第一篇：基金銷售第三方支付在研究中

證監(jiān)會(huì)：基金銷售第三方支付政策正在研究制定中

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門發(fā)出通知指出基金銷售第三方支付政策正在研究制定中。

證監(jiān)會(huì)基金部日前下發(fā) 《關(guān)于基金銷售第三方支付有關(guān)問(wèn)題的通知》，通知指出，證監(jiān)會(huì)基金部至今未批準(zhǔn)任何專業(yè)第三方支付機(jī)構(gòu)為基金管理公司或基金代銷機(jī)構(gòu)提供基金銷售支付服務(wù)，相關(guān)政策正在研究制定過(guò)程中。

據(jù)了解，在目前基金銷售支付形式中，一種是銀行為基金公司提供的支付服務(wù)，比如建設(shè)銀行為部分基金公司網(wǎng)上直銷提供的服務(wù)；另外一種是基金公司和上海銀聯(lián)電子支付公司(ChinaPay)等第三方機(jī)構(gòu)的合作。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，國(guó)外很多基金銷售機(jī)構(gòu)都是與第三方支付機(jī)構(gòu)合作，如果基金銷售機(jī)構(gòu)與本身就有銷售基金資格的銀行合作，無(wú)疑，銀行又要參與銷售基金利益的分成，銷售基金機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)將會(huì)進(jìn)一步攤薄，所以，與專業(yè)第三方支付機(jī)構(gòu)合作非常有利。

對(duì)于監(jiān)管層發(fā)布該通知，一家基金公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，目前管理層關(guān)于推出第三方支付一事，應(yīng)該是慎之又慎的，在投資者申購(gòu)、贖回基金以及在相關(guān)賬戶之間劃轉(zhuǎn)過(guò)程中，可能會(huì)有漏洞，一旦第三方卷走或者挪用投資者申購(gòu)贖回款項(xiàng)，投資者的利益將受到損害，這是各方都不愿意看到的事情。

目前基金銷售第三方支付參與基金銷售的資金量已經(jīng)變得不小，根據(jù)廣州銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)支付有限公司網(wǎng)上公布的資料，該公司通過(guò)銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)基金直銷平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了基金公司的網(wǎng)上基金產(chǎn)品直銷。銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)基金直銷業(yè)務(wù)自2002年投產(chǎn)以來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，預(yù)計(jì)2007年底合作基金公司有40多家，2006年交易金額53億，到2007年截至8月底基金交易額已達(dá)227億多元。

銀河證券基金研究中心分析師馬永諳表示，基金銷售第三方支付最主要的是資金安全問(wèn)題，第三方支付的資金目前沒(méi)有納入信用監(jiān)管體系，一旦第三方支付的基金銷售形成規(guī)模，基金銷售第三方的資金量將變得非常龐大，所以，第三方支付的資金必須得納入監(jiān)管體系。

第二篇：第三方支付在P2P中的本質(zhì)

第三方支付在P2P中的本質(zhì) 傳統(tǒng)的交易方式是一手交錢，一手交貨，這是沒(méi)有第三方的兩方交易。但隨著電子商務(wù)及金融業(yè)的發(fā)展，對(duì)資金的安全性和效率要求與日俱增，為了解決其中產(chǎn)生的一系列問(wèn)題，第三方支付平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。在交易的過(guò)程中，第三方支付能夠進(jìn)行資金的傳遞并可以對(duì)交易雙方進(jìn)行約束和監(jiān)督。

第三方支付本質(zhì)上是一種資金的托管代付，它解決了消費(fèi)者與商家之間支付信任難題。在成功解決了資金的安全流轉(zhuǎn)之后，使得交易雙方能夠安全放心的進(jìn)行網(wǎng)上交易。而對(duì)于平臺(tái)方而言，它獲得的則是資金的沉淀利息、出入手續(xù)費(fèi)以及渠道費(fèi)用等。在成功解決了資金的安全流轉(zhuǎn)之后，使得交易雙方能夠安全放心的進(jìn)行網(wǎng)上交易。而對(duì)于平臺(tái)方而言，它獲得的則是資金的沉淀利息、出入手續(xù)費(fèi)以及渠道費(fèi)用等。

從產(chǎn)業(yè)鏈上梳理，去掉分叉，簡(jiǎn)而言之，整個(gè)交易的鏈條上有三方，向下，第三方支付要有電子商務(wù)和其他商務(wù)支持，比如支付寶有淘寶和代繳費(fèi)業(yè)務(wù)；向上，第三方支持要有銀行支持，比如匯付、快錢。雙乾支付等要支持和招行、工商、農(nóng)行等銀行的打通。

商易貸認(rèn)為第三方支付產(chǎn)業(yè)彌補(bǔ)了以銀行為主體的傳統(tǒng)支付結(jié)算服務(wù)的不足，其作為流通領(lǐng)域的重要營(yíng)銷工具，日益得到市場(chǎng)的認(rèn)可和需求。

2010年以來(lái)，第三方支付行業(yè)正式被納入監(jiān)管，要求獲取牌照經(jīng)營(yíng)。截至2013年7月，全國(guó)共有250家第三方支付企業(yè)獲得支付牌照，這些支付公司獲允提供非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單、移動(dòng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、數(shù)字電視支付、固定電話支付等。

第三篇：微信支付在遠(yuǎn)程教育中的應(yīng)用

微信支付在遠(yuǎn)程教育中的應(yīng)用

前言

目前智能手機(jī)的性能已經(jīng)大大超過(guò)原來(lái)的電腦，人們使用頻率最多的電子設(shè)備已經(jīng)由原來(lái)的電腦變成了智能手機(jī)。社交平臺(tái)的中心也由原來(lái)的QQ變成了微信。現(xiàn)在以九零后為代表的年輕人已經(jīng)拋棄了QQ更多的使用了微信。隨著微信的普及移動(dòng)支付也逐步的代替了原有的現(xiàn)金支付、信用卡支付。本文從微信為代表的移動(dòng)支付功能出發(fā)、結(jié)合遠(yuǎn)程教育的特點(diǎn)，闡述微信的各種支付方式在遠(yuǎn)程教育中的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。探討微信支付如何和遠(yuǎn)程教育平臺(tái)相結(jié)合促進(jìn)遠(yuǎn)程教育中的發(fā)展。

一、遠(yuǎn)程教育概述

1.遠(yuǎn)程教育的現(xiàn)狀

遠(yuǎn)程教育也稱之為網(wǎng)絡(luò)教育，是成人學(xué)歷教育中的一種。它突破了是空的界限，有別于傳統(tǒng)高校在校住宿、在校面授學(xué)習(xí)的教育模式。通過(guò)這種教學(xué)模式，學(xué)生尤其是已經(jīng)參加工作利用業(yè)余時(shí)間進(jìn)修的學(xué)生不需要在特定地點(diǎn)上課，可以做到隨時(shí)隨地上課。

遠(yuǎn)程教育在中國(guó)的發(fā)展經(jīng)歷的三個(gè)階段：第一階段是函授教育，但是函授教育具有較大的局限性；第二階段：80年代興起的廣播電視教育，我國(guó)的這一遠(yuǎn)程教育方式和中央廣播電視大學(xué)在世界上享有盛名；第三階段：90年代，隨著信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)生了以信息和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)的以國(guó)家開(kāi)放大學(xué)、各高校網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院為代表的第三代現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育。

第三代遠(yuǎn)程教育隨著移動(dòng)技術(shù)的發(fā)展學(xué)習(xí)方式由原來(lái)的在電腦上登錄網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)逐步變成在電腦上通過(guò)網(wǎng)路學(xué)習(xí)為主，在碎片時(shí)間利用手機(jī)通過(guò)app、微信等方式進(jìn)行學(xué)習(xí)為輔。

2.遠(yuǎn)程教育的繳費(fèi)方式

目前的遠(yuǎn)程根據(jù)管理的方式不同大致可以分為兩類：

（1）以國(guó)家開(kāi)放大學(xué)為代表的線下繳費(fèi)方式

目前國(guó)家開(kāi)放大學(xué)采用的是三級(jí)教學(xué)管理方式：國(guó)家開(kāi)放大學(xué)、各省開(kāi)放大學(xué)、省國(guó)開(kāi)下屬分?；?qū)W習(xí)中心。面對(duì)學(xué)生的是各分校，學(xué)生的管理、收費(fèi)、組織考試也是由分校統(tǒng)一組織安排。

學(xué)生每次繳費(fèi)都是將學(xué)費(fèi)通過(guò)各種現(xiàn)金、刷卡、銀行轉(zhuǎn)賬、微信支付寶轉(zhuǎn)賬交給分校。分校收費(fèi)面臨著收費(fèi)方式繁雜、收費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)必須安排專人等候?qū)W生繳費(fèi)、學(xué)生必須到學(xué)校繳費(fèi)等問(wèn)題。

