第一篇：全方位金融理財規(guī)劃協(xié)議書

全方位金融理財規(guī)劃協(xié)議書

我，[客戶名]__________，身份證號________________________________ 住址：_________________________________________________________

今授權(quán)[理財師名]__________，[公司名]_____________________之理財師為本人提供撰寫“全方位金融理財規(guī)劃書”之服務(wù)。并在此基礎(chǔ)上進行評估，以決定本人是否需要該公司提供的持續(xù)金融理財服務(wù)。

在此次服務(wù)過程中，上述理財師應(yīng)承諾：

*收集、分析和評估本人及家庭提供的所有家庭財務(wù)資訊；

*盡可能地了解本人及家庭的真實想法和期望，明確本人及家庭的目標；

*在本人及家庭財務(wù)資源不能滿足全部需求的情況下，調(diào)整本人及家庭的預(yù)期； *為本人及家庭準備書面金融理財規(guī)劃書，并使其與所示范的理財規(guī)劃書樣本的結(jié)構(gòu)相一致；

*在服務(wù)過程中將恪守理財師的職業(yè)道德，堅持以客戶為中心的原則。

同時本人承諾：

*提供該理財師進行財務(wù)分析所需的資訊和數(shù)據(jù)；

*盡可能地讓理財師了解本人及家庭的真實想法和期望；

*如有需要，安排資金到位；

*在理財師需要和目前為本人及家庭提供其他服務(wù)的專業(yè)人士（如律師、銀行經(jīng)理）溝通時，從中協(xié)調(diào)和安排；

*如期支付服務(wù)費用。

本人愿意為此次費用支付咨詢服務(wù)費人民幣（大寫）__________元，預(yù)付40%，確認驗收“全方位金融理財規(guī)劃書”后，再支付60%。

在雙方溝通順暢的情況下，理財師將于_____年____月____日完成并向本人解釋“全方位金融理財規(guī)劃書”。

授權(quán)人：_________________（簽名），日期：_____________

受托人：_________________（簽名），日期：_____________

第二篇：金融投資理財委托協(xié)議書

金融投資理財委托協(xié)議書

甲方（委托方）：

姓名 性別 民族 出生年月

身份證號碼 住所地 電話

（附身份證復(fù)印件）

乙方（受托方）：

姓名 性別 民族 出生年月 身份證號碼 住所地 電話

（附身份證復(fù)印件）

甲乙雙方在簽定本金融投資協(xié)議前要首先確定并清楚其中的風(fēng)險和收益。經(jīng)雙方友好協(xié)商，甲方出資金，乙方負責(zé)具體操作，雙方就甲方委托乙方進行金融投資理財相關(guān)事宜達成如下協(xié)議：

甲方委托乙方管理的賬戶在 經(jīng)紀公司開立的股票交易賬戶（以下簡稱：該帳戶），賬戶名為，帳號為，甲方自愿將其資金投入此賬戶，該賬戶初始投入資金總額為（大寫）仟 佰 萬元整人民幣￥ 的投資賬戶。

一、投資管理

1、資金來源合法性由甲方保證，乙方僅作為受托人對該賬戶資金進行投資管理，資金是否合法及其產(chǎn)生的一切法律責(zé)任均與乙方無關(guān)。

2、甲方委托乙方為該帳戶管理人，全權(quán)負責(zé)該帳戶資金的投資管理和經(jīng)營，在本協(xié)議終止之前，甲方不得另行委托他人為該帳戶管理人。乙方應(yīng)遵循誠實、信用、勤勉盡責(zé)的原則，以專業(yè)的投資分析及決策方法，努力實現(xiàn)甲方投資收益最大化，但乙方?jīng)]有義務(wù)承諾或保證該帳戶的資金一定會獲得收益或者不會遭受損失。

3、委托期間,甲方對賬戶有檢查、監(jiān)督的權(quán)力，但不得參與任何開倉與平倉的交易。甲方可以為乙方提供相關(guān)的市場信息，但不能參與或干涉乙方的投資決策。如果甲方強行下單，乙方有權(quán)利立即終止合同并進行結(jié)算。一切后果由甲方獨自承擔(dān)，與乙方無關(guān)，雙方結(jié)算仍以乙方的業(yè)績?yōu)闇省?/p>

