第一篇：融資租賃項目流程

融資租賃項目流程

客戶在融資租賃時最關(guān)心的問題不外如下：

1、能否做融資租賃，能做多少？

2、租賃利率，其他費用？

3、多長時間能做下來，還需要做什么工作？

4、租賃期限能有多長？

每一個承租方有不同的經(jīng)營狀況，有具體的租賃期望，導致每一個融資租賃項目均不相同，或者涉及到的環(huán)境和背景的不同，只能具體就事論事，根據(jù)每個個案由融資租賃公司提供租賃方案，但總體有這么幾個大的規(guī)律：

有實力企業(yè)做擔保的，有足額易變現(xiàn)的抵押擔保物的，企業(yè)盈利能力強的，未來現(xiàn)金流充裕的，通用設(shè)備的，在租賃公司當?shù)氐?，?guī)范經(jīng)營的，有大額訂單的，行業(yè)領(lǐng)先和領(lǐng)先于行業(yè)的，上市公司，國企央企，跨國公司，項目金額大的等等這樣的租賃項目會快、低、大、長，即時間快，費用低，比例大，租期長。

本著為客戶著想的雙贏思路，我的工作流程為： 項目溝通、資料提供考察、租賃方案設(shè)計、項目實施、租期管理。

一、首次溝通，簡要了解客戶的基本情況：資質(zhì)、企業(yè)性質(zhì)、注冊資本金、凈資產(chǎn)、負債率，負債類型，租賃標的物，行業(yè)地位，客戶期望等情況，有了一個基本框架，判斷這個案子能否成立，不能成立果斷拒絕，不要浪費客戶和自己的時間，這是對大家負責。大的項目就要深入了解，解釋工作流程。

二、覺得可以深入的話，主動介紹租賃公司，讓準承租人同步深入了解出租方同時向客戶要求以下資料（以下證件類資料均為加蓋準承租方公司公章的清晰復印件）：

1、企業(yè)基本法律資料

營業(yè)執(zhí)照副本；

企業(yè)法人代碼卡；

企業(yè)成立批文、合同、章程、銀行注資憑證單； 企業(yè)董事會名單正本；

業(yè)務(wù)經(jīng)營許可；

對于需要行政許可的項目，提供相應的許可證件；

對于需要商業(yè)許可的企業(yè)，需要提供主體企業(yè)的許可證明；

法人代表身份證；

法人代表資格證；

組織機構(gòu)代碼證；

稅務(wù)登記證。

2、承租方企業(yè)基本經(jīng)營狀況

企業(yè)介紹，公司治理結(jié)構(gòu)；

股東的背景資料及介紹；

企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)；

主要負責人簡歷；

市場狀況；

經(jīng)營情況；

經(jīng)過審計的3年資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、資金來源和使用表以及當年的銀行對賬單；

主要經(jīng)營的產(chǎn)品及其盈利狀況。

主要訂單；

企業(yè)可變現(xiàn)資產(chǎn)。

3、租賃公司關(guān)心企業(yè)的什么問題

對融資租賃是否有正確的認識；

領(lǐng)導層人員素質(zhì)如何；

是否有規(guī)范的經(jīng)營行為；

是否有法律意識（在租賃公司收回設(shè)備、租賃設(shè)備受到破壞時要承擔什么民事責任和刑事責任）；

現(xiàn)金流如何；

企業(yè)在行業(yè)的市場占有率是多少；

員工政策和環(huán)保政策；

資產(chǎn)負債是否超過65%；

是否有足夠的公司資產(chǎn)和個人資產(chǎn)承擔反擔保責任；

是否接受租賃交易結(jié)構(gòu)中承擔的責任和風險； 企業(yè)內(nèi)部收益率是否大于20%；

是否愿意承擔設(shè)備款以外的一切費用；

租賃所產(chǎn)生的效益能否涵蓋整個租金。

4、項目基礎(chǔ)文件

項目建議書；

立項報告；

項目批準證書；

建設(shè)用地許可證；

環(huán)保批準證書；

項目可行性報告（含項目的財務(wù)評估、還款來源和擔保措施）；

董事會同意申請租賃的決議；

租賃項目申請書（包括申請理由、用途、租賃金額、期限、還租來源、擔保方式）正本；

租賃進口設(shè)備須提供進口（免稅）批文；

5、企業(yè)信用資源

主要客戶名單及對應合同；

法人代表個人資產(chǎn)證明；

信用評估機構(gòu)的評級報告；

提供擔?；蚍磽５钠髽I(yè)須提供可立即變現(xiàn)資產(chǎn)清單；

法人代表不可撤消連帶責任擔保涵。

6、租賃物件性價狀況

設(shè)備供應商名單（至少三家）；

設(shè)備詢價性價比清單；

申請租賃設(shè)備清單；

基本技術(shù)指標和廠商服務(wù)承諾；

租賃設(shè)備明細表；

廠商提供的設(shè)備保值曲線及廠商回購協(xié)議。如果是回租：銷售協(xié)議、設(shè)備明細表。

三、設(shè)計合理的租賃方案：通過前述的資料傳遞，現(xiàn)場考察，出租方對承租方有了一個基本了解，在保證出租方合理利潤、減少風險的前提下，真正發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，在項目進度、分期付款減少成本、稅務(wù)統(tǒng)籌、優(yōu)化財務(wù)狀況等方面為承租方考慮，為承租方提供量身定做租賃方案。

合適的才是最好的！

四、在方案階段盡量考慮全面，同時審核租賃合同、設(shè)備買賣合同，可能有的抵押合同，商討好運輸、保險、安裝調(diào)試進度、人員培訓等可能有的問題，是否計入租賃，租賃方式：直接租賃還是回租？在方案階段工作工作扎實，盡量減少實施階段的變化，那實施階段就是簽署合同大家分頭工作就是了。

五、租期管理：這個階段主要就是對租賃設(shè)備的監(jiān)管，對承租方企業(yè)的知情權(quán)，工作量較小尤其是在前面工作做得好的基礎(chǔ)上。

在溝通、考察和提供資料以期達成融資租賃方案的過程工作量很大，有一個期望就是資料真實，以免無用功或錯失機會，甚至損失。

第二篇：融資租賃項目流程參考

項目操作流程

1、業(yè)務(wù)拓展，引導需求

根據(jù)公司戰(zhàn)略在公司設(shè)定的行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)進行市場細分、尋找潛在客戶，通過多

種渠道向潛在客戶宣傳公司融資租賃業(yè)務(wù)，發(fā)現(xiàn)并引導客戶提出融資租賃需求。

2、項目初評及受理

?根據(jù)客戶融資需求，收集基本資料，出具初步意見，業(yè)務(wù)部經(jīng)理確定是

否啟動項目

?協(xié)助承租人遞交《租賃申請書》，并提供相關(guān)資料

?由項目組初步調(diào)查，并就該項目與合作銀行初步溝通再融資可行性后，出具初審意見

?根據(jù)基本資料、初審意見、項目進度計劃填寫《項目立項申請書》，報

相關(guān)領(lǐng)導審批

?項目立項審批通過后，及時通知客戶，進入下一階段；若項目被否決，也需在三個工作日內(nèi)通知客戶，并說明理由，退回相關(guān)資料

3、盡職調(diào)查及項目可行性研究

項目組根據(jù)公司《盡職調(diào)查提綱》搜集有關(guān)資料、進行實地調(diào)查，并出具以下報告：《租賃項目盡職調(diào)查報告》、《租賃項目可行性研究報告》。項目組出具上述報告后，填寫《租賃項目審查申請表》，并連同所收集的項目資料，同《租賃項目立項申請書》一并報業(yè)務(wù)部經(jīng)理、資金部經(jīng)理和公司主管業(yè)務(wù)領(lǐng)導審批。

4、項目融資安排

項目組與相關(guān)銀行溝通，擬定融資方案和租賃方案。在公司總裁批準融資方案后，公司正式向融資銀行提出融資申請，并報送項目相關(guān)材料。

5、風險審查

風險管理部根據(jù)《項目立項申請書》及前面提到的相關(guān)審批資料對租賃項目進行審查，出具《租賃項目審查意見》。

6、項目審批

風險管理部將《租賃項目審查意見》連同項目資料上報項目審批委員會審批。項目審批委員會通過會議或公文審批方式對租賃項目進行討論，對項目的安全性、流動性、盈利性給出明確、獨立的意見，并由項目審批委員會委員在《租賃項目評審意見表》上表決。根據(jù)項目審批委員會表決結(jié)果，由風險管理部制作《租賃項目評審結(jié)果記錄表》或會議紀要并由項目審批委員會主任簽發(fā)。

7、合同準備

租賃項目審批通過后，項目組應當根據(jù)《租賃項目評審結(jié)果記錄表》的審批意見，進一步完善項目資料，并及時與有關(guān)項目當事人聯(lián)系，落實有關(guān)簽署租賃合同的前期事項。準備過程中要對法人及法定代表人的相關(guān)證件及法律文件上的簽章進行核驗，并進行面簽。

8、合同簽署

?由風險管理部和公司律師審核簽署內(nèi)容是否符合公司通過的條件和法律文

本是否符合法律規(guī)范，出具初步法律意見。

?項目組在公文流轉(zhuǎn)系統(tǒng)中以合同審批單的形式并附上《租賃項目立項申請

書》報公司負責人審批，最后由董事會審議批準該交易事項

?審批同意簽署后，有權(quán)簽署人代表公司簽署法律文件

9、擔保與保險

?租賃項目有關(guān)合同文本簽署后，項目組應根據(jù)合同規(guī)定及時辦理有關(guān)所有權(quán)登記、抵押物登記、保證金收繳、保險投?；虼叽俪凶馊送侗５仁掷m(xù)。?租賃項目除了采取保證擔保、回購擔保外，應盡量爭取抵押擔保或收取保證金等擔保方式，以加強承租人的債務(wù)責任，減少項目風險。

10、合同執(zhí)行及放款

有關(guān)租賃項目法律手續(xù)全部辦妥后，項目組應當根據(jù)合同相關(guān)放款條件和進度安排放款

11、項目總結(jié)

業(yè)務(wù)部在項目放款一個月內(nèi)整理好項目資料，撰寫《租賃項目總結(jié)報告》，并由業(yè)務(wù)部安排項目總結(jié)會。

12、項目跟蹤

項目起租后，公司風險管理部將配備專業(yè)人員定期評估項目風險，并配合財務(wù)部等相關(guān)部門定期評估租金回收的風險、擔保物減值風險等，從而做到對項目的持續(xù)跟蹤和持續(xù)風險評估。

第三篇：醫(yī)療融資租賃項目流程及主要風險

由于醫(yī)療行業(yè)所固有低風險、高成長性以及醫(yī)療設(shè)備的收益性等特點，融資租賃在醫(yī)療設(shè)備購置和更新中領(lǐng)域中獲得了迅猛的發(fā)展。