（2）以?shī)W鵬教育平臺(tái)為代表的線上繳費(fèi)方式

2002年10月，經(jīng)教育部門批準(zhǔn)，電大在線與中央廣播電視大學(xué)共同組建奧鵬遠(yuǎn)程教育中心。

2002年12月，教育部門批準(zhǔn)“中央電大遠(yuǎn)程教育公共服務(wù)體系建設(shè)試點(diǎn)”項(xiàng)目正式啟動(dòng)，由奧鵬遠(yuǎn)程教育中心（簡(jiǎn)稱“奧鵬教育”）負(fù)責(zé)中央電大現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育公共服務(wù)體系的建設(shè)工作。2005年4月，教育部門正式同意建設(shè)“現(xiàn)代遠(yuǎn)程教育公共服務(wù)體系”。目前有40多所全國(guó)重點(diǎn)大學(xué)通過(guò)奧鵬教育平臺(tái)進(jìn)行教學(xué)。

學(xué)生報(bào)名需要到學(xué)習(xí)中心進(jìn)行資料驗(yàn)證，然后學(xué)生可以選擇在學(xué)習(xí)中心進(jìn)行現(xiàn)金、刷卡等線下繳費(fèi)，也可以在奧鵬教育平臺(tái)通過(guò)微信、支付寶、銀行卡進(jìn)行在線繳費(fèi)。但是目前大多數(shù)的學(xué)生還是大多數(shù)的學(xué)生還是習(xí)慣于到學(xué)習(xí)中心當(dāng)面線下繳費(fèi)。

二、微信支付平臺(tái)概述

1.微信支付平臺(tái)簡(jiǎn)介

微信支付是集成在微信客戶端的支付功能，用戶可以通過(guò)手機(jī)完成快速的支付流程。微信支付以綁定銀行卡的快捷支付為基礎(chǔ)，向用戶提供安全、快捷、高效的支付服務(wù)。

2.微信支付的方式

目前微信支付已實(shí)現(xiàn)刷卡支付、掃碼支付、公眾號(hào)支付、APP支付，并提供企業(yè)紅包、代金券、立減優(yōu)惠等營(yíng)銷新工具，滿足用戶及商戶的不同支付場(chǎng)景。微信支付場(chǎng)景分為：

公眾號(hào)支付：在微信內(nèi)的商家頁(yè)面上完成支付。

APP支付：在APP中，調(diào)起微信，完成支付。

掃碼支付：使用微信掃描二維碼，完成支付。

刷卡支付：用戶展示條碼，商戶掃描后，完成支付。

三、微信支付平臺(tái)在遠(yuǎn)程教育中的應(yīng)用

以微信為代表的移動(dòng)支付深得人們的喜愛(ài)。在上學(xué)途中學(xué)生可以熟練用微信買早點(diǎn)；菜市場(chǎng)買菜的大大媽也會(huì)使用威信進(jìn)行掃碼付款；年輕人交話費(fèi)、物業(yè)費(fèi)、水電費(fèi)、網(wǎng)上購(gòu)物也可以使用微信支付。相對(duì)于支付寶主要在年輕人中的普及，微信的使用人群更加廣泛。

開(kāi)放教育的學(xué)生群體主要在18歲至50歲之間，這個(gè)群體也是微信最為普及的人群。用微信支付學(xué)費(fèi)可以讓學(xué)生不用攜帶現(xiàn)金、銀行卡到學(xué)校繳費(fèi)，也可以讓學(xué)生直接在家中直接完成繳費(fèi)。這樣就節(jié)省了學(xué)生的時(shí)間、減少了學(xué)生上學(xué)成本。

那么微信支付繳納學(xué)費(fèi)有那些那些方式呢。

1.當(dāng)面刷卡支付

這里的刷卡不是指刷銀行卡、而是刷微信的付款碼。這種方式類似于銀行Pos機(jī)的繳費(fèi)流程。

刷卡支付很好的處理了學(xué)生到校進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)繳費(fèi)，無(wú)論學(xué)生使用微信零錢、信用卡、儲(chǔ)蓄卡都可以方便快捷的進(jìn)行支付。學(xué)生只要帶上手機(jī)就可以到校進(jìn)行繳費(fèi)。

2.學(xué)校微信公眾號(hào)支付

微信公眾號(hào)支付也是目前各大高校普遍使用的一種微信支付方式。學(xué)生繳費(fèi)的時(shí)候不需要到學(xué)校來(lái)進(jìn)行繳費(fèi)，只要通過(guò)微信關(guān)注學(xué)校的公眾號(hào)，然后在微信公眾號(hào)里進(jìn)入繳費(fèi)頁(yè)面即可完成繳費(fèi)功能。這樣學(xué)生就可以隨時(shí)隨地的進(jìn)行繳費(fèi)操作，也不用非得到學(xué)校來(lái)繳費(fèi)。

但是微信公眾號(hào)支付雖然方便了學(xué)生但是需要學(xué)校進(jìn)行一些額外的工作。首先學(xué)校必須建立自己的微信公眾號(hào)并讓學(xué)生進(jìn)行關(guān)注。其次微信公眾號(hào)必須和學(xué)校的管理系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)互通，將學(xué)生每學(xué)期的繳費(fèi)金額、繳費(fèi)條目導(dǎo)入到微信公眾號(hào)里。第三必須及時(shí)的將微信的繳費(fèi)結(jié)果反饋給學(xué)校的財(cái)務(wù)部門。

四、微信支付平臺(tái)在遠(yuǎn)程教育中的意義

目前的中國(guó)已經(jīng)邁入移動(dòng)支付的大門，移動(dòng)支付只是一個(gè)開(kāi)端，這是代表著人們的生活方式的改變。隨著越來(lái)越多的人們使用以微信為代表的移動(dòng)支付，如果那個(gè)行業(yè)，那個(gè)學(xué)校不與時(shí)俱進(jìn)，堅(jiān)守老的辦學(xué)模式則會(huì)面臨被市場(chǎng)淘汰的命運(yùn)。微信支付只是一個(gè)代表，只是技術(shù)進(jìn)步的一個(gè)方面。但是使用使用移動(dòng)支付可以為學(xué)生更好的服務(wù)、給學(xué)生創(chuàng)造一個(gè)更加便捷的學(xué)習(xí)方式。雖然學(xué)生已經(jīng)不用到校學(xué)習(xí)，但是學(xué)校依然能夠用在線教學(xué)平臺(tái)讓學(xué)生充分利用零散時(shí)間使用手機(jī)進(jìn)行學(xué)習(xí)。這才是未來(lái)遠(yuǎn)程教育的方向。

第四篇：第三方支付與P2P運(yùn)營(yíng)路徑及區(qū)別研究

第三方支付與P2P運(yùn)營(yíng)路徑及區(qū)別

研究實(shí)驗(yàn)報(bào)告

姓名：田賀曉 專業(yè)：經(jīng)濟(jì)與金融 班級(jí)：金融一班 學(xué)號(hào)：2014926021

指導(dǎo)老師：胡征

2016年11月15日

一、第三方支付牌照申請(qǐng)及發(fā)放情況

2010年以來(lái)，第三方支付行業(yè)正式被納入監(jiān)管，要求獲取牌照經(jīng)營(yíng)。截至2013年7月，全國(guó)共有250家第三方支付企業(yè)獲得支付牌照，這些支付公司獲允提供非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單、移動(dòng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、數(shù)字電視支付、固定電話支付。申請(qǐng)第三方支付牌照首先要通過(guò)相關(guān)檢測(cè)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的軟硬件系統(tǒng)檢查；其次是要按《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》等有關(guān)法規(guī)要求有配套的管理制度、組織架構(gòu)和日常運(yùn)作能力。最后還要看企業(yè)的股東情況、管理人員素質(zhì)、市場(chǎng)地位和發(fā)展前景。因此，牌照申請(qǐng)過(guò)程時(shí)間需要半年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，而最終只有少數(shù)企業(yè)獲得第三方支付牌照。

《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中明細(xì)了申請(qǐng)第三方支付業(yè)務(wù)的相關(guān)條件：

《支付業(yè)務(wù)許可證》的申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

1、在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有限責(zé)任公司或股份有限公司，且為非金融機(jī)構(gòu)法人；

2、有符合本辦法規(guī)定的注冊(cè)資本最低限額；

3、有符合本辦法規(guī)定的出資人；

4、有5名以上熟悉支付業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員；

5、有符合要求的反洗錢措施；

6、有符合要求的支付業(yè)務(wù)設(shè)施；

7、有健全的組織機(jī)構(gòu)、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理措施；

8、有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和安全保障措施；

9、申請(qǐng)人及其高級(jí)管理人員最近3年內(nèi)未因利用支付業(yè)務(wù)實(shí)施違法犯罪活動(dòng)或?yàn)檫`法犯罪活動(dòng)辦理支付業(yè)務(wù)等受過(guò)處罰。

