第一篇：個人投資理財?shù)慕?jīng)典案例分析

: 個人投資理財?shù)慕?jīng)典案例分析

財富手記

undefined出于工作的需要，兩人的應(yīng)酬比較多，所以小兩口每個月的基本生活開銷在5500元左右，平均每月還要負(fù)擔(dān)200元左右的醫(yī)療費(fèi)。

定存到期欲換新駒

王好夫婦現(xiàn)在只有一輛便宜的奧拓車(目前價值約4萬元)。到今年5月份，他們存的總共21萬元的定期存款就要到期了，目前預(yù)備把這部分錢拿出來換一輛20萬元以內(nèi)的新車。他們想著，掙了那么些錢，還不是為了改善生活質(zhì)量，換一部好一點(diǎn)的轎車，用起來舒服，面子上也好看些。

投資的房產(chǎn)怎么辦

王好夫婦現(xiàn)有的住房市場價約為85萬元。去年夏天，他們買了一套總價102萬元的新房，今年8月份可以拿到房鑰匙了。由于這套房子買時只交了首付款，余額是向銀行貸款進(jìn)行的投資，這樣每個月給他們增加了5500元的還款負(fù)擔(dān)。王好想用那房子開家美容院自己當(dāng)老板，但丈夫覺得自己做老板也不是那么輕松的，還是租出去坐著收租金比較方便。到現(xiàn)在兩個人還在猶豫中，未做出最后決定。

余錢如何投資

兩人目前除了存錢、買車、買房，基本上還沒怎么接觸過其他理財和投資的手段。基金、股票、債券從未碰過。除了擁有現(xiàn)金和活期存折中的9萬元之外，兩人還各投了一份10萬元保障額的壽險，每年保費(fèi)支出為5300元。

如何在工作狀況好，收入超出預(yù)計的情況下將余錢進(jìn)行投資，以便保證將來的生活，對于他們來說可以算是家庭理財中根本的困惑了。

家庭資產(chǎn)配置建議

目前家庭財務(wù)狀況和理財目標(biāo)分析

A．財務(wù)狀況分析

綜觀王好家庭的收支情況和資產(chǎn)狀況，總體來說還是不錯的。既有不錯的收入(盡管穩(wěn)定性有所不足)，也積累了相當(dāng)數(shù)量的家庭資產(chǎn)，有房有車，勉強(qiáng)可以算一個中產(chǎn)了。

從家庭資產(chǎn)的配置來看也基本合理，家庭債務(wù)屬于良性的合理范圍。但細(xì)究起來還是可以看到有兩點(diǎn)不足。一個是房產(chǎn)資產(chǎn)占家庭資產(chǎn)的比重稍高了一點(diǎn)，達(dá)到了85％，金融資產(chǎn)比例不到14％。不過因?yàn)樵摷彝サ默F(xiàn)金流非常充裕，所以流動性問題并不大，而且隨著每年收入的節(jié)余，金融資產(chǎn)的比例會逐步增加，該問題將會逐步解決。只是要注意在最近一段時間內(nèi)不應(yīng)當(dāng)再購買大額的固定資產(chǎn)了。一般來說，金融資產(chǎn)在家庭總資產(chǎn)中的比重不應(yīng)當(dāng)?shù)陀?0％；另千個問題是金融資產(chǎn)基本都是在銀行里存著，沒有做適當(dāng)?shù)耐顿Y。

B．理財目標(biāo)分析

王好沒有比較明確的理財目標(biāo)，倒是有不少具體的理財問題。總結(jié)王好的理財問題大致有以下幾條：

．換一輛好一點(diǎn)的車7

．當(dāng)寓公還是當(dāng)老板?

． 如何投資7

．要多少錢才夠維持目前的生活?

其實(shí)在明確了解王好家庭未來的生活計劃和理財目標(biāo)之前要回答這些問題是缺少依據(jù)的，因而也是相當(dāng)困難的。因?yàn)槿魏卫碡斠?guī)劃和建議都應(yīng)當(dāng)以人生的規(guī)劃和目標(biāo)為依據(jù)。比如，當(dāng)寓公或當(dāng)老板是完全不同的兩種生活方式，并沒有明確的好壞之分。同樣，家庭投資組合的設(shè)計，包括投資品種的選擇當(dāng)然也應(yīng)當(dāng)取決于生活方式和家庭的理財目標(biāo)。至于維持目前的生活水準(zhǔn)的概念也取決于未來生活方式的選擇安排，比如增加家庭成員的考慮、生活地點(diǎn)變遷的考慮等等選擇都會對需要多少錢的問題產(chǎn)生影響。

家庭理財建議

鑒于以上分析，我們在此僅就一般的情況就王好提出的家庭理財問題給一些建議，參考。1 對王好來說-首先要做的是對自己及家庭未來的生活安排要有一個較為明確的考慮。從王好目前的年齡來說，擺在眼前的就有兩件事需要想清楚，一個是是否或什么時候要孩子，第二個是是否考慮改變職業(yè)。

2．按照人之常情，假設(shè)王好打算近期要孩子，而對目前有相當(dāng)不錯收入并且已經(jīng)做了十余年的廣告業(yè)也還不厭倦的話，顯然應(yīng)當(dāng)當(dāng)寓公還是當(dāng)老板就要很好選擇了。

3．至于是否應(yīng)當(dāng)換車的問題，其實(shí)我們在家庭資產(chǎn)狀況分析中已經(jīng)提到，短期內(nèi)我們不建議換車。一方面由于家庭金融資產(chǎn)比例太少，另一方面由于王好家庭未來收入的不確定性，再考慮到該家庭未來預(yù)期的支出增加和收入減少(王好懷孕生孩子)。以王好家庭目前的資產(chǎn)水平來看，換車的消費(fèi)行為就顯得奢侈了一點(diǎn)。

4．如果不打算當(dāng)老板，當(dāng)然目前的現(xiàn)金流就不會有太大的變化。這樣目前30萬元的金融資產(chǎn)在近期也就沒有迫切的用途。當(dāng)然這些資金就可以也應(yīng)當(dāng)做一些更積極的安排，考慮到他們的投資經(jīng)歷和工作特點(diǎn)，我們建議主要采取購買開放式基金的方式來投資。我們推薦的組合比例是，貨幣市場基金：債券市場基金：股票市場基金為2：2：6。今后收入的節(jié)余也應(yīng)當(dāng)以定期定量的方式投入到這些投資方向中。

5．只要維持目前的生活是很危險的事情，我們只要想一想如果我們還維持十年前的生活水準(zhǔn)的話會是什么樣子就清楚了。理財目標(biāo)應(yīng)當(dāng)積極一些，就像我們對待生活的態(tài)度應(yīng)當(dāng)積極一點(diǎn)一樣。如果王好制訂一個諸如50歲退休時有一千萬元資產(chǎn)的理財目標(biāo)，我會認(rèn)為是非常好的目標(biāo)。

家庭投資建議

廣告人無疑是當(dāng)今社會最時尚、最活躍的一個群體，收入也較高。王好夫婦倆目前的家庭資產(chǎn)狀況不錯，急于想投資、買車。但針對兩人執(zhí)業(yè)的特殊性，建議最好長遠(yuǎn)規(guī)劃，作一綜合考慮。

職業(yè)規(guī)劃應(yīng)長遠(yuǎn)打算

眾所周知，廣告是個“食腦”的行業(yè)，講求好創(chuàng)意、好制作。在這個行業(yè)打拼，賺錢多但不穩(wěn)定，而且人員流動性較大，更主要的是信息更新極快，需要不斷地自我充電，工作起來很辛苦，執(zhí)業(yè)人群大都是精力充沛的年輕一族。夫婦倆現(xiàn)在的廣告人生活殷實(shí)，但消費(fèi)水平也很高，而且將來還要安排育兒計劃，這些都將占用很大的精力，需要有一份穩(wěn)定的收入才能確保生活的質(zhì)量。夫妻倆現(xiàn)在這樣同時從事高強(qiáng)度的行業(yè)，長期來看，不是一個長久之計。建議王好最好擇機(jī)對職業(yè)重新定位和規(guī)劃，至少確保一方的穩(wěn)定。

