2015年證券從業(yè)資格考試-分析押題卷三(含答案)

第一篇：2015年證券從業(yè)資格考試-分析押題卷三(含答案)

考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 分析押題卷三（題目）

單選題

(1)從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。

A 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

B 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

(2)利用沃爾評分法分析公司的信用水平時,()沒有被納入分析范圍。A 流動比率 B 凈資產(chǎn)/負(fù)債 C 資產(chǎn)負(fù)債率 D 資產(chǎn)/固定資產(chǎn)

(3)市盈率等于每股價格與()的比值。A 每股收益 B 每股現(xiàn)金流 C 每股凈值 D 每股股息

(4)“中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會”成立于（）年。A 1998 B 1999 C 2000 D 2001(5)當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。A 利率預(yù)期調(diào)換 B 市場內(nèi)部價差掉換 C 騎乘收益率曲線 D 替代調(diào)換

(6)根據(jù)公式[<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)>÷流動負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。A 速動比率 B 超速動比率 C 酸性測試比率 D 流動比率

(7)下列各項(xiàng)中,屬于投資顧問服務(wù)協(xié)議形式的是()A 客戶在網(wǎng)上交易平臺申請開通服務(wù) B 客戶與經(jīng)紀(jì)人簽訂服務(wù)協(xié)議 C 客戶與投資顧問確定服務(wù)協(xié)議 D 客戶與營業(yè)部口頭簽訂服務(wù)協(xié)議(8)套利定價理論的創(chuàng)始人是()。A 林特納考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn B 威廉.夏普 C 史蒂夫.羅斯 D 馬柯維茨

(9)按照重置成本法的計(jì)算公式,被評估資產(chǎn)估值等于()。A 被評估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本 B 重置成本/成新率

C 重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值 D 重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值(10)屬于股東權(quán)益變動表的項(xiàng)目是()。A 營業(yè)收入 B 利潤總額 C 營業(yè)利潤 D 凈利潤

(11)下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是（）。A 外商投資

B 城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額 C 流通中的現(xiàn)金 D 貼現(xiàn)率

(12)某債券面額100元，票面利率10％，期限5年，每年付息一次，投資者以面值購買，則該債券到期收益率和票面利率的關(guān)系是（）。A 債券到期收益率大于票面利率 B 債券到期收益率小于票面利率 C 債券到期收益率等于票面利率 D 無法確定

(13)按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于（）行業(yè)。A 可選消費(fèi) B 信息技術(shù) C 電信業(yè)務(wù) D 公用事業(yè)

(14)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場收益率下降0.5個百分點(diǎn)，那么債券價格變化的百分率將最接近（）。A 上升1.1% B 下降1.25% C 下降1.1% D 上升1.25%(15)()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對象,通過簡單算術(shù)加減來比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數(shù)相互對比,對大勢未來進(jìn)行預(yù)測。A ADR B ADL C SAR D PSY(16)某投資者將1000萬元投資于年息6%、為期3年的債券（按年復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息），此項(xiàng)投資終值最接近（）。考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn A 1191萬元 B 1200萬元 C 1100萬元 D 1000萬元

(17)根據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,()。A 軌道線比趨勢線重要 B 趨勢線和軌道線同樣重要 C 趨勢線比軌道線重要

D 趨勢線和軌道線沒有必然聯(lián)系

(18)下列各項(xiàng)活動中，屬于經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司（）。A 置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)

B 和其主要往來銀行相互持股 C 租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn) D 受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)

(19)國際注冊投資分析師協(xié)會(簡稱“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997 B 2000 C 1998 D 1999(20)某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購,2009年2月評估時,名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo),正常使用情況下,每天應(yīng)工作8小時,該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時,則資產(chǎn)利用率為()。A 80% B 94% C 85% D 90%(21)證券市場線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與（）的直線關(guān)系。A 標(biāo)準(zhǔn)差 B 方差 C 風(fēng)險(xiǎn)溢價 D 以上都不對

(22)金融工程起源于()。A 對風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn) B 對風(fēng)險(xiǎn)的控制 C 對風(fēng)險(xiǎn)的管理 D 對風(fēng)險(xiǎn)的避免

(23)下列說法錯誤的是()。

A 產(chǎn)業(yè)組織包括市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效三方面內(nèi)容

B 美國1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》,主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競爭減弱的一家公司持有其他公司股票的行為

C 新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等 D 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化(24)（），我國頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。A 2006年4月 B 2006年8月考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn C 2002年11月 D 2006年2月

(25)下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。A 戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn) B 利率風(fēng)險(xiǎn) C 市場風(fēng)險(xiǎn)

D 公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

(26)CIIA是()的簡稱。A 注冊國際投資分析師 B 歐洲證券分析師組織 C 亞洲證券分析師組織 D 特許金融分析師

(27)金融工程起源于（）。A 20世紀(jì)60年代中后期 B 20世紀(jì)70年代中后期 C 20世紀(jì)80年代中后期 D 20世界90年代中后期

(28)通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動率,進(jìn)而與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是()。A 行業(yè)未來利潤率預(yù)測法 B 行業(yè)增長橫向比較法 C 行業(yè)縱向比較法

D 行業(yè)未來增長率預(yù)測法

(29)下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們（）。A 屬于投資顧問人員

B 不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn) C 不屬于投資顧問人員 D 是孤立的

(30)證券市場線表明,在市場均衡條件下,證券(或組合)的收益由兩部分組成,一部分是無風(fēng)險(xiǎn)收益,另一部分是()。A 對總風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償 B 對單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償 C 放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償 D 對承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

(31)()政策的制訂要重點(diǎn)關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。A 產(chǎn)業(yè)技術(shù) B 產(chǎn)業(yè)組織 C 產(chǎn)業(yè)布局 D 產(chǎn)業(yè)保護(hù)

(32)屬于股東權(quán)益變動表的項(xiàng)目是（）。A 投資收益 B 營業(yè)外支出 C 提取盈余公積 D 每股收益考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn(33)下列各項(xiàng)中,屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。A 匯率風(fēng)險(xiǎn) B 回購市場利率 C 銀行利率 D 稅收待遇

(34)下列各項(xiàng)中,()是經(jīng)營往來中的關(guān)鍵交易。A 大股東資產(chǎn)注入

B 上市公司以收取資金占用費(fèi)形式為母公司墊付資金 C 關(guān)聯(lián)方共同投資某一項(xiàng)目 D 關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持

(35)技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。A BIAS B MAS C KD D RSI(36)從理論上說,關(guān)聯(lián)交易屬于()。A 市場行為 B 內(nèi)幕交易 C 中性交易 D 以上都不對

(37)公司盈利預(yù)測中最為關(guān)鍵的因素是()預(yù)測。A 銷售收入預(yù)測的準(zhǔn)確性 B 生產(chǎn)成本預(yù)測的準(zhǔn)確性

C 管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用預(yù)測的準(zhǔn)確性 D 財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測的準(zhǔn)確性

(38)（）是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬和其他定量模型進(jìn)行證券市場相關(guān)研究的一種方法。A 基本面分析法 B 行為金融學(xué)分析法 C 量化分析法 D 技術(shù)分析法

(39)根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種（）投資策略。A 主動型 B 被動型 C 戰(zhàn)略性 D 戰(zhàn)術(shù)性

(40)1953年,經(jīng)濟(jì)學(xué)家()在其發(fā)表的論文《風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置中的證券作用》中,首次提出了狀態(tài)證券的概念。A 約翰?林特耐 B 尤金?法碼

C 克里斯蒂安?惠更斯 D 肯尼斯?阿羅

(41)()的預(yù)測過程包括選擇趨勢模型、求解模型參數(shù)、對模型進(jìn)行檢驗(yàn)、計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差四個步驟。A 趨勢外推法考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn B 指數(shù)平滑法 C 自回歸預(yù)測法 D 移動平均法

(42)根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》,我國證券市場上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由()來具體執(zhí)行。

A 證券交易所 B 中國證監(jiān)會

C 上市公司自己確認(rèn),報(bào)交易所備案 D 會計(jì)師事務(wù)所

(43)在允許賣空條件下,三種不完全相關(guān)且期望收益和風(fēng)險(xiǎn)均不相同證券所能得到的可行組合將落在一()A 無限區(qū)域內(nèi) B 有限封閉區(qū)域內(nèi) C 曲線上 D 直線上

(44)依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動負(fù)債】計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。A 速動比率 B 超速動比率 C 酸性測試比率 D 流動比率

(45)德爾塔-正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計(jì)算VaR的可行方法,如果潛在收益服從正態(tài)分布,那么()。

A 歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似

B 隨著重復(fù)次數(shù)的增大,蒙特卡羅模擬法VaR會逼近德爾塔-正態(tài)分布法VaR的結(jié)果 C 德爾塔-正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同 D 德爾塔-正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同(46)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的（）。A 預(yù)期收益之和

B 預(yù)期收益與利率比值 C 所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值 D 價格

(47)在技術(shù)分析中,如果某個缺口在3日內(nèi)回補(bǔ),通常稱此缺口為()。A 普通缺口 B 突破缺口 C 持續(xù)性缺口 D 消耗性缺口

(48)依據(jù)公式[(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。A 流動比率 B 速動比率 C 保守速動比率 D 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

(49)信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時,更注重分析當(dāng)前的()?？甲C寶 – 歷年真題庫

004km.cn A 交易成本 B 股利分配 C 市場價格 D 經(jīng)濟(jì)趨勢

(50)某投資者采用固定比例投資組合保險(xiǎn)策略,其初始資金為100萬元,所能承受的市值底線為80萬元,乘數(shù)為2,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價格下跌25%,該投資者需要進(jìn)行的操作是()。A 賣出20萬元無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) B 賣出10萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) C 賣出20萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) D 賣出10萬元無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

(51)預(yù)計(jì)某公司今年對其普通股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平,在此之后,股利將按每年4%的比率增長。設(shè)同類型風(fēng)險(xiǎn)的股票的必要收益率為每年12%,那么今年初該公司普通股的內(nèi)在價值等于()。A 72.606元 B 62.58元 C 71.606元 D 無法確定

(52)看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)意味著()。A 期權(quán)的內(nèi)在價值為負(fù) B 期權(quán)的內(nèi)在價值為零 C 期權(quán)的內(nèi)在價值為正 D 以上說法都不正確

(53)LIBOR代表()同業(yè)拆借利率。A 上海銀行間 B 倫敦 C 紐約 D 蘇黎世

(54)技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是（）。A c B MA C n D m(55)下列關(guān)于外匯占款的各項(xiàng)表述中,錯誤的是()A 銀行購買外匯形成本幣投放,所購買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲備 B 外匯占款必然屬于央行購匯行為,反映在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中 C 人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一 D 中央銀行購匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放

(56)證券組合的可行域中最小方差組合（）。A 位于可行域上邊界 B 位于可行域下邊界

C 位于可行域上邊界與下邊界的交匯點(diǎn) D 以上皆有可能

(57)每股股利與股票市價的比率稱為（）。A 股利支付率考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn B 股票獲利率 C 股利市價比 D 市盈率

(58)下列各項(xiàng)中，屬于外商直接投資的是（）。A 外國政府借款 B 國際金融組織貸款 C 出口信貸

D 加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價款

(59)已知某公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：流動負(fù)債850,000元，負(fù)債與股東權(quán)益合計(jì)2,600,000元，流動資產(chǎn)1,300,000元，凈資產(chǎn)850,000元，累計(jì)折舊600,000元。根據(jù)上述表述數(shù)據(jù)可以算出（）。

A 流動比率為0.5 B 資產(chǎn)負(fù)債率為0.5 C 流動比率為1.53 D 資產(chǎn)負(fù)債率為0.67(60)一元線性回歸不可以運(yùn)用于()。

A 把預(yù)報(bào)因子帶入回歸方程可對預(yù)報(bào)量進(jìn)行估計(jì) B 進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制

C 描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系

D 把預(yù)報(bào)量帶入回歸方程可對預(yù)報(bào)因子進(jìn)行估計(jì)

多選題

(61)β系數(shù)主要應(yīng)用于()A 度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B 證券的選擇 C 風(fēng)險(xiǎn)的控制

D 投資組合績效評價

(62)當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括（）。

A 以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國家產(chǎn)業(yè)競爭力的決定性因素之一 B 信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè) C 研發(fā)活動的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類和衡量產(chǎn)業(yè)競爭力的標(biāo)尺 D 技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁(63)以下對于時間數(shù)列的判斷,正確的有()。

A 如果所有自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于隨機(jī)性時間數(shù)列

B 如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數(shù)列是平穩(wěn)性時間數(shù)列

C 如果r1最大，r2、r3等多個自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列是趨勢性時間數(shù)列

D 如果一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該數(shù)列是季節(jié)性數(shù)列

(64)在下列關(guān)于頭肩頂?shù)仔螒B(tài)的表述中,正確的有()。A 頭肩頂形態(tài)是一個可靠的沽出時機(jī)

B 頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞增 C 頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個可靠的買進(jìn)時機(jī) 考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn D 頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時，成交量一定放大(65)關(guān)于證券投資技術(shù)分析的要素，下列表述正確的有（）。

A 證券技術(shù)分析中，價格、成交量、時間和空間是進(jìn)行分析的要素 B 市場行為最基本的表現(xiàn)就是成交價和成交量 C 在進(jìn)行行情判斷時，時間有著很重要的作用

D 在某種意義上講，波動空間可以認(rèn)為是價格的一個方面，指的是價格波動所能達(dá)到的極限

(66)影響行業(yè)景氣的外因有()。A 經(jīng)濟(jì)周期

B 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動

C 上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動 D 上市公司的業(yè)績變動

(67)對基金管理人進(jìn)行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容包括（）。A 基金管理公司及其人員的合規(guī)性 B 基金管理公司的治理結(jié)構(gòu) C 股東的穩(wěn)定性

D 信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力

(68)資本資產(chǎn)定價模型可應(yīng)用于（）。A 資產(chǎn)估值 B 資金成本預(yù)算 C 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 D 資源配置

(69)下列關(guān)于OBOS說法正確的是（）。

A OBOS是用一段時間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對比和強(qiáng)弱

B 當(dāng)OBOS的走勢與指數(shù)背離時，是采取行動的信號，大勢可能反轉(zhuǎn)

C 當(dāng)OBOS曲線第一次進(jìn)入發(fā)出新阿紅區(qū)域時，應(yīng)該特別注意是否出現(xiàn)錯誤 D 當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時，市場處于上漲行情(70)下列各項(xiàng)中,反映營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率有()A 存貨周轉(zhuǎn)率 B 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 C 主營業(yè)務(wù)毛利率 D 資產(chǎn)凈利率

(71)關(guān)于再貼現(xiàn)率，下列表述正確的有（）。A 再貼現(xiàn)率提高，會降低總需求 B 再貼現(xiàn)率提高，會擴(kuò)大總需求

C 再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時所適用的利率

D 再貼現(xiàn)率的變動對貨幣供應(yīng)量起直接作用(72)下列屬于外商直接投資的是（）。A 建立外商獨(dú)資企業(yè)

B 外商與我國境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合資經(jīng)營企業(yè) C 外商與我國境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合作經(jīng)營企業(yè)

D 經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入資金考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn(73)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施,保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受()等利益相關(guān)者的干涉和影響。A 資產(chǎn)管理公司 B 證券發(fā)行人 C 上市公司

D 基金管理公司

(74)在資產(chǎn)重組過程中,屬于關(guān)聯(lián)交易行為的是()。A 代收代付 B 關(guān)聯(lián)購銷 C 擔(dān)保

D 資產(chǎn)租賃

(75)下列各項(xiàng)中，屬于政府完全壟斷的行業(yè)或部門有（）。A 國有鐵路 B 農(nóng)產(chǎn)品 C 郵電

D 計(jì)算機(jī)業(yè)

(76)以下哪些非正常的營業(yè)狀況要從會計(jì)報(bào)表附注中獲得資料（）。A 證券買賣等非經(jīng)營項(xiàng)目 B 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目 C 重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目

D 會計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素(77)下列指標(biāo)中，屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是（）。A 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 B 非經(jīng)營收益

C 現(xiàn)金滿足投資比率 D 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)

(78)設(shè)有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元,期限10年,票面利率10%,復(fù)利計(jì)息,到期一次性還本付息;乙債券期限7年,其他條件與甲債券相同。假設(shè)甲債券和乙債券的必要收益率均為9%,那么()。

A 甲債券的理論價格大于乙債券的理論價格 B 乙債券的理論價格小于955.62元 C 甲債券的理論價格大于1000元

D 與乙債券相比，甲債券的理論價格對市場利率的變動更敏感(79)按我國現(xiàn)行管理體制劃分,全社會固定資產(chǎn)投資包括()投資 A 更新改造 B 基本建設(shè) C 保障房開發(fā) D 商品房開發(fā)

(80)《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容包括()A 執(zhí)業(yè)回避 B 執(zhí)業(yè)誠信 C 執(zhí)業(yè)披露 D 執(zhí)業(yè)隔離

(81)投資者的無差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合()?？甲C寶 – 歷年真題庫

004km.cn A 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高 B 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最低 C 是投資者最滿意的有效組合 D 不是投資者最滿意的有效組合

(82)我國證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中包含（）。A 公正公開原則 B 謹(jǐn)慎客觀原則 C 勤勉盡職原則 D 獨(dú)立誠信原則

(83)在組建證券投資組合時,投資者需要注意()。A 個別證券選擇 B 證券的價位 C 投資時機(jī)選擇 D 投資多元化

(84)計(jì)算某公司某會計(jì)年度的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所需要的數(shù)據(jù)有（）。A 營業(yè)成本 B 營業(yè)收入 C 年初流動資產(chǎn) D 年末流動資產(chǎn)

(85)股票價格走勢的支撐線和壓力線的存在,主要由()所決定。A 投資者的籌碼分布 B 投資者的持有成本 C 價格高低水平

D 投資者的心理因素

(86)資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件包括()。

A 投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合 B 資本市場沒有摩擦

C 任何證券的交易單位都是不可分的

D 投資者對證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期(87)期現(xiàn)套利實(shí)施步驟包括（）。

A 估算股指期貨合約的無套利區(qū)間上下邊界 B 判斷是否存在套利機(jī)會 C 確定交易規(guī)模

D 同時進(jìn)行股指期貨合約和股票交易

(88)為使證券研究報(bào)告發(fā)布符合合規(guī)管理要求,證券公司需要建立()制度。A 證券分析師跨越隔離墻 B 內(nèi)部控制 C 隔離墻

D 證券研究報(bào)告合規(guī)審查

(89)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受（）等利益相關(guān)者的干涉和影響。A 證券發(fā)行人 B 證券投資人 C 上市公司考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn D 以上都對

(90)關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。

A 當(dāng)現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA時，此種交叉為黃金交叉

B 黃金交叉實(shí)際上就是向下突破壓力線 C 黃金交叉實(shí)際上就是向上突破支撐線 D 死亡交叉實(shí)際上就是向下突破支撐線

(91)《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神如下()。A 積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場創(chuàng)新

B 切實(shí)加大對投資者的保護(hù)力度 C 促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展 D 完善證券發(fā)行、上市制度

(92)已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括（）。A 單利終值 B 單利現(xiàn)值 C 復(fù)利現(xiàn)值 D 復(fù)利終值

(93)宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是（）。A 把握整個證券市場的投資價值 B 提高投資收益

C 掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向 D 判斷證券市場的總體變動趨勢

(94)證券投資分析師自律性組織的功能主要有()A 對會員進(jìn)行資格認(rèn)證

B 依法對證券市場的違法交易行為進(jìn)行處罰 C 對會員單位證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn) D 對會員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理(95)下列關(guān)于圓弧形態(tài)的表述,正確的是()。A 圓弧形態(tài)又稱碟形

B 圓弧形態(tài)更容易發(fā)展成一種持續(xù)整理形態(tài) C 圓弧形態(tài)的成交量一般是中間少，兩頭多 D 圓弧形成的時間越越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)

(96)切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。A 趨勢線 B 黃金分割線 C 投影線 D 角度線

(97)根據(jù)K線理論,K線實(shí)體和影線的長短不同所反映的分析意義不同,譬如,在其他條件相同時()。

A 實(shí)體越長,表明多方力量越強(qiáng) B 上影線長于下影線,有利于空方 C 上影線越長,越有利于空方 D 下影線越短,越有利于多方

(98)影響證券市場供給的制度因素主要有（）?？甲C寶 – 歷年真題庫

004km.cn A 發(fā)行上市制度 B 市場設(shè)立制度 C 股權(quán)流通制度 D 漲跌停板制度

(99)新稅法按照()的稅制改革原則,建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。A 低稅率 B 簡稅制 C 嚴(yán)征管 D 寬稅基

(100)財(cái)政出現(xiàn)赤字的彌補(bǔ)方法包括（）。A 通過發(fā)行中央票據(jù)來彌補(bǔ) B 通過向企業(yè)借款來彌補(bǔ) C 通過舉債即發(fā)行國債來彌補(bǔ) D 通過向銀行借款來彌補(bǔ)

(101)有關(guān)企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型中貼現(xiàn)率計(jì)算的描述,正確的有()A 考慮企業(yè)的負(fù)債比率

B 采用企業(yè)算術(shù)平均資本成本來計(jì)算貼現(xiàn)率 C 考慮企業(yè)的負(fù)債成本

D 采用企業(yè)加權(quán)平均資本成本來計(jì)算貼現(xiàn)率

(102)對于一個企業(yè)而言,下列措施或事件可能會對其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度產(chǎn)生影響的是()。A 大量采用分期付款方式促進(jìn)銷售 B 季節(jié)性經(jīng)營

C 銷售采用全部現(xiàn)金結(jié)算 D 年末銷售大量增加

(103)中國證券市場現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在（）。A 國有成分比重較大 B 投機(jī)性偏高

C 個人投資者力量不夠強(qiáng)大 D 階段性波動較大

(104)下列關(guān)于MACD的表述,正確的有()A DIF向上突破DEA時為買入信號

B DIF是快速平滑移動平均線與慢速移動平均線的差 C DIF和DEA同時為正時屬多頭市場

D MACD的優(yōu)點(diǎn)是在股價進(jìn)入盤整時,判斷買賣時機(jī)時比移動平均線更有把握(105)影響金融期權(quán)價格的因素包括()。A 協(xié)定價格 B 權(quán)利期間 C 利率

D 標(biāo)的資產(chǎn)的收益

(106)下列因素中,增強(qiáng)企業(yè)變現(xiàn)能力的因素有()。A 可動用的銀行貸款指標(biāo) B 未作記錄的或有負(fù)債 C 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn) D 償債能力的聲譽(yù) 考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn(107)擴(kuò)張性的財(cái)政政策措施包括（）。A 減少稅收

B 擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字 C 增加國債發(fā)行 D 增加財(cái)政補(bǔ)貼

(108)對行業(yè)增長情況進(jìn)行橫向比較的對象可以是()。A 行業(yè)增長情況與國民經(jīng)濟(jì)的增長 B 不同行業(yè)

C 不同國家或地區(qū)的同一行業(yè) D 以上都是

(109)2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，體現(xiàn)的原則包括（）等。A 簡稅制 B 寬稅基 C 低稅率 D 嚴(yán)征管

(110)下列有關(guān)證券組合業(yè)績評估指數(shù)的說法,表述正確的有()。A 詹森指數(shù)是1969年由詹森提出來的

B 一個證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率

C 位于資本市場線上的組合其夏普指數(shù)與市場組合的夏普指數(shù)均相等，表明管理具有中等績效

D 三種指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價模型為基礎(chǔ)，后者隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)，可能導(dǎo)致評價結(jié)果失真

判斷題

(111)國民生產(chǎn)總值是國內(nèi)生產(chǎn)總值中減去“國外要素收入凈額”后的社會最終產(chǎn)值（或增加值）及勞務(wù)價值的總和。A 正確 B 錯誤

(112)衡量普通股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是股息支付率。A 正確 B 錯誤

(113)設(shè)有一個投資組合P由A和B兩種股票構(gòu)成，那么當(dāng)選擇不同的組合權(quán)數(shù)時，投資組合P的預(yù)期收益率也將隨之發(fā)生變化。A 正確 B 錯誤

(114)我國目前對于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計(jì)息規(guī)定閏年2月29日不計(jì)息。A 正確 B 錯誤

(115)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，降低公司盈利能力。A 正確 B 錯誤

(116)組合投資理論認(rèn)為，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是一個隨機(jī)事件，通過充分的分散化投資，不同證券的這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?？甲C寶 – 歷年真題庫

004km.cn A 正確 B 錯誤

(117)在市場經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)政政策和貨幣政策是國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。A 正確 B 錯誤

(118)認(rèn)購權(quán)證的杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)購權(quán)證的市場價格要比其可認(rèn)購股票的市場價格上漲或下跌的速度快得多。A 正確 B 錯誤

(119)對一個特定的投資者而言,其對應(yīng)的無差異曲線只能有一條。A 正確 B 錯誤

(120)由于中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場,所以市場表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟(jì)沒有關(guān)系。A 正確 B 錯誤

(121)葛蘭威爾法則是以證券價格與移動平均線之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。A 正確 B 錯誤

(122)對看漲期權(quán)而言,若市場價格低于協(xié)定價格,期權(quán)得到執(zhí)行,期權(quán)的買方將放棄執(zhí)行期權(quán),此時為實(shí)值期權(quán)。A 正確 B 錯誤

(123)由于套利策略要求同時買進(jìn)或賣出不同資產(chǎn)的頭寸,所以利率變動對套利組合沒有影響。()A 正確 B 錯誤

(124)證券A和證券B收益率的相關(guān)系數(shù)等于零,說明證券A與證券B的收益率完全不相關(guān)。A 正確 B 錯誤

(125)對持有一張?jiān)诮灰姿灰椎慕鹑谄谪浐霞s的投資者而言,該張合約中規(guī)定的在未來時間買賣金融工具的價格是合約標(biāo)的物的現(xiàn)貨價格。A 正確 B 錯誤

(126)歷史資料表明:上海股市曾在1994年8月出現(xiàn)一次V形反轉(zhuǎn),上證綜指的低谷是325點(diǎn)左右。()A 正確 B 錯誤

(127)在我國這樣的新興加轉(zhuǎn)軌股票市場中,供求關(guān)系是影響股票價格的重要因素。()A 正確 B 錯誤

(128)相關(guān)分析是對兩個具有相關(guān)關(guān)系的數(shù)量指標(biāo)進(jìn)行線性擬合獲得最佳直線回歸方程,從而對該指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測。A 正確 B 錯誤考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn(129)回購利率一般是一種無風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場資金成本和短期收益水平。A 正確 B 錯誤

(130)在當(dāng)今的西方發(fā)達(dá)國家,因素模型已被廣泛應(yīng)用在證券組合中普通股之間的投資分配上,而馬柯維茨模型則被廣泛應(yīng)用于不同類型證券(如債券、股票、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和不動產(chǎn)等)之間的投資分配上。A 正確 B 錯誤

(131)“現(xiàn)金流量總量∕資產(chǎn)總額”這一指標(biāo)可以反映企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金的能力。()A 正確 B 錯誤

(132)在股利貼現(xiàn)模型中,股票內(nèi)在價值的決定與投資者持有時間長短有關(guān)。A 正確 B 錯誤

(133)股權(quán)分置的存在對股票市場“價格風(fēng)險(xiǎn)”功能有一定的負(fù)面影響,但股價基本能夠反映上市公司的內(nèi)在價值。A 正確 B 錯誤

(134)一般而言,RSI指標(biāo)的時間參數(shù)越大，RSI曲線變化的速度越慢。A 正確 B 錯誤

(135)夏普指數(shù)是1966年由夏普提出，它是以證券市場線為基準(zhǔn)。A 正確 B 錯誤

(136)宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的總量分析完全是一種動態(tài)分析。A 正確 B 錯誤

(137)根據(jù)葛蘭威爾法則，股價連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為買入信號。A 正確 B 錯誤

(138)證券市場中的勝利者往往是在原來的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中采取行動而獲得收益的。A 正確 B 錯誤

(139)某個產(chǎn)業(yè)形成壟斷的市場格局,將不利于該產(chǎn)業(yè)的組織創(chuàng)新。A 正確 B 錯誤

(140)在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中,要單獨(dú)按照直接法反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的情況。A 正確 B 錯誤

(141)如果某股票投資凈現(xiàn)值大于零，那么這種股票價格被低估，進(jìn)而購買這種股票是可取的。A 正確考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn B 錯誤

(142)兩種證券收益率之間的相關(guān)系數(shù)為正,表明這兩種證券收益的變動是正相關(guān)的。A 正確 B 錯誤

(143)按照中國證監(jiān)會2011年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》,如果沒有某類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于全部業(yè)務(wù)的50%,就將該上市公司劃入綜合類。（）A 正確 B 錯誤