申請(qǐng)人擬在全國(guó)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣；擬在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為3千萬(wàn)元人民幣。注冊(cè)資本最低限額為實(shí)繳貨幣資本。

本辦法所稱在全國(guó)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)，包括申請(qǐng)人跨省（自治區(qū)、直轄市）設(shè)立分支機(jī)構(gòu)從事支付業(yè)務(wù)，或客戶可跨?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）辦理支付業(yè)務(wù)的情形。

申請(qǐng)人的主要出資人應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

1、為依法設(shè)立的有限責(zé)任公司或股份有限公司；

2、截至申請(qǐng)日，連續(xù)為金融機(jī)構(gòu)提供信息處理支持服務(wù)2年以上，或連續(xù)為電子商務(wù)活動(dòng)提供信息處理支持服務(wù)2年以上；

3、截至申請(qǐng)日，連續(xù)盈利2年以上；

4、最近3年內(nèi)未因利用支付業(yè)務(wù)實(shí)施違法犯罪活動(dòng)或?yàn)檫`法犯罪活動(dòng)辦理支付業(yè)務(wù)等受過(guò)處罰。

本辦法所稱主要出資人，包括擁有申請(qǐng)人實(shí)際控制權(quán)的出資人和持有申請(qǐng)人10%以上股權(quán)的出資人。

申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)向所在地中國(guó)人民銀行分支機(jī)構(gòu)提交下列文件、資料：

1、書面申請(qǐng)，載明申請(qǐng)人的名稱、住所、注冊(cè)資本、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、擬申請(qǐng)支付業(yè)務(wù)等；

2、公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；

3、公司章程；

4、驗(yàn)資證明；

5、經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

6、支付業(yè)務(wù)可行性研究報(bào)告；

7、反洗錢措施驗(yàn)收材料；

8、技術(shù)安全檢測(cè)認(rèn)證證明；

9、高級(jí)管理人員的履歷材料；

10、申請(qǐng)人及其高級(jí)管理人員的無(wú)犯罪記錄證明材料；

11、主要出資人的相關(guān)材料；

12、申請(qǐng)資料真實(shí)性聲明。申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在收到受理通知后按規(guī)定公告下列事項(xiàng)：

1、申請(qǐng)人的注冊(cè)資本及股權(quán)結(jié)構(gòu)；

2、主要出資人的名單、持股比例及其財(cái)務(wù)狀況；

3、擬申請(qǐng)的支付業(yè)務(wù)；

4、申請(qǐng)人的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；

5、支付業(yè)務(wù)設(shè)施的技術(shù)安全檢測(cè)認(rèn)證證明。

二、第三方支付企業(yè)經(jīng)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng)情況

（一）第三方支付企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

目前國(guó)內(nèi)已獲得支付牌照的第三方支付企業(yè)可以分為幾類： 第一類是以支付寶、財(cái)付通為首的互聯(lián)網(wǎng)型支付企業(yè)，它們以在線支付為主，依托大型電子商務(wù)網(wǎng)站，客源豐富，迅速做大做強(qiáng)。在市場(chǎng)格局方面，支付寶、財(cái)付通和銀聯(lián)在線占據(jù)了整個(gè)市場(chǎng)八成以上的市場(chǎng)份額，集中度較高。

第二類是以銀聯(lián)商務(wù)為主的銀聯(lián)和銀行型，依托原有的銀聯(lián)系統(tǒng)往線上延伸。

第三類是以快錢、匯付天下為首的金融型支付企業(yè)，側(cè)重行業(yè)需求和開(kāi)拓行業(yè)應(yīng)用。

第四類企業(yè)是做線下收單業(yè)務(wù)，在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中的收益主要是銀行卡交易的手續(xù)費(fèi)，即第三方支付公司收取商家的手續(xù)費(fèi)和其向銀行支付的手續(xù)費(fèi)差。

第五類企業(yè)是地方性的公司，專注預(yù)付卡發(fā)行與受理業(yè)務(wù)。預(yù)付卡是預(yù)付費(fèi)卡的簡(jiǎn)稱，就是先付費(fèi)再消費(fèi)的卡片。發(fā)卡方和商戶通過(guò)發(fā)行預(yù)付卡提前鎖定未來(lái)收入，而消費(fèi)者得到商戶一定的返利，達(dá)到雙贏的目的。

（二）第三方支付行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展方向

當(dāng)前，第三方支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，單純的支付業(yè)務(wù)由于競(jìng)爭(zhēng)門檻較低，復(fù)制難度較低。傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，如網(wǎng)購(gòu)、航空、游戲等傳統(tǒng)支付市場(chǎng)已經(jīng)趨于飽和，整體行業(yè)正逐漸步入穩(wěn)定增長(zhǎng)的成熟發(fā)展階段。在這種情況下，第三方支付行業(yè)加快了對(duì)新市場(chǎng)和新行業(yè)的探索，一部分瞄上了利潤(rùn)可觀的金融領(lǐng)域，逐漸走向數(shù)據(jù)化、金融化，搶食金融業(yè)務(wù)，陸續(xù)涉足支付、小額貸款、擔(dān)保、基金、保險(xiǎn)（放心保）、證券等領(lǐng)域。

P2P行業(yè)的快速發(fā)展，通過(guò)其所能達(dá)成的貸款金額增長(zhǎng)非?？?，已有第三方支付公司在拓展這塊業(yè)務(wù)。另外，由于政策導(dǎo)向上要求P2P平臺(tái)不經(jīng)手資金，未來(lái)第三方平臺(tái)資金托管將是發(fā)展方向。

三、第三方支付與P2P網(wǎng)貸融資

（一）第三方支付涉足P2P網(wǎng)貸融資

1、與P2P平臺(tái)合作為P2P平臺(tái)提供服務(wù)方案 2013年初，匯付天下推出P2P托管賬戶體系。現(xiàn)已向P2P公司推介該體系。另外，老牌支付企業(yè)環(huán)迅支付為P2P平臺(tái)定制打造的資金管理服務(wù)平臺(tái)也已經(jīng)上線，該平臺(tái)能實(shí)現(xiàn)提供線上資金流轉(zhuǎn)，P2P企業(yè)提升風(fēng)險(xiǎn)控制。環(huán)迅支付以及匯付天下提供的產(chǎn)品服務(wù)為P2P業(yè)內(nèi)比較流行的清結(jié)算分離模式。即：清結(jié)算分離就是由借款人與放款人自行開(kāi)設(shè)第三方支付個(gè)人賬戶，交易意向達(dá)成后，由P2P平臺(tái)生成訂單，并向第三方支付發(fā)出轉(zhuǎn)賬指令，再由第三方支付分別向借貸雙方發(fā)送二次確認(rèn)信息，經(jīng)雙方個(gè)人賬戶確認(rèn)之后，資金方可出賬，完成交易。另外，2013年8月上線的積木盒子是行業(yè)中不建資金池的企業(yè)典型，實(shí)際運(yùn)作上，委托第三方支付公司來(lái)實(shí)施全程資金監(jiān)管，這是目前行業(yè)中最有力的自律方式。積木盒子使用的是第三方支付的資金托管功能，資金要么在投資人的第三方支付賬戶里，要么在融資人的第三方支付賬戶里，永遠(yuǎn)不會(huì)出現(xiàn)在平臺(tái)控制的賬戶中。

該模式將用戶資金直接在第三方支付賬戶中過(guò)賬，無(wú)需經(jīng)過(guò)P2P平臺(tái)自己的賬戶。通過(guò)托管賬戶實(shí)現(xiàn)了P2P平臺(tái)資金與信息流分離即清結(jié)算分離模式。

2、第三方支付企業(yè)自己推出P2P平臺(tái)

第三方支付企業(yè)依托自身線上線下客戶資源，推出的為企業(yè)客戶提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，引入銀行、小貸等第三方信貸機(jī)構(gòu)以及推出自有品牌的P2P平臺(tái)，為企業(yè)客戶提供融資服務(wù)。

第三方支付企業(yè)來(lái)做P2P平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，解決了P2P平臺(tái)先天不足的支付難題，同時(shí)，它有著更多的客戶數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。第三方支付企業(yè)作為現(xiàn)在取得央行牌照管理的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代全面到來(lái)之際，毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)享有更大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和政策紅利。

（二）第三方支付介入P2P的優(yōu)勢(shì)

P2P融資平臺(tái)與第三方支付合作，一方面，第三方支付給P2P提供了快捷便利的支付通道，另一方面，第三方支付的參與，可對(duì)平臺(tái)資金流轉(zhuǎn)起到資金的安全風(fēng)險(xiǎn)控制作用。

（三）P2P與第三方支付合作的難點(diǎn)

1、客戶信息公開(kāi)風(fēng)險(xiǎn) 第三方資金托管和結(jié)算分離一直是P2P的難題。采用第三方資金托管模式的，為證明借款人信息真實(shí)有效，P2P公司需提供大量客戶信息給第三方支付客戶，這樣P2P平臺(tái)失去了最大的資本。

