第一篇：黃金外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)

黃金外匯交易的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)

隨著黃金外匯進(jìn)入中國(guó)的時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)，也越來(lái)越為投資者熟悉，但卻很難得到投資者的認(rèn)可（特別是股票投資者）。從我與許多投資者的交流中，我發(fā)現(xiàn)有一個(gè)很有趣的現(xiàn)象：只要我一提到黃金外匯投資，投資者的第一個(gè)反應(yīng)就是黃金外匯的風(fēng)險(xiǎn)很大。對(duì)此我一直不是太理解。

我一直認(rèn)為，無(wú)論什么樣的投資都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)的存在，做實(shí)業(yè)也好還是做虛擬投資也好，風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)處不在的。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的理解，每個(gè)人的看法可能不一樣，但個(gè)人認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)與收益是資產(chǎn)管理的兩個(gè)對(duì)立面，世界上不存在沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)只有收益的投資項(xiàng)目，也不存在沒(méi)有收益只有風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)與收益是永遠(yuǎn)共存的。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)，我們沒(méi)有辦法去完全的規(guī)避它，我們所能做的只是怎么去控制風(fēng)險(xiǎn)，將它控制在一個(gè)我們可以接受的范圍之內(nèi)，用這個(gè)可以接受的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)賺取更多的收益。

對(duì)于黃金外匯保證金這個(gè)投資產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，100倍的杠桿放大效應(yīng)無(wú)疑是一把雙刃劍，在大大的提高我們的資金使用效率的同時(shí)也加大了風(fēng)險(xiǎn)，黃金外匯保證金交易應(yīng)當(dāng)是一個(gè)賺錢(qián)非常快的投資產(chǎn)品，在歐美已經(jīng)開(kāi)展了好多年，從1990年開(kāi)始在日本興起，到今天黃金外匯保證金交易已經(jīng)成為了日本主要的投資產(chǎn)品之一，與股市一樣受到投資者的青睞?，F(xiàn)在的香港和新加坡投資者也已經(jīng)越來(lái)越喜歡這種更具靈活性和可操作性的交易產(chǎn)品了。但黃金外匯進(jìn)入中國(guó)之后，卻沒(méi)有很快的得到中國(guó)投資者的認(rèn)同，這中間可能有許多的因素存在。

一是現(xiàn)在的中國(guó)投資者還沒(méi)有做空（買(mǎi)跌）的習(xí)慣和意識(shí)。因?yàn)橹袊?guó)的股票是沒(méi)有做空機(jī)制的，其實(shí)如果我們?nèi)ゼ?xì)心的觀察市場(chǎng)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，價(jià)格下跌的速度要快于上漲的速度，所以我個(gè)人更傾向于尋找做空的機(jī)會(huì)。二是中國(guó)的投資者一般都沒(méi)有經(jīng)過(guò)專(zhuān)門(mén)的培訓(xùn)。對(duì)于投資的方法和紀(jì)律沒(méi)有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，特別是投資風(fēng)險(xiǎn)的控制意識(shí)，說(shuō)得更直白一點(diǎn)，中國(guó)許多的投資者更多的是跟風(fēng)或是聽(tīng)從別人的建議，缺少自己的想法，這種現(xiàn)象集中的體現(xiàn)在中國(guó)的股市上，這類(lèi)投資者基本上是什么都不懂的，無(wú)論是從基本面還是技術(shù)面上。一般是別人說(shuō)什么好就買(mǎi)什么，這樣的交易在一波大的牛市里當(dāng)然是能獲利的，一旦遇到震蕩甚至熊市可能就會(huì)血本無(wú)歸的。黃金外匯的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制比股票要靈活很多，比如止損，止賺的設(shè)定很輕松，加上追蹤止損功能，可以說(shuō)是為短線投資者控制風(fēng)險(xiǎn)量身打造的便捷工具。而即時(shí)的交易制度和可做空的機(jī)制應(yīng)當(dāng)說(shuō)是可以讓投資者能在第一時(shí)間內(nèi)將風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的范圍之內(nèi)。如果投資者形成了一套屬于自己的交易系統(tǒng)，能?chē)?yán)格按照自己制定的資金管理方案去執(zhí)行，在這個(gè)市場(chǎng)是交易應(yīng)當(dāng)是一件比較輕松的事情。許多新進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的投資者產(chǎn)生虧損的原因無(wú)怪乎幾個(gè)方面的原因。一是隨意的進(jìn)行交易，在做一筆交易之前沒(méi)有做出仔細(xì)的分析，只是按照自己的喜好進(jìn)行操作。二是沒(méi)有嚴(yán)格的止損習(xí)慣，錯(cuò)了之后不愿意承認(rèn)錯(cuò)誤，要知道市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的，錯(cuò)的只是我們自己，不要去幻想市場(chǎng)會(huì)跟隨你的想法去發(fā)展。錯(cuò)了就錯(cuò)了，不要一錯(cuò)再錯(cuò)。三是過(guò)度的交易，頻繁的出入市場(chǎng)。多做多錯(cuò)的規(guī)律適應(yīng)每一個(gè)投資產(chǎn)品。市場(chǎng)上沒(méi)有常勝將軍，我們所

