第一篇：江蘇小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查

江蘇小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查

作者：李揚(yáng) 文章來源：論文網(wǎng) 點(diǎn)擊數(shù)：426 更新時(shí)間：2011-2-27 13:57:

52摘 要：江蘇省小額貸款公司試點(diǎn)情況整體良好，支持“三農(nóng)”的作用初步顯現(xiàn)，但仍存在資金來源缺乏、風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制手段有限以及定位不明確等問題，必須采取相應(yīng)的對策予以解決。關(guān)鍵詞：江蘇?。恍☆~貸款公司；發(fā)展

中圖分類號：F832.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1004-1605（2011）02-0061-04

為從根本上解決我國農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、競爭不充分等問題，切實(shí)提高農(nóng)村金融服務(wù)的充分性，中國銀監(jiān)會于2006年底制訂發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策的若干意見》，鼓勵(lì)發(fā)展農(nóng)村小額信貸公司，多渠道、多形式發(fā)展農(nóng)村金融服務(wù)，2008年5月4日，中國銀監(jiān)會、中國人民銀行聯(lián)合頒布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)，允許由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立小額貸款公司，成為小額貸款公司試點(diǎn)工作的綱領(lǐng)性文件。2007年11月，江蘇省通過了《江蘇省政府辦公廳關(guān)于開展農(nóng)村小額貸款組織試點(diǎn)工作的意見（試行）》(以下簡稱《意見》)，在全國率先以省為單位全面開展了農(nóng)村小額貸款組織試點(diǎn)工作。本文對試點(diǎn)以來江蘇省農(nóng)村小額貸款公司運(yùn)行情況進(jìn)行整體評價(jià)，并選取淮安市一家小額貸款公司為典型案例進(jìn)行調(diào)查分析，針對試點(diǎn)中的問題提出支持小額貸款公司發(fā)展的政策建議。

一、江蘇省小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀與運(yùn)行特征

1.小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

截至2009年8月，江蘇全省已有13個(gè)市104個(gè)縣（市、區(qū)）和經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)獲準(zhǔn)參加農(nóng)村小額貸款組織試點(diǎn)；75家農(nóng)村小額貸款公司獲準(zhǔn)開業(yè)，其中，蘇南地區(qū)28家，蘇中地區(qū)22家，蘇北地區(qū)25家；另外，還有34家農(nóng)村小額貸款公司獲準(zhǔn)籌建。已開業(yè)的農(nóng)村小額貸款公司注冊資本金在74.59億元左右，蘇南、蘇中和蘇北地區(qū)每家小額貸款公司平均注冊資本分別為15828.57萬元、7518.18萬元和5490.72萬元，均高于江蘇省發(fā)布的試點(diǎn)《意見》中規(guī)定的蘇南地區(qū)5000萬元、蘇中地區(qū)3000萬元、蘇北地區(qū)2000萬元的最低注冊資本金要求，這從側(cè)面反映了社會資金投資設(shè)立小額貸款公司和進(jìn)入農(nóng)村金融市場的積極性。江蘇省小額貸款公司平均注冊資本金達(dá)到9944.90萬元。截至2009年8月，江蘇省小額貸款公司的貸款余額為59.22億元，累計(jì)發(fā)放貸款近105億元，不良貸款余額為225萬元，不良貸款率僅為0.04%。累計(jì)從銀行融入外部資金2.6億元，占貸款余額的4.4%。從小額貸款公司發(fā)展的地域特征來看，蘇南、蘇中和蘇北地區(qū)的注冊資本占比分別為59.42%、22.18%和18.40%；貸款余額占比分別為64.05%、20.23%和15.71%，各區(qū)域的貸款余額分布基本與小額貸款公司注冊資本金數(shù)額分布情況相匹配。

中國銀監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合頒布《指導(dǎo)意見》中規(guī)定，小額貸款公司可以從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入不超過資本凈額的50%的資金。從江蘇省小額貸款公司融入的銀行資金來看，共從銀行融入資金26050萬元，占注冊資本金總額的3.49%，遠(yuǎn)未達(dá)到50%的限額，且主要集中在蘇南地區(qū)。

為了保證小額貸款公司的資金優(yōu)先投向農(nóng)村金融市場中的農(nóng)戶和小企業(yè)等弱勢部門，江蘇省在農(nóng)村小額貸款公司的試點(diǎn)意見中明確提出，農(nóng)村小額貸款公司的貸款用于支持“三農(nóng)”的比例不得低于80%；同時(shí)，嚴(yán)格控制了大額放貸，對單筆貸款額度進(jìn)行了限制：單戶貸款的最高余額不超過資本金的10%，單戶小額貸款(標(biāo)準(zhǔn)分別為：蘇南50萬元以下、蘇中

30萬元以下、蘇北20萬元以下)的余額之和占全部貸款總量的比重不低于70%。從實(shí)際的試點(diǎn)運(yùn)行情況來看，90%以上的貸款均投向了“三農(nóng)”領(lǐng)域。從貸款結(jié)構(gòu)來看，江蘇省小額貸款公司貸款中自然人、小企業(yè)貸款占比分別為35.67%、40.76%，其余的貸款主要投向了農(nóng)村中的合作經(jīng)濟(jì)組織等各類新型的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體。小額貸款公司績效評價(jià)的中一個(gè)重要指標(biāo)是平均貸款規(guī)模，反映了小額貸款公司貸款覆蓋的深度，自然人貸款的平均貸款額度地域間的分布分別為35.66萬元、24.88萬元和12.97萬元，均符合規(guī)定的小額貸款的標(biāo)準(zhǔn)；單筆小企業(yè)貸款的平均規(guī)模分別為194.04萬元、86.79萬元和64.30萬元，相比而言，小企業(yè)貸款的資金需求相對較大，超出了規(guī)定的單戶小額貸款的上限，這也從側(cè)面反映了小額貸款公司商業(yè)化可持續(xù)的目標(biāo)與“小額、分散”的指導(dǎo)原則之間的矛盾。江蘇省試點(diǎn)意見中沒有對自然人貸款和企業(yè)貸款單筆限額進(jìn)行區(qū)分，企業(yè)貸款需求量相對較大，應(yīng)當(dāng)區(qū)別于自然人貸款。

2.小額貸款公司運(yùn)行特征

經(jīng)過兩年多時(shí)間的試點(diǎn)，江蘇省小額貸款公司的運(yùn)行特征主要表現(xiàn)為：

(1)股東經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)，小額貸款公司管理人員專業(yè)素質(zhì)較高。江蘇省在最初設(shè)計(jì)試點(diǎn)工作制度時(shí)明確提出，必須通過社會招標(biāo)方式，引導(dǎo)真正有實(shí)力、有責(zé)任的企業(yè)投資農(nóng)村小貸公司，最終吸引了江蘇省內(nèi)多家知名企業(yè)投資小額貸款公司，平均注冊資本金接近1億元。從小額貸款公司的高管層的政治背景和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)中我們發(fā)現(xiàn)，在75家已開業(yè)小額貸款公司的董事長中，有多位各級人大代表和政協(xié)委員；股東的金融業(yè)從業(yè)時(shí)間較長，80%以上的總經(jīng)理和50%以上的員工來自于銀行和農(nóng)村信用社，大專以上學(xué)歷人員的比例超過70%；信貸員也具備基層銀行和農(nóng)信社的工作經(jīng)驗(yàn)。

(2)小額貸款公司覆蓋面較廣，支持“三農(nóng)”的作用逐步顯現(xiàn)。目前，江蘇省農(nóng)村小額貸款組織試點(diǎn)地區(qū)已基本覆蓋全省有鄉(xiāng)鎮(zhèn)的縣（市、區(qū)）。據(jù)江蘇省金融辦的不完全統(tǒng)計(jì)，截至2009年8月，江蘇省小額貸款公司農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)專業(yè)合作組織、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)三項(xiàng)貸款余額占全部貸款比重為51%，縣域中小企業(yè)貸款余額占全部貸款比重39.3%。已開業(yè)運(yùn)營的小額貸款公司資本金到位和貸款投放速度不斷加快，有力支持了農(nóng)業(yè)和縣域中小企業(yè)發(fā)展。如東海水晶之都小額貸款公司95%以上的貸款都是單筆2萬元左右的小額貸款，貸款覆蓋全縣各個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

(3)降低貸款交易成本，促進(jìn)農(nóng)村金融創(chuàng)新。小額貸款公司根據(jù)區(qū)域農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村金融需求的特點(diǎn)，簡化貸款程序、縮短貸款審批時(shí)間并積極創(chuàng)新適合農(nóng)村經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品。江蘇省小額貸款公司在貸款程序上要求“隨時(shí)接單，兩天審結(jié)，三天放貸”，部門地區(qū)的小額貸款公司甚至能夠在申請貸款的當(dāng)天完成貸款審批手續(xù)。吳江鱸鄉(xiāng)小額貸款公司針對農(nóng)戶缺少固定資產(chǎn)作抵押來獲取生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，開發(fā)了針對種養(yǎng)殖農(nóng)戶的聯(lián)保貸款以及與商會合作的企業(yè)間聯(lián)保貸款，互相擔(dān)保以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)；淮安市恒豐小額貸款公司根據(jù)區(qū)域農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，創(chuàng)新了多種金融產(chǎn)品，包括財(cái)政支農(nóng)資金墊付性貸款、小額循環(huán)貸款、訂單農(nóng)業(yè)貸款、“農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”等；泰州高港三泰小額貸款公司積極探索倉單質(zhì)押貸款，與當(dāng)?shù)貍}儲企業(yè)合作，支持加工企業(yè)收購糧棉。

