第一篇：金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定

金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定

1.2004年10月29日中國(guó)人民銀行發(fā)布

2.銀發(fā)〔2004〕252號(hào)

3.自2005年1月1日起實(shí)施

第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 總 則 交 存 考核與調(diào)整 動(dòng) 用 法律責(zé)任 附 則

第一章 總 則

第一條 為加強(qiáng)對(duì)外匯存款準(zhǔn)備金的管理，充分發(fā)揮外匯存款準(zhǔn)備金的作用，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)吸收外匯存款的金融機(jī)構(gòu)，包括：國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、外資獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外資獨(dú)資財(cái)務(wù)公司、中外合資財(cái)務(wù)公司和外國(guó)銀行分行以及其他吸收外匯存款的金融機(jī)構(gòu)。

第三條 外匯存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)按照規(guī)定將其吸收外匯存款的一定比例交存中國(guó)人民銀行的存款。

外匯存款準(zhǔn)備金率是指金融機(jī)構(gòu)交存中國(guó)人民銀行的外匯存款準(zhǔn)備金與其吸收外匯存款的比率。

第四條 中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)確定、調(diào)整外匯存款準(zhǔn)備金率，檢查監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行外匯存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的行為。

第五條 中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)交存的外匯存款準(zhǔn)備金不計(jì)付利息。

第二章 交 存

第六條 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)交存外匯存款準(zhǔn)備金的外匯存款范圍包括：

（一）金融機(jī)構(gòu)吸收的個(gè)人外匯儲(chǔ)蓄存款、單位外匯存款、發(fā)行外幣信用卡的備用金存款及其他中國(guó)人民銀行核定的外匯存款或負(fù)債。

（二）金融機(jī)構(gòu)的委托、代理外匯業(yè)務(wù)負(fù)債項(xiàng)目與資產(chǎn)項(xiàng)目軋減后的貸方余額。凡軋減后為借方余額的，視同該應(yīng)交存的負(fù)債項(xiàng)目余額為零。不得以某項(xiàng)借方余額抵減其他應(yīng)交存的外匯負(fù)債項(xiàng)目余額。

第七條 中國(guó)人民銀行根據(jù)貨幣政策調(diào)控需要，規(guī)定、調(diào)整金融機(jī)構(gòu)應(yīng)交存外匯存款準(zhǔn)備金的外匯存款范圍。

第八條 金融機(jī)構(gòu)應(yīng)交存外匯存款準(zhǔn)備金的外匯存款范圍所對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)科目，由中國(guó)人民銀行或中國(guó)人民銀行授權(quán)其分支行確定。

（一）國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司應(yīng)交存外匯存款準(zhǔn)備金的外匯存款范圍所對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)科目，由中國(guó)人民銀行總行確定。

（二）外資獨(dú)資銀行、中外合資銀行、外資獨(dú)資財(cái)務(wù)公司、中外合資財(cái)務(wù)公司和外國(guó)銀行分行（以下統(tǒng)稱(chēng)外資金融機(jī)構(gòu)）應(yīng)交存外匯存款準(zhǔn)備金的外匯存款范圍所對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)科目，由其法人機(jī)構(gòu)（或外國(guó)銀行分行）所在地中國(guó)人民銀行分支行根據(jù)總行規(guī)定的原則確定，報(bào)總行備案。

第九條 金融機(jī)構(gòu)的外匯存款準(zhǔn)備金，應(yīng)交存到中國(guó)人民銀行在境內(nèi)中資商業(yè)銀行開(kāi)立的外匯準(zhǔn)備金存款專(zhuān)用賬戶(hù)。

（一）國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的外匯存款準(zhǔn)備金，由其總行統(tǒng)一交存到中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部在境內(nèi)中資商業(yè)銀行開(kāi)立的外匯準(zhǔn)備金存款專(zhuān)用賬戶(hù)。

（二）城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的外匯存款準(zhǔn)備金，由其法人機(jī)構(gòu)交存到所在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的中國(guó)人民銀行分行（營(yíng)業(yè)管理部或省會(huì)城市中心支行）在境內(nèi)中資商業(yè)銀行開(kāi)立的外匯準(zhǔn)備金存款專(zhuān)用賬戶(hù)。

（三）法人外資金融機(jī)構(gòu)的外匯存款準(zhǔn)備金，由其法人機(jī)構(gòu)交存到所在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的中國(guó)人民銀行分行、營(yíng)業(yè)管理部或省會(huì)（首府）城市（以下簡(jiǎn)稱(chēng)省會(huì)城市）中心支行在境內(nèi)中資商業(yè)銀行開(kāi)立的外匯準(zhǔn)備金存款專(zhuān)用賬戶(hù)。外國(guó)銀行分行的外匯存款準(zhǔn)備金，由外國(guó)銀行各家分行分別交存到所在省（自治區(qū)、直轄市）的中國(guó)人民銀行分行、營(yíng)業(yè)管理部或省會(huì)城市中心支行在境內(nèi)中資商業(yè)銀行開(kāi)立的外匯準(zhǔn)備金存款專(zhuān)用賬戶(hù)。

第十條 美元、港幣存款按原幣種計(jì)算交存外匯存款準(zhǔn)備金，其他幣種的外匯存款折算成美元交存。各種貨幣之間的折算率按每月國(guó)家外匯管理局公布的《各種貨幣對(duì)美元折算率》計(jì)算。

第三章 考核與調(diào)整

第十一條 中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金按月考核。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在每月15日前將準(zhǔn)備金存款劃至中國(guó)人民銀行指定的賬戶(hù)。當(dāng)月15日至下月14日，未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)的外匯存款準(zhǔn)備金余額與其上月末外匯存款余額之比，不得低于外匯存款準(zhǔn)備金率。

第十二條 金融機(jī)構(gòu)在每月5日前將匯總的交存憑證、月度會(huì)計(jì)報(bào)表和月末外匯存款余額表報(bào)送法人機(jī)構(gòu)（外國(guó)銀行分行）所在地中國(guó)人民銀行。

第十三條 中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)金融機(jī)構(gòu)上報(bào)的有關(guān)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行審核。

第十四條 金融機(jī)構(gòu)按上月末外匯存款余額和外匯存款準(zhǔn)備金率，計(jì)算當(dāng)月應(yīng)交存的外匯存款準(zhǔn)備金。計(jì)算公式為：

當(dāng)月外匯準(zhǔn)備金存款余額=上月末外匯存款余額×外匯存款準(zhǔn)備金率

第十五條 金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的外匯準(zhǔn)備金存款大于其當(dāng)月應(yīng)交存外匯存款準(zhǔn)備金的，中國(guó)人民銀行在當(dāng)月15日前，將多余資金劃到該金融機(jī)構(gòu)賬戶(hù)。