做的只是概率取勝。每天疲倦的盯盤(pán)肯定會(huì)產(chǎn)生偏差的。四是資金管理上的率性而為，比如今天一高興就下個(gè)20%甚至更重的倉(cāng)位，明天不高興了下個(gè)1%的倉(cāng)位，這樣的操作是賺不了錢(qián)的。資金管理的目的是首先應(yīng)當(dāng)是保值，然后才是增值，而增值最為可取的應(yīng)當(dāng)是以一種穩(wěn)定的增長(zhǎng)的方式才好。爆賺和爆虧都不是長(zhǎng)久之道。如果你能堅(jiān)持每天在市場(chǎng)上盈利50—100點(diǎn)就非常不錯(cuò)了，一夜爆富的可能性只是存在于電影和電視劇里面，在真實(shí)的市場(chǎng)是不存在的。就倉(cāng)位的控制而言，我在我的上一篇日志里面已經(jīng)講過(guò)，在這里就不多說(shuō)了。五是沒(méi)有足夠的執(zhí)行力，當(dāng)你的系統(tǒng)發(fā)出了進(jìn)場(chǎng)信號(hào)時(shí)，猶豫不決，坐看機(jī)會(huì)從你的眼前溜走。沒(méi)有形成自己的操作系統(tǒng)是很難賺到錢(qián)的，但有了經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的操作系統(tǒng)之后不去執(zhí)行同樣也是賺不到錢(qián)的。投資做的就是概率，不下手是不會(huì)虧錢(qián)的，但同樣不下手也是賺不到錢(qián)的。一兩次在自己控制范圍內(nèi)的虧損是沒(méi)有什么關(guān)系的，只要我們一直堅(jiān)持去做，賺錢(qián)將會(huì)是比較容易的事情。

第二篇：tyrannas黃金外匯交易思路和策略

tyrannas黃金外匯交易思路和策略 交易四要素（趨勢(shì)、止損、點(diǎn)位、市場(chǎng)心理）

一、趨勢(shì)分析（工具和要素，要有客觀的依據(jù)和理論基礎(chǔ)）

1、用顧比均線作系統(tǒng)性分析，長(zhǎng)期組和短期組過(guò)濾趨勢(shì)信號(hào)

2、K線分析法：A、市場(chǎng)行為法則 B、日本蠟燭圖 C、圖形形態(tài)分析

3、支撐阻力分析法、峰和谷分析法

4、斐波納契分析法、黃金分割、百分比回轍輔助分析

5、波浪原理分析法

6、道氏理論

7、其它系統(tǒng)和工具

二、止損（風(fēng)險(xiǎn)控制：資金管理、進(jìn)出點(diǎn)位選擇）

資金管理1、2％法則：總的虧損率，總資金×2%＝確定每次的最大心理承受能力

2、下單量計(jì)算，根據(jù)止損空間大小和總虧損率來(lái)確定本次交易的最大下單量，其公式是：下單量＝總資金×2%÷止損點(diǎn)數(shù)（包括點(diǎn)差和傭金）

