第一篇：《金融危機(jī)下的家庭理財(cái)》讀后感

《金融危機(jī)下的家庭理財(cái)》讀后感 從04年以后，自己就不再關(guān)注家庭理財(cái)，主要原因有二：一是覺(jué)著在中國(guó)的資本市場(chǎng)，那些想發(fā)財(cái)?shù)钠胀ò傩眨罱K往往損失慘重，大部分人都在用自己的血汗錢(qián)培育著資產(chǎn)階級(jí)（莊家），消滅著中產(chǎn)階級(jí)(自己)；二呢，自己買(mǎi)好了第一套房子，算是搭上了房產(chǎn)增值的快車(chē)，然后又暫時(shí)沒(méi)能力去投資第二套房，所以即使對(duì)于房地產(chǎn)，也不再關(guān)心了。但今年以來(lái)，兩件發(fā)生在自己周?chē)氖虑椋钌畹拇碳ち宋?；特別是前些天，讀了金巖石的《金融危機(jī)下的家庭理財(cái)》，他講到我們工薪階層如果不過(guò)上雙軌制的生活(即所謂靠工作贏得社會(huì)地位，靠投資保證資產(chǎn)增值)，僅靠工資收入，將很快被兩極分化到社會(huì)底層。這個(gè)說(shuō)法讓我很震驚，也讓我更加深入的思考理財(cái)。在這里，我把自己的一些思考與大家分享一下。希望能激發(fā)大家更深入的思考，交流自己在理財(cái)方面的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，共同提高理財(cái)能力。

1.投資誤區(qū)

先說(shuō)刺激自己的兩件事。第一件，今年四月份，我的一位老師和我說(shuō)房?jī)r(jià)開(kāi)始小幅上漲，問(wèn)我要不要現(xiàn)在買(mǎi)房，我說(shuō)不要買(mǎi)。因?yàn)槭澜绲慕?jīng)濟(jì)是向下的趨勢(shì)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)走向還不明朗，房?jī)r(jià)怎么能逆經(jīng)濟(jì)大勢(shì)而動(dòng)呢？況且上海的房?jī)r(jià)，本來(lái)就泡沫很大，金融危機(jī)正好給了上海一個(gè)擠泡沫的機(jī)會(huì)，所以現(xiàn)在不必急于出手；至于房?jī)r(jià)的暫時(shí)異動(dòng)，應(yīng)該是開(kāi)發(fā)商的小動(dòng)作（比如招大學(xué)生排隊(duì)來(lái)制造熱銷(xiāo)假象）。但是事實(shí)給了我一個(gè)響亮的耳光：浦東一個(gè)叫錦繡滿(mǎn)堂的小區(qū)，房?jī)r(jià)由一月份的1萬(wàn)6，飛漲到六月份2萬(wàn)5；上海的平均房?jī)r(jià)，平均至少有20％～30％的上漲。照理說(shuō)，郁悶的只有我那個(gè)老師，我只負(fù)“樓市黑嘴”之責(zé)，但最后我也郁悶之極，這就是我要說(shuō)的第二件事：這一波大漲之后，上海外環(huán)以?xún)?nèi)的房?jī)r(jià)，比之07年，一般都有70％～100％的漲幅；外環(huán)外的房子，也有30％左右的漲幅，但我的房子07年最高時(shí)市價(jià)1萬(wàn)2，到了09年8月，只有1萬(wàn)3，基本上沒(méi)有變化。這件事讓我意識(shí)到自己(包括很多人)一直以來(lái)的兩個(gè)誤區(qū)：一，如果你只有一套房子，房?jī)r(jià)的漲跌對(duì)你來(lái)說(shuō)其實(shí)沒(méi)有關(guān)系；二，房?jī)r(jià)的漲跌，和經(jīng)濟(jì)形式的好壞直接相關(guān)。先談第二個(gè)誤區(qū)。這一輪房?jī)r(jià)大漲的同時(shí)，CPI一直為負(fù)，說(shuō)明資本的通脹速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。因此，我們判斷房?jī)r(jià)是否會(huì)上漲的時(shí)候，資本的通脹速度是一個(gè)很重要的考慮因素（國(guó)家4萬(wàn)億的投資，銀行10萬(wàn)億的新增信貸，外資的曲線(xiàn)進(jìn)入，都是在制造資本通脹）。再談第一個(gè)誤區(qū)。其實(shí)除非你下定決心一輩子不換房，否則即使只有一套房，你也應(yīng)該用投資的眼光看自己的房子——如果你想置換到品質(zhì)更好的小區(qū)，或者退休后賣(mài)掉房子回老家，那么自住房的價(jià)值永遠(yuǎn)是下一步行動(dòng)中最重要的砝碼，所以房?jī)r(jià)的漲跌與你息息相關(guān)。我們?cè)谠u(píng)估房子的價(jià)值的時(shí)候，不要光用絕對(duì)值的眼光——沾沾自喜于當(dāng)初買(mǎi)時(shí)多少錢(qián)，現(xiàn)在值多少錢(qián)，而是要看你自己的房子，是否與總體房?jī)r(jià)的平均漲幅相當(dāng)，換句話(huà)說(shuō)，是否跑贏了樓市的大盤(pán)。這是因?yàn)?，房子的相?duì)價(jià)值是在不斷變化的，最理想的情況，是你的房子總在升值最快的那個(gè)地段。因此就要不僅關(guān)注房產(chǎn)的現(xiàn)價(jià)，更重視其未來(lái)增值的潛力。我有幾個(gè)同事，同時(shí)以相差不大的價(jià)格買(mǎi)房（九千多），僅僅兩年后，一個(gè)現(xiàn)價(jià)一萬(wàn)八，另一個(gè)二萬(wàn)五，就說(shuō)明了這一點(diǎn)。李嘉誠(chéng)有句話(huà)，買(mǎi)房子第一是地段，第二是地段，第三還是地段。我們普通百姓，可能無(wú)力涉足黃金地段的房產(chǎn)，可這也并不妨礙我們?cè)谧约耗艹惺艿膬r(jià)格水平下，把自己的房產(chǎn)置換到相對(duì)更能保值增值的地段。在目前的中國(guó)，市中心的房子最貴，越往外越便宜。而在美國(guó)則

是相反——窮人住市區(qū)，富人住郊區(qū)。中國(guó)的將來(lái)，也會(huì)是這個(gè)趨勢(shì)，但在現(xiàn)階段，我們置換的大方向是市中心，有條件就往市中心置換。但是等到有一天，趨勢(shì)開(kāi)始反轉(zhuǎn)了，那么我們就要轉(zhuǎn)向，把房子置換到郊區(qū)。中國(guó)人的傳統(tǒng)理財(cái)觀念，是不愿“置換”的，所謂“五馬換六羊，越換越不強(qiáng)”，那是因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)時(shí)的交換，帶來(lái)的益處不多，反而每次要付出交易成本。而我們現(xiàn)在的置換，是要努力登上房?jī)r(jià)上漲的“動(dòng)車(chē)組”，避免掉進(jìn)“綠皮車(chē)”。

2.投資渠道

看了金巖石的文章之后我想，不是說(shuō)“美國(guó)的今天，就是中國(guó)的明天”嗎，那我看看美國(guó)老百姓現(xiàn)在是如何理財(cái)?shù)?，?duì)我們一定有借鑒意義。上網(wǎng)一查，果然找到一篇，上面列了美國(guó)老百姓理財(cái)?shù)钠叻N途徑：第一，買(mǎi)房子；第二，買(mǎi)共同基金；第三，投資股市中的藍(lán)籌股并長(zhǎng)期持有；第四，投資藝術(shù)品及收藏品；第五，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)；第六，投資金條或金幣；第七、收藏歐洲錢(qián)幣。對(duì)于以上七項(xiàng)，我逐一進(jìn)行分析其在中國(guó)的可行性。

第1項(xiàng)

第2項(xiàng) 買(mǎi)房子。現(xiàn)在房產(chǎn)的泡沫這么大，大家都在說(shuō)房?jī)r(jià)太高買(mǎi)不起，那么房子是否還有投資價(jià)值呢？ 買(mǎi)共同基金。我聽(tīng)過(guò)很多人和我抱怨過(guò)，中國(guó)的基金經(jīng)理太黑了，不管基

民贏和虧，基金經(jīng)理都旱澇保收，管理費(fèi)一分不少。那么，這樣的基金，我們還能買(mǎi)嘛？

投資股市。吳敬璉說(shuō)中國(guó)的股市是個(gè)大賭場(chǎng)，還有股民在血本無(wú)歸后發(fā)出

了“遠(yuǎn)離毒品，遠(yuǎn)離股市”的醒世明言。中國(guó)的股市，適合普通百姓投資

嗎？

第4項(xiàng) 投資藝術(shù)品及收藏品。這個(gè)嗎……門(mén)檻是不是太高了？不過(guò)如果我們回想

一下我們小時(shí)候看過(guò)的《三國(guó)演義》連環(huán)畫(huà)，可以獲得不少有益的啟發(fā)。

當(dāng)時(shí)一套48本售價(jià)一共不超過(guò)10元，目前市場(chǎng)價(jià)至少1200元，將近120

倍的升值。藝術(shù)品門(mén)檻高，我們就把眼光放在收藏品上，有意識(shí)的收集一

些類(lèi)似30年前的連環(huán)畫(huà)之類(lèi)的物品，等待30年后120倍的升值！

第5項(xiàng) 購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。保險(xiǎn)在家庭理財(cái)中的作用應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)管理，而非投資。因此買(mǎi)

