第一篇：融資租賃下的鐵路運(yùn)輸論文

1融資租賃概述及國(guó)內(nèi)外運(yùn)用現(xiàn)狀

1.1融資租賃的定義及類型

我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)融資租賃的定義與國(guó)際

會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)相近，均強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)所有權(quán)轉(zhuǎn)移。我國(guó)財(cái)政部頒發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃》（財(cái)會(huì)〔2006〕3號(hào)）規(guī)定，融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃，主要包括直接租賃、杠桿租賃、售后回租、委托租賃及項(xiàng)目租賃等類型，其中前兩類運(yùn)用相對(duì)廣泛。

1.2融資租賃的特征

融資租賃通常具有以下特征：一是融資限制條件少、審批程序簡(jiǎn)單；二是租金分期支付且彈性靈活，可減少期初一次性投入和經(jīng)營(yíng)資金流不均衡壓力；三是融資用途明確且租賃期資產(chǎn)所有權(quán)歸出租人，投資風(fēng)險(xiǎn)較??；四是融資租賃可在會(huì)計(jì)政策和稅收方面享有一定優(yōu)惠，可以給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來利好；五是衍生模式較多，選擇靈活；六是資金成本較高且存在出租人違約風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃具有融資與融物于一體的特征，可以用少量資金快速獲得所需設(shè)備，尤其適合資金緊張形勢(shì)下企業(yè)設(shè)備配置需求。

1.3融資租賃國(guó)內(nèi)外運(yùn)用現(xiàn)狀

融資租賃最早起源于1952年的美國(guó)，并在世界范圍內(nèi)快速發(fā)展，廣泛運(yùn)用于各領(lǐng)域設(shè)備融資。據(jù)《世界租賃年報(bào)》統(tǒng)計(jì)，在國(guó)際資本市場(chǎng)上，融資租賃已經(jīng)超過證券融資，成為僅次于銀行貸款的第二大融資方式。相對(duì)而言，我國(guó)1981年引入融資租賃后發(fā)展速度則較為緩慢，近幾年發(fā)展迅速，但設(shè)備滲透率（融資租賃額/社會(huì)設(shè)備投資額）僅為5%左右遠(yuǎn)，低于發(fā)達(dá)國(guó)家的20%以上。融資租賃在交通運(yùn)輸行業(yè)中的運(yùn)用現(xiàn)狀為，歐美國(guó)家運(yùn)用程度高于中國(guó)，中國(guó)在航空和水運(yùn)的運(yùn)用程度高于鐵路。

1.4我國(guó)鐵路企業(yè)融資租賃應(yīng)用現(xiàn)狀

融資租賃在我國(guó)鐵路運(yùn)輸企業(yè)中運(yùn)用尚處于探索起步階段，僅在廣梅汕和廣深公司開展過機(jī)輛租賃試點(diǎn)，但隨著融資租賃應(yīng)用的內(nèi)外部環(huán)境逐漸成熟及鐵路多元化融資的迫切需求，鐵路運(yùn)輸設(shè)備運(yùn)用融資租賃方式具有現(xiàn)實(shí)可行基礎(chǔ)。鑒于鐵路路網(wǎng)性資產(chǎn)和信號(hào)設(shè)備資產(chǎn)的不可移動(dòng)和極強(qiáng)的專用性，以及國(guó)內(nèi)外交通運(yùn)輸設(shè)備融資租賃多應(yīng)用于移動(dòng)設(shè)備，建議我國(guó)鐵路企業(yè)融資租賃應(yīng)用首選移動(dòng)設(shè)備。

2鐵路企業(yè)融資租賃應(yīng)用的可行性分析

融資租賃業(yè)務(wù)在國(guó)外鐵路廣泛運(yùn)用，在我國(guó)僅有過幾次試點(diǎn)。隨著外部環(huán)境逐漸成熟，融資租賃在我國(guó)鐵路運(yùn)輸企業(yè)中運(yùn)用具有可行性且將有較大潛力。

2.1運(yùn)用融資租賃的外部環(huán)境逐漸成熟

近幾年來，隨著我國(guó)對(duì)融資租賃業(yè)重視度提高，促進(jìn)其發(fā)展的外部環(huán)境也逐漸成熟。

1）相關(guān)法規(guī)政策逐漸完善。中國(guó)租賃產(chǎn)業(yè)的法律法規(guī)、監(jiān)管、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、稅收等政策逐漸完善，其中2006年財(cái)政部頒發(fā)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)—租賃》、2011年商務(wù)部發(fā)布的《關(guān)于“十二五”期間促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》、2013年國(guó)稅總局下發(fā)的《關(guān)于將鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)納入營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》、2014年新版《金融租賃公司管理辦法》等系列政策法規(guī)對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理、營(yíng)改增稅務(wù)處理、行業(yè)監(jiān)管以及業(yè)務(wù)模式、融資渠道等多方面進(jìn)行規(guī)范，提振了融資租賃發(fā)展。

