第一篇：2010年基金銷售人員從業(yè)資格考試考點(diǎn)總結(jié)

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141.主要法律（主要記實(shí)施的日期）

《證券法》1999年7月1日起實(shí)施，現(xiàn)行《證券法》于2006年1月1日起生效

《公司法》于1994年7月1日起施行，現(xiàn)行《公司法》于2006年1月1日起施行

《證券投資基金管理公司管理辦法》于2004年9月16日頒布，于2004年10月1日實(shí)施

《證券投資基金托管資格管理辦法》于2004年11月29日頒布，于2005年1月1日實(shí)施

《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》于2004年6月29日頒布，2004年7月1日實(shí)施

《證券投資基金信息披露管理辦法》于2004年6月8日審議通過(guò)，2004年7月1日施行

《證券投資基金銷售管理辦法》于2004年6月25日頒布，2004年7月1日起實(shí)施

142.關(guān)于證券犯罪的規(guī)定主要有：1.內(nèi)幕交易，泄露內(nèi)幕信息罪。構(gòu)成該罪的，處有期徒刑，拘役，并處

罰金。最高刑罰為有期徒刑10年，并處違法所得5倍罰金。2.編造并傳播證券交易虛假信息罪 3.操縱證券，期貨交易價(jià)格罪

4.違法運(yùn)用客戶資金罪和違反國(guó)家規(guī)定運(yùn)用資金

143.基金監(jiān)管目標(biāo)包括：1.保護(hù)基金投資者的合法利益

2.保證市場(chǎng)的公平，效率和透明

.3.防范和降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 4.推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

144.基金監(jiān)管的原則：1.依法監(jiān)管原則

2.公開(kāi)，公平，公正原則 3.監(jiān)管與自律并重原則

第二篇：0Qwyja2010年基金銷售人員從業(yè)資格考試考點(diǎn)總結(jié)

生活需要游戲，但不能游戲人生；生活需要歌舞，但不需醉生夢(mèng)死；生活需要藝術(shù)，但不能投機(jī)取巧；生活需要勇氣，但不能魯莽蠻干；生活需要重復(fù)，但不能重蹈覆轍。

-----無(wú)名

2010年基金銷售人員從業(yè)資格考試考點(diǎn)總結(jié)

以銀行代銷，證券公司代銷及基金管理公司直銷為主的銷售體系

83.目標(biāo)市場(chǎng)分析包括：1.目標(biāo)市場(chǎng)細(xì)分2.目標(biāo)市場(chǎng)選擇3.目標(biāo)市場(chǎng)定位

84.投資者風(fēng)險(xiǎn)收益特征分類：1.積極型2.穩(wěn)健型3保守型

85.為合適的投資者選擇合適的基金：1.選擇基金的原則2.為合適的投資者選擇合適的基金

86.基金的促銷手段包括：1.人員推銷2.營(yíng)業(yè)推廣3.廣告促銷4.公共關(guān)系5.持續(xù)營(yíng)銷

87.營(yíng)銷目標(biāo)及戰(zhàn)略的確定包括：1.收集，分析金融市場(chǎng)，相關(guān)基金產(chǎn)品，相關(guān)基金管理公司以往的歷史數(shù)據(jù)2.分析基金營(yíng)銷活動(dòng)面向的目標(biāo)市場(chǎng)3.評(píng)估基金營(yíng)銷活動(dòng)的外部因素和內(nèi)部因素。

88.受理基金業(yè)務(wù)申請(qǐng)：1.賬戶類業(yè)務(wù)

基金帳戶管理業(yè)務(wù)：基金帳戶開(kāi)戶，登記，銷戶，取消登記

交易賬戶管理業(yè)務(wù)：交易賬戶開(kāi)戶，資料修改，解鎖，交易密碼重置，交易密碼修改，銷戶

2.交易類業(yè)務(wù)：認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)，贖回，設(shè)置分紅方式，基金轉(zhuǎn)換，基金轉(zhuǎn)托管，撤單

89.客戶服務(wù)的內(nèi)容：1.投資咨詢2.基金資訊3.投資跟蹤4.互動(dòng)交流5.受理投訴6.投資者查詢

90.客戶服務(wù)方式（必考）：1.電話服務(wù)中心2.郵寄服務(wù)3.自動(dòng)傳真，電子信箱與手機(jī)短信

4.一對(duì)一專人服務(wù)5.互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用6媒體和宣傳手冊(cè)的應(yīng)用7.講座，推介會(huì)和座談會(huì)

91.基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券，金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。

92.基金管理人不得委托未取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)，被委托的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得基金代銷業(yè)務(wù)資格。從事宣傳推介基金活動(dòng)的人員還應(yīng)取得基金從業(yè)資格。

93.基金管理人和代銷機(jī)構(gòu)的八項(xiàng)禁止行為：

1.以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平

2.采取抽獎(jiǎng)，回扣或者送實(shí)物，保險(xiǎn)，基金份額等方式銷售基金

3.以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金4.募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折

5.承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送6.挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)，贖回資金

93.基金管理人和代銷機(jī)構(gòu)的八項(xiàng)禁止行為：

1.以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平

2.采取抽獎(jiǎng)，回扣或者送實(shí)物，保險(xiǎn)，基金份額等方式銷售基金

3.以低于成本的銷售費(fèi)率銷售基金4.募集期間對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)打折

5.承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送6.挪用基金份額持有人的認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)，贖回資金

7.基金宣傳推介材料違反禁止性規(guī)定8.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形

94.對(duì)基金銷售推介材料內(nèi)容規(guī)定：1.公開(kāi)出版資料2.宣傳單，手冊(cè)，信函等面向公眾的宣傳資料3.海報(bào)，戶外廣告4.電視，電影，廣播，互聯(lián)網(wǎng)資料及其他音像，通訊資料5.還包括通過(guò)報(bào)眼及報(bào)花廣告，公共網(wǎng)站鏈接廣告，傳真，短信，非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金分紅，銷售相關(guān)的公告等可以使公眾普遍獲得的，帶有廣告性質(zhì)的基金銷售信息。

95.基金宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，就當(dāng)特別注意：

1.在缺乏證據(jù)支持的情況下，不得使用業(yè)績(jī)穩(wěn)健，業(yè)績(jī)優(yōu)良，名列前茅，位居前列，首只，最大，最好，最強(qiáng)，唯一等表述

2.不得使用從享財(cái)富增長(zhǎng)，安心享受成長(zhǎng)，盡享牛市，等易使基金投資人忽視風(fēng)險(xiǎn)的表述

3.不得使用欲購(gòu)從速，申購(gòu)良機(jī)，等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的表述

4.不得使用凈值歸一，等誤導(dǎo)基金投資人的表述。

96.判斷，基金宣傳推介材料可以登載該基金，基金管理人管理的其他基金的過(guò)往業(yè)績(jī)，但基金合同生效不足6個(gè)月的除處。

97.對(duì)基金銷售費(fèi)用的規(guī)范：1.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同，招募說(shuō)明書中載明收取銷售費(fèi)用的項(xiàng)目，條件和方式，在招募說(shuō)明書中載明費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。

2.基金管理人辦理開(kāi)放式基金份額的贖回，就當(dāng)收取贖回費(fèi)，贖回費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%，贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

98.基金銷售人員從業(yè)資格的取得與管理：1.基金銷售人員從業(yè)資格的取得2.基金銷售從業(yè)人員的資格管理3.叢業(yè)人員誠(chéng)信信息管理

99.從事基金銷售活動(dòng)不得有下列行為：1.在銷售活動(dòng)中為自己或他人牟取不正當(dāng)利益2.違規(guī)向他人提供基金未公開(kāi)的信息3.詆毀其他基金，銷售機(jī)構(gòu)銷售人員4.散布虛假信息，擾亂市場(chǎng)秩序5.同意或默許他人以其本人或所在機(jī)構(gòu)的名義從事基金銷售業(yè)務(wù)6.違規(guī)

接受投資者全權(quán)委托，直接代理客戶進(jìn)行基金認(rèn)購(gòu)，申購(gòu)，贖回等交易

7.違規(guī)對(duì)投資者作出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書面形式約定利益分成或虧損分擔(dān)8.承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送9.挪用投資者的交易資金或基金份額

100.封閉式基金的募集的五個(gè)步驟：申請(qǐng)，核準(zhǔn)，發(fā)售，備案，公告

101.封閉式基金份額的發(fā)售：應(yīng)當(dāng)自到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售，我國(guó)封閉式工基金的募集期限一般為3個(gè)月。發(fā)售價(jià)格愛(ài)用1元基金份額面值加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。

102.募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)：自受理開(kāi)放式基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的準(zhǔn)定。

103.募集期：開(kāi)放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，不能超過(guò)3個(gè)月。

104.合同生效條件：1.基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣

2.基金份額持有人不少于200人。

105.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)有：1.商業(yè)銀行2.證券公司3.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

4.專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。

106.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)步驟：開(kāi)戶，認(rèn)購(gòu)，確認(rèn)

107.開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)方式：前端收費(fèi)，后端收費(fèi)

凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/ 1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

認(rèn)購(gòu)份額=（凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息）/基金份額面值

108.申購(gòu)的概念：投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為通常叫申購(gòu)

贖回：指基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份額的行為。

申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別：1.認(rèn)購(gòu)指在基金設(shè)立募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為。

申購(gòu)指在基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為。

2.認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買基金的費(fèi)率要比申購(gòu)期優(yōu)惠，認(rèn)購(gòu)期的基金要經(jīng)過(guò)封閉期才能贖回，申購(gòu)的基金份額要在申購(gòu)成功后的第二個(gè)工作日才能贖回。

109.股票基金，債券基金的申購(gòu)，贖回原則：

1.未知價(jià)交易原則2.金額申購(gòu)，份額贖回

110.貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)，贖回原則：1.確定價(jià)原則2.金額申購(gòu)，份額贖回

111.投資者申購(gòu)基金成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1是為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2起有權(quán)贖回該部分的基金份額。

112.（判斷）單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。

113.（判斷）基金管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，在3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告，并說(shuō)明有關(guān)處理方法。

114.與普通的開(kāi)放式基金不同，ETF的認(rèn)購(gòu)可以包括：現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)，證券認(rèn)購(gòu)

115.ETF份額的申購(gòu)，贖回應(yīng)遵循以下原則：

1.場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)，贖回ETF采用份額申購(gòu)，份額贖回的方式，即申購(gòu)和贖回均以份額申請(qǐng)。

2.場(chǎng)外申購(gòu)，贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)，贖回對(duì)價(jià)包括組合證券，現(xiàn)金替代，現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。3.申購(gòu)，贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。

116.LOF（上市開(kāi)放式基金）只有深圳證券交易所開(kāi)辦LOF業(yè)務(wù)

117.LOF采取“金額申購(gòu)，份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。

118.QDII申購(gòu)與贖回原則：1.未知價(jià)原則2.金額申購(gòu)，份額贖回原則

3.當(dāng)日的申購(gòu)與贖回申請(qǐng)可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間內(nèi)撤銷

119.申購(gòu)，贖回資金清算流程：申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購(gòu)，贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn)。申購(gòu)款應(yīng)于5日內(nèi)到達(dá)基金在銀行的存款帳戶，贖回款在7日內(nèi)到達(dá)投資者資金賬戶。

120.基金信息披露的意義和作用：1.有利于防止利益沖突與利益輸送2.有利于提高證券市場(chǎng)的效率3.有利于投資價(jià)值判斷4.有利于防止信息濫用

121.基金信息披露的原則：實(shí)質(zhì)性原則，形式性原則

1.實(shí)質(zhì)性原則包括：1.真實(shí)性2.準(zhǔn)確性3.完整性4.及時(shí)性5.公平披露原則

2.形式性原則包括：1.規(guī)范性2.易解性3.易得性原則

122.基金信息披露的禁止行為：1.虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

2.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)3.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失

4.詆毀其他基金管理人，托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)

123.基金信息披露的分類：1.基金募集信息披露2.基金運(yùn)作信息披露3.基金臨時(shí)信息披露

124.我國(guó)基金信息披露制度體系可分為：國(guó)家法律，部門規(guī)章，規(guī)范性文件，自律性規(guī)則

125.基金管理人的信息披露義務(wù)：書199頁(yè)，主要看時(shí)間點(diǎn)

至少每周公告一次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。

在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定報(bào)刊上披露報(bào)告搞要，半年報(bào)告60日，季度是15天

126.基金份額持有人的信息披露義務(wù)：當(dāng)代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)持有人大會(huì)，而管理人和托管人都不召集的時(shí)候，代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集。

127.基金合同中披露信息的應(yīng)用：1.基金投資動(dòng)作安排和基金份額發(fā)售安排方面的信息。

2.基金合同特別約定的事項(xiàng)3.基金合同終止的事由，程序及基金財(cái)產(chǎn)的清算方式。

128.招募說(shuō)明書最為重要的信息：1.基金投資目標(biāo)2.投資范圍3.投資策略4.投資限制

5.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)6.風(fēng)險(xiǎn)收益特征

129.基金凈值公告包括：基金資產(chǎn)凈值，份額凈值，份額累計(jì)凈值

1.封閉式基金一般1周披露一次基金凈值和份額累計(jì)凈值

2.開(kāi)放式基金在開(kāi)放申購(gòu)，贖回前（1周一次）開(kāi)放后（披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。

130.基金半報(bào)告披露以下信息要關(guān)注：報(bào)告期未基金所持有的所有股票明細(xì)及報(bào)告期內(nèi)基金累計(jì)買入與賣出的前20名股票明細(xì)。

131.判斷 基金半報(bào)告不需要進(jìn)行審計(jì)，而基金報(bào)告中披露的內(nèi)容應(yīng)經(jīng)過(guò)審計(jì)

132.基金半報(bào)告只需要披露當(dāng)期的數(shù)據(jù)和指標(biāo)，而基金報(bào)告應(yīng)提供最近3個(gè)會(huì)計(jì)的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)指標(biāo)，基金凈值表現(xiàn)和收益分配情況。

133.基金的重大事件包括：（多選）1.提前終止基金合同2

133.基金的重大事件包括：（多選）1.提前終止基金合同2.延長(zhǎng)基金合同期限3.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式4.更換基金管理人或基金托管人5.高管負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)

134.貨幣市場(chǎng)基金的特殊信息披露內(nèi)容具體包括：1.基金收益公告2.影子價(jià)格3.攤余成本法確定的凈值產(chǎn)生較大偏離的情形。

135.貨幣市場(chǎng)基金收益公告：貨幣市場(chǎng)基金每日分配收益，凈值保持在1元不變，收益公告主要包括每萬(wàn)份基金凈收益和7日年化收益率。

分為三類： 1.封閉期的收益公告2.開(kāi)放日的收益公告3.節(jié)假日的收益公告

136.偏離度公告概念：為了客觀體現(xiàn)貨幣市場(chǎng)基金的實(shí)際收益情況，避免采用攤余成本法計(jì)

算的基金資產(chǎn)凈值與按市場(chǎng)利率和交易市價(jià)計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值發(fā)生重大偏離，從而對(duì)基

金份額持有人利益產(chǎn)生不利影響。

137.我國(guó)證券市場(chǎng)法規(guī)體系的構(gòu)成：1.國(guó)家法律2.行政法規(guī)3.部門規(guī)章4.自律規(guī)則

138.我國(guó)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的主要手段包括：1.法律手段2.經(jīng)濟(jì)手段3.行政手段