(4)財(cái)政扶持力度大。江蘇省于2009年7月制定了對小額貸款公司的“六項(xiàng)獎(jiǎng)補(bǔ)”財(cái)政扶持政策，包括按小額貸款公司到位注冊資本的2%給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)；對小額貸款公司為農(nóng)服務(wù)業(yè)務(wù)繳納所得稅地方留成部分和營業(yè)稅，按50%比例給予獎(jiǎng)勵(lì)；小額貸款公司年度涉農(nóng)貸款的新增額度，按2%比例給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；對小額貸款公司按其涉農(nóng)擔(dān)保月均余額的2%給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；小額貸款公司發(fā)放農(nóng)民創(chuàng)業(yè)貸款的，對其年度新增貸款按基準(zhǔn)利率的50%給予獎(jiǎng)勵(lì)；小額貸款公司發(fā)放農(nóng)民專業(yè)合作組織貸款的，按基準(zhǔn)利率的50%給予獎(jiǎng)勵(lì)。建立了對小額貸款公司的有效激勵(lì)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。2009年，全省小額貸款公司獲得財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)資金4519萬元，占全省獎(jiǎng)補(bǔ)資金總額的9.27%。

二、樣本小額貸款公司運(yùn)行情況評價(jià)

1.樣本小額貸款公司概況

本文所選樣本小額貸款公司是淮安市第一家小額貸款公司，成立于2008年8月28日，是由企業(yè)法人、自然人投資設(shè)立，經(jīng)營小額貸款、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的有限公司，注冊資本金為8000萬，實(shí)收資本金2500萬。

(1)貸款呈現(xiàn)短期、小額的特征。目前主要的貸款對象是淮陰區(qū)轄內(nèi)的農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)微小企業(yè)，提供擔(dān)保以及從事經(jīng)省主管部門審批的其他業(yè)務(wù)。貸款額度根據(jù)規(guī)定，單戶貸款最多不得超過實(shí)收資本的2%，目前該小額貸款公司最高額度的貸款為100萬，最低的僅為5000元，平均貸款額度為18.5萬。截至2009年12月，無不良貸款發(fā)生。主要的貸款品種包括：財(cái)政支農(nóng)資金墊付性貸款、小額循環(huán)貸款、訂單農(nóng)業(yè)貸款、“農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)+農(nóng)戶”等。貸款用途主要為流動(dòng)資金貸款、生產(chǎn)資料貸款、固定資產(chǎn)貸款等，固定資產(chǎn)貸款較少，以短期流動(dòng)貸款、臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)等短期和超短期貸款為主；貸款期限分為1-3個(gè)月、4-6個(gè)月以及半年到一年期的貸款三種，截至2009年12月，3個(gè)月以下的貸款余額為20萬元，4-6個(gè)月的貸款余額為614萬元，半年期到一年期的貸款余額為1785.7萬元，沒有超過1年期的貸款。

(2)貸款定價(jià)機(jī)制靈活。貸款利率根據(jù)不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)情況、資金狀況、貸款期限、抵押品或信用等級實(shí)行差別利率，以人民銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，同時(shí)參考該地區(qū)農(nóng)村信用社利率水平綜合確定。貸款方式分為信用貸款和擔(dān)保(保證、抵押、質(zhì)押)貸款，保證貸款占貸款余額的58.35%。目前利率定價(jià)為半年期以下貸款9.9‰，半年期至一年的貸款為11.4‰，信用貸款的利率為12.6‰。

(3)貸款整體運(yùn)

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行較好，資金需求旺盛。2009年12月，貸款余額為2420萬元，基本無閑置資金，發(fā)放貸款160筆，逾期貸款為32萬元，目前仍無不良貸款產(chǎn)生。同時(shí)，已向本市中國銀行申請融入注冊資本金的50%資金。由此可見，市場對小額貸款公司的資金需求旺盛。

(4)支持“三農(nóng)”的作用初步顯現(xiàn)。截至2009年底，樣本小額貸款公司的貸款81%用于支持“三農(nóng)”領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)貸款(含企業(yè)和個(gè)人)中種植業(yè)貸款占43.1%，養(yǎng)殖業(yè)貸款占36.9%，有力地為“三農(nóng)”發(fā)展提供資金支持。同時(shí)，樣本小額貸款公司能夠積極開展與農(nóng)村信用社的互聯(lián)合作，利用農(nóng)村信用社廣泛的基層網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，在農(nóng)村信用社建立貸款賬戶，通過農(nóng)村信用社的網(wǎng)點(diǎn)發(fā)放和回收貸款，能夠同時(shí)降低小額貸款公司和客戶的交易成本。

2.樣本小額貸款公司運(yùn)行中存在的問題

從實(shí)地調(diào)查的情況來看，樣本小額貸款公司在資金來源、風(fēng)險(xiǎn)控制以及政策扶持等方面均出現(xiàn)比較典型和普遍的問題。

(1)后續(xù)資金來源不足。只貸不存是小額貸款公司恪守的底線，目前小額貸款公司的資金來源有三個(gè)途徑：資本金、捐贈資金以及來自不超過兩家銀行的融入資金。但無論哪一種途徑，都面臨著現(xiàn)實(shí)的籌資難題。筆者調(diào)查結(jié)果顯示，一方面，股東的資金實(shí)力是有限的，很難滿足貸款業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張的需求；另一方面，小額貸款公司只能以普通企業(yè)的身份從二級金融市場融入資金，而委托資金的回報(bào)率要求較高，這就增加了其經(jīng)營成本，從銀行融入資金的余額，不得超過資本金的50%，融入資金太少，可能難以滿足未來不斷增加的需求。小額貸款公司向金融機(jī)構(gòu)融資難度較大資金問題已經(jīng)成為制約小額貸款公司發(fā)展中的瓶頸。預(yù)計(jì)到2010年8月，樣本小額貸款公司實(shí)收資本8000萬元將全部到賬，但是注冊金本金貸

出后向商業(yè)銀行融資的申請手續(xù)仍在辦理之中，后續(xù)資金問題仍存在疑問。

(2)風(fēng)險(xiǎn)控制手段受限，導(dǎo)致其成本較高。小額貸款公司面對的客戶分散于眾多行業(yè)、行業(yè)差異較大；同時(shí)，客戶規(guī)模普遍偏小，缺少傳統(tǒng)意義上的抵押物，以微小企業(yè)或個(gè)體工商戶為主，企業(yè)信息缺乏，客戶經(jīng)濟(jì)信息資料不全，提供的財(cái)務(wù)報(bào)表可信度和參考價(jià)值不高，同時(shí)其無法獲得央行征信數(shù)據(jù)庫的支持加重小額貸款公司的信息不對稱(錢水土等，2009)，最終導(dǎo)致其外部風(fēng)險(xiǎn)控制手段有限。同時(shí)，目前的貸款仍以個(gè)人擔(dān)保貸款為主，占貸款余額的58.35%，貸款經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。同時(shí)，由于貸款小額、分散的特征，帶來了企業(yè)運(yùn)行的高交易成本。小額貸款公司的信貸人員都是原商業(yè)銀行的工作人員，由于長期從事商業(yè)銀行信貸工作，習(xí)慣于銀行體系的貸款發(fā)放模式，小額貸款公司的放貸和銀行機(jī)構(gòu)的放貸在額度、期限、利率水平、用途等方面均有較大的區(qū)別，因此，信貸人員通常并不十分擅長于小額、短期貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制，因此貸款時(shí)相對較為保守，“惜貸”。小額貸款面臨著可控制的風(fēng)險(xiǎn)與實(shí)際面對的風(fēng)險(xiǎn)不匹配的矛盾和困境。

(3)市場定位問題。江蘇全省范圍內(nèi)小額貸款公司的農(nóng)戶和企業(yè)貸款平均額度為23.00萬元和143.87萬元，樣本小額貸款公司的平均貸款額度為18.5萬元。盡管江蘇省在農(nóng)村小額貸款公司的試點(diǎn)意見對小額貸款公司的貸款用于支持“三農(nóng)”的比例以及貸款額度均進(jìn)行了規(guī)定，但是以利潤最大化為目標(biāo)的小額貸款公司在經(jīng)營中仍瞄準(zhǔn)大額貸款，以降低其運(yùn)行成本。真正意義上的農(nóng)戶貸款應(yīng)當(dāng)在2萬元以下(茅于軾，2008)，盡管江蘇地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，但是蘇北地區(qū)平均貸款額度高達(dá)12.97萬元還是反映出其商業(yè)化傾向下偏好大額貸款的現(xiàn)實(shí)。如果不通過更為詳盡嚴(yán)格的規(guī)定或者有效的激勵(lì)措施來約束、激勵(lì)小額貸款公司的行為，小額貸款公司能否真正定位于支持“三農(nóng)”仍存疑，未來很有可能會逐步偏離政策目標(biāo)。