4、甲方將帳戶的指令下達權(quán)授予乙方為指定的投資管理人。乙方對該帳戶有經(jīng)營管理權(quán)，決定甲方買賣股票的品種、數(shù)量等，乙方在證券公司下達的交易指令及交易結(jié)果，甲方均予以承認。

5、該帳戶在證券公司的資金調(diào)撥人是甲方。未經(jīng)乙方書面同意，甲方不得在委托期限內(nèi)擅自變更帳戶的指令下達人和資金調(diào)撥人。

6、在協(xié)議有效期內(nèi)及協(xié)議終止后，甲方不得泄露本帳戶操作策略等商業(yè)秘密，不得損害乙方利益。

7、除了本協(xié)議書中規(guī)定的解除協(xié)議的情況發(fā)生而導(dǎo)致協(xié)議終止外，本協(xié)議的有效期為 年 月 日至 年 月 日。

二、收益分配及風(fēng)險承擔(dān)

1、協(xié)議有效期結(jié)束后，超過初始投入資金總額的部分, 甲乙雙方可按照事先約定的風(fēng)險受益比例兌現(xiàn)利潤分成。雙方約定，甲方應(yīng)在賬戶資金結(jié)算后3個工作日內(nèi)，將應(yīng)付的分紅款項以現(xiàn)金形式給付乙方。若超期未付，甲方對逾期部分按照每日千分之一的比例，向乙方支付滯納金，乙方同時有權(quán)對甲方應(yīng)支付款項實施追償，必要時可向人民法院提起訴訟。

2、本著投資有風(fēng)險的原則，甲乙雙方約定該投資賬戶最大的損失不得超過初始投入資金總額的20%，此范圍內(nèi)的投資風(fēng)險乙方概不負責(zé)，初始投入資金總額虧損超過20%以上時，由雙方協(xié)商是否繼續(xù)執(zhí)行。經(jīng)雙方同意，可繼續(xù)交易，協(xié)議未到期內(nèi)，乙方不得單獨解除協(xié)議。協(xié)議有效期結(jié)束后，超過20%以上部分虧損金額由乙方負責(zé)賠償，若賬戶取得盈利，盈利部分進行分紅，甲方占75%，乙方占25%。

3、甲方可以在協(xié)議期結(jié)束與乙方進行賬戶結(jié)算后，在證券保證金帳戶中抽取資金。若甲方在協(xié)議期間追加投資資金，須經(jīng)雙方協(xié)商，可另行簽訂補充協(xié)議或者新的協(xié)議。

4、由戰(zhàn)爭、災(zāi)難、**等不可抗力因素造成的損失，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

5、協(xié)議履行期限未滿前，若甲方因特殊原因需要提取委托理財賬戶資金的，需提前書面通知乙方，由雙方協(xié)商決定。因甲方提前終止協(xié)議造成的損失，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任；若甲方違約或者要求提前解除合同的，若帳戶此時存在虧損的，則虧損部分完全由甲方自行承擔(dān)，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。

三、協(xié)議的提前終止

1、協(xié)議有效期內(nèi)，存在下列情況之一的，視為甲方自該情況發(fā)生之日起提前終止本協(xié)議：

（1）甲方未經(jīng)乙方同意單獨變更期貨帳戶的操作密碼；（2）甲方轉(zhuǎn)移股票帳戶內(nèi)的資產(chǎn)或?qū)υ撡Y產(chǎn)設(shè)定質(zhì)押；

（3）甲方自行或者委托其他第三人對股票帳戶內(nèi)的資產(chǎn)進行交易或進行其他實際處理；

（4）甲方股票帳戶因為第三方原因無法進行實際操作，包括但不限于司法查封、行政凍結(jié)、強制平倉等情況；

（5）由于其他非乙方原因造成該股票帳號無法正常操作。

2、甲方提前終止本協(xié)議的，提前終止之日帳戶內(nèi)資產(chǎn)狀況仍按照本協(xié)議規(guī)定結(jié)算，甲方應(yīng)在本協(xié)議提前終止之日起三日內(nèi)向乙方支付盈利分成，逾期甲方按每天千分之一向乙方支付滯納金。

