第一篇：跨國轉讓定價對我國經濟的不良影響及對策探討（共）

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跨國轉讓定價對我國經濟的不良影響及對策探討

作者：蘭榮娟

來源：《沿海企業(yè)與科技》2005年第05期

[摘要]外商投資企業(yè)給我國經濟注入生機與活力的同時，部分外商投資企業(yè)具有濫用轉讓定價的行為。文章首先對其濫用轉讓定價的形式進行分析，并對其對我國經濟的不良影響和應對策略進行了探討．

[關鍵詞]對策；不良影響；轉移定價；濫用

[中圖分類號]F752

[文獻標識碼]A

第二篇：跨國并購對我國經濟安全的影響

跨國并購對我國經濟安全的影響

摘要：結合兩會期間的熱點話題以及“十一五規(guī)劃”的指導方向，對經濟安全的定義做了一定的總結歸納．并分析了外資在華的并購情況，尤其是跨國企業(yè)的大規(guī)模并購已給中國經濟發(fā)展帶來一系列安全隱患，對中國經濟安全產生潛在威脅。針對上述情況，指出要在保證經濟安全的前提下有效利用外資，必須構筑經濟安全防御體系，而這可以通過出臺《反壟斷法》及建立審查跨國并購的機構等方式提高政府制度供給能力、改變以GDP及外資并購為指標的地方政績考核模式、加強自主創(chuàng)新以爭奪國際技術話語權等方式實現

關鍵詞：跨國并購；經濟安全

背景：

20O6年3月，兩會”期間，國家統(tǒng)計局原局長李德水以全國政協(xié)委員的身份，提出要謹慎對待壟斷性跨國并購”，他認為外國企業(yè)不受約束地并購中國企業(yè)可能威脅到中國的“國家經濟安全和國家主權。李德水對外資并購提出如此強烈的意見，立即引起了一陣不小的波瀾。緊接著全國工商聯(lián)也在 兩會”期間提交一份提案，指出“對待外資并購要有底線”。而溫家寶總理也在記者招待會上強調了國家對銀行業(yè)的絕對控股地位。這些都使得外資并購問題成為新的熱點，同時也引起了不少人對中國的外資并購的反思.一． 跨國并購與國家經濟安全

跨國并購是利用外資的一種形式，其特征主要是通過外商注入資金，獲得被并購企業(yè)資產的部分和全部的所有權和經營權。從理論上說，作為全球跨國投資的主要載體——跨國公司的對外投資都是出

于其全球性競爭戰(zhàn)略的需要，基礎在于其技術、產品、管理、品牌等所有權優(yōu)勢，這也就決定了其對投資的控制要求，并且越是所有權優(yōu)勢明顯，其控制經營的趨向也越明顯。近年跨國投資的發(fā)展狀況，已驗證了這一理論，即跨國收購、兼并成為國際投資的主導形式?？鐕①彽耐赓Y進入后對國家經濟安全，尤其是產業(yè)安全問題提出了挑戰(zhàn)。

國家經濟安全是指一國最為根本的經濟利益不受傷害，包括：一國經濟在整體上主權獨立、基礎穩(wěn)固、運行鍵康、增長穩(wěn)定、發(fā)展持續(xù)；在國際經濟生活中具有一定的自主性、防衛(wèi)力和競爭力：不至于因為局部問題的演化、影響而使整個國民經濟受到過大的打擊和遭受過多的損失；能夠避免或化解可能發(fā)生的局部性或全局性的危機。

二． 外資在華并購現狀

從1979年至2005年底，我國累計吸收外商直接投資6224億美元。在利用外資取得巨大成績的同時．我們也在一定程度上引進了先進的管理和技術 大大推動了中國經濟社會發(fā)展。

隨著我國開放程度的不斷提高．并受1995年以來國際新一輪跨國并購浪潮影響 跨國公司對華投資方式出現了一些新情況、新特點。自上世紀8O年代以來，企業(yè)并購重組就已經開始發(fā)生了戰(zhàn)略性轉變。

2O世紀8O年代的并購重組主要是為了降低和分散經營風險 90年代的并購重組主要是為了擴大企業(yè)規(guī)模和實現一體化經營，而進入21世紀后的并購重組則主要是以提高核心競爭優(yōu)勢為基礎的戰(zhàn)略并購。這種并購突出以市場為導向 以高新技術為重點 以增強競爭能力為目標 以強勢企業(yè)聯(lián)合為特征，加劇了資源向優(yōu)勢企業(yè)的集中進一步推動了全球產業(yè)結構調整與升級 也改變了國際投資方式。一些跨國公司認為 現在是收購中國企業(yè)的最好時機．收購價格比歐美低得太多；還可以利用中國企業(yè)原有的銷售網絡原材料和能源供給渠道以及品牌，再加上外商的資本和技術，就可以逐步實現壟斷中國市場的目標。而且，一些跨國公司在華并購時提出：必須絕對控股、必須是行業(yè)龍頭企業(yè)、預期收益必須超過15％。隨著一系列并購法

規(guī)的陸續(xù)出臺，外資開始在中國市場展開全面收購。其在華并購特點主要表現為：其一，從合資到獨資的發(fā)展速度越來越快，外商獨資全面超過中外合資合作。比如，寶潔在中國的公司除上海沙宣是合資企業(yè)外，其余9家已全部獨資；歐萊雅只用50天就整合了中國護膚品牌“小護士”；我國大型超市的80％ 以上已被跨國公司納入囊中 ；其二，近年來，跨國公司大舉進軍我國大型制造業(yè)，并購重點直奔我國工程機械業(yè)、電器業(yè)等領域的骨干企業(yè)、龍頭企業(yè)。其三，眾多的投資基金而非產業(yè)資本紛紛涌入，樂凱膠卷、南孚電池、佳木斯聯(lián)合收割機廠、大連電機廠等等國內品牌企業(yè)都被外資“收編”，而不少投資基金獲利退出后便把控股公司倒手他人，其間不乏轉賣給原公司的外國競爭對手的現象。如南孚電池被摩根控股后便被賣給了其競爭對手吉列公司，后者生產金霸王電池。

據國家工商總局調查，美國微軟占有中國電腦操作系統(tǒng)市場的95％，瑞典利樂公司占有中國軟包裝產品市場的95％，美國柯達占有中國感光材料市場至少50％的份額，法國米其林占有中國子午線輪胎市場的70％，米其林以及旗下品牌在各自細分市場上處于主導地

位，富士公司中國市場占有率超過25％。此外，在手機、電腦服務器、網絡設備業(yè)、計算機處理器等行業(yè)，跨國公司均在中國市場上占有絕對壟斷地位。在我國輕工、化工、醫(yī)藥、機械、電子等行業(yè)，跨國公司子公司的產品已占據我國1／3以上的市場份額。

三． 跨國并購給國家經濟帶來的安全隱患

跨國并購的消極影響不容忽視：它可能帶來產業(yè)結構扭曲、民族工業(yè)遭損、國有資產流失、資本大量外流和宏觀調控乏力等不利影響，甚至可能引發(fā)金融危機。具體表現在：

1．跨國公司謀求行業(yè)控制。不僅導致壟斷和不正當競爭。也削弱了政府的宏觀調控能力，危及我民族工業(yè)跨國公司并購企業(yè)時，總是力求絕對控股，取得對合營企業(yè)的支配權，以便實施其全球戰(zhàn)略?？鐕静①彽氖走x目標是我國有發(fā)展前景行業(yè)的龍頭企業(yè)，以便迅速搶占市場和制高點。他們憑借技術、資金、規(guī)模等優(yōu)勢，利用我國對外資企業(yè)的優(yōu)惠政策，排擠我產業(yè)內現有企業(yè)，使得國內企業(yè)無法與之抗衡倒閉或者陷入困境。國內手機市場洋品牌一統(tǒng)天下，膠片市場上柯達、富士兩巨頭的低價傾銷，以及飲料市場上兩家“可樂”的稱霸，無一不體現了跨國公司對當地企業(yè)的壓制與排斥，結果造成我國相應領域經濟長期發(fā)展動力不昆跨國公司還以其技術、規(guī)模、資金等優(yōu)勢高筑進入壁壘，阻止我潛在進入者，以達到霸占市場、獲取超額利潤的目的。目前跨國公司已掌握了我國某些行業(yè)的經濟支配權，形成對這些行業(yè)的壟斷。如我國輕工、機電、化工等行業(yè)都不同程度存在被其控制的局面，尤其是電子產業(yè)更為突出。如果我們對跨國并購不加以控制，讓跨國公司控股的企業(yè)取得市場支配地位，就可能擠垮我國一大批民族工業(yè)企業(yè)，對國民經濟的整體利益造成損害；跨國公司對我國重點行業(yè)企業(yè)尤其是對涉及到國計民生的主導產品的企業(yè)進行并購，使國家對產業(yè)和市場的調控受到影響和牽制，也使我貨幣政策、財政政策、匯率政策之間的協(xié)調配合難度增加。

