第一篇：2015年小微貸款金融中介服務(wù)行業(yè)分析報告（精選）

2015年小微貸款金融中介服務(wù)

行業(yè)分析報告

2015年8月 目錄

一、行業(yè)管理..3

1、監(jiān)管機(jī)制.3

2、主要政策法規(guī)...........4

二、金融中介服務(wù)行業(yè)的發(fā)展趨勢..6

1、金融中介服務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀.............6

2、國內(nèi)外金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀對比...........8

3、我國金融中介服務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢...............8（1）與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互相支持，市場活力增強(qiáng)...........8（2）與經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)相適應(yīng)，模式創(chuàng)新活躍...............8（3）與國家政策發(fā)展趨勢相結(jié)合，經(jīng)營日趨規(guī)范.......8

三、貸款中介服務(wù)中放貸人與中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系9

1、放貸人對中介機(jī)構(gòu)的選擇和變更...............9

2、放貸人對中介機(jī)構(gòu)出具報告的合理使用及評估.......10

3、放貸人貸款中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)狀況.............11

4、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建議對放貸人信貸決策及管理的影響.............12

5、放貸人對中介服務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動的管理.12

四、影響行業(yè)發(fā)展的因素................13

1、有利因素.................13（1）中國銀行業(yè)小微貸款需求顯著增長...13（2）小微企業(yè)和消費(fèi)信貸市場需求量大...14（3）針對中小微企業(yè)、個體工商戶的金融中介服務(wù)監(jiān)管體制及法律法規(guī)正不斷完善15（4）金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在市場上扮演著重要而特殊的角色.......16

2、不利因素.................17（1）中介服務(wù)市場競爭環(huán)境不夠透明規(guī)范，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的社會公信力有待提高...17（2）法律法規(guī)制度不完善，中介機(jī)構(gòu)違規(guī)成本低，法律責(zé)任追究機(jī)制有待大力提倡19（3）銀行、小貸公司等放貸人沒有充分利用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)功能.................20

五、行業(yè)競爭格局..........20

小微貸款的中介服務(wù)業(yè)務(wù)，即接受個人和小微企業(yè)的委托，幫助小微客戶收集貸款申請資料，并在初步的調(diào)查、分析評審后將合格的借款人向合作的銀行、小貸公司等放貸機(jī)構(gòu)推薦，在放貸機(jī)構(gòu)放款后向借款人收取約定的服務(wù)費(fèi)，屬于金融中介服務(wù)行業(yè)。

金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，廣義是指獨(dú)立于銀行、保險、證券等金融機(jī)構(gòu)，以客觀公立的立場，獨(dú)立地分析客戶的財(cái)務(wù)狀況和投融資需求，提供綜合性的投融資對接、理財(cái)規(guī)劃、財(cái)富管理等專業(yè)服務(wù)，其基本功能是在間接融資過程中作為連接資金需求者與資金盈余者的橋梁，促使資金從盈余者流向需求者，實(shí)現(xiàn)金融資源的重新配置。金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)最獨(dú)特的優(yōu)勢就是中立、客觀，它只是提供一個專業(yè)的服務(wù)，不經(jīng)手借貸資金，不吸存或變相吸存客戶資金，只在服務(wù)過程中只收取一定的服務(wù)費(fèi)用。與小微企業(yè)及個人貸款相關(guān)的貸前調(diào)查、貸前評審、貸后管理即屬于金融中介服務(wù)中的“貸款中介服務(wù)”。

一、行業(yè)管理

1、監(jiān)管機(jī)制

金融中介服務(wù)行業(yè)在我國屬于國家大力支持和鼓勵類的新興行業(yè)，為此國務(wù)院及地方政府陸續(xù)出臺了一系列的政策性法規(guī)及指導(dǎo)性意見，但針對此類金融中介服務(wù)監(jiān)管的專門法律法規(guī)或部門規(guī)章未見出臺。當(dāng)前，對金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的管理，國家沒有出臺特別規(guī)定，因此市場監(jiān)管主要依賴于國家及各級地方工商行政管理部門對一般中介服務(wù)企業(yè)的常規(guī)監(jiān)管體系管理。

2、主要政策法規(guī) 1、2005年2月，國務(wù)院《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》中指出：允許非公有資本進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)。2、2008年4月，《中共北京市委北京市人民政府關(guān)于促進(jìn)首都金融業(yè)發(fā)展的意見》指出，進(jìn)一步優(yōu)化金融中介服務(wù)環(huán)境。加大政府扶持力度，吸引國內(nèi)外優(yōu)秀會計(jì)、律師、評估、評級等與金融核心業(yè)務(wù)密切相關(guān)的各類中介服務(wù)機(jī)構(gòu)來京發(fā)展，使北京成為全國金融中介服務(wù)中心市場。支持國際證券交易所和國際證券清算、存托機(jī)構(gòu)在京設(shè)立代表處和辦事機(jī)構(gòu)并促進(jìn)其發(fā)展。發(fā)揮金融行業(yè)協(xié)會組織、自律機(jī)構(gòu)、行業(yè)促進(jìn)會的自我管理、自我服務(wù)功能，提高金融中介服務(wù)的國際化水平。3、2010年5月，國務(wù)院《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》指出：鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入法律法規(guī)未明確禁止準(zhǔn)入的行業(yè)和領(lǐng)域。規(guī)范設(shè)置投資準(zhǔn)入門檻，創(chuàng)造公平競爭、平等準(zhǔn)入的市場環(huán)境。市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和優(yōu)惠扶持政策要公開透明，對各類投資主體同等對待，不得單對民間資本設(shè)置附加條件。

鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，積極培育和發(fā)展民間投資服務(wù)的中介組織。4、2011年3月，我國十二五規(guī)劃綱要指出：鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入法律法規(guī)未明文禁止準(zhǔn)入的行業(yè)和領(lǐng)域；改善對民間投資的金融服務(wù)。切實(shí)保護(hù)民間資本的合法權(quán)益。5、2014年3月,中央政府工作報告中指出：穩(wěn)步推進(jìn)由民間資本

發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)民間資本參股、投資金融機(jī)構(gòu)及融資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。6、2015年5月，國務(wù)院《關(guān)于北京市服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合試點(diǎn)總體方案的批復(fù)》（國函〔2015〕81號）指出，支持符合條件的民間資本和外資進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。7、2015年7月，中國人民銀行、工業(yè)和信息化部、公安部、財(cái)政部、國家工商總局、國務(wù)院法制辦、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號），指出：培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系，鼓勵會計(jì)、審計(jì)、法律、咨詢等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供相關(guān)專業(yè)服務(wù)。

二、金融中介服務(wù)行業(yè)的發(fā)展趨勢

1、金融中介服務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

早在2005年8月，國務(wù)院頒布的《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》（又稱為36條，法規(guī)類文件）中提出“符合條件的非公有制企業(yè)可以發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)”。

2010年5月，國務(wù)院又發(fā)布了《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本投資健康發(fā)展的若干意見》（又稱新36條，法規(guī)類文件），再次提出要“鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)”。雖然政策明顯支持金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，然而現(xiàn)實(shí)中的金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)與我國快速發(fā)展的核心金融產(chǎn)業(yè)（尤其是銀行業(yè)）發(fā)展極不協(xié)調(diào)，真正優(yōu)秀的金融中

介服務(wù)公司更是鳳毛麟角。

究其原因，主要在于認(rèn)識和管理體制問題。一是沒有認(rèn)識到金融中介服務(wù)公司在金融產(chǎn)業(yè)中不可或缺的地位和作用；二是傳統(tǒng)的慣性思維，認(rèn)為金融中介服務(wù)公司就是皮包公司、帶有欺騙性質(zhì)；三是認(rèn)為這些金融中介服務(wù)公司不專業(yè)、內(nèi)部管理薄弱、風(fēng)險控制不力；四是認(rèn)為金融中介服務(wù)公司的存在會擾亂金融秩序，尤其是我國部分地區(qū)（如河南、浙江等地）出現(xiàn)了一些票據(jù)中介機(jī)構(gòu)詐騙、非法集資、違規(guī)經(jīng)營案件后，更是堅(jiān)決杜絕。五是鑒于利潤空間微薄，因此從事金融中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)基本上都是民營企業(yè)，規(guī)模比較小，難以形成行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)或規(guī)模集中優(yōu)勢。

由于缺乏對金融中介服務(wù)公司的正確認(rèn)識，對其公司性質(zhì)、業(yè)務(wù)定位不清楚，因此，市場管理方面沒有明確的思路，致使金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，國家金融管理部門并未明確監(jiān)管。目前貨幣服務(wù)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)（如小額貸款公司、融資擔(dān)保公司等）基本上是由地方政府的金融服務(wù)辦公室來頒發(fā)“批復(fù)函”（代替“許可證”），但金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)（如貸款中介服務(wù)機(jī)構(gòu)）則處于無專門機(jī)構(gòu)管理、工商行政機(jī)關(guān)按照一般性中介機(jī)構(gòu)管理的狀態(tài)。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會專業(yè)化分工的深化，社會融資服務(wù)環(huán)境的進(jìn)一步改善，大力發(fā)展金融中介服務(wù)成為解決社會融資需求及促進(jìn)金融業(yè)又快又好發(fā)展的必要因素。

2、國內(nèi)外金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀對比

3、我國金融中介服務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢

（1）與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互相支持，市場活力增強(qiáng)

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入中等發(fā)達(dá)國家水平，企業(yè)和居民金融服務(wù)需求日益多元化，必然帶動金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。同時，金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)呈互補(bǔ)關(guān)系，它不僅可以增強(qiáng)金融市場活力，還能支持、反哺傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)其盈利能力及市場競爭力，從而提高金融業(yè)整體附加值，支持并服務(wù)于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

（2）與經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)相適應(yīng)，模式創(chuàng)新活躍

為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的快速增長，金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)將在不斷完善服務(wù)體系的同時，不斷推進(jìn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新。

（3）與國家政策發(fā)展趨勢相結(jié)合，經(jīng)營日趨規(guī)范 目前國家政策大力支持金融中介服務(wù)行業(yè)，行業(yè)發(fā)展指導(dǎo)性意見 的出臺也將推動行業(yè)發(fā)展的快速正規(guī)化、專業(yè)化、規(guī)?；?。

三、貸款中介服務(wù)中放貸人與中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系

從根本上講，放貸人（銀行、小貸公司等）與中介機(jī)構(gòu)利益關(guān)系既相互合作、又相互制約，密切聯(lián)系在一起。在小微貸款活動中，放貸人處于核心主導(dǎo)地位，中介機(jī)構(gòu)則是被選擇和被使用的協(xié)助角色。中介機(jī)構(gòu)對放貸人來講是一把“雙刃劍”，一方面，它在推動放貸人小微貸款業(yè)務(wù)發(fā)展、防范貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險方面具有積極、重要的作用；另一方面，如果放貸人對中介機(jī)構(gòu)選擇不當(dāng)、疏于管理，或者中介機(jī)構(gòu)自身缺乏誠實(shí)信用、專業(yè)能力、敬業(yè)精神等，也會給放貸人帶來一定的風(fēng)險隱患。因而，放貸人與中介機(jī)構(gòu)的基本關(guān)系可歸結(jié)為：放貸人應(yīng)該如何選擇和變更合格的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；放貸人如何合理性判斷、選擇使用中介機(jī)構(gòu)提供的專業(yè)服務(wù)；中介機(jī)構(gòu)服務(wù)的收費(fèi)狀況（即具體的利益關(guān)系）；中介機(jī)構(gòu)對放貸人信貸決策及管理的影響和支持程度；放貸人通過合作合同對中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督制約和管理。

1、放貸人對中介機(jī)構(gòu)的選擇和變更

目前，基于中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力、風(fēng)險識別能力原因，銀行、小貸公司等放貸人沒有公開選擇中介機(jī)構(gòu)的成熟模式，因此在與中介機(jī)構(gòu)的合作中普遍持較為謹(jǐn)慎的態(tài)度。

經(jīng)券商了解，放貸人在篩選中介機(jī)構(gòu)時，一貫堅(jiān)持較為嚴(yán)格的程序和實(shí)質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)。遴選中，主要考察中介機(jī)構(gòu)及其核心管理人員的專