(144)將要停止的營業(yè)項(xiàng)目屬于企業(yè)非正常的營業(yè)狀況。A 正確 B 錯誤

(145)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。A 正確 B 錯誤

(146)選擇性貨幣政策工具包括:法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)和公開市場業(yè)務(wù)。A 正確 B 錯誤

(147)公司行業(yè)地位分析的目的就是評估公司在所處行業(yè)中的競爭地位。A 正確 B 錯誤

(148)實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策時,政府的決策和協(xié)調(diào)動機(jī)都是從經(jīng)濟(jì)的角度來考慮。A 正確 B 錯誤

(149)從本質(zhì)上說,股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的不變增長模型可以看作是可變增長模型的特例。A 正確 B 錯誤

(150)在完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中,所有的企業(yè)都無法控制市場價格。A 正確 B 錯誤

分析押題卷三（解析）

單選題

(1)從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講,“套利”可以理解為()。

A 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn B 人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)收益的行為

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：352 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場間定價不一致，通過資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。

(2)利用沃爾評分法分析公司的信用水平時,()沒有被納入分析范圍。A 流動比率 B 凈資產(chǎn)/負(fù)債 C 資產(chǎn)負(fù)債率 D 資產(chǎn)/固定資產(chǎn)

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：232 沃爾的比重評分法財(cái)務(wù)比率包括流動比率、凈資產(chǎn)/負(fù)債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營業(yè)成本/存貨、營業(yè)收入/應(yīng)收賬款、營業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營業(yè)收入/凈資產(chǎn)。(3)市盈率等于每股價格與()的比值。A 每股收益 B 每股現(xiàn)金流 C 每股凈值 D 每股股息

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：52 市盈率(P/E)又稱價格收益比或本益比，是每股價格與每股收益之間的比率。(4)“中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會”成立于（）年。A 1998 B 1999 C 2000 D 2001 專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：432 “中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會”成立于2000年。

(5)當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發(fā)生變化,那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。A 利率預(yù)期調(diào)換 B 市場內(nèi)部價差掉換 C 騎乘收益率曲線 D 替代調(diào)換

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：368 市場內(nèi)部價差掉換。當(dāng)兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅有可能發(fā)生變化，那么資產(chǎn)管理者就有可能賣出一種債券的同時買進(jìn)另外一種債券，以期獲得較高的持有期收益。

(6)根據(jù)公式[<現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)>÷流動負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。A 速動比率 B 超速動比率考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn C 酸性測試比率 D 流動比率

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：205 保守速動比率也稱超速動比率，保守速動比率=（現(xiàn)金+ 交易性金融資產(chǎn)+ 應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動負(fù)債。

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：411 目前，投資顧問服務(wù)協(xié)議體現(xiàn)為多種形式，如客戶提交書面“服務(wù)申請表”開通服務(wù)、客戶在網(wǎng)上交易平臺申請開通服務(wù)、與公司總部簽訂《投資顧問服務(wù)協(xié)議》等。(8)套利定價理論的創(chuàng)始人是()。A 林特納 B 威廉.夏普 C 史蒂夫.羅斯 D 馬柯維茨

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：351 套利定價理論（APT），由羅斯于20世紀(jì)70年代中期建立，是描述資產(chǎn)合理定價但又有別于CAPM的均衡模型。

(9)按照重置成本法的計(jì)算公式,被評估資產(chǎn)估值等于()。A 被評估資產(chǎn)產(chǎn)量/參照物年產(chǎn)量*參照物重置成本 B 重置成本/成新率

C 重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值 D 重置成本+實(shí)體性貶值+功能性貶值+經(jīng)濟(jì)性貶值

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：250-251 被評估資產(chǎn)評估值=重置成本—實(shí)體性貶值—功能性貶值—經(jīng)濟(jì)性貶值。(10)屬于股東權(quán)益變動表的項(xiàng)目是()。A 營業(yè)收入 B 利潤總額 C 營業(yè)利潤 D 凈利潤

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：198 股東權(quán)益增減變動表的各項(xiàng)內(nèi)容包括：（1）凈利潤；（2）直接計(jì)人所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額；（3）會計(jì)政策變更和差錯更正的累積影響金額；（4）所有者投入資本和向所有者分配利潤等；（5）按照規(guī)定提取的盈余公積；（6）實(shí)收資本（或股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。(11)下列各項(xiàng)中屬于消費(fèi)指標(biāo)的是（）。A 外商投資

B 城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額 C 流通中的現(xiàn)金 D 貼現(xiàn)率

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：79-80 考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 消費(fèi)指標(biāo)包括社會消費(fèi)品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額和居民可支配收入。

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：32 當(dāng)票面利率與必要收益率相等時，債券的價格等于面值。

(13)按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于（）行業(yè)。A 可選消費(fèi) B 信息技術(shù) C 電信業(yè)務(wù) D 公用事業(yè)

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：141 按照上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，媒體屬于可選消費(fèi)行業(yè)。

(14)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場收益率下降0.5個百分點(diǎn)，那么債券價格變化的百分率將最接近（）。A 上升1.1% B 下降1.25% C 下降1.1% D 上升1.25% 專家解析：正確答案：A 題型：分析題

難易度：中

頁碼：363 修正久期=（-dP/P）/dr,其中，dr可看成市場收益率的變化，此處為-0.5%, dp/p即債券價格的百分率變化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%(15)()是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對象,通過簡單算術(shù)加減來比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數(shù)相互對比,對大勢未來進(jìn)行預(yù)測。A ADR B ADL C SAR D PSY 專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：317 ADL是以股票每天上漲或下跌的家數(shù)作為觀察的對象，通過簡單算術(shù)加減來比較每日上漲股票和下跌股票家數(shù)的累積情況，形成升跌曲線，并與綜合指數(shù)相互對比，對大勢的未來進(jìn)行預(yù)測。

(16)某投資者將1000萬元投資于年息6%、為期3年的債券（按年復(fù)利計(jì)息，到期一次還本付息），此項(xiàng)投資終值最接近（）。A 1191萬元 B 1200萬元 C 1100萬元 D 1000萬元

專家解析：正確答案：A 題型：計(jì)算題

難易度：中

頁碼：26 根據(jù)公式FV=PV(1+i)n=1000*（1+6%）3=1191.016萬元?？甲C寶 – 歷年真題庫

004km.cn(17)根據(jù)技術(shù)分析切線理論,就重要性而言,()。A 軌道線比趨勢線重要 B 趨勢線和軌道線同樣重要 C 趨勢線比軌道線重要

D 趨勢線和軌道線沒有必然聯(lián)系

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：282 趨勢線比軌道線重要，趨勢線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在。(18)下列各項(xiàng)活動中，屬于經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易行為是上市公司（）。A 置換其集團(tuán)公司資產(chǎn)

B 和其主要往來銀行相互持股 C 租賃其集團(tuán)公司資產(chǎn) D 受讓其集團(tuán)公司資產(chǎn)

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：258-259 其他三項(xiàng)都屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易。

(19)國際注冊投資分析師協(xié)會(簡稱“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997 B 2000 C 1998 D 1999 專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：433 國際注冊投資分析師協(xié)會于2000年6月正式成立，注冊地在英國，秘書處于2002年由英國遷至瑞士蘇黎世。

(20)某資產(chǎn)1999年2月進(jìn)購,2009年2月評估時,名義已使用年限是10年。根據(jù)該資產(chǎn)技術(shù)指標(biāo),正常使用情況下,每天應(yīng)工作8小時,該資產(chǎn)實(shí)際每天工作7.5小時,則資產(chǎn)利用率為()。A 80% B 94% C 85% D 90% 專家解析：正確答案：B 題型：計(jì)算題

難易度：易

頁碼：252 資產(chǎn)利用率=截至評估日資產(chǎn)累計(jì)實(shí)際利用時間/截至評估日資產(chǎn)累計(jì)法定利用時間=（10*360*7.5）/（10*360*8）=0.94=94%。

(21)證券市場線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與（）的直線關(guān)系。A 標(biāo)準(zhǔn)差 B 方差 C 風(fēng)險(xiǎn)溢價 D 以上都不對

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：345 證券市場線將期望收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系描述為期望收益與方差的直線關(guān)系。(22)金融工程起源于()。A 對風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)現(xiàn) B 對風(fēng)險(xiǎn)的控制 C 對風(fēng)險(xiǎn)的管理 D 對風(fēng)險(xiǎn)的避免

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：375 考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 金融工程起源于對風(fēng)險(xiǎn)的管理。(23)下列說法錯誤的是()。

A 產(chǎn)業(yè)組織包括市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效三方面內(nèi)容

B 美國1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》,主要內(nèi)容是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競爭減弱的一家公司持有其他公司股票的行為

C 新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)包括新能源、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等 D 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的直接效應(yīng)之一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：157 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策是選擇行業(yè)發(fā)展重點(diǎn)的優(yōu)先順序的政策措施，其目標(biāo)是促使行業(yè)之間的關(guān)系更協(xié)調(diào)、社會資源配置更合理，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化。(24)（），我國頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。A 2006年4月 B 2006年8月 C 2002年11月 D 2006年2月

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：123 在QFII制度實(shí)施3年后，我國于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實(shí)施的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》修改為《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。

(25)下列不屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的是()。A 戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn) B 利率風(fēng)險(xiǎn) C 市場風(fēng)險(xiǎn)

D 公司破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：395 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱市場風(fēng)險(xiǎn)，也稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險(xiǎn)，這部分風(fēng)險(xiǎn)由那些影響整個市場的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的。(26)CIIA是()的簡稱。A 注冊國際投資分析師 B 歐洲證券分析師組織 C 亞洲證券分析師組織 D 特許金融分析師

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：433 CIIA是注冊國際投資分析師（Certified Intemational Investment Analyst）的簡稱。(27)金融工程起源于（）。A 20世紀(jì)60年代中后期 B 20世紀(jì)70年代中后期 C 20世紀(jì)80年代中后期 D 20世界90年代中后期

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：371 金融工程起源于20世紀(jì)80年代中后期。

(28)通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動率,進(jìn)而與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較。這種行業(yè)分析法是()。A 行業(yè)未來利潤率預(yù)測法考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn B 行業(yè)增長橫向比較法 C 行業(yè)縱向比較法

D 行業(yè)未來增長率預(yù)測法

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：169 行業(yè)增長橫向比較法的具體做法是取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動率，與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較。(29)下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們（）。A 屬于投資顧問人員

B 不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn) C 不屬于投資顧問人員 D 是孤立的

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：414 機(jī)構(gòu)客戶銷售人員屬于投資顧問人員，負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn)。

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：中

頁碼：348 一部分是無風(fēng)險(xiǎn)利率 rF，它是由時間創(chuàng)造的，是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償；另一部分則是[E（rP）-rF ] βP，是對承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱為“風(fēng)險(xiǎn)溢價”。它與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)βP 的大小成正比。其中的 [ E（r）-rF ] 代表了對單位風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，通常稱之為“風(fēng)險(xiǎn)的價格”。(31)()政策的制訂要重點(diǎn)關(guān)注到先進(jìn)地區(qū)和落后地區(qū)的差距。A 產(chǎn)業(yè)技術(shù) B 產(chǎn)業(yè)組織 C 產(chǎn)業(yè)布局 D 產(chǎn)業(yè)保護(hù)

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：159 產(chǎn)業(yè)布局政策的平衡性原則，即在加快先進(jìn)地區(qū)發(fā)展的同時，逐步縮小先進(jìn)地區(qū)與落后地區(qū)的差距。

(32)屬于股東權(quán)益變動表的項(xiàng)目是（）。A 投資收益 B 營業(yè)外支出 C 提取盈余公積 D 每股收益

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：199-201 股東權(quán)益變動表項(xiàng)目。其他三項(xiàng)屬于利潤表的項(xiàng)目。

(33)下列各項(xiàng)中,屬于發(fā)行條款中影響債券現(xiàn)金流確定的因素是()。A 匯率風(fēng)險(xiǎn) B 回購市場利率 C 銀行利率 D 稅收待遇考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：30-31 影響債券現(xiàn)金流確定的因素有：1.債券的面值和票面利率；2.計(jì)付息間隔；3.債券的嵌入式期權(quán)條款；4.債券的稅收待遇；5.其他因素。(34)下列各項(xiàng)中,()是經(jīng)營往來中的關(guān)鍵交易。A 大股東資產(chǎn)注入

B 上市公司以收取資金占用費(fèi)形式為母公司墊付資金 C 關(guān)聯(lián)方共同投資某一項(xiàng)目 D 關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互扶持

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：257 常見的關(guān)聯(lián)交易主要有關(guān)聯(lián)購銷、資產(chǎn)租賃、托管經(jīng)營、承包經(jīng)營等管理方面的合同、關(guān)聯(lián)方共同投資。

(35)技術(shù)分析中的()指標(biāo)是在WMS指標(biāo)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。A BIAS B MAS C KD D RSI 專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：311 K、D指標(biāo)是在WMS(n)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以K、D指標(biāo)有WMS(n)的一些特性。(36)從理論上說,關(guān)聯(lián)交易屬于()。A 市場行為 B 內(nèi)幕交易 C 中性交易 D 以上都不對

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：259 從理論上說，關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易，既不屬于單純的市場行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇。(37)公司盈利預(yù)測中最為關(guān)鍵的因素是()預(yù)測。A 銷售收入預(yù)測的準(zhǔn)確性 B 生產(chǎn)成本預(yù)測的準(zhǔn)確性

C 管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用預(yù)測的準(zhǔn)確性 D 財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測的準(zhǔn)確性

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：186 銷售收入預(yù)測的準(zhǔn)確性是公司盈利預(yù)測中最為關(guān)鍵的因素。

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：14 考查量化分析法的定義。

(39)根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種（）投資策略。A 主動型 B 被動型 C 戰(zhàn)略性 D 戰(zhàn)術(shù)性考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：15 根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。

C 克里斯蒂安?惠更斯 D 肯尼斯?阿羅

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：8 1953年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家肯尼斯·阿羅(Kermeth J.Arrow)發(fā)表了金融經(jīng)濟(jì)學(xué)歷史上最重要的論文《風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置中的證券作用》。在這篇論文中，阿羅首次提出了狀態(tài)證券(State security)概念(也稱阿羅一德布魯證券或純證券)，這種抽象的證券僅在未來某一確定狀態(tài)下產(chǎn)生1個單位的現(xiàn)金回報(bào)。

(41)()的預(yù)測過程包括選擇趨勢模型、求解模型參數(shù)、對模型進(jìn)行檢驗(yàn)、計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差四個步驟。A 趨勢外推法 B 指數(shù)平滑法 C 自回歸預(yù)測法 D 移動平均法

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：177 考察時間數(shù)列中的趨勢外推法。趨勢外推法的預(yù)測過程一般分為四個步驟：選擇趨勢模型，求解模型參數(shù)，對模型進(jìn)行檢驗(yàn)，計(jì)算估計(jì)標(biāo)準(zhǔn)誤差。

(42)根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》,我國證券市場上市公司所屬行業(yè)類別的劃分由()來具體執(zhí)行。

A 證券交易所 B 中國證監(jiān)會

C 上市公司自己確認(rèn),報(bào)交易所備案 D 會計(jì)師事務(wù)所

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：137 證券交易所負(fù)責(zé)分類《上市公司行業(yè)分類指引》的具體執(zhí)行，包括負(fù)責(zé)上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國證監(jiān)會報(bào)備對上市公司類別的確認(rèn)結(jié)果。

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：中

頁碼：333 如果允許賣空，3 種證券組合的可行域不再是有限區(qū)域，而是包含該有限區(qū)域的一個無限區(qū)域。

(44)依據(jù)公式【(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))÷流動負(fù)債】計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為()。A 速動比率 B 超速動比率考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn C 酸性測試比率 D 流動比率

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：205 保守速動比率=（現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)）/流動負(fù)債，也稱超速動比率。(45)德爾塔-正態(tài)分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計(jì)算VaR的可行方法,如果潛在收益服從正態(tài)分布,那么()。

A 歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似

B 隨著重復(fù)次數(shù)的增大,蒙特卡羅模擬法VaR會逼近德爾塔-正態(tài)分布法VaR的結(jié)果 C 德爾塔-正態(tài)分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同 D 德爾塔-正態(tài)分布法VaR與歷史模擬法VaR相同

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：401 歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似.(46)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的（）。A 預(yù)期收益之和

B 預(yù)期收益與利率比值 C 所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值 D 價格

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：45 一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。

(47)在技術(shù)分析中,如果某個缺口在3日內(nèi)回補(bǔ),通常稱此缺口為()。A 普通缺口 B 突破缺口 C 持續(xù)性缺口 D 消耗性缺口

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：297 普通缺口具有的一個比較明顯特征是，它一般會在3日內(nèi)回補(bǔ)。

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：205 考察保守速動比率的計(jì)算公式。

(49)信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時,更注重分析當(dāng)前的()。A 交易成本 B 股利分配 C 市場價格 D 經(jīng)濟(jì)趨勢

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：264 信奉技術(shù)分析的投資者在進(jìn)行證券分析時,更注重分析當(dāng)前的市場價格。

004km.cn B 賣出10萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) C 賣出20萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) D 賣出10萬元無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

專家解析：正確答案：B 題型：分析題

難易度：易

頁碼：16 該投資者可用投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額是40萬元【=2*（100萬元-80萬元）】，其余60萬元投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。如高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)下跌25%（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市值變?yōu)?0萬元），無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價格不變，則總市值變?yōu)?0萬元。此時投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額相應(yīng)變?yōu)?0萬元【=2*（90-80）】，該投資者需要賣出10萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于增加無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資。

專家解析：正確答案：A 題型：計(jì)算題

難易度：難

頁碼：49 考察可變增長模型的計(jì)算：該公司股票的內(nèi)在價值V=6*[1/(1+12%)+1/(1+12%)2]+1/(1+12%)2*6(1+4%)/(12%-4%)=72.606元。(52)看漲期權(quán)為實(shí)值期權(quán)意味著()。A 期權(quán)的內(nèi)在價值為負(fù) B 期權(quán)的內(nèi)在價值為零 C 期權(quán)的內(nèi)在價值為正 D 以上說法都不正確

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：58 實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價值為正。

(53)LIBOR代表()同業(yè)拆借利率。A 上海銀行間 B 倫敦 C 紐約 D 蘇黎世

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：87 LIBOR代表倫敦同業(yè)拆借利率。(54)技術(shù)指標(biāo)乖離率的參數(shù)是（）。A c B MA C n D m 專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：314 乖離率BIAS的參數(shù)是n日的移動平均線。

(55)下列關(guān)于外匯占款的各項(xiàng)表述中,錯誤的是()A 銀行購買外匯形成本幣投放,所購買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲備 B 外匯占款必然屬于央行購匯行為,反映在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中 C 人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一 D 中央銀行購匯導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣投放考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：85 外匯占款是指受資國中央銀行收購?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國貨幣。由于人民幣是非自由兌換貨幣，外資引入后需兌換成人民幣才能進(jìn)入流通使用，國家為了外資換匯要投入大量的資金增加了貨幣的需求量，形成了外匯占款。銀行購買外匯形成本幣投放，所購買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲備。由于銀行結(jié)售匯制由銀行柜臺結(jié)售匯市場和銀行間外匯市場兩層市場體系組成，兩個市場上外匯供求都存在管制剛性。因而外匯占款也就相應(yīng)具有兩種含義：一是中央銀行在銀行間外匯市場中收購?fù)鈪R所形成的人民幣投放；二是統(tǒng)一考慮銀行柜臺市場與銀行間外匯市場兩個市場的整個銀行體系(包括央行和商業(yè)銀行)收購?fù)鈪R所形成的向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的人民幣資金投放。其中前一種外匯占款屬于央行購匯行為，反映在中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中。后一種外匯占款屬于整個銀行體系(包括中央銀行與商業(yè)銀行)的購匯行為，反映在全部金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表中。與兩種含義的外匯占款相對應(yīng)，在嚴(yán)格的銀行結(jié)售匯制度下，中央銀行收購?fù)鈪R資產(chǎn)形成中央銀行所持有的外匯儲備，而整個銀行體系收購?fù)鈪R資產(chǎn)形成全社會的外匯儲備。全社會的外匯儲備變化反映在國際收支平衡表中儲備資產(chǎn)下的外匯一項(xiàng)。我們?nèi)粘Ｋf的外匯儲備是全社會的外匯儲備。

(56)證券組合的可行域中最小方差組合（）。A 位于可行域上邊界 B 位于可行域下邊界

C 位于可行域上邊界與下邊界的交匯點(diǎn) D 以上皆有可能

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：336 最小方差組合是上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)，這一點(diǎn)代表的組合在所有可行組合中方差最小。(57)每股股利與股票市價的比率稱為（）。A 股利支付率 B 股票獲利率 C 股利市價比 D 市盈率

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：219 每股股利與股票市價的比率稱為股票獲利率。(58)下列各項(xiàng)中，屬于外商直接投資的是（）。A 外國政府借款 B 國際金融組織貸款 C 出口信貸

D 加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價款

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：79 外商直接投資包括企業(yè)在境內(nèi)外股票市場公開發(fā)行的以外幣計(jì)價的股票或人民幣發(fā)行總額，國際租賃進(jìn)口設(shè)備的應(yīng)付款，補(bǔ)償貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)各、技術(shù)、物料的價款，加工裝配貿(mào)易中外商提供的進(jìn)口設(shè)備、物料的價款等。

A 流動比率為0.5 B 資產(chǎn)負(fù)債率為0.5 C 流動比率為1.53 考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn D 資產(chǎn)負(fù)債率為0.67 專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：中

頁碼：204，209 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=1300000/850000=1.53；資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益=2600000；負(fù)債=資產(chǎn)—凈資產(chǎn)=1750000；資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/（資產(chǎn)-累計(jì)折舊）=1750000/2000000=0.875。

(60)一元線性回歸不可以運(yùn)用于()。

A 把預(yù)報(bào)因子帶入回歸方程可對預(yù)報(bào)量進(jìn)行估計(jì) B 進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制

C 描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系

D 把預(yù)報(bào)量帶入回歸方程可對預(yù)報(bào)因子進(jìn)行估計(jì)

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：171 描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系。

利用回歸方程進(jìn)行預(yù)測，把預(yù)報(bào)因子（即自變量x）代入回歸方程可對預(yù)報(bào)量利用回歸方程進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制，通過控制X的范圍來實(shí)現(xiàn)指標(biāo)Y統(tǒng)計(jì)控制的目標(biāo)。

多選題

(61)β系數(shù)主要應(yīng)用于()A 度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B 證券的選擇 C 風(fēng)險(xiǎn)的控制

D 投資組合績效評價

專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：348 β系數(shù)的應(yīng)用：（1）證券的選擇；（2）風(fēng)險(xiǎn)控制；（3）投資組合績效評價。(62)當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征包括（）。

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：155-156 當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征：

1、以信息通信技術(shù)為核心的高新技術(shù)成為21世紀(jì)國家產(chǎn)業(yè)競爭力的決定性因素之一；

2、信息技術(shù)的擴(kuò)散與應(yīng)用引起相關(guān)行業(yè)的技術(shù)革命，并加速改造著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；

3、研發(fā)活動的投入強(qiáng)度成為劃分高技術(shù)群類和衡量產(chǎn)業(yè)競爭力的標(biāo)尺；

4、技術(shù)進(jìn)步速度加快，周期明顯縮短，產(chǎn)品更新?lián)Q代頻繁。(63)以下對于時間數(shù)列的判斷,正確的有()。

A 如果所有自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于隨機(jī)性時間數(shù)列

B 如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數(shù)列是平穩(wěn)性時間數(shù)列

C 如果r1最大，r2、r3等多個自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列是趨勢性時間數(shù)列

D 如果一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該數(shù)列是季節(jié)性數(shù)列

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：177 考察不同時間數(shù)列的特點(diǎn)。

(64)在下列關(guān)于頭肩頂?shù)仔螒B(tài)的表述中,正確的有()。考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn A 頭肩頂形態(tài)是一個可靠的沽出時機(jī)

B 頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞增 C 頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個可靠的買進(jìn)時機(jī) D 頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時，成交量一定放大

專家解析：正確答案：AC 題型：分析題

難易度：易

頁碼：283-284 頭肩頂形態(tài)就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞減；頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時，成交量不一定放大。(65)關(guān)于證券投資技術(shù)分析的要素，下列表述正確的有（）。

D 在某種意義上講，波動空間可以認(rèn)為是價格的一個方面，指的是價格波動所能達(dá)到的極限

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：266 考查對證券投資技術(shù)分析的理解，上述都對。(66)影響行業(yè)景氣的外因有()。A 經(jīng)濟(jì)周期

B 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動

C 上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動 D 上市公司的業(yè)績變動

專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：154 影響行業(yè)景氣的外因是宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)波動、經(jīng)濟(jì)周期、上下游產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)需求變動。(67)對基金管理人進(jìn)行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮的內(nèi)容包括（）。A 基金管理公司及其人員的合規(guī)性 B 基金管理公司的治理結(jié)構(gòu) C 股東的穩(wěn)定性

D 信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：360 對基金管理人進(jìn)行評價應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：基金管理公司及其人員的合規(guī)性；基金管理公司的治理機(jī)構(gòu)；股東、高級管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性；投資管理和研究能力；信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

(68)資本資產(chǎn)定價模型可應(yīng)用于（）。A 資產(chǎn)估值 B 資金成本預(yù)算 C 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 D 資源配置

專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：349 資本資產(chǎn)定價模型可應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算、資源配置等方面。(69)下列關(guān)于OBOS說法正確的是（）。

A OBOS是用一段時間內(nèi)上漲和下跌股票家數(shù)的差距來反映當(dāng)前股市多空雙方力量的對比和強(qiáng)弱

B 當(dāng)OBOS的走勢與指數(shù)背離時，是采取行動的信號，大勢可能反轉(zhuǎn)

C 當(dāng)OBOS曲線第一次進(jìn)入發(fā)出新阿紅區(qū)域時，應(yīng)該特別注意是否出現(xiàn)錯誤 D 當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時，市場處于上漲行情考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：319-320 當(dāng)OBOS為正數(shù)時，市場處于上漲行情；當(dāng)OBOS為負(fù)數(shù)時，市場處于下跌行情。(70)下列各項(xiàng)中,反映營運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率有()A 存貨周轉(zhuǎn)率 B 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 C 主營業(yè)務(wù)毛利率 D 資產(chǎn)凈利率

專家解析：正確答案：AB 題型：常識題

難易度：易

頁碼：206 營運(yùn)能力是指公司經(jīng)營管理中利用資金運(yùn)營的能力，一般通過公司資產(chǎn)管理比率來衡量，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)管理及資產(chǎn)利用的效率。因此，資產(chǎn)管理比率通常又稱為運(yùn)營效率比率，主要包括存貨周轉(zhuǎn)率（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

(71)關(guān)于再貼現(xiàn)率，下列表述正確的有（）。A 再貼現(xiàn)率提高，會降低總需求 B 再貼現(xiàn)率提高，會擴(kuò)大總需求

C 再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時所適用的利率

D 再貼現(xiàn)率的變動對貨幣供應(yīng)量起直接作用

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：86 再貼現(xiàn)率提高，會降低總需求，再貼現(xiàn)率降低時，會擴(kuò)大需求。(72)下列屬于外商直接投資的是（）。A 建立外商獨(dú)資企業(yè)

B 外商與我國境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合資經(jīng)營企業(yè) C 外商與我國境內(nèi)企業(yè)共同舉辦中外合作經(jīng)營企業(yè)

D 經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資總額內(nèi)企業(yè)從境外借入資金

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：中

頁碼：79 上述都是外商直接投資的形式。

(73)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施,保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受()等利益相關(guān)者的干涉和影響。A 資產(chǎn)管理公司 B 證券發(fā)行人 C 上市公司

D 基金管理公司

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：420 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。(74)在資產(chǎn)重組過程中,屬于關(guān)聯(lián)交易行為的是()。A 代收代付 B 關(guān)聯(lián)購銷 C 擔(dān)保

D 資產(chǎn)租賃

專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：258 常見的關(guān)聯(lián)交易有：關(guān)聯(lián)購銷；資產(chǎn)租賃；擔(dān)保；托管經(jīng)營，承包經(jīng)營等管理方面的合同；關(guān)聯(lián)方共同投資。考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn(75)下列各項(xiàng)中，屬于政府完全壟斷的行業(yè)或部門有（）。A 國有鐵路 B 農(nóng)產(chǎn)品 C 郵電

