第一篇：商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的發(fā)展情況分析

商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的發(fā)展情況分析?(轉(zhuǎn))(2007-05-27 16:55:44)

金融機(jī)構(gòu)的證券投資業(yè)務(wù)，是指以有價(jià)證券為經(jīng)營對象的業(yè)務(wù)，其證券投資對象主要是政府債券(如國庫券的購買)、企業(yè)債券和股票的發(fā)行和購買。如銀行證券投資是一種證券的買賣活動(dòng)，與貸款業(yè)務(wù)相比，盡管兩者都是資金的運(yùn)用，有很多相同之處，但是它本身有著自己的特點(diǎn)。這些特點(diǎn)主要有：

??? 1.主動(dòng)性

??? 銀行在證券投資中，根據(jù)市場行情的變化趨勢和自己的資金實(shí)力，決定購買與否，完全由銀行自主決定，完全處于主動(dòng)地位。

??? 2.獨(dú)立性

??? 銀行在證券投資中，在多數(shù)情況下與債務(wù)人是不熟悉，決定銀行是否購買的唯一標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)市場推算出的預(yù)期收益率，不為人際關(guān)系所左右。

??? 3.參與性

??? 銀行在證券投資中，銀行只是眾多債權(quán)人中的一個(gè)，對債務(wù)人的控制作用是非常有限的，不能起到?jīng)Q定性作用。

一)當(dāng)前我國投資銀行業(yè)務(wù)是為了滿足證券發(fā)行與交易的需要而不斷發(fā)展起來的。最初，我國所有的金融中介業(yè)務(wù)包括投資銀行業(yè)務(wù)都是由商業(yè)銀行來完成的，隨著我國開放證券流通市場，商業(yè)銀行的證券業(yè)務(wù)逐漸被分離出來，各地區(qū)先后成立了一大批證券公司，形成了以證券公司為主的證券市場中介機(jī)構(gòu)體系。通過翻閱證券公司年報(bào)和其他文獻(xiàn)資料，我們發(fā)現(xiàn)中國投行目前的業(yè)務(wù)集中在承銷上市公司股票、證券經(jīng)紀(jì)等傳統(tǒng)領(lǐng)域，在風(fēng)險(xiǎn)投資、企業(yè)并購重組等領(lǐng)域業(yè)務(wù)量很少。隨著投行的發(fā)展、市場環(huán)境及有關(guān)政策的變化，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)也受到了沖擊，具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：證券承銷業(yè)務(wù)，目前國內(nèi)有主承銷資格的投資銀行約40家，實(shí)際上，除了重大的承銷項(xiàng)目基本為中金公司所承攬之外，幾乎沒有哪家投資銀行擁有與眾不同之處，排名靠前的大券商主要還是依靠規(guī)模優(yōu)勢、政府支持等方面的優(yōu)勢：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券交易傭金的逐步下調(diào)乃至浮動(dòng)傭金制的出現(xiàn)，使投資銀行在這塊業(yè)務(wù)長期內(nèi)呈下降趨勢：證券自營業(yè)務(wù)，由于我國證券市場依然的不規(guī)范，比如股改后IPO第一家的中工國際，就呈現(xiàn)異常交易的情況。證券市場的投機(jī)性使投資銀行的證券自營業(yè)務(wù)具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。并購咨詢業(yè)務(wù)，這一直是投資銀行想做又做不起來的業(yè)務(wù)，但是，從各種資料顯示，投資銀行對這塊業(yè)務(wù)已經(jīng)越來越重視。比如，中信證券等在年報(bào)中強(qiáng)調(diào)自己并購業(yè)務(wù)的發(fā)展，中金公司等在自己的網(wǎng)站上披露自己取得的并購業(yè)務(wù)方面的成績等。總體而言，現(xiàn)在我國的投資銀行業(yè)已經(jīng)得到了很大的發(fā)展。但其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)仍然不盡合理，主要表現(xiàn)為我國投資銀行業(yè)務(wù)過于集中于傳統(tǒng)領(lǐng)域、結(jié)構(gòu)單一。

??對中國證券行業(yè)來說，一方面，中國資本市場的規(guī)模增速和增長空間，決定了券商股業(yè)績高增長的持續(xù)性和穩(wěn)定性；另外一個(gè)方面，直接投資、融資融券和股指期貨等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的推出，將進(jìn)一步優(yōu)化券商的盈利模式。其中，直接投資業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大，具有收益高、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)；兼并收購業(yè)務(wù)則是對市場現(xiàn)有資源的重新配置和優(yōu)化，在全流通時(shí)代，該項(xiàng)業(yè)務(wù)將不斷涌現(xiàn)。

???值得一提的是，融資融券、股指期貨等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，今后有望成為我國證券行業(yè)新的穩(wěn)定高增長業(yè)務(wù)，并成為券商優(yōu)化盈利模式的主要因素。其中，融資融券業(yè)務(wù)有望提高券商的盈利能力，而股指期貨的推出，則將助推券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的增長。

在國際經(jīng)濟(jì)全球化和市場競爭日益激烈的趨勢下，商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)要跳開傳統(tǒng)證券承銷和證券經(jīng)紀(jì)狹窄的業(yè)務(wù)框架，躋身于金融業(yè)務(wù)的國際化、多樣化、專業(yè)化和集中化之中，努力開拓各種市場空間。

1.業(yè)務(wù)的多樣化趨勢。投資銀行業(yè)務(wù)要跳出傳統(tǒng)證券發(fā)行與承銷、證券交易經(jīng)紀(jì)、證券私募

發(fā)行等狹窄的業(yè)務(wù)框架，形成證券承銷與經(jīng)紀(jì)、私募發(fā)行、兼并收購、項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、基金管理、投資咨詢、資產(chǎn)證券化、風(fēng)險(xiǎn)投資等多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。企業(yè)的股份制改革，大規(guī)模、跨地區(qū)、跨行業(yè)甚至國際化的資金流動(dòng)和資產(chǎn)的重新調(diào)整、配置對投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了更大的需求。金融市場的深化改革，金融工具的不斷創(chuàng)新，促進(jìn)了投資銀行業(yè)務(wù)向多樣化發(fā)展。

2.國際化趨勢。投資銀行業(yè)務(wù)全球化有深刻的原因，其一，全球各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度、證券市場的發(fā)展速度快慢不一，使得銀行業(yè)紛紛以此作為新的競爭領(lǐng)域和利潤增長點(diǎn)，這是投資銀行業(yè)務(wù)向外擴(kuò)張的內(nèi)在要求。其二，國際金融環(huán)境和金融條件的改善，客觀上為投資銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)營準(zhǔn)備了條件。隨著世界經(jīng)濟(jì)、資本市場的一體化和信息通訊產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，昔日距離的限制再也不能成為金融機(jī)構(gòu)的屏障，業(yè)務(wù)全球化已經(jīng)成為商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)能否在激烈的市場競爭中占領(lǐng)制高點(diǎn)的重要問題。外國銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)有很長時(shí)間了，在這一領(lǐng)域有些成功的例子，也積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，先進(jìn)的技術(shù)和完善的經(jīng)營管理方法。我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)才剛起步，有許多不足，我們應(yīng)該學(xué)習(xí)外國投資銀行的技術(shù)和完善的經(jīng)營管理方法，多加強(qiáng)與他們的合作，引進(jìn)新的金融產(chǎn)品，提高整體業(yè)務(wù)水平。

3．業(yè)務(wù)專業(yè)化的趨勢。商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)有其他非銀行金融機(jī)構(gòu)無法比擬的優(yōu)勢，應(yīng)該利用自己的優(yōu)勢開展專業(yè)化的服務(wù)。一是固定收益理財(cái)理財(cái)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在固定收益領(lǐng)域已具豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的投資人員，將傳統(tǒng)的自營投資業(yè)務(wù)向新型固定收益理財(cái)業(yè)務(wù)拓展具有廣闊市場前景?？砷_展針對個(gè)人、公司、企業(yè)的客戶理財(cái)市場，建立穩(wěn)固的客戶群，擴(kuò)大理財(cái)業(yè)務(wù)品種，提供更具專業(yè)的投資理財(cái)服務(wù)。二是財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的在日常的存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)中與客戶建立了密切的聯(lián)系，且與不同類型、規(guī)模的客戶具有直接的財(cái)務(wù)接觸，因此在客戶資源、信息來源等服務(wù)手段方面較其他可提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)的機(jī)構(gòu)有明顯優(yōu)勢?？蓭椭蛻艟椭卮笸顿Y項(xiàng)目選擇投資方向和投資時(shí)機(jī)、設(shè)計(jì)融資方案，也可提供日常經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)診斷，還可提供涉及市場最新動(dòng)態(tài)和金融工具、可能的投融資機(jī)會(huì)和商業(yè)伙伴等專業(yè)化高價(jià)值信息。三是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行將各種流動(dòng)性差的金融資產(chǎn)或不良資產(chǎn)，如住房抵押貸款、信用卡應(yīng)收款等分類整理為一批資產(chǎn)組合作價(jià)買入，再以買下的金融資產(chǎn)為擔(dān)保發(fā)行證券，用于收回購買資金。

4．集中化的趨勢。近年來，由于受到保險(xiǎn)公司及其他金融機(jī)構(gòu)理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)競爭，如收益?zhèn)倪\(yùn)銷、歐洲美元辛迪加等，更加劇了這種趨勢。

第二篇：證券投資分析

2011年證券從業(yè)資格考試《證券投資分析》新教材大綱變化情況如下：

第一章證券投資分析概述

大綱變化的有：熟悉我國證券市場現(xiàn)存的主要投資方法及策略；掌握量化分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容；熟悉證券投資分析應(yīng)注意的問題。