業(yè)能力、執(zhí)業(yè)資格、資質(zhì)水平、誠信情況、服務(wù)質(zhì)量、收費(fèi)合理性等，一般采取公開選聘或多方對比遴選的方式，通過內(nèi)部評審小組評定，從綜合評級較高、地區(qū)排名靠前、實(shí)力強(qiáng)、誠信度高、無違規(guī)違紀(jì)記錄的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)中選擇一家或數(shù)家簽訂合作協(xié)議。同時，大多數(shù)放貸人對入選的中介機(jī)構(gòu)實(shí)行動態(tài)管理，每月、季度、半年、年度進(jìn)行考核和評價，及時淘汰、調(diào)整、補(bǔ)充。為督促中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，個別銀行還要求中介機(jī)構(gòu)交納一定額度的風(fēng)險保證金，對其執(zhí)業(yè)活動起到約束作用。如發(fā)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)提供的報告內(nèi)容不專業(yè)、不及時、不完整、數(shù)據(jù)明顯不實(shí)甚至弄虛作假等現(xiàn)象，將終止合作關(guān)系，并追究中介機(jī)構(gòu)的刑事或民事法律責(zé)任。

不過，也有些銀行并不直接對中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇和變更，除登記機(jī)構(gòu)由放貸人按法定程序指定外，其他中介機(jī)構(gòu)一般都由借款人一端根據(jù)自身需要自由選擇。一般是在中介機(jī)構(gòu)出具的報告對銀行審查分析等工作產(chǎn)生較為嚴(yán)重的誤導(dǎo)性作用時，放貸人才會建議借款人重新選擇中介機(jī)構(gòu)，并重新提供相關(guān)報告，必要時追究中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。

2、放貸人對中介機(jī)構(gòu)出具報告的合理使用及評估

據(jù)調(diào)查，放貸人在貸款審查過程中一般都會著重參考合格中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建議結(jié)論，對符合銀行要求的報告，銀行會在自己的信貸評審報告中給予認(rèn)可，并作為貸款決策的參考依據(jù)之一。

以會計(jì)師事務(wù)所為例，針對有疑問的審計(jì)報告，經(jīng)過銀行調(diào)查了 解，如果確屬企業(yè)提供虛假財(cái)務(wù)信息，則一方面將企業(yè)的信用等級降級，另一方面將沒有盡職的會計(jì)師事務(wù)所和會計(jì)師列入銀行內(nèi)部的黑名單，并通報各級審查部門。視情形嚴(yán)重程度，對出問題會計(jì)師事務(wù)所及其會計(jì)師審計(jì)的其他企業(yè)報告從嚴(yán)審查，或不予采信，并要求貸款方委托其他事務(wù)所另行審計(jì)。

銀行和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的合同通常約定，如果中介機(jī)構(gòu)的行為存在故意或過失并且因此導(dǎo)致甲方的損失，那么銀行會追究中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。例如，如果中介機(jī)構(gòu)串通客戶提供虛假資料騙取銀行貸款，那么銀行會依據(jù)《中華人民共和國刑法》規(guī)定，追究中介機(jī)構(gòu)的刑事責(zé)任。如果中介機(jī)構(gòu)存在故意或過失導(dǎo)致銀行損失或侵權(quán)時，銀行依然會依據(jù)法律規(guī)定或合同約定追究中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的民事違約或賠償責(zé)任。

3、放貸人貸款中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)狀況

現(xiàn)行放貸人貸款中介活動收費(fèi)一般分為兩類：一是允許客戶自由選擇中介機(jī)構(gòu)的銀行，中介費(fèi)用一般都由客戶承擔(dān)，銀行并不介入收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的制定和磋商；二是由銀行指定引入的中介機(jī)構(gòu)，其費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)一般由銀行制定或者參照國家有關(guān)部委規(guī)定。

基本原則上，中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)方式完全由市場調(diào)節(jié)和決定。按市場經(jīng)濟(jì)原則，不同中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也會不同，但由于激烈競爭，同一地區(qū)同一性質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)差異一般也不會很大。據(jù)調(diào)查了解，目前中介市場的確并存“收費(fèi)較高”和“超低價競爭”兩種

現(xiàn)象。一方面，在有政府強(qiáng)制性規(guī)定、行業(yè)壟斷較高、市場風(fēng)氣不正的地區(qū)和中介機(jī)構(gòu)類型中，收費(fèi)偏高。另一方面，“超低價競爭”在機(jī)構(gòu)數(shù)量多、收費(fèi)缺乏標(biāo)準(zhǔn)的中介市場上相當(dāng)突出。違背市場原則和成本約束的超低收費(fèi)，會導(dǎo)致中介服務(wù)機(jī)構(gòu)偷工減料、違反程序、迎合客戶、敷衍了事等不良現(xiàn)象叢生，危害中介市場的健康發(fā)展。

4、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建議對放貸人信貸決策及管理的影響

在具體的信貸業(yè)務(wù)過程中，部分放貸人自身一般會在貸前調(diào)查、授信評審、審批、簽約核保、抵押登記等環(huán)節(jié)上進(jìn)行自行獨(dú)立操作，但在決策前會適度參考中介服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的信息數(shù)據(jù)或建議；而另一部分放貸人則可能高度依賴可信賴中介機(jī)構(gòu)的建議，以此節(jié)約自身的資源成本。如律師事務(wù)所的法律服務(wù)特別是貸前的法律審查意見總體上為參考性意見，對銀行貸款審批有重要影響，但不起決定性作用。

5、放貸人對中介服務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動的管理

放貸人對中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理內(nèi)容一般包括：合作中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的甄選、資格年審以及退出管理等，并在服務(wù)收費(fèi)、服務(wù)質(zhì)量、時效性方面提出明確具體的要求。放貸人在與中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作過程中，會對中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平、員工素質(zhì)、業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)能力、職業(yè)道德、評審公平性等進(jìn)行全面評估考核。但雙方法律地位方面，銀行與貸款中介服務(wù)機(jī)構(gòu)之間不存在法律意義上的行政監(jiān)管關(guān)系，而是平等主體之間的民事法律關(guān)系，通過合同約定彼此的權(quán)利義務(wù)和責(zé)

任。

四、影響行業(yè)發(fā)展的因素

1、有利因素

（1）中國銀行業(yè)小微貸款需求顯著增長

隨著中小微企業(yè)融資需求的快速增長，中國銀行業(yè)小微貸款經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，這種市場形勢為貸款服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的主營業(yè)務(wù)拓展提供了廣闊的市場空間。中國銀行業(yè)通過借助類似江川金融這樣的專業(yè)第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)，加快對小微企業(yè)和個人的貸前營銷、調(diào)查、貸中評審和放款、貸后跟蹤監(jiān)管，從而降低自身的操作成本、分散操作風(fēng)險并提高效率和效益。因此，未來銀行業(yè)、小額貸款公司行業(yè)（我國當(dāng)前9000家小額貸款公司）對貸款中介服務(wù)的需求市場空間巨大。

（2）小微企業(yè)和消費(fèi)信貸市場需求量大

如上所述，小微企業(yè)、個人的經(jīng)營性貸款和普通個人的消費(fèi)貸款，市場空間巨大，國家關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、小貸公司、消費(fèi)金融公司等金融和非金融放貸機(jī)構(gòu)的政策出臺，有利地推動了小微企業(yè)和消費(fèi)信貸市場需求的有利增長。就小額貸款公司的小微客戶領(lǐng)域而言，根據(jù)德勤在中國西南地區(qū)市場的調(diào)研結(jié)果，在被訪的已成為小貸公司（銀行之外的小微貸款的提供者之一）客戶的50多個小微企業(yè)主中，超過95％曾向銀行申請過貸款，但僅有45%的申請者獲得成功。個人消費(fèi)信貸市場也是銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司的目標(biāo)市場。報告認(rèn)為，得益于國家經(jīng)濟(jì)增長模式向消費(fèi)驅(qū)動轉(zhuǎn)變，中國消費(fèi)信貸在過去幾年增長迅速，但滲透率至2012年底仍然不足25％，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家40％至50％的水平。

據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到2014年12月末，全國范圍內(nèi)獲批小額貸款公司約9,000家，貸款余額超10,000億元。但是就全國小微企業(yè)和消費(fèi)貸款不低于千萬億規(guī)模的市場而言，也是杯水車薪，無濟(jì)于改變市場的整體需求滿足。

（3）針對中小微企業(yè)、個體工商戶的金融中介服務(wù)監(jiān)管體制及法律法規(guī)正不斷完善

行政法規(guī)層面，2005年8月，國務(wù)院頒布的《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》（又稱為36條）中就提出“符合條件的非公有制企業(yè)可以發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)”。2010年5月，國務(wù)院又發(fā)布了《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間資本投資健康發(fā)展的若干意見》（又稱新36條），再次提出要“鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)”。一系列政策法規(guī)的相繼出臺，為金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)合法有序地開展業(yè)務(wù)，提供了法律政策層面的制度設(shè)計(jì)框架，進(jìn)一步明確規(guī)范了相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體在金融中介服務(wù)中的權(quán)利與義務(wù)。

其他政策方面，部分地方規(guī)章及行業(yè)協(xié)會規(guī)范指引相繼出臺，為金融服務(wù)中介合法有序開展，降低市場交易風(fēng)險提供了有效監(jiān)管的依據(jù)。

（4）金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在市場上扮演著重要而特殊的角色

金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不直接經(jīng)手貸款資金的發(fā)放和償還，只是從事借款申請過程的專業(yè)性服務(wù)，協(xié)助雙方辦理有關(guān)事項(xiàng)并力促交易的達(dá)成，為客戶（銀行和小微企業(yè)）提供合適的貸款品種交易渠道。在從事貸款中介業(yè)務(wù)中，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)掌握了大量的客戶信息和合作銀行等放貸人的貸款品種、標(biāo)準(zhǔn)要求等信息，憑借其市場橋梁作用，可為金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)溝通信息，為企業(yè)借款提供專業(yè)協(xié)助與支持，使市場交易者的信息收集成本最低，交易信息公開透明，交易途徑和交易方式更為便捷，資金周轉(zhuǎn)最為安全和迅速，從而大大增加交易機(jī)會，降低交易成本，提高資源配置效率和融資效率。同時，由于中介服務(wù)機(jī)構(gòu)具有涉及領(lǐng)域廣、智力密集程度高、經(jīng)濟(jì)拉動力強(qiáng)等特點(diǎn)，對于一個地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型具有重要作用。此類中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展也有利于增加就業(yè)崗位，集聚高端服務(wù)人才，加快人才高地的建設(shè)。

2、不利因素

（1）中介服務(wù)市場競爭環(huán)境不夠透明規(guī)范，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的社會公信力有待提高

由于中介行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，市場低層次同質(zhì)競爭激烈，人員素質(zhì)、職業(yè)道德、誠信狀況參差不齊，一些目光短淺的中介機(jī)構(gòu)為爭搶業(yè)務(wù)、一味追逐利潤而淡化了客觀中立、專業(yè)高效、勤勉盡責(zé)的原則，盲目

迎合客戶的違規(guī)或不合理需要，甚至出具虛假不實(shí)報告，嚴(yán)重影響其獨(dú)立、客觀、公正的社會公信力。同時，銀行在選擇中介服務(wù)機(jī)構(gòu)時，同樣面臨著信息不對稱的困境。這些都給銀行與中介機(jī)構(gòu)的合作帶來一定的風(fēng)險隱患。中介服務(wù)機(jī)構(gòu)變成社會公眾公司后的信息披露體系，將有效解決中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的信息公開瓶頸問題，對中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的合法法規(guī)和誠信經(jīng)營形成有效的促進(jìn)和監(jiān)督。

（2）法律法規(guī)制度不完善，中介機(jī)構(gòu)違規(guī)成本低，法律責(zé)任追究機(jī)制有待大力提倡

鑒于中介機(jī)構(gòu)的多樣性，國家無法對各個領(lǐng)域的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行專門針對性的統(tǒng)一管理，無法制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度?，F(xiàn)有法律框架和司法體制下，法律責(zé)任追究的成本、時效等因素，導(dǎo)致未形成對違規(guī)違法中介機(jī)構(gòu)強(qiáng)有力的懲戒結(jié)果，發(fā)生違規(guī)成本低，導(dǎo)致中介機(jī)構(gòu)作出寧愿違背誠信原則、冒險違規(guī)，也要爭奪客戶資源的選擇。加之政府及行業(yè)主管部門對中介機(jī)構(gòu)的違規(guī)經(jīng)營行為整體上監(jiān)管不夠，更容易誘發(fā)中介機(jī)構(gòu)人員的道德風(fēng)險，從而形成整個中介機(jī)構(gòu)違反“職業(yè)道德”現(xiàn)象相當(dāng)普遍。

