第一篇：企業(yè)并購裁員法律問題小議

企業(yè)并購裁員法律問題小議

來源:胡律師網(wǎng)作者:上海律師 胡燕來 所屬欄目:企業(yè)裁員安置

企業(yè)在并購勞動關(guān)系處理中應(yīng)注意加強勞動關(guān)系的調(diào)查和梳理,確定勞動關(guān)系的現(xiàn)狀、歷史債務(wù)、預(yù)期變化等信息。

企業(yè)并購裁員法律問題小議

我國《勞動合同法》對勞動合同在整體上做出了“繼續(xù)履行”的規(guī)定?！秳趧雍贤ā返?3條規(guī)定,“用人單位變更名稱、法定代表人、主要負責(zé)人或者投資人等事項,不影響勞動合同的履行。”第34條規(guī)定,“用人單位發(fā)生合并或者分立等情況,原勞動合同繼續(xù)有效,勞動合同由承繼其權(quán)利和義務(wù)的用人單位繼續(xù)履行?！币虼?并購導(dǎo)致用人單位名稱、法定代表人、主要負責(zé)人或者投資人變更,并不能借故解除或者變更勞動合同,原勞動合同應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行;常見的企業(yè)合并,勞動合同也需繼續(xù)履行,無論原勞動合同是與合并前的哪一家企業(yè)簽訂,也無論合并后原企業(yè)是否存續(xù)還是解散。此外,《勞動合同法》第42條增加規(guī)定,“勞動者在本單位連續(xù)工作滿十五年,且距法定退休年齡不足五年的,用人單位不得依照本法第四十條、第四十一條的規(guī)定解除勞動合同?！边€有經(jīng)濟性裁員中對于優(yōu)先留用人員以及勞務(wù)派遣人員、試用期人員的特殊保護,使“繼續(xù)履行”成為《勞動合同法》下并購操作的首要原則。

胡燕來律師提醒按照《勞動合同法》第4條的規(guī)定,不僅規(guī)章制度,還有“重大事項”,都需要經(jīng)過法定的民主程序和公示。這對于并購中勞動關(guān)系處理的程序公正提出了全新的要求。隨著勞動者主體意識、集體意識的增強,勞動者對于主張并購中勞動關(guān)系處理方案乃至并購整體方案的知情權(quán)和民主參與權(quán)的積極性將大大提高。這種變化對于并購而言是ˉ把鋒利的“雙刃劍”。如果處理不當(dāng),由此引發(fā)的群體性糾紛乃至沖突將成為并購中的硬傷,從而導(dǎo)致整個并購的失敗;如果處理得當(dāng),勞動者的知情權(quán)和民主參與權(quán)都將成為并購中積極的推動力,并為交易完成后更長時期的管理整合開創(chuàng)良好的局面。

勞動關(guān)系越來越成為企業(yè)管理經(jīng)營中的重要支柱,也越來越成為并購成敗的關(guān)鍵。企業(yè)在并購勞動關(guān)系處理中應(yīng)注意加強勞動關(guān)系的調(diào)查和梳理,確定勞動關(guān)系的現(xiàn)狀、歷史債務(wù)、預(yù)期變化等信息。同時,企業(yè)應(yīng)設(shè)計靈活而又合理的程序,實現(xiàn)職工民主程序與企業(yè)管理的結(jié)合,保證勞動關(guān)系處理穩(wěn)妥推進：

胡燕來律師認為勞動關(guān)系是一個法律規(guī)制非常深人和復(fù)雜的社會生活領(lǐng)域,雖然屬于經(jīng)濟生活的一部分,但是基于民生的基本保障,國家規(guī)定了紛繁復(fù)雜的制度來保障勞動者的利益,因此,勞動關(guān)系處理方案的合法性是首要的;而人的復(fù)雜性決定了其需求的復(fù)雜性,因此合法的方案不可能滿足所有人的需求,這就需要對勞動者實施有效的分層管理,令法律方案更具有實用性與針對性。文章來源：胡律師網(wǎng)上海地區(qū)郵箱：hulvshi119@163.com）

第二篇：裁員法律問題專題指引

裁員法律問題專題指引

一、法律依據(jù)

《勞動合同法》第41條：“有下列情形之一，需要裁減人員二十人以上或者裁減不足二十人但占企業(yè)職工總數(shù)百分之十以上的，用人單位提前三十日向工會或者全體職工說明情況，聽取工會或者職工的意見后，裁減人員方案經(jīng)向勞動行政部門報告，可以裁減人員：

（一）依照企業(yè)破產(chǎn)法規(guī)定進行重整的；

（二）生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生嚴重困難的；

（三）企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、重大技術(shù)革新或者經(jīng)營方式調(diào)整，經(jīng)變更勞動合同后，仍需裁減人員的；

（四）其他因勞動合同訂立時所依據(jù)的客觀經(jīng)濟情況發(fā)生重大變化，致使勞動合同無法履行的。

裁減人員時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先留用下列人員：

（一）與本單位訂立較長期限的固定期限勞動合同的；

（二）與本單位訂立無固定期限勞動合同的；

（三）家庭無其他就業(yè)人員，有需要扶養(yǎng)的老人或者未成年人的。

用人單位依照本條第一款規(guī)定裁減人員，在六個月內(nèi)重新招用人員的，應(yīng)當(dāng)通知被裁減的人員，并在同等條件下優(yōu)先招用被裁減的人員。”

二、裁員需具備的條件

1、人數(shù)要求：裁減人員需達到二十人以上或者裁減不足二十人但占企業(yè)職工總數(shù)百分之十以上。

【提示】只有滿足以上人數(shù)才可啟動裁員程序，少于該人數(shù)的，應(yīng)當(dāng)只能夠按照解除勞動合同處理。

2、裁員還需具備以下四個條件之一：

（1）、用人單位依照企業(yè)破產(chǎn)法規(guī)定進行重整的；（2）、用人單位生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生嚴重困難的；