3、雙方同意，由于不可抗力之原因或者因為國家及地方法律、法規(guī)、政策、司法解釋等規(guī)范性文件的出臺、變更導(dǎo)致本協(xié)議實際無法履行的，本協(xié)議自動提前終止；雙方根據(jù)提前終止之日帳戶內(nèi)的資產(chǎn)狀況，按照本協(xié)議的規(guī)定進行結(jié)算；除此之外，雙方互相不承擔(dān)違約責(zé)任。

四、違約責(zé)任

1、甲方未能按協(xié)議約定支付投資收益則視為甲方違約，乙方有權(quán)按照相關(guān)法律追究甲方責(zé)任。

2、合同到期后，乙方未能按約定補齊虧損資金視為乙方違約，甲方有權(quán)按照相關(guān)法律追究乙方責(zé)任。

3、因甲方或乙方單方面違約造成本協(xié)議終止，違約方須向另一方支付初始投入資金總額的3%違約金。

五、協(xié)議的生效

1、本協(xié)議的條款是在雙方自愿的原則上簽署的，雙方必須自覺遵守。本協(xié)議一式兩份，雙方各持壹份。

2、本協(xié)議自甲乙雙方簽字蓋章后，甲方將規(guī)定的資金全部存入約定的帳戶之日起生效。

3、本協(xié)議未盡事宜，雙方本著友好協(xié)商解決，協(xié)議不成可通過訴訟方式解決。

六、協(xié)議的解除

1、本協(xié)議經(jīng)甲、乙雙方協(xié)商一致可以解除，各方可以依據(jù)法律及本協(xié)議書之規(guī)定解除本協(xié)議。

2、本協(xié)議履行期限未滿前，如果甲方違約或者要求解除本協(xié)議，若帳戶此時存在虧損，則虧損部分完全由甲方自行承擔(dān)，乙方不承擔(dān)任何責(zé)任。特別風(fēng)險告知及確認：

甲方已充分理解股票投資委托理財服務(wù)的高度風(fēng)險性，并愿意承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險，如因期貨投資委托理財造成損失，甲方愿意依據(jù)本協(xié)議書之約定承擔(dān)損失；甲方確認乙方已告知股票投資委托理財服務(wù)的高度風(fēng)險性。

甲方（簽字）： 乙方（簽字）：

年 月 日

第三篇：金融與保險論文保險理財規(guī)劃

金融危機后保險與保險監(jiān)管

保險行業(yè)受到的沖擊遠遠小于銀行業(yè)

根據(jù)彭博社（Bloomberg）2010年2月的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，金融危機中，全球保險業(yè)的損失只有銀行業(yè)的1/6，需要新增加的資本金只有銀行業(yè)的1/9。其中，僅AIG的損失就占保險行業(yè)的38%，新增資本占保險行業(yè)的58%，如果扣除AIG（因為其損失主要來自于衍生品投資業(yè)務(wù)而不是保險業(yè)務(wù)），那么保險業(yè)需要新增的資本金只有銀行業(yè)的1/20。保險業(yè)基本上依靠自身的財務(wù)能力消化了金融危機的沖擊，而銀行業(yè)則不得不大量依靠外界甚至公共資金救助。從美國的數(shù)據(jù)看，截至2009年6月，接受美國政府資金TARP救助的保險公司只有3家，注入資金是440億美元（其中400億美元給AIG），而接受救助的銀行是592家，注入資金是2450億美元。

保險業(yè)受到的影響主要來自保險公司開展的類銀行業(yè)務(wù)，而不是保險業(yè)務(wù)，因此主營傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)的保險公司在危機中受到的沖擊更小。從接受政府救助資金額上比較，沒有或很少類銀行業(yè)務(wù)的保險公司是80億美元（主要是林肯、哈特福德公司），同時兼營銀行和保險業(yè)務(wù)的集團是400億美元（主要包括富通、ING、Aegon），而大量開展全銀行業(yè)務(wù)的集團有1800億美元（包括AIG）。

總結(jié)起來，金融從業(yè)者都認同，這次金融危機主要是銀行業(yè)造成的，保險業(yè)是危機的承擔(dān)者，在危機中扮演了穩(wěn)定器的作用。