2．跨國公司謀求技術控制。窒息了我國企

業(yè)的技術進步

首先，跨國公司雖然具有先進的技術，但是，產品生命周期表明，跨國公司只有在產品的成熟階段才有動機把生產技術轉移到發(fā)展中國

家，而此時的技術已不是最先進的。所以我國引進的技術并不是最先進的，有時甚至是已淘汰的技術，對關鍵技術或核心技術跨國公司總是嚴加封鎖的其次，跨國公司不可能通過提高中方的自主技術能力來培植自己的競爭對手。他們?yōu)榱吮３旨夹g優(yōu)勢，大多以給我提供技術為由，取消我企業(yè)技術開發(fā)機構，使我方處于技術依賴狀態(tài)。

3．跨國并購中的不正當競爭，導致國有資產大量流失，干擾和破壞了我國政府財政金融政策。

目前，我國的國有資產管理、產權交易立法及監(jiān)管尚不完善，加上地方政府和企業(yè)引資心切等因素，并購中經常出現資產評估不嚴格和股權轉讓價格偏低等現象，造成國有資產的大量流失。另外，跨國公司還通過共謀、商業(yè)賄賂、欺詐舞弊、非法融資等不正當競爭手段達到并購目的。如跨國公司利用其設在全球的生產銷售網絡，采用“高價進低價出”等手段，從事轉移利潤、逃避納稅、抽逃資金、逃避我金融管制等活動，干擾和破壞了我國政府財政金融政策

4．跨國并購中的結構失衡，加劇了我國產業(yè)結構的不合理狀況，并對我國可持續(xù)發(fā)展產生負面影響。

跨國并購方面的結構失衡問題非常突出，主要是外資大都集中于加工工業(yè)等勞動密集型產業(yè)，因為這些產業(yè)資金回收周期短、見效快，能夠保證獲得穩(wěn)定的投資收益。但是從我國自身的產業(yè)結構發(fā)展看，產業(yè)結構低度化、趨同化的問題日益嚴重，即加工工業(yè)存在大量低水平重復建設的現象，導致結構性供給過剩，這也是近年來我國發(fā)生通貨緊縮的一個重要原因；跨國公司在其本土發(fā)展技術密集型產業(yè)和服務業(yè)，而把勞動密集型產業(yè)向我國轉移，加重了我國的環(huán)境污染，影響到我國的生態(tài)環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展。

5．跨國公司在我國獲得的巨額利潤，可能成為金融危機的導火索

目前跨國公司在我國的利潤每年有1000多億人民幣，其中只有l(wèi)0％左右兌換成外匯匯出，其余都留在我國內再投資。數年之后，其利潤總

額將積累到20000億人民幣，相當于2000多億美元，等于我國外匯儲備。如果在突發(fā)事件下跨國公司集中要求兌換，就可能出現外匯危機，并進一步誘發(fā)金融危機。盡管出現這種情況的可能性極小，但我們仍應預作綢繆。

四． 降低隱患的措施

第一、構建國家產業(yè)安全體系。這個體系必須包含以下內容：適度保護，維護國家經濟安全。一國經濟實力從弱小變?yōu)閺姶螅匾氖情L期發(fā)展的保障 具體說，發(fā)展經濟務求以內需為主；外資比重適度，外資不可控制～國的經濟命脈和支柱產業(yè)；對本國戰(zhàn)略性幼稚產業(yè)給予保護，防止中國的支柱產業(yè)被勢力強大的跨國公司壟斷和控制；對跨國公司兼并和收購國有企業(yè)的行為進行嚴格的規(guī)范；制定防范跨國公司在中國子公司的價格轉移行為的措施，保證產業(yè)利益的不流失或少流失。

第二、構建國家經濟安全預警體系。市場經濟自身能夠提供反映經濟不安全隱患的預警信號，而國家安全預警體系就是一個完善地收集和分析這些預警信號、及時反饋到經濟決策中心的機制。構建國家經濟安全預警體系有助于政府及時掌握國家經濟安全的態(tài)勢，避免經濟決策的失誤，減少市場開放可能帶來的利益損失。

第三、對我國引資政策作出相應的調整。我國調整外資戰(zhàn)略的一個重要方面就是設法利用國際通行的并購方式引進外資。而要解決這個問題，則需要國內一系列配套改革措施，如證券市場、產權交易市場、企業(yè)拍賣市場如何對外資以并購方式進入中國市場適度開放的問題、有關法律法規(guī)的制定問題，以及與國有資產重組和國有企業(yè)改革的銜接等問題。

第四、對國有資產的兼并重組應給予民營企業(yè)與外資企業(yè)平等的待遇，鼓勵其積極參與。第五，盡快制定外商來華并購企業(yè)的法律法規(guī)，與國際通用做法接軌。要盡快制定和完善旨在規(guī)范外資來華并購行為的法律或條例，特別對以壟斷我國市場為目標的惡意并購行為，要有嚴厲的制裁手段。

第六，對外資企業(yè)實行國民待遇政策。過去我們實行對外資優(yōu)惠的政策是必要的，但在新形勢下應與時俱進。要按照世貿組織的規(guī)則，一視同仁地給予國內外企業(yè)國民待遇。公平競爭的環(huán)境比“超

國民待遇”更能吸引跨國公司。

第三篇：我國轉讓定價稅務管理存在的問題和對策

我國轉讓定價稅務管理存在的問題和對策 通過轉讓定價來減輕稅收負擔，是一種比較隱蔽又復雜的避稅方式，我國稅務部門對通過轉讓定價避稅的反制實踐還是相當的貧乏。在加入WTO后，我國吸引外資的規(guī)模已超過美國，成為全球吸引外資最多的國家，而且眾多世界知名跨國公司、集團企業(yè)也紛以各種形式進入中國的市場，這給稅務部門的管理工作帶來了嚴峻的挑戰(zhàn)。

一、國際稅收中國的轉讓定價

（一）轉讓定價的概念及表現形式。

在國際稅收中，轉讓定價一般指公司集團成員間的內部交易定價和那些形式上不屬于同一公司集團，但卻有實際利益聯(lián)系的關聯(lián)方之間的交易定價。由此形成的價格則稱為轉讓價格，通常來說這種價格可能不同于其在對外部經濟往來中所適用的市場價格。跨國公司往往運用轉讓定價來協(xié)調其內部各單位之間的關系，來謀求整體利潤的最大化，從而實現其全球戰(zhàn)略目標。在這種利益的驅動下，轉讓價格就可能大大偏離在公開市場中的相同或類似條件下，從事相同或類似交易的無關聯(lián)方之間應達成的價格。在實踐中，轉讓定價的表現形式多種多樣，幾乎涵蓋了跨國公司集團的一切經營活動過程及成果。包括：

1、貨物的采購及銷售。目前我國的三資企業(yè)中轉讓定價問題也主要集中于此方面，貨物內部交易定價的高低對購銷雙方有著相反的影響，一般采取“高進低出”或“低進高出”進入收入和利潤的轉出或轉入，把收入和利潤從高稅國轉移到低稅國或避稅地。

2、勞務的提供。設計、維修、廣告、科研、咨詢等勞務活動一般會涉及費用的收付，與商品交易相比，成本彈性大，效益不易確定，這種資金流給企業(yè)間的利潤分配提供了便利。