三、未來促進(jìn)江蘇小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的建議

1.拓寬小額貸款公司資金來源渠道

目前部分小額貸款公司已經(jīng)可以從金融機(jī)構(gòu)融入不超過資本金50%的資金，但是從實(shí)際情況來看，特別是一些融資需求旺盛的地區(qū)，小額貸款公司仍面臨資金來源的約束。國外對小額貸款公司的融資比例最高達(dá)到資本金的8倍，而我們的規(guī)定是不能超過資本金的50%，僅僅為0.5倍。未來的政策選擇可以是放監(jiān)管權(quán)力，采取靈活政策，對經(jīng)營良好的小額貸款公司逐步增加外部融資比例，適當(dāng)將該比例放寬至100%、200%，并將其外部融資的對象由商業(yè)銀行逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橐恍┐笮偷钠髽I(yè)，如果經(jīng)營良好，最終可以轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，向公眾和個(gè)人融資。

2.完善風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制和外部補(bǔ)償機(jī)制

中國人民銀行應(yīng)盡快完善個(gè)人和中小企業(yè)征信系統(tǒng)，并將該系統(tǒng)通過一定的路徑向小額貸款各自開放，使得其能夠利用人民銀行征信系統(tǒng)、貸款違約信息共享平臺等信息，建立內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)甄別和控制機(jī)制；同時(shí)，地方政府可以建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金構(gòu)建小額貸款公司的外部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，鼓勵(lì)小額貸款公司積極支持“三農(nóng)”和中小企業(yè)的發(fā)展，地方財(cái)政根據(jù)損失貸款的情況可以按比例共同承擔(dān)。

3.進(jìn)一步完善政府扶持體系

政府對小額貸款公司的扶持可以通過中央銀行再貸款和支持小額貸款批發(fā)銀行等方式擴(kuò)大小額貸款公司的資金來源通過成立相應(yīng)的批發(fā)貸款擔(dān)?；穑c小額貸款公司共同承擔(dān)批發(fā)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，通過減免小額貸款公司的營業(yè)稅、所得稅等方式增加小額貸款機(jī)構(gòu)的盈利。為了培養(yǎng)小額貸款公司專門人才，政府可以牽頭并給予一定比例的財(cái)政支持，設(shè)立小額貸款公司人才培訓(xùn)機(jī)構(gòu)或委托職業(yè)培訓(xùn)學(xué)校定期組織員工業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)，建立長效的人才培訓(xùn)機(jī)

制。□

論文網(wǎng)

參考文獻(xiàn)：

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第二篇：小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

廊坊市小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

在各方面充分肯定的情況下，河北廊坊市小額貸款公司迅速發(fā)展，到2008年4月末已經(jīng)發(fā)展到31家，累計(jì)對1434戶企業(yè)、農(nóng)戶和個(gè)人發(fā)放貸款2233筆，26.1億元。從這31家小額貸款公司的經(jīng)營運(yùn)作看，由于這些公司在公司成立之初的出發(fā)點(diǎn)不盡相同，所以業(yè)務(wù)開展也不盡一致，據(jù)調(diào)查了解，目前31家小額貸款公司中，開展業(yè)務(wù)的有17家。從已開展業(yè)務(wù)的17家小額貸款公司的情況看，主要有3種模式：

1.“萬利通”模式。以中小企業(yè)為主要支持對象，填補(bǔ)正規(guī)金融對中小企業(yè)支持的空當(dāng)。萬利通小額貸款公司位于霸州市勝芳鎮(zhèn)，該鎮(zhèn)有中小企業(yè)4000多家，這些為數(shù)眾多的中小企業(yè)，形成了以家具制造、金屬制品、線纜制造為主的完整的產(chǎn)業(yè)鏈，占霸州市經(jīng)濟(jì)總量的40%。但受資金缺乏困擾，許多產(chǎn)品有市場、競爭力強(qiáng)、有良好發(fā)展前景的企業(yè)，發(fā)展受到制約。由于受到國有商業(yè)銀行高門檻的限制，這些中小企業(yè)的應(yīng)急資金需求很難得到滿足。萬利通小額信貸公司營業(yè)50天，累計(jì)發(fā)放貸款1.16億元，就是說，5000萬元的本金周轉(zhuǎn)了兩圈多。萬利通小額貸款公司在利率的執(zhí)行上，對一般貸款執(zhí)行年利率15%，但對貸款不到10天的客戶，執(zhí)行18%的利率，據(jù)當(dāng)?shù)氐饺f利通貸款的企業(yè)主反映，因其貸款辦理快捷，能夠幫助企業(yè)抓住商機(jī)，賺到錢，18%的利率也可以接受。類似模式的有中邦、琨博、鑫利、同安等小額貸款公司。

2.“中安信業(yè)”模式。“深圳市中安信業(yè)集團(tuán)公司”(以下簡稱：中安信業(yè))成立于1993年，是深圳市第一家面向個(gè)人、私(民)營小企業(yè)主提供小額貸款服務(wù)的金融服務(wù)公司。主要面向個(gè)人提供工資貸款、小企業(yè)主貸款、房產(chǎn)抵押貸款、汽車質(zhì)押貸款、股票質(zhì)押貸款、貴重物品質(zhì)押貸款、創(chuàng)業(yè)投資、保險(xiǎn)代理等多項(xiàng)

金融服務(wù)。中安信業(yè)引入了有國際小額貸款經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的專家團(tuán)隊(duì)，并開發(fā)了適合中國市場的小額無抵押貸款產(chǎn)品，例如“中安薪貸”、“頭家貸”等產(chǎn)品，其中“中安薪貸”向工薪一族發(fā)放小額信用貸款；“頭家貸”面向小企業(yè)老板提供無抵押、無擔(dān)保小額貸款服務(wù)，幫助小企業(yè)解決經(jīng)營過程遇到的融資難問題。對于貸款人來說，需支付1.0%的貸款日利率、貸款額2%的一次性手續(xù)費(fèi)以及一定的管理費(fèi)用。每月按期歸還本息，手續(xù)費(fèi)在貸款人第一次還款日交清。雖然融資成本比銀行抵押貸款高，但其快捷、方便，手續(xù)簡單的方式很受市場歡迎。目前中安信業(yè)三河分公司開展的小額信貸主要是針對上班族的“薪’’貸業(yè)務(wù)，貸款不需抵押，額度跟個(gè)人固定工資收入有關(guān)，最低1000元，最高10萬元，只要在職工作6個(gè)月以上的人便可申請，最長可貸18個(gè)月。申請時(shí)，個(gè)人需提供身份證明即身份證或戶口本，其次是工作證明(名片或工作證或勞動(dòng)合同)，第三是住址證明，即3個(gè)月以上的水電費(fèi)、燃?xì)赓M(fèi)、物業(yè)管理費(fèi)、電話費(fèi)、網(wǎng)費(fèi)等清單中的一種，個(gè)人還得提供近6個(gè)月以上的銀行代發(fā)工資清單。

3.“友聯(lián)”模式。以集團(tuán)客戶為主要支持對象，為龍頭企業(yè)的中小客戶提供融資服務(wù)。友聯(lián)小額貸款公司，注冊資金1億元，出資人張國新，馬瑞陽均是三河興達(dá)集團(tuán)的股東。自2007年3月10日開業(yè)，到2008年4月末，友聯(lián)小額貸款公司已累放貸款84筆，7600萬元，其支持的對象以興達(dá)集團(tuán)的中小客戶為主。據(jù)了解，興達(dá)集團(tuán)下轄房地產(chǎn)、建筑、服務(wù)業(yè)十余個(gè)子公司，其日常業(yè)務(wù)往來的中小客戶約200多個(gè)。這些中小企業(yè)與興達(dá)集團(tuán)有多年的業(yè)務(wù)往來，它們的資信狀況，資金實(shí)力興達(dá)集團(tuán)都比較熟悉，因此，在為這些企業(yè)融資時(shí)，可以做到方便快捷。類似模式的有匯欣、華泰、潤成等小額貸款公司。

小額貸款公司的發(fā)展，給縣域經(jīng)濟(jì)注入了活力，從調(diào)查的情況看，廊坊市小額貸款公司在業(yè)務(wù)開展上呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

1.政府精心呵護(hù)，小額貸款公司真心救急。省、市政府領(lǐng)導(dǎo)多次去考察過的“萬利通”小額貸款公司，自開業(yè)到現(xiàn)在已接近2年了。在這近2年的時(shí)間里，先后有全國各地的政府考察團(tuán)來學(xué)習(xí)考察取經(jīng)，為了減少萬利通的負(fù)擔(dān)，當(dāng)?shù)卣块T幫助其解決了招待費(fèi)用。同時(shí)，對萬利通發(fā)放貸款支持中小企業(yè)的突出成績，霸州市政府在2006年、2007年分別獎(jiǎng)勵(lì)萬利通小額貸款公司5萬元獎(jiǎng)金。政府的精心呵護(hù)，感動(dòng)了萬利通的管理者，公司運(yùn)轉(zhuǎn)一個(gè)階段后，他們重新調(diào)整了貸款理念，把開業(yè)之初“先看個(gè)人誠信和企業(yè)資金實(shí)力，后同樣.嚴(yán)格考核擔(dān)保方”的貸款標(biāo)準(zhǔn)做了調(diào)整，對有個(gè)人誠信但不具備一定資金實(shí)力的“弱勢客戶”；提出：只要經(jīng)營項(xiàng)目合法合規(guī)，本人有誠信，貸款業(yè)務(wù)一律受理，借款人只需提供一家有實(shí)力的擔(dān)保方(資金實(shí)力比較強(qiáng)的企業(yè)或?qū)嵭袔准椅⑿推髽I(yè)聯(lián)保)，即可辦理貸款手續(xù)。如立鑫家具廠的廠長原來是一個(gè)下崗教師，搞起家具制造后，急需資金，但到銀行、信用社都貸不到貸款，按照萬利通原來的貸款條件，也不符合。萬利通調(diào)整貸款標(biāo)準(zhǔn)后，高麗很快得到了10萬元的貸款支持，經(jīng)過1年多的運(yùn)營，立鑫家具目前已是具有60萬元流動(dòng)資金的微型企業(yè)了。近2年來，萬利通支持了眾多類似立鑫家具公司的微型企業(yè)或個(gè)人，得到了廣泛好評。