從金融危機看保險業(yè)務(wù)的獨特優(yōu)勢

分析原因，各國金融從業(yè)者都談到保險業(yè)務(wù)具有特點，業(yè)務(wù)模式不同于銀行，避免了許多類似銀行的風(fēng)險暴露。

第一，保險業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險較小。通過向大量、穩(wěn)定的機構(gòu)客戶和個人客戶收取保費，保險業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入主要來自生效保單，并不像銀行業(yè)務(wù)依賴批發(fā)市場獲取資金，同時也沒有銀行業(yè)務(wù)那么大的擠兌風(fēng)險。金融危機中，當(dāng)銀行出現(xiàn)流動性問題，被迫低價拋售證券時，保險公司還能拿出現(xiàn)金去購買這些證券。

第二，保險業(yè)務(wù)的杠桿率遠小于銀行業(yè)務(wù)。保險公司依靠自身長期資本來支持風(fēng)險業(yè)務(wù)，不能通過向銀行貸款去開展投資業(yè)務(wù)，資產(chǎn)投資是為了匹配保單負債，從而有效控制了杠桿率。這也主要得益于嚴格的保險監(jiān)管，特別是償付能力監(jiān)管。

第三，保險公司注重長期業(yè)務(wù)，追求穩(wěn)健回報，經(jīng)營審慎，保險公司的全面風(fēng)險管理能力很強。高盛倫敦公司認為，歐洲保險公司的全面風(fēng)險管理能力遠強于歐洲銀行。

金融危機后，各國都加強了對系統(tǒng)性風(fēng)險的研究分析。國際金融穩(wěn)定理事會（FSB）按照G20峰會的共識，給出了“系統(tǒng)性風(fēng)險”定義的兩個要素：一是對部分或整個金融體系造成損害，二是具有對實體經(jīng)濟造成嚴重負面影響的潛在可能，并制定了識別系統(tǒng)性風(fēng)險的三項原則——規(guī)模、關(guān)聯(lián)性、可替代性，IAIS在此基礎(chǔ)上還增加了一項原則——時間，用來衡量風(fēng)險傳遞的速度。

根據(jù)這幾項識別原則，2010年3月，專業(yè)研究風(fēng)險管理和保險經(jīng)濟學(xué)的日內(nèi)瓦協(xié)會對保險公司的主要業(yè)務(wù)逐項進行了分析評估，包

括投資管理、負債業(yè)務(wù)、風(fēng)險轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)、資本融資和流動性管理業(yè)務(wù)、信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，得出結(jié)論是：典型的保險業(yè)務(wù)并不能造成系統(tǒng)性風(fēng)險，只有兩類（再）保險公司的非核心業(yè)務(wù)，如果它們規(guī)模過大并且風(fēng)險控制不當(dāng)，才可能產(chǎn)生系統(tǒng)性相關(guān)的潛在風(fēng)險。這兩類業(yè)務(wù)是非保險業(yè)務(wù)資產(chǎn)負債表上的衍生品交易和利用商業(yè)票據(jù)或證券借貸進行的短期融資行為。因此日內(nèi)瓦協(xié)會建議，對保險行業(yè)的監(jiān)管，不應(yīng)該只關(guān)注公司，而應(yīng)該更加關(guān)注那些可能產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險的業(yè)務(wù)。

保險監(jiān)管對保險業(yè)防范風(fēng)險具有積極作用

各界都認為，保險監(jiān)管對保險業(yè)安然度過這次金融危機發(fā)揮了非常重要的作用。2001～2003年，歐洲資本市場大幅下挫，加上9·11事件的打擊，壽險公司的資本金和償付能力面臨前所未有的挑戰(zhàn)。英國金融監(jiān)管機構(gòu)（FSA）及時干預(yù)，開會要求保險公司保持長期投資理念，避免恐慌性拋售；同時，展開以風(fēng)險防范為核心的保險監(jiān)管改革，強化償付能力監(jiān)管，包括構(gòu)建雙峰估值法等新的償付能力監(jiān)管標準，加強信息披露，強化高管責(zé)任，實行動態(tài)償付能力監(jiān)管等等。這些新的更嚴格的償付能力監(jiān)管要求，促使保險公司提升全面風(fēng)險管理能力，并大大增強了資本金實力。這為保險公司應(yīng)對2008年金融危機提供了更加堅實的基礎(chǔ)。

