第一篇：投資學課程的認識及學習體會

我對投資學課程的認識及學習體會

在現(xiàn)在經(jīng)濟飛速發(fā)展的社會里，證券投資已成為當下社會經(jīng)濟發(fā)展的特別手段，現(xiàn)在越來越多的人開始參與到證劵投資的行列中來，作為當代大學生，新時代的青年，我們更應(yīng)該學習好證劵投資學，從而積極的參與到這個行列中來。當然這里所指的知識不僅是書本上的知識，更多的還需要我們在以后的實踐中學習并做出總結(jié)。只有結(jié)合理論與實踐我們才能更好的學到的證劵投資學的知識，并在此行業(yè)中有一席之地。

以前我對證劵投資沒有一個具體的概念，以前曾聽過大人買股票，買基金虧錢時的議論，那時我認為證劵投資是一項風險及大，碰運氣的投資方式。然而經(jīng)過這一個學期的學習，讓我初步了解了證劵投資學。雖然了解的還不夠深入，但我相信有了這一學期學習的知識和基礎(chǔ)，我會漸漸深入了解證劵投資的意義。而什么是證劵投資？我們學到這是一個拆分的概念，證劵是以證明或設(shè)定權(quán)利為目的所做的憑證，本質(zhì)上是一種信用憑證或金融工具，是商品經(jīng)濟和信用經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物。而投資則是為獲得可能的不確定性的未來值做出的確定的現(xiàn)值犧牲。所以得出證券投資是指投資者購買股票，債券，基金等有價證券及這些有價證券的衍生品，以獲得紅利，利息及資本利得得投資行為和投資過程，是直接投資的重要形式。一個學期的學習，我們更意識到學習證劵投資學的深刻意義。首先是證劵投資對國家有著很重要的意義，蓬勃發(fā)展的證劵市場現(xiàn)在已經(jīng)成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展中

不容忽視主流力量。證劵市場對推動國有企業(yè)改革，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機制，改革投融資體制，合理配置資源，提高企業(yè)的國際競爭力，促進社會主義市場經(jīng)濟體制的建立，發(fā)揮了重要而積極的作用。其次證劵投資對企業(yè)一樣意義重大，企業(yè)將證劵定價建立在風險與報酬的相互作用基礎(chǔ)上，大大改變了公司資產(chǎn)選擇決策和投資決策。再次證劵投資也對個人理財起著不可忽視的重要作用。所以說證劵市場已經(jīng)成為新時代大國博弈的至高點，在大國博弈中占有舉足輕重的低位。

這個學期的證劵投資學習中我們進行了一個月的模擬炒股。正是這個月的模擬炒股我意識到只學習書本上的知識是不夠的，最好能夠?qū)旧系闹R與實際操作結(jié)合起來，通過實踐來驗證所學理論的可行性，畢竟學習理論是希望它能運用于實際操作中。

證劵投資學模擬實踐的開始，每個人有80000000的模擬貨幣資金來自己控制，每個周我們有一次老師指導操作的機會，一開始我本著這是模擬資金的態(tài)度，沒有認真分析選擇，隨便的買了幾支股票。剛買進時，股票正是高漲時期，可是沒過多久股票就開始跌，當時的心里就是它還會漲起來，所以任其不管，再過了幾天跌的就更厲害了，我又急忙拋出。就這樣，一開始一直在虧錢。接下來我開始補理論知識，不懂的問老師，學會控制風險，學會保本，這才是在投資上不敗的理論。股神巴菲特也說過，他的秘訣就是保本，保本，保本。所以對于控制風險我也認識到了幾點，首先我們要控制資金的投入比例，我們要就自己總資本的多少來衡量資金的投入量。其次我們要有適可而止的投資原則，在市場整體趨勢好的時候，不能盲目樂觀，更不能

忘記了風險而隨意追高。最后分散投資，規(guī)避市場非系統(tǒng)性風險，同時也要克服暴利思維。所以，我們在股票投資市場中決不能逐利心切，盲目跟風。我們即要了解證券投資的知識，學習認識市場結(jié)構(gòu)，又把握好經(jīng)濟動向，這樣我們才能在這個股票投資的市場中長期的立足下去。反思這次模擬股票投資，剛開始模擬炒股時，我總秉著低買高賣的心態(tài)，認為炒股就是這么容易的事情，可直到置身其中才發(fā)現(xiàn)，炒股并不是自己想象的那么簡單。任何事情都不是單獨的，學習了理論知識可以用它來指導實踐，可股市也不是單靠運氣來盲目支持的，更不是一句低買高賣就可以掌握的。它要關(guān)注很多，比如關(guān)注國家國際的宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)政策、公司政策，我們要一一分析這些信息對整個行業(yè)，整個股市有什么影響。當我們選定一只股票時，我們還要關(guān)注這只股票的公司成長性是否高，公司的管理水平如何，是否有品牌優(yōu)勢，關(guān)注這個公司的業(yè)績?nèi)绾危a(chǎn)品是否被市場廣泛地接受并應(yīng)用。在確定了這些基本資料后，我們就開始仔細觀察K線圖，認清該公司的大概走勢，結(jié)合K線圖的走勢分析，并配合大盤和這只股成交量來綜合分析，確定是否買還是賣。最后不能把所有的資金用在一個股票上，這樣風險會很大，但也不能買太多只股，以免照應(yīng)不過來?？墒请m然從課本上學了一些關(guān)于K線圖的理論知識，但是在操作中還是不知道要怎么運用，更不懂其中投資的技巧，所以我們買回來的股票幾乎都是虧本的，我們通過課本，通過老師的講解，慢慢的學會了通過陽線及陰線的形態(tài)去選擇股票，而且還要很好的結(jié)合當

天的成交量來判斷這只股票是否有升的可能性，當然這也不是百分百的推斷對的，也有失誤的時候。關(guān)于股票投資這門學問，我們還需要更多的時間去分析。

通過這次證劵投資學的模擬炒股實踐，我學到了很多，首先做為一個股票投資者，我們必須要以平常心對待，不能急于求成，不能說這學期我們學了證劵投資學的知識并且學的還不錯，自己就成為了一個證劵投資的高手，然后就可以信心滿滿的買股票。其實證劵投資的學習是一個漫長的過程，一個學期的學習只是開了個頭，接下來更多的是需要我們自己去實踐，在實踐中總結(jié)經(jīng)驗，這樣才可以在實踐中逐漸成長起來。其次就是這學期的學習，學習固然有助于提高我們自己的自信，但也要明白過猶不及的道理。證券投資市場里的技巧，成功失敗的經(jīng)驗非常多，如果想個人都收人囊中是很困難的，是不可能的。再次就是控制好風險，證劵投資千萬要把風險放在頭位，有錢賺時不能貪心，不要妄想自己能夠在最高點把手中的股票拋出，也不能妄想每次都是在最低點時買進股票。這種心理在炒股中常常會出現(xiàn)但是我們必須要克制，要控制住自己個性的貪婪和恐懼，同時也要克服暴利思維，不能一味的幻想要有大收入，行情走好時總是一味地想大牛市來臨，將每一次反彈都幻想成反轉(zhuǎn)，不愿參利潤不大的保險操作，而是熱衷于追漲翻番暴漲股，總是希望憑借炒一兩只股就能賺錢很多。愿望雖然是好的，但追漲殺跌地結(jié)果卻是所獲無幾。最后我們要學會分散投資，分散市場風險。當然，分散投資要適度，持有股票種

