第一篇：從央行報告看全國小額貸款公司發(fā)展態(tài)勢

從央行報告看全國小額貸款公司發(fā)展態(tài)勢

來源：國培

央行公布了2014年小額貸款公司第一季度數(shù)據統(tǒng)計報告，報告顯示，截至今年3月末，全國共有小額貸款公司8127家，貸款余額8444億元，一季度新增人民幣貸款251億元。分析人士指出，隨著今年宏觀經濟下行壓力加大，更多小貸公司因經營不善、融資困難等原因主動退出市場。

今年小貸公司的數(shù)量以及貸款余額都繼續(xù)保持較高速度的增長。央行數(shù)據顯示，今年第一季度小貸公司的共有8127家，同比增加23.98%。全國小貸行業(yè)第一季度的貸款余額為8444億元，同比增加32.83%。

不過，相比于去年而言，今年第一季度小貸公司的增長略顯疲態(tài)。數(shù)據顯示，去年同期小貸公司數(shù)量增長達34.38%，而貸款余額的增速則達到42.95%。

今年第一季度小貸公司新增人民幣貸款251億元，而2012、2013年同期新增貸款分別為531億元、434億元，呈逐年下降的態(tài)勢。

此前，中國人民銀行金融消費權益保護局局長焦瑾璞也指出，全國小貸公司的貸款增速已連續(xù)多月回落，“總體判斷是全行業(yè)由快速發(fā)展轉為平穩(wěn)發(fā)展和洗牌階段”。

央行數(shù)據顯示，目前全國小貸公司數(shù)量最多的省市分別為江蘇省、遼寧省和內蒙古自治區(qū)，分別有607家、562家和478家小貸公司。

數(shù)據顯示，廣東省小貸公司共有350家，平均注冊資本金在1.35億元左右，處于行業(yè)的中上水平。分析人士指出，實收資本越小，則該地區(qū)小貸公司的抗風險能力越弱。

從貸款余額看，全國貸款余額比實收資本僅高出12%左右，表明小貸行業(yè)杠桿仍然控制得較低。就廣東而言，其實收資本是473.04億元，貸款余額也僅是477.05億元。

不過，江蘇省和浙江省的小額貸款余額分別為1158.05億元和911.30億元，占比超過全國總量的五分之一，兩地的貸款余額均比實收資本高出了24%和35%。分析人士指出，這一方面是由于浙江小貸公司的資金周轉得較快，另一方面可能是由于他們從外部獲得融資的比例較高。

有資深小貸人士指出，小貸行業(yè)仍處于摸索發(fā)展階段，把杠桿率控制得低一點，行業(yè)風險會較低。

第二篇：從央行報告,看銀行卡發(fā)展（寫寫幫推薦）

從央行報告，看銀行卡發(fā)展

時間：2011年08月08日 09:26:38 中財

網

--解讀《中國支付體系發(fā)展報告（2010）》

日前，中國人民銀行發(fā)布了《中國支付體系發(fā)展報告（2010）》（以下簡稱《報告》）。《報告》指出，非現(xiàn)金支付工具廣泛應用，有效滿足了社會經濟多樣化的支付需求。目前，我國已經形成了適應廣大企事業(yè)單位生產經營活動和百姓居家服務需要的、多樣化的非現(xiàn)金支付工具體系。在銀行卡方面，銀行卡業(yè)務快速發(fā)展，受理環(huán)境不斷改善，市場秩序逐步規(guī)范。隨著公務卡、軍人保障卡、中職學生資助卡等的推廣應用，銀行卡在便利社會管理方面的作用日益凸顯。人民幣銀行卡走出國門，目前已在104個國家和地區(qū)實現(xiàn)受理，便利了境內居民出境消費需要。銀行卡已成為居民個人使用最為廣泛的支付工具之一，銀行卡持卡消費額在社會消費品零售總額中的占比從2006年的17%提高到2010年的35%。非現(xiàn)金支付工具的廣泛應用，對減少現(xiàn)金使用、降低交易成本、培育社會信用、促進金融創(chuàng)新、方便生產生活發(fā)揮了重要作用。

銀行卡業(yè)務保持穩(wěn)定增長

《報告》指出，銀行卡發(fā)卡量保持增長，地區(qū)人均持卡量差距較大。數(shù)據顯示，截至2010年年末，加入銀聯(lián)網絡的發(fā)卡機構287家，全年新增26家。其中，境內發(fā)卡機構232家，境外發(fā)卡機構55家。截至2010年年末，全國累計發(fā)行銀行卡24.15億張，同比增長16.91%，增速較上年加快2.11個百分點。其中，借記卡累計發(fā)卡量與信用卡累計發(fā)卡量之間的比例約為9.51∶1，低于2009年年末比例。截至2010年年末，全國銀行卡人均擁有量1.8張，其中借記卡人均擁有1.63張，信用卡人均擁有0.17張；北京、上海等地信用卡人均擁有量較大，分別為1.17張和1.06張，遠高于全國人均信用卡擁有水平。隨著銀行卡受理環(huán)境的不斷改善，銀行卡作為我國居民使用的最廣泛的非現(xiàn)金支付工具，其發(fā)卡量還將保持增長趨勢。

銀行卡受理市場建設成效不斷顯現(xiàn)，銀行卡使用更加便捷。截至2010年年末，銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網商戶218.3萬戶，聯(lián)網POS機具333.4萬臺，ATM27.1萬臺，較2009年年末分別增長39.36%、38.44%和26.11%。截至2010年年末，我國每臺ATM對應的銀行卡數(shù)量為8913張，同比減少7.33%；每臺POS對應的銀行卡數(shù)量為724張，同比減少15.62%。

銀行卡業(yè)務保持快速增長。2010年，銀行卡業(yè)務合計筆數(shù)257.57億筆，同比增長30.80%；業(yè)務金額246.76萬億元，同比增長48.66%；日均業(yè)務7056.63萬筆，日均業(yè)務金額6760.63億元；平均每筆交易9581元。銀行卡業(yè)務筆數(shù)和金額分別占全部非現(xiàn)金支付工具業(yè)務量的92.97%和27.26%，占比較上年分別提高1.02個百分點和4.07個百分點。

《報告》認為，銀行卡消費大幅增長，對推動社會消費品零售市場發(fā)展發(fā)揮了積極作用。2010年銀行卡消費48.49億筆，金額10.43萬億元，同比分別增長38.9%和52.01%；卡消費金額和筆均消費金額分別為4318元和2151元，與2009年相比，分別增長30.02%和9.44%。全年銀行卡滲透率達到35.1%，比2009年提高3.1個百分點。

銀行卡風險管理日趨強化

為嚴厲打擊和懲治銀行卡犯罪，切實維護廣大人民群眾財產安全和利益，公安部和中國人民銀行于2010年1月至10月在全國開展了打擊銀行卡犯罪專項行動（以下簡稱專項行動）。為推動專項行動順利開展，公安部和中國人民銀行聯(lián)合成立了打擊銀行卡犯罪專項行動領導小組，制訂了工作方案。明確以查處一批涉及銀行卡的大案要案、提高銀行卡管理水平、加強警銀協(xié)作、鞏固和健全聯(lián)合整治銀行卡違法犯罪工作機制為行動目標，將偽造銀行卡犯罪、銀行卡詐騙犯罪、妨害銀行卡管理犯罪、利用銀行卡套現(xiàn)犯罪等犯罪行為作為打擊重點，并從銀行卡產業(yè)發(fā)展水平、銀行卡犯罪情況等方面確定了北京、遼寧、上海等12個專項行動重點地區(qū)。中國人民銀行各分支機構、公安機關、商業(yè)銀行、中國銀聯(lián)密切配合，通力協(xié)作，拓展工作思路，健全工作機制，落實工作任務，有效推動了專項行動的順利開展和取得成效。

在中國人民銀行、公安部、商業(yè)銀行、中國銀聯(lián)的共同努力下，專項行動取得了顯著成效。專項行動期間，全國共破獲各類銀行卡案件1.9萬余起，抓獲犯罪嫌疑人2320名，搗毀各類銀行卡犯罪窩點1000余個，挽回經濟損失5.8億元，有效維護了銀行卡市場秩序，凈化了銀行卡市場環(huán)境。

