第一篇：企業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)值的評估論文

淺析企業(yè)無形資產(chǎn)的核算與評估管理

摘要:隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與完善,高科技的廣泛應(yīng)用,信息、智力資源在經(jīng)濟(jì)生活中的地位越發(fā)重要。對企業(yè)而言，實(shí)物、財(cái)務(wù)資本已不再能占絕對優(yōu)勢，人力資源、智力資本等無形資產(chǎn)更能體現(xiàn)其價(jià)值。擁有品牌、商譽(yù)等無形資產(chǎn)的企業(yè)將更有競爭力，能獲得更多超額利潤。因此，企業(yè)無形資產(chǎn)的核算，價(jià)值評估備受會計(jì)界的重視，因它不僅關(guān)系到企業(yè)主體的利益，而且是我們行進(jìn)知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的必經(jīng)之路。

關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)核算，無形資產(chǎn)評估管理

一、無形資產(chǎn)的概念

根據(jù)我國2008年頒布的《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》，無形資產(chǎn)是指特定主體所擁有的或控制的，不具有實(shí)物形態(tài)，能持續(xù)發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。無形資產(chǎn)有廣義與狹義之分，在會計(jì)上取其狹義理解，即商譽(yù)、商標(biāo)權(quán)，專利權(quán)，土地使用權(quán)，非專利技術(shù)等。

二、無形資產(chǎn)的核算

企業(yè)通過設(shè)立“無形資產(chǎn)”、“累積攤銷”“減值準(zhǔn)備”等科目對無形資產(chǎn)進(jìn)行核算。

無形資產(chǎn)的取得

無形資產(chǎn)的取得有外購，自行研發(fā)，股東投入等方式。對于外購的無形資產(chǎn)，其成本包括購買價(jià)款、相關(guān)稅費(fèi)以及直接歸屬于使該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途所發(fā)生的其他支出。自行研發(fā)的無形資產(chǎn)，研究階段的支出應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)全部計(jì)入當(dāng)期損益；開發(fā)階段的支出滿足資本化條件時(shí)計(jì)入無形資產(chǎn)的成本；無法區(qū)分研究階段和開發(fā)階段的支出，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)作為管理費(fèi)用，全部計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用）。投資者投入的無形資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)按投資各方確認(rèn)的價(jià)值（假定該價(jià)值公允），借記“無形資產(chǎn)”科目，貸記“實(shí)收資本”或“股本”等科目。

無形資產(chǎn)的攤銷

企業(yè)攤銷無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)自無形資產(chǎn)可供使用時(shí)起，至不再作為無形資產(chǎn)確認(rèn)時(shí)止。無形資產(chǎn)一般是沒有殘余價(jià)值的，它們的預(yù)計(jì)壽命，也就是其有效年限，即為攤銷的期限。

關(guān)于攤銷方法，企業(yè)可以參照固定資產(chǎn)的折舊方法，對無形資產(chǎn)的攤銷采用直線法、產(chǎn)量法、加速攤銷法。對穩(wěn)定性強(qiáng)的無形資產(chǎn)，如商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等適合采用直線法攤銷。如果無形資產(chǎn)在整個(gè)使用期間所提供的工作量可以采用產(chǎn)品的生產(chǎn)產(chǎn)量或工作時(shí)數(shù)等進(jìn)行確定，則適合使用產(chǎn)量法攤銷。對于與知識、技術(shù)、產(chǎn)品更新聯(lián)系比較緊密的知識產(chǎn)權(quán)類無形資產(chǎn)，如專利權(quán)、非專利技 1 /

4術(shù)，采用加速攤銷法更為合適。

無形資產(chǎn)的處置

出售：企業(yè)出售無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)將取得價(jià)款與該無形資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益（營業(yè)外收入或營業(yè)外支出）。出租：取得的租金收入通過“其他業(yè)務(wù)收入”科目核算，發(fā)生的支出則通過“其他業(yè)務(wù)成本”核算。

報(bào)廢：無形資產(chǎn)預(yù)期不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的，應(yīng)當(dāng)將該無形資產(chǎn)的賬 面價(jià)值予以轉(zhuǎn)銷，其賬面價(jià)值轉(zhuǎn)作當(dāng)期損益（營業(yè)外支出）。

無形資產(chǎn)的減值

企業(yè)要定期對無形資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，如果賬面價(jià)值高于可收回金額，應(yīng)當(dāng)計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；如果前期已計(jì)提減值準(zhǔn)備的無形資產(chǎn)的價(jià)值得以恢復(fù)，07年新準(zhǔn)則規(guī)定已計(jì)提減值準(zhǔn)備不能予以轉(zhuǎn)回。同時(shí)規(guī)定當(dāng)無形資產(chǎn)發(fā)生減值后，應(yīng)對其在尚可使用年限內(nèi)計(jì)提的攤銷額做出調(diào)整。處置無形資產(chǎn)，必須相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)該項(xiàng)無形資產(chǎn)已計(jì)提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

三、無形資產(chǎn)的評估與管理

無形資產(chǎn)的評估

影響無形資產(chǎn)評估價(jià)值的因素: 包括無形資產(chǎn)的成本,機(jī)會成本,預(yù)期收益,使用期限,技術(shù)成熟程度,轉(zhuǎn)讓內(nèi)容,無形資產(chǎn)發(fā)展趨勢、更新?lián)Q代速度和情況，無形資產(chǎn)市場供求狀況，同行業(yè)同類無形資產(chǎn)交易方式九項(xiàng)因素。評估方法：主要有市場法、收益法、成本法。

收益法: 此法是根據(jù)無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)利益或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計(jì)算無形資產(chǎn)價(jià)值。諸如商譽(yù)、特許代理等。此法關(guān)鍵是如何確定適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率或資本化率。

市場法：該法根據(jù)市場交易確定無形資產(chǎn)的價(jià)值,適用于專利、商標(biāo)和版權(quán)等, 該法存在的主要問題是:由于大多數(shù)無形資產(chǎn)并不具有市場價(jià)格,有些無形資產(chǎn)是獨(dú)一無二的,難以確定交易價(jià)格,其次,無形資產(chǎn)一般都是與其他資產(chǎn)一起交易,很難單獨(dú)分離其價(jià)值。成本法：該法是計(jì)算替代或重建某類無形資產(chǎn)所需的成本。適用于那些能被替代的無形資產(chǎn)的價(jià)值計(jì)算,也可估算因無形資產(chǎn)使生產(chǎn)成本下降,原材料消耗減少或價(jià)格降低,浪費(fèi)減少和更有效利用設(shè)備等所帶來的經(jīng)濟(jì)收益,從而評估出這部分無形資產(chǎn)的價(jià)值。

無形資產(chǎn)評估中出現(xiàn)的問題

1、對評估對象和范圍把握不準(zhǔn)。一方面，由于對無形資產(chǎn)認(rèn)識不足，造成企業(yè)大量的資產(chǎn)流失；另一方面，有的企業(yè)對無形資產(chǎn)評估值越來越高，對評估的對象、范圍越來越大。/

42、評估標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，方法不科學(xué)，誤差大。世界上的許多國家和地區(qū)，都對無形資產(chǎn)評估制定了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。在我國，目前還沒有統(tǒng)一的《資產(chǎn)評估法》，更沒有無形資產(chǎn)評估的實(shí)施細(xì)則。

3、無形資產(chǎn)評估中財(cái)務(wù)處理問題。由于無形資產(chǎn)的收益帶有不確定性，隨著科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，技術(shù)知識成果更新?lián)Q代速度加快，無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)壽命難以準(zhǔn)確地預(yù)計(jì)和確定，這為準(zhǔn)確地評估無形資產(chǎn)的價(jià)值帶來了一定的難度。

