第一篇:2018基金從業(yè)科目一《基金法律法規(guī)》必考點(diǎn)總結(jié)
2018年《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》考點(diǎn)總結(jié)
2017.12.27
第一章 金融、資產(chǎn)管理與投資基金
1.金融市場(chǎng)與資產(chǎn)管理行業(yè)考點(diǎn)
理解金融與居民理財(cái)?shù)年P(guān)系:居民理財(cái)屬于金融的組成部分 理解金融市場(chǎng)的分類和構(gòu)成要素 按交易工具的期限分為:貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)
按交易標(biāo)的物分為:票據(jù)、證券、衍生工具、外匯、黃金市場(chǎng) 按交割期限分為:現(xiàn)貨,期貨市場(chǎng)
金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素:市場(chǎng)參與者/金融工具/金融交易的組織方式
理解金融資產(chǎn)的概念:代表未來(lái)收益和資產(chǎn)合法要求全的憑證,表明交易雙方的所有權(quán)和債權(quán)的關(guān)系,一般分為債權(quán)類和股權(quán)類。
理解資產(chǎn)管理的特征: 1)從參與方來(lái)看,包含委托方與受托方; 2)受托方資產(chǎn)主要為貨幣等金融資產(chǎn) 3)管理方式主要通過(guò)投資存款,證券,期貨,基金,保險(xiǎn)或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等 資產(chǎn)管理行業(yè)的功能: 1)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源,是有限的資源配置到最有效率的產(chǎn)品和服務(wù)部門,提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平
2)通過(guò)資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)的管理行為活動(dòng),幫助投資人收集處理和投資有關(guān)的宏觀微觀信息,提高各種投資機(jī)會(huì),幫助投資者進(jìn)行投資決策,并提高投資決策的最佳執(zhí)行服務(wù); 3)資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造十分廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù),滿足投資者的各種投資需求,是資金的需求方和提供方能便利的連接起來(lái);
4)資產(chǎn)管理行為還能對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià),給金融市場(chǎng)提高流動(dòng)性,是金融市場(chǎng)更加健康有效,最終有利于一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2.投資基金
掌握投資基金的定義:投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一,它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。投資基金的主要類別
按照資金募集方式,分為公募和私募;
按法律形式分為契約型,公司型,有限合伙型; 按照運(yùn)作方式,分為開(kāi)放式和封閉式;
按照所投資的對(duì)象,分為證券投資基金,私募股權(quán)基金,風(fēng)險(xiǎn)投資基金,對(duì)沖基金,另類投資基金
第二章 證券投資基金概述 第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點(diǎn)
二、證券投資基金的特點(diǎn)(一)集合理財(cái),專業(yè)管理(二)組合投資,分散風(fēng)險(xiǎn)(三)利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)(四)嚴(yán)格管理,信息透明(五)獨(dú)立托管,保障安全
三、證券投資基金與其他金融工具的比較(一)基金與股票、債券的差異(共3條)
1、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系;債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系;基金反映的是一種信托關(guān)系。
2、所籌資金的投向不同。
股票、債券是直接投資工具,所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域?;鹗情g接投資工具,所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。
3、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同 股票:高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。債券:低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。
基金:介于股票和債券之間,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健。(二)基金與銀行存款的差異(有3條差異)考點(diǎn)主要有兩個(gè):基金通過(guò)銀行代銷,但不是銀行發(fā)行的。
1、性質(zhì)不同
2、收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同
3、信息披露程度不同。
第二節(jié) 證券投資基金的參與主體
基金的參與主體:基金當(dāng)事人、(基金市場(chǎng))服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)三大類。
一、證券投資基金當(dāng)事人(一)基金份額持有人
1、基金份額持有人即基金投資人,是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。
2、基金份額持有人享有的權(quán)利(請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀,此處常成為考點(diǎn),也是難點(diǎn))《證券投資基金法》第四十七條第一款規(guī)定,基金份額持有人享有下列權(quán)利:
(一)分享基金財(cái)產(chǎn)收益;
(二)參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn);
(三)依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額;
(四)按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)或者召集基金份額持有人大會(huì);
(五)對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán);
(六)對(duì)基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;
(七)基金合同約定的其他權(quán)利。
《證券投資基金法》第四十八條規(guī)定,基金份額持有人大會(huì)由全體基金份額持有人組成,行使下列職權(quán):
(一)決定基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限;
(二)決定修改基金合同的重要內(nèi)容或者提前終止基金合同;
(三)決定更換基金管理人、基金托管人;
(四)決定調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn);
(五)基金合同約定的其他職權(quán)。(二)基金管理人
1、基金管理人的主要職責(zé)(按照基金合同約定,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大利益。)
2、基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。
3、在我國(guó),基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。(三)基金托管人
1、基金托管人的職責(zé)(主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管,基金資金清算,會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金資金運(yùn)作的監(jiān)督等方面)
2、在我國(guó),基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。
二、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)
包括:基金銷售機(jī)構(gòu)、登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)、律師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司、基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
三、基金的行政監(jiān)管和自律組織
(一)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)(中國(guó)證監(jiān)會(huì))(二)基金行業(yè)自律組織(基金同業(yè)協(xié)會(huì))
四、證券投資基金運(yùn)作關(guān)系圖
第三節(jié) 證券投資基金的法律形式
依照基金法律形式不同,基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國(guó)的投資公司為代表,我國(guó)目前設(shè)立的則為契約型基金。
一、契約型基金
契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立,基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在合同的條款上。
二、公司型基金
公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司,基金投資者是公司的股東。
三、契約性基金與公司型基金的區(qū)別(考試重點(diǎn))。(一)法律形式不同。
契約型基金不具有法人資格,而公司型基金具有法人資格。(二)投資者的地位不同
契約型基金的投資者沒(méi)有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利;公司型基金的投資者可以通過(guò)股東大會(huì)享有管理基金的權(quán)利。由此可見(jiàn),公司型基金的投資者的權(quán)利要大一些。
(三)基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。
契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。
第四節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作方式
依據(jù)基金運(yùn)作方式不同,可以將基金分為封閉式基金與開(kāi)放式基金。
封閉式基金的概念:指基金規(guī)模在合同期限內(nèi)固定不變,基金份額在交易所交易,基金持有人不得提前贖回。開(kāi)放式基金的概念:基金規(guī)模不固定,基金份額可以在合同規(guī)定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)、贖回、交易的一種交易方式。
封閉式基金與開(kāi)放式基金的區(qū)別(考試重點(diǎn))
1、期限不同。封閉式基金有一個(gè)固定的存續(xù)期。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定,封閉式基金期限應(yīng)在5年以上,期滿后可申請(qǐng)延期,目前我國(guó)的封閉式基金存續(xù)期限一般為15年。開(kāi)放式基金一般無(wú)期限。
2、規(guī)模限制不同。封閉式基金規(guī)模固定;開(kāi)放式基金規(guī)模不固定。
3、交易場(chǎng)所不同。封閉式基金在證券交易所上市交易;開(kāi)放式基金可以在代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人等場(chǎng)所申購(gòu)、贖回,一般為場(chǎng)外交易方式。
4、價(jià)格形成方式不同。封閉式基金價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系影響;開(kāi)放式基金價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ),不受市場(chǎng)供求關(guān)系影響。
5、激勵(lì)約束機(jī)制和投資策略不同。與封閉式基金相比,開(kāi)放式基金向基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。第六節(jié) 基金業(yè)在金融體系中的地位與作用(掌握)
一、中小投資者拓寬了投資渠道
二、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
三、有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展
四、完善金融體系和社會(huì)保障體系
第三章 證劵投資基金的類型
第一節(jié) 證券投資基金分類概述
一、證券投資基金分類的意義。
1、對(duì)投資者來(lái)說(shuō),科學(xué)的分類有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握,有助于投資者做出正確的投資選擇與比較。
2、對(duì)基金管理公司來(lái)說(shuō),基金業(yè)績(jī)的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理。
3、對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),基金的分類則是進(jìn)行基金評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。
4、對(duì)監(jiān)管部門來(lái)說(shuō),有利于實(shí)施有效的分類監(jiān)管。
二、基金分類的困難
2004年7月1日《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中,首次將我國(guó)的基金的類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等基本類型。
三、基金分類(重要考點(diǎn))(一)根據(jù)運(yùn)作方式不同,可以分為封閉式基金、開(kāi)放式基金。(二)根據(jù)組織形式的不同,可以分為契約型基金、公司型基金。(三)根據(jù)投資對(duì)象不同,可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。(四)根據(jù)投資目標(biāo)不同,可分為成長(zhǎng)型基金、收入性基金和平衡性基金。(五)依據(jù)投資理念的不同,可以分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金。(六)根據(jù)募集方式不同,可分為公募基金和私募基金。
(七)根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途的不同,可分為在岸基金和離岸基金。(八)特殊類型基金
第四章 證券投資基金的監(jiān)管
第一節(jié) 基金監(jiān)管概述
一、基金監(jiān)管的概念
基金監(jiān)管是指政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)基金市場(chǎng),基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的基金監(jiān)督與管理。
二、基金監(jiān)管體系:就是基金監(jiān)管活動(dòng)各要素及其相互間的關(guān)系,要素包含目標(biāo),體制,內(nèi)容和方式。
二、基金監(jiān)管的目標(biāo)
(一)保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益(二)規(guī)范證券投資基金活動(dòng)(三)促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展
三、基金監(jiān)管的原則(一)保障投資人利益原則
(二)適度監(jiān)管原則
(三)高效監(jiān)管原則
(四)依法監(jiān)管原則(五)審慎監(jiān)管原則(六)“三公”原則
第二節(jié) 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織
一、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)(中國(guó)證監(jiān)會(huì))的職能
(一)制定有關(guān)證券投資基金活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章制度,行使審批核準(zhǔn)或注冊(cè)權(quán);
(二)辦理基金備案;
(三)對(duì)基金管理人,基金托管人及其他從事證券投資基金活動(dòng)記性監(jiān)督光了,對(duì)違法行為進(jìn)行查處并予以公告;
(四)制定基金從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則并監(jiān)督實(shí)施;
(五)監(jiān)督檢查基金信息的披露情況;
(六)指導(dǎo)和監(jiān)督基金企業(yè)行業(yè)的活動(dòng);
(七)法律行政法規(guī)貴的其他職責(zé)。
二、行業(yè)自律組織(基金行業(yè)協(xié)會(huì))對(duì)基金行業(yè)的自律管理
(一)教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律行政法規(guī),維護(hù)投資人的合法權(quán)益;
(二)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益,反映會(huì)員的建議和要求;
(三)制定實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則,監(jiān)督檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為,對(duì)違法自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的,按照規(guī)定給予紀(jì)律處分;
(四)制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范,組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試,資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn);
(五)提供會(huì)員服務(wù),組織行業(yè)交流,推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新,開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng);
(六)對(duì)會(huì)員之間,會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;
(七)依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記;
(八)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。第三節(jié) 對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管
一、對(duì)基金管理人的監(jiān)管(包括市場(chǎng)準(zhǔn)入、從業(yè)資格,執(zhí)業(yè)行為、內(nèi)部治理、監(jiān)管措施五個(gè)方面)對(duì)基金管理人的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管:
1、基金人的法定組織形式:基金管理公司或證監(jiān)會(huì)核定的其他機(jī)構(gòu)
2、管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司的審批 【設(shè)立公開(kāi)募集的基金管理公司應(yīng)具備的條件】(1)有符合《證券基金法》和《公司法》的章程;(2)實(shí)繳貨幣注冊(cè)資本不少于1億元;(3)主要股東具備良好業(yè)績(jī)且3年內(nèi)無(wú)違法記錄;(4)持有公司5%股權(quán)的主要股東凈資產(chǎn)5000萬(wàn)以上;(5)取得基金從業(yè)資格人數(shù)達(dá)標(biāo)15人以上;(6)監(jiān)事董事高管人員具備相應(yīng)任職條件;(7)有符合要求的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和安全措施;(8)良好的治理結(jié)構(gòu)和制度;(9)法律和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
對(duì)基金管理人從業(yè)人員資格的監(jiān)管:
1、基金管理人的從業(yè)人員的資格(3年以上從業(yè)經(jīng)歷)【基金經(jīng)理任職條件】(1)取得基金從業(yè)資格;(2)通過(guò)證監(jiān)會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的證券法規(guī)考試;(3)3年以上證券投資從業(yè)經(jīng)歷;(4)沒(méi)有《公司法》和《證券基金投資法》規(guī)定的不得擔(dān)任基金行業(yè)高管的情形;(5)最近三年沒(méi)有收到基金證券行業(yè)行政處罰。
2、基金管理人的從業(yè)人員的兼任和競(jìng)業(yè)禁止
對(duì)基金管理人及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)管(依法,備案,披露,存檔,)對(duì)基金管理人的內(nèi)部治理的監(jiān)管(基金份額持有人利益優(yōu)先)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理人的監(jiān)管措施
二、對(duì)基金托管人的監(jiān)管
1、市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管:資格審核,任職條件
2、業(yè)務(wù)行為監(jiān)管:托管人職責(zé),托管人對(duì)基金管理人的監(jiān)督義務(wù)
3、證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管人監(jiān)管措施:責(zé)令整改,取消資格,職責(zé)終止
三、對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 :注冊(cè)備案,法定義務(wù)
第四節(jié)、對(duì)基金活動(dòng)的監(jiān)管
一、掌握對(duì)基金公開(kāi)募集的監(jiān)管
1、公募基金注冊(cè)制度(向中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)),注冊(cè)之日起6個(gè)月內(nèi)開(kāi)始募集;備案要求(募集期滿10日內(nèi)驗(yàn)資,收到驗(yàn)資報(bào)告10日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)備案)
2、對(duì)公開(kāi)募集基金銷售活動(dòng)的監(jiān)管
二、基金銷售適用性監(jiān)管(堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先原則,根據(jù)投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品)
三、對(duì)宣傳推薦資料的監(jiān)管(內(nèi)容合規(guī),真實(shí),與實(shí)際合同吻合)
四、對(duì)基金銷售費(fèi)用的監(jiān)管(合同中載明相關(guān)費(fèi)用)
五、掌握對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管(組合投資方式,信息披露,基金份額持有人大會(huì))第五節(jié)、對(duì)非公開(kāi)募集基金的監(jiān)管
一、掌握非公開(kāi)募集基金管理人登記事宜
非公開(kāi)募集基金不需要證監(jiān)會(huì)審批,實(shí)行向基金行業(yè)協(xié)會(huì)登記
二、掌握對(duì)非公開(kāi)募集基金募集以及運(yùn)作的監(jiān)管 募集要求:【特定對(duì)象,合格投資者,募集對(duì)象不超過(guò)200人,對(duì)象為單只私募基金投資金額100萬(wàn)以上的單位或個(gè)人】
私募基金監(jiān)管【產(chǎn)品向行業(yè)協(xié)會(huì)備案;應(yīng)當(dāng)有基金托管人托管,但是基金合同有約定的除外;堅(jiān)持專業(yè)化原則,簡(jiǎn)歷防范利益輸送和利益沖突機(jī)制;如實(shí)披露信息】
第五章、基金職業(yè)道德 第一節(jié)、道德與職業(yè)道德
1、理解道德、職業(yè)道德與基金職業(yè)道德的關(guān)系
2、理解道德與法律的聯(lián)系和區(qū)別 聯(lián)系:目的一致,內(nèi)容交叉;功能互補(bǔ),相互促進(jìn)
區(qū)別:表現(xiàn)形式,內(nèi)容結(jié)構(gòu),調(diào)整范圍,調(diào)整手段4個(gè)方面不同 第二節(jié)、基金職業(yè)道德規(guī)范
1、掌握基金職業(yè)道德規(guī)范的內(nèi)容
包含六項(xiàng)內(nèi)容:守法合規(guī)(最基礎(chǔ)的要求);誠(chéng)實(shí)守信(核心規(guī)范);專業(yè)謹(jǐn)慎;客戶至上;忠誠(chéng)盡責(zé);保守秘密。
(1)、掌握守法合規(guī)的含義和基本要求
最基礎(chǔ)的道德要求,要求做到:熟悉道德法律規(guī)范;遵守道德法律規(guī)范(2)、掌握誠(chéng)實(shí)守信的含義及基本要求 是核心道德規(guī)范,要求:不得欺詐客戶,不得內(nèi)幕交易操縱市場(chǎng),不搞不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。(3)掌握專業(yè)審慎的含義及基本要求
具備專業(yè)知識(shí)和能力,要求:持證上崗,持續(xù)學(xué)習(xí),審慎開(kāi)展職業(yè)活動(dòng)。(4)、掌握客戶至上的含義及基本要求
一切從投資者根本利益出發(fā),要求:客戶利益優(yōu)先,公平對(duì)待客戶。(5)、掌握忠誠(chéng)盡責(zé)的含義及基本要求
調(diào)整基金從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系,要求:廉潔公正,忠誠(chéng)敬業(yè)(6)、掌握保守秘密的含義及基本要求
是從業(yè)人員的法定義務(wù),不得泄露客戶和所屬機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息。包含三類秘密(商業(yè)秘密,客戶秘密,內(nèi)幕信息)。要求做到:保守客戶秘密,不得泄露所屬機(jī)構(gòu)的商業(yè)機(jī)密;不得泄露在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中獲得的內(nèi)幕信息。
第三節(jié)、基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)
考點(diǎn):理解基金職業(yè)道德教育與修養(yǎng)的內(nèi)容與途徑
職業(yè)道德教育內(nèi)容有兩點(diǎn):培養(yǎng)職業(yè)道德觀念;灌輸基金職業(yè)道德規(guī)范
五種職業(yè)道德教育途徑:崗前教育,崗位教育,基金協(xié)會(huì)自律,樹(shù)立道德典型,社會(huì)監(jiān)督。職業(yè)道德修養(yǎng)的方法:樹(shù)立正確的道德觀念;領(lǐng)會(huì)規(guī)范內(nèi)容;積極參加道德實(shí)踐。
第六章、投資管理基礎(chǔ)
第一節(jié)、財(cái)務(wù)報(bào)表
1、理解資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表所提供的信息
資產(chǎn)負(fù)債表稱為“第一會(huì)計(jì)報(bào)表”,報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)間點(diǎn)的資產(chǎn),負(fù)責(zé)和所有者權(quán)益的狀況揭示出企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況,是企業(yè)瓜里獲得結(jié)果的集中體現(xiàn)。反應(yīng)企業(yè)償還債務(wù)能力,資本結(jié)構(gòu)是否合理,經(jīng)營(yíng)是否穩(wěn)健,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。
損益表(利潤(rùn)表)反映一個(gè)時(shí)期的總體經(jīng)營(yíng)結(jié)果,揭示財(cái)務(wù)狀況發(fā)生的直接原因,是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)表,看企業(yè)獲取利潤(rùn)能力和經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)。
現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表,表現(xiàn)的是特定會(huì)計(jì)時(shí)間內(nèi),企業(yè)的現(xiàn)金增減變化。有利于投資者評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力和變現(xiàn)能力。
2、理解資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益的類型; 資產(chǎn)=負(fù)責(zé)+所有者權(quán)益
所有者權(quán)益包含:股本,資本公積,盈余公積,未分配利潤(rùn)。
3、理解利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流 凈利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)-利息和稅費(fèi)
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金量(CFO)+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金量(CFI)+融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金量(CFF)=凈現(xiàn)金流 第二節(jié)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析
1、理解基于財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析的用途 【企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性;企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);企業(yè)資產(chǎn)使用效率;盈利能力】
2、理解衡量盈利能力的三個(gè)比率: 銷售利潤(rùn)率(ROS)=凈利潤(rùn)/銷售收入
資產(chǎn)收益率(ROA)=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn) 權(quán)益報(bào)酬率(ROE)=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益 第三節(jié)、貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率
1、掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念:指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。
2、掌握名義利率和實(shí)際利率的概念 名義利率:包含了對(duì)通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦?,?dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí),名義利率比實(shí)際利率高。
實(shí)際利率:在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率,或者是指當(dāng)物價(jià)有變化,扣除通貨膨脹后的利息率。
2、掌握即期利率和遠(yuǎn)期利率的概念
即期利率:設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率,從現(xiàn)在到時(shí)間T的收益,利息和本金都在時(shí)間T支付。遠(yuǎn)期利率:資金的遠(yuǎn)期價(jià)格,從未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)到另一時(shí)間點(diǎn)的利率。
3、掌握單利和復(fù)利的概念 單利:只算本金在計(jì)息周期的利益 復(fù)利:每經(jīng)過(guò)一個(gè)利息周期,利息加入本金再計(jì)算下一周期的利息
4、理解時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響
5、理解PV和FV在投資估值中的應(yīng)用:復(fù)利方式計(jì)算 第四節(jié)、常用描述性統(tǒng)計(jì)概念
(內(nèi)容計(jì)算太繁瑣,考分又少,請(qǐng)有興趣的學(xué)員自學(xué)教材相關(guān)章節(jié))
1、掌握平均值、中值、百分位的概念、計(jì)算和應(yīng)用
2、理解方差和標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算和應(yīng)用
方差越大,收益與期望值差距越大;標(biāo)準(zhǔn)差低于期望值,說(shuō)明收益比較穩(wěn)定。
3、理解相關(guān)性的概念:從資產(chǎn)回報(bào)向光性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。
第七章、權(quán)益投資 第一節(jié)、資本結(jié)構(gòu)
1、理解不同權(quán)益類別之間投票權(quán)和所有權(quán)的區(qū)別
公司債權(quán)方(債權(quán)持有人或銀行),對(duì)公司事務(wù)沒(méi)有表決權(quán);但是不管公司盈利與否,都有權(quán)要求公司到期支付本息。
2.權(quán)益證券
理解權(quán)益證券的類型:股票/存托憑證/可轉(zhuǎn)換債券/認(rèn)股權(quán)證
理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別:優(yōu)先股的股東以不享受表決權(quán)換取對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)。普通股股東有表決權(quán),但是本息得不到保障。公司破產(chǎn)清算時(shí),債券持有者由于優(yōu)先股股東,優(yōu)先股股東由于普通股股東。
理解可轉(zhuǎn)債的定義:在一段時(shí)期內(nèi),持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其換成普通股股票的公司債券。理解可轉(zhuǎn)債的特征:是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券;有雙重選擇權(quán)(投資者有轉(zhuǎn)股權(quán),發(fā)行人有提前贖回權(quán)利)可轉(zhuǎn)換債券的基本要素:標(biāo)的股票/票面利率/轉(zhuǎn)化期限/轉(zhuǎn)換價(jià)格/轉(zhuǎn)換比例/贖回條款/回售條款
4、權(quán)證 理解權(quán)證的定義:是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的,約定在規(guī)定時(shí)間內(nèi)或特定到期日,持有人有權(quán)按照約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售表弟證券,或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。
權(quán)證的基本要素:權(quán)證類別,標(biāo)的資產(chǎn),存續(xù)時(shí)間,行權(quán)價(jià)格,行權(quán)結(jié)算方式,行權(quán)比例
5、權(quán)益類證券投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益
理解不同種類權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征:系統(tǒng)系風(fēng)險(xiǎn)(市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)如經(jīng)濟(jì)原因);非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(公司經(jīng)營(yíng)中的特定風(fēng)險(xiǎn))
收益特征:預(yù)期報(bào)酬越高風(fēng)險(xiǎn)越高,也就是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
6、影響公司發(fā)行在外股本的行為
理解普通股IPO和其他發(fā)行方式的區(qū)別:IPO是指首次面向不特定的社會(huì)公眾投資者發(fā)行股票募集資金并上市,再融資是指公司為增加資本再次發(fā)行股票。
第四節(jié)、股票估值方法
理解內(nèi)在估值法與相對(duì)估值法的區(qū)別:內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型,按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估;相對(duì)價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率,市凈率,市售率,市現(xiàn)率等指標(biāo)與競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)比,已決定該公司價(jià)值的方法。
第八章、固定收益投資
第一節(jié)、債券與債券市場(chǎng)
1、理解不同的債券發(fā)行人(政府發(fā)政府債、銀行發(fā)金融債、公司發(fā)公司債)
2、掌握債券的種類和特點(diǎn) 按照發(fā)行主體分:政府債,金融債,公司債 按照償還期限分:短期(1年內(nèi)),中期,長(zhǎng)期
按照債券持有人收益方式分:固定利率債,浮動(dòng)利率債,累進(jìn)利率債,免稅債券 按照計(jì)息與付息方式分:息票債券和貼現(xiàn)債券
按照嵌入的條款分:可贖回債券,可回售債券,可轉(zhuǎn)換債券,通貨膨脹連結(jié)債券,結(jié)構(gòu)化債券
理解固定利率債券:由政府和企業(yè)發(fā)行的,有固定到期日,在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的市值。在償還期內(nèi)定期支付利息,到期還本。
浮動(dòng)利率債券:票面利率有變化,基準(zhǔn)利率+利差
零息債券:有一定償還期限,但在期內(nèi)不支付利息,發(fā)行時(shí)低于票面價(jià)值,到期支付票面價(jià)值。
理解債券違約時(shí)的受償順序:債務(wù)人優(yōu)于股權(quán)持有者獲得企業(yè)賠償。具體順序?yàn)椋河斜WC債券—優(yōu)先無(wú)保證債券—優(yōu)先次級(jí)債券—次級(jí)債券—劣后次級(jí)債券
4、理解投資債券的風(fēng)險(xiǎn)類型:信用風(fēng)險(xiǎn),利率風(fēng)險(xiǎn),通脹風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),再投資風(fēng)險(xiǎn),提前贖回風(fēng)險(xiǎn) 理解中國(guó)兩大債券交易市場(chǎng):銀行間市場(chǎng),交易所市場(chǎng) 第二節(jié)、債券價(jià)值分析
1、掌握債券價(jià)格和到期收益率的關(guān)系:在其他因素相同的情況下,債券價(jià)格和到期收益率成反向增減關(guān)系
2、理解債券的到期收益率和當(dāng)期收益率的區(qū)別聯(lián)系: 債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值,期限越長(zhǎng),則當(dāng)期收益率越接近到期收益率;債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值,期限越短,則當(dāng)期收益率越偏離到期收益率。
3、債券的久期:債券的久期有陳存續(xù)期,指的是債券平均到期時(shí)間,從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限,也就是債券投資者收回其全部本息的時(shí)間。
第三節(jié)、貨幣市場(chǎng)工具
1、掌握貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn):
都是債務(wù)契約;其現(xiàn)在1年內(nèi)(含1年),流動(dòng)性高,大宗交易且主要是機(jī)構(gòu)投資者參與,本金安全性高。
2、常用貨幣市場(chǎng)工具類型:
銀行間短期資本(同業(yè)拆借),1年或1年內(nèi)銀行大額存單,397天內(nèi)債券,1年內(nèi)債券回購(gòu),1年內(nèi)中央銀行票據(jù),證監(jiān)會(huì)及央行認(rèn)可的其他流動(dòng)性好的金融工具。
第九章、衍生工具 第一節(jié)、衍生工具概述
1、衍生品合約的概念:衍生工具是一種衍生類合約,其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn),通常叫合約資產(chǎn)??梢允枪善钡冉鹑谫Y產(chǎn)或者黃金等大宗商品。
2、衍生合約的特點(diǎn):跨期性,杠桿性,聯(lián)動(dòng)性,不確定和高風(fēng)險(xiǎn)性 第二節(jié)、遠(yuǎn)期和期貨
1、理解期貨和遠(yuǎn)期的定義與區(qū)別
遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某個(gè)時(shí)間按照約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的的資產(chǎn)和約,通常為大宗商品或農(nóng)產(chǎn)品。期貨是雙方約定未來(lái)按照確定價(jià)格交易的一種合約。
2、理解期貨和遠(yuǎn)期的市場(chǎng)作用:風(fēng)險(xiǎn)管理,價(jià)格發(fā)現(xiàn),投機(jī) 第四節(jié)、互換合約
1、理解互換合約的概念:雙方約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)間相互交換某種具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流或合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約?,F(xiàn)實(shí)中常見(jiàn)有利率互換和貨幣互換。
2、理解遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別:
從交易場(chǎng)所看:期貨和期權(quán)在交易所交易,遠(yuǎn)期和互換合約在場(chǎng)外交易。
從損益特性看:遠(yuǎn)期,期貨和互換合約大都買賣雙方未來(lái)的義務(wù),統(tǒng)稱雙邊合約;期權(quán)合約只有一方在未來(lái)有義務(wù),屬于單邊合約,具有損益不對(duì)稱性。
從信用風(fēng)險(xiǎn)看:期貨交割比例低,遠(yuǎn)期合約交割比例高。
第十章、另類投資
第一節(jié)、另類投資概述
理解另類投資的優(yōu)點(diǎn):提高收益;分散風(fēng)險(xiǎn)
另類投資的局限:缺乏監(jiān)管和信息透明度;流動(dòng)性差,杠桿率搞;估值難度大 理解私募股權(quán)投資對(duì)象:專業(yè)化私募投資基金;大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門;專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu);大型企業(yè)投資基金部門;政府背景的投資基金 不動(dòng)產(chǎn)投資對(duì)象:地產(chǎn),商業(yè)房地產(chǎn),工業(yè)用地,酒店,養(yǎng)老地產(chǎn) 大宗商品投資的投資對(duì)象:能源類,基礎(chǔ)原料類,貴金屬類,農(nóng)產(chǎn)品類
第十一章、投資者需求與資產(chǎn)配置
第一節(jié).投資者類型:個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者 第二節(jié)、投資者需求和投資政策
1、投資者需求的影響因素:投資期限,收益要求,風(fēng)險(xiǎn)容忍度,流動(dòng)性
2、投資政策說(shuō)明書(shū)包含的主要內(nèi)容:投資回報(bào)率目標(biāo),投資范圍,投資限制,業(yè)績(jī)比較標(biāo)準(zhǔn),投資決策流程等 第十二章、投資組合管理
第一節(jié)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)分散化
1、投資基金的主要風(fēng)險(xiǎn):系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(政治因素等不可抗力產(chǎn)生,無(wú)法回避)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(個(gè)體原因產(chǎn)生的特定風(fēng)險(xiǎn),可以回避)
2、理解風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)應(yīng)關(guān)系:風(fēng)險(xiǎn)和收益相伴相生
3、掌握分散風(fēng)險(xiǎn)的原理和方法:分散和組合投資(不把雞蛋放在一個(gè)籃子)第二節(jié)、資產(chǎn)配置
1、理解不同資產(chǎn)間的相關(guān)性,及其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響: 資產(chǎn)收益的相關(guān)性會(huì)影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn),不會(huì)影響預(yù)期收益率。
2、理解均值方差法及其條件:兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合;加入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合。
3、最小方差法及有效性前沿、資本市場(chǎng)線
最小方差法是求解最優(yōu)投資組合的方法之一,適用于投資者對(duì)于其收益率低要求的情形,最小化投資組合風(fēng)險(xiǎn)。有效前沿是由全部有效投資組合構(gòu)成的集合,在所有投資組合中預(yù)期收益最高,風(fēng)險(xiǎn)最低。資本市場(chǎng)線:提供有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益的關(guān)系
4、理解CAPM模型:就是資本資產(chǎn)定價(jià)模型,研究投資者按照分散化的理念投資,最終證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí),價(jià)格和利率如何決定的問(wèn)題。
5、理解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置
戰(zhàn)略資產(chǎn)配置:滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)做的長(zhǎng)期資產(chǎn)配比,較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)追求長(zhǎng)期回報(bào)的資產(chǎn)配置 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置:根據(jù)短期內(nèi)特定資產(chǎn)的表現(xiàn),積極主動(dòng)對(duì)資產(chǎn)動(dòng)態(tài)調(diào)整,增加價(jià)值的積極策略。第三節(jié)、主動(dòng)和被動(dòng)管理
1、掌握主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的含義、區(qū)別
被動(dòng)投資通過(guò)跟蹤指數(shù)來(lái)操作,主動(dòng)投資通過(guò)分析市場(chǎng)來(lái)操作。12.3.f理解股票型指數(shù)基金的管理和風(fēng)險(xiǎn)收益特征 主動(dòng)管理產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于擁有市場(chǎng)“共識(shí)”意外的信息更有效的利用信息獲得更高回報(bào)。主要取決于投資者使用信息的能力(信息深度)和掌握投資機(jī)會(huì)的個(gè)數(shù)(信息廣度)。
被動(dòng)管理產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)是節(jié)省交易成本,收益取決于投資者跟蹤偏差的大小。第四節(jié)、投資組合構(gòu)建
1、理解股票投資組合的構(gòu)建要點(diǎn):自上而下(宏觀和行業(yè)入手)和自下而上(個(gè)股入手)兩種策略
2、理解債券投資組合的構(gòu)建要點(diǎn):主要考慮到期收益率,利率期限結(jié)構(gòu),久期,凸性 第五節(jié)、投資管理流程
理解基金公司投資管理部門設(shè)置:投資決策委員會(huì);投資部;研究部;交易部 第十三章、投資交易管理 第一節(jié)、證券市場(chǎng)的交易機(jī)制
1、理解一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)
一級(jí)市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng),就是投資者從發(fā)行人那里認(rèn)購(gòu)股票或基金; 二級(jí)市場(chǎng)是交易市場(chǎng),就是各個(gè)投資者之間進(jìn)行的上市證券的交易買賣
2、做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別:
兩者市場(chǎng)角色不同;利潤(rùn)來(lái)源不同;市場(chǎng)流動(dòng)性貢獻(xiàn)不同
3、理解中國(guó)主要交易所及其所屬類型:上海證交所,深圳證交所,都是會(huì)員制
4、理解買、賣空和加杠桿對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響
買空交易一般都是利用保證金帳戶來(lái)進(jìn)行的。當(dāng)交易者認(rèn)為某種股票的價(jià)格有上漲的趨勢(shì)時(shí),他通過(guò)交納部分保證金,向證券公司借入資金購(gòu)買該股票期貨,買入的股票交易者不能拿走,它將作為貨款的抵押品,存放在證券公司。如以后該股票價(jià)格果然上漲,他又以高價(jià)向市場(chǎng)拋售股票,將所得的部分款項(xiàng)歸還證券公司貸款,從而結(jié)束其買空地位。交易者通過(guò)買入和賣出兩次交易的價(jià)格差。
