第一篇：十七、現代企業(yè)財務管理

現代企業(yè)財務管理

作者:時代碩博

總分類帳簡稱為總帳，是包括全部帳戶，分類登記經濟業(yè)務總括情況的帳簿，通常是根據統(tǒng)一規(guī)定的一級會計科目設置帳戶的。明細分類帳簡稱為明細帳，是分戶登記某一類經濟業(yè)務的明細情況的帳簿，通常是根據二級或明細科目來設置帳戶的?？値γ骷殠て鹬C合反映

隨著現代企業(yè)制度構建的展開，企業(yè)財務管理的內涵、外延、功能及其地位發(fā)生了深刻的變化，強化企業(yè)的財務管理已經成為現代企業(yè)在激烈的市場競爭中得到以生存和發(fā)展、現代企業(yè)制度得以保證和實施的重要環(huán)節(jié)。

現代企業(yè)財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，它是按照財務管理的原則，組織企業(yè)財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。它是評價企業(yè)理財活動是否合理的基本標準，是財務決策的出發(fā)點和歸宿?，F代企業(yè)必須對作為財務管理驅動力的財務管理目標進行科學定位，才能形成與之相適應的財務管理和運行機制，優(yōu)化企業(yè)的理財行為。

破解財務密碼的7把鑰匙

1個目標；2個關鍵字；3張報表；4本帳；5個財務分析維度；6個基本會計詞匯；7類稅。

本人酷愛音樂，但凡會唱的歌都能用1234567翻譯出來，也擅長用1234567寫歌，覺得這簡簡單單的7個數字太神奇了，通過排列組合就可以創(chuàng)作出無窮無盡的曲子！有一天我突發(fā)奇想，能不能把枯燥無味的財務知識用1234567串連起來，這樣子學起來就像唱歌一樣有趣！我把身邊幾本財務書翻了一遍，經過歸納總結，終于找到了破譯財務密碼的7把鑰匙，特意跟大家分享一下：

1個目標：

財務管理的目標就是在資金層面上確保企業(yè)的戰(zhàn)略能夠順利實施，最終實現企業(yè)價值最大化。

2個關鍵字：包括“借”和“貸”。借和貸是復式記帳法的兩個專門術語，財務做帳有句入門口訣，叫“有借必有貸，借貸必相等”。借和貸好比是陰陽兩極，充分體現出資金運動的來龍去脈這一對立統(tǒng)一關系?！敖琛焙汀百J”作為記賬符號，都具有增加和減少的雙重含義?！敖琛焙?“貸”何時為增加、何時為減少，必須結合賬戶的具體性質才能準確說明。資產類、費用類是“借”增“貸”減，負債類、所有者權益類、收入類是“借”減“貸” 增。

3張報表：

包括資產負債表、損益表和現金流量表。

1）資產負債表可以反映公司在某一時點上擁有多少資產，又欠別人多少錢，即有多少負債，以及所有資產減去負債后股東擁有多少凈資產。

2）損益表可以告訴投資者一家公司在特定時間內產生了多少銷售收入，為實現這些銷售收入，又投入了多少成本和費用，以及在減去所有賬單和稅單后，最終賺了多少錢，即利潤情況。

3）現金流量表表明會計主體獲得現金和現金等價物的能力，它包括經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量。

4本帳：

包括總分類帳、明細分類帳、現金日記帳和銀行存款日記帳。

總分類帳簡稱為總帳，是包括全部帳戶，分類登記經濟業(yè)務總括情況的帳簿，通常是根據統(tǒng)一規(guī)定的一級會計科目設置帳戶的。明細分類帳簡稱為明細帳，是分戶登記某一類經濟業(yè)務的明細情況的帳簿，通常是根據二級或明細科目來設置帳戶的?？値γ骷殠て鹬C合反映、統(tǒng)馭控制作用，明細帳對總帳起著補充說明、分項監(jiān)督作用，二者必須平行登記，金額相等。

