第一篇：淺析2013年印度陷入國際收支危機風險解讀

淺析2013年印度陷入國際收支危機風險

一、國際收支狀況

1.國際收支概念

國際收支：是指一定時期內(nèi)一個經(jīng)濟體與世界其它經(jīng)濟體之間的各項經(jīng)濟交易的貨幣價值之和。

2.印度2013年國際收支現(xiàn)狀

1）服務(wù)業(yè)

自2010-2011年，服務(wù)部門的增長就從兩位數(shù)水平開始減速，不要指望在2013-2014年度這一趨勢會得到扭轉(zhuǎn)。預(yù)期大部分服務(wù)行業(yè)細分市場，包括軟件和相關(guān)業(yè)務(wù)，賓館、飯店、運輸、倉儲及通訊業(yè)有可能出現(xiàn)一定程度放緩，金融領(lǐng)域也難以避免。

第一季度的貿(mào)易、酒店、餐館、運輸、倉儲及通信業(yè)呈現(xiàn)出3.9％的極低增長。第二季度以后，預(yù)期得到改善，整體增長預(yù)計為5.1％，低于去年同期的6.4％。而因為金融市場面臨的壓力，金融業(yè)的增長步伐可能會比去年略慢，房地產(chǎn)和BPO子行業(yè)可能出現(xiàn)改善?？傮w來說，該行業(yè)預(yù)計增長8.4％，也略低于去年。社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)及個人服務(wù)業(yè)的擴大態(tài)勢預(yù)計會超過去年，這與第一季度作出的估計一致。在很大程度上，服務(wù)業(yè)部門大致反映了物質(zhì)生產(chǎn)部門的運動。2）GDP總值

預(yù)測工業(yè)部門將增長2.7％（去年同期為2.1％），服務(wù)行業(yè)為6.6％（去年同期為7.1％）。非農(nóng)業(yè)部門增長預(yù)計為5.4％，略低于去年。對農(nóng)業(yè)部門的增長值預(yù)測較高，為4.8％（去年同期為1.9％）。3）經(jīng)常賬戶

2013年4月，世界黃金價格大幅下跌。國內(nèi)的黃金需求陡然增長，其中四五月份的進口接近160億美元（含銀）。導致月度貿(mào)易逆差變?yōu)?80億美元和200億美元。第一季度不存在出口增長，但七八月卻表現(xiàn)出一定的抗跌性。由于第一季度前兩個月出現(xiàn)了黃金進口的小高潮，所以第一季度的貿(mào)易赤字上升到500億美元。

疲軟的國內(nèi)經(jīng)濟條件，貨幣表現(xiàn)不佳以及努力阻止黃金進口疊加在一起，遏制住了6月、7月和8月的進口值。七八月出口展現(xiàn)出了一定活力，貿(mào)易赤字連續(xù)3個月（6月到8月）一直保持約125億美元。

商品貿(mào)易赤字水平為1850億美元，低于1150億美元的無形資產(chǎn)凈利潤，導致CAD值為700億美元（占GDP的3.8%），這個結(jié)果并不是特別低。4）商品進口

國家已經(jīng)采取了一些措施來抑制黃金進口、鼓勵出口，還可以采取更多的政策措施?？紤]到所有這些因素，委員會預(yù)計BoP計算的商品進口額約為4950億美元，其中原油進口量預(yù)計為1800億美元（去年同期為1690億美元），黃金白銀進口額為400億美元。

2013-2014年度前5個月的布倫特原油平均價格不大，低于每桶105美元。即使油價能夠及時恢復正常，但也會隨著冬季的來臨而上漲。對于2013-14全年來說，我們所取用的平均價格略低于每桶110美元，冬季價格為每桶114美元。按照去年布倫特原油的平均價格發(fā)生的變化（每桶110.15美元），我們所取的LNG平均價格為每百萬英熱單位（mmbtu）14美元，預(yù)計2013-14年度的石油進口額為1800億美元。預(yù)計剩余產(chǎn)品出口額略高于650億美元，也就是比去年同期高出9.1％。

2012-2013年度非石油、非黃金和非寶石的進口額收縮，同年第二季度和第三季度的進口額明顯為負。在2013-2014年度的第一季度，除石油、黃金和寶石的進口額收縮了9.2％，7月份為4.8％。5）商品出口 在2013-2014年度前四個月，精煉石油產(chǎn)品的出口額比上一年度可比期間高出10.5％。棉紗、面料及制成品的出口額高出14％，成品服裝出口額高出13％，皮革及皮革制品出口額高出10.6％。這三個類別的出口業(yè)績改善，始于2012年底和2013年初。這一勢頭很可能會繼續(xù)下去。由于去年業(yè)績更加不佳，水產(chǎn)品出口增長了36％，大米出口增長了44％，小麥出口也大幅度上漲。

茶及咖啡出口額有所下降，而醫(yī)藥、化學品和塑料出口分別增長1％、3％和5％。值得注意的是，機械產(chǎn)品的出口仍然呈現(xiàn)下降趨勢。

鐵礦石出口量在2009-2010年度達到峰值，出口額超過60億美元。從那時以后，出口量就開始下降，2012-2013年度的出口額僅為16億美元。毫無疑問，鐵礦石的全球價格已經(jīng)下降，但降價的主要原因是因為鐵礦石的開采及出口受到了限制。2013-2014年度，第四個月的鐵礦石出口額進一步下降了59％。所以，迫切需要取消現(xiàn)有的對鐵礦石生產(chǎn)和出口的審核限制，這樣做不只是為了恢復出口，也是為了鋼鐵行業(yè)在國內(nèi)的發(fā)展。

按盧比計算，2012-2013年度下半年的出口額增長了10.0％，而在2013-2014年度前四個月這一數(shù)字為6.3％。2013年7月，增長了20.3％。

2013年六七月份的出口額增長為21億美元，增速接近9％。這在很大程度上是由精煉石油產(chǎn)品（14億美元）和機械產(chǎn)品（2.25億美元）的出口量增加造成的。鑒于國內(nèi)需求預(yù)期出現(xiàn)低增長，全年大部分時間的精煉石油產(chǎn)品出口可能都會維持在較高水平。

二、出現(xiàn)國際收支危機的原因 1.內(nèi)部因素

就內(nèi)部因素而言，改革紅利耗盡，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)未能及時調(diào)整是主要原因。自1991年經(jīng)濟自由化改革以來，印度經(jīng)濟逐漸轉(zhuǎn)入快車道，尤其是進入21世紀以后，資本充裕的國際經(jīng)濟環(huán)境為印度經(jīng)濟的增長提供了動力。但快速的經(jīng)濟增長使得印度決策者對印度經(jīng)濟發(fā)展趨勢的認知產(chǎn)生了偏差，認為經(jīng)濟快速發(fā)展對于印度來說是一件自然而然的事情，因此未能抓住經(jīng)濟快速發(fā)展的時機改善基礎(chǔ)設(shè)施，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，尤其是增加制造業(yè)在印度經(jīng)濟中的比重，增強印度商品在世界市場上的競爭力，以改善經(jīng)常賬戶收支狀況。