1（3）、企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、重大技術(shù)革新或者經(jīng)營方式調(diào)整，經(jīng)變更勞動合同后，仍需裁減人員的；

（4）、其他因勞動合同訂立時所依據(jù)的客觀經(jīng)濟情況發(fā)生重大變化，致使勞動合同無法履行的。

【提示】證明已經(jīng)具備裁員條件的證明責(zé)任在于用人單位，而不在勞動者。故，用人單位必須舉證證明已經(jīng)具備裁員條件，不是口頭說明企業(yè)有這些情形就可裁員的。

三、裁員必須符合以下程序

1、提前說明：用人單位應(yīng)當(dāng)提前三十日向工會或者全體職工說明情況。【提示】既可以向工會說明情況，也可以向全體職工說明情況，用人單位可以選擇。

2、提出減裁人員方案：內(nèi)容包括被減裁人員名單、減裁時間、實施步驟以及符合法律、法規(guī)規(guī)定的減裁人員的經(jīng)濟補償辦法。

3、聽取工會或者職工的意見：聽取工會或者職工的意見，并對減裁方案進行修訂和完善。

【提示】既可以聽取工會的意見，也可以聽取全體職工的意見，用人單位可以選擇。

4、報告程序：裁減人員方案需向勞動行政部門報告。

【提示】法律并沒有要求勞動行政部門批準后才可裁員，只要履行報告程序即可。

5、與被減裁人員簽訂《解除勞動合同協(xié)議》，辦理離職手續(xù)并依法向被減裁人員支付經(jīng)濟補償金、出具離職證明。

【提示】以上程序，是保證裁員決定合法性的法定的必經(jīng)程序，也是司法機關(guān)和勞動仲裁部門認定裁員是否合法的重要依據(jù)。

四、裁員過程中必須注意的事項

（一）、優(yōu)先留用的人員

按照勞動合同法的規(guī)定，裁減人員時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先留用下列人員：

1、與本單位訂立較長期限的固定期限勞動合同的；

2、與本單位訂立無固定期限勞動合同的；

3、家庭無其他就業(yè)人員，有需要扶養(yǎng)的老人或者未成年人的。

（二）、在六個月內(nèi)重新招用人員

用人單位裁減人員后，在六個月內(nèi)重新招用人員的，應(yīng)當(dāng)通知被裁減的人員，并在同等條件下優(yōu)先招用被裁減的人員。

【提示】《關(guān)于實行勞動合同制度若干問題的通知》第19條規(guī)定，因經(jīng)濟性裁員而被用人單位裁減的職工，在六個月內(nèi)又被原單位重新錄用的，對職工裁減前和重新錄用后的工作年限應(yīng)當(dāng)連續(xù)計算為本單位工作時間。

（三）、依法不能裁減的人員

根據(jù)勞動合同法的規(guī)定，以下“老、弱、病、殘”員工不得裁減：（1）從事接觸職業(yè)病危害作業(yè)的勞動者未進行離崗前職業(yè)健康檢查，或者疑似職業(yè)病病人在診斷或者醫(yī)學(xué)觀察期間的；（?。?/p>

（2）在本單位患職業(yè)病或者因工負傷并被確認喪失或者部分喪失勞動能力的；（殘）

（3）患病或者非因工負傷，在規(guī)定的醫(yī)療期內(nèi)的；（?。?）女職工在孕期、產(chǎn)期、哺乳期的；（弱）

（5）在本單位連續(xù)工作滿十五年，且距法定退休年齡不足五年的；（老）【提示】如果用人單位裁員時擅自裁減上述人員，將面臨違法解除勞動合同進而支付賠償金的法律風(fēng)險。

五、裁員過程中最易混淆的幾個法律概念和問題

（一）、違法解除勞動合同賠償金的計算問題

勞動合同法第87條規(guī)定，用人單位違反本法規(guī)定解除或者終止勞動合同的，應(yīng)當(dāng)依照本法第四十七條規(guī)定的經(jīng)濟補償標(biāo)準的二倍向勞動者支付賠償金。

違法解除勞動合同賠償金標(biāo)準（即經(jīng)濟補償?shù)?倍）的計算年限到底包不包括勞動者2008年1月1日之前的工作年限，在實踐中一直存在爭議，司法實踐中勞動爭議仲裁委員會和法院基本上都是以2008年1月1日作為分界線分段計算，2008年1月1日之前的工作年限按照經(jīng)濟補償?shù)臉?biāo)準，之后的工作年限才按照經(jīng)濟補償2倍的標(biāo)準，理由是勞動合同法對既往無溯及力。

《勞動合同法實施條例》對此作出了令大多數(shù)人出乎意料的規(guī)定，賠償金的計算年限自用工之日起計算，這樣用人單位違法裁員的成本很高。

（二）、違法解除勞動合同的賠償金能否與經(jīng)濟補償同時適用的問題

支付賠償金后是否還需支付經(jīng)濟補償，司法實踐中一直存在一些爭議。但是，從勞動合同法的規(guī)定可以做出正確的判斷，賠償金適用于用人單位違法解除勞動合同，經(jīng)濟補償金適用于用人單位依法解除勞動合同，二者性質(zhì)截然不同，不能同時適用。

《勞動合同法實施條例》第25條對此也進行了明確，用人單位違反勞動合同法的規(guī)定解除或者終止勞動合同，依照勞動合同法第八十七條的規(guī)定支付了賠償金的，不再支付經(jīng)濟補償。

（三）、裁員是否存在“代通知金”的問題

所謂的“代通知金”，是指用人單位以額外支付一個月工資代替提前三十日以書面形式通知勞動者本人解除勞動合同而支付的金錢。

按照勞動合同法的規(guī)定，用人單位只有在以下三種情況下解除勞動合同才可能支付“代通知金”：

（1）勞動者患病或者非因工負傷，在規(guī)定的醫(yī)療期滿后不能從事原工作，也不能從事由用人單位另行安排的工作的；

（2）勞動者不能勝任工作，經(jīng)過培訓(xùn)或者調(diào)整工作崗位，仍不能勝任工作的；

（3）勞動合同訂立時所依據(jù)的客觀情況發(fā)生重大變化，致使勞動合同無法履行，經(jīng)用人單位與勞動者協(xié)商，未能就變更勞動合同內(nèi)容達成協(xié)議的。

