使得擔保機構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財務(wù)數(shù)據(jù)中得到真實和準確地反映。