第一篇：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)處罰情況及典型案例分析

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)處罰情況及典型案例

全國股轉(zhuǎn)公司處罰基本情況

2015年，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司（簡稱“全國股轉(zhuǎn)公司”）共對44家掛牌公司、35名掛牌公司董監(jiān)高、1193個投資者賬戶(1238次)、31家主辦券商(35次)、2家做市商、1家會計師事務(wù)所采取了自律監(jiān)管措施，累計1351次；對1家掛牌公司、1名掛牌公司董監(jiān)高實施了紀律處分；對未按期披露年報的1家公司實施摘牌。及時向證監(jiān)會移交涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱、大股東違規(guī)減持等涉嫌違法違規(guī)的案件27件。2016年始至2016年2月26日，全國股轉(zhuǎn)公司對3家掛牌公司、1家掛牌公司董監(jiān)高、5家主辦券商、3家做市商、3家中介機構(gòu)、采取了自律監(jiān)管措施。

2016年1月27日，全國股轉(zhuǎn)公司官方網(wǎng)站及官方微信連續(xù)發(fā)布三篇監(jiān)管文章。稱：如果說，新三板市場擴大至全國初期，掛牌公司的違規(guī)行為多數(shù)是“無知犯錯”，那么，時至今日，各類市場主體的諸多違法違規(guī)行為已帶有明顯的“主觀故意”，作為監(jiān)管者應(yīng)當高度警惕，更應(yīng)當果斷處理、絕不姑息。而且，加強監(jiān)管已經(jīng)是全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的一項日常性工作，是常態(tài)化的制度安排。全國股轉(zhuǎn)公司對市場違法違規(guī)行為的態(tài)度堅決、明確，即堅持“零容忍”，一旦發(fā)現(xiàn)，堅決處理、絕不手軟。新三板市場已經(jīng)開啟了嚴格監(jiān)管模式。

全國股轉(zhuǎn)公司處罰典型案例

一、掛牌公司違規(guī)案例

（一）、“中試電力”違規(guī)案例

湖北中試電力科技股份有限公司（簡稱“中試電力”，證券代碼430291）因存在股票發(fā)行、公司治理、信息披露等方面的多項違規(guī)情形，全國股轉(zhuǎn)公司根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，對該公司及其控股股東、實際控制人、董事長兼總經(jīng)理操立軍實施了通報批評的紀律處分，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

1、違規(guī)事實

經(jīng)查實，中試電力存在的違規(guī)行為主要有以下五項：（1）股票發(fā)行完畢后逾期備案。中試電力2013年11月28日公告了股票發(fā)行方案，2013年12月26日完成驗資，而后逾期近半年向全國股轉(zhuǎn)公司提交備案材料，違反了全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

（2）中試電力審議股票發(fā)行的股東大會通知時間距股東大會召開日不滿十五日，違反了全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及該公司章程。

（3）違規(guī)向非關(guān)聯(lián)方個人提供借款。2013年度中試電力向兩名非關(guān)聯(lián)方個人提供借款事項程序未履行審議程序,違反了《中華人民共和國公司法》第一百四十八條第三款及全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

（4）違規(guī)貸款。2013年11月，中試電力與武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)生產(chǎn)力促進中心和國家開發(fā)銀行股份有限公司簽訂1800萬元的流動資金借款合同，未按照公司章程的規(guī)定提交股東大會審議，且未在發(fā)生時及時履行信息披露義務(wù)，違反了全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

（5）中試電力未及時披露與漢口銀行股份有限公司和天津國恒鐵路控股股份有限公司之間存在票據(jù)追索權(quán)糾紛，違反了全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

2、監(jiān)管措施

（1）中試電力原董事、董事會秘書劉敏作為信息披露直接負責人，未能恪盡職守、履行勤勉義務(wù)，對中試力信息披露違規(guī)行為負有重要責任，對其采取約見談話的監(jiān)管措施。

（2）中試電力的 主辦券商齊魯證券未能盡責履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，未能督導(dǎo)掛牌公司誠實守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)、完善公司治理，對其采取約見談話的監(jiān)管措施。

3、小結(jié)

誠實守信，規(guī)范運作，嚴格履行信息披露義務(wù)是對掛牌公司的基本要求，任何掛牌公司不要試圖挑戰(zhàn)法律法規(guī)和自律規(guī)則的底線。對于掛牌存在的違規(guī)行為，全國股轉(zhuǎn)公司將視情節(jié)輕重，實施自律監(jiān)管措施和紀律處分，違反證券市場相關(guān)法律、法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定的，將依法移送中國證監(jiān)會處理。中國證監(jiān)會將根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)管辦法》規(guī)定，采取責令改正、監(jiān)管談話、責令公開說明、出具警示函、認定為不適當人選等監(jiān)管措施，并記入誠信檔案；情節(jié)嚴重的，可以對有關(guān)責任人員采取證券市場禁入的措施。涉嫌違法犯罪的，立案調(diào)查或者移送司法機關(guān)。

（二）、“可來博”違規(guī)案例

2014年，北京中科可來博電子科技股份有限公司（簡稱“可來博”，證券代碼430134）因披露的臨時公告和2013年度報告存在多項違規(guī)情形，為嚴肅市場紀律，督促和警示市場主體高度重視信息披露工作，全國股轉(zhuǎn)公司根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，對該公司及其董事長、董事會秘書及時任財務(wù)總監(jiān)實施了通報批評的紀律處分，并記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。同時，對相關(guān)人員及中介機構(gòu)采取了相應(yīng)的監(jiān)管措施。

1、違規(guī)事實

（1）經(jīng)查實，可來博存在以下違規(guī)行為：

1.2013年年度股東大會結(jié)束后未進行信息披露，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則（試行）》第二十九條的規(guī)定；

2．2014年5月12日發(fā)布的臨時公告未加蓋董事會公章，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則（試行）》第二十一條的規(guī)定； 3.2013年年度報告中所披露的審計報告為會計師事務(wù)所提供的審計報告初稿，欠缺注冊會計師簽字、會計師事務(wù)所蓋章，且落款日期與會計師事務(wù)所正式出具的版本不一致。因此，可來博2013年年報披露使用未經(jīng)會計師事務(wù)所正式出具的審計報告的行為違反了《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第二十條、第二十二條，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細則（試行）》第四條、第十三條的規(guī)定。

（2）經(jīng)查實，可來博的主辦券商東方花旗存在以下違規(guī)行為：

1.東方花旗作為可來搏的主辦券商未對可來博披露臨時公告的董事會公章進行核查；

2.東方花旗在可來博未提交會計師事務(wù)所正式出具的審計報告的情況下為其進行信息披露，對于該行為未及時向全國股轉(zhuǎn)公司報告或發(fā)布風險警示公告;作為可來博的主辦券商，東方花旗未能盡職履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù)，未能督導(dǎo)可來博誠實守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)、完善公司治理，違反了全國股轉(zhuǎn)公司《業(yè)務(wù)規(guī)則》第5.7條和《信息披露細則》第十條的規(guī)定。

（3）經(jīng)查實，為可來博出具審計報告的中審亞太會計師事務(wù)所存在以下違規(guī)行為： 對于可來博年報中使用未經(jīng)會計師事務(wù)所蓋章、注冊會計師簽字的審計報告的情況，中審亞太在明知的情況下，一方面可以采取與主辦券商或全國股轉(zhuǎn)公司及時溝通的積極措施，另一方面也可以積極向有關(guān)主管部門報告，但其在年報披露結(jié)束超過兩個多月后才向全國股轉(zhuǎn)公司進行舉報，沒有做到勤勉盡責和誠實守信，違反了全國股轉(zhuǎn)公司《業(yè)務(wù)規(guī)則》第1.7條的規(guī)定。

2、監(jiān)管措施

（1）對可來博及其董事長、董事會秘書、財務(wù)負責人一并采取通報批評的紀律處分措施；

（2）對可來博其他7名董事、監(jiān)事采取出具警示函的監(jiān)管措施；（3）對可來博的主辦券商東方花旗采取約見談話的監(jiān)管措施；

（4）對為可來博出具審計報告的中審亞太會計師實務(wù)所采取約見談話的監(jiān)管措施。

3、小結(jié)