2）融資租賃應(yīng)用平臺(tái)建立。融資租賃交易平臺(tái)啟動(dòng)及內(nèi)外資融資租賃公司建立，為融資租賃運(yùn)用提供了現(xiàn)實(shí)載體。其中專業(yè)服務(wù)于鐵路系統(tǒng)運(yùn)輸設(shè)備的融資租賃公司（中鐵租賃有限公司、萬(wàn)邦嘉泰融資租賃有限公司、南車及北車投資租賃有限公司等）的成立，為我國(guó)鐵路移動(dòng)設(shè)備運(yùn)用融資租賃提供了平臺(tái)。

3）成功經(jīng)驗(yàn)可以借鑒。融資租賃在國(guó)際資本市場(chǎng)上已經(jīng)成為第二大融資工具，在發(fā)達(dá)國(guó)家成功運(yùn)用于交通運(yùn)輸設(shè)備、信息設(shè)備、建筑設(shè)備等多領(lǐng)域設(shè)備融資，在我國(guó)的飛機(jī)和船舶租賃方面運(yùn)用也較為成功。鐵路運(yùn)輸企業(yè)合理借鑒其他國(guó)家或其他行業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，能有效提高融資租賃應(yīng)用效率。4）鐵路改革創(chuàng)造了應(yīng)用空間。隨著鐵路管理體制及投融資體制改革，鐵路企業(yè)市場(chǎng)主體地位及鐵路多元化融資深入推進(jìn)，企業(yè)將有更多的自主權(quán)和積極性去選擇有利的設(shè)備配置方式，為融資租賃在鐵路企業(yè)中的應(yīng)用創(chuàng)造了條件。

2.2運(yùn)用融資租賃優(yōu)勢(shì)可緩解鐵路現(xiàn)實(shí)困境

從鐵路企業(yè)角度來說，運(yùn)用融資租賃的優(yōu)勢(shì)，恰能緩解鐵路資金緊張、融資渠道單一、信貸融資限制、設(shè)備配備剛需以及資金流不均衡等困境。

1）融資租賃可作為銀行信貸的有效補(bǔ)充。目前，幾大國(guó)有銀行的信貸累加額已經(jīng)達(dá)到或接近銀我國(guó)鐵路運(yùn)輸企業(yè)融資租賃應(yīng)用前景分析蔣華榮27行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)值，鐵路運(yùn)輸企業(yè)新增大額資金貸款審批控制嚴(yán)格。運(yùn)用融資租賃融資限制條件少、審批程序及手續(xù)簡(jiǎn)單，可以緩解鐵路信貸申請(qǐng)困難局面。

2）運(yùn)用融資租賃可降低期初資金集中投入壓力。鐵路移動(dòng)設(shè)備占總投資額比例較高（2014年機(jī)輛設(shè)備投資約占總投資20%左右），如采用融資租賃方式配備，相當(dāng)于投資資金流出時(shí)點(diǎn)后移，將大大緩解期初一次性投入的資金壓力。

3）融資租賃租金支付彈性靈活，可在一定程度上降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一是融資租賃租金靈活支付可彌補(bǔ)鐵路資金流不均衡壓力；二是融資租賃方式雖然不能改變負(fù)債結(jié)構(gòu)，但長(zhǎng)期應(yīng)付款相對(duì)長(zhǎng)期借款來說具有商業(yè)信貸融資特性，能在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4）運(yùn)用融資租賃可以享受稅收優(yōu)惠。一方面國(guó)家為了鼓勵(lì)融資租賃，通常會(huì)給融資租賃公司提供特殊的稅收減免政策，承租人可以間接分享出租人獲得的投資稅收減免；另一方面，企業(yè)也可以選擇有利的折舊計(jì)提方法，享受折舊節(jié)稅。2.3運(yùn)用融資租賃提高社會(huì)資本投入積極性從社會(huì)投資者角度來說，以融資租賃為載體，可以規(guī)避直接投資鐵路的政策壁壘及投資回報(bào)不確定風(fēng)險(xiǎn)。鐵路是國(guó)家重要基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有舉足輕重的影響，鐵路信譽(yù)有國(guó)家保障，因此社會(huì)資本投入鐵路具有可行基礎(chǔ)。但由于鐵路具有投資規(guī)模大、回收期長(zhǎng)、兼具公益性等特征，導(dǎo)致鐵路企業(yè)直接經(jīng)濟(jì)效益短期內(nèi)并不明顯，社會(huì)資本投入無(wú)法獲得合理回報(bào)；同時(shí)因鐵路專業(yè)性強(qiáng)和行業(yè)壟斷等特征，社會(huì)資本準(zhǔn)入門檻高，政策限制多，社會(huì)投資者尤其是中小投資者的投資積極性受到抑制。相對(duì)而言，采用融資租賃方式，投資者可以規(guī)避政策準(zhǔn)入壁壘并通過收取租金的方式獲得穩(wěn)定回報(bào)，加之鐵路良好的信譽(yù)基礎(chǔ)，投資風(fēng)險(xiǎn)降低。因此鐵路采用融資租賃將有利于提高社會(huì)資本投入的積極性。

