第一篇：P2P 創(chuàng)新融資模式助力小微企業(yè)融資

P2P 創(chuàng)新融資模式助力小微企業(yè)融資

“小微企業(yè)融資難，歸根到底是因?yàn)殂y行對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法把握，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)將有助于銀行解決這一問(wèn)題。P2P作為依托互聯(lián)網(wǎng)而興起的一種直接融資模式，擺脫了傳統(tǒng)借貸媒介，為解決小微企業(yè)融資難提供了全新的思路。與傳統(tǒng)金融模式相比，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信息處理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估都是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)化方式進(jìn)行，透明度較高;資金供求的期限和數(shù)量匹配，不需要通過(guò)銀行或券商等中介，供求方直接交易，手續(xù)更簡(jiǎn)便、審核速度快、交易成本低。更為重要的是，市場(chǎng)參與者更為大眾化，在實(shí)現(xiàn)民間金融陽(yáng)光化的同時(shí)，更加普惠于普通民眾。目前，伴隨著中小微企業(yè)的快速發(fā)展，P2P平臺(tái)憑借融資無(wú)需抵押、方便、快捷的優(yōu)點(diǎn)受到了廣大中小企業(yè)的青睞，成為其融資的新渠道。作為P2P行業(yè)的翹楚，有利網(wǎng)CEO劉雁南表示，P2P作為有別于以銀行為主的集中風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的現(xiàn)金融資模式的另外一種直接融資模式，實(shí)現(xiàn)了金融脫媒，解決了長(zhǎng)期困擾金融行業(yè)的幾大問(wèn)題：第一，代理人問(wèn)題;第二，信息不對(duì)稱問(wèn)題;第三，非充分競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。他還指出，P2P作為一種直接融資模式，對(duì)現(xiàn)行的金融系統(tǒng)起到了一定的補(bǔ)充作用，它的重要意義在于市場(chǎng)化的配置金融資源的模式：第一，資金價(jià)格即利率的輔助調(diào)整;第二，解決資金流向的問(wèn)題，可以直接將資金流向小微企業(yè)的需求，促進(jìn)資金的流動(dòng)。

風(fēng)險(xiǎn)控制是P2P的安身立命之本

中小微企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，一直備受關(guān)注。P2P網(wǎng)貸作為傳統(tǒng)金融模式的有益補(bǔ)充，它的出現(xiàn)讓中小微企業(yè)看到了解決融資難問(wèn)題的希望。這種將傳統(tǒng)線下民間借貸的模式轉(zhuǎn)移到線上平臺(tái)，在為廣大投資者開(kāi)辟了新的投資方式同時(shí)，也為中小微企業(yè)成功解決了融資難、融資渠道窄的難題，將是未來(lái)中小微企業(yè)融資的主要方式。中小微企業(yè)依賴傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的繁盛對(duì)于促進(jìn)中小微企業(yè)的發(fā)展意義重大。

針對(duì)P2P行業(yè)的發(fā)展，合時(shí)代指出，制約P2P行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵是在于風(fēng)險(xiǎn)控制，根據(jù)我國(guó)目前的發(fā)展?fàn)顩r，風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)一步去中心化比較困難，需要和線下的產(chǎn)業(yè)合作才能解決，一步到位“去中介化”是不現(xiàn)實(shí)的。

第二篇：小微企業(yè)融資服務(wù)與模式創(chuàng)新

小微企業(yè)融資服務(wù)與模式創(chuàng)新

2013-3-

5摘 要：分析和總結(jié)我國(guó)小微企業(yè)信貸發(fā)展的現(xiàn)狀與存在的障礙，介紹四種國(guó)內(nèi)小微企業(yè)信貸融資模式的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，提出結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r選擇融資模式的策略。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新，小微企業(yè)，融資模式

2011年6月，我國(guó)將中小企業(yè)細(xì)分為中型、小型和微型三種類型，并針對(duì)不同的行業(yè)，依據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額明確了中、小、微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。小微企業(yè)是中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中最具發(fā)展活力的群體，但金融支持的缺位嚴(yán)重桎梏著小微企業(yè)的健康發(fā)展。細(xì)分中小企業(yè)類型，為提高金融服務(wù)的“普惠性”，讓小微企業(yè)獲得信貸支持提供了新的機(jī)遇。

一、我國(guó)小微企業(yè)信貸服務(wù)體系建設(shè)

（一）小微企業(yè)信貸扶持政策

為支持小微企業(yè)的健康發(fā)展，2011年10月國(guó)務(wù)院出臺(tái)了9條金融財(cái)稅政策，被稱為“國(guó)九條”，其主要內(nèi)容是重點(diǎn)加大對(duì)小微型企業(yè)的信貸支持，清理糾正金融服務(wù)不合理收費(fèi)，拓寬小微型企業(yè)融資渠道，對(duì)小微企業(yè)貸款細(xì)化差異化監(jiān)管政策，促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展，提高小微企業(yè)增值稅和營(yíng)業(yè)稅起征點(diǎn)，擴(kuò)大中小企業(yè)專項(xiàng)資金規(guī)模。2012年4月，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》，提出加大對(duì)小微企業(yè)的財(cái)稅支持力度，努力緩解小微企業(yè)融資困難，落實(shí)支持小微企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)金融政策，加快發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)，拓寬小微企業(yè)融資渠道，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)的信用擔(dān)保服務(wù)。同時(shí)，中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)也相繼出臺(tái)了一些針對(duì)小微企業(yè)的信貸扶持政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極探索小微企業(yè)貸款模式、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，著力解決小微企業(yè)融資方面的突出問(wèn)題。

（二）小微企業(yè)信貸服務(wù)體系

盡管我國(guó)對(duì)小微企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)定僅有一年，但近年來(lái)部分金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展“藍(lán)海戰(zhàn)略”，開(kāi)始關(guān)注和建設(shè)小微企業(yè)信貸服務(wù)體系，金融部門對(duì)中小微企業(yè)的融資持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)人民銀行2011年年報(bào)，截至2011年末全國(guó)金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款余額21.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.6%，增速比大型企業(yè)貸款高7.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，小企業(yè)貸款余額10.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.7%，增速分別高于大型和中型企業(yè)貸款14.2和12.5個(gè)百分點(diǎn)。