139.證券市場(chǎng)監(jiān)督管理體系的八字方針：法制，監(jiān)管，自律，規(guī)范

140.判斷行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)：1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（詳細(xì)見(jiàn)書216頁(yè)）

141.主要法律（主要記實(shí)施的日期）

《證券法》1999年7月1日起實(shí)施，現(xiàn)行《證券法》于2006年1月1日起生效

《公司法》于1994年7月1日起施行，現(xiàn)行《公司法》于2006年1月1日起施行

《證券投資基金管理公司管理辦法》于2004年9月16日頒布，于2004年10月1日實(shí)施

《證券投資基金托管資格管理辦法》于2004年11月29日頒布，于2005年1月1日實(shí)施

《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》于2004年6月29日頒布，2004年7月1日實(shí)施

《證券投資基金信息披露管理辦法》于2004年6月8日審議通過(guò)，2004年7月1日施行

《證券投資基金銷售管理辦法》于2004年6月25日頒布，2004年7月1日起實(shí)施

142.關(guān)于證券犯罪的規(guī)定主要有：1.內(nèi)幕交易，泄露內(nèi)幕信息罪。構(gòu)成該罪的，處有期徒刑，拘役，并處罰金。最高刑罰為有期徒刑10年，并處違法所得5倍罰金。2.編造并傳播證券交易虛假信息罪3.操縱證券，期貨交易價(jià)格罪4.違法運(yùn)用客戶資金罪和違反國(guó)家規(guī)定運(yùn)用資金罪

143.基金監(jiān)管目標(biāo)包括：1.保護(hù)基金投資者的合法利益2.保證市場(chǎng)的公平，效率和透明

.3.防范和降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)4.推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

144.基金監(jiān)管的原則：1.依法監(jiān)管原則2.公開(kāi)，公平，公正原則3.監(jiān)管與自律并重原則

4.監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則5.審慎監(jiān)管原則

145.多選 基金管理人基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：

1.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%

2.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%

3.單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量

4.違反基金合同關(guān)于投資范圍，投資策略和投資比例等約定5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形

146.封閉式基金的收益分配，每年不得少于1次，收益分配比例不得低于基金已實(shí)現(xiàn)收益的90%

147.任何機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)應(yīng)遵循的三個(gè)基本原則：1.遵守法律，行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，不得損害國(guó)家利益，社會(huì)公共利益和投資人的合法權(quán)益2.遵守基金合同，基金代銷協(xié)議的約定3.公開(kāi)，公平，公正，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范。

148.信息管理平臺(tái)：指基金銷售機(jī)構(gòu)使用的與基金銷售業(yè)務(wù)相關(guān)的信息系統(tǒng)，主要包括：

1.前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)2.后臺(tái)管理系統(tǒng)3.應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)

149.前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)分為：自助式和輔助，兩種類型

4.監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則5.審慎監(jiān)管原則

145.多選 基金管理人基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形：

1.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%

2.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過(guò)該證券的10%

3.單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量

4.違反基金合同關(guān)于投資范圍，投資策略和投資比例等約定5.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形

146.封閉式基金的收益分配，每年不得少于1次，收益分配比例不得低于基金已實(shí)現(xiàn)收益的90%

147.任何機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動(dòng)應(yīng)遵循的三個(gè)基本原則：1.遵守法律，行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，不得損害國(guó)家利益，社會(huì)公共利益和投資人的合法權(quán)益2.遵守基金合同，基金代銷協(xié)議的約定3.公開(kāi)，公平，公正，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范。

148.信息管理平臺(tái)：指基金銷售機(jī)構(gòu)使用的與基金銷售業(yè)務(wù)相關(guān)的信息系統(tǒng)，主要包括：

1.前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)2.后臺(tái)管理系統(tǒng)3.應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)

149.前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)分為：自助式和輔助，兩種類型

133.基金的重大事件包括：（多選）1.提前終止基金合同2

133.基金的重大事件包括：（多選）1.提前終止基金合同2.延長(zhǎng)基金合同期限3.轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式4.更換基金管理人或基金托管人5.高管負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)

134.貨幣市場(chǎng)基金的特殊信息披露內(nèi)容具體包括：1.基金收益公告2.影子價(jià)格3.攤余成本法確定的凈值產(chǎn)生較大偏離的情形。

135.貨幣市場(chǎng)基金收益公告：貨幣市場(chǎng)基金每日分配收益，凈值保持在1元不變，收益公告主要包括每萬(wàn)份基金凈收益和7日年化收益率。

分為三類： 1.封閉期的收益公告2.開(kāi)放日的收益公告3.節(jié)假日的收益公告

136.偏離度公告概念：為了客觀體現(xiàn)貨幣市場(chǎng)基金的實(shí)際收益情況，避免采用攤余成本法計(jì)

算的基金資產(chǎn)凈值與按市場(chǎng)利率和交易市價(jià)計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值發(fā)生重大偏離，從而對(duì)基金份額持有人利益產(chǎn)生不利影響。

137.我國(guó)證券市場(chǎng)法規(guī)體系的構(gòu)成：1.國(guó)家法律2.行政法規(guī)3.部門規(guī)章4.自律規(guī)則

138.我國(guó)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的主要手段包括：1.法律手段2.經(jīng)濟(jì)手段3.行政手段

139.證券市場(chǎng)監(jiān)督管理體系的八字方針：法制，監(jiān)管，自律，規(guī)范

140.判斷行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)：1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（詳細(xì)見(jiàn)書216頁(yè)）

141.主要法律（主要記實(shí)施的日期）

《證券法》1999年7月1日起實(shí)施，現(xiàn)行《證券法》于2006年1月1日起生效

《公司法》于1994年7月1日起施行，現(xiàn)行《公司法》于2006年1月1日起施行

《證券投資基金管理公司管理辦法》于2004年9月16日頒布，于2004年10月1日實(shí)施

《證券投資基金托管資格管理辦法》于2004年11月29日頒布，于2005年1月1日實(shí)施

《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》于2004年6月29日頒布，2004年7月1日實(shí)施

《證券投資基金信息披露管理辦法》于2004年6月8日審議通過(guò)，2004年7月1日施行

《證券投資基金銷售管理辦法》于2004年6月25日頒布，2004年7月1日起實(shí)施

142.關(guān)于證券犯罪的規(guī)定主要有：1.內(nèi)幕交易，泄露內(nèi)幕信息罪。構(gòu)成該罪的，處有期徒刑，拘役，并處罰金。最高刑罰為有期徒刑10年，并處違法所得5倍罰金。2.編造并傳播證券交易虛假信息罪3.操縱證券，期貨交易價(jià)格罪4.違法運(yùn)用客戶資金罪和違反國(guó)家規(guī)定運(yùn)用資金罪

143.基金監(jiān)管目標(biāo)包括：1.保護(hù)基金投資者的合法利益2.保證市場(chǎng)的公平，效率和透明

.3.防范和降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)4.推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

144.基金監(jiān)管的原則：1.依法監(jiān)管原則2.公開(kāi)，公平，公正原則3.監(jiān)管與自律并重原則

第三篇：基金銷售人員從業(yè)資格考試模擬題

基金從業(yè)資格考試模擬題

1、證券具有（）和風(fēng)險(xiǎn)性的特征 A、期限性 B、收益性 C、流動(dòng)性 D、風(fēng)險(xiǎn)性

1題答案A、期限性、B、收益性、C、流動(dòng)性（3頁(yè)）

2、證券市場(chǎng)（）的基本功能 A、風(fēng)險(xiǎn)交換 B、資本定價(jià) C、籌資---投資功能 D、資本配置

2題答案B、資本定價(jià)、C、籌資---投資功能、D、資本配置（4頁(yè)）

3、證券市場(chǎng)的構(gòu)成主要有（）等 A、股票市場(chǎng) B、債券市場(chǎng) C、基金市場(chǎng) D、衍生品市場(chǎng)

3題答案A、股票市場(chǎng)、B、債券市場(chǎng)、C、基金市場(chǎng)、D、衍生品市場(chǎng)（6頁(yè)）

4、證券市場(chǎng)從無(wú)到有主要?dú)w因于以下（）點(diǎn)

A、證券市場(chǎng)的形成得益于社會(huì)化大生產(chǎn)的商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 B、證券市場(chǎng)的形成得于股份制的發(fā)展

C、信用制度的發(fā)展使證券市場(chǎng)的產(chǎn)生成為必然 D、信用工具被充分運(yùn)用

4題答案A、B、C（7頁(yè)）

5、我國(guó)證券證券市場(chǎng)發(fā)展簡(jiǎn)述

A、第一階段：我國(guó)資本市場(chǎng)的萌芽期（1978-1992年）

B、第二階段：全國(guó)性資本市場(chǎng)的形成和初步發(fā)展期（1993-1998年）C、第三階段：資本市場(chǎng)進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展期（1999-2007年）

D、第四階段：發(fā)展期（2008-）

5題答案A、B、C（9頁(yè)）

6、證券發(fā)行人是指為籌措籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，它包括 A、公司（企業(yè)）B、政府和政府機(jī)構(gòu) C、金融機(jī)構(gòu) D、個(gè)人

6題答案A、公司（企業(yè)）、B、政府和政府機(jī)構(gòu)、C、金融機(jī)構(gòu)（12頁(yè)）

7、參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括 A、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) B、商業(yè)銀行 C、保險(xiǎn)公司 D、各類基金 E、人民銀行

7題答案A、B、C、D（13頁(yè)）

8、各類基金?；鹦再|(zhì)的機(jī)構(gòu)投資者包括 A、證券投資基金（簡(jiǎn)稱“基金”）B、社?；?C、企業(yè)年金

D、社會(huì)公益基金

8題答案A、B、C、D（14頁(yè)）

9、股票的特征是（）A、永久性 B、短期性 C、參與性 D、收益性 E、流動(dòng)性 F、風(fēng)險(xiǎn)性

9題答案A、C、D、E、F（17頁(yè)）

10、我國(guó)股票按照投資主體的性質(zhì)可分為（）等不同類型 A、國(guó)家股 B、法人股 C、社會(huì)公眾股 D、外資股

E、普通股

10題答案A、B、C、D（18頁(yè)）

11、影響股票價(jià)格的主要因素有 A、股票的流動(dòng)性 B、公司層面

C、宏觀經(jīng)濟(jì)層面 D、其他因素

11題答案B、C、D（21頁(yè)）

12、債券發(fā)行人在確定債券期限時(shí)，要考慮的因素主要有： A、資金的使用方向 B、資金的風(fēng)險(xiǎn)性 C、市場(chǎng)利率的變化 D債券變現(xiàn)能力

12題答案A、C、D（24頁(yè)）

13、債券的特征具有 A、償還性 B、流動(dòng)性 C、安全性 D、收益性 E、風(fēng)險(xiǎn)性

13題答案A、B、C、D（24頁(yè)）

14、按計(jì)息與付息方式分類。根據(jù)計(jì)息方式的不同，債券可分為（）A、單利債券 B、復(fù)利債券 C、零息債券 D、附息債券 E、息票累積債券 F、浮動(dòng)利率債券

14題答案A、B（25頁(yè)）

15、根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，可分為（類

A、單利債券 B、復(fù)利債券 C、零息債券 D、附息債券 E、息票累積債券 F、浮動(dòng)利率債券

15題答案C、D、E、F（25頁(yè)）

16、按債券形態(tài)分類。債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可分為（）A、實(shí)物債券 B、非實(shí)物債券 C、憑證式債券 D、記賬式債券

16題答案A、C、D（25頁(yè)）17我國(guó)發(fā)行過(guò)的特殊國(guó)債主要有 A、定向債券 B、普通國(guó)債 C、特別國(guó)債 D、專項(xiàng)國(guó)債）四

17題答案A、C、D（26頁(yè)）18債券與股票的相同點(diǎn)有（）A、都屬于有價(jià)證券 B、都是籌措資金的手段 C、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)相

D、收益率相互影響

18題答案A、B、D（29頁(yè)）

19、債券與股票的區(qū)別有（）A、權(quán)利不同 B、目的不同 C、期限不同 D、收益不同 E、風(fēng)險(xiǎn)性不同

19題答案A、B、C、D、E（29頁(yè)）20、金融衍生工具的特征有（）A、跨期性 B、杠桿性 C、聯(lián)動(dòng)性

D、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性 E、長(zhǎng)期性

20題答案是A、B、C、D（31頁(yè)）

21、按照基礎(chǔ)資產(chǎn)分類可將權(quán)證分為（）A、非股權(quán)類權(quán)證 B、股權(quán)類權(quán)證 C、債權(quán)類權(quán)證 D、其他權(quán)證

21題答案B、C、D（32頁(yè)）

22、按照基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類。根據(jù)權(quán)證行權(quán)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，可將權(quán)證分為（）A、認(rèn)股權(quán)證 B、備兌權(quán)證 C、認(rèn)沽權(quán)證

D、認(rèn)購(gòu)權(quán)證

22題答案A、B（32頁(yè)）

23、按持有人權(quán)利分類，按照持有人權(quán)利的不同，可將權(quán)證分為（）A、認(rèn)股權(quán)證 B、備兌權(quán)證 C、認(rèn)沽權(quán)證 D、認(rèn)購(gòu)權(quán)證

23題答案C、D（32頁(yè)）

24、股指期貨交易與股票交易相比，區(qū)別在于（）A、股指期貨合約有到期日，不能無(wú)限期持有。B、股指期貨交易采用保證金制度

C、在交易方向上，股指期貨交易可以賣空 D、股指期貨交易采用當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。E、股指期貨合約可以無(wú)限期持有

24題答案A、B、C、D（33頁(yè)）

25、股指期貨除了具備一般衍生工具可以跨期交易、杠桿效應(yīng)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)等特征外，還具備以下主要功能：（）A、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避功能 B、資產(chǎn)配置功能 C、無(wú)負(fù)債結(jié)算功能

25題答案A、B（34頁(yè)）

26、金融衍生工具的基本功能有（）A、套期保值功能 B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能 C、資產(chǎn)配置功能 D、投機(jī)功能 E、套利功能

26題答案A、B、D、E（35頁(yè)）

27、證券發(fā)行市場(chǎng)的構(gòu)成，證券發(fā)行市場(chǎng)由（）A、證券發(fā)行人 B、證券投資者 C、證券服務(wù)機(jī)構(gòu) D、咨詢公司

27題答案A、B、C（37頁(yè)）

28、債券發(fā)行方式。債券的發(fā)行方式主要有（）A、定向發(fā)行 B、公募發(fā)行 C、承包發(fā)銷

D、招標(biāo)發(fā)行

28答案A、C、D（38頁(yè)）

29、根據(jù)《證券交易所管理辦法》第十一條的規(guī)定，證券交易所的具體職能主要包括（）A、提供證券交易的場(chǎng)所和設(shè)施 B、指定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)定

C、接受上市的申請(qǐng)，安排證券上市 D、組織，監(jiān)督證券交易 E、對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)督 F、對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管 J、管理和公布市場(chǎng)信息

H、中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的其他職能

29答案A、B、C、D、E、F、J、H（43頁(yè)）30、證券交易不得直接或間接從事下列業(yè)務(wù)（）A、以營(yíng)利為目的的業(yè)務(wù) B、新聞出版業(yè)

C、發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料 D、為他人提供擔(dān)保

E、對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管

F、未經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)