掛牌公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當及時、公平地披露所有對公司股票及其他證券品種轉(zhuǎn)讓價格可能產(chǎn)生較大影響的信息，并保證信息披露內(nèi)容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

主辦券商應(yīng)當指導(dǎo)和督促所推薦掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務(wù)，對其信息披露文件進行事前審查。發(fā)現(xiàn)擬披露的信息或已披露信息存在任何錯誤、遺漏或者誤導(dǎo)的，或者發(fā)現(xiàn)存在應(yīng)當披露而未披露事項的，主辦券商應(yīng)當要求掛牌公司進行更正或補充。掛牌公司拒不更正或補充的，主辦券商應(yīng)當在兩個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)發(fā)布風險揭示公告并向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司報告。

會計師事務(wù)所等證券服務(wù)機構(gòu)在全國股轉(zhuǎn)公司從事相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴格履行法定職責，遵守行業(yè)規(guī)范，勤勉盡責，誠實守信，并對出具文件的真實性、準確性、完整性負責。對于信息披露違規(guī)行為，全國股轉(zhuǎn)公司將視情節(jié)輕重，實施自律監(jiān)管措施和紀律處分；違反證券市場相關(guān)法律、法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定的，將依法移送中國證監(jiān)會處理。中國證監(jiān)會將根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)管辦法》規(guī)定，采取責令改正、監(jiān)管談話、責令公開說明、出具警示函、認定為不適當人選等監(jiān)管措施，并記入誠信檔案；情節(jié)嚴重的，可以對有關(guān)責任人員采取證券市場禁入的措施。涉嫌違法犯罪的，立案調(diào)查或者移送司法機關(guān)。

二、掛牌公司常出現(xiàn)的違規(guī)問題匯總

（一）、信息披露違規(guī)

1、關(guān)聯(lián)方事宜披露不完整。如藍天環(huán)保。藍天環(huán)?？偨?jīng)理潘忠為公司控股股東，在藍天環(huán)保申請掛牌時，同時擔任金大地新能源（天津）集團有限公司（簡稱“金大地”）總裁，由于未如實提供個人兼職信息，導(dǎo)致金大地未被認定為藍天環(huán)保關(guān)聯(lián)方，且掛牌后藍天環(huán)保與金大地發(fā)生委托采購、資金借款事宜，上述交易沒有經(jīng)過公司內(nèi)部有效決策程序，且未披露。

2、控股股東、實際控制人、董事長或總經(jīng)理被司法機構(gòu)要求協(xié)助調(diào)查信息未及時披露。如泰谷生物。泰谷生物控股股東、實際控制人、董事長兼總經(jīng)理曹典軍于2013年12月被檢察機關(guān)要求協(xié)助調(diào)查，2014年1月27日曹典軍因涉嫌濫用職權(quán)罪、行賄罪被檢察機關(guān)采取逮捕強制措施。自上述事件發(fā)生至2014年4月16日期間，公司未履行信息披露義務(wù)。

3、公司控股股東或?qū)嶋H控制人違規(guī)占用公司資金未信息披露。如泰谷生物。泰谷生物控股股東、實際控制人、董事長或總經(jīng)理曹典軍違規(guī)占用公司資金，自資金占用行為發(fā)生至2014年4月28日期間，公司未履行信息披露義務(wù)。

4、未按照規(guī)定披露半年度報告、年度報告。如中試電力等4家公司，未能按照有關(guān)規(guī)定披露2014年半年度報告。聚利科技等19家未能按照有關(guān)規(guī)定披露2015年半年度報告?？蓙聿┑?2家未能按照有關(guān)規(guī)定披露2014年年度報告。

5、未及時披露公司涉及的訴訟糾紛。如中試電力未及時披露與漢口銀行股份有限公司和天津國恒鐵路控股股份有限公司之間存在票據(jù)追索權(quán)糾紛。

6、未披露年度股東大會情況。如可來博2013年年度股東大會結(jié)束后未進行信息披露。

7、年報披露使用未經(jīng)會計師事務(wù)所正式出具的審計報告。如可來博2013年年報披露使用未經(jīng)會計師事務(wù)所正式出具的審計報告。

8、年報信息披露不完整。如中試電力。在2014年年報披露期間，湖北中試電力科技股份有限公司年報遺漏審計報告正文和附注，遺漏董監(jiān)高及核心員工情況，遺漏公司治理及內(nèi)部控制，遺漏管理層討論與分析大部分內(nèi)容，定期報告披露存在重大遺漏。巨靈信息等19家掛牌公司2014年年報遺漏財務(wù)報表附注，定期報告披露存在重大遺漏，9、未在規(guī)定時間內(nèi)披露季度報告。如掛牌公司一季報應(yīng)在當年4月30日前披露完畢。2015年7月，大樹智能、中潤油和蓋特佳等3家公司披露了2015年第一季度財務(wù)報告。

（二）控股股東違規(guī)占用公司資金

如湖南泰谷生物科技股份有限公司控股股東、實際控制人、董事長兼總經(jīng)理曹典軍于2013年12月向公司借款1031.63萬元，用于償還個人貸款。

（三）相關(guān)事項未履行相關(guān)決策程序

如藍天環(huán)保與關(guān)聯(lián)方發(fā)生委托采購、資金借款事宜，上述交易沒有經(jīng)過公司內(nèi)部有效決策程序。中試電力2013年度向兩名非關(guān)聯(lián)方個人提供借款事項程序未履行審議程序；2013年11月，與武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)生產(chǎn)力促進中心和國家開發(fā)銀行股份有限公司簽訂1800萬元的流動資金借款合同，未按照公司章程的規(guī)定提交股東大會審議。

（四）違規(guī)使用募集資金

如七色珠光和貴州森瑞2家掛牌公司在向全國股轉(zhuǎn)公司提交股票發(fā)行備案材料前就使用了募集資金。

（五）未及時履行備案手續(xù)

如中試電力2013年11月28日公告了股票發(fā)行方案，2013年12月26日完成驗資，而后逾期近半年向全國股轉(zhuǎn)公司提交備案材料。

（六）股東大會程序違規(guī)

如中試電力審議股票發(fā)行的股東大會通知時間距股東大會召開日不滿十五日，違反了全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及該公司章程。

按照相關(guān)規(guī)定，主辦券商推薦股份公司股票進入新三板掛牌，應(yīng)與申請掛牌公司簽訂推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議；并且還規(guī)定了持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容，包括信息披露、規(guī)范運作、信守承諾與公司治理機制等。例如，信息披露是券商對掛牌公司持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容之一，券商應(yīng)持續(xù)督導(dǎo)掛牌公司建立健全信息披露事務(wù)管理制度，事前審查與事后核對信息披露文件，對發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，要求掛牌公司更正、補充或向全國股轉(zhuǎn)公司報告。一旦券商疏于督導(dǎo)，未能及時發(fā)現(xiàn)掛牌公司的財務(wù)舞弊，未能及時督促掛牌公司披露重大信息，未能及時向全國股轉(zhuǎn)公司報告并發(fā)布風險揭示公告，既會給投資者造成損失，也會令券商聲譽受損。對于以上可能存在的公司違規(guī)問題，主辦券商在持續(xù)督導(dǎo)過程中應(yīng)當勤勉盡責并及時要求掛牌公司整改。

三、做市商違規(guī)案例

（一）英大證券違規(guī)案例

1、違規(guī)事實

2015年11月27日，英大證券在為明利倉儲(831963)提供做市服務(wù)的過程中，因交易員誤操作、做市報價系統(tǒng)前端控制指標未設(shè)置等原因，造成相關(guān)股票成交價格出現(xiàn)瞬間上漲501.88%的情形，導(dǎo)致三板做市指數(shù)(899002)瞬間上漲108.65點，振幅達7.35%。上述報價異常變動事件，嚴重干擾了市場正常的交易秩序，違反了全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)規(guī)定。針對上述事件，全國股轉(zhuǎn)公司成立檢查組，聯(lián)合深圳證監(jiān)局對英大證券做市業(yè)務(wù)相關(guān)情況實施了現(xiàn)場檢查；同時，調(diào)閱了英大證券交易對手方的相關(guān)資料。經(jīng)查，英大證券做市部門人員配置不足，做市報價系統(tǒng)前端控制功能不完善，做市制度執(zhí)行不到位，是出現(xiàn)報價異常變動事件的主要原因。

