第一篇：第三方支付牌照的功能與盈利模式（推薦）

第三方支付牌照的功能與盈利模式

2015-01-30

干貨|第三方支付牌照的功能與盈利模式

【備注：國內鋼企中，寶鋼、榮程鋼鐵已經拿到了支付牌照；小鋼認為，其他的鋼企或鋼鐵電商企業(yè)拿到支付牌照也是遲早的事情，我們不妨先學習下支付的知識】近段時間關于支付的話題一直很熱，這個領域默默無聞的開展了十來年，為什么到了今天大家關注起來了呢？非常簡單的道理： 支付是所有經濟行為的終點

為各兵家必爭之地。銀聯(lián)總裁在公司成立12周年的講話非常直白說出了自己的想法：“銀聯(lián)就應當成為所有交易的后臺。在電商形態(tài)的“商業(yè)運營-交易場景-支付完成”的鏈條中，千千萬萬的互聯(lián)網電商無力也無需在支付環(huán)節(jié)進行投入和維護，??所有商務應用都可以開放接入銀聯(lián)平臺，由銀聯(lián)來實現(xiàn)業(yè)務鏈條閉環(huán)的最終構造?！边@場爭斗無論是冠以安全還是創(chuàng)新，無論是冠以傳統(tǒng)金融與新興互聯(lián)網金融，怎么定性都不重要，重要的是，1、這場群毆一定還會打下去，因為蛋糕實在太誘人；

2、行業(yè)不會開倒車，而是會在曲折中向市場選擇的方向前進。這個正如小馬哥據(jù)說在內部會議上對移動支付未來發(fā)展的看法：“貓總是追著老鼠，歷史一直是這樣的，喊停、整改、妥協(xié)、再試點、大爆發(fā)。”

互聯(lián)網讓世界變得扁平而透明。其實無須深入分析，只要把各國經濟發(fā)展史簡單掃描一下就不難得出結論：經濟發(fā)展沒有美國模式，沒有歐洲模式，自然也沒有所謂的中國模式。如果說真有一個模式，那就是市場模式，同時政府必須要適當?shù)墓芾砗鸵龑?，營造一個更公平平等有序的競爭環(huán)境。關于第三方支付牌照的功能與盈利模式

支付是所有經濟行為的終點。社會討論了N期移動支付主要是第三方支付的機會，最后發(fā)現(xiàn)一個問題：很多人是就概念炒概念，并不太明了第三方支付牌照的功能及盈利模式區(qū)別。

編者專門梳理一下不同種類第三方牌照各自的功能以及商業(yè)模式。尤其是在央行最近加強對第三方支付機構監(jiān)管力度的大背景下，梳理清楚每種支付牌照所對應的功能邊界，既能了解清楚相關行業(yè)各投資標的的價值所在，也有助于規(guī)避一些政策風險。

第三方支付牌照的種類是在央行制定的《非金融機構支付服務管理辦法》中規(guī)定的（以下簡稱“管理辦法”），這個管理辦法于2010年9月實施，第一批第三方支付牌照于2011年5月獲批。在央行的管理辦法中，規(guī)定了三類第三方支付牌照，分別是：

（一）網絡支付；

（二）預付卡的發(fā)行與受理；

（三）銀行卡收單。下面逐一解釋每種支付牌照的功能與盈利模式。先說最簡單也是大家最熟悉的銀行卡收單牌照。按照管理辦法中的規(guī)定，持有收單牌照的公司經營的是銷售點（POS，Point of Sale）終端收單業(yè)務，也就是我們常見的通過POS機的刷卡服務。在收單服務中有幾個主要的參與方，分別是：發(fā)卡行，收單機構，和銀行卡組織（在國內是銀聯(lián)獨家，國外如VISA，MasterCard等）。收單業(yè)務的商業(yè)模式是這樣的：當持卡人通過POS機進行一筆交易，收單業(yè)務的參與方會收取一定的手續(xù)費。這個手續(xù)費的標準是由央行來制定的，最新的標準請參照2013年2月25日開始實施的《特約商戶手續(xù)費慣例表》。

收單的手續(xù)費根據(jù)行業(yè)不同而變化，變化區(qū)間在0.38%-1.25%，這些手續(xù)費就是收單服務的參與方在收單業(yè)務上的收入。發(fā)卡行、收單機構和銀行卡組織都會參與分成，分成的比例為7：2：1。假如有一個持卡人消費了1萬元人民幣，手續(xù)費是百分之一，那么上述三個參與方的收入合計就是100元，其中發(fā)卡行分到70元，收單機構分到20元，銀行卡組織（比如銀聯(lián)）收到10元。

值得注意的是收單機構這個角色不一定是第三方支付公司，也可以是銀行本身。假如持卡人持有一張中國銀行的銀行卡，并且在一個中國銀行自己鋪設的POS機上面刷卡，在這種情況下，由于沒有第三方收單機構，并且也沒有經過銀聯(lián)的系統(tǒng)，那么刷卡手續(xù)費的100元就全部歸中國銀行所有。

銀行自營的POS機占到整個POS市場的40%份額，但是不屬于第三方支付范疇。另外一點值得注意的是銀聯(lián)商務也是收單牌照的持有者，并且是收單業(yè)務中市場份額第一名（根據(jù)賽迪顧問發(fā)布的2013年上半年第三方支付市場統(tǒng)計數(shù)據(jù)，銀聯(lián)商務占到整個第三方支付市場的46%，位列第一），如果持卡人在銀聯(lián)商務的POS機上刷卡，那么100元中的30元就都是銀聯(lián)的收入。