印度黨派政治加劇了這一局面。執(zhí)政黨為贏得選票，鞏固執(zhí)政地位，不注重資本積累，不是先將蛋糕做大，而是不斷將剛剛?cè)〉玫慕?jīng)濟發(fā)展成果用于公共補貼以拉取選票，使財政赤字不斷擴大。而當執(zhí)政黨真正意識到需要進行改革時，其改革措施又遇到眾多反對黨的堅決抵制，使得改革寸步難行。

2.外部因素

外部因素主要是世界經(jīng)濟的萎靡不振和美國要退出貨幣寬松政策的刺激。9月份，辛格總理訪美時曾向奧巴馬總統(tǒng)提出對美國退出貨幣寬松政策的意見，但并沒有獲得美國政府的保證。

為改善經(jīng)濟狀況，印度政府采取了一系列的措施。2013年8月，辛格總理任命前IMF首席經(jīng)濟學家拉詹為印度儲備銀行行長。拉詹上臺后，印度政府通過加息以及嚴厲控制黃金進口等手段，謀求抑制國內(nèi)通貨膨脹和改善經(jīng)常項目賬戶收支狀況。同時，為避免國際資本快速流出，印度政府于2013年8月批準了一項提案，大幅放寬了對電信、保險、石油、天然氣和國防等領(lǐng)域外資投資的限制。印度政府把吸引外資放在優(yōu)先位置，未來5年內(nèi)印度計劃在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)部門投入1萬億美元，包括道路、電力設(shè)施以及高速公路的建設(shè)。在世界經(jīng)濟普遍疲軟的情況下，強勁的中國經(jīng)濟成為印度提升其經(jīng)濟活力的希望。我們認識到，印度經(jīng)濟出現(xiàn)的問題主要是結(jié)構(gòu)性問題，需要大力推行改革加以解決。但改革對于印度來說無疑是非常困難的，印度民眾普遍對外來投資抱有抵觸心理，印度各政治團體在很多問題上缺乏政治共識，導致無法推行改革，無法形成有利于經(jīng)濟快速發(fā)展的環(huán)境。即使在2014年大選中，一向主張推行強力改革的印度人民黨候選人莫迪上臺，鑒于其黨團聯(lián)盟可能存在的脆弱性，他也不大可能推行激進改革措施，以改變印度的市場環(huán)境。

三、國際收支危機的影響

1）在增長速度方面，繼續(xù)延續(xù)自2011年以來一路下滑的勢頭。2013年的印度經(jīng)濟乏善可陳，內(nèi)外交困之下一再探底，經(jīng)濟增速創(chuàng)下十年來新低，尤其盧比暴跌和股市震蕩一度加劇危機。印度結(jié)束了2004財年到2011財年年均8.2%的高增長，進入增長慢車道。受全球經(jīng)濟大環(huán)境不景氣影響，2011財年-2012財年(2011年4月-2012年3月)經(jīng)濟增長率僅為6.5%，2012-2013財年(2012年4月-2013年3月)增速降至5%，為十年來最低。但5%還不是印度經(jīng)濟的谷底。據(jù)印度政府公布的數(shù)據(jù)，本財年(2013年4月-2014年3月)第一季度，印度經(jīng)濟增速放緩至4.4%，第二季度經(jīng)濟同比增長4.8%。很多國際機構(gòu)認為，印度經(jīng)濟本財年的增長率將低于5%，高盛預(yù)計其增速將繼續(xù)下探至4.3%，世界銀行最新預(yù)測的增長水平是4.7%，國際貨幣基金組織預(yù)計增長率僅為3.75%。印度政府也不斷調(diào)低增長預(yù)測，10月底已將增長率從5.7%降至4.8%。

2）財政和經(jīng)常項目雙赤字持續(xù)存在。在財政收支方面，在2012-2013財年，印度政府通過實施嚴厲的財政整頓措施，使其財政赤字降至GDP的5.2%，剛剛達到預(yù)期目標。但2013-2014財年上半年（即2013年4-9月）財政赤字總額已達4.1萬億盧比，占印度政府確定的全年赤字目標5.4萬億盧比的76%，赤字規(guī)模比去年同期擴大22%。在經(jīng)常項目賬戶方面，印度2012-2013財年（2012年4月-2013年3月）經(jīng)常項目赤字高達878億美元，占GDP的比重為4.8%。其中，2012-2013財年第四季度（2013年1月-2014年3月）經(jīng)常項目赤字181億美元，占GDP的比重為3.6%，較上一季度下降了2.9個百分點。但2013年第二季度經(jīng)常項目赤字又增加到218億美元，較上年同期增加49億美元，占同期GDP的4.9%。第三季度，通過嚴厲控制黃金等奢侈品的進口，經(jīng)常項目赤字大幅縮減至52億美元，占GDP比重降至1.2%。此舉雖然使印度有可能實現(xiàn)將2013-2014財政年度經(jīng)常項目赤字控制在600億美元的目標，但也造成印度國內(nèi)金價高企，黃金走私猖獗，民眾對黃金的需求受到嚴格抑制。實現(xiàn)赤字控制目標是以犧牲外貿(mào)和內(nèi)需為代價的。截至2013年10月，印度外匯儲備為2547億美元，比去年同期有所下降。

3）盧比貶值和通貨膨脹。盧比是2013年全球表現(xiàn)最糟糕的貨幣之一，由于經(jīng)濟持續(xù)下滑、經(jīng)常賬戶赤字居高不下以及對美聯(lián)儲縮減量化寬松政策預(yù)期加速外資逃逸，導致盧比持續(xù)貶值，盧比對美元匯率一度創(chuàng)下歷史新低。

2013年5月-8月，盧比兌美元匯率跌幅高達20%以上，其中盧比兌美元匯率曾一度跌至68.85：1的歷史最低水平。但是，隨后美聯(lián)儲暫緩退出量化寬松以及印度央行行長拉詹所采取的一系列救市措施給印度經(jīng)濟注入了一針強心劑，盧比開始收復失地并逐步恢復穩(wěn)定。10月-12月間，外國機構(gòu)投資者重返印度市場，推升敏感30指數(shù)在年底恢復到21000點以上。

盧比經(jīng)歷極其動蕩的一年，美國的貨幣政策影響很大，同時也有國內(nèi)宏觀經(jīng)濟層面的問題，因為印度經(jīng)濟的問題都是結(jié)構(gòu)性問題，比如低增長、高通脹、經(jīng)常賬戶和財政雙赤字，都使得盧比極其脆弱 盧比貶值不但挫傷了海外投資者的信心，而且加劇了輸入型通脹。幾年來，印度通貨膨脹一直居高不下。2013年10月，全印CPI綜合通脹率從9月的9.84%增長到10.09%。近期通脹率上升的主要與蔬菜和水果價格的上漲有關(guān)。印度食品價格年度漲幅在9月份提升至18.4%，為2010年以來的最高漲幅。今年的洋蔥危機是其集中體現(xiàn)。洋蔥危機的發(fā)生，不僅是由于洋蔥產(chǎn)量受到季風的影響，以及基礎(chǔ)設(shè)施不完善嚴重影響了洋蔥的儲運，而且還與政府對市場的監(jiān)管不力有關(guān)。印度食品價格持續(xù)上漲受到印度政府反常政策的嚴重影響。印度政府實行的農(nóng)產(chǎn)品最低保障價格(Minimum Support Price)一般偏高，并且每年都不斷提高，即使在供需因素打擊價格的情況下也持續(xù)上升。這種情況加劇了通脹程度。