2、監(jiān)管措施

2016年1月，全國股轉(zhuǎn)公司就此前出現(xiàn)的報價異常變動事件對英大證券采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施，要求其對照規(guī)則認真梳理與做市業(yè)務(wù)開展有關(guān)的業(yè)務(wù)流程與風險控制制度，增加人員配備，完善系統(tǒng)功能，杜絕類似事件再次發(fā)生。

（二）國泰君安違規(guī)案例

1、違規(guī)事實

2015年12月31日14：50，為執(zhí)行本部門“賣出做市股票、減少做市業(yè)務(wù)當年浮盈”的交易策略，國泰君安做市業(yè)務(wù)部對圓融科技、凌志軟件、福昕軟件、中興通科、卡聯(lián)科技、搜才人力、智通建設(shè)、許繼智能、梓橦宮、粵林股份、青雨傳媒、首都在線、伊賽牛肉、中喜生態(tài)、ST復(fù)娛、藍天環(huán)保等16只股票以明顯低于最近成交價的價格進行了主動賣出申報，造成上述股票尾盤價格大幅波動。其中，圓融科技、凌志軟件等13只股票當日收盤價跌幅超過10%，跌幅最大的達19.93%。

2、監(jiān)管措施

（1）全國股轉(zhuǎn)公司認定，上述行為嚴重影響了多只股票的正常轉(zhuǎn)讓價格，擾亂了正常市場秩序，市場影響惡劣。全國股轉(zhuǎn)公司對國泰君安證券及其場外市場部總經(jīng)理助理兼做市業(yè)務(wù)部負責人王仕宏公開譴責，同時給予其場外市場部總經(jīng)理陳揚、做市業(yè)務(wù)部做市交易總監(jiān)李仲凱通報批評。

（2）2016年1月29日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布公告，自2月29日至5月29日期間，暫停受理以國泰君安證券作為做市商的擬掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式申請、變更股票轉(zhuǎn)讓方式為做市轉(zhuǎn)讓方式申請、后續(xù)加入做市申請；同時，已受理的上述業(yè)務(wù)中止審查。

3、小結(jié)

對于國泰君安異常報價事件，全國股轉(zhuǎn)公司的措辭可以稱的上是“極為嚴厲”，不僅對三位當事人點名批評，還直接敦促國泰君安證券加強內(nèi)部合規(guī)檢查。同時又發(fā)布評論稱，執(zhí)紀問責沒有“化外之地”。該事具體的反映了三個問題，一是做市商對個股的定價權(quán)監(jiān)管問題，對13家個股隨意砸盤這一行為明顯不是“無知犯錯”。二是券商自營部門與做市部門之間監(jiān)督問題，處罰的三個人屬于新三板業(yè)務(wù)的不同部門，這明顯與公司內(nèi)部合規(guī)有關(guān)。三是多家券商聯(lián)合做市會導(dǎo)致做市商對于掛牌公司股票的定價具有十分強的決定權(quán)。

對于操縱股價和做市商不作為等現(xiàn)象，監(jiān)管者多次告誡市場。為了留住優(yōu)質(zhì)企業(yè)，打造獨立的全國性證券市場，新三板必須為優(yōu)秀的企業(yè)提供更好的交易制度環(huán)境，而這一切的前提是新三板能夠掌控風險和落實監(jiān)管。

四、新三板做市監(jiān)管及做市商內(nèi)部控制有待加強

新三板于2014年8月引入做市商，是國內(nèi)股票市場對做市制度的首次嘗試。新三板定位于為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小微企業(yè)服務(wù)，這類企業(yè)業(yè)績不確定性較大，普通投資者對其缺乏專業(yè)判斷，導(dǎo)致市場交易不活躍。希望通過做市商雙向報價能增強市場流動性和發(fā)現(xiàn)價格。做市商一方面能夠為交易不活躍的股票提供一定流動性，另一方面能夠為風險性較高的初創(chuàng)型中小企業(yè)提供市場估值的專業(yè)化引導(dǎo)。自正式推出做市轉(zhuǎn)讓以來，市場整體交投活躍度明顯提升，做市轉(zhuǎn)讓也成為新三板的主流交易方式。雖然做市轉(zhuǎn)讓已經(jīng)成為新三板的主流交易方式，但是也面臨諸多問題，包括做市力量投入不足、做市商之間缺乏競爭性，特別是許多做市商以自營的方式運作，折價拿到庫存股后高位拋出，并沒有真正發(fā)揮組織交易的功能。這表明做市商執(zhí)業(yè)水平仍亟待提升，做市商制度也有待完善。

2015年11月，股轉(zhuǎn)公司機構(gòu)業(yè)務(wù)部總監(jiān)吳疆在新聞發(fā)布會上表示，做市商管理制度在證監(jiān)會對券商管理體系中是全新的概念，正在探索的過程中。解決當前問題的核心是把做市商業(yè)務(wù)納入整個證監(jiān)會對券商的管理之內(nèi)。股轉(zhuǎn)公司正在推進一系列研究工作，包括對做市商的評價指標體系。因此，新三板需要不斷完善做市商制度，用制度的力量讓做市商規(guī)范履職、勤勉盡責。

作為一項制度創(chuàng)新，做市商制度在交易定價和流動性提供方面發(fā)揮著越來越重要的作用，成效來之不易，更需倍加珍惜。當前掛牌企業(yè)對做市的需求也日益提升，這既為做市商的發(fā)展打開了廣闊空間，也對做市商提出了新要求。做市商自身也應(yīng)該加強內(nèi)控建設(shè)，完善自身的制度流程。在人員配備、系統(tǒng)研發(fā)以及硬件設(shè)施上加強投入，不斷提高專業(yè)能力和資質(zhì)水平，實現(xiàn)做市業(yè)務(wù)的高效、有序運行。

第二篇：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》第2.1條規(guī)定：“股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制?！币虼耍蠗l件的境內(nèi)外資企業(yè)可以申請新三板掛牌。

所謂外資企業(yè)全稱為外商投資企業(yè)，是指依據(jù)中國法律設(shè)立的中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)和外商獨資企業(yè)。外資企業(yè)在新三板掛牌，應(yīng)當首先適用《公司法》，法律對外資企業(yè)另有規(guī)定的，應(yīng)當適用外資企業(yè)有關(guān)法律規(guī)定。本文依據(jù)外資企業(yè)法律的特殊規(guī)定來分析新三板企業(yè)中外資問題，包括以外資企業(yè)身份新三板掛牌和曾經(jīng)具有外資企業(yè)身份的內(nèi)資企業(yè)的新三板掛牌。

新三板掛牌中的外資審查主要涉及以下問題：

一、公司設(shè)立和變更需要審批

主辦券商和律師應(yīng)當對外資企業(yè)設(shè)立的合規(guī)性進行審查。目前，大多數(shù)內(nèi)資的有限責任公司和股份公司的設(shè)立無需審批，但是外資企業(yè)的設(shè)立必須經(jīng)過審批，取得外商投資企業(yè)批準證書方能設(shè)立。需要審批的事項，包括中外合資企業(yè)、中外合作企業(yè)的中外各方間的合資合同、合作合同和公司章程，外商獨資企業(yè)的章程。如果合同或章程未經(jīng)外商投資管理部門批準，即使該外資企業(yè)取得了營業(yè)執(zhí)照，仍應(yīng)當判定該外資企業(yè)屬于違法設(shè)立。

外資企業(yè)設(shè)立后，凡是涉及合同和章程內(nèi)容的變更事項均需經(jīng)外商投資管理部門批準，否則該變更屬于無效行為。主要包括:

1、合營企業(yè)注冊資本的增加、減少;

2、合營一方向第三者轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)的;