第二章有價(jià)證券的投資價(jià)值分析與估值方法

大綱新增：熟悉影響股票投資價(jià)值的內(nèi)外部因素及其影響機(jī)制；熟悉計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值的不同股息增長率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型。

第三章宏觀經(jīng)濟(jì)分析

大綱新增：熟悉CPI的計(jì)算方法以及PPI與CPI的傳導(dǎo)特征，匯率制度。

第四章行業(yè)分析

大綱新增：熟悉產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈概念。

第五章公司分析

大綱新增：熟悉股東權(quán)益變動(dòng)表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式。熟悉公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容。

第八章金融工程學(xué)應(yīng)用分析

大綱新增：熟悉alpha套利的基本概念、原理。

第九章證券投資咨詢業(yè)務(wù)與證券分析師、投資顧問

大綱變化：章名改了，大綱要求也不一樣。

第六章和第七章大綱無變化

第三篇：證券投資分析

證券投資報(bào)告

◆外匯軟件的選擇 ◆賬號的注冊 ◆指標(biāo)插入 ◆獲利了結(jié)

◆重大事件對指數(shù)的影響 ◆交易記錄 ◆心得體會(huì)

軟件選擇

我們使用的軟件是MT4 MT4軟件的簡介

MetaTrader 4（MT4）是metaquotes公司專為金融中介機(jī)構(gòu)定制的先進(jìn)網(wǎng)上交易平臺，旨在向金融中介機(jī)構(gòu)對他們的客戶提供在外匯、差價(jià)合約、股票和期貨市場等金融產(chǎn)品交易的交易平臺。通過它您就可以開展您自己的金融中介業(yè)務(wù)，為全球金融市場的提供交易服務(wù)。通過互聯(lián)網(wǎng)為經(jīng)紀(jì)公司提供包括全方位的服務(wù)，包括后臺支持等。截止到2015年，超過150家外匯經(jīng)紀(jì)公司和來自全世界的30個(gè)國家的銀行已經(jīng)選擇MT4軟件作為網(wǎng)絡(luò)交易平臺。MT4綜合了行情圖表，技術(shù)分析，下單交易，三大功能為一身非常優(yōu)秀的軟件！

賬號注冊

注冊模擬賬號

我們先申請了模擬賬戶

點(diǎn)擊文件-開設(shè)模擬賬戶-資料隨意填寫-下一步-下一步即可。

點(diǎn)擊完成-系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)登錄，并且記住密碼，下次打開交易軟件時(shí)，就不需要輸入密碼了。同時(shí)TMG會(huì)發(fā)送一封郵件到MT4中，里面會(huì)記錄你賬戶名與密碼，因此不需要特別去記住賬號和密碼。

指標(biāo)插入

接著我們即可開始交易了 拿USD/CHF來說吧

MovingAverage 就是平時(shí)說的移動(dòng)平均線。

下面就是插入moving average之后的圖形

這個(gè)指標(biāo)只是常用的指標(biāo)的一種

還有很多很多 可以根據(jù)自己的需求來刪減

然后我們就可以開始了

對于不同的習(xí)慣 我們可以選擇不同的K線圖進(jìn)行分析 即調(diào)整周期 可以在上方進(jìn)行選擇 常用的是5min的

獲利了結(jié)

也正是由于外匯交易有著杠桿的存在 所以本金的波動(dòng)是非常劇烈的

獲利方式也有多種 可以根據(jù)自己對品種的認(rèn)可來選擇

對于波動(dòng)不頻繁的夜晚 股票的波動(dòng)不是很明顯

例如下面的情況

重大事件

所以我們可以選擇一些特定的日子 比如：非農(nóng)指數(shù) CPI 財(cái)政赤字 和失業(yè)率等

下面即為在非農(nóng)指數(shù)公布的情況下 歐美元的波動(dòng)

可見 做好止損和止贏

獲利還是非常方便的 以下是我在非農(nóng)指數(shù)的交易記錄

心得體會(huì)

經(jīng)過一學(xué)期的外匯業(yè)務(wù)實(shí)驗(yàn)，我對外匯交易的基本操作步驟有了一定的了解，也學(xué)習(xí)到一些關(guān)于外匯買賣的理論知識并進(jìn)行了相應(yīng)的實(shí)踐。就這四個(gè)月對外匯投資的理解和感受，我認(rèn)為外匯投資的關(guān)鍵還是對信息的了解和把握，以及對外匯買和賣的準(zhǔn)確判斷，只有具備了這兩個(gè)條件，才有可能在外匯交易中獲得可觀的報(bào)酬。當(dāng)然也要關(guān)注賬戶的資金狀態(tài)，防止因?yàn)橥鈪R的猛漲或猛跌導(dǎo)致賬戶爆倉。

在剛開始進(jìn)行外匯投資時(shí)，因?yàn)橹安]有接觸過外匯交易，因而對外匯交易的規(guī)則和操作十分陌生，也不能理解買和賣的區(qū)別，只能進(jìn)行小筆短期的投資，盈利也相應(yīng)較低。開始因?yàn)楹鲆曅畔ν鈪R投資的重要作用，也不能對外匯的K線圖進(jìn)行技術(shù)分析，因而大多都是憑借感覺進(jìn)行投資，所獲的報(bào)酬很低并且也常有在最高點(diǎn)買進(jìn)或在最低點(diǎn)賣出的情況發(fā)生。總之，操作生疏且以虧損為主。

在過了最初的適應(yīng)階段后，因?yàn)槔蠋煹奶嵝押屯瑢W(xué)之間的討論，我開始關(guān)注與外匯交易相關(guān)的信息并且閱讀了關(guān)于K線圖的技術(shù)分析的知識，明確了關(guān)于買和賣的差別及投資方法，與此同時(shí)，也開始嘗試買入長期的外匯并加大了交易筆數(shù)。通過這些措施，我的資金賬戶資金開始有增加。但是，當(dāng)時(shí)還是以自己的感覺為購買的基本，一般都是的隨機(jī)買入或賣出，缺乏對單個(gè)的外匯的研究和了解，沒有自己熟悉的外匯，因而在外匯投資中雖然有收入但也常常伴隨著虧損。在這一階段，對外匯交易的操作有了一定的了解并有了少量的收益。這之后的交易便漸入佳境。經(jīng)過前一段時(shí)間的學(xué)習(xí)和實(shí)踐，我開始關(guān)注美元日元，當(dāng)時(shí)美元日元的波動(dòng)幅度很大，一般在111—113之間波動(dòng)，通過對美元日元的買入和賣出，我開始慢慢掌握外匯交易的一些方法和技巧，并開始關(guān)注關(guān)于美元指數(shù)的動(dòng)態(tài)以及美國方面和日本方面公布的一些數(shù)據(jù)和信息，以此為憑據(jù)進(jìn)行美元日元的交易，并在這中間獲得了一定的收益。在113點(diǎn)左右大筆賣出，111點(diǎn)左右大筆買入，并分析相應(yīng)的K線圖，以期獲得最大的收益。

因?yàn)槊涝赵谝欢螘r(shí)間的大幅波動(dòng)之后，開始趨于平穩(wěn)，于是我開始關(guān)注歐元美元。歐元美元在學(xué)期初波動(dòng)比較平穩(wěn)，在當(dāng)時(shí)開始大幅波動(dòng)，大致在1.07——1.09之間波動(dòng)，在最高點(diǎn)時(shí)甚至超過了1.09，在對歐元美元的交易中，因?yàn)橛型瑢W(xué)發(fā)生了爆倉，因而我開始注意自己的資金賬號狀態(tài)，使自己的保證金維持在50%以上，以避免發(fā)生爆倉，在外匯實(shí)驗(yàn)即將結(jié)束時(shí)，歐元美元的波動(dòng)也開始趨于平穩(wěn)。以上就是我在這學(xué)期的外匯實(shí)驗(yàn)中的心得體會(huì)，如同我在開始時(shí)所說的我認(rèn)為外匯最重要的兩點(diǎn)，并且選取波動(dòng)幅度較大的個(gè)別外匯進(jìn)行投資，并在這中間注意自己的資金賬號狀態(tài)，就可以進(jìn)行較為穩(wěn)健的外匯投資。這種投資方式不會(huì)有巨額的資金收入，但同樣也不會(huì)有巨額的虧損，是我在這次外匯實(shí)驗(yàn)中選取的投資方式。

第四篇：我國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展分析

我國商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展分析

【摘 要】隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，在于2001年《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》出臺后，商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行總行審批備案后可以辦理金融衍生業(yè)務(wù)、代理證券、各類投資基金托管和信息咨詢等投資銀行業(yè)務(wù)。由此，我國商業(yè)銀行有了發(fā)展中間業(yè)務(wù)的法律依據(jù)和巨大空間。因此積極發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行應(yīng)對融資格局變化和優(yōu)化盈利結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)需要。但在快速發(fā)展的過程中我們也發(fā)現(xiàn)了一系列的問題。

【關(guān)鍵詞】投資銀行業(yè)務(wù)；面臨問題；優(yōu)化改進(jìn)

一、我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀：

隨著銀行業(yè)競爭日益激烈市場環(huán)境和客戶金融意識的逐步增強(qiáng)，更多的客戶已經(jīng)不僅僅滿足于銀行提供的存貸款等傳統(tǒng)服務(wù)，而要求銀行提供包括重組并購、企業(yè)理財(cái)?shù)韧缎袠I(yè)務(wù)在內(nèi)的一系列綜合金融服務(wù)。因此大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)是推進(jìn)綜合化經(jīng)營和提高自身的核心競爭力。也是我國個(gè)大商業(yè)銀行的普便共識。中間業(yè)務(wù)的大力發(fā)展帶來的營業(yè)收入的快速上升，也越來越引起我國各個(gè)商業(yè)銀行的重視。投行業(yè)務(wù)也在逐步的調(diào)整與發(fā)展中與其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)，從而提高市場競爭力，迎接更好的發(fā)展。