讀書的好處

1、行萬里路，讀萬卷書。

2、書山有路勤為徑，學海無涯苦作舟。

3、讀書破萬卷，下筆如有神。

4、我所學到的任何有價值的知識都是由自學中得來的?！_爾文

5、少壯不努力，老大徒悲傷。

6、黑發(fā)不知勤學早，白首方悔讀書遲?！佌媲?/p>

7、寶劍鋒從磨礪出，梅花香自苦寒來。

8、讀書要三到：心到、眼到、口到

9、玉不琢、不成器，人不學、不知義。

10、一日無書，百事荒廢?！悏?/p>

11、書是人類進步的階梯。

12、一日不讀口生，一日不寫手生。

13、我撲在書上，就像饑餓的人撲在面包上。——高爾基

14、書到用時方恨少、事非經(jīng)過不知難?！懹?/p>

15、讀一本好書，就如同和一個高尚的人在交談——歌德

16、讀一切好書，就是和許多高尚的人談話?！芽▋?/p>

17、學習永遠不晚。——高爾基

18、少而好學，如日出之陽；壯而好學，如日中之光；志而好學，如炳燭之光?！獎⑾?/p>

19、學而不思則惘，思而不學則殆。——孔子

20、讀書給人以快樂、給人以光彩、給人以才干?！喔?/p>

第二篇：騰訊或正在陷入全面危機？

自從計算機世界發(fā)表那篇震撼業(yè)內(nèi)的文章之后，騰訊好像被什么魔咒附體，一連串的不利事件接踵而至。首先是與360的大戰(zhàn)，因為要用戶做出艱難的決定而收到用戶的拍磚與全國討伐，最后在工信部要求下道歉了事，然后是高調(diào)啟動的手機計劃卻遇到了操作系統(tǒng)被諾基亞隱性放棄而前途未卜，最近又是經(jīng)營難以滿足投資者預(yù)期導致股價波動，然后便傳出老板因?qū)€失敗而“低價”售出股票，等等。

總之，很多跡象都表明，正和深圳30年慶祝一樣，也許騰訊和深圳正在面臨同樣的命運，達到了其興盛在最高點，下坡路正在開始，至少，其增長率將和明顯下滑，強進將變成溫和。

究其原因，也許大概有幾個方面：

第一、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展陷入停滯，任何的創(chuàng)新都步履維艱，看似繁榮的信息產(chǎn)業(yè)實際上已經(jīng)陷入各方利益的博弈圍城，不管是第三方支付、社交、微博等等，因為政策的限制，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要想再掀起新一輪發(fā)展狂潮沒有可能，對于像騰訊這樣的大鱷來說，發(fā)展的空間已經(jīng)不大；

第二、騰訊自身的成長遇到瓶頸，隨著用戶規(guī)模的膨脹，數(shù)量上的增長空間已經(jīng)不大，用戶的低齡化也過早的消耗了未來的客戶市場，中國計劃生育導致的兒童數(shù)量的快速下降也給所有依賴人口數(shù)量為基數(shù)的企業(yè)都造成了幾乎滅頂之災(zāi)，騰訊自然也不會逃脫，因為在諸多領(lǐng)域缺乏對手，存量市場爭奪也沒有太大空間，發(fā)展明顯受到抑制；

第三、騰訊賴以成功的發(fā)展模式也遭遇挑戰(zhàn)，開放平臺日漸成為主流，過于強勢的騰訊成為業(yè)內(nèi)人間人怕也人人喊打的眾矢之的，這在越來越重視縱橫合作的互聯(lián)網(wǎng)運營中對騰訊很不利，心懷忌憚的小企業(yè)只是依附關(guān)系，很難獲得心理認同和真心實意的共贏；

第四、移動互聯(lián)網(wǎng)被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)寄予厚望，但限于網(wǎng)絡(luò)和費用問題，中國的移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展調(diào)子高卻實體少，對于騰訊來說，手機QQ占據(jù)了很大的流量，可騰訊也難以將自身在互聯(lián)網(wǎng)電腦上的商業(yè)模式移植到移動平臺，如果不能說是賠錢賺吆喝，那么其贏利也并未達到理想，甚至是差距甚大；

第五、騰訊過于強調(diào)所謂的微創(chuàng)新，一直在模仿，這種方式確實可以借助其壟斷的客戶端而實現(xiàn)后來居上，但對于騰訊這種行業(yè)領(lǐng)先公司卻越來越成為桎梏，如果排頭兵和領(lǐng)先者都不能花大力氣進行徹底的創(chuàng)新探索，成為引導整個行業(yè)前進的動力與旗幟，只是盯著別人賺錢的方式而想方設(shè)法爭奪，這對中國的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)不是好事，對騰訊也會造成嚴重的傷害，這種模式不可能長久。

騰訊是中國互聯(lián)網(wǎng)三強之首，也自然應(yīng)該肩負其自身應(yīng)該承擔的社會與行業(yè)責任，這對企業(yè)而言非常重要。不同的企業(yè)有不同的歷史使命和社會角色，騰訊的企業(yè)獲得了大發(fā)展，但卻沒有重視自身發(fā)展之后的位置變化需要配套的商業(yè)模式、創(chuàng)新方式、行為操守以及企業(yè)心理建設(shè)，騰訊的反思更多停留在戰(zhàn)術(shù)層面，危機正在潛伏，如果不加以戰(zhàn)略性的調(diào)整，其未來確實難言樂觀！

第三篇：是什么致使醫(yī)藥招商陷入品牌危機

袁小瓊策劃：是什么致使醫(yī)藥招商陷入品牌危機？

現(xiàn)今社會什么都講究品牌效應(yīng)，不少企業(yè)都花大錢樹品牌，醫(yī)藥行業(yè)更是把廣告宣傳放在了首位。但是隨著品牌的增多，品牌所能發(fā)揮的效應(yīng)越來越低，逐漸陷入品牌危機。那么究竟是什么原因致使醫(yī)藥招商陷入品牌危機呢？下面我們剖析下。

1、醫(yī)藥招商的品牌危機意識淡薄。一方面，驕傲自大。以為自己坐上了“名牌”寶座，其他產(chǎn)品就無法抗衡并時不時以“老大”自居：“我是名牌，我怕誰？”；與此同時，對“名牌”不負責任，盲目追求“大”和“全”；除此之外，為了追求經(jīng)濟效益，把“名牌”拋在了腦后，從思想上丟掉了“名牌”的意識；另一方面，缺乏預(yù)警機制和監(jiān)督機制，不對危機進行有效的預(yù)防和監(jiān)督，當市場危機悄然降臨，企業(yè)猛醒時，危機已經(jīng)發(fā)生。

2、產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。市場在不斷變化，人們的消費水平、消費觀念也在不斷地變化著，這就要求企業(yè)的醫(yī)藥招商的名牌產(chǎn)品也要不斷變化，不斷改進，不斷創(chuàng)新，以適應(yīng)市場的變化和消費群體的變化，“流水不腐，戶樞不蠹”說的就是這個道理。只有不斷創(chuàng)新的名品才是真正的名品，否則，一味守舊，跟不上時代發(fā)展和潮流的名品，終有一天會被人們拋棄，被市場所淘汰。