從實(shí)踐中看，傳統(tǒng)個(gè)人商戶貸款和小企業(yè)貸款仍然是小微企業(yè)信貸服務(wù)主要對(duì)象，部分金融機(jī)構(gòu)在此基礎(chǔ)上創(chuàng)新金融工具，如工行推出的小企業(yè)循環(huán)借款，在合同規(guī)定的額度和有效期內(nèi)，客戶通過(guò)網(wǎng)銀自助進(jìn)行循環(huán)借款和還款。郵政儲(chǔ)蓄銀行引入了德國(guó)復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的小微企業(yè)信貸模式，結(jié)合國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、信用環(huán)境現(xiàn)狀，探索出了一套符合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的小微貸款經(jīng)營(yíng)模式。包頭商業(yè)銀行對(duì)微小企業(yè)“重信用輕擔(dān)保、重經(jīng)營(yíng)輕抵押、以現(xiàn)金流為核心”的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別判斷技術(shù)得到了業(yè)內(nèi)的廣泛贊譽(yù)和認(rèn)同。民生銀行的“商貸通”和招商銀行的“生意貸”等信貸產(chǎn)品在支持小微企業(yè)方面做出了一定的貢獻(xiàn)。此外，政府部門還積極推動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)直接融資工具創(chuàng)新，鼓勵(lì)符合條件的中小企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)運(yùn)用短期融資券、中小企業(yè)集合票據(jù)等多種債務(wù)融資工具融資，拓寬中小企業(yè)融資渠道。

二、小微企業(yè)信貸融資：現(xiàn)狀與困境

盡管近年來(lái)小微企業(yè)信貸服務(wù)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，但小微企業(yè)畢竟是企業(yè)群體中的最弱勢(shì)群體，仍然是我國(guó)中小企業(yè)融資難的核心問(wèn)題。

（一）金融業(yè)支持小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

據(jù)全國(guó)工商聯(lián)調(diào)查，我國(guó)銀行貸款主要集中在大中型企業(yè)，其中大型企業(yè)覆蓋率為100%，中型企業(yè)在90%以上，而小型企業(yè)則不足20%，規(guī)?；蛳揞~以下企業(yè)更是不到5%。近80%的中小企業(yè)長(zhǎng)期處于融資渠道不暢的格局，90%以上的個(gè)體私營(yíng)企業(yè)完全靠自籌來(lái)解決創(chuàng)業(yè)資金問(wèn)題。

以河南商丘市為例，截至2011年12月末，轄內(nèi)各項(xiàng)貸款588.28億元，中小企業(yè)貸款余額為161.75億元，占全市貸款總量的27.5%，較2010年提高了3.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，中型企業(yè)貸款余額59.90億元，占全市企業(yè)貸款總量的17.8%；小型企業(yè)貸款余額101.85億元，占全市企業(yè)貸款總量的30.2%。近年來(lái)，商丘市中小企業(yè)貸款呈現(xiàn)小幅增加態(tài)勢(shì)，2010年增加3.19億元，增幅僅為2.2%，是各項(xiàng)貸款增速的六分之一；2011年增加13.18億元，增幅為8.9%，中小企業(yè)貸款增量雖有所增加，但仍不能滿足中小企業(yè)的融資需求。

（二）造成小微企業(yè)融資難的困境分析

近些年來(lái)小微企業(yè)發(fā)展迅速，創(chuàng)業(yè)意愿強(qiáng)烈，但普遍存在融資難度大、融資渠道單

一、政策扶持效果欠佳、自我發(fā)展能力欠缺等問(wèn)題，具體表現(xiàn)為：

一是小微企業(yè)融資能力不足。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)具有規(guī)模小、穩(wěn)定性差、信用度較低的特點(diǎn)，其資金需求又受到額度小、時(shí)效性強(qiáng)、擔(dān)保能力弱、用途監(jiān)控難等的制約，致使小微企業(yè)長(zhǎng)期處于融資弱勢(shì)地位。

二是小微企業(yè)信貸管理缺位。長(zhǎng)期以來(lái)，由于小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)高、成本高、效率低，加上信貸管理體制上的不完善，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸營(yíng)銷還存在諸多盲點(diǎn)，如缺乏小微企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)，與小微企業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的信貸產(chǎn)品與金融服務(wù)不足等。

三是小微企業(yè)增信難度較大。目前針對(duì)小微企業(yè)的信貸扶持政策中，通過(guò)建立政策性擔(dān)保、組建“信用共同體”、開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈融資等方式增強(qiáng)小微企業(yè)信用能力，但在實(shí)踐中由于小微企業(yè)客戶數(shù)量多、行業(yè)分布廣、擔(dān)保物及擔(dān)保方式匱乏，以及客戶信息采集較難等，增信效果不明顯，在現(xiàn)有銀行信貸管理體制下難以有效滿足小微企業(yè)的貸款需求。

四是小微企業(yè)融資成本較高。小微企業(yè)由于信用等級(jí)、高風(fēng)險(xiǎn)等原因，其貸款利率一般高于市場(chǎng)平均水平。據(jù)調(diào)查，目前地方金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款利率一般上浮20%左右，加上擔(dān)保、公證等相關(guān)費(fèi)用，綜合融資成本高達(dá)12%—14%。此外，小微企業(yè)融資往往還被要求過(guò)多的附加條件，如存入保證金、預(yù)扣利息等，造成實(shí)際融資成本比大型企業(yè)要高出一倍至數(shù)倍。

三、小微企業(yè)融資模式探索

盡管小微企業(yè)在融資中存在較多的困難，但隨著國(guó)家對(duì)小微企業(yè)重視程度的不斷加深，金融業(yè)對(duì)小微企業(yè)的信貸支持也隨之加強(qiáng)，各地金融機(jī)構(gòu)也在不斷探索小微企業(yè)信貸支持模式，以求在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展和

信貸增長(zhǎng)的雙贏。

（一）聯(lián)保貸款模式

小微型企業(yè)依據(jù)一定的規(guī)則組成信用共同體，由銀行對(duì)信用共同體內(nèi)的成員進(jìn)行統(tǒng)一授信、成員之間相互承擔(dān)連帶保證責(zé)任的一種融資新模式。根據(jù)“自愿聯(lián)合、依約還款、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，當(dāng)聯(lián)保體內(nèi)任意一家企業(yè)無(wú)法歸還貸款時(shí)，其他企業(yè)應(yīng)替欠債企業(yè)償還本息。這種模式能以點(diǎn)連線，以線帶面，增加了銀行客戶存量，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)、銀行以及企業(yè)的多贏。能有效解決單個(gè)小微企業(yè)受規(guī)模小、組織化程度低和擔(dān)保抵押物不足等因素影響，很難滿足金融機(jī)構(gòu)信貸要求的問(wèn)題。中國(guó)民生銀行近兩年來(lái)推出的以自然人聯(lián)合擔(dān)保為主的“商貸通”已經(jīng)成為小微企業(yè)貸款產(chǎn)品中的領(lǐng)頭羊，在業(yè)內(nèi)獲得了較高的評(píng)價(jià)。