4、無形資產(chǎn)評估方法中的問題。無形資產(chǎn)的評估方法主要有市場法、收益法、成本法等。評估方法的選擇必須符合評估對象的基本要求，大都要求綜合運(yùn)用各種評估方法，才能得出正確結(jié)論。

我國目前所引用的西方評估理論與方法較多，但我國的經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境與西方相差很大，很多理論與方法無法直接運(yùn)用。如何制定適合中國國情的評估理論與方法體系，需要進(jìn)行探索。此外，評估所需資料不全，常用評估參數(shù)體系沒有建立，這是影響評估質(zhì)量的一個(gè)重要因素。因此，總體上說，我國目前的評估理論與方法都滯后于無形資產(chǎn)的評估實(shí)踐。

無形資產(chǎn)管理

國內(nèi)一批研究企業(yè)理論和企業(yè)戰(zhàn)略的學(xué)者通過對世界500強(qiáng)企業(yè)進(jìn)行深人研究得出重要結(jié)論：世界500強(qiáng)企業(yè)之所以可以持續(xù)發(fā)展，是因?yàn)槠湔莆樟嗣孛芪淦鳌诵母偁幜?，而無形資產(chǎn)則是核心競爭力的源泉。如可口可樂的商標(biāo)和配方等無形資產(chǎn)奠定了其在全球市場上所向無敵的核心能力，百年興盛不衰。佳能公司利用其在光學(xué)鏡片、成像技術(shù)和超微攝影技術(shù)等方面的專利、技術(shù)秘密構(gòu)成了在復(fù)印機(jī)、激光打印機(jī)、照相機(jī)等市場領(lǐng)域的核心能力。

經(jīng)調(diào)查2003年——2006年滬深兩市上市公司的年報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，無形資產(chǎn)占當(dāng)年全部資產(chǎn)的比重僅分別為3.72％、3.85％、3.94％和3.98％，而西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家企業(yè)的這一比重在上世紀(jì)90年代就已達(dá)35％，一些高科技企業(yè)甚至超過了60％。差距如此之大，令人警醒。我國企業(yè)應(yīng)該有一種緊迫感，應(yīng)該清楚的看到我們與國際上技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的差距，及時(shí)調(diào)整思路，將無形資產(chǎn)的管理上升到戰(zhàn)略高度。

強(qiáng)化無形資產(chǎn)管理的現(xiàn)實(shí)意義：

有利于刺激無形資產(chǎn)的產(chǎn)品生產(chǎn)，從而促使企業(yè)科技水平的不斷提高；有利于科技水平轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，促使企業(yè)的技術(shù)實(shí)力不斷升級，企業(yè)資本不斷地積累，從而持續(xù)地提高企業(yè)生產(chǎn)力水平；有利于企業(yè)能夠更好的參與國際競爭，提高自己的競爭力。/

4無形資產(chǎn)管理中存在的問題

1、評估管理不規(guī)范，評估市場混亂。我國無形資產(chǎn)評估組織雖然近年來得到較大發(fā)展，但管理相對落后，還很不完善。一是行政干預(yù)嚴(yán)重。二是評估機(jī)構(gòu)無信譽(yù)登記。三是壟斷嚴(yán)重。

2、評估人員整體素質(zhì)不高，無視國家法規(guī)和職業(yè)道德。

3、評估管理體制不健全。

加強(qiáng)無形資產(chǎn)的評估與管理

1、完善無形資產(chǎn)價(jià)值估價(jià)體系。把成本途徑、市場途徑和收益途徑有機(jī)地結(jié)合起來，綜合各種評估途徑的結(jié)論，得出最終評估結(jié)果。

2、評估參數(shù)的匹配。各個(gè)評估參數(shù)的選用不能孤立地進(jìn)行，必須遵循統(tǒng)一的原則。

3、提高評估人員的素質(zhì)。

4、建立和完善無形資產(chǎn)評估業(yè)的政策法規(guī)體系。

5、建立評估師制度。需要建立對無形資產(chǎn)評估的執(zhí)業(yè)人員進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn)、擇優(yōu)選拔、嚴(yán)格錄用，建立起規(guī)范、科學(xué)的評估師資格認(rèn)證制度。

6、改善評估市場管理模式。改變評估機(jī)構(gòu)管理模式，在各級國有資產(chǎn)管理部門的監(jiān)督指導(dǎo)、統(tǒng)一管理下，成立各級、各種類型的無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，使其真正“脫鉤改制”。

7、建立無形資產(chǎn)評估的信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)體系。在評估工作中建立公共信息網(wǎng)和常用數(shù)據(jù)庫，對于無形資產(chǎn)評估工作的規(guī)范化、科學(xué)化、現(xiàn)代化、高效化具有重要意義。

隨著知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的發(fā)展，無形資產(chǎn)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)營中的作用日益明顯，要使無形資產(chǎn)評估成為推動無形資產(chǎn)發(fā)展的動力，必須進(jìn)一步加強(qiáng)對無形資產(chǎn)評估理論方法論的研究，不斷推進(jìn)無形資產(chǎn)評估理論方法的科學(xué)化，努力使無形資產(chǎn)評估市場規(guī)范化。

參考文獻(xiàn)：[1]盧雙娥.關(guān)于無形資產(chǎn)評估問題的思考[J]石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院報(bào)，2002

[2]青島財(cái)稅網(wǎng)

[3]楊澤花.淺析企業(yè)無形資產(chǎn)管理的現(xiàn)實(shí)意義及有效途徑中國論文下載中心

[4]姜楠.無形資產(chǎn)評估理論和管理體制研究[M]大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社/ 4

第二篇：無形資產(chǎn)價(jià)值評估初探

無形資產(chǎn)價(jià)值評估初探

[摘要] 無形資產(chǎn)種類繁多，價(jià)值較高，但從各個(gè)公司各自報(bào)表對無形資產(chǎn)的披露情況來看，有的干脆為零，有的僅僅一百多萬，最多的也不過為兩億多元。我們很容易問的一個(gè)問題就是：上市公司報(bào)表中披露的無形資產(chǎn)是否充分？如果不充分，是什么原因引起的？本文探討了無形資產(chǎn)會計(jì)處理的難點(diǎn)及無形資產(chǎn)會計(jì)處理的一般慣例，針對賬內(nèi)無形資產(chǎn)的不充分性及賬外無形資產(chǎn)存在的可能性等特點(diǎn)，對無形資產(chǎn)的質(zhì)量實(shí)施特殊的分析。

[關(guān)鍵詞] 無形資產(chǎn) 商譽(yù) 會計(jì)處理 質(zhì)量分析

據(jù)《中華工商時(shí)報(bào)》《無形資產(chǎn)擔(dān)保獲貸5000萬元》消息：私營企業(yè)福建金得利集團(tuán)董事長林永霖用自己長期建立的個(gè)人和企業(yè)的誠信及企業(yè)獲得的“中國馳名商標(biāo)”作擔(dān)保，向中信實(shí)業(yè)銀行福州分行貸款5000萬元。

按照我國的有關(guān)制度，無形資產(chǎn)是指企業(yè)長期使用而無實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，企業(yè)的無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)。

一、無形資產(chǎn)的會計(jì)處理有以下難點(diǎn)

1.自創(chuàng)無形資產(chǎn)的成本難以確定

(1)自創(chuàng)無形資產(chǎn)的時(shí)間可能跨越多個(gè)會計(jì)期間，這樣同一支出可能與多項(xiàng)無形資產(chǎn)有關(guān)，從而使得自創(chuàng)無形資產(chǎn)支出難以追溯到某一特定項(xiàng)目中去，因而也就難以進(jìn)行無形資產(chǎn)核算。