類數(shù)過多時，風險將不會繼續(xù)降低，反而會使收益減少。所以只有在一個平和的心態(tài)下進行證券投資才會走向最終的成功。

一個月的模擬證劵投資結(jié)束了，雖然我沒有在證劵投資學方面得到什么很深入的認識，但是從模擬炒股的整個過程我意識到一個國家的經(jīng)濟發(fā)展和股市息息相關(guān)，也可以說從股市中我們可以看出當今國家的經(jīng)濟發(fā)展情況，這也說明了證券投資在當今的社會占有巨大的經(jīng)濟地位，并且仍舊不斷地擴大著它的影響力，影響著整個國家，企業(yè)，個人。當然股市是有風險的，要樹立一個良好的心態(tài)尤為重要，如果你沒有樹立好良好的心態(tài)就無法承受由于虧損所帶來的壓力，同時虧損時很容易喪失理智，難以作出明智的決策，難以在買與留之間作出抉擇，所以我們需要的是一種果斷的精神，快速根據(jù)形勢作出反映，因為當每耽擱一分鐘，我們就可能帶來巨額的損失。

一個學期的證劵投資學結(jié)束了，學到了很多，不僅是課本的知識，還有老師的一些社會經(jīng)驗，我在一個學期的學習中受益匪淺。現(xiàn)在我基本掌握了證劵投資的基本理論知識，當然我也深知雖然所學的證券投資學理論繁多，但是仍然不夠完善，所以在以后的學習生活中，我還會繼續(xù)努力學習。同時我也認識到證券業(yè)現(xiàn)在已逐漸的成為當今的朝陽行業(yè)，給作為當代大學生的我們多提供了一個就業(yè)方向，它不但很好的提高了我們的證券投資學知識，同時能夠很好的鍛煉我們的各方面工作能力，是一個能夠不斷增長知識和提高自身能力的行業(yè)，也真正符合了現(xiàn)代年輕人不斷進取，不斷提升自我的要求。我會向著這個方向繼續(xù)努力。

最后我很感謝老師的教導，老師不但教了我們很多理論知識，也提高了我們在實踐中自主學習的能力。正是有了這一學期的學習基礎(chǔ)，才能讓我們在以后的學習中找到方向，繼續(xù)努力下去。

第二篇：《投資學》課程教學大綱

《投資學》課程教學大綱

課程主要內(nèi)容： 第一章 導論

第一節(jié) 投資及其分類

一、投資的定義

二、投資的分類 第二節(jié) 各種投資機會

一、貨幣市場工具

二、固定收入證券

三、權(quán)益證券

四、衍生證券 第三節(jié) 投資過程

一、確定投資目標

二、進行投資分析

三、構(gòu)建投資組合

四、修正投資組合

五、評價投資績效 第二章 投資的收益與風險 第一節(jié) 投資的收益

一、為什么要同時衡量投資的收益和風險

二、歷史收益率的衡量

三、歷史平均收益率的衡量

四、預(yù)期收益率 第二節(jié) 投資的風險

一、風險的構(gòu)成

二、風險的來源

三、風險的衡量 第三節(jié) 風險與收益的關(guān)系

一、要求收益率的決定

二、風險與收益關(guān)系的變化 第三章 投資組合選擇

第一節(jié) 投資者的效用函數(shù)與風險態(tài)度

一、凹性效用函數(shù)與風險厭惡

二、凸性效用函數(shù)與風險偏好

三、線性效用函數(shù)與風險中立 第二節(jié) 風險管理

一、優(yōu)勢法則

二、無差異曲線

三、資產(chǎn)的分散化效應(yīng)

四、系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險 第三節(jié) 風險與收益的分散化效應(yīng)

一、兩種證券的投資組合

二、N種證券的投資組合 第四節(jié) 有效組合與最優(yōu)分散化

一、虛構(gòu)一簇直線型無差異曲線求解有效邊界

二、最優(yōu)分散化 第五節(jié) 無風險借入和貸出

一、無風險證券

二、無風險證券與風險證券的組合

三、有效邊界、最優(yōu)風險組合與分離定理 第四章 資本資產(chǎn)定價模型 第一節(jié) 全市場組合與市場平衡

一、CAPM的基本假設(shè)

二、可行集與有效集

三、全市場組合

四、市場均衡 第二節(jié) 資本市場線

一、資本市場線

二、單個證券的風險和收益 第三節(jié) 證券市場線

一、證券市場線

二、β系數(shù)的性質(zhì)

三、CML、SML及其他重要的直線 第四節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用

一、證券價值的高估與低估

二、利用CAPM來對單期資產(chǎn)定價

第五節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型的推廣

一、不存在無風險資產(chǎn)的情形

二、收益非聯(lián)合正態(tài)分布

三、存在不可交易的資產(chǎn)

四、連續(xù)時間的模型

五、存在不一致的預(yù)期和稅收 第六節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型的實證分析 一、一般的檢驗方法二、一般結(jié)論 第五章 因素模型與套利定價理論 第一節(jié) 市場模型與單因素模型

一、市場模型

二、單因素模型 第二節(jié) 多因素模型

一、模型

二、有關(guān)的計算公式

三、實際應(yīng)用方法 第三節(jié) 套利定價理論

一、套利的含義

二、套利定價理論

第四節(jié) 套利定價理論與資本資產(chǎn)定價模型的綜合應(yīng)用

一、單因素模型

二、多因素模型 第五節(jié) 有效市場與行為金融理論

一、有效市場假說

二、行為金融理論 第六章 權(quán)益證券的估價 第一節(jié) 估價理論概述

一、基本的估價概念

二、單一期限估價

三、多期限估價 第二節(jié) 權(quán)益證券的價值確定

一、股東權(quán)益

二、股息現(xiàn)金流分布與普通股的估價模型 第七章 固定收入證券的估價 第一節(jié) 固定收入證券的特征

一、固定收入證券的性質(zhì)

二、現(xiàn)金流的分布

三、違約風險的衡量 第二節(jié) 固定收入證券的估價與收益率

一、固定收入證券的估價

二、固定收入證券的收益率 第三節(jié) 固定收入證券的風險

一、不可分散化的違約風險

二、不可分散化的利率風險

三、債券定價定理 第四節(jié) 期限與收益：利率的期限結(jié)構(gòu)

一、期限結(jié)構(gòu)的市場預(yù)期理論

二、期限結(jié)構(gòu)的流動性偏好理論

三、期限結(jié)構(gòu)的市場分割理論

四、根據(jù)期限結(jié)構(gòu)預(yù)測未來市場的利率 第八章 固定收入證券組合管理 第一節(jié) 持續(xù)期

一、持續(xù)期的定義

二、持續(xù)期的含義

三、持續(xù)期的性質(zhì) 第二節(jié) 組合免疫

一、組合免疫的方法和原理

二、組合免疫存在的問題 第三節(jié) 凸性

一、凸性的定義

二、凸性的性質(zhì) 第四節(jié) 積極的債券管理

一、水平分析法

二、收益率曲線追蹤

三、或有免疫

第九章 投資績效評價 第一節(jié) 收益率評價法

一、什么是收益率評價法

二、收益率評價法的缺陷

三、收益率的影響因素

四、收益率評價法的限制條件 第二節(jié) 單一期限的績效評價

一、績效預(yù)期

二、事后證券選擇能力

三、事后市場擇時能力

四、總績效

五、績效測定技術(shù)的評價 第三節(jié) 多期限單指數(shù)績效評價方法

一、詹森績效評價方法

二、特雷諾績效評價方法

三、夏普績效評價方法

四、專業(yè)管理和自我管理的投資組合績效

四、教材與參考書

教材：《證券投資學》，武漢大學出版社，胡昌生 熊和平蔡基棟/編著，2009年

參考書：【1】《投資學》（原書第6版），機械工業(yè)出版社，滋維·博迪等著，2005年7月

【2】《投資學》(原書第6版)，機械工業(yè)出版社，弗蘭克K。賴利等著，2005年6月

【3】《投資學》(原書第5版)，中國人民大學出版社，威廉·F·夏普等著，1998年8月

第一部分 課程性質(zhì)與目標

一、課程性質(zhì)與特點

《投資學》是全國高等教育自學考試經(jīng)濟管理類投資理財專業(yè)的必修課程，是為培養(yǎng)和檢驗自學應(yīng)考者的投資學基本知識和實踐能力而設(shè)置的一門專業(yè)基礎(chǔ)課程。