3、品牌延伸不當。正確延伸醫(yī)藥招商品牌是企業(yè)更好地利用品牌這一無形資產(chǎn)進行多元化發(fā)展的重要因素之一，但是并非每個醫(yī)藥招商的名牌產(chǎn)品都可以延伸。某些企業(yè)由于過分看重品牌的價值，盲目地延伸品牌，結(jié)果給自己帶來了危機。

4、假劣產(chǎn)品對名牌企業(yè)及產(chǎn)品的沖擊。醫(yī)藥招商的品牌產(chǎn)品因其占有極大的市場份額、具有較高的信譽而備受消費者青睞，從而成為造假者首當其沖的造假對象。目前，從大到汽車，小到電熨斗、剃須刀、方便面等名牌產(chǎn)品，都不同程度地遭受著假冒產(chǎn)品的沖擊。

5、醫(yī)藥招商企業(yè)管理機制不健全。這主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面為缺乏監(jiān)控系統(tǒng)。監(jiān)控系統(tǒng)是企業(yè)管理必備的良藥。打一個比喻，沒有監(jiān)控系統(tǒng)的企業(yè)就如一個不知饑飽的人，這個人一見到能吃的東西就拿起往自己肚里塞，而不知吃飽了沒有，更不知肚子能否盛得下，這樣做的結(jié)果只有兩個：一是此人被撐死，一是此人得病。一個神奇的微信，你敢關(guān)注嗎？yuanxiaoqiong188！

6、品牌產(chǎn)品本身出現(xiàn)質(zhì)量問題。名牌危機，這主要與企業(yè)領(lǐng)導及員工缺乏質(zhì)量意識，對產(chǎn)品質(zhì)量不重視有關(guān)。名品本身的質(zhì)量問題，在市場上主要有4種表現(xiàn)，即：以次充好、缺斤少兩、偷梁換柱及企業(yè)為獲取利潤銷售積壓、過時、變質(zhì)的產(chǎn)品。

7、企業(yè)商標意識不強。商標是商品的記號，是醫(yī)藥招商的名牌產(chǎn)品的根本標志和主要資本。因企業(yè)商標不到位而使名牌產(chǎn)生危機的現(xiàn)象時有發(fā)生。其主要表現(xiàn)為：不及時注冊商標；不及時續(xù)展商標或不續(xù)展商標；中外合資企業(yè)中的中方企業(yè)，為市場的蠅頭小利忽略了外國的商標戰(zhàn)略；名牌產(chǎn)品“孿生子”類似商標的侵蝕；隨意許可轉(zhuǎn)讓商標。

8、缺乏整體發(fā)展戰(zhàn)略。名牌危機，有一套好的、完善的整體市場發(fā)展戰(zhàn)略，是名牌產(chǎn)品和企業(yè)更好發(fā)展的重要元素之一。產(chǎn)品怎樣發(fā)展？價格怎樣定位？不同市場采取怎樣的營銷手段？??有許多問題需要企業(yè)認真思考，勇敢面對。微信平臺：深圳袁小瓊營銷策劃不同地區(qū)、不同人，對產(chǎn)品的需求和要求不同，中西部的人沒有東南沿海城市的人開放，他們的傳統(tǒng)觀念比較濃厚，也較保守，服裝生產(chǎn)廠家在采取產(chǎn)品營銷策略時就不能一概而論，在開放城市投入開放型服裝是對的，但是，對較保守的人送較開放的服裝是行不通的。有許多醫(yī)藥招商企業(yè)的危機都是因為其缺少整體發(fā)展戰(zhàn)略而造成的。

以上這些由于過度迷信品牌效應(yīng)而造成的弊端和誤區(qū)，醫(yī)藥招商企業(yè)一定要認清和避免，用發(fā)展和長遠的眼光去看待招商之路才行。

第四篇：印度小額貸款危機對我國小額貸款公司風險管理的啟示

印度小額貸款危機對我國小額貸款公司風險管理的啟示

李建英

印度是世界最大的小額金融市場之一，印度南部的安德拉邦是印度小額貸款的主要集中地，小額貸款總額達到67億美元，占到印度全國小額貸款的35%。2010年10月，《華爾街日報》刊出一篇關(guān)于印度安德拉邦小額信貸客戶自殺的消息，安德拉邦政府在未經(jīng)調(diào)查與確認的情況下，將當?shù)囟嗳俗詺⒌脑驓w結(jié)于小額貸款公司的高利率，宣布將強制取締過于泛濫的信貸行為，并敦促借款人不要及時歸還自己的貸款。政府對于小額貸款公司的遏制性干預(yù)措施直接影響了多數(shù)貸款人的還款意愿，一大批原本資金充裕、準備按時還本付息的借款人紛紛選擇停止歸還貸款，小貸公司資金鏈就此斷裂，從而誘發(fā)了此次小額貸款的危機。

一、印度小額信貸危機的原因

印度之所以會出現(xiàn)小額信貸危機，其主要原因在于：

1、選舉政治、選票政治的作用

地方上的政治人物將數(shù)十起自殺案件歸咎于小額貸款發(fā)放機構(gòu)，并敦促借款人不要償還自己的貸款。在地方政府官員和政客們的力勸下，成千上萬小額貸款借款人干脆停止償還貸款，雖然他們并非沒有還錢的資金。小額貸款公司在對那些被歸罪于它們所發(fā)貸款的自殺事件展開調(diào)查之后，發(fā)現(xiàn)小額貸款只是自殺者遇到的很多問題中最不嚴重的問題之一。

因為擔心小額貸款借款人被高昂的利息壓垮，2010年10月，印度安德拉邦政府頒布了“安德拉邦小額信貸機構(gòu)2010年法令”，這一法令觸發(fā)了印度小額信貸行業(yè)危機，可見，政黨間的競爭和政客自身的利益驅(qū)使他們?yōu)槔瓟n選民爭取選票，而不惜犧牲小額機構(gòu)的利益，實際上也損害了低收入和貧困群體的利益以及小額信貸市場的發(fā)展。另外，一些媒體對發(fā)生事件不當渲染和不實信息傳播，有意無意起著推波助瀾的作用。

2、過度擴張忽視了風險控制

印度是小額貸款發(fā)展非?？斓囊粋€國家。從2005年到2009年短短的四五年的時間，它的小額貸款的規(guī)模漲了將近10倍。數(shù)據(jù)顯示，從2005年到2009年，印度小額貸款總額從2.52億美元增加到25億美元。截至2010年8月，印度登記有超過3000家小額貸款機構(gòu)，貸款總額近50億美元，借款客戶達2800萬人，較2010年增長了105%。

商業(yè)投資者對小額信貸機構(gòu)的過度擴張的結(jié)果之一是導致了員工培訓流于形式，風險控制放松。2010年，印度最大的小額信貸公司SKS的招股說明書顯示，從2006年3月到2010年3月，SKS的客戶從5個邦的20萬人擴大到19個邦的678萬人，分支機 1