（二）信貸工廠模式

“信貸工廠”是由新加坡淡馬錫金融控股集團(tuán)首創(chuàng)、致力于解決中小型企業(yè)融資難題的一種業(yè)務(wù)模式，其核心是對(duì)中小企業(yè)實(shí)行專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、流水線式的批處理金融服務(wù)。與傳統(tǒng)的小企業(yè)貸款管理相比，信貸工廠摒棄了以產(chǎn)品、辦理效率、客戶發(fā)展為主的分散經(jīng)營(yíng)管理模式，將機(jī)構(gòu)設(shè)立、人員配置、目標(biāo)客戶、融資產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)控制、市場(chǎng)銷售等方面合理整合，打造成為中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的全新模式。目前已經(jīng)有建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、民生銀行、杭州銀行、北京銀行等銀行已開(kāi)始采用這一模式。

（三）無(wú)抵押小額貸款

渣打銀行推出的無(wú)抵押小額貸款是針對(duì)中小微企業(yè)客戶推出的一種貸款創(chuàng)新產(chǎn)品，其特點(diǎn)是無(wú)需抵押，申請(qǐng)流程簡(jiǎn)易，審批速度極快，提供一站式融資方案，并與國(guó)際銀行建立信用合作關(guān)系。目前在渣打銀行已經(jīng)將這一貸款業(yè)務(wù)的額度提高至100萬(wàn)元。在放貸時(shí)間上，渣打銀行采用了標(biāo)準(zhǔn)流程運(yùn)作的方式，符合條件的小微企業(yè)從申請(qǐng)到獲得貸款一般只需要10個(gè)工作日左右的時(shí)間。

（四）微型網(wǎng)商貸款模式

近幾年來(lái)，以中小企業(yè)和個(gè)人為主體的網(wǎng)絡(luò)商戶群體迅速成長(zhǎng)，2011年底全國(guó)網(wǎng)購(gòu)規(guī)模達(dá)到7735億元，成為我國(guó)商業(yè)領(lǐng)域一個(gè)具有重要影響力的群體。網(wǎng)商群體的崛起極大改善了網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的環(huán)境并拓寬了就業(yè)渠道，但與之相伴的周轉(zhuǎn)資金短缺問(wèn)題嚴(yán)重困擾著網(wǎng)商群體的發(fā)展。網(wǎng)商貸款“易融通”業(yè)務(wù)通過(guò)現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)手段，從前期的貸款申請(qǐng)到銀行評(píng)估再到貸款發(fā)放，全部在網(wǎng)上一站式完成，使企業(yè)足不出戶即可完成貸款申請(qǐng)、審批、放款和歸還的全部過(guò)程，打破了時(shí)間和空間上的限制，特別適應(yīng)小型及微型企業(yè)信貸“短、頻、快”的特點(diǎn)。目前開(kāi)展小微網(wǎng)商貸款業(yè)務(wù)的主要有工商銀行的“網(wǎng)貸通”、“易融通”，建設(shè)銀行的“敦煌e保通”和“金銀島e單通”，中國(guó)銀行的“一達(dá)通”等。

以上四種融資模式，雖然運(yùn)作方式和管理體制有所不同，但都是商業(yè)銀行針對(duì)小微企業(yè)特點(diǎn)而設(shè)計(jì)的信貸創(chuàng)新，其共同的特點(diǎn)是對(duì)小微企業(yè)貸款實(shí)行批量管理，充分利用企業(yè)的行業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈上的共性，建立信用增強(qiáng)和信用約束機(jī)制，有效地簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，提高貸款效率，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

四、構(gòu)建我國(guó)小微企業(yè)融資服務(wù)的創(chuàng)新機(jī)制

前文總結(jié)歸納了國(guó)內(nèi)幾個(gè)較為成熟的小微企業(yè)融資模式，但在有效緩解小微企業(yè)融資過(guò)程中，還有很多的工作需要做，既要依托區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，選擇相適應(yīng)的融資模式，又要在多方面加強(qiáng)政策扶持和技術(shù)

創(chuàng)新，為開(kāi)展小微企業(yè)融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。

（一）完善小微企業(yè)信貸支持體系

小微企業(yè)融資困難的最直接表現(xiàn)就是小微融資服務(wù)的缺位。

對(duì)此，一是商業(yè)銀行要在內(nèi)部組織制度和管理制度方面有所創(chuàng)新，組織小微企業(yè)信貸部門，吸收借鑒先進(jìn)的小微企業(yè)信貸管理模式，建立適合小微企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)、授信制度，逐步建立小微企業(yè)融資服務(wù)體系。

二是逐步放寬民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的門檻，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、小額貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)，真正為小微企業(yè)提供融資等金融服務(wù)，為民間資金流向中小企業(yè)提供一個(gè)合法的渠道。

（二）選擇適宜的小微企業(yè)信貸融資模式

商業(yè)銀行要因地制宜，選擇適合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)模式。從國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀看，完全依賴技術(shù)、數(shù)據(jù)和金融工程來(lái)開(kāi)展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，我國(guó)的數(shù)據(jù)積累和信用環(huán)境還不具備條件。對(duì)此，商業(yè)銀行可以運(yùn)用“技術(shù)”初選客戶，運(yùn)用“關(guān)系”甄選客戶，建立適合小微企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理模式，如針對(duì)小微企業(yè)財(cái)務(wù)不健全的現(xiàn)狀，探索利用小微企業(yè)的“三品三表”（即人品、產(chǎn)品、抵押品，電表、水表、納稅或海關(guān)申報(bào)表）建立貸款風(fēng)險(xiǎn)模式，從而簡(jiǎn)化信貸流程，提高信貸效率。

（三）建立小微企業(yè)融資服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系

由于小微企業(yè)生命周期較短，信貸風(fēng)險(xiǎn)仍是制約其融資的主要障礙，需要不斷建立和完善小微企業(yè)融資服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系：

一是政府部門要建立小微企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金，對(duì)小微型企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和科技成果轉(zhuǎn)化、技術(shù)改造項(xiàng)目進(jìn)行貼息扶持。

二是加快融資性擔(dān)保公司的建設(shè)，建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，信貸風(fēng)險(xiǎn)要由擔(dān)保機(jī)構(gòu)、貸款銀行和借款企業(yè)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，充分調(diào)動(dòng)貸款銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和借貸企業(yè)三方的積極性。