除了收取交易傭金以外，收單機構由于積累了大量商戶資源，因此通常還會自然而然延伸經營一些與支付相關的增值業(yè)務。比如高陽科技（818）除了旗下的隨行付在做POS機收單業(yè)務以外，旗下玖富公司推出的微理財和小微貸業(yè)務也是公司未來不可忽視的增長點。

之后是網絡支付牌照。網絡支付牌照經營范圍的定義是通過互聯(lián)網在收付款人之間轉移資金。比如在網購的時候通過支付寶或者財付通向商家支付資金都屬于這個范疇。通過在線支付，網絡支付的服務商同樣可以收取交易傭金，傭金率水平與收單業(yè)務相當。支付業(yè)務對于互聯(lián)網公司來講并不僅僅是賺取交易傭金，更是為了獲取用戶的支付數(shù)據(jù)，進而分析用戶的消費行為。

根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計的最新市場份額，支付寶、銀聯(lián)網上支付和財付通是網上支付市場份額的前三位，分別占有40%，28%和16%的市場份額。

關于支付寶和財付通擁有的第三方支付牌照有一個值得注意的區(qū)別，不知道各位有沒有考慮過。支付寶公司擁有三張第三方支付牌照，分別是：網絡支付牌照、銀行卡收單牌照和預付卡發(fā)行與受理(僅限于線上實名支付賬戶充值)。也就是說支付寶公司擁有支付三張牌中的兩張半。為什么說兩張半，因為支付寶的預付卡牌照只限于網絡而不能延伸到線下。缺失的這半張牌照對于一家互聯(lián)網公司來說似乎不是什么問題，可是直到去年，當電商的戰(zhàn)爭從線上打到線下的時候，這半張牌的短板才開始暴露出來。

再說騰訊的財付通，財付通公司只有兩張支付牌照：網絡支付牌照和銀行卡收單牌照。以財付通現(xiàn)在所經營的業(yè)務和他持有的兩張牌照來看，其實有個比較嚴重的缺陷。使用過財付通的朋友都知道，和支付寶一樣財付通的用戶向財付通賬戶中充值，等到需要消費的時候在通過財付通賬戶向商家支付。這樣財付通的賬戶上通常會沉淀一些沒有使用的資金。但是請注意，財付通持有的兩張支付牌照是沒有辦法支持資金沉淀的！不論是線上支付還是POS機收單，資金只能是從付款方賬戶到收款方賬戶，而不能停留在支付服務商的賬戶上面。

三種支付牌照中能夠支持資金沉淀的只有預付卡牌照，而這張牌照恰恰是騰訊缺失的。隨著網絡支付的市場份額越來越大，央行已經表明態(tài)度要明確支付三張牌各自的功能界限，不能通過一張網絡支付牌照就把另外兩張牌的功能都繞開了，這也是央行最近規(guī)范第三方支付的一個動機（如果央行這個精神得到嚴格執(zhí)行，市場很多人期待的騰訊收購中國創(chuàng)新支付就真有可能成真）。

另外還想要澄清一點，很多人認為支付寶賬戶上的沉淀資金可以拿來放貸款。其實是不可以的，這已經是銀行牌照經營范圍，所以這些沉淀資金通過協(xié)議存款的方式放在銀行。阿里和騰訊如果想打這些沉淀資金的注意，就要拿到銀行牌照才行。但是拿銀行牌照，就意味著要接受更嚴格的監(jiān)管，而且利益方的阻力也非常大。所以他們想了個聰明的辦法，讓這些沉淀資金去買基金。但是這是靠基金代銷牌照做到的，已經不屬于支付牌照的范圍。

最后要講的支付牌照類型就是預付卡的發(fā)行與受理。預付卡支付除了可以收到與網上支付和收單業(yè)務同樣的支付手續(xù)費以外，最大的不同就是預付卡可以實現(xiàn)資金沉淀。資金沉淀一個顯而易見的好處就是預付卡發(fā)行商可以賺到沉淀資金的利息，按現(xiàn)在的協(xié)議存款水平大概是4至5個百分點。預付卡上的沉淀資金能有多少？對一個運營平穩(wěn)的預付卡公司來講，資金沉淀大概是當年發(fā)卡金額的百分之七十到八十。比如一家預付卡公司一年的發(fā)卡量是100億，那么沉淀資金就是80億左右，按照4.5%的協(xié)議存款利率理論就是3.6億的凈收入。100億的基金都消費掉收到的交易手續(xù)費按照0.78%來計算（可以參照《特約商戶手續(xù)費慣例表》生活中常見消費的手續(xù)費率都是0.78%），只有7800萬元。

可見如果是同樣的交易額，預付卡的利潤要遠遠高于其他兩種支付牌照。除此之外，預付卡還要一個比較隱秘的收入來源，那就是死卡率。死卡就是在預付卡規(guī)定的有效消費期里面還沒有被使用的剩余金額，這些金額會變成預付卡公司的收入。北京是死卡率最高的地區(qū)，大概有5%的水平。上海深圳這樣的城市大概有2-3%。北京的死卡率最高是因為北京是預付卡發(fā)行最多的城市，好多人卡多得最后忘了用了（原因你懂的）。如果加上死卡的收入，預付卡的利潤率其實是驚人的高。