2.關(guān)注中低收入階層，著眼長遠(yuǎn)發(fā)展。深圳中安信業(yè)集團(tuán)公司燕郊分公司2007年3月26日在三河燕郊開業(yè)以來，以中低收入群體為主要服務(wù)對象，累計(jì)發(fā)放小額信用貸款306筆，630萬元。其單筆最高額貸款不超過10萬元，實(shí)際發(fā)生的貸款中，單筆最高額為6萬元，單筆最低貸款額為1000元。貸款方式免抵押免擔(dān)保。該公司瞄準(zhǔn)的貸款市場及放款方式都與目前大多數(shù)銀行的經(jīng)營理念、占領(lǐng)市場的目標(biāo)不一致。首先，額小分散的貸款戶，加上信用貸款的方式，對信貸人員素質(zhì)的要求更高，工作量也更大，會相應(yīng)提高經(jīng)營成本。據(jù)調(diào)查，以目前的情況看，該公司運(yùn)轉(zhuǎn)一年的時(shí)間靠放貸盈利，與十幾名員工的工資支出加

上房屋租賃費(fèi)用相比，入不敷出，實(shí)際上是虧損經(jīng)營。但據(jù)該公司經(jīng)理介紹，他們的經(jīng)營理念是：在發(fā)展初期，主要目標(biāo)是培育市場，而盈利則不是公司的主要經(jīng)營目標(biāo)。據(jù)反映，該公司目前在燕郊一帶的人氣很好，很多中低收入階層居民生產(chǎn)生活中的應(yīng)急資金需求在中安信業(yè)得到了滿足，中安信業(yè)成了當(dāng)?shù)鼐用瘛靶诺眠^、靠得住”的貸款公司。

3.抓大不放小，滲透力強(qiáng)于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。從調(diào)查走訪的情況看，因小額貸款公司的出資人一般都是多年從事經(jīng)營活動(dòng)的老板，他們最貼近市場，最了解市場。在小額貸款公司的經(jīng)營中，商業(yè)意識更強(qiáng)。如萬利通小額貸款公司董事長馬元生的經(jīng)營理念是：只要有人申請貸款，就不要輕易說不。他要求信貸人員，要在如何防范風(fēng)險(xiǎn)上動(dòng)腦筋。目前萬利通已和部分客戶磋商，建立了3至5戶聯(lián)保、7至10戶互保小組等擔(dān)保組織，通過這種形式，一方面可解決一部分無資金實(shí)力又沒有基礎(chǔ)的投資者靠貸款致富的難題，另一方面也有效防范了貸款風(fēng)險(xiǎn)。該公司的貸款戶中，既有資產(chǎn)上億元的大企業(yè)，也有白手起家，初入市場的小個(gè)體戶或農(nóng)戶，由于公司的目標(biāo)明確，貸款的及時(shí)性高，滿足了不同層次、不同性質(zhì)的大、中、小企業(yè)及農(nóng)戶的資金需求，且16.5億元的貸款累放中，無一筆不良貸款。鑫利小額貸款公司總經(jīng)理蔡蔭起的經(jīng)營思路更簡單，他要求信貸人員對貸款企業(yè)的考察，重點(diǎn)放在調(diào)查老板的嗜好，人際關(guān)系，人品以及企業(yè)工人的工資是否能及時(shí)足額發(fā)放。對有賭博、嫖娟、酗酒等不良嗜好的，無論資產(chǎn)多少，一律不予考慮。

4.競爭機(jī)制初步形成，市場化的自我約束效果初顯。據(jù)對部分小額貸款公司調(diào)查，其貸款執(zhí)行的利率一般不超過年息20%，而按照現(xiàn)行利率的4倍計(jì)算，最高可達(dá)29.88%，調(diào)查詢問其為何不直接放到29.88%的利率水平時(shí)，其經(jīng)理普遍

反映是，不能壞了自己的招牌，其執(zhí)行的利率，基本是略高于農(nóng)村信用社的最高上浮利率水平。

二、目前監(jiān)管狀況及監(jiān)管模式的思路選擇

小額貸款公司作為一種新生事物，也是改革創(chuàng)新的成果，因此，在發(fā)展初期沒有明確的法律定位和監(jiān)管章程。目前廊坊市對小額貸款公司的主要監(jiān)管者是縣一級成立的“小額信貸組織試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組”，一般都是以會議紀(jì)要的形式確認(rèn)縣級小額貸款公司的試點(diǎn)工作方案和監(jiān)管辦法，以領(lǐng)導(dǎo)小組的名義對小額貸款公司的申請進(jìn)行批復(fù)。在監(jiān)管上，只側(cè)重準(zhǔn)入監(jiān)管，對于業(yè)務(wù)的管理，多為委托當(dāng)?shù)厝嗣胥y行進(jìn)行月度業(yè)務(wù)監(jiān)測。但對小額貸款公司業(yè)務(wù)的開展、業(yè)務(wù)的合規(guī)性、利率執(zhí)行等方面的監(jiān)督檢查及處罰因沒有明確的法規(guī)性依據(jù)，目前都沒有進(jìn)行。

銀監(jiān)發(fā)[2008]23號文件明確：“凡是省級政府能明確一個(gè)主管部門(金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu))負(fù)責(zé)小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔(dān)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)處臵責(zé)任的，方可在本省(區(qū)、市)的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點(diǎn)?！睂?shí)際上是把小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)處臵責(zé)任落實(shí)到省一級政府。但從實(shí)際考慮，不管是縣域、市還是省，出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)的處臵各級政府都不會也不能袖手旁觀，問題的關(guān)鍵是應(yīng)把管理者和市場主體盡可能地安排到最貼近的位臵，這樣既可以避免行政審批的滯后性，也有利于及時(shí)、有效的監(jiān)管，從而有利于小額貸款公司的有序、健康發(fā)展。而廊坊的實(shí)際是，在省級政府“尚未明確一個(gè)主管部門負(fù)責(zé)小額貸款公司的監(jiān)督管理”的情況下，就已經(jīng)展開了試點(diǎn)。據(jù)了解，目前河北省全省的小額貸款公司已發(fā)展到70家。那么就有這樣一個(gè)問題：是先關(guān)閉所有的試點(diǎn)，待省級政府落實(shí)了監(jiān)管主體后再進(jìn)行試點(diǎn)，還是先發(fā)展，根據(jù)小額貸款公司的發(fā)展?fàn)顩r，研究適合的監(jiān)管模式?我們認(rèn)為，后者更接近實(shí)際，也符合先發(fā)

展、后規(guī)范的常規(guī)邏輯。對小額貸款公司的監(jiān)管模式，我們認(rèn)為有以下幾種思路可供選擇：

1.由政府金融辦負(fù)責(zé)。由省級政府出臺一個(gè)對小額貸款公司監(jiān)管的指導(dǎo)性意見，在小額貸款公司發(fā)展初期，可由各地市政府部門根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際，研究相應(yīng)的監(jiān)管辦法，并盡快實(shí)施監(jiān)管。運(yùn)行一個(gè)階段后，省級政府在充分調(diào)研，總結(jié)各地實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，研究制定一個(gè)全省統(tǒng)一的監(jiān)管辦法，下發(fā)執(zhí)行。由省、市、縣政府部門實(shí)施對小額貸款公司的準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)開展等方面進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)管，如果從風(fēng)險(xiǎn)處臵的角度看，有它的好處。但考慮實(shí)際情況，這種監(jiān)管模式的缺陷是，因政府部門人員對銀行業(yè)務(wù)的生疏，有可能會偏重準(zhǔn)入監(jiān)管而忽視業(yè)務(wù)的監(jiān)管，從而使小額貸款公司業(yè)務(wù)畸形發(fā)展的可能性增大。

2.由政府負(fù)責(zé)準(zhǔn)入監(jiān)管、人民銀行負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)監(jiān)管的復(fù)合式監(jiān)管模式。由地方政府組織由工商、稅務(wù)、中小企業(yè)局、人民銀行、銀監(jiān)局等部門組成的領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)對小額貸款公司的準(zhǔn)入進(jìn)行審查、核準(zhǔn)。對已成立并開張營業(yè)的小額貸款公司，由人民銀行負(fù)責(zé)對其業(yè)務(wù)的開展實(shí)施按月監(jiān)測，并定期或不定期對其業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行檢查。對于小額貸款公司，人民銀行分支機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“銀發(fā)[2008)137號”文件規(guī)定，定期收集其資產(chǎn)負(fù)債表及其他相關(guān)統(tǒng)計(jì)信息資料，并按要求逐級報(bào)送中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司。同時(shí)，要求小額貸款公司按照“先建立制度、先報(bào)送數(shù)據(jù)、后開通查詢用戶”的原則，逐步接入人民銀行企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。接入后，要按照中國人民銀行的有關(guān)規(guī)定制定相應(yīng)的管理制度和操作規(guī)程，定期報(bào)送相關(guān)數(shù)據(jù)并合規(guī)查詢和使用查詢結(jié)果，并接受中國人民銀行的監(jiān)督管理。