《勞動合同法》的裁員程序中并無“代通知金”的規(guī)定，因此，被裁減人員不能要求單位支付“代通知金”，要求支付“代通知金”的主張沒有法律依據(jù)。

（四）、關(guān)于加班工資的舉證責(zé)任及追溯年限問題

鑒于我司此前對一些部門實行所謂的“不定時工作制”，故，最易引起加班費糾紛。

司法實踐中，勞動者主張加班工資通常實行舉證責(zé)任倒置，勞動者主張加班工資，用人單位否認有加班的，用人單位應(yīng)對勞動者未加班的事實負舉證責(zé)任。用人單位如不能證明的往往會承擔(dān)不利后果。

而對于勞動者離職后追索加班工資的年限，目前四川省和成都市的司法實踐一般均支持2年。

若我司一些部門實行所謂的“不定時工作制”，但事實上并未依法獲得勞動部門的審批，被裁減人員主張加班費時，若公司主張實行不定時工作制而不需支付加班費，則應(yīng)當(dāng)舉證證明已經(jīng)獲得勞動行政部門的審批，否則，合同約定實行不定時工作制是無效的，應(yīng)當(dāng)向勞動者依法支付加班費。

【小結(jié)】

如果我司能夠舉證證明存在法定的裁員條件，裁員程序不存在法律上的問題，則不存在違法裁員的問題，無需向被裁減人員支付賠償金，只需按照被裁減人員的工作年限支付經(jīng)濟補償。

關(guān)于實行所謂的“不定時工作制”的個別部門的被裁減人員，若其提出支付加班工資的請求，公司應(yīng)當(dāng)舉證證明已經(jīng)獲得勞動行政部門的審批，否則，應(yīng)當(dāng)向勞動者依法支付加班費。

第三篇：外資并購內(nèi)資企業(yè)法律問題研究

外資并購內(nèi)資企業(yè)法律問題研究

【摘要】：隨著20世紀90年代跨國公司對華投資戰(zhàn)略的改變,跨國公司大舉進入。如何處理外資與內(nèi)資的關(guān)系、外資大量并購是否會威脅到我國的國家安全和國家經(jīng)濟安全等問題在學(xué)界一直爭論不體。本文共分四部分,對外資并購內(nèi)資企業(yè)這一問題進行探討。第一章對外資并購內(nèi)資企業(yè)的法律概念進行解析和界定,并對外資并購內(nèi)資企業(yè)的模式進行法律分析。同時,從外資并購內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展歷程中分析出其中存在的主要問題:(1)外資對我國地區(qū)和行業(yè)的壟斷問題。外資并購我國內(nèi)資企業(yè)最大的負面影響就是造成我國地區(qū)和行業(yè)壟斷,外資企業(yè)利用其雄厚的經(jīng)濟實力對我國實行大規(guī)模的地區(qū)性和行業(yè)性的并購,威脅到國家的產(chǎn)業(yè)安全,破壞了市場的競爭秩序。(2)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清晰問題。我國的內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)權(quán)比較混亂,存在內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體缺位或錯位的問題。在我國,國務(wù)院代表國家行使內(nèi)資企業(yè)的財產(chǎn)所有權(quán),國務(wù)院是通過各級國有資產(chǎn)管理部門實現(xiàn)其所有權(quán)的,因此,地方政府中除國有資產(chǎn)管理部門有決定外資并購內(nèi)資企業(yè)的處分權(quán)外,地方政府其他部門和內(nèi)資企業(yè)都無權(quán)決定內(nèi)資企業(yè)的并購問題。但是,在實際操作中往往是由內(nèi)資企業(yè)經(jīng)營者和企業(yè)的主管部門與外商進行談判,這就引起了內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體的混亂,不利于我國國有產(chǎn)權(quán)制度改革。(3)國有資產(chǎn)流失比較嚴重問題。在外資并購內(nèi)資企業(yè)過程中普遍存在著國有資產(chǎn)流失的問題,主要表現(xiàn)在三方面:第一,有些地方政府和內(nèi)資企業(yè)的經(jīng)營者由于引資心切,極易低估或漏估國有

資產(chǎn)的價值;第二,在產(chǎn)權(quán)交易中,由于資產(chǎn)評估不準確而低估或漏估國有資產(chǎn)的價值;第三,被并購的內(nèi)資企業(yè)多數(shù)情況下未將商標(biāo)、專利、商譽等無形資產(chǎn)計入企業(yè)總價值中,導(dǎo)致我國許多馳名商標(biāo)、專利和商譽等無形國有資產(chǎn)的流失;第四,原內(nèi)資企業(yè)擁有的技術(shù)含量較高的勞動力價值未記入企業(yè)總價值中,導(dǎo)致這部分國有資產(chǎn)的流失。其中,前兩種形式是國有資產(chǎn)的顯性流失,后兩種屬于隱形流失。(4)內(nèi)資企業(yè)并購后的整合問題。整合是指合并兩家公司的各要素使之成為一個整體。整合是并購成功的一個重要組成部分。①并購方在并購前對并購后的整合缺乏考慮或并購失敗,導(dǎo)致并購中的短期行為。(5)外資購買上市公司國有股后的有效退出問題。目前在我國證券市場上,上市公司的國有股還不能在市場上自由流通。并且外資在購買我國上市公司國有股并付清轉(zhuǎn)讓款12個月后才能轉(zhuǎn)讓所購股份。因此,雖然國家鼓勵外資并購上市公司國有股,但是外資購買國有股后不能流通,并且持股轉(zhuǎn)讓期限還受到限制,這對于外國投資者來說會產(chǎn)生一定風(fēng)險,在購買上市公司國有股后不能有效退出,同時也不利于我國引進外資。(6)外資并購后內(nèi)資企業(yè)富余職工的有效安置問題?？鐕①?fù)殡S著裁減人員,造成失業(yè)率增加和社會不穩(wěn)定?？鐕緦ξ覈鴥?nèi)資企業(yè)的并購,也存在著裁員和安置富余職工的問題。①據(jù)有關(guān)方面統(tǒng)計,現(xiàn)階段我國內(nèi)資企業(yè)的富余人員占職工總數(shù)的20%至30%。(7)外資并購后債權(quán)人的保護問題。我國一些內(nèi)資企業(yè)存在大量的不良債務(wù),而國有商業(yè)銀行是內(nèi)資企業(yè)最大的債權(quán)人。外資在并購我國內(nèi)資企業(yè)時,往往只并購內(nèi)資企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),而剝離其不良的資產(chǎn)和債務(wù),這就勢