不過，國家當(dāng)前的法律框架已經(jīng)為追究違法違規(guī)中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任作出了規(guī)范性指引，任何一家中介機(jī)構(gòu)違法違規(guī)，在法律法規(guī)層面、在合同責(zé)任層面受到刑事責(zé)任、行政責(zé)任、民事責(zé)任的追究，不存在制度性障礙。

（3）銀行、小貸公司等放貸人沒有充分利用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)功能

目前，部分銀行等放貸人對貸款中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理還存在不少缺陷。以銀行業(yè)務(wù)為例，其一，由于社會中介機(jī)構(gòu)類型眾多、參與銀行業(yè)務(wù)的角度和程度具有多樣性，銀行大多也未建立健全行內(nèi)從引入到淘汰的全流程管理中介活動的規(guī)范和制度；其二，由于銀行業(yè)務(wù)流程設(shè)置、人員分開等原因，某些中介業(yè)務(wù)被條塊分割，影響中介服務(wù)的總體效益和中介報告結(jié)論的統(tǒng)一使用；其三，由于現(xiàn)行的銀行分級管理體制，銀行地方分支行的中介活動管理相對混亂，與地方上中介機(jī)構(gòu)關(guān)系復(fù)雜，容易助長道德風(fēng)險；其四，銀行還比較缺乏專業(yè)人才和技術(shù)手段，影響其正確評價和使用中介報告；其五，大多數(shù)銀行只是對中介機(jī)構(gòu)出具的財(cái)產(chǎn)評估報告規(guī)定了比例控制要求，對中介機(jī)構(gòu)缺乏動態(tài)的、客觀的評估考核機(jī)制；其六，大多數(shù)銀行未能明確職責(zé)、實(shí)行問責(zé)，導(dǎo)致出現(xiàn)內(nèi)部人員對中介活動責(zé)任層層推諉，甚至誤導(dǎo)決策的現(xiàn)象。

盡管如此，貸款中介服務(wù)機(jī)制還是為銀行小微貸款產(chǎn)品落地提供了切實(shí)有力的支持，銀行在完善自身管理機(jī)制的前提下，可以有效利用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的人員、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、成本低廉、高效便捷等優(yōu)勢，大力發(fā)展自身的小微貸款業(yè)務(wù)。同時，解決小微企業(yè)和個人的貸款難問題。

五、行業(yè)競爭格局

目前市場上的貸款咨詢類企業(yè)具備以下特點(diǎn)：

1、貸款咨詢類企業(yè)一般并未與特定的貸款機(jī)構(gòu)建立長期固定的合作關(guān)系，其貸款申請投向的貸款機(jī)構(gòu)具有不特定性、隨機(jī)性，一般情況下是根據(jù)借款人的情況，符合哪家貸款機(jī)構(gòu)的貸款形式標(biāo)準(zhǔn)即向其推薦。

2、貸款咨詢類企業(yè)對于借款客戶的信用狀況、還款能力不做實(shí)質(zhì)審查，其主要工作是幫助借款人獲取貸款機(jī)構(gòu)的貸款，貸款機(jī)構(gòu)對其服務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量沒有相應(yīng)的評價、監(jiān)測，風(fēng)險控制難以保證。

3、貸款咨詢類企業(yè)一般不具備完善的風(fēng)險控制體系，其向貸款機(jī)構(gòu)推薦客戶難以避免“關(guān)系型銷售”，業(yè)務(wù)專業(yè)性水平與可持續(xù)經(jīng)營能力不強(qiáng)。

第二篇：小微金融差異化經(jīng)營分析（范文模版）

本科畢業(yè)論文

內(nèi)容摘要

小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會中具有特殊的重要地位，對增加就業(yè)、活躍市場、改善民生、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整發(fā)揮著不可替代的作用；但由于經(jīng)營規(guī)模小、可抵押的固定資產(chǎn)少、抵御風(fēng)險能力較弱等諸多因素導(dǎo)致小微企業(yè)存在融資難問題。

本文從差異化經(jīng)營角度入手，結(jié)合小微企業(yè)的需求特征，運(yùn)用SWOT分析模型等，對小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展的宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境及微觀環(huán)境進(jìn)行戰(zhàn)略分析，從中得出實(shí)施小微金融差異化經(jīng)營的必要性和可行性，并對民生銀行小微金融差異化的核心產(chǎn)品小微城市合作社進(jìn)行介紹。同時，以天津市新南馬路五金城小微金融項(xiàng)目融資為例，分析了民生銀行小微金融差異化經(jīng)營的實(shí)際應(yīng)用及實(shí)施效果，得出結(jié)論：民生銀行小微金融品牌的樹立和發(fā)展依賴于差異化經(jīng)營。差異化經(jīng)營是商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展的有效保證。

關(guān)鍵詞：小微金融；差異化經(jīng)營；民生銀行

Abstract

Small and micro enterprises play great important roles in our economic society.They are irreplaceable especially in the aspects of increasing employment, making market more active, improving people's livelihood and promoting economic structure adjustment.However, these enterprises come across a lot of difficulties in financing, due to their small scale, few mortgage fixed assets and low risk tolerance.Based on the differential management, this paper combines with the demand features of small and micro enterprises, and completes strategy analysis.By using SWOT model to analyze the macro environment, industry environment and micro environment of the small and micro-finance business, the paper concludes the necessity and feasibility of carrying out the differential management.The paper also introduces CMBC’s core products “small and micro urban cooperatives”.Meanwhile, the article takes a small and micro financing project(Hardware City, Xin Nan Ma Road, Tianjin)as an example, analyzes the practical application and implementation effects of CMBC’s micro finance development strategy, and concludes that the establishment and development of CMBC’s brand in micro financing rely on differentiation management.That is to say, differentiation management is the effective guarantee for bank to be “ a characteristic bank and a profitable bank”.Key words：Micro-finance；Differential Management；CMBC

目 錄

一、小微金融概述..........................................1

（一）小微企業(yè)的界定..................................1

（二）小微企業(yè)融資現(xiàn)狀................................2

（三）小微金融業(yè)務(wù)主要理念............................3

二、小微金融發(fā)展的環(huán)境分析................................3

（一）小微金融發(fā)展的宏觀環(huán)境分析.......................3

（二）小微金融發(fā)展的行業(yè)環(huán)境分析.......................4

（三）小微金融發(fā)展的微觀環(huán)境分析.......................5

三、民生銀行的小微金融差異化經(jīng)營——以天津市新南馬路五金城為例....................................................6

（一）小微金融差異化經(jīng)營..............................6

（二）基于差異化經(jīng)營的小微金融平臺——城市商業(yè)合作社...8

（三）天津市新南馬路五金城............................9

（四）基于差異化經(jīng)營五金城城市商業(yè)合作社的建立和經(jīng)營...11

四、關(guān)于小微金融差異化經(jīng)營的建議..........................12

小微金融差異化經(jīng)營分析

——以民生銀行為例

小微企業(yè)是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會的重要組成部分，是促進(jìn)社會穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長的動力。經(jīng)過多年發(fā)展，小微企業(yè)已開始從商貿(mào)服務(wù)、一般加工制造等傳統(tǒng)領(lǐng)域向高新技術(shù)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)延伸，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整上發(fā)揮著重要的作用。同時提供了大量的就業(yè)崗位，對促進(jìn)社會穩(wěn)定起到了重要作用。盡管小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中有重要的地位，卻因自身特點(diǎn)及外部環(huán)境等原因，存在融資渠道窄、融資成本高等諸多問題。一方面，從自身看，小微企業(yè)規(guī)模較小、固定資產(chǎn)比例低、外部風(fēng)險抵御能力較差，且用款額度小、用款急。另一方面，從商業(yè)銀行的角度看，小微企業(yè)貸款額小且抗風(fēng)險能力較弱、內(nèi)部制度不完備，商業(yè)銀行基于風(fēng)險收益的考慮，通過壓縮小微企業(yè)貸款規(guī)?；蛱岣哔J款定價，導(dǎo)致其融資成本高。在難以獲得商業(yè)銀行融資的情況下，小微企業(yè)轉(zhuǎn)向中介機(jī)構(gòu)融資、民間融資和非正規(guī)融資等，成本愈發(fā)高漲。

針對這種困境，政府出臺了扶持政策。各大金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)政策要求，推出支持小微金融的特色產(chǎn)品，尋求新的利潤增長和發(fā)展渠道。發(fā)展小微業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的必要選擇，同時實(shí)施差異化經(jīng)營又是小微業(yè)務(wù)發(fā)展的必然方向。大力發(fā)展小微業(yè)務(wù)，首先是銀行需要履行的重要社會責(zé)任，有利于樹立銀行良好的社會形象；其次，大力發(fā)展小微業(yè)務(wù)，有利于提高銀行收益水平；最后，大力發(fā)展小微金融，可增加銀行基礎(chǔ)客戶群，實(shí)現(xiàn)客戶結(jié)構(gòu)多元化，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險分散化。當(dāng)前中國金融業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，各行在小微金融的產(chǎn)品和服務(wù)方面逐漸趨同，如何在激烈的市場競爭中脫穎而出，實(shí)施差異化經(jīng)營是贏得競爭的重要法寶。

本文主要研究了小微金融的差異化經(jīng)營，并以小微金融領(lǐng)域的先行者——民生銀行為例，分析了民生銀行在小微金融領(lǐng)域差異化經(jīng)營的成果，通過其對天津市新南馬路五金城的應(yīng)用，進(jìn)一步了解了小微金融差異化經(jīng)營的實(shí)施效果。

一、小微金融概述

（一）小微企業(yè)的界定

2011年6月18日，國家工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)改委和財(cái)政部聯(lián)合起來發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》，結(jié)合各行業(yè)的特點(diǎn)，將中小 1

企業(yè)結(jié)合按照企業(yè)的從業(yè)人員、資產(chǎn)總額和營業(yè)收入等指標(biāo)，劃分為中型、小型、微型三種類型。各行業(yè)小微企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)如表1所示（為分析上的便利，表格對小型企業(yè)和微型企業(yè)作合并處理）：

表1 小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn) 序號 1 牧業(yè)、漁業(yè) 從業(yè)人員<300人 2 工業(yè) 營業(yè)收入<2000萬 資產(chǎn)總額<5000萬 3 建筑業(yè) 營業(yè)收入<6000萬 從業(yè)人員<20人 4 批發(fā)業(yè) 營業(yè)收入<5000萬 從業(yè)人員<50人 5 零售業(yè) 營業(yè)收入<500萬 從業(yè)人員<300人 6 交通運(yùn)輸業(yè) 營業(yè)收入<3000萬 從業(yè)人員<100人 7 倉儲業(yè) 營業(yè)收入<1000萬 從業(yè)人員<300人 8 郵政業(yè) 營業(yè)收入<2000萬 16 其他未列明行業(yè) 從業(yè)人員<100人 15 租賃和商務(wù)服務(wù) 資產(chǎn)總額<8000萬 14 物業(yè)管理 營業(yè)收入<1000萬 從業(yè)人員<100人 13 房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營 營業(yè)收入<1000萬 從業(yè)人員<300人 12 務(wù)業(yè) 營業(yè)收入<1000萬 資產(chǎn)總額<5000萬 軟件和信息技術(shù)服11 信息傳輸業(yè) 營業(yè)收入<1000萬 從業(yè)人員<100人 10 餐飲業(yè) 營業(yè)收入<2000萬 從業(yè)人員<100人 行業(yè) 農(nóng)業(yè)、林業(yè)、營業(yè)收入<500萬 9 住宿業(yè) 營業(yè)收入<2000萬 從業(yè)人員<100人 小微企業(yè) 序號 行業(yè) 小微企業(yè) 從業(yè)人員<100人

銀監(jiān)會根據(jù)授信情況劃分，將銀行對單戶企業(yè)授信總額在500萬元（含）以下和企業(yè)資產(chǎn)總額1000萬元（含）以下；或授信總額500萬元（含）以下和企業(yè)年銷售額3000萬元（含）以下的企業(yè)，統(tǒng)稱為小企業(yè)。