重視美容院計劃的轉(zhuǎn)行良機(jī)

目前，房市有降溫趨勢，一定程度上也影響了房子的出租。美容業(yè)的經(jīng)營利潤較大，入行門檻又低，如果使用自有房產(chǎn)還可以免除一大筆租金的支出，相對而言發(fā)展?jié)摿^大。針對上面的分析，王好想開美容院的設(shè)想倒是一個不錯的改行起點(diǎn)。但能否經(jīng)營成功，需要衡量很

多方面，比如自身的經(jīng)營管理能力、美容師的選聘及培訓(xùn)、美容器械及化妝品的進(jìn)貨渠道、美容服務(wù)特色、室內(nèi)裝潢設(shè)計效果、廣告宣傳等等。而且像王好這樣小區(qū)的房子，還要考慮到房子的樓層、地段及房產(chǎn)性質(zhì)等其他綜合因素。一般來說，加盟連鎖性美容院是條省心的捷徑，有現(xiàn)成可參照的規(guī)范化經(jīng)營模式，操心事少，成功概率也很高，適合于王好這樣開辦初期資金量不大、經(jīng)驗(yàn)較少的創(chuàng)業(yè)者。

換輛新年成本不高

當(dāng)然，若王好近期還不打算開辦美容院，也沒有其他的新增負(fù)擔(dān)的話，想換輛新車也未嘗不可。因?yàn)楝F(xiàn)在的奧拓車子從安全性上說還差了點(diǎn)，而．且每月5500元的消費(fèi)支出(含用車成本)，夫妻倆也完全能夠承受。如果換車，現(xiàn)在的這輛奧拓大概能折價到3萬左右，而牌照費(fèi)又省掉了，再加上其他的購置稅、保險費(fèi)等雜費(fèi)，一進(jìn)一出，買輛15萬元左右的中擋車，拿到手需額外增加14萬元左右的凈支出。這對王好夫婦倆來說，沒有什么經(jīng)濟(jì)壓力，無需考慮貸款買車。還有一點(diǎn)，買車時盡量選在月底或季度底，這時候銷車人員要完成一定的銷售額，比較有討價還價的余地。

中國農(nóng)業(yè)銀行上海分行理財中心顧韻

保險投資建議

王好家庭的現(xiàn)行投資計劃從保險角度來看主要有以下幾個方面值得注意：

家庭總收入比較高，且夫妻雙方收入比較平均；

收入波動性大，且工作穩(wěn)定，除較差；

房產(chǎn)貸款較多，但還款現(xiàn)金流較好；

所購保險集中于壽險，額度不高，且欠缺健康和意外險保障；

欠缺對養(yǎng)老退休及未來可能發(fā)生的育嬰保障的安排。

具體來說，首先，以王好夫妻目前兩個人的收入和支出情況看，應(yīng)付房屋月供及基本生活開銷后每月8000元的節(jié)余應(yīng)屬寬裕。但須考慮的是，由于夫妻雙方收入比較平均，假設(shè)一方因健康或意外造成收入減少，每月的現(xiàn)金流就會發(fā)生問題。有鑒于此，王好夫妻購買同等額度的保險是對的。這可以防止家庭收入因此種原因驟降造成的財務(wù)困境。但根據(jù)兩人的收入情況，購買保險的額度顯得不夠。一個家庭的保費(fèi)一般是家庭年收入總額的十分之一左右比較適宜，保險金額累計是年收入的5—10倍。對于王好一家來說，即是3萬元的年保費(fèi)、150萬一S00萬元的保險金額。

其次，兩人廣告工作的收入波動性較大，加上工作穩(wěn)定性也不是很好，因此在選擇保額上應(yīng)有所考慮，以防固收入波動影響保費(fèi)的繳付。綜合以上提到的算法，我們建議壽險保費(fèi)定在每年2萬一2．5萬元比較合適。另外，鑒于比較豐富但不穩(wěn)定的現(xiàn)金流，可考慮購買兼具壽險保障和投資功能的萬能險。

最后，從保障范圍來看，除了購買普通壽險外，也可考慮針對房屋月供這一主要支出購買房屋貸款人身保險。其好處是保額隨還款余額的減少而降低，比較節(jié)省保費(fèi)。在健康險方面，根據(jù)夫妻倆每月平均不算多的200元的醫(yī)療費(fèi)支出，建議主要購買針對較大醫(yī)療支出的住院和大病保險，另外，考慮到駕車等意外風(fēng)險，以較低的保費(fèi)購買保額較高的意外險也不失為好的投保選擇。

在養(yǎng)老退休保障方面，王好夫婦除了利用儲蓄等投資手段進(jìn)行積累外，也應(yīng)考慮購買養(yǎng)老年金保險作為補(bǔ)充。

第二篇：東南大學(xué)《個人理財與證券投資分析》理財投資案例分析

理財投資案例分析

22014414-黃天意

22014414

案例一

瘋狂的股市一波波來襲且看牛市中菜鳥奇葩選股法

案例詳情：

4月28日，中國結(jié)算披露最新數(shù)據(jù)顯示，上周(4月20日至4月24日)，兩市新增股票開戶數(shù)413.86萬戶，環(huán)比增26%，首度突破400萬戶，再創(chuàng)歷史新高。該數(shù)據(jù)此前已連續(xù)5周保持百萬戶級別增長。

而截至4月24日，A股賬戶數(shù)為19859.66萬戶，接近2億戶?；鹳~戶總數(shù)突破6千萬戶。

新增股民中，有不少是菜鳥。來看看他們有哪些奇葩選股大法。

一、靠朋友

1000多萬新股民選股基本靠朋友推薦

二、擲骰子選股

看到同事炒股收益豐厚，某菜鳥擲6次骰子，拼出來的數(shù)字如果是個股票的代碼，他就買進(jìn)去，然后等漲了再賣。

三、看日子選股

劉哥是看日子選股。比如這天是空倉的，劉哥便會看看今天是什么日期，那天正巧是3月28日，他根據(jù)日期拼出了600328、300328、000328(空號)三個股票代碼，最終劉哥在3月30日買進(jìn)了“300328”。

四、拋硬幣決定

最讓小散難以決定的是要持倉留守還是落袋為安。為了解決這個難題，某菜鳥采取了一個最簡單的方式——拋硬幣，如果正面朝上就持倉留守，如果反面朝上就落袋為安。至于準(zhǔn)確率，菜鳥笑著說：“這就要看天意了。

五、看名字

有21%選股過程中僅僅是因?yàn)椤懊植诲e”就買進(jìn)了，10%是“別人拋我就進(jìn)”的“逆向思維”。

六、抽簽搖號

大致選中多個股票號碼，放到杯子里，買股時搖一搖，隨機(jī)抽取。

七、夢中神授

祈禱晚上有神人入夢指點(diǎn)選倍增牛股，或者像韓信一樣，夢中遇到神仙老頭橋上贈《選股兵法》

八、星座風(fēng)水

結(jié)合平日所學(xué)星座學(xué)或風(fēng)水學(xué)，自己星座運(yùn)勢如何，或當(dāng)日是否適合股票買賣，再進(jìn)行操作。

【點(diǎn)評】從這個貌似很滑稽的炒股選股的方法，我們可以學(xué)到很多東西。

22014414

首先，大批“小白”涌入股市對股市的影響是非常大的，假設(shè)我們在不知曉的情況下按照常規(guī)思維去衡量股市的波動，就明顯不是那么合理了。古語云“知己知彼，百戰(zhàn)百勝”，自然也可以應(yīng)用到我們的股市的經(jīng)營中。