必影響到內(nèi)資企業(yè)債權(quán)人的利益,尤其是可能造成商業(yè)銀行產(chǎn)生大量的呆帳、壞帳,不利于我國金融業(yè)的健康發(fā)展。第二章總結(jié)國外(包括美國和歐盟)關(guān)于外資并購的立法狀況,對歐美國家外資并購立法進行比較研究。由此,對建立健全我國外資并購內(nèi)資企業(yè)法律規(guī)制體系產(chǎn)生重要的啟示作用。我國目前外資并購呈逐年上升趨勢,對外資并購的立法不斷完善,規(guī)范外國投資者在華的并購行為,對涉及國家利益和產(chǎn)業(yè)安全的行業(yè)禁止或限制外資進入,有利于保護國家的產(chǎn)業(yè)安全和市場經(jīng)濟的有序發(fā)展。而歐美國家立法歷經(jīng)幾十年的發(fā)展完善,日臻成熟,對包括我國在內(nèi)的許多國家的外資并購立法都產(chǎn)生了深遠的影響,值得我國學(xué)習(xí)和借鑒。歐美立法對我國的啟示主要有:第一,我國應(yīng)當(dāng)立足于目前的經(jīng)濟狀況和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),完善外資并購的法律和實施細則,構(gòu)建我國包括規(guī)制外資并購內(nèi)資企業(yè)在內(nèi)的外資并購法律規(guī)制體系。第二,對外資并購的審批和市場準入等方面實行嚴格的限制。外資在實行“國民待遇”標(biāo)準時也都有嚴于內(nèi)資的限制,完善我國的外資并購審批制度,不允許關(guān)系國家安全的外資并購,從而維護國家的產(chǎn)業(yè)安全,保護本國市場經(jīng)濟的發(fā)展。同時根據(jù)我國經(jīng)濟和政治利益的需要具體界定禁止和限制外資并購的領(lǐng)域,嚴把市場準入關(guān)。第三,優(yōu)先考慮本國有關(guān)并購的競爭法和競爭政策,從而建立有效競爭的市場經(jīng)濟制度。第四,借鑒美國的以“實質(zhì)性減少競爭”(SLC)標(biāo)準和歐盟的“嚴重妨礙有效競爭”(SIEC)標(biāo)準,并配套頒布專門的并購實體評估指南,從市場集中度、HHI級別、單邊效果與協(xié)同效果、具有抵銷并購反競爭效果的購買力、進入的可能性、及時性和充分性、效率以及破產(chǎn)諸

多方面進行綜合評估。第五,統(tǒng)一外資并購的實體法與程序法,從實體標(biāo)準和程序性問題兩方面進行立法。第六,采取事后司法審查型并購監(jiān)管制度,強化法院的干預(yù)力度。在充分發(fā)揮行政前置審查的同時,為當(dāng)事人進行司法救濟提供有效的渠道。第七,注重保護股東和債權(quán)人的利益。第三章從外資并購內(nèi)資企業(yè)的現(xiàn)狀這一現(xiàn)象出發(fā),從現(xiàn)象到本質(zhì),進一步對我國外資并購內(nèi)資企業(yè)的現(xiàn)行立法進行梳理和分析。第四章提出建立健全我國外資并購內(nèi)資企業(yè)法律規(guī)制體系的構(gòu)想。建立健全我國外資并購內(nèi)資企業(yè)法律規(guī)制體系,應(yīng)當(dāng)首先從宏觀方面對我國外資并購內(nèi)資企業(yè)的立法原則進行界定,借鑒國外對外資并購的立法原則,構(gòu)建我國外資并購內(nèi)資企業(yè)的立法體系。其次,在宏觀方面外資并購內(nèi)資企業(yè)基本原則的指導(dǎo)下,本文從微觀方面試圖建立我國外資并購內(nèi)資企業(yè)的法律體系構(gòu)架,在此基礎(chǔ)上,提出健全我國外資并購的法律規(guī)制體系、完善相關(guān)法律制度的建議,使我國外資并購內(nèi)資企業(yè)能夠走上規(guī)范化、體系化的軌道?！娟P(guān)鍵詞】：外資并購內(nèi)資企業(yè)法律規(guī)制

【學(xué)位授予單位】：山西財經(jīng)大學(xué) 【學(xué)位級別】：碩士 【學(xué)位授予年份】：2009 【分類號】：D922.29 【目錄】：摘要6-9ABSTRACT9-13引言13-141外資并購內(nèi)資企業(yè)的基本問題分析14-231.1外資并購內(nèi)資企業(yè)的法律涵義分析14-151.1.1外資并購的概念141.1.2外資并購內(nèi)資企業(yè)的法律涵義和