（二）小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

有數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)83%的融資是通過民間借貸實(shí)現(xiàn)的，通過銀行融資的部分不足20%，造成了小微企業(yè)融資渠道窄、融資成本高的現(xiàn)狀。這與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的融資服務(wù)模式息息相關(guān)，商業(yè)銀行向來將國有企業(yè)、大型企業(yè)作為主要服務(wù)對象，忽視了小微企業(yè)的融資需求，從而出現(xiàn)斷層現(xiàn)象。自國家出臺扶持政策，各商業(yè)銀行對小

微企業(yè)的重視程度有所提高，紛紛發(fā)布針對小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，但還未能滿足小微企業(yè)的多層次需求，小微企業(yè)的融資難問題依然存在。

（三）小微金融業(yè)務(wù)主要理念

針對小微企業(yè)的特點(diǎn)，要在完善客戶評級，細(xì)化行業(yè)、產(chǎn)品風(fēng)險的前提下獲取大量客戶，降低單筆授信金額、分散風(fēng)險。針對小微企業(yè)用款急、需求層次多的特點(diǎn)，以及商業(yè)銀行降低單筆小微業(yè)務(wù)管理成本及提高小微業(yè)務(wù)規(guī)模收益的需求，要提高小微業(yè)務(wù)處理效率，設(shè)計(jì)多種產(chǎn)品體系滿足小微企業(yè)金融及非金融等多層次需求。

二、小微金融發(fā)展的環(huán)境分析

（一）小微金融發(fā)展的宏觀環(huán)境分析

1.政策環(huán)境分析

小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會中占有重要的地位，我國經(jīng)濟(jì)既需要“支柱式”的大企業(yè)，同時也不能缺少小微企業(yè)。小微企業(yè)的發(fā)展確實(shí)需要政府的扶持，少交稅、多融資是他們當(dāng)下最緊要的需求。近年來政府和人民銀行相繼出臺了支持小微企業(yè)發(fā)展的金融服務(wù), 積極倡導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)增大對小微企業(yè)的信貸投入和支持力度。國務(wù)院針對小微企業(yè)的發(fā)展推出了一系列減輕稅負(fù)的政策，盡量為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更有利的環(huán)境。

但目前政府出臺的大多政策措施還是較為適用于高科技的中小企業(yè)，高成長性的中小企業(yè)等。絕大數(shù)的小微企業(yè)既非高科技企業(yè)又沒有明顯的特色，有的仍處于生產(chǎn)環(huán)節(jié)的下游，進(jìn)行簡單的原材料生產(chǎn)及加工，有的處于流通領(lǐng)域，經(jīng)營規(guī)模不大的商鋪。因此，這些政策還沒有從根本上解決融資難的難題，只有商業(yè)銀行才能從根本上解決。

2.經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展給小微企業(yè)帶來了更多機(jī)遇，也加大了小微企業(yè)的貸款需求。目前我國小微企業(yè)確實(shí)面臨許多的挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)在：

⑴ 經(jīng)濟(jì)下坡路加大小微企業(yè)融資難度。

近兩年，全球經(jīng)濟(jì)大多在走下坡路，一方面，小微企業(yè)面臨著原材料價格上漲、勞動力成本上升、市場需求下降等諸多問題，集中體現(xiàn)在小微企業(yè)資金短缺上，小微企業(yè)不斷出現(xiàn)困難，融資需求增加；另一方面，小微企業(yè)獲得資金的其他渠道被弱化，3

所以其對銀行的資金需求逐漸在放大。

⑵ 金融結(jié)構(gòu)的不合理使得小微金融服務(wù)缺位。

造成這種現(xiàn)狀的原因一是由于專業(yè)面向小微企業(yè)的機(jī)構(gòu)比較少，盡管近幾年小額貸款公司等金融組織涌現(xiàn)出了一批，但總體來看其服務(wù)還是不盡完善，能夠充分競爭的服務(wù)于小微企業(yè)的金融組織體系尚未完全形成。二是社會融資結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化。我國大型企業(yè)的銀行融資比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家，銀行對小微企業(yè)服務(wù)的意識仍然缺乏。

⑶ 小微企業(yè)金融發(fā)展的政策還需完善。

雖然近年來各級政府以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)等均出臺了一系列扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策，但是相關(guān)的法律法規(guī)體系、財(cái)政扶持政策以及信用體系建設(shè)等配套方面仍然存在一些不足。

3.社會環(huán)境分析

小微企業(yè)規(guī)模雖小，但對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展卻有相當(dāng)大的貢獻(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，全國共計(jì)6000萬以上的小微企業(yè)和個體工商戶對我國GDP的貢獻(xiàn)率早已超過60%，提供了75%以上的就業(yè)機(jī)會，并且創(chuàng)造了一半以上的出口收入和財(cái)政稅收。盡管國有企業(yè)和政府部門對于經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率約為40%，貸款卻占到了金融機(jī)構(gòu)貸款總量的80%，而以中小微型企業(yè)為主的民營企業(yè)對中國經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率約為60%，其真正使用的貸款卻只占正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款總量的20%左右。小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是創(chuàng)業(yè)富民的重要渠道，在擴(kuò)大就業(yè)、增加收入、改善民生、促進(jìn)穩(wěn)定、國家稅收、市場經(jīng)濟(jì)等方面具有舉足輕重的作用。發(fā)展小微企業(yè)是大勢所趨。①

（二）小微金融發(fā)展的行業(yè)環(huán)境分析

1.行內(nèi)競爭

現(xiàn)今各行各業(yè)競爭都非常大，金融業(yè)由于產(chǎn)品的復(fù)制性強(qiáng)問題也面臨著極大的競爭。越來越多的商業(yè)銀行把支持小微企業(yè)貸款作為銀行重要戰(zhàn)略，各個銀行也紛紛推出了符合自身業(yè)務(wù)發(fā)展需求的針對小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。

民生銀行是我國第一家進(jìn)軍小微企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的全國性商業(yè)銀行，它的發(fā)展戰(zhàn)略一向是“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”，前面兩個戰(zhàn)略，都和小微企業(yè)息息相關(guān)。

招商銀行是國內(nèi)銀行業(yè)首家推出額度下隨借隨還的銀行，這種還款方式滿足了小 ① 胡海峰,趙亞明.專業(yè)化中小銀行與小微企業(yè)融資研究.人文社會科學(xué)版,2012.微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)快的需求，降低了企業(yè)融資的成本，深受廣大微小企的歡迎。

浦發(fā)銀行對扶植小微企業(yè)地發(fā)展也有其獨(dú)特的方式。依據(jù)小微企業(yè)在生產(chǎn)、投資、理財(cái)?shù)炔煌I(lǐng)域的金融服務(wù)需求以及企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)和經(jīng)營模等設(shè)計(jì)富有特色的金融產(chǎn)品，為企業(yè)提供全方位的服務(wù)和支持，逐步轉(zhuǎn)變了小微企業(yè)在金融服務(wù)方面所處的被動地位。

未來，各商業(yè)銀行間小微企業(yè)融資之間的競爭也會越來越激烈，各種各樣的創(chuàng)新產(chǎn)品也會層出不窮，更有助于小微企業(yè)的融資在金融機(jī)構(gòu)得到支持。

2.潛在競爭對手

資金短缺一直是阻礙小微企業(yè)發(fā)展的原因之一，針對這個問題，小額貸款公司隨即產(chǎn)生，并快速發(fā)展。小微企業(yè)貸款通常需要銀行花大量精力調(diào)查才能做出客觀判斷。但各銀行存款壓力很大，能投入小微企業(yè)的精力非常有限。小微企業(yè)用款具有“短，頻，急”的特點(diǎn)，且大部分小微企業(yè)對金融知識相對欠缺，借款渠道有限。銀行和小微企業(yè)之間信息不對稱，在這種情況下，小額信貸公司鋪天蓋地的廣告能夠使小微客戶能夠更好的識別，門檻又低，使其搶走一部分小微企業(yè)客戶。

（三）小微金融發(fā)展的微觀環(huán)境分析

根據(jù)小微企業(yè)所處的內(nèi)部和外部環(huán)境，采用SWOT分析法從優(yōu)勢、機(jī)遇、劣勢和挑戰(zhàn)這四個方面來進(jìn)行分析。

1.優(yōu)勢（Strength）

⑴ 小微企業(yè)經(jīng)營機(jī)制很活，組織結(jié)構(gòu)簡單，適應(yīng)性強(qiáng)，對外界環(huán)境變化反應(yīng)敏感，能夠隨時適應(yīng)市場需求的變化來及時改變經(jīng)營方向和組織結(jié)構(gòu)，滿足市場的特定需求。決策成本較低，發(fā)展空間大。

⑵ 小微企業(yè)的創(chuàng)新能力強(qiáng)。小微企業(yè)為適應(yīng)市場的需求，必須依靠不斷的創(chuàng)新來保障。創(chuàng)新不僅包括小微企業(yè)對專業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)不斷的革新，使企業(yè)的某種產(chǎn)品處于技術(shù)或成本等領(lǐng)先地位，還包含對產(chǎn)品的生產(chǎn)流程、成本控制、市場營銷等多方面的創(chuàng)新。

2.劣勢（Weakness）

⑴ 金融業(yè)由于產(chǎn)品的復(fù)制性較強(qiáng)，同質(zhì)化嚴(yán)重等問題，銀行面臨著高強(qiáng)度的競爭壓力。目前，由于央企，國企等大型企業(yè)競爭壓力大，許多銀行都將一部分注意力投向小微企業(yè)，但產(chǎn)品大多雷同沒有針對性，并沒有解決當(dāng)務(wù)之急。

⑵ 小微企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善，企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性差。在我國仍然存在著妨礙小微企業(yè)市場進(jìn)入的問題，一些部門為了方便業(yè)務(wù)流程，設(shè)置一些過多的審批的手續(xù)，增加了企業(yè)的經(jīng)營負(fù)擔(dān)，造成有些企業(yè)無法順利取得營業(yè)執(zhí)照等證件。同時，市場嚴(yán)重的壟斷現(xiàn)象和一些不合理的政策也會影響小微企業(yè)的發(fā)展。

3.機(jī)遇（Opportunity）

小微企業(yè)龐大的金融需求為銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了歷史性的機(jī)遇。受歷史因素的影響，小微企業(yè)的發(fā)展長期受到外部環(huán)境的制約。但是隨著我國經(jīng)濟(jì)市場進(jìn)一步的發(fā)展，未來會有更多的領(lǐng)域逐步對民營經(jīng)濟(jì)進(jìn)行開放，能夠適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)制度要求的小微企業(yè),將有巨大的發(fā)展空間，他們具有很旺盛的擴(kuò)張需求,而其規(guī)模的擴(kuò)張必然離不開銀行的金融支持。因此,小微企業(yè)融資需求大、對合作銀行持續(xù)需求忠誠度高的特點(diǎn)決定了銀行可以在銀企合作中發(fā)揮更大的作用,這將是商業(yè)銀行實(shí)施民企戰(zhàn)略的一個重要的機(jī)遇。

4.挑戰(zhàn)（Threat）

⑴ 小微企業(yè)經(jīng)營成本不斷上升。從2010 年開始，由于成本價格升高，通貨膨脹現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致小微企業(yè)的經(jīng)營成本不斷上升。產(chǎn)品銷售價格漲幅卻低于其成本漲幅, 企業(yè)的利潤空間被壓縮，減慢了小微企業(yè)做大做強(qiáng)的步伐。

⑵ 融資成提高，小微企業(yè)的融資渠道較難得到滿足。小微企業(yè)的主要融資渠道是銀行，但是由于小微企業(yè)大多數(shù)為家族式管理, 經(jīng)營以及財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范, 信貸需求額度較小等原因，很難從銀行獲得資金支持。并且由于小微企業(yè)在融資上存在“ 短、小、頻、急” 的特點(diǎn), 再加上目前銀行對小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品貸款手續(xù)繁瑣，小微企業(yè)相對議價能力較低，導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本較高。

⑶ 相關(guān)的扶持政策沒有得到有效的落實(shí)。雖然政府出臺了多項(xiàng)支持小微企業(yè)發(fā)展的政策，但在實(shí)施的過程中，還是會出現(xiàn)各種各樣的問題。