3、外資企業(yè)變更為內(nèi)資企業(yè)。

主辦券商和律師應(yīng)就外資企業(yè)的歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓包括內(nèi)資變更為外資企業(yè)，或由外資企業(yè)變更為內(nèi)資企業(yè)，審查其變更程序是否符合當時外商投資管理部門制定的規(guī)章及規(guī)范文件的規(guī)定并發(fā)表意見。

二、投資領(lǐng)域應(yīng)合規(guī)

在審查外資企業(yè)是否符合新三板掛牌條件時，要依據(jù)國家對于外資企業(yè)投資領(lǐng)域的有關(guān)管理規(guī)定——《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄(2015年修訂)》對該企業(yè)的主營業(yè)務(wù)進行審查，該目錄中列出了國家鼓勵、限制和禁止設(shè)立合營企業(yè)的行業(yè)。

三、外匯管理應(yīng)合規(guī)

外資企業(yè)的外匯來源及使用，應(yīng)當符合國家外匯規(guī)定。具體審查包括：

1、外方出資者以外幣出資的，應(yīng)當檢查外商投資企業(yè)的外匯登記證，以確定外幣是否匯入經(jīng)國家外匯管理局各分支局、外匯管理部(以下簡稱“外匯局”)核準的資本金賬戶。

2、有下列情形的，應(yīng)當檢查企業(yè)提供的“國家外匯管理局資本項目外匯業(yè)務(wù)核準件”原件，以確定其行為是否與外匯局核準的相一致：

(1)外方出資者以其來源于中國境內(nèi)舉辦的其他外商投資企業(yè)凈利潤和因清算、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、先行收回投資、減資等所得的貨幣資金在境內(nèi)再投資的;(2)外商投資企業(yè)以資本公積、盈余公積、未分配利潤、已登記外債和應(yīng)付股利轉(zhuǎn)增資本的;(3)外方出資者減少出資的;(4)國家規(guī)定的其他出資方式須經(jīng)外匯局核準的。

3、外方出資者以實物出資的，應(yīng)當獲取企業(yè)進口貨物報關(guān)單據(jù)，檢查實物是否來源于境外。

4、著重審查外方出資的驗資報告。驗資過程中，驗資的注冊會計師應(yīng)當向外匯局核準的外資企業(yè)資本金賬戶的開戶銀行的函證。注冊會計師應(yīng)當在收到外方出資情況詢證函回函后，以注明外資外匯登記編號的回函作為出具驗資報告的依據(jù)，并將其復(fù)印件交企業(yè)留存?zhèn)洳?注冊會計師還應(yīng)當向企業(yè)注冊地外匯局發(fā)出外方出資情況詢證函，并根據(jù)外方出資者的出資方式附送銀行詢證函回函、資本項目外匯業(yè)務(wù)核準件及進口貨物報關(guān)單等文件的復(fù)印件，以詢證上述文件內(nèi)容的真實性、合規(guī)性。

對于中國投資者以境外特殊目的公司返程投資，需要審查其是否適用《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》，該特殊目的公司的設(shè)立是否符合我國外匯管理部門的監(jiān)管規(guī)定。

四、特殊的公司治理機構(gòu)

與內(nèi)資的有限責任公司不同，有限責任公司形式的中外合資企業(yè)不設(shè)股東會，董事會是合營企業(yè)的最高權(quán)力機構(gòu)，決定合營企業(yè)的一切重大問題。合營企業(yè)董事會的組成、董事名額的分配是合營企業(yè)合同主要內(nèi)容之一。

中外合作經(jīng)營企業(yè)不設(shè)股東會，設(shè)董事會或者聯(lián)合管理委員會。董事會或者聯(lián)合管理委員會是合作企業(yè)的權(quán)力機構(gòu)，按照合作企業(yè)章程的規(guī)定，決定合作企業(yè)的重大問題。

以上兩點是我們在新三板業(yè)務(wù)中審查外資企業(yè)和曾經(jīng)是外資企業(yè)的內(nèi)資企業(yè)必須注意的，因其涉及到外資企業(yè)重大決策的程序合法性。

五、中外合作經(jīng)營企業(yè)的特殊性

中外合作經(jīng)營企業(yè)不同與其他外資企業(yè)的地方主要有兩點：

1、中外合作者可以在合作經(jīng)營企業(yè)合同中約定合作期滿時合作經(jīng)營企業(yè)的全部固定資產(chǎn)歸中國合作者所有的，可以在合作企業(yè)合同中約定外國合作者在合作期限內(nèi)先行回收投資的辦法。

2、中外合作經(jīng)營企業(yè)的各方投資者可以采用分配利潤、分配產(chǎn)品或者合作各方共同商定的其他方式分配收益。

中外合作經(jīng)營企業(yè)和曾是中外合作經(jīng)營企業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，如果其歷史上存在上述情況，券商和律師應(yīng)當對其合規(guī)性進行審查。

六、外資企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)

對于外資企業(yè)仍在使用的來自外方股東的知識產(chǎn)權(quán)應(yīng)審查其合法性、有效性和所有權(quán);審查其所有權(quán)或使用權(quán)是否受到限制，外資企業(yè)是否需要對使用該知識產(chǎn)權(quán)向外方股東支付使用費用，或使用該知識產(chǎn)權(quán)的前提是否是必須使用外方股東掌握的與該知識產(chǎn)權(quán)有技術(shù)上下游關(guān)系知識產(chǎn)權(quán);該知識產(chǎn)權(quán)是否受中國法律保護。

七、外資企業(yè)曾享受的稅收優(yōu)惠是否合規(guī)

根據(jù)股轉(zhuǎn)公司的反饋意見，券商和律師至少要從以下兩個方面來審查外資企業(yè)曾享受的稅收優(yōu)惠：

1、外資企業(yè)曾經(jīng)享受的稅收優(yōu)惠是否符合國家法律、法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定。

2、在公司由外資轉(zhuǎn)為內(nèi)資的情況下是否涉及稅收優(yōu)惠補繳問題。我國關(guān)于外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策主要源于1991年7月1日實施的《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》和《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法實施細則》。2008年1月 1日《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》和《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》生效后，《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》和《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法實施細則》被廢止，2008年2月27日國家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于外商投資企業(yè)和外國企業(yè)原有若干稅收優(yōu)惠政策取消后有關(guān)事項處理的通知》(國稅發(fā)[2008]23號)規(guī)定：“外商投資企業(yè)按照《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》規(guī)定享受定期減免稅優(yōu)惠，2008年后，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)或經(jīng)營期發(fā)生變化，導(dǎo)致其不符合《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》規(guī)定條件的，仍應(yīng)依據(jù)《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》規(guī)定補繳其此前(包括在優(yōu)惠過渡期內(nèi))已經(jīng)享受的定期減免稅稅款?！?/p>

《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》第八條第一款規(guī)定：“對生產(chǎn)性外商投資企業(yè)，經(jīng)營期在十年以上的，從開始獲利的起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅，但是屬于石油、天然氣、稀有金屬、貴重金屬等資源開采項目的，由國務(wù)院另行規(guī)定。外商投資企業(yè)實際經(jīng)營期不滿十年的，應(yīng)當補繳已免征、減征的企業(yè)所得稅稅款。”

以上法律規(guī)定是我們審查外資企業(yè)曾享受的稅收優(yōu)惠的法律依據(jù)。

八、勞動用工

外企企業(yè)聘用的外籍員工應(yīng)當符合《外國人在中國就業(yè)管理規(guī)定》外資企業(yè)聘用外國人須為該外國人申請就業(yè)許可，經(jīng)獲準并取得《中華人民共和國外國人就業(yè)許可證書》(以下簡稱許可證書)后方可聘用。

在中國就業(yè)的外國人應(yīng)持職業(yè)簽證入境(有互免簽證協(xié)議的，按協(xié)議辦理)，入境后取得《外國人就業(yè)證》(以下簡稱就業(yè)證)和外國人居留證件，方可在中國境內(nèi)就業(yè)。