30答案A、B、C、D、F（43頁(yè)）

31、證券交易原則（）A、合法 B、合規(guī) C、公開(kāi) D、公平E、公正

31答案C、D、E（44頁(yè)）

32、經(jīng)紀(jì)商要將投資者委托指令的內(nèi)容傳送到證券交易所進(jìn)行撮合。這一過(guò)程叫“委托執(zhí)執(zhí)行”也稱為（）A、申報(bào) B、報(bào)盤

C、買空委托 D、賣空委托

32答案A、B（46頁(yè)）33股價(jià)指數(shù)編制分為（）A、選擇樣本股

B、選定某基期

C、計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值 D、指數(shù)化

E、執(zhí)行賣空

33題答案A、B、C、D（48頁(yè)）

34、股息的具體形式有 A、現(xiàn)金股息 B、股票股息 C、普通股息

34題答案是A、B（54頁(yè)）

35、債券投資收益主要包括（）A、債券的股息 B、債券的利息收益 C、資本得利 D、在投資收益

35題答案B、C、D（57頁(yè)）

36、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括（）A、信用風(fēng)險(xiǎn) B、違規(guī)風(fēng)險(xiǎn) C、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

36題答案是A、C、D（57頁(yè)）

37、證券投資基金是一種集合理財(cái)工具，一般具有以下幾個(gè)特點(diǎn) A、集合理財(cái)、專業(yè)管理 B、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn) C、風(fēng)險(xiǎn)確定、收益確定 D、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) E、嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明 F、獨(dú)立托管、保障安全

37題答案A、B、D、E、F（60頁(yè)）

38、閉式基金和開(kāi)放式基金比較，不同之處主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面 A、存續(xù)期限不同 B、規(guī)模的可變性不同 C、存續(xù)期限相同 D、基金交易方式不同

38題答案A、B、D（77頁(yè)）

39、根據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可以分為（）A、成長(zhǎng)型基金 B、債券型基金 C、收入型基金 D、平衡型基金

39題答案A、C、D（78頁(yè)）

40、依據(jù)投資理念的不同，基金可以分為（）A、債券型基金 B、股票型基金 C、主動(dòng)型基金 D、被動(dòng)型基金

40題答案C、D（78頁(yè)）

41、特殊類型基金包括（）A、系列基金 B、保本基金 C、基金中的基金 D、平衡型基金

41題答案A、B、C（79頁(yè)）

42、債券型基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括（）等 A、利率風(fēng)險(xiǎn) B、信用風(fēng)險(xiǎn) C、融資風(fēng)險(xiǎn)

D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn) E、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

42題答案A、B、D、E（85頁(yè)）

43、通常根據(jù)資產(chǎn)配置不同，將混合型基金分為（A、配置型基金 B、系統(tǒng)型基金

C、靈活組合型基金 D、其他基金

43題A、C、D（89頁(yè)）

44、保本型基金的分析指標(biāo)包括（）等 A、保本期 B、保本比例 C、贖回費(fèi) D、安全墊 E、擔(dān)保人

44題答案A、B、C、D、E（91頁(yè)）

45、根據(jù)ETE跟蹤指數(shù)有不同，可以將ETE分為（A、股票型ETE B、債券型ETE C、全球指數(shù)ETE D、行業(yè)指數(shù)ETE E、風(fēng)格指數(shù)ETE

45題答案A、B（93頁(yè)）

46、根據(jù)標(biāo)的指數(shù)的不同，股票型ETE又可以分為（A、股票型ETE B、債券型ETE C、全球指數(shù)ETE）））D、行業(yè)指數(shù)ETE E、風(fēng)格指數(shù)ETE

46題答案C、D、E（93頁(yè)）

47、常見(jiàn)的基金投資風(fēng)格分析可以從以下角度進(jìn)行（）A、持倉(cāng)風(fēng)格 B、持股風(fēng)格 C、變盤速度

D、行業(yè)配置風(fēng)格

47題答案A、B、D（96頁(yè)）

48、簡(jiǎn)單的基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可分為（）等級(jí) A、低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（貨幣型基金、保本型基金）B、中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（債券型基金、部分混合型基金）C、高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（股票型基金、部分混合型基金）

48題答案A、B、D（98頁(yè)）

49、基金公司內(nèi)部控制遵循的基本原則包括 A、健全性原則 B、有效性原則 C、金融防范原則 D、獨(dú)立性原則 E、相互制約原則 F、成本效益原則

49題答案A、B、D、E、F（106頁(yè)）

50、按照是否可以通過(guò)分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，可以將外部風(fēng)險(xiǎn)劃分為（）A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C、隱形風(fēng)險(xiǎn) D、非隱形風(fēng)險(xiǎn)

50題答案A、B（123頁(yè)）

51、基金管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售，封閉式基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，我國(guó)封閉式基金的募集期限一般為（）個(gè)月 A、1個(gè)月 B、2個(gè)月 C、3個(gè)月 D、4個(gè)月

51題答案C、3個(gè)月（173頁(yè)）

52、封閉式基金募集期限屆滿，需滿足基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的（）%以上，并且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上。A、60% B、70% C、80% D、90%

52題答案 C、80%（173頁(yè)）

53、封閉式基金經(jīng)基金管理人申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，可以在證券交易所上市交易。但基金募集金額不低于（）元人民幣 A、5000萬(wàn)元 B、1億元 C、1.5萬(wàn)元 D、2億元

53題答案D、2億元（174頁(yè)）

54、按照滬、深證券交易所截至2008年4月底公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)基金交易傭金不得高于成交金額的（）A、0.1% B、0.2% C、0.3% D、0.4%

54題答案C、0.3%（174頁(yè)）

55、開(kāi)放式基金與封閉基金一樣，基金管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行開(kāi)放式基金的募集。開(kāi)放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算，不能超過(guò)（）個(gè)月 A、1個(gè)月 B、2個(gè)月 C、3個(gè)月 D、4個(gè)月

55題答案C、3個(gè)月（175頁(yè)）

56、開(kāi)放式基金募集金額不少于（）元人民幣 A、1億元 B、2億元 C、3億元

56題答案B、2億元（176頁(yè)）

57、我國(guó)開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為（）人民幣，A、1000 B、2000 C、3000 D、5000

57題答案A、1000（178頁(yè)）

58、對(duì)于在當(dāng)日基金業(yè)務(wù)辦理時(shí)間內(nèi)提交的申購(gòu)申請(qǐng)，投資者可以在當(dāng)日（）前提交撤銷申請(qǐng) A、14．00點(diǎn) B、15．00點(diǎn) C、16．00點(diǎn) D、17．00點(diǎn)

58題答案B、15．00點(diǎn)（179頁(yè)）

59、貨幣市場(chǎng)基金費(fèi)用比較低，通常申購(gòu)、贖回率為0。貨幣市場(chǎng)基金從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于（）的銷售服務(wù)費(fèi)。A、0．1% B、0．25% C、0．5% D、0．75% 59題答案B、0．25%（180頁(yè)）

60、單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的（）時(shí)，為巨額贖回。A、10% B、20% C、30% D、40% 60題答案是A、10%（181頁(yè)）

61、QDII基金募集金額不得少于（）元人民幣 A、1億元

B、2億元 C、3億元 D、4億元

61題答案B、2億元（190頁(yè)）

62、基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）、贖回申請(qǐng)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）、贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn)。申購(gòu)（認(rèn)購(gòu)）款應(yīng)于5日內(nèi)到達(dá)基金在銀行的存款賬戶，贖回款在7日內(nèi)到達(dá)投資者資金賬戶。A、1日 B、2日 C、3日 D、4日

62題答案C、3日（193頁(yè)）

63、按照基金季度報(bào)告的披露要求，基金管理人應(yīng)在每個(gè)季度結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)編制基金季度報(bào)告，并將季度報(bào)告登載在指定報(bào)刊和網(wǎng)站上。A、5 B、10 C、15 D、20 63題答案C、15（205頁(yè)）64、開(kāi)放日的收益公告，貨幣市場(chǎng)基金至少于每個(gè)開(kāi)放日的次日在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露開(kāi)放日每萬(wàn)份基金凈值收益和（）日年化收益率。A、1 B、4 C、7 D、10 64題答案C、7（211頁(yè)）65、《證券法》于（）開(kāi)始實(shí)施 A、1993年 B、1998年 C、2003年

65題答案B、1998年（214頁(yè)），注《公司法》實(shí)施為1993年。

66、中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在各省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市共設(shè)立（）個(gè)證監(jiān)局和9個(gè)稽查局。A、12 B、24 C、36 D、48 66題答案C、36（216頁(yè)）67、《證券法》于1998年12月29日由第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過(guò)，1999年7月1日起實(shí)施。經(jīng)2004年8月28日和2005年10月27日兩次修訂?，F(xiàn)行《證券法》于（）起生效 A、2005年10月1日 B、2005年12月1日 C、2006年1月1日

67題答案C、2006年1月1日（218頁(yè)）68、《公司法》于1993年12月29日由第八屆全國(guó)人大黨委會(huì)第五次會(huì)議通過(guò)，1994年7月1日起施行。此后，分別于199年12月25日、2004年8月28日和2005年10月27日進(jìn)行了三次修仃?，F(xiàn)行《公司法》于（）施行 A、2005年10月1日 B、2005年12月1日

C、2006年1月1日

68題答案C、2006年1月1日（220頁(yè)）

69、基金管理人和基金托管人都不召集基金份額持有人大會(huì)的，代表基金份額總額（）的基金份額持有人可以自行召集基金持有大會(huì)。A、5% B、10% C、15% D、20% 69題答案B、10%（232頁(yè)）

70、《證券投資基金行業(yè)高級(jí)管理人員任職管理辦法》于2004年9月22日由中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布，自（）起施行 A、2004年9月25日 B、2004年10月1日 C、2004年10月5日

70題答案B、2004年10月1日（233頁(yè)）71、《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》簡(jiǎn)稱《銷售人員執(zhí)業(yè)守則》是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)于（）發(fā)布并實(shí)施的自律規(guī)則。A、2006年4月25 B、2007年4月25 C、2008年4月25 71題答案C、2008年4月25（244頁(yè)）

72、證券是各類記載代表一定的權(quán)益的（）A、書面憑證 B、法律憑證 C、收入憑證 D、資本憑證

72題B、法律憑證（1頁(yè)）

73、二級(jí)市場(chǎng)的組織形態(tài)有兩種，一種是交易所，證券的買主和賣主或是其代理人在交易所的一個(gè)中心地點(diǎn)見(jiàn)面并進(jìn)行交易，另一種交易形式是（）.A、場(chǎng)外交易市場(chǎng) B、有形市場(chǎng) C、第三市場(chǎng)

D、第四市場(chǎng)

73題答案是A、場(chǎng)外交易市場(chǎng)（7頁(yè)）

74、中國(guó)人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所是1918年夏天成立的（）.A、上海證券交易所

B、上海眾業(yè)公所

C、上海華商證券交易所

D、北平證券交易所

74題答案D、北平證券交易所

75、我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東大會(huì)一年或者半年召開(kāi)（）次年會(huì)。A、1 B、2 C、4

D、沒(méi)有規(guī)定

75題答案是A、1（22頁(yè)）

76、證券必須同時(shí)具有的兩個(gè)最基本特征是（）.A、法律特征與經(jīng)濟(jì)特征

B、法律特征與書面特征

C、經(jīng)濟(jì)特征與書面特征

D、經(jīng)濟(jì)特征與權(quán)益特征

76題答案B、法律特征與書面特征（1頁(yè)）

77、在下列幾種基金中，一般（）的年管理費(fèi)率最低。A、債券基金 B、貨幣基金 C、股票基金

D、認(rèn)股權(quán)證基金

77題答案B、貨幣基金（128頁(yè)）

78、一個(gè)基金是否有效益主要是看（）是否偏高。A、管理費(fèi) B、托管費(fèi) C、運(yùn)作費(fèi) D、宣傳費(fèi)

78題答案C、運(yùn)作費(fèi)

79、國(guó)際上，基金起源于19世紀(jì)60年代的()A、美國(guó) B、英國(guó) C、日本 D、法國(guó)

79題答案B、英國(guó)（67頁(yè)）

80、按投資市場(chǎng)分類。按照投資市場(chǎng)的不同，股票型基金可分為（）基金三大類。A、被動(dòng)型、主動(dòng)型、平衡型 B、指數(shù)型、保本型、創(chuàng)新型

C、國(guó)內(nèi)股票型、國(guó)外股票型、全球股票型

80題答案C、國(guó)內(nèi)股票型、國(guó)外股票型、全球股票型（81頁(yè)）81、我國(guó)基金的會(huì)計(jì)為公歷（）?；鸷怂阋匀嗣駧艦橛涃~本位幣，以人民幣元為記賬單位。

A、每年的1月1日-次年的1月1日 B、每年的1月1日-12月30日 C、每年的1月1日-12月31日

81題答案C、每年的1月1日-12月31日（129頁(yè)）

82、基金費(fèi)用的核算。包括計(jì)提基金管理費(fèi)、托管費(fèi)、預(yù)提費(fèi)用、攤銷費(fèi)用、交易費(fèi)用等。這些費(fèi)用一般也按（）計(jì)提。A、年 B、月 C、日

82題答案：C、日（130頁(yè)）

83、從2008年4月24日起，基金買賣股票按照（0.1%）的稅率征收印花稅。A、0.1% B、0.3% C、0.2%

83題答案A、0.1%（133頁(yè)）

94、中國(guó)證監(jiān)會(huì)（）頒布了《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》簡(jiǎn)稱《適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》。A、2003年8月12日 B、2007年7月12日 C、2008年6月12日

84題答案：B、2007年7月12日（144頁(yè)）85、根據(jù)《適用性指導(dǎo)意見(jiàn)》第五章第十八條和二十條規(guī)定，投資者評(píng)價(jià)以基金風(fēng)險(xiǎn)承受能力類型來(lái)具體反映，應(yīng)當(dāng)至少包括以下三個(gè)類型：（）A、激進(jìn)型、穩(wěn)健型、保守型 B、積極型、平衡型、保守型 C、積極型、穩(wěn)健型、保守型

85題答案：C、積極型、穩(wěn)健型、保守型（146頁(yè)）

86、基金銷售人員為基金客戶介紹基金產(chǎn)品需通俗化、簡(jiǎn)單化，（）。A、專業(yè)化 B、正規(guī)化

C、少使用專業(yè)術(shù)語(yǔ)

D、必須使用規(guī)范的專業(yè)術(shù)語(yǔ)（154頁(yè)）

86題答案C、少使用專業(yè)術(shù)語(yǔ)

87、要求基金銷售人員取得從業(yè)資格，是為了進(jìn)一步規(guī)范基金銷售行為，提高基金銷售人員（業(yè)務(wù)水平）和（），逐步建立具有一定專業(yè)水平的基金銷售隊(duì)伍，以促進(jìn)證券市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展，保護(hù)投資者合法利益。A、專業(yè)水平B、執(zhí)業(yè)素質(zhì) C、基本素質(zhì)

87答案：B、執(zhí)業(yè)素質(zhì)（169）88、在營(yíng)銷隊(duì)伍中，（）、營(yíng)銷技巧高超、專業(yè)知識(shí)過(guò)硬的各類銷售人員應(yīng)當(dāng)按合理的比例進(jìn)行設(shè)置。A、市場(chǎng)判斷能力突出 B、協(xié)調(diào)公共關(guān)系能力突出 C、理財(cái)能力突出 D、表達(dá)理財(cái)能力突出