高盛也提到，由于市場競爭激烈，一些保險公司可能會降低業(yè)務(wù)銷售和風(fēng)險管控標準，其他公司往往只能跟進，這時候只能由監(jiān)管部門采取措施干預(yù)，才能維護整個市場的穩(wěn)定，才能有效防范風(fēng)險。

反觀AIG，就是故意規(guī)避了保險監(jiān)管，成為危機中損失最慘重的金融保險集團。由于AIG在美國儲蓄監(jiān)督辦公室（OTS）注冊，OTS被英國認可為“同等監(jiān)管者”，這樣AIG在倫敦設(shè)立的金融投資子公司AIG FP就可以不接受英國FSA的監(jiān)管。AIG FP大量發(fā)展CDS等高杠桿率業(yè)務(wù)，最后損失慘重。

金融危機后，金融監(jiān)管改革主要是對整個金融監(jiān)管框架的調(diào)整，重點針對危機中暴露出的監(jiān)管空白和銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險。保險監(jiān)管的調(diào)整幅度并不大，主要強調(diào)要加強系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管，強化消費者保護，強化公司治理監(jiān)管。日內(nèi)瓦協(xié)會的報告顯示，歐洲現(xiàn)有的保險監(jiān)管體系和償付能力Ⅱ監(jiān)管框架對防范系統(tǒng)性風(fēng)險是總體有效的。由于這次金融監(jiān)管改革主要針對銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險特點，AVIVA等保險公司已經(jīng)開始擔(dān)憂，改革后的金融監(jiān)管框架會忽視保險業(yè)務(wù)特點，可能并不適合保險行業(yè)，保險監(jiān)管甚至可能在綜合性金融監(jiān)管機構(gòu)中淪為“二等公民”。

看好中國保險市場，對中國保險監(jiān)管給予高度評價

歐洲金融界都對中國保險業(yè)在金融危機中的表現(xiàn)給予肯定，對中國保險監(jiān)管給予高度評價，非?？春弥袊ｋU業(yè)未來的發(fā)展前景。

基金管理投資公司Threadneedle看好中國金融企業(yè)，投資了中國太保等上市保險公司，也投資了中國幾家主要的上市銀行。相比之下，他們認為中國保險公司的風(fēng)險更小，投資前景更好。

私募投資管理公司Apax非常看好中國壽險公司，曾經(jīng)積極參與AXA轉(zhuǎn)讓泰康股份的競買。他們評價壽險市場的主要指標是：發(fā)展速度、產(chǎn)品和渠道、監(jiān)管要求，他們認為中國壽險市場在這三項指標

上都非常突出，并特別強調(diào)中國保監(jiān)會的嚴格監(jiān)管對投資者是利好消息，有利于保護投資者權(quán)益。

歐洲保險公司，包括英杰華（AVIVA）、Old Mutual都看好中國保險市場，也非常重視自己在中國合資壽險公司的發(fā)展。AVIVA特別強調(diào)，金融危機后，公司的戰(zhàn)略資源將更多地向亞太區(qū)和中國市場傾斜。

幾點啟示

應(yīng)強化以防范風(fēng)險為核心的監(jiān)管體系建設(shè)。這次金融危機再次證明，防范風(fēng)險是監(jiān)管部門最重要的職責(zé)。金融監(jiān)管只有切實防范風(fēng)險，才能維護市場穩(wěn)定，才能維護消費者信心，也才能促進行業(yè)的健康發(fā)展。中國保險監(jiān)管也應(yīng)更加突出防范風(fēng)險在監(jiān)管體系建設(shè)中的核心地位，在監(jiān)管理念上，更加旗幟鮮明地強調(diào)防范風(fēng)險是核心任務(wù)，將監(jiān)管系統(tǒng)的思想統(tǒng)一到重視風(fēng)險防范、切實守住風(fēng)險底線上來；在監(jiān)管機制上，逐步完善風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險處置的機制；在監(jiān)管制度上，著力完善并強化償付能力監(jiān)管，以此作為防范風(fēng)險的關(guān)鍵抓手。

