第一篇：全國銀行間債券市場準入備案工作程序
全國銀行間債券市場準入備案工作程序
中國人民銀行上?？偛抗?/p>
〔2008〕第3號
現(xiàn)將全國銀行間債券市場準入備案工作有關事宜公告如下：
一、本公告所稱全國銀行間債券市場準入備案申請機構（以下簡稱備案申請機構）包括在中華人民共和國境內依法設立的金融機構及經中國人民銀行批準以備案方式進入全國銀行間債券市場的其他機構投資者。
二、備案申請機構應在提出備案申請前，向中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司）申請開立債券托管帳戶，并取得中央結算公司出具的開戶通知書。
三、金融機構申請開立債券托管帳戶，應向中央結算公司提交下列申請材料：
（一）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復印件；
（二）金融業(yè)務許可證副本復印件；
（三）商業(yè)銀行分支機構還應提供其總行的債券交易授權書復印件；
（四）中央結算公司需要提供的其他材料。
四、非金融機構申請開立債券托管帳戶，應委托其結算代理人向中央結算公司提交下列申請材料：
（一）非金融機構的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復印件；
（二）非金融機構與結算代理人簽訂的代理協(xié)議；
（三）中央結算公司需要提供的其他材料。
五、金融機構應在取得開戶通知書之后的3個工作日內，向中國人民銀行上?？偛炕蛑袊嗣胥y行分支機構提出備案申請，并提交下列備案申請材料：
（一）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復印件；
（二）金融業(yè)務許可證副本復印件；
（三）全國銀行間同業(yè)拆借中心出具的聯(lián)網通知書（若已聯(lián)網）；
（四）中央結算公司出具的開戶通知書；
（五）商業(yè)銀行分支機構還應提供其總行的債券交易授權書復印件；
（六）中國人民銀行要求提供的其他材料。
六、非金融機構應在取得開戶通知書之后的30個工作日內，由其結算代理人向注冊地中國人民銀行分支機構備案，并提交下列備案材料：
（一）非金融機構的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復印件；
（二）非金融機構與其結算代理人簽訂的代理協(xié)議；
（三）中央結算公司出具的開戶通知書；
（四）中國人民銀行要求提供的其他材料。
七、經中國人民銀行批準以備案方式進入全國銀行間債券市場的其他機構投資者，應按照中國人民銀行的有關規(guī)定辦理準入備案手續(xù)。
八、下列備案申請機構向中國人民銀行上?？偛哭k理準入備案手續(xù)：
（一）政策性銀行；
（二）國有商業(yè)銀行；
（三）股份制商業(yè)銀行；
（四）外國銀行分行；
（五）金融資產管理公司；
（六）汽車金融公司；
（七）證券公司；
（八）基金管理公司及其管理的基金；
（九）保險機構及其發(fā)行的保險產品；
（十）外資獨資金融機構；
（十一）中外合資金融機構；
（十二）中國人民銀行確定的其他金融機構。
九、下列備案申請機構向其注冊地中國人民銀行分支機構辦理準入備案手續(xù)：
（一）城市商業(yè)銀行；
（二）農村商業(yè)銀行；
（三）農村合作銀行；
（四）政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行授權的分支機構；
（五）城市信用社
（六）農村信用社；
（七）信托投資公司；
（八）金融租賃公司；
（九）企業(yè)集團財務公司；
（十）企業(yè)年金基金；
（十一）非金融機構；
（十二）中國人民銀行確定的其他機構。
十、金融機構向中國人民銀行上?？偛炕蛑袊嗣胥y行分支機構提出備案申請、并取得備案通知書（具體格式見附件）后，持備案通知書向中央結算公司申請使用已開立的債券托管帳戶。
十一、中央結算公司應在收到金融機構提交的備案通知書后，為其辦理債券托管帳戶有關業(yè)務。
十二、中央結算公司和全國銀行間同業(yè)拆借中心在為銀行間債券市場成員辦理變更債券托管賬戶名稱、注銷債券托管帳戶或變更債券交易帳戶名稱手續(xù)后，應向其出具相應的書面通知。
十三、全國銀行間債券市場成員在完成變更債券托管賬戶名稱、注銷債券托管帳戶或變更債券交易帳戶名稱手續(xù)后，應在3個工作日內持前款的書面通知向中國人民銀行上?？偛炕蚱渥缘刂袊嗣胥y行分支機構備案。
十四、全國銀行間同業(yè)拆借中心應于每月10日之前將上月的聯(lián)網和終止聯(lián)網情況向中國人民銀行總行和中國人民銀行上?？偛繄蟾?。
十五、中央結算公司應于每月10日之前將上月的開立賬戶、變更賬戶名稱和注銷賬戶情況向中國人民銀行總行和中國人民銀行上 ?？偛繄蟾妗?/p>
第二篇：北京轄區(qū)銀行間債券市場準入備案業(yè)務操作規(guī)程
北京轄區(qū)銀行間債券市場準入備案業(yè)務操作規(guī)程
一、為加強對北京轄區(qū)銀行間債券市場準入備案管理，規(guī)范準入備案管理工作，依據(jù)中國人民銀行公告〔2002〕年第5號和《關于全國銀行間債券市場準入備案管理有關事宜的通知》（銀貨政〔2002〕第22號）的有關規(guī)定，制定本操作規(guī)程。
二、本操作規(guī)程所指金融機構包括在京各商業(yè)銀行授權分行（營業(yè)機構）、其他商業(yè)銀行、非銀行金融機構（基金公司和保險公司除外）、外資金融機構。
三、金融機構進入全國銀行間債券市場，在完成交易系統(tǒng)聯(lián)網和債券托管帳戶開立后的三個工作日內，進行備案，備案時間以中央國債登記結算有限公司出具的“開戶通知”的時間為準。
四、金融機構提交的備案材料如下：
（一）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復印件；
（二）金融業(yè)務許可證副本復印件；
（三）全國銀行間同業(yè)拆借中心出具的聯(lián)網通知書；
（四）中央國債登記結算有限公司出具的開戶通知書；
（五）加蓋公章的全國銀行間債券市場準入備案單兩份
（六）業(yè)務經辦人員的聯(lián)系名單及電話。
五、主要審核要點如下：
（一）備案材料是否齊全；
（二）備案時間是否合規(guī)；
（三）作出備案與否的決定；
受理備案后，應在兩份《全國銀行間債券市場準入備案單》上加蓋處章，其中一份交給金融機構保管。
六、金融機構如果變更托管帳戶類型，在變更帳戶后的三個工作日內，應進行備案，備案材料如下：
（一）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照副本復印件；
（二）金融業(yè)務許可證副本復印件；
（三）中央國債登記結算有限公司出具的結算成員類別變更確認書。主要審核要點同上，備案后應修改業(yè)務檔案。
七、金融機構如果終止聯(lián)網或注銷債券托管帳戶，在終止聯(lián)網或注銷債券托管帳戶后三個工作日內應進行備案，并提交加蓋單位公章的《北京地區(qū)金融機構終止聯(lián)網或注銷債券托管帳戶備案單》
受理備案后，應在兩份《全國銀行間債券市場準入備案單》上加蓋處章，其中一份交給金融機構保管。
八、分類建立備案業(yè)務檔案，適時修改登記清單以備查驗。
第三篇：全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則
全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則
（2002年2月19日起實行）
第一章 總 則
第一條 為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護全國銀行間債券市場參與者（以下簡稱“參與者”）的合法權益，根據(jù)中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關規(guī)定，制定本規(guī)則。
第二條 下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：
（一）債券是指經中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。
（二）參與者是指經中國人民銀行批準可進入全國銀行間債券市場進行債券交易的以下各類機構：
1、在中國境內具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權分行；
2、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；
3、經中國人民銀行批準經營人民幣業(yè)務的外國銀行分行；
4、經中國人民銀行批準的其他金融機構。
（三）債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。
債券買賣是指參與者以商定的價格轉讓債券所有權的交易行為。
債券回購是參與者進行的以債券為權利質押的短期資金融通業(yè)務，指正回購方（資金融入方）在將債券出質給逆回購方（資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。
正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。
（四）交易系統(tǒng)是指由全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)中心”）管理運作的計算機處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)通訊網絡。
（五）信息系統(tǒng)是指由同業(yè)中心管理運作的信息采集、編輯和發(fā)布系統(tǒng)與網絡。