D 計(jì)算機(jī)業(yè)

專家解析：正確答案：AC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：143 國有鐵路和郵電屬于政府完全壟斷。

D 會計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：230 以上各項(xiàng)均要從會計(jì)報(bào)表附注中獲得資料。

(77)下列指標(biāo)中，屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是（）。A 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 B 非經(jīng)營收益

C 現(xiàn)金滿足投資比率 D 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)

專家解析：正確答案：CD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：223 屬于公司財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo)是現(xiàn)金滿足投資比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。

A 甲債券的理論價格大于乙債券的理論價格 B 乙債券的理論價格小于955.62元 C 甲債券的理論價格大于1000元

D 與乙債券相比，甲債券的理論價格對市場利率的變動更敏感

專家解析：正確答案：ACD 題型：分析題

難易度：中

頁碼：37 因?yàn)楸匾找媛实陀谄泵胬?，兩債券均為溢價發(fā)行，甲債券的期限較長，其持有期的收益率高于乙債券到期的再投資收益率，因此其理論價格高于乙債券。其他條件相同，期限越長，債券的利率敏感性越強(qiáng)。

(79)按我國現(xiàn)行管理體制劃分,全社會固定資產(chǎn)投資包括()投資 A 更新改造 B 基本建設(shè) C 保障房開發(fā) D 商品房開發(fā)

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：78 全社會固定資產(chǎn)投資包括：國有經(jīng)濟(jì)單位投資、城鄉(xiāng)集體經(jīng)濟(jì)單位投資、其他各種經(jīng)濟(jì)類型的單位投資和城鄉(xiāng)居民個人投資；

按我國現(xiàn)行管理體制劃分，全社會固定資產(chǎn)投資包括基本建設(shè)、更新改造、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他

固定資產(chǎn)投資四部分?？甲C寶 – 歷年真題庫

004km.cn(80)《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》的核心內(nèi)容包括()A 執(zhí)業(yè)回避 B 執(zhí)業(yè)誠信 C 執(zhí)業(yè)披露 D 執(zhí)業(yè)隔離

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：426 核心內(nèi)容是執(zhí)業(yè)回避、執(zhí)業(yè)披露和執(zhí)業(yè)隔離，其規(guī)范方式是事前預(yù)防與事后查處相結(jié)合。(81)投資者的無差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合()。A 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高 B 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最低 C 是投資者最滿意的有效組合 D 不是投資者最滿意的有效組合

專家解析：正確答案：AC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：340 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高，這樣的有效組合便是投資者最滿意的有效組合，而它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。(82)我國證券分析師職業(yè)道德的十六字原則中包含（）。A 公正公開原則 B 謹(jǐn)慎客觀原則 C 勤勉盡職原則 D 獨(dú)立誠信原則

專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：428 應(yīng)為公正公平原則。

(83)在組建證券投資組合時,投資者需要注意()。A 個別證券選擇 B 證券的價位 C 投資時機(jī)選擇 D 投資多元化

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：324 在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機(jī)選擇和多元化三個問題。(84)計(jì)算某公司某會計(jì)年度的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所需要的數(shù)據(jù)有（）。A 營業(yè)成本 B 營業(yè)收入 C 年初流動資產(chǎn) D 年末流動資產(chǎn)

專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：208 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)。平均流動資產(chǎn)=（年初流動資產(chǎn)+年末流動資產(chǎn)）/2。

(85)股票價格走勢的支撐線和壓力線的存在,主要由()所決定。A 投資者的籌碼分布 B 投資者的持有成本 C 價格高低水平

D 投資者的心理因素

專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：276 在某一價位附近之所以形成對股價運(yùn)動的支撐和壓力，主要由投資者的籌碼分布、持有成本考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 以及投資者的心理因素所決定。

(86)資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件包括()。

A 投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合 B 資本市場沒有摩擦

C 任何證券的交易單位都是不可分的

D 投資者對證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：341 資本資產(chǎn)定價模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下三項(xiàng)假設(shè)。假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。

假設(shè)二：投資者對證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。

假設(shè)三：資本市場沒有摩擦。所謂摩擦，是指市場對資本和信息自由流動的阻礙。因此，該假設(shè)意味著：在分析問題的過程中，不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅，信息在市場中自由流動，任何證券的交易單位都是無限可分的，市場只有一個無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制。在上述假設(shè)中，第一項(xiàng)和第二項(xiàng)假設(shè)是對投資者的規(guī)范，第三項(xiàng)假設(shè)是對現(xiàn)實(shí)市場的簡化。(87)期現(xiàn)套利實(shí)施步驟包括（）。

A 估算股指期貨合約的無套利區(qū)間上下邊界 B 判斷是否存在套利機(jī)會 C 確定交易規(guī)模

D 同時進(jìn)行股指期貨合約和股票交易

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：387-388 考察正向套利實(shí)施的具體步驟。

(88)為使證券研究報(bào)告發(fā)布符合合規(guī)管理要求,證券公司需要建立()制度。A 證券分析師跨越隔離墻 B 內(nèi)部控制 C 隔離墻

D 證券研究報(bào)告合規(guī)審查

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：409 大部分從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，根據(jù)自身實(shí)際情況，建立了內(nèi)部控制機(jī)制和隔離墻制度。部分公司已經(jīng)建立清晰合理、運(yùn)轉(zhuǎn)有效的證券研究報(bào)告合規(guī)審查、證券分析師跨越隔離墻管理制度。

(89)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受（）等利益相關(guān)者的干涉和影響。A 證券發(fā)行人 B 證券投資人 C 上市公司 D 以上都對

專家解析：正確答案：AC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：417 證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。

(90)關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。

A 當(dāng)現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA時，此種交叉為黃金交叉考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn B 黃金交叉實(shí)際上就是向下突破壓力線 C 黃金交叉實(shí)際上就是向上突破支撐線 D 死亡交叉實(shí)際上就是向下突破支撐線

專家解析：正確答案：AD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：307 黃金交叉和死亡交叉實(shí)際上就是向上突破壓力線或向下突破支撐線。(91)《證券法》和《公司法》修訂的主要內(nèi)容和基本精神如下()。A 積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場創(chuàng)新

B 切實(shí)加大對投資者的保護(hù)力度 C 促進(jìn)證券公司的規(guī)范和發(fā)展 D 完善證券發(fā)行、上市制度

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：127-128 考查兩法修訂的主要內(nèi)容和基本精神。

(92)已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括（）。A 單利終值 B 單利現(xiàn)值 C 復(fù)利現(xiàn)值 D 復(fù)利終值

專家解析：正確答案：BC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：27 已知貨幣終值，那么貨幣現(xiàn)值的計(jì)算方法包括單利現(xiàn)值和復(fù)利現(xiàn)值。(93)宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是（）。A 把握整個證券市場的投資價值 B 提高投資收益

C 掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向 D 判斷證券市場的總體變動趨勢

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：68-69 宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義：判斷證券市場的總體變動趨勢；把握整個證券市場的投資價值；掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向；了解轉(zhuǎn)型背景下宏觀經(jīng)濟(jì)對股市的影響不同于成熟市場經(jīng)濟(jì)，了解中國股市表現(xiàn)和宏觀經(jīng)濟(jì)相背離的原因。(94)證券投資分析師自律性組織的功能主要有()A 對會員進(jìn)行資格認(rèn)證

B 依法對證券市場的違法交易行為進(jìn)行處罰 C 對會員單位證券投資分析師進(jìn)行培訓(xùn) D 對會員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：432 證券分析師組織的功能主要有以下幾項(xiàng)：

（1）為會員進(jìn)行資格認(rèn)證。這種資格認(rèn)證主要通過考試這種形式進(jìn)行；也有不必通過考試認(rèn)證的，但一般會在資格的稱謂上加以區(qū)分。

（2）對會員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理。一般分析師協(xié)會都制定有各自的倫理綱領(lǐng)和職業(yè)行

為標(biāo)準(zhǔn)，號召會員去遵守。并且，有的協(xié)會還把這些職業(yè)倫理編進(jìn)分析師的指定考試科目中去。會

員違反協(xié)會的有關(guān)規(guī)定，會受到相應(yīng)的懲罰。

（3）證券分析師組織還會定期或不定期地對證券分析師進(jìn)行培訓(xùn)、組織研討會、為會員內(nèi)考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 部交

流及國際交流提供支持等。

(95)下列關(guān)于圓弧形態(tài)的表述,正確的是()。A 圓弧形態(tài)又稱碟形

專家解析：正確答案：AC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：288-289 圓弧形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，所以B選項(xiàng)的說法錯誤，圓弧形態(tài)的形成所花的時間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，所以D選項(xiàng)的說法錯誤。(96)切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。A 趨勢線 B 黃金分割線 C 投影線 D 角度線

專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：268 常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。

(97)根據(jù)K線理論,K線實(shí)體和影線的長短不同所反映的分析意義不同,譬如,在其他條件相同時()。

A 實(shí)體越長,表明多方力量越強(qiáng) B 上影線長于下影線,有利于空方 C 上影線越長,越有利于空方 D 下影線越短,越有利于多方

專家解析：正確答案：BC 題型：常識題

難易度：中

頁碼：273 一般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實(shí)體越短或陰線實(shí)體越長，越有利于空方占優(yōu)；上影線越短，下影線越長，陰線實(shí)體越短或陽線實(shí)體越長，越有利于多方占優(yōu)。上影線和下影線相比的結(jié)果，可以判斷多方和空方的努力對比。上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。

(98)影響證券市場供給的制度因素主要有（）。A 發(fā)行上市制度 B 市場設(shè)立制度 C 股權(quán)流通制度 D 漲跌停板制度

專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：118 影響證券市場供給的制度因素主要有發(fā)行上市制度、市場設(shè)立制度和股權(quán)流通制度三大因素。

(99)新稅法按照()的稅制改革原則,建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。A 低稅率 B 簡稅制 C 嚴(yán)征管 D 寬稅基

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：262 新稅法按照“簡稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的稅制改革原則，建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度?？甲C寶 – 歷年真題庫

004km.cn(100)財(cái)政出現(xiàn)赤字的彌補(bǔ)方法包括（）。A 通過發(fā)行中央票據(jù)來彌補(bǔ) B 通過向企業(yè)借款來彌補(bǔ) C 通過舉債即發(fā)行國債來彌補(bǔ) D 通過向銀行借款來彌補(bǔ)

專家解析：正確答案：CD 題型：常識題

難易度：中

頁碼：90 財(cái)政發(fā)生赤字的時候有兩種彌補(bǔ)方式：一是通過舉債即發(fā)行國債來彌補(bǔ)，二是通過向銀行借款來彌補(bǔ)。

(101)有關(guān)企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型中貼現(xiàn)率計(jì)算的描述,正確的有()A 考慮企業(yè)的負(fù)債比率

B 采用企業(yè)算術(shù)平均資本成本來計(jì)算貼現(xiàn)率 C 考慮企業(yè)的負(fù)債成本

D 采用企業(yè)加權(quán)平均資本成本來計(jì)算貼現(xiàn)率

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：難

頁碼：31 企業(yè)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型采用企業(yè)加權(quán)平均資本成本(WACC)為貼現(xiàn)率。

C 銷售采用全部現(xiàn)金結(jié)算 D 年末銷售大量增加

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：208 考察影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的因素。

(103)中國證券市場現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在（）。A 國有成分比重較大 B 投機(jī)性偏高

C 個人投資者力量不夠強(qiáng)大 D 階段性波動較大

專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：69 中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，具有一定的特殊性，比如國有成分比重較大、行政干預(yù)相對較多、階段性波動較大、投機(jī)性偏高、機(jī)構(gòu)投資者力量不夠強(qiáng)大等，由此導(dǎo)致證券市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)存在特殊的不確定性。(104)下列關(guān)于MACD的表述,正確的有()A DIF向上突破DEA時為買入信號

B DIF是快速平滑移動平均線與慢速移動平均線的差 C DIF和DEA同時為正時屬多頭市場

D MACD的優(yōu)點(diǎn)是在股價進(jìn)入盤整時,判斷買賣時機(jī)時比移動平均線更有把握專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：中

頁碼：309 MACD的優(yōu)點(diǎn)是除掉了移動平均線產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)買入與賣出信號，避免一部分假信號的出現(xiàn)，用起來比移動平均線更有把握。

第一，以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進(jìn)行預(yù)測。其應(yīng)用法則如下： ①DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。DIF向上突破DEA是買入信號；DIF向下跌破DEA只能認(rèn)為是回落，做獲利了結(jié)。

②DIF和DEA均為負(fù)值時，屬空頭市場。DIF向下突破DEA是賣出信號；DIF向上穿破DEA只能認(rèn)為是反彈，做暫時補(bǔ)空?？甲C寶 – 歷年真題庫

004km.cn ③當(dāng)DIF向下跌破零軸線時，此為賣出信號，即12日EMA與26日EMA發(fā)生死亡交叉；當(dāng)DIF上穿零軸線時，為買入信號，即12日EMA與26日EMA發(fā)生黃金交叉。DIF是快速平滑移動平均線與慢速移動平均線的差(105)影響金融期權(quán)價格的因素包括()。A 協(xié)定價格 B 權(quán)利期間 C 利率

D 標(biāo)的資產(chǎn)的收益

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：59,60 影響期權(quán)價格的主要因素有：協(xié)定價格與市場價格、權(quán)利期間、利率、標(biāo)的物的波動性、標(biāo)的資產(chǎn)的收益。

(106)下列因素中,增強(qiáng)企業(yè)變現(xiàn)能力的因素有()。A 可動用的銀行貸款指標(biāo) B 未作記錄的或有負(fù)債 C 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn) D 償債能力的聲譽(yù)

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：206 以下幾種因素會增強(qiáng)公司的變現(xiàn)能力：（1）可動用的銀行貸款指標(biāo)；（2）準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)；（3）償債能力的聲譽(yù)。

(107)擴(kuò)張性的財(cái)政政策措施包括（）。A 減少稅收

B 擴(kuò)大財(cái)政支出，加大財(cái)政赤字 C 增加國債發(fā)行 D 增加財(cái)政補(bǔ)貼

專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：99-100 考查擴(kuò)張性財(cái)政政策措施。

(108)對行業(yè)增長情況進(jìn)行橫向比較的對象可以是()。A 行業(yè)增長情況與國民經(jīng)濟(jì)的增長 B 不同行業(yè)

C 不同國家或地區(qū)的同一行業(yè) D 以上都是

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：169 考察行業(yè)增長的橫向比較。

(109)2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，體現(xiàn)的原則包括（）等。A 簡稅制 B 寬稅基 C 低稅率 D 嚴(yán)征管

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：262 新稅法按照“簡稅制、寬稅基、低稅率、嚴(yán)征管”的稅制改革原則，建立各類企業(yè)統(tǒng)一適用的企業(yè)所得稅制度。

(110)下列有關(guān)證券組合業(yè)績評估指數(shù)的說法,表述正確的有()。A 詹森指數(shù)是1969年由詹森提出來的

B 一個證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn C 位于資本市場線上的組合其夏普指數(shù)與市場組合的夏普指數(shù)均相等，表明管理具有中等績效

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：357-359 考察業(yè)績評估指數(shù)。

判斷題

(111)國民生產(chǎn)總值是國內(nèi)生產(chǎn)總值中減去“國外要素收入凈額”后的社會最終產(chǎn)值（或增加值）及勞務(wù)價值的總和。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：70-71 GDP=GNP-本國居民在國外的收入 + 外國居民在本國的收入=GNP-（本國生產(chǎn)要素在國外取得的收入-本國付給外國生產(chǎn)要素的收入）=GNP-國外要素收入凈額。(112)衡量普通股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是股息支付率。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：見解析獲利率又稱股息實(shí)得利率，是衡量普通股股東當(dāng)期股息收益率的指標(biāo)。

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：中

頁碼：329 選擇不同的組合權(quán)數(shù)，可以得到包含證券A和證券B的不同的證券組合，從而得到不同的期望收益率和方差。

(114)我國目前對于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計(jì)息規(guī)定閏年2月29日不計(jì)息。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：32 我國目前對于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券按照實(shí)際天數(shù)計(jì)算累計(jì)利息，閏年2月29日也計(jì)利息。(115)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，降低公司盈利能力。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：209 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，等于相對擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)公司盈利能力。

(116)組合投資理論認(rèn)為，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是一個隨機(jī)事件，通過充分的分散化投資，不同證券的這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：中

頁碼：322 考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 只要證券收益之間不是完全正相關(guān)，分散化就可以有效降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，使證券組合的投資風(fēng)險(xiǎn)趨向于市場平均風(fēng)險(xiǎn)水平。

(117)在市場經(jīng)濟(jì)條件下,財(cái)政政策和貨幣政策是國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：68 證券市場與國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策息息相關(guān)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，國家通過財(cái)政政策和貨幣政策來調(diào)控經(jīng)濟(jì)，或擠出泡沫，或促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

(118)認(rèn)購權(quán)證的杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)購權(quán)證的市場價格要比其可認(rèn)購股票的市場價格上漲或下跌的速度快得多。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：66 以認(rèn)購權(quán)證為例，杠桿作用表現(xiàn)為認(rèn)購權(quán)證的市場價格要比其可認(rèn)購股票的市場價格上漲或下跌的速度快得多。

(119)對一個特定的投資者而言,其對應(yīng)的無差異曲線只能有一條。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：338 每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇，不是只有一條。(120)由于中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場,所以市場表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟(jì)沒有關(guān)系。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

(121)葛蘭威爾法則是以證券價格與移動平均線之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：306 葛氏法則是以證券價格（或指數(shù)）與移動平均線之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：58 對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時為實(shí)值期權(quán)。

(123)由于套利策略要求同時買進(jìn)或賣出不同資產(chǎn)的頭寸,所以利率變動對套利組合沒有影響。()A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：382 考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 考察對套利交易的理解。

(124)證券A和證券B收益率的相關(guān)系數(shù)等于零,說明證券A與證券B的收益率完全不相關(guān)。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：328 兩種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：56 由于期貨合約是聯(lián)系現(xiàn)在和將來之間的一種合約，因此期貨合約價格反映的是市場對現(xiàn)貨價格未來的預(yù)期。

(126)歷史資料表明:上海股市曾在1994年8月出現(xiàn)一次V形反轉(zhuǎn),上證綜指的低谷是325點(diǎn)左右。()A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：290 上海證券市場最明顯的V形反轉(zhuǎn)的例子是1994年8月1日的從低谷325點(diǎn)的反轉(zhuǎn)。(127)在我國這樣的新興加轉(zhuǎn)軌股票市場中,供求關(guān)系是影響股票價格的重要因素。()A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：114 像我國這樣的新興市場，證券價格在很大程度上由證券的供求關(guān)系決定，即由一定時期內(nèi)證券總量和資金總量的對比力量決定。

(128)相關(guān)分析是對兩個具有相關(guān)關(guān)系的數(shù)量指標(biāo)進(jìn)行線性擬合獲得最佳直線回歸方程,從而對該指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：171-172 對兩個具有相關(guān)關(guān)系的數(shù)量指標(biāo)進(jìn)行線性擬合獲得最佳直線回歸方程，從而對該指標(biāo)進(jìn)行預(yù)測的是一元線性回歸方程。

(129)回購利率一般是一種無風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場資金成本和短期收益水平。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：87 回購利率可以說是一種無風(fēng)險(xiǎn)利率，可以準(zhǔn)確反映市場資金成本和短期收益水平，比較真實(shí)地反映中國金融市場的資金供求情況，已成為中央銀行制定貨幣政策、財(cái)政部和其他債券發(fā)行人制定發(fā)行策略、市場參與者進(jìn)行資產(chǎn)管理的重要參考指標(biāo)。

(130)在當(dāng)今的西方發(fā)達(dá)國家,因素模型已被廣泛應(yīng)用在證券組合中普通股之間的投資分配上,而馬柯維茨模型則被廣泛應(yīng)用于不同類型證券(如債券、股票、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和不動產(chǎn)等)之間的投資分配上。A 正確 B 錯誤考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：325 當(dāng)今，多因素模型已被廣泛應(yīng)用在證券組合中普通股之間的投資分配上；而馬柯威茨模型則被廣泛應(yīng)用于不同類型證券之間的投資分配上，如債券、股票、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和不動產(chǎn)等。(131)“現(xiàn)金流量總量∕資產(chǎn)總額”這一指標(biāo)可以反映企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金的能力。()A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：222 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資產(chǎn)總額*100%，該指標(biāo)說明公司資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。

(132)在股利貼現(xiàn)模型中,股票內(nèi)在價值的決定與投資者持有時間長短有關(guān)。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：45 股利貼現(xiàn)模型是研究股票內(nèi)在價值的重要模型，其基本公式為：V=∑Dt/(1+k)t。公式表明，股票的內(nèi)在價值是其逐年期望股利的現(xiàn)值之和。

(133)股權(quán)分置的存在對股票市場“價格風(fēng)險(xiǎn)”功能有一定的負(fù)面影響,但股價基本能夠反映上市公司的內(nèi)在價值。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：中

頁碼：125 股權(quán)分置改革有利于上市公司定價機(jī)制的統(tǒng)一，市場的資源配置功能和價值發(fā)現(xiàn)功能進(jìn)一步得到優(yōu)化。股權(quán)分置的存在使股票市場的價值發(fā)現(xiàn)功能基本喪失，股價難以反映上市公司的內(nèi)在價值，價格圍繞價值波動的客觀規(guī)律被人為割裂。股權(quán)分置的解決，可以使非流通股和流通股的定價機(jī)制統(tǒng)一，雙方的利益基礎(chǔ)一致，股票價格成為兩者共同的價值判斷標(biāo)準(zhǔn)，真正實(shí)現(xiàn)市場化的價格形成機(jī)制。

3.股權(quán)分置改革完成后，大股東違規(guī)行為將被利益牽制，理性化行為趨于突出。股權(quán)分置時代，存在多種利益博弈形式，大股東的利益獲取最先是從股東之間的利益博弈開始，之后才轉(zhuǎn)向市場上公司之間的博弈。股權(quán)分置改革完成后，由于股東之間形成了共同的利益平臺，上市公司股東之間，特別是大股東的利益獲取將主要從公司內(nèi)部股東的利益博弈轉(zhuǎn)向其他上市公司之間的競爭，大股東融資和關(guān)聯(lián)交易等違規(guī)行為將被多方利益牽制，逐漸趨于理性。(134)一般而言,RSI指標(biāo)的時間參數(shù)越大，RSI曲線變化的速度越慢。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：314 參數(shù)大的我們稱之為長期RSI，同MA一樣，天數(shù)越多的RSI考慮的時間范圍越大，結(jié)論可靠，但反應(yīng)速度慢，這是無法避免的。

(135)夏普指數(shù)是1966年由夏普提出，它是以證券市場線為基準(zhǔn)。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：358 夏普指數(shù)是1966年由夏普提出的，它以資本市場線為基準(zhǔn)，指數(shù)值等于證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價除以標(biāo)準(zhǔn)差。

(136)宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的總量分析完全是一種動態(tài)分析。A 正確考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：69 總量分析主要是一種動態(tài)分析，因?yàn)樗饕芯靠偭恐笜?biāo)的變動規(guī)律。同時包括靜態(tài)分析，因?yàn)榭偭糠治霭疾焱粫r間內(nèi)各總量指標(biāo)的相互關(guān)系。

(137)根據(jù)葛蘭威爾法則，股價連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為買入信號。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：302 考查葛蘭威爾法則的應(yīng)用。

(138)證券市場中的勝利者往往是在原來的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中采取行動而獲得收益的。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：283 證券市場中的勝利者往往是在原來的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中采取行動而獲得收益的。

(139)某個產(chǎn)業(yè)形成壟斷的市場格局,將不利于該產(chǎn)業(yè)的組織創(chuàng)新。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：161 產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新不僅僅是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷關(guān)系或競爭關(guān)系平衡的結(jié)果，更是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)與互動的結(jié)果。

(140)在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中,要單獨(dú)按照直接法反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的情況。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：197 現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料中還要單獨(dú)按照間接法反映經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的情況。

(141)如果某股票投資凈現(xiàn)值大于零，那么這種股票價格被低估，進(jìn)而購買這種股票是可取的。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：47 由于股票的內(nèi)部收益率大于其必要收益率，表明該公司股票價格被低估了，因此可以購買該股票。

(142)兩種證券收益率之間的相關(guān)系數(shù)為正,表明這兩種證券收益的變動是正相關(guān)的。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：330 考察相關(guān)系數(shù)的內(nèi)涵。

(143)按照中國證監(jiān)會2011年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》,如果沒有某類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于全部業(yè)務(wù)的50%,就將該上市公司劃入綜合類。（）A 正確 B 錯誤考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：136 當(dāng)公司沒有一類業(yè)務(wù)的營業(yè)收入比重大于或等于50%時，如果某類業(yè)務(wù)營業(yè)收入比重比其他業(yè)務(wù)收入比重均高出30%，則將該公司劃人此類業(yè)務(wù)相對應(yīng)的行業(yè)類別；否則，將其劃為綜合類。

(144)將要停止的營業(yè)項(xiàng)目屬于企業(yè)非正常的營業(yè)狀況。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：230 非正常的營業(yè)狀況包括以下情形：（1）證券買賣等非經(jīng)常項(xiàng)目。（2）已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項(xiàng)目。（3）重大事故或法律更改等特別項(xiàng)目。（4）會計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)制度變更帶來的累積影響等因素。

(145)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：209 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額。

(146)選擇性貨幣政策工具包括:法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)和公開市場業(yè)務(wù)。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：101-102 貨幣政策工具是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。貨幣政策工具可分為一般性政策工具(包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù))和選擇性政策工具(包括直接信用控制、間接信用指導(dǎo)等)。

(147)公司行業(yè)地位分析的目的就是評估公司在所處行業(yè)中的競爭地位。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：181 行業(yè)地位分析的目的是找出公司在所處行業(yè)中的競爭地位。

(148)實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策時,政府的決策和協(xié)調(diào)動機(jī)都是從經(jīng)濟(jì)的角度來考慮。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：157 產(chǎn)業(yè)政策是國家干預(yù)或參與經(jīng)濟(jì)的一種形式，包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)組織政策、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)布局政策，因而政府的決策和協(xié)調(diào)動機(jī)并不單單是從經(jīng)濟(jì)角度考慮的。

(149)從本質(zhì)上說,股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的不變增長模型可以看作是可變增長模型的特例。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：50 零增長模型和不變增長模型都可以看成是可變增長模型的特例。(150)在完全競爭的市場結(jié)構(gòu)中,所有的企業(yè)都無法控制市場價格。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：141 完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結(jié)構(gòu)。其特點(diǎn)是沒有一個企業(yè)能夠影響考證寶 – 歷年真題庫

004km.cn 產(chǎn)品的價格，企業(yè)永遠(yuǎn)是價格的接受者而不是價格的制定者。

第二篇：證券法規(guī)押題卷三(題目)

證券法規(guī)押題卷三

一、單選題

1.公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的（）列入公司法定公積金。A10%

B15%

C20%

D25% 2.有限責(zé)任公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A董事會

B股東會

C監(jiān)事會

D理事會 3.證券發(fā)行與交易的“三公原則”是指（）。

A公共、公平、公開

B公信、公平、公開

C公正、公平、公開

D公正、公信、公平

4.證券公司的（）應(yīng)當(dāng)對證券公司報(bào)告簽署確認(rèn)意見。A財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

B董事、高級管理人員

C經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人

D業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人 5.下列屬于證券公司分支機(jī)構(gòu)的是（）。

A交割倉庫

B交易所

C清算所

D證券投咨詢機(jī)構(gòu) 6.以下關(guān)于保薦代表人執(zhí)業(yè)行為的說法中，錯誤的是（）。

A保薦代表人必須為其具體負(fù)責(zé)的每一個項(xiàng)目建立盡職調(diào)查工作日志

B保薦人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對盡職調(diào)查工作日志進(jìn)行檢查

C一般來說，2名保薦代表人具體負(fù)責(zé)1家發(fā)行人的保薦工作

D原保薦代表人在具體負(fù)責(zé)保薦工作期間未勤勉盡責(zé)的，其責(zé)任在保薦代表人更換時也免除或終止

7.證券自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的（）。A100%

B30%

C50%

D500% 8.除特殊情形外，兩名保薦代表人可在主板（含中小企業(yè)板）和創(chuàng)業(yè)板同時各負(fù)責(zé)（）家在市企業(yè)。

D4 9.在我國設(shè)立有限責(zé)任公司，股東最多不能超過（）個。A10

B30

C50

D60 10.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人應(yīng)當(dāng)在（）進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊。