未取得居留證件的外國人(即持F、L、C、G字簽證者)、在中國留學(xué)、實習(xí)的外國人及持職業(yè)簽證外國人的隨行家屬不得在中國就業(yè)。

注：本文參考了股轉(zhuǎn)公司對申請掛牌公司的反饋意見和相關(guān)的律師補充法律意見書。

第三篇：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)財務(wù)顧問協(xié)議

XXX制造有限公司

與

XXX證券股份有限公司

關(guān)于XXX制造有限公司

股份制改造暨全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓

系統(tǒng)掛牌

之 財務(wù)顧問協(xié)議

201X年X月

甲 方：XXX制造有限公司 法定代表人： 住 所：

乙 方：XXX證券股份有限公司 法定代表人：XXX 住 所：XXX

鑒于：

1、甲方系一家在中國境內(nèi)依法注冊成立、有效存續(xù)、具有獨立主體資格的企業(yè)法人，并依法領(lǐng)取《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。

2、甲方擬進行股份制改造，改制后設(shè)立的股份有限公司，擬在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”)掛牌轉(zhuǎn)讓。

3、乙方系經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)、中國證券 業(yè)協(xié)會核準具有證券從業(yè)資格的金融機構(gòu)，己取得股票主承銷、發(fā)行上市保薦資格及股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格和報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資格。

4、為確保甲方股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定進行，甲方擬聘任乙方作為其股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的財務(wù)顧問，以協(xié)助甲方完成全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌事宜。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合同法》以及其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，就甲方聘請乙方擔任甲方股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的財務(wù)顧問事宜，達成以下協(xié)議:

第一條 委托事項

甲方聘任乙方作為其財務(wù)顧問，為甲方股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌提

供財務(wù)顧問服務(wù)，乙方接受此委托，按照本協(xié)議條款和中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié) 會的相關(guān)規(guī)定向甲方提供與本協(xié)議目的相關(guān)的服務(wù)。在甲方所在園區(qū)納入試點且甲 方符合掛牌條件的情形下，甲乙雙方將簽署正式的《推薦掛牌并持續(xù)督導(dǎo)協(xié)議》。

第二條 乙方的權(quán)利

乙方有權(quán)根據(jù)本協(xié)議享有以下權(quán)利:

1、依法對甲方及其關(guān)聯(lián)方進行盡職調(diào)查、審慎核查，對甲方提供的資料進行 獨立判斷。

2、對甲方履行本協(xié)議的情況有充分知情權(quán)，有權(quán)要求甲方及時通報相關(guān)的信 息。

3、指派工作人員列席甲方的股東大會、董事會和監(jiān)事會會議，對上述會議的 召開議程或會議議題發(fā)表獨立的專業(yè)意見。

4、乙方對甲方聘請的與本協(xié)議相關(guān)的中介機構(gòu)及其簽名人員所出具的專業(yè)意 見存有疑義時，可以與該中介機構(gòu)進行協(xié)商，并可要求其做出解釋或者出具依據(jù)。

5、按照本協(xié)議第七條的約定向甲方收取財務(wù)顧問費用。

6、相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件規(guī)定或者本協(xié)議約定的其他權(quán)利。

第三條 乙方的義務(wù)

1、乙方保證其擁有全權(quán)(包括一切必要的公司內(nèi)部授權(quán))簽訂本協(xié)議并履行本 協(xié)議;本協(xié)議生效后即構(gòu)成對乙方合法有效的約束;乙方保證按照本協(xié)議的規(guī)定全 面、及時履行本協(xié)議。

2、向甲方就與其股份制改造及股份轉(zhuǎn)讓事宜相關(guān)的法律法規(guī)和有關(guān)政策提供 及時、優(yōu)質(zhì)的財務(wù)顧問服務(wù)。

3、在對甲方進行盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，為甲方提供改制設(shè)立股份有限公司及在 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的建議及方案。

4、考察甲方及其與本次股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作有關(guān)企業(yè)的

內(nèi)部行政管理制度、人事管理制度、財務(wù)管理制度、內(nèi)部控制制度及其他相關(guān)制度，并根據(jù)乙方的經(jīng)驗，對上述各項制度提出意見或建議。

5、對甲方法人治理結(jié)構(gòu)的建立以及其成立后的股份有限公司的規(guī)范運作提出 建議。

6、協(xié)助甲方完成召開股份有限公司的創(chuàng)立大會和首屆董事會會議以及其他與 改制設(shè)立股份有限公司有關(guān)的工作。

7、組織并主持召開由有關(guān)中介機構(gòu)及相關(guān)各方參加的協(xié)調(diào)會，并通過協(xié)調(diào)會 討論、確定甲方的全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌總體方案、工作時間表及其他相關(guān)事宜。

8、協(xié)助甲方與甲方聘請的律師事務(wù)所協(xié)調(diào)，解決甲方在股份制改造及全國股 份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌過程中涉及的法律問題。

9、審查甲方及與本次股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作有關(guān)企業(yè)的資 產(chǎn)狀況和財務(wù)狀況，并對其中與股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌要求不相符合 的部分向甲方提出整改意見或建議，同時協(xié)助甲方與甲方聘請的會計師事務(wù)所協(xié)調(diào)，解決甲方在股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌過程中涉及的財務(wù)問題。1}}遵守由中介機構(gòu)協(xié)調(diào)會討論確定的工作時間表，項目組將在企業(yè)完成股改 且符合掛牌要求的情形后三個月內(nèi)向公司報請內(nèi)核，通過公司內(nèi)核后即正式申報材 料。但由于甲方或第三方原因以及不可抗力原因?qū)е聲r間拖延的，乙方不負責任。

11、與甲方所聘請的其它中介機構(gòu)通力協(xié)作，共同完成有關(guān)甲方本次股份制改 造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的各項工作。若因乙方在工作中的重大失誤導(dǎo)致甲方工 作被延誤的，乙方應(yīng)承擔違約責任并賠償因此而給甲方造成的經(jīng)濟損失。

1、為本協(xié)議所述之財務(wù)顧問事項，乙方應(yīng)向甲方指派專項負責的業(yè)務(wù)經(jīng)辦人 員常駐企業(yè)輔導(dǎo)企業(yè)準備材料;在乙方所指派的經(jīng)辦人員經(jīng)甲方認可后，為保證各 項工作的延續(xù)性和穩(wěn)定性，任何一方擬變更相關(guān)經(jīng)辦人員的，需與對方充分協(xié)商。

1、協(xié)助甲方制作的文件以及為履行本協(xié)議目的出具的文件符合法律的要求。

14、乙方保證沒有正在進行的會對其履行本協(xié)議產(chǎn)生影響的訴訟、仲栽或者其 他法律程序、政府程序。

15、除非法律或行政法規(guī)的強制命令，將嚴格保守接觸到的甲方商業(yè)秘密。

16、經(jīng)甲乙雙方書面同意并確認的其他服務(wù)內(nèi)容。第四條甲方的權(quán)利

甲方有權(quán)根據(jù)本協(xié)議享有以下權(quán)利:

1、獲得乙方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定提供的財務(wù)顧問工作。

2、及時獲悉乙方履行財務(wù)顧問職責發(fā)表的意見。

3、在乙方履行財務(wù)顧問職責所發(fā)表的意見不符合甲方實際情況時，以書面方 式提出異議。

4、在乙方提出與財務(wù)顧問工作無關(guān)的要求時，以書面方式提出異議。

5、相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件規(guī)定或者本協(xié)議約定的其他權(quán)利。”

第五條 甲方的義務(wù)

1、甲方應(yīng)及時向乙方提供本次財務(wù)顧問工作所需要的全部文件、資料、證明，并保證該等文件資料的真實、完整和準確。該等文件資料包括但不限于:(1)甲方及其與本次股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作有關(guān)的企業(yè)依 法成立并依法從事所屬業(yè)務(wù)的法律文件;(2)甲方及其與本次股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作有關(guān)的企業(yè)的 內(nèi)部管理架構(gòu)情況;(3)甲方及其與本次股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作有關(guān)的企業(yè)的 內(nèi)部行政管理制度及人事管理制度;(4)甲方及其與本次股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作有關(guān)的企業(yè)的 資本運作體系、內(nèi)部財務(wù)管理制度及內(nèi)部控制制度;(5)甲方及其與本次股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作有關(guān)的重大合 同;(6)甲方及其與本次股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作有關(guān)的企業(yè)所