第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報價、自選對手、自行清算、自擔風險。
第四條 同業(yè)中心為參與者的債券報價、交易提供中介及信息服務，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。
第二章 交易基本規(guī)則
第五條 交易系統(tǒng)的工作日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外；如遇變更，同業(yè)中心應發(fā)布市場公告。交易系統(tǒng)工作日的營業(yè)時間為9:00-11:00、14:00-16:30。
第六條 回購期限最短為１天，最長為１年。參與者可在此區(qū)間內自由選擇回購期限，不得展期。
第七條 同業(yè)中心根據(jù)中央國債登記結算有限公司（以下簡稱“中央結算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。
第八條 債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。
第三章 參與者管理
第九條 參與者應指派人員參加同業(yè)中心舉辦的業(yè)務培訓。參加培訓的人員經培訓并考試合格后，獲得同業(yè)中心頒發(fā)的《交易員證書》，取得交易員資格。
第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。參與者應對其交易員的交易行為負責。交易員對其交易密碼承擔保密義務。
第十一條 參與者應在已具備同業(yè)中心交易員資格的人員內指定專人擔任首席交易員，負責下屬交易員的交易管理。
第十二條 參與者應在中國人民銀行核定的交易限額范圍內進行交易。
第十三條 參與者不得買空或賣空債券。
第四章 交易程序
第十四條 參與者利用交易系統(tǒng)進行債券交易。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。
第十五條 參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。
公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。
第十六條 公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。
單邊報價是指參與者為表明自身對資金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。
雙邊報價是指經中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務的參與者在進行現(xiàn)券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續(xù)報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內與對手方達成交易。
第十七條 格式化詢價是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內容填報自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報價為無效報價。
第十八條 確認成交須經過“對話報價——確認”的過程，即一方發(fā)送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統(tǒng)及時反饋成交。
第十九條 交易成交前，進入對話報價的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內輪替向對手方報價。超過規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。
第二十條 參與者在確認交易成交前可對報價內容進行修改或撤銷。交易一經確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。
第二十一條 債券交易成交確認后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報各自打印成交通知單，并據(jù)此辦理資金清算和債券結算。
債券買賣成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價格、應計利息、結算價格、券面總額、成交金額、結算金額、應計利息總額、清算日、結算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費等。
債券回購成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結算方式、到期結算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費等。
第二十二條 債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協(xié)議》是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內容有疑問或歧義，則以交易系統(tǒng)的成交記錄為準。
第二十三條 債券結算和資金清算的時間采用“Ｔ＋０”或“Ｔ＋１”的方式，參與者雙方自行決定債券結算和資金清算的時間。
銀行間債券交易中“Ｔ＋０”指參與者于債券交易成交日進行債券結算和資金清算；“Ｔ＋１”指參與者于債券交易成交日之后的第一個營業(yè)日進行債券結算和資金清算。
債券交易的債券結算和資金清算必須在同一日進行。債券結算按《銀行間債券交易結算規(guī)則》（試行）辦理，資金清算按中國人民銀行的有關規(guī)定辦理。
第五章 交易信息
第二十四條 同業(yè)中心通過信息系統(tǒng)向參與者發(fā)布市場信息。
第二十五條 同業(yè)中心向參與者發(fā)布以下市場交易信息：
（一）按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權平均價、當日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權平均價、成交量和成交金額；
（二）按各期限公布前一交易日債券回購的加權平均利率、收盤利率、當天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權平均利率以及成交量和成交金額；
（三）按期限品種公布現(xiàn)券買賣和債券回購的即時成交明細（包括成交時間、價位和成交量）；
（四）債券交易系統(tǒng)日評、周評、月評、季評、半年報、年報；
（五）中國人民銀行授權公布的其他市場信息。
第二十六條 同業(yè)中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：
（一）債券分析系統(tǒng)及其他技術分析手段；
（二）統(tǒng)計信息；
（三）參與者授權公開的資信信息；
（四）政策法規(guī)；
（五）金融財經統(tǒng)計、相關金融市場行情信息；
（六）市場公告與通知、交易排名、培訓園地、通訊錄等在線服務信息；
（七）電子雜志、專家論壇；
（八）成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；
（九）其他信息。
第二十七條 同業(yè)中心向參與者提供如下市場應用功能和信息：
（一）現(xiàn)券買賣、債券回購的報價和查詢統(tǒng)計功能；
（二）債券分銷的報價和查詢統(tǒng)計功能；
（三）業(yè)務權限設置；
（四）其他信息。
第二十八條 同業(yè)中心有權在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統(tǒng)進行修改。
第二十九條 參與者應按期通過同業(yè)中心信息系統(tǒng)披露資產負債表、損益表等有關資信信息。參與者應將帳戶信息、聯(lián)絡方式等背景資料及其變更情況及時通知同業(yè)中心。參與者應保證所披露信息的真實、準確和完整。
第六章 違規(guī)處罰
第三十條 本規(guī)則認定的參與者違規(guī)行為有：
（一）成交單生成后，參與者要求同業(yè)中心修改交易方向、交易或質押券種、價格或利率、金額、期限、清算速度、結算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；
（二）未將帳戶信息、聯(lián)絡方式等重要資料及其變更信息及時通知同業(yè)中心，從而對交易產生不良影響的；
（三）指派未經同業(yè)中心培訓合格的工作人員上崗交易的；
（四）泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；
（五）回購交易所融資金金額與回購質押債券的比例超過人民銀行有關規(guī)定的；
（六）由于參與者內部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進行交易的；
（七）買空或賣空債券的；
（八）不按照成交單規(guī)定執(zhí)行合同的；
（九）未按規(guī)定報送有關資信信息或報送的資料不真實、不準確、不完整的；
（十）惡意破壞交易系統(tǒng)的；
（十一）不按規(guī)定繳納服務費用的；
（十二）其他經中國人民銀行或同業(yè)中心認定的違規(guī)行為。
第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計達三次以上（含三次）的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。