三是探索建立小微企業(yè)信貸與保險(xiǎn)的有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)向?qū)I(yè)保險(xiǎn)公司的分散。

第三篇：小微企業(yè)融資模式及方案

小微企業(yè)融資模式及方案

中小企業(yè)融資金融服務(wù)已經(jīng)成為未來(lái)衡量銀行發(fā)展?jié)摿坝芰Φ闹匾笜?biāo)。根據(jù)目前國(guó)內(nèi)銀行實(shí)務(wù)中對(duì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)的劃分與界定，一般將總資產(chǎn)規(guī)模在2億元以下，且融資需求主要集中于500萬(wàn)元以上的公司經(jīng)營(yíng)實(shí)體劃歸至中小企業(yè)金融服務(wù)的范疇。而“小微企業(yè)”是指比中小企業(yè)規(guī)模更小的小型及微型企業(yè)，具體包括小型民營(yíng)公司、個(gè)人合伙企業(yè)以及個(gè)體工商戶等經(jīng)營(yíng)單位或組織。因企業(yè)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和個(gè)人財(cái)產(chǎn)無(wú)法晰分的原因，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的貸款主體一般為小微企業(yè)主或其實(shí)際控制人，同時(shí)其融資需求也大多限于500萬(wàn)元以內(nèi)。如果僅從數(shù)量上考慮，小微企業(yè)絕對(duì)是最廣泛意義上的中小企業(yè)群體中的大多數(shù)，而相對(duì)來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)“融資難”的問(wèn)題在現(xiàn)實(shí)中更為突出，銀行在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)開(kāi)展模式及方案設(shè)計(jì)方面，值得再思考的問(wèn)題也更多。

這里必須要說(shuō)明的是，中國(guó)民生銀行在國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域首先提出了“小微企業(yè)”及“商戶融資”的概念，并將其小微企業(yè)金融服務(wù)方案取名“商貸通”(將小微企業(yè)及其實(shí)際控制人統(tǒng)稱為“商戶”)。筆者很贊同民生銀行對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的再次細(xì)分，并繼而認(rèn)為小微企業(yè)融資難的問(wèn)題及其困難所在之處，在很大程

度上也印證了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。筆者現(xiàn)就自己在小微企業(yè)金融實(shí)務(wù)中的一些思考和想法撮重取要，并求教于業(yè)界同仁。

一、發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持和摒棄的原則

眾所周知，客戶數(shù)量多、行業(yè)分布廣，信貸周期短、貸款額度小、用款次數(shù)頻繁，風(fēng)險(xiǎn)較大、收益較高，擔(dān)保物及擔(dān)保方式匱乏，以及客戶信息采集較難等是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。有別于大公司業(yè)務(wù)，銀行 必須首先認(rèn)識(shí)和熟悉小微企業(yè)運(yùn)作及經(jīng)營(yíng)的獨(dú)特性，理解和容忍小微企業(yè)發(fā)展的“不規(guī)范性”，并制定一套單獨(dú)的適合于小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的工作流程及評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。

小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)現(xiàn)階段(初期)的發(fā)展目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是“批量化、流程化和規(guī)模化”(三化)，簡(jiǎn)言之即以批量營(yíng)銷模式為主，堅(jiān)持業(yè)務(wù)發(fā)展的流程化，以科學(xué)的發(fā)展原則和風(fēng)險(xiǎn)管理理念盡快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模化。最終或長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)銀行與小微企業(yè)的共同成長(zhǎng)，培育和輸送出一批優(yōu)秀的中小企業(yè)或大型企業(yè)，并形成小微企業(yè)金融的差異化服務(wù)。

由此，為落實(shí)小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)在發(fā)展初期“三化”的要求，有兩大比較領(lǐng)先的原則有必要堅(jiān)持和重提：

第一，收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)原則。該原則首先強(qiáng)調(diào)的是利率水平或客戶綜合貢獻(xiàn)度等收益回報(bào)問(wèn)題。小微企業(yè)融資屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)與收益應(yīng)當(dāng)匹配，高風(fēng)險(xiǎn)必然要求高回報(bào)。在傳統(tǒng)的大公司業(yè)務(wù)中，銀行相對(duì)客戶來(lái)講處于劣勢(shì)，沒(méi)有平等的談判地位，對(duì)于利率水平往往沒(méi)有最終的決定權(quán)。小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)正好相反，銀行具有自主定價(jià)權(quán)利，其業(yè)務(wù)定價(jià)水平及收益回報(bào)應(yīng)當(dāng)明顯高于一般的大公司業(yè)務(wù)及住房按揭業(yè)務(wù)。該原則是發(fā)展小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)并形成規(guī)?；幕境霭l(fā)點(diǎn)和必然要求。據(jù)筆者了解，小微企業(yè)貸款的利率定價(jià)水平目前大體為同檔基準(zhǔn)利率上浮30%左右。

第二，大數(shù)法則定律原則。該原則具有兩重含義，即規(guī)劃先行、規(guī)避行業(yè)或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)方面，以及“量與質(zhì)”相互辯證的風(fēng)險(xiǎn)管理理念方面。

“大數(shù)法則”要求銀行(金融服務(wù)提供者)首先要研究小微企業(yè)及其所處行業(yè)特點(diǎn)，并進(jìn)行系統(tǒng)性地規(guī)劃。小微企業(yè)的行業(yè)分布較廣，有些行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較小且屬于當(dāng)?shù)靥厣?，如云南的茶葉行業(yè)、西安的家居、旅游等行業(yè)，但有些行業(yè)則不宜介入，如歌舞娛樂(lè)、桑拿洗浴以及諸如受宏觀經(jīng)濟(jì)影響嚴(yán)重的出口依賴型行業(yè)等。在先行規(guī)劃的前提下有計(jì)劃地介入相關(guān)小微企業(yè)，大數(shù)定律就會(huì)發(fā)揮有效的指揮棒作用，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有效降低。另一方面，大數(shù)法則定律原則要求小微企業(yè)的

客戶數(shù)量要足夠多，而單戶的貸款金額要保持在一定額度之下，不能過(guò)大(一般認(rèn)為200萬(wàn)元以下的貸款要占主要比例)，即要在控制單戶貸款金額的前提下，保持足夠數(shù)量的有效存量客戶，客觀上通過(guò)“數(shù)量”實(shí)現(xiàn)分散和降低小微企業(yè)整體信貸風(fēng)險(xiǎn)的目的，“以量補(bǔ)質(zhì)”，允許并容忍合理范圍不良資產(chǎn)(率)的存在。