88答案C、理財(cái)能力突出（170頁(yè)）

89、開(kāi)放式基金的募集與封閉式基金一樣，基金管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起（）內(nèi)進(jìn)行開(kāi)放式基金的募集。募集期自份額發(fā)售之日起計(jì)算，不能超過(guò)（）。A、5個(gè)月、3個(gè)月 B、6個(gè)月、3個(gè)月 C、3個(gè)月、6個(gè)月 D、4個(gè)月、3個(gè)月

89、答案B、6個(gè)月、3個(gè)月（175頁(yè)）

90、基金連續(xù)（）以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接收贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接收的贖回申請(qǐng)樂(lè)意延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間的（），并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。A、5個(gè)開(kāi)放日、10個(gè)工作日 B、3個(gè)開(kāi)放日、15個(gè)工作日 C、2個(gè)開(kāi)放日、20個(gè)工作日 D、2個(gè)開(kāi)放日、5個(gè)工作日

90題答案C、2個(gè)開(kāi)放日、20個(gè)工作日（181頁(yè)）

1.當(dāng)前中國(guó)證券投資基金發(fā)展中應(yīng)從機(jī)制方面進(jìn)一步加以完善。這里所謂的機(jī)制包括()。

A：制度機(jī)制

B：銷售機(jī)制

C：管理機(jī)制

D：國(guó)際監(jiān)管機(jī)制

[答] A C D

2.在實(shí)踐過(guò)程中，制度機(jī)制涉及證券投資的方方面面，其中()是很需要的。

A：權(quán)益維護(hù)

B：信息披露

C：公平公平

D：強(qiáng)化監(jiān)管

[答] A B D

【基金從業(yè)考訊】

3.證券投資基金在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展中的作用，主要通過(guò)()實(shí)現(xiàn)。

A：推進(jìn)經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的進(jìn)一步提高

B：推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)再生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)一步資本化、證券化

C：推進(jìn)社會(huì)資源配置的進(jìn)一步市場(chǎng)化

D：推進(jìn)社會(huì)分工的進(jìn)一步深化

[答] B C D

4.在基金管理人中，專業(yè)理財(cái)包括這樣一些內(nèi)容()。A：各類證券信息的收集、分析和追蹤

B：對(duì)基金資金調(diào)度運(yùn)用的監(jiān)督和管理

C：各種證券組合方案的研究、模擬和調(diào)整

D：市場(chǎng)操作由專業(yè)人員盯盤、下達(dá)指令和操盤

[答] A B C D

5.當(dāng)公司法定公積金累積額為公司()的百分之五十以上的，可不再提取。

A：注冊(cè)資本

B：凈資產(chǎn)

C：總資產(chǎn)

D：股東權(quán)益

[答] A

6.公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的()列入公司法定積金。

A：百分之五

B：百分之十

C：百分之五至百分之十

D：沒(méi)有規(guī)定

[答] B

7.股份有限公司經(jīng)股東大會(huì)決議將公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，按股東原有比例派送新股或者增加每股面值。但法定公積金轉(zhuǎn)為增加時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于注冊(cè)增加的()。

A：百分之十

B：百分之二十

C：百分之二十五

C：百分之五十

[答] C

8.公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由()依照有關(guān)規(guī)定，組織股東、有關(guān)機(jī)關(guān)及有關(guān)專業(yè)人員成立清算組，對(duì)公司進(jìn)行破產(chǎn)清算。

A：股東會(huì)

B：董事會(huì)

C：人民法院

D：債權(quán)人

[答] C

9.在招募說(shuō)明書、認(rèn)股書、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券、數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處()，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下的罰金。

A：三年以上七年以下有期徒刑

B：五年以下有期徒刑或者拘役

C：三年以下有期徒刑或者拘役

D：三年以上十年以下有期徒刑

[答] B

10.受托人以自己的名義，在委托人的授權(quán)范圍內(nèi)與第三人訂立合同，第三人在訂立合同時(shí)知道受托人和委托人之間的代理關(guān)系，該合同直接約束()。

A：受托人與第三人 B：委托人與第三人

C：受托人與委托人

D：其他

[答] B

第四篇：2015年基金從業(yè)資格考試考點(diǎn)匯總

2015年基金從業(yè)資格考試考點(diǎn)匯總

一、封閉式基金的募集程序

一般步驟申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告

(一)封閉式基金募集申請(qǐng)

主要文件：基金申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案和招募說(shuō)明書草案等

(二)封閉式基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)

中國(guó)證監(jiān)會(huì) 應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定

(三)封閉式基金份額的發(fā)售

管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行發(fā)售。

募集期限：自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，我國(guó)一般為3個(gè)月

發(fā)售價(jià)格：一般采用1元基金份額加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。

網(wǎng)址：http://004km.cn/

發(fā)售方式：網(wǎng)上發(fā)售、網(wǎng)下發(fā)售

(四)封閉式基金的合同生效

募集期限屆滿，需滿足基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，且基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。自收到驗(yàn)資報(bào)告起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金的備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。

若基金不能成立，則基金管理人需承擔(dān)的責(zé)任：①以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;②在基金募集期屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。第二節(jié) 開(kāi)放式基金的募集與認(rèn)購(gòu)

一、開(kāi)放式基金的募集

(一)募集程序：申請(qǐng)、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告

(二)募集申請(qǐng)

文件項(xiàng)目與封閉式基金基本相同，但部分文件在具體內(nèi)容上有所不同。如開(kāi)放式基金的基金合同草案中應(yīng)包括最低募集份額總額，基金份額的申購(gòu)、贖回程序等。

(三)募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)

網(wǎng)址：http://004km.cn/

中國(guó)證監(jiān)會(huì) 應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定

(四)募集期

管理人應(yīng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行發(fā)售。

募集期限：自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，不能超過(guò)3個(gè)月

(五)發(fā)售

由基金管理人負(fù)責(zé)辦理，可委托商業(yè)銀行、證券公司、其他

基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書、基金合同及其他有關(guān)文件。

開(kāi)放式基金在基金募集期間募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。

(六)合同生效

1、基金募集期限屆滿，募集的基金總份額符合《證券投資基金》第44條的規(guī)定，并具有下列條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)：

網(wǎng)址：http://004km.cn/

⑴基金募集份額總額不少于不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;⑵基金份額持有人不少于200人。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案資料之日起3個(gè)工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)。書面確認(rèn)之日，基金合同生效。管理人應(yīng)在收到確認(rèn)文件的次日予以公告。

2、基金募集期限屆滿，募集失敗，管理人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任：①以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;②在基金募集期屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。

二、開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)

(一)開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)渠道

管理人可委托取得基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)代為辦理

我國(guó)：商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)及其他

(二)開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)步驟：開(kāi)戶{基金賬戶、資金賬戶}→認(rèn)購(gòu){一般情況下，認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛豢沙蜂N}→確認(rèn)

(三)開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)方式【前端收費(fèi)、后端收費(fèi)】

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基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率統(tǒng)一以凈認(rèn)購(gòu)金額為基礎(chǔ)收取，相應(yīng)計(jì)算公式：

認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=凈認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)

認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值

(四)開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

股票型基金大多在1%～1.5%左右，債券型基金<1%以下，貨幣市場(chǎng)基金一般不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)

(五)最低認(rèn)購(gòu)金額與追加認(rèn)購(gòu)金額

我國(guó)開(kāi)放式基金的最低認(rèn)購(gòu)金額一般為1000元，一些基金對(duì)追加認(rèn)購(gòu)金額有最低金額限制，而另一些基金沒(méi)有此類要求。第三節(jié) 開(kāi)放式基金的申購(gòu)與贖回

一、申購(gòu)、贖回的概念

二、申購(gòu)和認(rèn)購(gòu)的區(qū)別

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認(rèn)購(gòu)是在基金設(shè)立募集期內(nèi)申請(qǐng)購(gòu)買;申購(gòu)是在基金合同生效后申請(qǐng)購(gòu)買。

一般情況下，認(rèn)購(gòu)期費(fèi)率比申購(gòu)期優(yōu)惠。認(rèn)購(gòu)份額一般要經(jīng)過(guò)封閉期才能贖回，申購(gòu)份額在申購(gòu)成功后第二個(gè)工作日才能贖回。

在認(rèn)購(gòu)期內(nèi)產(chǎn)生的利息以注冊(cè)登記中心的記錄為準(zhǔn)，在基金成立時(shí)，自動(dòng)轉(zhuǎn)換為投資者的基金份額{利息收入增加了投資者的認(rèn)購(gòu)份額}

在購(gòu)買過(guò)程中，在交易時(shí)間內(nèi)，投資者可多次提交認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)申請(qǐng)，注冊(cè)登記人對(duì)投資者認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)用按單個(gè)交易賬戶單筆分別計(jì)算。

一般來(lái)說(shuō)，認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不得撤銷;申購(gòu)申請(qǐng)可在當(dāng)日15：00前提交撤銷申請(qǐng)，予以撤銷。

三、申購(gòu)、贖回的原則

(一)股票基金、債券基金的申購(gòu)、贖回原則

1、“未知價(jià)”交易原則。只能以申購(gòu)、贖回日交易時(shí)間結(jié)束后管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。

2、“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。

(二)貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)、贖回原則

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1、“確定價(jià)”原則。

2、“金額申購(gòu)、份額贖回”原則

四、收費(fèi)模式以及申購(gòu)份額、贖回金額的確定

申購(gòu)費(fèi)：一般需繳納，但費(fèi)率不會(huì)超過(guò)申購(gòu)金額的5%

贖回費(fèi)：一般需繳納，但證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定除外。費(fèi)率不得超過(guò)基金份額贖回金額的5%，扣除手續(xù)費(fèi)后，贖回費(fèi)余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

相關(guān)計(jì)算公式： 申購(gòu)費(fèi)用=凈申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率

凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/(1+申購(gòu)費(fèi)率)

申購(gòu)份額=申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日基金單位凈值

贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用

贖回總額=贖回?cái)?shù)量×贖回日基金份額凈值

贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率

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贖回費(fèi)率一般按持有時(shí)間的長(zhǎng)短分級(jí)設(shè)置。

貨幣市場(chǎng)基金費(fèi)用比較低，通常申購(gòu)、贖回費(fèi)率為0.一般地，從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提不高于0.25%的銷售服務(wù)費(fèi)。

五、申購(gòu)、贖回的登記與款項(xiàng)的支付

申購(gòu)成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者在T+2日起有權(quán)贖回該部分的基金份額。投資者贖回基金份額成功后，登記機(jī)構(gòu)一般在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

管理人可在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開(kāi)始實(shí)施前3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

基金申購(gòu)采用全額繳款方式。

對(duì)一般基金而言，管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有效贖回申請(qǐng)之日起7個(gè)工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。

六、巨額贖回的認(rèn)定及處理方式

單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。

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單個(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)：該基金的贖回申請(qǐng)加上基金轉(zhuǎn)換中的該基金的轉(zhuǎn)出申請(qǐng)之和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購(gòu)申請(qǐng)及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請(qǐng)之和后得到的余額。

(一)接收全額贖回

(二)部分延期贖回

管理人可在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。轉(zhuǎn)入下一開(kāi)放日的贖回申請(qǐng)不享有贖回優(yōu)先權(quán)，并將以下一個(gè)開(kāi)放日的基金份額凈值為基準(zhǔn)計(jì)算贖回金額。以此類推，直到全部贖回為止。

發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時(shí)，管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，在3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告，并說(shuō)明有關(guān)處理方法。

基金連續(xù)2個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回，如管理人任務(wù)有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng);已接受的可延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

七、基金的定期定額投資業(yè)務(wù)

基金“定期定額投資”：投資者在每月固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開(kāi)放式基金中。

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優(yōu)勢(shì)：進(jìn)入門檻低;降低風(fēng)險(xiǎn)，攤薄成本。

并非所有開(kāi)放式基金都可參與定投，這與該基金管理人是否開(kāi)展該基金的定投業(yè)務(wù)。

第四節(jié) 基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)

一、開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換

開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換：投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換成同一基金管理公司管理的另一種基金份額的一種業(yè)務(wù)模式。

未知價(jià)法

由于基金的申購(gòu)費(fèi)率、贖回費(fèi)率不同，當(dāng)轉(zhuǎn)入基金的申購(gòu)費(fèi)率高于轉(zhuǎn)出基金的申購(gòu)費(fèi)率而存在費(fèi)用差額時(shí)，一般應(yīng)在轉(zhuǎn)換時(shí)補(bǔ)齊。此外，還常會(huì)收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)用，但綜合費(fèi)用仍較低。

二、開(kāi)放式基金的非交易過(guò)戶

開(kāi)放式基金非交易過(guò)戶：不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。

主要包括繼承【基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承】、捐贈(zèng)【基金份額持有人將其合法持有的基金份額

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捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體的情形】、司法強(qiáng)制執(zhí)行【司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書，將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人、社會(huì)團(tuán)體或其他組織?！亢徒?jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過(guò)戶。

除基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)外，其他銷售機(jī)構(gòu)不得辦理上述情況下的非交易過(guò)戶業(yè)務(wù)。

三、基金份額的轉(zhuǎn)托管

轉(zhuǎn)托管在轉(zhuǎn)出方進(jìn)行申報(bào)，基金份額轉(zhuǎn)托管一次完成。一般情況下，投資者與T日轉(zhuǎn)托管基金份額成功后，份額于T+1日到達(dá)轉(zhuǎn)入方網(wǎng)點(diǎn)，投資者可于T+2日起贖回該部分基金份額。

四、基金份額的凍結(jié)

基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理國(guó)家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍。被凍結(jié)部分產(chǎn)生的權(quán)益{包括現(xiàn)金分紅和紅利再投資}一并凍結(jié)。

第五節(jié) ETF、LOF的募集與交易

一、ETF的募集與交易

(一)ETF份額的募集

場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、場(chǎng)外認(rèn)購(gòu);現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、證券認(rèn)購(gòu)

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我國(guó)一般采用場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)、場(chǎng)外現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)上組合證券認(rèn)購(gòu)、網(wǎng)下組合證券認(rèn)購(gòu)四種方式。

(二)ETF份額的上市交易

1、上市首日的開(kāi)盤參考價(jià)為前一工作日的基金份額凈值;

2、實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，設(shè)置為10%，從上市首日開(kāi)始實(shí)行;

3、買入申報(bào)數(shù)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出;

4、基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)價(jià)位為0.001元。

(三)ETF份額的申購(gòu)、贖回

開(kāi)放時(shí)間為上午9：30～11：30，下午13：00～15：00

申購(gòu)、贖回的基金份額需為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍。一般最小申購(gòu)、贖回單位為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份，基金管理人有權(quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并在更改前至少3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。

原則——

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1、場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回ETF采用份額申購(gòu)、份額贖回的方式;

2、場(chǎng)外申購(gòu)、贖回ETF的申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。場(chǎng)外時(shí)，申購(gòu)對(duì)價(jià)、贖回對(duì)價(jià)為現(xiàn)金。

3、申購(gòu)、贖回申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。

ETF的實(shí)物申購(gòu)與贖回一般以實(shí)物交付，但為了在相關(guān)成分股停牌等情況下便利投資者的申購(gòu)，提高基金的運(yùn)作效率，也會(huì)采用現(xiàn)金替代的方式。