另外，“小白”的加入讓某些商人有了商機(jī)，比如理財類的公司和產(chǎn)品都將獲得青睞。這也是為什么股神巴菲特也無法阻止中國大媽炒熱黃金的趨勢的根本原因，高智商的人類有時也要變得“愚蠢”一點(diǎn)才能顯得更加聰明，那么接下來我們分析一下中國大媽。

中國大媽

中國大媽，金融界新名詞，指一些在黃金暴跌時刻瘋狂搶購黃金的中國中年婦女。2013年，國際黃金價格在4月12日和4月15日經(jīng)歷了一次震撼暴跌，直接從1550美元/盎司（約合人民幣307元/克）下探到了1321美元/盎司（約合人民幣261元/克）。隨后，來自各方的搶購黃金消息，打破了供需平衡?！爸袊髬尅保ㄒ恍┲袊癖姡┋偪瘛俺住秉S金，恰逢金價止跌回升，使得好些人以為是“中國大媽”打敗了華爾街，因此這一戲謔稱呼紅遍全球。

2013年4月15日，黃金價格一天下跌20%，大量中國民眾沖進(jìn)最近的店鋪搶購黃金制品，一買就是幾公斤，他們被稱作是抄底黃金市場的“中國大媽”。

有人猜測，今年全球最紅的詞將是“中國大媽”。華爾街大鱷在美聯(lián)儲的授意下舉起了做空黃金的屠刀，不料半路殺出一群“中國大媽”，1000億人民幣，300噸黃金瞬間被掃，華爾街賣出多少黃金，大媽們照單全收。多空大戰(zhàn)中，世界五百強(qiáng)之一的高盛集團(tuán)率先舉手投降。一場“金融大鱷”與“中國大媽”之間的黃金阻擊戰(zhàn)“中國大媽”完勝。

“最近你買黃金了嗎？”這可能是中國百姓今年“五一”節(jié)里的新問候語。廣州友誼商場黃金柜臺的售貨員說，這里的黃金前幾天就賣斷了貨，直到昨晚才補(bǔ)上。售貨員表示，一周前黃金價格跌到每克350多元人民幣的時候，更是一金難求?，F(xiàn)在的金價相當(dāng)于兩年前左右。

《貨幣戰(zhàn)爭》一書的作者宋鴻兵最早提出了“中國大媽”搶黃金論調(diào)，而且他說外國大媽也一樣。宋鴻兵說：“不光是中國的大媽大嬸們在搶，我估計全世界的大媽大嬸都在搶。黃金價格沒有像高盛當(dāng)時預(yù)言的那樣，會跌到1100美元，全世界的實(shí)物買盤可能起到一個重大的支撐作用?？赡芫图兇赓徺I力而言，亞洲這次吸納實(shí)物黃金不一定會比美洲和其他地區(qū)多多少，歐美那邊也排隊，但不可能出現(xiàn)咱們這邊大媽大嬸圍著金店首飾的火爆景象”。

不過中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇教授認(rèn)為，花費(fèi)數(shù)百萬，金項(xiàng)鏈一買一百條的中國投資客也充滿了無奈。郭田勇稱：“目前中國百姓來講，投資渠道缺乏，中國股市、房地產(chǎn)價格都充滿不確定性，百姓繼續(xù)投資出現(xiàn)疑慮，在投資渠道相對缺乏的情況下，黃金就會成為中國百姓心目中的一個更為重要的投資品”。

然而不幸的是，大媽們依舊沒能改變黃金的下跌趨勢，從2012年10月起,紐交所黃金價格就從1700美元/盎司的高價位持續(xù)走跌,至今仍未回升。

“中國大媽”搶金深套一年，賬面虧損15%~ 20%，雖然當(dāng)初以主婦形象搶盡了做空黃金的華爾街精英們的風(fēng)頭，一年后的今天，這些金幣卻反成累贅，金價15%左右的跌幅給了中國大媽當(dāng)頭棒喝?！安粫u掉，賣掉更虧，只能壓箱底，以后不會再盲目搶金。”大媽們只能亡羊補(bǔ)牢。而據(jù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》調(diào)查，盡管金價依舊走低，今年“五一”中國大媽選擇了集體淡定。

去年中國大媽們瘋狂購金的行動曾被描繪為，對著陳列架“手一指全要”的霸氣，被輕易掃蕩一空的貨柜，擠不進(jìn)店門的焦灼表情……種種細(xì)節(jié)無一不折射出搶金大媽的瘋狂，甚至感染了《華爾街日報》創(chuàng)造“dama”一詞，并被戲劇性地收錄進(jìn)《牛津英語詞典》。

“去年會發(fā)生搶金現(xiàn)象是因?yàn)?008年到2011年的幾年間，幾乎每次金價出現(xiàn)小的調(diào)整時買進(jìn)都會賺錢，而且一買進(jìn)幾乎馬上就能立竿見影地賺錢?！鄙虾｜S金交易所專家顧問李駿

22014414

對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》分析，“再加上當(dāng)時很多主流銀行、金店的營銷攻勢，中國大媽在財富增值的強(qiáng)烈預(yù)期下買入黃金，持金成本平均高達(dá)1500美元/盎司（約合人民幣296元/克）?！?截至5月5日，紐約商品交易所Comex分部交投最活躍的6月黃金期貨結(jié)算價是每盎司1309.3美元（約合人民幣259.12元/克）。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，自2013年5月至今，跟隨國際金價漲跌的老鳳祥的飾品金價也從接近400元的高點(diǎn)跌至如今的約330元。

“這意味著大媽們過了一年也沒能解套，深套了15%~20%左右?！崩铗E坦言，不僅如此，在過去一整年中，中國大媽連曇花一現(xiàn)的賬面浮盈都不知道是何滋味，“去年下半年最大的反彈也只不過是1443美元/盎司，離大媽平均搶購的價格還差近乎60美元，60美元也就意味著4%左右的套牢，現(xiàn)在金價回落到1300美元附近，更是有去無回?！?/p>

金子看起來還是沉甸甸的金子，一年中卻有15%的價值白白打了水漂，這筆昂貴的學(xué)費(fèi)讓中國大媽不再深情。今年以來，去年慘跌的金價依然于低位徘徊，但大媽們已不復(fù)當(dāng)初的高調(diào)看多。

【點(diǎn)評】原本以為是改變?nèi)A爾街黃金走勢的一次大媽們的瘋狂，最終也無法抵擋華爾街的巨鱷們的操盤。

我們可以認(rèn)為這是普通大眾輸給了金融屆，畢竟這件事從頭到尾都有人在幕后操縱著。中國大媽資產(chǎn)被套牢，也是中國民眾缺乏理財投資途徑的表現(xiàn)，不過如何能讓普通民眾能有更加理智和有考慮的決定，的確是理財投資行業(yè)的一大難題。對我們來說，我們是有一定基礎(chǔ)的大學(xué)生，理財這方面就要有自己更加理智的分析和詳細(xì)的規(guī)劃，當(dāng)然，我們需要為自己的每個決定作出恰當(dāng)?shù)臎Q定。就像理財投資課上講到過的，理財不僅僅是當(dāng)你錢足夠多的時候去讓它能夠保值，更是當(dāng)你沒有足夠的財產(chǎn)的時候去充分利用你的財產(chǎn)并盡可能的產(chǎn)生更多的額外價值。人云亦云是非?？膳碌?，更多的時候我們只能選擇相信專業(yè)的分析，而不是只看到表面的情況，就像今年的牛市，我們有可能在這一輪里賺了不少，但是有賺也有賠，賠的人絕對不在少數(shù)，接下來我們分析一下今年的牛市里的賺與賠。（根據(jù)第四部分個人金融與風(fēng)險管理）

案例二

牛市里的賺和賠

牛市崛起，市場上開始流傳不同版本的財富故事。既有專打新股的打新客、也有在不同市場間倒騰資產(chǎn)的“騰挪俠”；既有默默堅守價值投資的“大牛散”，也有頻頻買在高點(diǎn)的“接盤俠”，更不乏莫名暴富的“馬大哈”。牛市既在演繹著投資者的財富傳奇，也在鋪就每個人的人生歷程。市場如人生，投資人的損益、得失、哀樂、忐忑，正一幕幕在這里上演??