賣空是指股票投資者當(dāng)某種股票價(jià)格看跌時(shí),便從經(jīng)紀(jì)人手中借入該股票拋出,目后該股票價(jià)格果然下落時(shí),再?gòu)母偷膬r(jià)格買進(jìn)股票歸還經(jīng)紀(jì)人,從而賺取中間差價(jià)。加杠桿后,投資者的收益和風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)成倍增加。
5、理解基金公司投資交易流程:形成投資策略;構(gòu)建投資組合;執(zhí)行交易指令;績(jī)效評(píng)估與組合調(diào)整;風(fēng)險(xiǎn)控制 第三節(jié)、交易成本與執(zhí)行缺口
1、理解不同類型的交易費(fèi)用: 顯性成本:傭金,印花稅,過(guò)戶費(fèi) 隱性成本:買賣差價(jià);市場(chǎng)沖擊;對(duì)沖費(fèi)用;機(jī)會(huì)成本 第十四章、投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制 第一節(jié)、風(fēng)險(xiǎn)的類型
1、掌握風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類
風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)不確定事件可能對(duì)公司帶來(lái)的影響。主要有商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),操作風(fēng)險(xiǎn),投資風(fēng)險(xiǎn)。
2、理解投資風(fēng)險(xiǎn)的種類:市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn) 第二節(jié)、投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量
1、理解事前與事后風(fēng)險(xiǎn)
事前風(fēng)險(xiǎn)用來(lái)衡量預(yù)測(cè)現(xiàn)在和將來(lái);事后風(fēng)險(xiǎn)用來(lái)評(píng)價(jià)歷史表現(xiàn)。
2、理解貝塔系數(shù)的概念和計(jì)算方法 貝塔系數(shù)是評(píng)估證券和投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo),反應(yīng)投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度,采用回歸方法計(jì)算。
3、理解下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤的概念和計(jì)算方法
下行風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)環(huán)境變化,未來(lái)價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位。最大回撤是指從資產(chǎn)最高價(jià)格到最低價(jià)格的損失。投資期限越長(zhǎng)越不利。
4、理解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的概念,了解常用計(jì)算方法
風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR是指在一定的持有期和給定的置信水平下,利率匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸,資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。常用的計(jì)算方法有:參數(shù)法,歷史模擬法,蒙特卡洛法。
第三節(jié)、不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理
1、理解股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理:
通過(guò)分散投資降低個(gè)股投資的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要控制投資經(jīng)理在該系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露是否符合投資方針的規(guī)定。
2、理解混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理:主要取決于股票與債券配置的比例。
3、理解債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理:通過(guò)控制投資對(duì)象減低信用風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)合理配置資產(chǎn)降低利率風(fēng)險(xiǎn);
4、理解貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理:主要面臨利率風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第十五章、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 第一節(jié)、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)概述
1、理解投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)概念:基金績(jī)效衡量是對(duì)基金經(jīng)理投資能力的衡量,其目的在于將具有超凡投資能力的優(yōu)秀基金經(jīng)理鑒別出來(lái)?;鹂?jī)效衡量對(duì)投資者、監(jiān)管部門以及基金公司本身都重要的意義。
第二節(jié)、絕對(duì)收益與相對(duì)收益
1、掌握收益率的計(jì)算方法
期末基金單位資產(chǎn)凈值=期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額
2、理解業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)概念與選取方法絕對(duì)收益與相對(duì)收益的概念
絕對(duì)收益是指在一定期間的收益回報(bào);相對(duì)收益是指相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)一般選取幾個(gè)指數(shù)的組合(如滬深指數(shù)*70%+中證全債指數(shù)*30)
3、理解風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的主要指標(biāo)
夏普比率;特雷諾比率;詹森α;信息比率與跟蹤誤差。第三節(jié)、業(yè)績(jī)歸因
1、理解Brinson歸因方法的三個(gè)歸因項(xiàng) 置產(chǎn)配置;行業(yè)選擇與證券選擇;交叉效應(yīng)
2、理解全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)的目的和作用 該標(biāo)準(zhǔn)的作用是通過(guò)制定表現(xiàn)報(bào)告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分的聲明和披露。
3、自2005年1月日起,必須采用經(jīng)每日加權(quán)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率;2010年1月1日起,必須在所有出現(xiàn)大額對(duì)外現(xiàn)金流的日子對(duì)投資組合進(jìn)行實(shí)際估值。4、2006年1月1日起,公司至少每季度一次計(jì)算組合群的收益,并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。2010年1月1日起,必須至少每月結(jié)算一次組合群收益,并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。
第十六章、基金的募集、交易與登記 第一節(jié)、基金的募集與認(rèn)購(gòu)
1、掌握基金募集的概念與程序
基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件,發(fā)售基金份額,募集基金的行為?;鹉技话憬?jīng)過(guò):申請(qǐng),注冊(cè),發(fā)售,基金合同生效4個(gè)步驟。
2、基金認(rèn)購(gòu)的概念:在募集期內(nèi)購(gòu)買基金份額的行為 第二節(jié)、基金的交易、申購(gòu)和贖回
1、掌握開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回的概念
投資者在開(kāi)放式基金合同生效后,申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為稱為基金申購(gòu);基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回所持有的開(kāi)放式基金份額的行為,叫做贖回。
3、掌握開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回的費(fèi)用結(jié)構(gòu)
申購(gòu)費(fèi)用:在申購(gòu)時(shí)收?。ㄇ岸耸召M(fèi)),在贖回時(shí)扣除(后端收費(fèi)方式)贖回費(fèi)用:場(chǎng)外贖回,場(chǎng)內(nèi)贖回。
4、理解巨額贖回處理:?jiǎn)蝹€(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)叫巨額贖回。處理方式有兩種(接受全額贖回,部分延期贖回)
第三節(jié)、基金的登記
1、掌握基金份額登記的概念:是指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立和維護(hù)基金份額持有人名冊(cè),確認(rèn)基金份額持有人持有份額的事實(shí)。
2、掌握登記機(jī)構(gòu)職責(zé):
(1)建立并管理投資者基金份額賬戶(2)負(fù)責(zé)基金份額登記,確認(rèn)基金交易(3)發(fā)放紅利(4)建立并保管基金投資者名冊(cè)(5)基金合同或者等級(jí)代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)
3、理解登記業(yè)務(wù)流程
T日,投資者的申購(gòu)和贖回申請(qǐng)信息,通過(guò)代銷網(wǎng)點(diǎn)傳到代銷總部,總部匯總后傳到注冊(cè)登記機(jī)構(gòu);T+1日,注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)T日各代銷機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)及T日的基金份額凈值統(tǒng)一確認(rèn)處理。
第十七章、基金的投資交易與結(jié)算
第一節(jié)、基金參與證券交易所二級(jí)市場(chǎng)的交易與清算
1、理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng):是指在證券交易所內(nèi),按一定時(shí)間,一定規(guī)則集中買賣已發(fā)行證券形成的市場(chǎng)。
2、理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券結(jié)算機(jī)構(gòu):是指為證券交易提供集中登記,村官預(yù)結(jié)算服務(wù),不以盈利為目的的法人,經(jīng)國(guó)務(wù)院證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立。
3、理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)交易涉及的主要費(fèi)用項(xiàng)目:傭金,過(guò)戶費(fèi),經(jīng)手費(fèi),證管費(fèi),印花稅。場(chǎng)內(nèi)證券交易收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn):
傭金不高于交易額3‰,不低于監(jiān)管費(fèi)和手續(xù)費(fèi); 基金交易目前不收過(guò)戶費(fèi); 2008年9月19日起,印花稅只對(duì)出讓方按照1‰征收,受讓方不收。
4、理解場(chǎng)內(nèi)證券交易特別規(guī)定及事項(xiàng)
大宗交易,固定收益證券綜合電子平臺(tái);回轉(zhuǎn)交易;開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià);除權(quán)與除息。
5、掌握?qǐng)鰞?nèi)證券交易清算與交收的原則(1)凈額清算原則;(2)共同對(duì)手方制度;(3)貨銀對(duì)付原則;(4)分級(jí)結(jié)算原則
第二節(jié)、銀行間債券市場(chǎng)交易與結(jié)算
1、理解銀行間債券市場(chǎng)的交易制度(1)公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易制度(2)做市商制度;(3)結(jié)算代理制度
2、理解銀行間市場(chǎng)的交易品種和類型
銀行間市場(chǎng)的交易品種品種:債券;回購(gòu);遠(yuǎn)期交易。
銀行間市場(chǎng)的交易類型:詢價(jià)方式,自主談判,主筆成交,訂立書(shū)面合同
4、掌握銀行間債券結(jié)算類型和方式 銀行間債券結(jié)算類型:全額結(jié)算與凈額結(jié)算;實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收 銀行間債券結(jié)算方式:純?nèi)^(guò)戶;見(jiàn)劵付款;見(jiàn)款付劵;劵款對(duì)付
5、理解銀行間債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型
分銷業(yè)務(wù);現(xiàn)劵業(yè)務(wù);質(zhì)押式回購(gòu);買斷式回購(gòu);債券遠(yuǎn)期交易;債券借貸 第三節(jié)、海外證券市場(chǎng)投資的交易與結(jié)算
1、理解QDII開(kāi)展境外投資業(yè)務(wù)的交易與結(jié)算情況
合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者QDII開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)有境內(nèi)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù),可以委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外匯管理局對(duì)境內(nèi)和境外證券投資實(shí)施管理。
第十八章、基金估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算 第一節(jié)、基金資產(chǎn)估值
1、掌握基金資產(chǎn)估值的概念:是指通過(guò)對(duì)基金擁有的全部資產(chǎn)和負(fù)債按一定原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程?;鹳Y產(chǎn)總值是基金全部資產(chǎn)的總和。
基金資產(chǎn)—基金負(fù)債=基金資產(chǎn)凈值 基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額
基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)/贖回基金份額的基礎(chǔ),也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。
2、掌握基金資產(chǎn)估值的法律依據(jù)
《證券投資基金法》第20條和37條明確規(guī)定:基金公司應(yīng)當(dāng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任,確定基金份額申購(gòu),贖回價(jià)格;托管人應(yīng)當(dāng)履行復(fù)核審查責(zé)任。
《基金合同的內(nèi)容和格式》規(guī)定:基金合同應(yīng)當(dāng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)。《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的意見(jiàn)》要求:基金管理公司應(yīng)道訂立健全有效的估值政策和秩序。
3、理解基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人:基金管理人
4、理解基金資產(chǎn)估值的估值程序
(1)基金份額凈值按照每個(gè)開(kāi)放日閉市后,基金凈值/當(dāng)日基金份額來(lái)計(jì)算;(2)日常估值由基金管理人進(jìn)行,每個(gè)交易日估值后發(fā)給基金托管人;
(3)基金托管人按照估值方法時(shí)間進(jìn)行復(fù)核,再回給基金管理人,由基金管理人對(duì)外公布。
5、基金資產(chǎn)估值基本原則
(1)對(duì)活躍市場(chǎng)的投資品種,估值日有市價(jià)的,采用市價(jià)確定公允價(jià)值;
(2)對(duì)活躍市場(chǎng)的投資品種,估值日沒(méi)有市價(jià)且最近交易日發(fā)生重大變化影響價(jià)格的,應(yīng)參考類似品種調(diào)整確定;(3)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種,采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同的技術(shù)確定;(4)上述原則不能客觀反映的,基金公司應(yīng)與托管人商定估值。
6、理解具體投資品種的估值方法
(1)交易所上市交易品種的估值:交易所上市的有價(jià)證券按照估值日的掛牌市價(jià)估值;上市的債券按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值;可轉(zhuǎn)換債券按收盤價(jià)估值;股指期貨按照當(dāng)日結(jié)算價(jià)估值;對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的有價(jià)證券,采用估值技術(shù)估值;私募債券按照成本價(jià)估值。
(2)交易所發(fā)行未上市品種的估值:首次發(fā)行未上市的,采用估值技術(shù)估值;送股增股配發(fā)股等發(fā)行未上市股票,按上市的同一股票估值。
(3)交易所停止交易等非流通品種的估值
(4)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易債券的估值:采用第三方估值機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)
7、基金暫停估值的情形
(1)交易所法定節(jié)假日或其他原因暫停營(yíng)業(yè);(2)不可抗力原因?qū)е聼o(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估時(shí);
(3)占基金相當(dāng)比例的投資品種估值都出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變時(shí);(4)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況;(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情況。
第二節(jié)、基金費(fèi)用
1、掌握基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式
基金管理費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn):基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比,與風(fēng)險(xiǎn)成正比。規(guī)模越大管理費(fèi)月底;風(fēng)險(xiǎn)越高管理費(fèi)越高。衍生工具基金的管理費(fèi)最高。目前我國(guó)股票基金管理費(fèi)1.5%;債券類基金管理費(fèi)低于1%;貨幣市場(chǎng)基金管理費(fèi)不高于0.33%。
基金托管費(fèi):跟規(guī)模和基金類型有關(guān),基金規(guī)模越大托管費(fèi)越低。我國(guó)開(kāi)放式基金托管費(fèi)低于0.25%,封閉式基金托管費(fèi)0.25%。
計(jì)提方法:按照前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提,按月支付。計(jì)算公式:每日費(fèi)用=前一天資產(chǎn)凈值*年費(fèi)率/當(dāng)年實(shí)際天數(shù) 第三節(jié)、基金會(huì)計(jì)核算
1、理解基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)
以證券投資基金為會(huì)計(jì)結(jié)算主體;會(huì)計(jì)分期核算均已到日;資產(chǎn)會(huì)計(jì)分類。
2、基金會(huì)計(jì)結(jié)算主要內(nèi)容
(1)證券和衍生工具交易結(jié)算;(2)權(quán)益核算(3)利息和溢價(jià)核算(4)費(fèi)用核算;(5)基金申購(gòu)與贖回核算;(6)估值核算;(7)利潤(rùn)核算(8)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告;(9)基金會(huì)計(jì)核算的復(fù)核
第四節(jié)、基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析
1、理解基金財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要內(nèi)容
(1)基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析(2)基金盈利能力和分紅能力分析(3)基金收入情況分析(4)基金費(fèi)用情況(5)基金份額變動(dòng)分析
第十九章、基金的利潤(rùn)分配與稅收 第一節(jié)、基金利潤(rùn)及利潤(rùn)分配
1、掌握基金利潤(rùn)來(lái)源及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容
基金利潤(rùn)來(lái)源:利息收入;投資收益;其他收入;公允價(jià)值變動(dòng)損益
基金利潤(rùn)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo):本期利潤(rùn);本期已實(shí)現(xiàn)收益;期末可供分配利潤(rùn);未分配利潤(rùn)
2、掌握利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值的影響
基金利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降,但對(duì)投資者的收益沒(méi)有實(shí)際影響。
3、理解解基金分紅的不同方式:現(xiàn)金分紅;分紅再投資轉(zhuǎn)為基金份額。
4、貨幣市場(chǎng)基金利潤(rùn)分配的特殊規(guī)定:
《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》第9條:對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金,可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資,并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。
《關(guān)于貨幣市場(chǎng)投資基金投資等相關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定:當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一工作日起享受基金的分配權(quán)益,當(dāng)日贖回的基金份額子下一工作日起不再享有基金分配權(quán)益。
第二節(jié)、基金稅收
1、理解投資者投資基金涉及的稅收項(xiàng)目
投資者自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收:營(yíng)業(yè)稅,印花稅,所得稅
投資者買賣基金產(chǎn)生的稅收:機(jī)構(gòu)投資者(營(yíng)業(yè)稅,印花稅,所得稅);個(gè)人投資者(印花稅,所得稅)第二十章、基金的信息披露 第一節(jié)、基金信息披露概述
1、掌握基金信息披露的作用(1)有利于投資者的價(jià)值判斷(2)有利于防止利益沖突和利益輸送(3)有利于提高證券市場(chǎng)的效率(4)能有效防止信息濫用
2、基金信息披露的原則
內(nèi)容披露應(yīng)遵循的原則:真實(shí)性,準(zhǔn)確性,完整性,及時(shí)性,公平性 披露形式應(yīng)遵循的原則:規(guī)范性,容易理解性;易得性。第二節(jié)、基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)
1、理解基金管理人信息披露的主要內(nèi)容:(1)向證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)材料;(2)基金合同生效次日在指定報(bào)刊登載生效公告;
(3)開(kāi)放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi),更新的招募說(shuō)明書(shū)公告,公告的15日前報(bào)送證監(jiān)會(huì)(4)擬上市的要提交上市公告書(shū)和材料,上市前3個(gè)工作日公告(5)每周公告1次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值;
2、理解基金托管人信息披露的主要內(nèi)容:與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的事項(xiàng),如合同,托管協(xié)議,托管報(bào)告,召集基金份額持有人大會(huì)提前30天公告
第三節(jié)、基金募集信息披露
1、理解基金合同應(yīng)包含的重要內(nèi)容;基金投資運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排;特別約定事項(xiàng)
2、托管協(xié)議重要信息:基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督核查;協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的事項(xiàng)。
3、理解招募說(shuō)明書(shū)的重要內(nèi)容:基金運(yùn)作方式;從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用種類,計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式;基金份額的發(fā)售,交易,申購(gòu)贖回約定,特別是買賣基金費(fèi)用的條款;基金投資目標(biāo),范圍,策略,業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),風(fēng)險(xiǎn)收益特征,投資限制等
第四節(jié)、基金運(yùn)作信息披露
1、掌握基金凈值公告的種類:普通基金凈值公告;貨幣市場(chǎng)基金收益公告和偏離度公告
2、基金凈值公告披露時(shí)效性要求:封閉式基金每周披露1次資產(chǎn)凈值和份額凈值;開(kāi)放式基金在放開(kāi)申購(gòu)和贖回前,每周1次,放開(kāi)申購(gòu)贖回后,披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。
3、理解貨幣市場(chǎng)基金信息披露的特殊規(guī)定:貨幣市場(chǎng)基金不像其他基金那樣披露份額凈值,而是披露收益公告。
4、理解基金定期公告的相關(guān)規(guī)定 季度報(bào)告:季度結(jié)束15日內(nèi) 半年報(bào)告:上半年結(jié)束起60內(nèi) 年度報(bào)告:每年結(jié)束起90日內(nèi)
5、理解基金上市交易公告書(shū):需要披露上市公告書(shū)的基金品種主要有:封閉式基金,上市開(kāi)放式基金,交易性開(kāi)放式指數(shù)基金,分級(jí)基金子份額。
基金上市交易公告書(shū)主要披露:基金概況;基金募集槍口;上市交易安排;持有人戶數(shù);持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人;主要當(dāng)事人介紹;基金合同摘要;基金財(cái)務(wù)狀況;基金投資組合報(bào)告;重大事件揭示。
6、基金臨時(shí)信息披露的相關(guān)規(guī)定
(1)信息披露所采用的“重大性”有兩種標(biāo)準(zhǔn): 影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn);影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)(2)基金臨時(shí)報(bào)告的披露(3)基金澄清公告的披露 第二十一章、基金客戶和銷售機(jī)構(gòu) 第一節(jié)、基金投資人的分類
1、理解基金投資人類型:個(gè)人投資者,機(jī)構(gòu)投資者
2、目標(biāo)客戶尋找原則:易入,可測(cè),成長(zhǎng),識(shí)別,利潤(rùn)
3、找客戶方法:緣故,轉(zhuǎn)介紹,陌生拜訪 第二節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)及分類
1、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)的主要類型:直銷和代銷
2、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件(1)具有健全的治理結(jié)構(gòu),完善的制度(2)財(cái)務(wù)狀況良好,運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定(3)有與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所,安全設(shè)施措施(4)安全高效的發(fā)售贖回等技術(shù)系統(tǒng)和設(shè)施(5)制定完善的資金結(jié)算流程;(6)有評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的方法和體系
(7)完善的業(yè)務(wù)流程,職業(yè)操守,應(yīng)急措施等管理制度(8)反洗錢內(nèi)部控制制度(9)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件
3、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)職責(zé)規(guī)范
(1)簽訂銷售協(xié)議,明確權(quán)力義務(wù)(2)基金管理人制定業(yè)務(wù)規(guī)則并實(shí)施(3)建立相關(guān)制度(4)禁止提前發(fā)行(5)嚴(yán)格賬戶管理(6)基金銷售機(jī)構(gòu)反洗錢
第三節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售方式
掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特殊性:規(guī)范性;服務(wù)性;專業(yè)性;持續(xù)性;適用性。第二十二章、基金銷售行為規(guī)范及信息管理 第一節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范
1、理解基金銷售人員的資格管理、人員管理和培訓(xùn):取得中國(guó)基金協(xié)會(huì)認(rèn)可的從業(yè)資格,并由所在機(jī)構(gòu)進(jìn)行職業(yè)注冊(cè)登記。
2、掌握基金銷售人員行為規(guī)范
銷售人員基本行為規(guī)范:出示資格證明;征得投資者同意;公平對(duì)待投資者;所宣傳的符合監(jiān)管規(guī)定;宣傳資料為基金公司統(tǒng)一制作的資料;提示投資者風(fēng)險(xiǎn)。
為客戶開(kāi)辦手續(xù)時(shí),要遵守:有效識(shí)別投資者身份;告知“投資者需知“;向投資者介紹業(yè)務(wù)流程及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求。
銷售者禁止虛假夸大宣傳或亂收費(fèi)。第二節(jié)、基金宣傳推介材料規(guī)范
1、理解宣傳推介材料的范圍和報(bào)備流程
宣傳資料范圍包含:手冊(cè),書(shū)畫(huà),海報(bào),影像,報(bào)刊,短信,網(wǎng)絡(luò)等
2、掌握宣傳推介材料的原則性要求:內(nèi)容合規(guī),確保宣傳的與上報(bào)監(jiān)管備案的一致;注重品牌宣傳,避免大比例分紅等手段。
禁止性規(guī)定:不得虛假,誤導(dǎo),遺漏,浮夸,詆毀,語(yǔ)言要精準(zhǔn)。
3、理解宣傳推介材料業(yè)績(jī)登載規(guī)范和其他規(guī)范:可以登載過(guò)往業(yè)績(jī),不滿6個(gè)月的除外。第三節(jié)、基金銷售費(fèi)用規(guī)范
1、掌握銷售費(fèi)用內(nèi)容(申購(gòu)費(fèi),贖回費(fèi),銷售服務(wù)費(fèi))
2、原則性規(guī)范:依據(jù)法規(guī)和《開(kāi)放式基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》,設(shè)計(jì)合理費(fèi)率。在基金合同,招募說(shuō)明書(shū)上載明收取費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)率。
第四節(jié)、基金銷售適用性
1、掌握基金銷售適用性的指導(dǎo)原則:(1)投資人利益優(yōu)先原則(2)全面性原則(3)客觀性原則(4)及時(shí)性原則
2、理解基金銷售適用性渠道審慎調(diào)查的要求:
基金代銷機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人審查;管理人對(duì)代銷機(jī)構(gòu)審查;代銷機(jī)構(gòu)要客觀評(píng)價(jià);優(yōu)先根據(jù)公開(kāi)信息開(kāi)展審查。
3、掌握基金銷售適用性產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的要求 包含3個(gè)等級(jí):低風(fēng)險(xiǎn),中風(fēng)險(xiǎn),高風(fēng)險(xiǎn)
依據(jù)四個(gè)因素:基金說(shuō)明書(shū)明示的投資方向范圍和比例;基金歷史規(guī)模;過(guò)往業(yè)績(jī);成立以來(lái)有無(wú)違規(guī)。第二十三章、基金客戶服務(wù) 第一節(jié)、客戶服務(wù)概述
1、掌握基金客戶服務(wù)的特點(diǎn): 專業(yè)性;規(guī)范性;持續(xù)性;時(shí)效性
2、掌握基金客戶服務(wù)的原則:客戶至上;有效溝通;安全第一;專業(yè)規(guī)范 第三節(jié)、投資者教育工作
1、掌握投資者教育工作的基本原則(1)有助于監(jiān)督者保護(hù)投資者(2)不能視為對(duì)市場(chǎng)參與者監(jiān)督工作的替代
(3)證券投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的教育(4)沒(méi)有固定模式,多種形式(5)不存在廣泛使用的教育計(jì)劃(6)不能等同于投資咨詢
2、理解投資者教育工作的內(nèi)容
投資決策教育;資產(chǎn)配置教育;權(quán)益保護(hù)教育 第二十四章、基金管理人的內(nèi)部控制 第一節(jié)、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則
1、理解基金公司內(nèi)部控制的基本概念
為防范化解風(fēng)險(xiǎn),建立組織機(jī)制,實(shí)施程序與控制措施的系統(tǒng)
2、理解基金公司內(nèi)部控制的重要性:維護(hù)投資者合法權(quán)益
3、掌握基金公司內(nèi)部控制的目標(biāo)
(1)保證公司守法合規(guī)運(yùn)營(yíng),形成守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念(2)防范化解風(fēng)險(xiǎn),提高經(jīng)營(yíng)管理效益,持續(xù)健康發(fā)展(3)確?;鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息證實(shí)準(zhǔn)確
4、掌握基金公司內(nèi)部控制的原則
【健全性,有效性,獨(dú)立性,相互制約性,成本效益性】 第二節(jié)、內(nèi)部控制機(jī)制
1、掌握基金公司內(nèi)控機(jī)制的四個(gè)層次
員工自律-部門主管檢查-公司管理層監(jiān)督-董事會(huì)監(jiān)督
2、掌握基金公司內(nèi)部控制的基本要素 控制環(huán)境;風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;控制活動(dòng);信息溝通;內(nèi)部監(jiān)控 第三節(jié)、內(nèi)部控制制度
1、理解內(nèi)部控制制度的組成內(nèi)容(內(nèi)部控制大綱,基本管理制度,部門業(yè)務(wù)規(guī)章)第四節(jié)、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容
1、公司前、中、后臺(tái)內(nèi)部控制
2、公司信息披露控制
3、公司信息技術(shù)控制 第二十五章、基金管理人的合規(guī)管理 第一節(jié)、合規(guī)管理的目標(biāo)和原則
1、理解合規(guī)管理的基本概念
合規(guī)管理是一種風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng),對(duì)基金管理人相關(guān)業(yè)務(wù)是否守法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估處理。
2、理解合規(guī)管理的目標(biāo):建立健全管理體系,實(shí)現(xiàn)對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和管理,確保和促進(jìn)合法經(jīng)營(yíng)。
3、理解合規(guī)管理的基本原則:獨(dú)立;客觀;公正;專業(yè);協(xié)調(diào) 第二節(jié)、公司的合規(guī)職能設(shè)置
1、合規(guī)管理涉及的相關(guān)部門設(shè)置
2、合規(guī)管理相關(guān)部門的合規(guī)責(zé)任 第三節(jié)、合規(guī)管理的主要內(nèi)容
1、掌握合規(guī)管理的主要活動(dòng)(1)定期傳達(dá)監(jiān)管要求
(2)審核各部門對(duì)外簽訂的合同,審核部門制度(3)根據(jù)法規(guī)和公司制度評(píng)估日常活動(dòng)的合規(guī)性(4)梳理法規(guī),開(kāi)展培訓(xùn)
(5)參與組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造,為新產(chǎn)品提供合規(guī)支持(6)開(kāi)展法律咨詢,協(xié)助外部律師共同處理公司糾紛
2、投訴處理的重要性
第五節(jié)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
1、理解聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的概念:基金管理人經(jīng)營(yíng),管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方面對(duì)公司負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。
第二十六章、基金國(guó)際化的發(fā)展概況
第一節(jié)、海外市場(chǎng)發(fā)展 第二節(jié)、中國(guó)基金國(guó)際化發(fā)展概況 1.掌握QFII、RQFII的概念、規(guī)則和發(fā)展概況
QFII的定義:合格境外投資者,是我國(guó)在資本項(xiàng)目未完全開(kāi)放的背景下選擇的一種過(guò)渡性資本市場(chǎng)開(kāi)放制度。
2、掌握QDII的概念、規(guī)則和發(fā)展概況
QDII的概念:經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu),成為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)。
3、理解滬港通的重要意義
刺激人民幣資產(chǎn)需求;推動(dòng)人民幣跨境流通;構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制;完善國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)。
第二篇:基金從業(yè)資格證科目一考點(diǎn)
基金從業(yè)資格考試(科目一)
1、行為監(jiān)控以日常經(jīng)營(yíng)中發(fā)生的事件和交易為對(duì)象,包括基金管理人的經(jīng)理層和監(jiān)控人員的活動(dòng)。
2、基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中,依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露。
3、基金的轉(zhuǎn)換費(fèi)由:“轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)”和“申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差”組成。“申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差”指兩只轉(zhuǎn)換的基金申購(gòu)費(fèi)率的差額部分。轉(zhuǎn)換費(fèi)率=與轉(zhuǎn)入基金的申購(gòu)費(fèi)的差值+轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)。
4、基金業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織,是社會(huì)團(tuán)體法人。會(huì)員分為三類:普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、特別會(huì)員。普通會(huì)員包含:基金管理人和基金托管人;聯(lián)席會(huì)員包含:基金服務(wù)機(jī)構(gòu);特別會(huì)員包含:證券期貨交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、指數(shù)公司、地方基金業(yè)協(xié)會(huì)及其他資產(chǎn)管理相關(guān)機(jī)構(gòu)。
5、申購(gòu)份額通常在T+2日之內(nèi)確認(rèn),確認(rèn)后的下一工作日就可以贖回。(申請(qǐng)的成功與否應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)被確認(rèn)無(wú)效的,認(rèn)購(gòu)資金將退回投資人資金賬戶。認(rèn)購(gòu)的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。)
6、注冊(cè)公開(kāi)募集基金,由擬任基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列文件:①申請(qǐng)報(bào)告;②基金合同草案;③基金托管協(xié)議草案;④招募說(shuō)明書(shū)草案;⑤律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū);⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定提交的其他文件。
7、場(chǎng)外贖回可按份額在場(chǎng)外的持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率;場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率,不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后,余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%,并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。
8、內(nèi)幕交易,是指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易,以為自己或者他人牟取利益。
9、職業(yè)道德,也稱職業(yè)道德規(guī)范,是一般社會(huì)道德在職業(yè)活動(dòng)和職業(yè)關(guān)系中的特殊表現(xiàn),是與人們的職業(yè)行為緊密聯(lián)系的符合職業(yè)特點(diǎn)要求的道德規(guī)范的總和。它既是對(duì)從業(yè)人員在職業(yè)活動(dòng)中行為的要求,同時(shí)又是職業(yè)對(duì)社會(huì)所負(fù)的道德責(zé)任與義務(wù)的體現(xiàn)。職業(yè)道德具有特殊性、繼承性、規(guī)范性、具體性。
10、崗位教育,是指在基金從業(yè)人員就業(yè)上崗之后,對(duì)其所進(jìn)行的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德的繼續(xù)教育。崗位教育主要是通過(guò)在職培訓(xùn)的方式來(lái)完成。
11、研究業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容:(1)研究工作應(yīng)保持獨(dú)立、客觀。(2)建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程,形成科學(xué)、有效的研究方法。(3)建立投資對(duì)象備選庫(kù)制度,研究部門根據(jù)基金契約要求,在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護(hù)備選庫(kù)。(4)建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度,保持通暢的交流渠道。(5)建立研究報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)體系。
12、托管人召集基金份額持有人大會(huì)的,應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
13、基金信息披露包含:(1)基金招募說(shuō)明書(shū)(2)基金合同(3)基金托管協(xié)議(4)基金份額發(fā)售公告(5)基金募集情況(6)基金合同生效公告(7)基金份額上市交易公告書(shū)(8)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值(9)基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格(10)基金定期報(bào)告,包括基金報(bào)告、基金半報(bào)告和基金季度報(bào)告(11)臨時(shí)報(bào)告(12)基金份額持有人大會(huì)決議(13)基金管理人、基金托管人的基金托管部門的重大人事變動(dòng)(14)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟(15)澄清公告(16)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。
14、基金監(jiān)管的基本原則,是貫穿于基金監(jiān)管活動(dòng)始終的、起統(tǒng)帥和指導(dǎo)作用的基本準(zhǔn)則?;鸨O(jiān)管的基本原則包括:(一)保障投資人利益原則;(二)適度監(jiān)管原則;(三)高效監(jiān)管原則;(四)依法監(jiān)管原則;(五)審慎監(jiān)管原則;(六)公開(kāi)、公平、公正監(jiān)管原則。
15、基金根據(jù)法律形式可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。根據(jù)運(yùn)作方式可以將基金分為封閉式基金和開(kāi)放式基金。根據(jù)投資對(duì)象可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金和混合基金等。根據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。根據(jù)投資理念可以將基金分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)(指數(shù))型基金。根據(jù)募集方式可以將基金分為公募基金和私募基金。根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途可以將基金分為在岸基金和離岸基金。
16、設(shè)立基金管理公司的條件:(1)股東符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》的規(guī)定;(2)有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的章程;(3)注冊(cè)資本不低于1億元人民幣,且股東必須以貨幣資金實(shí)繳,境外股東應(yīng)當(dāng)以可自由兌換貨幣出資;(4)有符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的擬任高級(jí)管理人員以及從事研究、投資、估值、營(yíng)銷等業(yè)務(wù)的人員,擬任高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)人員不少于15人,并應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格;(5)有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;(6)設(shè)置了分工合理、職責(zé)清晰的組織機(jī)構(gòu)和工作崗位;(7)有符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的監(jiān)察稽核、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)部監(jiān)控制度;(8)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
17、投資者購(gòu)買基金就相當(dāng)于用很少的資金購(gòu)買了一籃子股票。在多數(shù)情況下,某些股票價(jià)格下跌造成的損失可以用其他股票價(jià)格上漲產(chǎn)生的盈利來(lái)彌補(bǔ),因此可以充分享受到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。
18、ETF基金合同生效后,基金管理人可向證券交易所申請(qǐng)上市。證券交易所在開(kāi)市后根據(jù)申購(gòu)、贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù),計(jì)算并每15秒發(fā)布一次基金份額參考凈值(IOPV),供投資者交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。
