第一篇：試論我國(guó)金融創(chuàng)新的努力方向及金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)（范文模版）

摘要: 20世紀(jì)中葉以來(lái)，世界的發(fā)展和國(guó)際金融市場(chǎng)管制的放松，導(dǎo)致金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大的變化，各處新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。本文僅就金融創(chuàng)新的誘因及風(fēng)險(xiǎn)管理作一些探討。

關(guān)鍵詞: 金融創(chuàng)新;誘因;風(fēng)險(xiǎn)管理

“創(chuàng)新”一詞首先是由著名的美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫?阿駱依斯?熊比特在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書(shū)中提出的。他認(rèn)為創(chuàng)新就是“建立一種生產(chǎn)函數(shù)”，也就是說(shuō)，把一種從來(lái)沒(méi)有過(guò)的關(guān)于生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”引人生產(chǎn)體系。創(chuàng)新必須是產(chǎn)生在本質(zhì)上的一種新的現(xiàn)象，它應(yīng)該是內(nèi)部需求和外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。創(chuàng)新具有生產(chǎn)性與市場(chǎng)性的特征。也就是說(shuō)只有當(dāng)“創(chuàng)新”用于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并由此帶來(lái)利潤(rùn)時(shí)，創(chuàng)新才具有意義。金融創(chuàng)新也不例外。金融創(chuàng)新是社會(huì)經(jīng)濟(jì)與銀行業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果，是各種金融要素的重新組合，是金融行業(yè)為追求新經(jīng)濟(jì)和新的利潤(rùn)目標(biāo)而進(jìn)行的市場(chǎng)改革。它包括制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新等等。

1.金融創(chuàng)新與“看不見(jiàn)的手”

一般來(lái)講，金融創(chuàng)新并沒(méi)有任何權(quán)威機(jī)構(gòu)在作計(jì)劃，而是產(chǎn)生于企業(yè)家與公司的單獨(dú)行為。金融創(chuàng)新背后的經(jīng)濟(jì)動(dòng)力與一般創(chuàng)新的動(dòng)力是一致的。正如亞當(dāng)?斯密在《國(guó)富論》中所說(shuō)的那樣:通過(guò)追求個(gè)人的財(cái)富，不斷的提高社會(huì)的利益，而且比他真的這樣去做時(shí)效率還高。而以弗里德曼為代表的貨幣學(xué)派主張“貨幣促進(jìn)論”認(rèn)為貨幣方面的因素，特別是70年代的通貨膨脹和匯率的反復(fù)無(wú)常是創(chuàng)新的主要因素。以凱恩斯為代表的“規(guī)避管制論”認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)為了獲取利潤(rùn)而回避政府的管制從而引起金融的創(chuàng)新?？傃灾?，金融創(chuàng)新的成因主要是由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和為擴(kuò)大業(yè)務(wù)，增加收益的內(nèi)在需求而引起的。具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面:

1.1國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩

1973年以來(lái)由于實(shí)行浮動(dòng)匯率，使投資者、銀行面臨匯率劇烈波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。由于石油美元流向國(guó)際金融市場(chǎng)，使得國(guó)際信貨規(guī)模不斷擴(kuò)大，國(guó)際資本流動(dòng)加快。由于涌入國(guó)際金融市場(chǎng)的大部分是游資，這在一定程度上助長(zhǎng)了投機(jī)活動(dòng)，加劇了金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩和不安。金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，尤其是利率、匯率的劇烈波動(dòng)，增大了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，而企業(yè)必須在預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)方面尋找對(duì)策，這個(gè)對(duì)策就是金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的許多產(chǎn)品都和應(yīng)付利率匯率的變化有關(guān)，如:浮動(dòng)利率票據(jù)，利率期權(quán)、種率互換遠(yuǎn)期利率協(xié)議，可變或可調(diào)節(jié)利率抵押、外國(guó)通貨標(biāo)價(jià)債券等?？梢?jiàn)為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，金融創(chuàng)新應(yīng)運(yùn)而生。

1.2規(guī)避管理法規(guī)

由于金融業(yè)是個(gè)特殊的行業(yè)，必然要受到嚴(yán)格的管理，政府管理法規(guī)就是這個(gè)行業(yè)創(chuàng)新的極為重要的因素。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛(ài)德華?凱因把這種遠(yuǎn)見(jiàn)規(guī)避管理法規(guī)的過(guò)程描述為“發(fā)覺(jué)漏洞?！彼J(rèn)為當(dāng)管理法規(guī)的約束大到規(guī)避了它們便可以賺大錢(qián)的程度，發(fā)掘漏洞的創(chuàng)新機(jī)會(huì)就會(huì)產(chǎn)生。最先創(chuàng)新出來(lái)的新金融工具是歐洲美元和銀行商業(yè)票據(jù)。由于歐洲美元和商業(yè)票據(jù)不受Q項(xiàng)條款的限制，也無(wú)需提取法定準(zhǔn)備金，具有特別的優(yōu)勢(shì)，自60年代末期歐洲美元市場(chǎng)，商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)迅速發(fā)展起來(lái)。到70年代可轉(zhuǎn)讓提款通知書(shū)帳戶(hù)(NOW)，自動(dòng)轉(zhuǎn)換儲(chǔ)蓄帳戶(hù)等新型金融工具也都相繼開(kāi)發(fā)出來(lái)，并且最終取得合法地位。

1.3金融中介機(jī)構(gòu)的積極參與

在金融創(chuàng)新過(guò)程上，金融中介機(jī)構(gòu)的積極創(chuàng)新和參與交易起到了關(guān)鍵作用。在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行負(fù)債管理的背景下，創(chuàng)新工具業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)表外業(yè)務(wù)，既可帶來(lái)收益，又不影響資產(chǎn)負(fù)債表。同時(shí)金融中介利用自己在金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，也可以自營(yíng)交易，從中獲利。例如美國(guó)信傅銀行自1989年以來(lái)，創(chuàng)新交易量占其總資產(chǎn)的50%以上，超過(guò)了傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)收人。

1.4科技的發(fā)展

特別是電子計(jì)算機(jī)的發(fā)展和廣泛應(yīng)用，衛(wèi)星通訊技術(shù)和信息處理的出現(xiàn)和應(yīng)用為創(chuàng)新提供了技術(shù)條件。由于信息網(wǎng)絡(luò)迅捷的服務(wù)，傳統(tǒng)意義的金融市場(chǎng)大大拓展。可見(jiàn)，電子技術(shù)的廣泛運(yùn)用為金融創(chuàng)新提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)條件。

2.我國(guó)金融創(chuàng)新的努力方向

針對(duì)金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，我國(guó)當(dāng)前金融創(chuàng)新應(yīng)主要從以下幾個(gè)方面努力:

2.1進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新

當(dāng)前最主要的是按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行規(guī)范的股份制改革，將國(guó)有獨(dú)資企業(yè)銀行改造成股份有限公司，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)家作為出資者的所有權(quán)和商業(yè)銀行作為獨(dú)立法人的財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，實(shí)現(xiàn)銀行產(chǎn)權(quán)主體的多元化，真正建立銀行追求利潤(rùn)最大化的內(nèi)在機(jī)制。

2.2進(jìn)行經(jīng)營(yíng)體制創(chuàng)新

我國(guó)多年來(lái)。直推行的是銀行、證券、保險(xiǎn)等分業(yè)經(jīng)營(yíng)。從實(shí)踐情況看，這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式存在著許多弊端。我國(guó)應(yīng)該有意識(shí)、有步驟地放松對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)地限制，努力協(xié)調(diào)兩業(yè)發(fā)展，并最終實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)。

2.3進(jìn)行金融組織體系創(chuàng)新

一要整合中小金融機(jī)構(gòu)，積極鼓勵(lì)金融企業(yè)相互兼并，實(shí)施資產(chǎn)重組，盤(pán)活存量，實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張;二要積極引導(dǎo)非銀行金融機(jī)構(gòu)，完善發(fā)展證券和基金公司;三要穩(wěn)步推進(jìn)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，準(zhǔn)許民間進(jìn)人，規(guī)范和發(fā)展民間信用。

2.4進(jìn)行金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新

市場(chǎng)是金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，也是金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，也是金融業(yè)賴(lài)以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，金融創(chuàng)新必須面向市場(chǎng)，在增加市場(chǎng)主體、創(chuàng)新市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上著力，協(xié)調(diào)好貨幣市場(chǎng)與證券、外匯、票據(jù)資本等市場(chǎng)的關(guān)系。

2.5進(jìn)行金融監(jiān)管創(chuàng)新

監(jiān)管創(chuàng)新須在以下幾個(gè)方面體現(xiàn):一要改革監(jiān)管體制，由分業(yè)監(jiān)管逐步走向統(tǒng)一監(jiān)管;二要加強(qiáng)和改進(jìn)監(jiān)管方式，充分利用社會(huì)力量參與金融監(jiān)管;三要進(jìn)一步完善銀行內(nèi)控機(jī)制，確保經(jīng)營(yíng)安全。

2.6進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新

要大力實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，廣泛應(yīng)用現(xiàn)代科技，加快高新技術(shù)的推廣和應(yīng)用，以技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而促進(jìn)金融生產(chǎn)力的提高。

2.7進(jìn)行金融工具創(chuàng)新

要在保持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)主體地位的基礎(chǔ)上，大力開(kāi)拓中間業(yè)務(wù)，開(kāi)發(fā)新的金融工具，不斷培植新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2.8進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新

除要抓緊開(kāi)發(fā)常規(guī)信貸業(yè)務(wù)品種外，還要進(jìn)一步加快開(kāi)發(fā)電話(huà)銀行、信用借記卡、代客理財(cái)設(shè)計(jì)、對(duì)外擔(dān)保等新的金融產(chǎn)品。積極開(kāi)發(fā)期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、組合保險(xiǎn)、零息債券等高科技含量的新型金融產(chǎn)品。

2.9進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新

當(dāng)前金融服務(wù)創(chuàng)新的重點(diǎn)是，突破傳統(tǒng)銀行的柜面服務(wù)，朝金融服務(wù)技術(shù)的電子化和信息化、服務(wù)形式的多樣化和全方位化發(fā)展。

2.10進(jìn)行金融隊(duì)伍創(chuàng)新

要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有金融從業(yè)人員的知識(shí)培訓(xùn)和提高，增強(qiáng)其現(xiàn)代金融意識(shí)和業(yè)務(wù)素質(zhì);要?jiǎng)?chuàng)新用人機(jī)制，吸引、開(kāi)發(fā)和留住人才;要注重建立人才流動(dòng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，充分發(fā)揮人才的使用效能。

3.金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)分析

首先，金融創(chuàng)新使得各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，各種新型的金融交易也不在舊管制的框架之內(nèi)。在經(jīng)濟(jì)自由主義思潮的影響和保護(hù)本國(guó)金融競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)機(jī)支配下，20世紀(jì)80年代初，一些西方國(guó)家陸續(xù)放松了對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的限制，不同金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，機(jī)構(gòu)間競(jìng)爭(zhēng)加劇，傳統(tǒng)的存貸利差縮小。為了獲得必要的利潤(rùn)，金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)而從事高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，許多金融機(jī)構(gòu)有大量的資產(chǎn)負(fù)債表外業(yè)務(wù)。在傳統(tǒng)的帳務(wù)處理程序下，這些活動(dòng)不計(jì)人資產(chǎn)或負(fù)債方，僅在資產(chǎn)負(fù)債表上予以解釋?zhuān)蛟诰€(xiàn)下予以反映，其實(shí)質(zhì)就是在不擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債的同時(shí)，開(kāi)展一些投機(jī)、收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)提供的各種擔(dān)保、承諾以及備用信用證業(yè)務(wù)等，稍一疏忽便會(huì)使金融機(jī)構(gòu)從中介人變?yōu)閭鶆?wù)人，讓金融機(jī)構(gòu)處于一種非常尷尬的境地。1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)中，韓國(guó)金融機(jī)構(gòu)和大企業(yè)就是表外業(yè)務(wù)的犧牲品。

其次，以金融衍生工具為代表的當(dāng)代金融創(chuàng)新成果，為投機(jī)者提供了大批操縱市場(chǎng)的先進(jìn)手段和便利工具，使之擁有了撬動(dòng)一國(guó)或一個(gè)地區(qū)金融市場(chǎng)的巨大能量。從東南亞發(fā)生的金融危機(jī)看，國(guó)際投機(jī)資本往往是利用金融衍生工具來(lái)加大風(fēng)險(xiǎn)，從中漁利。金融衍生工具主要包括四大類(lèi):期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期協(xié)議、互換。其最突出的特點(diǎn)就是具有以小博大的高杠桿效應(yīng)。金融衍生工具的這一特性，吸引大量的投機(jī)者，使得金融衍生市場(chǎng)規(guī)模迅速膨脹。最后，金融創(chuàng)新增加了金融體系和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)了金融國(guó)際化趨勢(shì)，致使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)更易轉(zhuǎn)化為全局性的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而消弱整個(gè)金融系統(tǒng)抵御局部金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4.金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