3、固定資產的購置與租賃。購置費或租賃費的高低，直接影響到企業(yè)折舊費用提取的多少，最終也會影響到企業(yè)間利潤的分配。

4、貸款往來。這種資金上的運轉對利潤的影響更為直接，更難把握。無論采取何種形式，跨國公司在轉讓定價的活動中最終要達到的目標是獲取最大的利潤。具體界定起來包括稅務目的和非稅務目的。稅務目的主要出于減輕稅負方面的考慮?？鐕境３＠酶鲊g稅率和稅收規(guī)則方面的差異，使其高稅國一方的實體降低對稅國一方關聯(lián)實體的售價，壓低收費和費用分配標準；反之，低稅國一方的實體提高對高稅國一方關聯(lián)實體的售價，提高收費和費用分配標準，藉此手段把一部分應在高稅國實現并納稅的利潤轉移到低稅國。高稅國因此減少的稅收收入，一部分轉化為低稅國的稅收收入，另一部分直接增加了整個公司集團的稅后所得，達到了減輕稅負的目的。非稅務目的主要是如打入和控制某一市場、加速成本回收、從合資企業(yè)中謀取更多的利益、避免外匯風險等。

（二）轉讓定價導致國際稅收利益失衡?？鐕就ㄟ^轉讓定價，可以使得設在有關國家的關聯(lián)企業(yè)的收入與費用發(fā)生增減，最終這些變化必然引起所在國政府的稅收收入發(fā)生增減。當轉讓價格被抬高時，國際收入轉入國和國際費用轉出國的稅收收入增加，國際收入轉出國和國際費用轉入國的稅收則發(fā)生減少；當轉讓價格被壓低時，情況則剛好相反。具體表現在以下四方面的分配關系：一是跨國關聯(lián)企業(yè)之間的分配關系；二是跨國關聯(lián)企業(yè)交易一方企業(yè)與其所在國稅務當局之間的分配關系；三是跨國關聯(lián)企業(yè)交易另一方企業(yè)與其所在國稅務當局之間的分配關系；四是跨國關聯(lián)企業(yè)交易雙方所在國稅務當局之間的分配關系。這四方面的分配關系交織在一起并引發(fā)出不同利益之間的沖突，使跨國關聯(lián)企業(yè)之間的收入與分配關系變得更為復雜。在跨國關聯(lián)企業(yè)之間同一筆交易的轉讓定價上，轉入國與轉出國常常處在利害得失截然相反的地位上，但一國稅務部門注重的往往只是本國企業(yè)的“收少付多”。

二、我國的防范轉讓定價措施急待加強

改革開放以來，越來越多的跨國公司來我國辦企業(yè)，給我國帶來先進技術、管理經驗和建設資金的同時，也給稅務部門提出了如何防范跨國公司利用轉讓定價進行避稅的問題。從總體上來看，我國稅務部門對避稅的防范工作尚處于摸索的階段，無論是理論還是實踐都相對比較薄弱，各方面都存在很多的漏洞。

（一）轉讓定價稅制不夠完善

首先是條款規(guī)定過于抽象、簡單、零散，影響可操作性。在《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法實施細則》中規(guī)定了對轉讓定價的四種調整方法，并嚴格規(guī)定了各種方法的使用順序，限制了操作的靈活性；1998年國家稅務總局制定的《關聯(lián)企業(yè)間業(yè)務往來稅務管理規(guī)程》中第二條規(guī)定：稅務部門對“不按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務往來收取或者支付價款、費用，而減少應稅收入或應納稅所得額的，依法進行調查、審計并實施稅收調整?！边@些規(guī)定條款則太過籠統(tǒng)、寬泛；在調整所得額同時會涉及到的流轉稅問題，也沒有相應的調整措施。另外轉讓定價稅制中對以勞務、無形資產轉讓進行避稅的規(guī)定也不夠詳細。上述的這些缺陷都影響了其操作性。其次是適用范圍小。所有的反避稅條款對于境內外商投資企業(yè)間或關聯(lián)企業(yè)間的避稅問題涉及不夠或基本不涉及。最后是對已成事實的轉讓定價避稅行為，只規(guī)定要重新調整利潤，沒有相應的處罰條款，無疑給了企業(yè)鉆空子的機會，沒有在法律上構成必要的威懾及制止機制。

（二）迅速掌握國際市場價格難度較大

稅務部門對關聯(lián)企業(yè)的收入及其費用分配進行監(jiān)控一方面需要企業(yè)提供相關的材料，另一方面就要掌握靈通的國際市場價格信息。從目前我國的情況 來看，在國際商品與勞務市場價格等稅務情報地搜集、整理、儲存與傳遞方面尚未建立起一個專門的信息機構，缺少一個完整、高效的反避稅信息資料系統(tǒng)，也就無法有效地對關聯(lián)企業(yè)的收入和費用進行管理。

（三）缺少高素質的涉外稅務隊伍

目前我國從事涉外稅收工作的人員大部分缺乏對國際稅收知識的了解，處理避稅的經驗不足，而且計算機和外語水平普遍較低，限制了檢查工作的有效開展。同時，我國缺少專門的人員和機構對轉讓定價問題進行處理，不利于積累經驗和隊伍的鍛煉。

三、國際上防范轉讓定價的一些成功措施

（一）強化國際稅務申報制度。有的國家要求跨國納稅人對轉讓定價情況填寫特定表格向稅務局申報。如美國、加拿大和澳大利亞等，除按一般規(guī)定進行申報外，還要另寫專項報表，說明與轉讓定價有關的業(yè)務概況。有的國家還要求跨國納稅人對稅收案件有關的國外事實負舉證的責任。

（二）強化會計審查制度。首先，提高對賬證資料的管理要求。目前許多國家規(guī)定公司企業(yè)，尤其是股份有限企業(yè)的稅務報表，必須經過相關注冊會計師的審核。而且有些國家除了要求跨國納稅人提供調查定價所需的一般賬證資料外，還要求對有關轉讓定價業(yè)務另行提供特定的賬證資料。其次，實行評估所得稅制度。許多國家對由于不能提供準確成本費用憑證或每年所得數額較小的納稅人，采取了評估所得征稅的制度。

四、加強對轉讓定價的防范

（一）進一步完善轉讓定價稅制

1、擴大轉讓定價稅制的適用范圍，即將轉讓定價調整范圍擴大至外商投資企業(yè)與境內的關聯(lián)企業(yè)之間，而不僅僅局限于境內外資企業(yè)與其境外關聯(lián)企業(yè)間。

2、增強對轉讓定價調整的操作性。目前我國規(guī)定的調整方法具有多樣性和難確定性，又對調整方法的使用順序加以機械的規(guī)定。因此應摒棄對各種方法機械地規(guī)定優(yōu)先使用順序，采用靈活實用的原則來決定調整方法，對無形資產和集團內部勞務等方面也要分別作明確的規(guī)定。

3、明確納稅人的報告義務和舉證責任。我國應通過制定各種稅務申報表格，來使納稅人報告義務系統(tǒng)化和規(guī)范化。在稅務部門初步確認納稅人有轉讓定價行為時，納稅人應承擔收集材料，向稅務部門證明自己清白的責任。同時，也應明確提出轉讓定價調整是符合正常交易原則的。

4、對利用轉讓定價逃避稅行為輕稅重罰。

（二）建立暢通的國際市場價格信息渠道

一要充分利用計算機網絡，建立涉外信息中心，并與一些相關部門建立信息共享，拓寬信息交流渠道。二要設立專門的人員和機構負責涉外稅收情報的搜集、整理和交換工作。三要建立和加強與外國稅務征管等有關部門、機構的協(xié)作，繼續(xù)積極與各國簽訂雙邊或多邊稅收協(xié)定，簽訂帶有交換稅收情報條款的反避稅措施，搞好國際間的合作與交流。

（三）推行預約定價制

預約定價制其實質是把事后審計調整為事前協(xié)商，即在受控交易發(fā)生之間，就一定期間內的交易的轉讓定價問題而確定一套適當的標準、調整和重要假設的安排。包括跨國納稅人和至少一國政府的稅務管理部門。推行預約定價有利于消除征納雙方的爭議和大量煩瑣的事務，同時可以免除事后調整帶來的調賬和調回資金的麻煩。美國、加拿大等國已先后開始實行預約定價制，并具有了一定的經驗。經合組織（OECD）在總結有關國家實踐基礎上制定了具有較強的操作性的《預先定價安排指南》，我國也應在已有的基礎上，博采眾長，制定確實可行的預約定價制。

摘要:轉讓定價不僅導致國際收入、費用分配的變化,引起國際資本的不正常流動,而且會對稅收產生重大影響。我國正在不斷加快轉讓定價稅制的立法進程,出臺了一系列重要的法律法規(guī)。論文針對最新頒布的《特別納稅調整實施辦法(試行)》(國稅發(fā)[2009]2號),介紹我國轉讓定價稅制的最新發(fā)展進程,并就存在的一些問題進行探討。