現金日記帳和銀行存款日記帳都由出納登記，要求日清月結。現金日記帳余額應與出納保管的現金相符，否則就是長款或短款；銀行存款日記帳余額應與銀行對帳單相符，月初要編制銀行存款余額調節(jié)表進行核對。

5個財務分析維度：

包括償債能力，營運能力，盈利能力、發(fā)展能力、現金流獲取能力分析。

1）償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析兩個方面。短期償債能力主要表現在公司到期債務與可支配流動資產之間的關系，主要的衡量指標有流動比率和速動比率。長期償債能力是指企業(yè)償還1年以上債務的能力，可通過資產負債率、長期負債與營運資金的比率及利息保障倍數等指標來分析。

2）營運能力分析是指通過企業(yè)生產經營資金周轉速度的有關指標所反映出來的企業(yè)資金利用的效率，它表(續(xù)致信網上一頁內容)明企業(yè)管理人員經營管理、運用資金的能力。營運能力分析包括流動資產周轉情況分析、固定資產周轉情況分析和總資產周轉情況分析。

3）盈利能力分析是指通過對企業(yè)的投入產出比進行分析，反映出企業(yè)獲取利潤能力的一種分析手段。企業(yè)盈利能力分析可從企業(yè)盈利能力一般分析和股份公司稅后利潤分析兩方面來研究。包括的基本指標有：凈資產收益率、總資產報酬率、收入利潤率、成本利潤率、每股收益、普通股權益報酬率和股利發(fā)放率等。

4）發(fā)展能力分析主要是通過對企業(yè)連續(xù)幾期的財務指標、財務比率和財務報告的比較，來了解企業(yè)財務狀況的變動趨勢，包括變動的方向、數額和幅度，從而據以預測企業(yè)未來財務活動的發(fā)展前景。

5）現金流獲取能力分析包括結構分析和盈利質量分析。現金流量結構分析包括流入結構、流出結構和流入流出比例分析；盈利質量分析通過營業(yè)現金凈流量和相關比值來表示,如果凈利潤有充足的現金流入則盈利質量高，否則則盈利質量低，它能對企業(yè)盈利能力指標進行進一步修正和檢驗。

6個基本會計詞匯：

包括資產、負債、所有者權益、收入、成本、利潤這六個基本詞匯。資產、負債和所有者權益這三個詞出現在資產負債表上，收入、成本和利潤這三個詞出現在損益表上，它們的關系通過以下兩個公式連接起來：

資產-負債=所有者權益

收入-成本=利潤

7類稅：

現行稅法體系由24個稅種構成，按其性質和作用大致分為7類。

1)流轉稅類：包括增值稅、消費稅和營業(yè)稅。

2)資源稅類：包括資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅。

3)所得稅類：包括企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅、個人所得稅。

4)特定目的稅類：包括筵席稅、城市維護建設稅、土地增值稅、車輛購置稅、耕地占用稅。

5)財產和行為稅類。包括房產稅、城市房地產稅、車船使用稅、車船使用牌照稅、印花稅、屠宰稅、契稅。

6)農業(yè)稅類。包括農業(yè)稅、牧業(yè)稅。

7)關稅類。包括關稅、船舶噸稅。

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第二篇：淺論現代企業(yè)財務管理

淺論現代企業(yè)財務管理

[論文關鍵詞]知識經濟 現代企業(yè) 財務管理 資本

[論文摘要]隨著知識經濟時代的到來，企業(yè)財務管理的形式和內容也發(fā)生了新的變化，在知識經濟時代，企業(yè)財務管理必須做好目標的創(chuàng)新，做好財務關系的創(chuàng)新，做好企業(yè)籌資和投資管理，做好企業(yè)的收益分配和財務指標的分析工作。