同時，《報告》還顯示，從2010年4月起，中國人民銀行會同公安部組成聯(lián)合檢查組，對上海、浙江、江蘇、廣東等與世博會、亞運會舉辦相關的省市及案件高發(fā)地區(qū)的銀行卡風險管理情況進行了檢查督導，對典型案件進行查處。

農民工銀行卡形成特色

為不斷完善農村支付服務環(huán)境，人民銀行做了大量工作，顯示了人行對于農村支付環(huán)境的重視?！秷蟾妗凤@示，在2010年，人民銀行采取了多項措施推進農村支付環(huán)境建設。在交流借鑒，積極推動農村支付服務環(huán)境建設深入開展的基礎上，成功試點銀行卡助農取款服務。2010年，積極支持農業(yè)銀行惠農卡業(yè)務發(fā)展，試點開展POS小額取現(xiàn)業(yè)務，滿足無金融機構網點地區(qū)的金融服務需要。這是繼農民工銀行卡特色服務后，中國人民銀行組織實施的又一個支農、惠農項目。自2010年3月起，先后在重慶、山東等5?。ㄊ校┑慕鹑诳瞻拙W點鄉(xiāng)鎮(zhèn)組織試點開展了POS小額取現(xiàn)業(yè)務，向農民提供借記卡小額取款、補貼款查詢等服務，將現(xiàn)代化支付便利延伸到廣大偏遠鄉(xiāng)村，使農民足不出村就能及時、便捷地拿到補貼和取到現(xiàn)金。截至2010年12月底，試點地區(qū)共布放POS機具4258臺，發(fā)生交易15.3萬筆，金額7250萬元，筆均交易473元。

農民工銀行卡特色服務業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，且繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢，截至2010年年底，特色服務已覆蓋全國31個?。▍^(qū)、市）的7.24萬個縣及縣以下的農村合作金融機構和中國郵政儲蓄銀行營業(yè)網點。2010年農民工銀行卡特色服務交易再創(chuàng)新高，實現(xiàn)交易金額155.83億元，交易筆數(shù)1404.47萬筆，同比分別增長31.86%和47.11%。以點帶面，農村支付服務環(huán)境示范縣建設成效顯著。截至2010年年末，全國145家農村支付服務環(huán)境建設省級示范縣中，單位結算賬戶和個人結算賬戶分別為101.76萬戶和16320.44萬戶，同比分別增長16.89%和20.86%；人均持卡量1.07張，同比增長30.83%；持卡消費總額1834.29億元，同比增長49.37%；特約商戶、ATM和POS（含電話POS）分別為8.68萬戶、11383臺和26.46萬臺，同比分別增長47.93%、23.92%和61.43%。示范縣為農村支付服務環(huán)境建設積累了豐富的經驗，起到了以點帶面、全面提升的促進作用。

全方位完善期待穩(wěn)步前行

《報告》在對中國支付體系的展望中明確提出，將繼續(xù)加大打擊支付結算領域違法犯罪力度。

強化中國人民銀行、公安部聯(lián)合整治銀行卡違法犯罪辦公室在加強警銀協(xié)作、疏通情報信息中的橋梁樞紐作用，不斷拓展聯(lián)合整治銀行卡違法犯罪的廣度和深度，研究建立全國統(tǒng)一的銀行卡違法犯罪信息數(shù)據庫。加強支付結算領域日常檢查，建立支付結算風險事件上報制度，保持與公安等部門的順暢溝通，及時發(fā)現(xiàn)違法犯罪線索，采取強有力的處理措施，制止和打擊支付結算領域的違法犯罪活動，震懾犯罪行為，保障銀行和客戶資金安全。

全面完成銀聯(lián)第二代系統(tǒng)開發(fā)上線和切換過渡?？茖W組織銀聯(lián)二代系統(tǒng)建設的收尾工作，全面完成銀聯(lián)二代系統(tǒng)切換任務。發(fā)揮大集中優(yōu)勢，扎實推進銀聯(lián)二代系統(tǒng)的應用推廣、聯(lián)網聯(lián)合技術規(guī)范2.1推廣和受理環(huán)境標準化工作。

《報告》還指出，將進一步擴大銀行卡使用范圍。大力加強銀行卡受理市場建設，努力改善用卡環(huán)境。繼續(xù)深化銀行卡在傳統(tǒng)消費行業(yè)的使用，重點拓展銀行卡在水、電、氣等公用事業(yè)單位以及學校、醫(yī)院、公路、保險等與人民群眾密切相關，且現(xiàn)金使用量大的行業(yè)的應用。規(guī)范和鼓勵銀行卡創(chuàng)新，進一步推動銀行卡行業(yè)合作。充分發(fā)揮中國人民銀行推行公務卡的組織、協(xié)調和指導職能，不斷增加公務卡發(fā)卡量，擴大公務卡消費定點商戶范圍，完善公務卡產品服務，為公務卡持卡人提供更好的用卡環(huán)境。深入開展中職學生資助卡業(yè)務，拓展中職學生卡的各項業(yè)務功能，實現(xiàn)發(fā)卡行和教育部、社保部有關系統(tǒng)對接，為有效執(zhí)行中職國家助學金發(fā)放政策提供強有力的支持。

繼續(xù)改善農村支付服務環(huán)境,充分發(fā)揮銀行卡支農惠農作用。不斷拓展農民工銀行卡特色服務的廣度和深度，最大限度地便利農民工異地存取款。出臺POS小額取現(xiàn)業(yè)務全國推廣方案，明確POS小額取現(xiàn)業(yè)務的業(yè)務規(guī)則、收費政策和推廣步驟，有效支撐和配合財政部門有關支農、惠農補貼款發(fā)放政策。繼續(xù)支持農業(yè)銀行惠農卡業(yè)務發(fā)展，促進銀行卡和農戶小額貸款相結合，積極探索“大銀行服務小農戶”的有效發(fā)展模式。

第三篇：小額貸款公司發(fā)展

小額貸款公司存在的問題及發(fā)展建議

盡管小額貸款公司發(fā)展迅速，其所面臨的各種問題卻不可忽視。怎樣較好地解決這些問題，決定了小額貸款公司未來的發(fā)展空間，以及能否真正解決當前我國金融體制中存在的農民和小微企業(yè)貸款難、民間資金富集但缺乏投資渠道的“兩難”悖論。

一、制約小額貸款公司發(fā)展的主要問題：

(一)性質定位不明?！吨笇б庖姟分忻鞔_規(guī)定小貸公司“只貸不存”。這決定了小額貸款公司并非金融機構，只是依照《公司法》的要求領取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、經營小額貸款業(yè)務的特殊法人。但在《公司法》中對于經營貸款這類特殊商品的公司卻沒有專門的規(guī)定。同時，小額貸款公司以工商企業(yè)之名進行金融業(yè)務操作時，出現(xiàn)了一系列問題。如小額貸款公司與農信社、村鎮(zhèn)銀行等農村金融機構一樣承擔支農責任，卻享受不到國家對農村金融機構的稅收優(yōu)惠和定向補貼政策；無法進入銀行間拆借市場進行融資，享受相對較低的同業(yè)拆借利率；在辦理工商登記、稅收征繳、土地房產抵押及動產和其他權利抵押、財物監(jiān)督等有關事務時，也因企業(yè)性質問題面臨諸多不便。

(二)后續(xù)融資能力不足?？少J資金不足已成為當前小額貸款公司發(fā)展最大的瓶頸因素。按照現(xiàn)有規(guī)定，小額貸款公司只存不貸，主要靠資本金發(fā)放貸款，融資杠桿率只有0.5，與擔保公司的10倍、銀行平均的12.5倍相差很大。（我后附一片分析文章，可以簡單地比較銀行與小貸公司盈利能力）。有的小額貸款公司開業(yè)不足一個月，資本金即全部放完，只有爭取銀行融資或等待一年后增資擴股，難以形

成持續(xù)盈利的商業(yè)模式。盡管人民銀行、銀監(jiān)會《指導意見》中規(guī)定，小額貸款公司依法合規(guī)經營，沒有不良信用記錄的，可以升級為村鎮(zhèn)銀行，但在實際操作中限制非常嚴格。2009年6月中國銀監(jiān)會出臺的《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人、最大股東必須是符合條件的銀行業(yè)金融機構。這就意味著小貸公司要想升級為村鎮(zhèn)銀行，必須放棄控制權。這大大降低了小貸公司發(fā)展的積極性，也限制了其后續(xù)融資能力的擴大。