另一種方式是，通過(guò)銀行進(jìn)行資金托管，但是，P2P行業(yè)體量還小，銀行對(duì)其資金托管，也需要開(kāi)發(fā)獨(dú)立的系統(tǒng)，成本高昂，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，毫無(wú)吸引力而言。

2、P2P風(fēng)險(xiǎn)大，第三方支付企業(yè)提供服務(wù)少

第三方支付企業(yè)一直在P2P行業(yè)中擔(dān)任支付接入的角色，但是去年下半年，P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始陸續(xù)出現(xiàn)后，不少第三方支付企業(yè)陸續(xù)停止為P2P平臺(tái)提供業(yè)務(wù)服務(wù)，而第三方托管更是很少有公司介入。目前國(guó)內(nèi)唯一一家為P2P網(wǎng)貸公司提供第三方托管是匯付天下。匯付天下是基于一套完整而嚴(yán)格的針對(duì)P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，對(duì)P2P定了很多規(guī)則。

四、P2P平臺(tái)政策監(jiān)管及導(dǎo)向分析

當(dāng)前，針對(duì)P2P融資平臺(tái)還沒(méi)有正式發(fā)文相關(guān)政策，近

期，銀監(jiān)會(huì)再次召集多家國(guó)內(nèi)知名的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人召開(kāi)座談會(huì)，就P2P行業(yè)準(zhǔn)入、制度選擇、資金托管方式等內(nèi)容征求意見(jiàn)。相關(guān)參會(huì)人士表示，P2P行業(yè)歸由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，具體的法規(guī)或細(xì)則最快在下半年、超不過(guò)年底前應(yīng)該就會(huì)發(fā)布。

銀監(jiān)會(huì)表示：債權(quán)類眾籌，類似P2P的眾籌，應(yīng)把自己定位為中介平臺(tái)，回歸平臺(tái)類中介的本質(zhì)，提供點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的服務(wù)，不能直接經(jīng)手資金，不能提供擔(dān)保，不得建立資金池，不能進(jìn)行非法集資。另外，對(duì)股權(quán)類的眾籌、回報(bào)類的眾籌等業(yè)務(wù)也都有相應(yīng)的業(yè)務(wù)規(guī)定。

回歸中介本質(zhì)，不經(jīng)手資金、不提供擔(dān)保、不建立資金池、不非法集資，就是要求P2P資金結(jié)算方式上采取第三方資金托管機(jī)制，支付和清結(jié)算分離模式。央行及相關(guān)部門多次會(huì)議中，透露P2P融資平臺(tái)資金第三方資金托管機(jī)制，及支付和清結(jié)算分離的模式。2013年8月26日，中國(guó)小額信貸聯(lián)盟向其會(huì)員單位發(fā)起P2P行業(yè)自律公約，明確提出“支付與清結(jié)算賬戶分離”的要求，包括人人貸、拍拍貸等在內(nèi)的55家P2P機(jī)構(gòu)簽署了此項(xiàng)公約。2013年11月25日，央行相關(guān)官員列席銀監(jiān)會(huì)牽頭召開(kāi)的五部委聯(lián)席會(huì)，建議應(yīng)當(dāng)建立P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的第三方資金托管機(jī)制，讓P2P平臺(tái)回歸撮合的中介本質(zhì)。近日，央行向多家第三方支付機(jī)構(gòu)下發(fā)了《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見(jiàn)稿規(guī)定：“個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過(guò)1000元，年累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)元;個(gè)人單筆消費(fèi)不得超過(guò)5000元，月累計(jì)不能超過(guò)1萬(wàn)元。超過(guò)限額的，應(yīng)通過(guò)客戶的銀行賬戶辦理?！蹦壳?，該草案正征求意見(jiàn)中，如果該草案獲得通過(guò)，將對(duì)P2P行業(yè)產(chǎn)生巨大不利。

如果央行此次草案通過(guò)的話，P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)該盡快向銀行尋找替代性的方案，跟銀行進(jìn)行支付合作。目前這一塊技術(shù)上已經(jīng)不存在問(wèn)題，關(guān)鍵是P2P要調(diào)動(dòng)銀行方面與之合作的積極性。但目前來(lái)看，該草案通過(guò)的可能性不大。

五、P2P第三方平臺(tái)資金托管模式

投資人和借款人分別在第三方支付開(kāi)通自己的IPS賬戶，整個(gè)過(guò)程投資人都能看到自己資金的準(zhǔn)確去向;平臺(tái)也在第三方支付開(kāi)通了商戶號(hào)，但只能做資金解凍和退款兩種操作，而不能執(zhí)行轉(zhuǎn)賬與提現(xiàn)操作。滿標(biāo)后，資金即會(huì)從投資人的IPS賬戶進(jìn)入借款人的IPS賬戶;流標(biāo)后投標(biāo)資金會(huì)直接退回到投資人的IPS賬戶。

資金托管模式與直接支取模式的對(duì)比：

（一）直接支取模式

付款人通過(guò)支付公司的網(wǎng)銀直連支付接口，將資金付給P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。直接支取模式資金流有兩步：第一步，從付款人的銀行卡轉(zhuǎn)到支付公司的備付金賬戶。第二步，從支付公司的備付金賬戶轉(zhuǎn)移到平臺(tái)的銀行卡。

這種模式，支付公司只是讓付款人付款更加快捷、方便而已，其實(shí)資金還是會(huì)進(jìn)入平臺(tái)的銀行賬戶，資金并不是真正托管在第三方支付公司。這種模式下，一旦平臺(tái)自身經(jīng)營(yíng)有問(wèn)題，平臺(tái)就可以直接挪用交易雙方的資金。這種模式就是央行明確的“平臺(tái)資金池”的模式，資金池形成方式有兩種：一種是線下匯款、另一種是在線支付。

（二）第三方資金托管模式

能實(shí)現(xiàn)P2P平臺(tái)賬戶和用戶賬戶的分離，為用戶資金增加了風(fēng)險(xiǎn)隔離手段。

辨別是否是資金托管的最簡(jiǎn)單、有效的方法就是投資人、借款人、平臺(tái)是否在第三方支付公司開(kāi)通賬戶。

（三）資金托管模式的優(yōu)勢(shì)

通過(guò)為每一個(gè)用戶建立獨(dú)立的IPS賬戶，用戶的每一次資金進(jìn)出都需要經(jīng)過(guò)密碼確認(rèn)，從而保障用戶賬戶資金的安全。

平臺(tái)在第三方支付開(kāi)通的商戶號(hào)，不能進(jìn)行轉(zhuǎn)賬和提現(xiàn)操作，從而保障交易雙方的資金和平臺(tái)的資金不交叉，也就是避免出現(xiàn)平臺(tái)挪用交易資金的風(fēng)險(xiǎn)。

六、依托網(wǎng)銀支付模式的P2P平臺(tái)

這類主要是利用網(wǎng)銀支付來(lái)完成投資方和出資方的對(duì)接。這需要與相關(guān)銀行合作，開(kāi)設(shè)存款賬戶。如：“錢多多”，它除了對(duì)接四大國(guó)有銀行，還對(duì)接廣發(fā)、興業(yè)、深發(fā)行等24家股份制銀行。錢多多也對(duì)接了易寶支付，只是這個(gè)支付渠道的占比較小。

七、齊魯股權(quán)交易中心開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)路徑及模式研究

（一）不建議現(xiàn)在申請(qǐng)第三方支付牌照

從申請(qǐng)條件來(lái)看，首先，第三方支付行業(yè)發(fā)展迅速，但多應(yīng)用于支付領(lǐng)域，從已獲得牌照的企業(yè)來(lái)看，多從事電子商務(wù)，有眾多的線上線下客戶群體，另一部分用于解決細(xì)分行業(yè)的墊付、支付，中心現(xiàn)有業(yè)務(wù)與第三方支付業(yè)務(wù)現(xiàn)有領(lǐng)域差距較大，不符合申請(qǐng)條件。連續(xù)為金融機(jī)構(gòu)提供信息處理支持服務(wù)2年以上，或連續(xù)為電子商務(wù)活動(dòng)提供信息處理支持服務(wù)2年以上。其次，在申請(qǐng)時(shí)間和資質(zhì)上，中心現(xiàn)有條件并不符合第三方支付牌照發(fā)放條件。第三方牌照申請(qǐng)時(shí)間持續(xù)大約半年到一年，再加上創(chuàng)造出符合條件的硬件、軟件環(huán)境，如申請(qǐng)?jiān)撆普眨枰O(shè)立新公司，重新開(kāi)拓金融服務(wù)、電子商務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)。至少需要3年的時(shí)間。