應(yīng)根據(jù)我國行業(yè)發(fā)展階段推進保險監(jiān)管建設(shè)。在亞洲保險監(jiān)管官論壇上，許多國家和地區(qū)都談到，必須注重本地區(qū)保險行業(yè)發(fā)展階段，不能簡單照搬當(dāng)前歐美監(jiān)管經(jīng)驗。國際標準有著適用與不適用的問題，在積極與國際接軌的過程中，在制定會計準則、償付能力監(jiān)管標準、信息披露要求時，一定要適應(yīng)我國國情，適合我國保險行業(yè)發(fā)展階段，注重可操作性，這樣才能真正防范風(fēng)險，促進中國保險發(fā)展。

應(yīng)專注于保險主業(yè)，提高專業(yè)水平，不應(yīng)盲目混業(yè)。這次金融危機中，專注于保險業(yè)務(wù)的保險公司受到損失較小，追求混業(yè)的金融保險機構(gòu)表現(xiàn)不佳，AIG更是被非核心業(yè)務(wù)拖垮了。AVIVA就談到，集團利潤主要來自風(fēng)險保障業(yè)務(wù)等有有競爭力的業(yè)務(wù)，集團沒有收購銀行的想法，認為這對集團幫助不大，反而增加風(fēng)險管理難度。Ol dMutual南非公司也談到，公司一百多年來穩(wěn)健經(jīng)營，堅持滿足客戶的真正需求，主要就是專注于保險保障。日本在1996年頒布新保險法后，產(chǎn)、壽險公司都紛紛設(shè)立壽險和產(chǎn)線子公司，但這些年經(jīng)營下來，新設(shè)子公司大都表現(xiàn)不好，許多已經(jīng)關(guān)閉或者出售，主要產(chǎn)、壽險公司又回頭集中精力抓自己主業(yè)。

因此，我國保險公司是還處在發(fā)展的初級階段，更應(yīng)當(dāng)專注于保險主業(yè)，切實增強自身的核心競爭力，避免盲目混業(yè)。應(yīng)加強研究，在金融監(jiān)管體系中突出保險行業(yè)特點。保險行業(yè)和保險業(yè)務(wù)具有自身的特點和優(yōu)勢，這在金融危機中得到了充分體現(xiàn)。但是社會和媒體不太了解保險行業(yè)，甚至不太區(qū)分保險和銀行，籠統(tǒng)視為金融機構(gòu)，將兩個行業(yè)的監(jiān)管也混淆在一起。下一步，在加強宏觀審慎監(jiān)管、防范系統(tǒng)性風(fēng)險的大趨勢下，中國保險業(yè)更應(yīng)加強對自身行業(yè)特點和風(fēng)險特征的研究，積極完善中國保險監(jiān)管制度，在國內(nèi)金融改革中爭取保險行業(yè)和保險監(jiān)管的應(yīng)有地位，并在金融監(jiān)管體系建設(shè)中發(fā)揮保險行業(yè)的積極作用。

第四篇：金融理財

1、郭先生每月工資8000元，社?？劾U300元，所得稅扣繳1000元，交通費500元，快餐費300元，交際應(yīng)酬費平均300元。那么其工作收入結(jié)余為5600元，結(jié)余率70%。如果每月固定生活開銷為3000元，房貸還本付息2000元?？梢运愠銎涫罩胶恻c收入為5000元÷70%＝7142.8元。

目前收入高于平衡點收入10.7%，這可以稱為安全邊際，即有10.7%的緩沖空間。

但是，按一生的收支平衡點來考慮，每月固定開銷中還應(yīng)包括定期定額投資，以便為子女教育和退休做準備。如果這部分開支每月需要500元，則收支平衡點收入為7900元，幾乎已沒有緩沖空間。如果這部分開支每月需要2000元，則郭先生就需要要再找一個月收入能達到10000元以上的工資。

2、郭先生與張先生10年前使大學(xué)同窗，這10年他們每年都可以儲蓄5萬元，而儲蓄得年報酬率為10%，郭先生工作5年后，將積攢下來的30萬做為首付款，向銀行貸款50萬元買房，每年平均本金攤還額為4.5萬元，利息5000元。張先生沒有購房。