第三十二條 參與者有第三十條除第一款以外的其他行為的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。情節(jié)特別嚴重的，同業(yè)中心可給予其暫?；蛉∠灰紫到y(tǒng)使用權的處罰，并報中國人民銀行備案。
參與者應對由其違規(guī)行為造成的不良后果承擔責任。
第三十三條 對參與者發(fā)生第三十條所述行為負有直接責任、且情節(jié)嚴重的交易員，同業(yè)中心有權給予暫停直至取消交易員資格的處罰。
受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經同業(yè)中心再培訓后方可上崗操作。受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內不得再次申請交易員資格。對由于交易員違規(guī)行為造成的不良后果由該交易員所在機構承擔。
第三十四條 同業(yè)中心實行參與者違規(guī)舉報制度。違規(guī)參與者的對手方可主動將參與者違規(guī)情況向同業(yè)中心舉報，由同業(yè)中心對違規(guī)行為進行認定和處理。
第三十五條 凡參與者違反中國人民銀行有關規(guī)定的行為，同業(yè)中心應及時上報中國人民銀行。
第三十六條 參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機關處理。
第七章 附 則
第三十七條 參與者應按規(guī)定繳納服務費用，具體方式和標準由同業(yè)中心公布后執(zhí)行。
第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經中國人民銀行批準的《銀行間債券交易應急規(guī)則》的有關規(guī)定辦理。
第三十九條 本規(guī)則解釋權與修改權屬同業(yè)中心。
第四十條 同業(yè)中心將根據(jù)本規(guī)則制定有關具體操作規(guī)程。
第四十一條 本規(guī)則自中國人民銀行批準之日起施行。
第四篇：全國銀行間市場債券交易規(guī)則
附件2 全國銀行間市場債券交易規(guī)則
第一章 總則
1.1 為規(guī)范債券交易行為，維護市場秩序，保護交易成員的合法權益，根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》（中國人民銀行令[2000]第2號）、《全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定》（中國人民銀行令[2004]第1號）、《全國銀行間債券市場債券借貸業(yè)務管理暫行規(guī)定》（中國人民銀行公告[2006]第15號）、《全國銀行間債券市場做市商管理規(guī)定》（中國人民銀行公告[2007]第1號）及其他有關規(guī)定，制定本規(guī)則。
1.2 通過全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱交易中心）交易系統(tǒng)進行的債券交易行為，適用本規(guī)則；本規(guī)則未作規(guī)定的，適用交易中心其他有關規(guī)則。
前款所稱債券，包括經中國人民銀行批準在全國銀行間債券市場流通的政府債券、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、境外機構發(fā)行的人民幣債券以及其他具備還本付息特征的有價證券。
資產支持證券的交易適用本規(guī)則。
1.3 本規(guī)則所稱債券交易，包括現(xiàn)券買賣、質押式回購、買斷式回購和債券借貸。
1.4 交易中心為交易成員提供報價、成交、風險管理、清算提示以及信息等服務，履行市場日常監(jiān)測和統(tǒng)計職責，接受中國人民銀行的監(jiān)管。與交易中心聯(lián)網的機構應通過交易中心交易系統(tǒng)進行債券交易。
1.5 交易成員在債券交易中應遵循公平、誠信、自律的原則。
第二章 定義與基本規(guī)則
2.1 交易系統(tǒng)
交易系統(tǒng)是指由交易中心管理運作的，向交易成員提供報價成交及其他交易輔助服務的計算機處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)通訊網絡。
2.2 交易成員
2.2.1 交易成員是指依照交易中心有關聯(lián)網管理辦法與交易中心聯(lián)網的機構投資者。依照交易中心有關規(guī)則在交易系統(tǒng)開設交易賬號，并委托其他交易成員使用其交易賬號代為達成交易的機構，視為交易成員。
2.2.2 交易成員應在交易系統(tǒng)中建立系統(tǒng)用戶并為其設定相應權限。交易成員通過其建立的系統(tǒng)用戶在交易系統(tǒng)中進行債券交易。
2.2.3 交易成員在交易系統(tǒng)中的所有操作以交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫記錄為準。
2.3系統(tǒng)用戶
2.3.1 系統(tǒng)用戶是指由交易成員建立并支配的，用以在交易系統(tǒng)中進行債券交易及相關操作的系統(tǒng)帳號，包括首席用戶和普通用戶。
2.3.2 交易成員應授權具備交易中心本幣交易員資格的人員通過操作系統(tǒng)用戶代表其進行債券交易。
2.3.3 任何通過系統(tǒng)用戶在交易系統(tǒng)中進行的操作，交易系統(tǒng)均視為是該系統(tǒng)用戶所歸屬的交易成員的行為，由該交易成員承擔行為后果。
2.4 交易方式
交易方式是指債券交易的成交報價方式，包括詢價交易方式和點擊成交交易方式。交易系統(tǒng)提供其他交易方式的，由交易中心另行規(guī)定。
2.5 交易要素
交易要素是指債券交易報價和成交的具體條款，由交易系統(tǒng)賦予固定的名稱及相關參數(shù)。
2.6 交易合同
2.6.1成交單、相關主協(xié)議（若有）及補充協(xié)議（若有）構成交易雙方之間完整的交易合同。
2.6.2 成交單
2.6.2.1 成交單是交易系統(tǒng)確認成交后，根據(jù)交易雙方在交易過程中就交易要素達成一致的約定，和交易成員在交易系統(tǒng)中提交的成員資料自動生成的格式化的書面合同。
2.6.2.2交易雙方可于成交前在補充條款內約定其他未盡事宜。交易達成后，補充條款的內容列示于成交單上。補充條款不得與成交單上的其他要素相沖突。
2.6.3 成交單一經達成，對交易雙方具有最終法律約束力。2.7 交易基本參數(shù)
2.7.1 收益率、利率、價格保留小數(shù)點后4位，交易金額、結算金額精確到分。
2.7.2 結算日適用下一工作日的營業(yè)日準則，融資/融券價格的日計數(shù)基準為實際天數(shù)/365，即計息/計費天數(shù)按實際天數(shù)計算（算頭不算尾），一年按365天計算。債券收益率根據(jù)中國人民銀行規(guī)定的計算公式和參數(shù)計算。
2.8 結算方式
結算方式是指債券交易中資金收付和債券交割及設定/解除質押的方式。
2.9 上市交易日與摘牌日 交易中心根據(jù)債券交易流通文件在交易系統(tǒng)中設定債券的上市交易日（交易流通起始日）和摘牌日（交易流通終止日）。
2.10交易日與交易時間
交易日為每周一至周五，遇法定節(jié)假日調整除外，交易時間為每交易日9:00-12:00、13:30-16:30；如遇變更，交易中心將提前發(fā)布市場公告。
第三章 交易方式和一般流程
3.1 詢價交易方式
3.1.1 詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括報價、格式化詢價和確認成交三個步驟。
3.1.2 詢價交易方式下，最低交易量為券面總額10萬元，交易量最小變動單位為券面總額10萬元。
3.1.3 報價
詢價交易方式下，報價包括意向報價、雙向報價和對話報價三種報價方式。意向報價和雙向報價不可直接確認成交；對話報價經對手方確認即可成交，屬于要約報價。交易系統(tǒng)按債券交易子市場設臵相應報價方式。
3.1.3.1 意向報價是指交易成員向全市場、特定交易成員和/或系統(tǒng)用戶發(fā)出的，表明其交易意向的報價。受價方可以根據(jù)意向報價向報價方發(fā)送對話報價，進行格式化詢價。
3.1.3.2 雙向報價是指交易成員向全市場發(fā)出的，同時表明其買入/賣出或融入/融出意向的報價。交易成員可就雙向報價產品和資產支持證券發(fā)出雙向報價。
雙向報價產品是交易系統(tǒng)事先設定部分交易要素的標準化報價品種。3.1.3.3 對話報價是指交易成員為達成交易，向特定系統(tǒng)用戶發(fā)出的交易要素具體明確的報價，受價方可以直接確認成交。
3.1.4 格式化詢價
格式化詢價是指交易成員與對手方相互發(fā)送的一系列對話報價所組成的交易磋商過程。交易成員可在交易系統(tǒng)允許的輪次內詢價。超過允許輪次而仍未確認成交的，格式化詢價結束。
3.1.5 成交
3.1.5.1 交易成員通過格式化詢價就交易要素達成一致后可向交易系統(tǒng)提交確認成交的請求。
3.1.5.2 請求確認成交的交易符合交易規(guī)則規(guī)定及其他風險控制指標的，交易系統(tǒng)予以確認成交。
3.2 點擊成交交易方式
3.2.1 點擊成交交易方式是指報價方發(fā)出具名或匿名的要約報價，受價方點擊該報價后成交或由限價報價直接與之匹配成交的交易方式。
3.2.2點擊成交交易方式下，最低交易量為券面總額100萬元，交易量最小變動單位為券面總額10萬元。
3.2.3 報價
3.2.3.1在點擊成交交易方式下，報價方式包括做市報價（雙邊報價）和點擊成交報價（單邊報價）。