（二）建議中心與第三方支付平臺(tái)合作

鑒于當(dāng)前相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)P2P資金存放結(jié)算第三方平臺(tái)托管的引導(dǎo)傾向，建議中心采取與第三方支付平臺(tái)合作的模式。目前，多家第三方支付公司已開(kāi)通了為P2P網(wǎng)貸公司的存款業(yè)務(wù)，做的比較好的如匯付天下。這類第三方公司已有成熟P2P行業(yè)服務(wù)方案，可直與第三方支付企業(yè)對(duì)接，比較服務(wù)和模式，選取合作方。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，通過(guò)借助于與第三方支付機(jī)構(gòu)合作，在業(yè)務(wù)做起來(lái)的基礎(chǔ)上，中心可以著手申請(qǐng)第三方支付牌照，或者通過(guò)并購(gòu)第三方支付機(jī)構(gòu)公司來(lái)獲取相關(guān)牌照。

（三）中心業(yè)務(wù)量來(lái)源吸引切入路徑

1、找準(zhǔn)定位清晰客戶群體 中心作為山東省服務(wù)于中小企業(yè)的投融資平臺(tái)，面向的服務(wù)群體是山東省內(nèi)的中小企業(yè)。但從中心現(xiàn)有服務(wù)客戶群體來(lái)看，中心現(xiàn)服務(wù)客戶群仍以中型類的企業(yè)為主，對(duì)于中小微企業(yè)，如小微企業(yè)聚集的形式之一的商圈中的商戶、專業(yè)批發(fā)市場(chǎng)中的攤位商戶等，這類小微企業(yè)服務(wù)幾乎沒(méi)有。小微類的企業(yè)，這類小微企業(yè)的資金渠道窄，更需要引進(jìn)資金渠道。

建議中心在做P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)時(shí)與中心現(xiàn)有業(yè)務(wù)結(jié)合和掛鉤，建議在做產(chǎn)品的時(shí)候，設(shè)計(jì)一塊服務(wù)于小微企業(yè)的融資產(chǎn)品。一方面，可以與中心打造全省中小企業(yè)投融資平臺(tái)的發(fā)展定位相吻合，另一方面，還能拓展中心業(yè)務(wù)面，打破現(xiàn)有只服務(wù)于規(guī)模相對(duì)較大的能掛牌企業(yè)的局面，將業(yè)務(wù)面拓寬。

（2）打造線上聚集資源線下落實(shí)項(xiàng)目來(lái)源的模式線下通過(guò)政府及相關(guān)協(xié)會(huì)、商圈、市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)集群尋找優(yōu)質(zhì)資金需求企業(yè)，由中心現(xiàn)有第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行篩查、推選。篩選項(xiàng)目進(jìn)入中心線上籌資。線上通過(guò)公司網(wǎng)站及媒體宣傳渠道，在線上聚集關(guān)注度，吸引資源。

（3）從現(xiàn)有企業(yè)資源入手成功案例吸引新主體業(yè)務(wù)量保證主要來(lái)源于對(duì)投資方的吸引和優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目。初始階段，應(yīng)當(dāng)從推薦優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目做起，優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目可以帶動(dòng)對(duì)投資者的吸引。具體來(lái)看，可從中心企業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)資源中篩選出初期可用開(kāi)展P2P的項(xiàng)目，資金籌集成功后，通過(guò)成功案例再吸引新的資金需求主體進(jìn)來(lái)。

八、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）投資者信息暴露風(fēng)險(xiǎn)

與第三方支付平臺(tái)合作，投資者和出資者的信息要在第三方支付平臺(tái)進(jìn)行登記，這對(duì)P2P融資平臺(tái)來(lái)說(shuō)是將自己客戶資源完全暴露與第三方支付機(jī)構(gòu)。

（二）市場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，P2P行業(yè)監(jiān)管還不到位，P2P平臺(tái)無(wú)準(zhǔn)入門檻、無(wú)行業(yè)監(jiān)管、無(wú)部門監(jiān)管。近期P2P跑路等負(fù)面消息給整個(gè)行業(yè)帶來(lái)一定的不良影響。

（三）借款人擔(dān)保物多平臺(tái)重復(fù)抵押風(fēng)險(xiǎn) 當(dāng)前國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)眾多，P2P平臺(tái)的無(wú)區(qū)域性，不乏有個(gè)別借款人擔(dān)保物在各個(gè)平臺(tái)重復(fù)抵押，遠(yuǎn)超過(guò)抵押物的價(jià)值，給P2P平臺(tái)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）信用問(wèn)題

我國(guó)的征信體系不完善，P2P平臺(tái)沒(méi)有接入央行的征信系統(tǒng)，而且對(duì)于小微個(gè)體，央行的征信也不能完全覆蓋。有的借款人在網(wǎng)上并無(wú)消費(fèi)記錄，不方便審查；有的借款人可能提供虛假信息，無(wú)償債能力時(shí)往往無(wú)從查實(shí)身份或追債成本高昂，借款人違約成本低。債務(wù)人無(wú)力償還，壞賬增多，造成平臺(tái)跑路的情況。

在這個(gè)邏輯體系上，阿里巴巴做足了功夫，也投入了非常龐大的資金和人力，從全球范圍內(nèi)來(lái)看，做這樣定量化標(biāo)準(zhǔn)放貸模型的嘗試一直就有，但是目前為止，還真找不到特別成功的模型。所以確切的效果有待觀察，而且也有點(diǎn)期待，但是事實(shí)上，短期來(lái)看，阿里金融這個(gè) 模式成功的可能性還是很小的。

量化交易需要有邏輯基礎(chǔ)，長(zhǎng)期穩(wěn)定的交易環(huán)境和交易規(guī)則是量化的基礎(chǔ)。在貸款層面，貸款需求和意愿需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)，貸款更多是個(gè)人意愿的一種表現(xiàn)，雖然大范圍內(nèi)可以量化，但是跟經(jīng)濟(jì)形式的正相關(guān)度頗高，個(gè)人感覺(jué)貸款變化太快，例如經(jīng)濟(jì)周期好的時(shí)候，人們?cè)敢赓J款進(jìn)行投資，但是經(jīng)濟(jì)周期不好會(huì)壓低貸款的意愿度，從貿(mào)易領(lǐng)域來(lái)看就是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的時(shí)候，愿意多備貨而去借錢，形勢(shì)不好的時(shí)候，就寧愿拋售也不愿意借錢備貨。

所以，量化參數(shù)設(shè)置方面就需要考慮到很多因素，我自己感覺(jué)沒(méi)有很長(zhǎng)時(shí)間的相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的系數(shù)研究，很難有穩(wěn)定的量化交易標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)。而且這期間，還會(huì)付出極大的代價(jià)。從金融發(fā)展歷史來(lái)看，任何一套良好的風(fēng)控體系其實(shí)是在市場(chǎng)金融實(shí)踐中不斷碰撞出來(lái)的，期望通過(guò)閉門造車的方式實(shí)現(xiàn)，難度很大，阿里巴巴需要做好足夠的心理準(zhǔn)備來(lái)面對(duì)貸款壞賬率。

另外，貸款標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置容易，但是修正很難，這是個(gè)很有意思的事情，如果設(shè)置的過(guò)嚴(yán)，那么就會(huì)發(fā)現(xiàn)找不到符合風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)的客戶，導(dǎo)致出現(xiàn)無(wú)貸款可放的境地，如果貸款標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于寬松，壞賬一堆的情況也必然可見(jiàn)。這個(gè)度的把握就是要在市場(chǎng)中不斷的碰撞才能產(chǎn)生，雖然 可以做各種精算，模型測(cè)試，但是具體實(shí)踐的數(shù)值肯定是不斷的積累的。只有形成了極為龐大的實(shí)踐數(shù)據(jù)，才有可能具備一定的合理性。但是前面說(shuō)了，在金融不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確 定的情況下，很多數(shù)據(jù)其實(shí)是失真、無(wú)意義的。

我對(duì)淘寶網(wǎng)研究不多，但是我有個(gè)感覺(jué)，淘寶網(wǎng)其實(shí)兩極分化現(xiàn)象已經(jīng)越來(lái)越嚴(yán)重了，淘寶網(wǎng)看上去有浩瀚的客戶群體，但是實(shí)際如果做一些切分，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，客戶質(zhì)量分化很嚴(yán)重，由于網(wǎng)店的開(kāi)設(shè)成本日益增加，很多時(shí)候維護(hù)好一家網(wǎng)店的成本已經(jīng)不低于開(kāi)一家實(shí)體店的成本了，而天貓為代表的B2B對(duì)網(wǎng)店的沖擊也很大，這種情況下，淘寶網(wǎng)就日益分化成兩個(gè)層級(jí)：好商家越來(lái)越好，同時(shí)越來(lái)越少，不好的商家越來(lái)越不好，數(shù)量越來(lái)越多，淘寶網(wǎng)成 為了大象跳舞的地方的時(shí)候，淘寶網(wǎng)就已演變?yōu)閹字淮笙蠛鸵欢盐浵伨奂牡胤健?/p>