但是預付卡牌照之前一直都是最不被市場重視的，因為預付卡業(yè)務相關的交易額在三種第三方支付牌照中占比最小。根據(jù)賽迪顧問的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在2013年15萬億第三方支付金額當中，收單業(yè)務的占比最大，占到56%；之后是線上支付業(yè)務，站到42.6%；預付卡業(yè)務的交易金額不足1.5%。很重要的一個原因就是上面所講的本屬于預付卡經營范圍的業(yè)務被網絡支付牌照繞開了。相信隨著第三方支付行業(yè)監(jiān)管的加強，預付卡牌照在第三方支付中的作用會越來越重要。

總之第三方支付行業(yè)的發(fā)展剛剛開始，還面臨諸多困難，但是從經濟發(fā)展的趨勢來看，第三方支付的興起已經不可逆轉，未來的五年內將是支付行業(yè)的大洗牌階段，大部分中小型的支付公司將被市場拋棄，大浪淘沙始見金，唯有堅持者才是最后的贏家。第三方支付公司不能以盈利作為首要選擇，俗話說得好：越想賺錢越賺不到錢，這句話不僅僅是教育個人的，事情做好了盈利是遲早的事。應該多多研究如何設計核心價值和核心支付體系，確定符合自己支付工具的客戶群體，不斷建設和完善獨立性的支付場景，探索出有效的推廣模式以獲得市場的接受和認可。

第二篇：第三方支付牌照銀行合作情況

第三方支付市場競爭激烈行業(yè)格局將改變

首批第三方支付牌照發(fā)放已經一月有余，現(xiàn)在距離9月1日的“大限”只剩一個半月，第二梯隊已經迎頭趕上，開始為第二批牌照摩拳擦掌。與此同時，持有牌照的第三方機構也開始大肆跑馬圈地。圍繞著第三方支付“正規(guī)軍”、第二梯隊和備付金存管行的“戰(zhàn)斗”，已經悄然開啟。

第二梯隊“沖刺”牌照大限

今年5月，央行向全國頒發(fā)了首批第三方支付牌照，申請第一批支付牌照的企業(yè)有32家，最后發(fā)了27張，以互聯(lián)網支付為主的電子支付企業(yè)全面覆蓋，讓國內第三方支付業(yè)走出了政策的“灰色地帶”。根據(jù)央行的規(guī)定，自9月1日起，未獲得第三方支付牌照的企業(yè)將不得從事第三方支付業(yè)務。對于還沒拿到牌照的公司來說，現(xiàn)在就是要趕緊拿到牌照。

據(jù)了解，目前全國多家第三方支付企業(yè)都在“沖刺”牌照申領，而為了體現(xiàn)自己的實力，各家企業(yè)也紛紛“跑馬圈地”，不斷擴大使用范圍、增加商戶規(guī)模。中國支付體系研究中心主任張寬海認為，部分預付卡企業(yè)未獲牌，可能與提交申請資料時間晚或股本成分不符有關。易觀國際則表示，有了第一批發(fā)牌的經驗，接下去的發(fā)牌會加速。

除了已經生存多年的第三方支付企業(yè)之外，三大運營商旗下公司也在努力。此前被看好的的運營商至今卻未出現(xiàn)在央行公示范圍內，而錢袋網出乎業(yè)界意料地進入第一梯隊，成為首批拿照公司中唯一一家專注于移動電話支付業(yè)務的企業(yè)。市場消息稱，醞釀已久的中國移動支付公司近日已悄然成立，7月1日已獲得營業(yè)執(zhí)照，公司全稱為“中移電子商務有限公司”。據(jù)悉，中移電子商務有限公司成立后，也將申請第三方支付牌照的工作納入首要任務。相關人士表示，“雖然三大運營商成立的支付公司獲得牌照無懸念，但是運營商也需要符合相關條件，9月1日將是大限?！?/p>

首批持牌機構大肆跑馬圈地

央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前國內300多家支付企業(yè)中，除了背靠淘寶網的支付寶、在騰訊“大樹”下的財付通，以及少數(shù)有一定口碑的獨立第三方支付企業(yè)實現(xiàn)盈利外，大多數(shù)第三方支付企業(yè)仍舉步維艱。

在業(yè)內人士看來，9月1日“大限”之前絕大多數(shù)企業(yè)可能都申領不到牌照，但他們現(xiàn)在的努力仍然可以為日后被并購積累籌碼。與此同時，一些自認為獲牌無望的企業(yè)，也開始奔赴京廣滬等地尋求收購。據(jù)深圳某家網絡科技有限公司總經理介紹，“5月底央行公布了第一批領到牌照的第三方支付企業(yè)名單，我們不在其中，從那個時候開始，已經陸續(xù)有六七撥人來找我們洽談，有想收購的，也有想?yún)⒐傻摹！?/p>

而這也為持有牌照的第三方機構大肆跑馬圈地提供了機會。從第三方支付企業(yè)近日一份供業(yè)內交流的簡報中透露出的信息來看，北京、上海等多家首批獲得牌照的行業(yè)巨頭，已開始向其他省份擴張，尋求并購或者合作的機會。市場人士認為，這種擴張主要是針對第三方預付費卡，在首批拿到全國牌照的27家企業(yè)中，獲得預付卡的發(fā)行與受理資質的有6家，這些公司必然要走出自己的大本營擴展外部市場。