3鐵路企業(yè)融資租賃應(yīng)用的經(jīng)濟(jì)性分析

經(jīng)濟(jì)性是指組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中獲得一定成果時(shí)所耗費(fèi)的資源最少。企業(yè)經(jīng)營(yíng)以經(jīng)濟(jì)效益為中心，融資租賃的經(jīng)濟(jì)性如何，是企業(yè)判定是否運(yùn)用融資租賃的重要考量因素。

3.1融資租賃經(jīng)濟(jì)性判定方法

籌資管理中對(duì)租賃融資決策判斷普遍采用相對(duì)科學(xué)的凈現(xiàn)值法，凈現(xiàn)值就是指項(xiàng)目未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值與項(xiàng)目未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值之差額，計(jì)算見公式（1），即考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，比較不同方式下凈現(xiàn)值大小，凈現(xiàn)值較大的方案，其經(jīng)濟(jì)性較優(yōu)。（1）式中：NPV為凈現(xiàn)值；CFt為各期的現(xiàn)金流量；r為折現(xiàn)率。如果租金在租賃期內(nèi)等額支付，則與借款還本付息現(xiàn)金流相似，自購(gòu)的現(xiàn)金流出可看成是租賃方案的一項(xiàng)現(xiàn)金流入，則采用租賃和貸款自購(gòu)兩種方案的凈現(xiàn)值比較可以簡(jiǎn)化成差額比較，計(jì)算見公式（2）。如果承租人凈現(xiàn)值大于0，則租賃方案經(jīng)濟(jì)性更優(yōu)。

3.2實(shí)例說明融資租賃經(jīng)濟(jì)性

受融資租賃具體方式、租金支付及折舊計(jì)提方式不同等因素影響，同一項(xiàng)資產(chǎn)租賃凈現(xiàn)值會(huì)有所不同，但判定原理相同。簡(jiǎn)單起見，以CRH2A動(dòng)車組貸款自購(gòu)和直接融資租賃為例，資產(chǎn)價(jià)值12900萬(wàn)元，使用年限20年，殘值率為4%，貸款和租賃期均為15年，長(zhǎng)期貸款利率為8%，租賃內(nèi)含報(bào)酬率為12%，出租人要求年租金1300萬(wàn)元，折舊按直線法計(jì)提，租金支付及貸款本息償付均采用等額法，企業(yè)所得稅為25%。假設(shè)租賃期滿時(shí)，資產(chǎn)以賬面價(jià)值變現(xiàn)，承租人不取得資產(chǎn)所有權(quán)，根據(jù)公式（2），租賃相對(duì)自購(gòu)的凈現(xiàn)值計(jì)算過程。，NPV(承租人)=12900-12125-660=115(萬(wàn)元)>0，則融資租賃經(jīng)濟(jì)性更優(yōu)。當(dāng)然，經(jīng)濟(jì)性只是企業(yè)判斷融資租賃是否可行的重要考量因素之一，操作實(shí)務(wù)中，企業(yè)會(huì)結(jié)合其他眾多因素綜合考量。即使融資租賃經(jīng)濟(jì)性不存在優(yōu)勢(shì)，仍然可能會(huì)被選擇。

4鐵路企業(yè)融資租賃應(yīng)用的保障措施及建議

企業(yè)實(shí)際運(yùn)用融資租賃涉及面較多，本部分只對(duì)鐵路企業(yè)運(yùn)用融資租賃的重點(diǎn)措施簡(jiǎn)單概括。企業(yè)要保障融資租賃順利實(shí)施，并發(fā)揮積極有效的作用，內(nèi)部必須做好以下重點(diǎn)工作：一是完善組織機(jī)構(gòu)及制度體系建設(shè)。必須建立管理機(jī)構(gòu)，明確管理職責(zé)，并建立完善的配套制度體系和操作流程，保障融資租賃業(yè)務(wù)順利實(shí)施。二是選擇適合的融資租賃模式。融資租賃公司、融資租賃業(yè)務(wù)、租金支付方式等均有多種類型，選擇適合的融資租賃模式才能發(fā)揮其最大優(yōu)勢(shì)。例如，目前鐵路移動(dòng)設(shè)備多來自中國(guó)南車、北車集團(tuán)，鑒于雙方信息互通，對(duì)彼此需求了解，則選擇與南車、北車投資租賃公司合作，可能更有利于業(yè)務(wù)的推進(jìn)實(shí)施。三是注重日常管理。實(shí)施融資租賃應(yīng)做好租賃資產(chǎn)交驗(yàn)、實(shí)物管理、租金支付、折舊計(jì)提、資產(chǎn)維檢修及租賃期滿資產(chǎn)處理等日常工作，并納入合同條款，保障租賃資產(chǎn)管理符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需。四是加強(qiáng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范。企業(yè)需對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的審批、簽訂及資產(chǎn)、資金管理等業(yè)務(wù)操作全過程進(jìn)行監(jiān)督管理，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)分析，采取應(yīng)對(duì)策略，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。五是做好專業(yè)人才培養(yǎng)。融資租賃涉及生產(chǎn)、貿(mào)易、金融等多領(lǐng)域，業(yè)務(wù)相對(duì)復(fù)雜，對(duì)人員素質(zhì)要求較高，培養(yǎng)能夠勝任的專業(yè)人才是業(yè)務(wù)順利開展的關(guān)鍵。