構(gòu)從80個擴大到2029個，2009年SKS大概有2000個員工，2010年3月有2萬名員工。2005-2009年，SKS的貸款人和信貸員的比例不斷上升。2005年為235：1，到了2009年已變?yōu)?88：1。即4年間，平均每位信貸員負責的貸款人數(shù)量增加了一倍多。我們再看看這個數(shù)字，你有12000名員工，同時你還有三分之一的離職率，就是說在12000名員工中，年底有4000人要離職。這樣的話，在每年要新培訓4000名員工，因為每年都有三分之一的員工要離職，這樣的話每年剩下來的老員工只有8000人了。在這樣的情況下，信貸員培訓周期也在縮短，一位印度學者描述他在一家MFIs的經(jīng)歷：“我親眼看見還在培訓中的學員正在培訓下一批信貸員”。在鄉(xiāng)村的選擇上，一些MFIs不再對鄉(xiāng)村進行考核，而是選擇其他公司已經(jīng)選擇的鄉(xiāng)村。此外，對團體貸款者貸前培訓、貸后的每周追蹤等風險控制流程都可能被省略，新培訓的員工在迅速的時間內(nèi)難以了解公司的文化，致使培訓流于形式，加大了公司經(jīng)營風險。

商業(yè)投資者對小額信貸機構(gòu)的過度擴張的結(jié)果之二是導致了機構(gòu)重復放貸和客戶過度負債問題。在印度就發(fā)生了一個很瘋狂的情況，放貸員經(jīng)常去搶其他的信貸機構(gòu)的客戶。因為他們想與其他的信貸機構(gòu)去搶人家的客戶，然后也向這些客戶去放貸。因此，超過70%的客戶有20%的過度負債，20%的客戶有50%的過度負債。而過度負債的原因主要來自商業(yè)投資者對小額信貸機構(gòu)的擴張壓力。在印度南部安德拉邦，那里平均每戶居民背負的小額貸款債務(wù)是全國平均貸款負債率的八倍。該邦1600萬戶家庭中，有2000萬個小額貸款客戶。小額信貸機構(gòu)在擴張沖動促使下，放松風險控制，不同機構(gòu)給已經(jīng)過度負債的客戶繼續(xù)提供多筆貸款，這造成了印度小額貸款出現(xiàn)危機問題。

3、過分商業(yè)化導致了危機潛伏

印度小額貸款機構(gòu)的資金來源是股東繳納的資本金、捐贈資金，以及銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金，除此之外，還允許通過資產(chǎn)證券化、公司上市等方式從資本市場取得資金。由于印度的資本市場也不是很發(fā)達，因此，75%的資金是由銀行體系來的，這無形助長了小額貸款公司過度擴張和商業(yè)化的趨勢。全國小額貸款公司凈資產(chǎn)回報率也由2008年的5.1%上升至2009年的18.3%。如此高的回報率，吸引了大量國際熱錢及私人資本，使得小額貸款這項以扶貧為宗旨的非營利性行業(yè)頗有變成私人資本主導的高回報行業(yè)的趨勢。印度主流銀行和跨國銀行2010年已拿出40 多億美元貸款來支持印度的小額貸款業(yè)，而私募股權(quán)基金僅2009年一年就向印度的小額貸款業(yè)投入了超過2.5 億美元的資金。資本市場和投資者期待其投資的高回報率，導致小額信貸機構(gòu)產(chǎn)生追求短期利潤的壓力，均忽視了小額信貸應(yīng)有的社會責任和使命，從而嚴重影響了小額信貸行業(yè)的形象，惡化了小貸公司發(fā)展的外部環(huán)境。

以SKS為例，1997年到2003年，SKS的前身SKS社團以非政府機構(gòu)（NGO）形式存在。2003年，SKS初涉商業(yè)化經(jīng)營。SKS私人公司成立，5位互助信用方（MBTs）作為新公司的原始股東投資了160萬美元，其它資金主要來源于個人和機構(gòu)的捐贈，市場也主要是安德拉邦。這段期間，SKS的大股東5位互助信用方（MBTs）代表的是客 2

戶的利益，這一期間，SKS的貸款規(guī)模雖然在增長，但是效益卻一直為負。2005年情況發(fā)生逆轉(zhuǎn)。SKS把其微型金融部分轉(zhuǎn)為一個新的非金融機構(gòu)，名為SKS MicroFinance，并且啟動了一個雄心勃勃的發(fā)展計劃，第一次打算在安德拉邦以外的地方開設(shè)分支。這一期間也是私募基金進入的主要時期：2007年SKS從美國紅杉資本為主導的私募基金處共獲得1670萬美元投資，2008年獲一家美國私募資本750萬美金的投資。變革立竿見影。2005年SKS稅后凈利潤為50萬美元，2006年81萬美元，2007年414萬美元，2008年為1746萬美元，2009年為3686萬美元。同時，SKS股東結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。2005年，SKS 48%的股份由5位互助信用方（MBTs）擁有，商業(yè)投資者的股份為30%，政府的股份為22%；而到了2009年，商業(yè)投資者的股份升至72%，MBTs降為16%，政府和管理層股東合占12%。SKS在2010年3月底有一個年報顯示，股本只占總資產(chǎn)的1.76%，大家想它的杠桿放的多大了，由于杠桿放的太大，也導致一些風險產(chǎn)生。2010年SKS Microfinance在印度國內(nèi)上市，當時SKS它最開始股價是22美元，后來上市之后兩個月升到32美元，兩個月實際上當時就有了非常快速的增長，后來出現(xiàn)了危機，它的股價又有了下降。小額貸款機構(gòu)的上市，當股價暴漲而使投資者滿載而歸時，小額貸款客戶的生活狀況并沒有明顯改善。上市兩個月之后，他們就把CEO給解聘了。一個大公司上市之后，兩個月之后就把CEO給炒了，因此引發(fā)了媒體很多的關(guān)注。然后就審查了一下這個公司之前做了哪些事情，很多記者來到全國各個地方檢查了很多小額信貸方面的運作，他們想盡一切辦法來找一些負面的東西。由于媒體一放大，也給人們產(chǎn)生了很不好的影響，后來又了自殺的情況，媒體又進一步放大，因此在印度產(chǎn)生了一個非常全民恐慌的情況。

4、過快增長致使內(nèi)外控制失靈

從內(nèi)部風險管理來看，印度小額貸款公司普遍缺乏嚴格的風險管理體系，沒有科學的客戶篩選機制，甚至只要身份證和一張照片就能輕易取得貸款。在印度的一些鄉(xiāng)村，農(nóng)戶獲得4家甚至5家MFIs的貸款并不稀奇。開發(fā)客戶過程中受內(nèi)部考核機制的影響，追求高生產(chǎn)率，信貸員負責過多的借貸客戶，導致機構(gòu)員工和客戶間應(yīng)有的密切接觸大幅減少，也形成了信息的不對稱，沒有能夠考慮到客戶的還款能力。

從貸款管理模式來看，客戶首筆貸款金額小一些，只要還款正常，他們就會不斷給他增加放款額度。僅以簡單化的方法和少量標準化的產(chǎn)品運作，使產(chǎn)品和服務(wù)不能完全符合客戶的需求，導致的結(jié)果是表面上看有95%的還款率，實際上用不斷增加的貸款額度去覆蓋或者是掩蓋風險。資本市場和投資者期待其投資的高回報率，導致小額信貸機構(gòu)產(chǎn)生追求短期利潤的壓力，他們均忽視了小額信貸應(yīng)有的社會責任和使命。