銀行暗戰(zhàn)第三方支付備付金存管

值得關注的是，隨著一個龐大的支付產業(yè)的形成，銀行也看到了未來的業(yè)務機會。

在《征求意見稿》出臺前，僅有支付寶等少數(shù)國內第三方支付公司委托銀行每月對客戶的交易保證金做托管審計，其他公司則會依托三四家銀行提供備付金托管與清算服務。而隨著5月26日首批支付牌照正式發(fā)放，一場第三方支付公司挑選客戶備付金存管行與回流備付金的“戰(zhàn)斗”悄然開啟。

艾瑞咨詢最新數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度中國第三方網上支付的交易規(guī)模達到3650億元，同比上漲102.6%。如果按5%交易金額被沉淀計算，僅在網上支付領域近180億元資金將回流銀行存款。業(yè)內人士表示，獲得第三方支付備付金存管資格對商業(yè)銀行中間業(yè)務收入、存款規(guī)模等都會帶來有利影響，而在一些支付公司涉足預付卡業(yè)務之后，銀行也將獲得更多沉淀資金。

日前，支付寶正式宣布選擇工商銀行作為其備付金存管銀行，這也是首次有支付公司公布備付金存管銀行情況。根據(jù)艾瑞咨詢報告，2010年中國第三方網上支付行業(yè)整體交易規(guī)模達到10105億元，其中支付寶占據(jù)半壁江山。這也就意味著，支付寶全年的“流水”交易金額在五六千億元，再加上支付寶賬戶余額，資金量十分可觀。

數(shù)據(jù)

艾瑞咨詢最新數(shù)據(jù)顯示，2011年第一季度，中國第三方網上支付的交易規(guī)模達到3650億元，同比上漲102.6%。其中，2011年第一季度支付寶的市場份額占比達到49.56%。

已獲得牌照公司推進備付金托管

●本月初，建設銀行與深圳華夏通寶商務有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，華夏通寶將選擇建行作為主要的結算銀行，建行將向華夏通寶優(yōu)先提供全方位的金融服務，包括授信支持和適合業(yè)務發(fā)展的資金結算服務，同時將發(fā)行聯(lián)名銀行卡，用于支持華夏通寶第三方支付業(yè)務的開展等。

●7月上旬，浦發(fā)銀行也與首批獲得第三方支付牌照的上海付費通信息服務有限公司簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，成為付費通的備付金托管銀行，并就備付金存管以及EBPP（電子賬單處理及支付系統(tǒng)）業(yè)務合作達成一致。據(jù)媒體報道，目前浦發(fā)銀行已與十余家第三方支付機構達成備付金存管業(yè)務合作意向，搶灘第三方支付市場。

●快錢公司日前也宣布與建設銀行、農業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、上海市農商行等八大銀行分別簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；而包括廣發(fā)在內的多家銀行近日也接連表示，銀行與第三方支付應該突破雙方目前基于第三方支付等少數(shù)傳統(tǒng)業(yè)務的淺層次合作，“進入更深、更廣、更緊密合作層面”。

現(xiàn)狀 多數(shù)企業(yè)已提出申請

目前，京廣滬等一線城市的主流預付卡企業(yè)大多已提出了第三方支付牌照申請。

近日，一張落款為7月12日的公告出現(xiàn)在杉德卡的官方網站，公告顯示，上海杉德支付網絡服務發(fā)展有限公司正式向人民銀行申請預付卡發(fā)行與受理支付業(yè)務許可；

百聯(lián)宣布出資1億元打造“安付寶”，已向央行提交了申請材料，央行也已受理并進行了現(xiàn)場審核，公司表示在正常情況下，9月1日前安付寶可以取得預付卡發(fā)行與受理許可證；

聯(lián)華OK卡和便利通卡都相繼“拗斷”了和支付寶的合作，農工商超市集團也放棄支付寶，宣布注資1.5億元自建的便利通網上支付平臺，目前正在向央行申請第三方支付業(yè)務牌照；

此外包括紐斯達卡、大眾商務卡、新華一城卡等其他預付卡相關企業(yè)也表示，已向央行提出了申請。

名詞解釋

第三方支付是指一些和國內外各大銀行簽約，并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。它通過與銀行的商業(yè)合作，以銀行的支付結算功能為基礎，向政府、企業(yè)、事業(yè)單位提供中立的、公正的面向其用戶的個性化支付結算與增值服務。

整個行業(yè)將發(fā)生新格局

實際上，盡管第三方支付市場規(guī)模巨大，但也不能保證每一家企業(yè)都活得滋潤。經過十來年的發(fā)展，第三方支付行業(yè)成熟的盈利模式就是賺取手續(xù)費差價，即商家手續(xù)費與銀行手續(xù)費之差。而隨著更多的第三方電子支付企業(yè)進入市場，為爭奪市場份額，整個行業(yè)都處于價格戰(zhàn)之中。

即使是已經拿到牌照的第三方支付企業(yè)也是如此。錢袋網執(zhí)行董事孫江濤此前曾表示，并不是像外界想的那樣，拿到第三方支付牌照就等于賺到錢了，“移動支付僅是網絡支付其中一小塊，也是毛利率最低的一類”。

有意思的是，目前很多拿到牌照的互聯(lián)網支付的公司也喊出了“三年內上市”的口號，雖然目前這還只是一個概念，但也可管窺這些企業(yè)的發(fā)展意向。用快錢CEO關國光此前在接受媒體采訪時的話來說就是，第三方牌照發(fā)放后，整個行業(yè)將產生新的格局。他表示，法律地位明確了，整個產業(yè)投入會加大，畢竟資本是要追逐高增長的行業(yè)。“今后的創(chuàng)新速度也會加快，人才的進入使得市場的擴張也會加快”。