(三)稅負水平偏高。按現(xiàn)行稅制規(guī)定，小額貸款公司要交納5.6%的營業(yè)稅及附加和25%的所得稅，稅收上無優(yōu)惠政策。這對沖了小額貸款公司的盈利能力，也使得小額貸款公司面對借款人時只能盡量選擇高利率，影響了對“三農”和小微企業(yè)的支持效果。以一家注冊資本金為5000萬元的公司為例，以平均貸款利率18%和資金使用效率90%計算，按營業(yè)額的5.6%繳納營業(yè)稅及附加，再除去營業(yè)費用以及繳納25%的所得稅后，在不產生壞賬的情況下，小額貸款公司的年收益率比傳統(tǒng)制造業(yè)略高，與銀行業(yè)相比相距甚遠。而且，農商行（農合行、農村信用社）、村鎮(zhèn)銀行還可以以3%左右的極低成本從人民銀行獲得再貸款，無形中降低了稅負負擔。

(四)風險分散機制缺乏。目前小額貸款公司尚未建立起完善的風險分散機制。第一，大多數(shù)小額貸款公司在縣域開展經營活動。由于不可預測的市場變化和自然災害，再加上擔保機構不足，保險體系不健全，財政補貼有限，使得中小企業(yè)和“三農”客戶的小額信貸回收存在較大風險。第二，小貸公司作為幾乎以貸款為唯一經營業(yè)務的金

融企業(yè)，卻不能查詢人民銀行征信系統(tǒng)，更不能登錄，嚴重影響了小貸公司的正常業(yè)務開展。隨著小貸公司數(shù)量越來越多、貸款金額越來越大，全國數(shù)千億的貸款游離于征信系統(tǒng)監(jiān)管之外，這對整個金融行業(yè)都將是個越來越大的風險隱患。

二、促進小額貸款公司健康發(fā)展的政策建議：

(一)明確金融機構定位。小額貸款公司雖不吸收公眾存款，但也是經營貨幣信用業(yè)務的企業(yè)，理當屬于金融業(yè)范疇。應明確把小額貸款公司定位為金融機構。對于小額貸款公司在開展與小額貸款活動相關的同業(yè)合作、向銀行業(yè)金融機構融資等金融活動時，應按照銀行業(yè)金融機構對待。

(二)提供更多的政策支持。一是對信貸投放支持“三農”達到一定比例的小額貸款公司，享受與農村金融機構同樣的財稅政策，并允許稅前計提風險準備金，鼓勵增加涉農貸款投放。二是拓寬貸款資金渠道。放寬“小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”的限制，提高小額貸款公司融資杠桿率。三是適當擴大小額貸款公司業(yè)務范圍，如允許經營規(guī)范廣、管理水平高的小額貸款公司開展拆借、票據貼現(xiàn)、資產轉讓等業(yè)務，提高資金利用率，增加小額貸款公司盈利空間。

(三)建立小額貸款風險分散機制。一是加強與擔保機構、保險公司的業(yè)務合作，分享客戶資源，實現(xiàn)利益捆綁，風險共擔。二是探索建立小額貸款公司風險補償基金。政府每年拿出原給予企業(yè)的貼息成立風險補償基金，對于小額貸款公司放貸過程中產生的不良貸款，經過財政審核認定屬于小額貸款公司盡職的，可通過風險機制按一定比例給予補償。三是構建完善的征信體系。小額貸款公司除了通過組建行業(yè)協(xié)會，著重加強縣域內公司間交流與信息共享外，還應通過一定的渠道，充分利用其他商業(yè)銀行的客戶信用信息。可適時將小額信貸公司接入央行征信系統(tǒng)，提高審貸效率，防范信貸風險。

(四)適時放寬對小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行的嚴格限定。這一規(guī)定是在銀行業(yè)監(jiān)管能力和監(jiān)管資源有限情況下的一個選擇。但不可否認的是，我國金融監(jiān)管部門對于民間資金辦銀行還存在種種疑慮和擔憂。對小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行實行嚴格限制，也與這種不信任的心理有關。其實，真正的金融監(jiān)管不是控制“準生證”，而是對金融機構實行合規(guī)監(jiān)管。所以，當前需要做的是如何進一步制定適應村鎮(zhèn)銀行特點的監(jiān)管標準，加強監(jiān)管力量，而不是限制小貸公司升級為銀行，行政性地限制其發(fā)展的空間。

三、站在具體經營的角度，我還想特別補充如下建議：

1、小額貸款的發(fā)展雖有障礙，但并非不可為，只是難為。要發(fā)展，必須找準定位、找準市場、找準目標客戶。要在銀行的夾縫中求生存、求發(fā)展，堅持小額分散的原則。利用大股東自身的產業(yè)鏈、上下游客戶，首先依托“圈子型”的客戶開拓市場，逐漸拓寬業(yè)務渠道。股東一般對圈子型的客戶比較熟悉，甚至有長期合作關系，知根知底，對客戶的資信狀況比較了解，貸款的前期調查比較方便。由于實業(yè)方面有業(yè)務合作，相互有資金兌付，通過合法的約定，可以方便扣收貸

款本息。

2、這里談點內幕。很多人認為開小貸公司會賺大錢，如果嚴格按照4倍利率，按一年期6%算，4倍24%的利息收入。我測算過我們公司4年來每年的利息收入及費用，大概各種費用（包括稅費、工資、辦公費用、計提準備金等），要占10個點多點，也就是還可剩不到14%左右，但獲得這個利潤率的前提是沒有任何風險損失。短期能保證，長期你能保證沒有呆壞賬？所以必須得違規(guī)，我們公司實際是按三分在放貸。踩了紅線，就得做兩套賬。兩套賬就有很多需要特別小心的地方，不然會露馬腳。

3、經營過程中，絕對要處理好跟市金融辦的關系，主要是地方金融處。處長陳廷釗是我們豐都人，人行、銀監(jiān)系統(tǒng)出來的，業(yè)務還是很熟。本身小貸公司的定位不明，監(jiān)管不是太嚴，這是有利條件，但如果金融辦、人行認起真來，要想捉住你的尾巴，也是很容易的。所以需要一些溝通。

第四篇：發(fā)展小額貸款公司建議

關于促進我省小額貸款公司快速健康發(fā)展的建議

作為適合我國基本國情、推行普惠型金融體系的一種創(chuàng)新、以“三農”和微小型企業(yè)提供金融服務的“金融毛細血管”---小額貸款公司，在央行和銀監(jiān)會的著力推動下，已在全國各地如雨后春筍般涌起。安徽省小額貸款公司發(fā)展在省委、省政府的高度重視下，各項工作走在全國前列。截至2010年末，全省已有336家小額貸款公司獲批，212家正式開業(yè)，累計發(fā)放貸款292.18億元，絕大多數(shù)都是投向小型微型企業(yè)、個體工商戶和農戶，有效緩解了中小企業(yè)融資難題。小額貸款公司具有覆蓋面廣、貼近基層、機制靈活和“小、快、靈”的經營優(yōu)勢，但是，小額貸款公司是新生事物，在發(fā)展過程中，還存在這樣那樣的問題。一是由于體制機制等多方面原因，小額貸款公司目前發(fā)展還受到多重因素制約，發(fā)展舉步維艱。二是部分小額貸款公司由于經營困難被迫游走在政策邊緣，采取非法融資、發(fā)放高利貸的手段來維持運營。針對這些問題，今年以來，我省于8月和11月分別出臺了《安徽省小額貸款公司財務管理暫行辦法》和《關于進一步推進全省小額貸款公司規(guī)范發(fā)展的意見》，加強對小額貸款公司的監(jiān)管和推進其規(guī)范發(fā)展。