三、民生銀行的小微金融差異化經(jīng)營——以天津市新南馬路五金城為例

（一）小微金融差異化經(jīng)營

1.小微金融發(fā)展的目標(biāo)

參照銀監(jiān)會關(guān)于中小企業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，再結(jié)合民生銀行的實(shí)際情況，以企業(yè) 6

資產(chǎn)規(guī)模、授信額度、年銷售收入作為劃分小微企業(yè)客戶邊界的基本標(biāo)準(zhǔn)。民生銀行小微客戶業(yè)務(wù)邊界為：A、個體工商戶；B、資產(chǎn)總額在1000萬元（含）以下或年銷售收入3000萬元（含）以下的企業(yè)，單戶授信額度不超過500萬元。

“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”是民生銀行的三大戰(zhàn)略目標(biāo)?！白鲂∥⑵髽I(yè)的銀行”是小微金融發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)：一是通過全面的金融服務(wù)將小微企業(yè)從民間融資包括高利貸等融資方式中解脫出來，享受較高品質(zhì)的金融服務(wù)。二是民生銀行要成為小微金融的行業(yè)領(lǐng)軍人。

2.實(shí)施差異化經(jīng)營的重要性

⑴ 從長遠(yuǎn)角度，是民生銀行實(shí)現(xiàn)三大戰(zhàn)略目標(biāo)、打造特色銀行的重要保證 民生銀行三大戰(zhàn)略核心在于小微企業(yè)。從小微企業(yè)著手，在其規(guī)模尚小、融資能力較弱的階段給予差異化的金融服務(wù)，能培育小微企業(yè)的黏性和忠誠度，成為未來的民營客戶，從而實(shí)現(xiàn)民生銀行“做民營企業(yè)的銀行”的戰(zhàn)略定位；小微企業(yè)具有鮮明的個人特色，企業(yè)主個人與企業(yè)融為一體，小微企業(yè)是企業(yè)主收入的主要來源，而企業(yè)主則成為民生銀行重要的高端客戶，成為民生銀行“做高端客戶的銀行”的重要渠道。

⑵ 從近期角度看，是民生銀行第一代小微金融產(chǎn)品被復(fù)制和同化后的必然選擇 ① 第一代產(chǎn)品“商貸通”的特點(diǎn)和成就

主要特點(diǎn)：在擔(dān)保結(jié)構(gòu)上，由于房產(chǎn)抵押類業(yè)務(wù)具有擔(dān)保效力高、發(fā)生風(fēng)險后易于處置等特點(diǎn)，成為主要采納的業(yè)務(wù)方式。

主要成就：

小微信貸規(guī)模飛速增長：實(shí)行第2年末，全行“商貸通”業(yè)務(wù)累計(jì)發(fā)放25000余億元，共向十萬余位小微客戶提供了貸款支持；貸款余額已經(jīng)從不足百億發(fā)展到1589億，占據(jù)零售個人信貸業(yè)務(wù)的半壁江山；小微客戶派生金融資產(chǎn)超過500億。

小微業(yè)務(wù)收益水平大幅上升：實(shí)行第2年末，加權(quán)貸款利率執(zhí)行達(dá)到6.78%，利率上浮超過26%，遠(yuǎn)高于前一年的利率浮動水平；全行“商貸通”業(yè)務(wù)利息收入達(dá)到61.2億，凈利息收入達(dá)到25.56億，為整個零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)責(zé)任利潤14.5億做出了突出貢獻(xiàn)。

高凈值貴賓客戶數(shù)快速增加：實(shí)行第2年末，小微客戶中金融資產(chǎn)10萬元以上的貴賓客戶數(shù)從前一年的5910戶上升到25039戶，增長速度423%；金融資產(chǎn)50萬元以上的財(cái)富管理客戶從2187戶增加4倍多達(dá)到8914戶。

② 第一代產(chǎn)品的主要問題

商貸通創(chuàng)立的2年之內(nèi)，民生銀行的小微業(yè)務(wù)就實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式的增長，可見，小微企業(yè)是商業(yè)銀行的重要藍(lán)海。各銀行逐步看到了這一商機(jī)，在短時間內(nèi)迅速被復(fù)制，而且民生銀行第一代小微金融產(chǎn)品的弱勢逐漸暴露出來，先發(fā)的競爭優(yōu)勢被削弱。民生銀行第一代小微金融存在的主要問題有：

風(fēng)險觀念比較保守：主要以抵押和擔(dān)保方式發(fā)放貸款，產(chǎn)品定價偏低，沒有制定出與小微金融風(fēng)險特性相適應(yīng)的定價水平。

制度創(chuàng)新不足：總行層級對一線的制度制定及執(zhí)行情況研究不足，不能很好的切合實(shí)際情況，客戶經(jīng)理無法徹底擺脫相關(guān)責(zé)任的“終身追究制”的顧慮，這樣就很大程度的影響了小微業(yè)務(wù)人員的開發(fā)市場的勁頭和開發(fā)潛力。

特色不明顯：由于上述原因，以商貸通為代表的小微金融業(yè)務(wù)與領(lǐng)先實(shí)踐相比較，在團(tuán)隊(duì)建設(shè)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、營銷渠道、定價能力、風(fēng)險管控等方面特色不明顯，沒有形成成熟的商業(yè)模式，缺乏核心競爭力，易為他行模仿，無法形成競爭壁壘。

（二）基于差異化經(jīng)營的小微金融平臺——城市商業(yè)合作社

小微城市商業(yè)合作社是小微客戶服務(wù)形式的強(qiáng)化。在民生銀行內(nèi)部創(chuàng)建一個高效的小微企業(yè)交流協(xié)作的平臺，將民生銀行分散的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)客戶進(jìn)行分類整理，進(jìn)行更深一步的整合，促進(jìn)分散的小微企業(yè)能在日常經(jīng)營管理過程中實(shí)現(xiàn)資源共享及經(jīng)驗(yàn)交流、信息互通等，降低小微企業(yè)的各種成本，提高效益。

1.城市商業(yè)合作社的定位

小微城市商業(yè)合作社是民生銀行為小微企業(yè)客戶創(chuàng)建的增值服務(wù)平臺，屬非社團(tuán)、非盈利、非法人、非公益的聯(lián)誼形式，所有合作社的籌備和活動均在民生銀行客戶范圍內(nèi)進(jìn)行。

2.合作社組織架構(gòu)

小微城市商業(yè)合作社的成立以支行為單位，涵蓋現(xiàn)有的小微企業(yè)客戶，獨(dú)立成立，并在各分行有序的指導(dǎo)和管理下開展活動。具體要求為：

小微城市商業(yè)合作社由支行發(fā)起，在支行周邊及特定商圈內(nèi)發(fā)展小微企業(yè)會員，達(dá)到50名客戶即可成立。為了便于管理，單個小微城市商業(yè)合作社人數(shù)原則上不超過200人，每家支行可以按照街道、社區(qū)、行業(yè)、商圈和地緣等類別建立多個社區(qū)合作社。

小微城市商業(yè)合作社可通過客戶推薦會員中社會地位較高的小微企業(yè)主擔(dān)任社長和副社長，發(fā)起支行行長任支行合作社常務(wù)副社長，小微客戶經(jīng)理擔(dān)任秘書長，定期或不定期地開展形式多樣的金融服務(wù)宣傳活動。重點(diǎn)向客戶宣傳黨和國家有關(guān)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)的方針、政策；組織有關(guān)人員，宣講法律、財(cái)稅政策以及相關(guān)金融知識。

3.合作社活動內(nèi)容

⑴ 信息整合

通過合作社的會員制管理，建立合作社會員信息庫，將松散的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)相關(guān)信息進(jìn)行整合，進(jìn)行加工后的集中管理，促進(jìn)小微企業(yè)跨行業(yè)、跨區(qū)域的信息交流與合作；通過集中的相關(guān)采購，為合作社會員及企業(yè)提供一站式的信息資源服務(wù)；還可通過創(chuàng)辦合作社相關(guān)刊物，定期發(fā)布合作社會員發(fā)展動態(tài)、產(chǎn)品信息、管理經(jīng)驗(yàn)、及有關(guān)經(jīng)貿(mào)信息，建立起合作社會員合作、互助、共享的大平臺。

⑵ 服務(wù)整合

培訓(xùn)服務(wù)：各分、支行在原財(cái)富大課堂活動基礎(chǔ)上，有針對性地組織會員開展系列專業(yè)培訓(xùn)。分行可邀請行業(yè)協(xié)會、法律、管理培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、高等院校、工商稅務(wù)等專家，采取職業(yè)訓(xùn)練、培訓(xùn)講座、建立培訓(xùn)基地等形式，以提高小微企業(yè)經(jīng)營管理理念、管理素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)交流的為服務(wù)原則，深入開展合作社的培訓(xùn)等工作。

⑶ 行業(yè)整合

根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)以及小微金融重點(diǎn)支持的行業(yè)，將各區(qū)域分散的同一行業(yè)的客戶進(jìn)行整理，進(jìn)一步深入整合。以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo)，聯(lián)合政府領(lǐng)導(dǎo)部門、行業(yè)組織、區(qū)域商會以及行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)共同研究現(xiàn)今各種外部環(huán)境對重點(diǎn)行業(yè)的影響，行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變革對小微企業(yè)帶來的影響等各種問題；同時加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)企業(yè)的合作與交流，促進(jìn)行業(yè)內(nèi)和諧共同發(fā)展，避免惡性競爭；促進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)與相關(guān)關(guān)聯(lián)行業(yè)的合作，最終實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

⑷ 溝通匯報

分行管理部門和相關(guān)管理崗位要定期收集客戶意見和建議，主動向政府有關(guān)部門溝通匯報，為小微企業(yè)科學(xué)發(fā)展，為改善小微企業(yè)的外部環(huán)境獻(xiàn)言獻(xiàn)策。

（三）天津市新南馬路五金城

1.天津市新南馬路五金城簡介

天津市新南馬路五金城建于南開區(qū)，是在老南馬路五金城基礎(chǔ)上進(jìn)行的重新規(guī)劃、提升改造的綜合項(xiàng)目。天津市政府以打造國際物流中心城市為戰(zhàn)略，將南馬路五金城的整體升級改造列入重點(diǎn)改造工程。南開區(qū)建設(shè)五金經(jīng)濟(jì)圈可謂基礎(chǔ)雄厚，緊挨五金城新址的，是不銹鋼一條街和汽貿(mào)一條街，兩大市場同時改建新城，提升經(jīng)營檔次。不銹鋼一條街現(xiàn)有600個商戶，年銷售額100多億元，是中國三大不繡鋼市場之一；汽貿(mào)一條街有130多個商戶，年銷售額20億元。三大市場既形成大小五金配套，又形成規(guī)模更加龐大的五金市場，最終形成我國北方龐大五金商圈。

2.天津市新南馬路五金城資金需求狀況

⑴ 經(jīng)營范圍

五金城內(nèi)商戶主要分為批發(fā)零售類商戶、生產(chǎn)加工類商、知名品牌代理商類三大類，其中生產(chǎn)加工類商戶占五金城市場內(nèi)商戶的30%，在五金城內(nèi)設(shè)立商鋪?zhàn)鳛樨浧氛箯d。經(jīng)營范圍主要有工業(yè)五金、建筑五金、五金電器、裝飾建材、日用五金、五金低壓電器標(biāo)準(zhǔn)件、機(jī)械設(shè)備、電焊機(jī)、電動工具、五金配件等。

⑵ 經(jīng)營模式

五金城目前大部分商戶主要是為城市建設(shè)和工業(yè)制造提供配套的生產(chǎn)資料，其經(jīng)營方式以批發(fā)為主、批零兼營的經(jīng)營模式，同時有部分商戶具備了承包工程項(xiàng)目（包括建筑工程、排水工程、裝修工程、電氣工程等）的經(jīng)營能力，也是五金城向著綜合商貿(mào)體發(fā)展的必然結(jié)果。五金城提供五金業(yè)的批發(fā)和代理，銷貨地區(qū)主要為京津塘地區(qū)，物流輻射整個華北地區(qū)，是目前我國北方最大的五金類專業(yè)批發(fā)市場。