2011年07月21日 來源：信息時報

第三篇：申請《第三方支付牌照》所需資料

第三章申請資料

第十四條申請人應當向中國人民銀行杭州中心支行提交下列資料：

（一）書面申請，載明申請人的名稱、住所、注冊資本、組織機構設置、擬申請支付業(yè)務的具體類型等。

（二）公司營業(yè)執(zhí)照（副本）復印件，應加蓋申請人的公章。

（三）公司章程。公司章程應為最新版本，并經工商部門備案，加蓋工商部門相關證明戳記。

（四）驗資證明。驗資證明應為申請人最近一次的驗資報告。驗資證明與公司章程相關內容不一致的，應說明情況并提供相應證明文件。

（五）經會計師事務所審計的財務會計報告。申請人應提交最近一年及一期經會計師事務所審計的財務會計報告。申請人設立時間不足1年的，應當提交存續(xù)期間的財務會計報告。財務會計報告有關數(shù)據(jù)或項目異常，以及存在其他應予以說明情形的，申請人應提供詳細說明及證明材料。申請人還應提供關于備付金及其利息核算方法的說明，指明具體會計科目。

（六）支付業(yè)務可行性研究報告，應包括：（1）擬從事支付業(yè)務的市場前景分析；（2）擬從事支付業(yè)務的處理流程，載明從客戶發(fā)起支付業(yè)務到完成客戶委托支付業(yè)務各環(huán)節(jié)的業(yè)務內容以及相關的資金流轉情況；（3）擬從事支付業(yè)務的技術實現(xiàn)手段；（4）擬從事支付業(yè)務的風險分析及其管理措施，并區(qū)別支付業(yè)務各環(huán)節(jié)分別進行說明；（5）擬從事支付業(yè)務的經濟效益分析。申請人擬申請不同類型支付業(yè)務的，應當按照支付業(yè)務類型分別提供支付業(yè)務可行性研究報告。

（七）反洗錢措施驗收材料，應包括：（1）反洗錢內部控制制度文件，載明反洗錢合規(guī)管理框架、客戶身份識別措施、可疑交易報告措施、客戶身份資料和交易記錄保存措施、反洗錢審計和培訓措施、協(xié)助反洗錢調查的內部程序、反洗錢工作保密措施。（2）反洗錢崗位設置及職責說明，載明負責反洗錢工作的內設機構、反洗錢高級管理人員和專職反洗錢工作人員及其聯(lián)系方式。（3）開展可疑交易監(jiān)測的技術條件說明。

（八）技術安全檢測認證證明，應包括中國人民銀行總行認可的檢測機構出具的檢測報告和中國人民銀行總行認可的認證機構出具的認證證書。

（九）高級管理人員的履歷材料，應包括高級管理人員的履歷說明及學歷、技術職稱相關證明材料。

（十）申請人及其高級管理人員的無犯罪記錄證明材料或承諾書。申請人的無犯罪記錄證明應由公司住所所在地的司法機關或公安機關出具。無法出具上述證明的，申請人應書面說明原因，并出具由申請人的法人簽署并加蓋公章的無犯罪記錄承諾函。高級管理人員的無犯罪記錄證明應由其戶口所在地或居住地司法機關或公安機關出具。高級管理人員在居住地居住期間不滿3年的，應提供其居住地和戶口所在地司法機關或公安機關出具的相應證明。無法出具上述證明的，申請人應書面說明原因，并出具由各高級管理人員簽署的無犯罪記錄承諾函。申請人及其高級管理人員曾在媒體報道中涉嫌相關違法違規(guī)行為的，申請人應提供相關說明及證明材料。

（十一）主要出資人的相關材料，應包括：（1）申請人關于出資人之間關聯(lián)關系的說明。（2）主要出資人的營業(yè)執(zhí)照（副本）復印件。（3）主要出資人的信息處理支持服務合作機構出具的業(yè)務合作證明，載明服務內容、服務時間，并加蓋合作機構的公章。（4）主要出資人最近兩年及最近一期經會計師事務所審計的財務會計報告。主要出資人的財務會計報告要求比照對申請人的要求執(zhí)行。主要出資人財務會計報告有關數(shù)據(jù)或項目異常以及存在其他應予說明情形的，申請人應當提供詳細說明及證明材料。（5）主要出資人最近三年未利用支付業(yè)務實施犯罪活動或為違法犯罪活動辦理支付業(yè)務等受過處罰的證明材料或承諾書。主要出資人的無犯罪記錄證明要求比照對申請人的要求執(zhí)行。主要出資人曾在媒體報道中涉嫌相關違法違規(guī)行為的，申請人還應提供相關說明及證明材料。（6）主要出資人為金融機構的，還應當提

交相關金融業(yè)務許可證復印件以及準予其投資支付機構的證明文件。

（十二）對已經形成客戶備付金沉淀的存量非金融機構，應提交客戶備付金管理與使用情況的專項說明、截至申請日未挪用客戶備付金及不以任何方式挪用客戶備付金的聲明、重大突發(fā)事件下客戶備付金權益保障應急預案等材料。

（十三）申請資料真實性聲明，應由申請人的法定代表人簽署并加蓋公章。

第四篇：關于第三方支付牌照的價值分析

關于第三方支付牌照的價值分析

近段時間關于支付的話題一直很熱，這個領域默默無聞的開展了十來年，為什么到了今天大家關注起來了呢？非常簡單的道理：

支付是所有經濟行為的終點，為各兵家必爭之地。這場爭斗無論是冠以安全還是創(chuàng)新，無論是冠以傳統(tǒng)金融與新興互聯(lián)網金融，怎么定性都不重要，重要的是：