(2)自創(chuàng)無形資產(chǎn)支出的規(guī)模與無形資產(chǎn)自創(chuàng)的成功之間沒有比例關(guān)系。很多情況下，一定規(guī)模的無形資產(chǎn)自創(chuàng)支出，并不能產(chǎn)生任何成果。因而，迫使自創(chuàng)無形資產(chǎn)的會計(jì)處理必須采用與常規(guī)資產(chǎn)購建取得成本的會計(jì)處理不同的方法。

2.無形資產(chǎn)的受益期難以確定

(1)無形資產(chǎn)的受益期受競爭對手的行動影響較大。無形資產(chǎn)的受益期在很多情況下與自身的質(zhì)量相關(guān)性較小，更多地受競爭對手行動的影響。

(2)無形資產(chǎn)的受益期受法律保護(hù)的影響較大。在企業(yè)由于知識產(chǎn)權(quán)糾紛而求助于法律保護(hù)時(shí)，法律保護(hù)傾向就對企業(yè)無形資產(chǎn)的受益時(shí)間至關(guān)重要。

(3)無形資產(chǎn)的受益期受偶發(fā)性因素的影響較大。是指那些企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營活動中難以控制，但對企業(yè)無形資產(chǎn)的受益期有重大影響的因素。

3.商譽(yù)難以離開特定企業(yè)而獨(dú)立存在商譽(yù)實(shí)際上是企業(yè)所具有的高于一般盈利水平的企業(yè)獲得能力所形成的價(jià)值。

二、無形資產(chǎn)會計(jì)處理的特有慣例

1.研究和開發(fā)活動支出的會計(jì)處理

《國際會計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定：研究和開發(fā)費(fèi)用在各會計(jì)期的分配，取決于它們與將來產(chǎn)生的收益之間的聯(lián)系。我國對自創(chuàng)無形資產(chǎn)的規(guī)定集中在《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》中。該準(zhǔn)則規(guī)定，研究和開發(fā)費(fèi)用作為當(dāng)期費(fèi)用處理。

2.無形資產(chǎn)攤銷年限的確定

無形資產(chǎn)攤銷年限，決定了無形資產(chǎn)價(jià)值在資產(chǎn)中消失（轉(zhuǎn)移）的速度。美國執(zhí)業(yè)會計(jì)師協(xié)會會計(jì)原則委員會在其第17號意見書《無形資產(chǎn)》中，規(guī)定商譽(yù)應(yīng)在40年以內(nèi)按直線法攤銷完畢。我國有關(guān)制度規(guī)定的無形資產(chǎn)攤銷期限的確定原則是：無形資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)自取得當(dāng)月起在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期平均攤銷，計(jì)入損益。如預(yù)計(jì)使用年限超過了相關(guān)合同規(guī)定的受益年限或法律規(guī)定的有效年限，其攤銷年限按下列原則確定：

(1)合同規(guī)定受益年限但法律沒有規(guī)定有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過合同規(guī)定的受益

年限。

(2)合同沒有規(guī)定受益年限但法律規(guī)定有效年限的。攤銷年限不應(yīng)超過法律規(guī)定的有效年限。

(3)合同規(guī)定了受益年限，法律也規(guī)定了有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過受益年限和有效年限兩者之中較短者。

(4)如果合同沒有規(guī)定受益年限，法律也沒有規(guī)定有效年限的，攤銷年限不應(yīng)超過10年。

3.商譽(yù)的會計(jì)處理

按照一般會計(jì)慣例，企業(yè)通常不確認(rèn)自己內(nèi)部形成的商譽(yù)，只確認(rèn)購入的商譽(yù)。只有一個(gè)企業(yè)購買另一個(gè)企業(yè)才有商譽(yù)的會計(jì)處理問題。此時(shí)，商譽(yù)是指買方企業(yè)的收購價(jià)與被收購企業(yè)對應(yīng)的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值（Fair Value）之間的差額。

(1)商譽(yù)的會計(jì)確認(rèn)只在企業(yè)所有權(quán)發(fā)生重大變化時(shí)出現(xiàn)，此時(shí)商譽(yù)的價(jià)值為投資方取得股權(quán)的代價(jià)與所獲取的被購買企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)對應(yīng)份額之差。

(2)被購買企業(yè)的商譽(yù)在購買企業(yè)所確認(rèn)的僅是與其所獲得股權(quán)相對應(yīng)的商譽(yù)。

(3)當(dāng)商譽(yù)的計(jì)算結(jié)果大于零時(shí)，被購買企業(yè)有正商譽(yù)，當(dāng)商譽(yù)小于零時(shí)，被購買企業(yè)有負(fù)商譽(yù)。

三、無形資產(chǎn)的質(zhì)量分析

1.報(bào)表上作為“無形資產(chǎn)”列示的基本上是企業(yè)外購的無形資產(chǎn)

2.企業(yè)可能存在由于會計(jì)處理原因而導(dǎo)致的賬外無形資產(chǎn)

企業(yè)自創(chuàng)的無形資產(chǎn)難以在資產(chǎn)負(fù)債表上出現(xiàn)，只能“游離”在資產(chǎn)負(fù)債表外，作為無形資產(chǎn)重要組成部分的人力資源也未在資產(chǎn)負(fù)債表得到體現(xiàn)。

3.賬外無形資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)方式可有多種選擇

從前面所述文章來看，銀行敢于接受企業(yè)無形資產(chǎn)的擔(dān)保，對企業(yè)發(fā)放貸款的法律依據(jù)是《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，即依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。

銀行對企業(yè)無形資產(chǎn)的考察包括：（1）企業(yè)經(jīng)營理念、企業(yè)文化、經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)、發(fā)展速度、發(fā)展目標(biāo)、納稅記錄等方面的企業(yè)誠信內(nèi)容；（2）董事長個(gè)人的誠信記錄；（3）企業(yè)獲得的“中國馳名商標(biāo)”。

無形資產(chǎn)必須具備在貸款期內(nèi)自身保值和增值的特征。從銀行的角度來說，只有此類無形資產(chǎn)才適宜作為抵押物。

參考文獻(xiàn)：[1]張新民:企業(yè)財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量分析理論研究.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社,2003[2]Earl K.Stice.財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告與分析.北京大學(xué)出版社,2005

第三篇：無形資產(chǎn)評估

公司法》中直接涉及資產(chǎn)評估的規(guī)定主要是公司設(shè)立和法律責(zé)任的內(nèi)容，具體有以下幾條：

一、《公司法》第二十七條規(guī)定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。

對作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對評估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。

全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊資本的百分之三十。”

這是關(guān)于有限責(zé)任公司設(shè)立出資形式的規(guī)定。這條規(guī)定有以下幾層含義：

1．出資形式。有限責(zé)任公司的股東可以用貨幣出資；也可以用實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)出資。對于作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)采取了概括和列舉相結(jié)合的方式。采用列舉的方式，是因?yàn)檫@種方式比較直觀，容易理解，便于操作。之所以列舉了貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)這幾種出資形式，是因?yàn)樨泿懦鲑Y必不可少，實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)是公司設(shè)立中最常用的出資形式。采用概括的方式，是因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中公司的出資形式種類繁多，無法—一列舉，而且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，還會不斷有新的出資形式出現(xiàn)，所以，在“土地使用權(quán)”后有一個(gè)“等”字，這意味著除了實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)這三種形式外，經(jīng)股