⑶ 結(jié)算方式

上游結(jié)算方式主要為電匯為主，對于經(jīng)營規(guī)模較大的商戶會使用銀行承兌匯票結(jié)算，下游收款主要有電匯、支票及現(xiàn)金。以電匯和支票結(jié)算下游企業(yè)會有2-4個月賬期。

⑷ 行業(yè)特征

五金是家庭生活、企業(yè)經(jīng)營的必需品，客源充足穩(wěn)定，市場需求廣泛、銷售收入穩(wěn)定，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動較小。

五金行業(yè)不受季節(jié)性影響，產(chǎn)品保存損耗、保質(zhì)期等經(jīng)營不利因素可以忽略，經(jīng)營事故及商品損失在行業(yè)內(nèi)最低。

五金行業(yè)商品品種齊全，除了千家萬戶的需要以外，各個建筑裝飾、房地產(chǎn)、工廠企業(yè)、樓堂館所都存在著較大需求，發(fā)展前景廣泛。

五金行業(yè)的加價率比較高，利潤高的同時資金需求也較大。⑸ 資金需求分析

五金城的資金需求分析主要是存貨占用的資金、下游銷售產(chǎn)生的賬期以及平時的經(jīng)營周轉(zhuǎn)。因?yàn)槲褰鸪莾?nèi)的商戶是以批發(fā)為主，范圍覆蓋整個華北地區(qū)，所有為了能夠正常經(jīng)營，企業(yè)在平時需要有大量的存貨，所以存貨需要占用大量資金是客戶資金需求的一部分；在下游銷售產(chǎn)生3-4個月的賬期也會增加客戶的資金需求，資金占壓時間較長。資金周轉(zhuǎn)次數(shù)一般為每年3-4次，企業(yè)自有資金一般占20%-30%，融資需求一般為年銷售收入的25%左右。

（四）基于差異化經(jīng)營五金城城市商業(yè)合作社的建立和經(jīng)營

1.建立城市商業(yè)合作社

城市商業(yè)合作社向會員宣傳國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路線方針和政策，遵守相關(guān)法律法規(guī)，指導(dǎo)和監(jiān)督會員誠信、合法經(jīng)營，為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。加強(qiáng)與全國各城市合作分社、商會和小微企業(yè)的交流與合作，共同壯大小微企業(yè)的實(shí)力，推動全國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型。

定期組織開展講座培訓(xùn)、交流、學(xué)習(xí)，通過各種方式拓寬會員視野，學(xué)習(xí)先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，提高會員各項(xiàng)素質(zhì)，為會員的快速穩(wěn)定發(fā)展提供支持。定期組織聯(lián)誼交流等活動，加強(qiáng)溝通交流，增進(jìn)友誼團(tuán)結(jié)，促進(jìn)優(yōu)勢互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)協(xié)作發(fā)展。

2.授信方案

⑴ 信用類授信方案：

目標(biāo)客戶準(zhǔn)入條件：根據(jù)民生銀行商戶融資規(guī)劃和對新南馬路五金城商業(yè)形態(tài)、商戶經(jīng)營狀況的分析，民生銀行擬將以下條件作為客戶準(zhǔn)入門檻：A.借款人具有5年以上的本行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和2年以上的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)；B.商戶年銷售額在400萬元以上（由商戶銷售記錄、銀行流水進(jìn)行匡算）；C．借款人在天津擁有自住房或商鋪，家庭實(shí)物凈資產(chǎn)50萬元以上；

貸款要素：金額：單戶最高150萬,不超過借款人家庭凈資產(chǎn)的30%且不超過其年?duì)I業(yè)額的10%；期限：1年；授信對象：新南馬路五金城內(nèi)符合上述準(zhǔn)入條件的商戶；利率：執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮52%以上；用途：經(jīng)營周轉(zhuǎn)；還款：按月等額本金或等額本息；授信還款來源：借款人企業(yè)經(jīng)營收入償還

⑵ 聯(lián)保方式的授信方案：

目標(biāo)客戶準(zhǔn)入條件：根據(jù)我行商戶融資規(guī)劃和我行對新南馬路五金城商業(yè)形態(tài)、商戶經(jīng)營狀況的分析，我行擬將以下條件作為客戶準(zhǔn)入門檻：A.借款人具有5年以上的五金機(jī)電類批發(fā)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和2年以上的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)；B.商戶年銷售額在300萬元以上（由商戶銷售記錄、銀行流水進(jìn)行匡算）；C．借款人在天津擁有自住房或商鋪，家庭實(shí)物凈資產(chǎn)50萬元以上。聯(lián)保體成員的具體要求：?聯(lián)保體成員不得少于3戶，一般控制在5-10戶，其成員在民生銀行開立結(jié)算賬戶。?聯(lián)保體成員，行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)5年以上，企業(yè)成立3年以上。?聯(lián)保體成員之間不能是相互關(guān)系成員。

貸款要素：金額：單戶最高300萬；期限：1年；授信對象：新南馬路五金城內(nèi)符合上述準(zhǔn)入條件的商戶；利率：執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮50%以上；保證金：聯(lián)保體成員分別存入貸款金額的10%；用途：公司經(jīng)營周轉(zhuǎn)；還款：按月等額本金或等額本息；授信還款來源：借款人企業(yè)經(jīng)營收入償還。

3.實(shí)施效果

⑴ 利用天津市新南馬路五金城城市商業(yè)合作的平臺做好了存量商戶的全面服務(wù)管理提升，舉辦了多場“財(cái)富大講堂”、“茶話會”、“產(chǎn)品對接會”等活動，增加了商戶滿意度，提升了民生銀行小微綜合金融服務(wù)商品牌。

⑵ 通過天津市新南馬路五金城城市商業(yè)合作平臺強(qiáng)大的授信產(chǎn)品庫和增值服務(wù)，不斷吸引更多的商戶加入民生銀行。發(fā)揮五金城管委會的作用，將管委會總經(jīng)理任命為民生銀行五金城合作社社長，使其為銀行提供高端客戶，為合作社業(yè)務(wù)的開拓有大大的幫助。

⑶ 利用天津市新南馬路五金城城市商業(yè)合作的平臺更有利于做好商戶管理及有貸戶的貸后監(jiān)測工作，并引導(dǎo)該產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)商戶逐漸向互助基金貸款模式過渡。大大提高了天津市新南馬路五金城內(nèi)小微商戶對民生銀行的貢獻(xiàn)度，同時也很大程度的支持了天津市新南馬路五金城內(nèi)小微商戶的發(fā)展。

四、關(guān)于小微金融差異化經(jīng)營的建議

“小微金融”是當(dāng)下輿論、當(dāng)局及各金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的熱點(diǎn)。主要有三大原因：一是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和社會中的重要地位。二是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)面臨的融資難問題。三是各金融機(jī)構(gòu)面臨的轉(zhuǎn)型問題。

民生銀行在小微金融業(yè)務(wù)方面是毫無疑問的先行者。基于自身民營股份制銀行的草根特色，民生銀行把服務(wù)小微企業(yè)作為了自身的重要戰(zhàn)略定位，通過創(chuàng)新融資模式，12

有效解決了小微企業(yè)融資難問題，在業(yè)內(nèi)打造了以“商貸通”為代表的民生銀行小微金融的品牌優(yōu)勢，并在各金融機(jī)構(gòu)紛紛搶灘小微業(yè)務(wù)之時，進(jìn)行小微金融的再創(chuàng)新，第二代小微金融產(chǎn)品呼之欲出，形成了持續(xù)化的差異化競爭優(yōu)勢。

小微企業(yè)需要發(fā)展，銀行的小微金融也需要發(fā)展，實(shí)際上為商業(yè)銀行與小微企業(yè)共同發(fā)展的過程。商業(yè)銀行為小微企業(yè)設(shè)計(jì)滿意的業(yè)務(wù)，既是促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展，同時也能為自身帶來利益。以下為針對商業(yè)銀行小微金融差異化經(jīng)營的幾點(diǎn)建議：

建立完善的組織結(jié)構(gòu)。在總行建立專門服務(wù)于小微企業(yè)的機(jī)構(gòu)，內(nèi)部設(shè)置完整的結(jié)構(gòu)，營銷、風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)處理等，為小微企業(yè)提供專業(yè)化、系統(tǒng)化的服務(wù)，這樣會越來越熟練，發(fā)展更快。在分行根據(jù)具體的需求可匹配相關(guān)的團(tuán)隊(duì)或部門，并配備專門的人員服務(wù)于小微企業(yè)。

打造靈活多樣的產(chǎn)品。商業(yè)銀行加大創(chuàng)新力度，針對不同的小微企業(yè)，為其量身打造專屬產(chǎn)品，貼合其發(fā)展程度和需求。例如對剛起步的小微企業(yè)，應(yīng)掌握好借貸總數(shù)和時限，控制好風(fēng)險，實(shí)時關(guān)注企業(yè)的具體運(yùn)營狀況，待其資金收回要求立刻回款。小微企業(yè)的創(chuàng)立初期，都會存在資金比較缺乏、抵押物較少的情況，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)合適的金融產(chǎn)品，盡量平衡風(fēng)險，在保證銀行利益的同時盡可能滿足企業(yè)的需求。對于發(fā)展穩(wěn)定的小微企業(yè)，銀行對其規(guī)模和盈利水平都有大致的了解，可以建立長期信貸的關(guān)系，每期提供固定的金額，可以以固定資產(chǎn)抵押，實(shí)時關(guān)注其經(jīng)營狀況。銀行應(yīng)站在小微企業(yè)的角度為他們設(shè)計(jì)靈活多樣的產(chǎn)品，這樣不僅可以解決小微企業(yè)的燃眉之急，也能建立起重視度，長期的合作關(guān)系將會給銀行帶來穩(wěn)定的利潤。

簡化復(fù)雜的流程。小微企業(yè)向銀行申請資金必然是由于其自身急切需要，所以審批完成越快對于小微企業(yè)企業(yè)來說越有利，同時這也可以成為領(lǐng)先于其他銀行的一大競爭力優(yōu)勢。通常銀行發(fā)放貸款前需經(jīng)過多項(xiàng)審核和手續(xù)，這無疑也增加了貸款的繁瑣程度，手續(xù)過多也會讓小微企業(yè)覺得貸款難、要求多。適當(dāng)減少手續(xù)提高工作效率，切實(shí)解決小微企業(yè)資金需求“短、頻、急”的特點(diǎn)，對于長期合作的企業(yè)為其定制一套專門的審批流程，省略重復(fù)且無意義的手續(xù)。

建立健全的風(fēng)險管理體系。相比于國企、大企業(yè)，小微企業(yè)的風(fēng)險對商業(yè)銀行較高，且小微企業(yè)大多缺乏經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，為了控制風(fēng)險，對小微企業(yè)嚴(yán)格審核，保證入門企業(yè)的質(zhì)量，寧可少建立一個合作對象，也不能隨便貸款。建立健全的風(fēng)險管理體制，派經(jīng)驗(yàn)豐富的人員進(jìn)行專項(xiàng)管理，專項(xiàng)審批小微企業(yè)的授信業(yè)務(wù)，分析風(fēng)險來源和可提供資金數(shù)額。同時建立獨(dú)立的評級體系，根據(jù)風(fēng)險的高低，結(jié)合企業(yè)盈利能力、擔(dān)

保方式等，提高風(fēng)險管理的水平，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。也不能忽略貸后管理，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險苗頭，快速遏制，嚴(yán)控不良貸款率。

參 考 文 獻(xiàn)

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第三篇：小微貸款情況

民生銀行的不良貸款主要來自長三角地區(qū)，也是小企業(yè)業(yè)務(wù)本身風(fēng)險特征的體現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)明顯復(fù)蘇前，不良率可能仍會上升。小微貸款增速放緩，定價受降息影響有所下降.銀行“兩小”貸款減速

記者翻閱和整理了多家銀行披露的2013年和2014年上半年銀行半年報，對比其中對于小(微)企業(yè)的貸款數(shù)量及余額，得到如下數(shù)據(jù)。

2014年民生銀行半年報：上半年累計(jì)投放小微貸款2154.90億元，小微金融資金自足率達(dá)到64.18%，比年初提高9.25%；而2013年上半年，小微企業(yè)貸款余額3,860.25億元，比上年末增加690.74億元，增幅21.79%。

2014年中信銀行半年報：小企業(yè)金融貸款余額1,288.45億元，比上年末增加116.92億元，增長9.98%；2013年同期，小企業(yè)金融貸款余額935.50億元，比上年末增加169.69億元，增長22.16%，增速明顯超過全行各項(xiàng)貸款增速。