5結(jié)論

融資租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)整體運(yùn)用程度不高，在鐵路運(yùn)輸企業(yè)中的應(yīng)用尚處于起步階段，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在很大差距，但融資租賃本身優(yōu)勢(shì)恰能有效緩解鐵路資金困難，并且順應(yīng)了鐵路投融資體制改革的迫切需求。隨著融資租賃的外部環(huán)境逐漸成熟、融資平臺(tái)逐漸建立、融資流程逐漸暢通，融資租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)鐵路企業(yè)中的運(yùn)用不僅可行而且前景廣闊。

第二篇：論文融資租賃會(huì)計(jì)處理

論文融資租賃會(huì)計(jì)處理

關(guān)鍵詞：處理會(huì)計(jì)租賃資產(chǎn)融資科目費(fèi)用承租人擔(dān)保余值融資租賃會(huì)計(jì)處理

一、融資租賃的的概念

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-租賃》的解釋，融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。所有權(quán)有可能轉(zhuǎn)移，也有可能不轉(zhuǎn)移。

上述與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)是指，由于經(jīng)營(yíng)情

況變化造成相關(guān)收益的變動(dòng)，以及由于資產(chǎn)閑置、技術(shù)成舊等造成的損失等；與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的報(bào)酬是指，在資產(chǎn)可使用年限內(nèi)直接使用資產(chǎn)而獲得的經(jīng)濟(jì)利益、資產(chǎn)增值，以及處置資產(chǎn)所實(shí)現(xiàn)的收益等。

二、承租人對(duì)融資租賃的會(huì)計(jì)處理

1、租賃開始日的會(huì)計(jì)處理

在租賃開始日，承租人通常應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值和最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，并將兩者之間的差額記錄為未確認(rèn)融資費(fèi)用。但是如果該項(xiàng)融資租賃資產(chǎn)占企業(yè)資產(chǎn)總額的比例不大，承租人在租賃開始日可按最低租賃付款記錄租入資產(chǎn)和長(zhǎng)期應(yīng)付款。這時(shí)的“比例不大”通常是指融資租入固定資產(chǎn)總額小于承租人資產(chǎn)總額的30（含30）。在這種情況下，對(duì)于融資租入資產(chǎn)和長(zhǎng)期應(yīng)付款額的確定，承租人可以自行選擇，即可以采用最低租賃付款額，也可以采用租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值和最低租賃付款額的現(xiàn)值兩者中較低者。這時(shí)所講的“租賃資產(chǎn)的原賬面價(jià)值”是指租賃開始日在出租者賬上所反映的該項(xiàng)租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

承租人在計(jì)算最低租賃付款額的現(xiàn)值時(shí)，如果知道出租人的租賃內(nèi)含利率，應(yīng)當(dāng)采用出租人的內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率；否則，應(yīng)當(dāng)采用租賃合同中規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率。如果出租人的租賃內(nèi)含利率和租賃合同中規(guī)定的利率都無(wú)法得到，應(yīng)當(dāng)采用同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率。其中租賃內(nèi)含利率是指，在租賃開始日，使最低租賃付款額的現(xiàn)值與未擔(dān)保余值的現(xiàn)值之和等于資產(chǎn)原帳面價(jià)值的折現(xiàn)率。

2、初始直接費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

初始直接費(fèi)用是指在租賃談判和簽訂租賃合同的過程中發(fā)生的可直接歸屬于租賃項(xiàng)目的費(fèi)用。承租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用通常有印花稅、傭金、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、談判發(fā)生的費(fèi)用等。承租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為當(dāng)期費(fèi)用。其帳務(wù)處理為：借記“管理費(fèi)用”等科目，貸記“銀行存款”等科目。