二、我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)存在的問題

在投行業(yè)務(wù)快速的發(fā)展過程的情況下，隨著市場需求的改變與發(fā)展和一系列的潛在或者是一些偶然或者不可控因素的出現(xiàn)，在積極發(fā)展投行業(yè)務(wù)的同時(shí)，也出現(xiàn)了許多的問題和一些發(fā)展的瓶頸以至于和預(yù)計(jì)效果產(chǎn)生較大的出入。因此在對于這種出現(xiàn)的不利的結(jié)果進(jìn)行分析。即發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)這種情況的主要原因有以下3種：1.市場經(jīng)濟(jì)體制不健全，2.經(jīng)營理念不先進(jìn)，3.產(chǎn)品創(chuàng)新力度較差因此分別對于這3種原因進(jìn)行簡潔的解釋與闡述。

（一）市場經(jīng)濟(jì)體制不健全

首先我國經(jīng)濟(jì)市場起步較晚，國民綜合對市場經(jīng)濟(jì)的了解不夠深入，也對大部分的投行業(yè)務(wù)不太熟悉從而引起對某些投行業(yè)務(wù)的一部分抵觸和誤解，因此對部分投行業(yè)務(wù)的發(fā)行帶來不利的潛在因素。其次對于在經(jīng)濟(jì)市場中信息的不對稱和傳遞的丟失性所帶來滯后性的操作和對市場及時(shí)判斷也是對投行業(yè)務(wù)的發(fā)展的一個(gè)重大的不利因素。我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要依賴統(tǒng)一、開放、競爭、有序的市場體系和完善市場價(jià)格機(jī)制。但我們市場上壟斷現(xiàn)象、市場分割現(xiàn)象依然比較嚴(yán)重。此外，我國也在不斷的為經(jīng)濟(jì)市場的穩(wěn)定和有序性，提供法律保障但由于起步較晚或新問題的出現(xiàn)，也還需要不斷的完善，當(dāng)市場波動(dòng)性較大時(shí)，民眾多以觀望為主，而參與性的積極性不太高。因此對投行業(yè)務(wù)的發(fā)展也帶來或多或少的問題。

（二）經(jīng)營理念不先進(jìn)

1.對于我國來講，投資銀行業(yè)務(wù)屬于一類新型具有巨大發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)類型，也在逐步發(fā)展之中逐步變得越來越重要。但在我國商業(yè)銀行之中普遍存在一種共同的現(xiàn)象與弊端，從事投行業(yè)務(wù)的工作人員除總行以外其他普遍分支機(jī)構(gòu)專業(yè)性人才不足，而其分支機(jī)構(gòu)也未對這類業(yè)務(wù)如人員的專門的分化和培訓(xùn)。以至于在工作人員在其宣傳過程之中引起的關(guān)鍵信息的缺少。從而缺乏市場競爭力。在各個(gè)分支機(jī)構(gòu)之中相較于當(dāng)?shù)氐氖袌鲂枨髞碇v也缺乏相當(dāng)匹配的從業(yè)人員和專職人員。2.對于投行業(yè)務(wù)的開展對于從職人員業(yè)務(wù)分配和獎(jiǎng)勵(lì)的機(jī)制也存在相當(dāng)大的缺陷，機(jī)構(gòu)員工對于一件成功的投行業(yè)務(wù)的辦理所得到的獎(jiǎng)勵(lì)，由于制度的模糊性從而員工的積極性要受到一定程度的打擊。3.對于目標(biāo)客戶和潛在客戶的選擇和培養(yǎng)上，還存在許多的局限性，由于機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的授權(quán)和從業(yè)人員員工素質(zhì)的原因從而會(huì)使一大部分的潛在客戶和目標(biāo)客戶的流失。4.由于投資業(yè)務(wù)也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性而相對于我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)來講具有很大的差異性。因此要建立一套二者兼顧的標(biāo)準(zhǔn)也是至關(guān)重要的一點(diǎn)。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新力度較差

我國經(jīng)濟(jì)體制在不斷的完善與發(fā)展，投行業(yè)務(wù)所帶來的收益和地位也不斷的提高，但隨著投行業(yè)務(wù)的品種的增多，但各個(gè)品種直接的差異性較小，各個(gè)品種之間沒有確定的標(biāo)志性。因此提高產(chǎn)品的創(chuàng)新性也是一個(gè)重要的一點(diǎn)。

三、我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展措施

對于以上出現(xiàn)的種種現(xiàn)象，對此經(jīng)營發(fā)展過程中提出一些合理化的建議措施：

（一）創(chuàng)新經(jīng)營模式

對參與投行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合理的劃分，明確當(dāng)前經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展前景與趨勢，利用充分發(fā)揮資金、客戶、網(wǎng)絡(luò)、信息等強(qiáng)大資源優(yōu)勢，去提升自身業(yè)務(wù)的差異性和核心競爭力，對于各個(gè)機(jī)構(gòu)部門明確一套合理化的激勵(lì)機(jī)制。以提高員工的積極性，根據(jù)市場的需求和對信息的集中，各個(gè)機(jī)構(gòu)設(shè)立專業(yè)化的部門，集中機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，去提高投行業(yè)務(wù)的品質(zhì)，提高其各種投行業(yè)務(wù)的差異性，利用集中化的優(yōu)勢去打造其各自的專屬特點(diǎn)。

（二）創(chuàng)建監(jiān)督管理體系

由于投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性的控制標(biāo)準(zhǔn)與其他傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有所差異，如果按照同一的標(biāo)準(zhǔn)開辦業(yè)務(wù)，不僅會(huì)造成投行業(yè)務(wù)在市場上的缺失，還會(huì)帶來一些比較大的風(fēng)險(xiǎn)危害。因此職門部門的專業(yè)性分化，和專門性的監(jiān)督管理的辦法也由為重要。在嚴(yán)格按照規(guī)范我國商業(yè)銀行不規(guī)范的措施辦法以外，合理處理在投行業(yè)務(wù)辦理的過程中出現(xiàn)的一些問題與關(guān)系，堅(jiān)持客戶自愿的原則和物有所值的理念。在業(yè)務(wù)辦理的前中后期三個(gè)階段，進(jìn)行有力的監(jiān)督和規(guī)范。防止一些不和諧的現(xiàn)象發(fā)生和一些人為因素所帶來的額外的風(fēng)險(xiǎn)。將開辦的每筆業(yè)務(wù)都要記錄在案，保障做到有帳可查可依。

（三）培養(yǎng)專業(yè)化人才

我國商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)普遍現(xiàn)象是專業(yè)化人員配備不足，在業(yè)務(wù)的宣傳辦理之中，不可避免的造成業(yè)務(wù)的流失，對于專業(yè)化人員的培訓(xùn)也尤為重要，根據(jù)市場的需求，打造專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)，根據(jù)不同的市場行情，進(jìn)行專門的分析研究，提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和更加有競爭力創(chuàng)新力的品種。

結(jié)語：

在我國市場體制不斷的完善之中，投行業(yè)務(wù)的發(fā)展的迅速和所帶來的經(jīng)濟(jì)效益。對于社會(huì)各個(gè)階層都有很大的認(rèn)識，投行業(yè)務(wù)的發(fā)展也成為各個(gè)商業(yè)銀行提高自身核心競爭力的一個(gè)有力措施。雖在發(fā)展之中出現(xiàn)了許多的問題但也在不斷的改善，相信以后也會(huì)有更多具有標(biāo)志性的投行業(yè)務(wù)品種和更多具有創(chuàng)新意義的運(yùn)行模式的出現(xiàn)。我國金融市場正在發(fā)生深刻變化，資本市場得以較快發(fā)展，直接融資比例不斷擴(kuò)大，證券市場股票、債券和資產(chǎn)管理計(jì)劃等直接融資產(chǎn)品發(fā)行額不斷提高，商業(yè)銀行應(yīng)深入拓展以直接融資市場為主戰(zhàn)場的投行業(yè)務(wù)，通過參與銀行間市場和交易所市場直接融資，發(fā)展資產(chǎn)證券化、直接投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，更好地滿足企業(yè)多元化的金融服務(wù)需求。

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第五篇：地方性商業(yè)銀行微貸業(yè)務(wù)發(fā)展分析

地方性商業(yè)銀行微貸業(yè)務(wù)的可行性分析

近期，中國銀監(jiān)會(huì)出臺《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，在《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小微金融服務(wù)的通知》（簡稱“銀十條”）基礎(chǔ)上提出了15條具體措施，繼續(xù)推進(jìn)小微金融差異化監(jiān)管政策，完善小微信貸金融環(huán)境。

截至2012年12月末，全國用于小微企業(yè)的貸款余額達(dá)14.77萬億元，其中小型微型企業(yè)貸款余額12.04萬億元，比全部貸款增速高2.62個(gè)百分點(diǎn)。截至2013年3月末，用于小微企業(yè)的貸款余額15.5萬億元，同比增長21.1%。小微企業(yè)信貸的高成長性已經(jīng)成為國內(nèi)銀行業(yè)的共識，小微企業(yè)金融成為了真正的藍(lán)海。支持小微企業(yè)，大力發(fā)展微貸業(yè)務(wù)，不僅因?yàn)檎邔?dǎo)向，也是銀行生存和發(fā)展的需要。

2013年7月20日，央行全面放開貸款利率0.7倍的限制，深入推進(jìn)利率市場化改革。此舉勢必使得對公信貸市場競爭更加激烈，將把眾多地方性商業(yè)銀行推向中小企業(yè)信貸市場，未來的微貸業(yè)務(wù)競爭將會(huì)更加激烈，將逼迫地方性商業(yè)銀行增加微貸業(yè)務(wù)投入，提升微貸業(yè)務(wù)的管理水平和風(fēng)控水平。