19、投資者教育,是指針對(duì)個(gè)人投資者所進(jìn)行的有目的、有計(jì)劃、有組織地傳播有關(guān)投資知識(shí),傳授有關(guān)投資經(jīng)驗(yàn),培養(yǎng)有關(guān)投資技能,倡導(dǎo)理性的投資觀念,提示相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn),告知投資者的權(quán)利和保護(hù)途徑,提高投資者素質(zhì)的一項(xiàng)系統(tǒng)的社會(huì)活動(dòng)。其目的就是用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言向投資者解釋他們?cè)谕顿Y過(guò)程中所面臨的各種問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)措施。
20、認(rèn)購(gòu)費(fèi)率計(jì)算:1.凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)2.認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額(注:對(duì)于適用固定金額認(rèn)購(gòu)費(fèi)的認(rèn)購(gòu),認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=固定認(rèn)購(gòu)費(fèi)金額)
21、贖回費(fèi)率計(jì)算:1.贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用2.贖回總額=贖回?cái)?shù)量×贖回日基金份額凈值3.贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率
22、基金宣傳推介材料,是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布,使公眾可以普遍獲得的書(shū)面、電子或者其他介質(zhì)的信息,包括:①公開(kāi)出版資料;②宣傳單、手冊(cè)、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金銷售相關(guān)的公告等面向公眾的宣傳資料;③海報(bào)、戶外廣告;④電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料、公共網(wǎng)站鏈接廣告、短信及其他音像、通信資料;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
23、基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金產(chǎn)品一般以4Ps營(yíng)銷理論為指導(dǎo)。傳統(tǒng)4Ps營(yíng)銷理論是指由于市場(chǎng)需求會(huì)受到一些營(yíng)銷因素的影響,企業(yè)為獲得更多的利潤(rùn),就需要有效地組合這些營(yíng)銷要素來(lái)滿足市場(chǎng)的需求。這些要素可以歸納為產(chǎn)品、價(jià)格、渠道、促銷。
24、在岸基金是指在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當(dāng)事人和基金的投資市場(chǎng)均在本國(guó)境內(nèi),所以基金的監(jiān)管部門比較容易運(yùn)用本國(guó)法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對(duì)證券投資基金的投資運(yùn)作行為進(jìn)行監(jiān)管。(本對(duì)本)
25、離岸基金是指一國(guó)(地區(qū))的證券投資基金組織在他國(guó)(地區(qū))發(fā)售證券投資基金份額,并將募集的資金投資于本國(guó)(地區(qū))或第三國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。(本外投本外)
26、當(dāng)基金發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件時(shí),例如,基金托管人的專門基金托管部門的負(fù)責(zé)人變動(dòng),該部門的主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動(dòng)超過(guò)30%,托管人召集基金份額持有人大會(huì),托管人的法定名稱或住所發(fā)生變更,發(fā)生涉及托管業(yè)務(wù)的訴訟,托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查或托管人及其托管部門的負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰,等等,托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書(shū),并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及地方監(jiān)管局備案
27、股票、債券、基金的差異:反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同;所籌資金的投向不同;投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同
28、基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù),可以按照基金合同和招募說(shuō)明書(shū)的約定向投資人收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用。
29、基金定期公告包含:基金季度報(bào)告;基金半報(bào)告;基金報(bào)告。
30、基金管理人信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金管理人在信息披露過(guò)程中,違反相關(guān)法律法規(guī)和公司規(guī)章,對(duì)基金投資者形成了誤導(dǎo)或?qū)鹦袠I(yè)造成了不良聲譽(yù),受到處罰和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
31、根據(jù)《基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引(試行)》,信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施包括:(1)建立信息披露風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制,將應(yīng)披露的信息落實(shí)到各相關(guān)部門,并明確其對(duì)提供的信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)性負(fù)全部責(zé)任。(2)信息披露前應(yīng)經(jīng)過(guò)必要的合規(guī)性審查。
32、基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過(guò)程中,注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品,把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。
33、資金結(jié)算分清算和交收兩個(gè)環(huán)節(jié)。
34、清算是按照確定的規(guī)則計(jì)算出基金當(dāng)事各方應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)額的行為。
35、交收是基金當(dāng)事各方根據(jù)確定的清算結(jié)果進(jìn)行資金的收付,從而完成整個(gè)交易過(guò)程由于基金申購(gòu)和贖回的資金清算依據(jù)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)數(shù)據(jù)進(jìn)行,為保護(hù)基金投資人的利益,有關(guān)法規(guī)明確規(guī)定,基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi),對(duì)該申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。
36、金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最重要的中介機(jī)構(gòu),是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要渠道。金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上充當(dāng)資金的供給者、需求者和中間人等多重角色,它既發(fā)行、創(chuàng)造金融工具,也在市場(chǎng)上購(gòu)買各類金融工具;既是金融市場(chǎng)的中介人,也是金融市場(chǎng)的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者。金融機(jī)構(gòu)作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)具有支配性的作用。
37、私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人:①凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位;②金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。上述金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等
38、貨幣市場(chǎng)基金收益公告可分為三類:即封閉期的收益公告、開(kāi)放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。
39、開(kāi)放式基金份額的登記,是指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立和維護(hù)基金份額持有人名冊(cè),確認(rèn)基金份額持有人持有基金份額的事實(shí)的行為?;鸱蓊~登記具有確定和變更基金份額持有人及其權(quán)利的法律效力,是保障基金份額持有人合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。
40、開(kāi)放式是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí),基金單位或者股份總規(guī)模不固定,可視投資者的需求,隨時(shí)向投資者出售基金單位或者股份,并可以應(yīng)投資者的要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運(yùn)作方式。
41、封閉式基金是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí),限定了基金單位的發(fā)行總額,籌足總額后,基金即宣告成立,并進(jìn)行封閉,在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資。
42、基金管理人的內(nèi)部控制是指公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn),保證經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合公司的發(fā)展規(guī)劃,在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上,通過(guò)建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。
43、開(kāi)放式基金合同生效后,可以在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的期限內(nèi)不辦理贖回,但該期限最長(zhǎng)不超過(guò)3個(gè)月。
44、基金募集失敗則基金管理人以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期存款利息。
45、私募登記資料:填報(bào)基金管理人基本信息、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。登記時(shí)限:材料完備的,基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi),以通過(guò)網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式,為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。
46、基金管理人的基金宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查,出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū),并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
47、基金托管協(xié)議是基金管理人和基金托管人簽訂的協(xié)議,主要目的在于明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé),確?;鹭?cái)產(chǎn)的安全,保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
48、開(kāi)放式基金凈值每日披露,封閉式基金凈值每周披露一次。
49、公募基金客戶服務(wù)的原則:客戶至上原則,有效溝通原則,安全第一原則,專業(yè)規(guī)范原則。
50、巨額贖回是指當(dāng)開(kāi)放式基金的當(dāng)日凈贖回量(贖回申請(qǐng)總數(shù)扣除申購(gòu)申請(qǐng)總數(shù)后的余額)超過(guò)基金規(guī)模的10%。
51、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的責(zé)任:(1)建立并管理投資者基金份額賬戶;(2)負(fù)責(zé)基金份額登記,確認(rèn)基金交易;(3)發(fā)放紅利;(4)建立并保管基金投資者名冊(cè);(5)基金合同或者登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。
52、根據(jù)債券發(fā)行者,可將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日,可將債券分為短期債券、長(zhǎng)期債券等。根據(jù)債券信用等級(jí),可將債券分為低等級(jí)債券、高等級(jí)債券等。根據(jù)自身特點(diǎn),可分為標(biāo)準(zhǔn)債券型基金、普通債券型基金、其他策略型的債券基金(如可轉(zhuǎn)債基金)。
53、上市交易公告書(shū)中披露的基金品種:封閉式基金、上市開(kāi)放式基金(LOF)、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)、分級(jí)基金子份額。
54、基金代銷機(jī)構(gòu)包括:商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以及獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。
55、中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員依法履行職責(zé),進(jìn)行調(diào)查或檢查時(shí),不得少于2人,并應(yīng)出示合法證件;對(duì)調(diào)查或者檢查中知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密的義務(wù)。
56、基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人,又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。
57、除基金管理人與基金托管人外,基金市場(chǎng)還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、銷售支付機(jī)構(gòu)、份額登記機(jī)構(gòu)、估值核算機(jī)構(gòu)、投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
58、認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值
59、董事會(huì)對(duì)公司的合規(guī)管理承擔(dān)最終責(zé)任,履行以下合規(guī)職責(zé):(1)審議批準(zhǔn)合規(guī)政策,監(jiān)督合規(guī)政策的實(shí)施,并對(duì)實(shí)施情況進(jìn)行評(píng)估。(2)審議批準(zhǔn)公司合規(guī)報(bào)告,對(duì)合規(guī)報(bào)告中反映出的問(wèn)題,采取措施解決。(3)根據(jù)總經(jīng)理提名決定合規(guī)負(fù)責(zé)人的聘任、解聘及薪酬事項(xiàng)。(4)決定公司合規(guī)管理部門的設(shè)置及其職能。(5)保證合規(guī)負(fù)責(zé)人獨(dú)立與董事會(huì)、董事會(huì)相關(guān)委員會(huì),如審計(jì)委員會(huì)或者其他專業(yè)委員會(huì)溝通。(6)公司章程規(guī)定的其他合規(guī)責(zé)任。
60、適時(shí)性原則:內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)的修改或完善。
61、依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定,基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括:①教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī),維護(hù)投資人合法權(quán)益;②依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益,反映會(huì)員的建議和要求;③制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則,監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為,對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的,按照規(guī)定給予紀(jì)律處分;④制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范,組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn);⑤提供會(huì)員服務(wù),組織行業(yè)交流,推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新,開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng);⑥對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;⑦依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案;⑧協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。
62、投資者教育,是指針對(duì)個(gè)人投資者所進(jìn)行的有目的、有計(jì)劃、有組織地傳播有關(guān)投資知識(shí),傳授有關(guān)投資經(jīng)驗(yàn),培養(yǎng)有關(guān)投資技能,倡導(dǎo)理性的投資觀念,提示相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn),告知投資者的權(quán)利和保護(hù)途徑,提高投資者素質(zhì)的一項(xiàng)系統(tǒng)的社會(huì)活動(dòng)。其目的就是用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言向投資者解釋他們?cè)谕顿Y過(guò)程中所面臨的各種問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)措施。
63、保守秘密,要求基金從業(yè)人員不得向第三者透露作為秘密的信息,也不得公開(kāi)尚處于禁止公開(kāi)期間的信息。
64、投資者教育工作的六個(gè)基本原則:①投資者教育應(yīng)有助于監(jiān)管者保護(hù)投資者。②投資者教育不應(yīng)被視為是對(duì)市場(chǎng)參與者監(jiān)管工作的替代。③證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的投資者教育義務(wù),將投資者教育納入各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。④投資者教育沒(méi)有一個(gè)固定的模式。相反地,它可以有多種形式,這取決于監(jiān)管者的特定目標(biāo)、投資者的成熟度和可供使用的資源。⑤鑒于投資者的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和投資行為成熟度的層次不一,因此并不存在廣泛適用的投資者教育計(jì)劃。⑥投資者教育不能也不應(yīng)等同于投資咨詢。
65、目前國(guó)內(nèi)的保本型基金資金進(jìn)行本金保障。設(shè)定的保本范圍是,基金發(fā)行是認(rèn)購(gòu)基金份額的持有人并持有到期,會(huì)在到期日對(duì)其投資的初始本金提供安全保障,也就是到期贖回凈值加上歷史累計(jì)分紅如果低于投資本金的話會(huì)有擔(dān)保方提供本金擔(dān)保。
66、居民是金融市場(chǎng)上主要的資金供給者。居民為了預(yù)防未來(lái)支出的不確定性或出于節(jié)儉等目的,將收入的一部分用于儲(chǔ)蓄。不少居民動(dòng)用儲(chǔ)蓄資金投資于股票、債券、基金等資本市場(chǎng)工具,投資于保險(xiǎn)市場(chǎng)或參與黃金市場(chǎng)交易,組合其金融資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的最佳匹配。居民投資者是金融市場(chǎng)供求均衡的重要力量。
67、根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定,基金管理人、基金托管人在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),從事證券投資基金活動(dòng),應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用的原則,不得損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益。
68、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、考評(píng)、晉升、淘汰等人力資源管理制度,確?;痄N售人員具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。
69、基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò),能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤與深入分析。將資金交給基金管理人管理,使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)。
70、忠誠(chéng)盡責(zé),是調(diào)整基金從業(yè)人員與其所在機(jī)構(gòu)之間關(guān)系的職業(yè)道德規(guī)范。
71、忠誠(chéng)盡責(zé)要求基金從業(yè)人員在工作中要做到兩個(gè)方面:一是廉潔公正;二是忠誠(chéng)敬業(yè)。
72、直接關(guān)系型客戶群體包括營(yíng)銷人員的親戚、朋友、街坊鄰居、師生、同事。
73、基金客戶服務(wù)有四大特點(diǎn):專業(yè)性、規(guī)范性、持續(xù)性、時(shí)效性。
74、基金客戶檔案管理是基金銷售管理的重要內(nèi)容與基礎(chǔ),而不能僅僅把它理解為客戶資料的收集、整理和存檔。
75、建立完善的客戶檔案管理系統(tǒng)和規(guī)程以及保密制度,對(duì)于提高營(yíng)銷效率、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率以及與客戶建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)聯(lián)系具有重要的意義。
76、客戶身份資料,自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計(jì)起至少保存15年,交易記錄自交易記賬當(dāng)年記起至少保存15年。(銷售相關(guān)資料也是保存15年)
77、數(shù)據(jù)的保存——應(yīng)逐日備份并異地妥善存放,對(duì)系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存15年。
78、在內(nèi)部建立完善的信息管理體系,設(shè)置必要的信息管理崗位,信息技術(shù)負(fù)責(zé)人和信息安全負(fù)責(zé)人不能由同一人兼任,對(duì)重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實(shí)行雙人雙崗。
79、道德與法律的關(guān)系:目的一致、內(nèi)容交叉、功能互補(bǔ)、相互促進(jìn)。
80、自覺(jué)遵守道德規(guī)范的具體表現(xiàn):1.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)等行為規(guī)范,當(dāng)不同效力級(jí)別的規(guī)范對(duì)同一行為均有規(guī)定時(shí),應(yīng)選擇遵守更為嚴(yán)格的規(guī)范。2.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守《自律準(zhǔn)則》規(guī)定的各類行為規(guī)范。3.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)積極配合基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。4.負(fù)有監(jiān)督職責(zé)的基金從業(yè)人員,要忠實(shí)履行自己的監(jiān)督職責(zé),及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止違法違規(guī)行為,防止違法違規(guī)行為造成更加嚴(yán)重的后果。5.普通的基金從業(yè)人員,盡管不負(fù)有監(jiān)督職責(zé),但是也應(yīng)當(dāng)監(jiān)督他人的行為是否符合法律法規(guī)的要求。一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)的行為,應(yīng)當(dāng)及時(shí)制止并向上級(jí)部門或者監(jiān)管機(jī)。
82、專業(yè)化的私募投資基金,大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門,在國(guó)內(nèi),由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)行入股,如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資,是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu);大型企業(yè)的投資基金部門,這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;具有政府背景的投資基金等。
83、資產(chǎn)管理行業(yè)的功能和作用:(1)資產(chǎn)管理行業(yè)能夠?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源,使有限的資源配置到最有效率的產(chǎn)品和服務(wù)部門,提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平。(2)通過(guò)資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)的管理活動(dòng),能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關(guān)的宏觀、微觀信息,提供各類投資機(jī)會(huì),幫助投資者進(jìn)行投資決策,并提供決策的最佳執(zhí)行服務(wù),使投資融資更加便利。(3)資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造出十分廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù),滿足投資者的各種投資需求,使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來(lái)。(4)資產(chǎn)管理行業(yè)還能對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià),給金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性,降低交易成本。
84、基金持有人是指持有基金單位或基金股份的自然人和法人,也就是基金的投資者,是基金受益憑證的持有者。作為基金的受益人,基金持有人享有基金資產(chǎn)的一切權(quán)益。
85、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》發(fā)布以來(lái),證監(jiān)會(huì)重申了《辦法》中三類禁止行為,分別是禁止不公平對(duì)待所管理的不同基金財(cái)產(chǎn),禁止利用基金財(cái)產(chǎn)或職務(wù)之便牟取利益,禁止泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息從事交易活動(dòng)。
86、合規(guī)管理的原則包括公開(kāi)、公平、公正原則;誠(chéng)實(shí)信用原則;反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)原則。
87、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本框架包括八個(gè)方面內(nèi)容:內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通以及行為監(jiān)控八個(gè)要素構(gòu)成。
88、基金管理人的基金宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查,出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū),并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。其他基金銷售機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)和合規(guī)的高級(jí)管理人員檢查,出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū),并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)工商注冊(cè)登記所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。(基金宣傳推介材料都是5日備案)
89、QDII合同說(shuō)明書(shū)披露的信息:信息披露所使用的語(yǔ)言及幣種選擇,基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)中的特殊披露要求,凈值信息的披露頻率要求,境外投資顧問(wèn)和境外托管人信息,境外證券投資信息,外幣交易及外幣折算相關(guān)的信息,臨時(shí)公告中的特殊披露要求。
90、基金公開(kāi)募集應(yīng)不低于200人報(bào)備。
91、職業(yè)道德的作用:調(diào)整職業(yè)關(guān)系、提升職業(yè)素質(zhì)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。
92、投資者教育的內(nèi)容包括資決策教育、資產(chǎn)配置教育、權(quán)益保護(hù)教育。
94、基金管理人內(nèi)部控制的重要性:保證公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則,自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念,防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),提高經(jīng)營(yíng)管理效益,確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整,實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展,確?;鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
95、內(nèi)部機(jī)制控制建設(shè)包括:一是員工自律;二是各部門主管(包括監(jiān)察稽核)的檢查監(jiān)督;三是公司管理層對(duì)人員和業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制;四是董事會(huì)或者其領(lǐng)導(dǎo)下的專門委員會(huì)的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。
96、相互制約指基金管理人內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡。98、為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規(guī)定從基金資產(chǎn)中收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi),并不參與基金收益的分配。
99、基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有,基金投資者一般會(huì)按照所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。(先扣費(fèi)用剩余的再分配)
100、基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)是指為基金管理人、基金托管人和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)核心應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)、信息系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)維護(hù)、信息系統(tǒng)安全保障和基金交易電子商務(wù)平臺(tái)等的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
基金從業(yè)資格科目一(數(shù)字有關(guān))
45.基金管理公司變更持有5%以上股權(quán)的股東,變更公司的實(shí)際控制人,或者變更其他重大事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定,并通知申請(qǐng)人
46.凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%,或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%時(shí),不得成為基金管理公司實(shí)際控制人。
48.基金托管人職責(zé)終止的,基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)選任新基金托管人。
49.基金公司主要股東為法人或其他組織的,凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。50.設(shè)立管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司注冊(cè)資本不低于1億元人民幣,且必須為實(shí)繳貨幣資本。(2億主法人、股東;1億管理注冊(cè)資本)
51.中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi),以審慎監(jiān)管原則依法審查,做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。52.中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)做出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。(證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立公司或募集基金6個(gè)月內(nèi)批復(fù))
53.基金募集失敗,基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期存款利息。
54.基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金登記材料齊備后的20個(gè)工作日內(nèi),通過(guò)網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式,為私募基金辦結(jié)登記手續(xù)。55.2012年6月中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)正式成立,原中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公司會(huì)員部的行業(yè)自律職責(zé)轉(zhuǎn)入中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。
56.基金份額持有人大會(huì)就審議事項(xiàng)做出決定,應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的1/2以上通過(guò)
57.基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表1/2以上基金份額的持有人參加,方可召開(kāi)
58.召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),召集人應(yīng)當(dāng)至少提前30日公告基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。59.對(duì)基金管理公司持有5%以上股權(quán)的非主要股東,非主要股東為自然人的,個(gè)人金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元 人民幣,在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上。
60.基金公司主要股東為自然人的,個(gè)人金融資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元人民幣,在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上。
61.依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定,基金管理人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員,應(yīng)當(dāng)熟悉證券投資方面的 法律、行政法規(guī),具有3年以上與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷。
62.我國(guó)基金信息披露制度體系可分為國(guó)家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。其中,《證券投資基金法》是我國(guó)法律對(duì)基金信息披露進(jìn)行規(guī)范的法律文本之一,其于2004年6月1日起施行
63.修訂后的《證券投資基金法》于2013年6月1日正式實(shí)施
64.ETF基金T日現(xiàn)金差額相關(guān)內(nèi)容應(yīng)在T+1日的申購(gòu)、贖回清單中公告。66.T日買入LOF基金份額自T+1日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。67.當(dāng)發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時(shí),基金管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案,在3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告,并說(shuō)明有關(guān)處理方法
68.目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法,投資人申購(gòu)基金成功后,基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人辦理登記權(quán)益手續(xù),投資人通常在T+2日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。
69.我國(guó)境內(nèi)基金申購(gòu)款一般在T+2日內(nèi)到達(dá)基金銀行存款賬戶,贖回款于(T+3)日內(nèi)從基金的銀行存款賬戶劃出。
70.貨幣市場(chǎng)基金的贖回資金劃付較快一些,一般T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出,最快可在劃出當(dāng) 日到達(dá)投資者資金賬戶 71.投資者將上市開(kāi)放式基金份額從TA系統(tǒng)轉(zhuǎn)入證券登記系統(tǒng),自T+2日開(kāi)始,投資者可以通過(guò)轉(zhuǎn)入方證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。
72.投資者提交基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后,一般可于T+2日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。
73.我國(guó)封閉式基金在達(dá)成交易后,二級(jí)市場(chǎng)交易份額和股份的交割是在T+0日,資金交割是在T+1日完成。
74.我國(guó)基金交易傭金不得高于0.3%,起點(diǎn)5元,由證券公司向投資者收取。
75.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件。
76.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi),對(duì)該申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。
77.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi),向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告,辦理基金備案手續(xù)
78.基金連續(xù)兩個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回,基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng),但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日,并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。
79.依據(jù)證券投資法規(guī)規(guī)定,我國(guó)封閉式基金的募集期限為3個(gè)月。80.ETF基金份額折算比例以四舍五人的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。81.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。
82.當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)0.5%時(shí),基金管理人應(yīng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。
83.管理人召集基金份額持有人大會(huì)的,應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程 序和表決方式等事項(xiàng)。
84.①基金管理人在每年結(jié)束后90日內(nèi),在指定報(bào)刊上披露報(bào)告摘要,在管理人網(wǎng)站上披露報(bào)告 全文;②在上半年結(jié)束后60日內(nèi),在指定報(bào)刊上披露半報(bào)告摘要,在管理人網(wǎng)站上披露半報(bào) 告全文;③在每季結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi),在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露基金季度報(bào)告。
85.基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年 86.與銷售有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年
87.在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時(shí),在其發(fā)生后10個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。
88.檢測(cè)客戶現(xiàn)金收支或款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)情況,對(duì)符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的,在該大額交易發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。
89.收取銷售服務(wù)費(fèi)的,對(duì)持有持續(xù)期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi),并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。90.不收取銷售服務(wù)費(fèi)的,對(duì)持有持續(xù)期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費(fèi);對(duì)持有持續(xù)期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費(fèi),并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn);對(duì)持有持續(xù)期少于3個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi),并將不低于贖回費(fèi)總額的75%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn);對(duì)持有持續(xù)期長(zhǎng)于3個(gè)月但少于6個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi),并將不低于贖回費(fèi)總額的50%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn);對(duì)持有持續(xù)期長(zhǎng)于6個(gè)月的投資人,應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
91.基金管理人的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)自向公眾分發(fā)或發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
92.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的客戶交易記錄自交易記賬當(dāng)年計(jì)起至少保存5年?;痄N售機(jī)構(gòu)的客戶交易記錄自交易記賬當(dāng)年計(jì)起至少保存15年。
93.對(duì)于系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存15年。
94.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存交易時(shí)段客戶交易區(qū)的監(jiān)控錄像資料,保存期限不得少于6月。
95.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存客戶交易終端信息和開(kāi)戶資料電子化信息,保存期限不得少于20年。
96.基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門,對(duì)公司經(jīng)營(yíng)層負(fù)責(zé),開(kāi)展監(jiān)察稽核工作
97.基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長(zhǎng),對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),經(jīng)董事會(huì)聘任,報(bào)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。
98.督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、督促公司妥善處理投資人的重大投訴,保護(hù)投資人的合法權(quán)益。
99.督察長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)基金及公司運(yùn)作中存在問(wèn)題時(shí),應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知公司總經(jīng)理和相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人,提出處理意見(jiàn)和整改建議,并監(jiān)督整改措施的制定和落實(shí)。100.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次,如基金投資衍生品,應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露
第三篇:基金從業(yè)考試科目一科目二重點(diǎn)高頻考點(diǎn)總結(jié)
科目二
1,買斷式回購(gòu)首期由正回購(gòu)方將回購(gòu)債券出售給逆回購(gòu)方;
買斷式到期由正回購(gòu)方以約定價(jià)格從逆回購(gòu)方購(gòu)回回購(gòu)債券;
買斷式回購(gòu)期內(nèi),逆回購(gòu)方可以使用該筆債券。買斷式回購(gòu)期限最長(zhǎng)不超過(guò)91天。
2,證券投資基金財(cái)務(wù)報(bào)表包括:【資產(chǎn)負(fù)債表,利潤(rùn)表,凈值變動(dòng)表?!?/p>
3,在67%的概率下,基金的年化收益率會(huì)出現(xiàn)在【正負(fù)1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)】;
95%的情況下,則會(huì)落在正負(fù)2個(gè)??