二、課程目標與基本要求

本課程教學的基本目標是培養(yǎng)學生掌握投資學的基本理論、基本方法和基本技能，適應(yīng)從事個人投資理財和為客戶投資理財工作的需要。要求學生了解投資學的基本原理和相關(guān)模型，把握投資學的基本概念和范疇，熟悉投資學的基本方法和技能，具有運用投資理論和方法分析、解決實踐問題的初步能力。

三、與本專業(yè)其他課程的關(guān)系

本課程將投資基本知識、證券投資、項目投資以及宏觀投資的內(nèi)容有機結(jié)合為統(tǒng)一的整體，對投資理論和方法作了較全面的介紹，是投資理財專業(yè)的先修課程之一，對學生學好后續(xù)專業(yè)課具有重要的基礎(chǔ)作用。學習本課程要求具有數(shù)學、經(jīng)濟學、金融學、會計學等方面的相應(yīng)知識。

第二部分 考核內(nèi)容與考核目標

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第一篇 投資總論 第一章 投資概述

一、學習目的與要求

本章是本課程的總綱，主要介紹投資學的基本概念、投資學的研究對象、方法及投資理論的發(fā)展概況。通過本章學習，要求掌握投資的內(nèi)涵、主要特征、基本分類，理解投資學研究的對象、范圍、研究方法，把握本課程的內(nèi)容體系及其邏輯聯(lián)系，了解投資理論的發(fā)展概況。

二、考核知識點與考核目標

（一）投資的定義、投資的主要特征（重點）

識記：日常生活中各種投資的形式；投資主體；投資與消費的關(guān)系；真實資產(chǎn)；金融資產(chǎn)。

理解：投資的定義；投資的主要特征。

（二）投資的基本類型（次重點）

識記：產(chǎn)業(yè)投資、證券投資、直接投資、間接投資。

理解：證券投資產(chǎn)生的歷史進程。直接投資、間接投資和產(chǎn)業(yè)投資、證券投資兩對范疇的區(qū)別。

（三）投資學的產(chǎn)生與發(fā)展；投資學研究的對象和方法（一般）理解：投資學的理論淵源；現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展及其趨勢；產(chǎn)業(yè)投資與證券投資的聯(lián)系與區(qū)別；投資決策是投資學的核心問題；變量分析與經(jīng)濟機制分析、微觀分析與宏觀分析、實證分析與規(guī)范分

析等投資學的研究方法。

第二章 市場經(jīng)濟與投資決定

一、學習目的與要求

投資是在一定的經(jīng)濟體制下進行的，不同經(jīng)濟體制下投資主體的投資活動和行為是不同的。通過本章學習，了解計劃經(jīng)濟和市場經(jīng)濟兩種不同經(jīng)濟體制下的投資決定，理解我國建立和完善與社會主義市場經(jīng)濟制度相適應(yīng)的投資制度的目標、意義及主要內(nèi)容。

二、考核知識點與考核目標

（一）完善市場經(jīng)濟體制與投資制度（重點）識記：完善投資制度的主要內(nèi)容。理解：完善投資制度的意義。

應(yīng)用：分析我國現(xiàn)有投資制度存在的問題；我國應(yīng)如何進一步完善投資制度。

（二）投資決定的兩種基本類型及我國投資決定模式的歷史演變過程（一般）

識記：計劃經(jīng)濟的基本特征、市場經(jīng)濟的基本特征；我國投資決定模式的歷史演變過程。

理解：市場失靈的表現(xiàn)形式與市場失靈的內(nèi)在原因；我國投資決定模式發(fā)生演變的內(nèi)在動因。

應(yīng)用：政府在市場失靈領(lǐng)域的作用。

第二篇 證券投資 第三章 證券投資概述

一、學習目的與要求

證券投資是投資學的一個重要領(lǐng)域。本章的重點是證券的種類及其特征，證券投資的主體、目的及其類型，證券投資的作用。通過本章學習，要求掌握證券的種類及其特征，證券投資的主體、目的及其類型，證券投資的作用等基本知識。

二、考核知識點與考核目標

（一）證券的種類及其特征，證券投資的主體、目的及其類型，證券投資的作用（重點）

識記：資本證券、貨幣證券、股票、普通股、優(yōu)先股、債券、國庫券、金融債券、公司債券、股權(quán)證券投資、債權(quán)證券投資、直接證券投資、間接證券投資、長期投資、短期投資、投機。

理解：股票的性質(zhì)，按股東權(quán)益差異劃分的股票種類，普通股的特點；債券的性質(zhì)，按發(fā)行主體不同劃分的債券種類，股票、債券的聯(lián)系與區(qū)別；證券投資的主體和目的；證券投資與投機的異同；證券投資的微觀和宏觀作用，證券投資作用的雙重性。

應(yīng)用：證券投資的作用及其雙重性。

（二）股票的形式和種類，債券的種類，投機活動的基本形式（次重點）

識記：記名股票、無記名股票、面額股票、無面額股票、有形股票、無形股票、A股、B股、H股和N股。

理解：A股、B股、H股和N股相互之間的差異，債券的常見種類，投機活動的基本形式，投機的積極作用和消極作用。

（三）其他種類股票與債券（一般）

識記：熱門股、冷門股、領(lǐng)導股、投資股、投機股、到期還本債券、償債基金債券、分期償還債券、通知償還債券、有息票債券、無息票債券、短期債券、中期債券、長期債券、可上市債券、非上市債券。

理解：含權(quán)股與除權(quán)股的差異；抵押債券、有擔保債、信用債券的差異；收益公司債、分紅公司債、附認股權(quán)公司債和可轉(zhuǎn)換公司債的差異。

第四章 證券市場及其運行

一、學習目的與要求

本章的重點是證券市場的功能和結(jié)構(gòu)，證券的發(fā)行方式和發(fā)行制度，證券交易制度的類型，證券市場行情指標；難點是證券市場的結(jié)構(gòu)，證券的發(fā)行制度，證券交易制度。通過本章學習，應(yīng)理解證券市場的功能和結(jié)構(gòu)，證券的發(fā)行方式和發(fā)行制度，證券交易制度的類型，證券市場行情指標；理解證券發(fā)行價格，證券交易制度設(shè)計的基本目標，股票指數(shù)的作用；了解證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券的發(fā)行程序，證券交易程序，特殊類型的證券交易，信息披露制度，限制交易與退市，國內(nèi)外主要的股價指數(shù)等。

二、考核知識點與考核目標

（一）證券市場的功能和結(jié)構(gòu)，證券的發(fā)行方式和發(fā)行制度，證券交易制度的類型，證券市場行情指標（重點）

識記：一級市場、二級市場、場內(nèi)交易市場、場外交易市場、二

板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、私募發(fā)行、公開發(fā)行、首次公開發(fā)行（IPO）、注冊制、核準制、審批制、做市商制度、競價交易制度、混合交易制度、價格指令、股票指數(shù)、成交量、成交金額、成交量周轉(zhuǎn)率。

理解：證券市場的功能，投資銀行的基本職能，二級市場的主要作用，證券交易所的作用，證券交易所的組織形式，股票不同發(fā)行制度的優(yōu)缺點，不同類型交易制度的優(yōu)缺點，場內(nèi)交易規(guī)則。