在醫(yī)療設(shè)備融資租賃領(lǐng)域，由于醫(yī)療行業(yè)穩(wěn)定的行業(yè)增長、相對可控的風險以及醫(yī)療設(shè)備投入使用后良好的收益，融資租賃方式自誕生起便與醫(yī)療設(shè)備購置和更新結(jié)下不解之緣。相對于現(xiàn)金購置等其它方式，國外醫(yī)院越來越傾向于利用融資租賃方式引進和更新醫(yī)療設(shè)備。目前，美國醫(yī)院每年租用的醫(yī)療設(shè)備價值達50億美元以上，占醫(yī)院全部資本支出的20％以上。在X光機、心電監(jiān)護和診斷設(shè)備等常用醫(yī)療設(shè)備方面，租賃滲透率甚至達到了很高的程度。私人診所、私營醫(yī)院甚至中大型的醫(yī)院特別歡迎醫(yī)療設(shè)備租賃，因為它們難以籌集到足夠的資金去購置和維護昂貴的醫(yī)療新設(shè)備。國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備融資租賃起步于90年代初，是伴隨著我國融資租賃的發(fā)展而發(fā)展起來的。當時的醫(yī)療設(shè)備融資租賃只是租賃公司眾多業(yè)務(wù)中的一種，無論是融資金額還是所占的業(yè)務(wù)比例，都是及其微小，屬于自發(fā)狀態(tài)，遠未形成規(guī)?；?、系統(tǒng)化的醫(yī)療設(shè)備融資租賃行業(yè)。本世紀初，隨著越來越多的租賃公司開始介入醫(yī)療設(shè)備融資租賃領(lǐng)域，醫(yī)療設(shè)備融資租賃開始進入快速發(fā)展階段。許多租賃公司開始認識到國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備市場的巨大商機，以及誘人的未來發(fā)展前景，因而紛紛將醫(yī)療設(shè)備市場作為其重點發(fā)展領(lǐng)域。隨著參與者的增加，醫(yī)療設(shè)備租賃市場也趨于成熟，越來越多的醫(yī)療設(shè)備廠商和醫(yī)院開始認識和接受融資租賃，醫(yī)療設(shè)備融資租賃市場不斷擴大。目前，國內(nèi)已有數(shù)十家租賃公司活躍在醫(yī)療設(shè)備融資租賃領(lǐng)域，如遠東國際租賃有限公司，浙江金融租賃股份有限公司、深圳金融租賃有限公司、江蘇金融租賃有限公司等。2014年國內(nèi)租賃公司在醫(yī)療領(lǐng)域累計投放資金超過200億人民幣。另一方面，國內(nèi)的醫(yī)院對于醫(yī)療設(shè)備融資租賃的了解和接受程度也逐步增強，開始認識到醫(yī)療設(shè)備融資租賃對于醫(yī)院發(fā)展的作用和意義。加之，目前國內(nèi)醫(yī)院投入相對不足，融資渠道又比較狹窄，醫(yī)療設(shè)備融資租賃無疑給醫(yī)院的融資和設(shè)備投入增加了新的空間。在這種背景下，如何控制醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)中風險，無論對于已經(jīng)在開展或即將開展醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)的租賃公司，還是廣大醫(yī)院而言，都是迫切需要解決的問題。

與傳統(tǒng)醫(yī)療設(shè)備購置、典型兩方當事人租賃以及簡單資金借貸等兩方交 易活動不同，醫(yī)療設(shè)備融資租賃是涉及醫(yī)療設(shè)備供應商、租賃公司和醫(yī)院三 方的復雜交易，具有交易的三方性。一個典型的醫(yī)療設(shè)備融資租賃交易需要三方當事人簽訂至少兩份合同：醫(yī)療設(shè)備供應商(或者分銷商)與租賃公司簽訂的醫(yī)療設(shè)備購置合同和租賃公司與醫(yī)院簽訂的融資租賃合同。如果涉及醫(yī)療設(shè)備的維修和售后服務(wù)，則醫(yī)院還需要與醫(yī)療設(shè)備供應商(或者分銷商)簽訂售后維修服務(wù)協(xié)議。

1.醫(yī)療設(shè)備購置合同的標的物，與以醫(yī)療設(shè)備融資租賃為目的的醫(yī)療設(shè)備 融資租賃合同的標的物必須一致，為同一醫(yī)療設(shè)備。醫(yī)療設(shè)備融資租賃是醫(yī) 療設(shè)備購置的前提，醫(yī)療設(shè)備的購置是以醫(yī)療設(shè)備融資租賃為目的的。租賃 公司承擔籌措醫(yī)療設(shè)備購置資金的角色，而醫(yī)療設(shè)備供應商(或者分銷商)負 責向醫(yī)院交付醫(yī)療設(shè)備，并對醫(yī)療設(shè)備的瑕疵以及醫(yī)療設(shè)備投入使用后的維 修服務(wù)承擔責任。

醫(yī)療設(shè)備供應商(或者分銷商)、租賃公司和醫(yī)院交易三方圍繞醫(yī)療設(shè)備對資金流時點和收益進行了重新劃分。在交易初期，租賃公司替醫(yī)院支付醫(yī)療設(shè)備貨款，使醫(yī)院可以提前使用醫(yī)療設(shè)備。在醫(yī)療設(shè)備投入使用后，醫(yī)院用醫(yī)療設(shè)備運行獲取的受益的一部分償還租賃公司租金，并最終獲得醫(yī)療設(shè)備的所有權(quán)，從而實現(xiàn)共贏。因此，在醫(yī)療設(shè)備融資租賃交易中，交易三方是緊密結(jié)合在一起的，任何一方缺失，則醫(yī)療設(shè)備融資租賃交易即告不存在。

2、融通醫(yī)療設(shè)備購置資金與融通醫(yī)療設(shè)備實物合二為一

傳統(tǒng)醫(yī)療設(shè)備買賣的本質(zhì)是以等價有償?shù)姆绞睫D(zhuǎn)讓醫(yī)療設(shè)備的所有權(quán)。醫(yī)療設(shè)備出賣人的目的在于出讓醫(yī)療設(shè)備所有權(quán)以獲取相應價金，而醫(yī)療設(shè)備買受人的目的則在于支付價金而獲得醫(yī)療設(shè)備的所有權(quán)。典型兩方當事人傳統(tǒng)醫(yī)療設(shè)備租賃的本質(zhì)在于有償讓度醫(yī)療設(shè)備的使用權(quán)，而醫(yī)院的目的也僅限于取得對醫(yī)療設(shè)備的占有、使用和收益權(quán)。在資金借貸交易中，資金借貸方則以獲得資金為單一目的，而資金出借人的目的在于獲取資金利息。

與上述傳統(tǒng)交易方式不同，醫(yī)療設(shè)備融資租賃則以融通醫(yī)療設(shè)備購置資金為手段和前提，以融通醫(yī)療設(shè)備這一生產(chǎn)工具為最終目的，將融資與融物有機結(jié)合，以租物(醫(yī)院在自身不投入資金或投入少量資金的前提下獲取醫(yī)療服務(wù)所需的醫(yī)療設(shè)備)還租(醫(yī)院以醫(yī)療設(shè)備投入使用后所獲收益分期償付租賃公司本息和合理利潤)的形式，實現(xiàn)交易的全部過程。醫(yī)療設(shè)備融資租賃醫(yī)院，在借用傳統(tǒng)租賃以支付租金方式取得醫(yī)療設(shè)備使用權(quán)功能的同時，也借用資金借貸的功能，獲得了開展其醫(yī)療服務(wù)所需的資金。醫(yī)療設(shè)備融資租賃是以醫(yī)療設(shè)備所有權(quán)與使用權(quán)相分離為基礎(chǔ)，以融資與融物相結(jié)合的一種信用形式。從醫(yī)療設(shè)備融資租賃租賃公司角度而言，租賃公司并非以單純讓度醫(yī)療設(shè)備的使用權(quán)以獲取租金作為交易的對價，租賃公司的根本目的在于借用這種方式或手段，實現(xiàn)其金融資源的工商業(yè)資本化，在確保其資金保值增值的前提下，獲取資本運作的合理利潤。因此，醫(yī)療設(shè)備融資租賃是以融通醫(yī)療設(shè)備為目的的傳統(tǒng)租賃與以資金的資本化運作增值為目的資金融通相結(jié)合的產(chǎn)物，兼具融資與融物的復合特征。

3、醫(yī)療設(shè)備融資租賃合同具有超穩(wěn)定性

在醫(yī)療設(shè)備融資租賃交易中，醫(yī)院擁有設(shè)備的選擇權(quán)，以及醫(yī)療設(shè)備投入使用后的收益權(quán)。醫(yī)院對作為租賃標的物的醫(yī)療設(shè)備的具體規(guī)格、型號、以及設(shè)備供應商(或者分銷商)，擁有充分的選擇與決定權(quán)，也就是說，醫(yī)院對融通所得資金有根本上的支配權(quán)。而在傳統(tǒng)兩方當事人醫(yī)療設(shè)備傳統(tǒng)租賃交易活動中，作為租賃標的物的醫(yī)療設(shè)備，系租賃公司完全根據(jù)自身的意志所擁有，可以不予考慮醫(yī)院意愿。在醫(yī)療設(shè)備融資租賃交易中，醫(yī)院所融通的資金(亦即醫(yī)療設(shè)備的成本)的償還，從根本上說，是醫(yī)院通過對醫(yī)療設(shè)備的使用獲取收益而實現(xiàn)的。因而醫(yī)療設(shè)備融資租賃合同的穩(wěn)固性，關(guān)乎當事各方的根本利益。對租賃公司而言，它只關(guān)心醫(yī)療設(shè)備購置資金的籌措及安全回收并實現(xiàn)合理利潤，租賃公司對于醫(yī)療設(shè)備本身并不關(guān)心，也沒有必要關(guān)心。如果醫(yī)院中途解約，租賃公司由于對醫(yī)療專業(yè)技術(shù)及相關(guān)設(shè)施的缺乏，本身無力接收并運營具有相對專用性的醫(yī)療設(shè)備(該醫(yī)療設(shè)備是醫(yī)療設(shè)備供應商應醫(yī)院要求而量身定做的)，難以靠自身力量實現(xiàn)醫(yī)療設(shè)備的價值，其損失不言自明。對醫(yī)院而言，其參與醫(yī)療設(shè)備融資租賃的目的在于借融資以實現(xiàn)融物，借融物以實現(xiàn)融資，醫(yī)療設(shè)備集資金與醫(yī)療服務(wù)工具為一體，為其進行醫(yī)療服務(wù)所必需，如果租賃公司中途解約，則醫(yī)院會因資金和醫(yī)療服務(wù)工具的雙重缺失而難以實現(xiàn)提供醫(yī)療服務(wù)的目標。對醫(yī)療設(shè)備供應商而言，如果租賃公司與醫(yī)院的融資融物關(guān)系在醫(yī)療設(shè)備供應商向醫(yī)院交付醫(yī)療設(shè)備(同時也將醫(yī)療設(shè)備所有權(quán)移轉(zhuǎn)給租賃公司)之前終止，則醫(yī)療設(shè)備制造商就不能實現(xiàn)醫(yī)療設(shè)備的銷售，并不得不另謀買主。另外，一旦解約，依附于該交易上的保險、稅收以及售后服務(wù)等相關(guān)環(huán)節(jié)都需重新安排，必然給各方造成巨大損失?？傊?，由于醫(yī)療設(shè)備融資租賃合同的穩(wěn)固性與參與交易各方息息相關(guān)，為確保各方利益，醫(yī)療設(shè)備融資租賃合同為不可隨意撤銷和解除的剛性合同，除非情況特殊，當事各方不可中途解約。