特征14-151.2外資并購內(nèi)資企業(yè)的模式及其法律分析15-171.2.1外資并購非上市內(nèi)資企業(yè)的模式及其法律分析15-161.2.2外資并購上市內(nèi)資企業(yè)的模式及其法律分析16-171.3外資并購內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展歷程及其主要問題分析17-231.3.1外資并購內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展歷程17-201.3.2外資并購內(nèi)資企業(yè)的主要問題分析20-232國外關(guān)于外資并購的立法狀況及啟示23-292.1國外關(guān)于外資并購的立法狀況23-272.1.1英美法系國家的外資并購法律規(guī)制體系23-252.1.2大陸法系國家的外資并購法律規(guī)制體系25-272.2國外外資并購立法對我國的啟示27-292.2.1國外關(guān)于外資并購的立法比較27-282.2.2國外立法對我國的啟示28-293外資并購內(nèi)資企業(yè)現(xiàn)行立法分析29-393.1外資并購內(nèi)資企業(yè)的立法動因29-303.1.1全球跨國并購發(fā)展趨勢的客觀要求293.1.2完善外資并購內(nèi)資企業(yè)法律體系的客觀要求29-303.1.3國家對外資并購內(nèi)資企業(yè)進行法律監(jiān)管的實際需要303.2外資并購內(nèi)資企業(yè)的立法狀況30-393.2.1外資并購內(nèi)資企業(yè)法律政策的演變30-313.2.2外資并購內(nèi)資企業(yè)立法的現(xiàn)狀31-363.2.3外資并購內(nèi)資企業(yè)立法的不足36-394建立健全外資并購內(nèi)資企業(yè)法律制度的構(gòu)想39-574.1外資并購內(nèi)資企業(yè)立法的指導(dǎo)思路和基本原則39-424.1.1外資并購內(nèi)資企業(yè)立法的指導(dǎo)思路39-404.1.2外資并購內(nèi)資企業(yè)立法的基本原則40-424.2建立健全外資并購內(nèi)資企業(yè)法律制度的具體構(gòu)想42-574.2.1完善外資并購內(nèi)資企業(yè)的投資準入制度42-444.2.2完善《反壟斷法》44-464.2.3建立健全國家經(jīng)濟安全防范法律制度46-494.2.4建立外資并購內(nèi)資企業(yè)的基本法律制度49-504.2.5建立健全防止國有

資產(chǎn)流失的相關(guān)法律制度50-544.2.6完善上市內(nèi)資企業(yè)的信息披露制度54-554.2.7完善社會保障體系55-57結(jié)論57-58參考文獻58-61致謝61-62攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文62-63

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第四篇：企業(yè)并購礦產(chǎn)資源涉及的相關(guān)法律問題

企業(yè)并購礦產(chǎn)資源涉及的相關(guān)法律問題【轉(zhuǎn)載】

(2012-02-26 23:19:39)

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企業(yè)并購礦產(chǎn)資源涉及的相關(guān)法律問題

2006年以來，國家相關(guān)部委出臺了系列規(guī)章，對礦產(chǎn)資源的試點整合工作，尤其是對各類“私挖濫采、礦難頻發(fā)、資源浪費、技術(shù)落后”的小礦的資源整合。

典型的如云南有色金屬礦整合、山西的煤礦整合等，整合中發(fā)現(xiàn)一些礦山企業(yè)主在先前在收購兼并礦產(chǎn)資源時法律意識不強，沒有依法完善相關(guān)法律手續(xù)，導(dǎo)致在整合過程中無法被認定為礦產(chǎn)資源的權(quán)利主體，無法獲得相應(yīng)的經(jīng)濟補償，令人扼腕嘆息。

因此，本人對現(xiàn)有的礦產(chǎn)資源轉(zhuǎn)讓的相關(guān)法律法規(guī)進行分析和歸納總結(jié)后，提供以便于相關(guān)企業(yè)參考和借鑒。

一、礦產(chǎn)資源權(quán)屬屬于國家所有

根據(jù)我國《憲法》規(guī)定，礦產(chǎn)資源屬于國家所有，由國務(wù)院行使國家對礦產(chǎn)資源的所有權(quán)。礦產(chǎn)資源的合理開發(fā)利用，勘查、開采礦產(chǎn)資源的，必須申請并經(jīng)批準取得探礦權(quán)和采礦權(quán)，辦理相關(guān)登記；

二、礦產(chǎn)資源轉(zhuǎn)讓規(guī)定

礦產(chǎn)資源只能有限制的轉(zhuǎn)讓。具體分析如下：

（一）、探礦權(quán)、采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制根據(jù)《中華人民共和國礦產(chǎn)資源法》第六條之規(guī)定：除按下列規(guī)定可以轉(zhuǎn)讓外，探礦權(quán)、采礦權(quán)不得轉(zhuǎn)讓：

（1）探礦權(quán)人有權(quán)在劃定的勘查作業(yè)區(qū)內(nèi)進行規(guī)定的勘查作業(yè)，有權(quán)優(yōu)先取得勘查作業(yè)區(qū)內(nèi)礦產(chǎn)資源的采礦權(quán)。探礦權(quán)人在完成規(guī)定的最低勘查投入后，經(jīng)依法批準，可以將探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓他人。

（2）已取得采礦權(quán)的礦山企業(yè)，因企業(yè)合并、分立，與他人合資、合作經(jīng)營，或者因企業(yè)資產(chǎn)出售以及有其他變更企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的情形而需要變更采礦權(quán)主體的，經(jīng)依法批準可以將采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓他人采礦。

（二）、法律禁止非法倒賣探礦權(quán)、采礦權(quán)牟利。

對未經(jīng)審批管理機關(guān)批準，擅自轉(zhuǎn)讓探礦權(quán)、采礦權(quán)的，由登記管理機關(guān)責(zé)令改正，沒收違法所得，處 10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，由原發(fā)證機關(guān)吊銷勘查許可證、采礦許可證。

三、礦產(chǎn)資源轉(zhuǎn)讓的審批機關(guān)

探礦權(quán)、采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批主體根據(jù)國務(wù)院制定的《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》第四條之規(guī)定：國務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門和省、自治區(qū)、直轄市人民政府地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門是探礦權(quán)、采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批管理機關(guān)。即是至少省級的國土資源廳。