一、發(fā)展微貸業(yè)務(wù)的政策分析

（一）發(fā)展微貸業(yè)務(wù)順應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向，有利于順應(yīng)國家關(guān)于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、扶持小微企業(yè)的政策導(dǎo)向和監(jiān)管要求

國務(wù)院和有關(guān)部委先后出臺了一系列金融信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、扶持小微企業(yè)的政策意見。要求各家金融機(jī)構(gòu)在信貸增量上，要加大對先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級等的信貸支持。對“三農(nóng)”和小微企業(yè)的信貸支持應(yīng)當(dāng)繼續(xù)保持傾斜。

1、實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要金融支持

2013年6月19日召開的國務(wù)院常務(wù)工作會(huì)議指出，金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)密不可分。要逐步有序不停頓地推進(jìn)改革，優(yōu)化金融資源配臵，用好增量、盤活存量，更有力地支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型、惠民生，金融發(fā)揮著重要作用。

銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額18.1萬億元，同比增長19.7%。3月末，用于小微企業(yè)的貸款余額15.5萬億元，同比增長21.1%；保障性安居工程貸款余額7006億元，同比增長34.6%。中西部地區(qū)貸款增速繼續(xù)高于東部地區(qū)。這充分表明，今年以來，銀行業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)改革轉(zhuǎn)型、維護(hù)金融穩(wěn)定等方面成效明顯，各家銀行在小微企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款方面加大了重視和信貸資源的投入。

2、提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量

在新形式下，小微金融機(jī)構(gòu)要始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一本質(zhì)要求，深耕本地市場，下沉業(yè)務(wù)重心，將金融服務(wù)向基層延伸，加大對小微企業(yè)和“三農(nóng)”支持力度，努力提高服務(wù)縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)能力和水平。同時(shí)，注意防范不符合縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)真實(shí)需求的“金融創(chuàng)新”，防止資金自我循環(huán)以及監(jiān)管套利行為，確保信貸資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

3、提高自身生存發(fā)展能力的客觀需要

在貸款利率0.7倍限制取消后，四大國有商業(yè)銀行憑借資金優(yōu)勢將壟斷對公信貸市場，而地方性商業(yè)銀行在存款利率上浮10％，對公貸款利率下浮70％以上的雙重壓力下，將更多的轉(zhuǎn)戰(zhàn)議價(jià)能力更強(qiáng)的中小企業(yè)信貸市場和微貸業(yè)務(wù)市場。

（二）地方性商業(yè)銀行大力發(fā)展微貸業(yè)務(wù)，可以在當(dāng)?shù)匮杆傩纬商厣?，打造知名度，順?yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求

監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要求城商行和各地農(nóng)信社走差異化道路，形成自己的特色，支持當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)、扶持當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)。早在2010年，不論是監(jiān)管層面還是全國城市商業(yè)銀行發(fā)展論壇第十次會(huì)議，都提出了城市商業(yè)銀行差異化發(fā)展的要求 中國銀監(jiān)會(huì)完善小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任肖遠(yuǎn)企曾在某城商行調(diào)研時(shí)指出，市場定位要有理念，即要有差異化、特色化；跨區(qū)發(fā)展要分析市場競爭性、互補(bǔ)性、可持續(xù)性、可復(fù)制性和風(fēng)險(xiǎn)管控。

大力發(fā)展微貸業(yè)務(wù)成為地方性商業(yè)銀行差異化、特色化發(fā)展的成功助力，完全符合和順應(yīng)國家政策導(dǎo)向和監(jiān)管要求。

二、發(fā)展微貸業(yè)務(wù)的競爭分析

1、大力發(fā)展小微金融有利于建立先發(fā)優(yōu)勢

在金融脫媒、利率市場化的背景下,各家商業(yè)銀行迫于生存和發(fā)展的壓力,積極進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)重心下移，大力發(fā)展500萬元以下的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。2012年上半年,以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)投放小企業(yè)貸款9332億元,占同期全部企業(yè)貸款增量的32.7%;小企業(yè)貸款余額增速比同期大、中型企業(yè)貸款增速分別高10.1個(gè)和5.9個(gè)百分點(diǎn)，可見在500萬以下的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)競爭之激烈。但同時(shí)，單戶100萬元以下的微型貸款業(yè)務(wù)又是一個(gè)細(xì)分的新市場，尚沒有哪個(gè)銀行一家獨(dú)大，值得地方性商業(yè)銀行搶占先機(jī)，快速收獲。

2、大力發(fā)展微貸業(yè)務(wù)有利于應(yīng)對非金融機(jī)構(gòu)微貸業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn) 目前，小額信貸公司、網(wǎng)絡(luò)融資平臺和其他影子銀行迅速加入到微貸業(yè)務(wù)中來。至2011年上半年，中國網(wǎng)絡(luò)融資整體規(guī)模已由2007年的2000萬元升至60億元，年復(fù)合增長率達(dá)225%。國家開發(fā)銀行對微型企業(yè)信用貸款市場的調(diào)研顯示，該市場需求保守估計(jì)是至少5萬億元。

為數(shù)眾多的小額貸款公司、典當(dāng)行不斷涌現(xiàn)，“阿里貸”以淘寶商戶為對象開展小額信用貸款，宜信公司以居間理財(cái)模式大規(guī)模開展微貸業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)微貸“人人貸”2012年1到6月交易量已達(dá)1.3億元，同比增長10倍以上，有1700余名小微企業(yè)主、個(gè)體經(jīng)營戶和個(gè)人消費(fèi)者通過人人貸向超過1萬名理財(cái)者募集到所需資金。這些鮮活而急促的變化使我們必須相信，微貸業(yè)務(wù)必須盡快發(fā)展、大力發(fā)展。

3、大力發(fā)展微貸業(yè)務(wù)有助于推動(dòng)地方性銀行建立適合自身發(fā)展的創(chuàng)新模式

微貸業(yè)務(wù)的批量化營銷、標(biāo)準(zhǔn)化審批、集約化管控有利于地方性銀行建立適合自身發(fā)展的業(yè)務(wù)營銷、風(fēng)控和管理模式。此外，以打分卡為技術(shù)自動(dòng)審批小額度業(yè)務(wù)也可批量、標(biāo)準(zhǔn)化地進(jìn)行大規(guī)模操作，減少人員成本。如未來借鑒網(wǎng)絡(luò)信貸、電子銀行、手機(jī)銀行等新技術(shù)，將進(jìn)一步推動(dòng)地方性銀行建立適合微貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)的新型管理模式。

三、發(fā)展微貸業(yè)務(wù)的市場分析

1、“藍(lán)海戰(zhàn)略”(Blue Ocean Strategy)最早是由W.錢.金(W.ChanKim)和勒妮.莫博涅(Renee Mauborgne)于2005年2月在二人合著的《藍(lán)海戰(zhàn)略》一書中提出。如果我們把整個(gè)市場想象成海洋，這個(gè)海洋由紅色海洋和藍(lán)色海洋組成，紅海代表現(xiàn)今存在的所有產(chǎn)業(yè)，這是我們已知的市場空間；藍(lán)海則代表當(dāng)今還不存在的產(chǎn)業(yè)，這就是未知的市場空間。用簡單的話來解釋：紅海就是紅色的大海，防鯊網(wǎng)的范圍之內(nèi)，水質(zhì)混濁，營養(yǎng)貧乏，但是人很多，在這個(gè)小圈圍之內(nèi)不能出圍，人人都競爭激烈；而相對藍(lán)海就是藍(lán)色的大海，防鯊網(wǎng)之外海之深處，水質(zhì)和營養(yǎng)物都很好很豐富，范圍也相當(dāng)廣泛，競爭的人也少，藍(lán)海競爭勝者將得到比紅海多得多的利益。那么所謂的“藍(lán)海戰(zhàn)略”就不難理解了，“藍(lán)海戰(zhàn)略”其實(shí)就是企業(yè)超越傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)競爭、開創(chuàng)全新業(yè)務(wù)市場的企業(yè)戰(zhàn)略。

2、對于商業(yè)銀行而言，要尋找激烈同質(zhì)化競爭下的“藍(lán)?！睉?zhàn)略，將主要體現(xiàn)在金融產(chǎn)品的差異化定位上。差異化戰(zhàn)略最早由哈佛商學(xué)院教授邁克爾〃波特提出。他指出所謂差異化戰(zhàn)略，是指使企業(yè)產(chǎn)品、服務(wù)、企業(yè)形象等與競爭對手有明顯的區(qū)別，以獲得競爭優(yōu)勢而采取的戰(zhàn)略。按照波特教授的一般性企業(yè)競爭戰(zhàn)略原則去思考一些中國銀行業(yè)的戰(zhàn)略定位問題，不難看出，有效的差異化戰(zhàn)略能夠幫助銀行擺脫同質(zhì)化競爭的壓力，提高利潤水平，贏得細(xì)分市場的客戶，從而最終為銀行在競爭中贏得優(yōu)勢。

3、發(fā)展微貸業(yè)務(wù)則有利于避開小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的“紅海”。無論是被迫遵從銀監(jiān)會(huì)的“兩個(gè)不低于”還是自覺自愿，各銀行300-500萬元左右的小企業(yè)貸款如火如荼地超常規(guī)增長，造成一個(gè)小企業(yè)客戶多家銀行授信越來越多、貸款收益越來越低、風(fēng)險(xiǎn)越來越大，可以預(yù)見小企業(yè)貸款正在變成“紅?！保皵D出效應(yīng)”也將使地方性商業(yè)銀行小企業(yè)信貸綜合收益率逐漸下降、目標(biāo)客戶的信貸風(fēng)險(xiǎn)逐漸上升。而微貸業(yè)務(wù)憑借其小額、分散、高利的特征，將成為應(yīng)對這一難題的最佳答案。