如果深究下去，該兩大“寶藏原則”引申出的內(nèi)涵可能會(huì)更多。除此之外，筆者認(rèn)為在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展初期，還應(yīng)當(dāng)明確和堅(jiān)持以下兩個(gè)原則：

1、建立和實(shí)行“強(qiáng)調(diào)有效客戶數(shù)量增加，且不鼓勵(lì)大額融資”的階段性考核原則。

在現(xiàn)階段，小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)并不成熟，也沒(méi)有可直接借鑒和復(fù)制的成功經(jīng)驗(yàn)，銀行不應(yīng)當(dāng)完全依賴于“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”指標(biāo)對(duì)營(yíng)銷人員進(jìn)行考核，發(fā)展初期不應(yīng)當(dāng)過(guò)分強(qiáng)調(diào)“創(chuàng)利”考核的權(quán)重，而客戶數(shù)量的培育和積累(包括存量及新增客戶數(shù)量?jī)煞矫?，可能顯得更為重要些。同時(shí)借鑒包商銀行小額貸款的成功經(jīng)驗(yàn)，在業(yè)務(wù)發(fā)展初期應(yīng)當(dāng)避免盲目“求快做大”的發(fā)展思路，必須要堅(jiān)持和強(qiáng)調(diào)授信額度的適度及金額限制/定，避免出現(xiàn)過(guò)多的大額融資現(xiàn)象，切實(shí)踐行大數(shù)定律原則下的可持續(xù)發(fā)展的思路。

2、“盡職免責(zé)”原則的建立及制度化。

科學(xué)發(fā)展的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)設(shè)定一定的風(fēng)險(xiǎn)容忍指標(biāo)，容許一定范圍的不良資產(chǎn)存在。目前，各大銀行對(duì)中小及小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)或者實(shí)行獨(dú)立牌照的專營(yíng)，或者在內(nèi)部組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)并進(jìn)行集中作業(yè)服務(wù)，為了掃清專業(yè)營(yíng)銷及服務(wù)團(tuán)隊(duì)的“后顧之憂”，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)?；?、流程化和批量化操作，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)摒棄不良資產(chǎn)問(wèn)責(zé)方面不科學(xué)的一刀切或“連坐追究”的舊做法，明確“盡職免責(zé)”原則內(nèi)涵并使之制度化。這項(xiàng)原則是銀行小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)部保障。

二、國(guó)內(nèi)目前常見(jiàn)的小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)開(kāi)展模式及方案

目前國(guó) 內(nèi) 在小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)營(yíng)銷及開(kāi)展方面普遍適用的模式有兩種，一種是單戶營(yíng)銷，另一種是區(qū)分不同業(yè)態(tài)商業(yè)集群進(jìn)行批量開(kāi)發(fā)。兩種開(kāi)發(fā)或營(yíng)銷模式不存在優(yōu)劣之分，只有適合與否、可操作與否之分。

單戶營(yíng)銷或介入模式俗稱“散單”，是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的基本方案，但對(duì)于“零售業(yè)務(wù)批發(fā)做”的小微企業(yè)金融營(yíng)銷及發(fā)展思路來(lái)講，立足于集群項(xiàng)目進(jìn)行批量開(kāi)發(fā)的模式更容易把小微企業(yè)金融做大做強(qiáng)。

在商業(yè)集群批量開(kāi)發(fā)營(yíng)銷模式方面，民生銀行的做法值得借鑒和推廣。民生銀行首先將小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)定位于“國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持、區(qū)域優(yōu)勢(shì)明顯、受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和通脹影響較小、經(jīng)營(yíng)周期相對(duì)穩(wěn)定、與大眾生活密切相關(guān)、日常認(rèn)知度高的行業(yè)”。在此前提下，緊緊圍繞“商業(yè)圈”、“產(chǎn)業(yè)鏈”及“供應(yīng)鏈”(一圈兩鏈)集群 進(jìn)行批量的、系統(tǒng)性開(kāi)發(fā)和授信。

比如，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈商戶分布，將商戶分為原材料供應(yīng)商、制造商(廠商)、品牌代理商或經(jīng)銷商，并重點(diǎn)發(fā)展處于流通領(lǐng)域、成本能夠迅速轉(zhuǎn)嫁、有穩(wěn)定分銷渠道的代理商和經(jīng)銷商集群，以及大型、知名、壟斷企業(yè)上游供應(yīng)商集群;根據(jù)流通領(lǐng)域商業(yè)業(yè)態(tài)的不同特征，將商戶分為交易市場(chǎng)商戶、超市等 賣場(chǎng)商戶、商業(yè)街門店商戶及電子商務(wù)門店商戶等四大類，積極鼓勵(lì)前三類業(yè)態(tài)的商戶集群發(fā)展，并有針對(duì)性的給出授信方案。

由于小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的規(guī)范性及擔(dān)保措施方面不同于傳統(tǒng)的大公司對(duì)公授信業(yè)務(wù)，故此，對(duì)小微企業(yè)的要求當(dāng)然地要與傳統(tǒng)的做法與觀念有所區(qū)分與不同。但在目前銀行同業(yè)對(duì)中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)的授信態(tài)度及政策方面，除郵政儲(chǔ)蓄銀行以及部分當(dāng)?shù)刂饕绦?尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū))在“小額貸款業(yè)務(wù)”中推出非房產(chǎn)抵押擔(dān)保

類(如聯(lián)保、信用等)的擔(dān)保方式以外，固有的不動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保的崇拜思維依然根深蒂固。

值得一提的是，在商業(yè)集群項(xiàng)目的批量營(yíng)銷開(kāi)發(fā)方面，民生銀行對(duì)小微企業(yè)主(承貸主體)的擔(dān)保要求相對(duì)比較靈活和多樣，可供選擇的擔(dān)保方式超過(guò)10種,包括不動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保、共同擔(dān)保(具體指房產(chǎn)+法人公司或?qū)I(yè)擔(dān)保公司保證)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)擔(dān)保、專業(yè)擔(dān)保公司保證擔(dān)保、聯(lián)保體聯(lián)保、應(yīng)收帳款質(zhì)押擔(dān)保、商鋪承租權(quán)質(zhì)押、集群項(xiàng)目項(xiàng)下市場(chǎng)管理方保證擔(dān)保、自然人保證、自然人互保及信用方式等。

在授信產(chǎn)品方面，包括民生銀行、招商銀行及興業(yè)銀行等在內(nèi)的多家銀行，目前已成功推出了個(gè)人循環(huán)授信額度貸款產(chǎn)品，即在額度有效期內(nèi)借款人可根據(jù)資金需求合理安排支用的金額，并可循環(huán)使用，但具體單筆貸款一般不超過(guò)1年。當(dāng)然，借款人仍可根據(jù)自身情況申請(qǐng)單筆/次授信。