循環(huán)短期融資的打新客

王女士是做銷售的白領(lǐng)，她認(rèn)識一位從事小商品批發(fā)的朋友，這位朋友手上常會短期出現(xiàn)大量流動資金。但是，由于工作繁忙，他們倆都沒有時間看盤炒股，她和朋友商定了一種方法來參與炒股：短融式打新。

據(jù)其介紹，她與朋友約定，在新股集中申購期間，朋友固定籌措借給她300萬元，而她

22014414

賬戶里的資金則作為底倉買入股票，打中新股之后，資金一回轉(zhuǎn)，她立刻將借款歸還給朋友，并支付相應(yīng)的利息，一般來說，資金的使用成本每次是0.3%，而根據(jù)測算，每次打新獲得的收益在1.5%~2%之間，也就是說，每次參與打新，她盈利比例約在1%以上，也就是3萬到4萬元。

王女士透露，最近幾個月的新股申購她都參與了，而且還屢屢中簽，獲得了不菲的收益。而對于自己賬戶里的閑置資金，由于初入股市，不懂行情，都買了估值較低、波動較小的銀行股，近一個月銀行股出現(xiàn)行情，她的股票賬戶也小有盈余。

【點(diǎn)評】對于散戶來說，申購打新基金是不錯的選擇，由于新股發(fā)行的周期性，實(shí)際上打新基金有一段資金沉寂期，散戶通過短期融資直接參與新股申購，等于短期內(nèi)放大了本金規(guī)模，獲取的收益可能會更高。但這種參與方式主要有兩大風(fēng)險：一是如果無法中簽或中簽較少，會產(chǎn)生無法覆蓋資金成本的情況；二是新股上市也會存在跌破發(fā)行價的極端狀況，如果發(fā)生將無法歸還短融資金，本金也會遭受較大損失，但從目前的新股發(fā)行制度看，大部分的新股發(fā)行市盈率都低于所在行業(yè)的平均水平，新股上市跌破發(fā)行價的可能性很低。王女士的做法值得贊許的部分是切合個人理財實(shí)際，沒有盲目耗費(fèi)工作時間去參與股市炒作，但對于沒有融資渠道的投資者來說，如果能夠接受打新基金一年10%左右的收益率，直接申購打新基金即可獲得新股IPO紅包。

倒騰資產(chǎn)的“騰挪俠”

李先生是P2P理財和余額寶的忠實(shí)粉絲，還參與投資了一家P2P公司。近期，股市的大漲讓其股票的收益大大超過了P2P和貨幣基金的理財收益。因此，他開始陸續(xù)從自己投資的P2P理財平臺和余額寶中，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓、贖回等方式取出資金，投入到股票型基金、指數(shù)型基金和股票中來。

李先生表示，市場的熱點(diǎn)是不斷變化的，自己會隨著市場變化不斷更新資產(chǎn)配置：熊市里會把大部分的資金配置到固定收益類產(chǎn)品和一些靠譜的P2P平臺上，剩余的資金才會投資到比較安全、低估值的權(quán)益類產(chǎn)品上；而現(xiàn)在牛市來了，就要把配置比例顛倒過來。而具體要配置多少比例，還要看對各個時期市場盈利預(yù)期的判斷。李先生給自己設(shè)定的投資調(diào)整周期是一個月，他每個月都會對未來做研判，并據(jù)此調(diào)整自己大類資產(chǎn)配置的資金量。

【點(diǎn)評】由于投資渠道和理財品種日趨多元化，投資者在參與市場時就面臨多種選擇。不同的市場具備不同的收益和風(fēng)險特點(diǎn)，而且在不同的經(jīng)濟(jì)形勢下，風(fēng)險收益預(yù)期也各不相同。如果能定期梳理自己持有的投資品種，并根據(jù)市場行情提前做好預(yù)估，及時調(diào)整大類資產(chǎn)配置比例，將有利于充分享受熱門市場的投資機(jī)會，并回避冷門市場的投資風(fēng)險。對此，投資者可以針對持有的不同市場的理財品種進(jìn)行橫向比較，制作定期時段的收益數(shù)據(jù)圖，通過比較，可以感受到資金在不同市場的使用效率，并及時做出資金的分配和調(diào)整，才能最大程度地實(shí)現(xiàn)投資收益，但這類配置必需具備一定的前瞻性，不然容易陷入“追漲殺跌”、首鼠兩端的境地。

堅守價值投資的“大牛散”

林先生是入市近十年的“大牛散”，經(jīng)歷過大牛大熊市的他面臨這場牛市更是坦然淡定。他告訴記者，牛市的策略就是買入并持有，多看少動。因此，他的做法就是做好投資組合，剩下的就交給市場。

林先生透露，自己早期買入了滬深300增強(qiáng)型指數(shù)基金和兩只5年內(nèi)排名都在前1/2的

22014414

明星基金經(jīng)理的股票型基金，并配合持有了3只低估值、成長性好的股票。林先生判斷，這輪牛市至少還有兩年的行情，自己的配置只會加倉或少量購買其他低估值的股票，他會長期持有這些股票，直到感覺牛市接近頂部。他認(rèn)為，越是到了牛市，越需要坐得住，頻繁地?fù)Q股難以帶來超越市場的收益，在判斷牛市趨勢不變的情況下，每次大跌都是買入的良機(jī)。

【點(diǎn)評】目前的市場是有效市場還是無效市場？做價值投資還是成長投資？該買入主動管理還是被動基金？對于這些問題的探討和實(shí)踐似乎沒有終點(diǎn)。實(shí)踐上看，無論哪種學(xué)說或投資理念的擁躉，都不乏成功的典型和失敗的案例，但投資者最好在持續(xù)的投資中不斷試驗(yàn)，找到一種適合自己的投資方法，并堅持下去，一般來說，這樣比毫無章法地頻繁轉(zhuǎn)換要更容易奏效。無論是買股票還是買基金，堅持一種投資理念，不停地完善自己的投資方法，并督促自己遵守投資紀(jì)律，是“小散”成為“大散”、“牛散”的必經(jīng)之道。

頻頻買在高點(diǎn)的“接盤俠”

剛畢業(yè)不久的小張是一名股市新手，但在股市中已經(jīng)是經(jīng)驗(yàn)豐富的“接盤俠”。小張告訴記者，滬港通開通后，一直被外資追捧的一只鐵路股成為自己入市后買的第一只股票，一開始聽到很多消息稱外資青睞該股票，他心想等等再說，可在等待的過程中，該股票一路單邊上漲，在漲到40%左右，小張沒有按捺不住，開始下單買入，可惜買在了歷史高位，之后股價便一瀉千里，小張足足被套牢了3個月，一直等到股指沖破4000點(diǎn)，他才解套。

在此期間，他聽聞一只“澤熙概念股”兩周內(nèi)上漲了60%，在上一只高鐵股剛剛解套后，他立刻清倉買入這只“澤熙概念股”，沒想到第二天尾盤開始大跌，第三天又遭遇了跌停板。小張給記者看自己的證券賬戶，同時持有十幾只股票，虧損比例高達(dá)40%。小張哀傷地告訴記者，在這輪近半年的牛市里，聽到最多的是朋友們都說賺了多少錢，“可為啥我一直在套牢和等待解套中度過呢”？

【點(diǎn)評】頻頻高位被套、屢屢低位割肉——這是很多股民經(jīng)歷過的股市夢魘。半輪牛市下來，看別人在牛市里收獲財富夢想的時候，很多股民非但沒有享受到市場的紅利，反而被市場屢屢戲弄。而要想真正享受到牛市的紅利，還是要扎扎實(shí)實(shí)地了解基本面、學(xué)習(xí)技術(shù)面、少聽消息面。一分耕耘，一分收獲，建立在自己對市場的獨(dú)立判斷的基礎(chǔ)上，未必能夠賺錢，但僅憑市場的消息，頻繁追漲殺跌，想要盈利的可能性其實(shí)微乎其微。