4,債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易;B股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易。
5,海外基金的估值頻率較高,一般每日估值一次。
6,被動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式;
主動(dòng)投資是在市場(chǎng)并非完全有效假定下的一種投資方式;
7,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償。
8,托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用兩種模式:【托管人結(jié)算模式】和【券商結(jié)算模式】
9,GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的回報(bào)率必須以【幾何方式】相連接。
10,按【行權(quán)時(shí)間】分類,權(quán)證可分為美式權(quán)證,歐式權(quán)證,百慕大式權(quán)證。
按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類,權(quán)證可以分為【認(rèn)股權(quán)證、備兌權(quán)證?!?/p>
11,銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易采用的交易模式:【凈價(jià)交易】。
12,債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值,期限越長(zhǎng),則【當(dāng)期收益率就越接近到期收益率?!?/p>
13,贖回是公司行為,達(dá)到規(guī)定條件,發(fā)行人可以贖回債券;
回售是投資人行為,達(dá)到規(guī)定的條件,投資人有權(quán)把債券賣給發(fā)行人。
14,可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)值隨股價(jià)的升高而【上升】
15,【基金管理公司】應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序。
16,投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括:【市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)】
17,全球第一個(gè)電子交易市場(chǎng)是:【納斯達(dá)克證券交易所】
18,融資融券要求普通投資者開(kāi)戶時(shí)間達(dá)到【18】個(gè)月,持有資金不得低于【50】萬(wàn)人民幣。
19,看漲期權(quán)買方的虧損是有限的,其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格,盈利無(wú)限大;看漲期權(quán)賣方,盈利有限,虧損無(wú)限。
20,對(duì)于長(zhǎng)期投資者,應(yīng)該關(guān)注的是【實(shí)際收益率】,因?yàn)閷?shí)際收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買能力的增長(zhǎng)率。
21,有效前沿上不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合是:【切點(diǎn)投資組合】。
22,【利潤(rùn)表】亦稱損益表,反映一定時(shí)期的總體經(jīng)營(yíng)成果。
23,我們一般以【年】為計(jì)息周期,通常所說(shuō)的年利率都是指【名義利率】。
24,【營(yíng)運(yùn)效率】用來(lái)體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度。
25,【轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值】是指立即轉(zhuǎn)換成股票的債券價(jià)值。
26,【回購(gòu)協(xié)議】是一種證券抵押貸款,抵押品以國(guó)債為主;
由于質(zhì)押式回購(gòu)歷史很長(zhǎng),回購(gòu)市場(chǎng)目前以質(zhì)押式回購(gòu)為主要交易品種。
27,私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有【周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差】特性的投資戰(zhàn)略。
28,房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以【開(kāi)放式基金】形式發(fā)行,定期開(kāi)放申購(gòu)和贖回。
29,在中國(guó),QFII是一類重要的機(jī)構(gòu)投資者。
30,顯性成本:傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)。
隱性成本:買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本。31,相比傳統(tǒng)的手動(dòng)交易,【算法交易】可以極大地提高交易員的工作效率。
32,如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率,可以認(rèn)為該股票基金屬于【價(jià)值型基金】;反之,則屬于成長(zhǎng)型基金
33,債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)不包括:【操作風(fēng)險(xiǎn)】。
34,最常用的VaR估算方法有:【參數(shù)法、歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法】,不包括:方差法。
35,單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出和買入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的【20%】,遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過(guò)其可用自有債券總余額的【200%】。
36,基金銷售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用:【申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換?!?/p>
基金管理過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用包括:【基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用。】
37,股票基金大部分按照【1.5%】的比例計(jì)提基金管理費(fèi),債券基金的管理費(fèi)一般低于【1%】。
38,基金會(huì)計(jì)報(bào)表不包括:【所有者損益表】。
39,基金賣出股票時(shí)按照【1%?!康亩惵收魇兆C券交易印花稅。
40,國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織總部設(shè)在【馬德里】。
41,美國(guó)首只國(guó)際投資基金出現(xiàn)于【1955】年。
42,UCITS基金持有人以【基金單位凈值】進(jìn)行申購(gòu)和贖回。
43,《集合投資事業(yè)監(jiān)管原則》是由【國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織】發(fā)布的 44,【AIFMD】代表了迄今為止對(duì)包括對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。
45,【盧森堡】是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。
46,QFII在A股市場(chǎng)主要采取兩種形式分別是【自營(yíng)模式和基金模式】。
47,【2014年4月10日】,實(shí)行滬港通。
48,【流動(dòng)性比率】是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。
49,速動(dòng)比率大于【2】時(shí),企業(yè)才有維持好的短期償債能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定狀況。
50,【終值】表示的是貨幣時(shí)間價(jià)值的概念。
51,【存托憑證】是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。
52,可轉(zhuǎn)讓價(jià)值必須【高于】普通債券的價(jià)值。
53,投資者是否愿意購(gòu)買無(wú)保證債券取決于其【期望收益能否補(bǔ)償其風(fēng)險(xiǎn)】。
54,我國(guó)短期融資券是境內(nèi)具有法人資格的【非金融企業(yè)】發(fā)行的,【僅在銀行間債券市場(chǎng)上流通】。
55,遠(yuǎn)期合約是一種【非標(biāo)準(zhǔn)化】合約,即遠(yuǎn)期合約一般不在交易所進(jìn)行交易,而是在金融機(jī)構(gòu)之間或金融機(jī)構(gòu)與客戶之間通過(guò)談判后簽署的。
遠(yuǎn)期合約沒(méi)有統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格,流動(dòng)性比較差。
56,利率互換有兩種形式:【息票互換】和【基礎(chǔ)互換】。
57,黃金投資在本質(zhì)上可以看成是【大宗商品投資】。
58,有限合伙制最早產(chǎn)生于【美國(guó)】。
59,【首次公開(kāi)發(fā)行】伴隨著巨大的資本利得,被認(rèn)為是退出的最佳渠道。
60,馬可維茨于1952年開(kāi)創(chuàng)了以【均值方差法】為基礎(chǔ)的投資組合理論。61,【資本市場(chǎng)線】給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。
62,【半強(qiáng)有效市場(chǎng)】是指證券價(jià)格不僅反映了歷史價(jià)格信息,而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開(kāi)有效信息。
【弱有效市場(chǎng)】是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有信息。
63,【投資管理業(yè)務(wù)】是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。
64,投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素不包括:【提前贖回風(fēng)險(xiǎn)】。
65,股票基金面臨其他類型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn),主要是【非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)】
66,我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括:【海港證券】。
67,證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是:【理事會(huì)】
68,證券交易印花稅只對(duì)出讓方按【1%?!空魇眨瑢?duì)受讓方不再征收。
69,QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后【2】個(gè)工作日內(nèi)披露。
70,基金托管年費(fèi)率國(guó)際上通常為【0.2%】左右。
71,不可以從基金財(cái)產(chǎn)中列支的是:【基金轉(zhuǎn)換費(fèi)】
72,基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析可以達(dá)到的目的不包括:【評(píng)價(jià)基金未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力】。
73,中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查,自受理之日起【60】日做出決定。
74,在成員國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)允許的情況下,基金投資于政府或國(guó)際組織發(fā)行或擔(dān)保的證券,應(yīng)投資不少于【6】個(gè)主體發(fā)行的證券,對(duì)每個(gè)主體發(fā)行證券的投資比例不得超過(guò)【30%】。
75,【盧森堡】是歐洲第一個(gè)推行UCITS指令的國(guó)家。
76,下列不屬于基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以采取的形式的是:【代表處】。
77,AIFMD自【2003年7月22日】起開(kāi)始實(shí)施,規(guī)定40%的績(jī)效薪酬要延緩至少【3--5】年支付。
78,人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者,簡(jiǎn)稱【RQFII】。
79,UCITS基金的申購(gòu)與贖回價(jià)格,規(guī)定應(yīng)至少【一個(gè)月公布兩次】。
80,互換合約包括:【利率互換合約】和【貨幣互換合約】;其中利率互換合約又包括:【息票互換】和【基礎(chǔ)互換】。
81,【利潤(rùn)表】是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告,它展示企業(yè)的損益賬目。
82,在評(píng)價(jià)企業(yè)業(yè)績(jī)時(shí),重點(diǎn)在于企業(yè)的【凈利潤(rùn)】。
84,為了維持正常的償債能力,利息倍數(shù)至少應(yīng)該為:【1】,且越高越好。
85,固定收益證券中常常是【每半年】付息一次。
86,【凈資產(chǎn)收益率】也稱權(quán)益報(bào)酬率。
87,【權(quán)益資本】是通過(guò)發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。
88,【清算價(jià)值】是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。
89,【經(jīng)濟(jì)附加值模型】屬于絕對(duì)價(jià)值法。
90,屬于中央銀行的貨幣政策工具的是:【公開(kāi)市場(chǎng)操作、利率水平的調(diào)節(jié)、存款準(zhǔn)備金率的調(diào)節(jié)】 91,首次公開(kāi)發(fā)行人是發(fā)行人在滿足必備的條件,經(jīng)【證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)】審核、核準(zhǔn)或注冊(cè)后,通過(guò)證券承銷機(jī)構(gòu)面向??的過(guò)程。
92,票面利率與債券到期收益率呈【同方向】增減;債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈【反方向】增減;固定利率債券比零息債券的到期收益率要【高】。
93,若采用實(shí)物交割,回購(gòu)利率較【低】。
94,【盯市】是期貨交易最大的特征,又被稱為“逐日結(jié)算”。
95,【2006年9月】,中國(guó)金融期貨交易所正式成立。
96,滬深300指數(shù)期貨合約條款最小變動(dòng)價(jià)位是【0.2】指數(shù)點(diǎn)。
97,常用的波動(dòng)率有【歷史波動(dòng)率】和【隱含波動(dòng)率】?jī)煞N。
98,隨價(jià)指令包括:【止損指令】和【限價(jià)指令】
99,在證券交易結(jié)束后還需要支付給【證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)】一定費(fèi)用,這部分費(fèi)用稱為 過(guò)戶費(fèi)。
100,目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大,【機(jī)會(huì)成本】增加的可能性就越高。
101,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響,從資金供給的角度看取決于【股票市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)】的貨幣供給,從資金需求的角度則要看【基金持有人的結(jié)構(gòu)】。
102,債券的到期日越長(zhǎng),債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就【越大】;債券基金的平均到期日越長(zhǎng),債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)【越高】。
103,對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資者,估值日無(wú)市價(jià)的,潛在估值調(diào)整對(duì)前一日的基金資產(chǎn)凈值的影響在【0.25%】以上的,應(yīng)參考投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素,調(diào)整最近交易市價(jià),確定公允價(jià)值。
104,對(duì)于基金投資者來(lái)說(shuō),申購(gòu)者希望以【低于】實(shí)際價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行申購(gòu),贖回者希望能夠以【高于】實(shí)際價(jià)值的價(jià)格進(jìn)行贖回。
105,證券投資基金一般在【月末】結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益;按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般【逐日】結(jié)轉(zhuǎn)損益。
106,機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收【印花稅】;
金融機(jī)構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu))買賣基金份額的差價(jià)收入征收【營(yíng)業(yè)稅】,非金融機(jī)構(gòu)買賣債券基金份額的差價(jià)收入【不征收營(yíng)業(yè)稅】;
機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入,【暫不征收企業(yè)所得稅】。
107,一般情況下,UCITS基金不得持有一發(fā)行主體【10%】以上無(wú)表決權(quán)股票、債券和基金。
108,AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始基金不應(yīng)少于【12.5】萬(wàn)歐元。AMFMD規(guī)定,私募股權(quán)投資基金持有公司【10%】以上股權(quán)時(shí),應(yīng)向股東披露。
109,申請(qǐng)QDII資格的基金管理公司,凈資產(chǎn)不得少于【2】?jī)|元人民幣。
110,不屬于QDII基金投資范圍的是【私募基金】。
111,QFII主體資格機(jī)構(gòu)認(rèn)定中,對(duì)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言,其經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在【2】年以上,最近一個(gè)會(huì)計(jì)管理的證券資產(chǎn)不少于【5】?jī)|美元。
112,中外合資基金管理公司中外持股比例上限不超過(guò)【49%】。
113,滬港通開(kāi)通的意義包括:【推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)】,不包括【刺激港幣資產(chǎn)需求】。
114,【即期利率】是金融市場(chǎng)中的基本利率,常用s(t)表示。
115,按債券持有人收益方式分類,債券可分為【固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券、免稅債券】。
116,中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系的三個(gè)發(fā)展階段不包括:【以場(chǎng)外市場(chǎng)為主】。
117,【到期收益率】又稱內(nèi)部收益率。
118,常用的免疫策略包括:【所得、價(jià)格、或有】,不包括【策略免疫】。
119,不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點(diǎn)的是:【避免企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)】。
120,【2013年12月】,國(guó)內(nèi)第一只真正意義上運(yùn)用股指期貨工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的公募基金成立。121,【按期權(quán)買方的權(quán)利】分類,期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種。
122,影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括:【經(jīng)濟(jì)周期】
123,2014年5月,?明確提出我國(guó)將推出【碳排放權(quán)】。
124,私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略包括:【風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)權(quán)益、并購(gòu)?fù)顿Y、危機(jī)投資和私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資】,不包括:【私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)投資】。
125,【私募基金】是一類特殊的機(jī)構(gòu)投資者。
126,完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次【遞減】,但是跟蹤誤差通常依次【增加】。
127,【多因子模型】是重要的量化投資策略之一,也是資產(chǎn)定價(jià)的一種類型。
128,【資本資產(chǎn)定價(jià)模型】是研究投資者按照模型分散化的理念去投資,證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí),價(jià)格和收益率如何決定的問(wèn)題。
129,標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于【1957】年開(kāi)始編制。
130,跟蹤偏離度=證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率
131,為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn),基金采取【集中交易制度】
132,【經(jīng)紀(jì)人】是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。
133,上海證券交易所規(guī)定的融資融券保證比例不得低于:【50%】。
134,基金投資交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是投資交易過(guò)程中的的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn),二是【投資組合風(fēng)險(xiǎn)】。
135,相關(guān)部門可以通過(guò)調(diào)節(jié)【印花稅率】和征收方向等來(lái)調(diào)節(jié)交易費(fèi)用,進(jìn)而調(diào)控市場(chǎng)活躍度。
136,常用來(lái)反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括:標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo),不包括:【恩格爾系數(shù)】。
137,【Jensen a】衡量的是基金組合收益中超過(guò)CAPM模型預(yù)測(cè)值的那一部分超額收益。
138,深圳證券交易所規(guī)定,公司債券的大宗交易、專項(xiàng)資金管理計(jì)劃協(xié)議交易,協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間:【9:15—11:30,13:00—15:30】。
139,開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)第【4】位的費(fèi)用。
140,一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過(guò)基金資產(chǎn)的【20%】。
141,外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)【3】年以上的,可申請(qǐng)成為托管人。
142,申請(qǐng)QDII資格的證券公司,凈資產(chǎn)不得少于【8】?jī)|元人民幣。
143,QFII合格投資者在上次投資額度獲批后【1年】?jī)?nèi)不能再次提出增加投資額度的申請(qǐng)。
144,【利潤(rùn)表分析】是指分析企業(yè)如何組織收入、控制成本費(fèi)用支出以實(shí)現(xiàn)盈利能力,用于評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。
145,財(cái)務(wù)報(bào)表三大報(bào)表:【資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表】,不包括【所有者權(quán)益變動(dòng)表】。
146,風(fēng)險(xiǎn)較高的權(quán)益類證券、風(fēng)險(xiǎn)較高的公司對(duì)應(yīng)著一個(gè)較【高】的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),其期望收益率較【高】。
147,股利貼現(xiàn)模型可以分為:零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型、三階段增長(zhǎng)模型和多元增長(zhǎng)模型。不包括:【超額收益貼現(xiàn)模型】。
148,【統(tǒng)一公債】是一種沒(méi)有到期日的特殊債券。
149,【所得免疫】策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。
150,一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過(guò)【6個(gè)月】,貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。
151,銀行承兌匯票的承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在我國(guó)全部票據(jù)業(yè)務(wù)上占比超過(guò):【90%】。
152,為確定遠(yuǎn)期價(jià)格,設(shè)立的假設(shè)不包括:【存在交易成本】。
153,【2013年9月6日】,首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。
154,下列不屬于影響期權(quán)價(jià)格的因素:【權(quán)利金的波動(dòng)率】,但【標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng) 率】屬于影響因素。
155,新《證券投資基金法》在【2013年】開(kāi)始實(shí)施。
156,大宗商品的投資方式不包括:【購(gòu)買大宗商品相關(guān)債券】。
157,常見(jiàn)的算法交易策略:【成交量加價(jià)平均價(jià)格算法、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法、跟量算法、執(zhí)行偏差算法】。
158,用于融資融券的標(biāo)的證券為股票的,其股東人數(shù)不少于【4000人】
159,交易算法的核心是其背后的【量化交易】模型。
160,【執(zhí)行缺口】是指理想交易與實(shí)際交易收益的差值。
161,風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作是:【測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)】
162,不同投資目標(biāo)與范圍的基金不具備可比性。
163,如果某基金的貝塔系數(shù)小于1,說(shuō)明該基金是一只【防御型基金】。
164,目前,我國(guó)法規(guī)要求貨幣市場(chǎng)基金投資組合平均期限在每個(gè)交易日均不得超過(guò)【180】天。
165,目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略,常用的是:【CPPI策略】
166,特雷諾比率使用的是【系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)】。
167,信息比率越大,說(shuō)明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益。
168,根據(jù)全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條款,必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的:【時(shí)間加權(quán)收益率】。
169,證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是【理事會(huì)】。
170,投資者買入的證券,經(jīng)確認(rèn)成交后,在交收完成前全部或部分賣出是指【回轉(zhuǎn)交易】
171,中國(guó)人民銀行在銀行間債券市場(chǎng)推出債券借貸業(yè)務(wù)是在【2006年11月20日】
172,基金管理費(fèi)率通常與風(fēng)險(xiǎn)成正比,與基金管理規(guī)模成【反比】。
173,【2008年9月19日】起,對(duì)證券交易印花稅實(shí)行單向征收。
174,屬于QDII基金投資范圍的是:【投資于住房按揭支持證券】
175,ATFMD規(guī)定【40%】的績(jī)效薪酬要延緩至少3-5年支付。
176,國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織總部設(shè)在【馬德里】
177,基金的國(guó)際化趨勢(shì)開(kāi)始于【20世紀(jì)80年代】
178,UCITS指令的管轄原則,是以【母國(guó)】為主,【東道國(guó)】為輔。
179,跨境活動(dòng)涉及的雙方主管機(jī)構(gòu)必須盡可能為對(duì)方提供有關(guān)從事跨境活動(dòng)的基金信息,信息交換措施可為雙方主管機(jī)構(gòu)提供一個(gè)【早期預(yù)警機(jī)制】的功能性渠
科目一
1、居民是社會(huì)最古老、最基本的經(jīng)濟(jì)主體。
2、居民理財(cái)主要方式是貨幣儲(chǔ)蓄與投資兩類。
3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范風(fēng)險(xiǎn)的作用。
4、現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易協(xié)議達(dá)成后在兩個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行交割。
5、金融市場(chǎng)的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人和企業(yè)居民。
6、金融資產(chǎn)一般分為債權(quán)類金融資產(chǎn)和股權(quán)類金融資產(chǎn)兩類。
7、投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一,是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。
8、基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。
9、按照基金募集方式,投資基金可分為公募基金和私募基金兩類。
10、按照法律形式,投資基金可分契約型、公司型、有限合伙型等形式。
11、按照運(yùn)作方式,投資基金可分為開(kāi)放式、封閉式基金。
12、證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別。
13、對(duì)沖基金一般采用私募方式,廣泛投資于金融衍生產(chǎn)品。
14、基金反映的是信托關(guān)系,是一種受益憑證。
15、股票反應(yīng)的是所有權(quán)關(guān)系,是一種所有權(quán)憑證。
16、債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,是一種債權(quán)憑證。
17、股票和債券是直接投資工具,募集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。
基金是間接投資工具,所募集的基金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。
18、開(kāi)放式基金主要通過(guò)銀行代銷,但不是由銀行發(fā)行
19、依據(jù)所承擔(dān)的職責(zé)與作用的不同,可將基金市場(chǎng)的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織四大類。
20、我國(guó)的證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立,基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人,簡(jiǎn)稱基金當(dāng)事人。
21、基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。
22、在我國(guó),基金管理人只能由依法成立的基金管理公司擔(dān)任。基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。
23、基金托管人的職責(zé)主要表現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。
24、證券投資基金依據(jù)法律形式的不同,可分為契約型基金與公司型基金。目前,我國(guó)的證券投資基金均為契約型投資基金。
25、契約型基金語(yǔ)句基金合同營(yíng)運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)投資公司章程營(yíng)運(yùn)基金。
26、封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變,基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易,但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。
27、封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期,而開(kāi)放基金一般是無(wú)特定存續(xù)期限的。
28、開(kāi)放式基金的買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ),不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。與封閉式基金相比,一般開(kāi)放式基金向基金管理人提供更好的激勵(lì)約束機(jī)制。
29、世界上第一只公認(rèn)的證券投資基金是1868年英國(guó)成立的“海外及知名政府信托基金”。30、在20世紀(jì)80年代末一批由中資或外資金融機(jī)構(gòu)在境外設(shè)立的“中國(guó)概念基金”相繼推出。31、1992年11月經(jīng)深圳市人民銀行批準(zhǔn)成立了深圳市投資基金管理公司,發(fā)起設(shè)立了當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的封閉式基金——天驥基金。32、1992年11月,經(jīng)中國(guó)人民銀行總行批準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)第一家投資基金——淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金(淄博基金)正式成立,并于1993遍8月在上海證券交易所掛牌上市,成為我國(guó)首只在證券交易所上市交易的投資基金。
33、根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的、于2014年8月8日正式生效的《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》,將公募證券投資基金劃分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金以及基金中的基金(80%以上的基金資產(chǎn)投資與其他基金份額的,為基金中的基金)等類別。
34、股票基金以追求長(zhǎng)期的資本增值為目標(biāo),比較適合長(zhǎng)期投資。股票基金是應(yīng)對(duì)通貨膨脹最有效的手段。
35、股票價(jià)額在每一交易日內(nèi)始終處于變動(dòng)之中;股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次,因此每筆交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格。
36、價(jià)值型股票有藍(lán)籌股基金、收益型基金等;成長(zhǎng)型股票有持續(xù)成長(zhǎng)型基金、趨勢(shì)增長(zhǎng)型基金等。
37、根據(jù)發(fā)行者的不同,可以將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日的不同,可將債券分為短期債券、長(zhǎng)期債券等。
根據(jù)債券信用等級(jí)的不同,可以將債券分為低等級(jí)債券、高等級(jí)債券。
38、標(biāo)準(zhǔn)債券型基金:僅投資于固定收益類金融工具,不能投資于股票市場(chǎng),常稱為“純債基金”。
39、與其他類型基金相比,貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。40、貨幣市場(chǎng)工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。
41、目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括:(1)現(xiàn)金;(2)1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù);(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券、債券。
42、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)抵御股票基金,預(yù)期收益則高于債券基金,比較適合較為保守的投資者,43、根據(jù)資產(chǎn)配置的不同,將混合基金分為偏股型基金(通常,股票的配置比例為50%~70%,債券的配置比例為20%~40%)、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。
44、保本基金的最大特點(diǎn)是:其招募說(shuō)明書(shū)中明確引進(jìn)保本保障機(jī)制,以保證基金份額持有人在保本周期到期時(shí),可以獲得投資本金。
45、保本基金的保本策略主要有對(duì)沖保險(xiǎn)策略與固定比例投資組合保本策略(CPPI)。
46、基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證,具體比例由基金公司自行規(guī)定。一般本金保證比例為100%2017年基金從業(yè)人員資格考試知識(shí)點(diǎn)100個(gè)2017年基金從業(yè)人員資格考試知識(shí)點(diǎn)100個(gè)。
47、實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制是交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)最大的特色。
48、ETF本質(zhì)是一種指數(shù)基金。
49、ETF與LOF都具備開(kāi)放式基金可以申購(gòu)、贖回和場(chǎng)內(nèi)交易的特點(diǎn),但ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票,LOF的申購(gòu)、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對(duì)價(jià)。50、1990年,加拿大多倫多證券交易所(TSE)推出了世界上第一只ETF指數(shù)參與份額(TIPs).51、我國(guó)第一只ETF為成立于2004年年底的上證50ETF。52、2009年9月,我國(guó)最早的兩只聯(lián)接基金——華安上證180ETF聯(lián)接基金和交銀180治理ETF聯(lián)接基金成立。
53、股票型分級(jí)基金一般分為母基金份額和A、B兩類子份額。其中B類份額具有高風(fēng)險(xiǎn)、高預(yù)期收益的特征。
54、政府基金監(jiān)管是最為廣泛、最具權(quán)威、最為有效的監(jiān)管。
55、投資人及相關(guān)當(dāng)事人是基金市場(chǎng)的主體,證券投資基金活動(dòng)是基金市場(chǎng)的行為,這是基金市場(chǎng)的兩大基本要素。
56、基金監(jiān)管的基本原則具有基礎(chǔ)性和宏觀性的特征。
57、公開(kāi)、公平、公正監(jiān)管原則是證券市場(chǎng)活動(dòng)以及證券監(jiān)管的基本原則。
58、中國(guó)證監(jiān)會(huì)在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí),經(jīng)中國(guó)證券會(huì)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn),可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣,但限制的期限不得超過(guò)15個(gè)交易日;案情復(fù)雜的,可以延長(zhǎng)15個(gè)交易日。
59、中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員依法履行職責(zé),進(jìn)行調(diào)查或檢查是,不得少于2人。
60、中國(guó)證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)干部離職后3年內(nèi),一般工作人員離職后2年內(nèi),不得與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機(jī)構(gòu)任職。61、2012年6月,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)正式成立。
62、基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)加入基金業(yè)協(xié)會(huì),基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可以加入基金業(yè)咨委會(huì)。會(huì)員分為普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、特別會(huì)員。63、擔(dān)任公開(kāi)募集基金的基金管理人的主體資格受到嚴(yán)格限制,只能由基金管理公司或者經(jīng) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任2017年基金從業(yè)人員資格考試知識(shí)點(diǎn)100個(gè)基金銷售員。
64、設(shè)立管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司:其注冊(cè)資本不低于1億元人民幣,且必須為實(shí)繳貨幣資本;主要股東(股權(quán)比例最高且不低于25%)最近3年沒(méi)有違法記錄;非主要股東為法人或其他組織的,凈資產(chǎn)不得于5000萬(wàn)人民幣;取得基金從業(yè)資格的人員不少于15人.65、基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的,由中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)同中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn);其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金托管人的,由中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。66、基金托管人與基金管理人不得為同一機(jī)構(gòu),不得相互出資或者持有股份。67、我國(guó)對(duì)于非公開(kāi)募集基金的監(jiān)管的重點(diǎn)集中在募集環(huán)節(jié)。68、在歷史沿革上,道德具有繼承性。69、誠(chéng)實(shí)守信是基金職業(yè)道德的核心規(guī)范。
70、內(nèi)幕信息的構(gòu)成要素有三:一是來(lái)源可靠的信息;二是“重要”的信息;三是“非公開(kāi)”的信息。
71、專業(yè)審慎是調(diào)整基金從業(yè)人員與職業(yè)之間關(guān)系的道德規(guī)范。客戶至上是調(diào)整基金從業(yè)人員與投資人之間關(guān)系的道德規(guī)范。
忠誠(chéng)盡責(zé)是調(diào)整基金從業(yè)人員與其所在機(jī)構(gòu)之間關(guān)系的職業(yè)道德規(guī)范。72、基金職業(yè)道德教育,是提高基金從業(yè)人員職業(yè)道德素養(yǎng)的基本手段。73、崗位教育主要通過(guò)在職培訓(xùn)的方式來(lái)完成。
基金從業(yè)資格考試(科目一)
1、行為監(jiān)控以日常經(jīng)營(yíng)中發(fā)生的事件和交易為對(duì)象,包括基金管理人的經(jīng)理層和監(jiān)控人員的活動(dòng)。
2、基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中,依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露。
3、基金的轉(zhuǎn)換費(fèi)由:“轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)”和“申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差”組成?!吧曩?gòu)費(fèi)補(bǔ)差”指兩只轉(zhuǎn)換的基金申購(gòu)費(fèi)率的差額部分。轉(zhuǎn)換費(fèi)率=與轉(zhuǎn)入基金的申購(gòu)費(fèi)的差值+轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)。
4、基金業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織,是社會(huì)團(tuán)體法人。會(huì)員分為三類:普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、特別會(huì)員。普通會(huì)員包含:基金管理人和基金托管人;聯(lián)席會(huì)員包含:基金服務(wù)機(jī)構(gòu);特別會(huì)員包含:證券期貨交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、指數(shù)公司、地方基金業(yè)協(xié)會(huì)及其他資產(chǎn)管理相關(guān)機(jī)構(gòu)。
5、申購(gòu)份額通常在T+2日之內(nèi)確認(rèn),確認(rèn)后的下一工作日就可以贖回。(申請(qǐng)的成功與否應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)被確認(rèn)無(wú)效的,認(rèn)購(gòu)資金將退回投資人資金賬戶。認(rèn)購(gòu)的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。)
6、注冊(cè)公開(kāi)募集基金,由擬任基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列文件:①申請(qǐng)報(bào)告;②基金合同草案;③基金托管協(xié)議草案;④招募說(shuō)明書(shū)草案;⑤律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū);⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定提交的其他文件。
7、場(chǎng)外贖回可按份額在場(chǎng)外的持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率;場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率,不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后,余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%,并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。
8、內(nèi)幕交易,是指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易,以為自己或者他人牟取利益。
9、職業(yè)道德,也稱職業(yè)道德規(guī)范,是一般社會(huì)道德在職業(yè)活動(dòng)和職業(yè)關(guān)系中的特殊表現(xiàn),是與人們的職業(yè)行為緊密聯(lián)系的符合職業(yè)特點(diǎn)要求的道德規(guī)范的總和。它既是對(duì)從業(yè)人員在職業(yè)活動(dòng)中行為的要求,同時(shí)又是職業(yè)對(duì)社會(huì)所負(fù)的道德責(zé)任與義務(wù)的體現(xiàn)。職業(yè)道德具有特殊性、繼承性、規(guī)范性、具體性。
10、崗位教育,是指在基金從業(yè)人員就業(yè)上崗之后,對(duì)其所進(jìn)行的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德的繼續(xù)教育。崗位教育主要是通過(guò)在職培訓(xùn)的方式來(lái)完成。
11、研究業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容:(1)研究工作應(yīng)保持獨(dú)立、客觀。(2)建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程,形成科學(xué)、有效的研究方法。(3)建立投資對(duì)象備選庫(kù)制度,研究部門根據(jù)基金契約要求,在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護(hù)備選庫(kù)。(4)建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度,保持通暢的交流渠道。(5)建立研究報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)體系。