金融市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，市場(chǎng)機(jī)制作用的增強(qiáng)，從需求和供給兩方面為金融創(chuàng)新的發(fā)展提供了條件。認(rèn)清金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)性，采取有力的監(jiān)管措施，對(duì)金融秩序的穩(wěn)定及金融市場(chǎng)的健康發(fā)展有著重要的意義。首先，應(yīng)完善立法，設(shè)定完善的法律程序，制定統(tǒng)一的交易標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)，建立監(jiān)督和咨詢(xún)的有效機(jī)制，確保投資的安全性。其次，應(yīng)加強(qiáng)中央銀行對(duì)從事金融創(chuàng)新活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，除了對(duì)資本充足率作出明確的規(guī)定外，還要制定一系列的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。同時(shí)，在對(duì)待金融創(chuàng)新和金融自由化上，要做到放松管制與加強(qiáng)管理并重。第三，要加強(qiáng)金融系統(tǒng)的內(nèi)部監(jiān)管，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)，強(qiáng)化內(nèi)部控制，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分化，從而減少投機(jī)資本的可乘之機(jī)。最后，加強(qiáng)各國(guó)金融機(jī)構(gòu)的相互協(xié)調(diào)。隨著國(guó)際金融一體化進(jìn)程的加快，現(xiàn)有的國(guó)際金融體系必須進(jìn)行相應(yīng)的改革，依賴(lài)國(guó)際合作，協(xié)調(diào)貨幣政策，以把金融創(chuàng)新產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。

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第二篇：淺談我國(guó)的金融創(chuàng)新

淺談我國(guó)的金融創(chuàng)新

當(dāng)前，隨著世界金融市場(chǎng)的自由化、國(guó)際化和一體化進(jìn)程的加快，以及新技術(shù)革命特別是現(xiàn)代計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)在銀行領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，金融創(chuàng)新日新月異，已成為推動(dòng)全球金融業(yè)發(fā)展的一支主要力量。我國(guó)加入世貿(mào)組織后，在華外資銀行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張、服務(wù)對(duì)象的拓展，同時(shí)由于外資銀行具備雄厚的資金實(shí)力、靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、先進(jìn)的管理水平，勢(shì)必對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)帶來(lái)巨大沖擊：加劇業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)、加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、爭(zhēng)奪優(yōu)秀人才、沖擊現(xiàn)行管理制度等等。因此，可以說(shuō)，目前我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展遇到了來(lái)自國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和融入國(guó)際運(yùn)行體系的雙重壓力?，F(xiàn)有的金融體制已不能適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要，迫切需要在觀念、組織、調(diào)控機(jī)制、服務(wù)和業(yè)務(wù)等方面加快金融創(chuàng)新的步伐，迎接入世的挑戰(zhàn)。認(rèn)真研究金融創(chuàng)新，明確金融創(chuàng)新在我國(guó)金融發(fā)展中的地位和作用，這對(duì)我國(guó)進(jìn)一步的金融改革具有最直接的借鑒意義。

一、金融創(chuàng)新的含義

金融創(chuàng)新目前還沒(méi)有普遍接受的定義。一般認(rèn)為，金融創(chuàng)新可以從兩方面進(jìn)行理解。廣義的金融創(chuàng)新是歷史的范疇，它泛指金融體系和金融市場(chǎng)出現(xiàn)的一系列新事物，它伴隨金融業(yè)發(fā)展的全過(guò)程。狹義的金融創(chuàng)新是指從60年代初開(kāi)始尤其在70年代西方國(guó)家放松金融管制以來(lái)，金融領(lǐng)域內(nèi)的各種要素重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。本文對(duì)金融創(chuàng)新的論述側(cè)重于狹義的金融創(chuàng)新。

二、我國(guó)金融創(chuàng)新的特點(diǎn)

在舊的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，銀行等金融機(jī)構(gòu)是政府的一部分，只起著政府出納的作用，嚴(yán)重束縛了金融業(yè)的發(fā)展，更談不上金融創(chuàng)新。改革開(kāi)放以后，我國(guó)金融體制開(kāi)始了一系列重大而深刻的變革，我國(guó)的金融業(yè)獲得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，金融創(chuàng)新也十分活躍。金融體制的創(chuàng)新總體上可以歸納為四個(gè)階段。第一個(gè)階段為1979—1983年，恢復(fù)和成立了四大國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)；第二個(gè)階段始于1984年，創(chuàng)新主要內(nèi)容是建立中央銀行制度，形成管理與運(yùn)作相分離的二級(jí)銀行體系；第三個(gè)階段始于1987年，繼重新組建交通銀行后，又陸續(xù)新建了一些商業(yè)銀行；第四個(gè)階段始于1990年，中國(guó)先后成立了深滬兩個(gè)證券交易所，決定四大專(zhuān)業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變，1994年又成立了三家政策性銀行。迄今為止，我國(guó)已經(jīng)建立了包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)體系，初步建立了涵蓋資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的金融市場(chǎng)體系。在金融體制創(chuàng)新的同時(shí)，金融工具的創(chuàng)新也十分活躍，各種新型的金融工具不斷涌現(xiàn)，從銀行的負(fù)債工具看，先后出現(xiàn)了保值儲(chǔ)蓄存款、住房?jī)?chǔ)蓄存款、委托存款、信托存款等新品種；從資產(chǎn)業(yè)務(wù)看，出現(xiàn)了抵押貸款、質(zhì)押貸款、按揭貸款等；從中間業(yè)務(wù)看，最具代表性的是銀行卡業(yè)務(wù)，如牡丹卡、長(zhǎng)城卡、龍卡、金穗卡、太平洋卡等己成系列。并且我國(guó)也曾引進(jìn)了一些衍生工具，如外匯期貨、股票價(jià)格指數(shù)期貨、認(rèn)股權(quán)證、國(guó)債期貨、外匯遠(yuǎn)期和貨幣互換等，但大部分因法規(guī)不完善，過(guò)度投機(jī)而被迫停止交易，另一些未形成規(guī)模。

我國(guó)的金融創(chuàng)新主要有以下三個(gè)主要特點(diǎn)：

1、政府主導(dǎo)型的金融創(chuàng)新。西方國(guó)家的金融創(chuàng)新是在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下進(jìn)行的，創(chuàng)新主體動(dòng)機(jī)明確，就是適應(yīng)市場(chǎng)需要繞開(kāi)管制追求利潤(rùn)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，因此西方國(guó)家的金融創(chuàng)新是市場(chǎng)主導(dǎo)型。而中國(guó)是在市場(chǎng)不完善的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)。我國(guó)金融結(jié)構(gòu)不健全、市場(chǎng)不完善、金融機(jī)構(gòu)剛剛建立、內(nèi)部機(jī)構(gòu)不成熟、金融工具簡(jiǎn)單、競(jìng)爭(zhēng)并不激烈，所以追求利潤(rùn)和規(guī)避管制的欲望較小，單靠市場(chǎng)自發(fā)地進(jìn)行大規(guī)模深層次金融創(chuàng)新是不現(xiàn)實(shí)的。因此為了加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)金融業(yè)穩(wěn)步前進(jìn)，中國(guó)只能進(jìn)行政府主導(dǎo)型的創(chuàng)新。