但是，我們在調研中發(fā)現(xiàn)，當前規(guī)范小貸公司的發(fā)展只是一個方面，關鍵在于要切實解決制約其發(fā)展的一些突出問

題，如果這些問題不解決，小貸公司的規(guī)范發(fā)展和大發(fā)展都將無從談起。其突出問題主要表現(xiàn)在: 一是經營負擔較重。銀監(jiān)會2008年發(fā)布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》(以下簡稱為《指導意見》)規(guī)定，小額貸款公司是由省政府主管部門審批、到工商部門領取營業(yè)執(zhí)照的獨立法人，不需要領取經營金融業(yè)務許可證，因此不屬于金融機構。但是，小額貸款公司卻經營貨幣、發(fā)放貸款，卻在履行著金融機構的職能，這樣就使得小額貸款公司出現(xiàn)了身份上的尷尬，使得小額貸款公司一是在銀行的存款僅按一般工商戶的活期存款利率執(zhí)行，遠低于金融企業(yè)同業(yè)存放款項利率，也沒有存放中央銀行款項利率高。二是向銀行類金融機構融資時，無法享受銀行同業(yè)拆借利率優(yōu)惠，只能按一般企業(yè)貸款利率執(zhí)行，融資成本較高。三是由于小額貸款公司不屬于金融機構，也不利于其金融債權維護。四是由于小額貸款公司不屬于金融機構，因此既不能享受金融機構的稅費優(yōu)惠政策，又不能享受各種針對農村金融機構財政補貼資金，卻要按一般企業(yè)繳納稅費，造成小額貸款公司稅費負擔較重，據調查目前小額貸款公司一般要繳納5.56%的營業(yè)稅及附加、25%的企業(yè)所得稅、1.5%的價格調控基金和0.15‰的印花稅。

二是融資渠道單一。目前已經開業(yè)的小額貸款公司由于“只貸不存”模式的限制，要繼續(xù)發(fā)放貸款已經“囊中羞澀”，資金出現(xiàn)了“捉襟見肘”的窘迫局勢。盡管根據《指導意見》的政策安排，小額貸款公司可以向兩家銀行機構融入不超過資本凈額50%的資金進行經營，但一方面小額貸款公司的貸款產品、服務行業(yè)以及客戶群體都與當?shù)剞r村信用社有高度的同質性，出于競爭及縣域商業(yè)銀行信貸政策信貸條件等原因，小額貸款公司很少能從當?shù)劂y行獲得貸款。另一方面小額貸款公司即使從當?shù)劂y行機構獲得資金，也是以一般工商企業(yè)的身份獲得貸款，資金成本較高，其本身利用這部分資金再發(fā)放貸款盈利能力有限，也在一定程度上制約了小額貸款公司從當?shù)劂y行機構獲得資金的積極性。如我省淮北市7家已開業(yè)的小額貸款公司僅有1家向銀行申請貸款獲準，大多數(shù)小額貸款公司只能通過吸收成本較高的自有資金或長期負債融資來發(fā)放貸款。

三是被排除在征信系統(tǒng)外。小額貸款公司從事貸款業(yè)務，需要了解貸款企業(yè)與個人的信用信息。然而，中國人民銀行的征信系統(tǒng)對小額貸款公司并不開放，小額貸款公司沒有系統(tǒng)查詢的權限，無法對客戶多頭申貸及不良信息進行有效識別，增大了小額貸款公司的經營風險。

四是轉制升級難。小額貸款公司為了突破瓶頸，同時實現(xiàn)更高層次發(fā)展，不少都有改制為村鎮(zhèn)銀行的愿望。但依據銀監(jiān)會《小額貸款公司改制設立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，改制為村鎮(zhèn)銀行必須滿足有銀行業(yè)金融機構作為主發(fā)起人這一

苛刻條件，這意味著其大股東的地位必然會被主發(fā)起行取代，挫傷了小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的積極性。

在上述問題困擾下，部分小額貸款公司由于經營困難被迫采取非法融資、發(fā)放高利貸的手段來維持運營，如不少小額貸款公司向公眾以2-3分的高利息融資，并以更高利息向融資對象發(fā)放貸款，突破了政策規(guī)定，既增添了自身風險，又給金融穩(wěn)定帶來了隱患。此外，少數(shù)小額貸款公司內部風險控制還很不到位，不能對經營風險進行預測、識別、度量、監(jiān)測、分析、檢查和控制，存在較大的風險隱患，這些都給小額貸款公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展帶來了影響。

小額貸款公司是一個新生事物，也是有效解決中小企業(yè)融資難的重要途徑。面對小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀，必須正確分析其存在的問題，切實解決風險隱患，在促進其發(fā)展中不斷加以規(guī)范。為此，我們建議：

一是明確小額貸款公司的身份。既然小額貸款公司是發(fā)放貸款經營貨幣的機構，符合金融機構的構成要件，因此小額貸款公司應屬金融機構的范疇，應領取經營金融業(yè)務許可證。同時由于小額貸款公司是為解決“三農”及微小企業(yè)融資難而設計的普惠型金融體系，是完善農村金融體系、改善農村金融服務、填補農村金融 “空白”而設立的，從這個角度講小額貸款公司也應屬于金融機構。這樣，小額貸款公 4

司就可享受金融機構的相關稅收政策，切實減輕小額貸款公司的稅負。

二是解決后續(xù)資金問題。我們認為，目前的當務之急是解決運營較好的小額貸款公司的后續(xù)資金問題。為此，我們建議：一是對小額貸款公司的運營進行評估，對經營業(yè)績較好，風險控制得當?shù)男☆~貸款公司適當放寬向銀行金融機構融資不得超過資本凈額50%比例的限制，允許其和銀行機構進行自主協(xié)商辦理貸款事項。二是在強化考核監(jiān)管的前提下，將運營較好的小額貸款公司發(fā)展成為大中型商業(yè)銀行的零售機構，商業(yè)銀行以優(yōu)惠的利率批發(fā)貸款給小額貸款公司，再由它們分別貸款給中小企業(yè)，發(fā)揮了小額貸款公司專著小企業(yè)貸款的專業(yè)化優(yōu)勢。三是省政府通過招標的方式，由商業(yè)銀行或國家開發(fā)銀行給運營好的小額貸款公司提供批發(fā)貸款，必要時省政府給予部分擔保。

三是加大政策扶持力度。一要讓小額貸款公司加入人民銀行征信系統(tǒng)，將小額貸款公司客戶數(shù)據納入征信系統(tǒng)管理。同時對管理規(guī)范的小額貸款公司開放人民銀行征信系統(tǒng)，給予小額貸款公司征信系統(tǒng)查詢權限，實現(xiàn)信用信息共享，降低信貸風險。二要結合我省實際，制定切實有效的扶持小額貸款公司發(fā)展的優(yōu)惠政策。鑒于小額貸款公司從事小企業(yè)貸款、涉農貸款業(yè)務，有效抵押物較缺乏，風險相對較

大的特點，各地政府可根據貸款余額確定一定的補償比例，實施補償措施。對服務“三農”和小企業(yè)貢獻突出的小額貸款公司，給予獎勵。

四是打開發(fā)展通道。積極向國家相關金融管理部門建議，在風險可控前提下，取消必須有銀行業(yè)金融機構作為主發(fā)起人的限制性規(guī)定，允許業(yè)績優(yōu)良、資信可靠、經營規(guī)范、風險管控好的的小額貸款公司在改制中發(fā)揮主導作用。允許業(yè)績優(yōu)秀的小額貸款公司利用現(xiàn)有平臺，吸收商業(yè)銀行參股組建村鎮(zhèn)銀行。

五是嚴格加強監(jiān)管。小額貸款公司失敗的最大風險在于非法集資。我們要吸取農村基金會的教訓，對民間金融機構一定要加強監(jiān)管。建議一是省及各市政府應盡快給地方金融管理機構配備足夠的人力并給予財力支持，加強對監(jiān)管人員進行培訓與業(yè)務指導，建立定期審計制度，特別要防止因監(jiān)管不嚴出現(xiàn)違規(guī)吸儲的現(xiàn)象。二是按照“誰審批設立、誰負責監(jiān)管、誰處置風險”的原則，密切跟蹤小額貸款公司的經營風險。小額貸款公司主管部門應通過現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)測相結合的方式,密切監(jiān)督各項業(yè)務運行,及時糾正其偏離服務宗旨、超業(yè)務范圍經營、超比例發(fā)放大額貸款、向關聯(lián)方提供貸款等行為偏差,督促其完善法人治理,健全內控制度。三是成立小額貸款公司行業(yè)協(xié)會,引導和規(guī)范小額貸款公司經營管理,防范和化解金融風險。