保險(xiǎn)，保障應(yīng)該放在第一位。中國(guó)的保險(xiǎn)，如果它的保障功能不強(qiáng)，就不

值得買(mǎi)！所以在買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)要搞清楚兩個(gè)問(wèn)題：自己是否面臨這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)；這

類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后保險(xiǎn)公司的賠償是否能幫到你。接下來(lái)我分幾類(lèi)來(lái)說(shuō)明這個(gè)

問(wèn)題。

a)對(duì)于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，無(wú)論你是開(kāi)汽車(chē)，辦工廠，跑運(yùn)輸還是坐飛機(jī)，買(mǎi)保險(xiǎn)

還是劃算的。

b)對(duì)于定期壽險(xiǎn)，是保被保險(xiǎn)人死亡或全殘，有“低保費(fèi)、高保障”的優(yōu)點(diǎn)，大概是千分之九的費(fèi)率，換句話(huà)說(shuō)，每年交5000保費(fèi)，一旦出險(xiǎn)給付

c)50萬(wàn)。保險(xiǎn)金的給付將免納所得稅。所以值得買(mǎi)。對(duì)于健康險(xiǎn)，我覺(jué)著其他保險(xiǎn)不保也罷，因?yàn)槿f(wàn)把塊錢(qián)左右的治療費(fèi)，醫(yī)?；?/p>

本已經(jīng)涵蓋。但是如果生的是大病，醫(yī)保就無(wú)能為力了——少則十幾萬(wàn)，多則

幾十萬(wàn)，即便家庭能承受的起，沖擊也是非常大的，因此最該投保的是重大疾

病險(xiǎn)。從理論上說(shuō)，如果各類(lèi)重大疾病每人的得病概率是千分之一，那么一千

個(gè)人每人交一千塊錢(qián)，得病的那個(gè)人就可以得到一百萬(wàn)的治療費(fèi)。雖然現(xiàn)在看

病越來(lái)越貴，但花一百萬(wàn)還治不好的病，好像也不用再治下去了……。果真能

做到這樣，那么我們每人交1000塊，就可以把100萬(wàn)的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋了，三座大

山之一的醫(yī)療費(fèi)，我想至少搬掉了半座！國(guó)外老百姓之所以敢花錢(qián)，也是因?yàn)榈?項(xiàng)

他們有類(lèi)似的保障吧。

我在網(wǎng)上找了一些大病的發(fā)病率，腎衰竭是1/1300，心肌梗塞是0.5/1000，惡性腫瘤是2.45/1000,再生性障礙性貧血是0.1/1000,腦中風(fēng)是2.19/1000。把這幾個(gè)發(fā)病率一加，將近千分之六。也就是說(shuō)，我們每人一生中只要交6000塊，就可以對(duì)所有患上述大病的人，保證給予100萬(wàn)的治療費(fèi)。當(dāng)然，保險(xiǎn)公司是有成本和利潤(rùn)的，我們假設(shè)保險(xiǎn)公司把50％保費(fèi)來(lái)支付成本和利潤(rùn)，我們每人交6000塊，還獲得50萬(wàn)的重大疾病保障，我覺(jué)著也基本夠用了。

但是現(xiàn)實(shí)的情況又如何呢？我收集了一下各個(gè)保險(xiǎn)公司的重疾險(xiǎn)條款，像

我說(shuō)的那種多數(shù)人存錢(qián)給少數(shù)人花的消費(fèi)型保險(xiǎn)產(chǎn)品很少，人保和友邦有兩款這類(lèi)產(chǎn)品。人保的那款“中民健康保險(xiǎn)卡”，費(fèi)用較低，每年交480，保險(xiǎn)金額是十萬(wàn)，只保45周歲以下。我算了一下，費(fèi)率大概是千分之五，因?yàn)槭敲磕杲?，換算一下，每人每年得重大疾病的概率就是兩百分之一，！換句話(huà)說(shuō)，所有25歲的人，二十年后，平均每十個(gè)人就有一個(gè)人生重大疾病，恐怕30年代的舊中國(guó)才有這么高的患病率吧！關(guān)于為什么保險(xiǎn)公司會(huì)定出如此高的費(fèi)率，我也咨詢(xún)過(guò)專(zhuān)業(yè)人士。他說(shuō)是因?yàn)槲覀儑?guó)家重疾險(xiǎn)的參保率很低，來(lái)保重疾險(xiǎn)的，都是患病概率相對(duì)較大的人群。如果真能做到人人參保，費(fèi)率一定會(huì)大大降低。但現(xiàn)在即便這么高的費(fèi)率，保險(xiǎn)公司基本上還是虧損的。友邦的消費(fèi)型保險(xiǎn)，是按不同年齡收費(fèi)的。以男性30歲，保額10萬(wàn)為例，標(biāo)準(zhǔn)如下： 30-34：440元/年

35-39：790元/年

40-44：1560元/年

45-49：2930元/年

50-54：4790元/年

55-59：6770元/年

60-64：9080元/年

友邦的這款產(chǎn)品，費(fèi)率比較高。紐約海爾人壽有一種產(chǎn)品，從30歲開(kāi)始，每年交1209，保到60歲。這款產(chǎn)品性?xún)r(jià)比好很多。

市面上另有一種分紅型的重疾險(xiǎn)，即所謂“有病拿保險(xiǎn)，沒(méi)病還本金”。

基本上是每年交3000，連交20年，保險(xiǎn)金額是10萬(wàn)的。就是說(shuō)，20年內(nèi)如果生大病，可以得到10萬(wàn)的保險(xiǎn)，以前交的保費(fèi)，無(wú)論多少都不返還了。如果20年很健康，那么到期可以拿回本金，沒(méi)有任何利息。

有人比較過(guò)這兩種產(chǎn)品，如果生大病，59歲之前，消費(fèi)型的都比分紅型的劃算；如果不生大病，52歲之后，消費(fèi)型重大疾病險(xiǎn)花費(fèi)則比返還型重疾險(xiǎn)要多。

d)至于說(shuō)到其他的壽險(xiǎn)，無(wú)論是養(yǎng)老型，還是分紅型，我認(rèn)為價(jià)值都不大，如果

有錢(qián)買(mǎi)這類(lèi)壽險(xiǎn)，就去買(mǎi)黃金好啦。試問(wèn)：過(guò)去10年，有那家保險(xiǎn)公司，會(huì)承諾你300％的投資回報(bào)？連60％的都少見(jiàn)！

第6項(xiàng) 投資黃金和金幣。投資黃金，有兩種方式，一種是把金條買(mǎi)回家藏到保險(xiǎn)

箱，另一種是委托黃金經(jīng)紀(jì)人做黃金期貨；而對(duì)于金幣，可能大家關(guān)注的不多，其實(shí)這個(gè)領(lǐng)域，我們普通百姓還是有能力介入的。國(guó)家每年都發(fā)行

一些生肖金幣，對(duì)于重大事件，也會(huì)發(fā)行紀(jì)念金幣，因?yàn)殚T(mén)檻不高，也算

是稀缺資源吧，所以升值的空間也蠻大的。從前，中國(guó)幾千萬(wàn)人在集郵，和金幣的收藏類(lèi)似：都是國(guó)家發(fā)行，數(shù)量有限。但隨著郵票淡出大家的生

活，郵票的價(jià)格也一落千丈。但金幣不同郵票，在我們有生之年應(yīng)該看不

到它的淡出，所以投資金幣應(yīng)該是不錯(cuò)的選擇。那么如果要買(mǎi)，要怎么買(mǎi)

呢？市面上的首飾金，每克在進(jìn)價(jià)上加40元；銀行金呢，每克加10元；

但如果在上海黃金交易所，那里可以買(mǎi)到據(jù)說(shuō)是世界上最便宜的金條——

可買(mǎi)現(xiàn)貨。個(gè)人具體怎么買(mǎi)，大家上網(wǎng)搜吧；至于說(shuō)到紀(jì)念幣定購(gòu)證，(要

搖號(hào)，中簽者才能夠領(lǐng)到申購(gòu)證，具體咨詢(xún)中國(guó)金幣總公司客服)，購(gòu)買(mǎi)

每年發(fā)行的小面額金銀幣的總費(fèi)用，08年發(fā)行的小面額金銀幣總價(jià)約4

萬(wàn)8，09年約為2萬(wàn)。

第7項(xiàng) 收藏歐洲錢(qián)幣。這個(gè)對(duì)咱中國(guó)老百姓也不大靠譜。朝鮮錢(qián)幣倒是能收集到，不過(guò)應(yīng)該比廢紙貴不了多少吧?