3.由政府、人民銀行、銀監(jiān)部門聯(lián)合監(jiān)管。政府成立的小額貸款公司試點(diǎn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組負(fù)責(zé)對小額貸款公司的市場準(zhǔn)入進(jìn)行監(jiān)管，人民銀行對其業(yè)務(wù)開展進(jìn)行監(jiān)督管理，在政策上對其進(jìn)行窗口指導(dǎo)。銀監(jiān)部門從從業(yè)人員任職資格、合規(guī)情況，以及市場退出等方面進(jìn)行監(jiān)管。

作者：于云峰

倪冀升 王盡量 王英 啟運(yùn)強(qiáng) 吳愛麗 崔洪利卜燕華

第三篇：我國小額小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

我國小額小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀、問

題以及對策探討

資料收集：曹倩倩、周綺、沈迪唯

沈清波、桑恬、徐斐美 PPT制作： 毛阿穎、陳瀚慈

PPT演講： 毛阿穎

我國小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀：

1、小額貸款公司業(yè)務(wù)規(guī)?？焖侔l(fā)展

2、全國小額貸款公司市場發(fā)展分布特點(diǎn)：

（1）整體來看，江蘇省以922.1億元的實(shí)收資本，1119.76億元的貸款余額，絕對領(lǐng)先于其他省份，位列全國第一。（2）從機(jī)構(gòu)數(shù)量來看，全國分布偏向于東部和東北部。（3）從資金使用情況來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份小額貸款公司貸款數(shù)量已經(jīng)超過實(shí)收資本數(shù)量，一方面說明經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)資金需求量大，另一方面也說明該地區(qū)小額貸款公司的融資能力和創(chuàng)新意識強(qiáng)。

小額貸款公司：

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。從性質(zhì)上來看只是一般的工商企業(yè)而不是金融機(jī)構(gòu)，與以扶貧為特點(diǎn)的公益性小額信貸機(jī)構(gòu)是不同的。

特點(diǎn)：

1.貸款利率高。

2.貸款方式：多采取信用貸款，也可采取擔(dān)保貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。

3.貸款對象：面向農(nóng)戶和小微企業(yè)。

4.貸款期限：由借貸雙方公平自愿協(xié)商確定。5.提供的貸款類型：個(gè)人、小企業(yè)、循環(huán)信用

優(yōu)點(diǎn)：

1、培育和發(fā)展競爭性的農(nóng)村金融市場

2、促進(jìn)金融市場多元化競爭格局的形成。

3、規(guī)范民間借貸的發(fā)展。

4、利于中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

三、問題：

1、小額貸款公司性質(zhì)模糊：

小額貸款公司是從事放貸業(yè)務(wù)的商業(yè)性機(jī)構(gòu)，屬于一般的工商企業(yè)。但從事的貸款業(yè)務(wù)又不屬于《公司法》所管轄的范圍，沒有取得金融許可證，因而不是金融機(jī)構(gòu)卻是從事貨幣業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。這種身份的不確定使得小額貸款公司遭遇了種種限制，例如銀行批發(fā)性融資遭遇種種限制，公司自有資金有限，后續(xù)資金來源問題等極大地限制了小額貸款公司的發(fā)展，也加大了對其進(jìn)行監(jiān)管的難度。

2、轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行的困惑：

按照規(guī)定，新成立的小額貸款公司持續(xù)營業(yè)3年以上（含3年），并且近兩個(gè)會計(jì)連續(xù)盈利，不良貸款率低于2%，貸款損失準(zhǔn)備充足率130%以上，可以轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行。這意味著，成為村鎮(zhèn)銀行，資金困境、民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域都只是時(shí)間問題。對于設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，很多人都是持樂觀態(tài)度的，但是轉(zhuǎn)制后的制度設(shè)計(jì)卻讓小額貸款公司望而卻步。《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》規(guī)定，小額貸款公司轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行，必須由已確定符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)擬作為主發(fā)起人，即銀行將會成為村鎮(zhèn)銀行的第一大股東，小額貸款公司原有股東持有村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)比例必須控制在10%以下，這讓小額貸款公司的股東難以接受。

在轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行之后，小額貸款公司就面臨著被完全改頭換面的命運(yùn)，銀行成為第一股東，在經(jīng)營上將銀行原有的一套管理運(yùn)營機(jī)制照搬過來，小額貸款公司原有的客戶群體也有可能不被銀行認(rèn)可，原有的服務(wù)理念和宗旨也可能被全盤否決，很大程度上打擊了小額貸款公司的積極性。即使在轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行之后，它也同樣面臨存款難問題?，F(xiàn)在村鎮(zhèn)銀行還是處在試點(diǎn)階段，絕大多數(shù)都沒有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，機(jī)構(gòu)小、沒有形成市場認(rèn)知，各部門設(shè)置相當(dāng)不完善，在這種情況下，存款也成為村鎮(zhèn)銀行的主要問題之一，轉(zhuǎn)制成為村鎮(zhèn)銀行的最大成本是原有股東喪失對小額貸款公司的經(jīng)營控制權(quán)。

其從業(yè)人員素質(zhì)也參差不齊，其中不乏有豐富的銀行工作經(jīng)驗(yàn)的人員，在貸款業(yè)務(wù)上也是按照類似于銀行的業(yè)務(wù)程序執(zhí)行。小額貸款公司在服務(wù)對象上與銀行的趨同化，勢必會導(dǎo)致與銀行的正面競爭，而高出銀行許多 的貸款利率將會使得小額貸款公司在競爭中處于劣勢，這種服務(wù)客戶的趨同化使得小額貸款公司缺乏核心競爭力

3、資金來源的困境：

小額貸款公司大部分資金都是自有資金，主要以股東后續(xù)注資為主，更重要的是小額貸款公司自有資金往往很快就貸出去，目前又缺乏從其他金融機(jī)構(gòu)得到大規(guī)模的批發(fā)貸款，小額貸款公司面臨著無錢可貸的困境，限制了小額貸款公司進(jìn)一步做大、做強(qiáng)。小額貸款公司不能吸收公眾存款，嚴(yán)禁非法集資，為提高資金的使用效率，小額貸款公司大多循環(huán)放貸，面對信貸市場十分強(qiáng)烈的資金需求，一些公司甚至出現(xiàn)無錢可貸的局面。信托增資和增資擴(kuò)股類似，小額貸款公司通過發(fā)行信托產(chǎn)品最多可以融資為注冊資本的100%，資金以股權(quán)的方式注入，但是與信托公司合作有變相向公眾集資之嫌。小額貸款公司融資渠道有限和后續(xù)資金嚴(yán)重缺乏，使得小額貸款公司開始突破原有的底線，非法運(yùn)營，例如在遇到資金需求額度高的客戶時(shí)，部分小額貸款公司開始采取吸收社會資金的非法行為；由于小額貸款公司和高利貸的利率差距比較大，借款人將資金從小額貸款公司貸走之后，就可能會以更高的利息再次貸出去；由于小額貸款公司和銀行之間存在的巨大的利率差距，也不乏小額貸款公司與銀行員工私下勾結(jié)共同牟利的情況；在小額貸款公司業(yè)務(wù)中諸如過橋貸款、壘大戶的現(xiàn)象并不少見，這種種不當(dāng)行為都為小額貸款公司以后的發(fā)展埋下了隱患。

4、稅賦負(fù)擔(dān)重：

國家針對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的種種優(yōu)惠補(bǔ)貼政策，小額貸款公司都無法享受到。小額貸款公司跟工商企業(yè)一樣按照利息收入繳稅，包括企業(yè)所得稅、營業(yè)稅及其附加等，而對于同樣從事小額貸款業(yè)務(wù)的農(nóng)村信用社則享受減半征收營業(yè)稅的政策。國家給予農(nóng)村信用社的稅收政策是營業(yè)稅及附加按3.5%左右征收，所得稅減半；而對于小額貸款公司則是營業(yè)稅及附加按5.6%征收，所得稅全額征收。不僅如此，小額貸款公司貸款資金周轉(zhuǎn)比較快，所交的營業(yè)稅也高于一般的金融機(jī)構(gòu)，小額貸款公司經(jīng)營成本比其他金融機(jī)構(gòu)高出許多以及稅賦歧視

5、監(jiān)管制度不完善：

小額貸款公司性質(zhì)導(dǎo)致監(jiān)管困境。小額貸款公司從事的是金融業(yè)務(wù)，公司的定位是企業(yè)法人，不屬于銀監(jiān)會和人民銀行的監(jiān)管范圍，但從事的貸款業(yè)務(wù)不是一般工商企業(yè)能夠經(jīng)營的業(yè)務(wù)，這使得小額貸款公司存在著多頭管理，易出現(xiàn)監(jiān)管真空。