第五篇：從央行的視角看財政性存款管理的歷史與發(fā)展

從央行的視角看財政性存款的歷史與發(fā)展

一是財政性存款的概念與范圍

財政性存款主要是財政金庫款項和政府財政撥給機關單位的經費以及其他特種公款等。各級財政部門代表本級政府掌管和支配的一種財政資產。包括國庫存款和其它財政存款。國庫存款是指在國庫的預算資金（含一般預算和基金預算）存款。其它財政存款是指未列入國庫存款的各項財政在專業(yè)銀行的預算資金存款以及部分由財政部指定存入專業(yè)銀行的專用基金存款等。

中華人民共和國成立后的財政性存款，體現(xiàn)社會主義分配關系的特點，為國家經濟建設服務。主要種類有：金庫存款、地方財政預算外存款、機關團體(包括學校及一部分由財政撥給經費的團體和其他事業(yè)單位)存款、部隊存款、基本建設存款等，其發(fā)展情況如下：

省人行成立后，貫徹執(zhí)行1950年3月12日中共福建省委《關于機關、部隊、公營企業(yè)現(xiàn)金管理的規(guī)定》，“凡本省機關(指縣級以上政府機關、團體、公立學校)、部隊(指駐在本省境內部隊)、公營企業(yè)所有現(xiàn)金收入款項，除酌留少數(shù)現(xiàn)金自行保管外，其余須當日送交當?shù)刂袊嗣胥y行或其它委托機構，最遲須于翌日午前存入”；同年4月7日，政務院頒布《關于實行國家機關現(xiàn)金管理的決定》，“凡一切公營企業(yè)、機關、部隊及合作社等所有現(xiàn)金及票據，除準予保留規(guī)定之限額外，其余必須按照中國人民銀行存款辦法存入當?shù)刂袊嗣胥y行或其它委托機構，不得存入私營行莊”，以及貫徹同年8月20日華東軍區(qū)后勤部、人行華東區(qū)行關于《為實施部隊、機關現(xiàn)金管理的聯(lián)合指示》等規(guī)定。在開展現(xiàn)金管理的同時，組織財政性存款。1950～1952年，全省財政性存款年平均額為3975萬元，占同期各項存款年平均額的54%?！耙晃逵媱潯睍r期

本省社會主義經濟發(fā)展壯大，同時開展增產節(jié)約，財政性存款增加。反映在金庫存款上，由于各部門節(jié)約支出而收入相對增加；機關存款由于華東區(qū)行政機構撤銷，重點工程款項如鷹廈鐵路、廈門海堤等工程款項直撥到省而使存款上升；基建存款則由于各項支前基建工程加緊進行，基建撥款增加而帶動存款增加。據統(tǒng)計，1953～1957年全省財政性存款年平均額為12415萬元，比1950～1952年平均額增長212.4%，但由于儲蓄存款增長快，致使財政性存款占同期各項存款年平均額的比重降為49%。“大躍進”期間

由于受“左”的思想影響，一部分銀行合理的規(guī)章制度被打破，有的貸款被挪作財政性支出，財政性存款含有“水份”而突然猛增。1958年全省地方金庫存款達8783萬元，比1957年末增加6237萬元，增長245%。其原因是財政欠經建局基建墊款4200多萬元未撥還，另外是基建計劃未完成遲延撥款。機關團體存款也突破往年規(guī)律，從5月份起直線上升。據福州、廈門等13個重點縣市對機關團體存款調查分析，其增長原因：一是基建存款增加。當年13個縣市基建存款1106萬元，占機關團體存款4045萬元的27.3%，僅古田溪水電站工程處基建存款即達807萬元；二是財政抽調企業(yè)流動資金未用部分轉存額大，僅省財政廳專戶存款即達1106.8萬元；三是交通部門修建公路費存款增多，約占13個縣市機關團體存款的13.9%。

1960年，地方金庫存款減少，而機關團體和基建存款仍然繼續(xù)增加。當年地方金庫存款8767萬元，比1959年減少4590萬元，下降34.36%；地方機關團體存款28091萬元，比1959年增加7074萬元，增長33.66%；地方基建存款1.27億元，比1959年增加3114萬元，增長32.51%。其原因：1960年地方財政預算內收入減少1.3%，支出增加23.7%；機關、企業(yè)應上交財政的款項沒有及時上交，其中僅省級各部門應交而未交款項就達2355萬元。

1962年，本省貫徹國民經濟調整方針和《銀行工作六條決定》等一系列政策規(guī)定后，財政性存款隨著國民經濟逐步好轉和地方財政預算內收入逐年增加，也相應增長。1958～1965年財政性存款年平均額為4.29億元，比1950～1957年年平均額增加3.36億元，增長363%，占同期各項存款年平均額的45%?！拔幕蟾锩睍r期

銀行合理的規(guī)章制度被稱之為“管、卡、壓”，銀行機構被撤并，工作削弱。1966～1968年工農業(yè)總產值和地方財政預算內收入連年下降，財政性存款也相應銳減。此后經濟、金融情況稍有轉機，財政性存款才開始上升，但在“文化大革命”期間平均每年僅增長5.7%。“文化大革命”結束后，國民經濟得到較快發(fā)展，1977～1978年財政性存款增長61.6%。1966～1978年財政性存款年平均額為6.61億元，比1958～1965年年平均額增加2.32億元，增長54%；占同期各項存款年平均額的40%。中共十一屆三中全會后

隨著社會主義有計劃商品經濟的發(fā)展和改革開放政策的實施，1979～1988年，地方財政預算內收入和預算外收入分別增長1.7倍和14.6倍，各項行政事業(yè)經費增長3.2倍，基本建設投資增長4.3倍，所以財政性存款來源不斷擴大。與此同時，銀行為籌集更多的建設資金，除用現(xiàn)金管理這一行政手段外，還運用經濟手段組織財政性存款，開辦機關、團體一年、二年和三年定期存款業(yè)務。1979～1988年財政性存款年平均額為11.79億元，比1966～1978年年平均額增加5.18億元，增長78%。但由于改革以來國民收入分配渠道的變化，通過國家財政集中的資金相對增長趨緩，而企業(yè)存款和儲蓄存款則大幅度增長，致使1979～1988年財政性存款年平均額占同期各項存款總額的比重大幅度下降，僅占12%。

利益驅使，使金融機構有意規(guī)避繳存財政性存款。財政性繳存款屬于不生息資產，人民銀行目前只按其日平均余額的萬分之五計付手續(xù)費，手續(xù)費收入遠不如將財政性存款轉化為一般性繳存款的收入。因此，金融機構對繳存財政性存款態(tài)度上并不積極。據調查，財政部門存放在商業(yè)銀行的財政性存款主要有社會保障基金存款、基建存款、國債資金存款、特設專戶(國家政策性補貼資金)存款、部分地方財政庫款等?；鶎由虡I(yè)銀行將這部分存款以單位活期存款、機關團體存款形式存放，從根本上改變了財政性存款的存放形式。

（三）交叉管理，給財政性存款漏繳提供空間。按照人民銀行職責分工，目前，財政性存款的繳存范圍、比例、時間以及截留、遲繳或少繳等違規(guī)行為的檢查和處罰，均由人民銀行會計部門負責管理。但是，地方財政庫款、待結算財政款項、財政預算專項存款、預算外存款卻由國庫部門進行管理。這樣，多頭管理的結果造成財政性存款的劃繳范圍出現(xiàn)管理真空，會計部門往往只對劃繳科目范圍進行控制，無法對該科目核算內容的合規(guī)性進行把握。