應(yīng)用：證券市場結(jié)構(gòu)，證券交易程序，證券市場行情指標。

（二）證券發(fā)行價格，證券交易制度設(shè)計的基本目標，股票指數(shù)的作用（次重點）

識記：證券承銷、面額發(fā)行、溢價發(fā)行、折價發(fā)行、柜臺市場、第三市場、第四市場。

理解：證券交易制度設(shè)計的基本目標，股票指數(shù)的作用。應(yīng)用：上證股價指數(shù)，深圳股價指數(shù)。

（三）證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券的發(fā)行程序，證券交易程序，特殊類型的證券交易，信息披露制度，限制交易與退市，國內(nèi)外主要的股價指數(shù)（一般）

識記：限價指令、市價指令、止損指令、止損限價指令、證券期貨交易、證券期權(quán)交易、信用交易、信息披露、道?瓊斯股票價格平均數(shù)、標準普爾股價指數(shù)。

理解：證券市場優(yōu)化資源配置的條件，證券的發(fā)行程序，證券交易程序，證券市場上要求披露的主要信息。

應(yīng)用：上證股價指數(shù)，深圳股價指數(shù)。

第五章 無風險證券的投資價值

一、學習目的與要求

本章的重點是貨幣的時間價值的含義及其計算、無風險證券的含義、利率的期限結(jié)構(gòu)、無風險條件下債券投資價值的評估；難點是利率的期限結(jié)構(gòu)、無風險條件下債券投資價值的評估。通過本章學習，應(yīng)掌握貨幣時間價值的含義及其計算、無風險證券的含義、無風險條件下債券投資價值的評估，了解利率決定、利率期限結(jié)構(gòu)的含義和利率期限結(jié)構(gòu)理論。

二、考核知識點與考核目標

（一）貨幣的時間價值的含義及其計算、無風險證券的含義、利率的期限結(jié)構(gòu)、無風險條件下債券投資價值的評估（重點）

識記：貨幣的時間價值、無風險證券、名義利率、實際利率、終值、現(xiàn)值、年金終值、即期利率、遠期利率、到期收益率。

理解：貨幣的時間價值的含義，無風險證券的含義，名義利率與實際利率的差異；即期利率、遠期利率、到期收益率之間的差異。

應(yīng)用：貨幣的時間價值的計算，單利債券價值評估，復利債券價值評估，貼現(xiàn)債投資價值評估。

（二）利率的期限結(jié)構(gòu)（次重點）識記：收益率曲線。

理解：向上傾斜、向下傾斜、水平等三類收益率與期限的關(guān)系。

（三）利率的決定、利率的期限結(jié)構(gòu)理論（一般）識記：無偏差預(yù)期理論、流動性偏好理論、市場分割理論

理解：馬克思關(guān)于利率的決定，西方經(jīng)濟學關(guān)于利率的決定，理解無偏差預(yù)期理論、流動性偏好理論和市場分割理論的聯(lián)系。

應(yīng)用：利率的期限結(jié)構(gòu)理論。

第六章 投資風險與投資組合

一、學習目的與要求

本章的重點是證券投資風險及其種類，風險溢價，單一資產(chǎn)收益與風險的計量，投資組合的風險與收益的計量，夏普單指數(shù)模型。難點是投資組合的風險與收益的計量，夏普單指數(shù)模型。通過本章學習，應(yīng)該掌握證券投資風險及其種類，風險溢價，單一資產(chǎn)收益與風險的計量，投資組合的風險與收益的計量，夏普單指數(shù)模型；了解風險的來源，馬科維茲假設(shè)，夏普單指數(shù)模型的特征及假定。

二、考核知識點與考核目標

（一）證券投資風險及其種類，風險溢價，單一資產(chǎn)收益與風險的計量，投資組合的風險與收益的計量（重點）

識記：證券投資風險、系統(tǒng)性風險、風險溢價、持有期收益率、協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)、效率邊界。

理解：單一資產(chǎn)的投資收益與風險的衡量，投資組合的收益與風險的衡量，多元化投資原理，效率邊界，無差異曲線與最佳投資組合的選擇，夏普單指數(shù)模式各參數(shù)的含義。

應(yīng)用：單一資產(chǎn)的投資收益與風險的計量，投資組合的收益與風險的計量，夏普單指數(shù)模式。

（二）風險的來源，馬科維茲假設(shè)，夏普單指數(shù)模型的特征及假

定（次重點）

識記：市場風險、利率風險、購買力風險、企業(yè)風險。理解：風險的來源，馬科維茲假設(shè)，夏普單指數(shù)模型的特征及假定。

應(yīng)用：風險的來源。

（三）馬科維茲效率邊界的極小微分求解法，以方差測量投資風險的前提及其實證檢驗（一般了解，考試不作要求）

第七章 證券市場的均衡與價格決定

一、學習目的與要求

本章的重點是資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設(shè)，有效市場的分類；難點是資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設(shè)。通過本章學習，應(yīng)該掌握資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設(shè)。了解有效市場的分類，資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)，套利定價模型假設(shè)以及對資本資產(chǎn)定價模型的實證檢驗。

二、考核知識點與考核目標

（一）資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型，有效市場的理論假設(shè)，有效市場的分類（重點）

識記：資本市場線、市場投資組合、證券市場線、?系數(shù)、弱型有效市場、半強型有效市場、強型有效市場。

理解：資本市場線，市場投資組合，證券市場線，?系數(shù)，資本市場線與證券市場線的區(qū)別與聯(lián)系，資本資產(chǎn)定價模型的理論意義，資本資產(chǎn)定價模型與套利定價模型的比較，有效市場的理論假設(shè)。

應(yīng)用：熟練運用資本資產(chǎn)定價模型，套利定價模型。

（二）資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)，套利定價模型假設(shè)（次重點）識記：主宰原則、因素模型、套利組合。

理解：資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)，套利定價模型假設(shè)。

（三）資本資產(chǎn)定價模型的實證檢驗，資本資產(chǎn)定價模型的擴展形式（一般了解，考試不作要求）

識記：周末效應(yīng)、一月效應(yīng)、公司規(guī)?；蚬杀拘?yīng)、零?CAPM 理解：周末效應(yīng)，一月效應(yīng)，公司規(guī)模或股本效應(yīng)，零?CAPM，稅負調(diào)整模型，跨時期資本資產(chǎn)定價模型。

第八章 證券投資分析

一、學習目的與要求

本章的重點是證券投資基本分析、技術(shù)分析，基本分析與技術(shù)分析的主要區(qū)別，證券的投資價值，宏觀經(jīng)濟分析，行業(yè)分析，公司分析；難點是證券的投資價值，宏觀經(jīng)濟分析，行業(yè)分析，公司分析。通過本章學習，應(yīng)該理解證券投資基本分析和技術(shù)分析，基本分析與技術(shù)分析的主要區(qū)別，證券的投資價值；理解證券投資的宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析；了解證券市場的發(fā)展階段與制度分析。

二、考核知識點與考核目標

（一）證券投資基本分析、技術(shù)分析，基本分析與技術(shù)分析的主要區(qū)別，證券的投資價值（重點）

識記：基本分析、技術(shù)分析、市盈率。

理解：基本分析的假設(shè)前提、基本任務(wù)和特點，技術(shù)分析的主要假設(shè)，技術(shù)分析的基本要素，技術(shù)分析與基本分析的主要區(qū)別，風險證券投資價值評估的基本模型，優(yōu)先股的投資價值，普通股的投資價值，市盈率。

應(yīng)用：優(yōu)先股的投資價值，普通股的投資價值，市盈率。

（二）證券投資的宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析（次重點）識記：宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析、公司經(jīng)濟附加值。理解：宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響，貨幣政策對對證券市場的影響，財政政策對對證券市場的影響，國際經(jīng)濟因素對證券市場的影響，行業(yè)分類，產(chǎn)品的生命周期，選擇證券投資行業(yè)部門應(yīng)考慮的主要因素，行業(yè)選擇的主要方法，公司競爭力分析，公司經(jīng)營管理分析，公司財務(wù)分析，現(xiàn)金流量分析，公司經(jīng)濟附加值分析。