財務管理是企業(yè)經濟管理的重要部分，從20世紀中葉開始，以電子計算機技術為核心的第三次技術革命，根本改變了人類的生產和生活方式，使整個社會逐步進入一個全新的知識經濟時代，傳統(tǒng)財務管理的一些觀念和內容也面臨著嚴重的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)財務的基本要素是財務資本，財務管理是關于財務資本的動作，包括財務資本的取得、運用和資本收益的分配等。這與工業(yè)經濟時代資本的重要性是相聯(lián)系的，然而在新的知識經濟時代，財務資本雖然仍是企業(yè)發(fā)展的重要動力，但不是最重要的動力，知識承擔起了這一重任，在知識經濟時代，資本的概念發(fā)生了很大的變化，資本不僅包括物質形態(tài)的以財產所有權為形式的財務資本，而且包括了可轉換為財務資本的非物質形態(tài)的知識資本，即人的知識本身。因此，新經濟下財務管理的基本要素面臨著從財務資本向知識資本的擴展，財務管理的內容也將發(fā)生新的變化，財務管理仍然由財務管理目標、財務關系、籌資、收益、分配財務指標的分析幾部分組成。但其形式和內容與工業(yè)經濟時代的理財活動迥然不同，下面我們逐一來分析如何做好知識時代企業(yè)財務管理。

一、做好企業(yè)財務管理目標的創(chuàng)新

在科技創(chuàng)新和其成果轉化過程中產生了兩種后果，使得財務管理目標的重新定位成為必要和可能。一是企業(yè)在原有財務管理目標的指導下為追求狹隘的自身利益，采用造成外部不經濟性的科技創(chuàng)新成果，造成環(huán)境的污染、生態(tài)失衡、資源耗竭、影響社區(qū)福利等。造成嚴重后果，引起社會各界的不滿。二是科技創(chuàng)新成果也為消除不良后果提供了可能，如污染治理技術為解決污染問題提供了可能，也是新的財務管理目標定位成為必要。企業(yè)的財務管理目標由企業(yè)價值最大化調整為保證在社會效益和生態(tài)效益的同時獲取優(yōu)秀人才，形成最佳的良性結構知識流。同工業(yè)經濟時代一樣，知識經濟時代高科技企業(yè)仍然生活在社會之中，由于企業(yè)生產中大量采用新技術、新能源，將減少環(huán)境污染和對自然資源的掠奪性耗費，企業(yè)的產品質量提高并注重售后服務，增加就業(yè)機會，企業(yè)的生態(tài)效益和社會效益得到了較好的體現。企業(yè)已充分認識到擁有高素質人才和員工隊伍是獲得企業(yè)財務關系由內外直轄市轉向側重于企業(yè)內部人本化管理。企業(yè)財務關系，一般包括企業(yè)與投資者，受資者的財務關系、企業(yè)與債權人、債務人的關系；企業(yè)與政府部門的財務減弱；企業(yè)內部各單位的關系心臟企業(yè)員工之間的財務關系等。知識經濟時候這五類關系仍然存在，但主要側重于企業(yè)內部即企業(yè)與員工的關系。知識經濟時代知識要素在生產中起關鍵作用，但與其它生產要素與擁有知識是否愿意發(fā)揮其才能密切相關。因此，企業(yè)決策階層及財務人員應當從企業(yè)獎勵制度，人事選拔等方面去調動科技人才的積極性，這將決定企業(yè)能否生存，因此成為企業(yè)財務關系中最重要的組成部分。

三、做好企業(yè)籌資管理

從籌資角度來看，來源于銀行的銀行資金比重將有所下降，這主要是因為難以滿足銀行經營對安全性和流動性的要求。由于住處技術的飛速發(fā)展和計算機集成制造系統(tǒng)的廣泛應用，各種金融工具的不斷涌現，使得網上融資成為可能，融資的領域更加廣闊，加速了世界經濟一體化。企業(yè)在籌資決策時，在籌資渠道與方式選擇上，可能把視野放在國際資本大市場上選擇最適合自己的資源和融資方式。更重要的一點是知識、技術創(chuàng)新和具有專業(yè)技術的人力資源已成為促使企業(yè)成為牌市場競爭優(yōu)勢地位的最關鍵因素。因而企業(yè)籌資的主要功能不僅僅在于解決資金短缺的問題，更在于有效地配置資源，它不僅包括資金的籌集，而且包括專利權、專有技術、人力資源等資源的籌資集。企業(yè)價值最大化已不像以前工業(yè)經濟時代那樣單靠資本的大量投入。更確切地講，過去以資本籌資為主轉向以無形資產為主。