從外部監(jiān)管角度講，印度政府對高風險的行業(yè)采取低監(jiān)管的門檻，破壞了小額信貸環(huán)境。同時，同一地區(qū)內(nèi)過于集中的分布也激發(fā)了公司之間的惡性競爭，由于未能采取有效措施限制多重貸款行為，同一客戶往往以相同名義在多家公司獲得貸款，進一步助長了危機爆發(fā)后的違約風潮。在信貸投放過程中，所有的借款者的信息和金融行為都應(yīng) 3

該在一個征信平臺顯示出來，放款者可以查閱這些借款者是否在別的地方已經(jīng)有借款。印度也有這個體系，但是由于整個征信體系不健全、不完善，很多小額貸款公司沒有加入其中，無法查閱，導致很多借款者從不同的貸款公司以超過自己還款能力的數(shù)額，重復借貸。

二、中印小額貸款公司對比

自2008年小額貸款公司在國內(nèi)全面試點以來，民營資本熱情高漲，規(guī)模迅速擴大。截至2011年3月末，我國共有小額貸款公司3027家，貸款余額2408億元。相對于其他新型農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展速度而言，我國小額貸款公司發(fā)展迅速。（截至2010年末，全國共組建新型農(nóng)村金融機構(gòu)509家，其中開業(yè)395家（村鎮(zhèn)銀行349家，貸款公司9家，農(nóng)村資金互助社37家），籌建114家。）

小額貸款公司分地區(qū)情況統(tǒng)計表

但是我國小額貸款公司的情況和印度有很大的不同： 1.貸款對象不同

印度的小額信貸機構(gòu)采用的是格萊珉模式，其貸款對象是最為貧困的農(nóng)戶、小手工業(yè)者以及微型規(guī)模的小企業(yè)主，小額信貸機構(gòu)應(yīng)主要為低收入客戶提供短期小額無擔保貸款，貸款的主要目的是幫助他們?nèi)〉脛?chuàng)業(yè)資金，盡快擺脫貧困。印度小額信貸是作為一個“社會公司”來幫助人們走出貧困的。而我國商業(yè)性小額貸款公司貸款對象是中小企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶，絕大部分貸款是有擔保的，這些人往往具有一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)，貸款的目的則更多是為了進一步擴大生產(chǎn)，實現(xiàn)較高層次的發(fā)展，而不是為了脫貧，因此具有較好的還貸能力，相對于貧困群體而言貸款風險相對小得多。

2.利率政策有差異

印度小額信貸機構(gòu)的貸款利率一般為22%至36%，有的甚至高達100%，印度央行最近的報告，對九家最大的小額信貸機構(gòu)有一個調(diào)查，他們平均的貸款利率2009年3月份到2010年3月份是36.79%，小型的MFI平均貸款利率26.73%。在我國，政策要求小額貸款公司利率上限基本控制在基準利率的四倍以下，即最高年利率為17.9~20.4%。相比之下，印度的小額信貸利率較高，加上小貸公司成立門檻較低，國外熱錢與民間資金紛紛流入小額信貸市場，這些資金具有較強的牟利動機，也嚴重影響了小貸公司的形象。

3.設(shè)立環(huán)境不同

印度的MFIs歸印度央行（RBI）和印度農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村發(fā)展國家銀行管理。相對于銀行，運營體制靈活很多。印度政府對銀行牌照監(jiān)管嚴格，銀行開設(shè)分支機構(gòu)也需要得到央行的批準，需要支付固定和高額的雇員薪水，將25%的資金存到政府擔保，6%作為央行擔保，并受到政府對于貸款減免條款的約束。而這一切MFIs都不需要，尤其是開設(shè)分支機構(gòu)的自由，讓他們大舉擴張，有的村莊甚至有5家以上的小額貸款機構(gòu)同時營銷，在客戶償還能力有限的一定區(qū)域內(nèi)，過多的公司數(shù)量容易導致惡性競爭，加大市場風險。我國在設(shè)立小貸公司的時候，就采取了非常嚴格的監(jiān)管措施，機構(gòu)管理實行嚴格的審批制度。原則上條件成熟、有足夠監(jiān)管力量的縣（市）只允許設(shè)立1家小額貸款公司，對于經(jīng)濟活躍的地區(qū)在經(jīng)省政府批準后，可增加一家小貸公司試點名額，目的就是為了防止一哄而上，擅自設(shè)立小額貸款公司，形成無序競爭。

4.資金來源不同

在資金來源上，國內(nèi)銀監(jiān)會在試點之初下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點指導意見》明確“小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金”，而印度的小額貸款公司除此之外，還允許通過資產(chǎn)證券化、公司上市等方式從資本市場取得資金，助長了小額貸款公司過度擴張和商業(yè)化的趨勢。

三、對我國小額貸款公司風險管理的啟示

此次危機爆發(fā)無疑對國內(nèi)小額貸款公司發(fā)出了一個重要的警示訊號，也為我國小額貸款公司的風險管理帶來了不少新的啟示：

（一）重點培育做強現(xiàn)有小額貸款公司，控制行業(yè)整體規(guī)模

要發(fā)展農(nóng)村小型金融組織和小額信貸，已經(jīng)寫入了我國十二五發(fā)展規(guī)劃，從這個角度來說，政府不光是在政策上給予了小額信貸在財政稅收政策給了一些相應(yīng)的政策，同時在未來的發(fā)展前景里面，也做了一個定位和安排。小額貸款公司從2008年的1000多家，發(fā)展到今年已有3000多家，行業(yè)整體規(guī)模不斷擴大，印度的危機充分印證了在同一地區(qū)內(nèi)小額貸款公司不受約束的擴張，必將導致公司之間的無序競爭，破壞行業(yè)的健康。因此，小額貸款公司行業(yè)的發(fā)展方向不應(yīng)只是單純地增加同一區(qū)域內(nèi)小貸公司數(shù)量，而應(yīng)當根據(jù)當?shù)氐腉DP、商業(yè)銀行存貸款金額、產(chǎn)業(yè)特點、人口等綜合因素，明確小貸公司的行業(yè)定位，合理規(guī)劃小額貸款公司的數(shù)量、規(guī)模。要把握住小額貸款公司的核心競爭力在什么地方，憑什么能夠把錢貸出去，能夠收回來，利率可能比商業(yè)銀行高一倍，人家為什么在我們這里貸？這就需要重點培育做強做大現(xiàn)有的小額貸款公司，適當控制行業(yè)整體規(guī)模，穩(wěn)健、可持續(xù)地發(fā)展壯大這一新興產(chǎn)業(yè)。

（二）小額貸款公司要有明確的市場定位

商業(yè)性的小額貸款公司，實際上它并不能解決貧困問題，它能部分的彌補小企業(yè)貸款不足，部分的彌補縣域經(jīng)濟農(nóng)村金融的不足。那些市場失敗、市場失靈非常嚴重的地方，它是不適于用純商業(yè)的方式來解決的。小額貸款公司的市場化利率高于基準利率，與傳統(tǒng)扶貧理念抵觸。所以真正對貧困地區(qū)農(nóng)戶貸款，需要更多的政策性或公益性的小額貸款機構(gòu)來解決。