二、LOF的募集與交易

(一)LOF的募集

我國(guó)只有深交所開(kāi)辦LOF業(yè)務(wù)。場(chǎng)外募集的基金份額注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開(kāi)放式經(jīng)濟(jì)注冊(cè)系統(tǒng)登記系統(tǒng);場(chǎng)內(nèi)募集的基金份額登記在中國(guó)結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。

(二)LOF的上市交易

LOF在交易所的交易規(guī)則：

1、買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位0.001元人民幣;

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2、深交所對(duì)LOF交易實(shí)行價(jià)格跌漲幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行;

3、投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到賬，而贖回資金至少T+2日到賬。

(三)LOF的申購(gòu)和贖回

注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開(kāi)放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)內(nèi)的基金份額，可通過(guò)基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)在場(chǎng)外辦理;登記在中國(guó)結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)基金份額，也可通過(guò)具有基金代銷業(yè)務(wù)資格且符合風(fēng)控要求的證交所會(huì)員單位在場(chǎng)內(nèi)辦理。

采用 “金額申購(gòu)、份額贖回”原則，申購(gòu)申報(bào)單位為1元，贖回申報(bào)單位為1份基金份額。

T日申購(gòu)，T+1日開(kāi)始可在深交所賣出或贖回;

T日買入的基金份額，T+1日可在深交所賣出或贖回。

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第五篇：2017年基金從業(yè)資格考試知識(shí)點(diǎn)、考點(diǎn)總結(jié)（模版）

2016年基金從業(yè)資格考試考點(diǎn)總結(jié)

第一章 金融、資產(chǎn)管理與投資基金

1.金融市場(chǎng)與資產(chǎn)管理行業(yè)考點(diǎn)

理解金融與居民理財(cái)?shù)年P(guān)系：居民理財(cái)屬于金融的組成部分 理解金融市場(chǎng)的分類和構(gòu)成要素

按交易工具的期限分為：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)

按交易標(biāo)的物分為：票據(jù)、證券、衍生工具、外匯、黃金市場(chǎng) 按交割期限分為：現(xiàn)貨，期貨市場(chǎng)

金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：市場(chǎng)參與者/金融工具/金融交易的組織方式

理解金融資產(chǎn)的概念：代表未來(lái)收益和資產(chǎn)合法要求全的憑證，表明交易雙方的所有權(quán)和債權(quán)的關(guān)系，一般分為債權(quán)類和股權(quán)類。理解資產(chǎn)管理的特征: 1）從參與方來(lái)看，包含委托方與受托方； 2）受托方資產(chǎn)主要為貨幣等金融資產(chǎn)

3）管理方式主要通過(guò)投資存款，證券，期貨，基金，保險(xiǎn)或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等 資產(chǎn)管理行業(yè)的功能: 1）為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源，是有限的資源配置到最有效率的產(chǎn)品和服務(wù)部門，提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平

2）通過(guò)資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)的管理行為活動(dòng)，幫助投資人收集處理和投資有關(guān)的宏觀微觀信息，提高各種投資機(jī)會(huì)，幫助投資者進(jìn)行投資決策，并提高投資決策的最佳執(zhí)行服務(wù)；

3)資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造十分廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù)，滿足投資者的各種投資需求，是資金的需求方和提供方能便利的連接起來(lái)；

4）資產(chǎn)管理行為還能對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià)，給金融市場(chǎng)提高流動(dòng)性，是金融市場(chǎng)更加健康有效，最終有利于一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2.投資基金

掌握投資基金的定義：投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一，它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。投資基金的主要類別

按照資金募集方式，分為公募和私募；

按法律形式分為契約型，公司型，有限合伙型； 按照運(yùn)作方式，分為開(kāi)放式和封閉式；

按照所投資的對(duì)象，分為證券投資基金，私募股權(quán)基金，風(fēng)險(xiǎn)投資基金，對(duì)沖基金，另類投資基金

第二章 證券投資基金概述 第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點(diǎn)

二、證券投資基金的特點(diǎn)

(一)集合理財(cái)，專業(yè)管理

(二)組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)

(三)利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

(四)嚴(yán)格管理，信息透明

(五)獨(dú)立托管，保障安全

三、證券投資基金與其他金融工具的比較

(一)基金與股票、債券的差異(共3條)

1、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。

股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系;

債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系;

基金反映的是一種信托關(guān)系。

2、所籌資金的投向不同。

股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。

基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

3、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同

股票：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。

債券：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。

基金：介于股票和債券之間，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健。

(二)基金與銀行存款的差異(有3條差異)

考點(diǎn)主要有兩個(gè)：

基金通過(guò)銀行代銷，但不是銀行發(fā)行的。

1、性質(zhì)不同

2、收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同

3、信息披露程度不同。

第二節(jié) 證券投資基金的參與主體

基金的參與主體：基金當(dāng)事人、(基金市場(chǎng))服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)三大類。

一、證券投資基金當(dāng)事人(一)基金份額持有人

1、基金份額持有人即基金投資人，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。

2、基金份額持有人享有的權(quán)利(請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀，此處常成為考點(diǎn)，也是難點(diǎn))

(二)基金管理人

1、基金管理人的主要職責(zé)(按照基金合同約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大利益。)

2、基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。

3、在我國(guó)，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。

(三)基金托管人

1、基金托管人的職責(zé)(主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管，基金資金清算，會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金資金運(yùn)作的監(jiān)督等方面)

2、在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。

二、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)

包括：基金銷售機(jī)構(gòu)、登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)、律師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司、基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

三、基金的行政監(jiān)管和自律組織

(一)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)(中國(guó)證監(jiān)會(huì))

(二)基金行業(yè)自律組織(基金同業(yè)協(xié)會(huì))

四、證券投資基金運(yùn)作關(guān)系圖

第三節(jié) 證券投資基金的法律形式

依照基金法律形式不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國(guó)的投資公司為代表，我國(guó)目前設(shè)立的則為契約型基金。

一、契約型基金

契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在合同的條款上。

二、公司型基金

公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司，基金投資者是公司的股東。

三、契約性基金與公司型基金的區(qū)別(考試重點(diǎn))。

(一)法律形式不同。

契約型基金不具有法人資格，而公司型基金具有法人資格。

(二)投資者的地位不同

契約型基金的投資者沒(méi)有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利;公司型基金的投資者可以通過(guò)股東大會(huì)享有管理基金的權(quán)利。由此可見(jiàn)，公司型基金的投資者的權(quán)利要大一些。

(三)基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。

契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。

第四節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作方式

依據(jù)基金運(yùn)作方式不同，可以將基金分為封閉式基金與開(kāi)放式基金。

封閉式基金的概念：指基金規(guī)模在合同期限內(nèi)固定不變，基金份額在交易所交易，基金持有人不得提前贖回。

開(kāi)放式基金的概念：基金規(guī)模不固定，基金份額可以在合同規(guī)定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)、贖回、交易的一種交易方式。

封閉式基金與開(kāi)放式基金的區(qū)別(考試重點(diǎn))

1、期限不同。封閉式基金有一個(gè)固定的存續(xù)期。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金期限應(yīng)在5年以上，期滿后可申請(qǐng)延期，目前我國(guó)的封閉式基金存續(xù)期限一般為15年。開(kāi)放式基金一般無(wú)期限。

2、規(guī)模限制不同。封閉式基金規(guī)模固定;開(kāi)放式基金規(guī)模不固定。

3、交易場(chǎng)所不同。封閉式基金在證券交易所上市交易;開(kāi)放式基金可以在代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人等場(chǎng)所申購(gòu)、贖回，一般為場(chǎng)外交易方式。

4、價(jià)格形成方式不同。封閉式基金價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系影響;開(kāi)放式基金價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系影響。

5、激勵(lì)約束機(jī)制和投資策略不同。與封閉式基金相比，開(kāi)放式基金向基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。

第六節(jié) 基金業(yè)在金融體系中的地位與作用(掌握)

一、中小投資者拓寬了投資渠道

二、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

三、有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展

四、完善金融體系和社會(huì)保障體系

第三章 證劵投資基金的類型 第一節(jié) 證券投資基金分類概述

一、證券投資基金分類的意義。

1、對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，科學(xué)的分類有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較。

2、對(duì)基金管理公司來(lái)說(shuō)，基金業(yè)績(jī)的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理。

3、對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，基金的分類則是進(jìn)行基金評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。

4、對(duì)監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)，有利于實(shí)施有效的分類監(jiān)管。

二、基金分類的困難

2004年7月1日《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中，首次將我國(guó)的基金的類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等基本類型。

三、基金分類(重要考點(diǎn))

(一)根據(jù)運(yùn)作方式不同，可以分為封閉式基金、開(kāi)放式基金。

(二)根據(jù)組織形式的不同，可以分為契約型基金、公司型基金。

(三)根據(jù)投資對(duì)象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。

(四)根據(jù)投資目標(biāo)不同，可分為成長(zhǎng)型基金、收入性基金和平衡性基金。

(五)依據(jù)投資理念的不同，可以分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金。

(六)根據(jù)募集方式不同，可分為公募基金和私募基金。

(七)根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途的不同，可分為在岸基金和離岸基金。

(八)特殊類型基金

第四章 證券投資基金的監(jiān)管

第一節(jié) 基金監(jiān)管概述

一、基金監(jiān)管的概念

基金監(jiān)管是指政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)基金市場(chǎng)，基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的基金監(jiān)督與管理。

二、基金監(jiān)管體系：就是基金監(jiān)管活動(dòng)各要素及其相互間的關(guān)系，要素包含目標(biāo)，體制，內(nèi)容和方式。

二、基金監(jiān)管的目標(biāo)

(一)保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益

(二)規(guī)范證券投資基金活動(dòng)

(三)促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展

三、基金監(jiān)管的原則

(一)保障投資人利益原則

（二）適度監(jiān)管原則

（三）高效監(jiān)管原則

（四）依法監(jiān)管原則(五)審慎監(jiān)管原則

(六)“三公”原則

第二節(jié) 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織

一、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)（中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的職能

（一）制定有關(guān)證券投資基金活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章制度，行使審批核準(zhǔn)或注冊(cè)權(quán)；

（二）辦理基金備案；

（三）對(duì)基金管理人，基金托管人及其他從事證券投資基金活動(dòng)記性監(jiān)督光了，對(duì)違法行為進(jìn)行查處并予以公告；

（四）制定基金從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則并監(jiān)督實(shí)施；

（五）監(jiān)督檢查基金信息的披露情況；

（六）指導(dǎo)和監(jiān)督基金企業(yè)行業(yè)的活動(dòng)；

（七）法律行政法規(guī)貴的其他職責(zé)。

二、行業(yè)自律組織（基金行業(yè)協(xié)會(huì)）對(duì)基金行業(yè)的自律管理

（一）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律行政法規(guī)，維護(hù)投資人的合法權(quán)益；

（二）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求；

（三）制定實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違法自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分；

（四）制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試，資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)；

（五）提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)；

（六）對(duì)會(huì)員之間，會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；

（七）依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記；

（八）協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。

第三節(jié) 對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

一、對(duì)基金管理人的監(jiān)管（包括市場(chǎng)準(zhǔn)入、從業(yè)資格，執(zhí)業(yè)行為、內(nèi)部治理、監(jiān)管措施五個(gè)方面）

對(duì)基金管理人的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管：

1、基金人的法定組織形式：基金管理公司或證監(jiān)會(huì)核定的其他機(jī)構(gòu)

2、管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司的審批 【設(shè)立公開(kāi)募集的基金管理公司應(yīng)具備的條件】（1）有符合《證券基金法》和《公司法》的章程；（2）實(shí)繳貨幣注冊(cè)資本不少于1億元；

（3）主要股東具備良好業(yè)績(jī)且3年內(nèi)無(wú)違法記錄；（4）持有公司5%股權(quán)的主要股東凈資產(chǎn)5000萬(wàn)以上；（5）取得基金從業(yè)資格人數(shù)達(dá)標(biāo)15人以上；（6）監(jiān)事董事高管人員具備相應(yīng)任職條件；（7）有符合要求的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和安全措施；（8）良好的治理結(jié)構(gòu)和制度；（9）法律和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。對(duì)基金管理人從業(yè)人員資格的監(jiān)管：

1、基金管理人的從業(yè)人員的資格（3年以上從業(yè)經(jīng)歷）【基金經(jīng)理任職條件】（1）取得基金從業(yè)資格；

（2）通過(guò)證監(jiān)會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的證券法規(guī)考試；（3）3年以上證券投資從業(yè)經(jīng)歷；

（4）沒(méi)有《公司法》和《證券基金投資法》規(guī)定的不得擔(dān)任基金行業(yè)高管的情形；

（5）最近三年沒(méi)有收到基金證券行業(yè)行政處罰。

2、基金管理人的從業(yè)人員的兼任和競(jìng)業(yè)禁止

對(duì)基金管理人及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)管（依法，備案，披露，存檔，）對(duì)基金管理人的內(nèi)部治理的監(jiān)管（基金份額持有人利益優(yōu)先）中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理人的監(jiān)管措施

二、對(duì)基金托管人的監(jiān)管

1、市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管：資格審核，任職條件

2、業(yè)務(wù)行為監(jiān)管：托管人職責(zé)，托管人對(duì)基金管理人的監(jiān)督義務(wù)

3、證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管人監(jiān)管措施：責(zé)令整改，取消資格，職責(zé)終止

三、對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 ：注冊(cè)備案，法定義務(wù)

第四節(jié)、對(duì)基金活動(dòng)的監(jiān)管

一、掌握對(duì)基金公開(kāi)募集的監(jiān)管

1、公募基金注冊(cè)制度（向中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)），注冊(cè)之日起6個(gè)月內(nèi)開(kāi)始募集；備案要求（募集期滿10日內(nèi)驗(yàn)資，收到驗(yàn)資報(bào)告10日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)備案）

2、對(duì)公開(kāi)募集基金銷售活動(dòng)的監(jiān)管

二、基金銷售適用性監(jiān)管（堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先原則，根據(jù)投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品）

三、對(duì)宣傳推薦資料的監(jiān)管（內(nèi)容合規(guī)，真實(shí)，與實(shí)際合同吻合）

四、對(duì)基金銷售費(fèi)用的監(jiān)管（合同中載明相關(guān)費(fèi)用）

五、掌握對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管（組合投資方式，信息披露，基金份額持有人大會(huì)）

第五節(jié)、對(duì)非公開(kāi)募集基金的監(jiān)管

一、掌握非公開(kāi)募集基金管理人登記事宜

非公開(kāi)募集基金不需要證監(jiān)會(huì)審批，實(shí)行向基金行業(yè)協(xié)會(huì)登記

二、掌握對(duì)非公開(kāi)募集基金募集以及運(yùn)作的監(jiān)管

募集要求：【特定對(duì)象，合格投資者，募集對(duì)象不超過(guò)200人，對(duì)象為單只私募基金投資金額100萬(wàn)以上的單位或個(gè)人】

私募基金監(jiān)管【產(chǎn)品向行業(yè)協(xié)會(huì)備案；應(yīng)當(dāng)有基金托管人托管，但是基金合同有約定的除外；堅(jiān)持專業(yè)化原則，簡(jiǎn)歷防范利益輸送和利益沖突機(jī)制；如實(shí)披露信息】