應(yīng)用：宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析的綜合運用。

（三）證券市場的發(fā)展階段與制度分析（一般）識記：股權(quán)分置、公司治理結(jié)構(gòu)。

理解：證券市場的發(fā)展階段，我國證券市場發(fā)展中存在的問題，我國股票市場的制度缺陷。

第九章 證券投資的非線性分析（第九章的內(nèi)容考試不作要求）

第十章 衍生證券投資

一、學習目的與要求

本章的重點是期權(quán)、期貨的性質(zhì)、含義、類型和特點；難點是期

權(quán)內(nèi)在價值與時間價值。通過本章學習，應(yīng)掌握期權(quán)的含義、類型和特點，期權(quán)內(nèi)在價值與時間價值，期貨的含義與金融期貨的種類；理解期權(quán)的其他類型，期權(quán)的收益與風險特征，期權(quán)投資的意義，期貨的類型，期貨交易的特點，期貨的收益與風險特征；了解期貨市場的交易機制，看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的平價關(guān)系。

期權(quán)定價模型，幾種常見的期權(quán)組合投資策略，期貨定價，期貨投資管理等內(nèi)容考試不作要求。

二、考核知識點與考核目標

（一）期權(quán)的含義、類型和特點，期權(quán)內(nèi)在價值與時間價值，期貨的含義與金融期貨的種類（重點）

識記：期權(quán)、看漲期權(quán)、看跌期權(quán)、歐式期權(quán)、美式期權(quán)、期貨、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨、遠期合約。

理解：期權(quán)的含義、類型和特點，期權(quán)內(nèi)在價值與時間價值，期權(quán)價值的影響因素，期貨的含義，期貨與遠期合約的差異，金融期貨合約的基本要素，期權(quán)與期貨的差異。

應(yīng)用：期權(quán)內(nèi)在價值。

（二）期權(quán)的其他類型，期權(quán)的收益與風險特征，期權(quán)投資的意義，期貨的類型，期貨交易的特點，期貨的收益與風險特征（次重點）

識記：股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)、期貨期權(quán)、利率期權(quán)、外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨。

理解：期權(quán)的收益與風險特征，期權(quán)投資的意義，期貨交易的特點，期貨的收益與風險特征。

應(yīng)用：期權(quán)的收益與風險特征，期貨交易的特點。

（三）期貨市場的交易機制（一般）

識記：期貨交易所，初始保證金，盯市，套期保值 理解：期貨市場的交易機制。

第十一章 證券投資組合管理（第十一章的內(nèi)容考試不作要求）

第三篇 產(chǎn)業(yè)投資 第十二章 產(chǎn)業(yè)投資概述

一、學習目的與要求

產(chǎn)業(yè)投資是《投資學》課程的重要組成部分。本章的重點是產(chǎn)業(yè)投資的特點及其導致的管理要求，產(chǎn)業(yè)投資的運動過程及其主要工作；難點是產(chǎn)業(yè)投資種類中各概念的理解。通過本章學習，應(yīng)掌握產(chǎn)業(yè)投資的種類、特點和作用；了解產(chǎn)業(yè)投資的目標及其與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的關(guān)系；掌握產(chǎn)業(yè)投資需要經(jīng)歷的階段和主要工作，為產(chǎn)業(yè)投資后續(xù)各章的學習打下理論基礎(chǔ)。

二、考核知識點與考核目標

（一）產(chǎn)業(yè)投資的種類、特點、作用及其產(chǎn)業(yè)投資的運動過程（重點）

識記：固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、遞延資產(chǎn)投資，凈投資、重置投資，兼并與收購投資，房地產(chǎn)投資、風險投資。產(chǎn)業(yè)投資的長期性、不可分性、固定性、專用性、異質(zhì)性和不可逆性。投資前期、投資期、投資回收期；可行性研究、資金籌措、產(chǎn)業(yè)投資

管理程序、“基建程序”。

理解：產(chǎn)業(yè)投資的特點、產(chǎn)業(yè)投資的作用。產(chǎn)業(yè)投資的運動過程及其運動過程中各階段的主要工作內(nèi)容。為什么應(yīng)遵循產(chǎn)業(yè)投資管理程序。

應(yīng)用：產(chǎn)業(yè)投資的特點及其導致的投資管理程序的重要性。

（二）產(chǎn)業(yè)投資的主體和目標（一般）

識記： 企業(yè)投資主體、業(yè)主制企業(yè)、合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)；產(chǎn)業(yè)投資目標、資本增值。

理解：產(chǎn)業(yè)投資目標的實現(xiàn)；產(chǎn)業(yè)投資與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。

第十三章 產(chǎn)業(yè)投資的市場分析

一、學習目的與要求

產(chǎn)業(yè)投資項目必須滿足市場的需要。本章利用市場分析方法來確定投資項目建設(shè)的必要性。本章重點是了解產(chǎn)業(yè)投資市場分析的重要性，知道產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法和產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略。通過本章學習，應(yīng)深刻理解產(chǎn)業(yè)投資市場分析的意義，熟悉產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法并加以簡單應(yīng)用。

二、考核知識點與考核目標

（一）產(chǎn)業(yè)投資市場分析的意義（重點）理解：產(chǎn)業(yè)投資市場分析目的與作用。

（二）市場空隙的決定因素（一般）理解：理解市場空隙的決定因素。

（三）產(chǎn)業(yè)投資市場分析的方法（次重點）

應(yīng)用：產(chǎn)業(yè)投資市場預(yù)測的非數(shù)量方法和數(shù)量方法中的移動平均法。

（四）產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略（一般）理解：產(chǎn)業(yè)投資的市場戰(zhàn)略選擇。

第十四章 產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析

一、學習目的與要求

產(chǎn)業(yè)投資項目的建設(shè)必須具有合理性和可行性。本章通過對投資項目所采用的技術(shù)、投資規(guī)模的確定和建設(shè)地點的選擇來分析投資項目建設(shè)的合理性與必要性。本章的重點是投資規(guī)模和投資地點的選擇。通過本章學習，應(yīng)了解產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的必要性，熟悉產(chǎn)業(yè)投資制造技術(shù)選擇的原則，企業(yè)投資規(guī)模的決定因素和方法，產(chǎn)業(yè)投資地點選擇應(yīng)考慮的主要因素和基本原則。

二、考核知識點與考核目標

（一）產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的必要性（重點）識記：企業(yè)投資的投入要素。

理解：產(chǎn)業(yè)投資的供給因素分析的內(nèi)容與必要性；規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟、規(guī)模外部經(jīng)濟、規(guī)模結(jié)構(gòu)經(jīng)濟的含義。

（二）企業(yè)投資規(guī)模的選擇（次重點）識記：企業(yè)投資規(guī)模；盈虧平衡點。

理解：決定企業(yè)投資規(guī)模的基本因素；盈虧平衡點分析法。應(yīng)用：利用盈虧平衡點分析法確定經(jīng)濟規(guī)模區(qū)及最佳經(jīng)濟規(guī)模。

（三）制造技術(shù)的選擇及投資地點的選擇（一般）

理解：選擇制造技術(shù)的原則；選擇投資地點應(yīng)考慮的主要因素和應(yīng)遵循的基本原則。

第十五章 產(chǎn)業(yè)投資效益分析

一、學習目的與要求

本章是本課程產(chǎn)業(yè)投資部分的核心內(nèi)容。本章的重點是投資需要量的估算方法和產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)濟效益的評價方法。難點是投資估算方法和投資效益評價方法的具體應(yīng)用。通過本章學習，理解產(chǎn)業(yè)投資效益分析的一般過程，掌握投資估算和投資效益評價的常用方法以及各種方法的適用范圍和優(yōu)缺點，并能熟練運用。