3.2.3.2做市報價是指報價方就某一券種同時報出買入和賣出價格及數(shù)量的報價。做市商和嘗試做市機構可對其設定的做市券種進行雙邊報價。點擊成交報價是指報價方就某一券種報出買入或賣出價格及數(shù)量的報價。
3.2.4 限價報價是指報價方發(fā)出的單邊買入或賣出報價，該報價不向市場公開，可自動與符合成交條件的點擊成交報價成交。
3.2.5 成交 3.2.5.1 點擊成交
受價方應輸入買入/賣出數(shù)量并選擇結算方式，交易按報價方所報價格、在報價方設定的金額及結算方式范圍內成交。
受價方輸入的交易量小于等于點擊成交剩余報價量的，按受價方輸入量成交；受價方輸入的交易量大于點擊成交剩余報價量的，按點擊成交剩余報價量成交。
3.2.5.2 限價報價成交
交易系統(tǒng)自動將限價報價與符合其報價條件的點擊成交報價匹配成交，成交價格以點擊成交報價價格為準。
限價報價量小于等于點擊成交剩余報價量的，按限價報價量成交；限價報價量大于點擊成交剩余報價量的，若限價報價方允許報價量拆分成交，則限價報價可與多個點擊成交報價成交，直至限價報價量成交完畢，若限價報價方不允許報價量拆分成交，則交易不能達成。
3.3 成交單
3.3.1 成交單上載有交易雙方就交易要素達成一致的約定和其他必要內容。
3.3.2 根據(jù)交易成員在交易系統(tǒng)中提交的成員資料，成交單自動顯示交易雙方的機構信息和賬戶信息。機構信息包括交易成員名稱、法定代表人姓名、公司住所、達成交易的系統(tǒng)用戶名及聯(lián)系電話、傳真；賬戶信息包括資金賬戶戶名、資金開戶行、資金帳號、支付系統(tǒng)行號、債券托管賬戶戶名、債券托管機構、債券托管賬號。
交易成員機構信息和賬戶信息發(fā)生變動的，應向交易中心提交變更說明材料（加蓋公章）并同時向交易系統(tǒng)提交變更后的信息。交易中心將向交易成員公告變更信息。交易成員對其提交資料的真實性、準確性、合法性及完整性承擔完全的法律責任。
3.4 成交修改或撤銷
3.4.1 交易雙方應根據(jù)成交單履行合同義務，不得擅自變更或解除。
3.4.2 若交易雙方確需變更或解除已達成的交易，應依交易中心本幣交易應急服務規(guī)則向交易中心申請修改或撤銷成交單。
3.5 交易成員應依據(jù)交易合同進行清算和結算。
第四章 現(xiàn)券買賣
4.1 現(xiàn)券買賣是指交易成員約定以某一價格轉讓其持有債券的交易行為。
4.2 現(xiàn)券買賣主要交易要素含義如下：
（1）凈價：不含應計利息的債券價格，單位為元/百元面值。（2）應計利息：上一付息日（或起息日）至結算日之間累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應付給債券持有人的利息，單位為元/百元面值。
（3）全價：全價=凈價+應計利息，單位為元/百元面值。（4）待償期：成交日至債券到期日的期間。（5）券面總額：交易債券的總面額，單位為萬元。（6）交易金額：交易金額=凈價/100×券面總額×10000，單位為元。
（7）應計利息總額：應計利息總額=應計利息/100×券面總額×10000，單位為元。
（8）結算金額：結算金額=交易金額+應計利息總額，單位為元。（9）清算速度：成交日（T）與結算日之間的工作日天數(shù)（N），有T+0和T+1兩種。
（10）結算日：債券交割和資金支付的日期。結算日=成交日+清算速度。
（11）結算方式：包括券款對付、見款付券和見券付款。（12）每百元本金額：每百元待清償?shù)谋窘鸾痤~，單位為元/每百元面值（僅適用資產支持證券）。
（13）本金額：本金額=每百元本金額/100×券面總額×10000（僅適用資產支持證券）。
4.3 現(xiàn)券買賣按凈價交易，全價結算；資產支持證券按每百元面額對應的本金進行報價。
4.4 現(xiàn)券買賣可采用詢價交易方式和點擊成交交易方式。詢價交易方式下可用意向報價、雙向報價（僅適用資產支持證券）和對話報價，點擊成交交易方式下可用做市報價、點擊成交報價和限價報價。
4.5 做市業(yè)務和嘗試做市業(yè)務
4.5.1 做市商是指經中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展做市業(yè)務，享有規(guī)定權利并承擔提供流動性義務的金融機構。
4.5.2 做市業(yè)務是指經中國人民銀行批準的做市商在現(xiàn)券買賣中對做市券種向全市場發(fā)出雙邊報價并履行成交義務的行為。
4.5.3 做市商應按照有關規(guī)定對其做市券種向市場提供連續(xù)雙邊報價，報價價差應處于市場合理范圍內。以下情形交易系統(tǒng)向做市商進行提示：
（1）雙邊報價中單邊或雙邊報價的券面總額少于中國人民銀行規(guī)定的最小做市報價量的；
（2）做市券種雙邊報價空白時間接近中國人民銀行規(guī)定時間且做市商未更新報價的；
（3）做市券種雙邊報價空白時間達到中國人民銀行規(guī)定時間且做市商未更新報價的。
4.5.4 交易系統(tǒng)向做市商提供以下便利：
（1）做市商可就各做市券種設定做市限額，該做市券種交易超過做市限額的，交易系統(tǒng)對做市商預警；
（2）做市商可就做市報價顯示和成交設定券面總額參數(shù)；（3）展示本方及市場做市報價信息。
做市商在交易系統(tǒng)享有的便利若有增加或變更，交易中心將另行公告。
4.5.5 擬開展嘗試做市業(yè)務的金融機構應以書面形式向交易中心提交嘗試做市申請書。交易中心收到申請書兩個工作日內為其開通做市報價功能并予以公告。嘗試做市機構應積極進行做市報價，連續(xù)20個工作日未進行做市報價的，交易中心可書面通知該機構停止其做市報價功能，并在三個月內不再接受其嘗試做市申請。
4.5.6 做市商和嘗試做市機構應通過交易系統(tǒng)提交并及時維護做市券種。
4.6 現(xiàn)券買賣成交單載有以下內容：成交日期、成交編號、交易雙方機構信息、債券代碼、債券名稱、凈價、券面總額、收益率、交易金額、應計利息、應計利息總額、全價、結算日、結算金額、結算方式、補充條款（若有）、成交序列號、交易雙方賬戶信息等。
資產支持證券買賣成交單除上述內容外，還包括每百元本金額和本金額，不包含收益率。
第五章 質押式回購
5.1 質押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業(yè)務，指資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金、逆回購方解除在出質債券上的質權的融資行為。
5.2 交易成員通過交易系統(tǒng)進行質押式回購的，應根據(jù)中國人民銀行要求簽署相關回購主協(xié)議。
5.3 質押式回購的主要交易要素定義如下：（1）回購利率：以年利率形式表示的資金成本。（2）回購期限：交易雙方約定的資金使用期限。質押式回購期限最短為1天，最長為365天。中國人民銀行調整回購期限限制的，交易系統(tǒng)將相應做出調整。
（3）質押債券：正回購方向逆回購方出質的債券，在成交單中以債券代碼和債券簡稱標識。
（4）券面總額：質押債券的總面額，單位為萬元。（5）折算比例：每只質押債券可融入金額占質押債券券面總額的百分比。
（6）交易金額（首次結算金額）：融入/融出資金金額，單位為元。交易金額≤質押債券1券面總額×折算比例1+質押債券2券面總額×折算比例2+……+質押債券N券面總額×折算比例N。
（7）到期結算金額：到期結算金額=首次結算金額+應計利息，單位為元。
（8）清算速度：成交日（T）與首次結算日之間的工作日天數(shù)（N），有T+0和T+1兩種。
（9）首次結算日: 辦理債券質押登記和逆回購方將資金劃至正回購方指定賬戶的日期。首次結算日=成交日+清算速度。
（10）到期結算日：正回購方將資金劃至逆回購方指定賬戶并解除債券質押關系的日期。到期結算日=首次結算日+回購期限（遇到節(jié)假日順延至下一工作日）。
（11）實際占款天數(shù)：實際占款天數(shù)=到期結算日-首次結算日。
（12）應計利息：正回購方對融入資金支付的利息總額。應計利息=交易金額×回購利率×實際占款天數(shù)/365。
（13）交易品種：交易系統(tǒng)定義的期限品種。
5.4 質押式回購采用詢價交易方式，可用意向報價、對話報價和雙向報價。
5.5 正回購方應在首期結算日提供足額質押債券，質押債券的折算比例應符合中國人民銀行規(guī)定。
5.6 回購期間，交易雙方不得動用質押的債券?；刭彽狡诤?，正回購方應按照合同約定全額返還到期回購項下的資金，并解除質押關系，且不得以任何方式展期。
5.7 質押式回購成交單載有以下內容：成交日期、成交編號、交易雙方機構信息、回購利率、回購期限、債券代碼、債券名稱、券面總額、折算比例、券面總額合計、交易金額、回購期限、應計利息、到期結算金額、首次結算方式、到期結算方式、首次結算日、到期結算日、實際占款天數(shù)、補充條款（若有）、交易品種、成交序列號、交易雙方賬戶信息等。
第六章 買斷式回購
6.1 買斷式回購是指債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。
6.2 交易成員通過交易中心交易系統(tǒng)進行買斷式回購的，應根據(jù)中國人民銀行要求簽署相關回購主協(xié)議。
6.3 買斷式回購交易的主要交易要素定義如下：
（1）回購利率：根據(jù)首次結算金額、到期結算金額和回購期限等要素計算的參考利率，回購利率不可為負。
（2）回購期限：買斷式回購期限最短為1天，最長為91天。交易雙方可在此區(qū)間內決定期限。中國人民銀行調整回購期限限制的，交易系統(tǒng)將做相應調整。
（3）回購債券：買斷式回購的標的債券，在成交單中以債券代碼和債券簡稱標識。
（4）首次凈價：正回購方向逆回購方賣出債券的凈價，單位為元/百元面值。
（5）到期凈價：正回購方向逆回購方買回債券的凈價，單位為元/百元面值。