2、金融創(chuàng)新的范圍廣但獨(dú)創(chuàng)少，并且技術(shù)含量低。我國(guó)自1979年開(kāi)始進(jìn)行金融改革以來(lái)，金融創(chuàng)新的范圍涉及到金融業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域，對(duì)金融業(yè)發(fā)展造成空前的影響。由于我國(guó)的金融改革是在一個(gè)很低的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，必須引進(jìn)西方國(guó)家已有的先進(jìn)的事物，因此我國(guó)的金融創(chuàng)新范圍雖廣，但大部分是通過(guò)“拿來(lái)”的方式進(jìn)行的，單就金融工具的創(chuàng)新而言，我國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)，創(chuàng)新工具達(dá)70多種，但85％為拿來(lái)的工具。我國(guó)現(xiàn)有的金融創(chuàng)新大多放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建設(shè)上，如金融機(jī)構(gòu)的增設(shè)、金融業(yè)務(wù)的擴(kuò)展等，而金融創(chuàng)新的主體素質(zhì)不高、內(nèi)容比較膚淺、手段比較落后。

3、衍生工具的創(chuàng)新大多歸于失敗。西方國(guó)家衍生工具的創(chuàng)新占金融創(chuàng)新的相當(dāng)比重，對(duì)金融業(yè)的發(fā)展經(jīng)營(yíng)造成巨大的影響。而我國(guó)自改革開(kāi)放以來(lái)，引進(jìn)的各種衍生工具因種種原因大部中途天折，究其原因主要有：(1)市場(chǎng)規(guī)范化建設(shè)嚴(yán)重不足，缺少必要的法律法規(guī)。我國(guó)衍

生工具交易時(shí)，大多缺少必要的法律法規(guī)去規(guī)范，交易制度、交易程序不規(guī)范，一旦出現(xiàn)大量的違規(guī)事件，難以應(yīng)付。(2)衍生市場(chǎng)投機(jī)性過(guò)高，從市場(chǎng)主體角度看，適當(dāng)?shù)耐稒C(jī)者和套期保值者是市場(chǎng)運(yùn)行的必需。但投機(jī)要有一定的限度，過(guò)高則會(huì)破壞衍生市場(chǎng)的發(fā)展。

三、金融創(chuàng)新在我國(guó)金融業(yè)發(fā)展中的作用和意義

金融創(chuàng)新自20世紀(jì)60年代初興起以來(lái)，得到迅猛的發(fā)展，實(shí)踐已經(jīng)證明它的積極意義。金融創(chuàng)新在我國(guó)雖起步不久，但已顯示了其蓬勃的生命力，當(dāng)前我國(guó)的金融業(yè)正面臨深層次改革的關(guān)鍵時(shí)期，發(fā)展和推動(dòng)金融創(chuàng)新具有特別重要的意義，從我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀看，金融創(chuàng)新勢(shì)在必行。

首先，金融創(chuàng)新是突破計(jì)劃金融體制、建立全新的社會(huì)主義市場(chǎng)金融體制的有力手段。目前我國(guó)金融體制仍然是一種計(jì)劃金融體制，實(shí)行的是大一統(tǒng)的計(jì)劃控制。中央政府對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格管制，并控制民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。這種體制看似有利于監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上缺陷很多。要解決這些問(wèn)題，如果還是依靠小改小革是不行的，必須通過(guò)制度

創(chuàng)新來(lái)解決，從而真正建立起與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的金融體制。

其次，金融創(chuàng)新是加快國(guó)有商業(yè)銀行改革、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。我國(guó)自提出專(zhuān)業(yè)銀行實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)、分離政策性金融業(yè)務(wù)、向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌以來(lái)，四大國(guó)有銀行商業(yè)化進(jìn)程可謂步履艱難。目前最突出的問(wèn)題主要是不良資產(chǎn)的化解。如何解決好目前銀行業(yè)普遍存在的這一問(wèn)題，把國(guó)有銀行建成真正的商業(yè)銀行，建立起現(xiàn)代金融制度和健康的銀行體系，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，從而提高金融體系的活力和

競(jìng)爭(zhēng)，已成為當(dāng)前我國(guó)金融改革創(chuàng)新的一項(xiàng)重要任務(wù)。

第三，金融創(chuàng)新是迎接WTO挑戰(zhàn)、實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)國(guó)際化的迫切需要。加入世界貿(mào)易組織將使中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面融入國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系，充分享受當(dāng)代國(guó)際分工的的比較利益。但是，我們也要看到，長(zhǎng)期處于高度政策壁壘下的中國(guó)銀行業(yè)，尤其是國(guó)有商業(yè)銀行不可避免地將面臨著外資銀行的全面沖擊。因此，我們必須審慎對(duì)待，唯一的出路就是加速改革調(diào)整創(chuàng)新，以市場(chǎng)機(jī)制為基礎(chǔ)，加快構(gòu)建高效有序的金融市場(chǎng)運(yùn)作體制和監(jiān)管機(jī)制，提高中國(guó)金融的競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

第四，金融創(chuàng)新是正確處理防范金融風(fēng)險(xiǎn)和支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系、促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展的必然要求。從地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展看，銀行是其最重要的資金供給渠道，如果資金投入不足，經(jīng)濟(jì)就難以發(fā)展，銀行最終也會(huì)失去發(fā)展的基礎(chǔ)，再?gòu)你y行看，如果不能通過(guò)開(kāi)拓貸款業(yè)務(wù)，為不斷增長(zhǎng)的存款資金找到有利的出路，也就不可能實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展。

四、關(guān)于我國(guó)金融創(chuàng)新的幾點(diǎn)建議

(一)繼續(xù)加強(qiáng)政府引導(dǎo)。如前所述，我國(guó)的金融市場(chǎng)不完善，金融機(jī)構(gòu)建立不久，內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制不成熟、金融工具簡(jiǎn)單、競(jìng)爭(zhēng)并不激烈，追求利潤(rùn)和規(guī)避管制的內(nèi)部創(chuàng)新需求并不強(qiáng)烈，單靠市場(chǎng)引導(dǎo)自發(fā)地進(jìn)行大規(guī)模、深層次金融創(chuàng)新是不現(xiàn)實(shí)的。這就必須加強(qiáng)政府引導(dǎo)，用貨幣政策及宏觀調(diào)控措施，形成金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新的外部壓力。