二、考核知識點與考核目標

（一）投資經(jīng)濟效益的評價方法（重點）

識記：投資經(jīng)濟效益評價指標、投資經(jīng)濟效益評價靜態(tài)指標、投資經(jīng)濟效益評價動態(tài)指標、簡單投資收益率、靜態(tài)投資回收期、動態(tài)投資回收期、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值比率、內(nèi)部收益率。

理解：不同評價指標的作用、計算方法、優(yōu)缺點和適用范圍。應(yīng)用：給出有關(guān)數(shù)據(jù)和條件，能夠應(yīng)用各種評價指標和方法對投資項目的經(jīng)濟效益狀況作出評價。

（二）投資估算的目的、內(nèi)容與方法（次重點）

識記：投資估算、固定資產(chǎn)投資估算、流動資產(chǎn)投資估算、無形資產(chǎn)投資估算。單位生產(chǎn)能力投資系數(shù)法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、主要部分投資比率估算法、主要部分投資系數(shù)估算法、概算指標估算法、流動資產(chǎn)投資估算、流動資產(chǎn)比率估算法。

理解：不同估算方法的計算方法與適用范圍。

應(yīng)用：給出有關(guān)數(shù)據(jù)和條件，能夠應(yīng)用各種方法估算投資項目的資金需要量。

（三）預(yù)估財務(wù)報表的編制（一般）識記：收益、費用、稅金、利潤及其測算。

理解：預(yù)估損益表、現(xiàn)金流量預(yù)估表、預(yù)估資產(chǎn)負債表的編制。

（四）不可分性、相互依存性和資金限量分配問題（一般了解，不做考試要求）

第十六章 不確定條件下的產(chǎn)業(yè)投資決策

一、學習目的與要求

產(chǎn)業(yè)投資風險的識別、防范和控制是投資項目決策中的關(guān)鍵問題。通過本章的學習，了解投資風險的主要來源及其類型，熟悉傳統(tǒng)的投資風險分析方法：敏感性分析，風險調(diào)整的折現(xiàn)率，概率分析方法和決策樹分析法。理解實物期權(quán)這一新興的投資風險決策方法的原理。掌握產(chǎn)業(yè)投資風險處理的一般方法。

二、考核知識點與考核目標

（一）產(chǎn)業(yè)投資的不確定性；敏感性分析（重點）

識記：系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)風險、外生性風險與內(nèi)生性風險。敏感性因素、單變量敏感性分析、“三項預(yù)測值” 敏感性分析。

理解：系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)風險的區(qū)別，外生性風險與內(nèi)生性風險的區(qū)別，系統(tǒng)風險與外生風險的聯(lián)系與區(qū)別，非系統(tǒng)風險與內(nèi)生風險的聯(lián)系與區(qū)別，不確定性與風險的聯(lián)系與區(qū)別。敏感性分析的基本

步驟及局限。

應(yīng)用：運用量、本、利模型與凈現(xiàn)值模型進行敏感性分析。

（二）實物期權(quán)方法；處理產(chǎn)業(yè)投資風險的方法（次重點）識記：實物期權(quán)；回避風險，風險抑制，風險自留，風險分散與結(jié)合，風險轉(zhuǎn)移。

理解：實物期權(quán)的基本要素與價值以及實物期權(quán)的決定因素。各種處理產(chǎn)業(yè)投資風險方法的區(qū)別。

應(yīng)用：運用實物期權(quán)的定價模型進行最優(yōu)投資時機的選擇。利用處理產(chǎn)業(yè)投資風險的方法回避投資風險。

（三）風險調(diào)整的折現(xiàn)率、概率分析與決策樹分析（一般）識記：風險調(diào)整折現(xiàn)率、概率分析、決策樹分析。

第十七章 產(chǎn)業(yè)投資的社會評價（第十七章的內(nèi)容考試不作要求）

第四篇 宏觀投資 第十八章 投資總量

一、學習目的與要求

通過本章的學習，了解經(jīng)濟增長與投資增長的相互關(guān)系，了解需求約束條件和供給約束條件下投資需求與投資供給的平衡，對各類投資需求模型和投資供給模型有一定的認識，并能夠利用有關(guān)理論分析和解決實際問題。

二、考核知識點與考核目標

（一）投資與儲蓄（重點）

識記：消費、投資、儲蓄。

理解：國民收入流程，意愿投資與實現(xiàn)投資之間的關(guān)系，（二）投資需求及其形成（次重點）

識記：凱恩斯的投資需求模型，資本邊際效率，托賓的q理論。理解：通過托賓q理論理解產(chǎn)業(yè)投資與資本市場之間的關(guān)系。應(yīng)用：解釋中國投資需求決定的現(xiàn)實。

（三）投資需求與投資供給及其平衡（一般）

識記：絕對收入理論、相對收入理論、持久收入假設(shè)、生命周期收入假設(shè)。投資需求與供給關(guān)系的爭論。

理解：需求約束、資源約束條件下投資需求與投資供給的平衡。應(yīng)用：解釋我國需求不足與資源約束同時并存的現(xiàn)實。

第十九章 投資周期

（第十九章的內(nèi)容考試不作要求）

第二十章 投資結(jié)構(gòu)

一、學習目的與要求

通過本章的學習，了解投資結(jié)構(gòu)的概念，分類，理解投資結(jié)構(gòu)和投資總量的關(guān)系以及投資結(jié)構(gòu)的決定因素，能夠依據(jù)投資結(jié)構(gòu)演變規(guī)律和優(yōu)化方法對我國投資結(jié)構(gòu)的演變作出解釋。

二、考核知識點與考核目標

（一）投資結(jié)構(gòu)概述（重點）

識記：投資結(jié)構(gòu)的簡要理論回顧，投資結(jié)構(gòu)的概念與分類。理解：投資結(jié)構(gòu)和投資總量的關(guān)系。

（二）投資結(jié)構(gòu)的決定因素（次重點）

識記：投資結(jié)構(gòu)決定的微觀因素、投資結(jié)構(gòu)決定的宏觀因素、投資結(jié)構(gòu)決定的國際因素。

理解：開放經(jīng)濟對投資結(jié)構(gòu)決定的影響。

（三）投資結(jié)構(gòu)的演變規(guī)律及其我國投資結(jié)構(gòu)的演變與優(yōu)化（一般）

識記：投資部門結(jié)構(gòu)演變的主要原因、工業(yè)部門投資結(jié)構(gòu)演變的階段、投資固流結(jié)構(gòu)演變、投資項目規(guī)模結(jié)構(gòu)演變、投資再生產(chǎn)結(jié)構(gòu)演變。

應(yīng)用：我國投資結(jié)構(gòu)的演變、存在的問題與優(yōu)化思路與政策措施。

第二十一章 投資區(qū)域配置結(jié)構(gòu)（第二十一章的內(nèi)容考試不作要求）

第二十二章 投資的宏觀管理

一、學習目的與要求

通過本章的學習，了解投資宏觀調(diào)控的目標，對投資宏觀調(diào)控的財政政策與金融政策等各種政策手段有清楚的認識，理解各種調(diào)控政策手段之間的協(xié)調(diào)運用，并能夠利用有關(guān)理論分析和解決實際問題。

二、考核知識點與考核目標

（一）投資宏觀管理的財政政策與金融政策（重點）

識記：公共財政經(jīng)常性收入、折舊政策、財政支出政策、財政補貼、財政信用、法定準備率、貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)。