從上面的七項(xiàng)分析來(lái)看，我們普通老百姓，能有比較穩(wěn)定收益的投資，好像只有金幣了。但是這個(gè)東西畢竟金額不大，不可能把主要的資金都投到這里面。這樣看來(lái)，投資房產(chǎn)還是最佳選擇。因?yàn)橘I(mǎi)房子是上述七個(gè)投資渠道中唯一一個(gè)能使用杠桿的——只要有了首付，就可以幾乎完全支配：自住，出租，倒賣(mài)……；同時(shí)，買(mǎi)房子不但可以對(duì)抗通脹，而且可以享受通脹——因?yàn)槟闶窃谟貌粩噘H值的錢(qián)還按揭，即便加上銀行貸款的利息，但總體還是劃算的。因此，中國(guó)樓市的如此火爆也就不難理解。但是，眼下的一個(gè)問(wèn)題是，在京滬深杭這些一線(xiàn)城市，幾年前大家就說(shuō)房產(chǎn)泡沫太大，經(jīng)過(guò)07、09年兩撥大漲，現(xiàn)在的房地產(chǎn)，是否還有投資價(jià)值？關(guān)于房?jī)r(jià)近期的三五年走勢(shì)，多空雙方交戰(zhàn)多年，至今也無(wú)定論，我也不敢枉加預(yù)測(cè)。不過(guò)如果我們認(rèn)準(zhǔn)了房子是最好的長(zhǎng)期投資選擇，那么在據(jù)說(shuō)透支了未來(lái)十年房?jī)r(jià)的一線(xiàn)城市沒(méi)有機(jī)會(huì)，我們可以尋找明天的明星城市，比如天津、成都、重慶、武漢這些下十年的潛力股。

再來(lái)說(shuō)說(shuō)基金。對(duì)于基金，有很多人還是按照炒股票的思路去買(mǎi)基金，認(rèn)為是花錢(qián)雇了基金經(jīng)理幫你炒股。其實(shí)買(mǎi)基金的目的，是為了長(zhǎng)期持有，以分享經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)，對(duì)抗現(xiàn)金資產(chǎn)的貶值，而不是博取短期的利潤(rùn)。因此，如果你沒(méi)有時(shí)間和精力對(duì)股市做深入研究，那么買(mǎi)基金是一件比較省心，并且收益穩(wěn)定的事。因?yàn)閺拈L(zhǎng)期來(lái)看，股市的上漲，一定比通貨膨脹要高，尤其買(mǎi)的是指數(shù)型基金，更省心，這是可以讓你獲得股市的平均收益的方法。

對(duì)于各種投資方式的收益，《南方周末》十一期間有篇文章曾經(jīng)分析過(guò)，如果同樣是在99年進(jìn)行投資，相同的資金，10年后的回報(bào)買(mǎi)股票是100％，買(mǎi)黃金是300％的回報(bào)，買(mǎi)房子則是500％。存銀行呢，25％！因此，大家一定不要把錢(qián)攢起來(lái)，而是要投資出去。

3.投資理念

最后，我想把我經(jīng)常和身邊的人講一個(gè)比喻，和大家分享：任何一個(gè)市場(chǎng)都像森林一樣，不同的植物各有各的空間，喬木、灌木、藤蘿、小草、苔蘚，沒(méi)有任何一種植物能把全部的陽(yáng)光和養(yǎng)分獨(dú)占。喬木雖然高大挺拔，風(fēng)光無(wú)限，但是藤蘿騷擾的，是喬木；雷來(lái)了最先劈的也一定是喬木，所以高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，低收益未必意味著沒(méi)活路。因此在投資的時(shí)候，首先要搞清楚的，自己在這個(gè)市場(chǎng)上，是喬木還是苔蘚，亦或是只能化作糞肥的落花，根本沒(méi)有能力在這里生根發(fā)芽。搞清楚了自己的定位，就可以進(jìn)一步想清楚，自己到底在這個(gè)市場(chǎng)上能不能賺錢(qián)了。我一直想，中國(guó)的股民，在入市的時(shí)候，有多少想清楚了自己憑什么在股市上賺錢(qián)？大部分人覺(jué)著，股市上漲的時(shí)候，低價(jià)買(mǎi)高價(jià)賣(mài)，就賺錢(qián)了。低價(jià)買(mǎi)高價(jià)賣(mài)，說(shuō)起來(lái)很簡(jiǎn)單，但什么時(shí)候是低價(jià)，什么時(shí)候是高價(jià)，學(xué)問(wèn)大著呢。很多人開(kāi)始低價(jià)買(mǎi)，高價(jià)賣(mài)，賺到了錢(qián)，于是，繼續(xù)低價(jià)買(mǎi)，想更高的價(jià)格賣(mài)出去。但往往最后，所謂低價(jià)買(mǎi)進(jìn)的，都是山頂價(jià)，只能被套牢，或者割肉。

所以大家在任何市場(chǎng)投資時(shí)，一定要清楚的知道這個(gè)問(wèn)題的答案：在市場(chǎng)這個(gè)大森林里，你到底是什么植物？

4.下一步的理財(cái)行動(dòng)計(jì)劃

寫(xiě)了這么多，如果不行動(dòng)，也枉費(fèi)了我這么多天點(diǎn)燈熬油的心得。所以，我的下一步行動(dòng)計(jì)劃如下：

1、買(mǎi)意外保險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)；

2、從明年起，申請(qǐng)中國(guó)金幣總公司的年度紀(jì)念金幣認(rèn)購(gòu)證。

3、從現(xiàn)在起，開(kāi)始實(shí)地考察市區(qū)內(nèi)的學(xué)區(qū)房，并在對(duì)市場(chǎng)是否有一波回調(diào)做出判斷之

后，把自己在郊區(qū)的房子置換到市區(qū)。

4、對(duì)于重大疾病的風(fēng)險(xiǎn)，既然保險(xiǎn)公司的收費(fèi)這么離譜，那么一個(gè)可行的方法是：建

議自己的單位，以工會(huì)的名義成立“重大疾病互助基金”。如果自己的單位人少，可以找上級(jí)機(jī)關(guān)，把幾個(gè)單位的人組織起來(lái)，成立聯(lián)合基金。成立聯(lián)合基金的原則，一是人數(shù)要有一定數(shù)量，500人應(yīng)該是下限吧，但也不要太多，否則管理起來(lái)難度很大。這個(gè)基金，只保障60歲退休之前生大病的醫(yī)療費(fèi)。按照60歲之前千分之六的重大疾病發(fā)病概率，每人60歲之前只要交6000元，生病時(shí)可以有100萬(wàn)的保障。如果按照工作20年來(lái)計(jì)算，每年只要交300元。這個(gè)基金，由職工代表管理，每次基金支付，必須70％的職工代表同意才能提取。每年向大家公布基金的收入，支出，余額，支出的明細(xì)。報(bào)銷(xiāo)的下限，定為5萬(wàn)。如果某個(gè)員工生大病，花費(fèi)超過(guò)4萬(wàn)時(shí)，需通知基金會(huì)注意跟進(jìn)，同時(shí)通知基金會(huì)所有成員。超過(guò)5萬(wàn)時(shí)，基金會(huì)開(kāi)始資助。當(dāng)醫(yī)療費(fèi)超過(guò)100萬(wàn)時(shí)，基金會(huì)停止出資。當(dāng)員工離職時(shí)，如果沒(méi)有享受過(guò)大病醫(yī)療資助，可以將本人出資額占基金總額的比例，與基金現(xiàn)有余額的乘積，按30歲之前90％、40歲之前85％、50歲之前80％、60歲之前75％提出，退出互助基金。所扣除的部分，是作為職工在職期間對(duì)其重大疾病風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保障的費(fèi)用。我個(gè)人認(rèn)為，在60歲退休之前，我們最需要規(guī)避大病風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@時(shí)我們上有老下有小，是家里的頂梁柱，所以特別需要重大疾病保險(xiǎn)。60歲以后，該負(fù)的責(zé)任，該盡的義務(wù)都完成了，那時(shí)再得大病，那就有多少能力，治到啥程度，順其自然，不必非治不可。當(dāng)然，如果有哪種大病互助基金也能覆蓋這部分風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然最好。但是無(wú)論是成立還是管理，難度都很大。所以60歲以后，還是自求多福，或者年青時(shí)就多注意保養(yǎng)吧?

5、努力工作，不再用上班時(shí)間寫(xiě)類(lèi)似本文的文章，早點(diǎn)當(dāng)上處長(zhǎng)，好讓自己有更多的財(cái)好理?