（二）以體制創(chuàng)新為主線(xiàn)，發(fā)展和引進(jìn)適合我國(guó)國(guó)情的金融工具。金融體制的創(chuàng)新包括金融市場(chǎng)體制的創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)體制的創(chuàng)新以及金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新幾個(gè)方面。加強(qiáng)金融體制的創(chuàng)新，對(duì)于完善金融市場(chǎng)，健全金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制，形成適合我國(guó)國(guó)情的監(jiān)管體制具有重要的作用。我國(guó)早已確立發(fā)展完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，金融創(chuàng)新也最終要回到以金融機(jī)構(gòu)為創(chuàng)新主體，以市場(chǎng)為導(dǎo)向的金融創(chuàng)新模式，而培育完善的金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管體制是這一模式的前提。體制創(chuàng)新的同時(shí)，開(kāi)發(fā)和引進(jìn)適合我國(guó)國(guó)情的金融工具，能夠活躍金融交易，增加金融機(jī)構(gòu)的收益。

（三）衍生工具的引進(jìn)和開(kāi)發(fā)，要以市場(chǎng)規(guī)范化為前提。金融創(chuàng)新的主流是積極的，但任何事物都難免有其負(fù)面影響，金融創(chuàng)新也不例外。世界上因管理不善，而進(jìn)行未授權(quán)的衍生工具交易導(dǎo)致虧損倒閉的事件時(shí)有發(fā)生，如著名的“巴林銀行倒閉案”和“大和銀行虧損案”等。我國(guó)前幾年引進(jìn)的衍生工具也因市場(chǎng)規(guī)范化建設(shè)嚴(yán)重不足，投機(jī)猖撅而大多歸于失敗。因此在我國(guó)引進(jìn)必要的衍生工具時(shí)，必須加強(qiáng)監(jiān)管，同時(shí)配套必要的法律法規(guī)。

（四）注重?cái)?shù)量的擴(kuò)張的同時(shí)，更要提高質(zhì)量。我國(guó)現(xiàn)有的金融創(chuàng)新重點(diǎn)放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建設(shè)上，如金融機(jī)構(gòu)的增設(shè)、金融業(yè)務(wù)的擴(kuò)展等，而金融創(chuàng)新的主體素質(zhì)不高、創(chuàng)新的內(nèi)容比較膚淺，手段比較落后。因此在注重創(chuàng)新數(shù)量的同時(shí)，加強(qiáng)創(chuàng)新的質(zhì)量，注意引進(jìn)和開(kāi)發(fā)先進(jìn)的金融技術(shù)，提高創(chuàng)新的科技含量。

作者：呂青波

工作單位：北京市西城區(qū)財(cái)政局

地址：北京市西城區(qū)真武廟六里三棟804號(hào)100045

第三篇：金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)

20111310276劉璐金融七班

金融創(chuàng)新：規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)還是加劇了風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新是現(xiàn)代金融新渠道。它給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)更多利益的同時(shí)，也加劇了風(fēng)險(xiǎn)。所以，我認(rèn)為，金融創(chuàng)新，既規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，也加劇了風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)是不同類(lèi)型的。

金融創(chuàng)新主要是指金融工具和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新,包括:表外業(yè)務(wù),主要是金融衍生交易;技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)性較強(qiáng)的業(yè)務(wù),主要是電子銀行和銀行卡,以及理財(cái)業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化商業(yè)銀行投資設(shè)立基金公司保險(xiǎn)公司等業(yè)務(wù)活動(dòng)。

當(dāng)前，我國(guó)金融創(chuàng)新的主要特點(diǎn)有：

第一、金融監(jiān)管的自由化與國(guó)際化。監(jiān)管的自由化，國(guó)際化的趨勢(shì)，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)也在不斷地加大，同時(shí)，這些擴(kuò)大的風(fēng)險(xiǎn)又要求監(jiān)管更加的嚴(yán)格。于是，國(guó)家政府更重視國(guó)際間的合作與交流，促進(jìn)金融體制改革的進(jìn)程。受?chē)?guó)際金融發(fā)展趨勢(shì)的影響,我國(guó)金融管制必將趨于放松,寬松的外部環(huán)境也將推進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展毋庸置疑。

第二、金融創(chuàng)新很重要的一個(gè)特點(diǎn)是業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著金融業(yè)的日益成熟與發(fā)展，業(yè)務(wù)種類(lèi)越來(lái)越多，趨于多樣化趨勢(shì)發(fā)展。業(yè)務(wù)的增多，不管是從系統(tǒng)還是非系統(tǒng)上來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)增大。但同時(shí)，資金在各個(gè)業(yè)務(wù)的分散，對(duì)資金的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)講，確實(shí)是規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，這就是我們平時(shí)所學(xué)的，雞蛋不裝在一個(gè)籃子里的理論，即風(fēng)險(xiǎn)分散化。

第三、也是我們現(xiàn)在最流行的一種金融創(chuàng)新方式，就是金融交易的電子化?，F(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)里面的業(yè)務(wù)統(tǒng)一采用電子化，既可以降低業(yè)務(wù)操作過(guò)程中的成本也能降低人力產(chǎn)生的錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，也增加了操作系統(tǒng)錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)，以及系統(tǒng)中斷風(fēng)險(xiǎn)，但是相比之前紙質(zhì)化操作來(lái)講，風(fēng)險(xiǎn)降低了很多。另外，交易的電子化，在很大程度上提高了業(yè)務(wù)的處理效率，效率提高了，業(yè)務(wù)同時(shí)也擴(kuò)大了，支付寶的出現(xiàn)，以及各大銀行的客戶(hù)端，在人們?nèi)粘＝灰走^(guò)程中充當(dāng)著重要角色。而且，最重要的一點(diǎn)是，銀行交易大多是數(shù)字化，現(xiàn)金業(yè)務(wù)大幅度的降低，有利于銀行將這些現(xiàn)金拓展其他業(yè)務(wù)，提高銀行的收益，促進(jìn)銀行業(yè)更好的發(fā)展。

總之，金融創(chuàng)新規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也增大了風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避了一些業(yè)務(wù)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也增大了一些表外風(fēng)險(xiǎn)。

第四篇：我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新研究

我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新研究

金融1223班 王丹霓 A08120837

摘要：2001年11月10日中國(guó)加入WTO世界貿(mào)易組織，意味著中國(guó)迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇和全新的挑戰(zhàn)。在中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，需要進(jìn)行多層次、寬領(lǐng)域的創(chuàng)新。商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。本文針對(duì)這一現(xiàn)狀對(duì)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新所存在的問(wèn)題，制約因素以及創(chuàng)新的思路策略等進(jìn)行著重分析。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新； 制約因素；思路策略