3、做短線和超短線不適合加倉(cāng)原則

4、概率：A、進(jìn)場(chǎng)概率 B、贏虧率

三、進(jìn)出點(diǎn)位選擇

移動(dòng)止損

1.止損目的：A、保護(hù)資本安全 B、贏虧平衡 C、保持利潤(rùn)

2.止損種類(lèi)：A、唯物止損（防御性止損）B、唯心止損（防守性止損）

A、進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)的選擇（行情在阻力和支撐線間徘徊時(shí)不要入場(chǎng)，易掃止損，獲利空間也不大）

1、趨勢(shì)啟動(dòng)點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)

2、穩(wěn)定趨勢(shì)中的回調(diào)或反彈進(jìn)場(chǎng)

3、支撐阻力線突破時(shí)進(jìn)場(chǎng)

4、進(jìn)場(chǎng)的方式有：A、直接進(jìn)場(chǎng) B、掛單進(jìn)場(chǎng)（不提倡）C、等待進(jìn)場(chǎng)

B、出場(chǎng)點(diǎn)的選擇（快、準(zhǔn)、狠）

1.移動(dòng)止損離市出場(chǎng)法

2.壓力線或支撐線被突破出場(chǎng)，趨勢(shì)反轉(zhuǎn)出場(chǎng)

3.平均波幅點(diǎn)數(shù)出場(chǎng)

4.定單堆積點(diǎn)分析法（趨勢(shì)時(shí)段）

5.支撐位或阻力位出場(chǎng)（出現(xiàn)頂?shù)统鰣?chǎng)）

四、個(gè)人及市場(chǎng)心理

1、執(zhí)行交易結(jié)果能接受的交易計(jì)劃

2、有效克服心理上的貪婪和恐懼堅(jiān)決執(zhí)行交易計(jì)劃，養(yǎng)成守紀(jì)律的好習(xí)慣

3、按計(jì)劃交易就是守紀(jì)律，交易狀態(tài)良好

4、牢記墨菲定律：事情如果有變壞的可能，不管這種可能性有多小，它總會(huì)發(fā)生，不要在猶豫中徘徊，也不要在徘徊中入場(chǎng)。

5、市場(chǎng)永遠(yuǎn)屬于三個(gè)人：多頭、空頭、觀望者，支撐線是多頭的補(bǔ)給線和后方，阻力線是空頭的補(bǔ)給線和后方，觀望者永遠(yuǎn)是勝利者的追隨者，而基本面則不容置疑的影響三方怎樣思考。

6、有多才會(huì)有空，有空才會(huì)有多，其實(shí)有時(shí)不妨理解成零和游戲。

總結(jié)：

不論你有沒(méi)有自己的交易習(xí)慣，從現(xiàn)在起找到屬于自己的交易方法并嚴(yán)格執(zhí)行，好習(xí)慣是走向成功的不二法門(mén)

如果你暫時(shí)沒(méi)有交易方法，不妨按照以上交易思路，嚴(yán)格執(zhí)行，養(yǎng)成良好的做單習(xí)慣，不斷完善，總結(jié)創(chuàng)新。針對(duì)不足之處，通過(guò)學(xué)習(xí)和交流、借鑒成功交易者的經(jīng)驗(yàn)，取其精華，取長(zhǎng)補(bǔ)短，融會(huì)貫通，這樣才能讓我們少走彎路，少交學(xué)費(fèi)，降低我們的時(shí)間成本，最后才有可能形成我們自己的交易系統(tǒng)。從而長(zhǎng)期穩(wěn)定地獲利，才能在交易之路上，長(zhǎng)久生存和發(fā)展下去。

警句

1.在有行情的時(shí)間段交易，要在有魚(yú)的地方釣魚(yú)

2.所有的投資都是投機(jī)。如果一項(xiàng)交易被大多數(shù)人充滿(mǎn)信心的認(rèn)為是一項(xiàng)投資，那這比交易是最危險(xiǎn)不過(guò)的投機(jī)了