2014年招行半年報：根據(jù)招行行標(biāo)口徑“兩小”貸款余額合計(jì)6,106.17億元，比年初增加455.93億元，增幅8.07%；2013年同期，“兩小”貸款余額合計(jì)5,253.14億元，同口徑下比年初增加1,477.64億元，增幅39.14%。

光大銀行2014上半年，小微企業(yè)貸款余額2298.82億元，比上年年末增加277.13億元，增長13.69%。去年全年的成績是：小微貸款余額1145億元，同口徑比2012年年末增加512億元，增長80.72%。

平安銀行2014上半年，小企業(yè)貸款余額1003億元，較年初增幅15%，期末不良貸款率為1.3%。去年，該行小微貸款業(yè)務(wù)增幅為56.05%。

興業(yè)銀行2014年上半年，小微企業(yè)貸款余額905.17億元，較期初增加176.24億元，增長24.18%。而去年全年的小微企業(yè)貸款增幅為67.42%。

作為專注小微企業(yè)金融服務(wù)的民生銀行來說，其小微業(yè)務(wù)是特色業(yè)務(wù)，但貸款總額也不再是同級銀行之首。根據(jù)平安證券的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，民生銀行小微企業(yè)貸款余額較一季度小幅下降2億元，余額自2013年三季度以來基本穩(wěn)定在4100億元附近，占貸款余額的比重較上年年末下降2個BP，告別了以往季度環(huán)比10%左右的增速。

民生銀行小微貸款情況

截止2014年6月30日，民生銀行小微貸款余額4047.82億元，較上季度末相比減少2.43億元，小微貸款余額呈下滑趨勢，小微客戶數(shù)238.89萬戶，具體情況見下圖：

小(微)企業(yè)貸款余額較年初增長80.72%、78.08%、67.42%、56.05%、52.98%……,這是去年年報中各家股份制銀行小微貸款業(yè)務(wù)的增長數(shù)據(jù)。而今年上半年同一口徑下的數(shù)字是,15.13%、15%、9.98%、3.76%……

去年同樣在小微貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)展神速的招商銀行在今年上半年也同樣遭遇了增速大幅放緩。中報數(shù)據(jù)顯示,上半年招行小企業(yè)貸款余額為2859.3億元,較年初增長1.03%,小企業(yè)貸款占境內(nèi)企業(yè)貸款比重為23.63%,較年初下降1.84個百分點(diǎn);小微企業(yè)貸款余額為3246.87億元,較年初增長15.13%,小微企業(yè)貸款占零售貸款比重達(dá)到38.31%,較年初提高2.41個百分點(diǎn)。

該行小企業(yè)貸款和小微企業(yè)業(yè)務(wù)貸款的不良貸款率分別為2.18%和0.81%,分別較上年末上升0.25和0.23個百分點(diǎn)。新發(fā)放小企業(yè)貸款加權(quán)平均利率浮動比例為23.43%,新發(fā)放小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率浮動比例為31.82%,分別較上年全年提高0.65個百分點(diǎn)和下降0.81個百分點(diǎn)。截至報告期末,該行擁有小企業(yè)客戶數(shù)45萬戶,小微企業(yè)客戶數(shù)119萬戶,較上年年末分別增長12.75%和29.89%。

而在去年年底,按調(diào)整后的口徑統(tǒng)計(jì),招行小微企業(yè)貸款余額為3154.53億元,較年初增長78.08%,小微企業(yè)貸款占零售貸款比重達(dá)到40.16%,較年初提高13.8個百分點(diǎn)。

招行解釋稱,小企業(yè)貸款增幅及占比下降的主要原因是由于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處于下行通道,為進(jìn)一步防范小企業(yè)客戶信貸風(fēng)險,從審慎角度出發(fā),上半年,本公司主動退出存在風(fēng)險隱患的小企業(yè)貸款,同時,為全面貫徹輕型銀行發(fā)展戰(zhàn)略,上半年,本公司主動減少了一般性貸款的投放,增加了承兌、保函、信用證等其他信貸品種的運(yùn)用。

小微貸款告別狂飆

不僅是民生銀行和招商銀行,其他股份制銀行小微業(yè)務(wù)也在進(jìn)入剎車過程。

光大銀行上半年小微企業(yè)貸款余額2298.82億元,比上年年末增加277.13億元,增長13.69%。去年全年的成績是:小微貸款余額1145億元,同口徑比2012年年末增加512億元,增長80.72%;占全行貸款總量的9.82%,比2012年年末提高3.63個百分點(diǎn);小微客戶達(dá)到92.6萬戶,同口徑比2012年年末增長97%。平安銀行上半年小企業(yè)貸款余額1003億元,較年初增幅15%,期末不良貸款率為1.3%。去年,該行小微貸款業(yè)務(wù)增幅為56.05%。

興業(yè)銀行自定義小微企業(yè)貸款余額905.17億元,較期初增加176.24億元,增長24.18%。而去年全年的小微企業(yè)貸款增幅為67.42%。

“此前有多家銀行小微業(yè)務(wù)向前沖得很快,但是隨之而來的是不良貸款上升等諸多問題,因此小微貸款的結(jié)構(gòu)也開始調(diào)整,剔除風(fēng)險高、盈利不確定的企業(yè),保持原有資質(zhì)比較好的小企業(yè)”,一位銀行分析師稱。

一位股份制銀行的客戶經(jīng)理曾對記者坦言,“前段時間我們小微貸款業(yè)務(wù)做得很多,也做無抵押無擔(dān)保的貸款,但是后來出現(xiàn)很多問題,現(xiàn)在只做抵押貸款?！?/p>

一位銀行業(yè)內(nèi)人士則表示,一方面,今年上半年銀行對于小微企業(yè)業(yè)務(wù)是收緊的趨勢;另一方面,小企業(yè)紛紛倒閉,使得貸款端的需求量也有所下降,雙向的作用導(dǎo)致上市銀行小微企業(yè)貸款增速顯著下降。

第四篇：信息服務(wù)行業(yè)分析報告

信息服務(wù)行業(yè)分析報告

行業(yè)統(tǒng)計(jì)

根據(jù)這份報表可以看出，截止2011年三季度信息服務(wù)行業(yè)的上市公司整體盈利情況較佳，盈利的上市公司占比93.88%

利好刺激電子信息股飆升

11月2日，電子信息股成為A股市場最大的熱點(diǎn)。在軟件產(chǎn)品稅負(fù)減免細(xì)則即將推出的預(yù)期下，電子信息股集體飆升，并有10只股票強(qiáng)勢漲停。市場人士指出，電子信息企業(yè)業(yè)績分化明顯，投資者應(yīng)該選擇地位領(lǐng)先、技術(shù)儲備豐富、具備一定議價能力、內(nèi)部管理優(yōu)秀的企業(yè)進(jìn)行投資。

截至昨日收盤，電子信息股集體飄紅，板塊整體上漲4.71%。其中，寶信軟件、浪潮軟件、遠(yuǎn)光軟件、太極股份、中國軟件、同花順、海隆軟件、佳創(chuàng)視訊、初靈信息、久其軟件強(qiáng)勢漲停。從資金流向情況看，電子信息板塊昨日共有21.61億元資金瘋狂涌入，為活躍場內(nèi)做多氣氛起到關(guān)鍵性作用。

從消息面看，為落實(shí)軟件業(yè)扶持政策，軟件產(chǎn)品稅負(fù)減免細(xì)則的推出預(yù)期愈發(fā)強(qiáng)烈。據(jù)悉，上海目前正研究對軟件企業(yè)的營業(yè)稅進(jìn)行減免。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著扶持政策的落地，軟件行業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展期。

同時，工信部日前發(fā)布的今年前三季度全國電子信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況顯示，今年1－9月，我國軟件產(chǎn)業(yè)收入增速呈逐月上升態(tài)勢，9月份完成軟件業(yè)務(wù)收入1882億元，同比增長39.3%。累計(jì)到9月底，我國軟件產(chǎn)業(yè)共實(shí)現(xiàn)軟件業(yè)務(wù)收入13002億元，同比增長31.7%，完成利潤總額1578億元，同比增長22.1%。

對此，興業(yè)證券分析師張英娟指出，“目前計(jì)算機(jī)軟件與服務(wù)行業(yè)靜態(tài)市盈率為44倍，處于歷史估值中等水平。”張英娟認(rèn)為，計(jì)算機(jī)軟件與服務(wù)行業(yè)下游需求確定，整個行業(yè)有望全年保持穩(wěn)定增長，微觀企業(yè)的盈利能力有望回歸正常。

華創(chuàng)證券分析師高利認(rèn)為，“計(jì)算機(jī)行業(yè)公司特別是軟件公司，其業(yè)績存在著較大的季度波動性。從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，當(dāng)在第四季度計(jì)算機(jī)行業(yè)的公司業(yè)績逐漸明朗時，股價表現(xiàn)也優(yōu)于大盤。”

而在選股方面，張英娟建議投資者，在人力成本上升已經(jīng)成為趨勢的情況下，應(yīng)從技術(shù)能力、市場開拓能力、管理能力、成本轉(zhuǎn)嫁能力、收購整合能力等多方面甄選優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

而目前信息服務(wù)行業(yè)股在進(jìn)行了一輪強(qiáng)勢拉升之后截止2011/12/11已有多數(shù)股回調(diào)下行，但市場情景依然看好，國家宏觀調(diào)控的政策偏向會保持信息服務(wù)股至今年年底都會較平穩(wěn)發(fā)展，拿久其軟件十一月初至十二上旬的表現(xiàn)來看，其股價經(jīng)過11月2號到11月7號為期4個交易日資金的強(qiáng)勢流入之后經(jīng)過一周左右的時間高位調(diào)整開始掉頭向下，12月初開始小幅回調(diào)，相應(yīng)成交量作為支持，大量資金仍保留并持續(xù)注入。

久其軟件各資產(chǎn)負(fù)債表

科目

2010/12/

312009/12/31

2008/12/31

2007/12/31

2006/12/31

2005/12/31 資產(chǎn)負(fù)債股東權(quán)益比率 率 5.15 94.85 2.48 97.52 19.51 80.49 27.05 72.95 44.29 55.71 19.71 80.29 資產(chǎn)總計(jì) 66028.32 62651.23 22618.05 18263.93 16814.75 10482.84 股東權(quán)益合負(fù)債合計(jì) 計(jì) 62628.57 3399.74 61100.16 1551.08 18204.75 4413.31 13323.1 4940.83 9366.78 7447.97 8417.07 2065.76 截至2010年久其軟件資產(chǎn)負(fù)債比率整體情況較好 進(jìn)入2011年10月份以來，軟件行業(yè)政策推出進(jìn)入高峰期，并且政策的內(nèi)容逐步具體，對軟件企業(yè)的支持漸漸細(xì)化。目業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著扶持政策的落地，軟件行業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展期。中銀國際認(rèn)為，軟件企業(yè)成長性較好，每年年末到次年年初進(jìn)行估值切換時，軟件板塊往往有較好的表現(xiàn)。目前該板塊2012 年估值水平在25 倍左右，依然具有一定的上升空間。建議投資者長期關(guān)注增長穩(wěn)健、細(xì)分市場具有強(qiáng)大競爭優(yōu)勢的軟件龍頭。

而久其軟件是國內(nèi)電子政務(wù)軟件、定制管理軟件的龍頭，目前業(yè)務(wù)涵蓋政府管理服務(wù)（GMS）、政府統(tǒng)計(jì)信息化（GSI）和集團(tuán)管控（GMC）等三大門類，公司90%以上收入來自于政府客戶、大型企業(yè)（尤其是央企），用戶數(shù)量已超過100萬。分析人士指出，久其軟件具有總股本較小、細(xì)分行業(yè)的龍頭地位、客戶基礎(chǔ)良好，以及獨(dú)特的商業(yè)模式將逐步被市場認(rèn)可的優(yōu)勢，在行業(yè)趨勢向好的背景下，被機(jī)構(gòu)持續(xù)買入也不奇怪。