1、這場群毆一定還會打下去，因為蛋糕實在太誘人；

2、行業(yè)不會開倒車，而是會在曲折中向市場選擇的方向前進。這個正如小馬哥據(jù)說在內部會議上對移動支付未來發(fā)展的看法：“貓總是追著老鼠，歷史一直是這樣的，喊停、整改、妥協(xié)、再試點、大爆發(fā)?！?/p>

互聯(lián)網讓世界變得扁平而透明。其實無須深入分析，只要把各國經濟發(fā)展史簡單掃描一下就不難得出結論：經濟發(fā)展沒有美國模式，沒有歐洲模式，自然也沒有所謂的中國模式。如果說真有一個模式，那就是市場模式，同時政府必須要適當?shù)墓芾砗鸵龑?，營造一個更公平平等有序的競爭環(huán)境。

關于第三方支付牌照的功能與盈利模式

支付是所有經濟行為的終點。社會討論了N期移動支付主要是第三方支付的機會，最后發(fā)現(xiàn)一個問題：很多人是就概念炒概念，并不太明了第三方支付牌照的功能及盈利模式區(qū)別。

編者專門梳理一下不同種類第三方牌照各自的功能以及商業(yè)模式。尤其是在央行最近加強對第三方支付機構監(jiān)管力度的大背景下，梳理清楚每種支付牌照所對應的功能邊界，既能了解清楚相關行業(yè)各投資標的的價值所在，也有助于規(guī)避一些政策風險。

在央行的管理辦法中，規(guī)定的中的第三方支付牌照，的主要3類分別是：(一)網絡支付；(二)預付卡的發(fā)行與受理；(三)銀行卡收單。下面逐一解釋每種支付牌照的功能與盈利模式。

先說最簡單也是大家最熟悉的銀行卡收單牌照。按照管理辦法中的規(guī)定，持有收單牌照的公司經營的是銷售點終端收單業(yè)務，也就是我們常見的通過POS機的刷卡服務。

在收單服務中有幾個主要的參與方，分別是：發(fā)卡行，收單機構，和銀行卡組織。收單業(yè)務的商業(yè)模式是這樣的：當持卡人通過POS機進行一筆交易，收單業(yè)務的參與方會收取一定的手續(xù)費。

發(fā)卡行、收單機構和銀行卡組織都會參與分成，分成的比例為7：2：1。值得注意的是收單機構這個角色不一定是第三方支付公司，也可以是銀行本身。銀行自營的POS機占到整個POS市場的40%份額，但是不屬于第三方支付范疇。

另外一點值得注意的是銀聯(lián)商務也是收單牌照的持有者，并且是收單業(yè)務中市場份額第一名，如果持卡人在銀聯(lián)商務的POS機上刷卡，那么100元中的30元就都是銀聯(lián)的收入。

之后是網絡支付牌照。網絡支付牌照經營范圍的定義是通過互聯(lián)網在收付款人之間轉移資金。比如在網購的時候通過支付寶或者財付通向商家支付資金都屬于這個范疇。通過在線支付，網絡支付的服務商同樣可以收取交易傭金，傭金率水平與收單業(yè)務相當。

支付業(yè)務對于互聯(lián)網公司來講并不僅僅是賺取交易傭金，更是為了獲取用戶的支付數(shù)據(jù)，進而分析用戶的消費行為。關于支付寶和財付通擁有的第三方支付牌照有一個值得注意的區(qū)別，不知道各位有沒有考慮過。

支付寶公司擁有三張第三方支付牌照，分別是：網絡支付牌照、銀行卡收單牌照和預付卡發(fā)行與受理(僅限于線上實名支付賬戶充值)。也就是說支付寶公司擁有支付三張牌中的兩張半。為什么說兩張半，因為支付寶的預付卡牌照只限于網絡而不能延伸到線下。

再說騰訊的財付通，財付通公司只有兩張支付牌照：網絡支付牌照和銀行卡收單牌照。以財付通現(xiàn)在所經營的業(yè)務和他持有的兩張牌照來看，其實有個比較嚴重的缺陷，財付通持有的兩張支付牌照是沒有辦法支持資金沉淀的！

隨著網絡支付的市場份額越來越大，央行已經表明態(tài)度要明確支付三張牌各自的功能界限，不能通過一張網絡支付牌照就把另外兩張牌的功能都繞開了，這也是央行最近規(guī)范第三方支付的一個動機。

另外還想要澄清一點，很多人認為支付寶賬戶上的沉淀資金可以拿來放貸款。其實是不可以的，這已經是銀行牌照經營范圍，所以這些沉淀資金通過協(xié)議存款的方式放在銀行。

阿里和騰訊如果想打這些沉淀資金的注意，就要拿到銀行牌照才行。但是拿銀行牌照，就意味著要接受更嚴格的監(jiān)管，而且利益方的阻力也非常大。所以他們想了個聰明的辦法，讓這些沉淀資金去買基金。但是這是靠基金代銷牌照做到的，已經不屬于支付牌照的范圍。

最后要講的支付牌照類型就是預付卡的發(fā)行與受理。預付卡支付除了可以收到與網上支付和收單業(yè)務同樣的支付手續(xù)費以外，最大的不同就是預付卡可以實現(xiàn)資金沉淀。