第二篇：金融危機(jī)下的

金融危機(jī)下的中國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

中國(guó)由于金融實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng),資本與金融帳戶(hù)受到管制,開(kāi)放程度較低,因此金融危機(jī)在中國(guó)的傳播速度遠(yuǎn)不如在西方國(guó)家的傳播速度快,但從經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的角度看,金融危機(jī)仍然可以通過(guò)經(jīng)常帳戶(hù)傳染到我國(guó),并對(duì)我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。這些影響主要包括如下幾個(gè)方面:

1.經(jīng)濟(jì)增速放緩。全球金融危機(jī)導(dǎo)致中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的不確定性因素增加,有些已經(jīng)轉(zhuǎn)化為明顯的不利因素。GDP連續(xù)6個(gè)季度出現(xiàn)回落，因此經(jīng)濟(jì)下行的壓力仍然非常大,形勢(shì)仍然非常嚴(yán)峻。

2.對(duì)外貿(mào)易大幅下降。長(zhǎng)久以來(lái),出口一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)勁動(dòng)力,在目前對(duì)外貿(mào)易下降而內(nèi)需的替代作用還沒(méi)有完全展開(kāi)的情形下,勢(shì)必導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增速放緩,企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨困境。例如在廣東、浙江等對(duì)外依存度較高的省份,許多中小企業(yè)停產(chǎn)、歇業(yè),一些大企業(yè)也出現(xiàn)較大虧損。.3.就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻。經(jīng)濟(jì)增速的放緩勢(shì)必影響就業(yè)。一方面是城鎮(zhèn)新增就業(yè)減少，全國(guó)城鎮(zhèn)新增就業(yè)人員162萬(wàn)人,比去年同期減少21萬(wàn)人;另一方面是大學(xué)生就業(yè)困難,2008年年底有100萬(wàn)大學(xué)畢業(yè)生沒(méi)有就業(yè),而2009年又將有592萬(wàn)大學(xué)生畢業(yè)。

4.出現(xiàn)通貨緊縮的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)4月9日統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示, CPI和PPI同比增速連續(xù)第二個(gè)月雙雙為負(fù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們普遍認(rèn)為,代表居民生活成本和企業(yè)原材料成本的CPI和PPI數(shù)據(jù)持續(xù)為負(fù),應(yīng)被視作是宏觀經(jīng)濟(jì)陷入通貨緊縮的重要征兆。

從以上對(duì)歐美國(guó)家以及中國(guó)的經(jīng)濟(jì)分析中,我們可以看出,全球正遭遇一場(chǎng)寒冬:投資銳減、股市低迷、失業(yè)率上升等等。要有效遏制金融危機(jī)、刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)就需要各國(guó)彼此合作,共同努力。

中國(guó)的泡沫

目前房?jī)r(jià)及股指呈現(xiàn)虛假高昂，是被金融炒家“炒”起來(lái)的。虛擬經(jīng)濟(jì)指數(shù)的高漲，絕對(duì)不是經(jīng)濟(jì)繁榮的標(biāo)志，恰恰是由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)——產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的不景氣所造成。高房?jī)r(jià)以及股市高指數(shù)背后其實(shí)都映現(xiàn)著金融炒作： 目前新建房空置率極高，有數(shù)字據(jù)說(shuō)高達(dá)一半以上。其實(shí)，所謂億萬(wàn)“地王”的出現(xiàn)正是經(jīng)濟(jì)泡沫化的表征之一。因?yàn)槟承┥鲜衅髽I(yè)從股市圈到的巨額資金，除了炒地皮和囤積土地保值升值以外，已找不到更好的投資盈利項(xiàng)目。當(dāng)今中國(guó)股市純粹是內(nèi)外大莊家的提款機(jī)。股指高昂背后映現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的高度不景氣，銀行及企業(yè)均有大量閑置資金通過(guò)莊家進(jìn)入股市圈錢(qián)博弈。中國(guó)股市沒(méi)有退市機(jī)制，再爛而不盈利的產(chǎn)業(yè)和股票，只要有大戶(hù)坐莊，照樣可以圈到錢(qián)。

2.基本生產(chǎn)資料要素以及消費(fèi)物價(jià)，近年以來(lái)節(jié)節(jié)攀高。

一些中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)人也跟著美國(guó)人大談特談人民幣幣值低估的問(wèn)題。殊不知，洋鬼所謂人民幣幣值被低估這種說(shuō)法的實(shí)質(zhì)是：以外幣為單位以及國(guó)外物價(jià)為參照下，中國(guó)的貨幣單位（所謂購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)）以及物價(jià)普遍被低估了。

換句話(huà)說(shuō)，從外國(guó)人眼中看，中國(guó)現(xiàn)在不僅幣值太低，而且是物價(jià)太低了，二者應(yīng)當(dāng)同步高漲上去（實(shí)際二者也具有必然的聯(lián)動(dòng)關(guān)系）。這些盲目跟著洋人喊的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)人，一面在高叫國(guó)內(nèi)發(fā)生“通貨膨脹”，一面又在鼓吹人民幣應(yīng)盡快升值，也就是說(shuō)讓被人民幣估值的全部中國(guó)物價(jià)對(duì)國(guó)外貨幣同步高幅度升值——這些天真的中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)人知道自己究竟在說(shuō)什么嗎？中國(guó)經(jīng)濟(jì)泡沫迄今維持不破的根本原因，是由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)體系仍呈半封閉態(tài)，人民幣不能自由兌換，物價(jià)與國(guó)際不接軌，多種經(jīng)濟(jì)要素不能自由流動(dòng)。否則，金融風(fēng)暴隨時(shí)將在一瞬間，由于國(guó)際金融動(dòng)蕩而突發(fā)傳遞到中國(guó)。

人民幣升值

長(zhǎng)遠(yuǎn)看，匯率上升有利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)更加均衡發(fā)展。今年政策的重頭戲是要“調(diào)結(jié)構(gòu)”，一年多前，美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退之所以對(duì)中國(guó)產(chǎn)生這么大的影響，就是因?yàn)槲覈?guó)的外向型經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)模式。2007年我國(guó)GDP增速中出口帶動(dòng)部分達(dá)2%—3%(從GDP恒等式來(lái)看，尚未考慮出口的乘數(shù)效應(yīng))，到2009年就變成-3.9%，落差如此之大使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)非常受制于外部環(huán)境的變化，根本原因就是對(duì)出口的依賴(lài)過(guò)高。因此需要通過(guò)一些手段降低對(duì)外需的依賴(lài)，人民幣升值也是實(shí)現(xiàn)這種轉(zhuǎn)變的重要方式。此外，正是2005年以來(lái)人民幣兌美元20%多的升值，促使許多企業(yè)從沿海地區(qū)逐漸轉(zhuǎn)移到內(nèi)陸地區(qū)，帶動(dòng)了內(nèi)陸地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，現(xiàn)在內(nèi)陸地區(qū)出現(xiàn)追趕沿海的現(xiàn)象，解決了返鄉(xiāng)民工的就業(yè)問(wèn)題。同時(shí)，內(nèi)陸地區(qū)的邊際消費(fèi)傾向比較高，因此內(nèi)陸地區(qū)或者說(shuō)落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度增快，有利于提振我國(guó)整體的消費(fèi)增長(zhǎng)。同時(shí)這幾年當(dāng)中，我國(guó)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了很大變化，較低端的消費(fèi)雜項(xiàng)產(chǎn)品，包括鞋子衣服占比明顯下降，而較高端的像電子設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備這類(lèi)高附加值的產(chǎn)品出口增長(zhǎng)速度明顯加快，占比也明顯提高。這也顯示包括人民幣匯率升值在內(nèi)的政策促使我們出口結(jié)構(gòu)的升級(jí)速度加快。

經(jīng)濟(jì)泡沫可能破裂中國(guó)的幾個(gè)支柱性產(chǎn)業(yè)，輕工制造業(yè)的出口、汽車(chē)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)?？梢哉f(shuō)這是拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的三駕馬車(chē)。如果人民幣升值，首先受到影響的便是制造業(yè)。當(dāng)制造業(yè)疲軟和低迷時(shí)，其相關(guān)的其他產(chǎn)業(yè)彩票厥艿攪跋歟聳鋇氖б德時(shí)厝簧仙鞘形薹ㄕ業(yè)焦ぷ鰨

罅康吶┟窆ぞ突岱迪绱禱虼郵縷淥墓ぷ鰨隹謔找嫻募跎倩崠蟠蟮亟檔凸液偷胤降乃笆眨傭跋煺府的投資和相應(yīng)的社會(huì)福利。

當(dāng)然有很多人都在喊加大內(nèi)需，但內(nèi)需的拉升對(duì)于目前的中國(guó)來(lái)講是一個(gè)非常困難的事情。首先，高昂的房?jī)r(jià)和教育支出占據(jù)了普通家庭的絕大部分收入，人們用于其他方面的開(kāi)支勢(shì)必減少。其次，社會(huì)分配機(jī)制的不公平化，那些消費(fèi)能力巨大的中等收入的人群和企業(yè)承擔(dān)了社會(huì)絕大部分稅收，這無(wú)形中縮小了社會(huì)中低層次的消費(fèi)能力。