第五章、基金職業(yè)道德 第一節(jié)、道德與職業(yè)道德

1、理解道德、職業(yè)道德與基金職業(yè)道德的關(guān)系

2、理解道德與法律的聯(lián)系和區(qū)別

聯(lián)系：目的一致，內(nèi)容交叉；功能互補(bǔ)，相互促進(jìn)

區(qū)別：表現(xiàn)形式，內(nèi)容結(jié)構(gòu)，調(diào)整范圍，調(diào)整手段4個(gè)方面不同

第二節(jié)、基金職業(yè)道德規(guī)范

1、掌握基金職業(yè)道德規(guī)范的內(nèi)容

包含六項(xiàng)內(nèi)容：守法合規(guī)（最基礎(chǔ)的要求）；誠(chéng)實(shí)守信（核心規(guī)范）；專業(yè)謹(jǐn)慎；客戶至上；忠誠(chéng)盡責(zé)；保守秘密。

（1）、掌握守法合規(guī)的含義和基本要求

最基礎(chǔ)的道德要求，要求做到：熟悉道德法律規(guī)范；遵守道德法律規(guī)范（2）、掌握誠(chéng)實(shí)守信的含義及基本要求

是核心道德規(guī)范，要求：不得欺詐客戶，不得內(nèi)幕交易操縱市場(chǎng)，不搞不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。

（3）掌握專業(yè)審慎的含義及基本要求

具備專業(yè)知識(shí)和能力，要求：持證上崗，持續(xù)學(xué)習(xí)，審慎開(kāi)展職業(yè)活動(dòng)。（4）、掌握客戶至上的含義及基本要求

一切從投資者根本利益出發(fā)，要求：客戶利益優(yōu)先，公平對(duì)待客戶。（5）、掌握忠誠(chéng)盡責(zé)的含義及基本要求

調(diào)整基金從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，要求：廉潔公正，忠誠(chéng)敬業(yè)（6）、掌握保守秘密的含義及基本要求

是從業(yè)人員的法定義務(wù)，不得泄露客戶和所屬機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息。包含三類秘密（商業(yè)秘密，客戶秘密，內(nèi)幕信息）。要求做到：保守客戶秘密，不得泄露所屬機(jī)構(gòu)的商業(yè)機(jī)密；不得泄露在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中獲得的內(nèi)幕信息。

第三節(jié)、基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)

考點(diǎn)：理解基金職業(yè)道德教育與修養(yǎng)的內(nèi)容與途徑

職業(yè)道德教育內(nèi)容有兩點(diǎn)：培養(yǎng)職業(yè)道德觀念；灌輸基金職業(yè)道德規(guī)范 五種職業(yè)道德教育途徑：崗前教育，崗位教育，基金協(xié)會(huì)自律，樹(shù)立道德典型，社會(huì)監(jiān)督。

職業(yè)道德修養(yǎng)的方法：樹(shù)立正確的道德觀念；領(lǐng)會(huì)規(guī)范內(nèi)容；積極參加道德實(shí)踐。

第六章、投資管理基礎(chǔ)

第一節(jié)、財(cái)務(wù)報(bào)表

1、理解資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表所提供的信息 資產(chǎn)負(fù)債表稱為“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”，報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)間點(diǎn)的資產(chǎn)，負(fù)責(zé)和所有者權(quán)益的狀況揭示出企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況，是企業(yè)瓜里獲得結(jié)果的集中體現(xiàn)。反應(yīng)企業(yè)償還債務(wù)能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，經(jīng)營(yíng)是否穩(wěn)健，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。

損益表（利潤(rùn)表）反映一個(gè)時(shí)期的總體經(jīng)營(yíng)結(jié)果，揭示財(cái)務(wù)狀況發(fā)生的直接原因，是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)表，看企業(yè)獲取利潤(rùn)能力和經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，表現(xiàn)的是特定會(huì)計(jì)時(shí)間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金增減變化。有利于投資者評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力和變現(xiàn)能力。

2、理解資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的類型； 資產(chǎn)=負(fù)責(zé)+所有者權(quán)益

所有者權(quán)益包含：股本，資本公積，盈余公積，未分配利潤(rùn)。

3、理解利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流 凈利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)-利息和稅費(fèi)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金量（CFO）+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金量（CFI）+融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金量（CFF）=凈現(xiàn)金流

第二節(jié)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、理解基于財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析的用途

【企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性；企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)資產(chǎn)使用效率；盈利能力】

2、理解衡量盈利能力的三個(gè)比率： 銷售利潤(rùn)率（ROS）=凈利潤(rùn)/銷售收入 資產(chǎn)收益率（ROA）=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn) 權(quán)益報(bào)酬率（ROE）=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益

第三節(jié)、.貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率

1、掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念：指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。

2、掌握名義利率和實(shí)際利率的概念

名義利率：包含了對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?，?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高。

實(shí)際利率：在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨脹后的利息率。

2、掌握即期利率和遠(yuǎn)期利率的概念

即期利率：設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，從現(xiàn)在到時(shí)間T的收益，利息和本金都在時(shí)間T支付。

遠(yuǎn)期利率：資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，從未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)到另一時(shí)間點(diǎn)的利率。

3、掌握單利和復(fù)利的概念 單利：只算本金在計(jì)息周期的利益

復(fù)利：每經(jīng)過(guò)一個(gè)利息周期，利息加入本金再計(jì)算下一周期的利息

4、理解時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響

5、理解PV和FV在投資估值中的應(yīng)用：復(fù)利方式計(jì)算

第四節(jié)、常用描述性統(tǒng)計(jì)概念

（內(nèi)容計(jì)算太繁瑣，考分又少，請(qǐng)有興趣的學(xué)員自學(xué)教材相關(guān)章

節(jié))

1、掌握平均值、中值、百分位的概念、計(jì)算和應(yīng)用

2、理解方差和標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算和應(yīng)用

方差越大，收益與期望值差距越大；標(biāo)準(zhǔn)差低于期望值，說(shuō)明收益比較穩(wěn)定。

3、理解相關(guān)性的概念：從資產(chǎn)回報(bào)向光性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

第七章、權(quán)益投資 第一節(jié)、資本結(jié)構(gòu)

1、理解不同權(quán)益類別之間投票權(quán)和所有權(quán)的區(qū)別

公司債權(quán)方（債權(quán)持有人或銀行），對(duì)公司事務(wù)沒(méi)有表決權(quán)；但是不管公司盈利與否，都有權(quán)要求公司到期支付本息。

2.權(quán)益證券

理解權(quán)益證券的類型：股票/存托憑證/可轉(zhuǎn)換債券/認(rèn)股權(quán)證

理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別：優(yōu)先股的股東以不享受表決權(quán)換取對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)。普通股股東有表決權(quán)，但是本息得不到保障。公司破產(chǎn)清算時(shí)，債券持有者由于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東由于普通股股東。理解可轉(zhuǎn)債的定義：在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其換成普通股股票的公司債券。

理解可轉(zhuǎn)債的特征：是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券；有雙重選擇權(quán)（投資者有轉(zhuǎn)股權(quán)，發(fā)行人有提前贖回權(quán)利）

可轉(zhuǎn)換債券的基本要素：標(biāo)的股票/票面利率/轉(zhuǎn)化期限/轉(zhuǎn)換價(jià)格/轉(zhuǎn)換比例/贖回條款/回售條款

4、權(quán)證

理解權(quán)證的定義：是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定時(shí)間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按照約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售表弟證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。

權(quán)證的基本要素：權(quán)證類別，標(biāo)的資產(chǎn)，存續(xù)時(shí)間，行權(quán)價(jià)格，行權(quán)結(jié)算方式，行權(quán)比例

5、權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益

理解不同種類權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征：系統(tǒng)系風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)如經(jīng)濟(jì)原因）；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（公司經(jīng)營(yíng)中的特定風(fēng)險(xiǎn)）

收益特征：預(yù)期報(bào)酬越高風(fēng)險(xiǎn)越高，也就是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

6、影響公司發(fā)行在外股本的行為

理解普通股IPO和其他發(fā)行方式的區(qū)別：IPO是指首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者發(fā)行股票募集資金并上市，再融資是指公司為增加資本再次發(fā)行股票。

第四節(jié)、股票估值方法

理解內(nèi)在估值法與相對(duì)估值法的區(qū)別：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估；相對(duì)價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率，市凈率，市售率，市現(xiàn)率等指標(biāo)與競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)比，已決定該公司價(jià)值的方法。

第八章、固定收益投資 第一節(jié)、債券與債券市場(chǎng)

1、理解不同的債券發(fā)行人（政府發(fā)政府債、銀行發(fā)金融債、公司發(fā)公司債）

2、掌握債券的種類和特點(diǎn)

按照發(fā)行主體分：政府債，金融債，公司債 按照償還期限分：短期（1年內(nèi)），中期，長(zhǎng)期

按照債券持有人收益方式分：固定利率債，浮動(dòng)利率債，累進(jìn)利率債，免稅債券

按照計(jì)息與付息方式分：息票債券和貼現(xiàn)債券

按照嵌入的條款分：可贖回債券，可回售債券，可轉(zhuǎn)換債券，通貨膨脹連結(jié)債券，結(jié)構(gòu)化債券

理解固定利率債券：由政府和企業(yè)發(fā)行的，有固定到期日，在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的市值。在償還期內(nèi)定期支付利息，到期還本。

浮動(dòng)利率債券：票面利率有變化，基準(zhǔn)利率+利差

零息債券：有一定償還期限，但在期內(nèi)不支付利息，發(fā)行時(shí)低于票面價(jià)值，到期支付票面價(jià)值。

理解債券違約時(shí)的受償順序：債務(wù)人優(yōu)于股權(quán)持有者獲得企業(yè)賠償。具體順序?yàn)椋河斜ＷC債券—優(yōu)先無(wú)保證債券—優(yōu)先次級(jí)債券—次級(jí)債券—劣后次級(jí)債券

4、理解投資債券的風(fēng)險(xiǎn)類型：信用風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)，通脹風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，再投資風(fēng)險(xiǎn)，提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

理解中國(guó)兩大債券交易市場(chǎng)：銀行間市場(chǎng)，交易所市場(chǎng)

第二節(jié)、債券價(jià)值分析

1、掌握債券價(jià)格和到期收益率的關(guān)系：在其他因素相同的情況下，債券價(jià)格和到期收益率成反向增減關(guān)系

2、理解債券的到期收益率和當(dāng)期收益率的區(qū)別聯(lián)系：

債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則當(dāng)期收益率越接近到期收益率；債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越偏離到期收益率。

3、債券的久期:債券的久期有陳存續(xù)期，指的是債券平均到期時(shí)間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，也就是債券投資者收回其全部本息的時(shí)間。

第三節(jié)、貨幣市場(chǎng)工具

1、掌握貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)：

都是債務(wù)契約；其現(xiàn)在1年內(nèi)（含1年），流動(dòng)性高，大宗交易且主要是機(jī)構(gòu)投資者參與，本金安全性高。

2、常用貨幣市場(chǎng)工具類型：

銀行間短期資本（同業(yè)拆借），1年或1年內(nèi)銀行大額存單，397天內(nèi)債券，1年內(nèi)債券回購(gòu)，1年內(nèi)中央銀行票據(jù)，證監(jiān)會(huì)及央行認(rèn)可的其他流動(dòng)性好的金融工具。

第九章、衍生工具 第一節(jié)、衍生工具概述

1、衍生品合約的概念：衍生工具是一種衍生類合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)，通常叫合約資產(chǎn)?？梢允枪善钡冉鹑谫Y產(chǎn)或者黃金等大宗商品。

2、衍生合約的特點(diǎn)：跨期性，杠桿性，聯(lián)動(dòng)性，不確定和高風(fēng)險(xiǎn)性

第二節(jié)、遠(yuǎn)期和期貨

1、理解期貨和遠(yuǎn)期的定義與區(qū)別

遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間按照約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的的資產(chǎn)和約，通常為大宗商品或農(nóng)產(chǎn)品。期貨是雙方約定未來(lái)按照確定價(jià)格交易的一種合約。

2、理解期貨和遠(yuǎn)期的市場(chǎng)作用：風(fēng)險(xiǎn)管理，價(jià)格發(fā)現(xiàn)，投機(jī)

第四節(jié)、互換合約

1、理解互換合約的概念：雙方約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)間相互交換某種具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流或合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。現(xiàn)實(shí)中常見(jiàn)有利率互換和貨幣互換。

2、理解遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別：

從交易場(chǎng)所看：期貨和期權(quán)在交易所交易，遠(yuǎn)期和互換合約在場(chǎng)外交易。從損益特性看：遠(yuǎn)期，期貨和互換合約大都買賣雙方未來(lái)的義務(wù)，統(tǒng)稱雙邊合約；期權(quán)合約只有一方在未來(lái)有義務(wù)，屬于單邊合約，具有損益不對(duì)稱性。

從信用風(fēng)險(xiǎn)看：期貨交割比例低，遠(yuǎn)期合約交割比例高。

第十章、另類投資 第一節(jié)、另類投資概述

大

理解私募股權(quán)投資對(duì)象：專業(yè)化私募投資基金；大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門；專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；大型企業(yè)投資基金部門；政府背景的投資基金

不動(dòng)產(chǎn)投資對(duì)象：地產(chǎn)，商業(yè)房地產(chǎn)，工業(yè)用地，酒店，養(yǎng)老地產(chǎn) 大宗商品投資的投資對(duì)象：能源類，基礎(chǔ)原料類，貴金屬類，農(nóng)產(chǎn)品類 理解另類投資的優(yōu)點(diǎn)：提高收益；分散風(fēng)險(xiǎn)

另類投資的局限：缺乏監(jiān)管和信息透明度；流動(dòng)性差，杠桿率搞；估值難度

第十一章、投資者需求與資產(chǎn)配置 第一節(jié).投資者類型：個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者

第二節(jié)、投資者需求和投資政策

1、投資者需求的影響因素：投資期限，收益要求，風(fēng)險(xiǎn)容忍度，流動(dòng)性

2、投資政策說(shuō)明書包含的主要內(nèi)容：投資回報(bào)率目標(biāo)，投資范圍，投資限制，業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn)，投資決策流程等

第十二章、投資組合管理

第一節(jié)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)分散化

1、投資基金的主要風(fēng)險(xiǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（政治因素等不可抗力產(chǎn)生，無(wú)法回避）和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（個(gè)體原因產(chǎn)生的特定風(fēng)險(xiǎn)，可以回避）

2、理解風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)應(yīng)關(guān)系：風(fēng)險(xiǎn)和收益相伴相生

3、掌握分散風(fēng)險(xiǎn)的原理和方法：分散和組合投資（不把雞蛋放在一個(gè)籃子）

第二節(jié)、資產(chǎn)配置

1、理解不同資產(chǎn)間的相關(guān)性，及其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響： 資產(chǎn)收益的相關(guān)性會(huì)影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)影響預(yù)期收益率。

2、理解均值方差法及其條件：兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合；加入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合。

3、最小方差法及有效性前沿、資本市場(chǎng)線

最小方差法是求解最優(yōu)投資組合的方法之一，適用于投資者對(duì)于其收益率低要求的情形，最小化投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

有效前沿是由全部有效投資組合構(gòu)成的集合，在所有投資組合中預(yù)期收益最高，風(fēng)險(xiǎn)最低。

資本市場(chǎng)線：提供有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益的關(guān)系

4、理解CAPM模型：就是資本資產(chǎn)定價(jià)模型，研究投資者按照分散化的理念投資，最終證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，價(jià)格和利率如何決定的問(wèn)題。