4、醫(yī)療設(shè)備融資租賃成本的全額清償性和凈租性

在醫(yī)療設(shè)備買賣、典型兩方當事人租賃與資金借貸等傳統(tǒng)交易方式中，醫(yī)療設(shè)備買賣所涉成本單純?yōu)獒t(yī)療設(shè)備本身的出售價格，典型兩方當事人傳統(tǒng)醫(yī)療設(shè)備租賃的租金，為醫(yī)療設(shè)備占有、使用和收益權(quán)在租賃期間所作讓渡的對價。資金借貸中借貸方獲取資金的代價也僅在于所借資金在借貸期間的利息。在醫(yī)療設(shè)備融資租賃交易中，醫(yī)院所支付的租金，應當涵蓋醫(yī)療設(shè)備的購置成本、租賃公司的合理利潤、資金的時間價值，以及交易過程中發(fā)生的保險、稅金等其它費用。因此，醫(yī)院支付的租金總額應當高于醫(yī)療設(shè)備本身的購置金額。醫(yī)療設(shè)備融資租賃租期屆滿，醫(yī)院清償完畢租金支付義務(wù)時，醫(yī)院實質(zhì)上已經(jīng)完全向租賃公司支付了租賃公司先前向醫(yī)療設(shè)備供應商支付的醫(yī)療設(shè)備購置金額，因而醫(yī)療設(shè)備融資租賃具有租賃標的物件價金的完全支付性。另外，在醫(yī)療設(shè)備融資租賃交易中，租賃公司在收取租金的同時，并不承擔醫(yī)療設(shè)備的維護、修理、保險和稅金等費用(典型兩方當事人傳統(tǒng)醫(yī)療設(shè)備租賃中，此類費用一般包含在租金中，并由租賃公司向有關(guān)主體支付)。租賃公司收取的是凈租金，即醫(yī)院占有和使用醫(yī)療設(shè)備的代價不含保持醫(yī)療設(shè)備正常狀態(tài)的代價。醫(yī)療設(shè)備融資租賃是一種凈租形式的租賃。

5、醫(yī)院對醫(yī)療設(shè)備所有權(quán)的歸屬擁有選擇權(quán)

傳統(tǒng)醫(yī)療設(shè)備購置交易活動中，醫(yī)院支付購置貨款后，醫(yī)療設(shè)備所有權(quán)即向買方轉(zhuǎn)移。典型兩方當事人醫(yī)療設(shè)備租賃所涉醫(yī)療設(shè)備的所有權(quán)，則始終歸租賃公司保有。資金借貸交易則與具體設(shè)備無涉，僅為債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

在醫(yī)療設(shè)備融資租賃中，在租期屆滿時，醫(yī)院對醫(yī)療設(shè)備所有權(quán)的歸屬擁有選擇權(quán)。醫(yī)院對醫(yī)療設(shè)備的處理存在三種可能性：一是向租賃公司支付名義價格，以取得醫(yī)療設(shè)備的所有權(quán)；二是以相對低廉的價格續(xù)租醫(yī)療設(shè)備，醫(yī)療設(shè)備所有權(quán)仍歸租賃公司所有；三是將醫(yī)療設(shè)備退還予租賃公司。

由于醫(yī)療設(shè)備融資租賃具有融物與融資的雙重功能，因此醫(yī)療設(shè)備融資租賃租期一般接近醫(yī)療設(shè)備的使用壽命或折舊壽命，一般為3到5年，但也有分成式租賃延長到7到8年的，一般不超過10年。1．2．2醫(yī)療設(shè)備融資租賃的主要形式

1、醫(yī)療設(shè)備簡單融資租賃

醫(yī)療設(shè)備簡單融資租賃是最普遍、最簡單的融資租賃方式，目前國內(nèi)外醫(yī)療設(shè)備融資租賃基本都采用這種方式。在簡單融資租賃交易中，租賃公司根據(jù)醫(yī)院的要求用資金直接購回醫(yī)院選定的醫(yī)療設(shè)備供醫(yī)院使用。簡單融資租賃一般是具有固定的租賃期限、租金償還節(jié)奏和固定的每期租金金額。簡單融資租賃方式操作簡便、省時省事，能滿足大部分醫(yī)院的融資需求。

2、醫(yī)療設(shè)備售后租回租賃

一般簡稱醫(yī)療設(shè)備售后回租，由醫(yī)院首先將自己的醫(yī)療設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給租賃公司，再從租賃公司處租回使用。通過售后回租可以滿足醫(yī)院改善財務(wù)狀況、盤活存量資產(chǎn)的需要。售后回租強調(diào)了租賃融資功能，在醫(yī)院銀行授信額度不足時，售后回租給醫(yī)機構(gòu)提供了新的融資渠道。醫(yī)療設(shè)備融資租賃模式創(chuàng)新有利于分散租賃公司的經(jīng)營風險，提高了經(jīng) 營效率，是醫(yī)療設(shè)備融資租賃的總體趨勢。目前，國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備融資租賃的 形式還是相對單一，還是以簡單融資租賃形式為主，也有部分的售后回租和 分成式租賃。隨著醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)的深入開展，越來越多的租賃形式 將會在醫(yī)療設(shè)備租賃領(lǐng)域出現(xiàn)。當然，融資租賃的業(yè)務(wù)創(chuàng)新也需要相關(guān)配套 設(shè)施為前提，如良好的租賃意識，完善的稅收、法律環(huán)境，發(fā)達的醫(yī)療設(shè)備 二手市場等。

1．2．3醫(yī)療設(shè)備融資租倭一般業(yè)務(wù)流程

在開展醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)時，需要按照一定業(yè)務(wù)操作流程進行。通過比較多家租賃公司的此項業(yè)務(wù)操作流程，一般而言，一個完整的業(yè)務(wù)流程需要以下幾個階段：

(1)項目前期接觸階段。在這一階段，融資租賃業(yè)務(wù)各方進行初步接觸，醫(yī)院向租賃公司表達通過融資租賃方式引進醫(yī)療設(shè)備的意向；

(2)信息收集和評估階段。租賃公司在接到醫(yī)院融資意向后，通常會派業(yè)務(wù)人員對醫(yī)院進行實地考察，并收集醫(yī)院的相關(guān)信息，收集的資料包括醫(yī)院規(guī)模、業(yè)務(wù)收入、財務(wù)狀況等。之后，租賃公司會根據(jù)收集的信息對醫(yī)院進行綜合評估，以確定是否開展租賃業(yè)務(wù)，以及收信等級等； 供貨商： 租賃公司

(3)提交方案階段。在評估通過后，租賃公司會根據(jù)醫(yī)院具體情況制定相應的融資租賃方案，并提交給醫(yī)院；之后，項目參與各方可以就項目的交易條件、交易結(jié)構(gòu)等進行磋商，最終達到各方滿意；

(4)合同簽訂階段。在前期磋商的基礎(chǔ)上，租賃公司與承租醫(yī)院簽訂《融資租賃合同》，租賃公司與供貨商簽訂《購買合同》，承租醫(yī)院與供貨商簽訂《維修服務(wù)協(xié)議》；

(5)項目起租及執(zhí)行階段。租賃公司在與項目參與各方簽訂相關(guān)協(xié)議之后，與醫(yī)院協(xié)商確定項目起租日，以此作為項目啟動的日期，同時也作為計算租金的起始日。起租日至項目結(jié)束日的期間稱為租賃期間，在租賃期間醫(yī)院按照租賃合同約定定期足額向租賃公司償還租金。1．3風險概念及類型 1．風險的概念

風險源于事物的不確定性，是一種未來預期獲益中伴隨損失的可能性。任何商業(yè)活動的進行都會面臨相應的風險。

①。綜合對風險的各種定義，可以將風險歸納為：(1)可測定的不確定性；(2)出現(xiàn)損失的可能性；(3)對發(fā)生某一經(jīng)濟損失的不確定性；(4)對特定情況下未來結(jié)果的客觀疑慮；(5)一種無法預料的、實際結(jié)果可能與預測后果存在差異的傾向；(6)損失出現(xiàn)的機會或概率，等等。

醫(yī)療設(shè)備融資租賃的風險及風險規(guī)避問題，在很大程度上是一種金融風險。設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)中“損失發(fā)生的不確定性”，即指一切導致醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)無法正常開展，以及造成醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)各方當事人利益損失的可能性。

2．風險產(chǎn)生的動因

風險從租賃項目角度可以理解為一旦發(fā)生就會對項目造成損失的潛在威 脅，或?qū)椖咳^程可能產(chǎn)生不利影響的不確定因素。探討風險產(chǎn)生一般有 四個動因：

(1)自然動因。自然界的反常運動給人類和其他物質(zhì)運動所帶來的危害 和障礙，例如洪水、干旱及地震等。

(2)社會動因。人類社會中存在的某些反常行為，如盜竊、搶劫、**等，所導致不可預料的損失；或者政府行為引致，如政府沒收財產(chǎn)、禁運、制裁、頒布新的法規(guī)等，其影響結(jié)果通常將由整個社會承擔。

(3)經(jīng)濟動因。風險的存在往往體現(xiàn)在人員的傷亡、生產(chǎn)力的破壞、社會財富的損毀或者經(jīng)濟價值的減少等，故它與人類經(jīng)濟利益的損失相關(guān)聯(lián)。

(4)系統(tǒng)動因。風險與將要發(fā)生的事情的系統(tǒng)環(huán)境有關(guān)，涉及諸如思想、觀念、行為、地點、時間等多種因素；系統(tǒng)環(huán)境隨條件的變化而改變，人們改變、選擇、控制與風險密切相關(guān)的條件可以減少風險，但改變、選 擇、控制條件的策略往往是不確定的。3．風險特點

(1)客觀性和普遍性。作為損失發(fā)生的不確定性，風險是不以人的意志 為轉(zhuǎn)移的，而且存在于租賃項目的整個壽命周期內(nèi)。對于風險的管理和控制 也只能在有限的空間和時間內(nèi)改變風險存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻 率，減少損失程度，而不可能完全消除風險。

(2)不確定性。不確定性是風險最本質(zhì)的特征，由于客觀條件的不斷變 化以及人們對未來環(huán)境認識的不充分性，導致人們對事件未來的結(jié)果不能完 全確定。風險是各種不確定因素綜合的產(chǎn)物，因為風險也是不確定的。(3)潛在性。盡管風險是一種客觀存在，但它的不確定性決定了它的出 現(xiàn)只是一種可能，這種可能要變?yōu)楝F(xiàn)實還有賴于其它相關(guān)條件，這便是風險 結(jié)合醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)特性及流程，本文運用了理論研究、實證分析和定量分析的方法，對租賃公司面臨的風險因素及規(guī)避措施進行了深入分析。在探討租賃公司的風險規(guī)避及防范措施時，本文按照醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目的業(yè)務(wù)流程分項目評估、方案設(shè)計和后期執(zhí)行等階段對相應的風險規(guī)避進行了深入探討和分析本文的結(jié)構(gòu)主要包括以下五部分： 2 醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目風險構(gòu)成因素分析

醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目風險廣泛存在于租賃項目開展活動中。一方面，醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目風險存在于參與交易的各方，無論是融資租賃公司、醫(yī)院還是醫(yī)療設(shè)備制造商(銷售商)都各自面臨著相應的風險；另一方面，醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目風險存在于項目的整個過程之中，從最初的項目立項、項目評估，到合同簽訂和執(zhí)行，直至租賃期結(jié)束，風險自始至終都是存在的。

在參與醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目的三方中，各自的重要性是不均等的。我們認為融資租賃公司和醫(yī)院在整個業(yè)務(wù)關(guān)系中居于主體地位，而作為醫(yī)療設(shè)備提供商和后期維修提供者的設(shè)備供應商則相對居于次要地位。這是因為：一，作為醫(yī)療設(shè)備的提供商，醫(yī)療設(shè)備制造商雖然參與了醫(yī)療設(shè)備的購買環(huán)節(jié)，但由于購買環(huán)節(jié)僅僅是融資租賃業(yè)務(wù)的前期環(huán)節(jié)之一，持續(xù)時間相對較短，其風險程度較小，可控性也較好；二，作為醫(yī)療設(shè)備后期維護的提供者，醫(yī)療設(shè)備商為醫(yī)療設(shè)備提供維修保養(yǎng)，其與醫(yī)院之間維持簡單的設(shè)備維護關(guān)系，在融資租賃業(yè)務(wù)各種關(guān)系中并不居于主要地位。

因此，在對醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目進行風險分析時，鑒于醫(yī)院和租賃公司之間的風險可以相互轉(zhuǎn)移，因此本文主要從租賃公司的角度對項目風險進 行分析。

2．1醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目風險產(chǎn)生機理分析

1、醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目內(nèi)部運行機制導致風險

醫(yī)療設(shè)備融資租賃作為在醫(yī)療領(lǐng)域的一項金融服務(wù)，由于融資租賃所固 有的特點在其項目運行中存在著與其業(yè)務(wù)特點相適應的風險。醫(yī)療設(shè)備融資 租賃是一種融物與融資相結(jié)合的金融服務(wù)，醫(yī)院通過融物實現(xiàn)融資的目的。融資租賃公司要實現(xiàn)收回成本和實現(xiàn)收益，必須建立在醫(yī)院按期還本付息的基礎(chǔ)上。而本息能否安全回收，在很大程度上取決于醫(yī)院對醫(yī)療設(shè)備的使用效率和經(jīng)營管理的效益及其自身的財務(wù)狀況。在租賃期間，如果醫(yī)療設(shè)備因不可抗力等不能歸責于雙方當事人的事由而致毀損、滅失，或者醫(yī)院因經(jīng)營管理不善、資不抵債，被迫停產(chǎn)、關(guān)閉、破產(chǎn)，都將無可避免地形成醫(yī)院償付能力的不確定性，由此產(chǎn)生了兩者之間的信用風險。其次，租賃公司還會面臨資金市場供求等因素的變化而導致的利率和匯率風險，這既可能給租賃公司帶來更多的收益，也可能給租賃公司造成難以挽回的損失。

醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目作為一種以醫(yī)療設(shè)備銷售為條件的金融服務(wù)，在其運行過程中難免還存在與醫(yī)療設(shè)備銷售、流通與使用有關(guān)的風險。首先，醫(yī)療設(shè)備融資租賃具有醫(yī)療設(shè)備交易中的選擇權(quán)、保管維修義務(wù)與購買義務(wù)分離的特征。如果醫(yī)院選擇權(quán)行使不當或未盡保管維修義務(wù)，就會直接影響醫(yī)療設(shè)備的使用效率，最終使醫(yī)院削弱或喪失其償付租金的能力。在醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目中，醫(yī)療設(shè)備的售后服務(wù)和維修由設(shè)備原廠商直接負責，容易由于廠商的售后維修等原因，造成維修滯后或未達到預期效果，并最終導致醫(yī)院延付甚至拒付租金的不確定性。其次，在醫(yī)療設(shè)備交易中，如果供貨商未能按買賣合同規(guī)定的時間發(fā)貨交貨，或者醫(yī)療設(shè)備本身存在瑕疵，或者運輸人裝卸發(fā)生障礙等等，都會導致融資租賃業(yè)務(wù)不能按預定的目標與計劃運行的可能性。在租賃期間，醫(yī)療設(shè)備的所有權(quán)歸租賃公司所有，這是融資租賃項目最基本的特征之一。當承租醫(yī)院出現(xiàn)償付違約情況時，租賃公司可以很依法將醫(yī)療設(shè)備收回。但由于醫(yī)療設(shè)備一般是由承租醫(yī)院選定的專用設(shè)備，從而使租賃公司控制不確定性的能力十分有限。同時，在租賃期間，租賃設(shè)備具有難以估量的無形磨損。租賃設(shè)備的隱性損失主要是基于科技進步和醫(yī)療設(shè)備零部件的老化造成的，這種損失間接上也需要由租賃公司承擔。

2、醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目運行環(huán)境因素誘發(fā)風險

首先，醫(yī)院經(jīng)營機制的不合理，嚴重地影響著醫(yī)院經(jīng)營效益的改善和提高，也是導致醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目風險的最根本的外部因素。我國目前的醫(yī)療行業(yè)是國家實行一定福利政策的公益事業(yè)，屬于政府主導的事業(yè)單位，而非完全意義上的市場經(jīng)濟實體。當前，國內(nèi)醫(yī)療改革的方向也未有定數(shù)，存在很大的不確定性。由于目前公立醫(yī)院改革未取得理想的模式，加上醫(yī)院設(shè)施設(shè)備老化、人員負擔重、資金不足，以及醫(yī)療市場競爭日益激烈，醫(yī)院的經(jīng)營效益一般。其次，我國融資租賃業(yè)尚處起步階段，相關(guān)的政策和制度不健全或滯后，是引發(fā)租賃項目風險的另一個重要外因。從1981年租賃業(yè)務(wù)進入中國，我國現(xiàn)代租賃已經(jīng)有20多年的歷史，我國融資租賃的相關(guān)法規(guī)制定和頒布嚴重滯后，國家對融資租賃業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位始終沒有一個明確的界定。直至1995年，最高人民檢察院頒布了一個《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定》以解融資租賃判案問題的燃眉之急，這是租賃行業(yè)的第一個法規(guī)。1999年，《中華人民共和國合同法》將租賃和融資租賃分別列為獨立章節(jié)；2000年、2001年人民銀行和外經(jīng)貿(mào)部分別頒布了《金融租賃公司管理辦法》和《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》；2001年初，《企業(yè)會計準則一租賃》開始頒布實施。上述政策法規(guī)的頒布，在一定程度上改變了目前融資租賃行業(yè)無法可依的局面，但無法可依、無章可循的混亂局面尚未根本改變。到目前為止，我國還沒有一部系統(tǒng)完整的旨在保障租賃各方當事人合法權(quán)益的租賃法。融資租賃立法滯后，嚴重阻礙了我國融資租賃業(yè)的發(fā)展，同時給醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目帶來很大的風險。

前幾年，我國的資金市場秩序比較混亂，金融機構(gòu)之間的資金融通利率一直居高不下，不少醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目都是由租賃公司籌措的高成本負債資金形成的。這些項目的承租醫(yī)院之所以愿意接受高代價的融資，大多是由于經(jīng)營效益差，得不到銀行貸款的支持，再加上高利率的租賃融資，承租醫(yī)院的負擔更加沉重。同時，由于國際國內(nèi)政治、經(jīng)濟、軍事等原因以及國際金融市場匯率的頻繁波動，也使得不少利用外資進行轉(zhuǎn)租賃的承租醫(yī)院實際償付負擔加重，不少租賃項目因此風險程度驟增。

2．2醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目相關(guān)風險因素分析 l、租賃三方的信用風險

從事醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目過程中，租賃公司面臨的最主要風險是信用 風險。所謂信用風險，是指租賃三方當事人對各自所承擔的責任不能全部或 部分按時履約的風險。

租賃公司的信用風險主要是來源于承租醫(yī)院，即作為承租醫(yī)院的醫(yī)院所 承擔的責任不能全部或部分按時履約的風險。來自承租醫(yī)院的信用風險通常 有幾種情況：一是醫(yī)院違約風險，表現(xiàn)為醫(yī)院故意騙取租賃公司資金，用于 投機或其它不正當?shù)慕?jīng)濟目的，使租賃公司遭受損失；二是醫(yī)院由于自然 的、社會的、經(jīng)濟的原因而招致經(jīng)營失敗，以致無法償還租金的風險。另外，租賃公司可能還會有來自醫(yī)療設(shè)備供應商的信用風險。如醫(yī)療設(shè) 備供應商未能按照購買合同約定的時間發(fā)貨和交貨，致使承租醫(yī)院遭受損 失，影響到承租醫(yī)院與租賃公司之間租賃合同的履行，導致承租醫(yī)院拒付租 金或要求退貨、撤銷合同的風險。

對于租賃公司而言，利率的變動將會對醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目產(chǎn)生兩方面的影響。一方面，利率的變動直接導致了租金收入的不確定性。如果利率升高，租賃公司應收租金的現(xiàn)值就會減少，反之利率降低，租賃公司的應收租金現(xiàn)值就會增加。另一方面，利率的變動還導致了租賃公司對外融資成本的不確定性。租賃公司的資金絕大部分來源于其它金融機構(gòu)，利率的變化直接導致了租賃公司的融資成本的變化，從而間接影響到租賃公司在醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目上的收益；此外，利率風險也影響到整個金融環(huán)境。例如，一些存款者為了取得更 優(yōu)惠的利息收入，往往將存款轉(zhuǎn)入支付利率最高的機構(gòu)；一些借款者為了支付較少的利息，盡量尋求貸款利率最低的機構(gòu)。因此，利率風險引起了這些金融機構(gòu)資金來源和運用的不確定性。又如，利率下降，生產(chǎn)擴張，一些企 3．醫(yī)院市場風險

醫(yī)院市場風險主要是指由于社會經(jīng)濟等市場大環(huán)境引起的風險。對于租 賃公司而言，醫(yī)院市場風險的存在導致了醫(yī)院償還租賃的不確定性，從而產(chǎn) 生相應風險。影響醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)業(yè)發(fā)展的因素是多種多樣的，主要的有經(jīng)濟 發(fā)展速度、醫(yī)療政策、保險政策、藥品政策、疾病譜變化等等。只有了解宏 觀經(jīng)濟環(huán)境，熟悉國家大政方針，尤其是醫(yī)療衛(wèi)生政策才能從總體上把握好 醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目的風險，不至于發(fā)生大的方向性風險。4．承租醫(yī)院經(jīng)營風險

在醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目中，租賃公司還存在著來自醫(yī)院的經(jīng)營風險。這里所指的醫(yī)院經(jīng)營風險是指由于醫(yī)院經(jīng)營狀況不佳而給租賃公司帶來的風 險。我們可以從醫(yī)院內(nèi)部和外部兩個角度對醫(yī)院經(jīng)營風險進行分析。從醫(yī)院 內(nèi)部看，醫(yī)院經(jīng)營風險主要表現(xiàn)為由于醫(yī)院經(jīng)營管理不善，資金周轉(zhuǎn)不靈，導致收入及利潤下降，從而導致租金支付困難；從醫(yī)院外部看，則表現(xiàn)為經(jīng) 營環(huán)境發(fā)生變化，如醫(yī)療設(shè)備所使用的耗材及零備件價格上漲、醫(yī)療服務(wù)市 場需求大幅度降低等原因，從而使醫(yī)院支付租金發(fā)生困難。經(jīng)營風險是醫(yī)療 設(shè)備租賃中經(jīng)常出現(xiàn)的風險，也是最重要的風險之一。作為出租人的租賃公 司，應盡可能避免醫(yī)院經(jīng)營風險的發(fā)生。5．租賃設(shè)備技術(shù)風險