內(nèi)需沒(méi)有一個(gè)強(qiáng)勁的拉升，人民幣一旦升值，出口就會(huì)受到嚴(yán)重的影響，尤其是不具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)和品牌的低端制造業(yè)就會(huì)受到嚴(yán)重的影響。長(zhǎng)期以來(lái)依賴(lài)的出口一旦減少，而內(nèi)需又無(wú)法消化出口的剩余，大量的企業(yè)就會(huì)遭遇財(cái)務(wù)危機(jī)，從而停止經(jīng)營(yíng)。隨之而來(lái)的就是失業(yè)率的增加，隨著失業(yè)率的攀升，“啃老一族”的后繼收入會(huì)受到嚴(yán)重的影響，房屋的貸款將會(huì)成為部分人群的巨大負(fù)擔(dān)，當(dāng)這種失業(yè)再次蔓延的時(shí)候，違約還款的事件就會(huì)逐漸增加，這就是美國(guó)的房貸危機(jī)。

再看房?jī)r(jià)，對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)泡沫非常嚴(yán)重，通貨膨脹形勢(shì)正日趨嚴(yán)峻。理論上，人民幣升值對(duì)遏制通貨膨脹是有好處的。但是人民幣升值無(wú)疑會(huì)加劇開(kāi)發(fā)商和投機(jī)者炒房進(jìn)一步推高房?jī)r(jià)，釀造更大的房地產(chǎn)泡沫。同時(shí)，房地產(chǎn)泡沫和投機(jī)活動(dòng)將進(jìn)一步加劇社會(huì)財(cái)富分化，普通人財(cái)富被房地產(chǎn)商和銀行、投機(jī)者掠奪。

只有在解決了房地產(chǎn)泡沫的前提下，人民幣升值才是安全的。否則，人民幣升值可能加劇房地產(chǎn)泡沫擴(kuò)大，一旦中國(guó)房地產(chǎn)泡沫破裂，經(jīng)濟(jì)陷入困境，對(duì)美國(guó)和世界其他國(guó)家都是災(zāi)難。

城市居民資產(chǎn)會(huì)縮水中國(guó)很多城市居民只知道人民幣升值，出口市場(chǎng)將會(huì)受到影響，卻不知道，熱錢(qián)流進(jìn)中國(guó)會(huì)給中國(guó)老百姓帶來(lái)的災(zāi)難性影響。熱錢(qián)流入，一是推高資產(chǎn)泡沫，和當(dāng)年日本廣場(chǎng)協(xié)議后，日元升值一樣，人民幣升值對(duì)整體中國(guó)股市的影響將取決于升值的速度。如果升值是在數(shù)月或數(shù)年里逐步進(jìn)行的，那可能會(huì)吸引大量投機(jī)性“熱錢(qián)”流入中國(guó)，推高國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格，包括股價(jià)和房?jī)r(jià)。相比之下，突然和一次性升值，可能會(huì)被視為中國(guó)央行緊縮貨幣政策的進(jìn)一步證據(jù)，從而冷卻國(guó)內(nèi)的股價(jià)和房?jī)r(jià)。

二是輸入通貨膨脹，導(dǎo)致人民幣在國(guó)內(nèi)的大幅貶值。出口受到影響，社會(huì)就業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，社會(huì)購(gòu)買(mǎi)力的困窘直接影響中國(guó)的內(nèi)需。城市居民應(yīng)妥善安排個(gè)人財(cái)富，配置良好資產(chǎn)。重要的是，要打通中國(guó)中小投資人進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng)的通道。

開(kāi)頭

國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在全球化的背景下面臨著許多新的形勢(shì)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨著許多新的沖擊和挑戰(zhàn)，在應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)和沖擊的面前，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)從總體上說(shuō)，依然保持了相當(dāng)好的一

個(gè)增長(zhǎng)勢(shì)頭，盡管從去年下半年以來(lái)，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度出現(xiàn)了放慢的趨勢(shì)，今年以來(lái)，我們的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度從一季度、二季度到三季度，增長(zhǎng)有所下滑，比如一季度，我們的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)10.6%，二季度，我們的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是10.1%，三季度，我們的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是9%，從這個(gè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)跟全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一樣都在放慢，但是，在全球經(jīng)濟(jì)明顯放慢的情況下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)平均或者累計(jì)依然保持了接近10%的增長(zhǎng)速度，是非常不容易的。

第一個(gè)層面，在貨幣政策方面，前面一段時(shí)間已屢次調(diào)低利率，表明貨幣調(diào)控的方向已由原來(lái)的從緊，變?yōu)楝F(xiàn)在的適當(dāng)松動(dòng)。我們?nèi)砸叨汝P(guān)注物價(jià)變化，繼續(xù)努力防控通貨膨脹，但是有必要適當(dāng)?shù)厮蓜?dòng)總量控制，這方面貨幣政策應(yīng)該繼續(xù)發(fā)揮其重要作用，財(cái)政政策應(yīng)積極予以配合，適度實(shí)施擴(kuò)張。

第二個(gè)層面，從財(cái)政政策的側(cè)重點(diǎn)看，當(dāng)前應(yīng)在原來(lái)穩(wěn)健框架之下優(yōu)化結(jié)構(gòu)的著力點(diǎn)上，進(jìn)一步提高政策的針對(duì)性和力度。這樣可以更好地發(fā)揮增加有效供給的作用，從綜合支撐效應(yīng)上優(yōu)化經(jīng)濟(jì)運(yùn)行現(xiàn)狀，避免“硬著陸”，并有助于增加企業(yè)層面的效益水平和增強(qiáng)總體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展后勁。具體看來(lái)，從2008 年開(kāi)始，財(cái)政已帶動(dòng)其他資金陸續(xù)投入災(zāi)后重建，幾年內(nèi)將有萬(wàn)億元規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施等投資，并已在近期作出了提高出口退稅率的舉措以阻止或減輕出口企業(yè)的頹勢(shì)，同時(shí)在涉及基本民生的各項(xiàng)事業(yè)中繼續(xù)積極投入，為社會(huì)成員消解“后顧之憂(yōu)”，改善心理預(yù)期，增加消費(fèi)方面的有效需求。比如，在保障和提高企業(yè)退休人員待遇、提高城鄉(xiāng)低保對(duì)象等低收入群眾基本生活水平的同時(shí)，國(guó)家將進(jìn)一步完善有關(guān)政策措施，加大在資助困難學(xué)生、優(yōu)撫救濟(jì)、住房保障、房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展等多個(gè)方面的政策支持力度。這些財(cái)政政策對(duì)于擴(kuò)大內(nèi)需將起到積極的作用。

具體考慮優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，第一，要把“三農(nóng)”問(wèn)題擺在重中之重，進(jìn)一步投入財(cái)政可用資金支持新農(nóng)村建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施，支持和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化有關(guān)的項(xiàng)目和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并適當(dāng)加大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方面的直補(bǔ)力度。第二，財(cái)政要把優(yōu)化結(jié)構(gòu)的支出重點(diǎn)放在貫徹國(guó)家區(qū)域戰(zhàn)略方面，支持西部大開(kāi)發(fā)、東北等老工業(yè)基地振興、中部崛起、天津?yàn)I海新區(qū)建設(shè)，推進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展事項(xiàng)的落實(shí)。第三，在民眾所關(guān)心的一系列基本民生方面，財(cái)政要通過(guò)支出安排加以提升，進(jìn)而增強(qiáng)民眾的信心和滿(mǎn)意度。這包括：對(duì)基礎(chǔ)教育的支持，如從2007

年開(kāi)始實(shí)行從農(nóng)村到城市的九年義務(wù)教育全免費(fèi)；在醫(yī)療基本保障方面，把可用的資金用于支持基本醫(yī)療保障體系的建立；基本住房保障方面，經(jīng)過(guò)這幾年的摸索，我們政策的著力點(diǎn)已經(jīng)有進(jìn)步，把原來(lái)比較模糊的經(jīng)濟(jì)適用房概念淡化，而明確地把財(cái)政資金重點(diǎn)放在廉租房建設(shè)上。此外，還包括政策對(duì)生態(tài)環(huán)境保護(hù)和人居環(huán)境建設(shè)的支持。第四，財(cái)政應(yīng)加大對(duì)科技創(chuàng)新的支持，這也體現(xiàn)為一個(gè)戰(zhàn)略性的選擇，我國(guó)要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，必須在這方面緊抓不放，積極貫徹國(guó)家中長(zhǎng)期科技規(guī)劃，包括支持十多個(gè)科技重大專(zhuān)項(xiàng)的實(shí)施，走創(chuàng)新型國(guó)家之路。