擁有的資產(chǎn)情況及有關(guān)資產(chǎn)的權(quán)屬證明文件;(7)甲方及其與本次股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作有關(guān)的企業(yè)的近兩年及一期的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表;(8)甲方及其與本次股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作有關(guān)的企業(yè)作 為一方的重大訴訟、仲裁情況;(9)乙方認為需要甲方提供的其他文件、資料。

2、甲方應(yīng)指定專人配合乙方工作，為乙方的現(xiàn)場工作提供必要的工作條件，并根據(jù)乙方的工作計劃安排與合理請求，及時給予全面支持和配合。

3、甲方對乙方在本次財務(wù)顧問工作中提出的各項意見和建議，應(yīng)予以充分重 視，并積極進行配合和整改，以利干各項工作的順利開展和進行。

4、甲方應(yīng)依照本協(xié)議的相關(guān)約定，按時、足額向乙方支付有關(guān)費用和報酬。

第六條 協(xié)議的有效期

乙方為甲方提供本協(xié)議規(guī)定的財務(wù)顧問服務(wù)的有效期，自本協(xié)議生效之日起兩 年內(nèi)有效，兩年后若甲方未完成掛牌工作將視條件按照本協(xié)議必備條款續(xù)簽本協(xié)議。

第七條 財務(wù)顧問費用及支付

1、雙方同意，甲方因乙方提供本次財務(wù)顧問服務(wù)而向乙方支付財務(wù)顧問費用 共計人民幣玖拾萬元整(￥900, 000匯入乙方指定的下列銀行帳戶: 收款人:XXX證券股份有限公司

帳號:XXX

開戶行:XXX

2、在中國全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司正常收受材料時，具體支付 方式如下:（1）甲方于簽訂本協(xié)議后七日內(nèi)向乙方支付預(yù)付款人民幣拾萬萬元整(￥100,000)。

(2)甲方完成股份制改造后七日內(nèi)向乙方支付財務(wù)顧問費人民幣貳拾萬元(￥100,000)。

(3)甲方干乙方完成現(xiàn)場盡職調(diào)查并報送公司內(nèi)核通過后后七日內(nèi)向乙方支 付人民幣拾萬元整(￥100,000)(4)甲方于掛牌申請材料報送全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司，并 收到其出具的受理通知書后七日內(nèi)向乙方支付財務(wù)顧問服務(wù)費人民幣拾萬元整(￥100,000)。

(5)甲方收到中國證監(jiān)會出具的核準文件后七日內(nèi)向乙方支付財務(wù)顧問費人 民幣叁拾萬元整(￥300,000)。

(6)在甲方正式掛牌后七日內(nèi)向乙方支付人民幣貳拾萬元整(￥200,000)。

3、甲方在準備行業(yè)分析報告的過程中，除涉及企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營等相關(guān)數(shù)據(jù) 之外，如需向社會其他機構(gòu)購買任何數(shù)據(jù)，費用由甲乙雙方協(xié)商解決。

4、自本協(xié)議生效之日起，乙方為甲方開展工作、制作有關(guān)材料所發(fā)生的交通 費、食宿費等費用由甲方安排并以報銷方式承擔費用，乙方需提供相應(yīng)憑證。住宿 限不高干三星級標準的酒店，餐飲標準為工作餐，交通限飛機經(jīng)濟艙、硬臥及動車。

第八條 保密

1、除根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、司法機關(guān)要求，雙方不得以任何形式向與本次工 作無關(guān)的任何第三方披露與本次實施股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌有關(guān)的任 何信息。

2、乙方應(yīng)承擔保密的義務(wù)，非經(jīng)甲方書面同意，在任何條件下不得向任何第 三方透露該項業(yè)務(wù)中的一切內(nèi)容及有關(guān)業(yè)務(wù)資料，但進行必要工作而向其雇員作必 要的披露除外。乙方不得惡意利用合作中取得的甲方的任何內(nèi)幕信息，且乙方不得 有損甲方商譽或其他利益的任何行為。

3、上述保密義務(wù)在本協(xié)議有效期內(nèi)以及本協(xié)議終止后兩年內(nèi)有效。任何一方 違反保密義務(wù)給對方造成損失的，須負責給予對方賠償因此造成的直接經(jīng)濟損失。

第九條 協(xié)議變更、終止

(一)雙方協(xié)商一致，可以書面形式變更財務(wù)顧問協(xié)議的內(nèi)容。

(二)甲乙雙方在簽訂本協(xié)議后，發(fā)生以下情形之一的，本協(xié)議終止，乙方無須 退還按本協(xié)議已收取的財務(wù)顧問費用，且雙方互不追究對方的違約責任:

1、在盡職調(diào)查期間，發(fā)現(xiàn)甲方存在導(dǎo)致其不符合掛牌要求的情形且該情形無 法克服，乙方項目人員向甲方出具書面情況說明;

2、在盡職調(diào)查完成之后，由于甲方的原因，甲方項目不能通過乙方內(nèi)核小組 的審核，導(dǎo)致乙方不能向協(xié)會推薦;

3、甲方的掛牌申請未獲中國證監(jiān)會批準。

第十條 違約責任

1、本協(xié)議簽署后，任何一方(違約方)未能按本協(xié)議的規(guī)定履行其在本協(xié)議 項下的任何或部分義務(wù)，或作出任何虛假的聲明、保證及承諾，則被視為違約。違 約方應(yīng)賠償因其違約而對另一方(守約方)造成的一切損失。

2、任何一方因違反本協(xié)議的規(guī)定而應(yīng)承擔的違約責任不因本協(xié)議的解除而免 除。

3、若甲方向乙方提供的材料有隱瞞、遺漏、虛假或誤導(dǎo)，由此產(chǎn)生的相關(guān)損 失、索賠、費用和開支，均全部由甲方承擔。

第十一條 爭議的解決

1、因履行本協(xié)議所發(fā)生的或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議、糾紛、分歧或索賠，甲乙雙方應(yīng)首先通過友好協(xié)商方式解決，若自爭議、糾紛、分歧或索賠發(fā)生之日起 六十日內(nèi)協(xié)商不成或未能協(xié)商時，則任何一方均有權(quán)將爭議提交北京市仲裁委員會，按照提交仲栽時該會現(xiàn)行有效的仲裁規(guī)則進行仲栽，仲裁裁決是終局的，對甲乙雙

方均有約束力。

2、除雙方有爭議的部分外，雙方應(yīng)繼續(xù)履行雙方所認可的本協(xié)議其它部分。

3、如果甲方同任何第三方因本次實施股份制改造及全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌事 宜產(chǎn)生任何糾紛或造成任何損失，乙方不承擔任何責任。

第十二條 生效

本協(xié)議由雙方法定代表人或其授權(quán)代表簽字并加蓋雙方公章后正式生效。第十三條 通知

1、本協(xié)議終止前的任何時候，如果出現(xiàn)可能使各方在本條所做出的聲明、保證 或承諾變得不真實或不準確的情況時，有關(guān)各方應(yīng)立即通知其他各方，并應(yīng)按照其 他各方的合理要求采取措施予以補救或公布該事實。

2、本協(xié)議項下的所有通知應(yīng)以書面形式或用傳真發(fā)出，傳真發(fā)出的三天內(nèi)以

特快專遞送達原件，并按以下地址送達;任何通知一經(jīng)送達即行生效。(1)甲 方：XXX制造有限公司

辦公地址：

聯(lián) 系 人：

電 話：

傳 真：

(2)乙 方:XXX證券股份有限公司

辦公地址:XXX

聯(lián) 系 人:XXX

電話:XXX-XXX

傳真:XXX-XXX

第十四條 其他

1、本協(xié)議未盡事宜及雙方對本協(xié)議的任何補充或修改必須經(jīng)雙方作成書面補

充協(xié)議，并由雙方簽署后生效。補充協(xié)議是本協(xié)議不可分割的組成部分，與本協(xié)議 具有同等法律效力。

2、本協(xié)議對各方當事人及其繼受人均有約束力。

3、如果甲方有向特定對象發(fā)行股票或公開發(fā)行股票等事項，在同等條件下，甲方優(yōu)先聘請乙方為其推薦掛牌主辦券商、股票發(fā)行的保薦機構(gòu)、主承銷商或其他 專項財務(wù)顧問。有關(guān)協(xié)議由雙方另行簽定。