金融創(chuàng)新是指那些由金融家主導(dǎo)的，在金融業(yè)內(nèi)部通過(guò)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。廣義的金融創(chuàng)新包括產(chǎn)品、營(yíng)銷(xiāo)、組織管理以及制度等

【1】方面的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的根本動(dòng)力。

一、我國(guó)金融創(chuàng)新存在的問(wèn)題

1.金融創(chuàng)新的立法滯后及制度缺失。

自我國(guó)確立建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制以來(lái)，銀行業(yè)經(jīng)歷了由行政管理體制向市場(chǎng)化發(fā)展過(guò)渡的過(guò)程，不可否認(rèn)，一些相關(guān)法律和制度在銀行業(yè)市場(chǎng)化的初級(jí)階段，對(duì)規(guī)范市場(chǎng)發(fā)展和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，的確發(fā)揮了它們重要作用，但隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場(chǎng)環(huán)境的變化，這些法律和制度的不足也逐漸顯示出來(lái)，如有些地方監(jiān)管過(guò)度，而有些地方缺乏規(guī)范。因此，我國(guó)急需加強(qiáng)金融創(chuàng)新方面的立法，金融創(chuàng)新中立法的滯后和政策的缺位，給銀行的金融創(chuàng)新帶來(lái)了很多困難。

2.金融創(chuàng)新的監(jiān)管不完善。

目前，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新的許多方面還不規(guī)范，自我約束性不強(qiáng)，經(jīng)常出現(xiàn)違規(guī)行為，我國(guó)金融法規(guī)仍不健全，金融創(chuàng)新的監(jiān)管手段仍很落后，還沒(méi)有交金融創(chuàng)新活動(dòng)納入正常軌道。

3.利率的市場(chǎng)化進(jìn)程加快。

我國(guó)利率市場(chǎng)化的目標(biāo)是：建立由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存，貨物款利率水平的利率形成機(jī)帽，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。所以，隨著利率市場(chǎng)化的逐漸推進(jìn)，銀行業(yè)必須進(jìn)行相應(yīng)的創(chuàng)新，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理，以達(dá)到安全性，流動(dòng)性和盈利性的目的。

4.金融創(chuàng)新信息技術(shù)支撐不夠。

金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理越來(lái)越依賴(lài)于技術(shù)的進(jìn)步。比如，建立現(xiàn)代化的計(jì)算機(jī)通信網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)，資源共享，建立健全金融系統(tǒng)計(jì)算機(jī)安全體系，提高防范計(jì)算機(jī)犯罪的能力，確保金融資金和信息的安全。然而，我國(guó)的信息處理能力相對(duì)較差，信息分享程度相對(duì)較低，只有盡快趕超發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)的信息水平，才能真正提高我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力。

5.市場(chǎng)的逐漸放開(kāi)。

隨著新措施的出臺(tái)，我國(guó)資本項(xiàng)目將進(jìn)一步開(kāi)放。資本項(xiàng)目的放開(kāi)，將使國(guó)際資本對(duì)我國(guó)的影響日益增強(qiáng)，中國(guó)的金融市場(chǎng)與國(guó)外的金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)，國(guó)外的金融機(jī)構(gòu)將站在同一起跑線(xiàn)上展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。基于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)投資的需求，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行業(yè)，有必要考慮如何使用創(chuàng)新的金融工具來(lái)回避匯率，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并且盡可能地利用國(guó)際市場(chǎng)的資源，籌集低成本資金，提升創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。

6.金融人才短缺，技術(shù)水平落后。

進(jìn)行金融創(chuàng)新，要依托高科技手段，在金融信息化的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新。而我國(guó)的銀行業(yè)目前只基本完成了金融電子化建設(shè)金融信息化在有些銀行只是剛剛起步，技術(shù)創(chuàng)新

【2】 成為我國(guó)金融創(chuàng)新的薄弱環(huán)節(jié)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新思路策略

1.創(chuàng)新金融服務(wù)意識(shí)

金融創(chuàng)新的前提是商業(yè)銀行從業(yè)人員金融服務(wù)意識(shí)的創(chuàng)新。銀行員工的服務(wù)態(tài)度代表著銀行的服務(wù)質(zhì)量，保證文明熱情的服務(wù)態(tài)度，對(duì)不同的顧客制定不同的服務(wù)方式，取得相應(yīng)的信任；樹(shù)立客戶(hù)作為核心的服務(wù)理念，隨時(shí)了解經(jīng)濟(jì)環(huán)境化變化時(shí)顧客的金融需求，改變由需求推動(dòng)的被動(dòng)型服務(wù)方式為主動(dòng)的服務(wù)方式；樹(shù)立與客戶(hù)共創(chuàng)成功理念，探索潛在價(jià)值內(nèi)容，幫助客戶(hù)制定理財(cái)計(jì)劃，解決資金問(wèn)題等來(lái)尋求銀行的有效利潤(rùn)，達(dá)到銀行與客戶(hù)共創(chuàng)成功的目標(biāo)；樹(shù)立服務(wù)先行的觀念，拓展服務(wù)內(nèi)容，及時(shí)調(diào)整金融服務(wù)渠道，拓寬金融服務(wù)范圍；樹(shù)立金融創(chuàng)新理念，拓寬金融服務(wù)空間。

2.金融創(chuàng)新要著眼于需求,要加強(qiáng)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)力度

金融創(chuàng)新是銀行業(yè)獲取經(jīng)營(yíng)效益的重點(diǎn),是增強(qiáng)銀行實(shí)力,提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要措施。每種金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,都要與客戶(hù)需求密切的聯(lián)系，要尋求經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)最大化。各個(gè)銀行，無(wú)論做那種金融創(chuàng)新，都需要將市場(chǎng)及客戶(hù)的需求放在[2]孟銳 《我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新存在的問(wèn)題分析及解決對(duì)策》.商業(yè)經(jīng)濟(jì) 2009年第23期

[3]徐世杰,蔣波.商業(yè)銀行創(chuàng)新管理:國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、比較與借鑒[J].國(guó)際金融,2012,01:43-45.[4]蔣波.基于市場(chǎng)需求的商業(yè)銀行創(chuàng)新機(jī)制研究[J].武漢金融,2011,04:68-70.[5]趙健.商業(yè)銀行創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)展?fàn)顩r探究[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2011,13:124-125.[6]應(yīng)海芬,林鍵.商業(yè)銀行貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理[J].企業(yè)研究,2011,10.[7]陳小憲.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管促進(jìn)銀行創(chuàng)新[J].銀行家,2010,01:54-58.[8]曾震.我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新策略[J].東方企業(yè)文化,2011,03:114.[9]陳婷婷.我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].中國(guó)新技術(shù)新產(chǎn)品,2011,21:201