A證券交易所

B中國證監(jiān)會

C中國證券登記結(jié)算公司

D中國證券業(yè)協(xié)會 11.證券咨詢?nèi)藛T申請證券分析師必須具備的條件不包括（）。A從事證券相關(guān)行業(yè)經(jīng)歷兩年

B取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

C實(shí)際從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)

D在研究部門或者研究子公司中簽訂勞動合同 12.下列未公開信息中，不屬于內(nèi)幕信息的是（）。

A董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任

B公司分配股利的計(jì)劃

C公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的20%

D公司增資的計(jì)劃 13.下列屬于證券監(jiān)督管理部門制定的部門規(guī)章的是（）。

A《期貨交易管理?xiàng)l例》

B《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》

C《中華人民共和國公司法》

D《中華人民共和國證券投資基金法》 14.下列證券公司章程中的條款規(guī)定屬于重要條款的是（）。A股東大會召集程序

B會計(jì)師事務(wù)所聘任程序

C證券公司對外投資的內(nèi)部審批程序

D證券公司人員招聘流程 15.以下關(guān)于證券交易暫停和終止情形的說法中，錯誤的是（）。A發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易

B公司解散或者被宣告破產(chǎn)的，由證券交易所決定終止其股票上市交易

C公司有重大違法行為，由證券交易所決定暫停其股票上市交易

D公司最近1年發(fā)生虧損，由證券交易所決定終止其股票上市交易 16.下列說法中，正確的是（）。

A從事融資融券業(yè)務(wù)的證券公司，無需對客戶資金擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行管理

B從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)根據(jù)客戶要求，將客戶的交易結(jié)算資金交給資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管

C從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的辦法，對客戶資金擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金進(jìn)行管理

D證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，客戶的交易結(jié)算資金的存取，應(yīng)當(dāng)通過指定商業(yè)銀行辦理 17.下列有關(guān)有限責(zé)任公司股東出資責(zé)任的說法，正確的是（）。

A公司成立后發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價值顯著低于公司章程所定價額的，股東補(bǔ)足其差額，其他股東無需承擔(dān)連帶責(zé)任

B公司注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東實(shí)繳的出資額

C股東不按照規(guī)定繳納出資的，向公司足額繳納出資額后,無需承擔(dān)其他責(zé)任

D股東以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，該非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或低估作價 18.下列做法中違背證券市場三公原則的是（）。

A禁止證券公司及其從業(yè)人員挪用客戶所委托買賣的證券

B內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任

C內(nèi)幕信息的知情人員和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動

D影響證券交易的重大事件應(yīng)公開

19.為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后（）個月內(nèi)，不得買賣該股票。A1

B12

D6 20.證券經(jīng)紀(jì)人從事的活動不包括（）。

A客戶賬戶開戶及客戶資金存管

B向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告及與證券投資有關(guān)的信息

C向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息

D向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業(yè)務(wù)流程

21.被中國證監(jiān)會或因違反《證券業(yè)人員資格管理方法》被協(xié)會吊銷執(zhí)業(yè)證書的證券從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會可在（）年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請。A1

D5 22.根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會誠信管理辦法》，效力期限的誠信信息根據(jù)性質(zhì)分為公開信息和（）。

A半公開信息

B非公開信息

C隱私信息

D有限公開信息 23.證券公司的股東有虛假出資、抽逃出資行為的，（）應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正，并可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持證券公司的股權(quán)。

A國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B證券交易所

C中國證監(jiān)會

D中國證券業(yè)協(xié)會 24.雖不是公司的股東，但通過投資關(guān)系，協(xié)議或者其他安排，能夠?qū)嶋H支配公司行為的人是公司的（）。

A合伙人

B名義管理人

C實(shí)際控制人

D隱名股東 25.證券業(yè)財(cái)務(wù)與會計(jì)人員不得（）。

A丟棄憑證、賬簿、印章等財(cái)務(wù)資料

B對協(xié)會記律處分決定不服，向協(xié)會申請復(fù)議

C經(jīng)授權(quán)動用本單位資金

D直接退回記載不完整的原始憑證 26.下列證券公司章程中的條款屬于重要條款的是（）。

A證券公司的解散事由與清算辦法

B證券公司的業(yè)務(wù)范圍

C證券公司的注冊資本

D證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大調(diào)整 27.證券公司終止與證券經(jīng)紀(jì)人委托關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)（）。

A收回其證券經(jīng)紀(jì)人證書，并自委托關(guān)系終止之日起10個工作日內(nèi)向協(xié)會注銷該人員的執(zhí)業(yè)注冊登記

B收回其證券經(jīng)紀(jì)人證書，并自委托關(guān)系終止之日起15個工作日內(nèi)向協(xié)會注銷該人員的執(zhí)業(yè)注冊登記

C收回其證券經(jīng)紀(jì)人證書，并自委托關(guān)系終止之日起20個工作日內(nèi)向協(xié)會注銷該人員的執(zhí)業(yè)注冊登記

D收回其證券經(jīng)紀(jì)人證書，并自委托關(guān)系終止之日起5個工作日內(nèi)向協(xié)會注銷該人員的執(zhí)業(yè)注冊登記

28.下列選項(xiàng)中，正確的是（）。

A經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證應(yīng)當(dāng)載明證券公司或者境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)范圍

B證券公司可以直接撤銷境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)

C證券公司停止全部證券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營業(yè)務(wù)許可證交工商管理機(jī)構(gòu)注銷

D證券公司應(yīng)當(dāng)向中國證券業(yè)協(xié)會申請頒發(fā)或者換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證 28.下列選項(xiàng)中，正確的是（）。

A經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證應(yīng)當(dāng)載明證券公司或者境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)范圍

B證券公司可以直接撤銷境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)

C證券公司停止全部證券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營業(yè)務(wù)許可證交工商管理機(jī)構(gòu)注銷

D證券公司應(yīng)當(dāng)向中國證券業(yè)協(xié)會申請頒發(fā)或者換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證

30.以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購股份不少于總數(shù)的（），法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

A20%

B30%

C35%

D40% 31.證券市場的三公原則是（）。

A公開、公平、公信

B公開、公平、公正

C公開、公信、公正

D公信、公平、公正

32.下列不屬于有限責(zé)任公司股東出資證明書應(yīng)載明的是（）。

A出資證明書的核發(fā)日期

B公司注冊資本

C股東的姓名

D股東的住所 33.證券交易所不得從事（）。

A上市公司的掛牌退市

B提供場內(nèi)交易平臺

C信息公布和管理

D以盈利為目的的業(yè)務(wù)

34.在期貨交易所進(jìn)行期貨交易的，應(yīng)當(dāng)是（）。

A合格投資者

B機(jī)構(gòu)投資者

C期貨交易所會員

D證券交易所會員

35.私募基金募集完畢后，私募基金管理人在向基金業(yè)協(xié)會辦理基金備案手續(xù)時，需要報(bào)送的材料不包括（）。

A采取委托管理的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議

B基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議

C基金募集賬戶和基金清算賬戶

D主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別 36.有權(quán)召集持有人大會的機(jī)構(gòu)是（）。

A基金公司

B基金管理人

C證券公司

D證券交易所

37.證券經(jīng)紀(jì)人從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動，應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則。

A誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，公平對待客戶，客戶利益優(yōu)先

B誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，公平對待客戶，自身利益優(yōu)先

C誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，區(qū)別對待客戶，客戶利益優(yōu)先

D誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，區(qū)別對待客戶，自身利益優(yōu)先

38.某證券公司高管，與其大學(xué)同學(xué)串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價格，該行為屬于（）。

A操縱證券市場行為

B傳播虛假信息行為

C內(nèi)幕交易行為

D欺詐行為 39.中國證券業(yè)協(xié)會對證券經(jīng)紀(jì)人自取得執(zhí)業(yè)證書之日起每（）檢查一次。A1年

B2年

C3年

D半年

40.以下人員中，不符合證券從業(yè)資格考試要求的是（）。

A被中國證監(jiān)會認(rèn)定為證券市場禁入者，但已過禁入期

B大學(xué)畢業(yè)的失業(yè)人員

C剛畢業(yè)的大學(xué)生

D只具備初中文化程度的成年人 41.公司是（），有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。

A機(jī)關(guān)法人

B企業(yè)法人

C社會團(tuán)體法人

D事業(yè)單位法人 42.證券投資咨詢業(yè)務(wù)人員分為（）。

A證券分析師和客戶經(jīng)理

B證券投資顧問和證券分析師

C證券研究員和投資顧問

D證券咨詢師和證券分析師 43.依法設(shè)立的公司的成立日期為（）。

A公司申請?jiān)O(shè)立登記日期

B公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期

C公司章程制定日期

D公司足額繳納出資額日期

44.有限責(zé)任公司的業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)是（）。

A董事會

B股東會

C監(jiān)事會

D理事會

45.證券公司應(yīng)當(dāng)在（）后，按照協(xié)會的規(guī)定打印證券經(jīng)紀(jì)人證書，并加蓋公司公章，頒發(fā)給證券經(jīng)紀(jì)人。

A為證券經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊登記

B證券經(jīng)紀(jì)人簽訂勞動合同

C證券經(jīng)紀(jì)人簽訂委托合同

D證券經(jīng)紀(jì)人通過從業(yè)資格考試

46.以下關(guān)于公開募集基金的基金管理公司人員條件的說法，正確的是（）。

A取得基金從業(yè)資格的人數(shù)需達(dá)到法定人數(shù)

B取得基金從業(yè)資格的人員無法定人數(shù)

C所有人員均無需取得基金從業(yè)資格

D所有人員均需要取得基金從業(yè)資格 47.余額包銷最長不得超過（）。

A半年

B三個月

C一個月

D一年

48.下列選項(xiàng)中，屬于證券公司分支機(jī)構(gòu)的是（）。

A從事業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的分公司

B期貨子公司

C直接投資業(yè)務(wù)子公司

D資產(chǎn)管理子公司

49.下列說法中，正確的是（）。

A經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的證券公司分支機(jī)構(gòu)不包括從事業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的分公司

B證券公司的股東可以約定不按照出資比例行使表決權(quán)

C證券公司在境外參股證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

D證券公司章程中的重要條款包括證券公司股東大會召集程序的條款 50.證券經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過程中，不得從事（）活動。

A向客戶傳遞由非所服務(wù)證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告及與證券投資者有關(guān)的信息

B向客戶介紹有關(guān)的法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會規(guī)定、自律規(guī)則和證券公司的有關(guān)規(guī)定

C向客戶介紹證券公司和證券市場的基本情況

D向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業(yè)務(wù)流程

二、不定項(xiàng)單選題

51.下列不屬于我國《公司法》規(guī)定的公司類型的有（）。I.無限責(zé)任公司；II.兩合公司；III.合伙制企業(yè)；IV.股份有限公司

AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DII、III 52.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)在（）情況下應(yīng)當(dāng)進(jìn)行執(zhí)業(yè)回避。I.證券公司的自營部門的專業(yè)人員在離開崗位后的六個月內(nèi)；II.證券公司的受托投資管理部門的專業(yè)人員在離開崗位后的六個月內(nèi)；III.證券公司的財(cái)務(wù)顧問部門的專業(yè)人員在離開崗位后的六個月內(nèi)；IV.證券公司的投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開崗位后的六個月內(nèi) AI、II

BI、II、III

CI、II、III、IV

DIII、IV 53.欺詐發(fā)行股票、債券罪侵犯的客體是（）。I.單一客體；II.復(fù)雜客體；III.國家對證券市場的管理制度；IV.投資者的合法權(quán)益。

AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DII、III、IV 54.客戶申請開展融資融券業(yè)務(wù)時，需要開立的賬戶包括（）。I.信用證券賬戶；II.信用資金賬戶；III.客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶；IV.信用交易證券交收賬戶 AI、II

BI、III

CI、IV

DII、IV 55.證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)以自己的名義在商業(yè)銀行分別開立（）。I.融券專用證券賬戶；II.融資專用資金賬戶；III.客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶；IV.信用交易證券交收賬戶 AI、II、III

BII、III

CII、IV

DIII、IV 56.中國證監(jiān)會可以對保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人采取的監(jiān)管措施包括（）。I.監(jiān)管談話、重點(diǎn)關(guān)注；II.責(zé)令進(jìn)行業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)、出具警示函；III.沒收違法所得、沒收非法財(cái)物；IV.責(zé)令公開說明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DII、III、IV 57.設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備（）確定的條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。I.《公司法》；II.《證券法》；III.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》；IV.《證券公司治理準(zhǔn)則》 AI、II

BI、II、III

CI、III

DII、III、IV 58.下列關(guān)于上海證券交易所在債券回購交易集中競價時的要求的說法，正確的有（）。I.100元標(biāo)準(zhǔn)券為1手；II.計(jì)價單位為每百元資金到期年收益；III.申報(bào)價格最小變動單位為0.005元或其整數(shù)倍；IV.單筆申報(bào)最大數(shù)量不超過1萬手 AI、II、IV

BI、III、IV

CI、IV

DII、III 59.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券投資顧問業(yè)務(wù)（）環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。I.協(xié)議簽訂；II.服務(wù)提供；III.客戶回訪；IV.投訴處理 AI、II

BI、II、III、IV

CI、III

DII、III、IV 60.中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施前，應(yīng)當(dāng)（）。I.告知當(dāng)事人采取證券市場禁入措施的事實(shí)、理由及依據(jù)；II.通過中國證監(jiān)會網(wǎng)站或指定媒體向社會公布；III.告知當(dāng)事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權(quán)利；IV.將當(dāng)事人依法移送公安機(jī)關(guān)、人民檢察院 AI、II、IV

BI、III

CI、III、IV

DII、IV 61.下列關(guān)于公司登記的說法中，不正確的有（）。I.公司合并，登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理設(shè)立登記；II.公司解散的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司注銷登記；III.設(shè)立新公司的，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司設(shè)立登記；IV.公司增加或者減少注冊資本，應(yīng)當(dāng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理注銷登記

AI、II、IV

BI、IV

CII、III

DIII、IV 62.下列關(guān)于有限責(zé)任公司股東用于出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的說法，正確的有（）。I.應(yīng)當(dāng)是無形資產(chǎn)；II.可以用貨幣估價；III.可以依法轉(zhuǎn)讓；IV.不違背相關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定 AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、IV

DII、III、IV 63.證券業(yè)從業(yè)人員應(yīng)具備的基本要求有()。I.具備從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動所需的專業(yè)知識和技能；II.取得相應(yīng)的從業(yè)資格；III.通過所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊；IV.接受協(xié)會和所在機(jī)構(gòu)組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，維持專業(yè)勝任能力

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 64.公司公開發(fā)行新股需要向證監(jiān)會報(bào)送的文件有（）。I.營業(yè)執(zhí)照；II.公司章程；III.稅務(wù)登記證；IV.發(fā)起人協(xié)議

AI、II

BI、IV

CII、III

DII、IV 65.證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)制度不健全，或者違規(guī)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）。I.責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告；II.對公司高級管理人員、直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案；III.責(zé)令處分或者更換有關(guān)責(zé)任人員，并報(bào)告結(jié)果；IV.責(zé)令暫停債券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DI、III、IV 66.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)對證券公司及其分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)涉及的（）等事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。I.客戶選擇；II.合同簽訂；III.授信額度的確定；IV.擔(dān)保物的收取和管理

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DII、III、IV 67.直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)，直投基金在有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保持流動性的前提下，可以以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于（）。I.國債；II.投資級公司債；III.證券投資基金；IV.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 68.集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括（）等內(nèi)容。I.管理人以自有資金參與集合計(jì)劃時的特別約定；II.集合計(jì)劃的基本情況；III.合同的成立與生效的條件；IV.集合計(jì)劃信息披露 AI、II

BI、II、III、IV

CII、III

DIII、IV 69.異議股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)的情形有（）。I.公司連續(xù)5年盈利，并且符合《公司法》規(guī)定的分配利潤條件。但該公司5年不向股東分配利潤；II.公司合并；III.公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿，但股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)；IV.公司轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)

AI、II、III

BI、II、III、IV

CII、III、IV

DIII、IV 70.期貨交易所不能從事的業(yè)務(wù)有（）。I.信托投資；II.股票投資；III.國債投資；IV.自用不動產(chǎn)投資

AI、II

BI、II、III、IV

CI、III

DII、IV 71.下列關(guān)于公司章程表述正確的有（）。I.公司是否需要制定公司章程，應(yīng)視情況而定；II.公司章程對公司、股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員具有約束力；III.公司的經(jīng)營范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記；IV.公司的經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)過批準(zhǔn)

AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 72.實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所會員由（）和（）組成。I.機(jī)構(gòu)投資者；II.結(jié)算會員；III.非結(jié)算會員；IV.個人投資者 AI、II

BI、IV

CII、III

DIII、IV 73.下列關(guān)于進(jìn)行內(nèi)幕交易應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任的表述中，說法正確的有（）。I.責(zé)令依法處理非法持有的證券；II.沒收全部財(cái)產(chǎn)；III.沒有違法所得的，處以3萬元以上60萬元以下的罰款；IV.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰 AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III 74.下列關(guān)于基金運(yùn)作方式的說法，正確的是（）。I.基金合同應(yīng)當(dāng)約定基金的運(yùn)作方式；II.基金的運(yùn)作方式可以采用封閉式、開放式或者其他方式；III.封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變；IV.開放式基金的基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 75.參加證券從業(yè)資格考試的人員，應(yīng)該滿足下列條件（）。I.具有完全民事行為能力；II.最近三年未受到刑事處罰；III.已被機(jī)構(gòu)聘用；IV.高中以上文化程度 AI、II

BI、IV

CII、IV

DIII、IV 76.下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)中客戶擔(dān)保物的說法，正確的有（）。I.證券公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算客戶擔(dān)保物價值與其債務(wù)的比例；II.當(dāng)客戶擔(dān)保物價值與其債務(wù)比例低于規(guī)定的最低維持擔(dān)保比例時，證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶在一定的期限內(nèi)補(bǔ)交差額；III.客戶未能按期交足差額，證券公司應(yīng)當(dāng)立即按照約定處分其擔(dān)保物；IV.客戶到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司應(yīng)當(dāng)立即按照約定處分其擔(dān)保物

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 77.當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常時，交易所可視情況采取的措施有（）。I.調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；II.調(diào)整可充抵保證金有價證券的折算率；III.暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易；IV.暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DI、IV 78.對于公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔(dān)保，擁有決定權(quán)的有（）。I.董事會；II.股東會；III.監(jiān)事會；IV.總經(jīng)理

AI、II

BI、IV

CII、IV

DIII、IV 78.對于公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔(dān)保，擁有決定權(quán)的有（）。I.董事會；II.股東會；III.監(jiān)事會；IV.總經(jīng)理

AI、II

BI、IV

CII、IV

DIII、IV 80.下列選項(xiàng)中，屬于期貨公司設(shè)立條件的有（）。I.注冊資本最低限額為人民幣1億元；II.最近3年無重大違法違規(guī)記錄；III.有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度；IV.注冊資本必須是實(shí)繳的貨幣資本

AI、II、III

BI、II、IV

CII、III

DII、III、IV 81.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，違法相關(guān)法律法規(guī)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、（）等監(jiān)管措施。I.責(zé)令改正；II.責(zé)令清理違規(guī)業(yè)務(wù)；III.責(zé)令處分有關(guān)人員；IV.責(zé)令暫增客戶

AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III

DII、III、IV 82.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)是指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的（）。I.保險(xiǎn)公司；II.商業(yè)銀行；III.證券公司；IV.中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員

AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 83.申請境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。I.基金管理公司凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣；經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；II.證券公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本不低于5億元人民幣；凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70%，經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)2年以上；在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)；III.具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名；IV.具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名 AI、II

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DIII、IV 84.證券公司應(yīng)當(dāng)依法向社會公開披露其基本情況、參股及控股情況、（）和其他有關(guān)信息。I.負(fù)債及或有負(fù)債；II.經(jīng)營管理狀況；III.財(cái)務(wù)收支狀況；IV.高級管理人員薪酬 AI、II、III

BI、II、III、IV

CII、III

DIII、IV 85.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要包括（）。I.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；II.為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；III.為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；IV.為單一客戶辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

AI、II

BI、II、III

CI、IV

DIII、IV 86.證券期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴(yán)重后果的，應(yīng)接受的刑事處罰措施有（）。I.處以拘役；II.單處1萬元以上10萬以下罰金；III.處5年以上10年以下有期徒刑；IV.并處2萬元以上20萬元以下罰金 AI、II

BI、IV

CII、III

DII、IV 87.以下屬于證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止性行為的是（）。I.挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；II.假借客戶的名義買賣證券；III.違背客戶的委托為其買賣證券；IV.接受客戶的全權(quán)委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價格 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 88.下列關(guān)于股份有限公司設(shè)立的說法中，正確的有（）。I.股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額；II.法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對股份有限公司注冊資本實(shí)繳、注冊資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定；III.設(shè)立股份有限公司，股東的人數(shù)應(yīng)當(dāng)在2人以上200以下；IV.在發(fā)起人認(rèn)購的股份繳足前，不得向他人募集股份

AI、II、III、IV

BI、III

CII、III、IV

DIII、IV 89.中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)對財(cái)務(wù)顧問及其財(cái)務(wù)顧問主辦人采取監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令改正等監(jiān)管措施的情形包括（）。I.未按照《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定向中國證監(jiān)會或者公告的；II.違反保密制度或者未履行保密責(zé)任的；III.未依法履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)的；IV.未按照《上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定發(fā)表專業(yè)意見的 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、IV

DII、III 90.證券自營業(yè)務(wù)的范圍包括（）。I.一般上市證券的自營買賣；II.一般非上市證券的買賣；III.兼并收購中的自營買賣；IV.證券承銷業(yè)務(wù)中的自營買賣 AI、II

BI、II、III

CI、II、III、IV

DIII、IV 91.在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中，客戶主要享有的權(quán)利有（）。I.除合同另有規(guī)定外，按投入資金占集合資產(chǎn)計(jì)劃資產(chǎn)凈值的比例分享投資收益；II.根據(jù)集合資產(chǎn)管理合同的約定，參與和退出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃；III.按合同約定承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；IV.知情的權(quán)利 AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 92.下列情形，需經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的是（）。I.證券公司變更業(yè)務(wù)范圍；II.證券公司合并；III.證券公司分立；IV.聘任會計(jì)師事務(wù)所 AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DII、III、IV 93.限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)主要投資于（）。I.國債；II.債券型證券投資基金；III.股票型證券投資基金；IV.上市企業(yè)債券

AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 94.下列行為屬于損害客戶利益的欺詐行為的是（）。I.違背客戶的委托為其買賣證券；II.在規(guī)定時間向客戶提供交易的書面確認(rèn)文件；III.挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；IV.未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券 AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DIII、IV 95.公司股東依法享有（）權(quán)利。I.參與重大決策；II.資產(chǎn)收益；III.選擇管理者；IV.日常經(jīng)營

AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 96.證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)時，不能（）。I.為客戶從事期貨交易提供融資；II.利用客戶的資金賬號或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易；III.代客戶下達(dá)交易指令；IV.接受其全資擁有或者控股的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù) AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 97.下列主體中，做出的表彰、獎勵、評比應(yīng)記入獎勵信息的有（）。I.中國證券業(yè)協(xié)會；II.中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心有限責(zé)任公司；III.中國證監(jiān)會；IV.地方性證券協(xié)會 AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III 98.下列事項(xiàng)須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過的有（）。I.公司合并；II.公司分立；III.修改公司章程；IV.對外擔(dān)保

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、IV

DIII、IV 99.違規(guī)披露、不披露重要信息，可以認(rèn)定從輕或者減輕處罰的考慮情形包括（）。I.未直接參與信息披露違法行為；II.配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查且有立功表現(xiàn)；III.受他人脅迫參與信息披露違法行為；IV.主動上交個人財(cái)產(chǎn)。

AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 100.證券的發(fā)行、交易活動，必須實(shí)行（）的原則。I.公開；II.平等；III.公平；IV.公正 AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV

第三篇：2015基金從業(yè)資格考試基金押題卷一(題目)

基金押題卷一（題目）單選題

1有關(guān)開放式基金申購、贖回的原則，下列說法正確的是（）。A采用“已知價”原則 B采用金額申報(bào)、份額贖回 C申購、贖回均采用現(xiàn)金方式

D基金管理人可以在基金合同約定之外的日期或時間辦理基金份額申購、贖回或者轉(zhuǎn)換 2基金管理人在代銷網(wǎng)點(diǎn)通過宣傳手冊與潛在客戶進(jìn)行溝通屬于基金促銷手段中的（）手段。A營業(yè)推廣 B公共關(guān)系 C人員推銷 D廣告促銷

3在交易所交易的基金,其資金清算的數(shù)據(jù)來源于()。A交易所系統(tǒng) B基金管理人

C證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) D衛(wèi)星系統(tǒng)

4下列不屬于基金信息披露的規(guī)范性文件的是()。A《貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定》 B基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則 C基金信息披露編報(bào)規(guī)則

D基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范

5如果同一時點(diǎn)上的長期債券收益率高于短期債券，則收益率曲線（）。A水平

B向右下方傾斜 C向右上方傾斜 D方向不能判斷

6如果同一時點(diǎn)上的長期債券收益率高于短期債券，則收益率曲線（）。A水平

B向右下方傾斜 C向右上方傾斜 D方向不能判斷

7對個人投資者而言,（）是影響資產(chǎn)配置的最主要因素。A投資周期 B資產(chǎn)負(fù)債狀況 C風(fēng)險(xiǎn)偏好

D個人生命周期

8保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺上進(jìn)行便利的申購、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺的建立和維護(hù)時遵循了（）。A具備《規(guī)定》所列示的各項(xiàng)基金銷售業(yè)務(wù)功能 B具備基金銷售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對機(jī)制 C保障基金投資人基金流動的安全性 D具備基金銷售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制

9基金信息披露監(jiān)管的根本目的在于()。A懲罰違規(guī)行為 B保護(hù)投資者利益 C規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

D提高投資收益

10投資于本國債券的投資者所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不包括（）。A利率風(fēng)險(xiǎn) B流動性風(fēng)險(xiǎn) C經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) D匯率風(fēng)險(xiǎn)

11關(guān)于LOF基金上市交易的表述,正確的是()。A申報(bào)價格最小變動單位為0.01元人民幣

B深圳交易所對LOF交易實(shí)行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為5%，自上市首日起執(zhí)行 C自T+2日起，投資者申購的份額可用

DLOF份額場內(nèi)、場外申購和贖回均采取“份額申購、份額贖回”原則

12系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存（）年。A3 B5 C15 D20 13計(jì)算投資組合收益率最通用的方法是（）。A加權(quán)平均投資組合收益率 B投資組合內(nèi)部收益率 C投資組合到期收益率 D平均收益率

14已知兩種股票A、B的β系數(shù)分別為0.75、1.10,某投資者對兩種股票投資的比例分別為40%和60%,則該證券組合的β系數(shù)為()。A0.75 B0.96 C1.1 D0.5 15（），證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。A20世紀(jì)50年代以后 B20世紀(jì)60年代以后 C20世紀(jì)70年代以后 D20世紀(jì)80年代以后

16還有18個月到期的零息債券的價格為96.72元,其久期為()。A18 B1.5 C1.8 D5.37 17股票投資的小公司效應(yīng)是一種()。A以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略 B消極性投資策略 C以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略 D市場異常策略

18以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇().A支付贖回款 BA股交易 C增發(fā)新股 D支付管理費(fèi)

19資產(chǎn)配置通?？紤]的幾種主要資產(chǎn)中,流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)是()。A基金 B債券

C現(xiàn)金和貨幣市場工具 D混合工具

20以下關(guān)于基金利潤分配的表述,錯誤的是()。

A投資者周五申請贖回的貨幣基金份額,不享有周末的利潤分配 B封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅

C基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值下降,但并不意味著投資者有投資損失 D開放式基金應(yīng)該在基金合同里約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)

21根據(jù)對市場有效性的不同判斷，股票投資組合管理策略可劃分為（）。A增長型和非增長型 B大盤型和小盤型 C有效型和無效型 D積極型和消極型

22以下哪項(xiàng)要求不是《證券投資基金法》規(guī)定的基金托管人須滿足的條件()。A基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任 B凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定 C設(shè)有專門的基金托管部門

D注冊資本不低于3億元人民幣

23下列關(guān)于機(jī)構(gòu)法人投資基金稅收的表述,正確的是()。A對金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅 B對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅 C對非金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅 D企業(yè)投資者買賣基金份額征收印花稅

24為了增加募集規(guī)模而采取的措施中,不應(yīng)包括（）。A最先認(rèn)購基金的前100名投資者將會得到一份意外保險(xiǎn) B密集舉行投資策略報(bào)告會