關鍵詞:轉讓定價 特別納稅調整

一、我國轉讓定價稅制的現狀

中國的轉讓定價稅制起步較晚,但經過多年的探索和實踐,我國的轉讓定價稅制己獲得了很大突破。新《企業(yè)所得稅法》第六章“特別納稅調整”為中國稅務機關在轉讓定價、資本弱化、一般反避稅和受控外國公司等領域進行特別納稅調整構建了法規(guī)基礎。國家稅務總局于2009 年1月8日正式印發(fā)了《特別納稅調整實施辦法(試行)》(國稅發(fā)[2009]2號),對如何進行特別納稅調整,尤其是在轉讓定價調查與調整方面做出了具體的規(guī)定。

二、關聯(lián)企業(yè)的界定

中國對關聯(lián)企業(yè)的認定標準過去在立法上一直不夠明晰。特別納稅調整實施辦法對關聯(lián)企業(yè)的界定作出了具體的解釋,明確規(guī)定關聯(lián)企業(yè)的認定以控股比例為主要標準,同時兼顧企業(yè)間實際控制程度,特別注意運用“實質重于形式原則”來對關聯(lián)關系進行判斷。只要企業(yè)之間是為了某一共同的利益而違背了獨立交易原則,不論是否構成關聯(lián)關系,稅務機關均有權對

其收入和費用進行適當的調整。同時,對關聯(lián)關系的主體范圍由僅限于企業(yè)與企業(yè)之間,拓展到包括自然人或個體。

三、同期資料準備制度

轉讓定價的調查審計需要獲得納稅人提供相當詳盡的文件資料才能對轉讓定價作出合理而有說服力的調整。而作為納稅人能否提供完善、詳盡的文件資料,對證明自身的轉讓定價政策是否符合正常交易原則,也是相當重要的。

特別納稅調整實施辦法正式確立了我國轉讓定價同期資料準備制度,其第三章“同期資料管理”盡管只有8條,但這8條內容的重要性卻非比尋常。同期資料準備意味著企業(yè)必須按照,對發(fā)生的關聯(lián)交易資料進行準備,以及對關聯(lián)交易是否符合獨立交易原則進行說明。這一制度將稅務機關的工作定位于對這些資料和表格的檢查,節(jié)省了轉讓定價調查審計的時間和成本,另外能夠保證納稅人在需要時能夠向稅務當局提供完整的文件資料,保證了轉讓定價調整有比較充足的依據。

四、轉讓定價調整方法

《企業(yè)所得稅法》和修訂后的《關聯(lián)企業(yè)間業(yè)務往來稅務管理規(guī)程》中對各種轉讓定價調整方法的規(guī)定過于簡單,僅是把這些方法列舉出來,并沒有對各種方法的實際內容和如何運用做出詳細規(guī)定,尤其是對國際上認為最重要的可比性問題很少提及。特別納稅調整實施辦法第二十一條明確指出,轉讓定價方法包括可比非受控價格法、再銷售價格法、成本加成法、交易凈利潤法、利潤分割法和其他符合獨立交易原則的方法,并對各種方法的具體內容和適用范圍作出了界定。根據特別納稅調整辦法,上述幾種轉讓定價方法在適用上并不存在先后順序,進行轉讓定價分析應使用對被分析企業(yè)最合適的方法。

五、資本弱化

我國原有的內資企業(yè)所得稅制度(《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》)對內資企業(yè)有資本弱化的限制,當時規(guī)定的債務/股本比例為0.5∶1,超標借款的利息不能在稅前扣除,但對外資企業(yè)則沒有資本弱化的限制。新《企業(yè)所得稅法》一視同仁,對內、外資企業(yè)都規(guī)定了資本弱化的限制?！镀髽I(yè)所得稅法實施條例》第一百一十九條規(guī)定,受限制的關聯(lián)方債權性投資,不僅包括直接融資,還包括間接融資,主要是為了防止企業(yè)通過各種間接借款繞過資本弱化的限制(《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》的資本弱化條款對這種間接借款并不加限制)。至于限制資本弱化的債務/股本比例,根據特別納稅調整實施辦法,財稅[2008]121號文的規(guī)定仍然適用,金融企業(yè)為5∶1,其他企業(yè)為2∶1。

六、我國轉讓定價稅制存在的問題

從上述介紹中我們不難發(fā)現,我國現行轉讓定價稅制已逐步與國際慣例接軌,但在操作層面上還存在一些問題。

1.轉讓定價稅務管理方面的法規(guī)仍顯粗略,有些法規(guī)不好操作。例如,特別納稅調整實施辦法第二十九條規(guī)定轉讓定價的重點調查對象包括“與避稅港關聯(lián)方發(fā)生業(yè)務往來的企業(yè)”,但我國稅法卻一直沒有明確哪些國家或者地區(qū)屬于避稅港,這就使得這條法規(guī)在實踐中很難執(zhí)行。

2.轉讓定價管理法規(guī)缺乏對無形資產和勞務收費調整的具體標準。因為有很多無形資產轉讓和勞務提供是關聯(lián)企業(yè)之間的獨特交易,在價格和費用方面缺乏可比參數,所以這兩個

領域的轉讓定價問題最為復雜,也是最難直接采用公平交易原則。我國目前一些地區(qū)80%的轉讓定價審計調查是針對勞務提供進行的,特別是針對合理收費價格很難確定的反向勞務(即國外公司向國內公司提供勞務)。在實際工作中,稅務部門也多采用成本加成法審核和調整勞務的轉讓定價,但由于在加成比例方面沒有明確的規(guī)定,所以經常與被審查的納稅人發(fā)生爭議,有時調整很難進行。

3.處罰規(guī)定過輕。我國過去一直沒有規(guī)定轉讓定價的罰則,新企業(yè)所得稅法彌補了這一制度缺陷。《企業(yè)所得稅法》第四十八條規(guī)定“稅務機關依照本章規(guī)定作出納稅調整,需要補征稅款的,應當補征稅款,并按國務院規(guī)定加收利息”。補稅的利息“應當按照稅款所屬納稅中國人民銀行公布的與補稅期間同期的人民幣貸款基準利率加5 個百分點計算”。但是,與國外動輒 40%甚至 100%的處罰相比,我國轉讓定價的所有處罰規(guī)定都過于寬松,這樣使納稅人進行轉讓定價避稅沒有太大的負擔和壓力,在一定程度上縱容了外商投資企業(yè)利用轉讓定價進行避稅。

第四篇：金融危機對我國經濟的影響及對策

金融危機對我國經濟的影響及對策

摘要：2008年世界金融危機給中國經濟帶來了嚴重影響，在此背景下，中國政府采取了積極的財政貨幣政策，實施了4萬億元的經濟刺激計劃，中國經濟增長成功的實現了“保八”的經濟目標。經過多方努力中國經濟似乎觸底反彈，增長率逐季回升，重回良好增長態(tài)勢。但從2009年下半年以來，國內物價開始呈現普遍上漲的態(tài)勢，引起社會普遍擔憂。

Abstract: the 2008 the world financial crisis to China's economy has brought serious influence, under this background, the Chinese government adopted active fiscal and monetary policies implemented 4 trillion yuan economic stimulus plan, China's economic growth, the successful implementation of the “economic” eight goals.After many efforts to China's economic growth, seem to touch bottom bounce back to last season, by good trend.But from the second half of 2009, domestic prices began to rise, the general situation of social common concerns.關鍵詞：金融危機、中國經濟、次貸危機、投資需求

一、金融危機的原因與進程

所謂金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標的急劇、短暫和超周期地惡化。其特征是人們基于經濟未來將更加悲觀地預期，整個區(qū)域內貨幣出現幅度較大的貶值，經濟總量與經濟規(guī)模出現較大的損失，經濟增長受到打擊。金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。

次級債，是指發(fā)放給信用級別低、收入證明缺失，因而存在較高違約風險的借款者的抵押貸款。美國的次級抵押貸款主要是次級住房抵押貸款。由于風險較大,次級按揭貸款的利率較高。金融機構為獲取更多利潤，把“次級貸款”門檻降得很低。在逐利動機下，美國次級貸款規(guī)模迅速攀升。2004年之后，由于美國的利率上升和住房市場的持續(xù)降溫，次級抵押貸款的違約率急劇上升,引起次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩，次貸危機爆發(fā)。