12、托管人召集基金份額持有人大會(huì)的,應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
13、基金信息披露包含:(1)基金招募說(shuō)明書(shū)(2)基金合同(3)基金托管協(xié)議(4)基金份額發(fā)售公告(5)基金募集情況(6)基金合同生效公告(7)基金份額上市交易公告書(shū)(8)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值(9)基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格(10)基金定期報(bào)告,包括基金報(bào)告、基金半報(bào)告和基金季度報(bào)告(11)臨時(shí)報(bào)告(12)基金份額持有人大會(huì)決議(13)基金管理人、基金托管人的基金托管部門的重大人事變動(dòng)(14)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟(15)澄清公告(16)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。
14、基金監(jiān)管的基本原則,是貫穿于基金監(jiān)管活動(dòng)始終的、起統(tǒng)帥和指導(dǎo)作用的基本準(zhǔn)則?;鸨O(jiān)管的基本原則包括:(一)保障投資人利益原則;(二)適度監(jiān)管原則;(三)高效監(jiān)管原則;(四)依法監(jiān)管原則;(五)審慎監(jiān)管原則;(六)公開(kāi)、公平、公正監(jiān)管原則。
15、基金根據(jù)法律形式可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。根據(jù)運(yùn)作方式可以將基金分為封閉式基金和開(kāi)放式基金。根據(jù)投資對(duì)象可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金和混合基金等。根據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。根據(jù)投資理念可以將基金分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)(指數(shù))型基金。根據(jù)募集方式可以將基金分為公募基金和私募基金。根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途可以將基金分為在岸基金和離岸基金。
16、設(shè)立基金管理公司的條件:(1)股東符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》的規(guī)定;(2)有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的章程;(3)注冊(cè)資本不低于1億元人民幣,且股東必須以貨幣資金實(shí)繳,境外股東應(yīng)當(dāng)以可自由兌換貨幣出資;(4)有符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的擬任高級(jí)管理人員以及從事研究、投資、估值、營(yíng)銷等業(yè)務(wù)的人員,擬任高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)人員不少于15人,并應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格;(5)有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;(6)設(shè)置了分工合理、職責(zé)清晰的組織機(jī)構(gòu)和工作崗位;(7)有符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的監(jiān)察稽核、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)部監(jiān)控制度;(8)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
17、投資者購(gòu)買基金就相當(dāng)于用很少的資金購(gòu)買了一籃子股票。在多數(shù)情況下,某些股票價(jià)格下跌造成的損失可以用其他股票價(jià)格上漲產(chǎn)生的盈利來(lái)彌補(bǔ),因此可以充分享受到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。
18、ETF基金合同生效后,基金管理人可向證券交易所申請(qǐng)上市。證券交易所在開(kāi)市后根據(jù)申購(gòu)、贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù),計(jì)算并每15秒發(fā)布一次基金份額參考凈值(IOPV),供投資者交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。
19、投資者教育,是指針對(duì)個(gè)人投資者所進(jìn)行的有目的、有計(jì)劃、有組織地傳播有關(guān)投資知識(shí),傳授有關(guān)投資經(jīng)驗(yàn),培養(yǎng)有關(guān)投資技能,倡導(dǎo)理性的投資觀念,提示相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn),告知投資者的權(quán)利和保護(hù)途徑,提高投資者素質(zhì)的一項(xiàng)系統(tǒng)的社會(huì)活動(dòng)。其目的就是用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言向投資者解釋他們?cè)谕顿Y過(guò)程中所面臨的各種問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)措施。
20、認(rèn)購(gòu)費(fèi)率計(jì)算:1.凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)
2.認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額(注:對(duì)于適用固定金額認(rèn)購(gòu)費(fèi)的認(rèn)購(gòu),認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=固定認(rèn)購(gòu)費(fèi)金額)
21、贖回費(fèi)率計(jì)算:1.贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用
2.贖回總額=贖回?cái)?shù)量×贖回日 基金份額凈值
3.贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率
22、基金宣傳推介材料,是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布,使公眾可以普遍獲得的書(shū)面、電子或者其他介質(zhì)的信息,包括:①公開(kāi)出版資料;②宣傳單、手冊(cè)、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金銷售相關(guān)的公告等面向公眾的宣傳資料;③海報(bào)、戶外廣告;④電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料、公共網(wǎng)站鏈接廣告、短信及其他音像、通信資料;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
23、基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金產(chǎn)品一般以4Ps營(yíng)銷理論為指導(dǎo)。傳統(tǒng)4Ps營(yíng)銷理論是指由于市場(chǎng)需求會(huì)受到一些營(yíng)銷因素的影響,企業(yè)為獲得更多的利潤(rùn),就需要有效地組合這些營(yíng)銷要素來(lái)滿足市場(chǎng)的需求。這些要素可以歸納為產(chǎn)品、價(jià)格、渠道、促銷。
24、在岸基金是指在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當(dāng)事人和基金的投資市場(chǎng)均在本國(guó)境內(nèi),所以基金的監(jiān)管部門比較容易運(yùn)用本國(guó)法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對(duì)證券投資基金的投資運(yùn)作行為進(jìn)行監(jiān)管。(本對(duì)本)
25、離岸基金是指一國(guó)(地區(qū))的證券投資基金組織在他國(guó)(地區(qū))發(fā)售證券投資基金份額,并將募集的資金投資于本國(guó)(地區(qū))或第三國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。(本外投本外)
26、當(dāng)基金發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件時(shí),例如,基金托管人的專門基金托管部門的負(fù)責(zé)人變動(dòng),該部門的主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動(dòng)超過(guò)30%,托管人召集基金份額持有人大會(huì),托管人的法定名稱或住所發(fā)生變更,發(fā)生涉及托管業(yè)務(wù)的訴訟,托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查或托管人及其托管部門的負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰,等等,托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書(shū),并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及地方監(jiān)管局備案
27、股票、債券、基金的差異:反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同;所籌資金的投向不同;投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同
28、基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù),可以按照基金合同和招募說(shuō)明書(shū)的約定向投資人收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用。
29、基金定期公告包含:基金季度報(bào)告;基金半報(bào)告;基金報(bào)告。
30、基金管理人信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金管理人在信息披露過(guò)程中,違反相關(guān)法律法規(guī)和公司規(guī)章,對(duì)基金投資者形成了誤導(dǎo)或?qū)鹦袠I(yè)造成了不良聲譽(yù),受到處罰和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
31、根據(jù)《基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引(試行)》,信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施包括:(1)建立信息披露風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制,將應(yīng)披露的信息落實(shí)到各相關(guān)部門,并明確其對(duì)提供的信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)性負(fù)全部責(zé)任。(2)信息披露前應(yīng)經(jīng)過(guò)必要的合規(guī)性審查。
32、基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過(guò)程中,注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品,把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。
33、資金結(jié)算分清算和交收兩個(gè)環(huán)節(jié)。
34、清算是按照確定的規(guī)則計(jì)算出基金當(dāng)事各方應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)額的行為。
35、交收是基金當(dāng)事各方根據(jù)確定的清算結(jié)果進(jìn)行資金的收付,從而完成整個(gè)交易過(guò)程由于基金申購(gòu)和贖回的資金清算依據(jù)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)數(shù)據(jù)進(jìn)行,為保護(hù)基金投資人的利益,有關(guān)法規(guī)明確規(guī)定,基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi),對(duì)該申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。
36、金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最重要的中介機(jī)構(gòu),是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要渠道。金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上充當(dāng)資金的供給者、需求者和中間人等多重角色,它既發(fā)行、創(chuàng)造金融工具,也在市場(chǎng)上購(gòu)買各類金融工具;既是金融市場(chǎng)的中介人,也是金融市場(chǎng)的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者。金融機(jī)構(gòu)作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)具有支配性的作用。
37、私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只私 募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人:①凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位;②金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。上述金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等
38、貨幣市場(chǎng)基金收益公告可分為三類:即封閉期的收益公告、開(kāi)放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。
39、開(kāi)放式基金份額的登記,是指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立和維護(hù)基金份額持有人名冊(cè),確認(rèn)基金份額持有人持有基金份額的事實(shí)的行為?;鸱蓊~登記具有確定和變更基金份額持有人及其權(quán)利的法律效力,是保障基金份額持有人合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。
40、開(kāi)放式是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí),基金單位或者股份總規(guī)模不固定,可視投資者的需求,隨時(shí)向投資者出售基金單位或者股份,并可以應(yīng)投資者的要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運(yùn)作方式。
41、封閉式基金是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí),限定了基金單位的發(fā)行總額,籌足總額后,基金即宣告成立,并進(jìn)行封閉,在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資。
42、基金管理人的內(nèi)部控制是指公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn),保證經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合公司的發(fā)展規(guī)劃,在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上,通過(guò)建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。
43、開(kāi)放式基金合同生效后,可以在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的期限內(nèi)不辦理贖回,但該期限最長(zhǎng)不超過(guò)3個(gè)月。
44、基金募集失敗則基金管理人以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期存款利息。
45、私募登記資料:填報(bào)基金管理人基本信息、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。登記時(shí)限:材料完備的,基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi),以通過(guò)網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式,為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。
46、基金管理人的基金宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查,出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū),并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
47、基金托管協(xié)議是基金管理人和基金托管人簽訂的協(xié)議,主要目的在于明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé),確保基金財(cái)產(chǎn)的安全,保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
48、開(kāi)放式基金凈值每日披露,封閉式基金凈值每周披露一次。
49、公募基金客戶服務(wù)的原則:客戶至上原則,有效溝通原則,安全第一原則,專業(yè)規(guī)范原則。
50、巨額贖回是指當(dāng)開(kāi)放式基金的當(dāng)日凈贖回量(贖回申請(qǐng)總數(shù)扣除申購(gòu)申請(qǐng)總數(shù)后的余額)超過(guò)基金規(guī)模的10%。
51、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的責(zé)任:(1)建立并管理投資者基金份額賬戶;(2)負(fù)責(zé)基金份額登記,確認(rèn)基金交易;(3)發(fā)放紅利;(4)建立并保管基金投資者名冊(cè);(5)基金合同或者登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。
52、根據(jù)債券發(fā)行者,可將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日,可將債券分為短期債券、長(zhǎng)期債券等。根據(jù)債券信用等級(jí),可將債券分為低等級(jí)債券、高等級(jí)債券等。根據(jù)自身特點(diǎn),可分為標(biāo)準(zhǔn)債券型基金、普通債券型基金、其他策略型的債券基金(如可轉(zhuǎn)債基金)。
53、上市交易公告書(shū)中披露的基金品種:封閉式基金、上市開(kāi)放式基金(LOF)、交易型 開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)、分級(jí)基金子份額。
54、基金代銷機(jī)構(gòu)包括:商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以及獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。
55、中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員依法履行職責(zé),進(jìn)行調(diào)查或檢查時(shí),不得少于2人,并應(yīng)出示合法證件;對(duì)調(diào)查或者檢查中知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密的義務(wù)。
56、基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人,又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。
57、除基金管理人與基金托管人外,基金市場(chǎng)還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、銷售支付機(jī)構(gòu)、份額登記機(jī)構(gòu)、估值核算機(jī)構(gòu)、投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
58、認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值
59、董事會(huì)對(duì)公司的合規(guī)管理承擔(dān)最終責(zé)任,履行以下合規(guī)職責(zé):(1)審議批準(zhǔn)合規(guī)政策,監(jiān)督合規(guī)政策的實(shí)施,并對(duì)實(shí)施情況進(jìn)行評(píng)估。(2)審議批準(zhǔn)公司合規(guī)報(bào)告,對(duì)合規(guī)報(bào)告中反映出的問(wèn)題,采取措施解決。(3)根據(jù)總經(jīng)理提名決定合規(guī)負(fù)責(zé)人的聘任、解聘及薪酬事項(xiàng)。(4)決定公司合規(guī)管理部門的設(shè)置及其職能。(5)保證合規(guī)負(fù)責(zé)人獨(dú)立與董事會(huì)、董事會(huì)相關(guān)委員會(huì),如審計(jì)委員會(huì)或者其他專業(yè)委員會(huì)溝通。(6)公司章程規(guī)定的其他合規(guī)責(zé)任。
60、適時(shí)性原則:內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)的修改或完善。
61、依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定,基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括:①教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī),維護(hù)投資人合法權(quán)益;②依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益,反映會(huì)員的建議和要求;③制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則,監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為,對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的,按照規(guī)定給予紀(jì)律處分;④制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范,組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn);⑤提供會(huì)員服務(wù),組織行業(yè)交流,推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新,開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng);⑥對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;⑦依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案;⑧協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。
62、投資者教育,是指針對(duì)個(gè)人投資者所進(jìn)行的有目的、有計(jì)劃、有組織地傳播有關(guān)投資知識(shí),傳授有關(guān)投資經(jīng)驗(yàn),培養(yǎng)有關(guān)投資技能,倡導(dǎo)理性的投資觀念,提示相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn),告知投資者的權(quán)利和保護(hù)途徑,提高投資者素質(zhì)的一項(xiàng)系統(tǒng)的社會(huì)活動(dòng)。其目的就是用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言向投資者解釋他們?cè)谕顿Y過(guò)程中所面臨的各種問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)措施。
63、保守秘密,要求基金從業(yè)人員不得向第三者透露作為秘密的信息,也不得公開(kāi)尚處于禁止公開(kāi)期間的信息。
64、投資者教育工作的六個(gè)基本原則:①投資者教育應(yīng)有助于監(jiān)管者保護(hù)投資者。②投資者教育不應(yīng)被視為是對(duì)市場(chǎng)參與者監(jiān)管工作的替代。③證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的投資者教育義務(wù),將投資者教育納入各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。④投資者教育沒(méi)有一個(gè)固定的模式。相反地,它可以有多種形式,這取決于監(jiān)管者的特定目標(biāo)、投資者的成熟度和可供使用的資源。⑤鑒于投資者的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和投資行為成熟度的層次不一,因此并不存在廣泛適用的投資者教育計(jì)劃。⑥投資者教育不能也不應(yīng)等同于投資咨詢。
65、目前國(guó)內(nèi)的保本型基金資金進(jìn)行本金保障。設(shè)定的保本范圍是,基金發(fā)行是認(rèn)購(gòu)基金份額的持有人并持有到期,會(huì)在到期日對(duì)其投資的初始本金提供安全保障,也就是到期贖回凈值加上歷史累計(jì)分紅如果低于投資本金的話會(huì)有擔(dān)保方提供本金擔(dān)保。
66、居民是金融市場(chǎng)上主要的資金供給者。居民為了預(yù)防未來(lái)支出的不確定性或出于節(jié)儉等目的,將收入的一部分用于儲(chǔ)蓄。不少居民動(dòng)用儲(chǔ)蓄資金投資于股票、債券、基金等資本市場(chǎng)工具,投資于保險(xiǎn)市場(chǎng)或參與黃金市場(chǎng)交易,組合其金融資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的最佳匹配。居民投資者是金融市場(chǎng)供求均衡的重要力量。
67、根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定,基金管理人、基金托管人在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),從事證券投資基金活動(dòng),應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用的原則,不得損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益。
68、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、考評(píng)、晉升、淘汰等人力資源管理制度,確?;痄N售人員具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。
69、基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò),能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤與深入分析。將資金交給基金管理人管理,使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)。
70、忠誠(chéng)盡責(zé),是調(diào)整基金從業(yè)人員與其所在機(jī)構(gòu)之間關(guān)系的職業(yè)道德規(guī)范。
71、忠誠(chéng)盡責(zé)要求基金從業(yè)人員在工作中要做到兩個(gè)方面:一是廉潔公正;二是忠誠(chéng)敬業(yè)。
72、直接關(guān)系型客戶群體包括營(yíng)銷人員的親戚、朋友、街坊鄰居、師生、同事。
73、基金客戶服務(wù)有四大特點(diǎn):專業(yè)性、規(guī)范性、持續(xù)性、時(shí)效性。
74、基金客戶檔案管理是基金銷售管理的重要內(nèi)容與基礎(chǔ),而不能僅僅把它理解為客戶資料的收集、整理和存檔。
75、建立完善的客戶檔案管理系統(tǒng)和規(guī)程以及保密制度,對(duì)于提高營(yíng)銷效率、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率以及與客戶建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)聯(lián)系具有重要的意義。
76、客戶身份資料,自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計(jì)起至少保存15年,交易記錄自交易記賬當(dāng)年記起至少保存15年。(銷售相關(guān)資料也是保存15年)
77、數(shù)據(jù)的保存——應(yīng)逐日備份并異地妥善存放,對(duì)系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存15年。
78、在內(nèi)部建立完善的信息管理體系,設(shè)置必要的信息管理崗位,信息技術(shù)負(fù)責(zé)人和信息安全負(fù)責(zé)人不能由同一人兼任,對(duì)重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實(shí)行雙人雙崗。
79、道德與法律的關(guān)系:目的一致、內(nèi)容交叉、功能互補(bǔ)、相互促進(jìn)。
80、自覺(jué)遵守道德規(guī)范的具體表現(xiàn):1.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)等行為規(guī)范,當(dāng)不同效力級(jí)別的規(guī)范對(duì)同一行為均有規(guī)定時(shí),應(yīng)選擇遵守更為嚴(yán)格的規(guī)范。2.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守《自律準(zhǔn)則》規(guī)定的各類行為規(guī)范。3.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)積極配合基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。4.負(fù)有監(jiān)督職責(zé)的基金從業(yè)人員,要忠實(shí)履行自己的監(jiān)督職責(zé),及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止違法違規(guī)行為,防止違法違規(guī)行為造成更加嚴(yán)重的后果。5.普通的基金從業(yè)人員,盡管不負(fù)有監(jiān)督職責(zé),但是也應(yīng)當(dāng)監(jiān)督他人的行為是否符合法律法規(guī)的要求。一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)的行為,應(yīng)當(dāng)及時(shí)制止并向上級(jí)部門或者監(jiān)管機(jī)。
82、專業(yè)化的私募投資基金,大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門,在國(guó)內(nèi),由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)行入股,如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資,是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu);大型企業(yè)的投資基金部門,這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;具有政府背景的投資基金等。
83、資產(chǎn)管理行業(yè)的功能和作用:(1)資產(chǎn)管理行業(yè)能夠?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源,使有限的資源配置到最有效率的產(chǎn)品和服務(wù)部門,提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平。(2)通過(guò)資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)的管理活動(dòng),能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關(guān)的宏觀、微觀信息,提供各類投資機(jī)會(huì),幫助投資者進(jìn)行投資決策,并提供決策的最佳執(zhí)行服務(wù),使投資融資更加便利。(3)資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造出十分廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù),滿足投資者的各種投資需求,使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來(lái)。(4)資產(chǎn)管理行業(yè)還能對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià),給金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性,降低交易成本。
84、基金持有人是指持有基金單位或基金股份的自然人和法人,也就是基金的投資者,是基金受益憑證的持有者。作為基金的受益人,基金持有人享有基金資產(chǎn)的一切權(quán)益。
85、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》發(fā)布以來(lái),證監(jiān)會(huì)重申了《辦法》中三類禁止行為,分別是禁止不公平對(duì)待所管理的不同基金財(cái)產(chǎn),禁止利用基金財(cái)產(chǎn)或職務(wù)之便牟取利益,禁止泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息從事交易活動(dòng)。
86、合規(guī)管理的原則包括公開(kāi)、公平、公正原則;誠(chéng)實(shí)信用原則;反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)原則。
87、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本框架包括八個(gè)方面內(nèi)容:內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通以及行為監(jiān)控八個(gè)要素構(gòu)成。
88、基金管理人的基金宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查,出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū),并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。其他基金銷售機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)和合規(guī)的高級(jí)管理人員檢查,出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū),并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)工商注冊(cè)登記所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。(基金宣傳推介材料都是5日備案)
89、QDII合同說(shuō)明書(shū)披露的信息:信息披露所使用的語(yǔ)言及幣種選擇,基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)中的特殊披露要求,凈值信息的披露頻率要求,境外投資顧問(wèn)和境外托管人信息,境外證券投資信息,外幣交易及外幣折算相關(guān)的信息,臨時(shí)公告中的特殊披露要求。
90、基金公開(kāi)募集應(yīng)不低于200人報(bào)備。
91、職業(yè)道德的作用:調(diào)整職業(yè)關(guān)系、提升職業(yè)素質(zhì)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。
92、投資者教育的內(nèi)容包括資決策教育、資產(chǎn)配置教育、權(quán)益保護(hù)教育。
94、基金管理人內(nèi)部控制的重要性:保證公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則,自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念,防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),提高經(jīng)營(yíng)管理效益,確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整,實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展,確?;鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
95、內(nèi)部機(jī)制控制建設(shè)包括:一是員工自律;二是各部門主管(包括監(jiān)察稽核)的檢查監(jiān)督;三是公司管理層對(duì)人員和業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制;四是董事會(huì)或者其領(lǐng)導(dǎo)下的專門委員會(huì)的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。
96、相互制約指基金管理人內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡。98、為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規(guī)定從基金資產(chǎn)中收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi),并不參與基金收益的分配。99、基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有,基金投資者一般會(huì)按照所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。(先扣費(fèi)用剩余的再分配)
100、基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)是指為基金管理人、基金托管人和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)核心應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)、信息系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)維護(hù)、信息系統(tǒng)安全保障和基金交易電子商務(wù)平臺(tái)等的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
基金從業(yè)資格科目一(數(shù)字有關(guān))
45.基金管理公司變更持有5%以上股權(quán)的股東,變更公司的實(shí)際控制人,或者變更其他重大事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定,并通知申請(qǐng)人
46.凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%,或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%時(shí),不得成為基金管理公司實(shí)際控制人。
48.基金托管人職責(zé)終止的,基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)選任新基金托管人。49.基金公司主要股東為法人或其他組織的,凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。50.設(shè)立管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司注冊(cè)資本不低于1億元人民幣,且必須為實(shí)繳貨幣資本。(2億主法人、股東;1億管理注冊(cè)資本)
51.中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi),以審慎監(jiān)管原則依法審查,做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。
52.中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)做出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。(證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立公司或募集基金6個(gè)月內(nèi)批復(fù))
53.基金募集失敗,基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期存款利息。
54.基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金登記材料齊備后的20個(gè)工作日內(nèi),通過(guò)網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式,為私募基金辦結(jié)登記手續(xù)。55.2012年6月中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)正式成立,原中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公司會(huì)員部的行業(yè)自律職責(zé)轉(zhuǎn)入中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。56.基金份額持有人大會(huì)就審議事項(xiàng)做出決定,應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的1/2以上通過(guò)
57.基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表1/2以上基金份額的持有人參加,方可召開(kāi)
58.召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),召集人應(yīng)當(dāng)至少提前30日公告基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
59.對(duì)基金管理公司持有5%以上股權(quán)的非主要股東,非主要股東為自然人的,個(gè)人金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣,在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上。
60.基金公司主要股東為自然人的,個(gè)人金融資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元人民幣,在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上。
61.依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定,基金管理人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員,應(yīng)當(dāng)熟悉證券投資方面的法律、行政法規(guī),具有3年以上與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷。
62.我國(guó)基金信息披露制度體系可分為國(guó)家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。其中,《證券投資基金法》是我國(guó)法律對(duì)基金信息披露進(jìn)行規(guī)范的法律文本之一,其于2004年6月1日起施行
63.修訂后的《證券投資基金法》于2013年6月1日正式實(shí)施
64.ETF基金T日現(xiàn)金差額相關(guān)內(nèi)容應(yīng)在T+1日的申購(gòu)、贖回清單中公告。66.T日買入LOF基金份額自T+1日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。
67.當(dāng)發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時(shí),基金管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案,在3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告,并說(shuō)明有關(guān)處理方法 68.目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法,投資人申購(gòu)基金成功后,基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人辦理登記權(quán)益手續(xù),投資人通常在T+2日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。69.我國(guó)境內(nèi)基金申購(gòu)款一般在T+2日內(nèi)到達(dá)基金銀行存款賬戶,贖回款于(T+3)日內(nèi)從基金的銀行存款賬戶劃出。
70.貨幣市場(chǎng)基金的贖回資金劃付較快一些,一般T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出,最快可在劃出當(dāng)日到達(dá)投資者資金賬戶
71.投資者將上市開(kāi)放式基金份額從TA系統(tǒng)轉(zhuǎn)入證券登記系統(tǒng),自T+2日開(kāi)始,投資者可以通過(guò)轉(zhuǎn)入方證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。72.投資者提交基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后,一般可于T+2日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。
73.我國(guó)封閉式基金在達(dá)成交易后,二級(jí)市場(chǎng)交易份額和股份的交割是在T+0日,資金交割是在T+1日完成。
74.我國(guó)基金交易傭金不得高于0.3%,起點(diǎn)5元,由證券公司向投資者收取。
75.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件。76.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi),對(duì)該申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。77.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi),向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告,辦理基金備案手續(xù)
78.基金連續(xù)兩個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回,基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng),但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日,并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。
79.依據(jù)證券投資法規(guī)規(guī)定,我國(guó)封閉式基金的募集期限為3個(gè)月。80.ETF基金份額折算比例以四舍五人的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。
81.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。
82.當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)0.5%時(shí),基金管理人應(yīng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。
83.管理人召集基金份額持有人大會(huì)的,應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
84.①基金管理人在每年結(jié)束后90日內(nèi),在指定報(bào)刊上披露報(bào)告摘要,在管理人網(wǎng)站上披露報(bào)告全文;②在上半年結(jié)束后60日內(nèi),在指定報(bào)刊上披露半報(bào)告摘要,在管理人網(wǎng)站上披露半報(bào)告全文;③在每季結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi),在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露基金季度報(bào)告。
85.基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年 86.與銷售有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年
87.在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時(shí),在其發(fā)生后10個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。
88.檢測(cè)客戶現(xiàn)金收支或款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)情況,對(duì)符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的,在該大額交易發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。