莫名暴富的“馬大哈”

北京的紀(jì)先生是出名的“馬大哈”。前幾年聽說別人都在炒股票，自己也開戶投資了幾十萬元閑置資金買了一只股票，由于工作繁忙，對股市也不太了解，買入后就很少關(guān)注股票的走勢。去年年底股市上漲，大家都開始談?wù)摴善绷?，他發(fā)現(xiàn)自己的資金賬戶和登錄密碼都忘記了。紀(jì)先生找到開戶的證券公司找回密碼，登錄后發(fā)現(xiàn)股票的市值已經(jīng)增長了幾倍，客戶經(jīng)理告訴他可以賣了，但紀(jì)先生掛單操作不成功，后來就沒有繼續(xù)操作。近期，客戶經(jīng)理提示市場風(fēng)險，紀(jì)先生才記起自己的股票，登錄后發(fā)現(xiàn)市值又增長了60%，自己資產(chǎn)多了一兩百萬。紀(jì)先生覺得幸運(yùn)又莫名其妙。

【點(diǎn)評】牛市中雖然不乏這些莫名其妙暴富的投資者，但在牛市結(jié)束后，更不乏不知所以顆粒無收的“歸零者”。如果能不明不白地賺錢，早晚也會不明不白地賠錢。既然來到了這個市場，不妨花多一點(diǎn)心思，真正地去了解宏觀經(jīng)濟(jì)、分析企業(yè)價值，分析自己所上市公司，與自己投資的上市公司共同成長，這樣個人投資能力得以提升，盈虧都是明明白白清清楚楚。

22014414

普通投資者的財富傳奇還在繼續(xù)上演，“牛散”的理財歷程還在陸續(xù)譜寫，伴隨著曲線的波動、數(shù)字的變化和紅綠的交替，一個個財富故事正在不斷成為現(xiàn)實(shí)，投資者要抓住牛市的機(jī)會建立自己的投資理念，梳理自己的投資方法，并為牛熊轉(zhuǎn)換之時積攢足夠的“存糧”，不斷總結(jié)不斷前進(jìn)，才能持續(xù)滾雪球，實(shí)現(xiàn)財富的穩(wěn)定增值。

（根據(jù)二三部分-個人理財和理財投資）

第三篇：個人投資案例分析

投資學(xué)：案例分析

一、對john的投資行為進(jìn)行分析

1、初到美國的 john,看到當(dāng)時十分便宜的房價，外加買房可以抵稅的誘惑,未加思索的加入了當(dāng)時“抄底”買房的大軍。這樣的決定太過草率，房價雖然便宜，但是要考慮地段和以后的房價增值率，雖然有買房抵稅的優(yōu)惠政策，但也需要首先了解大概的低稅率是多少。并且自己是否有買房的必要。

2、不要盲目的相信房產(chǎn)中介，要進(jìn)行實(shí)地考察，了解市場情況，推測此地段未來市場的發(fā)展行情。

3、john買了300平方米的別墅，對于單身的他來說，未免顯得有點(diǎn)空曠，要結(jié)合自身情況，購買適合自己的房子。

4、john打理房子所花費(fèi)的費(fèi)用超出預(yù)期值，說明john之前有許多因素沒有考慮進(jìn)去，工作做得不到位

5、從john買房子的初衷來看,john買房子是為了投資而不是長期居住，所以john可以考慮其他的投資工具，并不一定買房。

二、我們的投資過程

1、在買房之前，我們首先要考慮一下自身的資金實(shí)力，是否需要借款買房，如果需要的貸款，那貸款率是多少，看工作狀態(tài)是否穩(wěn)定，在未來償還的時間段里是否有經(jīng)濟(jì)壓力。

2、除了買房這項(xiàng)投資，我們是否可以選擇別的金融工具，因?yàn)槭莿偖厴I(yè)的大學(xué)生，并且工作穩(wěn)定，在美國打拼的青年這種背景下，我們可以考慮一下別的中期投資，并不一定去買房。

3、由于是商學(xué)院畢業(yè)讀過MBA，所以我們可以根據(jù)自己的喜好，所學(xué)過的投資理財知識來進(jìn)行投資，根據(jù)美國金融市場的行情，建立投資組合，遵循多元化的風(fēng)險投資組合。由于對美國房地產(chǎn)市場行情并不是很了解，因此，我不會盲目的進(jìn)行投資，所以如果是我，我會選擇購買各種證券，而不去買房。以下是我的投資規(guī)劃：

?建立投資組合：

規(guī)劃：考慮投資人的財務(wù)狀況、知識水平、風(fēng)險承擔(dān)能力；對金融市場，證券市場進(jìn)行長期、短期的預(yù)期；投資人選擇的投資政策保守政策、積極策略、自行管理還是委托專業(yè)人操作； 投資人的目標(biāo)，策略，限制條件

投資組合按粗略的分類有三鐘不同的模式可供運(yùn)用，即積極的、中庸的和保守的。決定采

用哪一鐘模式，年齡是很重要的考慮因素。每個人的需要不盡相同，所以并沒有一成不變的投資組合。

沒有什么標(biāo)準(zhǔn)的原則，但大體上可遵照一個“一百減去目前年齡”的經(jīng)驗(yàn)公式。這一公

式意味著，如果你現(xiàn)年60歲，至少應(yīng)將資金的40％投資在股票市場或股票基金；如果你現(xiàn)

年30歲，那么至少要將70％的資金投進(jìn)股市。

具體實(shí)施方法如下：在20到30歲時，由于距離退休的日子還遠(yuǎn)，風(fēng)險承受能力是最強(qiáng)的，可以采用積極成長型的投資模式。盡管這時期由于準(zhǔn)備結(jié)婚、買房、置辦耐用生活必需品，要有余錢投資并不容易，但你仍需要盡可能投資。按照“一百減去目前年齡”公式，你可以

將70％至80％的資金投入各種證券。在這部分投資中可以再進(jìn)行組合，譬如，以20％投資

普通股票，20％投資基金，余下的20％資金存放定期存款或購買債券。當(dāng)然我們要結(jié)合自

身?xiàng)l件，市場情況，適當(dāng)?shù)淖儎樱?/p>

?如何管理投資組合：

A保持證券、股票的流動性（風(fēng)險與流動性成反比例，流動性越大，變現(xiàn)能力越強(qiáng)，理清兩者的關(guān)系，按照確保投資的流動性與風(fēng)險防范的基礎(chǔ)上追求受益的原則來進(jìn)行投資活

動）

B了解宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律和國家政策

C防范系統(tǒng)風(fēng)險（通貨膨脹風(fēng)險，利率風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)政策的變化）

D加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握有關(guān)證券，股票基本知識和操作技能

E了解市場風(fēng)險的成因，準(zhǔn)確判斷大盤趨勢，確立全局觀，規(guī)避可以規(guī)避的風(fēng)險。

?投資業(yè)績評價

首先我們要排除風(fēng)險因素對業(yè)績評價的不利影響，風(fēng)險調(diào)整基礎(chǔ)上比較收益才有

意義。

投資組合業(yè)績評價需要考慮的因素：投資組合的投資目標(biāo)；投資組合承受的風(fēng)險

水平;用于比較的基準(zhǔn)指數(shù)；時期的選擇；投資組合的穩(wěn)定性。

三、投資的意義

對于個人而言：投資可以幫你靈活運(yùn)用手邊的閑置資金，避免金錢購買力降

低，讓生活過的多姿多彩，為自己也為家人改善生活水平?？梢詣?chuàng)造財富，增進(jìn)消費(fèi)福祉，將錢花在刀口上，不會造成捉襟見肘的窘態(tài)?？梢愿玫囊?guī)劃你的生活！

對于企業(yè)而言：

（1）投資是企業(yè)獲得利潤的前提：利潤是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營活動取得的財務(wù)成果。