筆者在此試舉所在工作單位已審批通過(guò)的集群授信案例，以說(shuō)明小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)擔(dān)保的多樣性和可操作性。某市A超市股份有限公司是在當(dāng)?shù)?擁有11家門店的連鎖零售企業(yè)，屬國(guó)內(nèi)零售百?gòu)?qiáng)，其超市零售總額占所在市區(qū)零售總額的近10%，在當(dāng)?shù)刂容^高，連續(xù)

多年被政府評(píng)為“先進(jìn)企業(yè)”和“納稅大戶”。經(jīng)實(shí)地調(diào)查該超市供應(yīng)鏈集群項(xiàng)目，針對(duì)該超市的上游供應(yīng)鏈商戶，銀行的最終審批授信方案為：對(duì)向該超市年供應(yīng)額在100萬(wàn)元以上且供應(yīng)額排名前200名的上游供應(yīng)商，給予單戶貸款最高500萬(wàn)元可循環(huán)使用額度授信，擔(dān)保方式為除房產(chǎn)抵押方式外，認(rèn)可A超市公司提供的保證擔(dān)保，但限定單戶授信額度不超過(guò)借款人向該超市年供貨額的25%。此種核心企業(yè)保證擔(dān)保的方式，在解決上游供應(yīng)商資金缺口的同時(shí)，大大加強(qiáng)了供應(yīng)商與核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)關(guān)聯(lián)度，做到了“三贏”。

再舉一例，對(duì)于擁有較可靠的應(yīng)收賬款(如穩(wěn)定的租金)收入，但小微企業(yè)主對(duì)于出租物不擁有所有權(quán)，而僅擁有出租物的使用權(quán)或出租權(quán)，且不能辦理抵押擔(dān)保的情形(類似經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款性質(zhì))，如果小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，租金等應(yīng)收賬款作為第一還款來(lái)源基本可覆蓋貸款本息支出，實(shí)踐中能否嘗試著采取應(yīng)收賬款質(zhì)押+“三方協(xié)議”(小微企業(yè)主、承租人及銀行簽訂)的風(fēng)險(xiǎn)控制方式進(jìn)行貸款評(píng)審和審批?筆者主張贊同，并認(rèn)為貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制首先強(qiáng)制的是第一還款來(lái)源的充足性和可靠性，以及真正的違約風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，而不是一味地強(qiáng)調(diào)是否能夠落實(shí)抵押擔(dān)保措施。

毋庸質(zhì)疑，擔(dān)保方式的多樣和靈活是小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展的靈魂。如果一味強(qiáng)調(diào)傳統(tǒng)公司貸款業(yè)務(wù) 中的抵押等強(qiáng)擔(dān)保方式，不

破除不動(dòng)產(chǎn)抵押崇拜思想，則小微企業(yè)融資業(yè)務(wù)就不可能真正得到長(zhǎng)足發(fā)展。

三、幾種創(chuàng)新的小微企業(yè)融資模式介紹

根據(jù)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，筆者現(xiàn)介紹三個(gè)集群授信案例，該三個(gè)融資模式各具行業(yè)代表性，可借鑒、可復(fù)制性較強(qiáng)。這里需要特別感謝中國(guó)民生銀行西 安分行零售風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理蒙曉文先生，他是前兩個(gè)融資模式思路的最早提出者。

(一)家居行業(yè)集群項(xiàng)下商戶租金貸款融資模式

模式背景及設(shè)計(jì)初衷：在家居建材行業(yè)中，如果經(jīng)營(yíng)商戶是租賃所在商城中市場(chǎng)管理方的商鋪進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，單次租賃期限較短，且租金逐年/次上漲較多，假如市場(chǎng)管理方(出租人)計(jì)劃一次性提前收取未來(lái)1-3年的商鋪?zhàn)饨?，并根?jù)預(yù)交的限期給予經(jīng)營(yíng)商戶不同程度的折扣回報(bào)，而銀行又認(rèn)可該家居商城集群，同意對(duì)商城中的經(jīng)營(yíng)商戶進(jìn)行小微企業(yè)融資授信，在市場(chǎng)管理方愿意對(duì)商戶租金貸款承擔(dān)全程連帶責(zé)任保證擔(dān)保，而且愿意為其保證行為另行提供其它“再擔(dān)?！钡臈l件下，銀行可以進(jìn)行兩個(gè)不同性質(zhì)的額度授信，即首先核定并給予家居商城內(nèi)全部經(jīng)營(yíng)商戶一個(gè)最高額授信額度(由市場(chǎng)管理方推薦其認(rèn)可的經(jīng)營(yíng)排名靠前的商戶，且單戶租金貸款的額度不超過(guò)其新簽訂

租賃合同約定的總租金的80%)，另外向市場(chǎng)管理方給予一個(gè)相應(yīng)的最高額保證擔(dān)保額度，并通過(guò)銀行與市場(chǎng)管理方簽訂相關(guān)法律協(xié)議的形式完成保證擔(dān)保的法律程序。

該模式會(huì)達(dá)到以下目的：

1、對(duì)市場(chǎng)管理方：通過(guò)租金貸款，可以一次性收取未來(lái)1-3年的租金，可以增加現(xiàn)金流，有助于其更好地發(fā)展;

2、對(duì)商戶：商戶拿到租金折扣，避免了以后每或每次簽約時(shí)的租金上漲壓力，經(jīng)營(yíng)成本降低，更為重要的是解決了經(jīng)營(yíng)或租金交納方面的資金短缺問(wèn)題;

3、對(duì)銀行：優(yōu)質(zhì)經(jīng)營(yíng)商戶的分散經(jīng)營(yíng)本身即是對(duì)整體項(xiàng)目授信風(fēng)險(xiǎn)的分散，而保證人即市場(chǎng)管理方愿意以不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行“再擔(dān)?！保磳?duì) 保證行為形成的 最高額 保證債務(wù) 進(jìn)行 擔(dān)保，客觀上增加了市場(chǎng)管理方的違約成本，可以促使其在推薦商戶及進(jìn)行保證擔(dān)保行為時(shí)審慎謹(jǐn)慎，而且由于商城經(jīng)營(yíng)中大多采取先由市場(chǎng)管理方統(tǒng)一代收經(jīng)營(yíng)貨款、再向商戶定期劃轉(zhuǎn)的結(jié)算模式，能夠?qū)嶋H控制商戶的經(jīng)營(yíng)資金流，通過(guò)對(duì)此部分現(xiàn)金流的相應(yīng)監(jiān)控，對(duì)銀行及市場(chǎng)管理方自身的風(fēng)險(xiǎn)可以再次起到降低作用，附帶地，銀行就此可以順利地開(kāi)展網(wǎng)銀、結(jié)算等產(chǎn)品的交叉營(yíng)銷，提高小微企業(yè)的綜合貢獻(xiàn)度。