4、微貸業(yè)務(wù)具有廣闊的市場前景。以浙江臺州地區(qū)為例，該地區(qū)有泰隆、民泰、臺州三家主要從事微貸業(yè)務(wù)的小銀行，他們在微貸業(yè)務(wù)上都各自發(fā)展到300億元左右的規(guī)模，取得了令人矚目的成就。而北京、上海、深圳、杭州等地的民營經(jīng)濟(jì)總量是臺州的數(shù)倍，僅北京地區(qū)的專業(yè)市場就有2000余家、個(gè)體工商戶70余萬，上海、深圳和杭州個(gè)體工商戶和私營業(yè)主數(shù)量分別為：上海110余萬戶、深圳80余萬戶、杭州50余萬戶，除大城市之外，全國各地縣域城市也都形成了各具產(chǎn)業(yè)特色的小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，僅河北省就有省級中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群120個(gè)。這些市場的個(gè)體工商戶和小私營業(yè)主基本都處于金融提供較弱的局面，同業(yè)競爭強(qiáng)度小，絕大多數(shù)都能成為我行的潛在客戶。

5、數(shù)據(jù)表明，中小和小微企業(yè)的市場潛力并不亞于大型企業(yè)。以山東省地級市濟(jì)寧市為例：2010年末，濟(jì)寧市的民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展到33.0萬戶，增長2.1%。其中民營企業(yè)2.9萬戶，增長9.9%；個(gè)體工商戶30.1萬戶，增長1.4%。從業(yè)人員達(dá)到187.3萬人，增長3.9%；注冊資金486.3億元，增長14.1%；資產(chǎn)總值達(dá)2208.1億元，增長10.1%。全市民營經(jīng)濟(jì)的稅收貢獻(xiàn)額占到全市稅收收入的59.3%，已超過全市總稅收的半壁江山。多數(shù)小企業(yè)和個(gè)體工商戶融資需求旺盛，為小微信貸提供了豐富的客戶資源。因此，避開與大中型銀行的同質(zhì)競爭，也避開了把自己推向“傍大款、壘大戶”的“獨(dú)木橋”，更規(guī)避了因貸款集中度過高而導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。所以，地方性商業(yè)銀行通過增強(qiáng)對小企業(yè)金融服務(wù)重要性的認(rèn)識，“不與大銀行搶市場、爭客戶”，將小企業(yè)作為基本的客戶群體，把信貸業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到服務(wù)小微企業(yè)上面，可以更好地利用其小企業(yè)的“資源”優(yōu)勢得到進(jìn)一步發(fā)展。

四、地方性銀行的現(xiàn)狀分析

（一）與國有及股份制大型商業(yè)銀行相比，地方性中小商業(yè)銀行的天然競爭劣勢是顯而易見的。這些競爭劣勢主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、自身固有的缺陷是其處于競爭劣勢的根本

（1）規(guī)?；蛔?。機(jī)構(gòu)設(shè)臵上的局限使得地方性商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模小、競爭能力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，不僅導(dǎo)致其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，而且阻礙、牽制業(yè)務(wù)開拓發(fā)展。地方性商業(yè)銀行由于規(guī)模小、網(wǎng)點(diǎn)少、營業(yè)額低,業(yè)務(wù)開發(fā)成本無法分?jǐn)偅虼酥萍s其科技水平的改善，也制約著其業(yè)務(wù)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)的化解，使得地方性商業(yè)銀行競爭力不強(qiáng)，生存困難，存款有進(jìn)一步向國有大銀行集中的趨勢。地方性商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行的改革和發(fā)展沒有配套，國有商業(yè)銀行按照改革和發(fā)展的要求，正在從一些地區(qū)和領(lǐng)域讓出部分市場空間，而地方性商業(yè)銀行的設(shè)立和發(fā)展卻沒有相應(yīng)地連動(dòng)起來。

（2）市場定位不準(zhǔn)。地方性商業(yè)銀行“克隆”了國有商業(yè)銀行的常見弊端，即“大銀行病”，其直接影響是使其失去了地方性商業(yè)銀行的特色與優(yōu)勢，經(jīng)營成本上升。當(dāng)我國地方性商業(yè)銀行普遍追求“做大”、企圖拋棄“中小概念”時(shí)，在西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)國家，地方性商業(yè)銀行卻是廣泛存在且高效運(yùn)作的。尤其是一些地方性商業(yè)銀行已呈現(xiàn)出與國有商業(yè)銀行高度雷同的現(xiàn)象，特別是市場定位的趨同性，已經(jīng)把地方性商業(yè)銀行帶入“死胡同”。由于地方性商業(yè)銀行堅(jiān)持跟隨型戰(zhàn)略，沒有自己的經(jīng)營特色，因此，至今無論從區(qū)域上，還是從產(chǎn)品上，甚至在某一單項(xiàng)業(yè)務(wù)上，都無法打破四大國有商業(yè)銀行的壟斷格局，沒有形成自己的發(fā)展特色。尤其是近幾年來，國有商業(yè)銀行加快了改革和轉(zhuǎn)軌步伐，并將業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到了二、三線中心城市，使得地方性商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開拓更加艱難。

（3）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理。地方性商業(yè)銀行自身內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)控機(jī)制不健全，缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制，經(jīng)營者視野及政策敏感度不夠，從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，技術(shù)老化，知識結(jié)構(gòu)失衡，高水平人才匱乏，很難適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的要求，制約了大部分地方性商業(yè)銀行的管理創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新的能力。

（4）缺乏市場定價(jià)權(quán)。由于國有商業(yè)銀行與地方性商業(yè)銀行在規(guī)模上的巨大懸殊對比，導(dǎo)致地方性商業(yè)銀行在利率定價(jià)上缺乏足夠的話語權(quán)。并且隨著我國利率市場化進(jìn)程的加快，這一問題將會(huì)更加明顯。由于資金價(jià)格的保本點(diǎn)與資金規(guī)模的大小關(guān)聯(lián)極大，即資金規(guī)模越大，資金價(jià)格保本點(diǎn)越低，這樣國有商業(yè)銀行在資金價(jià)格上的優(yōu)勢顯而易見，國有商業(yè)銀行可以利用利率的浮動(dòng)區(qū)間合法地沖擊地方性商業(yè)銀行的資金價(jià)格。

2、外部環(huán)境的缺失進(jìn)一步加劇了其劣勢地位

（1）政府的干預(yù)過多。由于地方性商業(yè)銀行的地方屬性比較濃厚，大多是由地方政府控股，在現(xiàn)行體制下，各級地方政府為了多上項(xiàng)目，以促進(jìn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，往往對地方性商業(yè)銀行的項(xiàng)目調(diào)查、信貸決策等經(jīng)營活動(dòng)直接干預(yù)，導(dǎo)致決策失誤，造成資產(chǎn)質(zhì)量低下，資產(chǎn)流動(dòng)性差等后果。另外，政府主導(dǎo)的組建模式使地方性商業(yè)銀行承受較重的歷史包袱，資產(chǎn)質(zhì)量先天不足。部分地方性商業(yè)銀行經(jīng)營狀況呈惡性化之勢，表現(xiàn)為資不抵債、巨額虧損、壞賬嚴(yán)重、管理松弛等。這其中不排除社會(huì)經(jīng)濟(jì)及銀行自身經(jīng)營水平等多種因素的影響，但關(guān)鍵的原因是政府主導(dǎo)的強(qiáng)制性制度變遷，特別是政府強(qiáng)制進(jìn)行的城市商業(yè)銀行的組建模式。

（2）政策性限制過多。首先，在市場準(zhǔn)入方面，存在準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的軟約束問題，特別是對于地方性商業(yè)銀行設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)這種市場準(zhǔn)入的限制，很容易形成對國有銀行低效率的保護(hù)。其次，在業(yè)務(wù)運(yùn)營上，監(jiān)管部門按照國有商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍限定中小商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)，實(shí)際上鎖定了中小商業(yè)銀行的發(fā)展軌道，限制了中小商業(yè)銀行因地制宜進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的能力。最后，調(diào)控政策的“一刀切”也容易“誤傷”地方性商業(yè)銀行。例如2010年以來的貸款規(guī)模限制政策，把處于快速發(fā)展期的地方性商業(yè)銀行和處于穩(wěn)定發(fā)展期的國有銀行同等對待，造成地方性商業(yè)銀行在存款快速增長的情況下，卻苦于貸款規(guī)模限制而不能發(fā)放貸款，結(jié)果是存貸比嚴(yán)重偏低，影響其經(jīng)營效益，對地方性商業(yè)銀行的發(fā)展起到了嚴(yán)重制約作用。

（3）歷史原因造成的信用環(huán)境缺失。由于國有商業(yè)銀行打著“國字號”招牌做后盾，造成了對地方性商業(yè)銀行的信用歧視。尤其是歷史上一些中小地方性金融機(jī)構(gòu)的關(guān)停整頓更是損害了地方性商業(yè)銀行的信用形象，輿論宣傳也未能從正面、積極的角度進(jìn)行報(bào)道。這些都造成了社會(huì)公眾對地方性商業(yè)銀行的信任危機(jī)。這樣信用環(huán)境也對地方性商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展造成了一定影響。

（二）地方性商業(yè)銀行在收集中小企業(yè)的信息上具有得天獨(dú)厚的成本優(yōu)勢，為他們開展差異化經(jīng)營奠定了基礎(chǔ)