第三個(gè)層面，應(yīng)該適當(dāng)考慮結(jié)構(gòu)性的稅收調(diào)整。前不久，配合著貨幣政策的動(dòng)作，利息稅已暫停征收。另外，很有希望的是，隨著整個(gè)經(jīng)濟(jì)熱度上升問(wèn)題不再成為一個(gè)壓力，我們有機(jī)會(huì)把增值稅轉(zhuǎn)型推到全國(guó)，而不再限于東北地區(qū)和中部的二十幾個(gè)工業(yè)城市。在優(yōu)化企業(yè)所得稅制方面，應(yīng)該抓緊細(xì)化實(shí)施細(xì)則，有所區(qū)別地對(duì)節(jié)能降耗減排等方面的經(jīng)濟(jì)行為和研發(fā)活動(dòng)，給予所得稅優(yōu)惠的支持。還應(yīng)該看到，我們將有更好的機(jī)會(huì)推出資源稅的較大調(diào)整，雖然看起來(lái)這是對(duì)初級(jí)資源產(chǎn)品增加稅負(fù)而會(huì)抬高其產(chǎn)品價(jià)格的舉措，但是對(duì)于發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和引導(dǎo)各類(lèi)主體更珍惜地使用資源，更積極地開(kāi)發(fā)節(jié)約使用資源的工藝、技術(shù)和項(xiàng)目，是一項(xiàng)必須要做的重要稅制改革。

第三篇：金融危機(jī)讀后感

大約一個(gè)星期以后，同事將他購(gòu)買(mǎi)的　時(shí)　先生的著作《中國(guó)怎么辦？》帶給我，希望我也看看，金融危機(jī)讀后感。我當(dāng)然求之不得，斷斷續(xù)續(xù)用了3周時(shí)間，終于將書(shū)看完。由于年底的工作比較多，所以并沒(méi)有將讀書(shū)的感受及時(shí)記錄下來(lái)?，F(xiàn)在，工作少了些許，就在此談?wù)勛x書(shū)的體會(huì)。

《中國(guó)怎么辦？》是一部金融知識(shí)的普及著作，文字淺顯易懂，所以連我這種非金融專(zhuān)業(yè)的普通人讀起來(lái)也并不費(fèi)勁。文章的主線(xiàn)是圍繞本輪金融危機(jī)展開(kāi)的，對(duì)那些比較關(guān)注當(dāng)前經(jīng)濟(jì)前景的人來(lái)說(shuō)是一部很有吸引力的著作，也是非常及時(shí)的一本書(shū)。

在所有闡述有關(guān)金融危機(jī)方面的文章中，不乏陰謀論者，時(shí)　先生也是其中之一。他認(rèn)為金融危機(jī)是美國(guó)政府經(jīng)過(guò)多年來(lái)籌劃的一次陰謀。他的邏輯大致這樣：要解決國(guó)民的住房問(wèn)題就需要很多資金，而政府不愿意也沒(méi)有那么多資金來(lái)幫助解決，但這又是一個(gè)政府必須要來(lái)面對(duì)的問(wèn)題。為此，布什政府以低首付、低利率的方式鼓勵(lì)居民購(gòu)房。在政府的默許下銀行將購(gòu)房貸款通過(guò)復(fù)雜的金融工具衍生成為各種有價(jià)證券銷(xiāo)售給世界各地。政府這樣做，一方面滿(mǎn)足了部分低收入者擁有住房的需求，刺激了房地產(chǎn)和金融業(yè)的繁榮，由此擴(kuò)大了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

另一方面，政府從提供住房的任務(wù)中解脫出來(lái)，將購(gòu)房風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化給了其他世界金融機(jī)構(gòu)。隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，房地產(chǎn)的供求和財(cái)政政策逐漸發(fā)生變化，國(guó)家通過(guò)提高利率減少貨幣投放量時(shí)，很多購(gòu)房者會(huì)因貸款利息的增加而無(wú)力償還貸款，于是就產(chǎn)生了次貸危機(jī)。以美國(guó)為首的各國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)深陷其中，于是不得不紛紛引資援救。雖然不少美國(guó)低收入者會(huì)因本輪金融危機(jī)而失去房屋，但房屋被美國(guó)銀行機(jī)構(gòu)大量回收后，導(dǎo)致房?jī)r(jià)下跌，會(huì)使更多中低收入者真正擁有自己的房屋，讀后感《金融危機(jī)讀后感》。雖然次貸危機(jī)沖擊倒閉的銀行系統(tǒng)雖然虧損嚴(yán)重，但卻遠(yuǎn)沒(méi)有從根本上動(dòng)搖美國(guó)的金融霸主地位，相反，卻在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間點(diǎn)，給了正在冉冉升起的歐元一下重要的偷襲，使其遙遙欲墜。

這就進(jìn)一步鞏固了美元的世界貨幣地位。（我個(gè)人比較認(rèn)同次貸危機(jī)是一次蓄意陰謀的看法，但不認(rèn)為金融海嘯也是美國(guó)故意制造的。金融海嘯是玩火燒身的結(jié)果。）

透過(guò)金融危機(jī)，時(shí)　先生提出了建立亞元，中華貨幣，以及提升人民幣的國(guó)際地位，將之打造成位國(guó)際貨幣的種種建議。對(duì)此，我個(gè)人的看法是比較悲觀的。展望金融危機(jī)以后的世界，黃金和資源將成為世界財(cái)富新的走向。貨幣，無(wú)論是美元還是歐元，由于其使用價(jià)值與實(shí)際價(jià)值不等的客觀因素，終將難逃劇烈貶值的厄運(yùn)。

金融危機(jī)過(guò)后，人們會(huì)發(fā)現(xiàn)，最富裕的美國(guó)巧妙地用金融危機(jī)中全世界拯救經(jīng)濟(jì)危機(jī)的錢(qián)來(lái)為自己的國(guó)民蓋起了房子。這恰恰說(shuō)明，金融危機(jī)中哭得最慘的一個(gè)，卻未必是受傷最重的一個(gè)；而看似受災(zāi)不重的國(guó)家，卻為他人做了嫁衣裳。

寫(xiě)到這里，我的腦中突然跳出了唐吉坷德這個(gè)家喻戶(hù)曉的人物。昨天看了北京大學(xué)　張維迎　教授的一篇演講稿子，仍在力挺完全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)說(shuō)，認(rèn)為現(xiàn)在以及過(guò)去的金融危機(jī)的成因都是由于政府不恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管造成的，呼吁建立一個(gè)全球的無(wú)監(jiān)管的純粹的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)世界經(jīng)濟(jì)體系（我個(gè)人的理解）。他的觀點(diǎn)也許是出于一片學(xué)者的社會(huì)良心，也許預(yù)示著未來(lái)社會(huì)變革的一個(gè)新的方向，但我個(gè)人認(rèn)為，他的言論還是一種容易誤國(guó)誤民的謬論，經(jīng)不起實(shí)踐的驗(yàn)證和邏輯的推敲。

難以用什么恰當(dāng)?shù)脑~匯形　容時(shí)寒冰　先生，用普通的邏輯和淺顯的知識(shí)，配以良知和社會(huì)的責(zé)任，挑戰(zhàn)著周?chē)奈孱伭闹刂孛造F。無(wú)論這些迷霧多么濃重，他，或者他們，總有一些人，盡管很少，卻能一直堅(jiān)持著以自己的良知來(lái)吶喊。然而這個(gè)任務(wù)太過(guò)艱巨，他或者他們以一介書(shū)生之力，挑戰(zhàn)黑暗利益集團(tuán)的眾多主流，以有限的清白對(duì)抗無(wú)限的抗黑暗，以有限的真誠(chéng)對(duì)抗無(wú)限的虛偽，以有限的真理對(duì)抗無(wú)數(shù)的謬論，以有限的高尚情操對(duì)抗無(wú)限的卑鄙下流，以至于在我眼里，他就像是唐吉坷德一樣，在進(jìn)行著一項(xiàng)難以完成的任務(wù)。

一個(gè)勇于揭露黑暗，批判現(xiàn)實(shí)的人，是一個(gè)有良知的人。對(duì)于這樣的一個(gè)人，在此，我愿上帝賜給他更多智慧，愿他身體更加健康。

第四篇：《金融危機(jī)》讀后感

《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》

煤層氣主要成分與天然氣相同，是一種非常重要的潔凈能源。我國(guó)煤層氣資源十分豐富，陸上埋深2000m以淺的煤層氣資源量達(dá)36.8萬(wàn)億m3，僅次于俄羅斯和加拿大，占世界總資源量的13%，主要分布在42個(gè)含煤層氣盆地中［1］。據(jù)我國(guó)第二次油氣資源的評(píng)價(jià)結(jié)果，中國(guó)擁有常規(guī)天然氣資源總量為38萬(wàn)億m3，其中陸上為30萬(wàn)億m3，海域?yàn)?萬(wàn)億m3［2］。雖然天然氣資源較為豐富，但勘探程度較低。煤層氣與我國(guó)常規(guī)天然氣資源量大致相當(dāng)，加快煤層氣開(kāi)發(fā)可以緩解我國(guó)潔凈能源短缺的局面，有利于調(diào)整我國(guó)能源結(jié)構(gòu)，降低煤礦安全事故發(fā)生率，減少甲烷向大氣中排放所造成的環(huán)境污染，具有較大的社會(huì)效益和環(huán)境效益。近年來(lái)，煤層氣資源開(kāi)發(fā)利用已引起了政府的高度關(guān)注，但我國(guó)煤層氣產(chǎn)業(yè)尚處于起步階段，主要原因是煤層氣開(kāi)發(fā)初期投入高、產(chǎn)出周期長(zhǎng)、日產(chǎn)量低、開(kāi)發(fā)技術(shù)難度大、生產(chǎn)效益低，導(dǎo)致投資者勘探開(kāi)發(fā)煤層氣資源的積極性較低。因此，我國(guó)煤層氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要政府財(cái)政政策的支持。