4、本協(xié)議正本一式四份，甲乙雙方各執(zhí)兩份，具有同等法律效力。(本頁以下無正文)

(本頁無正文，為《雙制造有限公司與XXX證券股份有限公司關(guān)于XX制造有限公 司股份制改造暨全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌之財務(wù)顧問協(xié)議》的簽字蓋章頁)

甲方：XXX有限公司(蓋章)法定代表人:(授權(quán)代表人):

乙方:XXX證券股份有限公司(蓋章)法定代表人:

(授權(quán)代表人):

年 月 日

年 月 日

第四篇：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌協(xié)議

甲方：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司 法定代表人：

住所：

聯(lián)系電話：

乙方：股份有限公司

法定代表人：

住所：

聯(lián)系電話：

第一條甲方是全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱“全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”）的運營管理機構(gòu)，負責組織和監(jiān)督掛牌公司的股票轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動，實行自律管理。乙方是經(jīng)中國證監(jiān)會核準的非上市公眾公司，申請其股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。乙方已向甲方提交了掛牌申請及相關(guān)文件，并取得了甲方同意掛牌的審查意見及中國證監(jiān)會核準。

第二條為規(guī)范乙方股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌行為，明確雙方權(quán)利與義務(wù)，甲乙雙方根據(jù)《合同法》、《公司法》、《證券法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司管理暫行辦

法》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》等規(guī)定，簽訂本協(xié)議。

第三條甲方的權(quán)利：

（一）甲方有權(quán)在有關(guān)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定授權(quán)范圍內(nèi)對乙方實施日常監(jiān)管；甲方有權(quán)依據(jù)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則、細則、指引、通知等規(guī)定（以下簡稱“甲方業(yè)務(wù)規(guī)則”）對乙方的股票掛牌、公開轉(zhuǎn)讓、終止掛牌等行為進行管理。

（二）甲方有權(quán)依據(jù)經(jīng)中國證監(jiān)會批準的收費標準收取掛牌費。

第四條甲方的義務(wù)：

（一）甲方應(yīng)當依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定制定甲方業(yè)務(wù)規(guī)則并及時公布，為乙方及其他市場主體參與市場活動提供制度保障。

（二）甲方負責運營、管理全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、發(fā)布市場信息，為乙方及其他市場參與主體提供正常的信息環(huán)境。

（三）甲方負責提供股票轉(zhuǎn)讓平臺及相關(guān)設(shè)施，安排乙方股票掛牌，組織乙方股票轉(zhuǎn)讓活動。

（四）甲方負責提供信息披露服務(wù)平臺，安排乙方首次掛牌信息披露及日常信息披露。

（五）甲方應(yīng)當接受乙方的咨詢，對其股票掛牌操作提供必要的指導(dǎo)。

第五條乙方的權(quán)利：

（一）乙方有權(quán)向甲方咨詢股票掛牌操作事宜，并獲得甲方的指導(dǎo)。

（二）乙方有權(quán)獲得甲方提供的股票轉(zhuǎn)讓、信息披露平臺及相關(guān)設(shè)施服務(wù)。

第六條乙方的義務(wù)：

（一）乙方同意接受甲方的日常監(jiān)管及管理。

（二）乙方承諾遵守法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性法律文件。乙方進一步承諾遵守甲方業(yè)務(wù)規(guī)則，履行包括但不限于規(guī)范公司治理、信息披露等義務(wù)。乙方應(yīng)保證并責成其包括董事、監(jiān)事、高級管理人員在內(nèi)的全體員工理解并遵守本協(xié)議內(nèi)容。

（三）乙方及其董事、監(jiān)事和高級管理人員在掛牌時和掛牌后作出的承諾文件為本協(xié)議不可分割的一部分，是本協(xié)議的附件。乙方應(yīng)保證其董事、監(jiān)事和高級管理人員簽署該等承諾文件。

（四）乙方應(yīng)按本協(xié)議約定向甲方繳納掛牌費。

（五）乙方應(yīng)按要求參加甲方組織的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

（六）乙方應(yīng)當以書面形式及時通知甲方任何導(dǎo)致乙方不再符合掛牌要求的公司行為或其他事件。

第七條掛牌費：

（一）掛牌費包括掛牌初費和掛牌年費，由甲方依據(jù)經(jīng)中國證監(jiān)會批準的收費標準收取。

（二）乙方應(yīng)當在掛牌日前繳納按照掛牌首日總股本計算的掛牌初費，并在每年7月15日以前一次性繳納按照公司上一末總股本計算的本掛牌年費。

（三）掛牌當年的掛牌年費按照掛牌首日的總股本和實際掛牌月份（自掛牌日的次月起計算）予以折算，與掛牌初費一并繳納。

（四）乙方逾期繳納掛牌費，甲方有權(quán)每日按應(yīng)繳納金額的3‰收取滯納金。

（五）經(jīng)甲方催告后，乙方于10個工作日內(nèi)仍未繳納的，甲方有權(quán)對乙方采取監(jiān)管措施，并保留向乙方主張其違約造成之全部損失的權(quán)利。

（六）乙方股票終止掛牌后，已經(jīng)交納的掛牌費不予返還。

第八條本協(xié)議的執(zhí)行與解釋適用中華人民共和國法律。

第九條本協(xié)議未盡事宜，雙方應(yīng)依照有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及甲方業(yè)務(wù)規(guī)則執(zhí)行。

第十條與本協(xié)議的解釋或執(zhí)行有關(guān)的爭議及糾紛，應(yīng)首先由甲乙雙方通過友好協(xié)商解決。若自爭議或者糾紛發(fā)生之日起的30天內(nèi)未能通過協(xié)商解決，任何一方均可將該項

爭議提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會按照當時適用的仲裁規(guī)則進行仲裁，仲裁地點為北京。仲裁裁決為最終裁決，對雙方均具有法律約束力。

第十一條 雙方一致同意,本協(xié)議生效后，如因適用的法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性法律文件及甲方業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)生變化,導(dǎo)致本協(xié)議相關(guān)條款內(nèi)容與修訂或新頒布的上述法律、法規(guī)、規(guī)章、甲方業(yè)務(wù)規(guī)則等內(nèi)容相抵觸，本協(xié)議該部分條款將自動變更并以修訂或新頒布的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、甲方業(yè)務(wù)規(guī)則內(nèi)容為準。

盡管有前款內(nèi)容，本協(xié)議其他不與有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、甲方業(yè)務(wù)規(guī)則內(nèi)容相抵觸的條款持續(xù)有效。

第十二條乙方申請終止或被甲方終止在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的，本協(xié)議自終止掛牌之日自動解除。本協(xié)議解除不影響甲方依法向乙方主張本協(xié)議項下未結(jié)費用、滯納金支付的權(quán)利。

第十三條本協(xié)議自雙方簽字蓋章之日起生效。雙方可以以書面方式對本協(xié)議作出補充，經(jīng)雙方簽字蓋章的有關(guān)本協(xié)議的補充協(xié)議是本協(xié)議的組成部分，與本協(xié)議具有同等法律效力。

第十四條本協(xié)議一式肆份，雙方各執(zhí)貳份。

（以下無正文）

甲方(公章)：乙方(公章)：

法定代表人

或授權(quán)代表(簽字)：

_______年____月____日

法定代表人 或授權(quán)代表(簽字)：_______年____月__日

第五篇：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票公開轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票公開轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

簡易操作指引

一、掛牌企業(yè)原始股東（只能買賣自身掛牌股票）需提供材料（適用于已經(jīng)掛牌或確定將要掛牌的企業(yè)，無明確信息企業(yè)可成功掛牌的，只為其開通深A(yù)帳戶，需臨柜辦理）：

1、身份證明文件；

2、深A(yù)股東卡；

3、股東證明文件（可以先開通特轉(zhuǎn)A，查到股份后，打印持倉作為股東證明，再開通報價委托功能并簽署協(xié)議。持倉無法查詢的，需提供中登公司提供的證券持有人名冊）；