東一致同意，符合作為出資條件的其他非貨幣財(cái)產(chǎn)，比如債權(quán)、股權(quán)等，也可以作為出資?？梢姡梢宰鳛槌鲑Y的非貨幣財(cái)產(chǎn)的種類是很多的。這樣規(guī)定的目的，是要放寬公司設(shè)立條件，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)，鼓勵(lì)投資，尊重公司運(yùn)作方式的多樣性和創(chuàng)業(yè)者以及經(jīng)營者的能動性。根據(jù)國家工商行政管理總局《公司注冊資本登記管理規(guī)定》，股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。

實(shí)物是最普遍的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資形式，包括房屋、機(jī)器設(shè)備、車輛、原材料等，種類非常多，選擇何種形式的實(shí)物作為出資，要根據(jù)公司經(jīng)營的實(shí)際需要確定。公司經(jīng)營需要各種物質(zhì)資源，允許實(shí)物出資可以節(jié)約貨幣資源，降低公司的購買成本，提高公司運(yùn)作效率。很多國有企業(yè)在改制為公司的時(shí)候，都以原企業(yè)的實(shí)物資產(chǎn)作為出資，而且所占比重還比較高。

知識產(chǎn)權(quán)屬于無形資產(chǎn)，范圍非常廣，根據(jù)《世界知識產(chǎn)權(quán)公約》規(guī)定，專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、發(fā)現(xiàn)權(quán)、表演權(quán)等都屬于知識產(chǎn)權(quán)。狹義的知識產(chǎn)權(quán)是指專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)。原公司法使用的是“工業(yè)產(chǎn)權(quán)”一詞，只包括專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)，新公司法以“知識產(chǎn)權(quán)”代替“工業(yè)產(chǎn)權(quán)”，意味著著作權(quán)也可以作為出資方式，一方面，出資方式更廣了，另一方面，著作權(quán)的價(jià)值也得到了體現(xiàn)?，F(xiàn)代杜會，科學(xué)技術(shù)日新月異，對經(jīng)濟(jì)杜會的影響越來越大，高科技公司不斷涌現(xiàn)，一般公司的科技因素份量也越來

越大，不僅成為公司運(yùn)作的手段和條件，在很多情況下，還成為決定公司核心競爭力的重要因素。

土地是重要的經(jīng)濟(jì)資源，是公司企業(yè)最基本的生產(chǎn)經(jīng)營場所，但由于我國土地屬于國家或農(nóng)村集體所有，任何單位和個(gè)人不得侵占、買賣或者以其他方式非法轉(zhuǎn)讓土地。但土地使用權(quán)可以轉(zhuǎn)讓。所以，作為設(shè)立公司出資的只能是土地使用權(quán)，但集體土地的使用權(quán)不能作為出資。用于出資的土地使用權(quán)只能是出讓土地使用權(quán)，而不能是劃撥土地使用權(quán)，如果以劃撥方式取得的土地使用權(quán)出資，必須先向國家補(bǔ)交土地出讓金。作為出資的土地使用權(quán)不得設(shè)權(quán)利負(fù)擔(dān)，如抵押、擔(dān)保等；否則，土地使用權(quán)具有不確定性。

2．作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)有一定的限定條件。

第一；必須是可以用貨幣估價(jià)的財(cái)產(chǎn)，因?yàn)榉秦泿懦鲑Y也是公司的注冊資本的一部分，注冊資本最終是以貨幣數(shù)額來體現(xiàn)的，因此，無法用貨幣估價(jià)的財(cái)產(chǎn)不能作為出資；

第二，必須是可以依法轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)，因?yàn)楣蓶|財(cái)產(chǎn)一旦作為出資，即成為公司資產(chǎn)，必須辦理相關(guān)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，如果不能轉(zhuǎn)讓，就不能成為公司資產(chǎn)。如勞務(wù)、自然人姓名不能轉(zhuǎn)讓，因而不能成為出資。作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)不能轉(zhuǎn)讓，公司經(jīng)營過程中在使用這些財(cái)產(chǎn)時(shí)就具有不確定性，公司也不能將其作為擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，公司在對外清償債務(wù)時(shí)，也不能合法地將這些財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人，影響公司的信用。需要說明的是，僅是能夠轉(zhuǎn)讓還不夠，還必須是法律允許轉(zhuǎn)讓的可流通物，法律不允許轉(zhuǎn)讓的不能作為出資； 第三，即使可以用貨幣估價(jià)，也可以依法轉(zhuǎn)讓，但是法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)，是不能用做出資的，比如煙草等專賣物品，不得作為非專賣企業(yè)的出資。

3．確定作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)當(dāng)經(jīng)過評估這個(gè)環(huán)節(jié)。這里包括了三層含義，即為什么要評估作價(jià)？由誰來評估作價(jià)？對評估作價(jià)有什么要求？

對于為什么要評估作價(jià)？

第一，上面說過，公司注冊資本多少，要以貨幣數(shù)額體現(xiàn)。對于非貨幣財(cái)產(chǎn)，必須折算成貨幣。同時(shí)，《公司法》第二十九條規(guī)定，股東繳納出資后，必須經(jīng)依法設(shè)立的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。對非貨幣財(cái)產(chǎn)的評估結(jié)果是驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資報(bào)告的重要依據(jù)。

第二，公司注冊資本是公司財(cái)產(chǎn)的一部分，當(dāng)公司發(fā)生債務(wù)糾紛時(shí)，需要以包括注冊資本在內(nèi)的公司財(cái)產(chǎn)進(jìn)行賠償，不對非貨幣財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評估作價(jià)，就無法進(jìn)行賠償，也無法確定非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額是否真實(shí)可靠。

對于由誰來進(jìn)行評估？

在《公司法》修改過程中，曾經(jīng)主張可以由股東以書面形式對作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)評估，也可以由獨(dú)立的評估機(jī)構(gòu)作

價(jià)評估，引起了激烈討論，不少專家認(rèn)為；由股東以書面形式對作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)評估存在明顯弊端：

第一，股東作為公司出資人對作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)有高估的沖動；

第二，作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)種類很多，評估是專業(yè)性很強(qiáng)的工作，股東一般不具備專門的評估知識，難以準(zhǔn)確評估作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的價(jià)值；

第三，即使股東具備專門的評估知識，也由于其身份不獨(dú)立，難以取得債權(quán)人和公眾的信任；

第四，股東自我評估作價(jià)還可能導(dǎo)致利用公司設(shè)立進(jìn)行洗錢的行為，比如，股東以非財(cái)產(chǎn)出資，故意低估該財(cái)產(chǎn)價(jià)值，通過公司運(yùn)作高價(jià)套現(xiàn)，從而達(dá)到洗錢的目的；

第五，股東自我評估作價(jià)，給國有股東故意低估國有資產(chǎn)以謀取私利提供了便利。因此，應(yīng)當(dāng)有專業(yè)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估作價(jià)?，F(xiàn)在的《公司法》沒有股東可以自我評估作價(jià)的規(guī)定，毫無疑問，應(yīng)由具有法定資質(zhì)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)來評估作價(jià)。關(guān)于對評估作價(jià)有什么要求？《公司法》包含了這么幾層含義：

第一，評估時(shí)應(yīng)當(dāng)核實(shí)財(cái)產(chǎn)，一是核實(shí)作為出資的財(cái)產(chǎn)是否真實(shí)存在，二是核實(shí)該財(cái)產(chǎn)是否屬于股東所有，不屬于股東所有的財(cái)產(chǎn)是不能作為出資的；