從美國次貸危機開始，到美國的房利美和房地美“兩房”危機，雷曼兄弟申請破產、美國最大的保險公司AIG瀕臨破產被注資850億美元拯救、全美最大的儲蓄及貸款銀行華盛頓互惠公司倒閉、冰島等國家瀕臨破產，再到全球股市持續(xù)下跌，到目前已經演化為席卷美國、影響全世界的金融危機。

此次世界性金融危機的爆發(fā)主要是由美國的次貸危機引起的。次貸危機又稱次級房貸危機，它是指由于美國次級抵押貸款人違約增加，進而影響與次貸有關的金融資產價格大幅下跌導致的全球金融市場的動蕩和流動性危機。其中，次級抵押貸款通俗的講就是指金融機構向那些收入不穩(wěn)定甚至根本沒有收入的人或組織提供的貸款。

引起美國次貸危機發(fā)生的原因很多，其主要原因是美國政府對金融市場監(jiān)管的失誤，直接原因則是利率的上漲和住房市場的持續(xù)升溫。由于之前的房價很高，很多用戶都沒有足夠的能力來購買新房，此時政府卻出臺了“零首付”的住房政策，購房熱隨之在美國興起。于是貸款的人多了，利率也上升了。很多金融機構考慮到用戶雖然可能沒有足夠的能力還貸，但由于房價一直高漲，即使貸款人將來還不起貸款還可以用房屋作抵押，拍賣或出售后仍然可以收回貸款。但是由于各種原因房價突然走低，貸款者發(fā)現即使只歸還高漲的利率也是很困難的，所以決定放棄住房。而金融機構也發(fā)現把房屋出售后，得到的資金不僅無法彌補當時的貸款和利息，甚至連本金也難以收回，這樣銀行在貸款上就會出現虧損。如果出現大量的無法還貸的貸款者，銀行就會出現大面積的虧損。于是出現像雷曼兄弟這樣的金融機構破產的現象也就不足為怪了。

由于世界金融體系之間是相互聯(lián)系的，一家金融機構往往與其他金融組織之間存在很大的關聯(lián)。因此如果

沒有及時采取可行的措施，一家或幾家金融機構出現危機會迅速波及到其他金融機構，最后導致整個金融業(yè)的危機。美國金融危機就是在這種情況下迅速在全世界蔓延的。

二、金融危機對我國經濟的影響

本輪美國金融危機，產生于與虛擬商品交易相關的金融范疇，其結果是信用體系趨于崩潰，原本急劇擴張的信貸陡然繃緊，實體經濟被動遭受嚴重沖擊?？梢灶A料，目前全球已進入危機的第二階段——金融危機向實體經濟蔓延的階段：在商業(yè)銀行方面，銀行由于受困于壞帳損失提高和資產減值等因素影響，資本金遭受嚴重損失，貸款能力受到限制，同時，出于對違約風險的擔憂，銀行勢必收緊信貸規(guī)模并提高貸款標準；在金融市場方面，在多家金融企業(yè)破產倒閉之后，出于對借款人違約的擔憂，市場信用價差迅速擴大，需要付出相當高昂的代價才能籌集資金。面對籌資難度增加和成本的提高，實體經濟運行規(guī)模出現萎縮，目前這種影響已在許多國家開始顯現。

從數據來看，中國已隨全球經濟進入下行周期，經濟增速顯著放緩。2008年第三季度GDP增速為9%（1-3季度累計增長9.9%），低于市場預期的9.7%，比第二季度顯著放緩1.1個百分點，主要體現在出口與房地產兩架引擎同時放緩。第三季度工業(yè)增加值大幅降至13%（2季度15.9%），其中7-8月部分受到奧運因素的影響，但9月工業(yè)增加值增速依然下滑至僅有11.4%，且全社會用電量增速僅有6.3%，顯示經濟放緩態(tài)勢在奧運因素消失后延續(xù)。

1.對我國國內金融的沖擊

由于我國沒有開放資本市場，人民幣不能自由兌換，加上國內金融衍生品市場尚未發(fā)展起來，以銀行為主要參與者的衍生品交易市場非常有限（目前主要是銀行間市場的利率互換），少量的國內金融衍生品的衍生深度和產品種類的廣度也遠不及美國，由此決定了美國金融危機對中國金融體系的影響是有限的。損失主要有幾個方面，比如中資銀行持有的國外倒閉銀行的資產、國外證券化的資產、股權投資以及其他金融產品的投資等，還有國外金融機構為了回救母公司而拋出持有的A股、H股，外匯儲備可能縮水等。我國股市因全球金融危機在大幅波動中持續(xù)走低；美國大幅減息、美元持續(xù)貶值，造成國際投機資本大量涌入，不僅沖擊我國金融體系安全，而且由于目前我國外匯儲備中美元資產比例仍然較大，受金融危機的沖擊可能會造成收益下降，外匯資產縮水。

2.對我國出口貿易的影響

此輪金融危機對我國出口貿易的影響主要來自兩個方面：第一，西方主要貿易伙伴的經濟增速下降，進而降低了對我國出口產品的需求（近期大宗商品價格的急劇下降還將降低資源出口國的進口需求）；第二，現階段信貸危機使這些國家進口商難以獲得融資，進一步抑制我國出口。2008年前三季度，我國出口10741億美元，增長22.3%，比上年同期回落4.8個百分點。在出口商品中，機電產品。海關統(tǒng)計顯示，2008年1-9月，我國機電產品出口6170億美元，增長24%，占同期我國出口總值的57.4%，比上年同期提高0.8個百分點。其中，電器及電子產品出口2562億美元，增長22.3%；機械及設備出口2009億美元，增長22.6%。高新技術產品出口3108億美元，增長20.6%。同期，我國傳統(tǒng)大宗商品出口大多增幅回落。其中，服裝及衣著附件出口870.8億美元，增長1.8%，比上年同期回落21.2個百分點；紡織紗線、織物及制品出口498.6億美元，增長21.3%，加快7.1個百分點；鞋類出口220.8億美元，增長15.1%，回落1.7個百分點；家具出口193.5億美元，增長23.3%，回落3.5個百分點；塑料制品出口110.3億美元，增長1.6%，回落8.4個百分點 2008年8月以來雖然我國貿易順差不斷創(chuàng)高，但是對美出口的增速減緩。數據顯示，2008年1-10月我國對美出口同比增長15.5%，而這一數據1-8月為16.7%，1-9月為15.8%，可見增速明顯回落。

10月份，我國對美出口為210億美元，低于9月份的213.9億美元。商務部政研室的最新調研報告顯示，以美國為主要出口市場的中國外貿企業(yè)在未來拿到的訂單很可能不斷縮水。

3.對我國投資需求的影響

比外部需求疲軟更為嚴重的問題是我國國內的投資周期進入了下行階段。2008年以來，固定資產投資實際增長率迅速下滑，制造業(yè)產能過剩，房地產市場回調。產能的過剩導致了生產資料價格的下降，有色金屬價格在短短幾個月內已經跌了一半，幾個月前鋼價還在上漲，而現在主要的鋼廠都紛紛削價，庫存積壓，訂單減少，下降速度之快超出預料。上市公司三季度的盈利也迅速惡化，像電力行業(yè)、鋼鐵行業(yè)等幾個行業(yè)，全年虧損已成定局。

此輪金融危機對我國投資需求的影響直接來自于企業(yè)虧損。數據顯示，2008年1-8月全國主要行業(yè)虧損度均有所上升，除食品制造業(yè)累計虧損總額有較大幅度的下降，主要行業(yè)累計虧損總額同比增長明顯提高。其中，電子計算機制造、紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、汽車制造業(yè)等行業(yè)虧損額同比增幅較大，而電力、熱力生產和供應行業(yè)虧損度同比增長為460.7%，這主要是由于2008年以來，受經濟放緩的影響，占工業(yè)增加值70%的重化工業(yè)增速大幅下降，幾乎所有耗電量高的重化工行業(yè)增加值均以大于整體工業(yè)放緩的速度下滑，造成電力消費極大下降，電力企業(yè)虧損擴大。

在企業(yè)整體盈利狀況惡化的情況下，我國投資需求相應萎縮。2008年1-9 月份，全國城鎮(zhèn)固定資產投資增長27.6%，扣除價格因素實際增長約15.7%，較上年放緩5.8個百分點。分行業(yè)看，三次產業(yè)投資分別增長62.8%、30.2%和24.8%，農業(yè)投資明顯快于工業(yè)和服務業(yè)，第一產業(yè)投資增長同比加快21.7個百分點。