企業(yè)要獲得利潤，必須將籌集的資金投入使用：將資金直接用于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，或?qū)①Y

金以股權(quán)、債權(quán)的方式投給其他企業(yè)以獲取報酬。可見，要獲取利潤就必須進(jìn)行投資。

（2）投資是企業(yè)生存和發(fā)展的必要手段：企業(yè)從事正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動時，各項(xiàng)生

產(chǎn)要素不斷更新，為了保證生產(chǎn)的持續(xù)進(jìn)行，企業(yè)需要不斷地將現(xiàn)金形態(tài)的資金投入使用，這是企業(yè)生存的基本條件。同樣，當(dāng)企業(yè)要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時，也需要進(jìn)一步地投資才能使企

業(yè)的資產(chǎn)增加，而當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大后。為了保證正常的生產(chǎn)，還需要追加營運(yùn)資金，而

這一切只有投資才能實(shí)現(xiàn)。

（3）投資是企業(yè)降低風(fēng)險的重要途徑：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動不

可避免地存在風(fēng)險，其基本原因在于商品銷售數(shù)量的不確定性，而影響銷售數(shù)量的因素較多，如商品的質(zhì)量、市場對商品的需求、企業(yè)的銷售策略和服務(wù)水平、企業(yè)的成本費(fèi)用等。為了

降低風(fēng)險，企業(yè)經(jīng)常要保持質(zhì)量、技術(shù)領(lǐng)先水平，通過投資提高企業(yè)設(shè)備的技術(shù)含量；為了

降低風(fēng)險，企業(yè)還要進(jìn)行多品種、跨行業(yè)經(jīng)營，同樣需要投資來支持。

（4）投資是實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的基本前提：企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)是不斷地創(chuàng)造企業(yè)

價值，為此，就要采取各種措施增加利潤，降低風(fēng)險。企業(yè)能夠通過投資活動選擇購買所需

要的生產(chǎn)要素，并將這些生產(chǎn)要素有效的結(jié)合起來，充分發(fā)揮其效益，進(jìn)而不斷創(chuàng)造企業(yè)財

務(wù)管理的目標(biāo)是不斷地創(chuàng)造出新的，更高的價值。創(chuàng)造的現(xiàn)金流越多越穩(wěn)，企業(yè)價值就越大，而企業(yè)創(chuàng)造價值的能力，主要通過投資活動來實(shí)現(xiàn)，進(jìn)行有效的投資就是讓企業(yè)創(chuàng)造的價值

越大，以使于企業(yè)有利益關(guān)系各方面都能從中受益，增加自身的財富。

小組成員：沈敏

欒亞榮

第四篇：個人理財案例分析報告

個人理財案例分析報告

學(xué) 生 姓 名 翁寶國 專 業(yè) 工商管理

個人理財案例分析報告

在現(xiàn)實(shí)生活中并非所有人都有著充足的財產(chǎn)去實(shí)現(xiàn)他們的目標(biāo)或者達(dá)成他們的每個心愿，作為一個收入適中的普通人為了讓生活更加合理、舒適和富有情趣，就必須要對自己的財產(chǎn)狀況有正確的認(rèn)識，并且能夠有計劃的控制自己的財產(chǎn)，這就需要有個人理財方面的知識。

個人理財是通過對財務(wù)資源的適當(dāng)管理來實(shí)現(xiàn)個人生活目標(biāo)的一個過程，是一個為實(shí)現(xiàn)整體理財目標(biāo)設(shè)計的統(tǒng)一的互相協(xié)調(diào)的計劃。這個計劃一般都較長，有三個核心：

1、財務(wù)資源，要清楚自己的財務(wù)資源有哪些，可以控制的部分有哪些，這樣才能實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)的計劃；

2、生活目標(biāo)，要對自己的生活目標(biāo)有清醒的認(rèn)識；

3、要有一系列統(tǒng)一協(xié)調(diào)的計劃，要保證所有的計劃不會沖突，協(xié)調(diào)起來都能夠?qū)崿F(xiàn)。核心內(nèi)容就包括保險計劃、投資計劃、教育計劃、所得稅計劃、退休計劃、房產(chǎn)計劃。用現(xiàn)金流的管理把所有的計劃綜合在一起，協(xié)調(diào)所有的計劃，并讓所有的計劃都能夠滿足現(xiàn)金流，這就是個人理財?shù)暮诵膬?nèi)容。

其實(shí)，理財是一門很復(fù)雜的學(xué)問，不是說簡簡單單學(xué)弄兩下就可以做到很好的，必須要有一定的方法和知識的積累，甚至是社會的經(jīng)驗(yàn)等等，具體的方法有這樣以下幾點(diǎn)：

第一，制定理財目標(biāo)。這個理財目標(biāo)要量化，比如說要買一個房子，這是不是一個理財目標(biāo)？這不是。要買一個價值多少錢的房子，要三年以后買房子，還是明年就要買房子，這才是一個理財目標(biāo)，就是說要量化，要有一個時間的概念。同時，還可以想象一下，住在這個房子里會是一個什么樣的狀況，這樣有助于實(shí)現(xiàn)你的理想目標(biāo)。真正的理財目標(biāo)是一個量化、有期限的目標(biāo)。

第二，回顧自己的資產(chǎn)狀況。就是看一看你到底有多少財可以理。一個是你過去有多少資產(chǎn)，再一個你未來會有多少收入，這都屬于有多少財可理的范疇的問題。看一下你的資產(chǎn)是不是符合自身的需求，你的資產(chǎn)負(fù)債是不是合理，是不是還可以利用一些財務(wù)杠桿讓自己的財務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理，這都是回顧資產(chǎn)狀況。

第三，了解自己的風(fēng)險偏好。有三個方法，首先要考慮你的個人情況，有沒有成家，有沒有供養(yǎng)的人口，支出占收入的多少。如果有一個孩子，投資行為還是非常進(jìn)取非常高風(fēng)險的，只能說明這沒有清醒的認(rèn)識，因?yàn)橐?fù)擔(dān)的家庭責(zé)任已經(jīng)不一樣了。其次，考慮投資的趨向。比如在股票方面非常在行，投資方面是非常進(jìn)取的人等等。最后，還要考慮個人性格的取向。不同性格的人在面對一些事情的時候，會做出截然不同的選擇。

第四，進(jìn)行合理的資產(chǎn)分配。這個資產(chǎn)分配是戰(zhàn)略性的，是在非常理

性的狀態(tài)下做出的資產(chǎn)分配，不能今天突然聽朋友說一個股票非常好，就把所有的資產(chǎn)都放在股票上。應(yīng)該首先把資產(chǎn)做一個很好的分配，比如說從戰(zhàn)略的角度講，只拿30%的資產(chǎn)做股票投資，不管別人怎么說，就固定在30%，20%的資產(chǎn)放在銀行里，這就是一種戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。

第五，進(jìn)行投資績效的管理，根據(jù)市場的變化做調(diào)整。即合理安排口袋里的錢

下面來看一下案例，并進(jìn)行適當(dāng)?shù)睦碡敺治觯?/p>

案例：正值不惑之年的伊女士正在攻讀博士學(xué)位，現(xiàn)在是名自由職業(yè)者，收入并不固定。先生是職業(yè)經(jīng)理人，月收入 8000元左右。家庭每月支出約3000元，另外每年還要支出自己和孩子的教育費(fèi)13000元。家庭總資產(chǎn)120余萬元，其中各項(xiàng)存款和國債75萬元，基金及股票15萬元，現(xiàn)居市內(nèi)價值約20萬元的一套一室產(chǎn)權(quán)房。保險方面，先生的健康和意外險保額10萬元，伊女士自己住院、大病及意外險保額共20萬元。因?yàn)楹⒆邮潜Ｕ系闹攸c(diǎn)，除醫(yī)療及意外險保額13萬元外，伊女士還為孩子買了很多有儲蓄理財性質(zhì)的保險，如教育金14000元，婚嫁金20000元、養(yǎng)老金2000元／月，55歲以后終身保障金80000元。在負(fù)債方面，伊女士笑言道：“除了對孩子與生俱來的‘負(fù)債’外，家庭沒有任何財務(wù)上的債務(wù)?！币僚空J(rèn)同關(guān)于“當(dāng)前形勢下，購房更不必一步到 位”的觀點(diǎn)，準(zhǔn)備結(jié)合孩子在市內(nèi)讀書的情況，在市中心買套較大的二手房過渡，現(xiàn)住房出租?？紤]購買120平方米左右，3000元／平方米，總價40萬元的 住房。有購