四、做好企業(yè)投資管理

人力資源、無形資產和風險投資將成為企業(yè)投資決策的重點。工業(yè)經濟時代企業(yè)生產要素的投入主要以設備、資本、原材料等為主。與之相聯(lián)系的財務管理比較注重固定資產投資、金融投資和營運資本管理，而對人力資源、無形資產階級和風險投資的管理則關注較少。新經濟最根本的特征是知識資本性經濟，知

識和技術對生產的作用越來越大，知識更新資本由于高投入的剌激而不斷地擴張，企業(yè)的資產結構隨之發(fā)生變化。在新的資產結構中，以知識為基礎專利權、商標權、商譽、計算機軟件等無形資產和以人才引進和開發(fā)為主的人力資產的比例將大大增加，在這種情況下，人力資源、無形資產和風險投資必然成為財務管理的新領域。

五、做好企業(yè)收益分配

財務資本與知識資本共享資本收益。工業(yè)經濟時代的收益分配實行的是按資本分配制度，誰擁有資本誰分享收益。然而在新經濟時代，知識必然成為分配依據之一，誰擁有知識，誰也可分享收益。這時，企業(yè)的參與者包括物質資本的提供者、直接生產者、企業(yè)經營管理者和知識創(chuàng)造者。其中物質資本的提供者提供財務資本，憑借資本所有權分配企業(yè)收益；直接生產者從事生產經營活動，直接賺取工資收入，而且也憑借管理知識資本參與企業(yè)收益分配；技術創(chuàng)新者一方面獲得工資收入，也要憑借技術知識資本，參與企業(yè)收益分配。

六、做好財務指標的分析

反映知識價值的指標將成為企業(yè)財務評價指標體系的重要組成部分。知識資所反映的是市場價值與帳面價值之間的差距，由于傳統(tǒng)經濟下知識指標反映的局限性，使得近四十年來，一些高新技術企業(yè)股票在上市后，其市場價值往往比其帳面價值高38倍，如天大天財、華工科技等，而有限責任公司雖然其帳面價值大，但市場價值卻每況愈下，以至于最后陷入破產的絕境。可見，隨著知識經濟時代的到來，反映知識資本價值的指標必然將成為企業(yè)財務評價指標體系的重要組成部分。無論是企業(yè)的管理者，還是企業(yè)的投資者、債權等相關利益主體，都必將十分關心和重視反映企業(yè)知識資本的價值的指標。

七、結束語

我國的企業(yè)財務管理機制從高度集中的計劃經濟時期到目前市場經濟時期，盡管經歷了一系列的改革和創(chuàng)新，但是，整個財務管理的模式仍未擺脫計劃管理的痕跡，財務管理滯后于市場經濟對企業(yè)的要求，影響了企業(yè)的效益水平的提高，妨礙了現代企業(yè)制度的建立。因此，深化財務改革，挖掘財務潛能，提高財務管理水平，不僅是我們財務工作者自身發(fā)展的需要，也是建立現代企業(yè)制度的客觀要求。參考文獻