C根據(jù)不同認(rèn)購基金的金額采取不同的認(rèn)購費(fèi)率 D醒目宣傳投資業(yè)績

25目前,我國基金的交易傭金不得高于成交金額的()。A0.025% B0.5% C0.05% D0.3% 26實(shí)際盈余大于預(yù)期盈余的股票在宣布盈余后價格仍會上漲，這種市場異?，F(xiàn)象是指（）。A日歷異常 B事件異常 C公司異常 D會計(jì)異常

27貨幣市場基金的收益一般（）結(jié)轉(zhuǎn)損益。A月初 B月末 C逐日 D逐季

28()應(yīng)保證基金報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與完整性,并就其保證承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。A基金管理人

B基金管理人及其董事 C基金托管人 D代銷機(jī)構(gòu)

29關(guān)于基金分類的意義，以下表述不正確的是（）。A對基金投資者而言，科學(xué)合理的基金分類將有助于投資者加深對各種基金的認(rèn)識及對風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握，有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B對基金管理公司而言，有利于針對不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)督 C對基金研究評價機(jī)構(gòu)而言，基金的分類是進(jìn)行基金評級的基礎(chǔ) D對監(jiān)管部門而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點(diǎn)實(shí)施更有效的分類監(jiān)管

30以基金銷售機(jī)構(gòu)總部的名義使用的賬戶是()。A銷售歸集分賬戶 B銷售歸集總賬戶 C基金資產(chǎn)托管賬戶 D基金資產(chǎn)清算賬戶

31某投資人贖回某基金1萬份基金份額，持有時間為8個月，對應(yīng)的贖回費(fèi)率為0.5%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金份額凈值是1.0500元，則其可得到的贖回金額為（）。A10000 B11447.5 C14825.5 D10447.5 32以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動平均法（）。A可以參考乖離率的計(jì)算公式來測定股票價格的背離程度 B有時也被稱為簡單過濾器規(guī)則 C是相對強(qiáng)弱指標(biāo)的變形

D是技術(shù)分析指標(biāo)BIAS的別稱

33關(guān)于基金份額認(rèn)購的收費(fèi)模式的表述,正確的是()。

A前端收費(fèi)模式設(shè)計(jì)的目的是為了鼓勵投資者長期持有基金 B只能采用前端收費(fèi)模式

C采用前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種模式 D以上說法都對

34用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差,并以此為基準(zhǔn)測度任何組合績效的方法是（）。A詹森指數(shù)法 B特雷諾指數(shù)法 C信息比率法 D夏普指數(shù)法

35根據(jù)所投資債券的（）不同，可以將債券基金分為低等級債券基金、高等級債券基金。A發(fā)行者 B到期日 C信用等級

D基金所持債券的久期與債券的信用等級

36資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同類別資產(chǎn)之間進(jìn)行分配，配置原則一般是（）。A回歸均衡 B科學(xué)規(guī)范 C高效 D安全

37目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。A營業(yè)稅 B所得稅 C增值稅

D股票交易印花稅

38基金管理公司的投資研究一般不包括（）。A宏觀與策略研究 B微觀與策略研究 C行業(yè)研究 D個股研究

39以下原則中,()不是基金監(jiān)管的原則。A依法監(jiān)管原則

B監(jiān)管與自律并重原則 C效益至上原則 D審慎監(jiān)管原則

40根據(jù)我國的實(shí)踐,在基金投資決策中,負(fù)責(zé)制定投資組合具體方案的是基金管理公司的（）。A投資決策委員會 B交易部 C投資部 D研究部

41違背投資決策業(yè)務(wù)控制的是（）。A投資指令未經(jīng)審核即執(zhí)行

B基金經(jīng)理直接向交易員下達(dá)投資指令 C發(fā)生不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人利益 D投資決策的范圍超過設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度

42指數(shù)化債券投資組合所包含的債券數(shù)量越多,則()。A投資組合與指數(shù)之間配比程度越高 B由交易費(fèi)用產(chǎn)生的跟蹤誤差越小 C收益越高 D風(fēng)險(xiǎn)越大

43關(guān)于基金時間加權(quán)收益的說法,正確的是()。A時間加權(quán)收益率考慮了基金分紅的時間價值

B分紅多少對時間加權(quán)收益率的計(jì)算結(jié)果有直接影響 C時間加權(quán)收益率的計(jì)算不需要知道基金分紅的具體時間 D分紅次數(shù)對時間加權(quán)收益率的結(jié)算結(jié)果具有直接影響 44基金運(yùn)作信息披露文件不包括()。A基金、半、季度報(bào)告 B基金份額上市交易公告書 C基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告 D基金合同和基金份額發(fā)售公告

45基金管理公司的投資研究不包括()。A行業(yè)研究

B小股內(nèi)幕信息研究 C宏觀與策略研究 D個股研究

46基金的專用印章由()負(fù)責(zé)刻制并代基金保管和使用。A基金托管人 B基金注冊登記人 C基金管理人 D監(jiān)管機(jī)構(gòu)

47依照《證券投資基金會計(jì)核算辦法》規(guī)定,發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響（）小數(shù)點(diǎn)后第五位,應(yīng)采用待攤或預(yù)約的方法。A基金份額凈值 B基金資產(chǎn)總值 C基金所有者權(quán)益 D基金資產(chǎn)凈值

48基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容之一是()。A對基金投資范圍、投資對象的監(jiān)督 B對基金投資范圍、投資流程的監(jiān)督 C對基金投資范圍、公開披露信息的監(jiān)督 D對基金投資范圍、交易過程的監(jiān)督

49當(dāng)兩種資產(chǎn)投資收益率的協(xié)方差為正時,意味著兩種資產(chǎn)收益率變動方向()。A一致 B不同 C相反 D不一定

50關(guān)于基金管理公司股權(quán)處置,下列說法正確的是()。

A股東持有的基金管理公司股權(quán)被出質(zhì)、被人民法院采取財(cái)產(chǎn)保全或者執(zhí)行期間,中國證監(jiān)會可以照常受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請 B持有基金公司股權(quán)未滿一年的股東,不得將所持股權(quán)出讓

C出讓基金管理公司股權(quán)未滿四年的機(jī)構(gòu),中國證監(jiān)會不受理其實(shí)設(shè)立基金管理公司或受讓公司基金管理公司股權(quán)的申請

D基金管理公司股東可以為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司股權(quán) 51以下說法錯誤的是（）。

A指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個特定指數(shù)相同的收益 B零息債券的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為零，是債券組合的理想產(chǎn)品

C指數(shù)化策略與免疫策略都假定市場價格是公平的均衡價格，其處理利率暴露風(fēng)險(xiǎn)的方式相同

D多重負(fù)債免疫策略要求投資組合可以償付不止一種預(yù)定的未來債務(wù)，而不管利率如何變化 52代銷是一種通過中介機(jī)構(gòu)把基金份額出售給投資者的銷售模式,我國不屬于這一銷售模式的是（）。

A通過基金公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售 B通過投資公司的財(cái)務(wù)顧問進(jìn)行的銷售 C通過證券公司的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售 D通過銀行的理財(cái)經(jīng)理進(jìn)行的銷售

53《證券投資基金銷售管理辦法》中，允許的行為有（）。A以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平

B采取抽獎、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)、基金份額等方式銷售基金 C募集期間對認(rèn)購費(fèi)打折

D基金銷售機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)投資者合理投資，保障其合法權(quán)益 54如果市場是有效的，證券價格針對一條信息會出現(xiàn)下列何種反應(yīng)（）。A反應(yīng)過度

B一步到位式的正確反應(yīng) C反應(yīng)不足 D沒有反應(yīng)

55基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果即基金資產(chǎn)的復(fù)核，不包括對（）的核對。A期初基金份額凈值 B基金份額累計(jì)凈值 C基金份額凈值變化率 D基金份額凈值

56據(jù)有關(guān)研究顯示，資產(chǎn)配置對投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到（）。A20%-40% B40%-70% C70%-90% D90%以上

57基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果即基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核,不包括對()的核對。A基金資產(chǎn)凈值 B基金份額申購 C贖回價格

D基金的市場價格

58在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短市場利率變動所導(dǎo)致的價格波動幅度（）。A不能確定 B越小 C越大 D不變

59封閉式基金的認(rèn)購價格一般采用（）元基金份額面值加計(jì)（）元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。A1，0.1 B1，0.01 C10，0.1 D10，0.01 60基金期末可供分配利潤為()。

A期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分

B期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù) C期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與已分配利潤的孰低數(shù) D期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤的數(shù)額

多選題

61在我國,保本型基金可以投資于[ ]。A國債回購 B國債 CA股股票 D債券投資

62當(dāng)基金銷售機(jī)構(gòu)未按規(guī)定報(bào)送宣傳推介材料、實(shí)際宣傳推介材料和上報(bào)材料不一致及出現(xiàn)其他情形時，中國證監(jiān)會及其證監(jiān)局將根據(jù)違規(guī)程度依法采取行政監(jiān)管或行政處罰措施，包括（）。

A提示銷售機(jī)構(gòu)改正 B出具監(jiān)管警示函

C責(zé)令銷售機(jī)構(gòu)整改、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、立案調(diào)查

D對直接負(fù)責(zé)的基金銷售機(jī)構(gòu)高級管理人員和其他直接責(zé)任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案等措施

63關(guān)于股票和證券投資基金的表述,不正確的有()。A股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系

B基金是種低收益、低風(fēng)險(xiǎn)的投資品種 C基金是一種直接投資工具

D股票是一種直接投資工具，主要投資于實(shí)業(yè)領(lǐng)域

64在基金的費(fèi)用中,屬于基金投資者在買入與賣出基金環(huán)節(jié)一次性支付的費(fèi)用包括是（）。A管理費(fèi) B申購費(fèi) C贖回費(fèi) D托管費(fèi)

65基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價可通過基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級來反映，至少包括（）幾個層次。A低風(fēng)險(xiǎn)等級 B無風(fēng)險(xiǎn)等級 C中風(fēng)險(xiǎn)等級 D高風(fēng)險(xiǎn)等級

66基金管理公司申請境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)具備的條件，不正確的是（）。A申請人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好 B凈資產(chǎn)不少于1億元

C經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上

D在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn) 67下列關(guān)于基金銷售的表述，正確的有（）。

A違規(guī)向他人提供基金未公開的信息是基金銷售人員從事基金銷售活動時禁止的行為 B任何人都可以從事基金銷售活動，從事宣傳推介基金的活動 C證券公司銷售網(wǎng)絡(luò)是基金代銷渠道之一

D利于查錯防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行是基金銷售內(nèi)部控制的目標(biāo)之一 68基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人的其他基金的過往業(yè)績表現(xiàn)，以下說法錯誤的是（）。

A不必同時登載基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)

B應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù) C引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處 D基金業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)基金管理人符復(fù)核 69投資者在使用基金評級結(jié)果時,應(yīng)盡量做到()。A關(guān)注評價機(jī)構(gòu)的合規(guī)性 B側(cè)重基金的短期評級 C簡單按評級買基金

D避免在不同類基金中比較

70目前，我國運(yùn)用基金買賣（）的差價收入不征收營業(yè)稅。A股票 B債券 C基金

D衍生金融工具

71在對貨幣基金進(jìn)行宣傳推介時,不能使用的表述有()。A貨幣基金只投資央票等短期債券,盈利有保障 B貨幣基金等同銀行存款

C貨幣基金的最低收益高于同期的活期存款收益 D貨幣基金的最低收益略高于同期的定期存款收益

72根據(jù)我國的實(shí)踐，基金管理公司中的非常設(shè)機(jī)構(gòu)主要包括()。A投資決策委員會 B風(fēng)險(xiǎn)控制委員會 C投資管理部門 D風(fēng)險(xiǎn)管理部門

73證券投資基金市場營銷的內(nèi)容包括（）。A目標(biāo)市場與客戶的確定 B營銷環(huán)境的分析 C營銷組合的設(shè)計(jì) D營銷過程管理

74一般地講,積極的資產(chǎn)配置策略包括()。A買入并持有策略 B動態(tài)資產(chǎn)配置策略 C恒定混合策略

D投資組合保險(xiǎn)策略

75基金財(cái)產(chǎn)保管對托管人的基本要求包括()。A嚴(yán)守基金商業(yè)秘密 B保證基金資產(chǎn)的安全 C依法處分基金財(cái)產(chǎn)

D保證基金資產(chǎn)的保值增值 76基金公司和代銷機(jī)構(gòu)共同為即將發(fā)行的新基金推介會進(jìn)行策劃時，不符合基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范的策劃內(nèi)容有（）。

A采取抽獎、回扣或者送實(shí)物等方式推銷基金 B以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金 C承諾募集期間對認(rèn)購費(fèi)用打折 D以上都是

77基金招募說明書中包含的信息有[ ]，需投資者關(guān)注。A基金運(yùn)作費(fèi)用的費(fèi)率水平,收取方式 B基金份額發(fā)售的日期,價格,期限 C基金效益目標(biāo),投資范圍,投資策略

D基金業(yè)績比較基準(zhǔn),投資策略,投資限制

78根據(jù)我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定,基金管理公司的主要股東可以是以下哪些機(jī)構(gòu)()。A從事信托資產(chǎn)管理的機(jī)構(gòu) B從事金融資產(chǎn)管理的機(jī)構(gòu) C從事證券經(jīng)營的機(jī)構(gòu)

D從事證券投資咨詢的機(jī)構(gòu)

79關(guān)于證券投資組合的方差,以下說法正確的有（）。

A如果投資組合中的各證券都是零相關(guān),那么投資組合的方差等于組合中各證券方差的加權(quán)平均數(shù)

B投資組合的方差與組合中各證券間的相關(guān)系數(shù)有關(guān) C投資組合的方差與組合中各證券的方差與權(quán)重均有關(guān) D投資組合的方差等于組合中各證券的方差的加權(quán)平均數(shù) 80關(guān)于混合基金，下列說法正確的是（）。A能夠?qū)崿F(xiàn)投資收益的最大化 B不得投資于貨幣市場工具 C主要投資于股票、債券

D通過對不同類別資產(chǎn)的比例配置，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡 81下列關(guān)于詹森指數(shù)與特雷諾指數(shù)的表述，正確的是()。A特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線的斜率 B特雷諾指數(shù)越小基金的表現(xiàn)越好

C特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)都只對績效的深度加以考慮

D詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算

82在基金招募說明書封面的顯著位置,管理人一般會作出()等風(fēng)險(xiǎn)提示。A可預(yù)計(jì)一定區(qū)間的盈利 B不保證最低收益

C基金過往業(yè)績不預(yù)示未來表現(xiàn) D不保證基金一定盈利

83基金因投資股票而帶來的投資收益主要包括()。A存款利息收入 B股票股利 C股票價差收入 D現(xiàn)金股利

84績效貢獻(xiàn)分析可用于對基金經(jīng)理的()能力作出衡量。A行業(yè)選擇 B風(fēng)險(xiǎn)分散 C資產(chǎn)配置選擇 D證券選擇

85一般而言,()的再投資風(fēng)險(xiǎn)相對較大。A短期債券 B政府債券

C期限較長的債券 D息票率較高的債券

86以下關(guān)于開放式基金認(rèn)購的表述,正確的有()。A認(rèn)購申請需要明確認(rèn)購基金的具體份額

B認(rèn)購的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)

C銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不表示該申請一定能夠成功 D認(rèn)購申請是否成功以注冊登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn) 87消極債券組合中免疫策略包括()。

A滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略 B多重負(fù)債下的組合免疫策略 C指數(shù)化投資策略

D多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略

88下列關(guān)于證券投資基金宣傳推介材料的禁止情形,說法正確的有()。A不得預(yù)測基金的證券投資業(yè)績 B不得違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失 C不得登載單位或者個人的推薦性文字

D不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳訴或者重大遺漏

89關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述,正確的有()。A證券投資基金一般在月初結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益 B證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C按固定價格報(bào)價的貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益 D按固定價格報(bào)價的資本市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益 90基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時間不能為()。AT+1 BT+5 CT+2 DT+3 91證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系()。

A證券的風(fēng)險(xiǎn)—收益率特性會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化 B反向聯(lián)動關(guān)系

C預(yù)期收益率越高,承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大 D正向聯(lián)動關(guān)系

92有關(guān)招募說明書摘要正確的有（）

A該部分出現(xiàn)在每六個月更新的招募說明書中 B包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告

C包括基金業(yè)績和費(fèi)用概覽、招募說明書更新內(nèi)容 D是招募說明書的精華

93關(guān)于證券組合可行域的說法,正確的有()。A左邊界必然向外凸或呈線性 B不會出現(xiàn)凹陷

C右邊界必然向外凸或呈線性 D可能出現(xiàn)凹陷

94基金托管人在基金運(yùn)作中的作用主要表現(xiàn)在（）。A通過監(jiān)督和提示,完善基金公司的治理結(jié)構(gòu) B通過基金估值,防范管理人關(guān)聯(lián)交易等 C通過獨(dú)立保管財(cái)產(chǎn),防止資金被違規(guī)挪用

D通過監(jiān)督基金管理人,保證投資運(yùn)作的規(guī)范性 95基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的目標(biāo)包括()。A防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

B保證基金銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則 C提高經(jīng)營管理效益

D查錯防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行 96目前，我國對（）買賣基金份額，暫免征收印花稅。A金融機(jī)構(gòu) B非金融機(jī)構(gòu) C個人投資者

D以上說法都正確

97基金管理公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度包含的內(nèi)容有()。A基本管理制度

B內(nèi)部控制大綱 C部門業(yè)務(wù)規(guī)章 D業(yè)務(wù)操作手冊

98證券投資基金市場營銷過程管理包括()。A市場營銷分析 B市場營銷計(jì)劃 C市場營銷實(shí)施 D市場營銷控制

99關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)理論,下列論述正確的有[ ]。

A市場分割理論認(rèn)為長,中,短期債券被分割在不同的市場 B預(yù)期理論固定不同期限的債券是可以互相替代的 C優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為債券市場是不可分割的

D期限結(jié)構(gòu)理論主要包括預(yù)期理論,市場分割理論和優(yōu)先置產(chǎn)理論 100基金管理公司的下列（）事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。A變更經(jīng)營范圍 B變更股東 C變更名稱 D修改章程

101基金績效衡量的基準(zhǔn)比較法的關(guān)鍵在于設(shè)立適當(dāng)?shù)幕鶞?zhǔn)組合，這個基準(zhǔn)組合可以是（）組合。A可投資的 B可衡量的 C適當(dāng)?shù)?D未經(jīng)管理的

102屬于《證券投資基金法》配套的部門規(guī)章的有（）。A基金運(yùn)作管理辦法 B基金信息披露管理辦法 C基金銷售管理辦法

D基金管理公司治理準(zhǔn)則

103基金半報(bào)告披露的信息（）。

A需要提供最近三個會計(jì)的主要會計(jì)數(shù)據(jù) B不需要審計(jì)

C管理人報(bào)告需披露內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告

D無需披露最近5年每年的凈值增長率

104為加強(qiáng)對基金管理公司投資管理人員的管理,公司應(yīng)建立以下()。A建立健全聘用制度及離任管理制度 B建立健全信息管理及保密制度 C建立健全記錄和檔案管理制度 D建立健全利益沖突管理制度

105在基金的費(fèi)用中,屬于基金投資者在“買入”與”賣出“基金環(huán)節(jié)一次性支付的費(fèi)用包括()。

A托管費(fèi) B管理費(fèi) C贖回費(fèi) D申購費(fèi)

106進(jìn)行資產(chǎn)配置時,需要考慮的主要因素包括()。

A影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素 B影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素 C資產(chǎn)的流動性特征 D稅收考慮

107因基金估值錯誤給基金份額持有人造成損失的,一般應(yīng)由()承擔(dān)。A基金注冊登記機(jī)構(gòu) B基金托管人 C會計(jì)師事務(wù)所 D基金管理人

108下列有關(guān)基金托管人內(nèi)部控制的說法,正確的有()。

A為了保證節(jié)約與效率,基金托管人內(nèi)部可不設(shè)監(jiān)察稽核部門

B在確保風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下,基金托管人可以將托管的不同基金的資產(chǎn)賬戶進(jìn)行合并 C基金托管人應(yīng)建立定期稽核檢查制度

D風(fēng)險(xiǎn)評估是基金托管人內(nèi)部控制的基本要素之一 109基金基準(zhǔn)比較法在實(shí)際運(yùn)用中的困難包括（）。A如何選取適合的指數(shù)

B基準(zhǔn)指數(shù)的風(fēng)格可能由于其中股票性質(zhì)的變化而發(fā)生變化

C公開的市場指數(shù)并不包含現(xiàn)金余額，但基金在大多數(shù)情況下不可能進(jìn)行全額投資 D公開的市場指數(shù)并不包含交易成本，而基金在投資中必定會有交易成本，也常常會引起比較上的不公平

110使用投資組合內(nèi)部收益率的方法來衡量債券投資組合收益率，需要滿足的假設(shè)條件有()。A基礎(chǔ)利率不能隨時間不斷波動

B現(xiàn)金流能夠按計(jì)算出的內(nèi)部收益率進(jìn)行再投資

C投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最短的債券到期 D投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期

判斷題

11110.基金管理公司可以結(jié)合市場情況和自身能力,同時上報(bào)三只基金的募集申請。A正確 B錯誤

112積極的股票風(fēng)格管理是指通過對不同類型股票的收益狀況做出預(yù)測與判斷,主動改變投資組合中增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票權(quán)重的股票風(fēng)格管理方式。()A正確 B錯誤

113資產(chǎn)配置的投資組合保險(xiǎn)策略適用于波動性大的市場。A正確 B錯誤

1146.當(dāng)股票市場先上升后下降時,恒定混合策略的表現(xiàn)將優(yōu)于買入并持有策略 A正確 B錯誤

11517.績效貢獻(xiàn)分析的目的就是把總的業(yè)績分為一個一個的組成部分,以考察基金經(jīng)理在每一部分的選擇能力。A正確 B錯誤

116如果債券市場是一個完全有效市場,則采用內(nèi)部人員交易策略能獲得超額收益。A正確 B錯誤

117將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線。A正確 B錯誤

118開放式基金巨額贖回是指單個開放日的基金贖回申請超過上一日基金總份額的10%時的情況。（）A正確 B錯誤

119基金營銷只能由基金管理公司內(nèi)設(shè)的市場部門承擔(dān)。A正確 B錯誤

120后端收費(fèi)的認(rèn)購費(fèi)率一般會隨著基金份額持有時間的延長而遞減。A正確 B錯誤

121當(dāng)投資者認(rèn)為市場效率較強(qiáng)時，可采取指數(shù)化的投資策略。當(dāng)投資者認(rèn)為市場效率較低，而自身對未來現(xiàn)金流沒有特殊的需求時，可采取積極的投資策略。A正確 B錯誤

122開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回，已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時間20個工作日。A正確 B錯誤

123假定某一只保本基金的保本期間或封閉期間為3年，則在該期間內(nèi)投資人不能贖回基金份額。A正確 B錯誤

124LOF份額的認(rèn)購分場外認(rèn)購和場內(nèi)認(rèn)購,場內(nèi)、場外認(rèn)購的基金份額統(tǒng)一登記在中國結(jié)算公司開放式基金注冊登記系統(tǒng)。A正確 B錯誤

125根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務(wù)的通常做法，除QDII基金外，投資人贖回基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理扣除權(quán)益登記。A正確 B錯誤

12639.久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性指標(biāo)。A正確 B錯誤

127根據(jù)我國的有關(guān)法規(guī),基金管理公司變更股東出資比例,需報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會備案。（）A正確 B錯誤

128目前,我國的證券投資基金可以基金的名義,直接在中國證券登記結(jié)算公司開立清算備付金賬戶并進(jìn)行資金結(jié)算。（）A正確 B錯誤

129資產(chǎn)管理計(jì)劃每年至多開放一次計(jì)劃份額的參與和退出，證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。A正確 B錯誤

130證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在投資的分散性和風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性兩個方面。A正確 B錯誤

131對于收取基金申購費(fèi)的基金,還可以提取基金銷售服務(wù)費(fèi),用于對基金持有人的服務(wù)。（）A正確 B錯誤

132為了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理質(zhì)量，基金托管人應(yīng)將不同基金管理公司的基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開，同一基金管理公司的各類基金資產(chǎn)合并管理。A正確 B錯誤

133如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中，恒定混合資產(chǎn)配置策略就可能優(yōu)于買入并持有策略。A正確 B錯誤

13426.證券交易所作為自律管理的法人,依法對基金上市及相關(guān)信息披露等活動進(jìn)行管理,對基金在交易所的投資交易行為監(jiān)控。A正確 B錯誤

135ETF的跟蹤偏離度等于考察期內(nèi)跟蹤誤差的標(biāo)準(zhǔn)差。（）A正確 B錯誤

136債券的價格與市場利率變動密切相關(guān),當(dāng)市場利率上升時,大部分債券的價格會下降。A正確 B錯誤

137貨幣市場基金可以按照不高于0.25%的比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)，用于基金銷售和對持有人的服務(wù)。A正確 B錯誤

138系統(tǒng)化的資產(chǎn)配置是一個綜合的動態(tài)過程。A正確 B錯誤

139我國封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值應(yīng)至少每周披露一次。A正確 B錯誤

14036.目前,從全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢來看,證券投資基金的資金來源出現(xiàn)重大變化,機(jī)構(gòu)投資,特別是退休基金已成為基金重要的資金來源。A正確 B錯誤

141商業(yè)銀行申請基金銷售業(yè)務(wù)資格的條件之一是,公司負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的二分之一。A正確 B錯誤

142開放式基金須對基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)托管以及基金份額拆分進(jìn)行會計(jì)核算。A正確 B錯誤

143反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的主要指標(biāo)有久期、標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔值、投資組合平均剩余期限等。A正確 B錯誤

144久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性指標(biāo)。A正確 B錯誤

1458.QDII是在我國人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換,資本項(xiàng)目尚未開放的情況下,有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過度性的制度安排 A正確 B錯誤

146風(fēng)險(xiǎn)是指投資過程中各種后果的可能性。（）A正確 B錯誤 147根據(jù)《證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見》,中國證監(jiān)會有權(quán)對公司內(nèi)部控制情況進(jìn)行監(jiān)督,公司應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部控制制度報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。A正確 B錯誤

148凡是根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)發(fā)售基金份額的基金，均需編制并披露上市交易公告書。A正確 B錯誤

149基金從證券市場中取得的買賣股票、債券的差價收入,股票的股息、紅利收入,債券的利息收入及其他收入,暫不征收企業(yè)所得稅。A正確 B錯誤

150目前,我國對基金信息披露進(jìn)行管理的部門主要是中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)和滬、深交易所,但各自的職責(zé)和權(quán)限不同。A正確 B錯誤

第四篇：投資分析押題卷三

投資分析押題卷三

一單選

(1)社會習(xí)慣的改變會影響到行業(yè)的發(fā)展，下列說法錯誤的是（）。A在解決基本溫飽之后，人們更注重生活質(zhì)量

B在物質(zhì)生活豐富后，注重智力和豐富的精神生活

C高度工業(yè)化和生活現(xiàn)代化又使人們認(rèn)識到保護(hù)生存環(huán)境免受污染的重要 D在收入相對較低的時候，人們需要更多的服務(wù)消費(fèi)和金融投資題

型：常識題頁

碼：158 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容在收入相對較低的時候，人們對生活用品有較大的需求。(2)一般來說，（）不是確認(rèn)支撐線重要性時應(yīng)考慮的因素。A股價停留的時間

B成交量

C支撐區(qū)域離當(dāng)前時期的遠(yuǎn)近D支撐線價格的高低題

型：常識題頁

碼：285 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容支撐線價格的高低不是確認(rèn)支撐線重要性時應(yīng)考慮的因緣。其他三項(xiàng)是。

(3)經(jīng)濟(jì)全球化將導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移，其中加快向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的行業(yè)是（）。A高檔制造技術(shù) B高新技術(shù)行業(yè) C技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè) D中低檔汽車制造題

型：常識題頁

碼：160 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容經(jīng)濟(jì)全球化將導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移，其中加快向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的行業(yè)是中低檔汽車制造。

(4)對股票投資而言，內(nèi)部收益率是指（）。A使得投資凈現(xiàn)值大于零的貼現(xiàn)率 B使得投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率 C使得投資凈現(xiàn)值小于零的貼現(xiàn)率 D以上均不正確題

型：常識題頁

碼：44 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容內(nèi)部收益率就是指使得投資凈現(xiàn)值等于零貼現(xiàn)率。