6、信用體系不健全：

小額貸款公司面對的客戶大多數(shù)是“三農(nóng)”和小企業(yè)貸款人，因?yàn)榛旧蠌奈传@得過銀行的貸款，因此銀行也就沒有這部分客戶的信用記錄，由于沒有有效的制度來約束其信用行為，當(dāng)其轉(zhuǎn)向小額貸款公司尋求貸款時(shí)，其違約的概率就大大增加了。小額貸款公司沒有接入人民銀行的征信系統(tǒng)，也就無從獲取其貸款客戶的詳細(xì)資料，可以說是缺乏最基本的風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)，小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)識別難度大。

我國社會信用體系相關(guān)的法律建設(shè)并不健全，尤其是在信息比較閉塞的農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)戶對金融、信用等知識缺乏了解，獲取信息不及時(shí)。

四、對策：

1.性質(zhì)界定及發(fā)展方向

（1）國家應(yīng)該從立法層次上對小額貸款公司進(jìn)行正名，確定小額貸款公司的法律地位，給予其金融機(jī)構(gòu)的身份，將其納入到我國金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)之內(nèi)。

（2）小額貸款公司應(yīng)該堅(jiān)持服務(wù)基層。在信貸市場競爭十分激烈的情況下，小額貸款公司應(yīng)該與銀行形成差異化競爭，在服務(wù)對象的選擇上，專注于小微企業(yè)和農(nóng)戶貸款。小額貸款公司應(yīng)該培育自己的核心競爭力，選擇被排斥在銀行系統(tǒng)之外的群體作為自己的目標(biāo)客戶。轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行的具體注意事項(xiàng)還要加以明確，村鎮(zhèn)銀行自身也有待完善。

2.資金來源多元化

1.取消對小額貸款公司外部融資的上限。

2.繼續(xù)加強(qiáng)與銀行的合作。應(yīng)該提高小額貸款公司從銀行批發(fā)融資的比例，將融入資金比例占注冊資本的50%提高到100%甚至是200%，目前0.5倍的融資比例 太低。

3、拓展多元化融資渠道。借鑒商業(yè)銀行的做法，在原有貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，開展諸如擔(dān)保、代理之類的中間業(yè)務(wù)，提升小額貸款公司的整體效益，彌補(bǔ)貸款利率較低的損失。從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，小額貸款公司應(yīng)該突破只貸不存的模式，只貸不存是為了降低小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)，但這極大限制了其經(jīng)營、壯大和競爭，但是前提是小額貸款公司已經(jīng)發(fā)展健全內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，完善的監(jiān)管制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度也實(shí)現(xiàn)良好運(yùn)作，股東以及公司管理人員在基本金融素質(zhì)、專業(yè)知識等方面的意識得到提高。政策性銀行給予小額貸款公司優(yōu)惠貸款，緩解其資金緊張的局面；借鑒其他企業(yè)融資的經(jīng)驗(yàn)，開辟信托融資、私募股權(quán)融資等渠道。

3.財(cái)政稅收優(yōu)惠 4.完善監(jiān)管制度

要完善小額貸款公司監(jiān)管的法律體系；應(yīng)該將小額貸款公司納入到我國宏觀金融系統(tǒng)之中；明確監(jiān)管主體；加強(qiáng)行業(yè)自律管理、合作銀行監(jiān)管、中介機(jī)構(gòu)以及社會監(jiān)督。

5.健全信用體系建設(shè) 建立電子信用檔案

實(shí)現(xiàn)小額貸款公司與人民銀行的征信對接

提高信息共享率，降低小額貸款公司獲取信息的成本，提升其利潤空間

實(shí)現(xiàn)小額貸款公司數(shù)據(jù)信息和批發(fā)融資的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行數(shù)據(jù)共享

6.借鑒國際經(jīng)驗(yàn)

例如：孟加拉格萊珉銀行（主要是向貧困農(nóng)戶提供小額貸款，尤其是貧困婦女。銀行的95%的股權(quán)屬于向其借款的窮人，是世界上第一個(gè)真正的窮人銀行。開創(chuàng)了國際上比較流行的小組貸款模式，還推行了鼓勵(lì)借款人還款的激勵(lì)機(jī)制，將其還款情況和貸款上限掛鉤）。

第四篇：小額貸款公司調(diào)查

小額貸款公司調(diào)查：生長中的金融毛細(xì)血管“如果說銀行、證券等大機(jī)構(gòu)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融大動(dòng)脈，那么我們小貸公司就是金融毛細(xì)血管。”一位小額貸款公司老總?cè)缡墙o自身定位。

需求創(chuàng)造市場，盡管生長過程中面臨著資金、風(fēng)險(xiǎn)、地位等多重困難，但中小企業(yè)、微小企業(yè)和農(nóng)村的巨大融資貸款需求，仍催生著小額貸款企業(yè)如雨后春筍般迅猛生長著。資本激情

小貸公司蓬勃生長

“我們公司高層管理人員用的銀行人員相對較多，大家不少是從銀行辭職出來，或者是退休下來，因?yàn)榫邆湄S富的信貸和風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，被挖到小貸公司?！毙率兰o(jì)小額貸款股份有限公司的負(fù)責(zé)人對中國證券報(bào)記者如是說，其驕傲與激情溢于言表，“大家在原來的單位都看到了很多資金短缺的狀況，但是卻受很多限制不能去做，現(xiàn)在都充滿激情地投身小額貸款行業(yè)?！?/p>

重慶市金融辦地方金融處處長杜剛在接受中國證券報(bào)記者專訪時(shí)表示：“保守估計(jì)，重慶地區(qū)小貸公司的高管團(tuán)隊(duì)中有八成以上是銀行出來的，不少人曾經(jīng)擔(dān)任銀行行長、行長助理、信貸部負(fù)責(zé)人等，信貸經(jīng)驗(yàn)豐富，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)?！?/p>

作為對小額貸款和民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展支持力度最大的地區(qū)之一，重慶市為了引導(dǎo)合理利用民間資本、活躍民營經(jīng)濟(jì)，在6月初發(fā)文促進(jìn)并小貸行業(yè)規(guī)范發(fā)展，并在重慶市發(fā)展民營經(jīng)濟(jì)大會上再次強(qiáng)調(diào)了小貸行業(yè)之于民營經(jīng)濟(jì)的重要意義。

在政策的合理引導(dǎo)下，民間資本的靈敏嗅覺促進(jìn)著重慶的小貸公司規(guī)范而迅速地發(fā)展起來。重慶市金融辦提供的數(shù)據(jù)顯示，到今年3月底，重慶共有152家小貸公司，開業(yè)了147家，資本金205億元，其中外資、合資的小貸公司有17家。而從客戶規(guī)模上看，小企業(yè)、個(gè)體工商戶占比達(dá)到87%；期限上看，半年以內(nèi)的貸款占比80%。

杜剛表示，重慶的工業(yè)基礎(chǔ)比較發(fā)達(dá)，加工制造業(yè)、電子信息業(yè)等對資金需求旺盛，因此一直在想辦法鼓勵(lì)民間資本，活躍民營經(jīng)濟(jì)。而目前看來，小貸公司的盈利能力較強(qiáng)，利率大多在基準(zhǔn)貸款利率的四倍左右。

重慶地區(qū)民間資本的熱情，反映著我國金融市場 的一股新力量正在迅速崛起。重慶藍(lán)洋小額貸款股份有限公司總裁胡定核表示：“自2008年5月，銀監(jiān)會和人民銀行出臺《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，對小貸行業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范以來，小貸公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)得到

一定的控制，市場秩序得到一定的優(yōu)化，逐步進(jìn)入有序發(fā)展階段。其標(biāo)志就是小貸公司數(shù)目的迅速增長，2009年底小貸公司有1334家，2010年底達(dá)到2614家，2011年底達(dá)到4282家。”而來自央行的最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，全國共有小額貸款公司4878家，貸款余額4447億元，一季度新增貸款531億元。

不過，在扶持民營經(jīng)濟(jì)的過程中，小貸公司業(yè)務(wù)的開展還僅僅是其中很小的一部分。杜剛表示，小額貸款只能解決小額、急需的資金問題，只能是融資市場的一個(gè)補(bǔ)充。目前全市信貸資金近1.5萬億，小額貸款公司僅僅只有幾百億的規(guī)模。

業(yè)態(tài)豐富

細(xì)分市場有聲有色

小貸公司不僅數(shù)目眾多、發(fā)展迅速，由于服務(wù)對象的差異，它們的業(yè)態(tài)也各不相同、千姿百態(tài)。總體而言，這些公司都以放款快速、期限靈活的優(yōu)勢，針對某些細(xì)分市場做得有聲有色，樹立起了在某些領(lǐng)域里的好口碑。

杜剛對中國證券報(bào)記者表示，目前重慶的小貸公司模式多樣，主要有免抵押免擔(dān)保的微型金融模式、專業(yè)的為某些行業(yè)小企業(yè)服務(wù)的模式、依靠股東優(yōu)勢做上下游產(chǎn)業(yè)鏈的模式、與銀行互補(bǔ)合作的類銀行模式，以及網(wǎng)絡(luò)小額貸款模式。這些小貸公司針對的客戶群體、貸款規(guī)模各不相同，但都對自己所針對的客戶和行業(yè)有較為深入的了解和較強(qiáng)的把握能力。“由于小貸公司要對股東負(fù)責(zé)，它們的風(fēng)險(xiǎn)控制意識實(shí)際上比監(jiān)管者要強(qiáng)多了。”