這種情況下導(dǎo)致的貸款難題就是，你可能找不到符合你想要發(fā)放貸款標(biāo)準(zhǔn)的客戶。風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)過(guò)嚴(yán)，會(huì)淘汰掉大量的客戶群體，大量螞蟻被擋在了門外，而大象卻又不需要你。如果風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)過(guò)松散的話，你在螞蟻之中，又無(wú)法清晰的找到你想要的螞蟻。因?yàn)樗麄兌疾畈欢唷?/p>

2擔(dān)心系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

量化交易很害怕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)闀?huì)讓所有數(shù)據(jù)設(shè)置在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)面 前都失去了意義，例如經(jīng)濟(jì)形勢(shì)大面積下滑時(shí)，很多作為參數(shù)的數(shù)據(jù)值都沒(méi)有意義，本來(lái)過(guò)往可能很好信用度的客戶在這一形勢(shì)下跟信用度不好的客戶一樣都無(wú)法還款，所以系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為了量化交易的噩夢(mèng)，所以如果阿里巴巴不能建立起很好的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，卻大 規(guī)模的量化放貸，可能會(huì)很容易在某一個(gè)區(qū)間里出現(xiàn)大面積壞賬。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的量化

交易失敗的的典型案例就是兩位諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)獲得者默頓和舒爾茨 參與組建和運(yùn)作的長(zhǎng)期資本管理”(LongTermCapitalManagement)，由于無(wú)法考慮到亞洲金融危機(jī)和俄羅斯國(guó)債違約所帶來(lái)的偶然的不確定的無(wú)法在交易模型里設(shè)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，使得他的損失極為慘重。

當(dāng)然，貸款跟對(duì)沖交易還是有較大的區(qū)別，影響的因素也不同，但是在定量交易的過(guò)程中所選擇的考慮點(diǎn)和本質(zhì)是一樣的，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不得不防范。尤其在中國(guó)最近五年內(nèi)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)極不明確，更值得注意和考慮。3道德風(fēng)險(xiǎn)無(wú)可屏蔽。

其實(shí)不要忽視國(guó)人的智商，任何標(biāo)準(zhǔn)，在中國(guó)只要有標(biāo)準(zhǔn)，都可以 想盡一切辦法來(lái)造一個(gè)符合你標(biāo)準(zhǔn)的樣本出來(lái)，當(dāng)年在銀行的時(shí)候，有個(gè)客戶經(jīng)理很聰明，幾日幾夜不眠不休，不斷測(cè)試銀行的評(píng)級(jí)系統(tǒng)，居然被他給找到了銀行評(píng)級(jí)管理辦法的系統(tǒng)漏洞，掌握了輸入什么值能讓銀行的交易系統(tǒng)出現(xiàn)較高評(píng)級(jí)，這種事情，我相信絕對(duì)不是一個(gè)銀行客戶經(jīng)理會(huì)找到。所以，我相信，阿里巴巴的貸款風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，也會(huì)在不斷的被測(cè)試中被陸續(xù)給推敲出來(lái)，然后市場(chǎng)上出現(xiàn)各種各樣的造假數(shù)據(jù)，對(duì)于量化貸款交易而言，由于只注重?cái)?shù)據(jù)，而不太注重貸 款主體的情況下，詐騙等案例會(huì)不斷出現(xiàn)。

但是不管如何說(shuō)，技術(shù)不斷的在進(jìn)步，大數(shù)據(jù)的理論和實(shí)踐也都在不斷的開(kāi)展，所以從這個(gè)角度來(lái)看，阿里金融是未來(lái)最有可能成為真正互聯(lián)網(wǎng)金融的一家機(jī)構(gòu)，他雖然不一定能在體系內(nèi)起到完全去掉金融機(jī)構(gòu)的可能性，但是他至少可以讓金融機(jī)構(gòu)在他的體系內(nèi)處于從屬的地位。而這恰恰是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。四互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

不少人都說(shuō)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這種創(chuàng)新行為，要予以保護(hù)而不是扼殺，但其實(shí)我更想闡 述的是，要保護(hù)的是真正的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新而不是形式上的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。

目前的互聯(lián)網(wǎng)金融很大程度上如果按照我的理解，大部分所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，其實(shí)本質(zhì)是沒(méi)有牌照的民間金融機(jī)構(gòu)的利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在進(jìn)行跟傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一致的金融運(yùn)作罷了，很難說(shuō)有太大層面的技術(shù)創(chuàng)新概念，跟傳統(tǒng)金融的競(jìng)爭(zhēng)不斷處于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，而且還是風(fēng)險(xiǎn)容忍度的競(jìng)爭(zhēng)，這種競(jìng)爭(zhēng)我個(gè)人感覺(jué)很容易陷入到不斷的惡性循環(huán)之中，會(huì)不斷的加劇金融 的不穩(wěn)定性。

前些日子聽(tīng)人開(kāi)玩笑，注冊(cè)資本一個(gè)億的小貸公司，受到嚴(yán)格的監(jiān)管，最高負(fù)債只能做到 1.5億，而注冊(cè)資本一百萬(wàn)的公司，卻可以做到幾個(gè)億的規(guī)模，典型的監(jiān)管不一致，從某個(gè)意義上講，P2P的亂象叢生也的確給我國(guó)金融體系帶來(lái)了較大的沖擊。納入監(jiān)管的確是 遲早的事情了。放任自流的態(tài)度，反倒是不靠譜。所以，談這個(gè)監(jiān)管必要性的問(wèn)題，還是要看看這些所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的幾個(gè)大的歷史性背景。

中國(guó)金融首先是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，造就我國(guó)銀行的集體性壟斷地位，導(dǎo)致了銀行業(yè)的龐大的同時(shí)，卻也是效率較為低下，大量的業(yè)務(wù)空白領(lǐng)域，沒(méi)有充分競(jìng)爭(zhēng)，從而遺留下較多的機(jī)會(huì)給予民間金融充分的生長(zhǎng)空間，包括一系列的過(guò)渡性金融機(jī)構(gòu)，如小貸機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)，甚至貸款都是這種格局下的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融，自然也是其中之一，我個(gè)人定義為夾縫金融。他們的出現(xiàn)，其實(shí)都是為了彌補(bǔ)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)低效率的問(wèn)題。

銀行業(yè)的低效率其實(shí)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，第一個(gè)方面其實(shí)是信貸領(lǐng)域的低效率，大量國(guó)企，央企等低效實(shí)體部門，獲得了大量的信貸資源，而絕大多數(shù)的民營(yíng)企業(yè)，中小企業(yè)，小微企業(yè)，卻未能獲得充分的信貸資源的跟進(jìn)，從而讓這些企業(yè)對(duì)信貸的迫切渴望，給了 許多非牌照金融機(jī)構(gòu)的生存空間。另外一低效的領(lǐng)域就在于大量的個(gè)人儲(chǔ)蓄都擁擠在銀行體系內(nèi)，獲得極低的儲(chǔ)蓄收益，無(wú)法對(duì)抗較高的通貨膨脹的節(jié)奏，也逼的大量的財(cái)富尋求更高的出路，尤其對(duì)于一百萬(wàn)以下的資金，更是迫切的渴望有更高的投資機(jī)會(huì)的出現(xiàn)，兩個(gè)交叉之下，使得以P2P為代表融資模式，異軍突起。當(dāng)然這里還有個(gè)大背景其實(shí)是國(guó)內(nèi)資本項(xiàng)目不開(kāi)放，中國(guó)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)十多年的高速發(fā)展和貨幣超發(fā)，積累了極為龐大的資金，這些資金都沉淀在國(guó)內(nèi)，在中國(guó)這個(gè)市場(chǎng)里到處尋找出路，大量的小額資金缺乏投資渠道，只能進(jìn)入非常高風(fēng)險(xiǎn)的民間借貸和非法集 資中去，P2P的出現(xiàn)為這些投資人也提供了看上去相對(duì)更好的出路的方式。

如果說(shuō)還有第三個(gè)方式，那么就是目前監(jiān)管層的放任自流的政策，客觀上推動(dòng)他不斷擴(kuò)大規(guī)模，P2P帶有銀行特征，但卻沒(méi)受到像銀行同樣的監(jiān)管，缺乏監(jiān)管的P2P，理論上哪怕?lián)碛性诟愕膲馁~率，只要確保不出現(xiàn)重大的兌付危機(jī)，其實(shí)是可以不斷的以借新還舊的方式不斷的玩下去。他的整體運(yùn)營(yíng)和騰挪空間更大，成本更低，比銀行還更靈，所以兩者各自的監(jiān)管成本也不一樣的，在加上銀行短期內(nèi)的相對(duì)低效，P2P的快速成長(zhǎng) 也就可以理解了。