第四章 動(dòng) 用

第十六條 金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重支付困難申請(qǐng)動(dòng)用外匯存款準(zhǔn)備金，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國(guó)人民銀行或中國(guó)人民銀行授權(quán)的分支行批準(zhǔn)。

第十七條 經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)可動(dòng)用外匯存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)，在批準(zhǔn)期限內(nèi)，其交存的外匯存款準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)扣除批準(zhǔn)可動(dòng)用的外匯存款準(zhǔn)備金數(shù)額，計(jì)算公式為：

當(dāng)月外匯準(zhǔn)備金存款余額=上月末外匯存款余額×外匯存款準(zhǔn)備金率-批準(zhǔn)可動(dòng)用的外匯存款準(zhǔn)備金數(shù)額

第十八條 中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)可動(dòng)用的外匯存款準(zhǔn)備金應(yīng)實(shí)行專(zhuān)戶(hù)管理、專(zhuān)人負(fù)責(zé)。

第十九條 金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用的外匯存款準(zhǔn)備金，應(yīng)按照規(guī)定使用，不得挪作他用。

第五章 法律責(zé)任

第二十條 中資商業(yè)銀行未按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的比例交存外匯存款準(zhǔn)備金的，按照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第七十七條的規(guī)定處罰；違反本規(guī)定第十二條規(guī)定的，按照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第八十條的規(guī)定處罰。中資財(cái)務(wù)公司未按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的比例交存外匯存款準(zhǔn)備金和違反本規(guī)定第十二條規(guī)定的，按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定處罰。外資金融機(jī)構(gòu)未按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的比例交存外匯存款準(zhǔn)備金的，按照《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》第四十五條的規(guī)定處罰；違反本規(guī)定第十二條規(guī)定的，按照《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》第四十七條的規(guī)定處罰。

對(duì)于及時(shí)主動(dòng)糾正其上述違法行為的金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政處罰法》第五條和第二十七條的規(guī)定，可以依法從輕或減輕處罰。

第二十一條 中國(guó)人民銀行有下列行為之一，對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的主管領(lǐng)導(dǎo)和直接責(zé)任人員視情節(jié)依據(jù)有關(guān)法規(guī)給予行政處分：

（一）發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)有違反本規(guī)定的違規(guī)行為，沒(méi)有及時(shí)采取糾正和處罰措施的；

（二）擅自挪用金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金的；

（三）超越審批權(quán)限，擅自批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用外匯存款準(zhǔn)備金的；

（四）對(duì)金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用外匯存款準(zhǔn)備金監(jiān)督不力的。

第六章 附 則

第二十二條 本規(guī)定由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)解釋和修改。

第二十三條 本規(guī)定自2005年1月1日起實(shí)施。自本規(guī)定實(shí)施之日起，中國(guó)人民銀行1996年4月30日發(fā)布的《外資金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金繳存管理辦法》和1996年12月1日發(fā)布的《外匯存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定》同時(shí)廢止。

第二篇：關(guān)于存款準(zhǔn)備金管理自查情況匯報(bào)

關(guān)于存款準(zhǔn)備金管理自查情況匯報(bào)

根據(jù)XX支行存款準(zhǔn)備金管理及債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查實(shí)施方案，對(duì)照檢查的內(nèi)容及要求，認(rèn)真開(kāi)展了自查，現(xiàn)將情況報(bào)告如下：

XX下轄XX個(gè)信用社XX個(gè)分社共XX個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，截止XX年11月20日，正式在職職工XX人，存款余額XX億元，比年初凈增XX億元，貸款余額為XX億元，比年初凈增XX億元。

為規(guī)范存款準(zhǔn)備金、拆借資金、回購(gòu)資金等資金管理，我社于XX年10月制定了《XX資金管理暫行辦法》，明確規(guī)定了存款準(zhǔn)備金的繳存范圍和繳存辦法，按照人民銀行規(guī)定將XX、XX、XX、XX、XX、XX、2051、2111、2151、2155、2622科目納入繳存一般性存款準(zhǔn)備金范圍，將XX、XX、XX的子科目及XX納入財(cái)政性存款準(zhǔn)備金范圍，及時(shí)準(zhǔn)確匯繳人民銀行。

XX年8月16日，中國(guó)人民銀行下發(fā)了《關(guān)于將保證金存款納入存款準(zhǔn)備金交存范圍的通知》，文件規(guī)定中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行，中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行和中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行于XX年9月5日起，三個(gè)階段(9月5日一10月4日，10月5日一11月4日、11月5日以后)保證金存款計(jì)入一般存款的基數(shù)分別為保證金存款余額的 20%、60%和100%;其他金融機(jī)構(gòu)于XX年9月15日起，六個(gè)階段(9月15日一10月14日、10月15日一11月14日、11月15日一12月14日、12

月15日一XX年1月14日、1月15日一2月14日、2月15日以后)保證金存款計(jì)入一般存款的基數(shù)分別為保證金存款余額的15%、30%、45%、60%、80%和100%。我社立即對(duì)繳存法定存款金的范圍進(jìn)行了調(diào)整，將保證金納入繳存法定存款準(zhǔn)備金范圍。

XX年10月，根據(jù)人民銀行XX分行《關(guān)于核準(zhǔn)XX地區(qū)6家農(nóng)村地方法人金融機(jī)構(gòu)繳存存款范圍的通知》，人民銀行XX市中心支行對(duì)我社的一般性存款準(zhǔn)備金、財(cái)政性存款準(zhǔn)備金繳存范圍進(jìn)行了重新核準(zhǔn)，我社根據(jù)通知精神及時(shí)調(diào)整，及時(shí)、足額繳納了財(cái)政性存款和法定準(zhǔn)備金存款。

我社對(duì)XX年1月至11月繳存的一般性存款準(zhǔn)備金、財(cái)政性存款準(zhǔn)備金及其報(bào)表、旬末余額表等材料，從繳存憑證的真實(shí)性、合規(guī)性、及時(shí)性和準(zhǔn)確性進(jìn)行了自查，經(jīng)查，我社能?chē)?yán)格按照人民銀行的規(guī)定將存款準(zhǔn)備金通過(guò)準(zhǔn)備金存款、存放中央銀行財(cái)政性存款科目進(jìn)行核算，存款歸類(lèi)及準(zhǔn)備金繳存符合人民銀行的規(guī)定，準(zhǔn)備金存款統(tǒng)計(jì)表、財(cái)務(wù)報(bào)表印章清晰齊全，及時(shí)、足額上劃存款準(zhǔn)備金，無(wú)漏繳現(xiàn)象，也無(wú)變相規(guī)避繳存存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)的行為。