不僅如此，中國證券報(bào)記者通過走訪發(fā)現(xiàn)，伴隨著小額貸款公司業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，市場上衍生出了一系列與小貸公司業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的業(yè)態(tài)，如小貸中介、類小貸業(yè)務(wù)的投資公司等。這些業(yè)務(wù)模式類似于小貸公司的業(yè)務(wù)，或者輔助于小貸業(yè)務(wù)，體現(xiàn)出民間智慧的活躍。重慶亞信金融控股公司是一家從房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)衍生出來的小額貸款中介公司。由于做房地產(chǎn)中介經(jīng)驗(yàn)豐富，公司對當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場了如指掌，對地產(chǎn)商的資金需求也十分了解。公司總經(jīng)理榮先生對中國證券報(bào)記者表示，公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上成立亞信金控和一家擔(dān)保公司，擬做成民間資金撮合平臺，但公司只做有房地產(chǎn)抵押的擔(dān)保貸款中介業(yè)務(wù)，而且出于資金安全考慮，公司只做50萬元至300萬元的客戶。他信心滿滿地說：“公司客戶資源充足，且有自己的銷售渠道，在出現(xiàn)呆賬壞賬時(shí)能夠及時(shí)處置抵押資產(chǎn)；而且，公司的注冊資本金超過2億元，對客戶及抵押資產(chǎn)有專業(yè)的判斷，資金的安全性甚至好過了許多小貸公司。”對于小貸中介模式，由于不少公司實(shí)質(zhì)上在從事小額貸款業(yè)務(wù)，因此金融監(jiān)管者也不無擔(dān)憂：“這些公司實(shí)際上游離在我們的監(jiān)管之外，資金的流動(dòng)難以監(jiān)控，風(fēng)險(xiǎn)難以控制?！碑?dāng)然，小貸公司的發(fā)展也并不是鐵板一塊，部分公司適應(yīng)市場快，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，效益

好；也有少部分公司對市場還不太了解，出于謹(jǐn)慎用款用得很慢。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，注冊資本在2-3億元的小額貸款公司在成本收益、資金利用率等方面綜合效率較高，毛利率較高；注冊資本在1億元的小貸公司，受可貸資金限制，業(yè)務(wù)發(fā)展不大，而成本占比相對較高；注冊資本在4-5億元的公司，也面臨部分資金閑置帶來的利潤率不高問題。

融資瓶頸

小貸公司更缺錢

盡管發(fā)展激情涌動(dòng)，但對大多數(shù)小貸公司來講，可貸資金的匱乏是其業(yè)務(wù)發(fā)展的重大瓶頸。

杜剛表示：“目前重慶地區(qū)小貸公司最大的問題就是資金問題，小額貸款公司開業(yè)之后往往在一至兩個(gè)月內(nèi)就把資金用完了，隨后就面臨著缺乏資金、無生意可做的局面?！焙贾菔薪蓞^(qū)祐康小額貸款有限公司總經(jīng)理葉惠仙無奈表示：“基本上是以前放貸的資金回來了，才能再繼續(xù)放貸，從5月開始，基本上就沒有資金開展業(yè)務(wù)了。”由于國開行1億元的融資貸款就要到期，葉惠仙需要先收回之前的放貸款項(xiàng)還清國開行的貸款?！拔椰F(xiàn)在每天都在看，今天資金回來了多少。有客戶來，我就問他，你要用多少時(shí)間，超過1個(gè)星期就不行了?！?/p>

杭州市下城區(qū)金昇小額貸款股份有限公司也面臨著同樣的問題?！皼]有資金開展業(yè)務(wù)了，公司只剩下日常運(yùn)行的資金?，F(xiàn)在有十來家企業(yè)排隊(duì)等著發(fā)放資金，只有等之前放貸資金回來之后才能開展業(yè)務(wù)。”金昇小貸總經(jīng)理季曉明有點(diǎn)無奈地說。

中國證券報(bào)記者走訪多家小貸公司發(fā)現(xiàn)，缺乏資金是小貸公司普遍面臨的問題。

與銀行不同的是，小額貸款公司不能吸收公眾存款。根據(jù)銀監(jiān)會、央行有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。

為擴(kuò)大融資比例，去年11月2日，浙江省政府發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》，對堅(jiān)持服務(wù)三農(nóng)和小企業(yè)、合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)、利率水平合理的小額貸款公司，其融資比例可放寬到資本凈額的100%。但是在具體操作的時(shí)候卻遇到了問題?！拔覀儸F(xiàn)在和國開行和農(nóng)行合作，銀行的授信額度也批給我了，但是我不能用。”祐康小貸總經(jīng)理葉惠仙對中國證券報(bào)記者坦言，“雖然浙江省把融資比例放寬到100%，但是銀行必須服從

銀監(jiān)會50%的規(guī)定?！?/p>

遠(yuǎn)水解不了近渴，更多小貸公司股東通過增資擴(kuò)股擴(kuò)大資本金的方式來解決目前面臨的資金難題。祐康小貸去年注冊資本金從2億元擴(kuò)充到4億元；按照計(jì)劃，金昇小貸月內(nèi)也將完成增資計(jì)劃，從2億元增加到4億元。

重慶地區(qū)則在嚴(yán)控50%紅線的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)多家銀行對小額貸款公司貸款；同時(shí)，通過重慶市金融資產(chǎn)交易所、各種資產(chǎn)管理公司、信托等渠道，實(shí)現(xiàn)小額貸款公司資金的回籠。除了外部渠道外，重慶市小貸公司還通過主要股東借款、小貸公司之間的同業(yè)借款，使得小貸公司的實(shí)際可貸資金得以擴(kuò)大。

方向之爭

村鎮(zhèn)銀行VS金融公司

小貸公司成立之初，其股東多是希望日后能轉(zhuǎn)制改成村鎮(zhèn)銀行，但是隨著發(fā)展環(huán)境和相關(guān)政策的變化，小貸公司的發(fā)展方向也發(fā)生了微妙的變化。“如果轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行，需要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)控股，就需要我們原股東交出控股權(quán)，等于是為他人做了嫁衣?！苯饡N小貸總經(jīng)理季曉明坦言。

根據(jù)《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》，村鎮(zhèn)銀行最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且持股不低于20%。這一門檻隨著5月證監(jiān)會等部委發(fā)布《吸引民資進(jìn)入金融行業(yè)的指導(dǎo)意見》有所降低。意見指出，民營資本可以參與村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立，主發(fā)起行的最低持股比例降為15%。雖然條件降低，但是想變成村鎮(zhèn)銀行，小貸公司大股東依然需要交出控制權(quán)。對于小貸公司的發(fā)展方向，浙江省政府文件也指出，把小額貸款公司培育成為特色鮮明的金融性貸款公司以及服務(wù)縣域“三農(nóng)”和小企業(yè)的新型農(nóng)村金融組織。具備條件的小額貸款公司可按照中國銀監(jiān)會規(guī)定申報(bào)轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。浙江省還鼓勵(lì)優(yōu)秀小貸公司在省內(nèi)欠發(fā)達(dá)地區(qū)及本市域范圍的鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)符合條件的小額貸款公司通過境內(nèi)外資本市場上市融資。

杜剛表示，重慶地區(qū)小貸公司很多有轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的愿望，這個(gè)畫出來的“大餅”曾經(jīng)引起了大家的積極性，但是實(shí)際意義并不是很高?？紤]到目前村鎮(zhèn)銀行制度，及轉(zhuǎn)銀行后受到嚴(yán)格監(jiān)管對業(yè)務(wù)靈活性的影響，做得好的小貸公司實(shí)際上并不愿意轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，更愿意朝著金融控股公司的方向發(fā)展。

同時(shí)，他認(rèn)為，村鎮(zhèn)銀行若是能由民間資本控股或者相對控股，或許還有可能保持靈活的機(jī)制，真正適應(yīng)市場。而這也是目前村鎮(zhèn)銀行發(fā)展緩慢的主要原因。

7月10日，全國人大財(cái)經(jīng)委員會副主任委員吳曉靈在“第三屆中國小額信貸創(chuàng)新論壇暨首屆全國金融辦主任圓桌會議”上表示：“小貸公司下一步發(fā)展方向是金融公司。”

而金昇小貸總經(jīng)理季曉明對中國證券報(bào)記者表示，根據(jù)公司規(guī)劃，將做好上市前的準(zhǔn)備工作，如果時(shí)機(jī)合適政策允許的話，5年之內(nèi)上市。不過，季曉明坦言，現(xiàn)在需要做的還是公司的穩(wěn)健發(fā)展。

第五篇：小額貸款公司發(fā)展

小額貸款公司存在的問題及發(fā)展建議

盡管小額貸款公司發(fā)展迅速，其所面臨的各種問題卻不可忽視。怎樣較好地解決這些問題，決定了小額貸款公司未來的發(fā)展空間，以及能否真正解決當(dāng)前我國金融體制中存在的農(nóng)民和小微企業(yè)貸款難、民間資金富集但缺乏投資渠道的“兩難”悖論。