第二，不得高估或者低估作價(jià)，這要求評估人員具有相應(yīng)的專業(yè)勝任能力，能夠該項(xiàng)作為出資的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評估，同時(shí)要求評估人員堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，不受股東的影響，獨(dú)立進(jìn)行評估作價(jià)。

4．對貨幣出資與非貨幣出資的比例進(jìn)行了規(guī)定。

《公司法》規(guī)定：“全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊資本的百分之三十。”這意味著非貨幣出資（包括無形資產(chǎn)）不得高于公司注冊資本的百分之七十。原來《公司法》規(guī)定“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過有限責(zé)任公司注冊資本的百分之二十”。與原來相比，非貨幣出資比例大大提高，從股東來說，出資更加靈活，從評估機(jī)構(gòu)來說，評估業(yè)務(wù)大大增加。法律之所以還要對貨幣出資的最低比例作規(guī)定，而不允許全部以非貨幣出資，主要是為了避免公司財(cái)產(chǎn)如全部屬于非貨幣財(cái)產(chǎn)帶來的價(jià)值不確定性和變現(xiàn)困難，有助于維持公司的債務(wù)清償能力。交流方式：*** 孫先生

第四篇：無形資產(chǎn)評估參考材料

聯(lián)系人：王居祥 1371875251

1無形資產(chǎn)評估參考材料

1、基本介紹

2、增資條件

3、相關(guān)資料

4、知識產(chǎn)權(quán)增資擴(kuò)股的好處

一、基本介紹：無形資產(chǎn)評估基本分為以下兩種：

1、專利——時(shí)間上走的是國家知識產(chǎn)權(quán)局，有證書的（流程比較麻煩，時(shí)間比較慢，一般

企業(yè)不選擇這項(xiàng)）

2、非專利——直接增加，不帶證書（最省事，最直接，企業(yè)一般選擇這項(xiàng)）

專利和非專利的共同點(diǎn)：技術(shù)必須都在股東或法人名下（必須是個(gè)人，公司名下不行）評估一般出具的報(bào)告類型：評估報(bào)告、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移（報(bào)告）協(xié)議、驗(yàn)資報(bào)告

※企業(yè)需要提供可行性分須報(bào)告（一項(xiàng)技術(shù)），此報(bào)告最為重要※

二、增資條件：

1、做報(bào)告大概5-7個(gè)工作日

2、工商預(yù)約10-15個(gè)工作日

3、遞送材料、工商局實(shí)質(zhì)審核是法定的15個(gè)工作日（15個(gè)工作日是國家規(guī)定的）

4、取照5個(gè)工作日

三、企業(yè)需要提供資料如下：

1、營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件

2、技術(shù)所有人身份證復(fù)印件

3、章程復(fù)印件

4、驗(yàn)資報(bào)告（最近一期的）

5、專家證書復(fù)印件（如果企業(yè)沒有，我們負(fù)責(zé)提供，此項(xiàng)單獨(dú)收費(fèi)）

6、可行性分析報(bào)告---電子版（技術(shù)內(nèi)容說明書：包括技術(shù)簡介、特點(diǎn)、先進(jìn)性、成熟程度、技術(shù)工作原理、應(yīng)用范圍等）

※ 可行性分析報(bào)告中的 “

四、投資估算、資金籌措”可以不寫

四、知識產(chǎn)權(quán)增資擴(kuò)股的好處：

一、知識產(chǎn)權(quán)主要包括兩大類：

1、專利技術(shù)（包括發(fā)明專利、實(shí)用新型專利、軟件著作權(quán)）

2、非專利技術(shù)（通俗的來說就是不帶證書，沒有國家頒發(fā)證書的技術(shù)，無形資產(chǎn)）

二、利用知識產(chǎn)權(quán)增資對企業(yè)具有以下好處：

1、通過知識產(chǎn)權(quán)增資的企業(yè)每年在工商年檢時(shí)不用占用太多的流動資金。可以緩解新辦企業(yè)和要求增資擴(kuò)股的企業(yè)注冊資金不足的困難。一些想新辦企業(yè)的人，由于資金不足而難以開辦新公司時(shí)，可以用無形資產(chǎn)作為一部分注冊資金進(jìn)行注冊，特別是一些高科技類的企業(yè)，更是如此；一些企業(yè)由于注冊資本過低，從而給企業(yè)的營銷工作帶來困難，希望增加注冊資

本，但是又缺乏資金，這時(shí)就可以用無形資產(chǎn)作價(jià)投資入股來解決這個(gè)困難。由于無形資產(chǎn)要在十年內(nèi)逐年攤銷，因此，企業(yè)在發(fā)展過程中將這些無形資產(chǎn)逐漸轉(zhuǎn)變成了資金。

2、知識產(chǎn)權(quán)增資是完全合理合法的行為，遠(yuǎn)優(yōu)于利用墊資、貸款 等方式。而且知識產(chǎn)權(quán)在注冊資本中的比重可以占到百分之七十。（注：中關(guān)村科技園區(qū)、海淀區(qū)的企業(yè)注冊資本中，不限知識產(chǎn)權(quán)占有比例，可以百分之百是知識產(chǎn)權(quán)）

3、利用知識產(chǎn)權(quán)增資，不僅體現(xiàn)了企業(yè)的形象和實(shí)力，而且也把企業(yè)的技術(shù)價(jià)值這樣就為企業(yè)引資、合作提供了幫助。

4、企業(yè)的注冊資金提上來了，企業(yè)在項(xiàng)目投標(biāo)時(shí)也獲得的更多的中標(biāo)機(jī)會。

5、可以增加企業(yè)申報(bào)項(xiàng)目的成功率。

6、根據(jù)目前的政策，以個(gè)人擁有的知識產(chǎn)權(quán)投資入股時(shí)，不需要納稅。知識產(chǎn)權(quán)投入企業(yè)以后，是在稅前進(jìn)行攤銷的，從而減少了企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額，減輕了企業(yè)的稅收壓力。例如：您現(xiàn)在是300萬的注冊資本，想拿到1000萬的營業(yè)執(zhí)照，我們利用知識產(chǎn)權(quán)的形式，經(jīng)過評估作價(jià)我們可以給您做700萬的無形資產(chǎn)來給企業(yè)增資，最終拿到1000萬營業(yè)執(zhí)照。根據(jù)稅法66條規(guī)定，無形資產(chǎn)可以不低于十年攤銷，您700萬的無形資產(chǎn)按照10年攤銷，您每年可以有70萬攤銷進(jìn)成本；賬面降低了企業(yè)利潤，也就是說每年可以有70萬利潤不用交稅，十年共節(jié)稅175萬元

第五篇：無形資產(chǎn)價(jià)值離合研究的論文

無形資產(chǎn)會計(jì)中最主要的也是最難的問題是無形資產(chǎn)價(jià)值的確認(rèn)與計(jì)量，其主要原因是無形資產(chǎn)的無實(shí)體性、壽命期不肯定性和未來收益的高度不確定性，這也是與貨幣資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)的根本區(qū)別，從而形成價(jià)值差異。本文就無形資產(chǎn)價(jià)值離散現(xiàn)象，研究無形資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成模式，分析研究通過價(jià)值整合從而擺脫價(jià)值與使用價(jià)值的負(fù)效應(yīng)，提出淺見，以拋磚引玉。