（6）券面總額：交易債券的總面額，單位為萬元。（7）交易金額：交易金額=凈價/100×券面總額×10000，單位為元。
（8）首次應計利息：上一付息日（或起息日）至首次結算日之間累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應付給債券持有人的利息，單位為元/每百元面值。
（9）首次全價：首次全價=首次凈價+首次應計利息，單位為元/每百元面值。
（10）到期應計利息：上一付息日（或起息日）至到期結算日之間累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應付給債券持有人的利息，單位為元/每百元面值。
（11）到期全價：到期全價=到期凈價+到期應付利息，單位為元/每百元面值。到期凈價加上債券在回購期間的新增應計利息應大于首次凈價。
（12）清算速度：成交日（T）與首次結算日之間的工作日天數(shù)（N），有T+0和T+1兩種。
（13）首次結算日:正回購方向逆回購方賣出債券且融入資金的日期。首次結算日=成交日+清算速度。
（14）到期結算日：正回購方向逆回購方買回債券且歸還融入資金的日期。到期結算日=首次結算日+回購期限（遇到節(jié)假日順延至下一工作日）。
（15）實際占款天數(shù)：實際占款天數(shù)=到期結算日-首次結算日。
（16）首次應付利息總額：首次應計利息總額=首次應計利息/100×券面總額×10000，單位為元。
（17）到期應付利息總額：到期應計利息總額=到期應計利息/100×券面總額×10000，單位為元。
（18）首次結算金額：首次結算金額=首次凈價/100×券面總額×10000+首次應計利息總額，單位為元。
（19）到期結算金額：到期結算金額=到期凈價/100×券面總額×10000+ 到期應計利息總額，單位為元。
（20）交易品種：交易系統(tǒng)定義的期限品種。6.4 買斷式回購實行凈價交易，全價結算。
6.5 買斷式回購采用詢價交易方式，可用意向報價和對話報價。6.6 交易達成后，交易雙方不得展期和提前贖回。6.7 買斷式回購期間及到期后，交易雙方不得換券和現(xiàn)金交割。
6.8交易系統(tǒng)對買斷式回購交易的下列風險控制指標設臵成交前判斷與控制，不符合以下條件的，交易系統(tǒng)不予確認成交。
（1）交易一方單只券種待回購債券余額應小于該只債券流通量的20％；
（2）交易一方待回購債券總余額應小于其托管的自營債券總量的200%。
中國人民銀行調整上述余額限制的，交易系統(tǒng)將做出相應調整。
6.9 買斷式回購成交單載有以下內容：成交日期、成交編號、交易雙方機構信息、債券代碼、債券名稱、首次凈價、到期凈價、回購期限、券面總額、折算比例、交易金額、回購利率、回購期限、首次應計利息、到期應計利息、首次收益率、到期收益率、首次全價、到期全價、到期結算金額、首次結算方式、到期結算方式、首次結算日、到期結算日、實際占款天數(shù)、補充條款（若有）、保證金/券變動標識、交易雙方賬戶信息、成交序列號、交易雙方保證品信息等。
第七章 債券借貸
7.1 債券借貸是指債券融入方以一定數(shù)量的債券為質物，從債券融出方借入標的債券并向其支付債券借貸費用，同時約定在未來某一日期歸還所借入標的債券，并由債券融出方解除在出質債券上的質權的債券融通行為。
7.2 債券借貸的主要交易要素定義如下：
（1）借貸費率：以年利率形式表示的債券借貸成本，債券借貸交易以借貸費率報價。
（2）借貸期限：交易雙方約定的債券借貸期限。借貸期限最短為1天，最長為365天。中國人民銀行調整借貸期限限制的，交易系統(tǒng)將相應做出調整。
（3）標的債券：債券融出方向債券融入方借出的債券，成交單中以債券代碼和債券簡稱標識。
（4）券面總額：借貸債券的總面額，單位為萬元。（5）借貸費用：到期時債券融入方向融出方支付的費用。借貸費用=借貸費率×券面總額×10000×實際占券天數(shù)/365，單位為元。
（6）質押債券：債券融入方出質給債券融出方以擔保其到期歸還標的債券的債券。
（7）清算速度：成交日（T）與首次結算日之間的工作日天數(shù)（N），有T+0和T+1兩種。
（8）首次結算日：標的債券從債券融出方向債券融入方過戶、質押債券登記的日期。首次結算日=成交日+清算速度。
（9）到期結算日：標的債券從債券融入方向債券融出方過戶、債券融入方向債券融出方支付借貸費用且質押債券解押的日期。到期結算日=首次結算日+借貸期限（遇到節(jié)假日順延至下一工作日）。
（10）實際占券天數(shù)：債券融入方實際持有標的債券天數(shù)。實際占券天數(shù)=到期結算日-首次結算日。
（11）首次結算方式：券券對付。
（12）到期結算方式：返券付款解券、券券對付或券費對付。（13）交易品種：交易系統(tǒng)根據(jù)回購期限歸類形成的統(tǒng)計品種。7.3 債券借貸采用詢價交易方式，可用意向報價和對話報價。
7.4 債券融入方應向債券融出方提供足額質押債券，質押債券應為債券融入方在銀行間債券市場債券登記托管結算機構登記托管的自有債券。
7.5 債券借貸期間如發(fā)生標的債券付息的，債券融入方須在付息日當日將標的債券應計利息足額劃至債券融出方資金賬戶。交易系統(tǒng)在每個付息日下一工作日即自動計算融入方下一付息日應計利息總額，并在原成交單上增加顯示下一應計利息總額。成交雙方可再次打印成交單。
7.6 單個交易成員自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%（含30%）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加5個百分點，該交易成員應向交易中心書面報告并說明原因。
7.7 債券借貸期間，經交易雙方協(xié)商同意后，可對質押債券進行臵換。交易雙方進行質押債券臵換應通過系統(tǒng)修改借貸合同。
7.8 債券借貸期間交易雙方協(xié)商一致提前終止合同或到期現(xiàn)金交割的，應通過系統(tǒng)修改借貸合同達成附加協(xié)議。
7.9 債券借貸成交單載有以下內容：成交日期、成交編號、交易雙方信息、標的債券代碼、標的債券名稱、標的債券券面總額、借貸期限、借貸費率、借貸費用、爭議解決方式、補充條款（若有）、首次結算日、到期結算日、首次結算方式、到期結算方式、交易品種、付息信息、質押品明細、交易雙方賬戶信息、成交序列號等。
第八章 市場監(jiān)測
8.1交易中心負責銀行間債券交易的日常監(jiān)測，根據(jù)中國人民銀行的要求向其報告?zhèn)灰子嘘P情況。
8.2 交易中心根據(jù)中國人民銀行規(guī)定的限額和期限限制，在交易系統(tǒng)中預先進行設定，債券交易超過限額或期限限制的，交易系統(tǒng)將向用戶提示或不予確認成交。
8.3交易成員認為有違約違規(guī)行為的，可向交易中心舉報。交易中心可根據(jù)需要向交易雙方了解、核實有關情況。交易成員應配合交易中心調查，向交易中心提供相關資料和證明。
8.4 交易中心認為發(fā)生異常交易的，可以向相關交易成員了解情況，交易成員應根據(jù)交易中心的要求提供相應說明，并根據(jù)中國人民銀行要求報告。
8.5 交易中心發(fā)現(xiàn)交易成員有違規(guī)行為的，可要求其立即停止相關行為，并根據(jù)情節(jié)輕重予以通報、暫停交易和終止聯(lián)網的處理，同時按照相關規(guī)定向中國人民銀行報告。
8.6本規(guī)則認定的違規(guī)行為包括：
（1）違反中國人民銀行相關管理辦法的行為；
（2）頻繁報出不反映其真實交易意向的價格，或者報價嚴重偏離報價時的市場成交價格，對其他交易成員造成誤導的；
（3）擅自變更或解除成交單的；
（4）重要資料或信息發(fā)生變更但未及時向交易系統(tǒng)提交變更后的資料或信息，從而對交易造成不良影響的；
（5）指使、默許或因疏忽而造成沒有交易資格的人員進行報價和成交的；
（6）惡意破壞交易系統(tǒng)或者未按交易中心系統(tǒng)使用規(guī)范操作系統(tǒng)從而影響交易系統(tǒng)正常運行的；（7）不按規(guī)定繳納費用的；（8）其他違反本規(guī)則的行為。
第九章 交易相關服務
9.1交易中心通過交易系統(tǒng)、信息服務系統(tǒng)、中國貨幣網及授權信息服務機構向交易成員提供信息服務。交易中心可以根據(jù)中國人民銀行的要求或市場發(fā)展需要，調整信息服務的方式和內容。
9.2 交易中心向交易成員提供信息服務的，或者授權信息服務機構向交易成員提供信息服務的，交易成員及信息服務機構應與交易中心簽訂信息服務或許可協(xié)議，并應遵守交易中心信息管理相關規(guī)定。
9.3 未經交易中心書面許可，任何單位或個人不得發(fā)布、使用、傳播或經營交易中心所有的信息。經交易中心許可使用信息的機構或個人，未經交易中心同意，不得將信息提供給其他機構和個人使用或予以傳播。
9.4 交易中心為交易成員提供風險管理服務。交易系統(tǒng)根據(jù)交易成員設定額度進行成交前檢驗或成交預警。交易金額超過其所設額度的，交易系統(tǒng)向系統(tǒng)用戶提示或不予確認成交。
9.5交易成員無法使用交易系統(tǒng)報價、成交或打印成交單功能時，可依據(jù)《全國銀行間同業(yè)拆借中心本幣交易應急服務規(guī)則》向交易中心申請應急服務。
第十章 費用
10.1 交易成員使用交易中心服務的，應當向交易中心繳納相關費用。
10.2 收費項目、收費標準和收費辦法按照交易中心頒布的相關文件和與交易成員簽署的相關協(xié)議執(zhí)行。
第十一章 附則
11.1 如遇不可抗力，交易中心報中國人民銀行批準后可宣布暫停全部或部分交易。上述因素消除后，交易中心恢復交易。
11.2 本規(guī)則的解釋權和修改權屬于交易中心。