XX年年初，我社一般性存款余額XX萬(wàn)元，按照準(zhǔn)備金 率12.5%計(jì)算，應(yīng)繳納法定存款準(zhǔn)備金XX萬(wàn)元，財(cái)政性存款余額XX萬(wàn)元，按照準(zhǔn)備金率100%計(jì)算，應(yīng)繳納法定存款準(zhǔn)備金XX萬(wàn)元。人民銀行分別于XX年1月20日、2月24日、3月25日、4月21日、5月18日、6月20日六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，但隨著我社存款余額的不斷上升，保證金也逐漸納入一般性存款余額，截止XX年11月20日，我社一般性存款余額XXXX萬(wàn)元，按照準(zhǔn)備金率15.5%計(jì)算，應(yīng)繳納法定存款準(zhǔn)備金XX萬(wàn)元，我社財(cái)政性存款余額XX萬(wàn)元，按照準(zhǔn)備金率100%計(jì)算，應(yīng)繳納財(cái)政性存款準(zhǔn)備金XX萬(wàn)元，我社積極調(diào)整資金頭寸，保證人民銀行存款準(zhǔn)備金及時(shí)準(zhǔn)確上交。

截至XX年11月20日，我社備付金余額XX萬(wàn)元，頭寸較為富裕，流動(dòng)性比例較高。我社將在今后的工作中一如既往地做好資金調(diào)劑工作，保證一般性存款準(zhǔn)備金、財(cái)政性存款準(zhǔn)備金的及時(shí)、足額繳存。

第三篇：中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款準(zhǔn)備金管理的通知

中國(guó)人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款準(zhǔn)備金管理的通知

1.2004年12月30日發(fā)布

2.銀發(fā)〔2004〕302號(hào)

中國(guó)人民銀行各分行、營(yíng)業(yè)管理部、省會(huì)（首府）城市中心支行、深圳市中心支行，政策性銀行，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行：

為加強(qiáng)和完善存款準(zhǔn)備金管理，充分發(fā)揮存款準(zhǔn)備金作為貨幣政策工具的作用，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，現(xiàn)就有關(guān)問(wèn)題通知如下：

一、中國(guó)人民銀行有關(guān)部門(mén)要進(jìn)一步做好存款準(zhǔn)備金管理工作。貨幣信貸部門(mén)負(fù)責(zé)組織存款準(zhǔn)備金管理、監(jiān)督和處罰工作，會(huì)計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)存款準(zhǔn)備金交存范圍的會(huì)計(jì)科目審定工作，營(yíng)業(yè)部門(mén)負(fù)責(zé)存款準(zhǔn)備金的報(bào)表審查、資金收繳和日?？己斯ぷ?。有關(guān)部門(mén)要加強(qiáng)信息溝通，密切合作，做好存款準(zhǔn)備金管理工作。

二、中國(guó)人民銀行有關(guān)部門(mén)要嚴(yán)格對(duì)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金交存范圍的審查。貨幣信貸部門(mén)要會(huì)同會(huì)計(jì)部門(mén)、營(yíng)業(yè)部門(mén)等及時(shí)了解和掌握金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦新業(yè)務(wù)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的情況，認(rèn)真分析其開(kāi)辦新業(yè)務(wù)、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品獲得的資金是否需要交存存款準(zhǔn)備金，并將有關(guān)情況和意見(jiàn)上報(bào)總行。

三、加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的管理

（一）金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的審批權(quán)限

金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金必須經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，其他任何單位和個(gè)人無(wú)權(quán)批準(zhǔn)和干預(yù)。

中國(guó)人民銀行總行負(fù)責(zé)審批商業(yè)銀行動(dòng)用人民幣法定存款準(zhǔn)備金；中國(guó)人民銀行總行授權(quán)分行（含中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部、重慶營(yíng)業(yè)管理部，以下簡(jiǎn)稱(chēng)分行）、省會(huì)（首府）城市中心支行、深圳市中心支行審批所在省（自治區(qū)、直轄市和深圳市，以下簡(jiǎn)稱(chēng)所在地）農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社動(dòng)用人民幣法定存款準(zhǔn)備金，審批權(quán)限不得再下放。

分行、省會(huì)（首府）城市中心支行、深圳市中心支行批準(zhǔn)動(dòng)用人民幣法定存款準(zhǔn)備金的農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社機(jī)構(gòu)數(shù)超過(guò)所在地農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社機(jī)構(gòu)總數(shù)50%的，或者批準(zhǔn)農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社動(dòng)用人民幣法定存款準(zhǔn)備金的金額超過(guò)所在地農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社實(shí)交人民幣法定存款準(zhǔn)備金金額50%的，須報(bào)經(jīng)總行批準(zhǔn)。

中國(guó)人民銀行總行負(fù)責(zé)審批金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用外匯法定存款準(zhǔn)備金。

（二）金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的條件

金融機(jī)構(gòu)發(fā)生嚴(yán)重支付困難，首先要通過(guò)大力組織存款和清收貸款及其他資金占用，籌措支付資金來(lái)源。在采取上述措施后，仍存在嚴(yán)重支付困難的金融機(jī)構(gòu)，可申請(qǐng)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金。申請(qǐng)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金，必須同時(shí)具備下列條件：

1.具有法人資格；

2.按期向中國(guó)人民銀行交存法定存款準(zhǔn)備金；

3.新增存款和清收貸款及其他資金占用已不能滿(mǎn)足兌付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的需要；

4.喪失從外部拆借資金的能力。

（三）金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的申請(qǐng)程序

1.申請(qǐng)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)，須向其開(kāi)戶(hù)的中國(guó)人民銀行提供材料：

（1）動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金申請(qǐng)書(shū)；

（2）資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及其他有關(guān)資料；

（3）加強(qiáng)頭寸管理、改善支付能力的方案和補(bǔ)交法定存款準(zhǔn)備金計(jì)劃。

2.中國(guó)人民銀行接到申請(qǐng)后，貨幣信貸部門(mén)要及時(shí)審核，并會(huì)同金融穩(wěn)定部門(mén)提出審查意見(jiàn)，報(bào)分管行長(zhǎng)審批；對(duì)超過(guò)審批權(quán)限的動(dòng)用申請(qǐng)，中國(guó)人民銀行分支行要提出審查意見(jiàn)，逐級(jí)報(bào)上級(jí)行審批。

3.批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的文件要抄送中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)或其分局。

（四）金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的最高限額、期限和用途

1.對(duì)申請(qǐng)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)動(dòng)用的最高限額不得超過(guò)其實(shí)際交存的法定存款準(zhǔn)備金余額。

2.金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的最長(zhǎng)期限為6個(gè)月；視具體情況可展期一次，展期期限不得超過(guò)原動(dòng)用期限。

3.金融機(jī)構(gòu)經(jīng)批準(zhǔn)動(dòng)用的法定存款準(zhǔn)備金，僅用于兌付儲(chǔ)蓄存款。

（五）中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)部門(mén)對(duì)批準(zhǔn)動(dòng)用的法定存款準(zhǔn)備金應(yīng)設(shè)專(zhuān)戶(hù)管理