車愿望，希望總價在15萬元以下。伊女士覺得家里的財務(wù)結(jié)構(gòu)不太合理，想“將現(xiàn)金盡快投入良性運(yùn)轉(zhuǎn)，通過投資組合來規(guī)避風(fēng)險”，但“趨向于穩(wěn)定投資，不追求高風(fēng)險高收益”。伊女士理想中的幸福生活是“不求奢華，但舒適、樸實(shí)有個性”。現(xiàn)希望理財專家對家庭理財規(guī)劃提出建議。案例分析：

1、首先可以看出，案例中的主人所期望的目標(biāo)是很合理的，對于現(xiàn)有條件，經(jīng)過適當(dāng)規(guī)劃是完全有能力實(shí)現(xiàn)的。

2、家庭年最低收入是8000*12=96000元，之所以說是最低因?yàn)榕魅耸亲杂陕殬I(yè)者，還會有不定數(shù)目的收入。每年必須的開支13000+3000*12=49000元，另外有可能發(fā)生感冒等情況，根據(jù)正常情況分析，3人大概需要600元（此處情況是因?yàn)楦忻安粔虮ｋU公司處理，所以只能算作意外支出），其他消費(fèi)包括買衣服等必需品都包含在月消費(fèi)中，這樣每年基本凈收入為96000-49000-600=46400元。

3、針對購房問題，可以以40%作為首付款，即160000元，以后每月付款3000，每年36000在保證最長時限為7年的情況下購買住房，此時應(yīng)該把原來的住房以200000元的價格賣掉，這樣首付款問題解決，而且還能獲得一筆40000元左右的資金，可以作為其他投資。

4、考慮到主人還要購買一部家庭轎車，在家用車方面可以考慮經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的轎車，可以有以下幾款考慮：北京現(xiàn)代--雅紳特 價格8.98萬元、上海通用---樂風(fēng) 價格9.98萬元：奇瑞旗云轎車 9.58萬元、還可以有華晨、東風(fēng)標(biāo)致等等，價格均在十萬元左右。對于主人來說完

全有能力一次付清，買房剩下40000元，另外去除部分存款，建議取消國債的購買，將國債部分的錢轉(zhuǎn)為活期，作為他用。

5、針對其家庭情況分析并不適合于定期存款、國債和黃金作為收益儲備，定期存款的收益真的很低，放在銀行里一天就貶值一天。債券的收益率其實(shí)并不高，屬于保值類的工具，有一些就好。而黃金，除非你是專業(yè)的炒家或者是有百萬以上資產(chǎn)，否則不建議資產(chǎn)低的人去持有黃金來保值。

6、建議女主人可以不用為孩子參加婚嫁保險。

7、剩下的手中的錢，要保證每月在工資中扣除1000元作為活期存款，保證應(yīng)對緊急狀況。

8、拿出部分國債和存款的錢高基金投資，鑒于存款有75萬元，去掉買車和車庫的錢16萬元還有59萬元，去掉各項(xiàng)保險還可以后6.6萬元。由于已經(jīng)有各項(xiàng)保險所以這部分錢可以更好的利用，其中的6000元和每月省下的1000元作為活期存款，剩下60000元購買基金。關(guān)于基金定投，是要高風(fēng)險高收益還是穩(wěn)健保本有收益。前一種買股票型基金，后一種買債券型或貨幣型基金。確定了基金種類后，選擇基金可以根據(jù)基金業(yè)績、基金經(jīng)理、基金規(guī)模、基金投資方向偏好、基金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等來選擇。一般而言，開放式基金的投資方式有兩種，單筆投資和定期定額。所謂基金“定額定投”指的是投資者在每月固定的時間（如每月10日）以固定的金額（如1000元）投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。由于基金“定額定投”起點(diǎn)低、方式簡單，所以它也被稱為“小額投資計劃”或“懶人理

財”?；鸲ㄆ诙~投資具有類似長期儲蓄的特點(diǎn)，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險。它有自動逢低加碼，逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化總能獲得一個比較低的平均成本，因此定期定額投資可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個相對平均的收益，不必再為入市的擇時問題而苦惱。關(guān)于基金定投要根據(jù)每年不同的情況和市場進(jìn)行合理選擇。

9、建議主人不要購買股票。股票是可以獲得高收益的，也是收益性產(chǎn)品中不可缺少的理財工具之一。但是，一般而言，在股市里能夠賺到錢的只有四種人，1 機(jī)構(gòu)投資者，2 職業(yè)操盤手，3 多年的資深股民，4 學(xué)會借助別人力量的人。

以上是我對案例的簡短的分析，必然還存在不足之處，但是經(jīng)過對個人理財課程的學(xué)習(xí)，已經(jīng)多少的掌握些在生活中理財?shù)姆椒?，這將對我以后的生活有著很大的益處，不僅可以幫助我更好的利用好現(xiàn)有的資產(chǎn)，更能讓我學(xué)會投資，以此讓生活更加充裕。我還會在以后的生活中繼續(xù)學(xué)習(xí)這方面的知識充實(shí)自己充實(shí)生活！

第五篇：個人投資理財市場現(xiàn)狀分析—投資分析

個人投資理財市場現(xiàn)狀分析

陳婧 016109157

09營銷1班

摘要：隨著社會的進(jìn)步，日子越過越好，人們口袋里的錢也越來越多，個人投資理財也越來越普遍，那我國個人投資理財?shù)氖袌鲇质窃趺礃拥哪?？我國正在興起一個嶄新的金融市場——個人理財市場。雖然與發(fā)達(dá)國家相比，目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供的理財服務(wù)大多停留在概念上，仍然存在很多問題和阻力，但是，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會階層結(jié)構(gòu)的形成以及個人理財?shù)墓δ埽瑳Q定了它有著十分廣闊的發(fā)展前景。

關(guān)鍵詞：個人投資，市場分析

我國個人投資理財市場的特點(diǎn)首先表現(xiàn)為起步晚, 1995年招商銀行率先推出集本、外幣、定活期存款集中管理及代理收付功能為一體的 “一卡通” , 國內(nèi)首度出現(xiàn)以客戶為中心的個人理財產(chǎn)品, 這是我國個人理財市場初步形成的開端。反觀西方的個人理財市場, 我國晚了數(shù)十年。這一特點(diǎn)成為制約我國個人理財市場發(fā)展的因素之一, 但從另一個角度看, 起步晚卻發(fā)展迅速, 說明蘊(yùn)藏著巨大的潛力。近年來我國資本市場迅速發(fā)展, 個人財富累積額逐年上漲, 人們的理財需求旺盛, 這些為個人理財市場的發(fā)展提供了良好契機(jī)、充分的物質(zhì)基礎(chǔ)和廣闊的發(fā)展空間。目前, 個人理財業(yè)務(wù)主要由各商業(yè)銀行開展, 各家銀行也把個人理財業(yè)務(wù)作為新的利潤增長點(diǎn), 重金打造自主理財品牌。但隨著金融市場的進(jìn)一步放開, 外資銀行搶灘中國市場, 并把個人理財業(yè)務(wù)作為競爭焦點(diǎn), 在未來一定時間內(nèi), 中外銀行間將展開激烈的個人理財業(yè)務(wù)的競爭。

近幾年，我國個人理財業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展，銀行、證券、保險、基金以及信托都努力發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)。但是，由于受到許多傳統(tǒng)觀念的制約，與國外成熟的個人理財市場相比，我國個人理財市場還比較落后。