4.對我國房地產市場的影響

眾所周知，房地產開發(fā)商以銀行借貸融資為主，自由資金較少；開發(fā)貸款項目雖然有銀行的支持，但也存在一定的資金缺口，如項目銷售轉投入部分一般占總投資的16%左右。在市場銷售低迷的情況下，房地產開發(fā)企業(yè)不能按時回籠資金，資金鏈日趨緊張，一旦資金鏈條斷裂，風險就會暴露。美國次貸危機對我國房地產信貸風險是一個很好的預警。我國房地產信貸沒有信用分級和風險定價，假按揭和假收入資產證明并不少，信貸資產沒有證券化，房地產信貸風險情況不明且風險相對集中在銀行體系內。

2008年1-9月，全國房地產開發(fā)企業(yè)到位資金總量雖然仍以較大規(guī)模增長，但具體數量和環(huán)比增幅逐步放緩，開發(fā)企業(yè)資金來源全面趨緊（見圖2）。國家統(tǒng)計局發(fā)布的數據顯示，2008年1-9月全國房地產開發(fā)企業(yè)實現到位資金28082億元，同比增長10.7%，增幅同比回落27.2個百分點。其中，國內貸款5562億元，同比增長8.6%，增幅同比回落21.5個百分點，銀根緊縮政策效應開始顯現。2008年1-8月，我國房地產開發(fā)投資增長29%，比上半年的33.5%顯著下滑，其中8月份單月增速已降至18.9%，為近3年以來最低，體現了我國房市低迷的現狀。

目前我國房地產市場需求已呈現下降態(tài)勢，全國商品房銷售面積與銷售額大幅下降。國家統(tǒng)計局發(fā)布的數據顯示，2008年1-9月全國商品房銷售面積為40320萬平方米，同比下降14.9%，增幅同比下降47個百分點，其中，商品住宅銷售面積36651萬平方米，同比下降15.3%，增幅同比下降48.8個百分點；與此同時，全國商品房銷售額15878億元，同比下降15.0%，增幅同比下降65.5個百分點。其中，商品住宅銷售額為13617億元，同比下降15.5%，增幅同比下降71.4個百分點，市場銷售放緩跡象明顯。

尤其值得注意的是，近期如果人民幣升值預期出現反轉，極有可能出現較為集中的大規(guī)模境外資金抽逃，而即使是輕微程度的資金流出，都可能對我國目前房地產市場形成難以度量的沖擊。

5．通脹壓力增大。

2008年，我國面臨的通貨膨脹壓力仍然很大，物價形勢比較嚴峻，存在著由結構性增長轉變?yōu)槊黠@通貨膨脹的可能。通脹壓力主要由以下幾個要素構成：次級抵押貸款危機爆發(fā)以來，美國政府為避免經濟衰退、失業(yè)率大幅上升，采取了持續(xù)降低利潤的寬松貨幣政策，這一方面使得美元匯率出現貶值，導致美元計價的國際商品價格出現上升調整；另一方面使得全球資金流動性過剩問題進一步加劇，在資金大量涌入糧食、石油等大宗商品期貨市場后，推動有關商品價格大幅度上漲。石油價格上漲，將會增加制造業(yè)和服務業(yè)的原料、動力生產成本與運輸成本，進而推動CPI和PPI上漲。

三、應對金融危機的若干對策建議

1.立足擴大內需，著力提高需求增長的質量，抵消外部需求減弱的不利影響

我們要利用好國內國際兩個市場、兩種資源，把我國經濟長期發(fā)展的基點放在國內需求上。2008年以來，我國出口增速出現回落，貿易順差減少，表明世界經濟減速已經影響我國外貿進出口。為了防范出現過大的需求缺口，必須努力擴大內需，提高需求增長質量，充分發(fā)揮好消費對經濟增長的拉動作用，引導好消費的方式和方向，調控好投資的規(guī)模和結構，大力推進企業(yè)技術創(chuàng)新和基礎技術研究，不斷提高國民經濟核心競爭力，努力化解世界經濟增長放緩的不利影響。

2.制定引導和扶持政策，促進傳統(tǒng)出口企業(yè)提高競爭力

受發(fā)達國家經濟衰退、國外貿易壁壘加劇以及國內退稅政策調整、周邊地區(qū)競爭加劇等因素影響，我國傳統(tǒng)出口企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)最為嚴重。當前，必須出臺一系列扶持措施，促進企業(yè)提高競爭力以應對復雜多變的經濟形勢。政策支持的重點：一是在融資、出口退稅、國際市場開拓、出口信用保險、科技興貿、提高企業(yè)創(chuàng)新能力等方面進行專項扶持。二是進一步實施出口品牌發(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)避貿易保護主義，擴大自主出口品牌企業(yè)信貸授權額度，為自主出口品牌企業(yè)發(fā)展壯大提供金融支持。三是積極幫助企業(yè)轉型升級，包括提供信貸支持，改善中小型企業(yè)的融資環(huán)境，給予減免稅扶持，促進加工貿易禁止類和限制類產品生產企業(yè)盡快轉型升級。四是積極扶持新興服務業(yè)發(fā)展，扶持信息、軟件等服務產業(yè)發(fā)展

3.加快外貿出口結構升級和外貿發(fā)展方式的轉變，積極應對國際市場競爭

美國金融危機發(fā)生后，在激烈競爭中，我們一方面要繼續(xù)大力發(fā)展具有競爭優(yōu)勢的產業(yè)和企業(yè)，確保不失去已有的國際市場份額；另一方面還要努力加快技術創(chuàng)新和產品、產業(yè)結構升級，提高出口產品質量和附加值，支持具有自主知識產權、自有品牌產品和高新技術產品、節(jié)能環(huán)保型產品的出口，努力擴大服務貿易出口。從目前來看，我國對美國出口金額增速下降最為明顯，對歐盟日本次之，而對拉美和非洲等發(fā)展中地區(qū)的出口金額則影響不大。因此，我們要有意識開拓新興市場，通過新興市場的增長來彌補發(fā)達市場的下降，借助市場多元化確保外貿出口的持續(xù)增長。

4.做好金融監(jiān)控工作，嚴密防范輸入性金融風險

隨著美國次貸危機向資本市場的逐步傳導，系統(tǒng)性金融風險持續(xù)蔓延，全球金融市場繼續(xù)劇烈動蕩。在此背景下，全球資金流向發(fā)生重大變化，一些新興國家出現了嚴重的經濟金融危機，大量國際游資的流入流出對危機起了推波助瀾的作用。我們必須

在完善人民幣匯率形成機制的同時，既要嚴控外部資金的異常流入，又要防止其獲利后大規(guī)模集中抽逃，不斷加強關于國際游資的監(jiān)控體系，加大對國際資本異常流動的打擊力度，切實做好金融監(jiān)控工作，防范金融風險，確保國民經濟穩(wěn)健運行。

5.加強對外投資的風險提示及監(jiān)管機制，盡量減少國際市場波動帶來的損失

近年來，我國企業(yè)包括金融機構在“走出去”戰(zhàn)略引導下進行了一系列海外投資，世界經濟減速和金融市場動蕩有可能影響到這些投資的收益，應加強對國內企業(yè)特別是金融機構海外市場投資的風險提示及監(jiān)管機制，加快制定相關法律法規(guī)，增強企業(yè)的投資風險意識，及時調整投資策略和投資方向，提高對外投資的整體效益，盡量減少國際市場波動帶來的損失。特別是以銀行、券商和保險為主的國內金融機構，更應當以此次美國金融危機為鑒，在不斷擴展業(yè)務的深度和廣度的同時，認真把好風險控制的關口，提高自身的綜合競爭能力。