郭先生：

房子沒有增值：5年后累積凈資產(chǎn)=30+4.5*5=52.5理財成就率=52.5/50=1.05

房子升值至250萬：5年后累積凈資產(chǎn)=250-50+4.5*5=222.5理財成就率=222.5/50=4.45 張先生理財成就率=5*15.9374/（5*50）=1.63、郭先生期初資產(chǎn)50萬元，其中20 萬元金融資產(chǎn)/生息資產(chǎn)，30萬元個人使用/自用資產(chǎn)。本期儲蓄5萬元，投資報酬率10%。

本期資產(chǎn)增加額=5+20*10%=7萬元

資產(chǎn)增長率=7/50=14%

如果郭先生收入10萬元，儲蓄率=5/10=50%

收入周轉(zhuǎn)率=10/50=20%

資產(chǎn)增長率=50%*20%+40%*10%=14%

4、客戶最遲65歲時候退休，而屆時的理財成就率為1，凈資產(chǎn)=年儲蓄*已工作年數(shù) 客戶25歲開數(shù)工作，剛開始時年收入3萬元，收入成長率=投資報酬率=5%

應(yīng)有儲蓄率=1/（1+工作年數(shù)*投資報酬率）=1/（1+40*5%）=33.33%

如果項工作30年就退休，投資報酬率提高到8%

應(yīng)有儲蓄率=1/（1+30*8%）=29.41%

結(jié)論：報酬率越高，或工作年數(shù)越長，所需的儲蓄率越低。

如果客戶的財務(wù)自由度遠低于應(yīng)有標準，應(yīng)建議他更積極儲蓄和投資

第五篇：金融理財學(xué)

1.個人理財是指評估、制定個人或家庭合理利用財務(wù)資源，實現(xiàn)人生目標的綜合過程。

它是由專業(yè)的理財規(guī)劃師通過明確客戶的理財目標、分析客戶的財務(wù)狀況，從而幫助客戶制定出可行的理財方案這樣一種理財服務(wù)。2.生活理財主要是通過幫助客戶設(shè)計一個將其整個生命周期考慮在內(nèi)的終身生活及其規(guī)劃。即將客戶未來的職業(yè)選擇、子女自身的教育、購房、保險、醫(yī)療和養(yǎng)老、個人稅收和資產(chǎn)傳承等方面的事宜進行妥善安排，使客戶不斷提高生活水平的同時，即使到年邁體弱及收入減少時，仍能保持自己所設(shè)定的生活水平，最終實現(xiàn)終身的財務(wù)安全、自主、自由和自在的境界。3.投資理財是指客戶的生活目標滿足以后，追求投資于股票、債券、金融衍生工具、黃金、外匯、房地產(chǎn)以及藝術(shù)品等各種投資工具時的最佳回報，加速客戶資產(chǎn)的成長，從而提高客戶的生活水平和質(zhì)量。4.貨幣市場交易的是短期資金，資本市場交易的是長期債券。5.一級市場是證券被資金需求單位創(chuàng)立和第一次銷售的場所。二級市場是證券以后的銷售和轉(zhuǎn)讓交易的場所，可分為現(xiàn)貨交易市場和期貨交易市場。6.個人理財最早出現(xiàn)在20世紀30年代的美國。7.注冊金融理財師(CFP)的4E準則：教育、考試、從業(yè)經(jīng)驗、職業(yè)道德。CFP的職業(yè)道德規(guī)范基本原則:正直誠實、客觀、稱職、公平、保密、專業(yè)精神、勤勉。中國理財規(guī)劃師職業(yè)道德基本原則：正直誠信、客觀公正、勤勉謹慎、專業(yè)盡責(zé)、嚴守秘密、團隊合作。8.個人理財主要包括：投資規(guī)劃、教育投資規(guī)劃、居住規(guī)劃、保險規(guī)劃、退休規(guī)劃、個人年稅收及資產(chǎn)傳承規(guī)劃。9.個人理財規(guī)劃的流程：a.建立和界定與客戶的關(guān)系；b.手機客戶財務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息，并分析其理財目標和期望；c.分析客戶當(dāng)前的財務(wù)狀況；d.整合理財規(guī)劃策略，制定綜合個人理財計劃；e執(zhí)行個人理財計劃；f.監(jiān)控理財計劃的執(zhí)行效果。10.貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和在投資所正佳的價值，也稱資金的時間價值。11.單利是指在計算利息時，每一次都按照原先融資雙方確認的本金計算利息，每次計算的利息并不轉(zhuǎn)入下次本金中。復(fù)利是指每一次計算出利息后，即將利息加入本金從而使下一次的利息計算在上一次的本利和的基礎(chǔ)上進行。終值是指現(xiàn)在存入一筆錢，按照一定的利率和利息計算方式，將來能得到多少錢。現(xiàn)值是指將來的一筆收付款折合為現(xiàn)在的價值。年金是指一定時期內(nèi)一系列相等金額的收付款項。普通年金是指各期期末收付的年金。預(yù)付年金是指每期期初支付的年金。遞延年金是指第一次支付發(fā)生在第二期或第三期以后的年金。永續(xù)年金是指無限期的定額支付年金。12.金融理財計算工具：財務(wù)計算機、貨幣時間價值系數(shù)表、EXCEL軟件。13.與企業(yè)財務(wù)管理相比個人/家庭財務(wù)管理的特點：a.信息不必對外公開； b.不受制度準則、約束；c.不要求計提資產(chǎn)減值準備；d.不必計列折舊；c.兩表不必嚴格對應(yīng)；d.不進行收入。