4、簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風險揭示書》；

5、填寫《廣發(fā)證券全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票公開轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)知識測試試題》成績在80分以上；

6、風險揭示相片一張（需包括風險揭示人員和客戶兩人同時在場），客戶簽署協(xié)議一張照片；

開通權(quán)限流程：為其開通“特轉(zhuǎn)A”，并在一柜通系統(tǒng)菜單選項中選擇“增值”——“適當性管理”——“客戶風險業(yè)務(wù)開通”，增加“報價委托業(yè)務(wù)權(quán)限開通”。

二、滿足適當性要求的客戶（可以買賣所有新三板股票）

（一）投資者要求（1）自然人

同時符合下列條件的自然人投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓：

1、投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。

2、具有兩年以上證券投資經(jīng)驗，或具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。

投資經(jīng)驗的起算時點為投資者本人名下賬戶在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日。（2）機構(gòu)投資者

下列機構(gòu)投資者可以申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓： 1.注冊資本500萬元人民幣以上的法人機構(gòu)； 2.實繳出資總額500萬元人民幣以上的合伙企業(yè)。

（3）集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理計劃，以及由金融機構(gòu)或者相關(guān)監(jiān)管部門認可的其他機構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)，可以申請參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓。

（二）合格投資者證明文件及開戶流程（1）自然人

1、本人身份證明原件；

2、本人名下申請前一交易日日終客戶交易結(jié)算資金和股票、基金、債券、券商集合理財產(chǎn)品等證券類資產(chǎn)市值證明文件，信用證券賬戶資產(chǎn)除外；

證券類資產(chǎn)市值證明文件可采用打印客戶對賬單形式，加蓋其他券商公章的對賬單可用于投資者資產(chǎn)的證明，對賬單包括當日打印資產(chǎn)對賬單（目前柜臺系統(tǒng)只能打印當日資產(chǎn)情況），和在金管家系統(tǒng)查詢上一日對賬單作為資產(chǎn)證明。

3、提供加蓋“證券存管業(yè)務(wù)專用章”的歷史成交流水記錄，或登錄中國證券登記結(jié)算有限公司投資者首次交易日期查詢網(wǎng)站http://iftd.chinaclear.cn/iftd/iftd_query.html或者全國股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)系統(tǒng)，查詢其投資經(jīng)驗，打印查詢結(jié)果并加蓋營業(yè)部“證券委托代理業(yè)務(wù)開戶專用章”確認的《投資者首次交易日期查詢結(jié)果》，證明其本人名下賬戶在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、上海證券交易所或深圳證券交易所發(fā)生首筆股票交易之日至申請日已滿兩年；或提供具有會計、金融、投資、財經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷的證明文件。

（2）機構(gòu)投資者

機構(gòu)投資者法定代表人（或授權(quán)代理人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或負責人）須前往開戶營業(yè)部辦理業(yè)務(wù)。需提供：

（一）經(jīng)有效年檢的營業(yè)執(zhí)照副本原件和加蓋公章的復(fù)印件；

（二）法人還需提供法定代表人身份證明原件（或授權(quán)代理人身份證明原件、法定代表人身份證明復(fù)印件和簽字并加蓋公章的法定代表人授權(quán)委托書）；

（三）合伙企業(yè)還需提供合伙協(xié)議原件和加蓋公章的復(fù)印件，執(zhí)行事務(wù)合伙人或負責人身份證明原件（或授權(quán)代理人身份證明原件、執(zhí)行事務(wù)合伙人或負責人身份證明復(fù)印件和簽字并加蓋公章的執(zhí)行事務(wù)合伙人或負責人授權(quán)委托書）。合伙企業(yè)實繳出資總額，依據(jù)會計師事務(wù)所為其出具的上一或距申請日期不超過六個月的月度審計報告認定；無審計報告的合伙企業(yè)，需提供實繳出資確認書、銀行繳款憑證等實繳出資證明文件。

（3）其他開戶資料（機構(gòu)或自然人）

1、深A(yù)股東卡；

2、填寫《廣發(fā)證券股份有限公司全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者風險承受能力調(diào)查問卷》（區(qū)分機構(gòu)投資者和自然人投資者），成績在24分以上；

3、填寫《廣發(fā)證券全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票公開轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)知識測試試題》成績在80分以上；

4、風險揭示相片一張（需包括風險揭示人員和客戶兩人同時在場），客戶簽署協(xié)議一張照片；

5、簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風險揭示書》；

開通權(quán)限流程：為其開通“特轉(zhuǎn)A”，并在一柜通系統(tǒng)菜單選項中選擇“證券”——“股份轉(zhuǎn)讓適當性管理”——“股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議登記”，開通交易權(quán)限。

如系統(tǒng)出現(xiàn)“客戶風險等級不匹配”等提示，請點選“是”；如出現(xiàn)“客戶未做風險測評”提示，在柜臺系統(tǒng)下列菜單中填寫風險測評調(diào)查問卷：“增值”——“適當性管理”——“客戶問卷調(diào)查”。

三、交易方法

投資者交易權(quán)限開通后，可以直接登錄公司最新核新網(wǎng)上交易系統(tǒng)，通過“股票報價轉(zhuǎn)讓”選項進行委托交易。投資者可通過公司交易客戶端或全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)http://bjzr.gfzr.com.cn/bjzr/index.html查詢成交信息和報價明細。過渡期委托的股票數(shù)量以“股”為單位，每筆委托股票數(shù)量應(yīng)為 3 萬股以上。股票轉(zhuǎn)讓的申報價格最小變動單位為 0.01 元，交易方式為：

（1）有明確成交對手：選擇“成交確認買入”（或“成交確認賣出”），雙方做反方向下單，約定編號在0-1000000自選，交易成功需買賣雙方下單中證券代碼、買入與賣出價格、買入數(shù)量與賣出數(shù)量、約定編號、對方席位號等均保持一致，廣發(fā)證券席位號：721100。

圖1 成交確認買入

圖2 成交確認賣出

（2）無明確成交對手：選擇定價賣出或買入，自動生成約定編號，由對手方進行成交確認申報（對手方不確定），交易成功需買賣雙方下單中證券代碼、買入與賣出價格、約定編號、對方席位號等均保持一致。成交確認申報股票數(shù)量小于定價申報的，以成交確認申報的股票數(shù)量為成交股票數(shù)量。定價申報未成交股票數(shù)量不小于 3 萬股的，該定價申報繼續(xù)有效；小于 3 萬股的，以撤單處理。成交確認申報股票數(shù)量大于定價申報的，以定價申報的股票數(shù)量為成交股票數(shù)量。成交確認申報未成交部分以撤單處理。

圖3 定價買入

圖4 定價賣出

（3）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓的交收日為 T＋1 日（T 日為股票轉(zhuǎn)讓日），最終交收時點為 16：00，T+2日資金可用、可取。

四、交易收費

投資者買賣掛牌公司股票，應(yīng)按照規(guī)定交納相關(guān)稅費，中國登記結(jié)算有限公司和全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對投資者股票公開轉(zhuǎn)讓過程中收費如下：

1、經(jīng)手費現(xiàn)按股票轉(zhuǎn)讓成交金額的0.5‰雙邊收?。?/p>

2、股份過戶費按成交金額的0.0025%雙邊收取；

3、監(jiān)管費和印花稅暫不征收；

4、賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)按深市A 股賬戶收費標準（結(jié)算費按成交金額的0.1‰雙邊收取，暫免收?。?/p>

5、暫時不收取股東減持所得稅。

五、不同券商開戶及股份托管

投資者可以通過單個或多個主辦券商的不同交易單元以同一證券賬戶買入股份，買入股份托管在交易單元所對應(yīng)的托管單元（可憑股東證明、合格投資者證明文件等在多家券商開戶）。

投資者可以通過托管單元對應(yīng)的交易單元賣出股份，如需通過其他交易單元賣出股份，應(yīng)當辦理股份轉(zhuǎn)托管，轉(zhuǎn)托管手續(xù)通過轉(zhuǎn)出的主辦券商辦理。（辦理特轉(zhuǎn)A轉(zhuǎn)托管手續(xù)）。