二是中央銀行經理財政性存款的幾個階段。財政性性資金的在我國資金的重要性分析。三財政性存款的發(fā)展方向。

四資金是我國財政性資金的管理歷史。

我國的財政性存款繳存制度建立于1984年，依據國務院1983年《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》中“財政金庫存款和機關、團體等財政性存款，劃為人民銀行的信貸資金”的規(guī)定，人行總行在1984、1985年以銀發(fā)［1984］第70號和［1985］第281號下發(fā)了財政性存款管理辦法和會計核算手續(xù)。1986年頒布的《中華人民共和國銀行管理暫行條例》第三十六條也對財政性存款需繳存人民銀行做了規(guī)定。但隨著存款準備金制度的改革和金融法制的逐步健全，財政性存款繳存的法律依據逐漸被弱化。一是1998年存款準備金制度改革將金融機構代理人民銀行財政性存款中的機關團體存款、財政預算外存款劃為一般存款，財政性存款從繳存范圍上大為縮小。二是《中國人民銀行法》等金融法律法規(guī)頒布實施后，國務院《關于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》和《中華人民共和國銀行管理暫行條例》自行失效?！吨袊嗣胥y行法》等法律法規(guī)中沒有財政性存款繳存的法律條款，而之以后也沒再出臺有關的規(guī)定，所以要求金融機構繳存財政性存款有些底氣不足，缺乏法律依據。

2004年《中國人民銀行關于加強存款準備金管理的通知》（銀發(fā)[2004]302號）對存款準備金的管理部門作出了明確規(guī)定：“貨幣信貸部門負責組織存款準備金管理、監(jiān)督和處罰工作，會計部門負責準備金繳存范圍的會計科目審定工作，營業(yè)部門負責存款準備金的報表審查、資金收繳和日?？己斯ぷ鳌?。但沒有明確財政性繳存款管理的分工，基層人民銀行多數(shù)也是比照存款準備金的管理要求進行操作的，但由于缺乏法律監(jiān)督機制，信貸部門難以掌握財政存款的活情況，會計營業(yè)部門對金融機構上報的報表資料的真實性難以作出判斷，種種情況導致對金融機構財政性繳存款工作出現(xiàn)了“誰也不管”的局面。二是繳存范圍依據收集難。財政性繳存款業(yè)務自1984年開始至今已20多年，時間跨度大，有關規(guī)定文件分散在不同的年份中，由于會計人員的頻繁更換.金融機構會計科目不斷變更，繳存范圍的多次調整，不論是基層人民銀行還是金融機構手中掌握的文件資料都不齊全，經辦人員對這項業(yè)務的具體規(guī)定難以全面準確地掌握。三是繳存科目概念模糊。1998年存款準備金制度改革將商業(yè)銀行代理的機關團體、財政預算外存款劃為一般存款范圍，而現(xiàn)行的財政性存款繳存范圍中卻包括農信社、“2015縣級財政預算外存款”、工行“2198財政預算外存款”、中行“8144財政預算外存款”等科目，給實際操作帶來了難度。

（七）計費方式不合理。一直以來，人民銀行對財政性繳存款不計付利息，只是按照全年財政性存款日平均余額的萬分之五計付手續(xù)費，一年支付一次。日平均余額萬分之五的年收益率不僅遠遠低于一年期貸款利率，同存款準備金利率相比也相差甚遠，甚至抵不住辦理這項存款的管理成本，影響金融機構代辦財政性存款的積極性。

四是我國財政性資金管理的現(xiàn)狀。

五是我國未來財政性資金管理發(fā)展的方向。

其一，近幾年來，咸寧市市場環(huán)境財政性存款的意義及種類

（一）意義。從中央財政到地方各級財政都建立了新的資金管理機制，隨著公共財政改革的深入，財政部門在預算執(zhí)行管理中的地位越來越突出，各級預算單位的收支將進一步納入財政集中收支體系管理。據悉，全市市、縣級以上部門共有1236個預算單位，除個別單位外基本上實施國庫集中支付改革，占預算單位總數(shù)的98%，鄉(xiāng)鎮(zhèn)國庫集中支付改革也全面實施。全市6個縣（市）實有鄉(xiāng)鎮(zhèn)70個也全部實施了國庫集中收付改革。據統(tǒng)計，僅市直2008年辦理支付業(yè)務就達5600筆，支付資金達12億元。財政授權支付代理業(yè)務將會給銀行帶來巨大的負債和中間業(yè)務收入，已成為各商業(yè)銀行營銷拓展的焦點。其二，今年以來國家積極的財政和寬松的貨幣政策，中央、省市下?lián)艿母鞣N補助資金，特設轉移支付資金、各種專項資金不斷增多都為我們提供了廣泛的市場空間。其三，財政部近日發(fā)布了《關于推進省直接管理縣財政改革的意見》，明確提出了省直接管理縣財政改革的總體目標，即2012年底前，力爭全國除民族自治地區(qū)外全面推進省直接管理縣財政改革，在政府間收支劃分、轉移支付、資金往來、預決算、年終結算等方面，實現(xiàn)省財政與市、縣財政直接聯(lián)系，開展相關業(yè)務工作。農行作為縣域大行，機遇難得。其四，2009年是新世紀以來鞏固發(fā)展農業(yè)農村好形勢極為艱巨的一年。擴大國內需求，最大潛力在農村；實現(xiàn)經濟平穩(wěn)較快發(fā)展，基礎支撐在農業(yè)；保障和改善民生，重點難點在農民。直接服務“三農”的資金問題，將無疑備受關注。而農行是國家指定的唯一一家服務“三農”的股份制銀行

六是對財政性資金管理發(fā)展提出的建議。

國庫集中支付改革過渡期設臵的“財政專戶”，目前正逐步演化為地方財政的“第二國庫”的趨勢。財政專戶實質是財政部門、中國人民銀行和商業(yè)銀行等多方博弈的產物，但在短期內有其存在的“合理性”。從長期來看，可以采取先完善管理措施規(guī)范其運行，再納入國庫單一賬戶核算的兩步走策略。

2002年財政部、中國人民銀行在《預算外資金收入收繳管理制度改革方案》中首次提及“財政部門設立預算外資金財政專戶”（以下簡稱“財政專戶”）這一名詞。近些年來，隨著財政專戶的日益增多，財政專戶性質也從反映預算外資金收支活動轉變?yōu)樨斦块T開設在商業(yè)銀行具有特定用途的賬戶，區(qū)別于財政部門開立在中國人民銀行國庫的財政庫款戶。財政專戶逐步發(fā)展成為具有“數(shù)量多、利率多樣化、賬戶余額大、匯繳賬戶不匯繳”特點的專戶資金，并且有日益演變成地方財政的第二國庫的趨勢。本文試圖從博弈論視角出發(fā)，剖析短期內財政專戶存在的“合理性”，探討完善財政專戶管理的現(xiàn)實途徑。

一、財政專戶是利益博弈的產物

（一）改革過渡期的平衡博弈2001年財政國庫集中支付改革取消了預算單位和財政部門開設的大量賬戶，解決了財政資金大量滯留在預算單位而導致的資金腐敗和收支效率不高等問題，完成了預算收支改革的第一步。由于受改革試點實施初期的各種客觀條件限制，在改革過渡期允許開設財政專戶來滿足預算外資金的收支管理需求，這為財政專戶的存在和發(fā)展提供了依據。多年來，財政專戶在各項財政資金尤其是預算外資金的管理上起到了積極、有益的作用。但隨著財政資金逐年增長，財政專戶越開越多，不僅預算外資金納入專戶管理，預算內資金也大量流入專戶。財政資金沉淀在財政專戶使原先反映在各部門、各單位因過渡性賬戶而導致的各種問題相應集中轉移到財政部門，既沒有充分發(fā)揮其應有的作用，也與國庫集中支付改革的“建立國庫單一賬戶”的初衷相悖。由于財政專戶資金在歸集、分配和管理上與納入預算、繳入國庫的財政資金在性質上存在一定的區(qū)別，財政部門一直以來存在“財政專戶資金就是財政部門的資金”的本位思想，因此，在專戶管理上有自我管理、排外制約的思想，而實際上財政專戶的資金也是納稅人的資金，應屬于公共資金的范疇。同時，隨著經濟增長和“鄉(xiāng)財縣管”、“鎮(zhèn)財市管”等財政體制的改變，集中在各級財政本級的財力大增，巨額的非稅收入、基金資金歸集于本級財政部門管理，財政可用資金的大幅增長也為地方財政開設專用賬戶提供了前提條件。