(5)在以期望收益率為縱軸、標(biāo)準(zhǔn)差為橫軸的坐標(biāo)平面上，在同一條無差異曲線上，改變證券期望收益率投資者的滿意程度（）。A提高 B降低 C不變 D不確定

題

型：常識題頁

碼：351 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。(6)國際注冊投資分析師協(xié)會的注冊地在（）。A美國 B中國 C法國 D英國

題

型：常識題頁

碼：453 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容國際注冊投資分析師協(xié)會（ACIIA）于2000年6月正式成立，注冊地在英國。

(7)現(xiàn)代組合投資理論的創(chuàng)始人是（）。A夏普

B馬柯威茨 C羅斯 D特雷諾

題

型：常識題頁

碼：336 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 1952年，馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文，標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。

(8)由證券A和證券B建立的證券組合一定位于（）。AA的上方，B的下方 BA的左方，B的右方 CA和B的組合線上 DA和B相連的直線上題

型：常識題頁

碼：341，342 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容由證券A和證券B建立的證券組合一定位于A和B的組合線上。(9)某公司承諾給優(yōu)先股股東每年按0.2元/股派息，優(yōu)先股股東要求的收益率為2%，該優(yōu)先股的定價應(yīng)為（）。A10元 B8元 C20元 D40元題

型：常識題

頁

碼：45，46 難易度：易專家答案：A解析內(nèi)容該優(yōu)先股的定價可以參照零增長模型。該優(yōu)先股的價格為 0.2/2%=10元。

(10)下列關(guān)于套利的表述，錯誤的有（）。A套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是一價定律

B套利最終盈虧取決于兩個不同時點(diǎn)的差價變化 C套利交易具有價格發(fā)現(xiàn)的功能

D套利相對于單向投機(jī)而言，具有相對較高的交易風(fēng)險(xiǎn) 題

型：常識題頁

碼：397—399 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容套利相對于單向投機(jī)而言，具有相對較低的交易風(fēng)險(xiǎn)。(11)美國“9.11”事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）。A自然衰退 B偶然衰退 C絕對衰退 D相對衰退題

型：常識題頁

碼：147 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容考查衰退的類型。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或延后發(fā)生的衰退。

(12)金融期貨價格反映的是市場對未來現(xiàn)貨價格的預(yù)期。如果不考慮諸如交易費(fèi)用等現(xiàn)實(shí)市場交易制度因素，期貨價格在期貨合約到期時刻（）。A與現(xiàn)貨價格同比例變動 B與現(xiàn)貨價格同向變動但價差擴(kuò)大 C與現(xiàn)貨價格趨于一致 D與現(xiàn)貨價格反向變動題

型：常識題頁

碼：390 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價格趨向一致。

(13)在風(fēng)險(xiǎn)管理中，（）是測量市場因子的每一個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。A波動性方法 B名義值方法 C敏感性方法 DVaR方法題

型：常識題頁

碼：412 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容考查風(fēng)險(xiǎn)管理度量的方法。(14)下列哪項(xiàng)不是影響行業(yè)發(fā)展的主要因素（）。A技術(shù)進(jìn)步 B產(chǎn)業(yè)政策

C社會習(xí)慣改變 D利率和匯率變動題

型：常識題頁

碼：150 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容影響行業(yè)發(fā)展的主要因素有：技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會習(xí)慣的改變和經(jīng)濟(jì)全球化。(15)證券投資的目的是()。A證券風(fēng)險(xiǎn)最小化 B證券投資凈效用最大化

C證券投資預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)固定化 D證券流動性最大化題

型：常識題頁

碼：2 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容證券投資的目的是證券投資凈效用最大化。

(16)某公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價為30元,標(biāo)的股票的市場價格為40元,該債券的市場價格為1200元,則()。

A債券的轉(zhuǎn)換升水比率為33.33% B債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為33.33% C債券的轉(zhuǎn)換升水比率為25% D債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為25% 題

型：常識題頁

碼：60 難易度：難

專家答案：D解析內(nèi)容該債券的轉(zhuǎn)換比例=1200/30=40（股）；債券的轉(zhuǎn)換價值=40*40=1600（元）；由于債券的市場價格1200元小于1600元的轉(zhuǎn)換價值，因此該債券當(dāng)前處于轉(zhuǎn)換貼水狀態(tài).該債券轉(zhuǎn)換貼水比率=（1600-1200）0*100%=25%。

(17)依據(jù)公式[（現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收帳款+應(yīng)收票據(jù)）÷流動負(fù)債]計(jì)算出的財(cái)務(wù)比率被稱為（）。A流動比率 B速動比率 C保守流動比率 D保守速動比率題

型：常識題頁

碼：204 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容考查保守速動比率的計(jì)算公式。(18)下列關(guān)于β系數(shù)說法正確的是（）。A當(dāng)處于牛市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票 Bβ系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小 Cβ系數(shù)為直線斜率，也可以是曲線斜率 Dβ系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大

題

型：常識題頁

碼：361 難易度：中

專家答案：D解析內(nèi)容當(dāng)處于牛市時，投資者會選擇β系數(shù)較大的股票；β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小；β系數(shù)為直線斜率。(19)道-瓊斯指數(shù)成份股中，商業(yè)股票屬于（）。A工業(yè)類股票 B運(yùn)輸業(yè)類股票 C公用事業(yè)類股票 D商業(yè)類股票題

型：常識題頁

碼：129 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容工業(yè)類股票取自工業(yè)部門的30家公司，包括采掘業(yè)、制造業(yè)和商業(yè)。(20)（）指的是某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。A價差 B基差

C一價定律 D資本利得

題

型：常識題

頁

碼：392 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容基差指的是某一特定地點(diǎn)的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。

(21)電視業(yè)的崛起，導(dǎo)致了電影業(yè)的衰退，這種衰退屬于（）。A絕對衰退 B相對衰退 C偶然衰退 D自然衰退題

型：常識題頁

碼：147 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容考查相對衰退的知識。相對衰退是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而并不一定是行業(yè)實(shí)體發(fā)生了絕對的萎縮。

(22)假設(shè)證券A過去12個月的實(shí)際收益率為1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、5%、4%、3%、2%、1%，那么估計(jì)方差為（）。A2.18% B3.18% C4.18% D5.18% 題

型：常識題頁

碼：339 難易度：難專家答案：B解析內(nèi)容這里n=12，先算得期望收益率為3.5%，再將期貨收益率代入方差公式計(jì)算得估計(jì)方差為3.18%。具體公式請參看教材339頁。(23)套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是（）。A對沖機(jī)制

B流動性偏好理論 C馬克威茨理論 D一價定律題

型：常識題頁

碼：397 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容套利的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理是一價定律，即如果兩個資產(chǎn)是相等的，他們的市場價格應(yīng)該傾向一致，一旦存在兩種價格就出現(xiàn)了套利機(jī)會。(24)下列各項(xiàng)中，反映收入分配政策發(fā)生變化的舉措是（）。A財(cái)政補(bǔ)貼 B轉(zhuǎn)移支付

C提高再貼現(xiàn)率 D實(shí)行“利改稅” 題

型：常識題頁

碼：103 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容財(cái)政補(bǔ)貼和轉(zhuǎn)移支付屬于財(cái)政政策，提高再貼現(xiàn)率屬于貨幣政策。(25)商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要,以未到期的合格票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)時所適用的利率稱為()。A貼現(xiàn)率 B再貼現(xiàn)率 C同業(yè)拆借率 D回購利率題

型：常識題頁

碼：80 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時所適用的利率；辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，銀行向客戶收取一定的利息，成為貼現(xiàn)利息或折扣，其對應(yīng)的比率即貼現(xiàn)率；同業(yè)拆借利率是指銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率。(26)可變增長模型中的g可變,是指（）。A風(fēng)險(xiǎn)變化不定 B收益變化不定 C利息變化不定

D股息的增長率變化不定題

型：常識題頁

碼：48 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容是指股息的增長率變化不定。

(27)從競爭結(jié)構(gòu)角度分析，家電零售商對彩電行業(yè)來說是屬于（）競爭力量。A潛在進(jìn)入者 B替代品

C需方

D行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者題

型：常識題頁

碼：143 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容考察對行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的分析。

(28)在以期望收益率為縱軸、標(biāo)準(zhǔn)差為橫軸的坐標(biāo)平面上，在同一條無差異曲線上，改變證券期望收益率（）該投資者的滿意程度。A會增加 B會減少 C不改變

D不確定

題

型：常識題頁

碼：351 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容同一條無差異曲線，投資者的滿意程度是相同的。(29)下列屬于貨幣政策的選擇性政策工具的是（）。A法定存款準(zhǔn)備金率 B直接信用控制 C再貼現(xiàn)政策 D公開市場業(yè)務(wù) 題

型：常識題頁

碼：96 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容選擇性政策工具包括直接信用控制和間接信用指導(dǎo)。(30)亞洲證券分析師聯(lián)合會的注冊地在（）。A東京 B香港

C澳大利亞 D韓國

題

型：常識題頁

碼：456 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容亞洲證券分析師聯(lián)合會的注冊地在澳大利亞。(31)根據(jù)流動性偏好，基于債券未來收益的（），投資于長期債券要承擔(dān)較高的價格風(fēng)險(xiǎn)。A不確定性 B有效性 C確定性

D永久性

題

型：常識題

頁

碼：40 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容根據(jù)流動性偏好，基于債券未來收益的不確定性，投資于長期債券要承擔(dān)較高的價格風(fēng)險(xiǎn)。

(32)與財(cái)政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。A信托政策 B補(bǔ)貼政策 C收入政策 D政治管制

題

型：常識題頁

碼：102 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容與財(cái)政政策和貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。(33)股票未來收益的現(xiàn)值是股票的（）。A市場價格 B內(nèi)在價值 C重置成本 D清算價格

題

型：常識題

頁

碼：43 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容股票未來收益的現(xiàn)值是股票的內(nèi)在價值。(34)價差的逆向運(yùn)行、利率和匯率的變動等所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A政策風(fēng)險(xiǎn) B市場風(fēng)險(xiǎn) C操作風(fēng)險(xiǎn) D資金風(fēng)險(xiǎn)

題

型：常識題頁

碼：400 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容套利的市場風(fēng)險(xiǎn)包括價差的逆向運(yùn)行、利率和匯率的變動等所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

(35)根據(jù)美國哈佛商學(xué)院邁克爾·波特的觀點(diǎn)，一個行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競爭力量。A3 B4 C5 D6 題

型：常識題頁

碼：142 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容根據(jù)美國哈佛商學(xué)院邁克爾·波特的觀點(diǎn)，一個行業(yè)內(nèi)存在著5種基本競爭力量。

(36)計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率所使用的“營業(yè)收入”數(shù)據(jù)來自（）。A資產(chǎn)負(fù)債表 B現(xiàn)金流量表 C利潤表 D會計(jì)附表題

型：常識題

頁

碼：191 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容營業(yè)收入來自利潤表。

(37)下列各項(xiàng)中，僅通過利潤表就可以計(jì)算出的指標(biāo)是（）。A資產(chǎn)凈利率 B凈資產(chǎn)收益率 C營業(yè)毛利率 D存貨周轉(zhuǎn)率題

型：常識題頁

碼：206,214,215 難易度：中

專家答案：C解析內(nèi)容存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)凈利率以及凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算還需要依賴于資產(chǎn)負(fù)債表，但營業(yè)毛利率僅根據(jù)利潤表就能就算出來。

(38)關(guān)于金融工程，下列說法正確的是（）。

A狹義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)

B狹義的金融工程不僅僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個方面

C金融工程是一門將金融學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的交叉性學(xué)科 D金融工程是20世紀(jì)70年代初期在西方發(fā)達(dá)國家興起的一門新興學(xué)科題

型：常識題

頁

碼：385-386 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個方面；金融工程是20世紀(jì)80年代中后期在西方發(fā)達(dá)國家興起的一門新興學(xué)科。(39)下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)形狀的各種描述中，不存在的是（）收益率曲線。A圓周的 B正向的 C反向的

D拱形的

題

型：常識題頁

碼：39 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容收益率曲線包括四種類型，包括正向的、反向的、水平的和拱形的。(40)關(guān)于行業(yè)集中度，下列說法錯誤的是（）。A是指某行業(yè)相關(guān)市場內(nèi)前N家最大的企業(yè)所占市場份額的總和

B是衡量行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的一個重要指標(biāo)

C如果兩個行業(yè)具有相同的CR4數(shù)值，則兩者所占有的市場份額一定是相同的 D一般用CR4表示，CR4越大，說明市場越趨向于壟斷題

型：常識題

頁

碼：140 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容行業(yè)集中度的缺點(diǎn)是沒有指出這個行業(yè)相關(guān)市場中正在運(yùn)營和競爭的企業(yè)的總數(shù)。相同的CR4的兩個行業(yè)其份額有可能是不同的，因?yàn)橐粋€行業(yè)可能僅有幾家企業(yè)而另一個行業(yè)可能有很多家。(41)證券組合的類型中，（）是組合管理的時代潮流。A指數(shù)化型證券組合 B貨幣市場型證券組合 C國際型證券組合 D避稅型證券組合題

型：常識題頁

碼：333 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容國際型證券組合投資于海外不同國家，是組合管理的時代潮流。(42)通貨緊縮形成對（）的預(yù)期。A稅收上調(diào) B物價上升 C利率上調(diào) D利率下調(diào) 題

型：常識題頁

碼：90 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容考查通貨緊縮對證券市場的影響。(43)會計(jì)報(bào)表附注中所披露的企業(yè)會計(jì)政策不包括（）。A收入確認(rèn)

B所得稅的核算方法 C資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng) D固定資產(chǎn)期末計(jì)價題

型：常識題頁

碼：228 難易度：中

專家答案：C解析內(nèi)容會計(jì)報(bào)表附注中所披露的企業(yè)會計(jì)政策，主要包括：收入確認(rèn)、存貨期末計(jì)價、投資期末計(jì)價、固定資產(chǎn)期末計(jì)價、無形資產(chǎn)期末計(jì)價、所得稅的核算方法、長期股權(quán)投資的核算方法、借款費(fèi)用的處理方法等。

(44)可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在它的投資價值與轉(zhuǎn)換價值（）。A之上 B之下 C水平D不確定

題

型：常識題頁

碼：58 難易度：中

專家答案：A解析內(nèi)容可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在它的投資價值與轉(zhuǎn)換價值之上。(45)若政府實(shí)行減少稅收、降低稅率的財(cái)政政策，則（）。A會引起證券市場價格上漲 B屬于緊縮性財(cái)政政策

C會引起證券市場價格下跌 D對證券市場毫無影響

題

型：常識題頁

碼：92 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容政府實(shí)行減少稅收、降低稅率的財(cái)政政策，這屬于擴(kuò)張性的財(cái)政政策，會引起證券市場價格上升。(46)（），我國頒布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。A2006年4月 B2006年8月 C2002年11月 D2006年2月題

型：常識題頁

碼：118 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容在QFII制度實(shí)施3年后，我國于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實(shí)施的《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》修改為《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。

(47)失業(yè)率是指勞動力人口中失業(yè)人數(shù)所占的比例。勞動力人口是指年齡在（）歲以上的具有勞動能力的人的全體。A16 B18 C20 D19 題

型：常識題頁

碼：70 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容考查失業(yè)率的定義。

(48)《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成()個門類。A6 B10 C13 D20 題

型：常識題頁

碼：133 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司分成13個門類，90個大類和288個中類。

(49)某公司未清償?shù)恼J(rèn)股權(quán)證允許持有者到期時，以10元價格認(rèn)購股票。當(dāng)公司的股票價格由12元上升到15元時，認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價值由2元上升到5元（不考慮交易成本），認(rèn)股權(quán)證的市場價格由2.5元上升到5元，權(quán)證的杠桿作用是（）。A4 B5 C6 D7 題

型：常識題

頁

碼：64 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容杠桿作用=認(rèn)股權(quán)證的市場價格變化百分比/可認(rèn)購股票的市場價格變化百分比=100%/25%=4(50)某上市公司某年?duì)I業(yè)收入為1億元，營業(yè)成本為6000萬元，利潤總額為3000萬元，凈利潤為1000萬元，則其營業(yè)毛利率為（）。A40% B10% C60% D30% 題

型：常識題頁

碼：214 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容營業(yè)毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入=(1億-6000萬）/1億=40%。

(51)公司行業(yè)地位分析的側(cè)重點(diǎn)是（）。A行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場占有率 B區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件 C公司產(chǎn)品的競爭能力 D公司經(jīng)營能力

題

型：常識題頁

碼：178 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標(biāo)是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場占有率。

(52)國家對某一衰退產(chǎn)業(yè)實(shí)施限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼和減稅等措施，屬于（）。A對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植 B對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助 C對新興產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植 D對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助題

型：常識題頁

碼：153 難易度：中

專家答案：B解析內(nèi)容對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼、減免稅等。

(53)關(guān)于證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T，下列說法錯誤的是（）。A代客戶做出投資決策

B從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù) C提供投資分析、預(yù)測或者建議 D直接或間接有償咨詢服務(wù) 題

型：常識題頁

碼：422 難易度：中專家答案：A解析內(nèi)容投資咨詢?nèi)藛T不得代客戶做出投資決策。其他各項(xiàng)都正確。(54)粗略來說，VaR就是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論，（）。A定量地對給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量 B定性地對給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量 C衡量給定資產(chǎn)最壞情況下的可能損失值 D衡量給定資產(chǎn)最好情況下的可能盈利值題

型：常識題頁

碼：413 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容粗略來說，VaR就是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)理論，定量地對給定的資產(chǎn)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)給出全面的度量。(55)投資證券的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系是（）。A等價 B正比 C反比 D不確定

題

型：常識題頁

碼：333 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高；承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越小，收益越低。(56)根據(jù)美國哈佛商學(xué)院邁克爾·波特的觀點(diǎn)，一個行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競爭力量。A5 B4 C6 D3 題

型：常識題頁

碼：142 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容根據(jù)美國哈佛商學(xué)院邁克爾·波特的觀點(diǎn)，一個行業(yè)內(nèi)存在著五種基本競爭力量，即潛在進(jìn)入者、替代品、供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者。(57)營業(yè)凈利率指標(biāo)是（）。

A（營業(yè)收入-營業(yè)成本）與營業(yè)收入之間的比率 B凈利潤與營業(yè)收入加增值稅之和之間的比率 C凈利潤與營業(yè)收入之間的比率 D利潤總額與營業(yè)收入之間的比率題

型：常識題頁

碼：214 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容營業(yè)凈利率=凈利潤與營業(yè)收入之間的比率。

(58)某一行業(yè)的公司贏利相對穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，股價比較平穩(wěn)，表明該行業(yè)處于（）。A初創(chuàng)期 B成長期 C成熟期 D衰退期題

型：常識題

頁

碼：149 難易度：易

專家答案：C解析內(nèi)容成熟期的行業(yè)通常是盈利的，而且盈利水平比較穩(wěn)定，投資的風(fēng)險(xiǎn)相對較小。

(59)（）依法對證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行監(jiān)督管理。A中國證券業(yè)協(xié)會 B中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu) C中國文化部 D中國新聞署題

型：常識題頁

碼：438 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法對證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報(bào)告行為實(shí)行監(jiān)督管理。

(60)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)（）。A承擔(dān)主要責(zé)任 B承擔(dān)次要責(zé)任

C不承擔(dān)責(zé)任

D與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外

題

型：常識題頁

碼：437 難易度：易

專家答案：D解析內(nèi)容證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。

二多選

(61)可轉(zhuǎn)換證券的市場價值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之上的原因（）。A如果在投資價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率 B如果在轉(zhuǎn)換價值之下，購買并轉(zhuǎn)化為股票出售，可獲得與轉(zhuǎn)換價值的價差收益 C如果在投資價值之下購買并轉(zhuǎn)化為股票出售，可獲得與轉(zhuǎn)換價值的價差收益 D如果在轉(zhuǎn)換價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率題

型：常識題頁

碼：58 難易度：易

專家答案：AB解析內(nèi)容考查可轉(zhuǎn)換債券的市場價值與投資價值和轉(zhuǎn)換價值的關(guān)系。(62)下列法則中，屬于葛蘭威爾賣出法則的是（）。A移動平均線呈上升狀態(tài)，股價突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線

B股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌 C股價向上突破平均線，但又立刻向平均線會跌，此時平均線仍持續(xù)下降 D股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線題

型：常識題

頁

碼：316，317 難易度：中

專家答案：ABC解析內(nèi)容選項(xiàng)“股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線”是買入法則(63)財(cái)政政策的手段包括（）。A國家預(yù)算 B財(cái)政補(bǔ)貼 C轉(zhuǎn)移支付

D增加外匯儲備題

型：常識題頁

碼：91 難易度：易

專家答案：ABC解析內(nèi)容財(cái)政政策的手段主要包括國家預(yù)算、稅收、國債、財(cái)政補(bǔ)貼、財(cái)政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等。

(64)下列各項(xiàng)中，屬于證券投資基本分析方法優(yōu)點(diǎn)的是（）。A對證券價格預(yù)測精度較高

B短期價格走勢的預(yù)測能力較強(qiáng)

C能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示證券價格決定的基本因素 D證券價格決定的基本因素對價格的影響方式和影響程度題

型：常識題頁

碼：11 難易度：易

專家答案：CD解析內(nèi)容基本分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是能夠從經(jīng)濟(jì)和金融層面揭示證券價格決定的基本因素及這些因素對價格的影響方式和影響程度。缺點(diǎn)主要是對基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整性具有較強(qiáng)依賴，短期價格走勢的預(yù)測能力較弱。(65)以下屬于公司經(jīng)營能力分析的是（）A公司法人治理結(jié)構(gòu) B公司經(jīng)理層的素質(zhì) C從業(yè)人員素質(zhì)

D從業(yè)人員的創(chuàng)新能力題

型：常識題頁

碼：181-183 難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容公司經(jīng)營能力分析有：公司法人治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)理層的素質(zhì)、公司從業(yè)人員和創(chuàng)新能力。

(66)下列各項(xiàng)中,屬于波浪理論不足的有()。A不易學(xué)習(xí)和掌握

B帶來的收益不高

C股價移動發(fā)生的時間和位置不確定

D面對同一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法題

型：常識題

頁

碼：310 難易度：易

專家答案：AD解析內(nèi)容考查波浪理論的不足。(67)資本資產(chǎn)定價模型可應(yīng)用于（）。A資產(chǎn)估值 B資金成本預(yù)算 C風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測 D資源配置題

型：常識題頁

碼：362 難易度：易

專家答案：ABD解析內(nèi)容資本資產(chǎn)定價模型可應(yīng)用于資產(chǎn)估值、資金成本預(yù)算、資源配置等方面。

(68)關(guān)于現(xiàn)金滿足投資比率，下列說法正確的是（）。A是進(jìn)行財(cái)務(wù)彈性分析的指標(biāo) B需要近3年資本支出的數(shù)據(jù)

C該比率越大，說明資金自給率越高

D小于1時，說明公司可以用經(jīng)營活動獲取的現(xiàn)金滿足擴(kuò)充所需資金題

型：常識題

頁

碼：224 難易度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容現(xiàn)金滿足投資比率是財(cái)務(wù)彈性分析指標(biāo)之一。需要近5年資本支出的數(shù)據(jù)。該比率越大，說明資金自給率越高?，F(xiàn)金滿足投資比率達(dá)到1時，說明公司可以用經(jīng)營活動獲取的現(xiàn)金滿足擴(kuò)充所需資金，若小于1，則說明公司是靠外部融資來補(bǔ)充。(69)戰(zhàn)術(shù)性投資策略一般包括以下內(nèi)容（）。A買入持有策略 B投資組合保險(xiǎn)策略 C交易型策略 D事件驅(qū)動型策略題

型：常識題

頁

碼：13，14 難易度：易

專家答案：CD解析內(nèi)容戰(zhàn)術(shù)性投資策略一般包括以下內(nèi)容：交易型策略、多-空組合策略、事件驅(qū)動型策略。

(70)常見的指標(biāo)類技術(shù)分析方法有()。ARSI BMACD C黃金分割線 DK線

題

型：常識題頁

碼：273,274 難易度：易

專家答案：AB解析內(nèi)容黃金分割線屬于切線類，K線屬于K線類。(71)在影響股票投資價值的內(nèi)部因素中，（）的增加會使股票價格上升。A公司凈資產(chǎn) B公司盈利水平C增資 D股利分配水平提高

題

型：常識題頁

碼：42 難易度：易

專家答案：ABD解析內(nèi)容在沒有產(chǎn)生相應(yīng)效益前，增資可能會使每股凈資產(chǎn)下降，因而可能會使股價下跌。

(72)基本分析的內(nèi)容主要包括()。A宏觀經(jīng)濟(jì)分析 B行業(yè)分析 C區(qū)域分析 D公司分析題

型：常識題頁

碼：9 難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容基本分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。

(73)實(shí)施擴(kuò)張性的貨幣政策可以采?。ǎ增加貨幣供應(yīng)量 B降低利率 C提高利率

D放松信貸控制

題

型：常識題頁

碼：97 難易度：中

專家答案：ABD解析內(nèi)容松的貨幣政策的主要政策手段是：增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，放松信貸控制。

(74)關(guān)于證券投資分析，下列說法正確的是（）。

A證券投資的理想結(jié)果是證券投資凈效用的最大化

B采用專業(yè)分析方法和分析手段對影響證券回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)諸因素進(jìn)行客觀全面分析 C證券投資分析最古老、最著名的股票價格分析理論可以追溯到有效市場理論 D證券投資分析的三個基本要素是信息、時間和方法題

型：常識題頁

碼：2，3，8 難易度：中

專家答案：AB解析內(nèi)容證券投資分析最古老、最著名的股票價格分析理論可以追溯到道氏理論；證券投資分析的三個基本要素是信息、步驟和方法。(75)下列與流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率無關(guān)的因素是（）。A營業(yè)收入 B營業(yè)成本 C流動資產(chǎn)

D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率題

型：常識題頁

碼：208 難易度：中專家答案：BD解析內(nèi)容流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)。(76)下列關(guān)于套利的表述，正確的有（）。

A套利會使期貨價格關(guān)系更加扭曲，增加波動幅度 B套利可以抑制過度投機(jī)

C一般而言，套利面臨的風(fēng)險(xiǎn)有政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn) D套利交易是一種特殊的投機(jī)形式，這種投機(jī)的著眼點(diǎn)是價差題

型：常識題頁

碼：397-401 難易度：易

專家答案：BCD解析內(nèi)容套利交易有利于被扭曲的價格關(guān)系恢復(fù)到正常水平。(77)以下哪些因素會使支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響越大（）。A股價停留的時間越長

B伴隨的成交量越大

C發(fā)生的時間距離當(dāng)前這個時期越遠(yuǎn) D發(fā)生的時間距離當(dāng)前這個時期越近題

型：常識題

頁

碼：285 難易度：中

專家答案：ABD解析內(nèi)容考查支撐線或壓力線對當(dāng)前影響的三方面因素。支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當(dāng)前這個時期越近，對當(dāng)前的影響越大。

(78)中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，具有一定的特殊性，具體包括()。A行政干預(yù)相對較多 B階段性波動較大 C投機(jī)性偏高

D機(jī)構(gòu)投資者力量不夠強(qiáng)大題

型：常識題頁

碼：66 難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，具有一定的特殊性，比如國有成分比重較大、行政干預(yù)相對較多、階段性波動較大、投機(jī)性偏高、機(jī)構(gòu)投資者力量不夠強(qiáng)大等，由此導(dǎo)致證券市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)存在特殊的不確定性。(79)由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合主要追求（）。A資本升值 B安全性 C利息收益 D股息收益題

型：常識題頁

碼：332 難易度：易

專家答案：CD解析內(nèi)容收入型證券組合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。(80)股價運(yùn)行的三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形態(tài)包括（）。A對稱三角形 B上升三角形 C直角三角形 D下降三角形

題

型：常識題頁

碼：299 難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容三角形主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。后兩種合稱直角三角形

(81)以下各種分析中有助于判斷公司在所處行業(yè)中競爭地位的是（）。A在該行業(yè)中是否有競爭優(yōu)勢 B在產(chǎn)品價格上是否有影響力 C在該行業(yè)中是否為領(lǐng)導(dǎo)企業(yè) D公司的每股盈利是否高題

型：常識題頁

碼：178 難易度：中

專家答案：ABC解析內(nèi)容考查公司行業(yè)地位分析。(82)關(guān)于已獲利息倍數(shù)的說法,正確的是()。

A反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍 B也叫利息保障倍數(shù)

C是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率 D可以測試債權(quán)人投入資本的風(fēng)險(xiǎn) 題