（1）國務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門負責(zé)由其審批發(fā)證的探礦權(quán)、采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批。

另外，根據(jù)《國土資源部關(guān)于開展煤炭礦業(yè)權(quán)審批管理改革試點的通知》（國土資發(fā)〔 2010〕143號）決定在黑龍江、貴州、陜西 3省國土資源廳進行煤炭礦業(yè)權(quán)審批管理改革試點。該通知下發(fā)前，在國土資源部登記發(fā)證的該三省煤炭探礦權(quán)、采礦權(quán)項目，由該項目所在地試點省廳辦理延續(xù)、保留、變更、轉(zhuǎn)讓、注銷審批登記。煤炭探礦權(quán)采礦權(quán)保留、變更、轉(zhuǎn)讓審批，省廳審查同意后，將審查意

見表及項目基本情況報告報部備案并經(jīng)同意后，頒發(fā)勘查許可證、采礦許可證。

（2）省、自治區(qū)、直轄市人民政府地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門負責(zé)上述部分以外的探礦權(quán)、采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的審批。

四、探礦權(quán)、采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件

（一）出讓方的條件。根據(jù)《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》第五條、第六條之規(guī)定可知：

1、、轉(zhuǎn)讓探礦權(quán)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（1）自頒發(fā)勘查許可證之日起滿 2年，或者在勘查作業(yè)區(qū)內(nèi)發(fā)現(xiàn)可供進一步勘查或者開采的礦產(chǎn)資源；

（2）完成規(guī)定的最低勘查投入；第一個勘查投入，每平方公里 2000元，第二個勘查投入每平方公里 5000元；第三個勘查投入每平方公里 10000元；

（3）探礦權(quán)屬無爭議；

（4）按照國家有關(guān)規(guī)定已經(jīng)繳納探礦權(quán)使用費、探礦權(quán)價款；

（5）國務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門規(guī)定的其他條件。

2、轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（1）礦山企業(yè)投入采礦生產(chǎn)滿 1年；

（2）采礦權(quán)屬無爭議；

（3）按照國家有關(guān)規(guī)定已經(jīng)繳納采礦權(quán)使用費、采礦權(quán)價款、礦產(chǎn)資源補償費和資源稅；

（4）國務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門規(guī)定的其他條件。國有礦山企業(yè)在申請轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)前，應(yīng)當(dāng)征得礦山企業(yè)主管部門的同意。

五、受讓方的條件。

根據(jù)《探礦權(quán)采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓管理辦法》第七條之規(guī)定可知，探礦權(quán)或者采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓人，應(yīng)當(dāng)符合《礦產(chǎn)資源勘查區(qū)塊登記管理辦法》或者《礦產(chǎn)資源開采登記管理辦法》規(guī)定的有關(guān)探礦權(quán)申請人或者采礦權(quán)申請人的條件。具體規(guī)定如下：

1、如果受讓人為外商投資企業(yè)，其受讓礦產(chǎn)種類必須符合《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》（2007年修訂）的相關(guān)規(guī)定。

2、探礦權(quán)受讓人的條件，根據(jù)《礦產(chǎn)資源勘查區(qū)塊登記管理辦法》第六條、第七條之規(guī)定，探礦權(quán)申請人申請?zhí)降V權(quán)時，應(yīng)當(dāng)向登記管理機關(guān)提交下列資料：

（1）申請登記書和申請的區(qū)塊范圍圖；

（2）勘查單位的資格證書復(fù)印件；

（3）勘查工作計劃、勘查合同或者委托勘查的證明文件；

（4）勘查實施方案及附件；

（5）勘查項目資金來源證明；

（6）國務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門規(guī)定提交的其他資料。申請勘查石油、天然氣的，還應(yīng)當(dāng)提交國務(wù)院批準設(shè)立石油公司或者同意進行石油、天然氣勘查的批準文件以及勘查單位法人資格證明。

3、申請石油、天然氣滾動勘探開發(fā)的受讓人條件，其應(yīng)當(dāng)向登記管理機關(guān)提交下列資料，經(jīng)批準，辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取滾動勘探開發(fā)的采礦許可證：

（1）申請登記書和滾動勘探開發(fā)礦區(qū)范圍圖；

（2）國務(wù)院計劃主管部門批準的項目建議書；

（3）需要進行滾動勘探開發(fā)的論證材料；

（4）經(jīng)國務(wù)院礦產(chǎn)儲量審批機構(gòu)批準進行石油、天然氣滾動勘探開發(fā)的儲量報告；

（5）滾動勘探開發(fā)利用方案。

4、采礦權(quán)受讓人的條件，根據(jù)《礦產(chǎn)資源開采登記管理辦法》第五條之規(guī)定，采礦權(quán)申請人申請辦理采礦許可證時，應(yīng)當(dāng)向登記管理機關(guān)提交下列資料：能源與環(huán)保

（1）申請登記書和礦區(qū)范圍圖；

（2）采礦權(quán)申請人資質(zhì)條件的證明；

（3）礦產(chǎn)資源開發(fā)利用方案；

（4）依法設(shè)立礦山企業(yè)的批準文件；

（5）開采礦產(chǎn)資源的環(huán)境影響評價報告；

（6）國務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門規(guī)定提交的其他資料。申請開采國家規(guī)劃礦區(qū)或者對國民經(jīng)濟具有重要價值的礦區(qū)內(nèi)的礦產(chǎn)資源和國家實行保護性開采的特定礦種的，還應(yīng)當(dāng)提交國務(wù)院有關(guān)主管部門的批準文件。

5、申請開采石油、天然氣的受讓人，還應(yīng)當(dāng)提交國務(wù)院批準設(shè)立石油公司或者同意進行石油、天然

氣開采的批準文件以及采礦企業(yè)法人資格證明。另外，轉(zhuǎn)讓國家出資勘查所形成的探礦權(quán)、采礦權(quán)的，必須進行評估。探礦權(quán)、采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓的評估工作，由國務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門會同國務(wù)院國有資產(chǎn)管理部門認定的評估機構(gòu)進行；評估結(jié)果由國務(wù)院地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門確認。