一、無形資產(chǎn)價(jià)值與使用價(jià)值的離散分析

資產(chǎn)價(jià)值離散現(xiàn)象是普通存在的，無論是公允價(jià)值或是歷史成本，流動資產(chǎn)或是長期資產(chǎn)，債務(wù)重組或是非貨幣性交易，價(jià)值離散是最難理解和處理的問題，但離散現(xiàn)象的出現(xiàn)也是市場經(jīng)濟(jì)條件下各種經(jīng)濟(jì)形態(tài)共存的現(xiàn)象中對資產(chǎn)的價(jià)值與使用價(jià)值分離的突出表現(xiàn)，因此，無形資產(chǎn)價(jià)值出現(xiàn)離散現(xiàn)象也不足為奇，關(guān)鍵在于如何才能將離散的原因區(qū)分清楚，從而分析無形資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成，有效地評估無形資產(chǎn)。

無形資產(chǎn)的價(jià)值與使用價(jià)值從根本上應(yīng)該是一致的，無形資產(chǎn)最本質(zhì)的特征是能夠帶來超額收益，這也是無形資產(chǎn)的使用價(jià)值（注：于長春：《無形資產(chǎn)會計(jì)》，立信會計(jì)出版社，1999年12月，第77頁。）。然而無形資產(chǎn)交易中使用價(jià)值與價(jià)值往往相互背離。從理論上講，使用價(jià)值是價(jià)值的表現(xiàn)形式，而交換價(jià)值是使用價(jià)值量的體現(xiàn)。正如馬克思所言“交換價(jià)值首先表現(xiàn)為一種使用價(jià)值同另一種使用價(jià)值相交換的量的關(guān)系或比例”（注：馬克思：《資本論》第一卷（上），1975年版，人民出版社，第49頁。）。價(jià)值與使用價(jià)值是同一商品的相互一致的交換關(guān)系，理論上應(yīng)該是一致的，但無形資產(chǎn)交易中往往表現(xiàn)一定量的價(jià)值離散，具體體現(xiàn)為如下幾個(gè)方面：

1.無形資產(chǎn)價(jià)格與價(jià)值相背離。無形資產(chǎn)交易中，價(jià)格往往被動地反映價(jià)值，而且由于無形資產(chǎn)價(jià)值在決定價(jià)格時(shí)不象實(shí)物商品那樣總價(jià)值等于總價(jià)格，而是總價(jià)值高于總價(jià)格（注：于長春：《無形資產(chǎn)會計(jì)》，立信會計(jì)出版社，1999年12月，第77頁。），形成價(jià)格與價(jià)值的偏離，而價(jià)格實(shí)際上是交換價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，也是使用價(jià)值的交易表現(xiàn)，因此無形資產(chǎn)價(jià)值與使用價(jià)值相背離。如在債務(wù)重組時(shí)取得的無形資產(chǎn)，如果從其價(jià)值上看應(yīng)表現(xiàn)為該無形資產(chǎn)在原單位的賬面價(jià)值或重估價(jià)值，無形資產(chǎn)的入賬價(jià)值應(yīng)以債權(quán)人的債權(quán)為準(zhǔn)。如果涉及到補(bǔ)價(jià)，則以債權(quán)的賬面價(jià)值與應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)及補(bǔ)價(jià)來確定（注：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，中國財(cái)經(jīng)出版社，1998年11月，第5頁。）。這里所指的債權(quán)實(shí)際上是交換價(jià)值，本身與無形資產(chǎn)價(jià)值存在一定的差異，相應(yīng)的違背了等價(jià)交換這一客觀規(guī)律，形成價(jià)值與使用價(jià)值的離散。

2.無形資產(chǎn)價(jià)值的不對稱性。一般來講，無形資產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)以形成無形資產(chǎn)的勞動消耗來構(gòu)成，包括物化勞動與活勞動兩個(gè)方面，但無形資產(chǎn)價(jià)值形成不盡一致。往往形成無形資產(chǎn)價(jià)值的一系列費(fèi)用均被拋開，如自創(chuàng)無形資產(chǎn)的開發(fā)、研制費(fèi)用，由于開發(fā)研制具有很大的不確定性，所以，為了謹(jǐn)慎起見，將開發(fā)研究費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，只將專利申請中的注冊費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)等計(jì)入無形資產(chǎn)成本，造成價(jià)值的不對稱；又如為提高企業(yè)品牌效應(yīng)，增加商標(biāo)知名度而支付的廣告宣傳費(fèi)，實(shí)際上是促成品牌成為著名商標(biāo)的一項(xiàng)重要?jiǎng)趧酉模瑥睦碚撋现v應(yīng)成為商標(biāo)權(quán)的一個(gè)重要組成部分，但出于謹(jǐn)慎原因，廣告宣傳費(fèi)則直接計(jì)入當(dāng)期損益。國際會計(jì)準(zhǔn)則在無形資產(chǎn)價(jià)值確認(rèn)與計(jì)量上，認(rèn)為研究與開發(fā)應(yīng)予區(qū)分，研究費(fèi)用應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，開發(fā)費(fèi)用則應(yīng)在符合條件的情況下，予以資本化（注：薜云奎，王志臺：《r&d的重要性及其信息披露方式的改進(jìn)》，《會計(jì)研究》2001年第3期。）。如果將無形資產(chǎn)開發(fā)研究的不同情況進(jìn)行區(qū)分，筆者認(rèn)為可以避免不對稱性，具體處理方法是對可以申請專利的、研究開發(fā)成功的無形資產(chǎn)或可以作為非專利技術(shù)的無形資產(chǎn)應(yīng)予資本化，計(jì)入無形資產(chǎn)價(jià)值；對于研究失敗的，開發(fā)不成功的無形資產(chǎn)則應(yīng)作為當(dāng)期損失處理，從而避免價(jià)值與使用價(jià)值的不對稱性。

3.無形資產(chǎn)零價(jià)值與負(fù)價(jià)值的離散性。無形資產(chǎn)的價(jià)值主要表現(xiàn)為未來經(jīng)濟(jì)利益的獲取與形成。隨著時(shí)代的進(jìn)步與社會的發(fā)展，無形資產(chǎn)總是逐步被新技術(shù)、新經(jīng)驗(yàn)所代替，原有的無形資產(chǎn)可能形成零使用價(jià)值，如果原有賬面價(jià)值仍然存在，無形資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際使用價(jià)值或交換價(jià)值不相符，造成價(jià)值的離散現(xiàn)象。同時(shí)也由于無形資產(chǎn)本身具有獨(dú)占權(quán)和專有權(quán)，而這些特權(quán)又十分脆弱，通常很容易被其他企業(yè)購買、效仿、推廣甚至詆毀，形成零價(jià)值或負(fù)價(jià)值，這樣無形資產(chǎn)價(jià)值的離散性就十分突出。