型：常識題

頁

碼：211，212 難易度：中

專家答案：ABCD解析內(nèi)容已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤/利息費(fèi)用。(83)新《證券法》和新《公司法》的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市、（）和市場監(jiān)管等方面。

A證券登記 B證券交易 C證券結(jié)算 D公司治理題

型：常識題頁

碼：122 難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容新《證券法》和新《公司法》的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市、證券交易、證券登記結(jié)算、公司治理、投資者保護(hù)和市場監(jiān)管等方面。

(84)根據(jù)金融期權(quán)合約協(xié)定價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系可將期權(quán)分為不同的類型，包括()。A實(shí)值期權(quán) B虛值期權(quán) C認(rèn)購期權(quán) D認(rèn)沽期權(quán) 題

型：常識題頁

碼：54 難易度：易專家答案：AB解析內(nèi)容根據(jù)金融期權(quán)合約協(xié)定價格與標(biāo)的物市場價格的關(guān)系可將期權(quán)分為實(shí)值、虛值和平價期權(quán)。

(85)與對國內(nèi)生產(chǎn)總值等總量指標(biāo)的分析相比，對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變動特點(diǎn)進(jìn)行分析更偏重于對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量的研究，主要包括()。A經(jīng)濟(jì)增長的歷史動態(tài)比較 B經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的動態(tài)比較 C物價變動的動態(tài)比較 D失業(yè)率的變動比較題

型：常識題頁

碼：69 難易度：易

專家答案：ABC解析內(nèi)容考查對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變動特點(diǎn)的研究方面。(86)用資本資產(chǎn)定價模型計(jì)算出來的單個證券的期望收益率()。A等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價 B等于無風(fēng)險(xiǎn)利率減去風(fēng)險(xiǎn)溢價 C與貝塔系數(shù)成正比 D與貝塔系數(shù)成反比題

型：常識題頁

碼：362 難易度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容用資本資產(chǎn)定價模型計(jì)算出來的單個證券的期望收益率與貝塔系數(shù)之間存在著線性關(guān)系，與貝塔系數(shù)成正比，等于無風(fēng)險(xiǎn)利率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價。(87)下列各項(xiàng)中，（）行業(yè)在我國屬于行業(yè)幼稚期，投資風(fēng)險(xiǎn)比較大。A太陽能 B電子信息 C遺傳工程 D自行車業(yè)

題

型：常識題頁

碼：148，149 難易度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容下列各項(xiàng)中，太陽能、遺傳工程等行業(yè)在我國屬于行業(yè)幼稚期，投資風(fēng)險(xiǎn)比較大。

(88)利潤表主要反映（）。A構(gòu)成營業(yè)收入的各項(xiàng)要素

B構(gòu)成營業(yè)利潤的各項(xiàng)要素

C構(gòu)成利潤（或虧損總額）的各項(xiàng)要素 D構(gòu)成凈利潤（或虧損）的各項(xiàng)要素題

型：常識題頁

碼：192 難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容除ABCD外，利潤表還反映每股收益、其他綜合收益以及綜合收益總額。

(89)在下列關(guān)于旗形形態(tài)的陳述中，正確的陳述有（）。A旗形是著名的反轉(zhuǎn)形態(tài) B在股票價格的曲線圖上，旗形的出現(xiàn)頻率不是很高 C旗形的形狀是一上傾或下傾的平行四邊形 D旗形有測算功能題

型：常識題頁

碼：303 難易度：易

專家答案：CD解析內(nèi)容旗形是著名的持續(xù)整理形態(tài)；在股票價格的曲線圖上，旗形形態(tài)出現(xiàn)的概率很高。

(90)以下關(guān)于利率說法不正確的有（）。A利率是債權(quán)人出讓資金使用權(quán)的報(bào)酬 B利率是中央銀行一項(xiàng)行之有效貨幣政策工具 C在經(jīng)濟(jì)繁榮增長時期，利率下降 D在經(jīng)濟(jì)蕭條市場疲軟時，利率上升題

型：常識題頁

碼：79 難易度：易

專家答案：CD解析內(nèi)容在經(jīng)濟(jì)繁榮增長時期，資金供不應(yīng)求，利率上升；在經(jīng)濟(jì)蕭條市場疲軟時，利率會隨著資金需求的減少而下降。

(91)關(guān)于證券投資分析技術(shù)指標(biāo)OBV，正確的陳述有（）。AOBV不能單獨(dú)使用，必須與股價曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用 BOBV線是預(yù)測股市長期波動的重要判斷指標(biāo) COBV又稱能量潮指標(biāo)

D形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容不適用于OBV曲線題

型：常識題頁

碼：327，328 難易度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容 OBV線是預(yù)測股市短期波動的重要判斷指標(biāo)；形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容同樣適用于OBV曲線。

(92)下面行業(yè)哪一項(xiàng)正處于行業(yè)生命周期的成熟期（）。A自行車行業(yè) B電力行業(yè) C超級市場 D大規(guī)模計(jì)算機(jī) 題

型：常識題頁

碼：149 難易度：易

專家答案：BC解析內(nèi)容石油冶煉、超級市場和電力等行業(yè)已進(jìn)入成熟期階段。(93)證券技術(shù)分析方法的要素包括（）。A價格 B成交量 C時間

D空間

題

型：常識題頁

碼：271 難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容證券技術(shù)分析方法的要素包括價格、成交量、時間、空間。(94)行業(yè)增長橫向比較的主要做法是（）。

A取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動率 B取得某行業(yè)歷年的營業(yè)成本或庫存的可靠數(shù)據(jù)并計(jì)算出年變動率 C與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進(jìn)行比較 D與消費(fèi)物價指數(shù)、消費(fèi)物價平減指數(shù)進(jìn)行比較題

型：常識題頁

碼：165 難易度：中

專家答案：AC解析內(nèi)容考查比較研究法中行業(yè)增長橫向比較的知識。(95)證券投資的基本分析方法的理論假設(shè)包括（）。A證券的市場價格圍繞證券的價值波動 B證券市場是半強(qiáng)式有效的市場

C證券的價值決定證券的市場價格

D證券的市場價格完全反映已公開的所有有價值的信息題

型：常識題頁

碼：9 難易度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容基本分析法的兩個假設(shè)是股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。

(96)經(jīng)濟(jì)蕭條時，下列描述正確的有（）。A需求嚴(yán)重不足 B生產(chǎn)相對嚴(yán)重過剩 C銷售量下降 D失業(yè)率增大

題

型：常識題

頁

碼：88 難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容蕭條階段的明顯特征是：需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)相對嚴(yán)重過剩，銷售量下降，價格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮，出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率增大。(97)以下關(guān)于投資分析信息來源表述正確的是（）。A交易所通過定期報(bào)告和臨時公告等形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信息 B交易所發(fā)布的交易行情信息是技術(shù)分析的首要信息來源

C媒體是信息發(fā)布的主要渠道之一

D政府有關(guān)部門是宏觀政策信息發(fā)布的主體，是我國證券市場上有關(guān)政策信息的主要來源題

型：常識題頁

碼：14-19 難易度：易

專家答案：BCD解析內(nèi)容證券交易所披露的是證券交易信息，并不會披露其自身經(jīng)營情況的信息。

(98)實(shí)踐中研究部門會為公司證券承銷項(xiàng)目提供研究支持，但是，相關(guān)研究人員（）。A必須履行跨越隔離墻程序

B在相關(guān)業(yè)務(wù)部門和合規(guī)管理部門的合規(guī)監(jiān)控下 C階段性參與具體證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目的研究工作 D項(xiàng)目完成后可以利用項(xiàng)目非公開信息發(fā)布研究報(bào)告題

型：常識題頁

碼：435 難易度：易

專家答案：ABC解析內(nèi)容實(shí)踐中研究部門會為公司證券承銷項(xiàng)目提供研究支持，但是，相關(guān)研究人員必須在履行跨越隔離墻程序，并且在相關(guān)業(yè)務(wù)部門和合規(guī)管理部門的合規(guī)監(jiān)控下，才能階段性參與具體證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目的研究工作。

(99)交易型策略根據(jù)市場交易中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象，制定某種獲利策略。代表性策略包括（）。A均值-回歸策略 B動量策略 C趨勢策略

D多-空組合策略題

型：常識題頁

碼：14 難易度：易

專家答案：ABC解析內(nèi)容代表性策略包括均值-回歸策略、動量策略或趨勢策略。

(100)向客戶發(fā)布證券研究報(bào)告行為與證券承銷保薦、上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)可能存在利益沖突，主要體現(xiàn)在：（）。A研究部門為配合證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)爭取或招攬投資銀行項(xiàng)目，許諾出具有利于發(fā)行人或上市公司的研究報(bào)告

B投資銀行部門審閱研究報(bào)告，影響研究報(bào)告獨(dú)立、客觀性 C研究部門濫用公司投資銀行項(xiàng)目涉及的非公開信息

D研究部門為配合公司的投資銀行項(xiàng)目，發(fā)布具有傾向性的證券研究報(bào)告題

型：常識題頁

碼：435 難易度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容向客戶發(fā)布證券研究報(bào)告行為與證券承銷保薦、上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)可能存在利益沖突，主要體現(xiàn)在：研究部門為配合證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)爭取或招攬投資銀行項(xiàng)目，許諾出具有利于發(fā)行人或上市公司的研究報(bào)告；投資銀行部門審閱研究報(bào)告，影響研究報(bào)告獨(dú)立、客觀性；研究部門濫用公司投資銀行項(xiàng)目涉及的非公開信息；研究部門為配合公司的投資銀行項(xiàng)目，發(fā)布具有傾向性的證券研究報(bào)告。

三判斷

(101)VaR計(jì)算的蒙特卡羅模擬法概念直觀，無需進(jìn)行分布假設(shè)，可以有效地處理非對稱和厚尾等問題。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：417 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容歷史模擬法概念直觀，無需進(jìn)行分布假設(shè)，可以有效地處理非對稱和厚尾等問題。

Var計(jì)算的蒙特卡羅模擬法計(jì)算復(fù)雜，需要制作隨機(jī)模型，可以處理非對稱和厚尾等問題。(102)資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一時間段內(nèi)財(cái)務(wù)狀況的會計(jì)報(bào)表。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：190 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一“特定日期”財(cái)務(wù)狀況的會計(jì)報(bào)表。(103)VaR計(jì)算的歷史模擬法可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風(fēng)險(xiǎn)、波動性風(fēng)險(xiǎn)，甚至信用風(fēng)險(xiǎn)。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：417 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容蒙特卡羅模擬法可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風(fēng)險(xiǎn)、波動性風(fēng)險(xiǎn)，甚至可以計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)，而不是歷史模擬法。

(104)非正常的營業(yè)狀況給公司帶來收益或損失，是公司盈利能力分析的關(guān)鍵。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：214 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況，非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。(105)邁克爾波特認(rèn)為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：142 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容美國哈弗商學(xué)院教授邁克爾波特認(rèn)為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。

(106)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表是相互獨(dú)立的，因而上市公司必須定期披露這三張報(bào)表。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：189-193 難易度：中

專家答案：B解析內(nèi)容第一：這三個報(bào)表不是相互獨(dú)立的，之間存在著關(guān)聯(lián)。例如利潤表的凈利潤是資產(chǎn)負(fù)債表未分配利潤的本年增加額;第二：上市公司必須遵守財(cái)務(wù)公開的原則，定期公開自己的財(cái)務(wù)狀況。(107)在證券市場的構(gòu)成要素中，證券交易所與上市公司一起，構(gòu)成了證券市場的重要基礎(chǔ)。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：110-111 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容在證券市場的構(gòu)成要素中，投資者與上市公司一起，構(gòu)成了證券市場的重要基礎(chǔ)。

(108)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員可以代理委托人從事證券投資。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：437 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 2005年修訂的《證券法》第一百七十一條規(guī)定投資咨詢機(jī)構(gòu)及其工作人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得代理委托人從事證券投資。

(109)無效組合位于證券市場線上，而有效組合僅位于資本市場線上。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：358 難易度：中

專家答案：B解析內(nèi)容資本市場線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系，證券市場線揭示了任意證券或組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，所以只說無效組合位于證券市場線上是不確切的。

(110)股息支付率比每股凈收益更能體現(xiàn)普通股股東的當(dāng)前利益。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：220 難易度：中

專家答案：A解析內(nèi)容股息支付率=每股股利/每股收益，反映公司股利分配政策和支付股利的能力。因?yàn)槊抗墒找娌淮砉蓶|當(dāng)前每股可以獲得這么多收益，所以相對來說，股息支付率更能體現(xiàn)股東的當(dāng)前收益。

(111)出于對成員國本地考試機(jī)構(gòu)的尊敬，成員國的教育系統(tǒng)如通過評議，考生可免除基礎(chǔ)考試，直接參加最終資格考試。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：454 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 CIIA考試的基本規(guī)則。(112)RSI指標(biāo)的參數(shù)越大，市場特征越弱。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：324 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 RSI實(shí)際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。參數(shù)越大，說明市場特征越強(qiáng)。

(113)股價的上升三角形在突破頂部的阻力線時，必須有大成交量的配合，否則為假突破。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：301 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容考查持續(xù)整理形態(tài)中的上升三角形。

(114)隨著證券市場的日益開放，A股與H股的關(guān)聯(lián)性還將進(jìn)一步加強(qiáng)。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：108 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容國際金融市場動蕩通過微觀面直接影響我國證券市場。(115)在下跌行情中有壓力線,在上升行情中有支撐線。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：284 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容在下跌行情中，股價以受到壓力為主，有壓力線。在上升行情中，股價以得到支撐為主，有支撐線。

(116)大多數(shù)投資者都是追求收益而又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：348 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容大多數(shù)投資者都是追求收益而又厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。

(117)PSY參數(shù)的選擇是人為的，參數(shù)選得越大，技術(shù)指標(biāo)PSY的取值范圍越集中、越平穩(wěn)。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：327 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 PSY參數(shù)的選擇是人為的，參數(shù)選得越大，技術(shù)指標(biāo)PSY的取值范圍越集中、越平穩(wěn)。

(118)一般來說，采取收購公司方式進(jìn)行資產(chǎn)重組的效果受被收購方生產(chǎn)及經(jīng)營現(xiàn)狀的影響較大。

A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：247 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容通過收購、兼并，對外進(jìn)行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場份額，或進(jìn)入其他經(jīng)營領(lǐng)域。但這種重組方式的特點(diǎn)之一是，其效果受被收購兼并方生產(chǎn)及經(jīng)營現(xiàn)狀的影響較大，磨合期較長，因而見效可能較慢。

(119)利潤表把一個時間點(diǎn)的營業(yè)收入與相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算企業(yè)該時間點(diǎn)的凈利潤（或凈虧損）。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：191 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容利潤表把“一定期間”的營業(yè)收入與相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計(jì)算企業(yè)一定時期的凈利潤（或凈虧損）。

(120)在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，廠商以及產(chǎn)品之間的競爭手段逐漸從提高質(zhì)量、加強(qiáng)售后服務(wù)等非價格手段轉(zhuǎn)向價格手段。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：147 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，廠商以及產(chǎn)品之間的競爭手段逐漸從價格手段轉(zhuǎn)向非價格手段。

(121)甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷往乙公司，則這兩個公司被視為為關(guān)聯(lián)方。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：262 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容考查關(guān)聯(lián)方的定義?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》第三條對關(guān)聯(lián)方進(jìn)行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀约皟煞交騼煞揭陨贤芤环娇刂?、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方”。(122)對看跌期權(quán)而言，若市場價格低于協(xié)定價格，此時為實(shí)值期權(quán)。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：54 難易度：難

專家答案：A解析內(nèi)容對于看跌期權(quán)而言，市場價格低于協(xié)定價格為實(shí)值期權(quán)；市場價格高于協(xié)定價格為虛值期權(quán)。(123)當(dāng)通貨膨脹嚴(yán)重時，中央銀行通過降低法定存款準(zhǔn)備金率可起到控制的作用。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：95 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容在通貨膨脹嚴(yán)重時多采用緊縮性貨幣政策，即中央銀行可提高法定存款準(zhǔn)備金率。

(124)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低可以反映企業(yè)的銷售能力。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：209 難易度：中

專家答案：B解析內(nèi)容總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。

(125)溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于50%的通貨膨脹,嚴(yán)重的通貨膨脹是指兩位數(shù)的通貨膨脹,惡性通貨膨脹則是指三位數(shù)以上的通貨膨脹。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：73 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于10%的通貨膨脹。(126)一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：214 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況。(127)GDP的變動與證券市場的變動是同步的。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：86 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容證券市場一般提前對GDP的變動作出反應(yīng)。(128)中央銀行實(shí)施公開市場業(yè)務(wù)，對債券價格沒有直接影響。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：98 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容中央銀行實(shí)施公開市場業(yè)務(wù)，會直接關(guān)系到國債市場的供求變動，影響國債市場的波動。

(129)只要是追溯事物發(fā)展的軌跡，探究發(fā)展軌跡中某些規(guī)律性的東西，就不可避免地需要采用歷史資料研究法。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：162 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容考查行業(yè)分析的方法中的歷史資料研究法。

(130)滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2+……+wN=0。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：366 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2+……+wN=0。

(131)關(guān)聯(lián)交易可以成為某些上市公司進(jìn)行費(fèi)用轉(zhuǎn)移、利潤調(diào)節(jié)的工具。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：264 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容關(guān)聯(lián)交易可以成為某些上市公司進(jìn)行費(fèi)用轉(zhuǎn)移、利潤調(diào)節(jié)的工具。(132)主動債券組合管理中的騎乘收益率曲線方法通常適用于中長期投資。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：383 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容使用騎乘收益率曲線的人以資產(chǎn)的流動性為目標(biāo)，投資于短期固定收入債券。

(133)不同期限附息債券之間，不能僅僅因?yàn)楫?dāng)期收益高低而評判優(yōu)劣。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：33 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容不同期限附息債券之間，不能僅僅因?yàn)楫?dāng)期收益高低而評判優(yōu)劣。(134)個體心理分析旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：7 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容個體心理分析基于“人的生存欲望”“人的權(quán)力欲望”“人的生存價值欲望”三大心理分析理論進(jìn)行分析，旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。(135)理性投資者認(rèn)為可行域左邊界上的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合都是有效組合。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：348，349 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容理性投資者認(rèn)為可行域左邊界的上邊界的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合是有效組合。

(136)技術(shù)分析中的葛蘭碧法則是MA指標(biāo)的應(yīng)用法則。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：311，316 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容葛蘭威爾法則是MA指標(biāo)的應(yīng)用法則；葛蘭碧法則是量價關(guān)系的分析理論。

(137)評價組合管理業(yè)績并非僅比較一下收益率就行了，還要衡量證券組合所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：370 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容證券組合業(yè)績應(yīng)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的基本原則。

(138)不同股息增長率的假定派生出不同類型的貼現(xiàn)現(xiàn)金流的模型。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：45 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容不同股息增長率的假定派生出不同類型的貼現(xiàn)現(xiàn)金流的模型。(139)每個投資者的不同無差異曲線不可能相交。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：351 難易度：易專家答案：A解析內(nèi)容每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面且又互不相交的曲線簇。(140)與權(quán)益負(fù)債比率相比，有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率能更保守地反映企業(yè)清算時債權(quán)人的投資受到股東權(quán)益的保障程度。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：211 難易度：中

專家答案：A解析內(nèi)容與權(quán)益負(fù)債比率相比，有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率能更保守地反映企業(yè)清算時債權(quán)人的投資受到股東權(quán)益的保障程度。

(141)消耗性缺口通常出現(xiàn)在行情趨勢的末端，表明股價變動的結(jié)束。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：306 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容消耗性缺口通常出現(xiàn)在行情趨勢的末端，表明股價變動的結(jié)束。(142)切線理論是幫助投資者識別股價波動方向的較為實(shí)用的方法之一。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：281 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容考查切線理論。

(143)一個公司的品牌知名度高，表明該公司的產(chǎn)品市場占有率高。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：181 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場的功能，但不一定和市場占有率有直接關(guān)系。

(144)歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券,而美式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：61 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容按照權(quán)證持有人行權(quán)時間不同，權(quán)證可分為歐式權(quán)證和美式權(quán)證。歐式權(quán)證的持有人只有在約定的到期日才有權(quán)買賣標(biāo)的證券,而美式權(quán)證的持有人在到期日前的任意時刻都有權(quán)買賣標(biāo)的證券。

(145)一般地講，在漲跌停板制度下，如果漲跌停板上成交萎縮，則趨勢仍將延續(xù)。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：312 難易度：中專家答案：A解析內(nèi)容一般地講，在漲跌停板制度下，如果漲跌停板上成交萎縮，則趨勢仍將延續(xù)。

(146)滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權(quán)重滿足W1+W2+……+WN=0。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：366 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容考查套利組合的條件。

(147)戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組根據(jù)股權(quán)的變動情況可分為股權(quán)存量變更、股權(quán)增加、股權(quán)減少三類。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：243 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容考查戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組的分類。

(148)收益-風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)系中，證券A和證券B的組合線隨著相關(guān)系數(shù)的增大而越來越彎曲。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：344 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容收益-風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)系中，證券A和證券B的組合線隨著相關(guān)系數(shù)的增大，彎曲程度降低。

(149)信息業(yè)是迄今為止發(fā)展最快、滲透性最強(qiáng)、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)最廣的行業(yè)之一。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：151 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容信息業(yè)是迄今為止發(fā)展最快、滲透性最強(qiáng)、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)最廣的行業(yè)之一。

(150)無套利區(qū)間上下邊界的確定與許多參數(shù)有關(guān)，不同交易者的參數(shù)取值不同，比如借貸利率多少、市場流動性如何、市場沖擊成本和交易費(fèi)用等。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：402 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容考查期現(xiàn)套利實(shí)施步驟的知識。

(151)每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：219 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平。

(152)上市公司的主營業(yè)務(wù)方向符合政府的產(chǎn)業(yè)政策取向?qū)υ摴镜陌l(fā)展非常有利。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：179 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容政府提出的產(chǎn)業(yè)政策，會給予相應(yīng)的財(cái)政、信貸及稅收等諸多方面的優(yōu)惠措施，如果上市公司的主營業(yè)務(wù)符合當(dāng)?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會獲得政策支持，對公司的進(jìn)一步發(fā)展有利。

(153)美國政府于1914年制定《克雷頓反壟斷法》，對行業(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行規(guī)范，以保護(hù)貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：156 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容《克雷頓反壟斷法》主要是禁止可能導(dǎo)致行業(yè)競爭大大減弱或行業(yè)限制的一家公司持有其他公司股票的行為；《謝爾曼反壟斷法》主要是保護(hù)貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。

(154)利用股票指數(shù)期貨和股票現(xiàn)貨之間的對沖交易，可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：389 難易度：易專家答案：B解析內(nèi)容利用股票指數(shù)期貨和股票現(xiàn)貨之間的對沖交易，可以轉(zhuǎn)移系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。(155)組合投資理論認(rèn)為，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是一個隨機(jī)事件，通過充分的分散化投資，不同證券的這種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：333 難易度：中

專家答案：A解析內(nèi)容只要證券收益之間不是完全正相關(guān)，分散化就可以有效降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，使證券組合的投資風(fēng)險(xiǎn)趨向于市場平均風(fēng)險(xiǎn)水平。

(156)一般地講，在漲跌停板制度下，大跌趨勢的繼續(xù)，是以成交量的大幅萎縮為條件的。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：312 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容漲跌停板制度下量價關(guān)系分析的內(nèi)容。

(157)利用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預(yù)測分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長期或穩(wěn)定期、競爭實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。A正確

B錯誤

題

型：常識題頁

碼：167 難易度：易

專家答案：A解析內(nèi)容利用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預(yù)測分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長期或穩(wěn)定期、競爭實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。(158)交易型策略有時也稱為“成對交易策略”。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：14 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容多-空組合策略有時也稱為“成對交易策略”。

(159)根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是一種常見的被動型投資戰(zhàn)略。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：12 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是一種常見的主動型投資戰(zhàn)略。

(160)從價值鏈的角度來看，對不同國家或地區(qū)間產(chǎn)業(yè)競爭力的比較，必須要建立在最終產(chǎn)品或服務(wù)的比較上。A正確 B錯誤

題

型：常識題頁

碼：142 難易度：易

專家答案：B解析內(nèi)容從價值鏈的角度來看，對不同國家或地區(qū)間產(chǎn)業(yè)競爭力的比較，并不一定要建立在最終產(chǎn)品或服務(wù)的比較上，只需要就產(chǎn)業(yè)價值鏈條上的某幾個價值環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行比較或?qū)ζ渲虚g產(chǎn)品或半成品進(jìn)行比較。

第五篇：分析押題卷三(題目)

分析押題卷三（題目）

單選題

(1)下列哪項(xiàng)不是影響行業(yè)發(fā)展的主要因素（）。A、技術(shù)進(jìn)步 B、產(chǎn)業(yè)政策 C、社會習(xí)慣改變 D、利率和匯率變動

(2)當(dāng)可轉(zhuǎn)換證券價格大于轉(zhuǎn)換價值時，可轉(zhuǎn)換證券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)將會出現(xiàn)（）。A、虧損 B、盈虧平衡 C、盈利

D、盈虧不能確定

(3)以下不屬于證券市場公開信息發(fā)布媒介的是()。A、電視 B、廣播

C、報(bào)紙雜志 D、內(nèi)部刊物

(4)就我國情況而言，法定利率的公布和實(shí)施由（）負(fù)責(zé)。A、國務(wù)院

B、貨幣政策委員會 C、商業(yè)銀行

D、中國人民銀行

(5)國家對某一衰退產(chǎn)業(yè)實(shí)施限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼和減稅等措施，屬于（）。A、對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植 B、對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助

C、對新興產(chǎn)業(yè)的保護(hù)和扶植 D、對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助

(6)當(dāng)基差變小時，套期保值者（）。A、虧損 B、賺錢

C、賺錢和虧損均有可能 D、盈虧相抵

(7)KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了哪些因素（）。A、開盤價，收盤價 B、最高價，最低價

C、開盤價，最高價，最低價 D、收盤價，最高價，最低價

(8)行業(yè)分析方法中,歷史資料研究法的優(yōu)點(diǎn)是其()。A、能主動地去提出問題并解決問題 B、專業(yè)性

C、省時、省力并節(jié)省費(fèi)用 D、以上都是(9)下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)形狀的各種描述中，不存在的是（）收益率曲線。A、圓周的 B、正向的 C、反向的 D、拱形的

(10)股指期貨的套利可以分為（）兩種類型。A、期現(xiàn)套利和市場間價差套利 B、市場內(nèi)價差套利和市場間價差套利 C、期現(xiàn)套利和跨品種套利

D、期現(xiàn)套利和不同期貨合約之間進(jìn)行的價差交易套利(11)下列關(guān)于行業(yè)集中度的說法,錯誤的是()。

A、行業(yè)集中度指數(shù)—般以某—行業(yè)排名前2位的企業(yè)的銷售額(或生產(chǎn)量等數(shù)值)占行業(yè)總的銷售額的比例來度量

B、CR4越大，說明這—行業(yè)的集中度越高，市場競爭越趨向于壟斷；反之，集中度越低，市場競爭越趨向于競爭

C、集中度是衡量行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的—個重要指標(biāo)

D、行業(yè)集中率的缺點(diǎn)是其沒有指出這個行業(yè)相關(guān)市場中正在運(yùn)營和競爭的企業(yè)的總數(shù)(12)一般認(rèn)為,生產(chǎn)型公司合理的最低流動比率是()。A、0.5 B、1 C、1.5 D、2(13)當(dāng)投資者在做空股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)時,其利用股指期貨套期保值的方向應(yīng)該是()。

A、買進(jìn)套期保值 B、賣出套期保值 C、空頭套期保值

D、無法確定

(14)下列關(guān)于工業(yè)總產(chǎn)值與工業(yè)增加值的說法，表述錯誤的是（）。

A、以常用的支出法為例，工業(yè)增加值等于工業(yè)總產(chǎn)值與中間消耗的差額 B、測算工業(yè)增加值的基礎(chǔ)來源于工業(yè)總產(chǎn)值

C、工業(yè)總產(chǎn)值是衡量國民經(jīng)濟(jì)的重要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)之一

D、工業(yè)增加值有兩種計(jì)算方法：一是生產(chǎn)法，二是收入法

(15)根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種()投資策略。A、被動型 B、主動型 C、戰(zhàn)略性

D、戰(zhàn)術(shù)性

(16)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則主要有兩個:一是堅(jiān)持全面原則;二是堅(jiān)持()原則。A、統(tǒng)一 B、個性