11.3 本規(guī)則自發(fā)布之日起施行，原《全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則》、《債券借貸交易規(guī)則》、《資產支持證券交易操作規(guī)則》、《全國銀行間債券市場做市業(yè)務操作規(guī)程（暫行）》同時廢止。
第五篇：全國銀行間債券市場-銀行間債券交易市場
全國銀行間債券市場-銀行間債券交
易市場
class=“l(fā)aw_article” name=“8”>
第八條 下列機構可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業(yè)務：
在中國境內具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權分支機構；
在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；
經中國人民銀行批準經營人民幣業(yè)務的外國銀行分行。class=“l(fā)aw_article” name=“9”>
第九條 上述機構進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協(xié)議。class=“l(fā)aw_article” name=“10”>
第十條 金融機構可直接進行債券交易和結
算，也可委托結算代理人進行債券交易和結算；非金融機構應委托結算代理人進行債券交易和結算。class=“l(fā)aw_article” name=“11”>
第十一條 結算代理人系指經中國人民銀行批準代理其他參與者辦理債券交易、結算等業(yè)務的金融機構。其有關規(guī)定由中國人民銀行另行制定。class=“l(fā)aw_article” name=“12”>
第十二條 雙邊報價商系指經中國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續(xù)報出現(xiàn)券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關義務的金融機構。雙邊報價商有關規(guī)定由中國人民銀行另行制定。class=“l(fā)aw_article” name=“13”>
第十三條 全國銀行間同業(yè)拆借中心為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結算公司為參與者提供托管、結算和信息服務。
經中國人民銀行授權，同業(yè)中心和中央結算公司可披露市場有關信息。class=“l(fā)aw_article” name=“14”>
第十
四條 債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務。第三章 債券交易 class=“l(fā)aw_article” name=“15”>
第十五條 債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。class=“l(fā)aw_article” name=“16”>
第十六條 進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、帳戶與結算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。
債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構成回購交易的完整合同。class=“l(fā)aw_article” name=“17”>
第十七條 以債券為質押進行回購交易，應辦理登記；回購合同在辦理質押登記后生效。class=“l(fā)aw_article” name=“18”>
第十八條 合同一經成立，交易雙方應全面履行合同規(guī)定的義務，不得擅自變更或解除合同。class=“l(fā)aw_article”
name=“19”>
第十九條 債券交易現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。class=“l(fā)aw_article” name=“20”>
第二十條 參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經批準的其他費用。class=“l(fā)aw_article” name=“21”>
第二十一條 回購期間，交易雙方不得動用質押的債券。class=“l(fā)aw_article” name=“22”>
第二十二條 回購期限最長為365天?；刭彽狡趹凑蘸贤s定全額返還回購項下的資金，并解除質押關系，不得以任何方式展期。class=“l(fā)aw_article” name=“23”>
第二十三條 參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務。class=“l(fā)aw_article” name=“24”>
第二十四條 金融機構應每季定期以書面形式向人民銀行當?shù)胤种袌蟾嫫湓谌珖y行間債券市場的活動情況。class=“l(fā)aw_article” name=“25”>
第二十五條 同業(yè)中心和中央結算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)灰?、交?/p>
有關情況。第四章 托管與結算 class=“l(fā)aw_article” name=“26”>
第二十六條 參與者應在中央結算公司開立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。class=“l(fā)aw_article” name=“27”>
第二十七條 債券托管帳戶按功能實行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。class=“l(fā)aw_article” name=“28”>
第二十八條 債券交易的債券結算通過中央結算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。class=“l(fā)aw_article” name=“29”>
第二十九條 債券交易的資金結算以轉帳方式進行。
商業(yè)銀行應通過其準備金存款帳戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進行債券交易的資金結算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結算途徑由雙方自行商定。class=“l(fā)aw_article” name=“30”>
第三十條 債券交易結算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純券過戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。
class=“l(fā)aw_article” name=“31”>
第三十一條 交易雙方應按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。class=“l(fā)aw_article” name=“32”>
第三十二條 中央結算公司應按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。
資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉帳。class=“l(fā)aw_article” name=“33”>
第三十三條 中央結算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄堋⒔Y算有關情況，及時為參與者提供債券托管、債券結算、本息兌付和帳務查詢等服務；應建立嚴格的內部稽核制度，對債券帳務數(shù)據(jù)的真實性、準確性和完整性負責，并為帳戶所有人保密。第五章 罰則 class=“l(fā)aw_article” name=“34”>
第三十四條 參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫?；蛉∠鋫?/p>
券交易業(yè)務資格；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關金融機構高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。
擅自從事借券、租券等融券業(yè)務；
擅自交易未經批準上市債券；
制造并提供虛假資料和交易信息；
惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；
不遵守有關規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果；
違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；
其他違反本辦法的行為。class=“l(fā)aw_article” name=“35”>
第三十五條 結算代理人和雙邊報價商違反規(guī)定的，按中國人民銀行的有關規(guī)定處理。class=“l(fā)aw_article” name=“36”>
第三十六條 同業(yè)中心和中央結算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給
予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分。
工作失職，給參與者造成嚴重損失；
發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；