3、未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)?/P>

在融資租賃下，承租人向出租人支付的租金中，包含了本金和利息兩部分。承租人支付租金時(shí)，一方面應(yīng)減少長(zhǎng)期應(yīng)付款，另一方面應(yīng)同時(shí)將未確認(rèn)的融資租賃費(fèi)用按一定的方法確認(rèn)為當(dāng)期融資費(fèi)用，在先付租金（即每期起初等額支付租金）的情況下，租賃期第一期支付的租金不含利息，只需減少長(zhǎng)期應(yīng)付款，不必確認(rèn)當(dāng)期融資費(fèi)用。

在分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用時(shí)，承租人應(yīng)采用一定的方法加以計(jì)算。按照準(zhǔn)則的規(guī)定，承租人可以采用實(shí)際利率法，也可以采用直線法和年數(shù)總和法等。在采用實(shí)際利率法時(shí)，根據(jù)租賃開始是租賃資產(chǎn)和負(fù)債的入賬價(jià)值基礎(chǔ)不同，融資費(fèi)用分?jǐn)偮实倪x擇也不同。未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偩唧w分為以下幾種情況：

（1）、租賃資產(chǎn)和負(fù)債以最低租賃付款額的現(xiàn)值為入賬價(jià)值，且以出資人的租賃內(nèi)含利率為折現(xiàn)率。在這種情況下，應(yīng)以出資人的租賃內(nèi)含利率為分?jǐn)偮省?/P>

（2）、租賃資產(chǎn)和負(fù)債以最低租賃付款額的現(xiàn)值為入賬價(jià)值，且以租賃合同中規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率。在這種情況下，應(yīng)以租賃合同中規(guī)定的利率作為分?jǐn)偮省?/P>

（3）、租賃資產(chǎn)和負(fù)債以租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值為入賬價(jià)值，且不存在承租人擔(dān)保余值和優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)。在這種情況下，應(yīng)重新計(jì)算融資費(fèi)用分?jǐn)偮省Ｈ谫Y費(fèi)用分?jǐn)偮适侵?，在租賃開始日，使最低租賃付款額的現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值的折現(xiàn)率。在承租人或與其有關(guān)的第三方對(duì)租賃資產(chǎn)余值提供擔(dān)保的情況下，與上類似，在租賃期滿時(shí)，未確認(rèn)融資費(fèi)用應(yīng)全部攤完，并且租賃負(fù)債也應(yīng)減為零。

（4）、租賃資產(chǎn)和負(fù)債以租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值為入賬價(jià)值，且不存在承租人擔(dān)保余值，但存在優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)。在這種情況下，應(yīng)重新計(jì)算融資費(fèi)用分?jǐn)偮?。在租賃期滿時(shí)，未確認(rèn)融資費(fèi)用應(yīng)全部攤完，并且租賃負(fù)債也應(yīng)減為零。

（5）、租賃資產(chǎn)和負(fù)債以租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值為入賬價(jià)值，且存在承租人擔(dān)保余值。

這種情況下，應(yīng)重新融資費(fèi)用分?jǐn)偮省Ｔ诔凶馊嘶蚺c其有關(guān)的第三方對(duì)租賃資產(chǎn)余值提供了擔(dān)?；蛴捎谠谧赓U期滿時(shí)沒有續(xù)租而支付違約金的情況下，在租賃期滿時(shí)，未確認(rèn)融資費(fèi)用應(yīng)全部攤完，并且租賃負(fù)債也應(yīng)減少至擔(dān)保余值或該日應(yīng)支付的違約金。

承租人對(duì)每期應(yīng)支付的租金，應(yīng)按支付的租金金額，借記“長(zhǎng)期應(yīng)付款-應(yīng)付融資租賃款”科目，貸記“銀行存款”科目，如果支付的租金中包含有

第三篇：融資租賃

定為融資租賃的5條具體標(biāo)準(zhǔn)，只要符合5條標(biāo)準(zhǔn)中的一條，即應(yīng)認(rèn)定為融資租賃。第一，在租賃期屆滿時(shí)，資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。即，如果在租賃合同中已經(jīng)約定，或者根據(jù)其他條件在租賃開始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時(shí)出租人會(huì)將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第二，承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開始日就可合理地確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。這條標(biāo)準(zhǔn)有兩層含義：

（1）承租人擁有在租賃期屆滿時(shí)或某一特定的日期選擇購(gòu)買租賃資產(chǎn)的權(quán)利。

（2）在租賃期屆滿時(shí)或某一特定的日期，當(dāng)承租人行使購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)時(shí)，在租賃合同中訂立的購(gòu)價(jià)遠(yuǎn)低于行使這種選擇權(quán)日的租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因此在租賃開始日就可合理地確定承租人一定會(huì)購(gòu)買該項(xiàng)資產(chǎn)。