1] 李春英，上市公司資產結構與營運能力相關性實證研究[D]，廣西大學,2007

溫鑒，企業(yè)財務核心能力研究[D]，廣西大學,2007

黃少容，高職院校財務風險管理研究[D]，廣西大學,2007

林敏新，南寧糖業(yè)股份有限公司財務分析研究[D]，廣西大學,2006

陶素珍，房地產開發(fā)企業(yè)納稅籌劃研究[D]，廣西大學,2007

第三篇：現代企業(yè)財務管理習題

《企業(yè)財務管理》習題

一、名詞解釋

1.財務 2.資本金3.資本公積金 4.固定資產5.流動資產6.無形資產7.遞延資產

8.籌資渠道 9.資金成本 10.營運資本

二、填空題

1.會計要素包括（資產、負債、所有者權益、收入、費用、利潤）。

2.固定資產折舊指在使用過程中，由于（）逐步轉移到產品成本中的那部分價值。

3.（）資產一經發(fā)生就已經消費完了，雖然作為資產核算，但只是虛資產，沒有價值，不能轉讓。

4.（）資產無實物形態(tài)，但代表一種權利，本身有價值，可以轉讓。

5.（）是指可以在一年內或者超過一年的一個營業(yè)周期變現或者運用的資產。

6.（）是股份公司籌集資本的有效方式

7.信用標準低、條件優(yōu)惠，則收益（），信用風險和成本也（）

8.積極的收賬政策可（）壞賬損失和資金占用，但會（）收賬費用。

三、單選題

1.企業(yè)考核流動資金利用效果的指標主要有（）

A.流動資金周轉次數和天數、百元產值資金率、流動資金利潤率

B.儲備資金周轉天數、生產資金周轉天數、流動資金利潤率

C.流動資金利潤率、成品資金周轉天數、百元產值資金率

D.儲備資金周轉天數、流動資金利潤率、流動資金利潤率

2.固定資產折舊是在使用過程中，（）的那部分價值

A.一次轉移到產品成本中B.由于無形磨損而損失

C.由于磨損逐步轉移到產品成本中D.由于磨損而損失

3.由于通貨膨脹，某君決定將一筆資金投入金融市場?，F有兩個方案，其獲利情況如下表所

A.一樣好B.甲方案好

C.乙方案好 D.難以判斷

4.企業(yè)的財務管理主要指（）

A.籌資管理 B.投資管理

C.分配管理 D.包括 ABC的全面管理

5.可以在不同資本規(guī)模企業(yè)之間進行比較，揭示盈利水平的財務管理指標是（）

A.利潤B.股東財富

C.資本利潤率D.企業(yè)價值

6.籌資按使用期限可分為（）

A.權益資金和負債資金B(yǎng).長期資金和短期資金

C.直接籌資和間接籌資D.國外籌資和國內籌資

四、簡答題

1.財務管理的基本內容

2.反映企業(yè)營運能力的指標有哪些？

3.資本公積金與資本金比較？

4.應收賬款的成本有哪些？

5.影響資產組合的因素？

6.列舉幾種企業(yè)常見的籌資方式。

第四篇：現代企業(yè)的財務管理

現代企業(yè)的財務管理

摘要：隨著我國市場經濟的發(fā)展，財務管理日益重要。但由于我國經濟發(fā)展較晚，有很多中小型企業(yè)并沒有完整的財務管理體系，有些家族企業(yè)，甚至采用最原始的自己記錄賬目的方法沒更有甚者，無賬目。而財務管理只是在我國部分經濟較為發(fā)達的地區(qū)，以及一些大型企業(yè)應用較為廣泛，財務管理在我國并未形成一整套真正意義上的財務管理應用體系，并沒有真正達到改善企業(yè)管理的目的關鍵詞：發(fā)展趨勢；財務管理；現代企業(yè)