中國(guó)人民銀行各分支行要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金管理，督促動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)合理控制貸款規(guī)模，加強(qiáng)流動(dòng)性管理。中國(guó)人民銀行分支行貨幣信貸部門(mén)應(yīng)將每筆法定存款準(zhǔn)備金動(dòng)用審批報(bào)備總行，每季度將審批、監(jiān)測(cè)、催還金融機(jī)構(gòu)動(dòng)用法定存款準(zhǔn)備金的工作情況上報(bào)總行。

四、依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行存款準(zhǔn)備金政策中的違規(guī)行為進(jìn)行處罰

（一）中資商業(yè)銀行未按照中國(guó)人民銀行規(guī)定交存存款準(zhǔn)備金的，按照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第七十七條的規(guī)定處罰；沒(méi)能按照規(guī)定報(bào)送有關(guān)存款準(zhǔn)備金材料的，按照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第八十條的規(guī)定處罰；農(nóng)村合作銀行、城鄉(xiāng)信用社比照中資商業(yè)銀行執(zhí)行。政策性銀行、中資財(cái)務(wù)公司未按照中國(guó)人民銀行規(guī)定交存存款準(zhǔn)備金或報(bào)送有關(guān)存款準(zhǔn)備金材料的，按照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第四十六條的規(guī)定處罰。外資金融機(jī)構(gòu)未按照中國(guó)人民銀行規(guī)定交存存款準(zhǔn)備金的，按照《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》第四十五條的規(guī)定處罰；沒(méi)能按照規(guī)定報(bào)送有關(guān)存款準(zhǔn)備金材料的，按照《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》第四十七條的規(guī)定處罰。

對(duì)于及時(shí)主動(dòng)糾正其違法行為的金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政處罰法》第五條和第二十七條的規(guī)定，可以依法從輕或減輕處罰。對(duì)于未按照中國(guó)人民銀行規(guī)定交存存款準(zhǔn)備金的金融機(jī)構(gòu)，依法減輕處罰的，對(duì)其交存存款準(zhǔn)備金不足部分按每日萬(wàn)分之六的比例處以罰款。

（二）政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行違反存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的，由中國(guó)人民銀行總行進(jìn)行處罰；京外金融機(jī)構(gòu)法人所在地中國(guó)人民銀行分支行應(yīng)及時(shí)將京外金融機(jī)構(gòu)法人違反存款準(zhǔn)備金規(guī)定的行為報(bào)告中國(guó)人民銀行總行。其他金融機(jī)構(gòu)違反存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的，由其所在地中國(guó)人民銀行分行、省會(huì)（首府）城市中心支行、深圳市中心支行，或所在地中國(guó)人民銀行分行或省會(huì)（首府）城市中心支行授權(quán)的中心支行或支行進(jìn)行處罰。

（三）違規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以人民幣繳納罰款，違規(guī)金融機(jī)構(gòu)欠交外匯存款準(zhǔn)備金的罰款按照應(yīng)交存時(shí)國(guó)家外匯管理局公布的匯率折算成人民幣繳納。

（四）對(duì)金融機(jī)構(gòu)違反存款準(zhǔn)備金規(guī)定進(jìn)行處罰要按照《中華人民共和國(guó)行政處罰法》規(guī)定的程序執(zhí)行。中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)部門(mén)應(yīng)及時(shí)將金融機(jī)構(gòu)違反存款準(zhǔn)備金規(guī)定的行為報(bào)告貨幣信貸部門(mén)，由貨幣信貸部門(mén)實(shí)施處罰措施。

五、外匯存款準(zhǔn)備金交存、調(diào)整金額起點(diǎn)

金融機(jī)構(gòu)交存外匯存款準(zhǔn)備金時(shí)，美元存款準(zhǔn)備金計(jì)至千元，千元以下免交；港幣存款準(zhǔn)備金計(jì)至萬(wàn)元，萬(wàn)元以下免交。人民銀行調(diào)整存款準(zhǔn)備金時(shí)，美元存款準(zhǔn)備金計(jì)至千元，千元以下不需調(diào)增或調(diào)減；港幣存款準(zhǔn)備金計(jì)至萬(wàn)元，萬(wàn)元以下不需調(diào)增或調(diào)減。

六、做好差別存款準(zhǔn)備金率政策執(zhí)行工作

中國(guó)人民銀行有關(guān)分支行要密切監(jiān)測(cè)轄區(qū)內(nèi)實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、不良貸款率、存貸款變化等情況。每季度首月，有關(guān)分行、省會(huì)（首府）城市中心支行、深圳市中心支行向總行報(bào)告上季度轄區(qū)內(nèi)實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)情況。

七、定期對(duì)存款準(zhǔn)備金管理工作進(jìn)行總結(jié)

中國(guó)人民銀行各分行、省會(huì)（首府）城市中心支行、深圳市中心支行每年一月末向總行報(bào)送上年《省（自治區(qū)、直轄市、深圳市）存款準(zhǔn)備金政策執(zhí)行報(bào)告》，反映匯報(bào)所在省（自治區(qū)、直轄市、深圳市）存款準(zhǔn)備金管理情況，包括：有關(guān)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金交存、動(dòng)用情況，執(zhí)行差別存款準(zhǔn)備金率金融機(jī)構(gòu)的資本充足率、不良貸款率、存貸款變化等情況，外匯存款準(zhǔn)備金交存和管理情況，在存款準(zhǔn)備金政策執(zhí)行中遇到的問(wèn)題和相關(guān)政策建議等。

請(qǐng)人民銀行各分行、營(yíng)業(yè)管理部、省會(huì)（首府）城市中心支行、深圳市中心支行將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄區(qū)內(nèi)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、外資金融機(jī)構(gòu)。

第四篇：存款準(zhǔn)備金考核新政淺析

存款準(zhǔn)備金考核新政淺析

為進(jìn)一步完善平均法考核制度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的靈活性，平滑貨幣市場(chǎng)的波動(dòng)，2016年6月3日央行宣布，自7月15日起，人民幣存款準(zhǔn)備金的考核基數(shù)由考核期末一般存款時(shí)點(diǎn)數(shù)調(diào)整為考核期內(nèi)一般存款日終余額的算術(shù)平均值。同時(shí)，按季繳納存款準(zhǔn)備金的境外人民幣業(yè)務(wù)參加行存放境內(nèi)代理行人民幣存款，其繳存基數(shù)也調(diào)整為上個(gè)季度境外參加銀行人民幣存放日終余額的算術(shù)平均值。