資金沉淀一個顯而易見的好處就是預付卡發(fā)行商可以賺到沉淀資金的利息，按現(xiàn)在的協(xié)議存款水平大概是4至5個百分點。預付卡上的沉淀資金能有多少？對一個運營平穩(wěn)的預付卡公司來講，資金沉淀大概是當年發(fā)卡金額的百分之七十到八十。

預付卡還要一個比較隱秘的收入來源，那就是死卡率。死卡就是在預付卡規(guī)定的有效消費期里面還沒有被使用的剩余金額，這些金額會變成預付卡公司的收入。北京是死卡率最高的地區(qū)，大概有5%的水平。上海深圳這樣的城市大概有2-3%。

但是預付卡牌照之前一直都是最不被市場重視的，很重要的一個原因就是上面所講的本屬于預付卡經營范圍的業(yè)務被網絡支付牌照繞開了。相信隨著第三方支付行業(yè)監(jiān)管的加強，預付卡牌照在第三方支付中的作用會越來越重要。

最后想強調一點，雖然預付卡牌照已經發(fā)放了接近200張，占到了第三方支付牌照的三分之二，但是其中有六張預付卡牌照是最有價值的，因為這六張預付卡牌照是可以在全國范圍內發(fā)行預付卡。而其他的預付卡限制在某個區(qū)域內，可以是幾個省，一個省或者是一個市。

這六張全國性的預付卡都是在2011年5月第一批支付牌照發(fā)放，以后就再也沒有發(fā)放過全國性的預付卡牌照。因此這一批六張預付卡牌照也就成了珍貴的“絕版”資源。

第五篇：詳解第三方支付產業(yè)鏈與盈利模式

詳解第三方支付產業(yè)鏈與盈利模式

一、第三方支付簡介

1、第三方支付的定義

廣義的第三方支付是指，非金融機構作為收、付款人的支付中介所提供的網絡支付、預付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務。之所以稱為“第三方”，是因為這些平臺并不涉及資金的所有權而只是起到中轉作用，本質上是一種資金的托管代付，通過提供線上和線下支付渠道，完成從消費者到商戶以及金融機構間的貨幣支付、資金清算、查詢統(tǒng)計等系列過程，以此解決消費者與商家之間的“支付信任”問題。狹義的第三方支付是指，與商業(yè)銀行簽約的具備實力和信譽保障的網絡公司或金融公司，在交易支付過程中，通過增加一個中介環(huán)節(jié)，為買方和賣方提供信用增強服務。在買賣交易中，買方選購好商品后，將款項不直接打給賣方而是先付給第三方支付平臺，由第三方支付平臺通知賣家發(fā)貨，買方在收到商品后，通知第三方支付平臺付款，然后貨款轉至賣家賬戶。第三方支付很好地規(guī)避了買家收貨不付款和賣家收款不發(fā)貨的風險，實現(xiàn)異步交換和同步交換的對接，促進了網絡交易的發(fā)展。

2.發(fā)展歷程

3、第三方支付的優(yōu)劣勢

優(yōu)勢分析：

1）提供第三方信用擔保，消除買賣雙方的信用顧慮：第三方支付平臺可以記錄買賣雙方的交易記錄，在發(fā)生各類糾紛時便于提供相應的證據(jù)。而銀行端是不提供中介認證類服務的，買家無法確定賣家在收款后能否履約，交易后的糾紛也難以處理；

2）提供增值服務：第三方支付可以為賣家提供更加個性化的增值服務；

3）第三方支付平臺收費標準透明、統(tǒng)一，且結算期可根據(jù)商戶實際需求設定；

4）第三方支付成本低、手續(xù)簡潔，給小額交易創(chuàng)造了發(fā)展的空間；

5）第三方支付平臺能讓大眾在線消費時打破銀行卡壁壘的障礙：第三方支付平臺會與國內多家銀行進行合作，支持國內各大銀行發(fā)行的銀行卡和國際信用卡組織發(fā)行的信用卡，商戶只需與其一次性接入打包好的支付接口，即可使用該支付平臺上所支持的所有銀行卡種進行網上收付款。同時，從銀行的角度出發(fā)，還可以直接利用第三方支付平臺的服務系統(tǒng)提供服務，有助于節(jié)約網關開發(fā)成本；

6）由于第三方支付平臺將各銀行網銀進行了統(tǒng)一整合，因此本身既擁有了銀行網銀系統(tǒng)的穩(wěn)定、安全的功能，又充分發(fā)揮了第三方中介的作用。不僅讓企業(yè)商戶將更多的資源投入到自身的發(fā)展當中，而且還極大的促進了線上交易的發(fā)展。

劣勢分析：

1）盈利能力有待提高：目前大部分第三方支付企業(yè)還是依賴“手續(xù)費”等傳統(tǒng)盈利模式來維持，因此企業(yè)之間的競爭在所難免，在一定程度上阻礙了第三方支付行業(yè)的快速發(fā)展； 2）過于依賴銀行：用戶的資金通過第三方進行交易，但資金仍是在銀行間流轉；由于缺乏認證技術，第三方企業(yè)也需要借助銀行的技術支持；

3）結算周期相對較長：由于多種因素的制約，大部分廠商暫不能實現(xiàn)實時結算，這樣會導致交易雙方資金流轉效率低下；

4）用戶信息安全性仍有待進一步提高：在交易過程當中，客戶的交易信息難免在第三方支付平臺留痕，而這就對第三方支付企業(yè)的系統(tǒng)安全性提出了更高的要求；