1.財務管理的起源與發(fā)展：

在西方，15、16世紀地中海沿岸一帶的城市商業(yè)日益發(fā)展，出現了財務管理的萌芽。18世紀發(fā)生了產業(yè)革命，財務管理開始復雜起來，但當時主要采取獨資、合伙等經營方式，企業(yè)組織比較簡單，其財務活動大多由企業(yè)主親自從事。到了19世紀末期，隨著股份公司的迅速發(fā)展和托拉斯的建立，企業(yè)規(guī)模不斷擴大，企業(yè)所需要的資金大量增加，財務關系更加復雜，企業(yè)主已難以親自從事財務管理活動，開始建立財務管理部門。這時管理的職能開始分離，獨立的財務管理工作也就分化出來了。財務的實踐對財務管理人員提出了廣泛的要求，財務管理的理論也隨之得到發(fā)展。這標志著財務管理學科的初步形成。隨著財務管理應用的增多，財務管理方面的書籍也開始出現，比如美國著名財務管理學者格林于1987年出版了《公司財務》一書，就詳細了介紹了財務管理的基本內容到了20世紀70~80年代，美國學術界對于財務管理理論體系的研究可謂達到了高峰，僅以成本（管理）會計命名的專著和教科書就有近百種之多，可謂群芳競香，百花爭艷。進入80年代，由于“信息經濟學”和“代理理論”的引進，財務管理又有新的發(fā)展。但是，面對世界范圍內高新技術蓬勃發(fā)展并廣泛應用于經濟領域，財務管理又顯得有些過時落伍?！柏攧展芾磉^時了”，“財務管理的理論與實踐脫節(jié)”等呼聲很高。在80年代之后，一貫極力倡導財務管理研究必須大量引進數學分析方法，使之朝著緊密化方向發(fā)展著稱的創(chuàng)新學派代表人物卡普蘭卻認為財務管理研究方法必須改弦易轍，主張會計學者必須走出辦公室，到實踐中去，以尋求新的理論與方法。這標志著財務管理進入了一個新的發(fā)展階段——反思期。

財務管理進入中國實在20世紀初期，為了適應經濟發(fā)展的需要，清政府設立了財政與稅務等商科專業(yè)。第一次世界大戰(zhàn)以后，中華民族資本主義獲得了較快發(fā)展，對商科人才的需求趨于多元化，大大促進了工：商管理教育的發(fā)展，財務管理等新型學科在此階段出現。后來，民國教育部修訂舊學制，財務管理、財政學等是當時商業(yè)專門學校所設的主要科目。20世紀20年代至40年代，財務管理學也一直是這一時期商學科本科教育下的主要專業(yè)。新中國成立后，本科財經專業(yè)主要是適應計劃經濟體制的需要而設立，目的在于培養(yǎng)財經管理干部。“文革”后，高等財經教育得到恢復和穩(wěn)步發(fā)展，會計、財務管理等專業(yè)也開始恢復招生，逐步走上正軌。之后，國家教委根據經濟發(fā)展和學科發(fā)展的需要進行了多次學科專業(yè)目錄調整。在1993年的學科專業(yè)目錄調整中，工商管理學科名

稱作為經濟學門類下的二級類第一次正式出現，財務管理即屬于工商管理二級類下的所設專業(yè)。1998年的本科學科專業(yè)目錄調整將管理學作為獨立學科門類設置，將工商管理學科從經濟學門類下的二級類別劃到管理學門類下的二級設置，理財學和資產評估合并為財務管理專業(yè)。自此，財務管理作為本科專業(yè)列入工商管理學科大類。這時我國的財務管理人員培訓體系已經基本形成。

2.現代的財務管理：

舊經濟時代企業(yè)的所有權屬于股權資本所有者即全體股東。企業(yè)財務管理的目標是股東財富的最大化,員工的勞動通過領取工資的形式得到補償?，F代企業(yè)講究以人為本原則,企業(yè)財務管理的目標理應不能把員工的利益排斥在外。企業(yè)必須依賴于員工的富有創(chuàng)新性的勞動,才能獲得生存與發(fā)展。員工的勞動已不再像工業(yè)經濟社會中以可重復的勞動為主。

而現在，現代企業(yè)必須把“員工利益的最大化”納入其財務管理目標之中。同時,相關利益集團的需要,也是企業(yè)財務管理目標的組成部分,是以成本———效益為指導原則,其目的是為了維護企業(yè)良好的聲譽,或是為了獲得營業(yè)許可證等,最終為企業(yè)取得高于投入的回報。新時代企業(yè)財務管理的目標工業(yè)經濟時代企業(yè)財務管理目標的發(fā)展,而不是對原有目標的全盤否定,企業(yè)財務管理目標走向多元化,企業(yè)財務管理目標最終實現多贏目標。