在實(shí)際操作時(shí)，商戶的貸款會(huì)直接劃入市場(chǎng)管理方(出租人)的對(duì)公帳戶(按揭操作模式)，商戶可選擇按月等額本息或等額本金還款，如果貸款出現(xiàn)逾期，作為保證人的市場(chǎng)管理方可以暫停與逾期商戶進(jìn)行內(nèi)部貨款結(jié)算，并有權(quán)代銀行扣劃逾期商戶的結(jié)算款項(xiàng)，這種風(fēng)險(xiǎn)控制措施對(duì)貸款商戶而言，無(wú)疑是一種有效威懾力量。此種模式是一種典型的“三贏”模式，三方利益相互滲透，風(fēng)險(xiǎn)控制措施巧妙，可推廣性較強(qiáng)。

(二)百貨商 超類集群供應(yīng)鏈商戶融資模式

此種模式的思路側(cè)重于信用融資方式的運(yùn)用。背景及思路是：針對(duì)城市主城區(qū)內(nèi)大型的百貨、商業(yè)街區(qū)及超市經(jīng)營(yíng)者(即核心企業(yè))的上游供應(yīng)鏈涉及的小微企業(yè)，如其經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品或服務(wù)容易產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，且存貨及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)較快，屬于與日常大眾消費(fèi)關(guān)聯(lián)度較高、受經(jīng)濟(jì)周期或政策影響較小行業(yè)，如其與核心企業(yè)合作期限較長(zhǎng)、貨款結(jié)算頻繁(一般以周為頻次，或者更頻繁)，經(jīng)核心企業(yè)推薦，銀行可以給予上游供應(yīng)鏈的小微企業(yè)一定額度的信用擔(dān)保融資授信，供小微企業(yè)進(jìn)行短期資金周轉(zhuǎn)使用。但一般均要求核心企業(yè)與銀行形成金融合作關(guān)系，要求核心企業(yè)負(fù)有協(xié)助銀行進(jìn)行小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)核實(shí)及貸款催清收等附隨義務(wù)。

當(dāng)然，如果核心企業(yè)能夠及愿意對(duì)其上游供應(yīng)鏈企業(yè)提供保證擔(dān)保，也可以考慮增加授信的客戶范圍及信用授信額度。

(三)產(chǎn)業(yè)鏈品牌核心企業(yè)下游一級(jí)代理商應(yīng)付(預(yù)付)賬款融資模式

基本思路及初衷：本模式主要是為解決知名品牌的生產(chǎn)或銷售商與下游一級(jí)代理商之間貨款結(jié)算的支付問(wèn)題而提出。對(duì)于在當(dāng)?shù)鼗蛉珖?guó)享有較高知名度的品牌，要求核心企業(yè)推薦其認(rèn)可的資信較好的代理商，并提供相應(yīng)的保證擔(dān)保，由銀行在審核后向品牌代理商給予一定的融資額度授信，主要由代理商向核心企業(yè)支付賒銷的應(yīng)付賬款，或者預(yù)先支付預(yù)付貨款使用。核心企業(yè)能夠?qū)嶋H監(jiān)控貸款及其用途。

本融資模式的優(yōu)點(diǎn)是：在品牌及其代理范圍事先已經(jīng)調(diào)查確定的情況下，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)預(yù)先得到了排查和降低，對(duì)品牌生產(chǎn)→代理銷售環(huán)節(jié)而言，向代理商融資實(shí)質(zhì)上是對(duì)核心企業(yè)融資，客觀上有助于核心企業(yè)的做大做強(qiáng)，結(jié)果同樣是 “ 三贏 ”。但需要重點(diǎn)關(guān)注核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及品牌的管理能力，以及品牌所處行業(yè)與大眾日常生活的關(guān)聯(lián)度和知名度。

第四篇：小微企業(yè)年底融資貸款

小微企業(yè)年底融資貸款，資信不良企業(yè)如何快速申貸

傳統(tǒng)銀行貸款方式下，小微企業(yè)的資信度與貸款成功與否、額度、利率密切相關(guān)，有污點(diǎn)的企業(yè)不妨選擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。

在國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱“《意見(jiàn)》”）中，首次明確商業(yè)銀行可自主確定對(duì)小微企業(yè)的貸款利率。該《意見(jiàn)》出臺(tái)后，銀行將會(huì)根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)度確定合理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，資信度及不良貸款記錄將直接影響小微企業(yè)的貸款利率及貸款額度。

小微企業(yè)資信度，在銀行受阻

資信度與貸款利率息息相關(guān)，貸款利率=優(yōu)惠利率（或基準(zhǔn)利率）*【1+系數(shù)（即風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)）】。也就是說(shuō)，以資信度決定貸款利率，把對(duì)資信最好的客戶發(fā)放的短期營(yíng)運(yùn)資金貸款的最低利率作為基準(zhǔn)利率，每筆貸款根據(jù)其違約風(fēng)險(xiǎn)和期限風(fēng)險(xiǎn)的大小，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)或乘以一個(gè)系數(shù)來(lái)確定。

在年底之前審批下來(lái)了，也很難在年底前放款，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，年末大都以儲(chǔ)蓄為主，而非貸款。也正因?yàn)檫@樣，對(duì)小微企業(yè)的貸款額度也就有著相當(dāng)嚴(yán)格的控制，且臨近年底，別說(shuō)資信不好的小微企業(yè)，即使是資信良好的小微企業(yè)也很難貸到款項(xiàng)。小微企業(yè)貸款利率通常在基準(zhǔn)利率上普遍上浮30%-40%，貸款額度也與不良貸款利率掛鉤。在受理每筆貸款申請(qǐng)時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)全面分析借款人信用狀況的基礎(chǔ)上，對(duì)單筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)做出全面評(píng)估，針對(duì)不同等級(jí)的客戶，預(yù)估不良貸款發(fā)生率，根據(jù)不同情況適當(dāng)提高或降低貸款額度。