目前的P2P其實(shí)已經(jīng)到了相對(duì)非常危險(xiǎn)的地步了，目前感覺(jué)每個(gè)P2P都想到最后干成既成事實(shí)，規(guī)模拼命做大，做大到可以倒逼監(jiān)管層不能管的層面，從而形成所謂的大而不能倒的局 面。如果做不到呢？那么走到非法集資的可能性就非常大了。為什么呢，主要是前面說(shuō)到的一個(gè)虛假標(biāo)的物的問(wèn)題，這種操作方式回到最后就是很容易認(rèn)定為非法集資的典型特征。構(gòu)建虛假資金池，一般都是兩個(gè)結(jié)局，第一個(gè)結(jié)局就是不斷借新債還舊債，但是因?yàn)橛休^高利息，就需要不斷擴(kuò)大規(guī)模，而且永遠(yuǎn)停不下來(lái)，這個(gè)就可以理解為什么很多網(wǎng)站業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)不斷擴(kuò)充，并不是業(yè)務(wù)發(fā)展的結(jié)果，而是需要不斷借更多的錢。第二個(gè)結(jié)局就是關(guān)門卷款。本質(zhì)上江浙地區(qū)的高利貸一般都是這個(gè)玩法的。無(wú)非P2P披上創(chuàng) 新的外衣罷了。本質(zhì)是雷同的。

至于如何監(jiān)管，我感對(duì)于堅(jiān)持獨(dú)立運(yùn)營(yíng)不介入實(shí)際交易的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，要予以鼓勵(lì)和支持，給予政策扶持，這樣的金融交易平臺(tái)，鐵定屬于金融創(chuàng)新的范疇，監(jiān)管的核心點(diǎn)其 實(shí)是在于交易平臺(tái)上標(biāo)的物的真實(shí)性的監(jiān)管。而對(duì)于那些介入交易的金融平臺(tái)，我感覺(jué)相對(duì)簡(jiǎn)單，其實(shí)就是按照線下金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求進(jìn)行監(jiān)管就可以了，本質(zhì)是擔(dān)保公司的就按照融資性擔(dān)保公司擔(dān)保管理辦法進(jìn)行每年年檢即可。如果是涉及資產(chǎn)證券化的就按照券商要求進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)對(duì)于構(gòu)建資金池等行為，則嚴(yán)格按照銀行理財(cái)產(chǎn)品的管理辦法進(jìn)行監(jiān)管。

五互聯(lián)網(wǎng)金融的壞賬率控制

總的來(lái)說(shuō)，媒體對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融抬得太高，也捧得太重，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)目前市面上并不多，而且整個(gè)對(duì)社會(huì)金融的變革意義還處于觀望階段，而其他的金融互聯(lián)網(wǎng)，則本質(zhì)本 來(lái)就是金融機(jī)構(gòu)，無(wú)非沒(méi)有獲得牌照而已，所以并不值得太多論述。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)別，其實(shí)我前面提到了如果互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)非回答風(fēng)控革新這個(gè)命題，那么可能較大程度上就很難有這個(gè)命題的存在，在風(fēng)控革新領(lǐng)域，其實(shí)現(xiàn)在理論上的業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)無(wú)非是兩種，第一種其實(shí)是通過(guò)技術(shù)的手段，可以實(shí)現(xiàn)很好的風(fēng)控，從而讓壞賬率得到一定程度的控制。至于是什么技術(shù)手段，也開(kāi)始出現(xiàn)分化，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)采取的是人工盡職調(diào)查，依靠經(jīng)驗(yàn)判斷和數(shù)據(jù)調(diào)研等辦法實(shí)現(xiàn)，盡量壓低壞賬率，而互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)提出的解決方案是用聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，容納更多的數(shù)據(jù)來(lái)實(shí)行，也是因?yàn)橛羞@個(gè)理念的提出，才會(huì)有互聯(lián)網(wǎng)金融的說(shuō)法出現(xiàn)，事實(shí)上的結(jié)果其實(shí)很有意思，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控方式，其實(shí)長(zhǎng)期實(shí)踐的效果來(lái)看，并不理想。而互聯(lián)網(wǎng)金融采取的這種風(fēng)控思維也一樣沒(méi)有得到實(shí)踐的證明，短期內(nèi)估計(jì)也很難被證明，行之有效。大數(shù)據(jù)這個(gè)東西，看著很好，但是應(yīng)用短期內(nèi)都不現(xiàn)實(shí)，一方面是數(shù)據(jù)的寬度和深度不夠，另外就是大數(shù)據(jù)的技術(shù)處理能力也還跟不上。

很多人這里其實(shí)會(huì)問(wèn)，為什么傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控手段不成功，卻金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有出現(xiàn)太大危機(jī)呢？其實(shí)就是回到金融機(jī)構(gòu)獨(dú)特的制度性保證上來(lái)了。那是因?yàn)殂y行有著兩個(gè)維度的壞賬處理能力，從技術(shù)上確保了機(jī)構(gòu)自身的穩(wěn)定，他走的并不是提高風(fēng)控能力的思維，而是直接 走了一條制度優(yōu)勢(shì)明顯的道路。這個(gè)其實(shí)是為什么說(shuō)商業(yè)銀行能作為恐龍一直存在的根本性 的原因，銀行能持續(xù)生存而不趴下很大的原因就是制度性優(yōu)越。銀行壞賬率的控制主要有兩個(gè)維度，第一個(gè)是技術(shù)手段的壞賬率調(diào)整，第二個(gè)是持續(xù)的流動(dòng)性支撐。其實(shí)，即使是全球最牛的金融機(jī)構(gòu)，它的壞賬率控制也是有難度的，如果有人說(shuō)他把壞賬率真正控制在3%以下，我基本是不相信的，一定規(guī)模內(nèi)極個(gè)別的人可以做到但是從中長(zhǎng)期以及更大規(guī)模來(lái)看，幾乎是概率為0的事情，事實(shí)上金融機(jī)構(gòu)都會(huì)有一個(gè)基礎(chǔ)性壞賬率，就是無(wú)論你做什么樣的一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，這個(gè)壞賬率水平是必然有的，化解這個(gè)壞賬率只能通過(guò)技術(shù)手段和足夠的流動(dòng)性來(lái)做到，靠能力是無(wú)法覆蓋的。

現(xiàn)在說(shuō)，銀行的壞賬率控制在1%不到，它其實(shí)是有大量的技術(shù)手段在起作用，一方面把分母做大，把風(fēng)險(xiǎn)后延，另一方面不斷進(jìn)行五級(jí)分類的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整盡量往五級(jí)分類中的關(guān)注類擠等。從這個(gè)角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行基本是無(wú)敵的恐怖存在，是其他任何金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)都無(wú)法企及的。

制度性優(yōu)越其實(shí)很可能是金融機(jī)構(gòu)能一直超越別的機(jī)構(gòu)在各種金融活動(dòng)中活下來(lái)核心的核心吧。無(wú)論是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)而言，在信貸領(lǐng)域里其實(shí)都不太可能有這個(gè)優(yōu)勢(shì)的獲得，所以，怎樣過(guò)壞賬率這個(gè)關(guān)口，其實(shí)構(gòu)成了擠入金融行業(yè)的首要命題。也是必須思考的一個(gè)命題。

第五篇：國(guó)庫(kù)支付在高校預(yù)算管理中的實(shí)踐與問(wèn)題分析

摘要：國(guó)庫(kù)支付手段的改革措施，是直接將審核過(guò)的申請(qǐng)預(yù)算納入國(guó)庫(kù)統(tǒng)一賬戶，由國(guó)庫(kù)直接下發(fā)資金到收款人賬戶上，徹底改變了以往從國(guó)庫(kù)層層下?lián)艿闹Ц斗绞?。這樣的集中支付制度應(yīng)用在各地政府直接管轄的高校財(cái)政中，就需要高校提高在預(yù)算的精準(zhǔn)度和可行度上提供更加有說(shuō)服力的編制報(bào)表。本文針對(duì)新型的國(guó)庫(kù)集中支付制度在高校預(yù)算管理中的具體實(shí)踐所遇到的問(wèn)題給予相關(guān)論述，并提出相應(yīng)的解決辦法，僅供參考。

關(guān)鍵詞：國(guó)庫(kù)支付 高校預(yù)算管理 實(shí)踐 問(wèn)題

國(guó)庫(kù)集中支付制度是國(guó)庫(kù)集中收付制度的一部分，它與國(guó)庫(kù)集中收繳共同組成了國(guó)庫(kù)集中收付制度。在世界范圍內(nèi)，國(guó)庫(kù)集中收付制度還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的概念，由于各國(guó)的實(shí)際情況有所不同，所以國(guó)庫(kù)集中支付制度的形式也多種多樣。這一制度是在發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采用的一種國(guó)家財(cái)政支出制度，在我國(guó)還處于試用階段，沒(méi)有太多的經(jīng)驗(yàn)可言。對(duì)于這一制度，我們應(yīng)該了解以下幾個(gè)方面：