89.收取銷售服務(wù)費(fèi)的,對(duì)持有持續(xù)期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi),并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。90.不收取銷售服務(wù)費(fèi)的,對(duì)持有持續(xù)期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費(fèi);對(duì)持有持續(xù)期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費(fèi),并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn);對(duì)持有持續(xù)期少于3個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi),并將不低于贖回費(fèi)總額的75%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn);對(duì)持有持續(xù)期長(zhǎng)于3個(gè)月但少于6個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi),并將不低于贖回費(fèi)總額的50%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn);對(duì)持有持續(xù)期長(zhǎng)于6個(gè)月的投資人,應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
91.基金管理人的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)自向公眾分發(fā)或發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
92.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的客戶交易記錄自交易記賬當(dāng)年計(jì)起至少保存5年?;痄N售機(jī)構(gòu)的客戶交易記錄自交易記賬當(dāng)年計(jì)起至少保存15年。
93.對(duì)于系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存15年。
94.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存交易時(shí)段客戶交易區(qū)的監(jiān)控錄像資料,保存期限不得少于6月。95.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存客戶交易終端信息和開(kāi)戶資料電子化信息,保存期限不得少于20年。
96.基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門,對(duì)公司經(jīng)營(yíng)層負(fù)責(zé),開(kāi)展監(jiān)察稽核工作
97.基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長(zhǎng),對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),經(jīng)董事會(huì)聘任,報(bào)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。
98.督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、督促公司妥善處理投資人的重大投訴,保護(hù)投資人的合法權(quán)益。99.督察長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)基金及公司運(yùn)作中存在問(wèn)題時(shí),應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知公司總經(jīng)理和相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人,提出處理意見(jiàn)和整改建議,并監(jiān)督整改措施的制定和落實(shí)。
100.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次,如基金投資衍生品,應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露
基金從業(yè)資格考試(科目一)
1、行為監(jiān)控以日常經(jīng)營(yíng)中發(fā)生的事件和交易為對(duì)象,包括基金管理人的經(jīng)理層和監(jiān)控人員的活動(dòng)。
2、基金信息披露是指基金市場(chǎng)上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等一系列環(huán)節(jié)中,依照法律法規(guī)規(guī)定向社會(huì)公眾進(jìn)行的信息披露。
3、基金的轉(zhuǎn)換費(fèi)由:“轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)”和“申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差”組成?!吧曩?gòu)費(fèi)補(bǔ)差”指兩只轉(zhuǎn)換的基金申購(gòu)費(fèi)率的差額部分。轉(zhuǎn)換費(fèi)率=與轉(zhuǎn)入基金的申購(gòu)費(fèi)的差值+轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)。
4、基金業(yè)協(xié)會(huì)是證券投資基金行業(yè)的自律性組織,是社會(huì)團(tuán)體法人。會(huì)員分為三類:普通會(huì)員、聯(lián)席會(huì)員、特別會(huì)員。普通會(huì)員包含:基金管理人和基金托管人;聯(lián)席會(huì)員包含:基金服務(wù)機(jī)構(gòu);特別會(huì)員包含:證券期貨交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、指數(shù)公司、地方基金業(yè)協(xié)會(huì)及其他資產(chǎn)管理相關(guān)機(jī)構(gòu)。
5、申購(gòu)份額通常在T+2日之內(nèi)確認(rèn),確認(rèn)后的下一工作日就可以贖回。(申請(qǐng)的成功與否應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)被確認(rèn)無(wú)效的,認(rèn)購(gòu)資金將退回投資人資金賬戶。認(rèn)購(gòu)的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。)
6、注冊(cè)公開(kāi)募集基金,由擬任基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交下列文件:①申請(qǐng)報(bào)告;②基金合同草案;③基金托管協(xié)議草案;④招募說(shuō)明書(shū)草案;⑤律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū);⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定提交的其他文件。
7、場(chǎng)外贖回可按份額在場(chǎng)外的持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率;場(chǎng)內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率,不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后,余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%,并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。
8、內(nèi)幕交易,是指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易,以為自己或者他人牟取利益。
9、職業(yè)道德,也稱職業(yè)道德規(guī)范,是一般社會(huì)道德在職業(yè)活動(dòng)和職業(yè)關(guān)系中的特殊表現(xiàn),是與人們的職業(yè)行為緊密聯(lián)系的符合職業(yè)特點(diǎn)要求的道德規(guī)范的總和。它既是對(duì)從業(yè)人員在職業(yè)活動(dòng)中行為的要求,同時(shí)又是職業(yè)對(duì)社會(huì)所負(fù)的道德責(zé)任與義務(wù)的體現(xiàn)。職業(yè)道德具有特殊性、繼承性、規(guī)范性、具體性。
10、崗位教育,是指在基金從業(yè)人員就業(yè)上崗之后,對(duì)其所進(jìn)行的業(yè)務(wù)能力和職業(yè)道德的繼續(xù)教育。崗位教育主要是通過(guò)在職培訓(xùn)的方式來(lái)完成。
11、研究業(yè)務(wù)控制的主要內(nèi)容:(1)研究工作應(yīng)保持獨(dú)立、客觀。(2)建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程,形成科學(xué)、有效的研究方法。(3)建立投資對(duì)象備選庫(kù)制度,研究部門根據(jù)基金契約要求,在充分研究的基礎(chǔ)上建立和維護(hù)備選庫(kù)。(4)建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度,保持通暢的交流渠道。(5)建立研究報(bào)告質(zhì)量評(píng)價(jià)體系。
12、托管人召集基金份額持有人大會(huì)的,應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
13、基金信息披露包含:(1)基金招募說(shuō)明書(shū)(2)基金合同(3)基金托管協(xié)議(4)基金份額發(fā)售公告(5)基金募集情況(6)基金合同生效公告(7)基金份額上市交易公告書(shū)(8)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值(9)基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格(10)基金定期報(bào)告,包括基金報(bào)告、基金半報(bào)告和基金季度報(bào)告(11)臨時(shí)報(bào)告(12)基金份額持有人大會(huì)決議(13)基金管理人、基金托管人的基金托管部門的重大人事變動(dòng)(14)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟(15)澄清公告(16)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。
14、基金監(jiān)管的基本原則,是貫穿于基金監(jiān)管活動(dòng)始終的、起統(tǒng)帥和指導(dǎo)作用的基本準(zhǔn) 則?;鸨O(jiān)管的基本原則包括:(一)保障投資人利益原則;(二)適度監(jiān)管原則;(三)高效監(jiān)管原則;(四)依法監(jiān)管原則;(五)審慎監(jiān)管原則;(六)公開(kāi)、公平、公正監(jiān)管原則。
15、基金根據(jù)法律形式可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。根據(jù)運(yùn)作方式可以將基金分為封閉式基金和開(kāi)放式基金。根據(jù)投資對(duì)象可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金和混合基金等。根據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。根據(jù)投資理念可以將基金分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)(指數(shù))型基金。根據(jù)募集方式可以將基金分為公募基金和私募基金。根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途可以將基金分為在岸基金和離岸基金。
16、設(shè)立基金管理公司的條件:(1)股東符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》的規(guī)定;(2)有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的章程;(3)注冊(cè)資本不低于1億元人民幣,且股東必須以貨幣資金實(shí)繳,境外股東應(yīng)當(dāng)以可自由兌換貨幣出資;(4)有符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的擬任高級(jí)管理人員以及從事研究、投資、估值、營(yíng)銷等業(yè)務(wù)的人員,擬任高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)人員不少于15人,并應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格;(5)有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;(6)設(shè)置了分工合理、職責(zé)清晰的組織機(jī)構(gòu)和工作崗位;(7)有符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的監(jiān)察稽核、風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)部監(jiān)控制度;(8)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
17、投資者購(gòu)買基金就相當(dāng)于用很少的資金購(gòu)買了一籃子股票。在多數(shù)情況下,某些股票價(jià)格下跌造成的損失可以用其他股票價(jià)格上漲產(chǎn)生的盈利來(lái)彌補(bǔ),因此可以充分享受到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。
18、ETF基金合同生效后,基金管理人可向證券交易所申請(qǐng)上市。證券交易所在開(kāi)市后根據(jù)申購(gòu)、贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù),計(jì)算并每15秒發(fā)布一次基金份額參考凈值(IOPV),供投資者交易、申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)參考。
19、投資者教育,是指針對(duì)個(gè)人投資者所進(jìn)行的有目的、有計(jì)劃、有組織地傳播有關(guān)投資知識(shí),傳授有關(guān)投資經(jīng)驗(yàn),培養(yǎng)有關(guān)投資技能,倡導(dǎo)理性的投資觀念,提示相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn),告知投資者的權(quán)利和保護(hù)途徑,提高投資者素質(zhì)的一項(xiàng)系統(tǒng)的社會(huì)活動(dòng)。其目的就是用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言向投資者解釋他們?cè)谕顿Y過(guò)程中所面臨的各種問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)措施。
20、認(rèn)購(gòu)費(fèi)率計(jì)算:1.凈認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)金額/(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)
2.認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)金額-凈認(rèn)購(gòu)金額(注:對(duì)于適用固定金額認(rèn)購(gòu)費(fèi)的認(rèn)購(gòu),認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=固定認(rèn)購(gòu)費(fèi)金額)
21、贖回費(fèi)率計(jì)算:1.贖回金額=贖回總額-贖回費(fèi)用
2.贖回總額=贖回?cái)?shù)量×贖回日基金份額凈值
3.贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率
22、基金宣傳推介材料,是指為推介基金向公眾分發(fā)或者公布,使公眾可以普遍獲得的書(shū)面、電子或者其他介質(zhì)的信息,包括:①公開(kāi)出版資料;②宣傳單、手冊(cè)、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發(fā)的與基金銷售相關(guān)的公告等面向公眾的宣傳資料;③海報(bào)、戶外廣告;④電視、電影、廣播、互聯(lián)網(wǎng)資料、公共網(wǎng)站鏈接廣告、短信及其他音像、通信資料;⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。
23、基金銷售機(jī)構(gòu)銷售基金產(chǎn)品一般以4Ps營(yíng)銷理論為指導(dǎo)。傳統(tǒng)4Ps營(yíng)銷理論是指由于市場(chǎng)需求會(huì)受到一些營(yíng)銷因素的影響,企業(yè)為獲得更多的利潤(rùn),就需要有效地組合這些營(yíng)銷要素來(lái)滿足市場(chǎng)的需求。這些要素可以歸納為產(chǎn)品、價(jià)格、渠道、促銷。
24、在岸基金是指在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當(dāng)事人和基金的投資市場(chǎng)均在本國(guó)境內(nèi),所以基金的監(jiān)管部門比較容易運(yùn)用本國(guó)法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對(duì)證券投資基金的投資運(yùn)作行為進(jìn)行監(jiān)管。(本對(duì)本)
25、離岸基金是指一國(guó)(地區(qū))的證券投資基金組織在他國(guó)(地區(qū))發(fā)售證券投資基金份額,并將募集的資金投資于本國(guó)(地區(qū))或第三國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。(本外投本外)
26、當(dāng)基金發(fā)生涉及托管人及托管業(yè)務(wù)的重大事件時(shí),例如,基金托管人的專門基金托管部門的負(fù)責(zé)人變動(dòng),該部門的主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動(dòng)超過(guò)30%,托管人召集基金份額持有人大會(huì),托管人的法定名稱或住所發(fā)生變更,發(fā)生涉及托管業(yè)務(wù)的訴訟,托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查或托管人及其托管部門的負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰,等等,托管人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)公告書(shū),并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及地方監(jiān)管局備案
27、股票、債券、基金的差異:反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同;所籌資金的投向不同;投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同
28、基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù),可以按照基金合同和招募說(shuō)明書(shū)的約定向投資人收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用。
29、基金定期公告包含:基金季度報(bào)告;基金半報(bào)告;基金報(bào)告。
30、基金管理人信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)是指基金管理人在信息披露過(guò)程中,違反相關(guān)法律法規(guī)和公司規(guī)章,對(duì)基金投資者形成了誤導(dǎo)或?qū)鹦袠I(yè)造成了不良聲譽(yù),受到處罰和聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
31、根據(jù)《基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引(試行)》,信息披露合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施包括:(1)建立信息披露風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制,將應(yīng)披露的信息落實(shí)到各相關(guān)部門,并明確其對(duì)提供的信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)性負(fù)全部責(zé)任。(2)信息披露前應(yīng)經(jīng)過(guò)必要的合規(guī)性審查。
32、基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過(guò)程中,注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品,把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。
33、資金結(jié)算分清算和交收兩個(gè)環(huán)節(jié)。
34、清算是按照確定的規(guī)則計(jì)算出基金當(dāng)事各方應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)額的行為。
35、交收是基金當(dāng)事各方根據(jù)確定的清算結(jié)果進(jìn)行資金的收付,從而完成整個(gè)交易過(guò)程由于基金申購(gòu)和贖回的資金清算依據(jù)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)數(shù)據(jù)進(jìn)行,為保護(hù)基金投資人的利益,有關(guān)法規(guī)明確規(guī)定,基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi),對(duì)該申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。
36、金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最重要的中介機(jī)構(gòu),是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的重要渠道。金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上充當(dāng)資金的供給者、需求者和中間人等多重角色,它既發(fā)行、創(chuàng)造金融工具,也在市場(chǎng)上購(gòu)買各類金融工具;既是金融市場(chǎng)的中介人,也是金融市場(chǎng)的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者。金融機(jī)構(gòu)作為機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)具有支配性的作用。
37、私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人:①凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位;②金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。上述金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益等
38、貨幣市場(chǎng)基金收益公告可分為三類:即封閉期的收益公告、開(kāi)放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。
39、開(kāi)放式基金份額的登記,是指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立和維護(hù)基金份額持有人名冊(cè),確認(rèn)基金份額持有人持有基金份額的事實(shí)的行為。基金份額登記具有確定和變更基金份額持有人及其權(quán)利的法律效力,是保障基金份額持有人合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。
40、開(kāi)放式是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí),基金單位或者股份總規(guī)模不固定,可視投資者的需求,隨時(shí)向投資者出售基金單位或者股份,并可以應(yīng)投資者的要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運(yùn)作方式。
41、封閉式基金是指基金的發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí),限定了基金單位的發(fā)行總額,籌足總額后,基金即宣告成立,并進(jìn)行封閉,在一定時(shí)期內(nèi)不再接受新的投資。
42、基金管理人的內(nèi)部控制是指公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn),保證經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合公司的發(fā)展 規(guī)劃,在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上,通過(guò)建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。
43、開(kāi)放式基金合同生效后,可以在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的期限內(nèi)不辦理贖回,但該期限最長(zhǎng)不超過(guò)3個(gè)月。
44、基金募集失敗則基金管理人以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期存款利息。
45、私募登記資料:填報(bào)基金管理人基本信息、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。登記時(shí)限:材料完備的,基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi),以通過(guò)網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式,為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。
46、基金管理人的基金宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查,出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū),并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
47、基金托管協(xié)議是基金管理人和基金托管人簽訂的協(xié)議,主要目的在于明確雙方在基金財(cái)產(chǎn)保管、投資運(yùn)作、凈值計(jì)算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé),確保基金財(cái)產(chǎn)的安全,保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
48、開(kāi)放式基金凈值每日披露,封閉式基金凈值每周披露一次。
49、公募基金客戶服務(wù)的原則:客戶至上原則,有效溝通原則,安全第一原則,專業(yè)規(guī)范原則。
50、巨額贖回是指當(dāng)開(kāi)放式基金的當(dāng)日凈贖回量(贖回申請(qǐng)總數(shù)扣除申購(gòu)申請(qǐng)總數(shù)后的余額)超過(guò)基金規(guī)模的10%。
51、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的責(zé)任:(1)建立并管理投資者基金份額賬戶;(2)負(fù)責(zé)基金份額登記,確認(rèn)基金交易;(3)發(fā)放紅利;(4)建立并保管基金投資者名冊(cè);(5)基金合同或者登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。
52、根據(jù)債券發(fā)行者,可將債券分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。根據(jù)債券到期日,可將債券分為短期債券、長(zhǎng)期債券等。根據(jù)債券信用等級(jí),可將債券分為低等級(jí)債券、高等級(jí)債券等。根據(jù)自身特點(diǎn),可分為標(biāo)準(zhǔn)債券型基金、普通債券型基金、其他策略型的債券基金(如可轉(zhuǎn)債基金)。
53、上市交易公告書(shū)中披露的基金品種:封閉式基金、上市開(kāi)放式基金(LOF)、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)、分級(jí)基金子份額。
54、基金代銷機(jī)構(gòu)包括:商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以及獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。
55、中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作人員依法履行職責(zé),進(jìn)行調(diào)查或檢查時(shí),不得少于2人,并應(yīng)出示合法證件;對(duì)調(diào)查或者檢查中知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密的義務(wù)。
56、基金管理人、基金托管人既是基金的當(dāng)事人,又是基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)。
57、除基金管理人與基金托管人外,基金市場(chǎng)還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要包括基金銷售機(jī)構(gòu)、銷售支付機(jī)構(gòu)、份額登記機(jī)構(gòu)、估值核算機(jī)構(gòu)、投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。
58、認(rèn)購(gòu)份額=(凈認(rèn)購(gòu)金額+認(rèn)購(gòu)利息)/基金份額面值
59、董事會(huì)對(duì)公司的合規(guī)管理承擔(dān)最終責(zé)任,履行以下合規(guī)職責(zé):(1)審議批準(zhǔn)合規(guī)政策,監(jiān)督合規(guī)政策的實(shí)施,并對(duì)實(shí)施情況進(jìn)行評(píng)估。(2)審議批準(zhǔn)公司合規(guī)報(bào)告,對(duì)合規(guī)報(bào)告中反映出的問(wèn)題,采取措施解決。(3)根據(jù)總經(jīng)理提名決定合規(guī)負(fù)責(zé)人的聘任、解聘及薪酬事項(xiàng)。(4)決定公司合規(guī)管理部門的設(shè)置及其職能。(5)保證合規(guī)負(fù)責(zé)人獨(dú)立與董事會(huì)、董事會(huì)相關(guān)委員會(huì),如審計(jì)委員會(huì)或者其他專業(yè)委員會(huì)溝通。(6)公司章程規(guī)定 的其他合規(guī)責(zé)任。
60、適時(shí)性原則:內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)的修改或完善。
61、依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定,基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括:①教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī),維護(hù)投資人合法權(quán)益;②依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益,反映會(huì)員的建議和要求;③制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則,監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為,對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的,按照規(guī)定給予紀(jì)律處分;④制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范,組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn);⑤提供會(huì)員服務(wù),組織行業(yè)交流,推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新,開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng);⑥對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;⑦依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案;⑧協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。
62、投資者教育,是指針對(duì)個(gè)人投資者所進(jìn)行的有目的、有計(jì)劃、有組織地傳播有關(guān)投資知識(shí),傳授有關(guān)投資經(jīng)驗(yàn),培養(yǎng)有關(guān)投資技能,倡導(dǎo)理性的投資觀念,提示相關(guān)的投資風(fēng)險(xiǎn),告知投資者的權(quán)利和保護(hù)途徑,提高投資者素質(zhì)的一項(xiàng)系統(tǒng)的社會(huì)活動(dòng)。其目的就是用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言向投資者解釋他們?cè)谕顿Y過(guò)程中所面臨的各種問(wèn)題以及應(yīng)對(duì)措施。
63、保守秘密,要求基金從業(yè)人員不得向第三者透露作為秘密的信息,也不得公開(kāi)尚處于禁止公開(kāi)期間的信息。
64、投資者教育工作的六個(gè)基本原則:①投資者教育應(yīng)有助于監(jiān)管者保護(hù)投資者。②投資者教育不應(yīng)被視為是對(duì)市場(chǎng)參與者監(jiān)管工作的替代。③證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的投資者教育義務(wù),將投資者教育納入各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。④投資者教育沒(méi)有一個(gè)固定的模式。相反地,它可以有多種形式,這取決于監(jiān)管者的特定目標(biāo)、投資者的成熟度和可供使用的資源。⑤鑒于投資者的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)和投資行為成熟度的層次不一,因此并不存在廣泛適用的投資者教育計(jì)劃。⑥投資者教育不能也不應(yīng)等同于投資咨詢。
65、目前國(guó)內(nèi)的保本型基金資金進(jìn)行本金保障。設(shè)定的保本范圍是,基金發(fā)行是認(rèn)購(gòu)基金份額的持有人并持有到期,會(huì)在到期日對(duì)其投資的初始本金提供安全保障,也就是到期贖回凈值加上歷史累計(jì)分紅如果低于投資本金的話會(huì)有擔(dān)保方提供本金擔(dān)保。
66、居民是金融市場(chǎng)上主要的資金供給者。居民為了預(yù)防未來(lái)支出的不確定性或出于節(jié)儉等目的,將收入的一部分用于儲(chǔ)蓄。不少居民動(dòng)用儲(chǔ)蓄資金投資于股票、債券、基金等資本市場(chǎng)工具,投資于保險(xiǎn)市場(chǎng)或參與黃金市場(chǎng)交易,組合其金融資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的最佳匹配。居民投資者是金融市場(chǎng)供求均衡的重要力量。
67、根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定,基金管理人、基金托管人在管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn),從事證券投資基金活動(dòng),應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用的原則,不得損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益。
68、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、考評(píng)、晉升、淘汰等人力資源管理制度,確?;痄N售人員具備與崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。
69、基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò),能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤與深入分析。將資金交給基金管理人管理,使中小投資者也能享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)。
70、忠誠(chéng)盡責(zé),是調(diào)整基金從業(yè)人員與其所在機(jī)構(gòu)之間關(guān)系的職業(yè)道德規(guī)范。
71、忠誠(chéng)盡責(zé)要求基金從業(yè)人員在工作中要做到兩個(gè)方面:一是廉潔公正;二是忠誠(chéng)敬業(yè)。
72、直接關(guān)系型客戶群體包括營(yíng)銷人員的親戚、朋友、街坊鄰居、師生、同事。
73、基金客戶服務(wù)有四大特點(diǎn):專業(yè)性、規(guī)范性、持續(xù)性、時(shí)效性。
74、基金客戶檔案管理是基金銷售管理的重要內(nèi)容與基礎(chǔ),而不能僅僅把它理解為客戶資料的收集、整理和存檔。
75、建立完善的客戶檔案管理系統(tǒng)和規(guī)程以及保密制度,對(duì)于提高營(yíng)銷效率、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率以及與客戶建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)務(wù)聯(lián)系具有重要的意義。
76、客戶身份資料,自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計(jì)起至少保存15年,交易記錄自交易記賬當(dāng)年記起至少保存15年。(銷售相關(guān)資料也是保存15年)
77、數(shù)據(jù)的保存——應(yīng)逐日備份并異地妥善存放,對(duì)系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存15年。
78、在內(nèi)部建立完善的信息管理體系,設(shè)置必要的信息管理崗位,信息技術(shù)負(fù)責(zé)人和信息安全負(fù)責(zé)人不能由同一人兼任,對(duì)重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實(shí)行雙人雙崗。
79、道德與法律的關(guān)系:目的一致、內(nèi)容交叉、功能互補(bǔ)、相互促進(jìn)。
80、自覺(jué)遵守道德規(guī)范的具體表現(xiàn):1.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)等行為規(guī)范,當(dāng)不同效力級(jí)別的規(guī)范對(duì)同一行為均有規(guī)定時(shí),應(yīng)選擇遵守更為嚴(yán)格的規(guī)范。2.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守《自律準(zhǔn)則》規(guī)定的各類行為規(guī)范。3.基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)積極配合基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。4.負(fù)有監(jiān)督職責(zé)的基金從業(yè)人員,要忠實(shí)履行自己的監(jiān)督職責(zé),及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止違法違規(guī)行為,防止違法違規(guī)行為造成更加嚴(yán)重的后果。5.普通的基金從業(yè)人員,盡管不負(fù)有監(jiān)督職責(zé),但是也應(yīng)當(dāng)監(jiān)督他人的行為是否符合法律法規(guī)的要求。一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)的行為,應(yīng)當(dāng)及時(shí)制止并向上級(jí)部門或者監(jiān)管機(jī)。
82、專業(yè)化的私募投資基金,大型多元化金融機(jī)構(gòu)下設(shè)的直接投資部門,在國(guó)內(nèi),由中方機(jī)構(gòu)發(fā)起、外資進(jìn)行入股,如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資,是專門從事股權(quán)投資及管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu);大型企業(yè)的投資基金部門,這些部門主要為它們的母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;具有政府背景的投資基金等。
83、資產(chǎn)管理行業(yè)的功能和作用:(1)資產(chǎn)管理行業(yè)能夠?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源,使有限的資源配置到最有效率的產(chǎn)品和服務(wù)部門,提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平。(2)通過(guò)資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)的管理活動(dòng),能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關(guān)的宏觀、微觀信息,提供各類投資機(jī)會(huì),幫助投資者進(jìn)行投資決策,并提供決策的最佳執(zhí)行服務(wù),使投資融資更加便利。(3)資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造出十分廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù),滿足投資者的各種投資需求,使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來(lái)。(4)資產(chǎn)管理行業(yè)還能對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià),給金融市場(chǎng)提供流動(dòng)性,降低交易成本。
84、基金持有人是指持有基金單位或基金股份的自然人和法人,也就是基金的投資者,是基金受益憑證的持有者。作為基金的受益人,基金持有人享有基金資產(chǎn)的一切權(quán)益。
85、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》發(fā)布以來(lái),證監(jiān)會(huì)重申了《辦法》中三類禁止行為,分別是禁止不公平對(duì)待所管理的不同基金財(cái)產(chǎn),禁止利用基金財(cái)產(chǎn)或職務(wù)之便牟取利益,禁止泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息從事交易活動(dòng)。
86、合規(guī)管理的原則包括公開(kāi)、公平、公正原則;誠(chéng)實(shí)信用原則;反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)原則。
87、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理基本框架包括八個(gè)方面內(nèi)容:內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通以及行為監(jiān)控八個(gè)要素構(gòu)成。
88、基金管理人的基金宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查,出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū),并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。其他基金銷售機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)和合規(guī)的高級(jí)管理人員檢查,出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū),并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)工商注冊(cè)登記所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。(基金宣傳推介材料都是5日備案)
89、QDII合同說(shuō)明書(shū)披露的信息:信息披露所使用的語(yǔ)言及幣種選擇,基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)中的特殊披露要求,凈值信息的披露頻率要求,境外投資顧問(wèn)和境外托管人信息,境外證券投資信息,外幣交易及外幣折算相關(guān)的信息,臨時(shí)公告中的特殊披露要求。
90、基金公開(kāi)募集應(yīng)不低于200人報(bào)備。
91、職業(yè)道德的作用:調(diào)整職業(yè)關(guān)系、提升職業(yè)素質(zhì)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。
92、投資者教育的內(nèi)容包括資決策教育、資產(chǎn)配置教育、權(quán)益保護(hù)教育。
94、基金管理人內(nèi)部控制的重要性:保證公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則,自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念,防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),提高經(jīng)營(yíng)管理效益,確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整,實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展,確?;鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
95、內(nèi)部機(jī)制控制建設(shè)包括:一是員工自律;二是各部門主管(包括監(jiān)察稽核)的檢查監(jiān)督;三是公司管理層對(duì)人員和業(yè)務(wù)的監(jiān)督控制;四是董事會(huì)或者其領(lǐng)導(dǎo)下的專門委員會(huì)的檢查、監(jiān)督、控制和指導(dǎo)。
96、相互制約指基金管理人內(nèi)部部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制衡。98、為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規(guī)定從基金資產(chǎn)中收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi),并不參與基金收益的分配。99、基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有,基金投資者一般會(huì)按照所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。(先扣費(fèi)用剩余的再分配)
100、基金信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)是指為基金管理人、基金托管人和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)核心應(yīng)用軟件開(kāi)發(fā)、信息系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)維護(hù)、信息系統(tǒng)安全保障和基金交易電子商務(wù)平臺(tái)等的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
基金從業(yè)資格科目一(數(shù)字有關(guān))
45.基金管理公司變更持有5%以上股權(quán)的股東,變更公司的實(shí)際控制人,或者變更其他重大事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起60日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定,并通知申請(qǐng)人
46.凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%,或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%時(shí),不得成為基金管理公司實(shí)際控制人。
48.基金托管人職責(zé)終止的,基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)選任新基金托管人。49.基金公司主要股東為法人或其他組織的,凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣。50.設(shè)立管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司注冊(cè)資本不低于1億元人民幣,且必須為實(shí)繳貨幣資本。(2億主法人、股東;1億管理注冊(cè)資本)
51.中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi),以審慎監(jiān)管原則依法審查,做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。
52.中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)做出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。(證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立公司或募集基金6個(gè)月內(nèi)批復(fù))