（二）各方利益的現(xiàn)實博弈1．財政部門：地方利益的代表第一，財政資金增值的訴求。在“集中財力辦大事”的工作方針指導下，地方政府向財政部門提出了盡可能地增加地方財政收入的工作目標，并每年都對財政部門下達征收任務。因此，地方財政部門單方面積極開展了所謂陳夢華，馬曉英，陳穎（中國人民銀行海口中心支行，海南海口570105）的國庫現(xiàn)金管理。由于財政專戶的資金，無論收支都存在資金在賬戶的停留時間，因此產生了對資金進行管理進而達到增值的操作空間。而按照有關規(guī)定，存放在中國人民銀行國庫的財政存款，沒有預算安排和文件依據是無法撥付的，國庫存款平均余額數(shù)量巨大，由于中國人民銀行按活期利率計付利息，收益小，因此地方財政為了追求財政資金的高收益，必然會利用商業(yè)銀行協(xié)議存款或定期存款等方式進行理財。第二，財政部門自身利益的訴求。一方面，逃避監(jiān)督。由于財政專戶資金未納入綜合預算統(tǒng)一管理，資金滯留時間與使用途徑合規(guī)程度缺乏良好有效的外部監(jiān)督機制，因此為了逃避監(jiān)督，財政部門將財政資金存放在財政專戶上。同時，由于中國人民銀行有監(jiān)督財政庫款支撥的職能，而商業(yè)銀行是沒有監(jiān)督職能的，財政部門使用資金更加方便，相比將財政資金放在國庫，財政部門更愿意將資金存放在商業(yè)銀行。另一方面，“權利尋租”。為獲取超額收益，財政部門往往會不積極使用財政專戶資金，而將其大量地滯留在商業(yè)銀行的專戶中滋生利息，而滋生的利息如協(xié)定存款等的利息并沒有相應的預算安排用途，因此很容易變相成為財政部門的“小金庫”。同時，各商業(yè)銀行紛紛向財政部門爭取專項存款，財政部門的“權利尋租”空間增大。2．央行國庫：公共利益的代表第一，中央銀行履行“政府的銀行”的職責。國庫的基礎工作是辦理預算收入的收納和預算支出的撥付，由于預算資金屬于國家和人民所有，因此國庫要為國家“守好庫”。按照國庫單一賬戶改革的要求，“建立國庫單一賬戶體系后，相應取消各類財政性資金的收入過渡戶，預算單位的財政性資金逐步全部按入國庫單一賬戶體系管理”。因此，只要是財政資金就要納入國庫管理，這樣有利于按人大審批的預算執(zhí)行，不但可以確保資金安全，割斷政府機關與商業(yè)銀行之間的利益關系，而且可以實現(xiàn)資金的集成管理和集中監(jiān)控，強化對政府機關的行政約束和監(jiān)督力度。第二，貨幣政策調控的需要。一方面，財政國庫存款是最典型的基礎貨幣來源，央行基礎貨幣是貨幣政策實施的物質基礎，如果央行基礎貨幣不能很好地控制，貨幣政策的力度和效果必將受到影響而削弱。國庫庫存資金作為一種動態(tài)貨幣資源沉淀于中央銀行，其變動直接影響貨幣政策的執(zhí)行效果。當財政資金從國庫劃入財政專戶時，相當于資金從中央銀行流向商業(yè)銀行，變相增加了貨幣投放，游離于中央銀行宏觀調控之外[1]。另一方面，財政專戶資金作為一種財政性資金，其會計核算方法的選擇直接影響商業(yè)銀行的資金運用。目前商業(yè)銀行將應全額繳存的財政專戶資金納入一般性存款的會計科目核算，導致財政性存款的少繳。商業(yè)銀行全額劃繳中央銀行的財政性存款是不具備派生存款的能力的，但財政性存款轉變成一般性存款后，會大量增加商業(yè)銀行的可用資金來源，進一步增加中央銀行對流動性管理的難度。3.商業(yè)銀行：第三方贏利的代表第一，增加流動性。對金融機構而言，財政性存款的穩(wěn)定性強，資金數(shù)額一般較大，對改善流動性發(fā)揮了重要的權重作用。據不完全統(tǒng)計，2009年末，海南省?？谑胸斦块T開設的財政專戶余額占機關事業(yè)單位存款的14.87%①。因此各家商業(yè)銀行都以各種優(yōu)惠條件爭攬財政專戶，提供最優(yōu)惠的利率。第二，少繳存款準備金。商業(yè)銀行繳存的財政性存款是中央銀行的資金來源之一，其余額變動是影響銀行體系流動性的一個因素。根據1998年中國人民銀行《關于改革存款準備金制度的通知》規(guī)定：待結算財政性款項、地方財政庫款不計息，全額上繳存款準備金；金融機構代理中國人民銀行財政性存款中的機關團體存款、財政預算外存款則劃為一般存款。但目前商業(yè)銀行在對財政性存款繳存范圍的實際執(zhí)行中，一般局限于商業(yè)銀行代理國庫或作為國庫經收處辦理國庫收納業(yè)務時形成的資金來源。而預算內和預算外財政專戶均開立在銀行的“一般性機關團體存款”科目下，使之變成了一般性繳存款。由于將部分全額繳存的財政專戶資金納入一般性存款的會計科目核算，使商業(yè)銀行向中國人民銀行少上繳存款準備金。

二、財政專戶運行現(xiàn)狀及存在的現(xiàn)實性分析

（一）財政專戶運行的現(xiàn)狀1．財政專戶開立較多，分布分散2006年財政部曾下發(fā)《關于加強與規(guī)范財政資金專戶管理的通知》，要求對財政部門管理的資金專戶進行清理、歸并，但目前各級財政在商業(yè)銀行仍開立了數(shù)量眾多的專戶。根據不完全統(tǒng)計，海南省海口市內各商業(yè)銀行為省、市、區(qū)三級財政部門共開立了近百個財政專戶，而且，專戶數(shù)量有逐年增多的趨勢。同時財政部門開立財政專①數(shù)據來源：筆者根據?？谑懈魃虡I(yè)銀行開設的財政專戶對賬單及中國人民銀行?？谥行闹姓{查統(tǒng)計處相關資料計算得出。24改革創(chuàng)新2010年第8期

①②數(shù)據來源：筆者根據海南省?？谑懈魃虡I(yè)銀行開設的財政專戶對賬單相關數(shù)據整理得出。戶選擇了不同的商業(yè)銀行的不同網點，分布較為分散。以?？谑袨槔斦块T在各家商業(yè)銀行及農村信用社開立了數(shù)量不一的財政專戶，最多的開立了34個，最少的也開立了3個。對個別同性質的專戶，財政部門還開設在不同的行或網點。2．財政專戶資金規(guī)模較大，滋生較多利息據不完全統(tǒng)計，2009年末海南省?？谑袃雀魃虡I(yè)銀行為省、市、區(qū)三級財政部門開立的財政專戶的資金余額超過50億元，而同期國庫的財政存款約為20多億元，僅為專戶存款的40%①。財政專戶有形成事實上“第二國庫”的趨勢。而且地方財政部門利用在專戶中存放大量資金的條件進行財政專戶理財，一般采取與銀行簽訂協(xié)定存款合同，或直接存為一年以內的定期存款方式，從而獲取高于國庫活期的利息收入。3．財政專戶管理不科學，資金效益未充分發(fā)揮一是財政專戶中的“睡眠戶”不少，有些財政專戶是為了單一項目開立的，項目完工后的賬戶余額，既不再使用，又不轉回，形成“睡眠戶”；二是部分財政專戶支出發(fā)生較少，資金沉淀較大，海南省?？谑写蠖鄶?shù)專戶2009年年內余額維持在千萬元級；三是財政專戶使用不合理，如農業(yè)銀行開設的“國債轉貸”專戶，一方面資金使用較少，年內平均余額達到2億②，另一方面卻需要分季償還利息給財政部。