負(fù)商譽(yù)是無形資產(chǎn)負(fù)價(jià)值的最好體現(xiàn)。負(fù)商譽(yù)足企業(yè)在兼并中產(chǎn)生的購買成本低于被兼并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額，這就說明購買企業(yè)在兼并中要承擔(dān)被兼并企業(yè)一系列的不利影響和負(fù)面損失。雖然負(fù)商譽(yù)能便利企業(yè)采用購買法進(jìn)行兼并所進(jìn)行的會計(jì)處理，但負(fù)商譽(yù)的存在會造成企業(yè)無形資產(chǎn)的負(fù)價(jià)值的存在，而負(fù)價(jià)值的觀點(diǎn)對企業(yè)資產(chǎn)（商品）的價(jià)值與使用價(jià)值而言是不相稱的，從理論上講也是不存在的，所以，負(fù)價(jià)值將離散企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值與使用價(jià)值，形成價(jià)值的背離。無形資產(chǎn)的零價(jià)值從理論上講是存在的，一項(xiàng)無形資產(chǎn)產(chǎn)生零價(jià)值原因有幾點(diǎn)：第一，由于科技進(jìn)步，新科技代替舊技術(shù)，造成某項(xiàng)無形資產(chǎn)完全失去了其存在的價(jià)值而被社會淘汰。這種情況下企業(yè)無形資產(chǎn)賬面價(jià)值意味著在無形資產(chǎn)使用過程中對科技進(jìn)步的預(yù)測不夠，對無形資產(chǎn)使用壽命和攤銷價(jià)值研究不夠而形成的，因此，零價(jià)值的存在是企業(yè)損失的體現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)將無形資產(chǎn)賬面價(jià)值與零價(jià)值之間的差額作損失處理。第二，企業(yè)由于破產(chǎn)、清算、被兼并或其他原因而不復(fù)存在造成的無形資產(chǎn)零價(jià)值。在這種情形下，無形資產(chǎn)的原賬面價(jià)值與不能產(chǎn)生未來經(jīng)濟(jì)效益的無形資產(chǎn)的零價(jià)值之間的差額也將不復(fù)存在，應(yīng)作為清算價(jià)值或損失價(jià)值處理。當(dāng)然，如果是被兼并企業(yè)，無形資產(chǎn)的價(jià)值折算應(yīng)作為考慮因素。如果無形資產(chǎn)對兼并企業(yè)沒有任何價(jià)值或兼并中未作為并購因素考慮，那么，零價(jià)值是顯而易見的。第三，企業(yè)由于某些不可預(yù)見的原因形成的無形資產(chǎn)價(jià)值消失，從而產(chǎn)生零價(jià)值。例如，某企業(yè)開發(fā)一新型化妝品，并申請專利和商標(biāo)，由于質(zhì)量和使用效果較好，在北京、上海等大城市十分暢銷，意想不到的是少數(shù)顧客使用后產(chǎn)生過敏或負(fù)作用，企業(yè)被告上衛(wèi)檢部門，經(jīng)過新聞媒體炒作，該化妝品上市不到兩個(gè)月就消失，也就是說該無形資產(chǎn)形成零價(jià)值。

二、無形資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)建模型分析

由于存在無形資產(chǎn)價(jià)值與使用價(jià)值的離散現(xiàn)象，所以正確整合無形資產(chǎn)價(jià)值成為無形資產(chǎn)計(jì)價(jià)的關(guān)鍵。而且無形資產(chǎn)的價(jià)值與其他資產(chǎn)的公允價(jià)值相似，可以采用折現(xiàn)現(xiàn)金流量的評價(jià)模式進(jìn)行分析。具體可以將無形資產(chǎn)的壽命期分為三個(gè)階段：無形資產(chǎn)形成時(shí)、無形資產(chǎn)的經(jīng)營使用期和無形資產(chǎn)終結(jié)時(shí)。其價(jià)值構(gòu)成則應(yīng)由該項(xiàng)無形資產(chǎn)三個(gè)時(shí)期可預(yù)計(jì)的現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值來折算。由于無形資產(chǎn)未來收益的形成只有經(jīng)營使用期和所有權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，所以無形資產(chǎn)的折現(xiàn)價(jià)值可以表述為：

公式中：p為無形資產(chǎn)價(jià)值；at為第t期該無形資產(chǎn)的收益值；r為預(yù)期報(bào)酬率；t為無形資產(chǎn)某收益年份；n為無形資產(chǎn)預(yù)計(jì)收益年限；pn為無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)值凈額；c為該項(xiàng)無形資產(chǎn)確認(rèn)時(shí)的付現(xiàn)成本。

影響無形資產(chǎn)價(jià)值因素有以下幾個(gè)方面：

（1）預(yù)期報(bào)酬率。計(jì)算無形資產(chǎn)的折現(xiàn)價(jià)值應(yīng)以綜合資金成本或預(yù)期報(bào)酬率作為折現(xiàn)率計(jì)算無形資產(chǎn)的價(jià)值。折現(xiàn)率的大小也表明該項(xiàng)無形資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)量或投資者期望報(bào)酬有直接關(guān)系（注：于長春：《無形資產(chǎn)會計(jì)》，立信會計(jì)出版社，1999年12月，第207頁。）。因?yàn)椋A(yù)期報(bào)酬率就包含著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的補(bǔ)償率。（2）未來期間無形資產(chǎn)的收益值。無形資產(chǎn)的價(jià)值是由未來期間無形資產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)的收益額折現(xiàn)而成的，包括有效壽命期間無形資產(chǎn)使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓值、無形資產(chǎn)年收益評估值等，所以該公式將無形資產(chǎn)價(jià)值與企業(yè)未來資產(chǎn)報(bào)酬率、盈利能力以及風(fēng)險(xiǎn)因素相結(jié)合，從而合理地預(yù)計(jì)無形資產(chǎn)價(jià)值。（3）預(yù)計(jì)資產(chǎn)收益期。從價(jià)值本身而言，無形資產(chǎn)價(jià)值與該無形資產(chǎn)產(chǎn)生收益的年份密切相關(guān)。收益年限長短必然會影響會計(jì)收益值，同時(shí)每年創(chuàng)造價(jià)值額如果呈上升趨勢，無形資產(chǎn)價(jià)值呈上升態(tài)勢比較明顯；而如果每年價(jià)值額呈下降趨勢，縮短無形資產(chǎn)使用期則可以減少價(jià)值影響值，包括風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。（4）無形資產(chǎn)付現(xiàn)成本。無形資產(chǎn)取得或形成時(shí)的付現(xiàn)價(jià)值是無形資產(chǎn)價(jià)值的負(fù)影響值，直接影響無形資產(chǎn)價(jià)值額，無論無形資產(chǎn)壽命期多長，在價(jià)值平衡點(diǎn)上表明凈現(xiàn)值為零時(shí)的保本點(diǎn)，即未來收益價(jià)值的總現(xiàn)值與付現(xiàn)成本的現(xiàn)值相等。（5）無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)值。無形資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)值是無形資產(chǎn)折現(xiàn)價(jià)值的重要組成部分，企業(yè)取得到期轉(zhuǎn)讓收益應(yīng)成為無形資產(chǎn)價(jià)值折現(xiàn)的重要依據(jù)。（6）確認(rèn)時(shí)的付現(xiàn)成本。無形資產(chǎn)的價(jià)值體現(xiàn)著未來收益報(bào)酬價(jià)值的折現(xiàn)值，而無形資產(chǎn)取得時(shí)的付現(xiàn)成本應(yīng)為該項(xiàng)無形資價(jià)值的減項(xiàng)，只有在未來報(bào)酬總現(xiàn)值大于付現(xiàn)成本值時(shí)該項(xiàng)無形資產(chǎn)投資才合算，項(xiàng)目才具有可行性。（7）無形資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)。由于無形資產(chǎn)價(jià)值分析考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值，因此，無淪是投資報(bào)酬期望值或是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率都直接影響折現(xiàn)價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的補(bǔ)償率具體又可以包括違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率及變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率三個(gè)方面。

就無形資產(chǎn)而言，價(jià)值的評估分析有很多方法，而現(xiàn)金流量折現(xiàn)分析則具有科學(xué)性，有利于準(zhǔn)確分析無形資產(chǎn)價(jià)值與使用價(jià)值的離合關(guān)系，有利于評價(jià)無形資產(chǎn)影響因素，同時(shí)，對于整合無形資產(chǎn)價(jià)值具有十分重要的意義。

三、無形資產(chǎn)的價(jià)值整合分析

無形資產(chǎn)的價(jià)值與其他所有商品的價(jià)值一樣都具有二重性，即價(jià)值與使用價(jià)值。無形資產(chǎn)的價(jià)值是由使用價(jià)值表現(xiàn)出來的，而這二重性又是由無形資產(chǎn)形成中的勞動二重性表現(xiàn)出來的。因此無形資產(chǎn)的價(jià)值研究應(yīng)分析無形資產(chǎn)形成時(shí)的價(jià)值整合。