我國(guó)煤層氣開(kāi)發(fā)利用的財(cái)政政策有煤層氣開(kāi)發(fā)利用的現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策1)增值稅優(yōu)惠政策。2007年2月，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于加快煤層氣抽采有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》，規(guī)定自2007年1月1日起，對(duì)煤層氣抽采企業(yè)的增值稅一般納稅人抽采銷(xiāo)售煤層氣實(shí)行增值稅先征后退政策，對(duì)于先征后退的稅款，將由企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)用于煤層氣技術(shù)的研究和擴(kuò)大再生產(chǎn)，此部分不征收企業(yè)所得稅。2)對(duì)地面抽采煤層氣暫不征收資源稅。3)相關(guān)的稅收優(yōu)惠政策還包括:對(duì)煤層氣勘探開(kāi)發(fā)作業(yè)的設(shè)備及專(zhuān)用工具等免征進(jìn)口關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅;對(duì)獨(dú)立核算的煤層氣抽采企業(yè)實(shí)行設(shè)備加速折舊和投資抵免;具備條件的煤層氣抽采企業(yè)研究開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新工藝發(fā)生的技術(shù)開(kāi)發(fā)，在按規(guī)定實(shí)行100%扣除基礎(chǔ)上，允許再按當(dāng)年實(shí)際發(fā)生額的50%在企業(yè)所得稅稅前加計(jì)扣除;煤層氣探礦權(quán)、采礦權(quán)使用費(fèi)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)減免等。4我國(guó)煤層氣開(kāi)發(fā)利用的現(xiàn)行補(bǔ)貼政策：企業(yè)開(kāi)采的煤層氣出售或自用作民用燃?xì)?、化工原料等，中央?cái)政按0.2元/m3煤層氣標(biāo)準(zhǔn)對(duì)煤層氣開(kāi)采企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼。在此基礎(chǔ)上，地方財(cái)政可根據(jù)當(dāng)?shù)孛簩託忾_(kāi)發(fā)利用情況對(duì)煤層氣開(kāi)發(fā)利用給予適當(dāng)補(bǔ)貼，具體標(biāo)準(zhǔn)和補(bǔ)貼辦法由地方財(cái)政部門(mén)自主確定。企業(yè)開(kāi)采煤層氣用于發(fā)電的部分不享受補(bǔ)貼政策，享受《國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)關(guān)于利用煤層氣(煤礦瓦斯)發(fā)電工作實(shí)施意見(jiàn)的通知》規(guī)定的相關(guān)政策，補(bǔ)貼電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為0.25元/(kW?h)。

山西沁水盆地煤層氣資源開(kāi)發(fā)利用財(cái)政政策的實(shí)證分析

山西沁水盆地是目前我國(guó)煤層氣勘探開(kāi)發(fā)程度最高的盆地，其煤層埋深適中(300～1000m)，煤層厚度大、含氣量高(19～26m3/t)，煤層割理發(fā)育(530～580條/m)、分布穩(wěn)定、滲透性好(0.5～1.0毫達(dá)西)。含煤面積約23900km2，煤層氣資源量為3.95萬(wàn)億m3，可采資源量為11216.2億m3［3］。沁水盆地是山西乃至全國(guó)煤層氣賦存最為富集的地區(qū)之一，蘊(yùn)藏量占山西省煤層氣總量的65.8%，全國(guó)煤層氣資源總量的10.7%［4］，是目前國(guó)內(nèi)勘探程度最高、儲(chǔ)量條件穩(wěn)定、開(kāi)發(fā)潛力巨大、商業(yè)化程度較高的煤層氣氣田。自20世紀(jì)90年代后期以來(lái)，中聯(lián)公司、美國(guó)美中能源公司、中國(guó)石油勘探開(kāi)發(fā)研究院廊坊分院、中國(guó)石化集團(tuán)中原油田等單位分別在沁水盆地的潘莊區(qū)塊、屯留區(qū)塊、壽陽(yáng)區(qū)塊、樊莊區(qū)塊、和順區(qū)塊進(jìn)行了為期13a的勘探和開(kāi)發(fā)試驗(yàn)工作，取得了良好的勘探成果。2005年11月1日，山西沁南煤層氣開(kāi)發(fā)利用高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化示范工程———潘河煤層氣項(xiàng)目一期工程階段性竣工及商業(yè)售氣剪彩儀式在潘河煤層氣加氣站舉行，標(biāo)志著中國(guó)煤層氣地面開(kāi)發(fā)開(kāi)始進(jìn)入商業(yè)化運(yùn)營(yíng)階段。截至2008年9月，山西地面煤層氣開(kāi)發(fā)總井?dāng)?shù)已達(dá)1200口［5］。筆者根據(jù)從中聯(lián)煤層氣有限責(zé)任公司得到的有關(guān)數(shù)據(jù)，考慮山西省內(nèi)及省外周邊城市對(duì)煤層氣的需求及規(guī)模開(kāi)發(fā)效益，對(duì)沁水盆地進(jìn)行日產(chǎn)400×104m3開(kāi)發(fā)方案的財(cái)政政策進(jìn)行了評(píng)價(jià)(2009年底

沁水盆地煤層氣開(kāi)發(fā)按2000口井，單井產(chǎn)量2000m3/d的規(guī)模計(jì)算。基礎(chǔ)數(shù)據(jù)見(jiàn)表1)，為國(guó)家制定鼓勵(lì)煤層氣資源開(kāi)發(fā)的財(cái)政政策提供決策依據(jù)。從表2可看出:第一種方案是國(guó)家對(duì)煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)不實(shí)行稅收優(yōu)惠，沁水盆地日產(chǎn)400×104m3規(guī)模的開(kāi)發(fā)方案的內(nèi)部收益率只有6.02%，在評(píng)價(jià)期內(nèi)無(wú)法收回投資，說(shuō)明該方案在經(jīng)濟(jì)上不可行;第二種方案是我國(guó)2007年以前對(duì)煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)實(shí)行的稅收優(yōu)惠政策，對(duì)煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)的增值稅實(shí)行先征后返還8%的政策，即稅率為5%，該方案的內(nèi)部收益率只有8.54%，說(shuō)明該方案在經(jīng)濟(jì)上不可行;第三種方案是按我國(guó)對(duì)煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)實(shí)行的現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策，對(duì)煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)的增值稅實(shí)現(xiàn)先征后退，即稅率為0，該方案的內(nèi)部收益率只有10.09%，說(shuō)明該方案在經(jīng)濟(jì)上不可行。表2增值稅稅率調(diào)整對(duì)沁水盆地煤層氣開(kāi)發(fā)的影響方案增值稅稅率/%凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率/%投資回收期/a113－111702.786.02在評(píng)價(jià)期內(nèi)無(wú)法收回投資25－13638.038.54在評(píng)價(jià)期內(nèi)無(wú)法收回投資30－37132.6910.09在評(píng)價(jià)期內(nèi)無(wú)法收回投資注:表2評(píng)價(jià)所需的數(shù)據(jù)見(jiàn)表1中的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù);日產(chǎn)400×104m3產(chǎn)能規(guī)模。從表3可看出:第一種方案是國(guó)家對(duì)煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠(增值稅先征后退)，但不實(shí)行價(jià)格補(bǔ)貼，沁水盆地日產(chǎn)400×104m3規(guī)模的開(kāi)發(fā)方案的內(nèi)部收益率只有10.09%，在評(píng)價(jià)期內(nèi)無(wú)法收回投資，說(shuō)明該方案在經(jīng)濟(jì)上不可行;第二種方案是對(duì)煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)實(shí)行每m3補(bǔ)貼0.10元的價(jià)格政策，該方案的內(nèi)部收益率為12.96%，略高于石油天然氣行業(yè)的基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明該方案可行;表3價(jià)格補(bǔ)貼水平調(diào)整對(duì)沁水盆地煤層氣開(kāi)發(fā)的影響方案價(jià)格補(bǔ)貼水平/(元/m3)凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率/%動(dòng)態(tài)投資回收期/a10－37132.6910.09在評(píng)價(jià)期內(nèi)無(wú)法收回投資20.1019358.1712.9612.4230.2075847.3215.6910.67注:評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)除增值稅稅率是按我國(guó)現(xiàn)行煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策取值為0，其他計(jì)算數(shù)據(jù)與表2中取值相同，即基礎(chǔ)數(shù)據(jù)見(jiàn)表1;日產(chǎn)400×104m3產(chǎn)能規(guī)模。第三種方案是國(guó)家對(duì)煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)實(shí)行每m3補(bǔ)貼0.20元的價(jià)格政策，該方案的內(nèi)部收益率為15.69%，高于石油天然氣行業(yè)的基準(zhǔn)收益率，說(shuō)明如果國(guó)家對(duì)煤層氣企業(yè)實(shí)行價(jià)格補(bǔ)貼，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益會(huì)大幅度提高，有利于該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