6.推動產業(yè)結構優(yōu)化，引導產業(yè)向高端發(fā)展

優(yōu)化產業(yè)結構是抵御經濟風險的最有效途徑。要以加快承包地流轉和農業(yè)規(guī)模經營為突破口，以發(fā)展特色農業(yè)和農產品精深加工業(yè)為重點，從培養(yǎng)有文化、懂技術、會經營的新型農民為主體，以改善農業(yè)服務體系和完善農業(yè)保障體系為支撐，形成規(guī)模化、特色化、高附加值化的現代農業(yè)發(fā)展格局。要以發(fā)展先進制造業(yè)為主攻方向。堅持以信息化帶動工業(yè)化，加快發(fā)展高技術產業(yè)，努力在電子信息、生物醫(yī)藥、新材料等產業(yè)中，發(fā)展一批高新技術產品，培育一批高新技術企業(yè)；加快發(fā)展裝備制造業(yè)，努力在產業(yè)升級影響大、關聯(lián)度高、帶動性強的專用設備、成套設備和重大裝備領域取得突破并形成規(guī)模。要依托制造業(yè)的優(yōu)勢，加快發(fā)展現代服務業(yè)，拓展延伸研發(fā)設計和品牌營銷這兩個環(huán)節(jié)；依托專業(yè)市場的優(yōu)勢，加快發(fā)展電子商務、會展、現代物流等新興市場業(yè)態(tài)，使網上市場與網上交易逐漸成為商品貿易的重要形式；依托經濟發(fā)達和民間資本活躍的優(yōu)勢，加快發(fā)展地方金融保險業(yè)，完善現代金融產業(yè)體系。

7.采取靈活審慎的宏觀經濟政策，以應對復雜多變的形勢

要實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，出臺更加有力的擴大國內需求措施，促進經濟平穩(wěn)較快增長。當前，在信貸政策方面，央行已對商業(yè)銀行信貸規(guī)劃不再加以硬約束，此舉就可有效釋放銀行資金活力，為經濟增長注入新動力。在財政政策方面，為促進中小企業(yè)發(fā)展，中央財政必須大幅增加用于支持中小企業(yè)信用擔保的資金，專項用于支持中小企業(yè)科技創(chuàng)新和技術進步。在稅收政策方面，為緩解中小企業(yè)的困難，穩(wěn)定擴大出口，必須適時調整部分出口產品的退稅率，以應對經濟危機。

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第五篇：外商直接投資對我國經濟的影響及對策

外商直接投資對我國經濟的影響及對策

目錄

一．外商直接投資對我國經濟的影響及對策

（一）外商直接投資對我國經濟的影響

1.外商直接投資的現狀與存在的問題 ……………………………………… 1 1.1 外商直接投資的現狀 ………………………………………………… 1 1.2 外商直接投資存在的問題 …………………………………………… 1 2.外商直接投資的作用 ……………………………………………………… 2 2.1 我國利用外資金額 …………………………………………………… 2 2.2 外商直接投資對我國經濟發(fā)展的重要作用 ………………………… 2 3.外商直接投資帶來的資源配置示范效應 ………………………………… 2 3.1 制度創(chuàng)新的示范 ……………………………………………………… 2 3.2 企業(yè)競爭的示范 ……………………………………………………… 2 3.3 市場開拓的示范 ……………………………………………………… 2 4.外商直接投資對中國經濟增長的影響 …………………………………… 2 4.1 FDI對東道國的經濟發(fā)展影響的傳導機制…………………………… 3 4.2 其它影響因素 ………………………………………………………… 3 4.3 負面影響 ……………………………………………………………… 3

（二）外商直接投資策略調整的政策與建議

1.外商直接投資策略調整的建議一 ………………………………………… 3 1.1 爭取較早地擺脫對外商直接投資的依賴 …………………………… 3 2.外商直接投資策略調整的建議二 ………………………………………… 4 2.1 逐步減少直至消除外資企業(yè)所享有的“超國民待遇” ……………… 4 2.2 防止壟斷格局的進一步惡化 ………………………………………… 4 2.3 發(fā)揮政府的宏觀調控功能及服務功能 ……………………………… 4 3.外商直接投資策略調整的建議三 ………………………………………… 4 3.1 引導外資投向基礎產業(yè) ……………………………………………… 4 3.2 引導外資加大對第一、三產業(yè)的投資力度 ………………………… 4 3.3 引導外商增加對技術密集型產業(yè)的投資 …………………………… 5 4.外商直接投資策略調整的建議四 ………………………………………… 5 4.1 注重城市服務業(yè)的聚集效應對FDI的影響 ………………………… 5 4.2 發(fā)展特色產業(yè)吸引FDI………………………………………………… 5 4.3 制定一系列動態(tài)的相關扶持政策 …………………………………… 5 5.外商直接投資策略調整的建議五 ………………………………………… 5 5.1 加強間接優(yōu)惠方式的調控力度………………………………………… 5 5.2 加大高新技術產業(yè)的稅收優(yōu)惠………………………………………… 5 5.3 調整區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策的實施方位 ……………………………… 6 5.4 注重稅收優(yōu)惠政策的時效性和適度性 ……………………………… 6

一．外商直接投資對我國經濟的影響及對策

（一）外商直接投資對我國經濟的影響

1.外商直接投資的現狀與存在的問題

1.1 外商直接投資的現狀

截至 2005 年 7 月底，來自192個國家和地區(qū)的投資者在華累計設立外商投資企業(yè) 53萬多家，遍及第一、二、三產業(yè)的幾乎所有行業(yè)，實際投入外資金額達 6000 億美元。全球最大的500家跨國公司中近450家已在華投資，其中30多家設立了地區(qū)總部，外商投資設立的研發(fā)機構600多個。

在累計批準的 53 萬家外商投資企業(yè)中，目前仍在注冊運營有 28 萬多家，大部分經營狀況良好，效益不菲。1.2 外商直接投資存在的問題

（1）引資政策存在負效應。由于“優(yōu)惠政策”本身固有的局限性，況且相當一部分是以犧牲國家財政收入為代價的，使得其負效應也日益突出。

（2）核心技術含量不高。

（3）產業(yè)結構不合理。從總體上看，外商在中國投資的產業(yè)結構存在著地域分布過于集中、技術層次偏低、規(guī)模過小、一般性的勞動密集型加工項目過多等問題，低水平重復引進現象較為普遍。

（4）造成生態(tài)環(huán)境污染。外商投資項目的環(huán)境較差，很多項目都屬于污染密集型產業(yè)。跨國公司利用中國改革開放初期對環(huán)境污染的限制相對寬松的有利時機，把我國當成了“污染避難所”，很多是將其母國消耗資源或污染嚴重的產業(yè)轉移到中國，給我國生態(tài)環(huán)境和經濟的可持續(xù)發(fā)展帶來了極大的危害。[1]（5）地區(qū)結構失衡。

（6）部分外商投資企業(yè)有偷逃避稅問題。一些外商投資企業(yè)存在避稅問題，其最常見的避稅方式是轉讓定價，轉讓定價的運用使跨國企業(yè)整體稅負降低。在合資企業(yè)中，還存在著逆向避稅的現象，即境外稅負高于我國時，合資企業(yè)仍向

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境外轉移利潤，這樣做的原因在于外商可獨占轉移出去的利潤，而不用與中方合資者按比例分配。[2] 2.外商直接投資的作用

2.1 我國利用外資金額

1979～2007年，我國實際利用外資金額累計達9610.12億美元，其中，外商直接投資達7666.65億美元，占79.78％。2.2 外商直接投資對我國經濟發(fā)展的重要作用

外資對我國經濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用，彌補了我國發(fā)展建設的資金不足。特別是在1992年我國開始確立社會主義市場經濟體制后的10年間，年平均外商直接投資額占全國固定資產投資額比重達到12.7％，為我國經濟的持續(xù)發(fā)展提供了重要資金來源。主要體現在：

（1）提高我國的就業(yè)水平。

（2）增加了國家的財政收入。

（3）促進了我國對外貿易的發(fā)展。

（4）引進先進技術。

3.外商直接投資帶來的資源配置示范效應

3.1制度創(chuàng)新的示范

引進外商直接投資，首先是把傳統(tǒng)計劃經濟體制撕開了一個大口子，然后是在競爭中讓市場經濟在社會上獲得了廣泛的認同。3.2 企業(yè)競爭的示范

外商直接投資企業(yè)的進入，對我國企業(yè)制度的改革起到的示范作用非常重要。3.3 市場開拓的示范

從近年的現實生活中可以看到，外商直接投資企業(yè)在發(fā)現和滿足國內市場需求方面往往起著先行者的作用。改革開放初期，外商投資企業(yè)比較搶眼的表現是在輕工業(yè)領域引入新的產品，提高產品的質量。近年來，又是外商直接投資大規(guī)模地進人轎車、房地產等生產領域，大大地加快了居民消費結構升級的步伐，對整個國民經濟的結構升級產生了重要的拉動作用。[3] 4.外商直接投資對中國經濟增長的影響