第五篇：發(fā)展小微金融（推薦）

發(fā)展小微金融

發(fā)展小微金融

摘要：“小微金融”自2008年正式提出以來，至今已經(jīng)走過六年的發(fā)展歷程，小微金融服務(wù)也從最初的模式探索階段轉(zhuǎn)入優(yōu)化提升階段。2013年以來，在小微企業(yè)面臨著經(jīng)濟(jì)放緩、經(jīng)營壓力較大、風(fēng)險提升的形勢下，小微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本出發(fā)點(diǎn)，不斷探索可持續(xù)、專業(yè)化的發(fā)展道路。小微金融對于小企業(yè)和低收入階層具有巨大的現(xiàn)實(shí)意義。對于商業(yè)銀行也有了不起的作用。在推動中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路上勢必會有極大的作用。于此，中國應(yīng)大力發(fā)展小微金融。關(guān)鍵詞：小微金融中國中低層收入階級商業(yè)銀行

一、小微金融的定義

微金融主要是指專門向小型和微型企業(yè)及中低收入階層提供小額度的可持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)的活動。追求自身財(cái)務(wù)自立和持續(xù)性目標(biāo)。也就是說，小微金融機(jī)構(gòu)自身應(yīng)是有商業(yè)可持續(xù)性的，只有這樣，它才會成為整個大金融體系中一個不可或缺、越來越有生命力的一個部分。

二、小微金融的特點(diǎn)

小微金融應(yīng)有的兩個特點(diǎn)：

一、是以小微型企業(yè)以及貧困或中低收入群體為特定目標(biāo)客戶

二、是由于客戶有特殊性，所以它會有適合這樣一些特定目標(biāo)階層客戶的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

小微企業(yè)金融具有高風(fēng)險高收益的特征：

高風(fēng)險性，抵押品的不足使得小微企業(yè)金融在多數(shù)時候都依賴于企業(yè)主的個人信用，此外，小微企業(yè)較強(qiáng)的不確定性也是小貸的主要風(fēng)險來源。

高收益性，除傳統(tǒng)意義上的風(fēng)險溢價外，由于市場不開放，需求遠(yuǎn)大于供給，小貸的政策溢價是超額收益的源泉。

發(fā)展小微金融

三、中國發(fā)展小微金融現(xiàn)狀

上世紀(jì)七十年代開始，以孟加拉格萊珉銀行(Grameen Bank)為代表，小微金融機(jī)構(gòu)開始利用為一個聯(lián)保群體發(fā)放貸款的方式為低收入家庭提供免抵押擔(dān)保小額信貸。這種貸款金額微小、手續(xù)簡便、還款率較高、高利率和可持續(xù)性強(qiáng)，取得了一定成功，掀起了一場“小微金融革命”。

國際上小微金融運(yùn)作的主體有三種：即信用組團(tuán)、非政府組織和商業(yè)銀行。由于我國屬于商業(yè)銀行主導(dǎo)的金融體系，因此通過商業(yè)銀行開展小微企業(yè)貸款應(yīng)成為實(shí)現(xiàn)普惠金融的主要渠道。隨著我國轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)步伐的加快，利用銀行貸款方式促進(jìn)小微企業(yè)成長勢在必行。近年來，我國各種銀行類金融機(jī)構(gòu)都加大了對小微企業(yè)的支持力度，許多銀行紛紛成立了專門的微貸中心，建立獨(dú)立、專業(yè)化的信貸體系，將小微企業(yè)貸款作為未來銀行盈利來源中最生機(jī)勃勃的一部分。同時，國內(nèi)還成立了大量的小貸公司。根據(jù)央行6月末統(tǒng)計(jì)，全國共有3366家小貸公司，從業(yè)人員35626人，實(shí)收資本2464.3億元，貸款余額2874.7億元。但就實(shí)際的情況來看，我國目前小微企業(yè)貸款的開展并不理想，除了少數(shù)銀行成功走上規(guī)模效益道路之外，許多銀行在小微貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展上仍處于探索的初期階段，面臨體制、機(jī)制、資源、風(fēng)控、人才等一系列難題。從小貸公司的發(fā)展結(jié)構(gòu)來看，數(shù)量最多的不是廣東和浙江這些中小企業(yè)發(fā)達(dá)的省份，而是內(nèi)蒙古(342家)、遼寧(263家)、江蘇(259家)、安徽(217家)等發(fā)展相對落后的省份。這說明，小微貸款的發(fā)展結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要并不十分匹配。

四、發(fā)展小微金融的意義

意義主要體現(xiàn)在以下三個方面：其一，有利于培養(yǎng)新客戶群。隨著金融脫媒和銀行市場競爭的不斷加劇，客戶資源短缺已經(jīng)成為國內(nèi)銀行發(fā)展的重要制約因素，一些銀行為了開拓或保留優(yōu)質(zhì)客戶資源，大幅讓利，形成了同業(yè)間的非理性競爭。發(fā)展小微金融，特別是具有一定潛力的農(nóng)村小微金融對于銀行調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，開辟新的利潤區(qū)具有現(xiàn)實(shí)意義。隨著農(nóng)民收入水平的逐漸提高，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展將促進(jìn)大量以農(nóng)產(chǎn)品(行情股吧買賣點(diǎn))為主要原料的中小企業(yè)出現(xiàn)，產(chǎn)生更多的金融服務(wù)需求，為服務(wù)于農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造更多的利潤來源。銀行應(yīng)根據(jù)自身的條件，通過自身的改革和爭取國家政策的支持，有選擇地布局農(nóng)村金融市場，在推動社會主義新農(nóng)村建設(shè)，提高農(nóng)民收入的同時，拓寬自身的盈利來源。

其二，有利于銀行履行社會責(zé)任。隨著國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的逐步提升，社會各界對銀行的社會責(zé)任日益重視，銀行在實(shí)現(xiàn)效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展的同時，還必須切實(shí)履行相應(yīng)的社會責(zé)任，提升品牌價值。小微企業(yè)是推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、構(gòu)造多元化市場經(jīng)濟(jì)主體、促進(jìn)社會穩(wěn)定、緩解就業(yè)壓力的重要力量。要使我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)根本性調(diào)整，需要小微企業(yè)有更快、更大的發(fā)展。長期以來，小微企業(yè)信貸需求旺盛，而銀行給小微企業(yè)的貸款只相當(dāng)于同期國企貸款額的2%左右。小微企業(yè)由于融資受限而難以發(fā)展壯大，由此導(dǎo)致全國每年損失就業(yè)機(jī)會大約在

發(fā)展小微金融

800萬個左右。在有效控制風(fēng)險的前提下，加大對小微企業(yè)的金融支持力度，是商業(yè)銀行履行社會責(zé)任，密切銀政關(guān)系，樹立良好社會形象的要求。

其三，有利于銀行優(yōu)化結(jié)構(gòu)。銀行監(jiān)管，特別是資本監(jiān)督力度的空前提高，對銀行傳統(tǒng)粗放式發(fā)展模式提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，走資本節(jié)約、產(chǎn)出高效的可持續(xù)發(fā)展道路成為國內(nèi)銀行的必然選擇。在這樣的戰(zhàn)略方向下，資本占用相對較低的零售銀行業(yè)務(wù)特別是小微金融業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)就成為商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。首先，大型、特大型企業(yè)脫媒之勢不可阻擋。由于目前商業(yè)銀行激烈爭奪的公司大客戶大多數(shù)屬于上市公司，具有更多的直接融資渠道，對銀行貸款融資的需求下降，加之大客戶市場競爭激烈，貸款處于買方定價的狀況，銀行貸款凈利差大幅收窄，盈利能力下降。其次，受融資規(guī)模和財(cái)務(wù)狀況等因素影響，中小企業(yè)特別是小微企業(yè)直接融資渠道較少，更多依賴銀行間接融資，且中國小微企業(yè)貸款市場潛力巨大，因此，商業(yè)銀行在小微企業(yè)貸款中具有更大的定價權(quán)，在有效控制風(fēng)險的情況下，銀行可以通過利率定價實(shí)現(xiàn)“收益覆蓋風(fēng)險”，提升盈利能力。再次，商業(yè)銀行通過發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)客戶多元化，有效分散風(fēng)險，推動交叉銷售，促進(jìn)私人銀行、財(cái)富管理、中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，提升綜合收益水平。

五、發(fā)展小微金融的策略

首先，應(yīng)建立小微企業(yè)融資保障體系。建立與小微金融發(fā)展相適應(yīng)的信用擔(dān)保制度，是完善小微企業(yè)融資服務(wù)體系的關(guān)鍵：一是加快設(shè)立小微企業(yè)信用平臺。目前在金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間存在嚴(yán)重的信息不對稱和獲取信息的高成本。所以，首先要做的就是加快整合金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)和個人信用信息以及企業(yè)往來信用記錄，其中關(guān)鍵的工作是建立健全以人民銀行征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，整合司法、工商、稅務(wù)、海關(guān)、環(huán)保等多部門信息的小微企業(yè)信用信息平臺，依法披露企業(yè)及個人信用記錄，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化。二是完善信用擔(dān)保制度。一方面，完善資金補(bǔ)償機(jī)制。政府可以按財(cái)政收入增長的一定比例提取用于補(bǔ)充小微企業(yè)的擔(dān)?；?，對小微企業(yè)進(jìn)行一定的財(cái)政補(bǔ)貼，建立銀行貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，在小微貸款產(chǎn)生不良時，給予一定比例的風(fēng)險補(bǔ)償。另一方面，培育社會信用擔(dān)保市場。逐步放開民間資金進(jìn)入信用擔(dān)保領(lǐng)域，發(fā)揮社會資金信息發(fā)現(xiàn)、多元投資的功能，培育健全的社會信用擔(dān)保市場。三是優(yōu)化小微企業(yè)扶持基金的運(yùn)用。改進(jìn)扶持基金管理模式，變支付機(jī)構(gòu)運(yùn)作為金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營。例如，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)只能將專項(xiàng)資金投向小微企業(yè)，收益和損失由政府和金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)在投融資領(lǐng)域的優(yōu)勢和積極性。

其次，應(yīng)加大小微企業(yè)稅費(fèi)優(yōu)惠力度。借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，針對小微企業(yè)的稅費(fèi)減免政策，應(yīng)采取差別化的長期優(yōu)惠舉措進(jìn)行扶持。對于小微金融發(fā)展比較好的金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)在營業(yè)稅和所得稅方面給予一定程度的優(yōu)惠。國務(wù)院2009年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》中已經(jīng)明確提出了很多優(yōu)惠政策?！笆濉睍r期，建議將該優(yōu)惠政策長期化、固定化，并根據(jù)情況變化動態(tài)地進(jìn)行修訂。

再次，應(yīng)鼓勵小微企業(yè)探索創(chuàng)新。小微企業(yè)，尤其是高科技領(lǐng)域的小微企業(yè)，發(fā)展小微金融

是整個社會技術(shù)創(chuàng)新最活躍的細(xì)胞。微軟、蘋果、惠普以及國內(nèi)的海爾、聯(lián)想等世界知名企業(yè)在創(chuàng)立之初無一不是典型的小企業(yè)或微型企業(yè)?！笆濉睍r期，國家應(yīng)將鼓勵小微企業(yè)探索創(chuàng)新提升到促進(jìn)創(chuàng)新型國家建設(shè)的戰(zhàn)略高度。知識產(chǎn)權(quán)是高技術(shù)小微企業(yè)的核心資產(chǎn)和主要競爭力，也是小微企業(yè)生存和發(fā)展的重要基石，因知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力已經(jīng)成為高技術(shù)小微企業(yè)倒閉的主要原因之一。國家應(yīng)以更大的力度打擊盜版，規(guī)范專利市場，嚴(yán)格保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，在全社會形成保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)、鼓勵創(chuàng)新的良好氛圍。

最后，還應(yīng)鼓勵高新技術(shù)領(lǐng)域的小微企業(yè)“走出去”。參與國際競爭，開拓國際市場，是高新技術(shù)小微企業(yè)發(fā)展壯大的必由之路。國家應(yīng)進(jìn)一步落實(shí)出口退稅等支持政策，充分發(fā)揮出口信用保險的作用，為有條件到境外開展業(yè)務(wù)的小微企業(yè)提供必要的指導(dǎo)和保護(hù)。

由此，中國的發(fā)展小微金融之路雖有險阻，卻是一條充滿驚奇又傳奇色彩的道路。它的建造成功，也將會標(biāo)志著中國經(jīng)濟(jì)的一個大跨步。