3.在微級(jí)趨勢(shì)上投機(jī)被稱(chēng)之為交易，而在主要趨勢(shì)上投機(jī)被稱(chēng)為投資

4.生活的舒適區(qū)就是人生的失敗區(qū)

5.思路清晰、行為清晰、生活就清晰，每天養(yǎng)成思考的習(xí)慣

6.沒(méi)目標(biāo)時(shí)間就沒(méi)有價(jià)值和效益，行為就會(huì)麻木思路就不會(huì)清晰等于慢性自殺

7.習(xí)慣決定人生，好習(xí)慣終生受效

8.失去資本比失去機(jī)會(huì)更重要。

第三篇：外匯交易與風(fēng)險(xiǎn)—名詞

1.外匯：是國(guó)際匯兌(Foreign Exchange)的簡(jiǎn)稱(chēng)，指國(guó)與國(guó)之間的貨幣兌換。

動(dòng)態(tài)含義：是指把一種貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的交易行為，借以清算國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種專(zhuān)門(mén)性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

靜態(tài)含義：指最終實(shí)現(xiàn)國(guó)際間商品買(mǎi)賣(mài)或債務(wù)清償具體所使用的支付手段。

a)狹義：指以外幣計(jì)值的、用于清算國(guó)際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的支付手段。

b)廣義：指一切能用于清償國(guó)際收支逆差的對(duì)外債權(quán)。

2.自由外匯：是指無(wú)需貨幣發(fā)行國(guó)批準(zhǔn)，在國(guó)際結(jié)算中可以自由使用、自由兌換成其他貨幣，自由向

第三國(guó)支付的外國(guó)貨幣及其支付手段。

3.匯率指數(shù)：是報(bào)告期匯率與基期匯率的比值，它反映某種貨幣從基期到報(bào)告期匯率的變動(dòng)情況。

4.外匯市場(chǎng)：由經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行、各種金融機(jī)構(gòu)以及公司企業(yè)與個(gè)人進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)和調(diào)劑外匯余

缺的交易場(chǎng)所。

5.無(wú)形市場(chǎng)：沒(méi)有具體的交易場(chǎng)所，外匯交易人只是通過(guò)電報(bào)、電話(huà)、電傳、計(jì)算機(jī)終端等通訊方式

進(jìn)行交易的外匯市場(chǎng)

6.外匯銀行：央行批準(zhǔn)或指定可經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的銀行。

7.外匯經(jīng)紀(jì)人：以賺取傭金為目的，專(zhuān)門(mén)為客戶(hù)介紹、聯(lián)系外匯買(mǎi)賣(mài)的中間商。

8.遠(yuǎn)期外匯交易（Forward Exchange），又稱(chēng)期匯交易，是指買(mǎi)賣(mài)雙方在交易成交后并不立即進(jìn)行交割，約定在未來(lái)的某個(gè)日期進(jìn)行交割的外匯交易。

9.擇期交易是指交割日可由主動(dòng)進(jìn)行交易的一方在規(guī)定的未來(lái)某段時(shí)間內(nèi)自由選擇的遠(yuǎn)期外匯交易。

10.套匯是指利用不同的外匯市場(chǎng)、不同的貨幣種類(lèi)、不同的交割期限在匯率上的差異，在較低匯率市

場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)，在較高匯率市場(chǎng)賣(mài)出，即賤買(mǎi)貴賣(mài)，以賺取利潤(rùn)的外匯交易。

11.掉期交易：是指交易者在買(mǎi)進(jìn)（或賣(mài)出）某種外匯時(shí)，同時(shí)賣(mài)出（或買(mǎi)進(jìn)）相等金額，但期限不同的同一種外國(guó)貨幣的外匯交易活動(dòng)。

12.套利：是指在兩國(guó)利率出現(xiàn)差異的情況下，將資金從低利率的國(guó)家調(diào)到高利率的國(guó)家，賺取利息差

額的行為。

13.套期保值：賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)價(jià)值相等于一筆外國(guó)資產(chǎn)或負(fù)債的外匯，使這筆外國(guó)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值不受