因?yàn)槭芤?guī)模所限，區(qū)域化經(jīng)營是地方性商業(yè)銀行的一個(gè)基本策略，所以地方性商業(yè)銀行的地緣性基本上都很強(qiáng)。這種地域或區(qū)域優(yōu)勢使地方性商業(yè)銀行對本地區(qū)小微企業(yè)的各種信息，從企業(yè)經(jīng)營狀況到企業(yè)經(jīng)理和所有者的能力與信用、從靜態(tài)信息到動(dòng)態(tài)信息都能比較及時(shí)獲得，其信用調(diào)查成本要比大銀行低；另一方面，地方性商業(yè)銀行通過與小微企業(yè)之間的長期互動(dòng)而形成關(guān)系型信貸過程中所需要的具有人格化特征的“軟信息”，也具有大銀行不可比擬的優(yōu)勢，從而使地方性商業(yè)銀行的信息搜尋成本進(jìn)一步降低。除此之外，中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)理大多是在當(dāng)?shù)厣鐣?huì)有相當(dāng)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，也都是地區(qū)的社會(huì)精英，尤其在企業(yè)界和各級地方政府的人脈較廣，因此他們能為地方性商業(yè)銀行的資金尋找到潛在的信貸客戶。特別是在中國，由于有家鄉(xiāng)情結(jié)、親朋的顧慮，借款者的違約風(fēng)險(xiǎn)較低。雖然大銀行在地方上也設(shè)有分支機(jī)構(gòu)，但其決策人員多由上級行派出，這些經(jīng)理與地方的精神聯(lián)系不能與地方性商業(yè)銀行相提并論。因而與客戶聯(lián)系不夠密切，難以通過人際關(guān)系渠道吸引潛在的客戶，并且風(fēng)險(xiǎn)較高。由于地方性商業(yè)銀行局限于區(qū)域內(nèi)經(jīng)營，因而區(qū)域內(nèi)如有某個(gè)發(fā)生違約，信息會(huì)在狹小的范圍內(nèi)非常敏感且受人關(guān)注，信息的傳播速度極快，從而形成低成本的有效社會(huì)監(jiān)督。而且，區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)和地方性商業(yè)銀行為了能夠在區(qū)域內(nèi)長期生存共同發(fā)展，中小企業(yè)與中小金融機(jī)構(gòu)基于共同的利益，傾向于長期互惠合作，因而在合作組織中的中小企業(yè)之間，企業(yè)和銀行會(huì)形成一個(gè)信息交流網(wǎng)絡(luò)，有利于雙方互相的監(jiān)管督查。

五、發(fā)展微貸業(yè)務(wù)的收益分析

（一）微貸業(yè)務(wù)資本占用少，盈利能力高，適宜將其作為戰(zhàn)略性產(chǎn)品

1、對比微貸業(yè)務(wù)（100萬以下）、小企業(yè)貸款（300萬-500萬）、對公貸款三類信貸業(yè)務(wù)，在同樣的存貸比、資本消耗下，以內(nèi)部資金平均價(jià)格5%計(jì)，微貸業(yè)務(wù)利差13%（年利率18%），小企業(yè)貸款利率差4.07%（綜合利率9.07%），公司貸款利差2.55%（綜合利率7.55%），微貸利差是小企業(yè)貸款的3.2倍、公司貸款的5.1倍。另外，在資本占用上小企業(yè)業(yè)務(wù)為0.75%，而微貸的資本占用為0.5%。如果將其他貸款額度和發(fā)行的小企業(yè)債調(diào)整100億元額度發(fā)展成為微貸業(yè)務(wù)，銀行利潤將至少增加10億元。因此，大力發(fā)展資本消耗更少、收益更高的微貸業(yè)務(wù)，是地方性商業(yè)銀行貫徹“轉(zhuǎn)型、差異化發(fā)展”要求的最佳手段。

2、小微信貸產(chǎn)品由于利率定價(jià)較高：對貿(mào)易流通型企業(yè)執(zhí)行15%的利率標(biāo)準(zhǔn)，對生產(chǎn)型企業(yè)執(zhí)行13.2%的利率標(biāo)準(zhǔn)，而且由于收益較高的貿(mào)易流通型企業(yè)在實(shí)際目標(biāo)客戶中所占比重更高，所以該產(chǎn)品有別于一般信貸品種，具有較高收益的特點(diǎn)。但是與此同時(shí)，由于小微信貸的單筆放資金額較小，小微信貸產(chǎn)品的各類成本支出也比其他信貸品種成本要高。這也使得小微信貸產(chǎn)品“高收入、高支出”特性非常突出。為進(jìn)一步了解小微信貸的績效情況，來驗(yàn)證小微信貸是否可以成為地方中小商業(yè)銀行發(fā)展中的利潤“藍(lán)海”，我們可通過對比各類企業(yè)發(fā)放的貸款收入和支出情況，來驗(yàn)證小微信貸是否具有較高的放貸績效。

通過“表一不同類型企業(yè)放貸績效比較”將大型、中小型和小微企業(yè)發(fā)放貸款進(jìn)行績效對比后，可以非常明顯的看出：一是在放貸收入上，小微信貸具有非常明顯的優(yōu)勢，每千萬元貸款，小微信貸可以平均獲得148萬元的利息收入，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中小企業(yè)的88.15萬元和大型企業(yè)的75.34萬元的平均利息收入。二是在成本支出上，小微信貸(56.3萬元)高于大型企業(yè)放貸支出(46萬元)，低于中小企業(yè)放貸支出(58.4萬元)。如果考慮到濟(jì)寧銀行的小微信貸進(jìn)入成熟期后，其內(nèi)部資金拆借成本會(huì)提升到一個(gè)正常水平，那么小微信貸的成本支出水平在三者中是最高的，但成本的增加幅度主要體現(xiàn)在人員工資水平上(小微信貸需要的信貸人員較多)。三是從凈收益上看，小微信貸的每千萬元放貸凈收益(91.7萬元)明顯高于其他兩種類型的企業(yè)，而且，從表中可以看到，中小企業(yè)雖然在放貸凈收益上排在第二位，但和大型企業(yè)相比并沒有顯著差別。這主要是因?yàn)閷χ行∑髽I(yè)的放貸利率和大型企業(yè)相比并沒有高出多少，而支出的工資成本和風(fēng)險(xiǎn)覆蓋成本卻比較高(注：以上比較均未考慮其他支出成本)。綜上所述，由于較高的利率定價(jià)和增加幅度并不大的支出成本，小微信貸的放貸績效優(yōu)勢是非常明顯的。

(二)影響小微信貸放貸績效的變量分析

以上結(jié)論，是假定目前影響各種類型企業(yè)放貸績效的各種因素不變的情況下得出的。不過，在以上各種因素中，在其他變量基本不會(huì)發(fā)生大的變化的情況下，可能會(huì)影響小微信貸產(chǎn)品收益的最大變量有兩個(gè)：一是規(guī)模，二是不良貸款率。

1、在小微信貸產(chǎn)品開展初期，由于前期投入較高，業(yè)務(wù)未得到充分發(fā)展之前，該產(chǎn)品有可能會(huì)出現(xiàn)虧損，但隨著產(chǎn)品的逐步成熟及信貸規(guī)模的不斷擴(kuò)大，規(guī)模不足這一問題會(huì)很快得以解決。

2、除此之外，可能會(huì)影響放貸績效的另外一個(gè)最為重要的因素就是不良貸款率。不良貸款率的變化會(huì)顯著影響不良貸款的變化，從而顯著影響風(fēng)險(xiǎn)覆蓋成本。當(dāng)小微信貸的高利率定價(jià)所帶來的額外收益不能彌補(bǔ)不良貸款的增加所帶來的損失時(shí)，小微信貸的放貸績效會(huì)明顯回落，甚至可能會(huì)造成虧損。因此，風(fēng)險(xiǎn)控制是否得力成為小微信貸能否會(huì)持續(xù)發(fā)展并成為地方性商業(yè)銀行實(shí)施“藍(lán)海戰(zhàn)略”的重要依據(jù)。

六、微貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析

地方性中小商業(yè)銀行能夠?qū)嵤八{(lán)海戰(zhàn)略-微貸業(yè)務(wù)”的核心是對風(fēng)險(xiǎn)的控制，良好的風(fēng)險(xiǎn)控制體系是決定其微貸業(yè)務(wù)能夠持續(xù)發(fā)展的基石。由于微貸業(yè)務(wù)一般具有“高收益、高風(fēng)險(xiǎn)”的特性，因此如何有效控制戰(zhàn)略實(shí)施中的風(fēng)險(xiǎn)成為微貸業(yè)務(wù)能否成功的關(guān)鍵。反過來看，微貸業(yè)務(wù)的選擇，由于在經(jīng)營上與大多數(shù)商業(yè)銀行的“非同質(zhì)化”，在某種程度上，甚至可以削弱系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)如金融風(fēng)暴等帶來的沖擊，有利于增強(qiáng)地方性銀行的“非規(guī)?；钡目癸L(fēng)險(xiǎn)能力。

（一）微貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

微貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要包括三個(gè)方面。一個(gè)方面是客戶本身的信用風(fēng)險(xiǎn)造成違約，其原因在于客戶沒有足夠的現(xiàn)金流作為第一還款來源，也缺乏足夠的資產(chǎn)作為第二還款來源；透支自身信用，過度舉債；信用意識差，違約成本低。第二個(gè)方面是客戶所在的行業(yè)性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其原因在于客戶所在行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響，造成數(shù)量不等的一類客戶違約。第三方面是銀行員工違規(guī)操作或道德風(fēng)險(xiǎn)，造成對客戶調(diào)查、審查、貸后管理不盡職。

（二）微貸業(yè)務(wù)的風(fēng)控分析

針對這些風(fēng)險(xiǎn)，只要銀行把握微貸業(yè)務(wù)的核心特點(diǎn)，設(shè)計(jì)有效的防范措施，整體風(fēng)險(xiǎn)一定是可控的。