醫(yī)療設(shè)備技術(shù)風險，是指由于技術(shù)落后或者出現(xiàn)更先進的替代醫(yī)療設(shè)備而失去應有使用價值，由此給租賃公司造成損失的不確定性。當今社會科學技術(shù)日新月異，新醫(yī)療設(shè)備不斷涌現(xiàn)，設(shè)備更新?lián)Q代的速度同益加快，技術(shù)風險得到越來越多的關(guān)注。

在醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目中，由于融資租賃醫(yī)療設(shè)備的時間較長(一般為3—5年)，加之產(chǎn)品技術(shù)升級頻繁，技術(shù)風險在醫(yī)療設(shè)備租賃領(lǐng)域尤其突出。在開展醫(yī)療設(shè)備租賃業(yè)務(wù)前，交易雙方都應充分考慮到醫(yī)療設(shè)備的技術(shù)風險，謹慎確定設(shè)備的型號和租賃期限。6．租賃設(shè)備環(huán)境污染風險

環(huán)境污染風險也是醫(yī)院需要關(guān)注的風險之一。隨著人類社會文明的不斷發(fā)展，環(huán)境保護工作越來越受到各方的重視。醫(yī)療設(shè)備往往涉及放射和核素，容易造成放射污染。因此在進行醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目時，要充分考慮到環(huán)境污染問題，做好相關(guān)的防護工作。醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目評估及選擇階段的風險規(guī)避研究 3．1．承租醫(yī)院基本資質(zhì)評估與風險規(guī)避

目前國內(nèi)醫(yī)院規(guī)模大小不一，資信狀況也是良莠不齊。國內(nèi)大型綜合性醫(yī)院每年的醫(yī)療藥品收入可達10億以上，而很多小的縣醫(yī)院年收入不足仟萬。在這種情況下，租賃公司應當對承租醫(yī)院設(shè)定最基本的要求，對申請醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目的醫(yī)院進行初步篩選，從而降低承租醫(yī)院的整體資質(zhì)風險。

不同的租賃公司，可以根據(jù)各自的資金實力、業(yè)務(wù)能力、風險管控能力，以及對醫(yī)療行業(yè)的了解程度，設(shè)定不同的承租醫(yī)院基本資質(zhì)要求。通常情況下，租賃公司對承租醫(yī)院的初步篩選應當考察醫(yī)院的區(qū)域競爭力、經(jīng)營能力、財務(wù)狀況等方面的指標。具體來說，租賃公司可以通過設(shè)定承租醫(yī)院業(yè)務(wù)收入、醫(yī)院級別、負債情況和醫(yī)療技術(shù)配備狀況的基本要求，對承租醫(yī)院進行初步篩選。綜合目前國內(nèi)融資租賃項目規(guī)模和風險管控能力，我們認為金融租賃公 司對承租醫(yī)院設(shè)定以下的基本資質(zhì)要求是比較合適的：(1)承租醫(yī)院級別在二級甲等以上；

(2)醫(yī)療業(yè)務(wù)年收入超過6000萬元，連續(xù)3年增長；(3)承租醫(yī)院財務(wù)狀況良好，財務(wù)穩(wěn)定，無重大財務(wù)隱患；(4)一定規(guī)模的醫(yī)療技術(shù)力量配備。3．2評估承租醫(yī)院信用狀況與風險規(guī)避

租賃公司對承租醫(yī)院的信用評價主要包括醫(yī)院的經(jīng)營信用、財務(wù)信用和 還租意愿等

評價內(nèi)容主要評價指標

當?shù)嘏琶㈤T診量、住院人數(shù)、醫(yī)療業(yè)務(wù)收入、連 經(jīng)營信用

續(xù)3年業(yè)務(wù)增長率等指標信用

流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、重大在建工程，財務(wù)信用 應收帳款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標信用 銀行還貸記錄、市場信息收集、業(yè)務(wù)人員評判等相 還租意愿

1．承租醫(yī)院經(jīng)營信用分析

承租醫(yī)院經(jīng)營信用分析是醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目信用評估的基礎(chǔ)。醫(yī)院 的持續(xù)經(jīng)營信用是其償還醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目租金的根本保證。在評估承租醫(yī)院的經(jīng)營信用時，重點考察其經(jīng)營指標的真實性，如醫(yī)院 當?shù)嘏琶?、門診量、住院人數(shù)、手術(shù)人數(shù)、醫(yī)療藥品收入、病床使用率等指 標數(shù)值及變動趨勢的可信度。在上述指標中，醫(yī)院當?shù)嘏琶且粋€相對綜合 性指標。由于我國醫(yī)院按照區(qū)域分布及患者就近就醫(yī)特點，該指標的真實性 集中體現(xiàn)了承租醫(yī)院的區(qū)域內(nèi)競爭力。在得到承租醫(yī)院經(jīng)營指標后，一方 面，將其與所在區(qū)域的平均指標進行比較，以判別承租醫(yī)院的真實經(jīng)營水平：另一方面，還需結(jié)合各指標的變化趨勢，進行趨勢的可信度分析，并對 未來若干年的真實經(jīng)營能力進行預測。

承租醫(yī)院經(jīng)營指標主要來源于承租醫(yī)院的《基本數(shù)字表》。在對承租醫(yī) 院進行經(jīng)營信用分析時，可以運用比較分析法、回歸分析法等方法。2．承租醫(yī)院財務(wù)信用分析

承租醫(yī)院財務(wù)信用分析是醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目信用分析的核心。財務(wù)信用分析包括：銀行現(xiàn)金存款、業(yè)務(wù)收入利潤率、資產(chǎn)負債率、應收帳款周轉(zhuǎn)率、應付帳款周轉(zhuǎn)率、流動比率、速動比率、短期負債、長期負債等指標的可信度。在進行財務(wù)信用分析時，租賃公司應當關(guān)注醫(yī)院的銀行現(xiàn)金存款是否可以真實地自由支付租金或其他負債；投資的流動性如何；應收應付賬款比率及變化趨勢的可信度；銀行長短期貸款的真實性；存貨占總資產(chǎn)比率及變化的真實性；在建工程情況，未來是否還有資金缺口；固定資產(chǎn)及總資產(chǎn)規(guī)模等真實性。在財務(wù)信用分析中，租賃公司需要對以下財務(wù)指標進行重點關(guān)注：

(1)應收帳款。在承租醫(yī)院的應收帳款中，有很大部分是醫(yī)療保險費用款，是當?shù)蒯t(yī)療保險局應付而未付給醫(yī)院的款項，這些款項能否收回以及何時收回都有很大的不確定性，租賃公司對其應當有清醒的認識；

(2)在建工程。承租醫(yī)院的在建工程可能包括醫(yī)院的住院大樓、門診大樓等基建項目，這種項目往往存在資金缺口，如果其支付與資金支付相沖突，勢必造成相當大的風險。因此，租賃公司需要落實醫(yī)院在建工程的資金缺口數(shù)額，以及缺口資金如何落實的問題。

(3)銀行貸款。承租醫(yī)院的銀行貸款也需要租賃公司的關(guān)注。銀行還貸是剛性支出，醫(yī)院短期內(nèi)大量償還銀行貸款，勢必會造成很大的資金壓力，從而影響租金償還。如果承租醫(yī)院有數(shù)額較大的銀行貸款，租賃公司需要對貸款數(shù)額、期限、還款日、還款的資金來源等事項進行真實性和流動性考察。(4)應付款。承租醫(yī)院的應付款主要包括未付藥品、醫(yī)療設(shè)備款、工程款等。由于醫(yī)院相對于藥廠的強勢買方地位，醫(yī)院往往能先進貨而后付款，從而形成應付款。醫(yī)院的應付款在未來也是剛性支出，租賃公司需要明確承租醫(yī)院應付款的構(gòu)成、對外支付節(jié)奏及未來變化趨勢，避免租金支付風險。

同對承租醫(yī)院經(jīng)營信用分析一樣，在對醫(yī)院的上述財務(wù)指標進行分析時也要進行信用比較分析。一方面，要結(jié)合承租醫(yī)院的一些歷史數(shù)據(jù)進行比較分析以確定其財務(wù)真實變化趨勢；另一方面，還應當將其與其它醫(yī)院的同類指標進行比較，分析其財務(wù)的可信度。

承租醫(yī)院財務(wù)分析數(shù)據(jù)主要來源于承租醫(yī)院的《資產(chǎn)負債表》、《收入支出總表》和《收入支出明細表》等。在財務(wù)分析方法上，可以采用財務(wù)比率法、杜邦分析法等方法。3．承租醫(yī)院還租意愿分析

承租醫(yī)院的還租意愿也是醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目信用評估的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。醫(yī)院的還租意愿分析通過以下兩方面進行：一是，分析承租醫(yī)院以往還款記錄，租賃公司可以從醫(yī)院的銀行還款記錄、其它租賃公司的還租記錄，以及醫(yī)院對外支付藥品款和其它應付款的支付記錄上進行判斷；二是，分析承租醫(yī)院領(lǐng)導層信用狀況，醫(yī)院領(lǐng)導層是醫(yī)院的決策者，其個人的信用狀況必然影響到醫(yī)院的信用狀況。另外，租賃公司也可以在市場收集關(guān)于該醫(yī)院及其領(lǐng)導層的信用狀況進行判斷。

在信用評估中，租賃公司除了對醫(yī)院進行重點的信用分析外，還需要對醫(yī)療設(shè)備供應商進行信用評估，以規(guī)避源于設(shè)備供應商的信用風險。對于醫(yī)療設(shè)備供貨商，需要對其市場美譽度、經(jīng)營資質(zhì)、設(shè)備業(yè)務(wù)領(lǐng)域、所生產(chǎn)(或代理)的產(chǎn)品線、財務(wù)狀況、歷史合作記錄等進行系統(tǒng)的信用評估。在開展正式合作時，租賃公司需要對醫(yī)療設(shè)備供應商提供的資料包括：營業(yè)執(zhí)照、事業(yè)法人證書、組織機構(gòu)代碼證、醫(yī)療器械經(jīng)營許可證、廠商授權(quán)代理證書、租賃項目所涉及醫(yī)療設(shè)備的注冊證等的真實性進行考察。另外，對于擬進行長期合作的醫(yī)療設(shè)備供貨商，租賃公司還需對其進行合作方信用評審，以求建立長期的信用可靠的合作關(guān)系。

3．3租賃項目自身關(guān)鍵指標評估與風險規(guī)避 3．3．1租賃項目自身的市場風險評估與規(guī)避

承租醫(yī)院的市場風險是醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目面對的主要風險之一。其影響直接體現(xiàn)在對醫(yī)療服務(wù)的市場需求上，而市場需求的旺盛與否又將影響醫(yī)院的經(jīng)營效益。對宏觀經(jīng)濟風險的預測，應從宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)前景來分析，即外部環(huán)境對醫(yī)院的影響。這方面的預測主要是醫(yī)院的市場需求預測和醫(yī)療服務(wù)量預測。醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)量預測包括醫(yī)療服務(wù)需求總量預測、醫(yī)療服務(wù)種類預測、醫(yī)療服務(wù)費用預測等。對醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目來說，醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)量預測是必不可少的一項工作。