5、理解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

戰(zhàn)略資產(chǎn)配置：滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)做的長(zhǎng)期資產(chǎn)配比，較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)追求長(zhǎng)期回報(bào)的資產(chǎn)配置

戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置：根據(jù)短期內(nèi)特定資產(chǎn)的表現(xiàn)，積極主動(dòng)對(duì)資產(chǎn)動(dòng)態(tài)調(diào)整，增加價(jià)值的積極策略。

第三節(jié)、主動(dòng)和被動(dòng)管理

1、掌握主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的含義、區(qū)別

被動(dòng)投資通過(guò)跟蹤指數(shù)來(lái)操作，主動(dòng)投資通過(guò)分析市場(chǎng)來(lái)操作。12.3.f 理解股票型指數(shù)基金的管理和風(fēng)險(xiǎn)收益特征

主動(dòng)管理產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于擁有市場(chǎng)“共識(shí)”意外的信息更有效的利用信息獲得更高回報(bào)。主要取決于投資者使用信息的能力（信息深度）和掌握投資機(jī)會(huì)的個(gè)數(shù)（信息廣度）。

被動(dòng)管理產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)是節(jié)省交易成本，收益取決于投資者跟蹤偏差的大小。

第四節(jié)、投資組合構(gòu)建

1、理解股票投資組合的構(gòu)建要點(diǎn)：自上而下（宏觀和行業(yè)入手）和自下而上（個(gè)股入手）兩種策略

2、理解債券投資組合的構(gòu)建要點(diǎn)：主要考慮到期收益率，利率期限結(jié)構(gòu)，久期，凸性

第五節(jié)、投資管理流程

理解基金公司投資管理部門設(shè)置：投資決策委員會(huì)；投資部；研究部；交易部

第十三章、投資交易管理 第一節(jié)、證券市場(chǎng)的交易機(jī)制

1、理解一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

一級(jí)市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)，就是投資者從發(fā)行人那里認(rèn)購(gòu)股票或基金； 二級(jí)市場(chǎng)是交易市場(chǎng)，就是各個(gè)投資者之間進(jìn)行的上市證券的交易買賣

2、做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別：

兩者市場(chǎng)角色不同；利潤(rùn)來(lái)源不同；市場(chǎng)流動(dòng)性貢獻(xiàn)不同

3、理解中國(guó)主要交易所及其所屬類型：上海證交所，深圳證交所，都是會(huì)員制

4、理解買、賣空和加杠桿對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響

買空交易一般都是利用保證金帳戶來(lái)進(jìn)行的。當(dāng)交易者認(rèn)為某種股票的價(jià)格有上漲的趨勢(shì)時(shí)，他通過(guò)交納部分保證金，向證券公司借入資金購(gòu)買該股票期貨，買入的股票交易者不能拿走，它將作為貨款的抵押品，存放在證券公司。如以后該股票價(jià)格果然上漲，他又以高價(jià)向市場(chǎng)拋售股票，將所得的部分款項(xiàng)歸還證券公司貸款，從而結(jié)束其買空地位。交易者通過(guò)買入和賣出兩次交易的價(jià)格差。

賣空是指股票投資者當(dāng)某種股票價(jià)格看跌時(shí)，便從經(jīng)紀(jì)人手中借入該股票拋出，目后該股票價(jià)格果然下落時(shí)，再?gòu)母偷膬r(jià)格買進(jìn)股票歸還經(jīng)紀(jì)人，從而賺取中間差價(jià)。

加杠桿后，投資者的收益和風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)成倍增加。

5、理解基金公司投資交易流程：形成投資策略；構(gòu)建投資組合；執(zhí)行交易指令；績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整；風(fēng)險(xiǎn)控制

第三節(jié)、交易成本與執(zhí)行缺口

1、理解不同類型的交易費(fèi)用： 顯性成本：傭金，印花稅，過(guò)戶費(fèi)

隱性成本：買賣差價(jià)；市場(chǎng)沖擊；對(duì)沖費(fèi)用；機(jī)會(huì)成本

第十四章、投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制

第一節(jié)、風(fēng)險(xiǎn)的類型

1、掌握風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類

風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)不確定事件可能對(duì)公司帶來(lái)的影響。主要有商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)。

2、理解投資風(fēng)險(xiǎn)的種類：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)

第二節(jié)、投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量

1、理解事前與事后風(fēng)險(xiǎn)

事前風(fēng)險(xiǎn)用來(lái)衡量預(yù)測(cè)現(xiàn)在和將來(lái)；事后風(fēng)險(xiǎn)用來(lái)評(píng)價(jià)歷史表現(xiàn)。

2、理解貝塔系數(shù)的概念和計(jì)算方法

貝塔系數(shù)是評(píng)估證券和投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反應(yīng)投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度，采用回歸方法計(jì)算。

3、理解下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤的概念和計(jì)算方法

下行風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來(lái)價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位。

最大回撤是指從資產(chǎn)最高價(jià)格到最低價(jià)格的損失。投資期限越長(zhǎng)越不利。

4、理解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的概念，了解常用計(jì)算方法

風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸，資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。常用的計(jì)算方法有：參數(shù)法，歷史模擬法，蒙特卡洛法。

第三節(jié)、不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理

1、理解股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理：

通過(guò)分散投資降低個(gè)股投資的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要控制投資經(jīng)理在該系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露是否符合投資方針的規(guī)定。

2、理解混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理：主要取決于股票與債券配置的比例。

3、理解債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理：通過(guò)控制投資對(duì)象減低信用風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)合理配置資產(chǎn)降低利率風(fēng)險(xiǎn)；

4、理解貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理：主要面臨利率風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第十五章、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 第一節(jié)、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)概述

1、理解投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)概念：基金績(jī)效衡量是對(duì)基金經(jīng)理投資能力的衡量，其目的在于將具有超凡投資能力的優(yōu)秀基金經(jīng)理鑒別出來(lái)。基金績(jī)效衡量對(duì)投資者、監(jiān)管部門以及基金公司本身都重要的意義。

第二節(jié)、絕對(duì)收益與相對(duì)收益

1、掌握收益率的計(jì)算方法

期末基金單位資產(chǎn)凈值=期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額

2、理解業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)概念與選取方法絕對(duì)收益與相對(duì)收益的概念 絕對(duì)收益是指在一定期間的收益回報(bào)；相對(duì)收益是指相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)一般選取幾個(gè)指數(shù)的組合（如滬深指數(shù)*70%+中證全債指數(shù)*30）

3、理解風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的主要指標(biāo)

夏普比率；特雷諾比率；詹森α；信息比率與跟蹤誤差。

第三節(jié)、業(yè)績(jī)歸因

1、理解Brinson歸因方法的三個(gè)歸因項(xiàng) 置產(chǎn)配置；行業(yè)選擇與證券選擇；交叉效應(yīng)

2、理解全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)的目的和作用

該標(biāo)準(zhǔn)的作用是通過(guò)制定表現(xiàn)報(bào)告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分的聲明和披露。

3、自2005年1月日起，必須采用經(jīng)每日加權(quán)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率；2010年1月1日起，必須在所有出現(xiàn)大額對(duì)外現(xiàn)金流的日子對(duì)投資組合進(jìn)行實(shí)際估值。4、2006年1月1日起，公司至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。2010年1月1日起，必須至少每月結(jié)算一次組合群收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。

第十六章、基金的募集、交易與登記

第一節(jié)、基金的募集與認(rèn)購(gòu)

1、掌握基金募集的概念與程序

基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件，發(fā)售基金份額，募集基金的行為。基金募集一般經(jīng)過(guò)：申請(qǐng)，注冊(cè)，發(fā)售，基金合同生效4個(gè)步驟。

2、基金認(rèn)購(gòu)的概念：在募集期內(nèi)購(gòu)買基金份額的行為

第二節(jié)、基金的交易、申購(gòu)和贖回

1、掌握開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回的概念

投資者在開(kāi)放式基金合同生效后，申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為稱為基金申購(gòu)；基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回所持有的開(kāi)放式基金份額的行為，叫做贖回。

3、掌握開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回的費(fèi)用結(jié)構(gòu)

申購(gòu)費(fèi)用：在申購(gòu)時(shí)收?。ㄇ岸耸召M(fèi)），在贖回時(shí)扣除（后端收費(fèi)方式）贖回費(fèi)用：場(chǎng)外贖回，場(chǎng)內(nèi)贖回。

4、理解巨額贖回處理：?jiǎn)蝹€(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)叫巨額贖回。處理方式有兩種（接受全額贖回，部分延期贖回）

第三節(jié)、基金的登記

1、掌握基金份額登記的概念：是指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立和維護(hù)基金份額持有人名冊(cè)，確認(rèn)基金份額持有人持有份額的事實(shí)。

2、掌握登記機(jī)構(gòu)職責(zé)：

（1）建立并管理投資者基金份額賬戶（2）負(fù)責(zé)基金份額登記，確認(rèn)基金交易（3）發(fā)放紅利

（4）建立并保管基金投資者名冊(cè)

（5）基金合同或者等級(jí)代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)

3、理解登記業(yè)務(wù)流程

T日，投資者的申購(gòu)和贖回申請(qǐng)信息，通過(guò)代銷網(wǎng)點(diǎn)傳到代銷總部，總部匯總后傳到注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)；

T+1日，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)T日各代銷機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)及T日的基金份額凈值統(tǒng)一確認(rèn)處理。

第十七章、基金的投資交易與結(jié)算

第一節(jié)、基金參與證券交易所二級(jí)市場(chǎng)的交易與清算

1、理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng):是指在證券交易所內(nèi)，按一定時(shí)間，一定規(guī)則集中買賣已發(fā)行證券形成的市場(chǎng)。

2、理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券結(jié)算機(jī)構(gòu)：是指為證券交易提供集中登記，村官預(yù)結(jié)算服務(wù)，不以盈利為目的的法人，經(jīng)國(guó)務(wù)院證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立。

3、理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)交易涉及的主要費(fèi)用項(xiàng)目：傭金，過(guò)戶費(fèi)，經(jīng)手費(fèi)，證管費(fèi)，印花稅。

場(chǎng)內(nèi)證券交易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)：

傭金不高于交易額3‰，不低于監(jiān)管費(fèi)和手續(xù)費(fèi)； 基金交易目前不收過(guò)戶費(fèi)；

2008年9月19日起，印花稅只對(duì)出讓方按照1‰征收，受讓方不收。

4、理解場(chǎng)內(nèi)證券交易特別規(guī)定及事項(xiàng)

大宗交易，固定收益證券綜合電子平臺(tái)；回轉(zhuǎn)交易；開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)；除權(quán)與除息。

5、掌握?qǐng)鰞?nèi)證券交易清算與交收的原則（1）凈額清算原則；（2）共同對(duì)手方制度；（3）貨銀對(duì)付原則；（4）分級(jí)結(jié)算原則

第二節(jié)、銀行間債券市場(chǎng)交易與結(jié)算

1、理解銀行間債券市場(chǎng)的交易制度（1）公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易制度（2）做市商制度；（3）結(jié)算代理制度

2、理解銀行間市場(chǎng)的交易品種和類型

銀行間市場(chǎng)的交易品種品種：債券；回購(gòu)；遠(yuǎn)期交易。

銀行間市場(chǎng)的交易類型：詢價(jià)方式，自主談判，主筆成交，訂立書面合同

4、掌握銀行間債券結(jié)算類型和方式

銀行間債券結(jié)算類型：全額結(jié)算與凈額結(jié)算；實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收 銀行間債券結(jié)算方式：純?nèi)^(guò)戶；見(jiàn)劵付款；見(jiàn)款付劵；劵款對(duì)付

5、理解銀行間債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型

分銷業(yè)務(wù)；現(xiàn)劵業(yè)務(wù)；質(zhì)押式回購(gòu)；買斷式回購(gòu)；債券遠(yuǎn)期交易；債券借貸

第三節(jié)、海外證券市場(chǎng)投資的交易與結(jié)算

1、理解QDII開(kāi)展境外投資業(yè)務(wù)的交易與結(jié)算情況 合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者QDII開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)有境內(nèi)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可以委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局對(duì)境內(nèi)和境外證券投資實(shí)施管理。

第十八章、基金估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算

第一節(jié)、基金資產(chǎn)估值

1、掌握基金資產(chǎn)估值的概念：是指通過(guò)對(duì)基金擁有的全部資產(chǎn)和負(fù)債按一定原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程?；鹳Y產(chǎn)總值是基金全部資產(chǎn)的總和。

基金資產(chǎn)—基金負(fù)債=基金資產(chǎn)凈值

基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)/贖回基金份額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。

2、掌握基金資產(chǎn)估值的法律依據(jù)

《證券投資基金法》第20條和37條明確規(guī)定：基金公司應(yīng)當(dāng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額申購(gòu)，贖回價(jià)格；托管人應(yīng)當(dāng)履行復(fù)核審查責(zé)任。

《基金合同的內(nèi)容和格式》規(guī)定：基金合同應(yīng)當(dāng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)?！蛾P(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的意見(jiàn)》要求：基金管理公司應(yīng)道訂立健全有效的估值政策和秩序。

3、理解基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人：基金管理人

4、理解基金資產(chǎn)估值的估值程序（1）基金份額凈值按照每個(gè)開(kāi)放日閉市后，基金凈值/當(dāng)日基金份額來(lái)計(jì)算；（2）日常估值由基金管理人進(jìn)行，每個(gè)交易日估值后發(fā)給基金托管人；（3）基金托管人按照估值方法時(shí)間進(jìn)行復(fù)核，再回給基金管理人，由基金管理人對(duì)外公布。

5、基金資產(chǎn)估值基本原則

（1）對(duì)活躍市場(chǎng)的投資品種，估值日有市價(jià)的，采用市價(jià)確定公允價(jià)值；（2）對(duì)活躍市場(chǎng)的投資品種，估值日沒(méi)有市價(jià)且最近交易日發(fā)生重大變化影響價(jià)格的，應(yīng)參考類似品種調(diào)整確定；、（3）不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同的技術(shù)確定；（4）上述原則不能客觀反映的，基金公司應(yīng)與托管人商定估值。

6、理解具體投資品種的估值方法

（1）交易所上市交易品種的估值：交易所上市的有價(jià)證券按照估值日的掛牌市價(jià)估值；上市的債券按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值；可轉(zhuǎn)換債券按收盤價(jià)估值；股指期貨按照當(dāng)日結(jié)算價(jià)估值；對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)估值；私募債券按照成本價(jià)估值。

（2）交易所發(fā)行未上市品種的估值：首次發(fā)行未上市的，采用估值技術(shù)估值；送股增股配發(fā)股等發(fā)行未上市股票，按上市的同一股票估值。

（3）交易所停止交易等非流通品種的估值

（4）全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易債券的估值：采用第三方估值機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)

7、基金暫停估值的情形

（1）交易所法定節(jié)假日或其他原因暫停營(yíng)業(yè)；（2）不可抗力原因?qū)е聼o(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估時(shí)；

（3）占基金相當(dāng)比例的投資品種估值都出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變時(shí)；（4）基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況；（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情況。