1、微貸業(yè)務(wù)的“小額”使得單筆風(fēng)險(xiǎn)敞口小，違約損失小。一個(gè)是單個(gè)客戶的授信總額小，一般控制在100萬以內(nèi)，即使單個(gè)客戶發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，占銀行總授信的比例?。涣硪粋€(gè)是授信供給小，占客戶總負(fù)債的比例小，客戶還款的壓力小，違約概率小。相比對公信貸業(yè)務(wù)要將一個(gè)客戶做深、做透、主辦行全面合作，微貸業(yè)務(wù)僅給客戶提供少量、非鋪底資金，相對安全。

2、微貸業(yè)務(wù)的“分散”使得業(yè)務(wù)總體違約率低?？蛻魯?shù)量大、行業(yè)分散，單個(gè)客戶不良的傳導(dǎo)效應(yīng)被隔離，有效消除了“羊群效應(yīng)”和“蝴蝶效應(yīng)”。此外，通過微貸業(yè)務(wù)按月、按季等定期還款的機(jī)制設(shè)計(jì)，減輕了借款人一次性還款壓力，也能夠分散風(fēng)險(xiǎn)。

3、個(gè)人擔(dān)保方式既增加了借款人違約的“口碑”壓力，也保證了第二還款來源。個(gè)人擔(dān)保的保證方式在泰隆、包商等微貸業(yè)務(wù)中大量成功使用，已被證明是非常有效的管控方式。在此種擔(dān)保方式下，借款人一旦違約，將直接影響其在親友等圈子中的信用形象，不到萬不得已不會(huì)輕易違約，同時(shí)一旦違約銀行也可追索擔(dān)保人的連帶責(zé)任。

4、微貸業(yè)務(wù)的高利率決定該品種風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力強(qiáng)。剔除資金成本，基本上不超過10％的不良率就不會(huì)虧損，而且客戶數(shù)量越多，這個(gè)優(yōu)勢越明顯。

從微貸業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)看，綜合不良率較低。數(shù)據(jù)表明，截至2011年11月，包商銀行小微貸款的不良率0.33％，哈爾濱銀行小額信貸不良率0.7％，民泰銀行不良率0.69％，泰隆銀行不良率0.64％。其中，泰隆銀行的“融易通卡”產(chǎn)品特點(diǎn)與我行臻信卡類似，透支余額30億元，不良貸款700萬元，不良率僅為0.23％。杭州銀行北京分行2012年10月初臻信卡用信余額約15億，不良余額為65萬。

七、微貸業(yè)務(wù)的典型實(shí)踐

（一）理論基礎(chǔ)

1、大數(shù)定律

概率論中的大數(shù)定律理論核心是一些看似隨機(jī)的現(xiàn)象隨著重復(fù)測試的次數(shù)越多，其呈現(xiàn)出的結(jié)果越具有規(guī)律性。這意味著，一些看似偶然的結(jié)果其背后可能存在著一定的必然性，但只有當(dāng)相同的現(xiàn)象與結(jié)果重復(fù)出現(xiàn)足夠多次數(shù)后，其背后的必然性才能被凸顯出來。

因此商業(yè)銀行在開展小微信貸業(yè)務(wù)前，可通過運(yùn)用大數(shù)定律理論預(yù)先測算出同一集群客戶的預(yù)期損失結(jié)果概率，然后在實(shí)際業(yè)務(wù)開展過程中通過精巧的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、過硬的風(fēng)控技術(shù)、足夠的客戶個(gè)體，將最終的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)損失控制在理論預(yù)期損失水平之內(nèi)，實(shí)現(xiàn)總體上的盈利和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)低于預(yù)期水平。

民生銀行“商貸通”業(yè)務(wù)就是基于大數(shù)定律原理設(shè)計(jì)的產(chǎn)品?！吧藤J通”業(yè)務(wù)具有戶數(shù)眾多，客戶分散；信息采集難度大；風(fēng)險(xiǎn)較大等特征。行業(yè)規(guī)劃的意義在于，運(yùn)用“大數(shù)法則”測算出特定行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)概率，甄選“商貸通”業(yè)務(wù)進(jìn)入的行業(yè)，迅速地找到有效客戶群體，并對其進(jìn)行批量營銷，實(shí)現(xiàn)“商貸通”業(yè)務(wù)在特定行業(yè)的受眾群體量規(guī)?；L(fēng)險(xiǎn)可控的目的。

2、博弈理論

根據(jù)博弈理論，任何活動(dòng)的參與方在面對一定的條件、一定的規(guī)則的情況下，均會(huì)選擇并實(shí)施可以的策略，從而期望實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。在商業(yè)銀行與借款人之間發(fā)生的博弈行為，由于商業(yè)銀行無法全面深入了解借款人信息而處于信息不對稱地位且其作出的貸款決策行為必定早于借款人還款決策行為的發(fā)生，注定了商業(yè)銀行與借款人之間的博弈為不完全信息動(dòng)態(tài)博弈。在商業(yè)銀行與企業(yè)博弈的四種情形中（A、銀行不貸款，雙方收益為零）；B、銀行貸款，企業(yè)還款，獲得雙贏）；C、銀行貸款后，企業(yè)賴賬，銀行遭受損失，此時(shí)企業(yè)獲得利益，銀行損失本金；D、銀行貸款后，企業(yè)賴賬，銀行進(jìn)行追究，企業(yè)由于不履行責(zé)任而受罰），雖然在理想與平衡狀態(tài)下，銀行貸款、企業(yè)還款，雙方可持續(xù)維持雙贏狀態(tài)。然而如果當(dāng)企業(yè)在預(yù)測判斷銀行后續(xù)貸款決策行為時(shí)認(rèn)定銀行將采取不貸款的決定，企業(yè)將更傾向于賴賬，因?yàn)榇藭r(shí)賴賬可獲得的收益比還款大。

因此，商業(yè)銀行在與企業(yè)的博弈中為維持自身的正收益，必須確保博弈結(jié)果為B或D，即要么加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力以獲取更多的企業(yè)信息來減輕信息不對稱問題、要么通過設(shè)臵一定的風(fēng)險(xiǎn)懲罰或補(bǔ)償機(jī)制使得企業(yè)賴賬后銀行可進(jìn)行追究或獲取補(bǔ)償收益。

3、突變理論

突變理論是對一種事物在經(jīng)過連續(xù)緩慢變化后，因經(jīng)受某種條件作用，突然發(fā)生飛躍式的、不連續(xù)的變化現(xiàn)象進(jìn)行研究的理論。根據(jù)該理論，質(zhì)變過程可以分為結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定性兩種，人們可以在質(zhì)變達(dá)到臨界點(diǎn)前通過實(shí)行嚴(yán)格的控制條件，使質(zhì)變狀態(tài)可以是結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的，質(zhì)變結(jié)果可以是可控的。商業(yè)銀行開展小微信貸，其信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的結(jié)果雖然是突發(fā)的、質(zhì)變的，但如果銀行能在信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生前實(shí)施嚴(yán)格、有效的貸后管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等措施，信貸風(fēng)險(xiǎn)最終導(dǎo)致的結(jié)果或損失可以被控制或避免。

（二）微貸業(yè)務(wù)操作技術(shù)流派

1、德國IPC金融公司微貸技術(shù)

包商銀行原裝引進(jìn)德國IPC金融公司的微貸技術(shù)，建立起“重現(xiàn)金流、重盈利能力、輕抵押擔(dān)?！钡男刨J評價(jià)機(jī)制。建立起“招聘、培訓(xùn)、放款”三臺機(jī)器，重點(diǎn)考察借款人還貸能力；衡量借款人還貸意愿；銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)控制。包商銀行單筆100萬元（含）以下貸款的月放款能力最到達(dá)到5700筆，單個(gè)信貸員維護(hù)客戶數(shù)量最高超過200戶。其口號為“沒有不還款的客戶，只有做不好的銀行”。

2、法國法國沛豐協(xié)會(huì)

借鑒尤努斯在孟加拉“窮人銀行”的小額信貸業(yè)務(wù)的成熟模式，以“五戶聯(lián)?！睘橄绕谥饕獡?dān)保形式，采用高頻還款方式進(jìn)行貸后管理，如有一人逾期則影響整體信用，做到了“客戶篩選客戶”、“客戶監(jiān)督客戶”的效果。

哈爾濱銀行通過量化和非量化信息分析借款申請人企業(yè)的經(jīng)營狀況及申請人的管理能力，為客戶重新“制三表”。對借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)，運(yùn)用 5C分析法從五個(gè)方面對借款申請進(jìn)行定性和定量分析，從而判別借款人的還款能力和還款意愿。

（三）微貸業(yè)務(wù)紀(jì)實(shí) 作為首家全面進(jìn)軍小微企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的全國性商業(yè)銀行，中國民生銀行已經(jīng)成為全球最大的小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之一。截至2011年末，民生銀行小微企業(yè)貸款余額突破2300億元，小微企業(yè)客戶超過45萬戶，其中，貸款戶接近15萬戶。

民生銀行董事長董文標(biāo)指出，民生銀行“做小微企業(yè)的銀行”，就是要讓很多原本處于高利貸金融環(huán)境下的小微企業(yè)，開始享受到現(xiàn)代金融服務(wù)，讓小微企業(yè)在活躍市場、拉動(dòng)內(nèi)需、創(chuàng)造就業(yè)、保持社會(huì)穩(wěn)定等方面的巨大作用得以充分的發(fā)揮。

民生銀行全面開展小微企業(yè)金融服務(wù)，其社會(huì)意義十分重大。正如民生銀行行長洪琦所指出的，以創(chuàng)造就業(yè)為例，按照每戶小微企業(yè)用工10人計(jì)算，民生銀行對近15萬戶小微企業(yè)的貸款直接支持了近150萬人就業(yè)。這樣的小微企業(yè)多處于產(chǎn)業(yè)鏈或供應(yīng)鏈的某個(gè)環(huán)節(jié)，考慮到它們對于同一產(chǎn)業(yè)鏈或供應(yīng)鏈上下游企業(yè)正常經(jīng)營的支持作用，這些小微企業(yè)貸款間接支持的就業(yè)人數(shù)就更多了。