可以說(shuō)，那些資信情況稍差的小微企業(yè)想要在銀行獲得貸款是相當(dāng)困難的，而就在這樣的背景下，資信記錄有“污點(diǎn)”的小微企業(yè)成了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的主要客戶群，介于小貸公司和商業(yè)銀行之間的貸款費(fèi)率也在小微企業(yè)可承受的還款能力之內(nèi)。

對(duì)于那些資信不良或資信欠佳的小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，一般市面上的無(wú)抵押借貸最高額度50萬(wàn)封頂，且放款大致也需要7天，而對(duì)于大多數(shù)小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，商機(jī)就在于那么2-3天。再加之今年多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)被爆出無(wú)法提現(xiàn)、倒閉情況，小微企業(yè)無(wú)抵押貸款對(duì)于大多投資人來(lái)說(shuō)，有一定的隱藏風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵俸玫娘L(fēng)控技術(shù)無(wú)法決定貸后行為，放貸之后對(duì)客戶的約束大幅度下降，再好的貸前調(diào)查，都會(huì)在貸后失效，因?yàn)槟銦o(wú)法約束他在獲得貸款之后，不再進(jìn)行其他融資，從而直接改變你貸前調(diào)查的一切結(jié)論。

事實(shí)上，面對(duì)小貸、P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)等要求接入央行征信系統(tǒng)的呼聲，各地人民銀行正在研究小貸、融資擔(dān)保公司接入方案，并審核相關(guān)機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)材料，下一步將正式啟動(dòng)接入工作，做前期測(cè)試、人員培訓(xùn)等準(zhǔn)備工作。

第五篇：小微企業(yè)融資論文

引導(dǎo)語(yǔ)：對(duì)于論文相信很多人都不陌生，亦有很多人寫過(guò)論文，那么有關(guān)小微企業(yè)融資論文要怎么寫呢？接下來(lái)是小編為你帶來(lái)收集整理的小微企業(yè)融資論文范文，歡迎閱讀！

1.合理引入民間資本介入中小微企業(yè)

由于VC/PE發(fā)債門檻高、募集有限，因此，VC/PE發(fā)債存在的主要問(wèn)題導(dǎo)致其難以成為主流募資模式。相反，激活民間資本，可以助推中小微企業(yè)快速發(fā)展。據(jù)權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前閑置資金高達(dá)10萬(wàn)多億元，更有大量資金沉淀在銀行，而中小微企業(yè)、工商個(gè)體等卻融資困難。反差強(qiáng)烈的供求矛盾，以及國(guó)家鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域的系列政策推動(dòng)，湖南省“中億佰聯(lián)”應(yīng)勢(shì)而生，為民間投融資雙方架起了一座“金”橋。

該種模式具有安全可靠、靈活高效、互利共贏三大特點(diǎn)。確保以借貸雙方合法、有效的抵押程序來(lái)規(guī)范雙方的權(quán)益和義務(wù)，創(chuàng)立了一套嚴(yán)密的法人客戶信用調(diào)查體系，幫助民間富余資本安全、合理地流入市場(chǎng);采取十分靈活高效的方式，一般三日內(nèi)為“借貸”雙方辦理好一切相關(guān)手續(xù)，以解決個(gè)體戶貸款難之又難的問(wèn)題;以堅(jiān)持“不超過(guò)同期銀行貸款利率4倍的合法利率”之原則，長(zhǎng)期為中小微企業(yè)提供財(cái)產(chǎn)抵押和信譽(yù)管理。

2.建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)

建立以政府為主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在不以盈利為目的的情況下，需要由國(guó)家出資。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以為融資困難的小微企業(yè)提供擔(dān)保以增強(qiáng)其融資能力，最終實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康增長(zhǎng)。

同時(shí)，也可以建立由財(cái)政出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。財(cái)政擔(dān)保具有資金來(lái)源穩(wěn)定、依托政府信用等較多優(yōu)勢(shì)，更為重要的是，財(cái)政擔(dān)?？梢蕴蕹齻鹘y(tǒng)行政管理對(duì)資金供需雙方的不當(dāng)干預(yù)，并將財(cái)政直接投入轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚪鹑跈C(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。此外，地方政府也可以成立獨(dú)立核算或成立依托政府某一部門的農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，或者由政府提供農(nóng)業(yè)擔(dān)保資金成立小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，委托其進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保、管理和開(kāi)展小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。

3.搭建信息平臺(tái)與融資平臺(tái)以在銀行和企業(yè)之間牽線搭橋

各地政府在注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與服務(wù)企業(yè)發(fā)展同時(shí)，努力構(gòu)建適合企業(yè)投資和發(fā)展的環(huán)境，重視向大企業(yè)提供服務(wù)和引導(dǎo)中小微企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)中小微企業(yè)聯(lián)合發(fā)展，提高融資能力和資信水平。政府還要通過(guò)搭建信息平臺(tái)，一方面將中小微企業(yè)資金需求提供給銀行，另一方面將銀行的金融產(chǎn)品推介給企業(yè)，讓銀行和企業(yè)雙贏，更好地為企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

政府也要積極搭建為中小微企業(yè)服務(wù)的融資平臺(tái)，可以嘗試建立以財(cái)政資金主導(dǎo)的擔(dān)保公司，為中小微企業(yè)提供擔(dān)保，加快區(qū)域中小微企業(yè)擔(dān)保體系建設(shè)。

4.切實(shí)實(shí)行財(cái)稅優(yōu)惠政策

為減輕中小微企業(yè)負(fù)擔(dān)和增加中小微企業(yè)融資的成功率，應(yīng)采取扶持中小微企業(yè)發(fā)展的差別性優(yōu)惠稅收政策并將其落到實(shí)處。具體而言，一是擴(kuò)大財(cái)政設(shè)立的科技型中小企業(yè)專項(xiàng)資金規(guī)模?，F(xiàn)行政策中，財(cái)政補(bǔ)貼分配與稅收支持均以中型高科技企業(yè)為主而忽視了小微企業(yè)。

二是降低小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額的門檻，即將享受優(yōu)惠的小微企業(yè)年應(yīng)納稅所得額提高，如從6萬(wàn)元提高至10萬(wàn)元。

三是延長(zhǎng)小微企業(yè)的優(yōu)惠政策有效期，如從原來(lái)的優(yōu)惠期2015年年底延長(zhǎng)至2016年年底。四是對(duì)年應(yīng)納稅所得額較低的企業(yè)直接免收企業(yè)所得稅。這些制度供給可以切實(shí)減輕小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)，盡量實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。因此，進(jìn)一步修訂并切實(shí)實(shí)行財(cái)稅政策與金融政策，可以有效發(fā)揮財(cái)稅政策的資金杠桿效應(yīng)。