14.個人/家庭財務(wù)管理的基本原則：a.借貸相等原則；b.流量與存量相對應(yīng)原則；c.收付實現(xiàn)制原則；d.成本價值與市場價值雙度量原則。15.家庭資產(chǎn)：a.金融資產(chǎn)是指現(xiàn)金及能夠帶來收益的金融投資，包括現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、基金、退休儲蓄計劃累計額、養(yǎng)老金現(xiàn)金價值、保險單現(xiàn)金價值等。是個人財務(wù)規(guī)劃中最重

要的項目之一，是實現(xiàn)家庭財務(wù)目標的重要來源。b.自用資產(chǎn)是指那些每天生活要使用的資產(chǎn)，包括房屋、汽車、家具、家電、衣物等。它的主要功能是滿足當(dāng)前消費，這是進行家庭財務(wù)規(guī)劃、實現(xiàn)生活目標的基礎(chǔ)和前提，只是由于它們不產(chǎn)生收入，也很難變現(xiàn)，所以，不是財務(wù)規(guī)劃考慮的主要方面。c.奢侈資產(chǎn)是指那些滿足家庭基本生活之外特殊需要的資產(chǎn)，比如珠寶、別墅、收藏品等。這類資產(chǎn)的外延彈性較大，取決于這個家庭必需和非必須的判斷。16.家庭預(yù)算程序：a.設(shè)定財務(wù)目標；b.收入、支出的初步測算； c.根據(jù)初步測算結(jié)果與原定目標的差異進行預(yù)算調(diào)整。17.投資規(guī)劃是指專業(yè)人員為客戶制訂方案或代替客戶對其一生或某一特定階段或某一特定事項的現(xiàn)金流在不同時間、不同投資對象上進行配置以獲取與風(fēng)險相對應(yīng)的最優(yōu)收益過程。18.單一資產(chǎn)收益與風(fēng)險衡量，包括歷史的收益與風(fēng)險和預(yù)期的收益與風(fēng)險的衡量。19.固定收益投資工具：銀行存款、債券。20.金融信托指彼此之間的信任委托，“受人之托，代人理財”。P10721.金融衍生產(chǎn)品指從原生資產(chǎn)派生出來的金融工具，共同特征是保證金交易，具有杠桿效應(yīng)。包括遠期、期貨、期權(quán)。22.變異系數(shù)反映的是收益與風(fēng)險的對應(yīng)關(guān)系。23.人生不同財務(wù)階段的理財需要：P11124.風(fēng)險屬性：一是風(fēng)險承受能力；二是風(fēng)險承受態(tài)度。25.評估客戶風(fēng)險屬性：a.客戶投資目標；b.對投資產(chǎn)品的偏好；c.實際生活中的風(fēng)選擇；d.風(fēng)險態(tài)度的自我評估；e.概率與收益的權(quán)衡。