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4.1 FDI對東道國的經濟發(fā)展影響的傳導機制

FDI對東道國的經濟發(fā)展影響的傳導機制是多渠道的，FDI不僅對東道國具有資本積累的直接效應，而且具有間接的外溢效應，如技術擴散、人力資本提高和制度變遷的效應。4.2 其它影響因素

在影響中國經濟增長的其他因素中，勞動者受教育程度、產權變更、出口貿易和交通運輸狀況等對經濟增長的影響是顯著的，這說明這些變量對中國經濟增長具有重要的作用。因此，我們不但要重視國內資本、FDI和勞動力對經濟增長的作用，而且也要重視影響東道國的一些環(huán)境和制度等變量的作用。[4] 4.3 負面影響

（1）過分夸大其作用。（2）使用成本過高。

（3）削弱增強經濟自身的內生增長能力。

（二）外商直接投資策略調整的政策與建議

1.外商直接投資策略調整的建議一

1.1 爭取較早地擺脫對外商直接投資的依賴

建議之一認為，爭取較早地擺脫對外商直接投資的依賴，特別是避免這種依賴的加深，應當是我國今后幾年在擴大對外開放的過程中需要切實解決好的一個課題。在這個方面，政府的選擇具有舉足輕重的意義。

第一，集中引資優(yōu)惠政策的授權。從保障國民經濟長期穩(wěn)定的需要出發(fā)，中央政府從現在應當對招商引資的優(yōu)惠政策實行高度的集中統(tǒng)一，使各地政府把注意力轉移到創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境上去，從全局上形成協(xié)調引進外商直接投資與國內經濟發(fā)展關系的氛圍。

第二，真正落實國民待遇的原則。我國應當根據WTO等國際經濟組織的規(guī)則，對外商直接投資盡快地真正落實國民待遇的原則。

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第三，實現從引資到引知的戰(zhàn)略轉移。我國引進外商直接投資的方式要作根本性的調整，把目前偏重于引進資金流量轉向以技術創(chuàng)新與制度移植為重點。

第四，強化招商引資的結構導向。一方面，要通過產業(yè)導向等途徑把外商直接投資項目更多地引向需求增長快的領域；另一方面，對外商直接投資已經居于主導地位的一些產業(yè)，要盡早實施反壟斷措施?？傊?，在中國經濟進人快速的結構轉型時期后，要特別警惕出現對外商直接投資的結構性依賴。[5] 2.外商直接投資策略調整的建議二

2.1 逐步減少直至消除外資企業(yè)所享有的“超國民待遇” 今后一段時期內，政府應該考慮逐步取消外資所享有的超國民待遇，使我國的外資政策能夠符合國際通行的做法。2.2 防止壟斷格局的進一步惡化

（1）為了創(chuàng)造公平競爭的市場機制，必須盡快制定反壟斷法。

（2）通過鼓勵投資多元化來防止市場壟斷的形成。2.3 發(fā)揮政府的宏觀調控功能及服務功能

發(fā)揮政府的宏觀調控功能及服務功能以提高技術引進的水平。我國正處于產業(yè)結構升級的轉型時期，面臨發(fā)展高技術產業(yè)和改造傳統(tǒng)產業(yè)兩方面任務。因此，正確發(fā)揮政府的宏觀調控作用和信息咨詢、政策誘導、法律保障等服務作用，對我國利用外資來說是至關重要的。[6] 3.外商直接投資策略調整的建議三

3.1 引導外資投向基礎產業(yè)

目前，基礎產業(yè)已成為制約我國產業(yè)結構升級和優(yōu)化的“瓶頸產業(yè)”。因此，積極引導外商投資基礎產業(yè)是我國產業(yè)結構調控的重要內容。為此，可采用信貸、利率、稅收減免、加速折舊等經濟政策手段，加大外資在我國基礎產業(yè)上的回報速度和利益，調動外資的積極性。

3.2 引導外資加大對第一、三產業(yè)的投資力度

我國目前第一產業(yè)和第三產業(yè)的外商投資比重偏低，第二產業(yè)尤其是工業(yè)占了外商投資的絕大多數。因此，應當引導外商更多地進入第一產業(yè)，以加強農業(yè)的發(fā)展水平特別是科技水平，促進第三產業(yè)的較快發(fā)展和生產率水平的較快提高，相應降低對工業(yè)的投資比重。

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3.3 引導外商增加對技術密集型產業(yè)的投資

目前外資工業(yè)雖然在機電工業(yè)中占有較高比重，對我國技術密集產業(yè)的發(fā)展起了一定作用，但外資工業(yè)同時在一般加工工業(yè)中也占有較高比重。從推動我國工業(yè)結構升級的角度看，“十五”時期需要加快技術密集型產業(yè)以及高新技術產業(yè)的發(fā)展，相應地控制一般加工工業(yè)的投資規(guī)模和增長速度，因此，應當進一步引導外資更多地進入技術密集型產業(yè)和高新技術產業(yè)，同時減少對一般加工工業(yè)的投資比重。[7] 4.外商直接投資策略調整的建議四

4.1 注重城市服務業(yè)的聚集效應對FDI的影響

應在這些領域中傾斜性的扶持西部地區(qū)，增加資金投入、制定優(yōu)惠政策、完善配套措施，從而形成服務業(yè)聚集對吸引FDI的效應。4.2 發(fā)展特色產業(yè)吸引FDI 結合本地已有的具有一定競爭力的資源優(yōu)勢，發(fā)展特色產業(yè)吸引FDI。西部地區(qū)擁有大量自然資源和廉價勞動力，應結合地區(qū)優(yōu)勢，確定有限的產業(yè)目標，制定針對性的產業(yè)政策和配套措施予以深度發(fā)展和扶持。4.3 制定一系列動態(tài)的相關扶持政策

針對已在本地區(qū)投資的外商，制定一系列動態(tài)的相關扶持政策。如實行稅收優(yōu)惠政策；一方面加強基礎設施建設，提高教育水平，完善社會保障制度，另一方面實行稅收增量適度返還等政策，通過種種措施鼓勵外商擴大投資或再投資，進而形成特定外商的聚集效應。

事實證明，對相對落后且一般區(qū)位優(yōu)勢不明顯的地區(qū)而言，形成和強化特定聚集效應是這類地區(qū)吸引FDI的關鍵。[8] 5.外商直接投資策略調整的建議五

5.1 加強間接優(yōu)惠方式的調控力度

采取多種稅收優(yōu)惠方式，加強間接優(yōu)惠方式的調控力度。我國的稅收優(yōu)惠宜從以直接優(yōu)惠為主轉向以間接優(yōu)惠為主，并采用多種稅收優(yōu)惠方式。5.2 加大高新技術產業(yè)的稅收優(yōu)惠

突出稅收優(yōu)惠政策的產業(yè)導向性，加大高新技術產業(yè)的稅收優(yōu)惠。在能源和基礎原材料工業(yè)、交通運輸和通信、水利等基礎設施，高新技術產業(yè)以及產品出

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口企業(yè)，實行產業(yè)性稅收優(yōu)惠政策。5.3 調整區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策的實施方位

根據經濟發(fā)展的實際情況，調整區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策的實施方位。區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策要突出促進落后地區(qū)經濟發(fā)展或滿足區(qū)域經濟整體均衡發(fā)展客觀需要的特點。

5.4 注重稅收優(yōu)惠政策的時效性和適度性

應該隨著實際情況的變化與時俱進，因時因勢而調整，注意其時效性。同時，還要注意政策的連續(xù)性，尤其是對我國當前的外商直接投資稅收優(yōu)惠政策進行重大改革時，要充分考慮外商投資者的既得利益和我國政府的有關承諾，防止巨大波動的出現，也就是堅持適度性的原則。

【參考文獻】

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[2] 外商直接投資存在的問題、原因及對策 王祥修等《企業(yè)經濟》2004年第5期 [3] 經濟增長、外商直接投資與政府選擇 陳飛翔等《財貿經濟》2004年第9期

[4] [5] 外商直接投資、傳導機制與中國經濟增長 張?zhí)祉敗稊盗拷洕夹g經濟研究》2004年第10期

[6] 外商直接投資的聚集效應與我國利用外資對策 林峰、黃志成《生產力研究》2004年第9期

[7] 我國利用外商直接投資的特點、問題及對策 王鵬《金融教學與研究》2004年第4期 [8] 外商直接投資稅收優(yōu)惠政策國際比較與借鑒 劉建民、印慧《財經理論與實踐》2004年第6期

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