醫(yī)療服務(wù)市場主要是由承租醫(yī)院的供應方面和患者的需求方面組成。由于醫(yī)療設(shè)備性能和速度不同，不同的醫(yī)院應根據(jù)就診患者的數(shù)量以及疾病種類投入不同先進程度的醫(yī)療設(shè)備。對需求分析方面要分析患者疾病的種類，所需要的醫(yī)療服務(wù)、就診頻度，患者對醫(yī)療設(shè)備檢查價格的承受能力等等。

對醫(yī)院方面，要了解醫(yī)院規(guī)模、耗材、醫(yī)療設(shè)備利用率，開機率和定價，旅客需要醫(yī)院提供哪些醫(yī)療服務(wù)。醫(yī)院醫(yī)療服務(wù)預測(以CT醫(yī)療設(shè)備為例)的要先做全行業(yè)即全國醫(yī)療衛(wèi)生系統(tǒng)醫(yī)療服務(wù)量預測，然后才能作承租醫(yī)院的醫(yī)療服務(wù)量估測。預測的關(guān)鍵是要找出影響醫(yī)療服務(wù)的因素。各國國情不同，發(fā)展階段不同，影響醫(yī)療服務(wù)的因素及這些因素影響醫(yī)療服務(wù)的程度也不同。解放初期一直到上世紀九十年代，我國實行公費醫(yī)療制度，由于國家對醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的投入不足，導致醫(yī)療服務(wù)增長緩慢。

而隨著我國國民經(jīng)濟的快速發(fā)展和人民生活水平的顯著提高，以及醫(yī)療改革的逐步推進，醫(yī)療服務(wù)需求在近幾年快速增長。而醫(yī)療設(shè)備日新月異的發(fā)展 對醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展意義也十分重大，比如：醫(yī)療設(shè)備檢查的速度越來越快，精確度越來越高，臨床對醫(yī)療設(shè)備的依賴度越來越高。行業(yè)的宏觀預測必須調(diào)查影響我國醫(yī)療服務(wù)的各種因素及這些因素各自的影響程度，為此，要收集歷史上國民經(jīng)濟的有關(guān)資料、歷史上全行業(yè)的醫(yī)療服務(wù)資料及其它有關(guān)資料，采用科學的方法對全行業(yè)的醫(yī)療服務(wù)量進行預測。

一般先對醫(yī)院的業(yè)務(wù)量(指門診人次、住院人數(shù)、手術(shù)人數(shù)、檢查人次 等)進行預測，然后，對醫(yī)院營運的專項醫(yī)療服務(wù)量進行預測。對專項醫(yī)療 服務(wù)預測時，既要考慮到眼前的該項醫(yī)療服務(wù)又要考慮未來新增的醫(yī)療服務(wù) 量，要把醫(yī)院的市場戰(zhàn)略和醫(yī)院的發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)合起來考慮。同時，還要考慮 競爭對手的情況，對市場競爭各方的實力、競爭所處地位進行認真的綜合分 析。

醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)量預測可采用回歸分析法。為消除隨機因素的影響，還可與移動平均法、指數(shù)平滑法、趨勢外推法等方法相結(jié)合，同時結(jié)合各醫(yī)院自身的實際情況，具體問題具體分析。對市場需求的預測應定時化、制度化，能根據(jù)市場的變化做出相應調(diào)整，規(guī)避風險。

3．3．1租賃項目自身的經(jīng)營風險評估與規(guī)避

按照融資租賃醫(yī)療設(shè)備功能來分，可以分為診斷類和治療類。各種醫(yī)療 設(shè)備功能效果不一，在不同的醫(yī)院不同的設(shè)備投入運營后的經(jīng)濟效益也大相 徑庭，存在著很大的經(jīng)營風險，租賃公司有必要對擬開展的醫(yī)療設(shè)備融資租 賃項目進行項目經(jīng)營風險評估。

總體特征：承租醫(yī)院一直能正常還付租金，不存在任何影響租金全額償還 的消極岡素。

(1)承租醫(yī)院財務(wù)狀況良好，現(xiàn)金流量為正值且穩(wěn)定，各種財務(wù)指標合理；(2)各項融資租賃手續(xù)齊備，資料真實有效，承租醫(yī)院履約信譽好且信用支撐，正常類持充足；

(3)租金拖欠累計天數(shù)不超過30天；

(4)承租醫(yī)院在租賃公司有足額的租賃保證金，且手續(xù)齊備有效。(5)醫(yī)療設(shè)備運營良好，承租醫(yī)院確保租賃對象完好無損?？傮w特征：承租方償還租金暫時沒有問題，但存在潛在的缺陷，如繼續(xù)發(fā)展下去會影響租金的償還。

(1)現(xiàn)金流量凈值依然為正值，但呈遞減趨勢：(2)抵押或質(zhì)押現(xiàn)值下降、損失或變現(xiàn)難：

(3)租賃對象運行正常，但承租醫(yī)院未對醫(yī)療設(shè)備進行妥善保養(yǎng)，存在其關(guān)注類價值下降的風險：

(4)承租醫(yī)院還租意識差，未能按時還租2次以上：未能主動報送財務(wù)報表和其它相關(guān)資料，或報表資料內(nèi)容嚴重失實；承租方領(lǐng)導成員、組織機構(gòu)發(fā)生變化；

(5)租金償還累計逾期31天以上，但不到90天。

總體特征：租金償還缺陷明顯，承租方正常經(jīng)營收入不足以保證還款，需要通過出售、變賣資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y，甚至通過執(zhí)行租賃對象抵押擔保來還款。(1)承租醫(yī)院出現(xiàn)虧損；或依靠正常經(jīng)營收入不足以償還租金： 次級類

(2)承租醫(yī)院卷入經(jīng)濟糾紛訴訟案；或承租醫(yī)院不能償還法庭判決債務(wù)，阻礙租金的按時償還；

(3)租金逾期累計天數(shù)超過91天，但不到180天：

(4)醫(yī)療設(shè)備使用正常，其現(xiàn)值高于剩余租金，有較強的變現(xiàn)能力?？傮w特征：租金可能要發(fā)生一定損失，但損失金額尚不能確定。(1)承租醫(yī)院連續(xù)虧損兩年以上；醫(yī)院己經(jīng)瀕臨資不抵債的狀況：租賃對 象己完全擱置；

(2)承租醫(yī)院無力償還租金，而醫(yī)療設(shè)備價值高于現(xiàn)價，變現(xiàn)能力差； 可疑類

(3)承租醫(yī)院無力償還租金，而其抵押、質(zhì)押品現(xiàn)值低于擔保金額；

(4)由于承租醫(yī)院長期拖欠租金；租賃公司或其它債權(quán)人對承租醫(yī)院提起訴訟，法院尚未解決的；(5)租金逾期累計天數(shù)超過181天，但不到360天?？傮w特征：租賃款大部分或全部要發(fā)生損失。

(1)承租醫(yī)院依法宣告破產(chǎn)，或者已經(jīng)名存實亡；或擔保方擔保能力喪 ‘失；或其抵押、質(zhì)押物現(xiàn)值過低、損失等。經(jīng)過第二還款來源的補償 仍不能清償?shù)奈催€租金：

(2)法院已判決，但不能執(zhí)行歸還的租金；

損失類(3)承租醫(yī)院由于歷史原因或利用兼并、重組、改制等方法逃廢債務(wù)，造 成其債務(wù)懸空，經(jīng)租賃公司竭盡全力仍無法收【亓1租金；

(4)由于租賃公司監(jiān)管不力，對醫(yī)療設(shè)備損毀或不知去向未及時了解；或 對逾期催收不力，導致債權(quán)人追索己過訴訟實效，或無執(zhí)行標的，喪 失法律追索權(quán)的租金。

(5)租金累計拖欠天數(shù)在360天以上。3．通過建立項目預警機制進行風險管理

風險預警機制從動態(tài)上實現(xiàn)對融資租賃風險的控制。其運行主要是通過 設(shè)定風險預警指標和預警點。風險預警指標分為財務(wù)預警定量指標和非財務(wù) 指標，前者一般是按承租企業(yè)財務(wù)報表周期定期監(jiān)測，而后者是指管理人員 預警、租賃公司與醫(yī)院關(guān)系預警、承租醫(yī)院生產(chǎn)經(jīng)營預警、體制變更預警等 定性指標，一般是即時監(jiān)測、隨時更新。4．通過建立項目風險應急處理機制進行風險管理

租賃公司還應當制定規(guī)范的風險處理機制和手段，對于出現(xiàn)風險征召的 租賃項目采取消除或者降低風險，從而真正達到控制風險的目的。風險處理 措施一般分為法律措施和非法律措施。

如果承租醫(yī)院出現(xiàn)風險征兆，租賃公司須盡快了解并采取應急措施。在 先期，租賃公司可以先進行調(diào)查和協(xié)調(diào)，以了解出現(xiàn)風險征召的真實原因。對于暫時性出現(xiàn)資金緊張的醫(yī)院，租賃公司可以與其協(xié)商，調(diào)整租金支付節(jié) 奏，從而確保資產(chǎn)安全；對于財務(wù)狀況極度惡化和惡意拖欠租金的醫(yī)院，租 賃公司應及早介入，通過法律突進進行解決，避免損失進一步擴大。

1、醫(yī)院信用體系不健全及信用保險缺失問題

目前，我國個人和企事業(yè)單位的信用體系正處于逐步建設(shè)中，而對于醫(yī) 院而言，信用體系更是有待加強。有關(guān)醫(yī)院的信用狀況只能通過銀行的存貸 記錄才能進行初步了解。加之，由于我國的公立醫(yī)院大部分是帶有一定福利 性質(zhì)的公益事業(yè)，政府缺乏對其進行有效的監(jiān)管，由此導致了醫(yī)院信用狀況 更加不確定。另外，我國目前還沒有租賃信用保險機制，融資租賃的發(fā)展缺 少政府制度上的支持。為租賃公司提供信用保險，是西方成熟租賃市場的國 家在融資租賃業(yè)發(fā)展階段經(jīng)常采用的措施，該制度為租賃公司防范來自承租 醫(yī)院的信用風險提供制度支持。

2、醫(yī)療設(shè)備二手市場不成熟及租賃產(chǎn)業(yè)鏈缺陷問題

在醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)中，醫(yī)療設(shè)備作為租賃公司租賃投資債權(quán)抵押 物，如果其能在二手市場迅速變現(xiàn)，則在承租醫(yī)院出現(xiàn)違約時，租賃公司可 以迅速取回和變現(xiàn)，從而規(guī)避風險。目前，由于醫(yī)療設(shè)備是用于人體檢查的 高端專用設(shè)備，事關(guān)人民群眾的生命安全，因此醫(yī)療衛(wèi)生行政部門對醫(yī)療設(shè) 備實行嚴格的準入和淘汰制度，二手設(shè)備在市場的流通受到諸多限制，真正 意義上的醫(yī)療設(shè)備二手市場尚未形成。由于醫(yī)療設(shè)備二手市場的不健全，租 賃公司在回收醫(yī)療設(shè)備后無法對其進行有效處置，降低了租賃公司通過處置 醫(yī)療設(shè)備防范風險的能力。