例如，出租人和承租人簽訂了一項(xiàng)租賃合同，租賃期限為3年，租賃期屆滿時(shí)承租人有權(quán)以1000元的價(jià)格購(gòu)買租賃資產(chǎn)，在簽訂租賃合同時(shí)估計(jì)該租賃資產(chǎn)租賃期屆滿時(shí)的公允價(jià)值為30000元，由于購(gòu)買價(jià)格僅為公允價(jià)值的3.33％（低于5％的要求），如果沒有特別的情況，承租人在租賃期屆滿時(shí)將會(huì)購(gòu)買該項(xiàng)資產(chǎn)。在這種情況下，在租賃開始日即可判斷該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第三，租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。這里的“大部分”是指租賃期占租賃開始日租賃資產(chǎn)尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，這條標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的是租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例，而非租賃期占該項(xiàng)資產(chǎn)全部可使用年限的比例。如果租賃資產(chǎn)是舊資產(chǎn)，在租賃前已使用年限超過資產(chǎn)自全新時(shí)起算可使用年限的75％以上時(shí)，則這條判斷標(biāo)準(zhǔn)不適用，不能使用這條標(biāo)準(zhǔn)確定租賃的分類。

例如，某項(xiàng)租賃設(shè)備全新時(shí)可使用年限為10年，已經(jīng)使用了3年，從第4年開始租出，租賃期為6年，由于租賃開始時(shí)該設(shè)備尚可使用年限為7年，租賃期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3條標(biāo)準(zhǔn)，因此，該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)歸類為融資租賃；如果從第4年開始，租賃期為3年，租賃期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3條標(biāo)準(zhǔn)，因此該項(xiàng)租賃不應(yīng)認(rèn)定為融資租賃（假定也不符合其他判斷標(biāo)準(zhǔn)）。假如該項(xiàng)設(shè)備已經(jīng)使用了8年，從第9年開始租賃，租賃期為2年，此時(shí)，該設(shè)備尚可使用年限為2年，雖然租賃期為尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租賃前該設(shè)備的已使用年限超過了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用這條標(biāo)準(zhǔn)來判斷租賃的分類。

第四，就承租人而言，租賃開始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值；就出租人而言，租賃開始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。這里的“幾乎相當(dāng)于”是指90％（含90％）以上。這條標(biāo)準(zhǔn)分別承租人和出租人，從租賃開始日最低租賃付款額現(xiàn)值或最低租賃收款額現(xiàn)值占租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值的比例來判斷租賃的類型。

這里的最低租賃付款額是指，在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。這是從承租人角度規(guī)定的一個(gè)概念，其中“最低”一詞是相對(duì)或有租金、履約成本等而言的。最低租賃付款額是在租賃開始日就可確定的、承租人將必須向出租人支付的最小金額，或者說是承租人在租賃開始日對(duì)出租人的最小負(fù)債。租賃合同規(guī)定的內(nèi)容不同，最低租賃付款額的構(gòu)成內(nèi)容也不相同。如果租賃合同沒有規(guī)定優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)包括：（1）租賃期內(nèi)承租人每期支付的租金；（2）租賃期屆滿時(shí)，由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值；（3）租賃

期屆滿時(shí)，承租人未能續(xù)租或展期而造成的任何應(yīng)由承租人支付的款項(xiàng)。如果租賃合同規(guī)定有優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)包括：（1）自租賃開始日起至優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)行使之日止即整個(gè)租賃期內(nèi)每期的租金；（2）行使優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)而支付的任何款項(xiàng)。

與承租人的最低租賃付款額相對(duì)應(yīng)，這里所指最低租賃收款額是從出租人角度規(guī)定的一個(gè)概念，是指最低租賃付款額加上與承租人和出租人均無(wú)關(guān)、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。其中“最低”一詞也是相對(duì)或有租金、履約成本等而言的。最低租賃收款額是在租賃開始日就可確定的、出租人將能夠向承租人等收取的最小金額，或者說是出租人在租賃開始日對(duì)承租人等的最小債權(quán)。出租人除了根據(jù)租賃合同規(guī)定要求承租人支付最低租賃付款額外，如果還存在與承租人和出租人均無(wú)關(guān)、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人的資產(chǎn)余值提供擔(dān)保，則表明租賃期屆滿時(shí)能夠保證出租人實(shí)現(xiàn)這一確定的金額，這一擔(dān)保的資產(chǎn)余值也應(yīng)包括在出租人的最低租賃收款額之中。

第五，租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。這條標(biāo)準(zhǔn)是指租賃資產(chǎn)是出租人根據(jù)承租人對(duì)資產(chǎn)型號(hào)、規(guī)格等方面的特殊要求專門購(gòu)買或建造的，具有專購(gòu)、專用性質(zhì)。這些租賃資產(chǎn)如果不作較大的重新改制，其他企業(yè)通常難以使用。這種情況下，該項(xiàng)租賃也應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第四篇：融資租賃