進(jìn)一步完善存準(zhǔn)考核制度

2015年9月央行發(fā)布公告，將存款準(zhǔn)備金考核制度由時(shí)點(diǎn)法改為平均法考核：在維持期內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)按法人存入的存款準(zhǔn)備金日終余額算術(shù)平均值與準(zhǔn)備金考核基數(shù)之比，不得低于法定存款準(zhǔn)備金率。同時(shí)，為促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，存款準(zhǔn)備金考核設(shè)每日下限，即維持期內(nèi)每日營(yíng)業(yè)終了時(shí)，金融機(jī)構(gòu)按法人存入的存款準(zhǔn)備金日終余額與準(zhǔn)備金考核基數(shù)之比，可以低于法定存款準(zhǔn)備金率，但幅度應(yīng)在1個(gè)（含）百分點(diǎn)以?xún)?nèi)。此次改革是對(duì)上次改革思路的進(jìn)一步貫徹，將上次的分子按日均、分母按時(shí)點(diǎn)的模式改為分子、分母全部按照日均考核。

存款準(zhǔn)備金考核制度的演變路徑如下：

2015年9月11日之前：時(shí)點(diǎn)法。維持期（繳準(zhǔn)日之后到下一個(gè)繳準(zhǔn)日之間的一段時(shí)期）內(nèi)，每日營(yíng)業(yè)終了時(shí)，金融機(jī)構(gòu)按法人存入的存款準(zhǔn)備金余額與準(zhǔn)備金考核基數(shù)之比（考核基數(shù)是考核期末一般存款時(shí)點(diǎn)數(shù)）不得低于法定存款準(zhǔn)備金率?？己嘶鶖?shù)為考核期末一般存款時(shí)點(diǎn)數(shù)。存款準(zhǔn)備金率=日終存款準(zhǔn)備金余額/準(zhǔn)備金考核基數(shù)（每旬調(diào)整一次存款準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金考核基數(shù)就是每旬末時(shí)點(diǎn)的余額）。

2015年9月11日～2016年7月15日：分子平均法+分母時(shí)點(diǎn)法。維持期內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)按法人存入的存款準(zhǔn)備金日終余額算術(shù)平均值與準(zhǔn)備金考核基準(zhǔn)之比，不得低于法定存款準(zhǔn)備金率?？己嘶鶞?zhǔn)為考核期末（旬末）一般存款時(shí)點(diǎn)數(shù)。存款準(zhǔn)備金率=旬內(nèi)日終存款準(zhǔn)備金余額算數(shù)平均值/準(zhǔn)備金考核基數(shù)（變化：分子由時(shí)點(diǎn)概念變?yōu)槿站拍睿?/p>

2016年7月15日之后：平均法。維持期內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)按法人存入的存款準(zhǔn)備金日終余額算數(shù)平均值與準(zhǔn)備金考核基數(shù)之比，不得低于法定存款準(zhǔn)備金率。考核金準(zhǔn)為考核期內(nèi)（兩旬間）一般存款日終余額的算術(shù)平均值。存款準(zhǔn)備金率=旬內(nèi)日均存款準(zhǔn)備金/每旬內(nèi)日終存款余額算數(shù)平均值（變化：分子、分母均為日均概念）。

現(xiàn)行的存款準(zhǔn)備率計(jì)算公式中，僅分子部分，即金融機(jī)構(gòu)存入存款準(zhǔn)備金按法人存入的存款準(zhǔn)備金日終余額算術(shù)平均值，分母存款考核基數(shù)仍按時(shí)點(diǎn)法計(jì)算。此次調(diào)整之后，對(duì)存款準(zhǔn)備金考核的分子、分母全部變?yōu)槠骄怠?/p>

進(jìn)一步優(yōu)化境外

人民幣存準(zhǔn)考核

為避免監(jiān)管套利，央行于今年1月25日起對(duì)存放于境內(nèi)的離岸人民幣存款執(zhí)行正常準(zhǔn)備金要求，境外人民幣業(yè)務(wù)參加銀行存放境內(nèi)代理行人民幣存款按季交納存款準(zhǔn)備金。

今年第一季度末，是確定境外人民幣季末繳納準(zhǔn)備金存款基數(shù)的時(shí)點(diǎn)，為了減少需要繳納的存款準(zhǔn)備金，離岸銀行一度爭(zhēng)相拋售人民幣資金，人民幣一時(shí)間成了“燙手的山芋”，導(dǎo)致離岸人民幣隔夜拆借利率首次出現(xiàn)負(fù)值（-3.73%）。因此，可以看出，此次調(diào)整存準(zhǔn)率考核機(jī)制的另一個(gè)原因即是為了避免離岸人民幣利率水平的再次大幅波動(dòng)。

凸顯重日均、熨平波動(dòng)的監(jiān)管思路

存款準(zhǔn)備金制度發(fā)源于18世紀(jì)的英國(guó)，最早是政府向商業(yè)銀行變相征稅的一種途徑。后來(lái)該制度在保障銀行支付清算功能和控制貨幣總量方面發(fā)揮了重要作用，20世紀(jì)30年代起在全球范圍內(nèi)普遍實(shí)施。1984年我國(guó)建立存款準(zhǔn)備金制度，經(jīng)歷了從最初的“一刀切”管理模式到后來(lái)根據(jù)不同存款類(lèi)型的差異化考核。而此次考核方式從時(shí)點(diǎn)到日均的轉(zhuǎn)變，反映出了監(jiān)管機(jī)構(gòu)重視日均、熨平波動(dòng)的監(jiān)管思路。

事實(shí)上，從近年來(lái)的一些監(jiān)管新規(guī)可以看出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在沿著重視日均、熨平波動(dòng)。2011年6月，為防止資金無(wú)序流動(dòng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)定了月日均存貸比指標(biāo)（簡(jiǎn)稱(chēng)日均存貸比），定義為：月日均存貸比=月日均貸款/月日均存款。2014年9月，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、人民銀行共同發(fā)文《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，要求商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，月末存款偏離度不得超過(guò)3%，約束月末、季末存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為，平抑貨幣市場(chǎng)利率大幅波動(dòng)，降低商業(yè)銀行流動(dòng)性管理成本。2015年8月，全國(guó)人大常委會(huì)表決通過(guò)了關(guān)于修改商業(yè)銀行法的決定，刪去商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比例不得超過(guò)75%的規(guī)定，并將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)調(diào)整為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，進(jìn)一步抑制銀行沖時(shí)點(diǎn)的沖動(dòng)，熨平市場(chǎng)波動(dòng)。而今年6月3日央行宣布的對(duì)存款準(zhǔn)備金率基準(zhǔn)的調(diào)整，對(duì)于離岸人民幣市場(chǎng)而言，避免出現(xiàn)考核時(shí)點(diǎn)前夕的流動(dòng)性過(guò)剩，有效平抑了市場(chǎng)價(jià)格在季末的大幅波動(dòng)，美國(guó)、日本等經(jīng)濟(jì)體都采用了這樣的考核辦法。