53.基金募集失敗,基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期存款利息。
54.基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金登記材料齊備后的20個(gè)工作日內(nèi),通過(guò)網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式,為私募基金辦結(jié)登記手續(xù)。55.2012年6月中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)正式成立,原中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公司會(huì)員部的行業(yè)自律職責(zé)轉(zhuǎn)入中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。56.基金份額持有人大會(huì)就審議事項(xiàng)做出決定,應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的1/2以上通過(guò)
57.基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表1/2以上基金份額的持有人參加,方可召開(kāi)
58.召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),召集人應(yīng)當(dāng)至少提前30日公告基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
59.對(duì)基金管理公司持有5%以上股權(quán)的非主要股東,非主要股東為自然人的,個(gè)人金融資 產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元人民幣,在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)5年以上。
60.基金公司主要股東為自然人的,個(gè)人金融資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元人民幣,在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上。
61.依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定,基金管理人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員,應(yīng)當(dāng)熟悉證券投資方面的法律、行政法規(guī),具有3年以上與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷。
62.我國(guó)基金信息披露制度體系可分為國(guó)家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。其中,《證券投資基金法》是我國(guó)法律對(duì)基金信息披露進(jìn)行規(guī)范的法律文本之一,其于2004年6月1日起施行
63.修訂后的《證券投資基金法》于2013年6月1日正式實(shí)施
64.ETF基金T日現(xiàn)金差額相關(guān)內(nèi)容應(yīng)在T+1日的申購(gòu)、贖回清單中公告。66.T日買入LOF基金份額自T+1日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。
67.當(dāng)發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時(shí),基金管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案,在3個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告,并說(shuō)明有關(guān)處理方法 68.目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法,投資人申購(gòu)基金成功后,基金注冊(cè)登記人在T+1日為投資人辦理登記權(quán)益手續(xù),投資人通常在T+2日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。69.我國(guó)境內(nèi)基金申購(gòu)款一般在T+2日內(nèi)到達(dá)基金銀行存款賬戶,贖回款于(T+3)日內(nèi)從基金的銀行存款賬戶劃出。
70.貨幣市場(chǎng)基金的贖回資金劃付較快一些,一般T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出,最快可在劃出當(dāng)日到達(dá)投資者資金賬戶
71.投資者將上市開(kāi)放式基金份額從TA系統(tǒng)轉(zhuǎn)入證券登記系統(tǒng),自T+2日開(kāi)始,投資者可以通過(guò)轉(zhuǎn)入方證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。72.投資者提交基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后,一般可于T+2日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。
73.我國(guó)封閉式基金在達(dá)成交易后,二級(jí)市場(chǎng)交易份額和股份的交割是在T+0日,資金交割是在T+1日完成。
74.我國(guó)基金交易傭金不得高于0.3%,起點(diǎn)5元,由證券公司向投資者收取。
75.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的3日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件。76.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi),對(duì)該申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。
77.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi),向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告,辦理基金備案手續(xù)
78.基金連續(xù)兩個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回,基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng),但不得超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日,并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。
79.依據(jù)證券投資法規(guī)規(guī)定,我國(guó)封閉式基金的募集期限為3個(gè)月。80.ETF基金份額折算比例以四舍五人的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。
81.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。
82.當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)0.5%時(shí),基金管理人應(yīng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。
83.管理人召集基金份額持有人大會(huì)的,應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。
84.①基金管理人在每年結(jié)束后90日內(nèi),在指定報(bào)刊上披露報(bào)告摘要,在管理人網(wǎng)站上披露報(bào)告全文;②在上半年結(jié)束后60日內(nèi),在指定報(bào)刊上披露半報(bào)告摘要,在管理人網(wǎng)站上披露半報(bào)告全文;③在每季結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi),在指定報(bào)刊和管理人 網(wǎng)站上披露基金季度報(bào)告。
85.基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年 86.與銷售有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年
87.在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時(shí),在其發(fā)生后10個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。
88.檢測(cè)客戶現(xiàn)金收支或款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)情況,對(duì)符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的,在該大額交易發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。
89.收取銷售服務(wù)費(fèi)的,對(duì)持有持續(xù)期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi),并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。90.不收取銷售服務(wù)費(fèi)的,對(duì)持有持續(xù)期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費(fèi);對(duì)持有持續(xù)期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費(fèi),并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn);對(duì)持有持續(xù)期少于3個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi),并將不低于贖回費(fèi)總額的75%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn);對(duì)持有持續(xù)期長(zhǎng)于3個(gè)月但少于6個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi),并將不低于贖回費(fèi)總額的50%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn);對(duì)持有持續(xù)期長(zhǎng)于6個(gè)月的投資人,應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
91.基金管理人的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)自向公眾分發(fā)或發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
92.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的客戶交易記錄自交易記賬當(dāng)年計(jì)起至少保存5年?;痄N售機(jī)構(gòu)的客戶交易記錄自交易記賬當(dāng)年計(jì)起至少保存15年。
93.對(duì)于系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存15年。
94.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存交易時(shí)段客戶交易區(qū)的監(jiān)控錄像資料,保存期限不得少于6月。95.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存客戶交易終端信息和開(kāi)戶資料電子化信息,保存期限不得少于20年。
96.基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門,對(duì)公司經(jīng)營(yíng)層負(fù)責(zé),開(kāi)展監(jiān)察稽核工作
97.基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長(zhǎng),對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),經(jīng)董事會(huì)聘任,報(bào)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。
98.督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、督促公司妥善處理投資人的重大投訴,保護(hù)投資人的合法權(quán)益。99.督察長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)基金及公司運(yùn)作中存在問(wèn)題時(shí),應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知公司總經(jīng)理和相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人,提出處理意見(jiàn)和整改建議,并監(jiān)督整改措施的制定和落實(shí)。
100.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計(jì)算并披露一次,如基金投資衍生品,應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日計(jì)算并披露
第四篇:基金從業(yè)資格證科目一、科目三考點(diǎn)
私募股權(quán)
1.2014.8.1日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金管理暫行辦法》,促進(jìn)各類私募投資基金健康規(guī)范發(fā)展,并為建立健全促進(jìn)各類私募基金特別是創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的政策體系奠定法律基礎(chǔ)。
2.公司減少注冊(cè)資本,在有限責(zé)任公司,須經(jīng)代表(2/3)以上表決權(quán)的股東決議通過(guò)。
3.股權(quán)投資基金運(yùn)行期間,信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起(6)以內(nèi)向投資者披露投資者賬戶信息,包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等。
4.合伙企業(yè)清算,清算人于(60)日內(nèi)在報(bào)紙上公告。
5.基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更,應(yīng)當(dāng)在(10)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。
6.設(shè)立合伙企業(yè)登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起(20日)內(nèi),作出是否登記的決定。予以登記的,發(fā)給營(yíng)業(yè)執(zhí)照,不予登記的,應(yīng)當(dāng)給予書(shū)面答復(fù).并說(shuō)明理由。
7.清算人由全體合伙人擔(dān)任,經(jīng)全體合伙人過(guò)(1/2)同意,可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后(15)日內(nèi)指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人,或者委托第三人,擔(dān)任清算人。
8.私募(基金管理人)應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后(20)個(gè)工作日內(nèi),通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案,如實(shí)填報(bào)、提供基本信息和資料。9.私募基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者資料,保存時(shí)間不少于(10)年 10.在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(簡(jiǎn)稱中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì))辦理私募基金管理人登記的機(jī)構(gòu)可以自行募集其設(shè)立的私募基金。
11.獲得批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應(yīng)自收到審批機(jī)構(gòu)頒發(fā)的《外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)》之日起(1)個(gè)月內(nèi),向國(guó)家工商行政管理部門申請(qǐng)辦理登記注冊(cè)。
12.2005年11月,頒布《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》;2011年11月發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》;2013年6月,中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》;2014年6月30日,中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第51次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》;2014年8月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》; 13.根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和中央編辦相關(guān)通知要求,中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)自(2014年2月7日)起正式開(kāi)展私募基金管理人登記、私募基金備案和自律管理工作。
14.2016年5月4日,根據(jù)《證券投資基金法》和(《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》)有關(guān)規(guī)定,中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》
15.(2016年2月5日),中國(guó)證券基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。
16.近年來(lái),隨著法律體系的不斷完善,我國(guó)股權(quán)投資基金的組織形式逐步豐富。修訂后的《合伙企業(yè)法》自(2007年6月1日)起施行。
17.歐洲議會(huì)于(2010年9月)通過(guò)了《泛歐金融監(jiān)管改革法案》;(2011年6月)通過(guò)了《另類基金管理人指引》,從而建立了針對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系。(2013年4月),歐盟發(fā)布了《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》。18.股權(quán)投資基金采用承諾資本制(繳款安排在3-5年投資期內(nèi)),基金管理人在籌資階段只要求投資者繳付(20%~50%)的資本。
19.外資人民幣股權(quán)投資基金,是指外國(guó)投資者(外國(guó)公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人)或外國(guó)投資者與根據(jù)中國(guó)法律注冊(cè)成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國(guó)法律在(中國(guó)境內(nèi))發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對(duì)(中國(guó)境內(nèi))非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)基金。
20.申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的外商投資股權(quán)投資企業(yè)中的境外投資者,在其申請(qǐng)前的上一會(huì)計(jì),具備自有資產(chǎn)規(guī)模不低于(5)億美元或者管理資產(chǎn)規(guī)模不低于(10)億美元。
21.投資者對(duì)外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的出資中,外國(guó)投資者所占比例不得低于(25%)。
22.清算價(jià)值法常見(jiàn)于杠桿收購(gòu)和(破產(chǎn)投資策略)。
23.經(jīng)濟(jì)增加值EVA=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-資本成本=(R-C)xA=RxA-CxA,其中,RxA為(稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn))。
24.我國(guó)創(chuàng)業(yè)板上市要求主要包括:發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上的股份有限公司,最近2年連續(xù)盈利,最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元;或者最近1年盈利,最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù),最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元,且不存在未彌補(bǔ)虧損,發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元 25.國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)后,由轉(zhuǎn)讓方委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計(jì)。涉及參股權(quán)轉(zhuǎn)讓不宜單獨(dú)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)的,轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)取得轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近(1期)審計(jì)報(bào)告。
26.國(guó)有企業(yè)股權(quán)非上市轉(zhuǎn)讓通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站分階段對(duì)外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息,公開(kāi)征集受讓方。其中,正式披露信息時(shí)間不得少于(20)個(gè)工作日。27.信息信露,在每個(gè)財(cái)政結(jié)束之日起(4)個(gè)月以內(nèi),向投資者披露。28.內(nèi)部收益率10%,表示該項(xiàng)目操作過(guò)程中每年能承受貨幣(最大貶值10%),或(通貨膨脹10%)。同時(shí)內(nèi)部收益率也表示項(xiàng)目操作過(guò)程中抗風(fēng)險(xiǎn)能力,比如內(nèi)部收益率10%,表示該項(xiàng)目操作過(guò)程中每年能(承受最大風(fēng)險(xiǎn)為10%)。29.股份公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司職工,而收購(gòu)本公司股份的,所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在(1年)內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。
30.公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí),應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的(10%)列入公司法定公積金;公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的(50%)的,可以不再提取。31.股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán),應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)(1/2)的人數(shù)同意。32.公司減少注冊(cè)資本,在有限責(zé)任公司,須經(jīng)代表(2/3)以上表決權(quán)的股東決議通過(guò)。
33.基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的,其法定代表人或者普通合伙人應(yīng)當(dāng)在(20)個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告,基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷基金管理人登記并通過(guò)網(wǎng)站公告。
34.公司需要減少注冊(cè)資本時(shí),必須編制(資產(chǎn)負(fù)債表)及財(cái)產(chǎn)清單。35.股份公司因減少公司注冊(cè)資本,而收購(gòu)本公司股份的,應(yīng)自收購(gòu)之日起(10日)內(nèi)注銷股份
36.公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起(10)日內(nèi)通知債權(quán)人,并于(30)日內(nèi)在報(bào)紙上公告。
37.清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起(10)內(nèi)通知債權(quán)人,并于(60)內(nèi)在報(bào)紙上公告。38.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起(10)個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起(4)個(gè)月內(nèi)向投資者披露年報(bào)。
39.管理人應(yīng)具備至少(2)名高級(jí)管理人員,其中應(yīng)當(dāng)包括一名負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。40.私募基金管理人每月結(jié)束之日起(5)個(gè)工作日內(nèi),更新所管理的私募證券投資基金相關(guān)信息,包括基金規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。
41.1號(hào)《私募投資基金合同指引》適用的基金類型是契約型。2號(hào)《私募投資基金合同指引》適用的基金類型是公司型。3號(hào)《私募投資基金合同指引》適用的基金類是合伙型。
42.成本法以(當(dāng)前重新構(gòu)建目標(biāo)企業(yè)所需的成本)作為估值參考標(biāo)準(zhǔn)。43.根據(jù)《公司法》董事人數(shù)不足本法規(guī)定人數(shù)或者公司章程所定人數(shù)的(2/3)時(shí);應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。
44.法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí),所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的(25%)。法規(guī)
45.基金管理公司變更持有5%以上股權(quán)的股東,變更公司的實(shí)際控制人,或者變更其他重大事項(xiàng),應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起(60)日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定,并通知申請(qǐng)人
46.凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的(50%),或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的(50%)時(shí),不得成為基金管理公司實(shí)際控制人。
47.依據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》的規(guī)定,基金管理人的基金宣傳推介材料,應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人 負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查,出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū),并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起(5)個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
48.基金托管人職責(zé)終止的,基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在(6)個(gè)月內(nèi)選任新基金托管人。
49.基金公司主要股東為法人或其他組織的,凈資產(chǎn)不低于(2)億元人民幣。50.設(shè)立管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司注冊(cè)資本不低于(1)億元人民幣,且必須為實(shí)繳貨幣資本。
51.中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起(6)個(gè)月內(nèi),以審慎監(jiān)管原則依法審查,做出批準(zhǔn)或不予批 準(zhǔn)的決定。
52.中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起(6)個(gè)月內(nèi)做出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。
53.基金募集失敗,基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集期限屆滿后(30)日內(nèi)返還投資人已交納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行 同期存款利息。54.基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在私募基金登記材料齊備后的(20)個(gè)工作日內(nèi),通過(guò)網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式,為私募基金辦結(jié)登記手續(xù)。
55.(2012.6),中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)正式成立,原中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公司會(huì)員部的行業(yè)自律職責(zé)轉(zhuǎn)入中國(guó) 證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。
56.基金份額持有人大會(huì)就審議事項(xiàng)做出決定,應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的(1/2)以上通過(guò)
57.基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表(1/2)以上基金份額的持有人參加,方可召開(kāi)
58.召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),召集人應(yīng)當(dāng)至少提前(30)日公告基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形 式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。59.對(duì)基金管理公司持有5%以上股權(quán)的非主要股東,非主要股東為自然人的,個(gè)人金融資產(chǎn)不低于(1000)萬(wàn)元 人民幣,在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)(5)年以上。
60.基金公司主要股東為自然人的,個(gè)人金融資產(chǎn)不低于(3000)萬(wàn)元人民幣,在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)(10)年以上。
61.依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定,基金管理人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員,應(yīng)當(dāng)熟悉證券投資方面的 法律、行政法規(guī),具有(3)年以上與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷。
62.我國(guó)基金信息披露制度體系可分為國(guó)家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個(gè)層次。其中,(《證券投資基金法》)是我國(guó)法律對(duì)基金信息披露進(jìn)行規(guī)范的法律文本之一,其于(2004年6月1)日起施行
63.修訂后的《證券投資基金法》于(2013年6月1日)正式實(shí)施 64.ETF基金T日現(xiàn)金差額相關(guān)內(nèi)容應(yīng)在(T+1)的申購(gòu)、贖回清單中公告。65.ETF基金T日現(xiàn)金差額相關(guān)內(nèi)容應(yīng)在(T+1)的申購(gòu)、贖回清單中公告。66.T日買入LOF基金份額自(T+1)日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。67.當(dāng)發(fā)生巨額贖回及部分延期贖回時(shí),基金管理人應(yīng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案,在(3)個(gè)工作日內(nèi)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告,并說(shuō)明有關(guān)處理方法
68.目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法,投資人申購(gòu)基金成功后,基金注冊(cè)登記人在(T+1)日為投資 人辦理登記權(quán)益手續(xù),投資人通常在(T+2)日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。69.我國(guó)境內(nèi)基金申購(gòu)款一般在(T+2)日內(nèi)到達(dá)基金銀行存款賬戶,贖回款于(T+3)日內(nèi)從基金的銀行存款賬戶劃出。
70.貨幣市場(chǎng)基金的贖回資金劃付較快一些,一般(T+1)日即可從基金的銀行存款賬戶劃出,最快可在劃出當(dāng) 日到達(dá)投資者資金賬戶
71.投資者將上市開(kāi)放式基金份額從TA系統(tǒng)轉(zhuǎn)入證券登記系統(tǒng),自(T+2)日開(kāi)始,投資者可以通過(guò)轉(zhuǎn)入方證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。
72.投資者提交基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后,一般可于(T+2)日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。
73.我國(guó)封閉式基金在達(dá)成交易后,二級(jí)市場(chǎng)交易份額和股份的交割是在(T+0)日,資金交割是在(T+1)日完 成。
74.我國(guó)基金交易傭金不得高于(0.3%),起點(diǎn)(5元),由證券公司向投資者收取。
75.基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的(3)日前公布招募說(shuō)明書(shū)、基金合同及其他有關(guān)文件。
76.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者的申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)之日起(3)個(gè)工作日內(nèi),對(duì)該申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))、贖回申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。
77.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起(10)日內(nèi),向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出備案申請(qǐng)和驗(yàn)資報(bào)告,辦理基金備 案手續(xù)
78.基金連續(xù)兩個(gè)開(kāi)放日以上發(fā)生巨額贖回,基金管理人已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng),但不 得超過(guò)正常支付時(shí)間(20)個(gè)工作日,并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體公告。
79.依據(jù)證券投資法規(guī)規(guī)定,我國(guó)封閉式基金的募集期限為(3)個(gè)月。80.ETF基金份額折算比例以四舍五人的方法保留小數(shù)點(diǎn)后(8位)。
81.信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事件發(fā)生之日起(2)日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)。
82.當(dāng)影子定價(jià)法與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)(0.5%)時(shí),基金管理人應(yīng)進(jìn)行臨 時(shí)報(bào)告。
83.管理人召集基金份額持有人大會(huì)的,應(yīng)至少提前(30)日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程 序和表決方式等事項(xiàng)。84.①基金管理人在每年結(jié)束后(90)日內(nèi),在指定報(bào)刊上披露報(bào)告摘要,在管理人網(wǎng)站上披露報(bào)告 全文;②在上半年結(jié)束后(60)日內(nèi),在指定報(bào)刊上披露半報(bào)告摘要,在管理人網(wǎng)站上披露半報(bào) 告全文;③在每季結(jié)束后(15)個(gè)工作日內(nèi),在指定報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上披露基金季度報(bào)告。
85.基金銷售機(jī)構(gòu)的客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存(15)年 86.與銷售有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存(15)年
87.在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時(shí),在其發(fā)生后(10)個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。
88.檢測(cè)客戶現(xiàn)金收支或款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)情況,對(duì)符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的,在該大額交易發(fā)生后(5)個(gè)工作日內(nèi),向中國(guó)反洗錢監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。
89.收取銷售服務(wù)費(fèi)的,對(duì)持有持續(xù)期少于30日的投資人收取不低于(0.5%)的贖回費(fèi),并將上述贖回費(fèi)全 額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
90.不收取銷售服務(wù)費(fèi)的,對(duì)持有持續(xù)期少于7日的投資人收取不低于(1.5%)的贖回費(fèi);對(duì)持有持續(xù)期少于30日的投資人收取不低于(0.75%)的贖回費(fèi),并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn); 對(duì)持有持續(xù)期少于3個(gè)月的投資人收取不低于(0.5%)的贖回費(fèi),并將不低于贖回費(fèi)總額的75%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn); 對(duì)持有持續(xù)期長(zhǎng)于3個(gè)月但少于6個(gè)月的投資人收取不低于(0.5%)的贖回費(fèi),并將不低于贖回費(fèi)總額的50%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn);對(duì)持有持續(xù)期長(zhǎng)于6個(gè)月的投資人,應(yīng)當(dāng)將不低于贖回費(fèi)總額的25%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。
91.基金管理人的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)自向公眾分發(fā)或發(fā)布之日起(5)個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
92.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的客戶交易記錄自交易記賬當(dāng)年計(jì)起至少保存(5)年?;痄N售機(jī)構(gòu)的客戶交易記錄自交易記賬當(dāng)年計(jì)起至少保存(15)年。
93.對(duì)于系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存(15)年。
94.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存交易時(shí)段客戶交易區(qū)的監(jiān)控錄像資料,保存期限不得少于(6月)。
95.基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存客戶交易終端信息和開(kāi)戶資料電子化信息,保存期限不得少于(20)年。
96.基金管理人應(yīng)當(dāng)設(shè)立監(jiān)察稽核部門,對(duì)(公司經(jīng)營(yíng)層)負(fù)責(zé),開(kāi)展監(jiān)察稽核工作
97.基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立督察長(zhǎng),對(duì)(董事會(huì))負(fù)責(zé),經(jīng)(董事會(huì))聘任,報(bào)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。98.(督察長(zhǎng))應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、督促公司妥善處理投資人的重大投訴,保護(hù)投資人的合法權(quán)益。
99.督察長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)基金及公司運(yùn)作中存在問(wèn)題時(shí),應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知公司(總經(jīng)理)和相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人,提出處理意見(jiàn)和整改建議,并監(jiān)督整改措施的制定和落實(shí)。100.QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少(每周)計(jì)算并披露一次,如基金投資衍生品,應(yīng)當(dāng)在(每個(gè)工作日)計(jì)算并披露
第五篇:2018年改革版科目一《基金法律法規(guī)》考點(diǎn)總結(jié)
2018年科目一改革版《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》考點(diǎn)總結(jié)
2018.3.6整理
第一章 金融、資產(chǎn)管理與投資基金
1.金融市場(chǎng)與資產(chǎn)管理行業(yè)考點(diǎn)
理解金融與居民理財(cái)?shù)年P(guān)系:居民理財(cái)屬于金融的組成部分 理解金融市場(chǎng)的分類和構(gòu)成要素 按交易工具的期限分為:貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)
按交易標(biāo)的物分為:票據(jù)、證券、衍生工具、外匯、黃金市場(chǎng) 按交割期限分為:現(xiàn)貨,期貨市場(chǎng)
金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素:市場(chǎng)參與者/金融工具/金融交易的組織方式
理解金融資產(chǎn)的概念:代表未來(lái)收益和資產(chǎn)合法要求全的憑證,表明交易雙方的所有權(quán)和債權(quán)的關(guān)系,一般分為債權(quán)類和股權(quán)類。
理解資產(chǎn)管理的特征: 1)從參與方來(lái)看,包含委托方與受托方; 2)受托方資產(chǎn)主要為貨幣等金融資產(chǎn) 3)管理方式主要通過(guò)投資存款,證券,期貨,基金,保險(xiǎn)或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等 資產(chǎn)管理行業(yè)的功能: 1)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源,是有限的資源配置到最有效率的產(chǎn)品和服務(wù)部門,提高整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平
2)通過(guò)資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)的管理行為活動(dòng),幫助投資人收集處理和投資有關(guān)的宏觀微觀信息,提高各種投資機(jī)會(huì),幫助投資者進(jìn)行投資決策,并提高投資決策的最佳執(zhí)行服務(wù); 3)資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造十分廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù),滿足投資者的各種投資需求,是資金的需求方和提供方能便利的連接起來(lái);
4)資產(chǎn)管理行為還能對(duì)金融資產(chǎn)合理定價(jià),給金融市場(chǎng)提高流動(dòng)性,是金融市場(chǎng)更加健康有效,最終有利于一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2.投資基金
掌握投資基金的定義:投資基金是資產(chǎn)管理的主要方式之一,它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享。風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。投資基金的主要類別
按照資金募集方式,分為公募和私募;
按法律形式分為契約型,公司型,有限合伙型; 按照運(yùn)作方式,分為開(kāi)放式和封閉式;
按照所投資的對(duì)象,分為證券投資基金,私募股權(quán)基金,風(fēng)險(xiǎn)投資基金,對(duì)沖基金,另類投資基金
第二章 證券投資基金概述 第一節(jié) 證券投資基金的概念與特點(diǎn)
二、證券投資基金的特點(diǎn)(一)集合理財(cái),專業(yè)管理(二)組合投資,分散風(fēng)險(xiǎn)(三)利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)(四)嚴(yán)格管理,信息透明(五)獨(dú)立托管,保障安全
三、證券投資基金與其他金融工具的比較(一)基金與股票、債券的差異(共3條)
1、反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系;債券反映的債權(quán)債務(wù)關(guān)系;基金反映的是一種信托關(guān)系。
2、所籌資金的投向不同。
股票、債券是直接投資工具,所籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域。基金是間接投資工具,所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。
3、投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同 股票:高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。債券:低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。
基金:介于股票和債券之間,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)適中、收益相對(duì)穩(wěn)健。(二)基金與銀行存款的差異(有3條差異)考點(diǎn)主要有兩個(gè):基金通過(guò)銀行代銷,但不是銀行發(fā)行的。
1、性質(zhì)不同
2、收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同
3、信息披露程度不同。
第二節(jié) 證券投資基金的參與主體
基金的參與主體:基金當(dāng)事人、(基金市場(chǎng))服務(wù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管和自律機(jī)構(gòu)三大類。
一、證券投資基金當(dāng)事人(一)基金份額持有人
1、基金份額持有人即基金投資人,是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人。
2、基金份額持有人享有的權(quán)利(請(qǐng)同學(xué)們仔細(xì)閱讀,此處常成為考點(diǎn),也是難點(diǎn))《證券投資基金法》第四十七條第一款規(guī)定,基金份額持有人享有下列權(quán)利:
(一)分享基金財(cái)產(chǎn)收益;
(二)參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn);
(三)依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額;
(四)按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)或者召集基金份額持有人大會(huì);