現(xiàn)行煤層氣財(cái)政政策評(píng)價(jià)

現(xiàn)行稅收政策評(píng)價(jià)一國(guó)為鼓勵(lì)某個(gè)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展或調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，可以采取多種措施，其中，稅收作為政府宏觀調(diào)控的重要工具，在政府的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策中具有重要的作用。各國(guó)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策中采用的稅收手段一般包括稅種設(shè)置、課稅對(duì)象的設(shè)定、稅目、計(jì)稅依據(jù)、稅率、稅收豁免、優(yōu)惠稅率、優(yōu)惠退稅、稅收抵免、加速折舊等形式。這些稅收手段按其目的不同大致可以劃分為兩大類(lèi):一類(lèi)是對(duì)新興或特定產(chǎn)業(yè)實(shí)施的稅收優(yōu)惠;另一類(lèi)是促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的稅收措施，如對(duì)研究與開(kāi)發(fā)(R＆D)支出給予稅收抵免和稅收扣除、允許加速折舊等稅收措施。日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家植草益指出，日本在復(fù)興時(shí)期產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)在于產(chǎn)業(yè)的合理化培育。為此，日本政府頒布了《企業(yè)合理化促進(jìn)法》等法律，規(guī)定可以對(duì)企業(yè)實(shí)施課稅方面的優(yōu)惠［7］。這些稅收優(yōu)惠主要有兩個(gè)方面:一是折舊優(yōu)惠制度，包括對(duì)特定產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)折舊縮短法定使用年限及實(shí)行特別折舊;二是稅收減免，包括對(duì)特定產(chǎn)業(yè)實(shí)行一般稅收減免、準(zhǔn)備金稅收減免和專(zhuān)用基金稅收減免。稅收優(yōu)惠措施的應(yīng)用成為日本戰(zhàn)后產(chǎn)業(yè)政策的重要特征之一［8］。煤層氣的開(kāi)發(fā)利用具有正外部性，我國(guó)政府為鼓勵(lì)煤層氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已采取了稅收優(yōu)惠的措施，上述稅收優(yōu)惠、稅收抵免、加速折舊等手段在現(xiàn)行煤層氣財(cái)政政策中均有體現(xiàn)。我國(guó)現(xiàn)行煤層氣稅收優(yōu)惠政策對(duì)煤層氣產(chǎn)業(yè)化發(fā)展有著積極作用，自2004年以來(lái)，我國(guó)煤層氣開(kāi)發(fā)勢(shì)頭加快，鉆井?dāng)?shù)逐年上升，2008年全國(guó)累計(jì)鉆井?dāng)?shù)已超過(guò)3400口，形成地面煤層氣產(chǎn)能約20億m3。我國(guó)煤層氣井主要分布在晉、陜、蒙地區(qū)，其鉆井?dāng)?shù)占全國(guó)鉆井總數(shù)的80%以上［9］，這與國(guó)家的政策扶持有很大關(guān)系。但總體而言，煤層氣的稅收政策是比照天然氣制定的，由于煤層氣勘探開(kāi)發(fā)存在著高投入、高風(fēng)險(xiǎn)和高科技的特

點(diǎn)，在煤層氣發(fā)展初期，需要更有力的稅收優(yōu)惠政策?，F(xiàn)行煤層氣稅收優(yōu)惠政策存在的問(wèn)題有以下幾個(gè)方面。1)現(xiàn)行稅收政策對(duì)煤層氣勘探和試驗(yàn)過(guò)程中的稅收優(yōu)惠很少，只是在研發(fā)形成科技成果轉(zhuǎn)讓時(shí)或抽采成功后才可以享受相關(guān)優(yōu)惠政策，不利于鼓勵(lì)煤層氣投資者加強(qiáng)前期投入。2)現(xiàn)行煤層氣稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)是否抽采煤層氣和抽采以后的利用程度高低等沒(méi)有明顯的差別待遇，不利于鼓勵(lì)煤炭企業(yè)抽采煤層氣的積極性。

現(xiàn)行補(bǔ)貼政策評(píng)價(jià)由于煤層氣產(chǎn)業(yè)初期投資高、風(fēng)險(xiǎn)大、回收期長(zhǎng)，國(guó)家在鼓勵(lì)煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期階段，需要對(duì)煤層氣企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼，即對(duì)煤層氣企業(yè)銷(xiāo)售煤層氣產(chǎn)品直接給予價(jià)格補(bǔ)貼。目前，山西省煤層氣補(bǔ)貼政策是:國(guó)家對(duì)煤層氣企業(yè)銷(xiāo)售煤層氣產(chǎn)品每m3補(bǔ)貼0.20元，山西地方財(cái)政補(bǔ)貼0.05元，即每m3補(bǔ)貼0.25元。在此補(bǔ)貼條件下，山西煤層氣的銷(xiāo)售價(jià)格得以與天然氣持平(2009年為1.2元/m3)。從表3的第一種方案得知:即使有稅收優(yōu)惠，但沒(méi)有采取價(jià)格補(bǔ)貼手段，山西沁水盆地煤層氣資源開(kāi)發(fā)也無(wú)法收回投資。只有既采取稅收優(yōu)惠政策，又給予煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)的價(jià)格補(bǔ)貼，煤層氣資源開(kāi)發(fā)才具有經(jīng)濟(jì)可行性。需要注意的是，本文是按沁水盆地煤層氣開(kāi)發(fā)的相關(guān)數(shù)據(jù)測(cè)算的。沁水盆地煤層氣資源條件較好，煤層氣售價(jià)每m3補(bǔ)貼0.25元，企業(yè)就可以實(shí)現(xiàn)微利。對(duì)于我國(guó)其他地區(qū)煤層氣資源的開(kāi)發(fā)，需要考慮到該地區(qū)煤層氣資源賦存狀況、技術(shù)、市場(chǎng)和基礎(chǔ)設(shè)施等條件，價(jià)格補(bǔ)貼需要增加，才能鼓勵(lì)投資者開(kāi)發(fā)煤層氣，提高煤層氣開(kāi)發(fā)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

第五篇：金融危機(jī)讀后感

金融危機(jī)讀后感

由中信出版社出版的david f.derosa 寫(xiě)的20世紀(jì)90年代金融危機(jī)真相。最近看的很多中信出版社的書(shū)都很不錯(cuò)。以下是我書(shū)上作的讀后筆記：這是本好書(shū)。對(duì)于任何關(guān)注經(jīng)濟(jì)的人士都值得認(rèn)真閱讀。書(shū)中對(duì)發(fā)生于20世紀(jì)90年代的幾次金融危機(jī)（1994-1995年的墨西哥比索危機(jī)，1997-1998年的亞洲金融危機(jī)等）做了比較深入的分析，主要是共性分析。如危機(jī)發(fā)生國(guó)或地區(qū)都是采取固定匯率制度、持有大量國(guó)際負(fù)債、大量經(jīng)常賬戶(hù)赤字等。本書(shū)的一個(gè)觀點(diǎn)很值得欣賞：作者認(rèn)為所有這些危機(jī)發(fā)生的根本原因并非來(lái)自于國(guó)際投機(jī)者的操縱，而是發(fā)生國(guó)自身的金融體制不健全，政府不恰當(dāng)?shù)恼撸òㄘ泿耪撸┘捌渌鼉?nèi)部問(wèn)題。這個(gè)觀點(diǎn)我是認(rèn)同的。當(dāng)然，這所有的危機(jī)都應(yīng)該為我們今后政策制定提供經(jīng)驗(yàn)和起到警示作用。

作者找到了一個(gè)金融危機(jī)的共性，那就是這些所有危機(jī)都要么發(fā)生在固定匯率制度上，要么是完全固定的匯率制度，或者至少是有管制的匯率制度。我想，這問(wèn)題就在于，采取固定的匯率制度一定會(huì)產(chǎn)生幣種價(jià)值和金融體制的扭曲，當(dāng)這個(gè)扭曲累計(jì)到一定的程度，由某一個(gè)誘因引發(fā)，就可能使這種扭曲在短時(shí)間內(nèi)釋放，而這種釋放很有可能不單單將幣值釋放到正常位置，由于恐慌、投機(jī)和慣性的作用，幣值可能在短期會(huì)走到另一個(gè)極端。所有這個(gè)過(guò)程是個(gè)量變到質(zhì)變的過(guò)程，對(duì)于經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)這種瞬間質(zhì)變的影響是不言而喻的。而那些采取浮動(dòng)匯率制度的國(guó)家，質(zhì)變可以在一個(gè)比較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)完成。盡管面臨匯率被炒家操縱的風(fēng)險(xiǎn)，但這個(gè)波動(dòng)肯定不會(huì)像金融危機(jī)這般劇烈。當(dāng)然，一個(gè)國(guó)家要采取何種匯率制度，還要綜合考慮其他很多因素。