客戶的發(fā)展是小額貸款公司生存的基礎(chǔ)。客戶的需求也是小額貸款公司發(fā)展的基礎(chǔ)。小額貸款公司的真正市場目標客戶是那些很難從商業(yè)金融機構(gòu)得到貸款以及不能從商業(yè)金融機構(gòu)得到滿足的那些客戶群體。但是這一客戶群體又是動態(tài)變化的，從2002年以來，小額信貸的需求主體從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的資金需求占比逐年在減少，從事擴大、再生產(chǎn)需要的各類零售信貸需求逐年增多；農(nóng)戶解決溫飽的零售需求占比逐年減少，高檔耐用消費品、教育消費等消費信貸占比逐年增加；微小企業(yè)創(chuàng)業(yè)需要資金占比逐年減少，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；N養(yǎng)殖業(yè)等等是逐年增加的。小額貸款公司支持的客戶群體，主要是中小企業(yè)，特別是微小企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶等。但是目前是小額貸款公司優(yōu)質(zhì)的一些客戶，可能今年、明年就會被小的商業(yè)銀行搶走，不得不再尋求新的客戶，找不到合適的客戶，不是市場有問題，是小額貸款公司開始的戰(zhàn)略定位有問題，目前小額貸款公司開發(fā)客戶的操作方式、方法實際上還是人盯人的技術(shù)、人盯人的戰(zhàn)術(shù)，比較粗糙，這是影響小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的很重要的一個要素。因此需要用微貸的技術(shù)、小額貸款技術(shù)去做客戶開發(fā)。

（三）小額貸款公司要有良好的風險控制能力

小額貸款的市場是巨大的，開展小額信貸，面對的市場就是一個風險的市場，這就意味著我們有需要更多信貸員，需要更多的客戶，信貸員越多，客戶越多，風險點也就越多。這就需要有一個完善的風險控制體系。

小額貸款公司對借款人的還款能力，應(yīng)該有個正確的判斷。小額信貸機構(gòu)應(yīng)該充分考慮客戶家庭和社區(qū)的關(guān)系和利益，應(yīng)該盡可能融入他們的社區(qū)，對每個家庭做鄰居式的接觸，才能對他們有充分的了解。打分卡和掃街式的營銷方式，雖然可以提高擴張速度，但缺失了融入社區(qū)的機會，將風險控制流于紙面。通過系統(tǒng)培訓學會怎么來評價借款人的還款能力，這就需要小額貸款公司、小額貸款機構(gòu)本身加強能力建設(shè)。一些小額貸款公司，已經(jīng)聘請了一些咨詢機構(gòu)和國際組織來幫他們建立風險控制的方法和體系。

小額貸款公司應(yīng)該首先提供生產(chǎn)貸款，以提高客戶收入，如果為了交易而提供缺少收入來源的消費貸款，則客戶的風險最終會由小額信貸機構(gòu)承擔。小額信貸客戶雖然不缺少能力，但缺少知識、經(jīng)驗和技術(shù)。很多小額信貸機構(gòu)在提供信貸服務(wù)的同時，也對客戶開展金融教育，提供創(chuàng)業(yè)和技能培訓等非金融服務(wù)。提高客戶能力既是小額信貸機構(gòu)的目標，也是小額信貸機構(gòu)持續(xù)發(fā)展的條件?？蛻舯Ｗo不僅是小額信貸機構(gòu)的企業(yè)社會責任，更是小額信貸機構(gòu)發(fā)展業(yè)務(wù)和控制風險的核心要素。這是小額信貸行業(yè)的特殊要求，是小額信貸行業(yè)最核心的秘訣。

（四）小額貸款公司應(yīng)拓展融資渠道

堅持只貸不存的原則基礎(chǔ)上，小額貸款公司應(yīng)充分利用50%的批發(fā)貸款，要把批發(fā)加零售作為一個主渠道的發(fā)展。爭取讓商業(yè)銀行了解小額貸款公司，跟商業(yè)銀行合作，而且要放下架子，要學會忍辱負重：一開始肯定是自有資金，因為別人看不懂你，不知道你在做什么，知道你做什么，未來是什么樣子又沒有確定性，你是否透明，這是投資者很關(guān)注的，你的技術(shù)，你的團隊的穩(wěn)定性，前期以自有資金為主，隨著影響力的擴大，以及商業(yè)模式的逐漸成熟，肯定要吸引銀行和投資者的外部資金。同時，進一步擴大資金來源渠道，如加大國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行對小額貸款公司的貸款力度，設(shè)立小額貸款投資基金，對小額貸款公司進行債權(quán)股本投資，以及通過引進外資并從融資渠道來解決小額貸款公司后續(xù)資金不足的問題。

如，內(nèi)蒙、山東、寧夏搞了一個以政府和金融辦為組織的，把金融機構(gòu)和小貸公司進行對接的一個信用授信的方式。開行做了一個資金加技術(shù)，加IT的一個扶持模式，總共扶持了1191家，發(fā)放貸款有105億的資金。它不僅是輸入了資金，而且輸入了技術(shù)，而且培養(yǎng)了1600多個骨干人員。金融機構(gòu)給資金只是一個方面，資金背后還要帶著金融機構(gòu)對他們的扶持和監(jiān)管。

（五）構(gòu)建完善的行業(yè)自律體系，防范系統(tǒng)控制風險的出現(xiàn)

作為民間資本能夠打進金融行業(yè)這個領(lǐng)域里面是不容易，因此，要嚴格自律，而且要好自為之。從自律來說，首先，無論在什么情況下都不能非法集資，非法吸儲，這是一個最根本的問題或者是最大的風險，不能碰這條高壓線。從這次印度小額貸款危機可以看到，一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)問題，它會產(chǎn)生很大的社會問題，農(nóng)村合作基金會就是前車之鑒現(xiàn)。對于小額貸款公司來說，一旦出現(xiàn)幾起，很可能整個行業(yè)就會有滅頂之災(zāi)，所以一定要自律，一定要好自為之。建立小額信貸客戶的保護機制，特別是貸款催收的時 7

候要求文明收貸。印度的危機就這樣產(chǎn)生，由于借款人過度負債，同時貸款公司不擇手段的逼迫其償還，最終導致借款人的自殺。

為避免惡性競爭，小額貸款機構(gòu)行業(yè)內(nèi)部應(yīng)討論出行業(yè)守則、統(tǒng)一客戶群體的甄別標準及風險控制的辦法，同時避免價格確定。

如遼寧省小額貸款公司行業(yè)協(xié)會實行動態(tài)監(jiān)管系統(tǒng)，292家小貸公司全部可以在線動態(tài)監(jiān)管各小貸公司。包括財務(wù)系統(tǒng)、信貸系統(tǒng)，包括監(jiān)測都里面。同時，委托會計事務(wù)所進場檢查，對小貸公司不規(guī)范經(jīng)營的，抽逃資本金、放高利貸等等進行檢查，一旦發(fā)現(xiàn)讓它立即改正，如果屢教不改，就準備取消資格。對規(guī)范整頓后的小貸公司，到年底實行堅決年檢。在貨幣政策比較緊張的情況下，很多企業(yè)就把貸款的欲望轉(zhuǎn)向了小貸公司，行業(yè)協(xié)會及時發(fā)出風險提示通知，告訴各小貸公司和各監(jiān)管部門，讓他們實施監(jiān)管。

（六）要有良好的征信體系

截止到2010年底，人民銀行征信系統(tǒng)已經(jīng)納入了6億個個人，6000萬個農(nóng)戶和1700多萬個企業(yè)的征信記錄。但是目前小額貸款公司還沒有完全的加入其中，征信體系的操作運作成本還比較高。這成為借款人重復貸款導致負債過高的潛在危險因素。