(五)對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán);
(六)對(duì)基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟;
(七)基金合同約定的其他權(quán)利。
《證券投資基金法》第四十八條規(guī)定,基金份額持有人大會(huì)由全體基金份額持有人組成,行使下列職權(quán):
(一)決定基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限;
(二)決定修改基金合同的重要內(nèi)容或者提前終止基金合同;
(三)決定更換基金管理人、基金托管人;
(四)決定調(diào)整基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn);
(五)基金合同約定的其他職權(quán)。(二)基金管理人
1、基金管理人的主要職責(zé)(按照基金合同約定,負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大利益。)
2、基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。
3、在我國(guó),基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。(三)基金托管人
1、基金托管人的職責(zé)(主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管,基金資金清算,會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金資金運(yùn)作的監(jiān)督等方面)
2、在我國(guó),基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。
二、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)
包括:基金銷售機(jī)構(gòu)、登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)、律師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司、基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。
三、基金的行政監(jiān)管和自律組織
(一)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)(中國(guó)證監(jiān)會(huì))(二)基金行業(yè)自律組織(基金同業(yè)協(xié)會(huì))
四、證券投資基金運(yùn)作關(guān)系圖
第三節(jié) 證券投資基金的法律形式
依照基金法律形式不同,基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國(guó)的投資公司為代表,我國(guó)目前設(shè)立的則為契約型基金。
一、契約型基金
契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立,基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在合同的條款上。
二、公司型基金
公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司,基金投資者是公司的股東。
三、契約性基金與公司型基金的區(qū)別(考試重點(diǎn))。(一)法律形式不同。
契約型基金不具有法人資格,而公司型基金具有法人資格。(二)投資者的地位不同
契約型基金的投資者沒(méi)有管理基金資產(chǎn)的權(quán)利;公司型基金的投資者可以通過(guò)股東大會(huì)享有管理基金的權(quán)利。由此可見(jiàn),公司型基金的投資者的權(quán)利要大一些。
(三)基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。
契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。
第四節(jié) 證券投資基金的運(yùn)作方式
依據(jù)基金運(yùn)作方式不同,可以將基金分為封閉式基金與開(kāi)放式基金。
封閉式基金的概念:指基金規(guī)模在合同期限內(nèi)固定不變,基金份額在交易所交易,基金持有人不得提前贖回。開(kāi)放式基金的概念:基金規(guī)模不固定,基金份額可以在合同規(guī)定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)、贖回、交易的一種交易方式。
封閉式基金與開(kāi)放式基金的區(qū)別(考試重點(diǎn))
1、期限不同。封閉式基金有一個(gè)固定的存續(xù)期。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定,封閉式基金期限應(yīng)在5年以上,期滿后可申請(qǐng)延期,目前我國(guó)的封閉式基金存續(xù)期限一般為15年。開(kāi)放式基金一般無(wú)期限。
2、規(guī)模限制不同。封閉式基金規(guī)模固定;開(kāi)放式基金規(guī)模不固定。
3、交易場(chǎng)所不同。封閉式基金在證券交易所上市交易;開(kāi)放式基金可以在代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人等場(chǎng)所申購(gòu)、贖回,一般為場(chǎng)外交易方式。
4、價(jià)格形成方式不同。封閉式基金價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系影響;開(kāi)放式基金價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ),不受市場(chǎng)供求關(guān)系影響。
5、激勵(lì)約束機(jī)制和投資策略不同。與封閉式基金相比,開(kāi)放式基金向基金管理人提供了更好的激勵(lì)約束機(jī)制。第六節(jié) 基金業(yè)在金融體系中的地位與作用(掌握)
一、中小投資者拓寬了投資渠道
二、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
三、有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展
四、完善金融體系和社會(huì)保障體系
第三章 證劵投資基金的類型
第一節(jié) 證券投資基金分類概述
一、證券投資基金分類的意義。
1、對(duì)投資者來(lái)說(shuō),科學(xué)的分類有助于投資者加深對(duì)各種基金的認(rèn)識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握,有助于投資者做出正確的投資選擇與比較。
2、對(duì)基金管理公司來(lái)說(shuō),基金業(yè)績(jī)的比較應(yīng)該在同一類別中進(jìn)行才公平合理。
3、對(duì)基金研究評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),基金的分類則是進(jìn)行基金評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。
4、對(duì)監(jiān)管部門來(lái)說(shuō),有利于實(shí)施有效的分類監(jiān)管。
二、基金分類的困難
2004年7月1日《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中,首次將我國(guó)的基金的類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等基本類型。
三、基金分類(重要考點(diǎn))(一)根據(jù)運(yùn)作方式不同,可以分為封閉式基金、開(kāi)放式基金。(二)根據(jù)組織形式的不同,可以分為契約型基金、公司型基金。(三)根據(jù)投資對(duì)象不同,可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。(四)根據(jù)投資目標(biāo)不同,可分為成長(zhǎng)型基金、收入性基金和平衡性基金。(五)依據(jù)投資理念的不同,可以分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)型基金。(六)根據(jù)募集方式不同,可分為公募基金和私募基金。
(七)根據(jù)基金的資金來(lái)源和用途的不同,可分為在岸基金和離岸基金。(八)特殊類型基金
第四章 證券投資基金的監(jiān)管
第一節(jié) 基金監(jiān)管概述
一、基金監(jiān)管的概念
基金監(jiān)管是指政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法對(duì)基金市場(chǎng),基金市場(chǎng)主體及其活動(dòng)的基金監(jiān)督與管理。
二、基金監(jiān)管體系:就是基金監(jiān)管活動(dòng)各要素及其相互間的關(guān)系,要素包含目標(biāo),體制,內(nèi)容和方式。
二、基金監(jiān)管的目標(biāo)
(一)保護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益(二)規(guī)范證券投資基金活動(dòng)(三)促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展
三、基金監(jiān)管的原則(一)保障投資人利益原則
(二)適度監(jiān)管原則
(三)高效監(jiān)管原則
(四)依法監(jiān)管原則(五)審慎監(jiān)管原則(六)“三公”原則
第二節(jié) 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織
一、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)(中國(guó)證監(jiān)會(huì))的職能
(一)制定有關(guān)證券投資基金活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章制度,行使審批核準(zhǔn)或注冊(cè)權(quán);
(二)辦理基金備案;
(三)對(duì)基金管理人,基金托管人及其他從事證券投資基金活動(dòng)記性監(jiān)督光了,對(duì)違法行為進(jìn)行查處并予以公告;
(四)制定基金從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則并監(jiān)督實(shí)施;
(五)監(jiān)督檢查基金信息的披露情況;
(六)指導(dǎo)和監(jiān)督基金企業(yè)行業(yè)的活動(dòng);
(七)法律行政法規(guī)貴的其他職責(zé)。
二、行業(yè)自律組織(基金行業(yè)協(xié)會(huì))對(duì)基金行業(yè)的自律管理
(一)教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律行政法規(guī),維護(hù)投資人的合法權(quán)益;
(二)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益,反映會(huì)員的建議和要求;
(三)制定實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則,監(jiān)督檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為,對(duì)違法自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的,按照規(guī)定給予紀(jì)律處分;
(四)制定行業(yè)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范,組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試,資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn);
(五)提供會(huì)員服務(wù),組織行業(yè)交流,推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新,開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng);
(六)對(duì)會(huì)員之間,會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;
(七)依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記;
(八)協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。第三節(jié) 對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管
一、對(duì)基金管理人的監(jiān)管(包括市場(chǎng)準(zhǔn)入、從業(yè)資格,執(zhí)業(yè)行為、內(nèi)部治理、監(jiān)管措施五個(gè)方面)對(duì)基金管理人的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管:
1、基金人的法定組織形式:基金管理公司或證監(jiān)會(huì)核定的其他機(jī)構(gòu)
2、管理公開(kāi)募集基金的基金管理公司的審批 【設(shè)立公開(kāi)募集的基金管理公司應(yīng)具備的條件】(1)有符合《證券基金法》和《公司法》的章程;(2)實(shí)繳貨幣注冊(cè)資本不少于1億元;(3)主要股東具備良好業(yè)績(jī)且3年內(nèi)無(wú)違法記錄;(4)持有公司5%股權(quán)的主要股東凈資產(chǎn)5000萬(wàn)以上;(5)取得基金從業(yè)資格人數(shù)達(dá)標(biāo)15人以上;(6)監(jiān)事董事高管人員具備相應(yīng)任職條件;(7)有符合要求的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和安全措施;(8)良好的治理結(jié)構(gòu)和制度;(9)法律和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
對(duì)基金管理人從業(yè)人員資格的監(jiān)管:
1、基金管理人的從業(yè)人員的資格(3年以上從業(yè)經(jīng)歷)【基金經(jīng)理任職條件】(1)取得基金從業(yè)資格;(2)通過(guò)證監(jiān)會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的證券法規(guī)考試;(3)3年以上證券投資從業(yè)經(jīng)歷;(4)沒(méi)有《公司法》和《證券基金投資法》規(guī)定的不得擔(dān)任基金行業(yè)高管的情形;(5)最近三年沒(méi)有收到基金證券行業(yè)行政處罰。
2、基金管理人的從業(yè)人員的兼任和競(jìng)業(yè)禁止
對(duì)基金管理人及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)管(依法,備案,披露,存檔,)對(duì)基金管理人的內(nèi)部治理的監(jiān)管(基金份額持有人利益優(yōu)先)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理人的監(jiān)管措施
二、對(duì)基金托管人的監(jiān)管
1、市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管:資格審核,任職條件
2、業(yè)務(wù)行為監(jiān)管:托管人職責(zé),托管人對(duì)基金管理人的監(jiān)督義務(wù)
3、證監(jiān)會(huì)對(duì)基金托管人監(jiān)管措施:責(zé)令整改,取消資格,職責(zé)終止
三、對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 :注冊(cè)備案,法定義務(wù)
第四節(jié)、對(duì)基金活動(dòng)的監(jiān)管
一、掌握對(duì)基金公開(kāi)募集的監(jiān)管
1、公募基金注冊(cè)制度(向中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)),注冊(cè)之日起6個(gè)月內(nèi)開(kāi)始募集;備案要求(募集期滿10日內(nèi)驗(yàn)資,收到驗(yàn)資報(bào)告10日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)備案)
2、對(duì)公開(kāi)募集基金銷售活動(dòng)的監(jiān)管
二、基金銷售適用性監(jiān)管(堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先原則,根據(jù)投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力銷售不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品)
三、對(duì)宣傳推薦資料的監(jiān)管(內(nèi)容合規(guī),真實(shí),與實(shí)際合同吻合)
四、對(duì)基金銷售費(fèi)用的監(jiān)管(合同中載明相關(guān)費(fèi)用)
五、掌握對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管(組合投資方式,信息披露,基金份額持有人大會(huì))第五節(jié)、對(duì)非公開(kāi)募集基金的監(jiān)管
一、掌握非公開(kāi)募集基金管理人登記事宜
非公開(kāi)募集基金不需要證監(jiān)會(huì)審批,實(shí)行向基金行業(yè)協(xié)會(huì)登記
二、掌握對(duì)非公開(kāi)募集基金募集以及運(yùn)作的監(jiān)管 募集要求:【特定對(duì)象,合格投資者,募集對(duì)象不超過(guò)200人,對(duì)象為單只私募基金投資金額100萬(wàn)以上的單位或個(gè)人】
私募基金監(jiān)管【產(chǎn)品向行業(yè)協(xié)會(huì)備案;應(yīng)當(dāng)有基金托管人托管,但是基金合同有約定的除外;堅(jiān)持專業(yè)化原則,簡(jiǎn)歷防范利益輸送和利益沖突機(jī)制;如實(shí)披露信息】
第五章、基金職業(yè)道德 第一節(jié)、道德與職業(yè)道德
1、理解道德、職業(yè)道德與基金職業(yè)道德的關(guān)系
2、理解道德與法律的聯(lián)系和區(qū)別 聯(lián)系:目的一致,內(nèi)容交叉;功能互補(bǔ),相互促進(jìn)
區(qū)別:表現(xiàn)形式,內(nèi)容結(jié)構(gòu),調(diào)整范圍,調(diào)整手段4個(gè)方面不同 第二節(jié)、基金職業(yè)道德規(guī)范
1、掌握基金職業(yè)道德規(guī)范的內(nèi)容
包含六項(xiàng)內(nèi)容:守法合規(guī)(最基礎(chǔ)的要求);誠(chéng)實(shí)守信(核心規(guī)范);專業(yè)謹(jǐn)慎;客戶至上;忠誠(chéng)盡責(zé);保守秘密。
(1)、掌握守法合規(guī)的含義和基本要求
最基礎(chǔ)的道德要求,要求做到:熟悉道德法律規(guī)范;遵守道德法律規(guī)范(2)、掌握誠(chéng)實(shí)守信的含義及基本要求 是核心道德規(guī)范,要求:不得欺詐客戶,不得內(nèi)幕交易操縱市場(chǎng),不搞不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。(3)掌握專業(yè)審慎的含義及基本要求
具備專業(yè)知識(shí)和能力,要求:持證上崗,持續(xù)學(xué)習(xí),審慎開(kāi)展職業(yè)活動(dòng)。(4)、掌握客戶至上的含義及基本要求
一切從投資者根本利益出發(fā),要求:客戶利益優(yōu)先,公平對(duì)待客戶。(5)、掌握忠誠(chéng)盡責(zé)的含義及基本要求
調(diào)整基金從業(yè)人員與所在機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系,要求:廉潔公正,忠誠(chéng)敬業(yè)(6)、掌握保守秘密的含義及基本要求
是從業(yè)人員的法定義務(wù),不得泄露客戶和所屬機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息。包含三類秘密(商業(yè)秘密,客戶秘密,內(nèi)幕信息)。要求做到:保守客戶秘密,不得泄露所屬機(jī)構(gòu)的商業(yè)機(jī)密;不得泄露在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中獲得的內(nèi)幕信息。
第三節(jié)、基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)
考點(diǎn):理解基金職業(yè)道德教育與修養(yǎng)的內(nèi)容與途徑
職業(yè)道德教育內(nèi)容有兩點(diǎn):培養(yǎng)職業(yè)道德觀念;灌輸基金職業(yè)道德規(guī)范
五種職業(yè)道德教育途徑:崗前教育,崗位教育,基金協(xié)會(huì)自律,樹(shù)立道德典型,社會(huì)監(jiān)督。職業(yè)道德修養(yǎng)的方法:樹(shù)立正確的道德觀念;領(lǐng)會(huì)規(guī)范內(nèi)容;積極參加道德實(shí)踐。
第十六章、基金的募集、交易與登記 第一節(jié)、基金的募集與認(rèn)購(gòu)
1、掌握基金募集的概念與程序
基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件,發(fā)售基金份額,募集基金的行為?;鹉技话憬?jīng)過(guò):申請(qǐng),注冊(cè),發(fā)售,基金合同生效4個(gè)步驟。
2、基金認(rèn)購(gòu)的概念:在募集期內(nèi)購(gòu)買基金份額的行為 第二節(jié)、基金的交易、申購(gòu)和贖回
1、掌握開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回的概念
投資者在開(kāi)放式基金合同生效后,申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為稱為基金申購(gòu);基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回所持有的開(kāi)放式基金份額的行為,叫做贖回。
3、掌握開(kāi)放式基金申購(gòu)與贖回的費(fèi)用結(jié)構(gòu)
申購(gòu)費(fèi)用:在申購(gòu)時(shí)收取(前端收費(fèi)),在贖回時(shí)扣除(后端收費(fèi)方式)贖回費(fèi)用:場(chǎng)外贖回,場(chǎng)內(nèi)贖回。
4、理解巨額贖回處理:?jiǎn)蝹€(gè)開(kāi)放日基金凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)叫巨額贖回。處理方式有兩種(接受全額贖回,部分延期贖回)
第三節(jié)、基金的登記
1、掌握基金份額登記的概念:是指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)通過(guò)設(shè)立和維護(hù)基金份額持有人名冊(cè),確認(rèn)基金份額持有人持有份額的事實(shí)。
2、掌握登記機(jī)構(gòu)職責(zé):
(1)建立并管理投資者基金份額賬戶(2)負(fù)責(zé)基金份額登記,確認(rèn)基金交易(3)發(fā)放紅利(4)建立并保管基金投資者名冊(cè)(5)基金合同或者等級(jí)代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)
3、理解登記業(yè)務(wù)流程
T日,投資者的申購(gòu)和贖回申請(qǐng)信息,通過(guò)代銷網(wǎng)點(diǎn)傳到代銷總部,總部匯總后傳到注冊(cè)登記機(jī)構(gòu);T+1日,注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)T日各代銷機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)及T日的基金份額凈值統(tǒng)一確認(rèn)處理。
第二十章、基金的信息披露 第一節(jié)、基金信息披露概述
1、掌握基金信息披露的作用(1)有利于投資者的價(jià)值判斷(2)有利于防止利益沖突和利益輸送(3)有利于提高證券市場(chǎng)的效率(4)能有效防止信息濫用
2、基金信息披露的原則
內(nèi)容披露應(yīng)遵循的原則:真實(shí)性,準(zhǔn)確性,完整性,及時(shí)性,公平性 披露形式應(yīng)遵循的原則:規(guī)范性,容易理解性;易得性。
第二節(jié)、基金主要當(dāng)事人的信息披露義務(wù)
1、理解基金管理人信息披露的主要內(nèi)容:(1)向證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)材料;(2)基金合同生效次日在指定報(bào)刊登載生效公告;
(3)開(kāi)放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之日起45日內(nèi),更新的招募說(shuō)明書(shū)公告,公告的15日前報(bào)送證監(jiān)會(huì)(4)擬上市的要提交上市公告書(shū)和材料,上市前3個(gè)工作日公告(5)每周公告1次封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值;
2、理解基金托管人信息披露的主要內(nèi)容:與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的事項(xiàng),如合同,托管協(xié)議,托管報(bào)告,召集基金份額持有人大會(huì)提前30天公告
第三節(jié)、基金募集信息披露
1、理解基金合同應(yīng)包含的重要內(nèi)容;基金投資運(yùn)作安排和基金份額發(fā)售安排;特別約定事項(xiàng)
2、托管協(xié)議重要信息:基金管理人和基金托管人之間的相互監(jiān)督核查;協(xié)議當(dāng)事人權(quán)責(zé)約定中事關(guān)持有人權(quán)益的事項(xiàng)。
3、理解招募說(shuō)明書(shū)的重要內(nèi)容:基金運(yùn)作方式;從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用種類,計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式;基金份額的發(fā)售,交易,申購(gòu)贖回約定,特別是買賣基金費(fèi)用的條款;基金投資目標(biāo),范圍,策略,業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn),風(fēng)險(xiǎn)收益特征,投資限制等
第四節(jié)、基金運(yùn)作信息披露
1、掌握基金凈值公告的種類:普通基金凈值公告;貨幣市場(chǎng)基金收益公告和偏離度公告
2、基金凈值公告披露時(shí)效性要求:封閉式基金每周披露1次資產(chǎn)凈值和份額凈值;開(kāi)放式基金在放開(kāi)申購(gòu)和贖回前,每周1次,放開(kāi)申購(gòu)贖回后,披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。
3、理解貨幣市場(chǎng)基金信息披露的特殊規(guī)定:貨幣市場(chǎng)基金不像其他基金那樣披露份額凈值,而是披露收益公告。
4、理解基金定期公告的相關(guān)規(guī)定 季度報(bào)告:季度結(jié)束15日內(nèi) 半年報(bào)告:上半年結(jié)束起60內(nèi) 報(bào)告:每年結(jié)束起90日內(nèi)
5、理解基金上市交易公告書(shū):需要披露上市公告書(shū)的基金品種主要有:封閉式基金,上市開(kāi)放式基金,交易性開(kāi)放式指數(shù)基金,分級(jí)基金子份額。
基金上市交易公告書(shū)主要披露:基金概況;基金募集槍口;上市交易安排;持有人戶數(shù);持有人結(jié)構(gòu)及前10名持有人;主要當(dāng)事人介紹;基金合同摘要;基金財(cái)務(wù)狀況;基金投資組合報(bào)告;重大事件揭示。
6、基金臨時(shí)信息披露的相關(guān)規(guī)定
(1)信息披露所采用的“重大性”有兩種標(biāo)準(zhǔn): 影響投資者決策標(biāo)準(zhǔn);影響證券市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)(2)基金臨時(shí)報(bào)告的披露(3)基金澄清公告的披露 第二十一章、基金客戶和銷售機(jī)構(gòu) 第一節(jié)、基金投資人的分類
1、理解基金投資人類型:個(gè)人投資者,機(jī)構(gòu)投資者
2、目標(biāo)客戶尋找原則:易入,可測(cè),成長(zhǎng),識(shí)別,利潤(rùn)
3、找客戶方法:緣故,轉(zhuǎn)介紹,陌生拜訪 第二節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)及分類
1、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)的主要類型:直銷和代銷
2、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件(1)具有健全的治理結(jié)構(gòu),完善的制度(2)財(cái)務(wù)狀況良好,運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定(3)有與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所,安全設(shè)施措施(4)安全高效的發(fā)售贖回等技術(shù)系統(tǒng)和設(shè)施(5)制定完善的資金結(jié)算流程;(6)有評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的方法和體系
(7)完善的業(yè)務(wù)流程,職業(yè)操守,應(yīng)急措施等管理制度(8)反洗錢內(nèi)部控制制度(9)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件
3、掌握基金銷售機(jī)構(gòu)職責(zé)規(guī)范
(1)簽訂銷售協(xié)議,明確權(quán)力義務(wù)(2)基金管理人制定業(yè)務(wù)規(guī)則并實(shí)施(3)建立相關(guān)制度(4)禁止提前發(fā)行(5)嚴(yán)格賬戶管理(6)基金銷售機(jī)構(gòu)反洗錢
第三節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售方式
掌握基金市場(chǎng)營(yíng)銷的特殊性:規(guī)范性;服務(wù)性;專業(yè)性;持續(xù)性;適用性。第二十二章、基金銷售行為規(guī)范及信息管理 第一節(jié)、基金銷售機(jī)構(gòu)人員行為規(guī)范
1、理解基金銷售人員的資格管理、人員管理和培訓(xùn):取得中國(guó)基金協(xié)會(huì)認(rèn)可的從業(yè)資格,并由所在機(jī)構(gòu)進(jìn)行職業(yè)注冊(cè)登記。
2、掌握基金銷售人員行為規(guī)范
銷售人員基本行為規(guī)范:出示資格證明;征得投資者同意;公平對(duì)待投資者;所宣傳的符合監(jiān)管規(guī)定;宣傳資料為基金公司統(tǒng)一制作的資料;提示投資者風(fēng)險(xiǎn)。
為客戶開(kāi)辦手續(xù)時(shí),要遵守:有效識(shí)別投資者身份;告知“投資者需知“;向投資者介紹業(yè)務(wù)流程及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資需求。
銷售者禁止虛假夸大宣傳或亂收費(fèi)。第二節(jié)、基金宣傳推介材料規(guī)范
1、理解宣傳推介材料的范圍和報(bào)備流程
宣傳資料范圍包含:手冊(cè),書(shū)畫(huà),海報(bào),影像,報(bào)刊,短信,網(wǎng)絡(luò)等
2、掌握宣傳推介材料的原則性要求:內(nèi)容合規(guī),確保宣傳的與上報(bào)監(jiān)管備案的一致;注重品牌宣傳,避免大比例分紅等手段。
禁止性規(guī)定:不得虛假,誤導(dǎo),遺漏,浮夸,詆毀,語(yǔ)言要精準(zhǔn)。
3、理解宣傳推介材料業(yè)績(jī)登載規(guī)范和其他規(guī)范:可以登載過(guò)往業(yè)績(jī),不滿6個(gè)月的除外。第三節(jié)、基金銷售費(fèi)用規(guī)范
1、掌握銷售費(fèi)用內(nèi)容(申購(gòu)費(fèi),贖回費(fèi),銷售服務(wù)費(fèi))
2、原則性規(guī)范:依據(jù)法規(guī)和《開(kāi)放式基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》,設(shè)計(jì)合理費(fèi)率。在基金合同,招募說(shuō)明書(shū)上載明收取費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)率。
第四節(jié)、基金銷售適用性
1、掌握基金銷售適用性的指導(dǎo)原則:(1)投資人利益優(yōu)先原則(2)全面性原則(3)客觀性原則(4)及時(shí)性原則
2、理解基金銷售適用性渠道審慎調(diào)查的要求:
基金代銷機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人審查;管理人對(duì)代銷機(jī)構(gòu)審查;代銷機(jī)構(gòu)要客觀評(píng)價(jià);優(yōu)先根據(jù)公開(kāi)信息開(kāi)展審查。
3、掌握基金銷售適用性產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的要求 包含3個(gè)等級(jí):低風(fēng)險(xiǎn),中風(fēng)險(xiǎn),高風(fēng)險(xiǎn)
依據(jù)四個(gè)因素:基金說(shuō)明書(shū)明示的投資方向范圍和比例;基金歷史規(guī)模;過(guò)往業(yè)績(jī);成立以來(lái)有無(wú)違規(guī)。第二十三章、基金客戶服務(wù) 第一節(jié)、客戶服務(wù)概述
1、掌握基金客戶服務(wù)的特點(diǎn): 專業(yè)性;規(guī)范性;持續(xù)性;時(shí)效性
2、掌握基金客戶服務(wù)的原則:客戶至上;有效溝通;安全第一;專業(yè)規(guī)范 第三節(jié)、投資者教育工作
1、掌握投資者教育工作的基本原則(1)有助于監(jiān)督者保護(hù)投資者(2)不能視為對(duì)市場(chǎng)參與者監(jiān)督工作的替代(3)證券投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的教育(4)沒(méi)有固定模式,多種形式(5)不存在廣泛使用的教育計(jì)劃(6)不能等同于投資咨詢
2、理解投資者教育工作的內(nèi)容
投資決策教育;資產(chǎn)配置教育;權(quán)益保護(hù)教育 第二十四章 基金管理人公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理 第一節(jié)治理結(jié)構(gòu)
基金管理公司治理的法規(guī)要求 1.《中華人民共和國(guó)公司法》
對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)定,明確了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理各自的職責(zé) 及其相互關(guān)系等
2.中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的法規(guī)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管部門,高度重視基金公司治理結(jié)構(gòu),頒布了一系列針對(duì)基金公司治 理的法律法規(guī)和指引。
3.《證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則(試行)》
《證券投資基金管理公司治理準(zhǔn)則(試行)》要求在基金管理公司治理中,公司、股東、董 事、管理層、員工要遵守以下十大原則(1)基金份額持有人利益優(yōu)先原則(2)公司獨(dú)立運(yùn)作原則(3)制衡原則。
(4)公司的統(tǒng)一性和完整性原則(5)股東誠(chéng)信與合作原則。上(6)公平對(duì)待原則。
(7)業(yè)務(wù)與信息隔離原則。
(8)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作公開(kāi)、透明原則。(9)長(zhǎng)效激勵(lì)約束原則。(10)人員敬業(yè)原則。
相關(guān)方的權(quán)利和義務(wù) 1.股東與股東會(huì)
基金公司股東按其在基金公司出資比例對(duì)公司享有權(quán)利,并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。(1)基金公司股東享有的權(quán)利包括 ①收益分配權(quán)
②表決和監(jiān)督權(quán)。③知情權(quán)。
(2)基金公司股東必須承擔(dān)的義務(wù)包括 ①履行出資義務(wù)。
②尊重公司的獨(dú)立性,嚴(yán)格執(zhí)行信息傳遞和保密制度,不得濫用知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)損害基 金份額持有人和基金公司的合法權(quán)益。③長(zhǎng)期投資的理念
(3)股東會(huì)依法可以行使的職權(quán)包括 ①?zèng)Q定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃
②選舉和更換董事,批準(zhǔn)董事的報(bào)酬事項(xiàng)。③選舉和更換由股東代表出任的監(jiān)事,批準(zhǔn)監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)
④審議批準(zhǔn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)算方案和經(jīng)審計(jì)的決算方案,審議批準(zhǔn)公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案。
⑤對(duì)公司增加或者減少注冊(cè)資本或注冊(cè)資本的任何變更以及任何可以轉(zhuǎn)換為股權(quán)的證券的發(fā)行作出決議;對(duì)股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)作出決議;批準(zhǔn)成立、收購(gòu)或處置公司在中國(guó)境內(nèi)外的任何子公司;對(duì)公司合并、分立,變更公司形式,解散和清算作出決議。
⑥修改公司章程,批準(zhǔn)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)范圍的任何修改。2.監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)
基金公司監(jiān)事會(huì)行使以下職權(quán)(1)監(jiān)督、檢查公司的財(cái)務(wù)狀況
(2)監(jiān)督公司董事、總經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)是否存在違反相關(guān)法律或公司章程的行為,是否存在損害公司利益的行為。3.董事會(huì)職權(quán)
(1)執(zhí)行股東會(huì)的決議。
(2)批準(zhǔn)總經(jīng)理制定的公司組織架構(gòu)、內(nèi)部控制制度和基本管理制度,體現(xiàn)公司的統(tǒng)一性和完整性,從制度設(shè)計(jì)上保證公司責(zé)任體系、決策體系和報(bào)告路徑的清晰、獨(dú)立。(3)批準(zhǔn)總經(jīng)理制定的公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案。
(4)聘任、解聘公司高級(jí)管理人員及基金經(jīng)理,并決定他們的薪酬、聘用期限和其他聘用條款事宜。(5)批準(zhǔn)公司與公司任何股東或者任何關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行的重大關(guān)聯(lián)交易。(6)審議公司管理的公募基金的定期報(bào)告。(7)批準(zhǔn)聘任或者替換會(huì)計(jì)師事務(wù)所。立面全
4.管理層
管理層應(yīng)遵守的原則包括(1)展現(xiàn)良好的職業(yè)操守。(2)維護(hù)公司的獨(dú)立性和完整性。(3)完善內(nèi)部控制制度和流程。(4)公平對(duì)待股東和客戶。
第二節(jié)組織架構(gòu)
基金管理公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置 1.機(jī)構(gòu)設(shè)置原則
(1)相互制約和不相容職責(zé)分離原則。(2)授權(quán)清晰原則(3)適時(shí)性原則
2.基金公司的具體機(jī)構(gòu)設(shè)置
(1)專業(yè)委員會(huì)。從業(yè)務(wù)功能的角度,一般基金管理公司內(nèi)部設(shè)有投資決策委員會(huì)、產(chǎn)品審批委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和運(yùn)營(yíng)估值委員會(huì)。
(2)部門設(shè)置情況。根據(jù)功能的不同,可以劃分為投資、研究、交易部門,產(chǎn)品營(yíng)銷部門,合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)部門,后臺(tái)運(yùn)營(yíng)部門和其他支持性部門五大類部門 第三節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理
基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和原則 1.概念 風(fēng)險(xiǎn)管理是指公司圍繞總體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,董事會(huì)、管理層到全體員工全員參與,在日常運(yùn)營(yíng)中,識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn),評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的影響程度,并根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)偏好制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)又策略,有效管理公司各環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)過(guò)程。
2.目標(biāo)
(1)嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和公司各項(xiàng)規(guī)章制度,自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格。維護(hù)基金投資人的利益,在風(fēng)險(xiǎn)最小化的前提下,確?;鸱蓊~持有人利益最大化。
(2)不斷提高公司經(jīng)營(yíng)管理和專業(yè)水平,提高對(duì)投資決策、經(jīng)營(yíng)管理中存在風(fēng)險(xiǎn)的警覺(jué)性,有效維護(hù)公司股東及基金投資者的利益。
(3)建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度,確保公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利運(yùn)行,確?;鹳Y產(chǎn)和公司財(cái)產(chǎn)的安全完整,確保公司取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。
4)維護(hù)公司信譽(yù),樹(shù)立良好的公司形象,及時(shí)、高效地配合監(jiān)管部門的工作。3.原則
公司風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則(1)全面性原則。(2)獨(dú)立性原則。(3)權(quán)責(zé)匹配原則(4)一致性原則
(5)適時(shí)有效原則(6)最高性原則
(7)定性和定量相結(jié)合原則。
基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)和職能
基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理指引(試行)》對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和職能的規(guī)定如下
第七條公司應(yīng)當(dāng)構(gòu)建科學(xué)有效、職責(zé)清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),建立和完善與其業(yè)務(wù)特點(diǎn)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層依法履行職責(zé),形成高效運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的監(jiān)督約束機(jī)制,保證風(fēng)險(xiǎn)管理的貫徹執(zhí)行。基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)分類
從基金公司內(nèi)外部面臨的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看,基金公司日常運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)可以分為業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三大類。
另一類風(fēng)險(xiǎn)是非正常經(jīng)營(yíng)情況下的危機(jī)處理,即業(yè)務(wù)持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是公司采取的戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)模式以及外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境變化等所產(chǎn)生的,主要責(zé)任人是公司的董事會(huì)和管理層。公司管理層和員工則主要處理操作風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理公司的風(fēng)險(xiǎn)管理程序
風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和監(jiān)控及風(fēng)險(xiǎn)管理體系的評(píng)價(jià)是風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要環(huán)節(jié)。每一環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)相互關(guān)聯(lián)、相互影響、循環(huán)互動(dòng),并依據(jù)內(nèi)部環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、法。規(guī)環(huán)境等內(nèi)外部因素的變化及時(shí)更新完善。
第二十五章、基金管理人的內(nèi)部控制 第一節(jié)、內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則
1、理解基金公司內(nèi)部控制的基本概念 為防范化解風(fēng)險(xiǎn),建立組織機(jī)制,實(shí)施程序與控制措施的系統(tǒng)
2、理解基金公司內(nèi)部控制的重要性:維護(hù)投資者合法權(quán)益
3、掌握基金公司內(nèi)部控制的目標(biāo)
(1)保證公司守法合規(guī)運(yùn)營(yíng),形成守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念(2)防范化解風(fēng)險(xiǎn),提高經(jīng)營(yíng)管理效益,持續(xù)健康發(fā)展(3)確?;鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息證實(shí)準(zhǔn)確
4、掌握基金公司內(nèi)部控制的原則
【健全性,有效性,獨(dú)立性,相互制約性,成本效益性】 第二節(jié)、內(nèi)部控制機(jī)制
1、掌握基金公司內(nèi)控機(jī)制的四個(gè)層次
員工自律-部門主管檢查-公司管理層監(jiān)督-董事會(huì)監(jiān)督
2、掌握基金公司內(nèi)部控制的基本要素 控制環(huán)境;風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;控制活動(dòng);信息溝通;內(nèi)部監(jiān)控 第三節(jié)、內(nèi)部控制制度
1、理解內(nèi)部控制制度的組成內(nèi)容(內(nèi)部控制大綱,基本管理制度,部門業(yè)務(wù)規(guī)章)第四節(jié)、內(nèi)部控制的主要內(nèi)容
1、公司前、中、后臺(tái)內(nèi)部控制
2、公司信息披露控制
3、公司信息技術(shù)控制 第二十六章、基金管理人的合規(guī)管理 第一節(jié)、合規(guī)管理的目標(biāo)和原則
1、理解合規(guī)管理的基本概念
合規(guī)管理是一種風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng),對(duì)基金管理人相關(guān)業(yè)務(wù)是否守法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估處理。
2、理解合規(guī)管理的目標(biāo):建立健全管理體系,實(shí)現(xiàn)對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和管理,確保和促進(jìn)合法經(jīng)營(yíng)。
3、理解合規(guī)管理的基本原則:獨(dú)立;客觀;公正;專業(yè);協(xié)調(diào) 第二節(jié)、公司的合規(guī)職能設(shè)置
1、合規(guī)管理涉及的相關(guān)部門設(shè)置
2、合規(guī)管理相關(guān)部門的合規(guī)責(zé)任 第三節(jié)、合規(guī)管理的主要內(nèi)容
1、掌握合規(guī)管理的主要活動(dòng)(1)定期傳達(dá)監(jiān)管要求
(2)審核各部門對(duì)外簽訂的合同,審核部門制度(3)根據(jù)法規(guī)和公司制度評(píng)估日?;顒?dòng)的合規(guī)性(4)梳理法規(guī),開(kāi)展培訓(xùn)
(5)參與組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造,為新產(chǎn)品提供合規(guī)支持(6)開(kāi)展法律咨詢,協(xié)助外部律師共同處理公司糾紛
2、投訴處理的重要性
第五節(jié)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
1、理解聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的概念:基金管理人經(jīng)營(yíng),管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方面對(duì)公司負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。