融資租賃

融資租賃的種類：

1.簡(jiǎn)單融資租賃

2.杠桿融資租賃：（類似銀團(tuán)貸款，由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資。要先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)——專為本項(xiàng)目成立資金管理公司，提供項(xiàng)目總金額20％以上的資金，其余部分是吸收銀行和社會(huì)閑散游資。）

3.委托融資租賃

4.項(xiàng)目融資租賃

流程：

1.企業(yè)提出融資租賃申請(qǐng)，填寫項(xiàng)目申請(qǐng)表

2.銀行根據(jù)企業(yè)提供的資料對(duì)其資信、資產(chǎn)及負(fù)債狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力、項(xiàng)目可行性等方面進(jìn)行調(diào)查。

3.銀行調(diào)查認(rèn)為具備可行性的，其項(xiàng)目資料報(bào)送金融租賃公司審查。

4.金融租賃公司要求項(xiàng)目提供抵押、質(zhì)押或履約擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)提供抵押或質(zhì)押物清單、權(quán)屬證明或有處分權(quán)的同意抵押、質(zhì)押的證明，并與擔(dān)保方就履約保函的出具達(dá)成合作協(xié)議。

5.經(jīng)金融租賃公司初步審查未通過的項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)根據(jù)金融租賃公司要求及時(shí)補(bǔ)充相關(guān)資料。補(bǔ)充資料后仍不能滿足金融租賃公司要求的，該項(xiàng)目撤銷，項(xiàng)目資料退回企業(yè)。

6.融資租賃項(xiàng)目經(jīng)金融租賃公司審批通過的，相關(guān)各方應(yīng)簽訂合同

7.辦理抵押、質(zhì)押登記、凍結(jié)、止付等手續(xù)。

8.承租方在交付保證金、服務(wù)費(fèi)、保函費(fèi)及設(shè)備發(fā)票后，金融租賃公司開始投放資金。

9.銀行監(jiān)管項(xiàng)目運(yùn)行情況，督促承租方按期支付租金。

10.租期結(jié)束時(shí)，承租方以低價(jià)回購(gòu)。

好處：

1.使用權(quán)和所有權(quán)的暫時(shí)分離有助于資金流的限制

2.資產(chǎn)管理、稅收、收益都有好處 3.屬于表外業(yè)務(wù)、不會(huì)體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上

融資公司對(duì)租賃物的處理：

1.退租法

2.續(xù)租法 3.留購(gòu)法

租金的計(jì)算：

1.等額支付年金法；承租人每期支付的租金數(shù)額相同。

2.等額支付本金法；將租賃成本除以期數(shù)，作為每期應(yīng)歸還的本金。每期應(yīng)付的利息以期前的本金余額為基數(shù)計(jì)算。

第五篇：融資租賃

(三)產(chǎn)權(quán)控制的優(yōu)勢(shì)

由于租賃資產(chǎn)被隔離在破產(chǎn)清算資產(chǎn)之外，安全性高于抵押資產(chǎn)?！吨腥A人民共和國(guó)合同法》第十五章“融資租賃合同”第242條規(guī)定：出租人享有租賃物的所有權(quán)。承租人破產(chǎn)的，租賃物不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)；第248條規(guī)定，承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物；第250條規(guī)定，出租人和承租人可以約定租賃期間屆滿租賃物的歸屬，對(duì)租賃物的歸屬?zèng)]有約定或者約定不明確，依照本法第六十一條的規(guī)定仍不能明確的，租賃物的所有權(quán)歸出租人；《破產(chǎn)法》第29條，破產(chǎn)企業(yè)內(nèi)屬于他人的財(cái)產(chǎn)，由該財(cái)產(chǎn)的權(quán)利人通過清算組取回。

對(duì)于融資租賃擁有的產(chǎn)權(quán)相比，抵押權(quán)的缺陷還是十分明顯?！镀飘a(chǎn)法》第二十八條，破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)由下列財(cái)產(chǎn)構(gòu)成：應(yīng)當(dāng)由破產(chǎn)企業(yè)行使的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。已作為擔(dān)保物的財(cái)產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。第三十五條，人民法院受理破產(chǎn)案件前六個(gè)月至破產(chǎn)宣告之日的期間內(nèi)，破產(chǎn)企業(yè)的下列行為無(wú)效：對(duì)原來沒有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)提供財(cái)產(chǎn)擔(dān)保；《擔(dān)保法》第三十三條，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》第四十五條，稅務(wù)機(jī)關(guān)征收稅款，稅收優(yōu)先于無(wú)擔(dān)保債權(quán)，法律另有規(guī)定的除外；納稅人欠繳的稅款發(fā)生在納稅人以其財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押、質(zhì)押或者納稅人的財(cái)產(chǎn)被留置之前的，稅收應(yīng)當(dāng)先于抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)、留置權(quán)執(zhí)行。