市場經(jīng)濟中信用信息的共享有利于防范風險。小額貸款監(jiān)管部門應(yīng)當立足自身豐富的企業(yè)注冊信息庫，積極搭建本地區(qū)小額貸款公司客戶信息共享平臺，不僅方便小貸公司了解企業(yè)注冊登記情況，及時查詢客戶信息，還可以共享本地區(qū)貸款客戶的信用和貸款記錄，避免重復貸款情況；更重要的是，信息共享平臺能夠促進小貸公司之間、小貸公司與日常監(jiān)管部門之間的溝通交流，形成信息充分共享的行業(yè)氛圍。

（七）培育小額貸款公司創(chuàng)新能力

過了初創(chuàng)期步入了發(fā)展階段，研究新業(yè)務(wù)、創(chuàng)新發(fā)展就是一種永恒的主題。這種創(chuàng)新能力是需要培育，很多小額貸款公司創(chuàng)新能力是不足的。如果小額貸款公司跟銀行做的是同質(zhì)化的抵押貸款，恐怕做不過銀行。如果不探索新的領(lǐng)域，競爭余地就比較小。那么有一些銀行做不到的領(lǐng)域，比如說股權(quán)加債權(quán)的方式，銀行很難能夠做到在給客戶貸款的方式，再謀求一種再轉(zhuǎn)股的方式，銀行很難做到。同時也可以探討知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)、中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)、無抵押信用貸款業(yè)務(wù)等。

例如，為拓寬借款人的擔保措施，可以引入貸款保險。據(jù)調(diào)查，大連市已有小額貸款公司聯(lián)合中國平安銀行推出“個人無抵押信用貸款”產(chǎn)品，通過自身信貸產(chǎn)品和平安銀行“平安易貸”的信貸保險產(chǎn)品的合理組合，簡化了借款人融資手續(xù)，拓展了小額貸款公司的盈利能力，實現(xiàn)了借款人、小額貸款公司、保險公司的“三贏”局面。

例如，內(nèi)蒙古小貸公司在農(nóng)村牧區(qū)開展業(yè)務(wù)的主要模式有：一是小貸公司加龍頭企業(yè)，加養(yǎng)殖戶的模式。2001年推出一個惠農(nóng)項目，由龍頭企業(yè)篩選項目并擔保，開創(chuàng)了自治區(qū)三農(nóng)貸款的新模式，采取延長授信，獎勵利率，并且實行隨時隨地靈活還款方式，極大的方便了養(yǎng)農(nóng)戶的資金需求。在合作過程中，科爾沁農(nóng)業(yè)在最低利率基礎(chǔ)上，為農(nóng) 8

戶補貼千分之六，同時東興小貸公司根據(jù)養(yǎng)殖戶的經(jīng)營情況、還款情況，專門設(shè)立了誠信合作獎、最具成長獎、社會監(jiān)督貢獻獎，與貸款戶相互鼓勵，相互監(jiān)督。這種模式促進的通遼養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)了三方的共贏。

第二種模式，信用互助的模式。組織當?shù)爻闪⑿庞没ブM，達到增信的目的。主要是公司員工深入到村組和工商戶進行廣泛宣傳動員，成員自愿提出申請，小組成員簽署入組協(xié)議書，小組與公司協(xié)議書，選舉信用互助組組長，成立信用組不交任何費用?？呻娫拡竺?，一般三天就能夠答復。貸款額度在3000元到5萬元之間，信貸業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴大，還培養(yǎng)了大批講誠信，重合同的優(yōu)質(zhì)合同，小貸公司成立兩年來，累計發(fā)放小貸4000多筆，近2億元。人們的集體主義觀念也隨之增強了，溝通機會增多，產(chǎn)生了積極的效果和經(jīng)濟效益。小貸成員如果遇到還款困難，其他成員會幫助還款，不產(chǎn)生逾期和不良，互相不留隱患，存在什么問題可以互相說服教育，另外一方面可以告知組長和公司。

為了提高農(nóng)民信用和抗風險能力，降低農(nóng)村信貸風險。內(nèi)蒙古組織了信用互助協(xié)會，建立了農(nóng)村金融與實體經(jīng)濟新的連接平臺，較好的解決了制約農(nóng)村發(fā)展的瓶頸和信用缺失問題。一是政府推動，市場運作，由地方旗縣政府牽頭，成立協(xié)會領(lǐng)導組織，統(tǒng)一規(guī)劃協(xié)會基本框架，制定規(guī)范性保障，保障協(xié)會規(guī)范運轉(zhuǎn)。在自愿的基礎(chǔ)上協(xié)會考慮協(xié)會的狀況，對會員設(shè)定門檻，進行初步優(yōu)選。注重發(fā)揮關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)市場的作用，保證協(xié)會有效運行。二是建立資金，防范風險，入會會員要交納500到2000元信用互助基金，地方政府按照信用互助資金總額的10%，撥出信貸風險補償資金。三是信貸合作，明確政策。協(xié)會與農(nóng)村金融機構(gòu)平等協(xié)商，依法簽訂合作協(xié)議，明確協(xié)會和信用社各自的義務(wù)和權(quán)利。一般授信額度為會員投資資金的10倍。

最后，我們還要清楚的認識到，中國的小額信貸市場發(fā)展的還遠遠不夠，多元化建設(shè)還遠遠不足，商業(yè)化的小額信貸還需要大力推廣，使中國的小額貸款公司停步不前。在現(xiàn)階段下，我們的小額信貸供給遠遠不足，正規(guī)金融供給遠遠不足，信貸市場還有非常大的拓展空間，因此，應(yīng)提倡中國的小額信貸要在穩(wěn)健的基礎(chǔ)上大力發(fā)展。

第五篇：警鐘長鳴解讀資源危機

警鐘長鳴，解讀資源危機

——水資源危機的策解之道

12月10日下午14:30，我院11名青年學生參加并聽取了由省水利廳團工委主辦的水利青年講壇——第三講《水資源危機的策解之道》的講座。此次講座由在浙江省水利河口研究院團委承辦，來自廳系統(tǒng)100余名青年代表參加了講座。

講座由浙江理工大學副校長、浙江理工大學生態(tài)經(jīng)濟研究中心主任沈滿洪老師主講。沈教授從水資源危機的含義及其表現(xiàn)、水資源危機的制度根源分析、水資源安全保障體系的構(gòu)建以及策解水資源危機的機制創(chuàng)新等四個方面深刻而又生動形象地闡釋了水資源危機的本質(zhì)、現(xiàn)象、后果以及處理之策，并利用圖文、數(shù)據(jù)、鮮活的實例等手法論證了中國水資源短缺現(xiàn)狀、水資源危機的形成分析以及中國的水權(quán)交易利弊，沈滿洪教授的報告慷慨激昂、充滿活力，多次引起臺下青年們的陣陣掌聲和共鳴，會場氣氛熱烈。

此次講壇讓我院青年學生們明白，作為一名大學生，在社會發(fā)展的過程中起著重要作用，在高度關(guān)注經(jīng)濟發(fā)展速度的時代里，更要重視對資源的可持續(xù)利用。倡導保護環(huán)境，以人為本的概念，為解決人類當前的資源危機，貢獻自己的一份力量。