匯率變動(dòng)的影響，從而達(dá)到保值的目的。

14.貨幣互換：交易雙方達(dá)成協(xié)議，相互調(diào)換兩種不同貨幣的利息，并于到期日互相調(diào)換本金

15.利率互換：交易雙方達(dá)成協(xié)議，相互調(diào)換相同貨幣不同利率的債權(quán)或債務(wù)。

16.遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是交易雙方達(dá)成的一項(xiàng)合約，在合約中雙方商定某種利率（協(xié)定利率），在將來(lái)的某

一日（清算日）按特定的期限支付某一名義存款的利息。

17.外匯風(fēng)險(xiǎn)：是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人在持有或運(yùn)用外匯的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，因外匯匯率的變動(dòng)而出現(xiàn)損

失的可能性。

外匯交易與風(fēng)險(xiǎn) —名詞解釋1

第四篇：外匯交易與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理題目

《外匯交易與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理》練習(xí)

班級(jí)：姓名：學(xué)號(hào)：

一、名詞解釋

外匯市場(chǎng) 遠(yuǎn)期外匯交易 套匯 外匯期權(quán)

二、不定項(xiàng)選擇題

1、中央銀行干預(yù)外匯市場(chǎng)所進(jìn)行的交易是發(fā)生在（）之間。A．央行與客戶(hù)B．央行與外匯銀行 C．央行與財(cái)政部D．外匯銀行與客戶(hù)

2、掉期交易中最常見(jiàn)的形式是（）。A．即期對(duì)遠(yuǎn)期B．明日對(duì)次日 C．遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期D．即期對(duì)即期

3、如果一個(gè)投機(jī)者認(rèn)為歐元對(duì)美元的匯價(jià)在年底將會(huì)上升，則他會(huì)（）。

A．買(mǎi)進(jìn)12月份交割的歐元期匯 B．賣(mài)出12月份交割的歐元期匯 C．買(mǎi)進(jìn)12月份交割的美元期匯 D．或A或C4、存在拋補(bǔ)套利機(jī)會(huì)的條件是（）。A．兩國(guó)存在利率差異B．存在匯率差異 C．交易者的操作技巧D．利率平價(jià)不成立

5、外匯風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.折算風(fēng)險(xiǎn) D.掉期風(fēng)險(xiǎn)

6、在外匯市場(chǎng)上，外匯交易的參與者主要有（）。A．中央銀行B．財(cái)政部C．顧客 D．外匯銀行E．外匯經(jīng)紀(jì)人

7、套匯交易的具體方式有（）。A．直接套匯B．貨幣互換 C．利率互換D．間接套匯E．拋補(bǔ)套利

8、外匯市場(chǎng)的三個(gè)層次包括（）。A．銀行與顧客之間B.銀行同業(yè)之間 C.銀行與中央銀行之間 D.中央銀行與客戶(hù)之間

三、判斷題

1、央行為了保持公正性，所以不參與外匯市場(chǎng)的交易。（）

2、目前世界上一些主要外匯市場(chǎng)上基本都采用T+2交割。（）3、2月23日甲公司與乙銀行達(dá)成一筆3個(gè)月的部分擇期外匯交易，約定5月份交割，那么甲公司可以在5月1日至5月25日的任意營(yíng)業(yè)日內(nèi)向乙銀行提出交割。（）

4、預(yù)計(jì)未來(lái)將在現(xiàn)匯市場(chǎng)出售某種外匯時(shí)，為防范外匯匯率下

跌，需要做多頭的套期保值。（）

5、交易風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)際企業(yè)的一種最主要的風(fēng)險(xiǎn)。（）

6、交易風(fēng)險(xiǎn)代表了企業(yè)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力的可能變化。（）

7、預(yù)期想賣(mài)出的貨幣未來(lái)會(huì)低于掛牌價(jià)，就買(mǎi)進(jìn)這種看跌期權(quán)。（）

四、簡(jiǎn)述題

1、美元與瑞士法郎匯率報(bào)價(jià)為：1.2704/1.2709，一個(gè)月的掉期率為18/12，計(jì)算一個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率。