可見，掌握所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)比掌握地抵押權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)要小得多。企業(yè)的一筆抵押貸款變?yōu)槿谫Y租賃放款后，風(fēng)險(xiǎn)則大幅度降低。

（四）稅收優(yōu)勢(shì)

在稅收政策方面，內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)和外商投資融資租賃公司，科按照《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于營(yíng)業(yè)稅若干政策問題的通知》的規(guī)定享受融資租賃業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)稅政策，即從事融資租賃業(yè)務(wù)的，以其向承租者收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（包括殘值）檢出出租房承擔(dān)的出租貨物的實(shí)際成本后的余額偉營(yíng)業(yè)額，其中的實(shí)際成本包括由出租房承擔(dān)的貨物的購(gòu)入價(jià)、關(guān)稅、增值稅、消費(fèi)稅、運(yùn)雜費(fèi)、安裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)和貸款的利息。

（五）功能優(yōu)勢(shì)

1、融資功能

融資租賃業(yè)務(wù)是一種工業(yè)、貿(mào)易與金融相結(jié)合、可實(shí)現(xiàn)“融物”或“融資”目的的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，融資功能是其最基本功能之一。一般情況下，客戶可通過直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等方式實(shí)現(xiàn)“融物”的目的，通過回避可實(shí)現(xiàn)“直接獲得資金”的目的。同時(shí)以融資租賃帶動(dòng)的投資必然會(huì)帶動(dòng)該設(shè)備的生產(chǎn)、銷售、使用，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和勞動(dòng)就業(yè)增長(zhǎng)。融資租賃是承租人通過融物獲得融資，以融資促進(jìn)投資的一個(gè)重要金融工具。

2、促進(jìn)銷售功能

融資租賃是租賃公司按承租人的請(qǐng)求，購(gòu)買或取得設(shè)備制造商的設(shè)備，再租給承租人使用，使得制造商一次性回籠了貨款，避免了制

造商經(jīng)常碰到的直接面對(duì)最終用戶（承租人）的三角債等麻煩問題。因此，租賃對(duì)制造商來說，具有強(qiáng)勁的促銷功能，在營(yíng)銷上具有無(wú)比的優(yōu)越性。融資租賃實(shí)質(zhì)上是在幫制造廠商的最終客戶融通資金，既增強(qiáng)客戶的購(gòu)買能力，又增強(qiáng)了制造企業(yè)再生產(chǎn)能力和占有市場(chǎng)能力。融資租賃公司共是設(shè)備廠商和最終客戶的金融服務(wù)提供商。

3、改善優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

（1）承租人采用融資租賃方式租入固定資產(chǎn)時(shí)一般可獲得3——8年的中長(zhǎng)期融資，相比采用銀行流動(dòng)資金貸款或短期商業(yè)信用而言將改善流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等短期償債能力指標(biāo)。

（3）承租人利用融資租賃方式采購(gòu)新的固定資產(chǎn)具有的加速折舊功能、經(jīng)營(yíng)性租賃具有的租金直接進(jìn)成本的特點(diǎn)，可以合法有效地調(diào)整經(jīng)營(yíng)成果，從而起到遞延所得稅款的作用。而利用自有資金或銀行（或信托）貸款方式購(gòu)置固定資產(chǎn)則達(dá)不到這樣的目的。

4、回避政策性與市場(chǎng)性限制功能

很多單位在購(gòu)置固定資產(chǎn)時(shí)存在不同方面的政策限制，有些來自監(jiān)管部門，有些來自總部背部管理制度的控制，有些來自市場(chǎng)信息披露等運(yùn)作的障礙、如各類銀行、信用社、國(guó)有資產(chǎn)管理公司、保險(xiǎn)公司、上市公司、集團(tuán)公司等采用經(jīng)營(yíng)性租賃業(yè)務(wù)表外融資的功能，可以有效的回避這些限制。

5、資產(chǎn)管理功能

融資租賃公司掌握著大量租賃資產(chǎn)的所有權(quán)和租金收取權(quán)，而且“買賣”、“破產(chǎn)”不破租賃，租賃公司具有明顯的、安全的資產(chǎn)管理

優(yōu)勢(shì)，能夠使銀行貸款“化零為整”，并降低銀行的管理成本和金融風(fēng)險(xiǎn)。

這些功能，使得裕華公司能與機(jī)械設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備等供應(yīng)商共同投資合作，達(dá)到雙盈的效果。

根據(jù)以上敘述可見，裕華公司開展以機(jī)械設(shè)備、醫(yī)療器械設(shè)備等為主的融資租賃業(yè)務(wù)是有相當(dāng)大優(yōu)勢(shì)的。