理解：財政政策目標的選擇，財政調(diào)節(jié)機制；金融政策目標的選

擇，金融調(diào)節(jié)機制。

應(yīng)用：如何健全財政調(diào)節(jié)機制及財政投資體制。如何完善金融體制。

（二）投資宏觀管理的對象、目標及手段（次重點）識記：投資宏觀管理的目標與手段。理解：投資宏觀管理的對象。

（三）投資宏觀管理政策的協(xié)調(diào)（一般）識記：財政政策與金融政策的區(qū)別與聯(lián)系。

理解：財政政策與金融政策的配合使用。財政政策、金融政策與其他政策的配合與使用。

應(yīng)用：財政政策與金融政策在不同經(jīng)濟情形下的配合使用。

第三篇：學習證券投資學課程的認識和體會

學習《證券投資學》課程的認識和體會 關(guān)鍵詞：證券投資；股票；學習體會

一直以來，對股票就充滿了好奇，眾所周知，中國證券市場近些年來的飛速發(fā)展，“炒股熱”席卷了全國。“股市有風險，入市須謹慎”，在學習《證券投資學》這門課程后，我受益很大，讓我對這句話進行了認真的思考，將其放在心上，樹立了正確理性的投資理財觀念。身為大學生，我認為首先要意識到投資觀念的重要性，然后樹立正確理性的投資觀念。對于有心準備的投資者，在投資前，掌握更多的投資策略，了解股票投資知識是非常重要的，為以后投資理財打好重要基礎(chǔ)。但股票需要有一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)，在具體的投資前，都應(yīng)該認清風險，正視投資風險，從而才能樹立正確的投資風險意識。在校期間我認為應(yīng)該好好的觀望和學習，待將來有一份穩(wěn)定的職業(yè)同時具備更好的心理素質(zhì)和健康的心態(tài)之后，再進行理性的投資。

學習這門課程，我受益很大，感謝老師的教導，通過對證券投資知識的講解與結(jié)合自身的投資經(jīng)驗為我們展示各種分析，注重討論學習和應(yīng)用實踐。證券投資學,通過對實際資料進行分析才能真正領(lǐng)會和掌握各種投資分析方法。

一、正確掌握證券投資專業(yè)知識，詳細分析其內(nèi)涵和外延

證券投資包括證券和證券投資兩個方面的內(nèi)容。研究證券的根本目的在于進行證券投資。只有對各種證券及其運行規(guī)律有充分的了解和認識，證券投資才能順利進行。證券投資是一個復雜過程，其中有理論問題、技術(shù)問題、具體操作問題。由于投機與投資結(jié)伴而行，收益與風險形影相隨，投資管理也是一個十分重要的問題。

證券投資屬于間接投資和金融投資的范疇。具體地說，它是經(jīng)濟主體以其資金購買股票、債券等有價證券，以獲得收益的投資行為。隨著經(jīng)濟體制改革的深化，我國證券市場不斷地發(fā)展與完善。股票市場（包括股票的發(fā)行和交易）與證券市場成為證券市場的重要內(nèi)容。股票是一種有價證券，是股份證書的簡稱，是股份公司在籌集資本時向出資人公開或私下發(fā)行的、用以證明出資人的股本身份和權(quán)利，并根據(jù)持有人所持有的股份數(shù)享有權(quán)益和承擔義務(wù)的憑證。

（1）股票是一種出資證明，作為出資的憑證。

（2）股票的持有者憑借股票來證明自己的股東身份，參與股份公司的股東大會，對股份公司的經(jīng)營發(fā)表意見。

（3）股票持有者憑借股票參加股份發(fā)行企業(yè)的利潤分配，也就是通常所說的分紅，以此獲得一定的經(jīng)濟股票市場的影響作用。

二、把握投資時機，認清投資環(huán)境

股票證券投資關(guān)鍵要看清大勢。股票增值迅速，風險則更大，股市與經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境息息相關(guān)，經(jīng)濟衰退、股市萎縮、股價下跌；反之，經(jīng)濟復蘇、股市繁榮、股價上漲。炒股就是為了賺錢，但如果你總以賠賺為中心、為標準去操作買賣，往往達不到好效果。這就是為了賺錢卻不一定能賺錢。相反，我們不以賠賺為標準，我們以漲跌的節(jié)拍為標準去操作，則能使你上漲時，賺得更多，下跌時使你及時出局避險，最終必然會使你的資金大幅增值。在投資股票時應(yīng)認真分析行情，看是“投機客”輪番炒作所造成的局部漲勢，還是“全民參與”的全面上漲行情，只有經(jīng)過認真分析，才能放心進行投資。要判斷是不是真材實料的上漲行情，避免逆勢買賣，對國內(nèi)外政治、經(jīng)濟形勢到股份公司各種信息都要關(guān)注，從而得出堅定的結(jié)論再進行投資。

三、慎重選股，正確選擇投資對象合理經(jīng)營

炒股就是炒未來，老師也反復加強認真選股。我認為選股的原則是在合適走勢下考慮其價值和成長。投資股票應(yīng)該冷靜而慎重，善于控制自己的情緒，不要過多受外界傳聞影響，要仔細分析各種環(huán)境條件，并對各種股票作詳細比較，才決定投資對象。也許說來容易做來難，尤其在市況起伏、人氣高或極低時更要把握住自己獨立思考和判斷能力，千萬不能跟風跑，通過自己的判斷，不要迷信權(quán)威也不要輕信股評，注重公司基本面分析，注重未來成長性好的企業(yè)。要考慮到股市熱點，結(jié)合行業(yè)板塊整體走勢來選股。

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四、保持良好心態(tài)

心態(tài)的調(diào)整是至關(guān)重要的，首先要保持平和心態(tài)。股市是一個充滿風險的投資場所，盡管在股市有機會讓你賺取更多錢，但投機同樣會讓股民損失慘重。首先不要借貸炒股，不要全資炒股，要加強自我心里完善，不盲目跟風，不猶豫不決，缺乏自信，而保持平常心看待股指的運行。

五、合理進行風險分析，規(guī)避風險

股市風險是指在競爭中，由于未來經(jīng)濟活動的不確定性，或各種事先無法預(yù)料因素的影響，造成股價隨機性波動，使實際收益和與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而使投資者有蒙受損失甚至破產(chǎn)的機會與可能性。

六、準確把握股票的賣點

買股票是為賺錢，但也會讓投資者發(fā)生虧損。為了避免資金發(fā)生大的損失，個人投資者需要學習如何賣股票。在股市操作中，最重要的并不是何時買股票，也不是買何種股票，而是賣股票，賣股票一定要果斷。往往在股市中虧損的投資者，并非因為沒有發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)股，也不是沒有在低價是買入，而是沒有在適當時機賣出。低入高出是每個股民都渴望的事情，低入簡單，但是高出就講究技巧了。決定何時賣出股票的決定較何時買入股票更為重要。首先不要試圖尋找股票的最高賣點，你永遠不會清楚股票會升多高，要決定如何賣股票，必定要果斷，大勢已經(jīng)明顯進入調(diào)整，手上在好的股票也該賣掉，盡力不應(yīng)去參與調(diào)整。參考文獻：

[1]陳文漢主編.證券投資學.-北京：機械工業(yè)出版社，2010

[2]鄭忠，何佩莉.新編證券投資學.-上海：立信會計出版社，2006

[3]吳曉求.證券投資學.-北京：中國人民大學出版社，2009

[4]周宗安.證券投資學.-廣州：中山大學出版社,2004

[5]馬驥.證券投資學.-北京：科學出版社，2008

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第四篇：證券投資學課程總結(jié)

《證券投資基礎(chǔ)與實訓》課程教學總結(jié) 2012年3月至6月，本人承擔蚌埠經(jīng)濟技術(shù)職業(yè)學院財經(jīng)系10級金融證券班的《證券投資基礎(chǔ)與實訓》課程的教學工作，經(jīng)過一個學期的教與學，對《證券投資基礎(chǔ)與實訓》課程教學進行了自查自評，現(xiàn)將結(jié)果報告如下：