此外，存款準(zhǔn)備金率考核方法經(jīng)歷了從時(shí)點(diǎn)法到分子日均法、再到全面日均法，從境內(nèi)監(jiān)管拓展到境內(nèi)外統(tǒng)一監(jiān)管的變化，這一步步變革，也體現(xiàn)出了監(jiān)管政策的過(guò)渡性和漸進(jìn)性。

對(duì)商業(yè)銀行的主要影響及對(duì)策

有助于平滑市場(chǎng)波動(dòng)。2014年9月開(kāi)始實(shí)施的存款偏離度考核，及2015年存貸比考核的取消，使得過(guò)去月末、季末銀行沖存款的沖動(dòng)明顯平抑。去年9月存準(zhǔn)率計(jì)算的分子改為日均法，今年7月起分母也將改為日均法，屆時(shí)存款的時(shí)點(diǎn)余額將不會(huì)影響銀行應(yīng)繳的法定準(zhǔn)備金，這在一定程度上會(huì)減小銀行的存款準(zhǔn)備金繳存壓力，準(zhǔn)備金作為流動(dòng)性沖擊的一個(gè)來(lái)源將會(huì)有所減弱，有助于進(jìn)一步熨平市場(chǎng)波動(dòng)，穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格。

對(duì)離岸市場(chǎng)影響大于在岸市場(chǎng)。今年1月，央行要求境外人民幣業(yè)務(wù)參加銀行存放境內(nèi)代理行人民幣存款執(zhí)行正常存款準(zhǔn)備金率，其目的是收緊境外人民幣流動(dòng)性，提高離岸人民幣利率，增加做空人民幣成本。由于按季考核，季末出現(xiàn)人民幣拋售現(xiàn)象，導(dǎo)致離岸人民幣隔夜拆借利率出現(xiàn)負(fù)值。改為平均法考核之后，繳準(zhǔn)前大量拋售人民幣的做法將有所平抑，因規(guī)避繳準(zhǔn)而出現(xiàn)負(fù)利率的情況也得以遏制，有助于穩(wěn)定離岸人民幣資金價(jià)格及匯率。而對(duì)于在岸銀行來(lái)說(shuō)，由于存準(zhǔn)率是按旬考核，加之國(guó)內(nèi)銀行對(duì)存款的渴望、存款偏離度考核等因素使得其不可能在繳準(zhǔn)前大幅拋售存款，因此對(duì)在岸市場(chǎng)的影響較離岸市場(chǎng)小一些。

對(duì)商業(yè)銀行影響有限。此次調(diào)整并沒(méi)有改變存款準(zhǔn)備金的繳存機(jī)制，只是調(diào)整了定存基準(zhǔn)的確定標(biāo)準(zhǔn)，是對(duì)上次調(diào)整的一次微調(diào)，一定程度上降低了商業(yè)銀行流動(dòng)性管理難度，整體對(duì)商業(yè)影響有限。2015年末，16家上市銀行存款余額為81.6萬(wàn)億元，日均余額78.4萬(wàn)億元，偏離度為3.9%。理論上來(lái)說(shuō)，新政實(shí)施后，若商業(yè)銀行今年依然采取以往存款配置策略，保持與去年相當(dāng)?shù)拇婵钇x度，那么將少繳3.9%的存款準(zhǔn)備金。以工行為例，2015年末工行存放央行的法定存款準(zhǔn)備金25396.6億元，按以上方法推算，在存款偏離度不變的情況下，工行法定繳準(zhǔn)可下降約990.5億元，即得以釋放990.5億元的流動(dòng)性。

商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)整存款配置策略和相關(guān)考核機(jī)制。新規(guī)出臺(tái)后，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)新規(guī)，調(diào)整以往在不同時(shí)點(diǎn)的存款配置策略（如在月末沖高存款、旬末做低存款等）和考核規(guī)則，選擇對(duì)自己有利的存款配置策略，釋放出更多的流動(dòng)性。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)關(guān)注監(jiān)管日益明顯的“重日均、平波動(dòng)”的思路演變趨勢(shì)，過(guò)去考核前“臨時(shí)抱佛腳”的情況可能會(huì)越來(lái)越少。銀行經(jīng)營(yíng)和績(jī)效考核應(yīng)從“應(yīng)試教育”向“素質(zhì)教育”逐漸轉(zhuǎn)變，更加注重平日的積累和日常經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健與合規(guī)，加強(qiáng)對(duì)存款等業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)管理能力。（作者單位：中國(guó)工商銀行城市金融研究所同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與問(wèn)題研究處）□

第五篇：我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度

我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度改革

存款準(zhǔn)備金制度最早源于19世紀(jì)中期美國(guó)紐約的安全基金，是銀行同業(yè)為防止出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)而設(shè)立的民間的自救措施。1914年美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系(即美國(guó)中央銀行)建立后正式以法律的形式固定下來(lái)，后來(lái)被其他國(guó)家效法。就其本源來(lái)講，它首先是一項(xiàng)銀行監(jiān)管手段，后來(lái)在信用貨幣制度下，逐步被用作調(diào)節(jié)貨幣乘數(shù)乃至貨幣供應(yīng)量的政策工具。

我國(guó)自1984年開(kāi)始實(shí)行法定存款準(zhǔn)備金制度。我國(guó)存款準(zhǔn)備金制度建立的初衷是作為平衡中央銀行信貸收支的手段，中央銀行通過(guò)高存款準(zhǔn)備金率集中一部分信貸資金，再以貸款方式分配給各商業(yè)銀行。商業(yè)銀行準(zhǔn)備金分為兩個(gè)賬戶(hù)：法定存款準(zhǔn)備金存款賬戶(hù)和備付金賬戶(hù)。1989年起法定存款準(zhǔn)備金率為13%(加備付金率則達(dá)20%左右)。1998年3月改革，兩個(gè)賬戶(hù)合而為一，統(tǒng)稱(chēng)存款準(zhǔn)備金賬戶(hù)，法定存款準(zhǔn)備金由法人統(tǒng)一繳存。同時(shí)調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率，由13%降低至8%，1999年又進(jìn)一步降至6%。即商業(yè)銀行每日營(yíng)業(yè)終了其存款準(zhǔn)備金賬戶(hù)余額不得低于核定存款的6%，存款按旬考核，并恢復(fù)了準(zhǔn)備金存款原有的支付、清soft-com:office:smarttags" />2003年8月23日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行宣布從 2003年9月21日起，將金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率由原來(lái)的6%調(diào)高至 7%，城市信用社和農(nóng)村信用社暫時(shí)執(zhí)行6%的存款準(zhǔn)備金率不變。2004年3月24日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，宣布自4月25日起，實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度，將資本充足率低于一定水平的金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。2004年4月25日再次提高法定存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，即由7%提高到7.5%。為支持農(nóng)業(yè)貸款發(fā)放和農(nóng)村信用社改革，農(nóng)村信用社和城市信用社暫緩執(zhí)行，仍執(zhí)行6%的存款準(zhǔn)備金率。38家銀行實(shí)行8%的差別準(zhǔn)備金率。