另外，我國尚未形成醫(yī)療設(shè)備租賃產(chǎn)業(yè)鏈。利用醫(yī)療設(shè)備租賃產(chǎn)業(yè)鏈中 各方的分工協(xié)作可以降低醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)開展過程中的許多風險，如 租賃公司通過與醫(yī)療設(shè)備供貨商建立長期合作關(guān)系降低來自供貨商的風險，通過與醫(yī)療設(shè)備制造商簽訂醫(yī)療設(shè)備回收協(xié)議減小來自設(shè)備殘值的風險。

3、租賃公司籌資渠道狹窄及資金寸頭風險問題

籌資渠道單

一、資金規(guī)模不足，一直是困擾眾多國內(nèi)租賃公司的普遍問 題。當前租賃公司的資金主要來源于商業(yè)銀行，因此租賃公司在資金成本上沒有優(yōu)勢，加以由于租賃業(yè)務(wù)的特性，租賃公司往往將短期資金長期使用，租賃公司金融風險進一步放大。對于以發(fā)行債券方式籌資，雖然《金融租賃公司管理辦法》中規(guī)定租賃公司可以通過發(fā)行債券的方式籌集資金，但并未明確具體操作方式，不具備操作性；對于融通短期資金的銀行間同業(yè)拆借，租賃公司也不在允許之列。

另外，資金規(guī)模不足也增加了租賃公司資金頭寸風險。目前，我國租賃公司注冊資本均在5億人民幣左右。

4、租賃公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善及行業(yè)風險問題

從2000年開始，我國的金融租賃公司進行了一輪股權(quán)重組，多家民營 企業(yè)參股甚至控股金融租賃公司，如德隆系參股新疆金融租賃公司和上海新 世紀金融租賃公司，明天系參股浙江金融租賃有限公司等。很多民營企業(yè)參 股金融租賃公司目的卻是“假租賃、真圈錢“，即利用金融牌照為股東圈錢。最近，浙江金融租賃有限公司被華融購買事件，再次暴露出金融租賃行業(yè)風險，法人治理結(jié)構(gòu)急待加強。

5、租賃公司缺乏醫(yī)療設(shè)備廠商背景及專業(yè)風險問題

租賃公司作為橫跨金融業(yè)和具體產(chǎn)業(yè)的特殊金融機構(gòu)，其競爭力來源于兩方面：一是低廉的資金成本，二是強大的廠商背景。國外很多著名融資租賃公司一般都有強大的金融或制造商背景。金融背景租賃公司有資金優(yōu)勢，而廠商類租賃公司具有設(shè)備成本和處置二手設(shè)備的優(yōu)勢。對于醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)而言，目前國內(nèi)絕大部分融資租賃公司均不具備上述背景，尤其是廠商背景。另外，在缺少醫(yī)療設(shè)備廠商背景的同時，租賃公司對與醫(yī)療設(shè)備制造商、銷售商之間沒有建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟，還未形成自己的優(yōu)勢服務(wù)品種，沒有主導整個醫(yī)療設(shè)備融資租賃行業(yè)的發(fā)展，存在行業(yè)風險。目前，市場上已經(jīng)陸續(xù)出現(xiàn)具有廠商背景的融資租賃公司，如通過商務(wù)部審批的西門子租賃有限公司和日立株式會社租賃有限公司均具有相應的廠商背景。

5．2完善我國醫(yī)療設(shè)備融資租賃項目風險規(guī)避體制的建議 結(jié)合西方國家在租賃風險規(guī)避方面的經(jīng)驗和我國的具體情況，從政府宏觀部門、租賃行業(yè)及行業(yè)協(xié)會和融資租賃公司微觀主體三個方面，提出完善我國融資租賃業(yè)風險規(guī)避的建議如下：

1、改善醫(yī)療設(shè)備融資租賃風險規(guī)避的外部經(jīng)營環(huán)境(1)制定醫(yī)療設(shè)備融資租賃的保險政策和信用制度

從西方融資租賃業(yè)發(fā)達國家的經(jīng)驗看，保險政策和信用制度能支持和保護租賃業(yè)的發(fā)展。比如美國通過“進出口銀行”為美國租賃公司提供了全方位的保險，日本制定機械類租賃信用保險制度也對租賃業(yè)的發(fā)展起到了支持作用。借鑒租賃市場發(fā)達國家的作法，我國也應當建立健全租賃信用保險機制，如允許保險公司開辦租賃保險業(yè)務(wù)，使其盡可能降低各項租賃業(yè)務(wù)資產(chǎn)的風險，減少租賃公司的經(jīng)濟損失。另外，國家可以結(jié)合衛(wèi)生發(fā)展目標，針對醫(yī)院設(shè)立租賃信用保險基金，為醫(yī)院提供信用保險。(2)制定醫(yī)療設(shè)備融資租賃的信貸和產(chǎn)業(yè)政策

我國融資租賃公司的籌資渠道問題長期以來一直困擾著租賃業(yè)的發(fā)展，也成為租賃公司融資風險的一個重要來源。政府應當鼓勵租賃公司開展對外融資業(yè)務(wù)，允許融資租賃公司以租賃資產(chǎn)作抵押向商業(yè)銀行再融資，進一步完善租賃公司開展發(fā)行企業(yè)債券、同業(yè)拆借、吸收機構(gòu)存款等金融業(yè)務(wù)的政策環(huán)境，以便于調(diào)劑金融租賃公司的資金頭寸，降低租賃公司資金風險。另外，應當允許國內(nèi)商業(yè)銀行投資控股金融租賃公司，以減少租賃公司資金來源方面的風險，或允許銀行和其他金融機構(gòu)開展融資租賃業(yè)務(wù)等。(3)明確監(jiān)管主體和完善監(jiān)管措施

目前，按監(jiān)管機構(gòu)不同劃分，國內(nèi)融資租賃機構(gòu)分銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃公司和商務(wù)部外資司監(jiān)管的外商投資租賃公司和內(nèi)資租賃公司。

我國的融資租賃業(yè)長期存在的混業(yè)經(jīng)營狀態(tài)增大了政府進行規(guī)范規(guī)避的 難度，不利于對行業(yè)風險進行規(guī)避。融資租賃歸根到底是為了融資，其本質(zhì) 是資金融通手段和資本經(jīng)營方式，因此它應該是一種創(chuàng)新的金融工具，應該由中國人民銀行管理。按照中國人民銀行對金融機構(gòu)提出的“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的要求，建議對融資租賃業(yè)實行分業(yè)管理，將兼營機構(gòu)的融資租賃業(yè)務(wù)分離出來，嚴格區(qū)分租賃業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)，開辟租賃業(yè)的生存空間

時堅持租賃公司以從事租賃業(yè)務(wù)為主業(yè)。實行分業(yè)經(jīng)營不僅有利于人行的有效監(jiān)管，制定統(tǒng)一的發(fā)展規(guī)劃，而且還可以防范和化解金融風險，促進融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。

在監(jiān)管措施上，監(jiān)管部門也僅限于審查股東資格、高管人員資格等初級方式，對公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部風險控制等的監(jiān)管不到位甚至缺位，這是很多融資租賃公司出現(xiàn)問題的一個很重要的原因。因此，從監(jiān)管的角度看，有必要對監(jiān)管主體進行明確，同時完善監(jiān)管措施，防范租賃行業(yè)系統(tǒng)性風險，促進融資租賃業(yè)健康發(fā)展。

(4)建立統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會為租賃業(yè)發(fā)展提供信息服務(wù)和行業(yè)自律 西方國家的租賃行業(yè)協(xié)會在租賃業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮了重大作用。租賃行 業(yè)協(xié)會功能主要體現(xiàn)在提供信息服務(wù)、向政府主管部門爭取優(yōu)惠政策、促進行業(yè)相互交流和學習等方面。因此，有必要建立一個統(tǒng)一的行業(yè)協(xié)會，作為政策傳導的樞紐和信息共享的平臺，為各成員個體提供風險規(guī)避支持。如舉辦醫(yī)療設(shè)備融資租賃風險規(guī)避研討會、承租醫(yī)院信用信息庫等，為行業(yè)內(nèi)租賃公司開展醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)和防范風險提供服務(wù)。(5)促進醫(yī)療設(shè)備租賃產(chǎn)業(yè)鏈的有效形成

針對我國租賃公司缺少醫(yī)療設(shè)備廠商背景和二手醫(yī)療設(shè)備市場不健全的 問題，租賃公司要努力建立起醫(yī)療設(shè)備租賃行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈。一方面，租賃公司可以通過與醫(yī)療設(shè)備制造商、銷售商等建立廣泛的戰(zhàn) 略聯(lián)盟，以對產(chǎn)業(yè)鏈上游施加影響。通過開展與上游廠商的合作，租賃公司 可以降低醫(yī)療設(shè)備購置成本，加強對上游廠商的信用風險規(guī)避能力。另一方面，針對下游的承租醫(yī)院，租賃公司可以通過為承租醫(yī)院提供醫(yī) 療設(shè)備的維修、養(yǎng)護、處置等服務(wù)功能，提高對醫(yī)療設(shè)備殘值的處理能力，進一步強化對產(chǎn)業(yè)鏈的影響力，夯實醫(yī)療設(shè)備租賃行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2、對租賃公司規(guī)避醫(yī)療設(shè)備融資租賃風險的建議(1)健全醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)程序和風險控制

在開展醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)時，租賃公司應結(jié)合公司本身的特點和醫(yī)院特征，設(shè)計并健全醫(yī)療設(shè)備融資租賃的業(yè)務(wù)程序。

在業(yè)務(wù)開展前選擇承租醫(yī)院時，對承租醫(yī)院進行租前調(diào)查，達到選擇優(yōu)質(zhì)租賃客戶的目的；在租賃過程中通過風險規(guī)避方案的設(shè)計管理好租賃資產(chǎn)的風險，確保租賃資產(chǎn)質(zhì)量；在項目后期通過對租賃醫(yī)療設(shè)備物權(quán)和租期的控制，防范醫(yī)療設(shè)備租賃業(yè)務(wù)后期風險。

(2)完善租賃公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風險決策機制

租賃公司必須引進有利于增強公司資金或設(shè)備處理優(yōu)勢的投資者，逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)，防范自身經(jīng)營風險。在今后政策許可的條件下，租賃公司應當積極引進商業(yè)銀行等金融機構(gòu)入股，從而拓寬融資來源和引進成熟管理模式，進而完善和優(yōu)化公司的治理結(jié)構(gòu)。

同時租賃公司還要建立科學的風險決策機制，明確風險責任人。比如通過建立董事會、風險管理委員會、項目審核委員會三級風險管理機制，對開展租賃業(yè)務(wù)的風險進行識別和分析，使風險決策日益科學。針對開展的每項醫(yī)療設(shè)備租賃項目，要明確項目主要負責人，并對項目執(zhí)行的效果和收益進行評價，確立考核制度。