一、課程簡介

教學組織形式：理論與實踐教學相結(jié)合。

學時：課程總學時共72學時；其中理論教學48學時，上機實訓24學時。

教學方法：課堂面授教學和上機模擬實訓交易教學相結(jié)合。本課程的教學嚴格按照新世紀高職高專人才培養(yǎng)方案及學校教學大綱進行。

（一）課程的性質(zhì)和目的該課程是金融類專業(yè)的一門核心專業(yè)課。本課程首先介紹了證券投資的理論知識，主要研究對象是證券市場、證券投資工具、證券投資分析理論及證券市場監(jiān)管及證券實盤操作等內(nèi)容；其次聯(lián)系所學知識，介紹了如何通過上機模擬買賣證券來了解證券投資的基本情況，了解證券買賣的具體內(nèi)容和形式，并初步訓練學生自己的證券交易理念和證券買賣技巧。為本專業(yè)學生以后股票投資、基金等理論和實務(wù)而提供理論基礎(chǔ)。學習本課程也可以使學生畢業(yè)后從事證券公司、投資咨詢公司、基金公司、投資公司的分析師等工作，對于熟悉證券業(yè)的基本情況具有很大的現(xiàn)實意義。

（二）課程的教學目標

通過本課程的學習，使學生熟悉證券發(fā)行市場、證券流通市場；股票、債券、基金及金融衍生品等金融工具；證券投資基本分析、技術(shù)分析；證券投資策略與技巧、盤面操作技巧；證券市場監(jiān)管等內(nèi)容，使學生對證券行業(yè)有個比較全面的認識。

通過本課程的學習，使學生系統(tǒng)掌握證券投資學的基本理論和基本知識，初步掌握證券投資的基本原理，學會運用證券投資的分析方法與技巧等的相關(guān)知識分析股票、基金、債券及金融衍生工具的價格走勢及未來方向等。

（三）先修課程與后續(xù)課程

先修課程：西方經(jīng)濟學、貨幣銀行學、風險管理學。

后續(xù)課程：《證券投資基金》、《投資銀行學》等。

二、教學手段和方法

本課程的教學以理論講授與實踐上機模擬實訓相結(jié)合的方式進行，其中理論講授48學時，實踐上機模擬實訓24學時。理論講授采用板書與多媒體教學相結(jié)合來進行，實踐上機模擬實訓采用教師指導與學生自我評判相結(jié)合來進行。在講授課程本身的理論知識的同時，利用多媒體教室上網(wǎng)，通過具體的操作，為學生展示各種證券投資工具、基本面分析的信息來源、技術(shù)分析的方法與注意事項等，通過活生生的實際例子，讓學生對所學知識有更進一步的認識和理解；與此同時，在課堂上多于學生互動溝通，及時解決學生在課堂學習過程中所產(chǎn)生的疑問，為他們及時解惑，并要求他們主動提出疑問；在講授知識本身的基礎(chǔ)上，加強了通過引導學生思考，使所學內(nèi)容能夠真正成為學生自己的思考的武器。引導思考、活學活用、不斷培養(yǎng)和鍛煉學生的思維能力及解決問題的能力是我教學的最大特點。

其一，根據(jù)《證券投資基礎(chǔ)與實訓》的特點和金融學教育的目標制定教學提綱，建構(gòu)教學內(nèi)容，豐富教學知識，確定教學方法。教學不拘一格，實事求是，根據(jù)教學內(nèi)容和學生狀況靈活運用各種教學方法，追求最佳的教學效果。

其二，更新教學理念，拓寬教學模式，充分發(fā)揮教師講課的藝術(shù)。教學是師生互動的過程，教師作為傳道、授業(yè)、解惑的人，在教學過程中始終處于主導的地位。教學質(zhì)量的好壞，往往取決于教師教學水平的高低，取決于教師講課的藝術(shù)。因此，我經(jīng)常研究啟發(fā)式教學模式、模擬式教學、案例式教學、討論式教學等各種現(xiàn)代教學模式，不斷進行教學方法的優(yōu)化與創(chuàng)新，努力提高自己的教學藝術(shù)。

其三，樹立以學生為本的觀念，調(diào)動學生學習的主動性和積極性。教學活動的最終目標是要落實在學生身上。故學生在教學過程中也處于很重要的地位。如果忽視了這種情況，讓學生總是處于被動的地位，對教學實際上是很不利的?；谶@種認識，我對《證券投資基礎(chǔ)與實訓》的教學堅持啟發(fā)式與討論式教學相結(jié)合的原則，主要講解各部分

內(nèi)容和理論的研究思路和運行機制等，提倡自主學習與合作學習的理念，在證券分析課上從來不設(shè)立唯一的答案，鼓勵學生自由討論，獨立思考，自主學習。

其四，把傳授知識和傳授方法結(jié)合起來，提高學生的創(chuàng)新意識?！蹲C券投資基礎(chǔ)與實訓》的內(nèi)容豐富，要使學生在短暫的課堂里有較多的收獲，教師不僅要向他們傳授知識，還要向他們傳授學習和研究證券投資學的方法。我在教學中一開始就向?qū)W生介紹學習《證券投資基礎(chǔ)與實訓》的方法，鼓勵學生在課下收集證券投資的相關(guān)資料，鼓勵學生積極參與證券投資模擬操作，鼓勵學生按照自己設(shè)立的投資理念和投資方法進行模擬投資實踐。在教學過程中不斷啟發(fā)學生思維，鼓勵學生參與證券投資買賣技巧的研究，提高他們分析問題和解決問題的能力。

三、教學條件

硬件條件：多媒體教室，金融證券模擬交易實驗室等。

軟件條件：相應(yīng)的教學教輔和訓練教材，相應(yīng)的金融證券模擬軟件等。

促進學生自主學習的擴充性條件：圖書館證券投資與風險管理等的相關(guān)藏書，證券投資領(lǐng)域的各種學術(shù)和實踐類的期刊，網(wǎng)絡(luò)上證券投資的相關(guān)學習信息，校內(nèi)關(guān)于證券投資方面的技能大賽等。

總之，《證券投資基礎(chǔ)與實訓》是一門理論與實踐并重的金融證券類核心課程，在以后的教學中，我會繼續(xù)加強實踐教學，更新證券投資學的知識和內(nèi)容，增加最新的教學案例，嘗試使用新的教學方式，鼓勵學生自主學習，鼓勵學生自由討論，努力把教學工作做好。

第五篇：證券投資學課程總結(jié)

證卷投資學概論課程總結(jié)

——12131219謝文凱

在評價之前，我想說一下自己對這門課程的理解，證券投資是一定的投資主體為了獲取預(yù)期的不確定的收益購買資本證券以形成金融資產(chǎn)的經(jīng)濟活動。當初選擇這門課程的時候，主要是出于自己對金融經(jīng)濟這一類學科的喜愛，更準確的說是對這些課程的向往，總以為那些懂得經(jīng)濟規(guī)律，能夠把握市場脈搏的人是很了不起的人，所以便選擇了這門課程，想去窺探一下其中的奧秘。

第一節(jié)課，老是一開口，我便被老師的幽默與風趣所吸引。課程中，最吸引我的還是那一個個活生生的案例分析，老師收集的案例也都很經(jīng)典，與課程貼近，通過這一個個案例和老師風趣的講解，我對那些抽象的投資學概念能有一些具體的了解與體會。

課程中最重要的一個環(huán)節(jié)，我想便是老師鼓勵學生準備ppt上臺為大家講解，這樣的互動講學方式，讓學生在準備的過程中，對自己收集的材料有了一個消化與吸收的過程，而上臺講解也能讓學生對材料有更深的體會。所以我覺得本課程最重要的環(huán)節(jié)便在于此。

至于需要增加或刪除的部分，說真心話，在北航能聽到這樣的課程，見到這樣的老師，確實很不容易，我對這樣的課程，只能說現(xiàn)在的樣式就已經(jīng)很完善了，增之一分則太長，減之一分則太短，故而我覺得本課程沒有什么需要增加或刪除的地方。