一、制約小額貸款公司發(fā)展的主要問題：

(一)性質(zhì)定位不明?！吨笇?dǎo)意見》中明確規(guī)定小貸公司“只貸不存”。這決定了小額貸款公司并非金融機(jī)構(gòu)，只是依照《公司法》的要求領(lǐng)取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的特殊法人。但在《公司法》中對于經(jīng)營貸款這類特殊商品的公司卻沒有專門的規(guī)定。同時(shí)，小額貸款公司以工商企業(yè)之名進(jìn)行金融業(yè)務(wù)操作時(shí)，出現(xiàn)了一系列問題。如小額貸款公司與農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)一樣承擔(dān)支農(nóng)責(zé)任，卻享受不到國家對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的稅收優(yōu)惠和定向補(bǔ)貼政策；無法進(jìn)入銀行間拆借市場進(jìn)行融資，享受相對較低的同業(yè)拆借利率；在辦理工商登記、稅收征繳、土地房產(chǎn)抵押及動(dòng)產(chǎn)和其他權(quán)利抵押、財(cái)物監(jiān)督等有關(guān)事務(wù)時(shí)，也因企業(yè)性質(zhì)問題面臨諸多不便。

(二)后續(xù)融資能力不足?？少J資金不足已成為當(dāng)前小額貸款公司發(fā)展最大的瓶頸因素。按照現(xiàn)有規(guī)定，小額貸款公司只存不貸，主要靠資本金發(fā)放貸款，融資杠桿率只有0.5，與擔(dān)保公司的10倍、銀行平均的12.5倍相差很大。（我后附一片分析文章，可以簡單地比較銀行與小貸公司盈利能力）。有的小額貸款公司開業(yè)不足一個(gè)月，資本金即全部放完，只有爭取銀行融資或等待一年后增資擴(kuò)股，難以形

成持續(xù)盈利的商業(yè)模式。盡管人民銀行、銀監(jiān)會《指導(dǎo)意見》中規(guī)定，小額貸款公司依法合規(guī)經(jīng)營，沒有不良信用記錄的，可以升級為村鎮(zhèn)銀行，但在實(shí)際操作中限制非常嚴(yán)格。2009年6月中國銀監(jiān)會出臺的《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人、最大股東必須是符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。這就意味著小貸公司要想升級為村鎮(zhèn)銀行，必須放棄控制權(quán)。這大大降低了小貸公司發(fā)展的積極性，也限制了其后續(xù)融資能力的擴(kuò)大。

(三)稅負(fù)水平偏高。按現(xiàn)行稅制規(guī)定，小額貸款公司要交納5.6%的營業(yè)稅及附加和25%的所得稅，稅收上無優(yōu)惠政策。這對沖了小額貸款公司的盈利能力，也使得小額貸款公司面對借款人時(shí)只能盡量選擇高利率，影響了對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的支持效果。以一家注冊資本金為5000萬元的公司為例，以平均貸款利率18%和資金使用效率90%計(jì)算，按營業(yè)額的5.6%繳納營業(yè)稅及附加，再除去營業(yè)費(fèi)用以及繳納25%的所得稅后，在不產(chǎn)生壞賬的情況下，小額貸款公司的年收益率比傳統(tǒng)制造業(yè)略高，與銀行業(yè)相比相距甚遠(yuǎn)。而且，農(nóng)商行（農(nóng)合行、農(nóng)村信用社）、村鎮(zhèn)銀行還可以以3%左右的極低成本從人民銀行獲得再貸款，無形中降低了稅負(fù)負(fù)擔(dān)。

(四)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制缺乏。目前小額貸款公司尚未建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。第一，大多數(shù)小額貸款公司在縣域開展經(jīng)營活動(dòng)。由于不可預(yù)測的市場變化和自然災(zāi)害，再加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)不足，保險(xiǎn)體系不健全，財(cái)政補(bǔ)貼有限，使得中小企業(yè)和“三農(nóng)”客戶的小額信貸回收存在較大風(fēng)險(xiǎn)。第二，小貸公司作為幾乎以貸款為唯一經(jīng)營業(yè)務(wù)的金

融企業(yè)，卻不能查詢?nèi)嗣胥y行征信系統(tǒng)，更不能登錄，嚴(yán)重影響了小貸公司的正常業(yè)務(wù)開展。隨著小貸公司數(shù)量越來越多、貸款金額越來越大，全國數(shù)千億的貸款游離于征信系統(tǒng)監(jiān)管之外，這對整個(gè)金融行業(yè)都將是個(gè)越來越大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

二、促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的政策建議：

(一)明確金融機(jī)構(gòu)定位。小額貸款公司雖不吸收公眾存款，但也是經(jīng)營貨幣信用業(yè)務(wù)的企業(yè)，理當(dāng)屬于金融業(yè)范疇。應(yīng)明確把小額貸款公司定位為金融機(jī)構(gòu)。對于小額貸款公司在開展與小額貸款活動(dòng)相關(guān)的同業(yè)合作、向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融資等金融活動(dòng)時(shí)，應(yīng)按照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對待。

(二)提供更多的政策支持。一是對信貸投放支持“三農(nóng)”達(dá)到一定比例的小額貸款公司，享受與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)同樣的財(cái)稅政策，并允許稅前計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，鼓勵(lì)增加涉農(nóng)貸款投放。二是拓寬貸款資金渠道。放寬“小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%”的限制，提高小額貸款公司融資杠桿率。三是適當(dāng)擴(kuò)大小額貸款公司業(yè)務(wù)范圍，如允許經(jīng)營規(guī)范廣、管理水平高的小額貸款公司開展拆借、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，提高資金利用率，增加小額貸款公司盈利空間。

(三)建立小額貸款風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。一是加強(qiáng)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)合作，分享客戶資源，實(shí)現(xiàn)利益捆綁，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。二是探索建立小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。政府每年拿出原給予企業(yè)的貼息成立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對于小額貸款公司放貸過程中產(chǎn)生的不良貸款，經(jīng)過財(cái)政審核認(rèn)定屬于小額貸款公司盡職的，可通過風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制按一定比例給予補(bǔ)償。三是構(gòu)建完善的征信體系。小額貸款公司除了通過組建行業(yè)協(xié)會，著重加強(qiáng)縣域內(nèi)公司間交流與信息共享外，還應(yīng)通過一定的渠道，充分利用其他商業(yè)銀行的客戶信用信息?？蛇m時(shí)將小額信貸公司接入央行征信系統(tǒng)，提高審貸效率，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

(四)適時(shí)放寬對小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行的嚴(yán)格限定。這一規(guī)定是在銀行業(yè)監(jiān)管能力和監(jiān)管資源有限情況下的一個(gè)選擇。但不可否認(rèn)的是，我國金融監(jiān)管部門對于民間資金辦銀行還存在種種疑慮和擔(dān)憂。對小貸公司升級為村鎮(zhèn)銀行實(shí)行嚴(yán)格限制，也與這種不信任的心理有關(guān)。其實(shí)，真正的金融監(jiān)管不是控制“準(zhǔn)生證”，而是對金融機(jī)構(gòu)實(shí)行合規(guī)監(jiān)管。所以，當(dāng)前需要做的是如何進(jìn)一步制定適應(yīng)村鎮(zhèn)銀行特點(diǎn)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)監(jiān)管力量，而不是限制小貸公司升級為銀行，行政性地限制其發(fā)展的空間。

三、站在具體經(jīng)營的角度，我還想特別補(bǔ)充如下建議：

1、小額貸款的發(fā)展雖有障礙，但并非不可為，只是難為。要發(fā)展，必須找準(zhǔn)定位、找準(zhǔn)市場、找準(zhǔn)目標(biāo)客戶。要在銀行的夾縫中求生存、求發(fā)展，堅(jiān)持小額分散的原則。利用大股東自身的產(chǎn)業(yè)鏈、上下游客戶，首先依托“圈子型”的客戶開拓市場，逐漸拓寬業(yè)務(wù)渠道。股東一般對圈子型的客戶比較熟悉，甚至有長期合作關(guān)系，知根知底，對客戶的資信狀況比較了解，貸款的前期調(diào)查比較方便。由于實(shí)業(yè)方面有業(yè)務(wù)合作，相互有資金兌付，通過合法的約定，可以方便扣收貸

款本息。

2、這里談點(diǎn)內(nèi)幕。很多人認(rèn)為開小貸公司會賺大錢，如果嚴(yán)格按照4倍利率，按一年期6%算，4倍24%的利息收入。我測算過我們公司4年來每年的利息收入及費(fèi)用，大概各種費(fèi)用（包括稅費(fèi)、工資、辦公費(fèi)用、計(jì)提準(zhǔn)備金等），要占10個(gè)點(diǎn)多點(diǎn)，也就是還可剩不到14%左右，但獲得這個(gè)利潤率的前提是沒有任何風(fēng)險(xiǎn)損失。短期能保證，長期你能保證沒有呆壞賬？所以必須得違規(guī)，我們公司實(shí)際是按三分在放貸。踩了紅線，就得做兩套賬。兩套賬就有很多需要特別小心的地方，不然會露馬腳。

3、經(jīng)營過程中，絕對要處理好跟市金融辦的關(guān)系，主要是地方金融處。處長陳廷釗是我們豐都人，人行、銀監(jiān)系統(tǒng)出來的，業(yè)務(wù)還是很熟。本身小貸公司的定位不明，監(jiān)管不是太嚴(yán)，這是有利條件，但如果金融辦、人行認(rèn)起真來，要想捉住你的尾巴，也是很容易的。所以需要一些溝通。