第五篇：淺談我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新

淺談我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新

【摘要】隨著中國(guó)金融業(yè)全面開(kāi)放后，我國(guó)商業(yè)銀行直面國(guó)際金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，要在競(jìng)爭(zhēng)中求生存，求發(fā)展，就必須加快金融創(chuàng)新的步伐，從而快速提高我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際上競(jìng)爭(zhēng)水平。金融創(chuàng)新能力的強(qiáng)弱將直接決定著銀行競(jìng)爭(zhēng)力的大小, 決定著商業(yè)銀行在市場(chǎng)中的興衰成敗。本文從當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新所存在的不足出發(fā)，就我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新之路的發(fā)展談?wù)勛约旱慕ㄗh。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 金融創(chuàng)新 不足

金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，通過(guò)引入新技術(shù)、采用新方法、開(kāi)辟新市場(chǎng)、構(gòu)建新組織，在戰(zhàn)略決策、制度安排、機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員準(zhǔn)備、管理模式、業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品等方面開(kāi)展的各項(xiàng)新活動(dòng)，最終體現(xiàn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提高，以及為客戶(hù)提供的服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行以客戶(hù)為中心，以市場(chǎng)為導(dǎo)向, 不斷提高自主創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力, 有效提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好地滿(mǎn)足金融消費(fèi)者和投資者日益增長(zhǎng)的需求，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理密不可分，風(fēng)險(xiǎn)管理是金融創(chuàng)新的內(nèi)在要求，商業(yè)銀行應(yīng)采取有效措施及時(shí)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制金融創(chuàng)新帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)。

一、金融創(chuàng)新在商業(yè)銀行發(fā)展中的意義

1.金融創(chuàng)新是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要

中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程使得由單一的國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主體的市場(chǎng), 轉(zhuǎn)變?yōu)橐試?guó)有經(jīng)濟(jì)為主體與各種所有制經(jīng)濟(jì)并存的市場(chǎng), 這一市場(chǎng)表現(xiàn)為金融供求關(guān)系的買(mǎi)方特征。近幾年, 尤其是私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展最為明顯, 這就迫使商業(yè)銀行的產(chǎn)品與服務(wù)適應(yīng)這一變化, 這種形勢(shì)也加速了金融創(chuàng)新的發(fā)展。同時(shí)隨著我國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放程度和國(guó)際化程度逐步提高, 資本市場(chǎng)得到快速發(fā)展、金融交易市場(chǎng)不斷興起, 意味著中國(guó)金融市場(chǎng)必將演變成全球重要的資產(chǎn)定價(jià)中心和交易中心, 這既給我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)了挑戰(zhàn), 同時(shí)也為銀行提供了大量的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)和廣闊的發(fā)展空間。商業(yè)銀行面臨的復(fù)雜內(nèi)外部環(huán)境, 決定了只有加快創(chuàng)新才是商業(yè)銀行

今后的唯一出路。

2.金融創(chuàng)新是為了滿(mǎn)足客戶(hù)的需求和適應(yīng)信息技術(shù)發(fā)展的結(jié)果

隨著改革開(kāi)放的不斷深入, 我國(guó)商業(yè)銀行面對(duì)的市場(chǎng)和客戶(hù)發(fā)生了顯著變化: 國(guó)際知名跨國(guó)公司紛紛落戶(hù)中國(guó)、公共事業(yè)類(lèi)客戶(hù)在經(jīng)濟(jì)主體中的地位不斷上升、個(gè)人客戶(hù)資產(chǎn)日益增加。市場(chǎng)和客戶(hù)的發(fā)展變化必然要求與之相適應(yīng)的金融服務(wù)的多樣化、個(gè)性化、集約化、綜合化。商業(yè)銀行應(yīng)以客戶(hù)為中心, 以市場(chǎng)為導(dǎo)向, 不斷提高自主創(chuàng)新能力, 才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中鞏固和擴(kuò)大自身的市場(chǎng)份額。而金融創(chuàng)新是在信息技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。金融服務(wù)的形態(tài)隨著金融創(chuàng)新的不斷深化發(fā)生了變化, 例如資金流動(dòng)從依賴(lài)紙幣支付憑證交換向電子支付方向發(fā)展;銀行概念從實(shí)體銀行向虛擬銀行方向漸進(jìn)等。金融創(chuàng)新產(chǎn)生的一系列演化, 提高了商業(yè)銀行主動(dòng)服務(wù)的能力, 加快了服務(wù)速度、拓寬了服務(wù)渠道、降低了服務(wù)成本、提升了服務(wù)質(zhì)量,全面地滿(mǎn)足了客戶(hù)的進(jìn)一步需求。信息技術(shù)的快速發(fā)展將更加深刻地影響和改變銀行的產(chǎn)品服務(wù)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)方式,金融創(chuàng)新也應(yīng)隨之加速提升，以便在更高水平上實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的的跨越式發(fā)展。

3.金融創(chuàng)新是我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的需要

從2006年12月11 日開(kāi)始, 我國(guó)已經(jīng)全面履行對(duì)WTO 的承諾, 外資銀行將獲得與我國(guó)銀行同等的國(guó)民待遇, 我國(guó)商業(yè)銀行已不可能依靠對(duì)外資銀行的限制來(lái)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)進(jìn)行保護(hù),從此中國(guó)銀行業(yè)開(kāi)始與國(guó)際銀行業(yè)同臺(tái)競(jìng)技, 面臨著來(lái)自觀念、體制、機(jī)構(gòu)、技術(shù)、產(chǎn)品、利潤(rùn)生成以及監(jiān)管思路等多方面的沖擊和挑戰(zhàn)。目前, 外資銀行在中國(guó)金融市場(chǎng)所占的份額雖然不高, 但在經(jīng)營(yíng)體制、管理水平、科技網(wǎng)絡(luò)、國(guó)際業(yè)務(wù)、人力資源等方面具有比較明顯的優(yōu)勢(shì)。外資銀行將采取精選區(qū)域、精選客戶(hù)、突出重點(diǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略, 并且重點(diǎn)在國(guó)際結(jié)算、消費(fèi)信貸、銀行卡、個(gè)人理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。在這種激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下, 國(guó)內(nèi)銀行業(yè)只有急流勇進(jìn)、銳意進(jìn)取, 加快創(chuàng)新, 才能立于不敗之地。

二、金融創(chuàng)新現(xiàn)存的不足

受?chē)?guó)外金融創(chuàng)新的影響, 同時(shí)源于我國(guó)金融改革與發(fā)展的需要, 我國(guó)商業(yè)銀行近年來(lái)的金融創(chuàng)新, 無(wú)論在制度上, 還是在品種、工具上都邁出了可喜的步