（二）財政專戶存在的現(xiàn)實理由1．制度缺失是財政專戶不斷增多的根本原因財政專戶的管理一直是法律上的盲區(qū)，具體表現(xiàn)在以下兩方面：一方面，對財政專戶的開立現(xiàn)行賬戶管理沒有具體的規(guī)定?，F(xiàn)行《人民幣銀行結算賬戶管理辦法》規(guī)定對開立專用賬戶的核準要求除出具開立基本存款賬戶所需要的證明文件外，另需提供一份相關部門的證明文件說明資金的性質即可，這樣商業(yè)銀行僅根據一個報告或文件中提到的一部分就可以為財政部門開設一個專戶，空間和彈性較大；同時現(xiàn)行文件僅對基本賬戶作唯一性控制，而對其他賬戶沒作數(shù)量規(guī)定，因此財政部門究竟需開立多少個專戶，這些專戶開立是否合規(guī)中國人民銀行賬戶管理部門難以把握[2]。另一方面，對財政專戶的監(jiān)督法律授權不足?！秶医饚鞐l例》規(guī)定國庫有權“監(jiān)督財政存款的開戶和財政庫款的支撥”，對于從國庫撥付的資金，只要有預算安排，中國人民銀行國庫通常無權拒絕將國庫資金劃撥至財政專戶的，對于財政專戶上資金的具體使用，國庫更是無權監(jiān)督。2.財政資源多樣化是財政專戶存在的現(xiàn)實需求從財政專戶資金來源來看，較為復雜，不易控制，短時間內無法全部納入國庫。財政專戶的來源各種各樣，一是通過征收取得，如政府性基金、稅務部門代征的企業(yè)基本養(yǎng)老保險基金、工傷養(yǎng)老基金等；二是從本級財政國庫中撥入，如社會保障支出的社會保障專戶；三是從上級財政部門直接撥入，如國債轉貸資金、農業(yè)綜合開發(fā)資金；四是各種途徑取得的，如捐資助學資金。根據不完全統(tǒng)計，財政專戶的性質大約有50多種，如果由國庫一個部門來收付，難度較大。從財政資金增值的角度來看，地方國庫現(xiàn)金管理尚未開展。目前，中央國庫現(xiàn)金管理已穩(wěn)步開展，并實現(xiàn)了常規(guī)化操作，但地方國庫現(xiàn)金管理一直由于各種擔憂和技術上的難題尚未開展，因此無法滿足地方政府的理財需求。

三、完善財政專戶管理的制度設計與對策建議財政專戶是多方博弈的短期改革產物，但其有長期存在的內、外部環(huán)境。鑒于短期內無法立刻取消財政專戶，可以采取先變“堵”為“疏”，完善其管理措施規(guī)范其運行，再納入國庫單一賬戶核算的兩步走策略。

（一）合理、有效地管理財政專戶，提高財政資金的透明度在短時間內還不具備強制取消財政專戶的前提下，為了充分發(fā)揮財政專戶資金的積極作用，必須合理、有效地管理財政專戶。建議通過招投標程序確定財政專戶的開戶銀行，一個銀行只能開設一個財政專戶，通過在專戶下設二級賬戶分別核算不同用途的財政專項資金，并建立專戶對賬制度，逐步將專項資金的收支情況予以公開，接受人大、審計等部門的監(jiān)督。

（二）盡快開展地方國庫現(xiàn)金管理，滿足財政資金保值、增值需求財政國庫集中支付改革派生出的一個現(xiàn)象就是將原來沉淀在預算單位賬戶上的資金全部轉移到國庫庫款戶中。近年來，隨著地方財力快速增長，國庫存款也大幅攀升，財政部門試圖對國庫存款進行理財意愿十分強烈，其在財政專戶上所進行的理財行為已充分說明。因此，從資金增值的角度看，建議盡快開展地方國庫現(xiàn)金管理。地方國庫現(xiàn)金管理在實施方法上可以仿照商業(yè)銀行信貸規(guī)模管理的方式，每年由財政部和中國人民銀行總行根據全國經濟形勢和發(fā)展要求，共同制定一個全國的國庫現(xiàn)金252010年第8期改革創(chuàng)新（上接第22頁）發(fā)揮政府推動作用。各級政府要召開保險專題會，組織教育、稅務、銀行、工商、水利、公安、消防、保險等有關職能部門參加的保險協(xié)調會，就如何支持、扶持保險業(yè)發(fā)展解決有關具體問題，為保險業(yè)的發(fā)展營造良好的政策環(huán)境、法制環(huán)境和工作環(huán)境；各級政府要把保險工作列入重要議事日程，納入經濟發(fā)展規(guī)劃，成立工作班子，明確工作任務，把保險發(fā)展業(yè)績納入工作目標考核體系，把保險深度和保險密度作為目標考核的硬指標，并組織相應的評先達標活動；建議各級政府仿效對銀行的獎勵辦法，對保險行業(yè)實行考核，對保險有功人士、支持地方經濟建設的保險公司實行獎勵，以促進保險業(yè)的快速發(fā)展，努力提高全社會的保障水平，促進社會保險資源的合理有效配臵?！鰠⒖嘉墨I：[1]王素珍.當前我國金融風險控制中應解決的突出問題及對策[J].武漢金融,2004（8）：4-6.[2]王兆星.中國金融體系安全穩(wěn)定發(fā)展的若干問題[J].中國金融,2009（23）：1-3.[3]王曉冬.從“免疫”的視角談新型金融審計新思路[J].中國審計,2010（7）：30.[4]黃明理，安啟雷.構建我國金融穩(wěn)定協(xié)調機制的若干制度性探討[J].金融會計,2009（9）：9-13.[5]楊凌霄.中國金融監(jiān)管體系的優(yōu)化研究———危機背景下海外金融監(jiān)管改革啟示[D].“構建后危機時代的金融穩(wěn)定機制”高層研討會論文集，2009：156-159.[6]張翼.我國地方金融管理的績效評價與對策研究[J].海南金融,2009（11）：23-24.[7]楊文悅.政府投資視角下我國金融穩(wěn)定隱憂分析[J].武漢金融,2009（12）:2-14.[8]劉玉煥.保險會計新政對保險業(yè)的影響及完善建議[J].上海保險,2009（12）:55-58.[9]鄭偉.金融保險集團的核心功能應是資源整合[J].中國金融,2009（23）:20-21.[10]饒聆.建立健全金融監(jiān)管信息共享機制的建議[J].新金融,2010（3）：15.[11]陳英.區(qū)域金融穩(wěn)定工作協(xié)調機制研究[J].金融參考,2008（5）：8.管理總規(guī)模，然后，總行根據各地往年的庫存規(guī)模和地方經濟發(fā)展的預期下達指標，再由各地在計劃內將剩余財力進行現(xiàn)金管理操作。這樣既可有效控制國庫現(xiàn)金管理對貨幣政策的沖擊，又可滿足地方財政資金保值、增值的需求。

（三）切實履行中國人民銀行監(jiān)管職能，規(guī)范財政專戶的使用財政專戶的使用和管理的權限在財政部門，但中國人民銀行可以通過對財政專戶的開戶商業(yè)銀行的監(jiān)管間接監(jiān)督財政專戶。一是規(guī)范財政專戶的開立，中國人民銀行負責審核商業(yè)銀行報批的財政專戶，可加強對財政性資金專戶的核算內容、開戶依據以及銀行所使用的會計科目的延伸審查，實行間接監(jiān)督；二是將財政專戶全部納入財政性存款核算范疇，要求商業(yè)銀行將財政專戶的存款全額繳存中國人民銀行，使財政專戶的開戶銀行無利可圖，從根源上杜絕財政專戶。

（四）全面推進財政國庫集中支付改革，提高財政資金使用效率財政國庫集中支付改革的目的是要建立國庫單一賬戶，將預算內和預算外的資金全部納入預算管理。許多財政專戶如“城市醫(yī)療救助基金”、“支農資金”專戶等，在中央文件中就明確要求“有條件的地方應實行國庫集中支付”或“已實行國庫集中支付的，不再通過專戶核撥”。因此，將專戶資金納入國庫管理是符合改革方向的。目前，中國人民銀行國庫已擁有先進的資金匯劃系統(tǒng)和與財政、稅務、銀行之間的橫向聯(lián)網系統(tǒng)，完全可以滿足財政資金實時、批量劃撥的需要。因此，可以考慮逐步取消財政專戶，直接由國庫收納、撥付專戶資金，使財政資金更加方便、快捷的直達用款單位和個人，提高財政資金的使用效率。■參考文獻：[1]國家金庫江西省分庫.當前財政資金專戶管理存在的問題及建議[J].國庫情況反映（中國人民銀行國庫局內部資料）,2010（45）.[2]李清峰，李艷敏.基層財政專戶管理問題的幾點思考[J].金融會計，2009（6）:70-79.26■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■改革創(chuàng)新2010年第8期