欺詐或誤導參與者，并造成損失；
為參與者惡意操縱市場和融券等違規(guī)行為提供便利；
其他違反本辦法的行為。class=“l(fā)aw_article” name=“37”>
第三十七條 債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉帳，給參與者造成損失的，應承擔相應的民事責任。第六章 附則 class=“l(fā)aw_article” name=“38”>
第三十八條 同業(yè)中心和中央結算公司應依據(jù)本辦法制訂相應的業(yè)務規(guī)則和實施細則，報中國人民銀行批準或備案，并組織實施。class=“l(fā)aw_article” name=“39”>
第三十九條 本辦法施行前制定的有關規(guī)
定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。class=“l(fā)aw_article” name=“40”>
第四十條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。class=“l(fā)aw_article” name=“41”> 第四十一條 本辦法自發(fā)布之日起施行。
全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則
【時效性】:已失效 【頒布日期】:2002-02-19 【生效日期】:2002-02-19 【效力級別】:部門規(guī)章 【頒布機構】:中國人民銀行
目錄 href=“#heading_1” class=“txt”> 第一章 總則 href=“#heading_2” class=“txt”> 第二章 交易基本規(guī)則
3href=“#heading_3” class=“txt”> 第三章 參與者管理 href=“#heading_4” class=“txt”> 第四章 交易程序 href=“#heading_5” class=“txt”> 第五章 交易信息 6
href=“#heading_6” class=“txt”> 第六章 違規(guī)處罰 7
href=“#heading_7” class=“txt”> 第七章 附則 全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則
第一章 總則
第二章 交易基本規(guī)則
第三章 參與者管理 第四章 交易程序 第五章 交易信息 第六章 違規(guī)處罰 第七章 附則
第一章 總則 class=“l(fā)aw_article” name=“1”>
第一條 為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護全國銀行間債券市場參與者的合法權益，根據(jù)中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關規(guī)定，制定本規(guī)則。class=“l(fā)aw_article” name=“2”>
第二條 下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：
債券是指經中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。
參與者是指經中國人民銀行批準可進入全國銀行間債券市場進行債券交易的以下各類機構：
1、在中國境內具有法人資格的商業(yè)銀
行及其授權分行；
2、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；
3、經中國人民銀行批準經營人民幣業(yè)務的外國銀行分行；
4、經中國人民銀行批準的其他金融機構。
債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。
債券買賣是指參與者以商定的價格轉讓債券所有權的交易行為。
債券回購是參與者進行的以債券為權利質押的短期資金融通業(yè)務，指正回購方在將債券出質給逆回購方融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。
正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。
交易系統(tǒng)是指由全國銀行間同業(yè)拆借中心管理運作的計算機處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)通訊網絡。
信息系統(tǒng)是指由同業(yè)中心管理運作的信息采集、編輯和發(fā)布系統(tǒng)與網絡。class=“l(fā)aw_article” name=“3”>
第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報價、自選對手、自行清算、自擔風險。class=“l(fā)aw_article” name=“4”>
第四條 同業(yè)中心為參與者的債券報價、交易提供中介及信息服務，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。第二章 交易基本規(guī)則 class=“l(fā)aw_article” name=“5”>
第五條 交易系統(tǒng)的工作日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外；如遇變更，同業(yè)中心應發(fā)布市場公告。
交易系統(tǒng)工作日的營業(yè)時間為9：00-11：00、14：00-16：30。class=“l(fā)aw_article” name=“6”>
第六條 回購期限最短為1天，最長為1年。參與者可在此區(qū)間內自由選擇回購期
限，不得展期。class=“l(fā)aw_article” name=“7”>
第七條 同業(yè)中心根據(jù)中央國債登記結算有限公司提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。class=“l(fā)aw_article” name=“8”>
第八條 債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。第三章 參與者管理 class=“l(fā)aw_article” name=“9”>
第九條 參與者應指派人員參加同業(yè)中心舉辦的業(yè)務培訓。參加培訓的人員經培訓并考試合格后，獲得同業(yè)中心頒發(fā)的《交易員證書》，取得交易員資格。class=“l(fā)aw_article” name=“10”>
第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。
參與者應對其交易員的交易行為負責。交易員對其交易密碼承擔保密義務。class=“l(fā)aw_article” name=“11”>
第十一條 參與者應在已具備同業(yè)中心交易員資格的人員內指定專人擔任首席交易員，負責下屬交易員的交易管理。
class=“l(fā)aw_article” name=“12”>
第十二條 參與者應在中國人民銀行核定的交易限額范圍內進行交易。class=“l(fā)aw_article” name=“13”>
第十三條 參與者不得買空或賣空債券。第四章 交易程序 class=“l(fā)aw_article” name=“14”>
第十四條 參與者利用交易系統(tǒng)進行債券交易。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。class=“l(fā)aw_article” name=“15”>
第十五條 參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。
公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。
對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。class=“l(fā)aw_article” name=“16”>
第十六條 公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。
單邊報價是指參與者為表明自身對資
金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。
雙邊報價是指經中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務的參與者在進行現(xiàn)券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續(xù)報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內與對手方達成交易。class=“l(fā)aw_article” name=“17”>
第十七條 格式化詢價是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內容填報自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報價為無效報價。class=“l(fā)aw_article” name=“18”>
第十八條 確認成交須經過“對話報價--確認”的過程，即一方發(fā)送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統(tǒng)及時反饋成交。class=“l(fā)aw_article” name=“19”>