(3)通過金融創(chuàng)新控制租賃公司資金成本風險

租賃公司可以通過對融資租賃簡單模式的創(chuàng)新，進行醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。租賃模式創(chuàng)新可以在收益和風險之間尋求最佳的結(jié)合點風險的目的。如結(jié)構(gòu)式參與融資租賃、抽成融資租賃、風險融資租賃、捆綁式融資租賃等租賃創(chuàng)新模式。因此，租賃公司的風險規(guī)避可以與業(yè)務(wù)創(chuàng)新相結(jié)合，實現(xiàn)業(yè)務(wù)開拓與風險管理能力的共同提高。

(4)強化對醫(yī)療設(shè)備的購買地位規(guī)避來自供應商的風險 隨著租賃公司醫(yī)療設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展、營業(yè)額的增加，租賃公司相對于醫(yī)療設(shè)備制造商的買方地位逐步增強，采購的集約化趨勢越來越明顯。通過醫(yī)療設(shè)備的集約化采購，租賃公司可以獲得比單體醫(yī)院自行購買更低的設(shè)備價格，從而創(chuàng)造新的利潤空間。另外，通過集約化購買，租賃公司事實上逐步加強了渠道控制，從而規(guī)避來自供應商的風險。

(5)為承租醫(yī)院提供全方位的增值服務(wù)及規(guī)避來自醫(yī)院的風險

租賃公司在除了向醫(yī)院提供資金解決方案以外，還應當積極探索針對醫(yī)院的其它增值服務(wù)。租賃公司可以利用專業(yè)化經(jīng)營的優(yōu)勢，為醫(yī)院提供外貿(mào)代理、保險代理、售后維修、醫(yī)院管理培訓、咨詢服務(wù)、委托項目管理等各方面服務(wù)，力求為醫(yī)院提供全方位的打包式服務(wù)。通過為醫(yī)院提供全方位的增值服務(wù)，建立起與承租醫(yī)院之間的良好關(guān)系，規(guī)避來自醫(yī)院的風險。

第四篇：某融資租賃公司項目操作流程（本站推薦）

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某融資租賃公司項目操作流程管理規(guī)定

1、業(yè)務(wù)拓展，引導需求

根據(jù)公司戰(zhàn)略在公司設(shè)定的行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)進行市場細分、尋找潛在客戶，通過多種渠道向潛在客戶宣傳公司融資租賃業(yè)務(wù)，發(fā)現(xiàn)并引導客戶提出融資租賃需求。

2、項目初評及受理

（1）業(yè)務(wù)部經(jīng)理根據(jù)客戶的融資租賃需求，指定相應業(yè)務(wù)人員作為項目經(jīng)理，負責收集項目基本資料并出具初步意見。經(jīng)業(yè)務(wù)部經(jīng)理審閱后，決定是否啟動該項目。

（2）項目啟動后，可根據(jù)項目情況，由項目經(jīng)理申請組織一到兩名業(yè)務(wù)人員組成項目小組，協(xié)助承租人向公司提交《租賃申請書》，并按照《租賃申請資料清單》提供相關(guān)材料。

（3）項目組收到承租人的申請資料后，將由項目組對客戶及項目基本情況做初步調(diào)查，并將初審后的項目情況向業(yè)務(wù)部經(jīng)理匯報。經(jīng)公司資金部就該項目與合作銀行初步溝通再融資可行性后，出具初審意見。

（4）項目組根據(jù)客戶申請資料、初審意見及項目融資進度計劃，填寫《租賃立項申請書》，報業(yè)務(wù)部經(jīng)理、資金部經(jīng)理、主管副總經(jīng)理審批。

（5）租賃項目經(jīng)審批同意立項后，項目組在三個工作日內(nèi)及時通知客戶，并根據(jù)項目立項意見進入盡職調(diào)查和項目融資階段。如項目申請被否決，項目組應在三個工作日內(nèi)通知租賃申請人，說明理由，并退回有關(guān)項目資料。

3、盡職調(diào)查及項目可行性研究

項目組根據(jù)公司《盡職調(diào)查提綱》搜集有關(guān)資料、進行實地調(diào)查，并出具以下報告：《租賃項目盡職調(diào)查報告》、《租賃項目可行性研究報告》。項目組出具上述報告后，填寫《租賃項目審查申請表》，并連同所收集的項目資料，同《租賃項目立項申請書》一并報業(yè)務(wù)部經(jīng)理、資金部經(jīng)理和公司主管業(yè)務(wù)領(lǐng)導審批。

4、項目融資安排

項目組與相關(guān)銀行溝通，擬定融資方案和租賃方案。在公司總裁批準融資方案后，公司正式向融資銀行提出融資申請，并報送項目相關(guān)材料。

5、風險審查

租賃項目經(jīng)審批同意立項后，項目組應在三個工作日內(nèi)將《租賃立項申請書》及審批公文和項目材料及時交風險管理部一份。

業(yè)務(wù)部經(jīng)理、資金部經(jīng)理和主管領(lǐng)導對《租賃立項申請書》、《租賃項目審查申請表》、《租賃項目調(diào)查報告》、《租賃項目可行性研究報告》以及其他項目資料進行審批、會簽后，風險管理部開始進行項目審查。風險管理部對租賃項目進行審查，出具《租賃項目審查意見》。

6、項目審批

風險管理部將《租賃項目審查意見》連同項目資料上報項目審批委員會審批。項目審批委員會通過會議或公文審批方式對租賃項目進行討論，對項目的安全性、流動性、盈利性給出明確、獨立的意見，并由項目審批委員會委員在《租賃項目評審意見表》上表決。根據(jù)項目審批委員會表決結(jié)果，由風險管理部制作《租賃項目評審結(jié)果記錄表》或會議紀要并由項目審批委員會主任簽發(fā)。

7、合同準備

租賃項目審批通過后，項目組應當根據(jù)《租賃項目評審結(jié)果記錄表》的審批意見，進一步完善項目資料，并及時與有關(guān)項目當事人聯(lián)系，落實有關(guān)簽署租賃合同的前期事項。

（1）法律文件核驗：對有關(guān)租賃當事人身份及法律文件的有效性核驗實行雙人負責制，即由項目組和風險管理部委派人員一同前往當事人所在地進行實地核驗。核驗內(nèi)容如下：《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》原件；《稅務(wù)登記證》、《企業(yè)法人代碼證書》原件；法定代表人及（或）委托代理人身份證明書、授權(quán)書、身份證原件；法律文件上的簽章；公司要求核驗的其他文件或事項。

（2）當事人法律文件由法定代表人本人簽署的，核驗人員應親自核驗法定代表人身份證原件，要求其在身份證復印件上簽名，并要求當面在法律文件上簽章。當事人法律文件由委托代理人簽署的，核驗人員應親自核驗法定代表人及委托代理人身份證原件，要求其在各自的身份證復印件上簽名，并要求出具《法人授權(quán)委托證明書》，同時要求委托代理人在法律文件上簽章。

（3）核驗手續(xù)辦妥后，核驗人員應向公司出具《項目核驗聲明書》。

8、合同簽署

（1）租賃項目經(jīng)項目審批委員會終審通過后，項目組將法律文本送交風險管理部審查，由風險管理部和公司律師審核簽署內(nèi)容是否符合公司通過的條件和法律文本是否符合法律規(guī)范，出具初步法律意見。

（2）項目組在公文流轉(zhuǎn)系統(tǒng)中以合同審批單的形式并附上《租賃項目立項申請書》報公司負責人審批；審批完成后，交由董事會審議批準該交易事項，同時需要附加承租人董事會的批準文件。

（3）上述審批同意簽署后，有權(quán)簽署人代表公司簽署法律文件。

9、擔保與保險

（1）租賃項目有關(guān)合同文本簽署后，項目組應根據(jù)合同規(guī)定及時辦理有關(guān)所有權(quán)登記、抵押物登記、保證金收繳、保險投?；虼叽俪凶馊送侗５仁掷m(xù)。

（2）租賃項目除了采取保證擔保、回購擔保外，應盡量爭取抵押擔?；蚴杖”ＷC金等擔保方式，以加強承租人的債務(wù)責任，減少項目風險。

（3）租賃項目除公司項目審批委員會批準可以不予投保外，原則上均需對租賃物投保，具體要求如下：租賃物由公司自行投保的，由風險管理部和業(yè)務(wù)部參考有關(guān)保險咨詢機構(gòu)的意見共同設(shè)計保險方案、保險險種，業(yè)務(wù)部負責選擇保險公司及簽署保險合同等相關(guān)手續(xù)。租賃物由承租人投保的，保險公司、保險險種的選擇、投保方案的設(shè)計及保險合同的簽署由項目組監(jiān)督承租人辦理。

（3）所有保險協(xié)議、保單等保險文件由業(yè)務(wù)部歸檔保存。保險受益人為融資銀行或公司，擔保單需質(zhì)押給融資銀行的，應將保單復印件交業(yè)務(wù)部歸檔保存。

10、合同執(zhí)行及放款

有關(guān)租賃項目法律手續(xù)全部辦妥后，項目組應當根據(jù)合同相關(guān)放款條件和進度安排放款，具體的放款申請參照財務(wù)部的相關(guān)規(guī)定和審批程序。

11、例外事項

由于某項業(yè)務(wù)的具體情況，業(yè)務(wù)部不能按照本辦法的規(guī)定辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)部需在申報材料中做出特別說明，由項目審批委員會審批。

12、項目總結(jié)

業(yè)務(wù)部在項目放款一個月內(nèi)整理好項目資料，撰寫《租賃項目總結(jié)報告》，并由業(yè)務(wù)部安排項目總結(jié)會。

13、項目跟蹤

項目起租后，公司風險管理部將配備專業(yè)人員定期評估項目風險，并配合財務(wù)部等相關(guān)部門定期評估租金回收的風險、擔保物減值風險等，從而做到對項目的持續(xù)跟蹤和持續(xù)風險評估。

第五篇：融資租賃流程

融資租賃的流程

第一步

企業(yè)向××中心提出融資租賃申請，填寫項目申請表

第二步

××中心根據(jù)企業(yè)提供的資料對其資信、資產(chǎn)及負債狀況、經(jīng)營狀況、償債能力、項目可行性等方面進行調(diào)查。

第三步

××中心調(diào)查認為具備可行性的，其項目資料報送金融租賃公司審查。第四步

金融租賃公司要求項目提供抵押、質(zhì)押或履約擔保的，企業(yè)應提供抵押或質(zhì)押物清單、權(quán)屬證明或有處分權(quán)的同意抵押、質(zhì)押的證明，并與擔保方就履約保函的出具達成合作協(xié)議。

第五步

經(jīng)金融租賃公司初步審查未通過的項目，企業(yè)應根據(jù)金融租賃公司要求及時補充相關(guān)資料。補充資料后仍不能滿足金融租賃公司要求的，該項目撤銷，項目資料退回企業(yè)。

第六步

融資租賃項目經(jīng)金融租賃公司審批通過的，相關(guān)各方應簽訂合同第七步

辦理抵押、質(zhì)押登記、凍結(jié)、止付等手續(xù)。

第八步

承租方在交付保證金、服務(wù)費、保函費及設(shè)備發(fā)票后，金融租賃公司開始投放資金。

第九步

××中心監(jiān)管項目運行情況，督促承租方按期支付租金。

第十步

租期結(jié)束時，承租方以低價回購。