民生銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，自2011年6月正式推出小微金融服務(wù)2.0提升版以來，民生銀行的小微金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展到包括商戶結(jié)算、小微企業(yè)融資、小微企業(yè)結(jié)算和電子銀行在內(nèi)的更加豐富的產(chǎn)品和服務(wù)，在繼續(xù)解決小微企業(yè)融資難的同時(shí)，大大提升了小微企業(yè)的運(yùn)營效率，有效降低了他們的運(yùn)營成本。

據(jù)悉，近半年來，民生銀行開始把目光瞄向服裝、翡翠、水產(chǎn)、石材、茶葉等特色行業(yè)，聯(lián)合專家共同完成了有關(guān)行業(yè)研究報(bào)告，并在此基礎(chǔ)上制定了相關(guān)特色行業(yè)的信貸政策，在未來幾年將分別為這些行業(yè)的企業(yè)、特別是小微企業(yè)提供數(shù)以百億元計(jì)的信貸支持。

同時(shí)，在這些行業(yè)比較集中、形成產(chǎn)業(yè)集群的地區(qū)，民生銀行正在加快小微企業(yè)專業(yè)支行建設(shè)，為特色行業(yè)的小微企業(yè)提供專業(yè)化金融服務(wù)。

北京的服裝市場，主要包括木樨園商圈、雅寶路商圈和動(dòng)物園商圈，其中有許多商戶得到了中國民生銀行北京西單支行的支持。一年多來，中國民生銀行北京西單支行已向各類商戶發(fā)放貸款11億元，其中超過一半以上集中在服裝服飾相關(guān)行業(yè)。

除了提供資金支持之外，民生銀行西單支行還關(guān)注為小微企業(yè)解決實(shí)際結(jié)算過程中的困難。木樨園市場中的商戶張文從西單支行得到了200萬元的授信，在銀行客戶經(jīng)理回訪的時(shí)候了解到，因?yàn)榻Y(jié)算不方便，張文的客戶總是賒賬，資金周轉(zhuǎn)慢。于是，銀行客戶經(jīng)理詳細(xì)介紹了民生銀行根據(jù)小微企業(yè)的實(shí)際結(jié)算特點(diǎn)，創(chuàng)新推出的基于電話的支付平臺“樂收銀”，它集銀行卡查詢、轉(zhuǎn)賬、付款、自助繳費(fèi)等多項(xiàng)功能于一身，就像一個(gè)小的銀行終端，使商戶足不出戶就能辦理大多數(shù)的銀行業(yè)務(wù)，極大地節(jié)省了商戶結(jié)算的時(shí)間成本和財(cái)務(wù)成本。

張文對樂收銀非常感興趣，第二天就使用上了此種量身定制的刷機(jī)卡?，F(xiàn)在張文已經(jīng)使用了3個(gè)月，更令張文沒有想到的是，原來通過樂收銀刷卡，還可以為其累計(jì)積分，抵扣貸款利息，積累銀行信用，申請流水貸款。銀行客戶經(jīng)理今天來做售后服務(wù)的時(shí)候，已經(jīng)為他準(zhǔn)備好了信用貸款的申請表和相關(guān)資料，張文和他周圍的商戶在吃驚的同時(shí)，笑得合不攏嘴了。隔壁的4位商戶也都馬上要安裝樂收銀。

大紅門、百榮等服裝服飾批發(fā)市場，和眾人眾、北京世貿(mào)的那個(gè)輕紡市場中的商戶，基本上都是個(gè)體工商戶，日均交易筆數(shù)適中，單筆交易金額一般在幾千元到幾萬元不等。以往普遍采用現(xiàn)金交易的方式，或者部分商業(yè)銀行僅限于刷本行卡的POS機(jī)，實(shí)際交易中很不方便，給商戶帶來了諸多煩惱，西單支行員工了解到客戶的此種煩惱，全行下定決心一定要突擊解決存在的問題。正因?yàn)槿绱?，短?個(gè)月的時(shí)間，中國民生銀行北京西單支行就為商戶積累上門安裝了樂收銀300余臺。

此外，隨著人民銀行超級網(wǎng)銀系統(tǒng)的完善上線，中國民生銀行西單支行也積極配合并協(xié)助客戶在一個(gè)月內(nèi)，歸集各個(gè)借記卡近200張。張文在民生銀行辦理網(wǎng)銀的時(shí)候，客戶經(jīng)理發(fā)現(xiàn)他身上帶了2個(gè)U寶。原來張文為了方便多名上下游不同銀行的結(jié)算，擁有多張銀行卡和多個(gè)銀行的網(wǎng)銀，但同時(shí)也帶來了自身統(tǒng)計(jì)記賬和密碼記憶的煩惱。西單支行的客戶經(jīng)理果斷推出超級網(wǎng)銀的服務(wù)，“自動(dòng)歸集、可以登錄民生銀行U寶，一次性查詢所有銀行的賬戶余額，同時(shí)還可以設(shè)臵自動(dòng)歸集，使客戶每日統(tǒng)計(jì)賬目一目了然，還有短信提示功能，讓客戶隨時(shí)清楚地掌握資金動(dòng)向。倘若登錄他行U寶匯款必然要收手續(xù)費(fèi)，但資金歸集填補(bǔ)了這一部分的缺憾?！倍裆y行的短信付款功能，為客戶解決煩惱，只需一次賬戶管理，客戶即可通過手機(jī)直接向上下游付款，保障了客戶之間的交易信用，給客戶帶來了莫大的方便。

通過提供資金的支持，和樂收銀等專為微小企業(yè)設(shè)計(jì)的結(jié)算工具，以及優(yōu)質(zhì)貼心的服務(wù)，商戶們普遍反應(yīng)，中國民生銀行不像其他的金融機(jī)構(gòu)“高高在上”，更像是生意上的伙伴，解決了許多實(shí)際困難。

八、微貸業(yè)務(wù)的合作模式

（一）地方性商業(yè)銀行微貸業(yè)務(wù)開展的現(xiàn)狀

大力開展微貸業(yè)務(wù)將是眾多地方性商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇，事實(shí)也證明越來越多的商業(yè)銀行開始轉(zhuǎn)向微貸業(yè)務(wù)市場，但在微貸業(yè)務(wù)的嘗試發(fā)展中：

在微貸客戶層面，微貸客戶財(cái)務(wù)機(jī)制不規(guī)范，存在著資金的體外循環(huán)；管理體制不健全，企業(yè)經(jīng)營與個(gè)體老板之間存在極強(qiáng)的相關(guān)性，擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)把控的范圍和深度。

在銀行層面，在傳統(tǒng)的個(gè)人信貸和對公信貸體制下對于客戶的要求與微貸客戶重合性差，無法對微貸客戶進(jìn)行批量營銷。同事，又找不到微貸客戶開發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)管控的手段和方法，面對大量的微貸客戶而無法開發(fā)。

（二）地方性商業(yè)銀行微貸業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)模式

在以民生銀行、泰隆銀行、臺州銀行、杭州銀行、包商銀行、哈爾濱銀行為代表的一批商業(yè)銀行的學(xué)習(xí)、探索、嘗試下，微貸客戶經(jīng)歷了從當(dāng)初“融資無門”到現(xiàn)在的“融資春天”的轉(zhuǎn)變過程，正是這些富有遠(yuǎn)見的幾家銀行的不斷對外借鑒學(xué)習(xí)、對內(nèi)結(jié)合現(xiàn)狀實(shí)際的先行先試，才開啟了微貸業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域。先嘗先試的幾家銀行也成為了眾多地方性商業(yè)銀行學(xué)習(xí)的榜樣和楷模，在走馬觀花的借鑒、學(xué)習(xí)和交流下，有不少地方性商業(yè)銀行自以為取到“真經(jīng)”，在解放思想后，大力發(fā)展微貸業(yè)務(wù)。由于各家銀行的當(dāng)?shù)厥袌觥⒚裆袂?、風(fēng)控體系和人員素質(zhì)等實(shí)際情況并不相同，在盲目的學(xué)習(xí)借鑒下，出現(xiàn)了大量的不良貸款。

（三）微貸業(yè)務(wù)發(fā)展的捷徑模式

微貸業(yè)務(wù)的健康、持續(xù)開展需要的前提條件包括：

1、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的模式研究，包括個(gè)體和私營經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營模式，專業(yè)市場和商圈的調(diào)研分析；

2、銀行自身情況評價(jià)，包括網(wǎng)點(diǎn)分布、人員素質(zhì)、風(fēng)控體系和風(fēng)控手段、審批流程、調(diào)查流程、考核機(jī)制、貸后管理體系等；

3、微貸模式借鑒，包括同業(yè)成熟模式的借鑒，評價(jià)和當(dāng)?shù)剡m應(yīng)性組合、調(diào)整；

4、微貸業(yè)務(wù)全流程設(shè)計(jì)，包括客戶目標(biāo)定位、業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)控體系、考核機(jī)制、產(chǎn)品組合、貸后管理全流程的調(diào)整和設(shè)計(jì)；

5、微貸業(yè)務(wù)專業(yè)輔導(dǎo)，對微貸業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行手把手輔導(dǎo)，將微貸業(yè)務(wù)精髓進(jìn)行人員和流程灌注，確保業(yè)務(wù)開展方向；

6、評價(jià)和調(diào)整，在業(yè)務(wù)專業(yè)輔導(dǎo)的基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行評價(jià)和調(diào)整，鞏固微貸業(yè)務(wù)的全新理念和流程。