第二節(jié)、基金費(fèi)用

1、掌握基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式

基金管理費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)：基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。規(guī)模越大管理費(fèi)月底；風(fēng)險(xiǎn)越高管理費(fèi)越高。衍生工具基金的管理費(fèi)最高。目前我國(guó)股票基金管理費(fèi)1.5%；債券類基金管理費(fèi)低于1%；貨幣市場(chǎng)基金管理費(fèi)不高于0.33%。

基金托管費(fèi)：跟規(guī)模和基金類型有關(guān)，基金規(guī)模越大托管費(fèi)越低。我國(guó)開(kāi)放式基金托管費(fèi)低于0.25%，封閉式基金托管費(fèi)0.25%。

計(jì)提方法：按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。計(jì)算公式：每日費(fèi)用=前一天資產(chǎn)凈值*年費(fèi)率/當(dāng)年實(shí)際天數(shù)

第三節(jié)、基金會(huì)計(jì)核算

1、理解基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)

以證券投資基金為會(huì)計(jì)結(jié)算主體；會(huì)計(jì)分期核算均已到日；資產(chǎn)會(huì)計(jì)分類。

2、基金會(huì)計(jì)結(jié)算主要內(nèi)容

（1）證券和衍生工具交易結(jié)算；（2）權(quán)益核算（3）利息和溢價(jià)核算（4）費(fèi)用核算；（5）基金申購(gòu)與贖回核算；（6）估值核算；（7）利潤(rùn)核算（8）基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；（9）基金會(huì)計(jì)核算的復(fù)核

第四節(jié)、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析

1、理解基金財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要內(nèi)容

（1）基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析（2）基金盈利能力和分紅能力分析（3）基金收入情況分析（4）基金費(fèi)用情況（5）基金份額變動(dòng)分析

第十九章、基金的利潤(rùn)分配與稅收 第一節(jié)、基金利潤(rùn)及利潤(rùn)分配

1、掌握基金利潤(rùn)來(lái)源及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容

基金利潤(rùn)來(lái)源：利息收入；投資收益；其他收入；公允價(jià)值變動(dòng)損益 基金利潤(rùn)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)：本期利潤(rùn)；本期已實(shí)現(xiàn)收益；期末可供分配利潤(rùn)；未分配利潤(rùn)

2、掌握利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值的影響

基金利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者的收益沒(méi)有實(shí)際影響。

3、理解解基金分紅的不同方式：現(xiàn)金分紅；分紅再投資轉(zhuǎn)為基金份額。

4、貨幣市場(chǎng)基金利潤(rùn)分配的特殊規(guī)定：

《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第9條：對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！蛾P(guān)于貨幣市場(chǎng)投資基金投資等相關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定：當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一工作日起享受基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額子下一工作日起不再享有基金分配權(quán)益。

第二節(jié)、基金稅收

1、理解投資者投資基金涉及的稅收項(xiàng)目

投資者自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收：營(yíng)業(yè)稅，印花稅，所得稅 投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收：機(jī)構(gòu)投資者（營(yíng)業(yè)稅，印花稅，所得稅）；個(gè)人投資者（印花稅，所得稅）

第二十章、基金的信息披露 第一節(jié)、基金信息披露概述

1、掌握基金信息披露的作用（1）有利于投資者的價(jià)值判斷（2）有利于防止利益沖突和利益輸送（3）有利于提高證券市場(chǎng)的效率（4）能有效防止信息濫用

2、基金信息披露的原則

內(nèi)容披露應(yīng)遵循的原則：真實(shí)性，準(zhǔn)確性，完整性，及時(shí)性，公平性 披露形式應(yīng)遵循的原則：規(guī)范性，容易理解性；易得性。

第二節(jié)、基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)

1、理解基金管理人信息披露的主要內(nèi)容：（1）向證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)材料；

（2）基金合同生效次日在指定報(bào)刊登載生效公告；

（3）開(kāi)放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新的招募說(shuō)明書公告，公告的15日前報(bào)送證監(jiān)會(huì)

（4）擬上市的要提交上市公告書和材料，上市前3個(gè)工作日公告（5）每周公告1次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值；

2、理解基金托管人信息披露的主要內(nèi)容：與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的事項(xiàng)，如合同，托管協(xié)議，托管報(bào)告，召集基金份額持有人大會(huì)提前30天公告

第三節(jié)、基金募集信息披露

1、理解基金合同應(yīng)包含的重要內(nèi)容；基金投資運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排；特別約定事項(xiàng)

2、托管協(xié)議重要信息：基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督核查；協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的事項(xiàng)。

3、理解招募說(shuō)明書的重要內(nèi)容：基金運(yùn)作方式；從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用種類，計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式；基金份額的發(fā)售，交易，申購(gòu)贖回約定，特別是買賣基金費(fèi)用的條款；基金投資目標(biāo)，范圍，策略，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)收益特征，投資限制等

第四節(jié)、基金運(yùn)作信息披露

1、掌握基金凈值公告的種類：普通基金凈值公告；貨幣市場(chǎng)基金收益公告和偏離度公告

2、基金凈值公告披露時(shí)效性要求：封閉式基金每周披露1次資產(chǎn)凈值和份額凈值；開(kāi)放式基金在放開(kāi)申購(gòu)和贖回前，每周1次，放開(kāi)申購(gòu)贖回后，披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。

3、理解貨幣市場(chǎng)基金信息披露的特殊規(guī)定：貨幣市場(chǎng)基金不像其他基金那樣披露份額凈值，而是披露收益公告。

4、理解基金定期公告的相關(guān)規(guī)定 季度報(bào)告：季度結(jié)束15日內(nèi) 半年報(bào)告：上半年結(jié)束起60內(nèi) 報(bào)告：每年結(jié)束起90日內(nèi)

5、理解基金上市交易公告書：需要披露上市公告書的基金品種主要有：封閉式基金，上市開(kāi)放式基金，交易性開(kāi)放式指數(shù)基金，分級(jí)基金子份額。

基金上市交易公告書主要披露：基金概況；基金募集槍口；上市交易安排；持有人戶數(shù)；持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人；主要當(dāng)事人介紹；基金合同摘要；基金財(cái)務(wù)狀況；基金投資組合報(bào)告；重大事件揭示。

6、基金臨時(shí)信息披露的相關(guān)規(guī)定

（1）信息披露所采用的“重大性”有兩種標(biāo)準(zhǔn)： 影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn)；影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

（2）基金臨時(shí)報(bào)告的披露（3）基金澄清公告的披露

第二十一章、基金客戶和銷售機(jī)構(gòu) 第一節(jié)、基金投資人的分類

1、理解基金投資人類型：個(gè)人投資者，機(jī)構(gòu)投資者

2、目標(biāo)客戶尋找原則：易入，可測(cè)，成長(zhǎng)，識(shí)別，利潤(rùn)

3、找客戶方法：緣故，轉(zhuǎn)介紹，陌生拜訪

第二節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)及分類

1、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)的主要類型：直銷和代銷

2、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件（1）具有健全的治理結(jié)構(gòu)，完善的制度（2）財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定

（3）有與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，安全設(shè)施措施（4）安全高效的發(fā)售贖回等技術(shù)系統(tǒng)和設(shè)施（5）制定完善的資金結(jié)算流程；（6）有評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的方法和體系

（7）完善的業(yè)務(wù)流程，職業(yè)操守，應(yīng)急措施等管理制度（8）反洗錢內(nèi)部控制制度（9）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件

3、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)職責(zé)規(guī)范（1）簽訂銷售協(xié)議，明確權(quán)力義務(wù)（2）基金管理人制定業(yè)務(wù)規(guī)則并實(shí)施（3）建立相關(guān)制度（4）禁止提前發(fā)行（5）嚴(yán)格賬戶管理（6）基金銷售機(jī)構(gòu)反洗錢

第三節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售方式

掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特殊性：

規(guī)范性；服務(wù)性；專業(yè)性；持續(xù)性；適用性。

第二十二章、基金銷售行為規(guī)范及信息管理

第一節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范

1、理解基金銷售人員的資格管理、人員管理和培訓(xùn)：取得中國(guó)基金協(xié)會(huì)認(rèn)可的從業(yè)資格，并由所在機(jī)構(gòu)進(jìn)行職業(yè)注冊(cè)登記。

2、掌握基金銷售人員行為規(guī)范

銷售人員基本行為規(guī)范：出示資格證明；征得投資者同意；公平對(duì)待投資者；所宣傳的符合監(jiān)管規(guī)定；宣傳資料為基金公司統(tǒng)一制作的資料；提示投資者風(fēng)險(xiǎn)。為客戶開(kāi)辦手續(xù)時(shí)，要遵守：有效識(shí)別投資者身份；告知“投資者需知“；向投資者介紹業(yè)務(wù)流程及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求。

銷售者禁止虛假夸大宣傳或亂收費(fèi)。

第二節(jié)、基金宣傳推介材料規(guī)范

1、理解宣傳推介材料的范圍和報(bào)備流程

宣傳資料范圍包含：手冊(cè)，書畫，海報(bào)，影像，報(bào)刊，短信，網(wǎng)絡(luò)等

2、掌握宣傳推介材料的原則性要求：內(nèi)容合規(guī)，確保宣傳的與上報(bào)監(jiān)管備案的一致；注重品牌宣傳，避免大比例分紅等手段。

禁止性規(guī)定：不得虛假，誤導(dǎo)，遺漏，浮夸，詆毀，語(yǔ)言要精準(zhǔn)。

3、理解宣傳推介材料業(yè)績(jī)登載規(guī)范和其他規(guī)范：可以登載過(guò)往業(yè)績(jī)，不滿6個(gè)月的除外。

第三節(jié)、基金銷售費(fèi)用規(guī)范

1、掌握銷售費(fèi)用內(nèi)容（申購(gòu)費(fèi)，贖回費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)）

2、原則性規(guī)范：依據(jù)法規(guī)和《開(kāi)放式基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》，設(shè)計(jì)合理費(fèi)率。在基金合同，招募說(shuō)明書上載明收取費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)率。

第四節(jié)、基金銷售適用性

1、掌握基金銷售適用性的指導(dǎo)原則：（1）投資人利益優(yōu)先原則（2）全面性原則（3）客觀性原則（4）及時(shí)性原則

2、理解基金銷售適用性渠道審慎調(diào)查的要求：

基金代銷機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人審查；管理人對(duì)代銷機(jī)構(gòu)審查；代銷機(jī)構(gòu)要客觀評(píng)價(jià)；優(yōu)先根據(jù)公開(kāi)信息開(kāi)展審查。

3、掌握基金銷售適用性產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的要求 包含3個(gè)等級(jí)：低風(fēng)險(xiǎn)，中風(fēng)險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn) 依據(jù)四個(gè)因素：基金說(shuō)明書明示的投資方向范圍和比例；基金歷史規(guī)模；過(guò)往業(yè)績(jī)；成立以來(lái)有無(wú)違規(guī)。

第二十三章、基金客戶服務(wù) 第一節(jié)、客戶服務(wù)概述

1、掌握基金客戶服務(wù)的特點(diǎn)： 專業(yè)性；規(guī)范性；持續(xù)性；時(shí)效性

2、掌握基金客戶服務(wù)的原則

客戶至上；有效溝通；安全第一；專業(yè)規(guī)范

第三節(jié)、投資者教育工作

1、掌握投資者教育工作的基本原則（1）有助于監(jiān)督者保護(hù)投資者

（2）不能視為對(duì)市場(chǎng)參與者監(jiān)督工作的替代（3）證券投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的教育（4）沒(méi)有固定模式，多種形式（5）不存在廣泛使用的教育計(jì)劃（6）不能等同于投資咨詢

2、理解投資者教育工作的內(nèi)容

投資決策教育；資產(chǎn)配置教育；權(quán)益保護(hù)教育

第二十四章、基金管理人的內(nèi)部控制 第一節(jié)、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則

1、理解基金公司內(nèi)部控制的基本概念

為防范化解風(fēng)險(xiǎn)，建立組織機(jī)制，實(shí)施程序與控制措施的系統(tǒng)

2、理解基金公司內(nèi)部控制的重要性：維護(hù)投資者合法權(quán)益

3、掌握基金公司內(nèi)部控制的目標(biāo)

（1）保證公司守法合規(guī)運(yùn)營(yíng)，形成守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念（2）防范化解風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，持續(xù)健康發(fā)展（3）確?；鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息證實(shí)準(zhǔn)確

4、掌握基金公司內(nèi)部控制的原則

【健全性，有效性，獨(dú)立性，相互制約性，成本效益性】

第二節(jié)、內(nèi)部控制機(jī)制

1、掌握基金公司內(nèi)控機(jī)制的四個(gè)層次

員工自律-部門主管檢查-公司管理層監(jiān)督-董事會(huì)監(jiān)督

2、掌握基金公司內(nèi)部控制的基本要素 控制環(huán)境；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；控制活動(dòng)；信息溝通；內(nèi)部監(jiān)控

第三節(jié)、內(nèi)部控制制度

1、理解內(nèi)部控制制度的組成內(nèi)容（內(nèi)部控制大綱，基本管理制度，部門業(yè)務(wù)規(guī)章）

第四節(jié)、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容

1、公司前、中、后臺(tái)內(nèi)部控制

2、公司信息披露控制

3、公司信息技術(shù)控制

第二十五章、基金管理人的合規(guī)管理 第一節(jié)、合規(guī)管理的目標(biāo)和原則

1、理解合規(guī)管理的基本概念

合規(guī)管理是一種風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，對(duì)基金管理人相關(guān)業(yè)務(wù)是否守法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估處理。

2、理解合規(guī)管理的目標(biāo)：建立健全管理體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和管理，確保和促進(jìn)合法經(jīng)營(yíng)。

3、理解合規(guī)管理的基本原則 獨(dú)立；客觀；公正；專業(yè)；協(xié)調(diào)

第二節(jié)、公司的合規(guī)職能設(shè)置

1、合規(guī)管理涉及的相關(guān)部門設(shè)置

2、合規(guī)管理相關(guān)部門的合規(guī)責(zé)任

第三節(jié)、合規(guī)管理的主要內(nèi)容

1、掌握合規(guī)管理的主要活動(dòng)（1）定期傳達(dá)監(jiān)管要求

（2）審核各部門對(duì)外簽訂的合同，審核部門制度（3）根據(jù)法規(guī)和公司制度評(píng)估日常活動(dòng)的合規(guī)性（4）梳理法規(guī)，開(kāi)展培訓(xùn)

（5）參與組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造，為新產(chǎn)品提供合規(guī)支持（6）開(kāi)展法律咨詢，協(xié)助外部律師共同處理公司糾紛

2、投訴處理的重要性

第五節(jié)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

1、理解聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的概念：基金管理人經(jīng)營(yíng)，管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方面對(duì)公司負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二十六章、基金國(guó)際化的發(fā)展概況

第一節(jié)、海外市場(chǎng)發(fā)展 第二節(jié)、中國(guó)基金國(guó)際化發(fā)展概況

1.掌握QFII、RQFII的概念、規(guī)則和發(fā)展概況

QFII的定義：合格境外投資者，是我國(guó)在資本項(xiàng)目未完全開(kāi)放的背景下選擇的一種過(guò)渡性資本市場(chǎng)開(kāi)放制度。

2、掌握QDII的概念、規(guī)則和發(fā)展概況

QDII的概念：經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)，成為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）。

3、理解滬港通的重要意義

刺激人民幣資產(chǎn)需求；推動(dòng)人民幣跨境流通；構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制；完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。