我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金制度與西方國(guó)家的通行做法有兩方面大的差異，一是西方國(guó)家一般對(duì)不同流動(dòng)性的存款實(shí)行不同的法定存款準(zhǔn)備金率，比如，活期存款的流動(dòng)性高于定期存款和儲(chǔ)蓄存款，所以，活期存款的法定存款準(zhǔn)備金率要高于定期和儲(chǔ)蓄存款的，這主要是因?yàn)樽畛醴ǘù婵顪?zhǔn)備金制度的實(shí)施是為了防止商業(yè)銀行過(guò)度放貸而出現(xiàn)流動(dòng)性不足。我國(guó)則沒(méi)有按照商業(yè)銀行存款的類(lèi)別來(lái)實(shí)施不同的法定存款準(zhǔn)備金率，而是不管活期定期還是儲(chǔ)蓄存款，統(tǒng)一于一個(gè)準(zhǔn)備金率。第二方面的不同是，西方國(guó)家中央銀行一般不對(duì)商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款支付利息，商業(yè)銀行往往把法定準(zhǔn)備金要??資金用于貸款或投資，現(xiàn)在由于法定準(zhǔn)備要求而使商業(yè)銀行不能動(dòng)用這筆資金，而且商業(yè)銀行獲得這筆資金是要支付利息的，所以這項(xiàng)稅收的額度相當(dāng)于商業(yè)銀行運(yùn)用這筆法定準(zhǔn)備金投資所獲的收益(機(jī)會(huì)成本)，加上它的利息成本。我國(guó)則實(shí)行對(duì)準(zhǔn)備金存款支付利息的制度。下面是近年來(lái)準(zhǔn)備金存款利率變動(dòng)的情

況(不完全)2：

1998年3月21日，中央銀行將金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款利率下調(diào)到 5.22%，同時(shí)規(guī)定同業(yè)存款利率不得高于準(zhǔn)備金存款利率。2003年12月 21日，下調(diào)超額存款準(zhǔn)備金利率，金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的超額存款準(zhǔn)備金利率由現(xiàn)行年利率1.89%下調(diào)到1.62%，法定存款準(zhǔn)備金利率維持 1.89%不變。2005年3月17日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的超額準(zhǔn)備金存款利率由現(xiàn)行年利率1.62%下調(diào)到0.99%，法定準(zhǔn)備金存款利率維持1.89%不變。

存款準(zhǔn)備金制度改革滯后制約了利率市場(chǎng)化進(jìn)程

我國(guó)利率市場(chǎng)化的目標(biāo)是：建立由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率水平的利率形成機(jī)制，中央銀行調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。我國(guó)從1993年提出要進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革，1996年正式開(kāi)始推行。經(jīng)過(guò)十年的努力，名義上基本實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化。下面來(lái)回顧一下利率市場(chǎng)化改革的主要進(jìn)程：

1996年6月1日人民銀行放開(kāi)了銀行間同業(yè)拆借利率，1997年6月放開(kāi)銀行間債券回購(gòu)利率。1998年8月，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)首次進(jìn)行了市場(chǎng)化發(fā)債，1999年10月，國(guó)債發(fā)行也開(kāi)始采用市場(chǎng)招標(biāo)形式，從而實(shí)現(xiàn)了銀行間市場(chǎng)利率、國(guó)債和政策性金融債

發(fā)行利率的市場(chǎng)化。

1998年，人民銀行改革了貼現(xiàn)利率生成機(jī)制，貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)生成，在不超過(guò)同期貸款利率(含浮動(dòng))的前提下由商業(yè)銀行自定。

1998年、1999年人民銀行連續(xù)三次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)幅度。2004年1月1日，人民銀行再次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到[0.9，1.7]，農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大到[0。9，21，貸款利率浮動(dòng)區(qū)間不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模大小分別制定。擴(kuò)大商業(yè)銀行自主定價(jià)權(quán)，提高貸款利率市場(chǎng)化程度，企業(yè)貸款利率最高上浮幅度擴(kuò)大到70%，下浮幅度保持10%不變。在擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的同時(shí)，推出放開(kāi)人民幣各項(xiàng)貸款的計(jì)息、結(jié)息方式和5年期以上貸

款利率的上限等其他配套措施。

進(jìn)行大額長(zhǎng)期存款利率市場(chǎng)化嘗試，1999年10月，人民銀行批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人對(duì)中資保險(xiǎn)公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款(最低起存金額3000萬(wàn)元，期限在5年以上不含5年)，進(jìn)行了存款利率改革的初步嘗試。2003年11月，商業(yè)銀行農(nóng)村信用社可以開(kāi)辦郵政儲(chǔ)蓄協(xié)議存款(最低起存金額3000萬(wàn)元，期限降為3年以上不含3年)。

積極推進(jìn)境內(nèi)外幣利率市場(chǎng)化。2000年9月，放開(kāi)外幣貸款利率和 300萬(wàn)美元(含300萬(wàn))以上的大額外幣存款利率；300萬(wàn)美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理。2002年3月，人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機(jī)構(gòu)外幣利率管理政策，實(shí)現(xiàn)中外資金融機(jī)構(gòu)在外幣利率政策上的公平待遇。2003年7月，放開(kāi)了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自主確定。2003年11月，對(duì)美元、日元、港幣、歐元小額存款利率實(shí)行上限管理，商業(yè)銀行可根據(jù)國(guó)際金融市場(chǎng)利率變化，在不超過(guò)上限的前提下自主

確定。

2005年3月17日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，調(diào)整商業(yè)銀行自營(yíng)性個(gè)人住房貸款政策：一是將現(xiàn)行的住房貸款優(yōu)惠利率回歸到同期貸款利率水平，實(shí)行下限管理，下限利率水平為相應(yīng)期限檔次貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，商業(yè)銀行法人可根據(jù)具體情況自主確定利率水平和內(nèi)部定價(jià)規(guī)則；二是對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格上漲過(guò)快城市或地區(qū)，個(gè)人住房貸款最低首付款比例可由現(xiàn)行的20%提高到30%；具體調(diào)整的城市或地區(qū)，可由商業(yè)銀行法人根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)公布的各地房

地產(chǎn)價(jià)格漲幅自行確定，不搞一刀切。

從以上我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程及措施來(lái)看，我國(guó)至少在名義上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了利率的市場(chǎng)化改革。但事實(shí)并非如此。我國(guó)漸進(jìn)改革模式?jīng)Q定了任何單兵突進(jìn)的改革都是不可能徹底的。就利率市場(chǎng)化改革而言，也是如此。我國(guó)商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金制度改革的滯后制約了利率市場(chǎng)