伐。但是必須看到, 我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新由于受體制、技術(shù)、宏觀政策等多方面因素的制約, 目前與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)相比仍然有很大的差距, 面臨著很多難題,主要表現(xiàn)在以下幾方面。

1.對(duì)金融創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)尚不夠明確

許多商業(yè)銀行未將金融創(chuàng)新提到應(yīng)有的戰(zhàn)略高度上來(lái)認(rèn)識(shí)，未真正把金融創(chuàng)新作為銀行求生存、求發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)來(lái)抓。多數(shù)銀行僅僅將金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)作為對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種補(bǔ)充和推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的策略性行為，尚未充分認(rèn)識(shí)其對(duì)于轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，增加銀行利潤(rùn)的重要意義。一般而言，金融創(chuàng)新動(dòng)機(jī)一般有兩個(gè)：一是追求利潤(rùn)，從創(chuàng)新中牟利；二是規(guī)避管制，增加經(jīng)營(yíng)的靈活性。然而當(dāng)前我國(guó)金融創(chuàng)新的動(dòng)因有所偏差，金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的微觀動(dòng)機(jī)則偏向于在無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)中搶占市場(chǎng)份額，出現(xiàn)了許多不計(jì)成本甚至負(fù)效益的金融創(chuàng)新。

2.金融產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重

當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象。負(fù)債類(lèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新多, 資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)創(chuàng)新少。一方面，不少地方或分支銀行都缺乏主動(dòng)意識(shí)，依賴(lài)于總行進(jìn)行開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新，而自己僅是對(duì)總行規(guī)定的新產(chǎn)品進(jìn)行推廣，并不進(jìn)行自主創(chuàng)新。另一方面，現(xiàn)階段我國(guó)尚缺少對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律保護(hù)的措施，這往往造成一種新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)出來(lái)后，很快被其他銀行仿效，使得產(chǎn)品最初的開(kāi)發(fā)銀行預(yù)期利潤(rùn)降低。這也成為各銀行不愿將過(guò)多的精力投入到自主創(chuàng)新中來(lái)，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重，造成銀行業(yè)金融服務(wù)的廣度和深度都還不夠，制約了商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的發(fā)展。此外, 由于金融創(chuàng)新主體素質(zhì)不高, 創(chuàng)新的內(nèi)容比較膚淺, 手段也比較落后。

3.金融創(chuàng)新的外部環(huán)境尚待改善

這主要是我國(guó)金融體系在一定程度的仍然屬于壟斷行業(yè)，無(wú)論在機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人數(shù)還是資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模等方面上國(guó)有商業(yè)銀行都占有壟斷地位，不利于金融創(chuàng)新。其次，我國(guó)的金融管制相當(dāng)嚴(yán)格，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理，并且對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品審批比較復(fù)雜，一定程度上抑制了金融創(chuàng)新。再次，由于體制上的原因, 在自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和自我約束、優(yōu)勝劣汰的機(jī)制方面還存在一些不足, 這就使得商業(yè)銀行缺乏金融創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力。同時(shí)發(fā)展中國(guó)家的居民的收入水平和消費(fèi)水平普遍較低，超前消費(fèi)意識(shí)和投資理財(cái)意識(shí)淡薄，對(duì)金融創(chuàng)新

產(chǎn)品的有效需求不足，使得金融創(chuàng)新缺乏良好的市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

三、關(guān)于金融創(chuàng)新未來(lái)發(fā)展與完善的建議

我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的總體指導(dǎo)思想應(yīng)當(dāng)結(jié)合金融市場(chǎng)的實(shí)際需求, 在建立面向市場(chǎng)和客戶(hù)服務(wù)的創(chuàng)新機(jī)制、健全新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的組織體制的基礎(chǔ)上, 加強(qiáng)以信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為載體的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新, 力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理信息化、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作網(wǎng)絡(luò)化、業(yè)務(wù)品種多樣化和服務(wù)渠道電子化, 全面提升經(jīng)營(yíng)管理水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。具體應(yīng)包括以下幾個(gè)方面:

1.要建立有效的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)制, 明確創(chuàng)新動(dòng)機(jī)，加強(qiáng)內(nèi)生力。

一是要建立完善金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的組織結(jié)構(gòu), 要建立業(yè)務(wù)創(chuàng)新制度保障體系;二是明確創(chuàng)新部門(mén)的職責(zé)和業(yè)務(wù)部門(mén)的創(chuàng)新目標(biāo), 以利于發(fā)揮每個(gè)員工的聰明才智;三是建立人力資源開(kāi)發(fā)機(jī)制。無(wú)論是制度創(chuàng)新還是業(yè)務(wù)創(chuàng)新, 都必須由人來(lái)實(shí)施。為此, 要高度重視人力資源開(kāi)發(fā), 加強(qiáng)對(duì)員工金融新業(yè)務(wù)、新知識(shí)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn), 進(jìn)一步提高員工的創(chuàng)新意識(shí)和實(shí)際創(chuàng)新能力。

2.加快資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

在資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新方面, 商業(yè)銀行要注重資產(chǎn)多元化、資產(chǎn)證券化、貸款證券化, 通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化和證券結(jié)構(gòu)的有效設(shè)計(jì), 將銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍谑袌?chǎng)上出售和流動(dòng)的證券, 以解決商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)不足、資本充足率低以及利率風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。消費(fèi)信貸、網(wǎng)上銀行、租賃、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等只是少量開(kāi)辦, 仍處于探索階段;投資銀行、國(guó)際金融和衍生金融工具業(yè)務(wù)等方面, 還處在待發(fā)展階段, 尚有廣闊的發(fā)展前景。這些都是業(yè)務(wù)創(chuàng)新的發(fā)展方向。

3.加強(qiáng)創(chuàng)新產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)力度, 實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化和統(tǒng)一化。近年來(lái), 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)新推出的金融品種, 信息并沒(méi)有在客戶(hù)中普及, 這反映了營(yíng)銷(xiāo)工作沒(méi)有跟上。所以, 作為商業(yè)銀行, 要想使推出的金融品種占有市場(chǎng)及客戶(hù), 就要主動(dòng)向客戶(hù)宣傳各項(xiàng)創(chuàng)新品種的優(yōu)點(diǎn), 使創(chuàng)新品種走進(jìn)尋常百姓家。具體說(shuō), 就是圍繞營(yíng)銷(xiāo)做文章, 以凸現(xiàn)金融品牌為手段, 適應(yīng)金融消費(fèi)市場(chǎng)的演變, 有效占領(lǐng)市場(chǎng)及客戶(hù)