1.價(jià)值整合的一般分析

取得無形資產(chǎn)時(shí)如何計(jì)量無形資產(chǎn)的價(jià)值應(yīng)分析無形資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成。同其他一般資產(chǎn)一樣，無形資產(chǎn)的價(jià)值也是由物化勞動和活勞動消耗形成的。從無形資產(chǎn)構(gòu)成來看，任何一項(xiàng)無形資產(chǎn)首先消耗一定量的物化勞動，如開發(fā)某項(xiàng)專利，在專利研究、實(shí)驗(yàn)、開發(fā)、申請過程中，企業(yè)所消費(fèi)的財(cái)力、物力都表現(xiàn)在無形資產(chǎn)的價(jià)值構(gòu)成中。其次，無形資產(chǎn)更多的是消耗大量的活勞動，即人力資源成本。如一項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件的開發(fā)，雖然消耗一定數(shù)量的有形資產(chǎn)，但更多的是開發(fā)軟件人的勞動消耗，從無形資產(chǎn)價(jià)值構(gòu)成來看，無形資產(chǎn)價(jià)值絕大部分由活勞動價(jià)值組成，因此，無形資產(chǎn)價(jià)值與其他實(shí)物資產(chǎn)的價(jià)值具有很大的差異，在整合無形資產(chǎn)價(jià)值時(shí)應(yīng)著重考慮這一方面。

2.價(jià)值整合的條件分析

無形資產(chǎn)價(jià)值的整合確認(rèn)，必須滿足兩個(gè)基本條件：一是該項(xiàng)無形資產(chǎn)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；二是該項(xiàng)無形資產(chǎn)的成本能夠可靠計(jì)量（注：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》，中國財(cái)經(jīng)出版社，2001年5月，第29頁。）。從以上兩個(gè)條件來看，無形資產(chǎn)的價(jià)值整合應(yīng)考慮的首要因素是該項(xiàng)無形資產(chǎn)在未來經(jīng)濟(jì)活動中所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利益的多少，可能流入企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益是多少。如一項(xiàng)專利在未來可預(yù)計(jì)的使用年份內(nèi)能否產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益，這是形成該項(xiàng)專利的價(jià)值要求。西方會計(jì)常用的價(jià)值計(jì)量中的現(xiàn)值法就是基于這種思想產(chǎn)生的，就是以預(yù)計(jì)該項(xiàng)無形資產(chǎn)在未來使用期內(nèi)所獲取的經(jīng)濟(jì)利益折合為現(xiàn)值的多少作為無形資產(chǎn)價(jià)值的形成，因此對未來經(jīng)濟(jì)效益的預(yù)測是價(jià)值整合與確認(rèn)的重點(diǎn)。其次是無形資產(chǎn)成本的計(jì)量方法問題，某項(xiàng)無形資產(chǎn)能否可靠計(jì)量是無形資產(chǎn)價(jià)值整合的關(guān)鍵。無形資產(chǎn)的構(gòu)成價(jià)值能否可靠計(jì)量取決于無形資產(chǎn)的價(jià)值形成因素。在采用現(xiàn)時(shí)成本法、歷史成本法對無形資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，構(gòu)成無形資產(chǎn)的部分消耗不能計(jì)入無形資產(chǎn)價(jià)值，如自創(chuàng)專利或自行開發(fā)品牌，開發(fā)研制費(fèi)及廣告宣傳費(fèi)等，由于無法預(yù)計(jì)這些消耗將產(chǎn)生多少經(jīng)濟(jì)效益，開發(fā)是成功或是失敗，所以，這些費(fèi)用就不應(yīng)計(jì)入無形資產(chǎn)成本，這屬于價(jià)值離散分析的內(nèi)容。

3.價(jià)值整合的特殊形態(tài)

整合無形資產(chǎn)價(jià)值如果只考慮外購無形資產(chǎn)、接受捐贈無形資產(chǎn)、投入無形資產(chǎn)及自創(chuàng)無形資產(chǎn)，那么價(jià)值確認(rèn)倒比較容易，而涉及到如債務(wù)重組、非貨幣性交易、企業(yè)兼并等原因取得的無形資產(chǎn)，那么，價(jià)值整合就比較困難，這些特殊形態(tài)下形成的價(jià)值整合所涉及的因素就不是簡單整合能解決的，而是要根據(jù)各種不同的情況進(jìn)行分析。

第一，債務(wù)重組時(shí)取得的無形資產(chǎn)的價(jià)值整合，通常并不取決于債務(wù)人用以償還債務(wù)的無形資產(chǎn)的價(jià)值（注：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》，中國財(cái)經(jīng)出版社，1998年11月，第33頁。）。債務(wù)重組時(shí)，債權(quán)人企業(yè)獲得無形資產(chǎn)的成本，應(yīng)按重組債權(quán)的賬面價(jià)值入賬，如果發(fā)生相關(guān)稅費(fèi)，應(yīng)考慮相關(guān)稅費(fèi)的影響。這樣，取得的無形資產(chǎn)價(jià)值不是由債務(wù)企業(yè)無形資產(chǎn)形成時(shí)的消耗價(jià)值所確定的，而是債務(wù)人用以抵銷的債務(wù)（即債權(quán)人的債務(wù)）與相關(guān)稅費(fèi)整合形成的。這樣價(jià)值的整合基于雙方協(xié)議價(jià)值的多少，具有很大的主觀性，也可以說失去了無形資產(chǎn)價(jià)值整合的實(shí)際作用。特別是在債務(wù)重組交易涉及補(bǔ)價(jià)時(shí)，收到補(bǔ)價(jià)與支付補(bǔ)價(jià)的價(jià)值處理也各不相同。債權(quán)的賬面價(jià)值與補(bǔ)價(jià)這兩部分成為價(jià)值整合的重要組成，并直接影響整合價(jià)值的構(gòu)成，從而偏離了價(jià)值形成觀念。

第二，非貨幣性交易換入的無形資產(chǎn)的價(jià)值并不取決于無形資產(chǎn)自身價(jià)值，而主要取決于換入單位的換出資產(chǎn)價(jià)值，區(qū)別不同的情況（即涉及補(bǔ)價(jià)與否）而分別確認(rèn)（注：《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》，中國財(cái)經(jīng)出版社，1999年9月，第23頁。）。這種情況往往是價(jià)值離散分析的主要內(nèi)容，其中交易資產(chǎn)的賬面價(jià)值、公允價(jià)值與現(xiàn)時(shí)成本的離散關(guān)系就顯得尤為重要。

第三，企業(yè)兼并形成的無形資產(chǎn)，除兼并時(shí)直接接受的無形資產(chǎn)外，產(chǎn)生增值的無形資產(chǎn)實(shí)際上是商譽(yù)。直接接受的無形資產(chǎn)主要是知識產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等，其價(jià)值的整合比較直接，而且整合價(jià)值的方法多采用歷史成本法、現(xiàn)時(shí)成本法等，相對比較直觀、容易，而商譽(yù)則不一樣。商譽(yù)是不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，其價(jià)值整合本身具有難以計(jì)量的特點(diǎn)，因此一般認(rèn)為企業(yè)自創(chuàng)的商譽(yù)不能加以確認(rèn)。所以商譽(yù)的價(jià)值整合并非由明顯的消耗價(jià)值來體現(xiàn)，而是表現(xiàn)為企業(yè)獲利能力超過了一般企業(yè)的獲利水平。