倫敦市場(chǎng)上年率12%，紐約市場(chǎng)上年利率9%，即期匯率為GBP1=USD1.6200，則6個(gè)月遠(yuǎn)期匯率是多少？

3、已知紐約、法蘭克福、倫敦三地外匯市場(chǎng)行情如下：紐約外匯市場(chǎng)：EUR/USD = 1．1660/80法蘭克福外匯市場(chǎng)：GBP/EUR = 1．4100/20倫敦外匯市場(chǎng)：GBP/USD = 1．6550/70

試問(wèn)上述三種貨幣之間是否存有套匯機(jī)會(huì)？若有，如何套匯？獲利多少？

4、已知倫敦外匯市場(chǎng)英鎊兌美元即期匯率為：

GBP/USD = 1．6640/50，一年期遠(yuǎn)期匯率升水“200/190”，兩地金融市場(chǎng)利率分別為倫敦5%，紐約3%，求有無(wú)套利機(jī)會(huì)，有的話(huà)，如何套利？

5、某美國(guó)貿(mào)易公司在1個(gè)月后將收進(jìn)1000000歐元，而在3個(gè)月后又要向外支付1000000歐元。假設(shè)市場(chǎng)匯率情況如下：歐元/美元1個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為1.2368/80，3個(gè)月的遠(yuǎn)期匯率為1.2229/46，寫(xiě)出掉期交易的策略并分析該公司做掉期交易的損益情況（不考慮其他費(fèi)用）。

6、假設(shè)6月初某投機(jī)者預(yù)測(cè)2個(gè)月后日元對(duì)美元的匯率會(huì)出現(xiàn)下跌，于是賣(mài)出10份9月份期貨（每份合約金額為12500000日元），支付保證金20000美元，合約價(jià)格為1日元=0.009416美元。2個(gè)月后日元出現(xiàn)下跌，該投機(jī)者以1日元=0.009158美元的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)10份9月份日元期貨。試分別計(jì)算該投機(jī)者的投機(jī)利潤(rùn)和利潤(rùn)率。

7、假設(shè)3月初美國(guó)某公司預(yù)計(jì)3個(gè)月后要支付500000瑞士法郎的進(jìn)口貨款，為防止瑞士法郎匯率大幅度上升的風(fēng)險(xiǎn)，便買(mǎi)進(jìn)4份6月份瑞士法郎歐式看漲期權(quán)。

已知：3月初市場(chǎng)即期匯率為1美元=1.2400瑞士法郎，6月份瑞士法郎歐式看漲期權(quán)協(xié)定價(jià)格為1瑞士法郎=0.8050美元，期權(quán)費(fèi)為1瑞士法郎=0.02美元，假設(shè)3個(gè)月后市場(chǎng)即期匯率可能出現(xiàn)：（1）1美元=1.2020瑞士法郎：（2）1美元=1.2750瑞士法郎，分別計(jì)算兩種情況下該公司需支付的美元總額。

第五篇：外匯交易須知的潛在風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)研究表示，無(wú)論是國(guó)內(nèi)實(shí)盤(pán)炒匯，還是國(guó)外外匯保證金交易，在某些特定時(shí)段(比如美國(guó)重大數(shù)據(jù)公布的時(shí)候，或者市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)的時(shí)候)無(wú)法連接到經(jīng)紀(jì)商的交易系統(tǒng)上進(jìn)行交易的現(xiàn)象是較為普遍的，投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到此種風(fēng)險(xiǎn)。

交易中最重要的問(wèn)題就是資金安全。指出：OTC炒匯沒(méi)有結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，客戶(hù)用于買(mǎi)賣(mài)外匯和約的入金不受任何監(jiān)管機(jī)構(gòu)保護(hù)，且在破產(chǎn)時(shí)不被優(yōu)先考慮;即便客戶(hù)的資金由經(jīng)紀(jì)商存放在擁有FDIC保險(xiǎn)的銀行帳戶(hù)中，在經(jīng)紀(jì)商破產(chǎn)的情況下客戶(hù)的資金也得不到保護(hù)。