企業(yè)財務管理是企業(yè)管理的一個重要領域，而財務管理理念是企業(yè)財務管理最核心的內容,在這個日新月異的時代，企業(yè)財務管理理念是一個需要財務主管持續(xù)思考的課題。要有效實現現代企業(yè)財務管理目標應遵循五大理念:目標導向和聚焦管理的理念、與時俱進持續(xù)創(chuàng)新思維的理念、以人為本的理念、創(chuàng)造價值的理念、思辯而不盲從理論的理念。

（1）目標導向和聚焦管理的理念

財務管理目標是財務管理工作的總方向,現代企業(yè)財務管理面臨的環(huán)境日新月異,財務管理的環(huán)境主要包括法律環(huán)境、金融市場環(huán)境和經濟環(huán)境。財務主管隨時都面對大量的靜態(tài)和動態(tài)信息,要敏銳地抓住與自身企業(yè)財務管理相關的信息,履行好企業(yè)財務管理決策、計劃和控制的職能,只有堅持目標導向的管理理念才能確?！白稣_的事”,在“股東財富(即企業(yè)價值)最大化”目標的引導下,制定每個時期的具體目標。影響財務管理目標實現的因素有企業(yè)外部的法律環(huán)境、金融環(huán)境、經濟環(huán)境和企業(yè)內部的投資報酬率和風險,現代企業(yè)日常的財務管理就是要通過確定高效的投資項目、資本結構和科學合理的股利政策,盡可能提高投資、經營報酬率和控制、降低風險。

（2）與時俱進持續(xù)創(chuàng)新思維的理念

現代企業(yè)財務管理面臨的重大挑戰(zhàn)是全球信息化浪潮。

信息經濟的本質是直接經濟,它是一場革命。這場革命將意味著價值觀念的大變動,接著就是上千萬億財富的大倒手。對身處全球信息化環(huán)境中的現代企業(yè)財務管理,如不堅持與時俱進持續(xù)創(chuàng)新的理念將無法理財并最終無財可理。

對每個具體公司而言,信息化將對理財和供銷體系帶來重大影響,組建和持續(xù)改進企業(yè)的管理信息系統(tǒng),最終建成功能完善的電子商務平臺是每個企業(yè)重要的戰(zhàn)略任務,電子

商務必將成為未來經營決勝的制高點,其立竿見影的作用將體現在大幅降低商品流通費用和消除市場信息的不對稱性。

（3）以人為本的理念

在現代企業(yè)中,股東、經營者和債權人之間構成了企業(yè)最重要的財務關系,企業(yè)財務管理職能的實現得由人去完成,故在現代企業(yè)財務管理中堅持以人為本的理念非常重要。堅持以人為本的理念關鍵要客觀地把握資本市場中人的行為規(guī)律,有以下三方面:

第一,自利行為的規(guī)律:指人們在進行決策時按照自己的財務利益行事,在其他條件相同的條件下人們會選擇對自己經濟利益最大的行動。

第二,雙方交易的規(guī)律:指每一項交易都至少存在兩方,在一方根據自己的經濟利益決策時,另一方也會按照自己的經濟利益行動,并且對方和你一樣聰明、勤奮和富有創(chuàng)造力,因此你在決策時要正確預見對方的反應。

第三,信號傳遞的規(guī)律:指行動可以傳遞信息,并且比個人的聲明更有說明力。它是自利行為規(guī)律的延伸,要求做財務決策時不僅要考慮行動方案本身,還要考慮該項行動可能給人們傳達的信息。

（4）創(chuàng)造價值的理念

企業(yè)財務管理要實現企業(yè)價值最大化的目標首先要考慮資本增值的問題。創(chuàng)造價值的理念是對增加企業(yè)財富基本規(guī)律的認識,有以下四個方面:

第一,有價值的創(chuàng)意規(guī)律:指新創(chuàng)意能獲得額外報酬。有價值的創(chuàng)意規(guī)律主要應用于直接投資項目,此外還可應用于經營和銷售活動。