目前，國內(nèi)提供個人理財服務(wù)的機(jī)構(gòu)主要有國內(nèi)商業(yè)銀行，外資銀行以及專門的理財公司（香港稱作資產(chǎn)治理公司）。剛剛起步的國內(nèi)商業(yè)銀行所提供的個

人理財產(chǎn)品比較單一，且以代理業(yè)務(wù)為主，收益率也較低；但是網(wǎng)點(diǎn)覆蓋較多。外資銀行具有強(qiáng)大的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，雄厚的資金實(shí)力，先進(jìn)的經(jīng)營治理經(jīng)驗(yàn)，以及豐富而又成熟的業(yè)務(wù)種類，使得外資銀行在產(chǎn)品及服務(wù)上都具有絕對的優(yōu)勢。但是外資銀行的營銷渠道卻處于劣勢，開拓國內(nèi)市場遇到諸多困難。個人理財公司作為獨(dú)立的理財顧問，由于不隸屬于任何基金公司，所以可以為客戶提供更加中立的理財服務(wù)，所選擇的理財產(chǎn)品范圍更廣。近年來在國內(nèi)進(jìn)展迅速，但是相比國內(nèi)巨大的理財市場，目前優(yōu)秀的個人理財公司需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于供給。

隨著我國居民理財意識的萌發(fā)和需求擴(kuò)張，各類金融機(jī)構(gòu)都在設(shè)計推出新型產(chǎn)品，逐漸開拓和占據(jù)理財市場。香港和國外的一些資產(chǎn)治理公司也逐漸進(jìn)入大陸市場，產(chǎn)品品種更多，競爭更加激烈。

一些基本理財產(chǎn)品：

低風(fēng)險低收益類

對于風(fēng)險規(guī)避類型的投資者而言，選擇一些風(fēng)險較低的投資基金不失為上策，即能夠獲得一定的收益率，又能確保資金的安全和流動性。我國基金市場上就有許多這種類型的基金產(chǎn)品，這里為大家介紹一款國際市場上的汽車貸款基金：該基金的主要投資方向?yàn)樾萝嚨盅嘿J款等方向，由于有汽車資產(chǎn)抵押，其投資風(fēng)險較?。坏悄繕?biāo)收益率定為18%左右，并能夠保證5年固定期12%的投資收益。

可以說是風(fēng)險很低，卻擁有可觀、有保障的投資回報率。相對我國基金產(chǎn)品的單一投向而言，此基金的投資方向明確，并有著可觀的進(jìn)展前景。相關(guān)研究報告也證明，汽車抵押貸款市場在最近和將來會有很大的進(jìn)展空間，是值得投資的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。

風(fēng)險適中收益可觀類

如果希望獲得更大的收益率，我們不得不放棄適當(dāng)?shù)牧鲃有院捅Ｕ闲?。這類基金產(chǎn)品通常有一定比例的保本金額，剩余部分根據(jù)市場運(yùn)營情況而確定收益和回報。

比如國際知名保險公司的某開放式基金產(chǎn)品，顧客可以靈活處理自己的資金，變動方便。該基金的特色為在分享經(jīng)濟(jì)增長優(yōu)勢的同時，能夠保證80%的本金收回；這對一般儲蓄者和投資者有很大的吸引力，能夠規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險。對于

擁有固定儲蓄、苦于沒有優(yōu)良投資渠道的顧客而言，可以通過這種基金來處置閑置資金，并獲得可觀的收益。

高風(fēng)險高收益類

在我國理財市場上，高風(fēng)險高回報類的產(chǎn)品較少，居民一般通過股票和期貨等投資來獲得較高的回報率。縱觀國際理財市場，高風(fēng)險高回報率的理財產(chǎn)品也不乏其數(shù)，以基金產(chǎn)品為例，針對亞洲新興國家以及“金磚四國” 等類型的國家基金不乏其數(shù)。前兩年市場景氣之時，這些基金的年收益率能夠達(dá)到40%左右，一般情況下的回報率也有20%左右。相比較我國市場上的基金產(chǎn)品而言，收益率不可同日而語；當(dāng)然，所承擔(dān)的風(fēng)險也是不同的。

我國理財市場理財品種類別較少，投資回報率較低，市場進(jìn)展才剛剛起步。除了股票、期貨和基金等少數(shù)投資渠道外，許多投資者苦于無處投資。而股票、期貨等方式風(fēng)險較大，需要很多專業(yè)技術(shù)，大部分投資者還不具備這樣的技術(shù)背景和時間；基金、銀行存款等方式風(fēng)險較小，收益率也同樣很低，滿足不了投資者投資增值的需求。有很大的發(fā)展空間。

我國個人投資理財市場現(xiàn)狀中存在的問題

(一)市場規(guī)模小,供需維持低層次均衡由于起步較晚, 發(fā)展不完善, 導(dǎo)致目前理財市場規(guī)模小,規(guī)模優(yōu)勢難以得到充分發(fā)揮, 這已經(jīng)成為目前制約其發(fā)展的重要因素。雖然近年來個人理財市場規(guī)模已日趨擴(kuò)大, 據(jù)2004 的資料顯示, 我國 4 家國有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)量年累計為 438.89 萬億元, 比上一年增加 60.94 萬億元, 同比增長16.12%, 中間業(yè)務(wù)收入為 423.55 億元,同比增長 35.77%, 但與銀行的其他業(yè)務(wù), 如房貸、車貸的龐大規(guī)模相比, 仍處于規(guī)模劣勢。因此, 市場本身規(guī)模的增長是其發(fā)展的前提條件。

(二)銀行服務(wù)不到位

首先, 服務(wù)缺乏專業(yè)性。高收入的年輕人對外資金融機(jī)構(gòu)的個人金融服務(wù)普遍持接受態(tài)度, 而對于國內(nèi)的同類服務(wù)卻無法認(rèn)同。其次, 服務(wù)缺乏差異性, 沒有個性化。以工行為例,目前工行推出 3P 服務(wù): preferential(優(yōu)惠)、professional(專業(yè))、private(私密), 卻唯獨(dú)沒有 personal(個性化)。這就是目前商業(yè)銀行在服務(wù)層面存在的通病。而在金融業(yè)發(fā)達(dá)的國家和地

區(qū), 銀行實(shí)行差異化服務(wù)已成為通例。

(三)理財產(chǎn)品缺乏新意, 同質(zhì)化現(xiàn)象突出

缺乏獨(dú)特價值內(nèi)涵和理財服務(wù)同質(zhì)化是困擾銀行理財品牌建設(shè)的主要問題。與成熟市場的銀行理財相比, 目前我國個人理財更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個重新的整合, 而沒有針對客戶的需要進(jìn)行個性化的設(shè)計。目前我國內(nèi)地商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品只有幾十種, 與國際上大型商業(yè)銀行經(jīng)營的 2 萬多種個人理財產(chǎn)品相比, 差距甚大。據(jù)了解, 現(xiàn)階段中資銀行個人理財工具主要集中在三個方面: 一是銀行本身的業(yè)務(wù)品種, 包括存貸款、外匯寶、個人理財?shù)鹊?二是銀行代銷的其它金融產(chǎn)品, 包括保險、國債、開放式基金等;三是通過 “銀證通”、“銀證轉(zhuǎn)賬” 等渠道, 實(shí)現(xiàn)客戶資金在銀行及股市賬戶的流通。理財產(chǎn)品方面的創(chuàng)新有待加強(qiáng)。

關(guān)于完善我國個人投資理財市場的幾點(diǎn)建議

(一)改善外部投資環(huán)境, 做大市場規(guī)模

(二)進(jìn)一步放寬管制, 引入中外銀行競爭機(jī)制

(三)努力提供高水平服務(wù)

(四)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度, 豐富理財內(nèi)容

(五)培養(yǎng)和選拔專業(yè)的理財人員, 提高理財人員素質(zhì)