（一）國(guó)庫(kù)集中支付制度是不同于我國(guó)現(xiàn)行的國(guó)庫(kù)分散支付方式的。分散支付方式是由預(yù)算單位按照級(jí)別層層上報(bào)申請(qǐng)撥款計(jì)劃，到達(dá)財(cái)政部門進(jìn)行審核通過(guò)后，再由國(guó)庫(kù)撥付到一級(jí)單位，一級(jí)單位按照級(jí)別順序?qū)訉酉聯(lián)艿交鶎訂挝?。而?guó)庫(kù)集中支付制度是根據(jù)遞交的申請(qǐng)經(jīng)過(guò)審核后，將資金直接劃撥到收款人名下。這樣，不僅節(jié)省了工作人員的時(shí)間，也提高了資金劃撥的速度，更在一定程度上確保了資金的流向，整體上提高了財(cái)政部門的工作效率。

（二）國(guó)庫(kù)集中支付制度是歷史發(fā)展的必然。由于現(xiàn)行的分散撥付制度不僅工序復(fù)雜，涉及單位廣泛，容易造成有效信息的丟失，還要求財(cái)政部門提供功能強(qiáng)大的支付手段，并且能夠迅速準(zhǔn)確的提交各種預(yù)算信息和反饋信息，要完成這些工作就必須開(kāi)發(fā)計(jì)算機(jī)的相關(guān)系統(tǒng)來(lái)支持這一復(fù)雜的工作。國(guó)庫(kù)集中支付制度正是建立在強(qiáng)大的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的基礎(chǔ)上廣泛應(yīng)用的，隨著計(jì)算機(jī)的普及，這項(xiàng)改革必然會(huì)被廣泛應(yīng)用于各行各業(yè)。

（三）國(guó)庫(kù)支付制度是我國(guó)財(cái)政領(lǐng)域的新制度，目前在各個(gè)領(lǐng)域內(nèi)的應(yīng)用還有很多不成熟的地方，需要我們不斷摸索和改進(jìn)，從而使我國(guó)的集中支付制度早日實(shí)現(xiàn)廣泛應(yīng)用，取得更快更好的發(fā)展。

一、國(guó)庫(kù)支付制度在我國(guó)高校預(yù)算管理中的實(shí)踐現(xiàn)狀

國(guó)庫(kù)集中支付制度也可以稱為國(guó)庫(kù)單一賬戶制度，其基本內(nèi)容就是將所有的財(cái)政支出資金全部集中在這一賬戶內(nèi)，對(duì)于要進(jìn)行支付的款項(xiàng)，由這一賬戶直接進(jìn)行撥付。雖然這一舉動(dòng)對(duì)于高校預(yù)算數(shù)額沒(méi)有起到太大的影響，但是卻對(duì)各個(gè)收款單位有了直接撥付資金的權(quán)利，從而在財(cái)政支出上占據(jù)了一定的主動(dòng)性，可以有效減少資金在各級(jí)單位下?lián)苓^(guò)程中的損失，增加了財(cái)政部門對(duì)資金的掌控性。

國(guó)庫(kù)集中支付制度應(yīng)用到高校中，對(duì)于高校預(yù)算管理工作有了更高的要求。因?yàn)閲?guó)庫(kù)集中支付制度的核心內(nèi)涵是不經(jīng)過(guò)申報(bào)單位而是直接將所需資金直接劃撥到商品供應(yīng)者和勞務(wù)供應(yīng)者的賬戶中，從根本上杜絕了任何中間環(huán)節(jié)對(duì)國(guó)庫(kù)資金的克扣、挪用、貪污等行為，而在最大程度上發(fā)揮了國(guó)庫(kù)資金的利用程度。在這一過(guò)程中，財(cái)政的審批是以高校預(yù)算的用款計(jì)劃為依據(jù)，這樣就可以將財(cái)政資金的監(jiān)督工作由事后監(jiān)督優(yōu)化成事前和事中監(jiān)督，大大增加了國(guó)庫(kù)資金的安全走向。從根本上實(shí)現(xiàn)了中途不得擅自改變預(yù)算計(jì)劃的硬性要求，從而保證了高校預(yù)算工作的科學(xué)、規(guī)范管理。

這一制度實(shí)施的意義在于，高校的預(yù)算部門在工作中應(yīng)該更加準(zhǔn)確的做出各項(xiàng)資金規(guī)劃，使得每筆資金的去向都是準(zhǔn)確無(wú)誤的。加強(qiáng)預(yù)算的編制工作和提高預(yù)算的明確、細(xì)化管理，成為對(duì)高校預(yù)算工作的根本要求。

由于高校的財(cái)政預(yù)算所申報(bào)的款項(xiàng)并不再經(jīng)過(guò)高校的賬戶，而是直接劃撥到與高校有關(guān)聯(lián)的商品供應(yīng)者和勞務(wù)供應(yīng)者的賬戶上，這樣更有利于高校的預(yù)算編制人員能夠秉公辦理預(yù)算管理工作。因?yàn)椴簧婕叭魏卫骊P(guān)系，工作人員可以客觀、公正的完成每一款項(xiàng)的預(yù)算工作，并且會(huì)從國(guó)家財(cái)政的角度對(duì)待每一份預(yù)算的編制，以節(jié)約、合理的方式制定每一份預(yù)算報(bào)表，力求其為最佳預(yù)算報(bào)表。

二、國(guó)庫(kù)支付制度在我國(guó)高校預(yù)算管理中產(chǎn)生的問(wèn)題

雖然國(guó)庫(kù)集中支付制度比我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)政撥付制度的透明度要高很多，在國(guó)家財(cái)產(chǎn)的利用方面也更加合理，但是在具體的實(shí)踐操作過(guò)程中還存在很多的實(shí)際問(wèn)題。要想使國(guó)庫(kù)集中支付制度能夠得到廣泛推廣，更加合理的應(yīng)用于各個(gè)單位并取得良好的效果，我們需要找出這些實(shí)際問(wèn)題產(chǎn)生的原因，并針對(duì)這些問(wèn)題提出解決方案。

（一）預(yù)算編制人員工作缺乏原則性

在具體的預(yù)算編制過(guò)程中，預(yù)算編制人員應(yīng)該本著收支平衡的原則進(jìn)行工作，在財(cái)務(wù)支出上做到量力而為，不做超出收入的支出預(yù)算。在做好預(yù)算以后，除非突發(fā)情況造成的不可預(yù)測(cè)的意外支出，應(yīng)該堅(jiān)持不進(jìn)行調(diào)整預(yù)算的原則。有些預(yù)算編制人員并未堅(jiān)決執(zhí)行這些預(yù)算編制原則，在工作中隨意更改以確定的預(yù)算編制內(nèi)容，對(duì)預(yù)算工作造成了比較不好的影響，擾亂了正常工作的秩序。

（二）預(yù)算管理意識(shí)淡薄

國(guó)庫(kù)集中支付制度由于目前仍處于初級(jí)階段，并沒(méi)有大規(guī)模統(tǒng)一的應(yīng)用，在具體操作中也還不夠成熟，致使一些高校的有關(guān)部門沒(méi)有給予應(yīng)有的重視。如果領(lǐng)導(dǎo)沒(méi)有提出明確的精神，各部門沒(méi)有統(tǒng)一的工作共識(shí)，精確的預(yù)算編制工作很難開(kāi)展。只有國(guó)庫(kù)集中支付制度得到高效各部門的廣泛認(rèn)可，使其明確科學(xué)預(yù)算的真正內(nèi)涵，才能將這項(xiàng)工作從根本上做好。

（三）預(yù)算工作人員沒(méi)有約束性

在現(xiàn)有的支付制度下，由于缺乏有效的監(jiān)督管理系統(tǒng)，使得預(yù)算編制人員的工作沒(méi)有受到應(yīng)有的約束。經(jīng)費(fèi)下達(dá)之后，沒(méi)有對(duì)經(jīng)費(fèi)的應(yīng)有進(jìn)行應(yīng)有的監(jiān)督管理，在一定程度上松懈了預(yù)算編制人員的職業(yè)操守。沒(méi)有有效的績(jī)效考核制度，就不會(huì)產(chǎn)生工作督促，預(yù)算人員也就不會(huì)主動(dòng)關(guān)心經(jīng)費(fèi)的去向以及其產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。這種不完善的管理制度勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致資金的濫用和國(guó)家財(cái)產(chǎn)的損失。

（四）預(yù)算編制人員職業(yè)素養(yǎng)偏低

高校預(yù)算在編制過(guò)程中，普遍不重視細(xì)節(jié)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，長(zhǎng)期以來(lái)形成了粗放的工作方式，忽略了細(xì)枝末節(jié)，常常對(duì)各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行粗略的四舍五入，沒(méi)有對(duì)每項(xiàng)資金的用途和可以產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行過(guò)仔細(xì)的推敲。這種工作態(tài)度必然會(huì)造成預(yù)算的不準(zhǔn)確。