第二,比較優(yōu)勢規(guī)律:指專長能創(chuàng)造價值。比較優(yōu)勢規(guī)律要求企業(yè)把主要精力放在自己的比較優(yōu)勢上,而不是日常的運行上。在財務管理中要做到人盡其才、物盡其用和優(yōu)勢互補。

第三,期權原則:是指在財務估價時要考慮期權的價值。廣義的期權不限于財務合約,任何不附帶義務的權利都屬于期權。有時一項資產附帶的期權比該資產本身更有價值。第四,凈增效益規(guī)律:指財務決策建立在凈增效益的基礎上,一項決策的價值取決于它和替代方案相比所增加的凈收益。

（5）思辯而不盲從理論的理念

在現代企業(yè)財務管理中,人們對財務交易的原則有了四方面的認識和總結:

第一,風險——報酬權衡原則:風險和報酬之間存在一個對等關系,投資人必須對報酬

和風險作出權衡,為追求較高報酬而承擔較大風險,或者為減少風險而接受較低的報酬。所謂“對等關系”,是指高收益的投資機會必然伴隨巨大風險,風險小的投資機會必然只有較低的收益。

第二,投資分散化原則:不要把全部財富都投資于一個領域,而要分散投資。其理論依據是投資組合理論。投資分散化原則具有普遍意義,不僅限于證券投資,公司各項決策都應注意分散化原則。

第三,資本市場有效原則:在資本市場上頻繁交易的金融資產的市場價格反映了所有可能獲得的信息,而且面對新信息完全能迅速地做出調整。

第四,貨幣時間價值原則:指在進行財務計量時要考慮貨幣時間價值因素。“貨幣的時間價值”是指貨幣在經過一定時間的投資和再投資所增加的價值。

我們在做財務交易決策時通常是在以上四個理論原則的指導下進行的,但在實踐中發(fā)現風險——報酬權衡原則、資本市場有效原則有時在我國實踐中會出現階段性偏差。這提醒我們在現代企業(yè)財務管理實踐中不能盲目照搬理論,而應堅持思辨的理念,具體問題進行具體分析。正如美國“股神”巴菲特提出的巴菲特定律所說:在其他人都投了資的地方去投資,你是不會發(fā)財的。這提醒我們在現代企業(yè)財務管中要善于走自己的路,才可能走別人沒走過的路,不要迷信理論和經驗,特色不特,優(yōu)勢無優(yōu)。

第五篇：現代企業(yè)財務管理

企業(yè)生產經營活動的復雜性，決定了企業(yè)管理必須包括多方面的內容。有的側重于使用價值的管理;有的側重于價值管理;有的側重于勞動因素的管理;有的側重于信息管理。鑒于在企業(yè)再生產過程中客觀的存在著資金運動，資金運動貫穿于企業(yè)生產經營活動的全過程。而財務管理區(qū)別于其它管理的特點就在于它是一種價值管理，是對企業(yè)再生產過程中的資金運動所進行的管理，因而財務管理是現代企業(yè)管理的中心和紐帶。

一、企業(yè)管理中財務管理的中心地位

企業(yè)管理中財務管理的中心地位表現在以下兩個方面:

(一)企業(yè)管理的目標與財務管理職能的一致性

企業(yè)管理目標可以概括生存、發(fā)展和獲利。1.企業(yè)只有生存，才可獲利。企業(yè)在市場中生存下去的基本條件之一是“以收抵支”。企業(yè)在生產經營過程中一方面付出貨幣，在市場上取得生產經營所需的資源;另一方面向市場提供消費者需求的商品或服務，從市場換回貨幣，企業(yè)從市場上獲得的貨幣收人至少要大于或等于付出的貨幣，企業(yè)才能持續(xù)經營下去，否則企業(yè)就會虧損。如果企業(yè)長期虧損，就失去了存在的意義。企業(yè)生存的另一個基本條件是能夠償還到期債務。企業(yè)如果不能償還到期債務，就可能被債權人接管被法院判定破產。企業(yè)財務管理的職能之一就是。。。