C、差異 D、公開

(17)某公司財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：資產(chǎn)總額為700萬元，其中無形資產(chǎn)凈值為50萬元，負(fù)債總額為150萬元，則有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率為（）A、50% B、15% C、27.3% D、30%(18)根據(jù)板塊輪動、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種（）投資策略。A、主動型 B、被動型 C、戰(zhàn)略性 D、戰(zhàn)術(shù)性

(19)下列哪項(xiàng)不是影響股票投資價值的內(nèi)部因素()。A、公司凈資產(chǎn) B、公司盈利水平

C、公司所在行業(yè)的惰況

D、股份分割

(20)上市公司所處經(jīng)濟(jì)區(qū)位對公司的影響是多方面的，但不包括（）。A、區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件 B、區(qū)位內(nèi)自然環(huán)境污染情況 C、區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策

D、區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟(jì)特色

(21)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則主要有兩個：一是堅(jiān)持全面原則；二是堅(jiān)持（）。A、考慮共性原則 B、考慮個性原則 C、考慮平均原則 D、考慮總體原則

(22)下列關(guān)于證券公司機(jī)構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們（）。A、屬于投資顧問人員

B、不負(fù)責(zé)與機(jī)構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報(bào)告的觀點(diǎn) C、不屬于投資顧問人員 D、是孤立的

(23)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項(xiàng)資產(chǎn)的（）。A、預(yù)期收益之和

B、預(yù)期收益與利率比值

C、所有預(yù)期收益流量的現(xiàn)值

D、價格

(24)下列各項(xiàng)中,屬于外商直接投資的是()。A、發(fā)行H股

B、發(fā)行B股

C、國際租賃進(jìn)口設(shè)備的應(yīng)付款

D、在我國境內(nèi)開辦外商獨(dú)資企業(yè)

(25)下列各項(xiàng)中,()是影響股票供給的主要因素之一。A、上市公司的質(zhì)量 B、發(fā)行上市制度 C、股權(quán)流通制度 D、市場因素

(26)股指期貨的套利可以分為()兩種類型。A、市場內(nèi)價差交易和市場間價差套利 B、期現(xiàn)套利和價差套利

C、期現(xiàn)套利和跨品種價差套利

D、市場內(nèi)價差套利和跨品種價差套利

(27)艾略特發(fā)現(xiàn)每一個周期(無論上升還是下降)可以分成()個小的過程。A、3 B、5 C、8 D、10(28)下列關(guān)于道氏理論的表述，不正確的是（）。

A、價格的波動趨勢可以分為兩種趨勢，即主要趨勢和次要趨勢 B、兩種平均價格指數(shù)必須互相加強(qiáng)

C、趨勢必須得到交易量的確認(rèn)

D、道氏理論可操作性較差，結(jié)構(gòu)落后于價格，信號太遲

(29)套利定價理論的假設(shè)條件之一是投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，這一假設(shè)條件的功能是（）。A、對投資者偏好的規(guī)范 B、對收益生成機(jī)制的量化描述 C、對投資者處理問題能力的要求

D、以上都不對

(30)2005年9月4日,中國證監(jiān)會頒布的(),標(biāo)志著股份分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。A、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問題通知》 B、《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見》 C、《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》

D、《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》

(31)根據(jù)《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的規(guī)定，投資分析師的行為不包括（）。A、在作出投資建議和操作時，應(yīng)注意收益性 B、合理的分析和表述

C、信息披露

D、保存客戶機(jī)密、資金以及證券

(32)在研判股價指數(shù)變動趨勢時，下述關(guān)于價量關(guān)系說法不合理的是（）。A、價隨量漲，為市場行情的正常特性

B、價跌量減，并且價格指數(shù)和成交量都接近歷史較低水平，表明跌勢可能接近尾聲 C、股價走勢因成交量的遞減而上升，是十分正常的現(xiàn)象，并無特別暗示趨勢反轉(zhuǎn)信號 D、指數(shù)上漲時，通常成交量也隨之增加

(33)20世紀(jì)80年代，（）出現(xiàn)的金融工程師主要就是為公司的風(fēng)險(xiǎn)暴露提供結(jié)構(gòu)化的解決方案。

A、東京銀行 B、倫敦銀行

C、法蘭克福銀行 D、紐約銀行

(34)（）描述了這樣一個事實(shí)：微處理器的集成度會每18個月翻一番。A、摩爾定律 B、吉爾德定律 C、馮諾依曼定律

D、IBM定律

(35)我國目前石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于（）。A、完全競爭 B、壟斷競爭 C、寡頭壟斷 D、完全壟斷

(36)某一行業(yè)的公司贏利相對穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小，股價比較平穩(wěn)，表明該行業(yè)處于（）。A、初創(chuàng)期 B、成長期 C、成熟期 D、衰退期

(37)對投資者來說，進(jìn)行證券投資分析有利于（）。A、分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) B、減少市場波動 C、避免盲目投資 D、降低公司成本

(38)國家對某一產(chǎn)業(yè)實(shí)施限制出口、財(cái)政補(bǔ)貼和減稅等措施，屬于（）政策。A、產(chǎn)業(yè)組織政策 B、產(chǎn)業(yè)布局政策 C、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)政策

D、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

(39)投資者在確定債券價格時,需要知道該債券的預(yù)期貨幣收入和要求的最低收益率,該收益率又被稱為()。A、內(nèi)部收益率 B、必要收益率 C、市盈率

D、凈資產(chǎn)收益率

(40)()年,30國集團(tuán)把VaR方法作為處理衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的“最佳典范”方法進(jìn)行推廣。A、1992年 B、1993年 C、1994年 D、1995年

(41)評價企業(yè)收益質(zhì)量的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。A、流動比率 B、現(xiàn)金滿足比率 C、市盈率

D、營運(yùn)指數(shù)

(42)美國全美證券商協(xié)會《2711規(guī)則》規(guī)定,券商擔(dān)任首次公開發(fā)行股票的管理者或合作管理者時,其分析師自發(fā)行日起()日內(nèi)不得發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報(bào)告。A、10 B、25 C、30 D、40(43)對于收益型的投資者，證券分析師可以建議他優(yōu)先選擇的行業(yè)是（）。A、幼稚期 B、成長期 C、成熟期 D、衰退期

(44)（）年，30國集團(tuán)把VaR方法作為處理衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的最佳典范方法進(jìn)行推廣。A、1990 B、1991 C、1992 D、1993(45)在行業(yè)分析中，用于探索兩個數(shù)量指標(biāo)之間的依存關(guān)系，如行業(yè)產(chǎn)品的銷售總量和銷售價格之間的關(guān)系，這種方法是（）。A、相關(guān)分析 B、自相關(guān)分析 C、時間數(shù)列

D、線性回歸

(46)2005年9月4日，中國證監(jiān)會頒布的（），標(biāo)志著股份分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。A、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》 B、《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見》 C、《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》 D、減持國有股籌集社會保障金管理暫行辦法》

(47)關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法正確的是（）。A、有效邊界上的不同組合，按照共同偏好規(guī)則可以區(qū)分優(yōu)劣 B、一個厭惡風(fēng)險(xiǎn)理性投資者，可能會選擇有效邊界以外的點(diǎn) C、有效邊界是可行域的上邊界部分

D、有效邊界是可行域的下邊界部分

(48)（）側(cè)重對公司潛在風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展?jié)摿Φ冗M(jìn)行綜合分析。A、公司分析 B、發(fā)展分析 C、公司價格分析 D、財(cái)務(wù)分析

(49)一般來說，套期保值的目的是（）。A、規(guī)避期貨風(fēng)險(xiǎn) B、規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn) C、提高期貨收益 D、提高現(xiàn)貨收益

(50)相關(guān)關(guān)系是指指標(biāo)變量之間的（）的依存關(guān)系。A、因果 B、確定 C、共變

D、不確定

(51)（）是反映投資收益的指標(biāo)。A、營業(yè)凈利率 B、資產(chǎn)凈利率 C、凈資產(chǎn)收益率 D、股利支付率

(52)某公司某末總資產(chǎn)為30000萬元，流動負(fù)債為4000萬元，長期負(fù)債為8000萬元。該公司發(fā)行在外的股份有3000萬股，每股股價為18元，則該公司的市凈率為（）。A、2 B、3 C、4 D、18(53)在股指期貨與股票現(xiàn)貨的套期保值中，為了實(shí)現(xiàn)完全對沖，期貨合約的總值應(yīng)為（）。A、現(xiàn)貨總價值*β B、現(xiàn)貨總價值/β

C、β/現(xiàn)貨總價值 D、以上都不是

(54)中國證監(jiān)會于（）發(fā)布了《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問題的通知》，標(biāo)志著股權(quán)分置改革正式啟動。A、2004年1月31日

B、2005年4月29日 C、2005年9月4日 D、2006年12月31日

(55)表明多空雙方力量暫時平衡的K線是()。A、大陽線實(shí)體 B、大陰線實(shí)體

C、十字星

D、以上都不對

(56)分析某行業(yè)是否屬于增長性行業(yè)，可利用該行業(yè)的歷年數(shù)據(jù)與（）進(jìn)行對比。A、今年數(shù)據(jù)

B、其他行業(yè)歷年數(shù)據(jù) C、行業(yè)經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo) D、國民經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)

(57)通常認(rèn)為，VaR計(jì)算中的歷史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于（）個。A、500 B、1000 C、1500 D、2000(58)根據(jù)資本資產(chǎn)定價理論，資本市場線揭示了（）的收益和風(fēng)險(xiǎn)的均衡關(guān)系。A、任意證券組合 B、無風(fēng)險(xiǎn)證券組合 C、最小方差組合 D、有效組合(59)中國證券分析師行業(yè)自律組織為（）。A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會 C、中國證監(jiān)會

D、中國證監(jiān)會證券分析師專業(yè)委員會

(60)與財(cái)政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，它制約財(cái)政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，其最終也要通過財(cái)政政策和貨幣政策來實(shí)現(xiàn)。A、制度政策 B、產(chǎn)業(yè)政策 C、收入政策 D、外貿(mào)政策

多選題

(61)參與策劃成立國際注冊投資分析師協(xié)會的有（）。A、歐洲金融分析師協(xié)會 B、亞洲證券分析師聯(lián)合會 C、美國金融分析師協(xié)會 D、巴西投資分析師協(xié)會

(62)歸納法與演繹法的區(qū)別在于（）。A、歸納法是從個別到一般

B、演繹法是從一般到個別 C、演繹法是先推論后觀察 D、歸納法是從推論開始

(63)對上市公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析的目的是（）。

A、將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)系起來，以便分析上市公司未來發(fā)展的前景 B、確定上市公司的投資價值

C、判斷公司在所處行業(yè)中的競爭地位 D、分析公司的產(chǎn)品是否具有競爭力

(64)下列關(guān)于圓弧形態(tài)的陳述中，錯誤的有（）。A、又稱為碗形

B、形成所花的時間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng) C、在實(shí)際中比較常見，一般是散戶炒作的產(chǎn)物 D、形成過程中，成交量的變化時兩頭少，中間多(65)可以用來計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式有()。A、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 B、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=營業(yè)成本/平均存貨 C、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨*360/營業(yè)成本 D、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=營業(yè)成本*平均存貨/360(66)一般地講，影響公司股票價格的內(nèi)部因素有（）。A、公司凈資產(chǎn) B、公司的資產(chǎn)重組 C、行業(yè)因素 D、市場因素(67)計(jì)算某公司某會計(jì)的流動性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所需要的數(shù)據(jù)有（）。A、營業(yè)收入

B、年末流動資產(chǎn)總額 C、銷售成本

D、年初流動資產(chǎn)總額

(68)對充分就業(yè)正確的描述，有（）。A、對勞動力的充分利用 B、對勞動力的完全利用 C、失業(yè)率為零的狀態(tài)

D、在充分就業(yè)情況下也會存在一部分正常的失業(yè)

(69)下列關(guān)于《上市公司行業(yè)分類指引》的說法，正確的有（）。

A、將上市公司的經(jīng)濟(jì)活動分為門類、大類兩極，中類作為支持性分類參考 B、中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)《指引》的具體執(zhí)行 C、《指引》為強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)

D、《指引》以上市公司營業(yè)收入為分類標(biāo)準(zhǔn)(70)切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。A、直線 B、趨勢線 C、軌道線

D、黃金分割線

(71)套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別包括()不同。A、現(xiàn)貨市場上所處的地位 B、操作方式 C、目的

D、價位觀念

(72)一元線性回歸模型的顯著性檢驗(yàn)包括（）。A、回歸系數(shù)的顯著性檢驗(yàn) B、β檢驗(yàn) C、F檢驗(yàn) D、方差檢驗(yàn)

(73)下列內(nèi)容，屬于新《證券法》調(diào)整范圍的有（）。A、充實(shí)了證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)的執(zhí)法權(quán)限和手段 B、健全了董事會制度，強(qiáng)化了監(jiān)事會職權(quán) C、拓寬了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間 D、調(diào)整了證券登記結(jié)算制度(74)宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義是（）。A、把握整個證券市場的投資價值

B、提高投資收益

C、掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策對證券市場的影響力度與方向 D、判斷證券市場的總體變動趨勢(75)VaR方法可應(yīng)用在（）。A、風(fēng)險(xiǎn)管理與控制 B、資產(chǎn)配置與投資決策 C、績效評價 D、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

(76)以下（）等因素的存在會減弱公司的變現(xiàn)能力。A、可動用的銀行貸款指標(biāo)的提高 B、未作記錄的或有負(fù)債 C、擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債

D、良好償債能力的聲譽(yù)

(77)可轉(zhuǎn)換證券的市場價值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之上的原因（）。A、如果在投資價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率

B、如果在轉(zhuǎn)換價值之下，購買并轉(zhuǎn)化為股票出售，可獲得與轉(zhuǎn)換價值的價差收益 C、如果在投資價值之下購買并轉(zhuǎn)化為股票出售，可獲得與轉(zhuǎn)換價值的價差收益 D、如果在轉(zhuǎn)換價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率(78)關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)速度，下列說法正確的有（）。A、一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低 B、存貨周轉(zhuǎn)速度越快，則變現(xiàn)能力越差 C、存貨周轉(zhuǎn)速度越快，流動性就越差 D、存貨周轉(zhuǎn)速度越慢，則變現(xiàn)能力越差

(79)假設(shè)某基金的投資組合包括3種股票，其股價分別為20美元、30美元與10美元，股票數(shù)量分別為3萬、2萬與4萬股，β系數(shù)分別為0.8、1.2與1.5。那么，下列說法中正確的有（）。A、投資組合β系數(shù)=1.125 B、投資組合β系數(shù)=3.5 C、假設(shè)上海股指期貨單張合約的價值是100 000元，則套期保值合約份數(shù)為56份 D、假設(shè)上海股指期貨單張合約的價值是100 000元，則套期保值合約份數(shù)為18份(80)下列各類活動中，屬于廣義金融工程范疇的有（）。A、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì) B、金融產(chǎn)品定價 C、交易策略設(shè)計(jì)

D、金融風(fēng)險(xiǎn)管理

(81)下列各項(xiàng)中，決定債券貼現(xiàn)率的因素是()。A、真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率 B、預(yù)期通貨膨脹率 C、名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率

D、風(fēng)險(xiǎn)溢價

(82)行業(yè)分析師為了選擇出競爭實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，需要進(jìn)行（）分析。A、產(chǎn)品是否有國外競爭者介入 B、行業(yè)增長比較分析 C、行業(yè)增長預(yù)測分析

D、消費(fèi)者偏好和收入分配變化

(83)關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。

A、當(dāng)現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA時，此種交叉為黃金交叉

B、黃金交叉實(shí)際上就是向下突破壓力線 C、黃金交叉實(shí)際上就是向上突破支撐線 D、死亡交叉實(shí)際上就是向下突破支撐線(84)行業(yè)分析方法包括()。A、歷史資料研究法 B、歸納與演繹法 C、比較研究法 D、數(shù)理統(tǒng)計(jì)法

(85)分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，投資者可以（）。A、評價過去的經(jīng)營業(yè)績 B、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況 C、預(yù)測未來的發(fā)展趨勢 D、以上都對

(86)債券調(diào)換方法可以分為以下哪些類型（）。A、替代掉換 B、市場內(nèi)部價差掉換 C、利率預(yù)期掉換

D、純收益率掉換(87)持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長將會促進(jìn)證券市場價格上漲,其機(jī)理在于伴隨總體經(jīng)濟(jì)成長,()。

A、上市公司利潤持續(xù)上升，股息不斷增長 B、企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷改善 C、投資風(fēng)險(xiǎn)越來越大 D、產(chǎn)銷兩旺

(88)貨幣政策的選擇性政策工具包括（）。A、法定存款準(zhǔn)備金率 B、再貼現(xiàn)政策 C、直接信用控制

D、間接信用指導(dǎo)

(89)技術(shù)分析法應(yīng)用時應(yīng)注意的問題是()。A、技術(shù)分析法必須與基本分析法分開使用 B、技術(shù)分析法必須與基本分析法結(jié)合使用 C、應(yīng)使用多種技術(shù)分析方法綜合研判

D、理論與實(shí)踐相結(jié)合

(90)下列各個政府部門中，（）所發(fā)布的信息可能對證券市場產(chǎn)生影響。A、國務(wù)院 B、財(cái)政部

C、證券交易所

D、證券登記結(jié)算公司

(91)下列屬于重大事件的是()。

A、公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營單范圍的重大變化

B、新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響

C、持有公司3%以上股份股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司情況發(fā)生較大變化

D、公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動

(92)上市公司對重大事件應(yīng)當(dāng)立即披露，重大事件包括（）。A、公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化 B、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動

C、持有公司3%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化

D、對外提供重大擔(dān)保

(93)下列各個政府部門中，所發(fā)布的信息可能對證券市場產(chǎn)生影響的是（）。A、國務(wù)院 B、財(cái)政部 C、中國人民銀行 D、國家統(tǒng)計(jì)局

(94)隨著改革開放的不斷深入，我國投資主體呈現(xiàn)多元化趨勢，主要包括（）。A、政府投資 B、企業(yè)投資 C、外商投資 D、以上都是

(95)下列有關(guān)投資咨詢業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）。

A、可以從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類主體：證券公司和經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的投資咨詢機(jī)構(gòu)

B、證券投資顧問和發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的兩類基本形式

C、證券投資咨詢是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T向證券投資人或者客戶提供證券分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動 D、以上說法都對

(96)在計(jì)算營運(yùn)指數(shù)時，經(jīng)營所得現(xiàn)金是必須的一個數(shù)據(jù)。其計(jì)算過程中的“非付現(xiàn)費(fèi)用”包括下列項(xiàng)目中的（）。A、財(cái)務(wù)費(fèi)用 B、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 C、固定資產(chǎn)折舊

D、無形資產(chǎn)攤銷

(97)城鎮(zhèn)失業(yè)登記人口需具備的條件包括()。A、無勞動能力 B、擁有非農(nóng)業(yè)戶口

C、在一定的勞動年齡內(nèi) D、無業(yè)而要求就業(yè)

(98)產(chǎn)業(yè)政策可以包括()。A、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策 B、產(chǎn)業(yè)組織政策 C、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

D、產(chǎn)業(yè)布局政策

(99)按照證券組合管理理論進(jìn)行投資的步驟包括（）。A、確定證券投資政策 B、進(jìn)行證券投資分析

C、構(gòu)建證券投資組合 D、投資組合的修正(100)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受（）等利益相關(guān)者的干涉和影響。A、證券發(fā)行人 B、證券投資人 C、上市公司 D、以上都對

判斷題

(101)已知風(fēng)險(xiǎn)證券組合A的期望收益率為10%，風(fēng)險(xiǎn)證券組合B的期望收益率為4%。如果你在風(fēng)險(xiǎn)證券組合A和B上的投資比例均為50%，則你的投資期望收益率為7%。A、正確 B、錯誤

(102)通過對公司單個的財(cái)務(wù)比率分析，可以判斷公司在本行業(yè)中的地位。A、正確

B、錯誤

(103)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性，股票市場作為經(jīng)濟(jì)的晴雨表，股價反映的是對經(jīng)濟(jì)形勢的預(yù)期。A、正確 B、錯誤

(104)給定兩種債券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限長的債券利率敏感性相對要低一些。A、正確

B、錯誤

(105)公司擁有的專利技術(shù)和低廉的勞動力是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本的基本因素。A、正確 B、錯誤

(106)當(dāng)出現(xiàn)嚴(yán)重的通貨膨脹時，票面利率固定的債券價格上升。A、正確

B、錯誤

(107)在強(qiáng)勢有效市場中,也有少數(shù)人能通過內(nèi)幕消息的分析來獲取超額收益。A、正確

B、錯誤

(108)頭肩形態(tài)是實(shí)際股價形態(tài)中出現(xiàn)最多的一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。A、正確 B、錯誤

(109)滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2+??+wN=0。A、正確 B、錯誤

(110)VaR計(jì)算的歷史模擬法可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風(fēng)險(xiǎn)、波動性風(fēng)險(xiǎn)，甚至信用風(fēng)險(xiǎn)。A、正確 B、錯誤

(111)具有質(zhì)量優(yōu)勢的公司總是在行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位。A、正確 B、錯誤(112)公用事業(yè)屬于周期型行業(yè)。

A、正確 B、錯誤

(113)無套利均衡定價法和風(fēng)險(xiǎn)中性定價法是金融衍生產(chǎn)品定價的常用方法。A、正確

B、錯誤

(114)對于一個企業(yè)，存貨周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)存貨的流動性越好，因此當(dāng)A公司的存貨周轉(zhuǎn)率為4，B公司的存貨周轉(zhuǎn)率為6時，B公司的存貨管理效率一定比A公司要高。A、正確 B、錯誤

(115)由于中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，因而市場表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟(jì)沒有關(guān)系。A、正確 B、錯誤

(116)ADR是運(yùn)用上漲和下跌的股票家數(shù)之差的絕對值來對大勢進(jìn)行分析的技術(shù)指標(biāo)。A、正確

B、錯誤

(117)工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專利技術(shù)等都是評價企業(yè)技術(shù)水平中技術(shù)硬件的重要內(nèi)容。A、正確

B、錯誤

(118)美國頒布的《克雷頓反壟斷法》規(guī)定了某些類型的價格歧視是非法的，并認(rèn)為應(yīng)當(dāng)取締這種行為。A、正確 B、錯誤

(119)公司分析主要包括經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司基本素質(zhì)分析三個方面。A、正確 B、錯誤

(120)平穩(wěn)性時間數(shù)列的特點(diǎn)是,影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的,且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動。A、正確

B、錯誤

(121)推動產(chǎn)業(yè)升級的重要力量之一是產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新，即同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間關(guān)系的創(chuàng)新。A、正確

B、錯誤

(122)長期投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而短期投資者的目的是為了獲得短期資本差價。A、正確 B、錯誤

(123)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策和產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策是產(chǎn)業(yè)政策的核心。A、正確

B、錯誤

(124)戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組根據(jù)股權(quán)的變動情況可分為股權(quán)存量變更、股權(quán)增加、股權(quán)減少三類。A、正確 B、錯誤

(125)邁克爾波特認(rèn)為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。A、正確 B、錯誤

(126)在股價頭肩頂形態(tài)中，頸線是支撐線，一旦頸線被有效突破，價格將下跌。A、正確 B、錯誤

(127)勞動力人口是指年齡在18歲以上具有勞動能力的人的全體。A、正確 B、錯誤

(128)作為一種風(fēng)險(xiǎn)測試方法，VaR考慮了交易頭寸在期間內(nèi)隨市場變化的可能性。A、正確

B、錯誤

(129)一家銀行在考慮是否給某企業(yè)短期貸款時，它最關(guān)心的財(cái)務(wù)比率是資產(chǎn)收益性指標(biāo)。A、正確 B、錯誤

(130)假設(shè):當(dāng)證券市場處于資本資產(chǎn)定價模型所描述的均衡狀態(tài)時,證券A和證券B的期望收益率分別為8%和10%,β系數(shù)分別為0.6和1.4。那么,在這個證券市場上,市場組合的期望收益率等于0.2。A、正確 B、錯誤

(131)貨幣供應(yīng)量的變動會影響利率，中央銀行可以通過對貨幣供應(yīng)量的管理來調(diào)節(jié)信貸供給和影響利率變化。A、正確 B、錯誤

(132)證券投資分析有三個要素：信息、步驟和方法。A、正確

B、錯誤(133)VaR計(jì)算的完全估值法是通過對各種情景下投資組合的重新定價來衡量風(fēng)險(xiǎn)。A、正確

B、錯誤

(134)債券的理論價格等于債券存續(xù)期內(nèi)預(yù)期的現(xiàn)金流量總和。A、正確 B、錯誤

(135)行為金融理論直接挑戰(zhàn)了經(jīng)典投資理論的兩大假設(shè)前提，并在此基礎(chǔ)上開創(chuàng)了行為資產(chǎn)定價模型。A、正確

B、錯誤

(136)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售成本與全部流動資產(chǎn)的平均余額的比值。A、正確 B、錯誤

(137)均衡型證券組合管理通常會采取消極保守型的投資策略。A、正確 B、錯誤(138)行業(yè)分析并不能提供具體的投資領(lǐng)域的建議。

A、正確 B、錯誤

(139)根據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，航空貨運(yùn)與快遞屬公用事業(yè)。A、正確

B、錯誤

(140)信息業(yè)是迄今為止發(fā)展最快、滲透性最強(qiáng)、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)最廣的行業(yè)之一。A、正確 B、錯誤

(141)對于看漲期權(quán)而言,利率提高將使其價格下降。A、正確 B、錯誤

(142)成熟期的行業(yè)盈利較大，投資風(fēng)險(xiǎn)相對也較高。A、正確

B、錯誤

(143)利用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預(yù)測分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長期或穩(wěn)定期、競爭實(shí)力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。A、正確 B、錯誤

(144)將要停止的營業(yè)項(xiàng)目屬于企業(yè)非正常的營業(yè)狀況。A、正確

B、錯誤

(145)存貨的流動性將直接影響企業(yè)的流動比率，因而存貨周轉(zhuǎn)率屬企業(yè)償債能力指標(biāo)。A、正確 B、錯誤

(146)增長型證券組合以資本升值為目標(biāo)。A、正確

B、錯誤

(147)國民生產(chǎn)總值是國內(nèi)生產(chǎn)總值中減去“國外要素收入凈額”后的社會最終產(chǎn)值（或增加值）及勞務(wù)價值的總和。A、正確 B、錯誤

(148)高增長型行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期性波動提供了一種財(cái)富套期保值的手段，因此，投資者對其十分感興趣。A、正確 B、錯誤

(149)主動債券組合管理中的騎乘收益率曲線方法通常適用于中長期投資。A、正確 B、錯誤

(150)一般地講，企業(yè)無法通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專有技術(shù)、優(yōu)惠原則實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)勢。A、正確

B、錯誤

(151)總的說來，證券投資的基本分析比技術(shù)分析更具優(yōu)勢。A、正確 B、錯誤

(152)上市公司質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)效益狀況是影響證券市場供給的最根本因素。A、正確 B、錯誤

(153)根據(jù)葛蘭威爾法則，股價連續(xù)上升遠(yuǎn)離移動平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為買入信號。A、正確

B、錯誤

(154)營運(yùn)指數(shù)的數(shù)值大于1，說明企業(yè)收益質(zhì)量不夠好。A、正確 B、錯誤

(155)行業(yè)的成熟期在行業(yè)的生命周期中占的時間最長。A、正確 B、錯誤

(156)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。A、正確

B、錯誤

(157)當(dāng)股價向上的突破缺口出現(xiàn)之后，在缺口上方的相對高點(diǎn)拋出證券，待缺口封閉之后買回證券是一種較好的短線操作機(jī)會。A、正確 B、錯誤

(158)一般情況下，企業(yè)的長期債務(wù)可以超過營運(yùn)資金。A、正確 B、錯誤

(159)《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》中的獨(dú)立誠信原則是指，證券分析師必須對其所提出的建議結(jié)論及推理過程的公平公正性負(fù)責(zé)，不得在同一時點(diǎn)上就同一問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資建議。

A、正確 B、錯誤

(160)現(xiàn)金流量表主要分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三個部分。A、正確 B、錯誤

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2015年證券從業(yè)資格考試-分析押題卷三(含答案)

第一篇：2015年證券從業(yè)資格考試-分析押題卷三(含答案)

第二篇：證券法規(guī)押題卷三(題目)

第三篇：2015基金從業(yè)資格考試基金押題卷一(題目)

第四篇：投資分析押題卷三

第五篇：分析押題卷三(題目)

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