第五篇：商業(yè)銀行并購貸款法律問題初探

商業(yè)銀行并購貸款法律問題初探

企業(yè)在并購過程中，為支付并購價款而向銀行貸得的款項，我們稱之為并購貸款。企業(yè)并購?fù)ǔＪ且豁楜嫶蟮墓こ?，其涉及多方面的法律關(guān)系，同時也需要大量的資金從而完成并購。在一般的并購項目中，企業(yè)很難一次性以其自有資金支付并購所需的全部價款，因此在遇到并購資金瓶頸時，商業(yè)銀行的并購貸款則成為了企業(yè)并購融資中最為重要的融資渠道之一。

在國外的銀行業(yè)市場上，“并購貸款”這一名詞并不多見，其通常并不作為一項特殊的貸款存在，而是與一般的貸款同樣作為銀行的貸款業(yè)務(wù)之一。但在我國，并購貸款作為一項獨立的貸款類別，特指用于企業(yè)并購價款支付的貸款，從而與一般的商業(yè)貸款進行區(qū)分。

我國的商業(yè)銀行并購貸款仍然處于起步階段。中國人民銀行在1996年頒布的《貸款通則》禁止企業(yè)向商業(yè)銀行貸款用于股本權(quán)益性投資。1由于企業(yè)并購涉及比較復(fù)雜的法律關(guān)系，風(fēng)險相較于一般的貸款更大，因此在當(dāng)時的背景下《貸款通則》禁止了貸款用于股權(quán)投資。然而，隨著并購活動的不斷升溫，傳統(tǒng)的融資渠道已經(jīng)不能滿足企業(yè)大額并購所需要的資金規(guī)模。在此背景下，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“銀監(jiān)會”）于2008年12月9日出臺了《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》（以下簡稱“《指引》”），成為我國禁止并購貸款的破冰之舉?！吨敢穼⒉①徺J款作為一項特殊的貸款類別，放開了對企業(yè)在并購項目中向商業(yè)銀行貸款的限制。2015年2月10日，銀監(jiān)會對《指引》進行了修訂，進一步加強了對并購貸款的規(guī)定。

一、并購貸款的概念

根據(jù)《指引》第四條的規(guī)定，并購貸款是指商業(yè)銀行向并購方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購交易價款和費用的貸款。2可以看出，《指引》對并購貸款概念性的闡述包含了以下幾個要點：第一，并購貸款的發(fā)放對象為企業(yè)并購中的并購方或其子公司；第二，并購貸款的用途僅限為用于支付并購交易的價款和相關(guān)的費用，而不能挪作他用。

二、并購貸款的特點 1《貸款通則》第二十條第3款，“對借款人的限制：……

三、不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國家另有規(guī)定的除外……” 2《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》第四條，本指引所稱并購貸款，是指商業(yè)銀行向并購方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購交易價款和費用的貸款。并購貸款在我國作為一種特殊的貸款類型存在，其與一般的貸款的差異性主要是由企業(yè)并購這一商業(yè)行為的特點帶來的?！吨敢返谌龡l對并購作出了界定：本指引所稱并購，是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認購新增股權(quán)，或收購資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營的目標(biāo)企業(yè)或資產(chǎn)的交易行為。并購可由并購方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全資或控股子公司進行。

從本質(zhì)上看，并購貸款與一般貸款并無區(qū)別，銀行對于并購貸款的審查及關(guān)注點仍然集中在借款人能否按時還款付息。但并購貸款與一般貸款在風(fēng)險把控方面具有一些不同，鑒于企業(yè)并購?fù)ǔＩ婕拜^多的交易主體、復(fù)雜的法律關(guān)系以及龐大的資金需求，因此導(dǎo)致銀行向企業(yè)發(fā)放并購貸款時將面臨更大的風(fēng)險，同時也需要進行更嚴格的審查。因此可以說并購貸款的特殊性主要是由于并購的特殊性所致，具體而言，并購貸款具有以下的特征：

（一）并購貸款受股權(quán)融資的不確定性影響。

企業(yè)并購的方式通常有三種：資產(chǎn)收購、債務(wù)承擔(dān)以及股權(quán)收購。由于現(xiàn)在并購項目中通常需要對目標(biāo)公司從股權(quán)的層面進行控制，進而取得目標(biāo)公司整體具有核心競爭力優(yōu)勢的技術(shù)、人員等，因此股權(quán)收購成為現(xiàn)在并購市場上投資者十分青睞的并購手段之一。然而股權(quán)收購不同于資產(chǎn)收購僅需要對公司資產(chǎn)的價值、權(quán)屬等予以關(guān)注，其更多的關(guān)注點在于公司的整體運營情況，包括其資產(chǎn)情況、債權(quán)債務(wù)等。而對一個公司進行全面的掌握在信息并不對稱的情況下本身便屬于一個存在較大風(fēng)險的事項。因此，商業(yè)銀行在向企業(yè)進行股權(quán)收購提供并購貸款的時候，其對于股權(quán)收購的風(fēng)險需要進行充分的預(yù)估。而當(dāng)股權(quán)收購涉及的被并購方為上市公司時，更是將二級市場的直接融資風(fēng)險通過并購貸款輸送至了信貸市場，對于發(fā)放并購貸款的商業(yè)銀行來說更加需要專業(yè)、細致的判斷。

（二）并購貸款更加關(guān)注被并購方的發(fā)展前景。

與一般的貸款不同，并購貸款中銀行不僅關(guān)注并購方的資金及運營情況，同樣對被并購方的未來發(fā)展前景十分關(guān)注。如前所述，對于任何的貸款項目，銀行最為關(guān)注的就是借款人的償債能力，是否能夠按時還本付息。在一般的貸款中，銀行更多的是考察借款人的償還能力，而在并購貸款中，由于被并購方的未來發(fā)展前景對于并購?fù)瓿珊蟛①彿狡鹬艽蟮淖饔?，因此銀行通常對被并購方的資金情況以及其行業(yè)位置、發(fā)展前景等都要做出充分的預(yù)估，以綜合判斷并購貸款項目的風(fēng)險。