第十九條 交易成交前，進入對話報價的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內輪替向對手方報價。超過規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。class=“l(fā)aw_article” name=“20”>
第二十條 參與者在確認交易成交前可對報價內容進行修改或撤銷。交易一經確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。class=“l(fā)aw_article” name=“21”>
第二十一條 債券交易成交確認后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報各自打印成交通知單，并據(jù)此辦理資金清算和債券結算。
債券買賣成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價格、應計利息、結算價格、券面總額、成交金額、結算金額、應計利息總額、清算日、結算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費等。
債券回購成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結算方式、到期結算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費等。class=“l(fā)aw_article” name=“22”>
第二十二條 債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協(xié)議》是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內容有疑問或歧義，則以交易系統(tǒng)的成交記錄為準。class=“l(fā)aw_article” name=“23”>
第二十三條 債券結算和資金清算的時間采用“T＋0”或“T＋1”的方式，參與者雙方自行決定債券結算和資金清算的時間。銀行間債券交易中“T＋0”指參與者于債券交易成交日進行債券結算和資金清算：“T＋1”指參與者于債券交易成交日之后的第一個營業(yè)日進行債券結算和資金清算。
債券交易的債券結算和資金清算必須
在同一日進行。債券結算按《銀行間債券交易結算規(guī)則》辦理，資金清算按中國人民銀行的有關規(guī)定辦理。第五章 交易信息 class=“l(fā)aw_article” name=“24”>
第二十四條 同業(yè)中心通過信息系統(tǒng)向參與者發(fā)布市場信息。class=“l(fā)aw_article” name=“25”>
第二十五條 同業(yè)中心向參與者發(fā)布以下市場交易信息：
按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權平均價、當日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權平均價、成交量和成交金額；
按各期限公布前一交易日債券回購的加權平均利率、收盤利率、當天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權平均利率以及成交量和成交金額；
按期限品種公布現(xiàn)券買賣和債券回購的即時成交明細； 債券交易系統(tǒng)日評、周評、月評、季評、半年報、年報；
中國人民銀行授權公布的其他市場信息。class=“l(fā)aw_article” name=“26”>
第二十六條 同業(yè)中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：
債券分析系統(tǒng)及其他技術分析手段； 統(tǒng)計信息；
參與者授權公開的資信信息； 政策法規(guī)；
金融財經統(tǒng)計、相關金融市場行情信息；
市場公告與通知、交易排名、培訓園地、通訊錄等在線服務信息； 電子雜志、專家論壇； 成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；
其他信息。class=“l(fā)aw_article” name=“27”>
第二十七條 同業(yè)中心向參與者提供如下市場應用功能和信息：
現(xiàn)券買賣、債券回購的報價和查詢統(tǒng)計功能；
債券分銷的報價和查詢統(tǒng)計功能；
業(yè)務權限設置；
其他信息。class=“l(fā)aw_article” name=“28”>
第二十八條 同業(yè)中心有權在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統(tǒng)進行修改。class=“l(fā)aw_article” name=“29”>
第二十九條 參與者應按期通過同業(yè)中心信息系統(tǒng)披露資產負債表、損益表等有關資信信息。參與者應將帳戶信息、聯(lián)絡方式等背景資料及其變更情況及時通知同業(yè)中心。參與者應保證所披露信息的真實、準確和完整。第六章 違規(guī)處罰 class=“l(fā)aw_article” name=“30”>
第三十條 本規(guī)則認定的參與者違規(guī)行為有：
成交單生成后，參與者要求同業(yè)中心修改交易方向、交易或質押券種、價格或利率、金額、期限、清算速度、結算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；
未將帳戶信息、聯(lián)絡方式等重要資料及其變更信息及時通知同業(yè)中心，從而對
交易產生不良影響的；
指派未經同業(yè)中心培訓合格的工作人員上崗交易的；
泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；
回購交易所融資金金額與回購質押債券的比例超過人民銀行有關規(guī)定的； 由于參與者內部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進行交易的； 買空或賣空債券的；
不按照成交單規(guī)定執(zhí)行合同的；
未按規(guī)定報送有關資信信息或報送的資料不真實、不準確、不完整的； 惡意破壞交易系統(tǒng)的； 不按規(guī)定繳納服務費用的；
其他經中國人民銀行或同業(yè)中心認定的違規(guī)行為。class=“l(fā)aw_article” name=“31”>
第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計達三次以上的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。class=“l(fā)aw_article” name=“32”>
第三十二條 參與者有
第三十條除第一款以外的其他行為的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。情節(jié)特別嚴重的，同業(yè)中心可給予其暫停或取消交易系統(tǒng)使用權的處罰，并報中國人民銀行備案。
參與者應對由其違規(guī)行為造成的不良后果承擔責任。class=“l(fā)aw_article” name=“33”>
第三十三條 對參與者發(fā)生第三十條所述行為負有直接責任、且情節(jié)嚴重的交易員，同業(yè)中心有權給予暫停直至取消交易員資格的處罰。受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經同業(yè)中心再培訓后方可上崗操作。受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內不得再次申請交易員資格。
對由于交易員違規(guī)行為造成的不良后果由該交易員所在機構承擔。class=“l(fā)aw_article” name=“34”>
第三十四條 同業(yè)中心實行參與者違規(guī)舉報制度。違規(guī)參與者的對手方可主動將參與者違規(guī)情況向同業(yè)中心舉報，由同業(yè)
中心對違規(guī)行為進行認定和處理。class=“l(fā)aw_article” name=“35”>
第三十五條 凡參與者違反中國人民銀行有關規(guī)定的行為，同業(yè)中心應及時上報中國人民銀行。class=“l(fā)aw_article” name=“36”>
第三十六條 參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機關處理。第七章 附則 class=“l(fā)aw_article” name=“37”>
第三十七條 參與者應按規(guī)定繳納服務費用，具體方式和標準由同業(yè)中心公布后執(zhí)行。class=“l(fā)aw_article” name=“38”>
第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經中國人民銀行批準的《銀行間債券交易應急規(guī)則》的有關規(guī)定辦理。class=“l(fā)aw_article” name=“39”>
第三十九條 本規(guī)則解釋權與修改權屬同業(yè)中心。class=“l(fā)aw_article” name=“40”>
第四十條 同業(yè)中心將根據(jù)本規(guī)則制定有關具體操作規(guī)程。class=“l(fā)aw_article” name=“41”>
第四十一條 本規(guī)則自中國人民銀行批準之
日起施行。
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