歐洲央行融資操作難解歐債危機(jī)歐洲央行大開(kāi)流動(dòng)資金閘門(mén)標(biāo)普將匈牙利評(píng)級(jí)調(diào)降至BB+匈牙利央行上調(diào)基準(zhǔn)利率至7%日本基準(zhǔn)利率維持“原地踏步”警惕匯兌損失大于投資收益即使像RefcoFX一樣在NFA和CFTC進(jìn)行注冊(cè)并受其監(jiān)管，國(guó)內(nèi)客戶(hù)的資金也一樣得不到保護(hù)，甚至連“客戶(hù)”都算不上。根據(jù)美國(guó)破產(chǎn)法的規(guī)定，股票客戶(hù)或商品客戶(hù)擁有清算理賠的優(yōu)先權(quán)，所以當(dāng)經(jīng)紀(jì)商破產(chǎn)時(shí)彵們保全全部資金的可能性相當(dāng)高。由于外匯現(xiàn)貨既不屬于股票也不屬于商品，所以外匯現(xiàn)貨客戶(hù)既不是股票客戶(hù)也不是商品客戶(hù)。正是由于法律地位的缺失，使得在RCM開(kāi)戶(hù)的國(guó)內(nèi)外匯投資者無(wú)法在破產(chǎn)清算中享有“客戶(hù)”待遇，只能以無(wú)擔(dān)保債權(quán)人的資格進(jìn)入破產(chǎn)清算程序，這將可能導(dǎo)致血本無(wú)歸。

外匯市場(chǎng)24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)且沒(méi)有漲跌幅限制，波動(dòng)劇烈的時(shí)候在一天之內(nèi)就有可能走完平時(shí)幾個(gè)月才能達(dá)到的運(yùn)動(dòng)幅度。外匯的走勢(shì)受眾多因素影響，沒(méi)有人能確切地判斷匯率的走勢(shì)。在持有頭寸的時(shí)候，任何意外的匯率波動(dòng)都有可能導(dǎo)致資金的大筆損失甚至完全損失。每種投資都包含風(fēng)險(xiǎn)，但由于外匯保證金交易采用了高資金桿桿模式，放大了損失的額度。尤其是在使用高杠桿的情況下，即便出現(xiàn)與你的頭寸相反的很小變動(dòng)，都會(huì)帶來(lái)巨大的損失，甚至包括所有的開(kāi)戶(hù)資金。所以，用于這種投機(jī)性炒匯的資金必須是風(fēng)險(xiǎn)Risk性資金;也就是說(shuō)，這些資金即便全部損失也不會(huì)對(duì)你的生活和財(cái)務(wù)造成明顯影響。

雖然大部分經(jīng)紀(jì)商有備用的電話(huà)交易系統(tǒng)，但外匯保證金交易主要還是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易。由于互聯(lián)網(wǎng)本身的特性，所以可能出現(xiàn)無(wú)法連接到經(jīng)紀(jì)商交易系統(tǒng)的的現(xiàn)象，在這種情況下，客戶(hù)可能無(wú)法下單，或無(wú)法至損現(xiàn)有的頭寸，這將導(dǎo)致無(wú)法預(yù)料的虧損的出現(xiàn)。經(jīng)紀(jì)商對(duì)此是免責(zé)的，甚至經(jīng)紀(jì)商的交易系統(tǒng)出現(xiàn)當(dāng)機(jī)彵們也不會(huì)承擔(dān)責(zé)任。同樣，國(guó)內(nèi)銀行的實(shí)盤(pán)交易對(duì)于此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)Risk也是免責(zé)的，這在交易開(kāi)戶(hù)書(shū)的協(xié)議條款中寫(xiě)得清清楚楚。

此外，前面已經(jīng)提到，無(wú)論是國(guó)內(nèi)實(shí)盤(pán)炒匯，還是國(guó)外外匯保證金交易，在某些特定時(shí)段(比如美國(guó)重大數(shù)據(jù)公布的時(shí)候，或者市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)的時(shí)候)無(wú)法連接到經(jīng)紀(jì)商的交易系統(tǒng)上進(jìn)行交易的現(xiàn)象是較為普遍的，因此，提醒投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到此種風(fēng)險(xiǎn)。

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