5）銀行的競爭威脅：目前銀行尚未全面鋪開第三方支付業(yè)務，但如果銀行繞開第三方支付企業(yè)而直接開發(fā)與用戶交易的平臺，則在其專業(yè)、信譽、認可度高、資金技術實力強等優(yōu)勢的沖擊下，第三方支付企業(yè)將面臨較大的挑戰(zhàn)。

二、第三方支付產業(yè)鏈

1、支付體系與產業(yè)鏈

第三方支付核心參與方中由銀聯(lián)和央行支付系統(tǒng)所組成的支付清算處于電子支付體系最核心的位置（如圖1），其為整個電子支付產業(yè)的樞紐。商業(yè)銀行、線上線下的第三方支付機構、通訊運營商是電子支付體系主要的參與主體，其參與者數(shù)量和交易規(guī)模都在電子支付行業(yè)中領先。支付軟硬件提供商（包括POS機及智能手機等）和收單代理商是電子支付產業(yè)中起到輔助作用的主體，整個體系由中國人民銀行等監(jiān)管方進行監(jiān)督管理，為中國的用戶和商戶進行服務（如圖2）。

圖1 我國現(xiàn)代支付體系

圖2 第三方支付產業(yè)鏈

2、支付行業(yè)與類型

第三方支付發(fā)展到現(xiàn)在，與早期的支付方式已經發(fā)生了一定變化。從應用場景角度出發(fā)，可以分為線上支付和線下支付兩個部分。線上支付分為基于電腦端的互聯(lián)網支付和基于手機端的移動支付；線下支付中占據(jù)最大市場份額的是銀行卡收單業(yè)務，其它還包括掃碼支付和預付卡業(yè)務等，目前掃碼支付市場份額在1000億元級別，且被政策叫停，發(fā)展受阻。第三方支付行業(yè)主要包括銀行卡收單、網絡支付及預付費卡發(fā)行與受理三種主要的業(yè)務類型，進一步細分又分為線下收單、互聯(lián)網支付、移動支付、跨境支付等領域（如圖3）。

圖3 第三方支付的主要類型

截止到2015年全國性第三方支付牌照共218張。其中互聯(lián)網支付牌照95張，可進行基于PC的互聯(lián)網支付和基于手機的移動支付業(yè)務?？梢钥闯雠普詹⒉幌∪?，但隨著監(jiān)管的加強和競爭的加劇，做不好或是違規(guī)牌照就會被注銷。表2 第三方支付牌照分布情況（2015）

2.三、第三方支付的盈利模式

1、第三方支付參與者的盈利模式

產業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)賺取不同利潤，第三方支付企業(yè)目前主要的盈利方式：電商平臺支付解決方案；電商交易商戶交易傭金；沉淀資金利息收入等。銀行的核心業(yè)務是負債業(yè)務和資產業(yè)務，支付清算和電子銀行業(yè)務只是銀行中間業(yè)務中的一小部分，該類業(yè)務占銀行業(yè)務收入的占比非常小。

銀聯(lián)：核心商業(yè)模式有銀行卡收單跨行交易手續(xù)費分潤；ATM跨行取款收費；非金融機構支付清算；銀行卡發(fā)行品牌服務（類似冠名）。

商業(yè)銀行：銀行卡交易發(fā)卡行手續(xù)費分潤；銀行卡交易收單行手續(xù)費分潤；電子銀行轉賬等手續(xù)費；快捷支付手續(xù)費分潤支付。

第三方支付企業(yè)：電商交易商戶交易傭金；電商平臺支付解決方案；沉淀資金利息收入等。

表3 不同參與者盈利模式2、2第三方支付企業(yè)的盈利模式

支付清算是第三方支付的主要業(yè)務，是幫助實現(xiàn)資金轉移支付的工具。銀行對電子銀行等業(yè)務的發(fā)展是為了更好的服務由資產業(yè)務和負債業(yè)務而產生的存量客戶；電子支付作為第三方支付的根基，其要做到以支付產品去吸引用戶，留住用戶，所以在支付產品的開發(fā)、流程的優(yōu)化的迫切性要遠高于商業(yè)銀行。資產負債類業(yè)務在銀行電子支付業(yè)務之先，銀行并非一定要通過支付數(shù)據(jù)的開發(fā)拓展新的業(yè)務模式，其對數(shù)據(jù)資源的重視和利用程度不如第三方支付。對于第三方支付企業(yè)，其盈利模式如下圖所示：

3、第三方支付企業(yè)市場規(guī)模

線上支付

線上支付按其交易的通道又分為基于電腦（PC）端的互聯(lián)網支付和基于手機端的移動支付，2015年其市場規(guī)模超過20萬億。互聯(lián)網支付的爆發(fā)式增長先于移動支付，且2015年兩者均實現(xiàn)了快速增長。近兩年來，移動支付快于互聯(lián)網支付，顯示了手機端對用戶的粘性越來越大，也預期著線上支付中，互聯(lián)網支付逐漸向移動支付轉移的趨勢。2015年線上支付市場規(guī)模達到21.4萬億，2016年有望保持34%的增速，市場規(guī)模增加到28.7萬億。

線下支付

線下支付主要為POS收單業(yè)務，還包括如掃碼支付、預付卡支付等，其中掃碼支付和預付卡支付市場均在千億級別。銀行卡收單業(yè)務中，銀行、銀聯(lián)和第三方支付公司三足鼎立，各占市場份額的三分之一左右；2015年線下支付市場規(guī)模將超過30萬億，目前處于爭搶市場階段，格局未定。