三、并購貸款流程

目前我國并購貸款流程主要可以分為貸前管理、貸中管理以及貸后管理。

（一）貸前管理

貸前管理包括業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險評估以及審查審批這幾個步驟。在商業(yè)銀行受理了借款人的借款申請后，應(yīng)由并購貸款團隊組織開展對并購項目的盡職調(diào)查，其中對并購方、被并購方等都應(yīng)進行充分的調(diào)查和了解，從而保證對并購項目和風(fēng)險有充分的認識。在盡職調(diào)查過程中，商業(yè)銀行通常會關(guān)注并購方以及被并購方的資金情況、合法合規(guī)情況、市場結(jié)構(gòu)、經(jīng)營戰(zhàn)略、管理團隊、股東支持、在行業(yè)中處于的位置以及行業(yè)未來發(fā)展前景等從而預(yù)估其未來的還款能力。通過盡職調(diào)查了解的情況，商業(yè)銀行需要進行慎重的風(fēng)險評估以及審查審批。

（二）貸中管理

貸中管理通常包括貸款合同簽訂、發(fā)放并購貸款、變更產(chǎn)權(quán)、劃轉(zhuǎn)并購交易價款，并購交易結(jié)束等步驟。在商業(yè)銀行完成并購貸款風(fēng)險評估后，如評估結(jié)果為可以發(fā)放貸款，則其需要與借款人簽訂貸款合同。貸款合同是并購貸款中最為關(guān)鍵的文件之一，銀行需通過貸款合同充分明確借款人及貸款人的權(quán)利義務(wù)，如借款人需對并購貸款?？顚Ｓ?、做出涉及重大資產(chǎn)處理需經(jīng)過銀行同意，如違反合同約定可提前要求償還貸款等，保障自身的權(quán)益。此外，根據(jù)《指引》規(guī)定，商業(yè)銀行原則上應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購貸款風(fēng)險的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時，銀行應(yīng)采用更為審慎的方法評估其股權(quán)價值和確定質(zhì)押率。

貸款合同簽訂后，商業(yè)銀行應(yīng)向借款人發(fā)放并購貸款。借款人取得貸款后，應(yīng)將該筆貸款用于支付并購交易的價款，從而完成企業(yè)的并購。

（三）貸后管理

發(fā)放并購貸款后則來到了并購貸款的最后一個階段，即貸后管理階段。在此階段，商業(yè)銀行主要需持續(xù)關(guān)注并購方的資金情況及償債能力，包括對抵押物或質(zhì)押物價值變動的關(guān)注，做好風(fēng)險防范工作，從而確保貸款能夠按時收回。

圖1 并購貸款流程圖

四、并購貸款中對商業(yè)銀行的要求

并購貸款對于商業(yè)銀行而言屬于風(fēng)險較大的貸款業(yè)務(wù)，因此《指引》對開展并購貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行提出了明確的要求，現(xiàn)筆者簡要梳理如下：

（一）開展并購貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)符合的條件 1.有健全的風(fēng)險管理和有效的內(nèi)控機制； 2.資本充足率不低于10%；

3.其他各項監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求；

4.有并購貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險評估的專業(yè)團隊。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)充分評估并購貸款風(fēng)險

商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險、法律與合規(guī)風(fēng)險、整合風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險以及財務(wù)風(fēng)險等與并購有關(guān)的各項風(fēng)險的基礎(chǔ)上評估并購貸款的風(fēng)險。商業(yè)銀行并購貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國別風(fēng)險、匯率風(fēng)險和資金過境風(fēng)險等。

其中，商業(yè)銀行評估法律與合規(guī)風(fēng)險，包括但不限于分析以下內(nèi)容： 1.并購交易各方是否具備并購交易主體資格； 2.并購交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準，并履行必要的登記、公告等手續(xù)； 3.法律法規(guī)對并購交易的資金來源是否有限制性規(guī)定； 4.擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序； 5.借款人對還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)； 6.貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；

7.與并購、并購融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。

（三）商業(yè)銀行全部并購貸款余額占同期本行一級資本凈額的比例不應(yīng)超過50%。

（四）商業(yè)銀行對單一借款人的并購貸款余額占同期本行一級資本凈額的比例不應(yīng)超過5%。

（五）商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購方自籌資金已足額到位和并購合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容。

（六）商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定，借款人有義務(wù)在貸款存續(xù)期間定期報送并購雙方、擔(dān)保人的財務(wù)報表以及貸款人需要的其他相關(guān)資料。

五、并購貸款中對借款人的要求

在并購貸款中，借款人按照《指引》的要求，應(yīng)當(dāng)注意以下問題：

（一）借款人申請的并購貸款在并購交易價款中所占比例不應(yīng)高于60%。

（二）并購貸款期限一般不超過七年。

（三）借款人提交的并購貸款申請應(yīng)符合以下條件：

1.借款人依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

2.并購交易合法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項的，應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準和履行相關(guān)手續(xù)；

3.借款人與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，借款人通過并購能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競爭能力。

（四）原則上借款人應(yīng)提供充足的能夠覆蓋并購貸款風(fēng)險的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。

六、結(jié)語

并購貸款從實質(zhì)上與一般貸款并無區(qū)別，但由于其貸款專用于企業(yè)并購，因此并購所帶來的高風(fēng)險、不確定性導(dǎo)致并購貸款在銀行貸款業(yè)務(wù)中屬于比較復(fù)雜的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在開展并購貸款業(yè)務(wù)時應(yīng)按照《指引》的規(guī)定，對并購項目進行充分的核查及風(fēng)險評估，著重關(guān)注并購方及被并購方資金情況、合規(guī)性問題以及企業(yè)發(fā)展前景等，切實地保障并購貸款能夠得到償還。