化改革的進(jìn)一步深入。

利率市場(chǎng)化的理論基礎(chǔ)是西方的利率決定理論，包括古典利率理論、凱恩斯貨幣利率決定理論、可貸資金理論等，以及金融發(fā)展金融深化理論。這些理論都強(qiáng)調(diào)讓市場(chǎng)機(jī)制來(lái)決定利率水平，即資本(貨幣)的供求決定了利率水平。因此，理論上講，利率水平下可以無(wú)限趨近于零，上可以趨近于投資的預(yù)期回報(bào)率，正常的利率水平總是在這一區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。馬克思的利率決定理論也指出，利率介于零和社會(huì)平均利潤(rùn)率之間。在我國(guó)，利率水平既不是介于零和社會(huì)平均利潤(rùn)率之間，也不是在零和投資的預(yù)期回報(bào)率之間，而是在商業(yè)銀行準(zhǔn)備金存款利率與投資的預(yù)期回報(bào)率(社會(huì)平均利潤(rùn)率)之間，這是因?yàn)橹醒脬y行對(duì)商業(yè)銀行存放的準(zhǔn)備金存款支付利息制度人為地抬高了整個(gè)社會(huì)利率水平的底部，從而使得所謂的市場(chǎng)化利率實(shí)際上仍然遭到扭曲。具體來(lái)講，如果商業(yè)銀行存放在中央銀行的準(zhǔn)備金存款沒(méi)有利息收入，由于這筆資金商業(yè)銀行必須支付成本，因此，商業(yè)銀行資金運(yùn)用必須很有效率。例如，商業(yè)銀行吸收存款100元，利率為5%，存放在中央銀行的準(zhǔn)備金設(shè)為10元(含超額準(zhǔn)備)，則銀行可用資金為90元，這90元資金的預(yù)期收益必須大于5元銀行才不會(huì)虧本。銀行的盈利壓力增大，資金運(yùn)用多樣化、短期化可能性就產(chǎn)生了(銀行的流動(dòng)性管理)。一旦銀行有了短期閑置資金，銀行會(huì)想方設(shè)法把資金短期拆放出去。而另一方面，由于準(zhǔn)備金不足銀行將受到中央銀行處罰，所以如果發(fā)現(xiàn)準(zhǔn)備金不足銀行將努力從市場(chǎng)融入資金，于是就有了同業(yè)拆借市場(chǎng)的供求和資金交易。由此形成的利率水平一般能夠反映資金供求雙方的真是狀況，即為

市場(chǎng)化利率。

在我國(guó)實(shí)行準(zhǔn)備金存款付息制度下，銀行的盈利壓力不是很大。以 1998年為例，商業(yè)銀行吸收一年期定期存款的成本為不足5.22%(該年利率調(diào)整了三次，3月21日為5.22%，7月1日調(diào)為4.77%，12月7日再調(diào)為3.78%)，而它存放到中央銀行的準(zhǔn)備金可以獲得5.22%的利率，這樣它即使不發(fā)放貸款，而把全部資金都存放在中央銀行，仍然會(huì)有盈利，從而在當(dāng)時(shí)東南亞金融危機(jī)爆發(fā)的背景下，商業(yè)銀行惜貸行為也就是順理成章的了。即使到今天，金融機(jī)構(gòu)在人民銀行的超額準(zhǔn)備金存款利率下調(diào)到0.99%，法定準(zhǔn)備金存款利率仍維持1.89%水平。雖然商業(yè)銀行已經(jīng)不能完全依靠央行支付給它的利息來(lái)維持它的利息支出了，但是，由于它存放在央行的資金仍有利息收入，因此，一旦它有了閑置資金，它的首要選擇就是存到央行，只有等到資金的需求方(銀行同業(yè)或者企業(yè)的正常貸款需求)所提供的利率遠(yuǎn)高于央行提供的利率時(shí)，商業(yè)銀行才有動(dòng)力把資金貸放出去(畢竟存放央行的資金是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的，而貸給企業(yè)甚至拆放給同業(yè)都是有風(fēng)險(xiǎn)的)。從而盡管我國(guó)早在1996年就已經(jīng)放開(kāi)了銀行間同業(yè)拆借利率，但可想而知，這樣的同業(yè)拆借利率顯然還不是真正意義上的市場(chǎng)化利率，這樣的利率的下限不再是零，而是央行支付的利率。所以，筆者認(rèn)為，準(zhǔn)備金存款付息制度扭曲了市場(chǎng)利率，導(dǎo)致利率市場(chǎng)化改革無(wú)法徹底。

相關(guān)的政策建議

1.盡快取消準(zhǔn)備金存款付息制度。2006年底我國(guó)將向外資銀行完全開(kāi)放，中外資銀行站在同一起跑線(xiàn)上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金存款的利息支出一方面已經(jīng)成為央行的一大負(fù)擔(dān)，另一方面，如果僅對(duì)中資銀行支付利息，則有變相補(bǔ)貼之嫌，如果同時(shí)也對(duì)外資銀行支付利息，造成國(guó)有資產(chǎn)拱手與人。因此，無(wú)論是從這個(gè)角度，還是從從利率市場(chǎng)化角度來(lái)講，都應(yīng)盡快取消準(zhǔn)備金存款付息制度。在具體操作上，可以分超額和法定準(zhǔn)備金兩步走，首先取消超額準(zhǔn)備金的利息，然后取消法定準(zhǔn)備金的利息。

2.向西方成熟市場(chǎng)國(guó)家學(xué)習(xí)，進(jìn)一步完善存款準(zhǔn)備金制度。包括對(duì)不同流動(dòng)性的存款要求不同的存款準(zhǔn)備金率等。從文章我們可以看到，1998年以后我國(guó)頻繁運(yùn)用準(zhǔn)備金政策，這與標(biāo)準(zhǔn)的教科書(shū)原理相悖。眾所周知，法定存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)首先影響貨幣乘數(shù)，然后再間接影響到貨幣供應(yīng)量，因此，法定準(zhǔn)備率的微小變動(dòng)將會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大變動(dòng)，容易對(duì)經(jīng)濟(jì)造成不良后果。隨著我國(guó)市場(chǎng)環(huán)境的逐步成熟，今后不宜再頻繁使用準(zhǔn)備金政策。此外，1990年代以后國(guó)外存款準(zhǔn)備金制度的新發(fā)展也值得我們關(guān)注，比如美國(guó)取消了定期存款的法定準(zhǔn)備要求，只對(duì)活期存款要求。而加拿大等國(guó)則實(shí)行零準(zhǔn)備制度等。