第一篇：國有企業(yè)公司治理問題研究

國有企業(yè)公司治理問題研究

【摘 要】我國國有企業(yè)經(jīng)過多年的改革，公司治理結(jié)構(gòu)的組織形式與構(gòu)架已基本完備，但許多改制后的國企公司治理依然存在許多的問題和弊病，例如，股東控制權(quán)殘缺、董事會(huì)職責(zé)不清以及監(jiān)事會(huì)機(jī)制不健全等。本文從公司治理結(jié)構(gòu)的角度對這些問題和弊病進(jìn)行深入地分析，并提出完善國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)對策。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)；企業(yè)改革；公司治理結(jié)構(gòu)

國有企業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量，占據(jù)著國民經(jīng)濟(jì)的主體地位。國有企業(yè)經(jīng)過改制，現(xiàn)已在國有企業(yè)內(nèi)部建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，然而，現(xiàn)代企業(yè)制度的建立并未給國有企業(yè)帶來治理效率的提升，其公司的治理問題依然存在，例如，股東控制權(quán)殘缺、董事會(huì)職責(zé)不清以及監(jiān)事會(huì)機(jī)制不健全等。隨著《中共中央關(guān)于全面推進(jìn)依法治國若干重大問題的決定》在黨的十八屆四中全會(huì)中的通過，國有企業(yè)制度的深化改革及公司治理問題的解決有了明確的方向，即不斷地健全和完善公司治理機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)。

一、公司治理結(jié)構(gòu)的建立意義

建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)的意義在于以下三點(diǎn)：

1.公司治理結(jié)構(gòu)的有效性關(guān)乎國有企業(yè)改革的成與敗

完善的公司治理結(jié)構(gòu)可使投資者的權(quán)益得到保障。這是經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)可分離的制度基礎(chǔ)。而政府股東因?yàn)橥顺龃嬖诘恼系K，就會(huì)處于進(jìn)退兩難的地步：一方面，如果不進(jìn)行干預(yù)，就會(huì)坐看國有資產(chǎn)的流失，未盡到自己的責(zé)任；另一方面，如果用強(qiáng)化行政干預(yù)的方式維護(hù)企業(yè)的所有權(quán)，那企業(yè)就退回到原始的狀態(tài)，即經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)不分、政企不分，改革也將遭致失敗。

2.公司治理水平影響經(jīng)濟(jì)的增長

經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長的一個(gè)重要條件就是機(jī)構(gòu)投資與個(gè)人資金通過資本市場持續(xù)不斷地流入企業(yè)，從而轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)和發(fā)展的資金，公司治理結(jié)構(gòu)在處于這一轉(zhuǎn)化的核心位置，起著相當(dāng)關(guān)鍵作用。

3.公司的治理是企業(yè)競爭中最重要的基礎(chǔ)軟件

對于一個(gè)富有前景的企業(yè)來說，公司的有效治理以及對股東的誠信是獲得投資者信賴的基石，也是走向資本市場的通行證，更加是企業(yè)競爭力的基本要素。

二、國有企業(yè)公司治理存在的主要問題

1.股權(quán)的多元化仍未實(shí)現(xiàn)

國有企業(yè)股權(quán)的多元化大多數(shù)還只停留于形式。國有股的“一股獨(dú)大”造成不同治理主體之間的相互制衡機(jī)制失效，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的任免權(quán)仍掌握在政府的手里，董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)等治理機(jī)構(gòu)，大多數(shù)都是形式而已。因此，公司的治理效率未能取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展。

2.股東控制權(quán)殘缺，經(jīng)營者行為扭曲

股東控制權(quán)的基本行使方式有兩種：首先，是在股東大會(huì)上進(jìn)行的投票，公司決策的直接參與，即所謂的“用手投票”；其次是在股票市場上的轉(zhuǎn)讓，通過影響股價(jià)升降而間接地影響公司的經(jīng)營，即所謂的“用腳投票”。國有企業(yè)的改制中，形成的是國有股、法人股、社會(huì)公眾股以及內(nèi)部職工股等相互分割的股權(quán)結(jié)構(gòu)，且國有股與法人股所占的比例較大，但有關(guān)規(guī)定限制了國有股及法人股在證券市場上的買賣，這必然造成市場價(jià)格的扭曲，其持股者也較難借助市場來行使控制權(quán)。另一方面，很多公司對股東大會(huì)參加的股東有最少持股數(shù)規(guī)定，而大多數(shù)流通的又都是小股東所持的股票，這便使得這些小股東無法參加股東大會(huì)，不能直接行使自己的控制權(quán)，因此，中小股東的權(quán)益被大股東侵犯。

3.董事會(huì)的職責(zé)不清

國有股份的過度集中，使股東大會(huì)變成了國有股份的擴(kuò)大會(huì)議，且董事會(huì)是由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生的，中小股東較難進(jìn)入董事會(huì)，這就使得大股東在董事會(huì)中比例大都超過其持股的比例，甚至董事會(huì)被大股東完全控制，或者由國家相關(guān)機(jī)構(gòu)直接任命。另外，董事長與總經(jīng)理職位的合二為一，使經(jīng)營層的權(quán)力未能相互制衡、監(jiān)督。

4.監(jiān)事會(huì)機(jī)制不健全

監(jiān)事會(huì)幾乎是形同虛設(shè)，其發(fā)揮的監(jiān)督職能相當(dāng)有限。首先，我國公司制企業(yè)所采用的為單層董事會(huì)制度，監(jiān)事會(huì)僅有部分的監(jiān)督權(quán)，并無控制權(quán)與決策權(quán)。其次，我國《公司法》等法規(guī)在公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范方面是以股東的價(jià)值為導(dǎo)向的，忽視了監(jiān)事會(huì)的作用，從而使得監(jiān)事會(huì)僅成為董事會(huì)所控制下的議事機(jī)構(gòu)。另外，監(jiān)事會(huì)在知識、經(jīng)驗(yàn)以及能力方面的缺陷造成公司業(yè)務(wù)狀況的無法監(jiān)督，使得其成為了一個(gè)擺設(shè)。

5.激勵(lì)和約束機(jī)制的不健全，違規(guī)操作的處罰力度不夠

首先，缺乏合理、合法的激勵(lì)機(jī)制。其次，缺乏有效的約束機(jī)制，即內(nèi)部控制的現(xiàn)象較為嚴(yán)重，代理的成本過高。

另外，我國為公司治理問題所出臺(tái)的法律及規(guī)范不在少數(shù)，但是執(zhí)法的力度不夠，且多數(shù)只是停留于經(jīng)濟(jì)的懲罰上，缺乏相應(yīng)的刑事懲罰。近幾年頻繁出現(xiàn)因企業(yè)高管的違規(guī)操作而造成國有資產(chǎn)的嚴(yán)重流失事件，無不說明一點(diǎn)，即違規(guī)的成本太低，處罰的力度不夠，這使得企業(yè)高管們在違法違規(guī)的道路上前赴后繼，鋌而走險(xiǎn)。

三、完善國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的思路及方法

從國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢及實(shí)際情況來看，應(yīng)從以下五個(gè)方面完善國有企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，從而促進(jìn)國有企業(yè)持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

1.以股東主導(dǎo)型產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的作用

我國國有企業(yè)應(yīng)以調(diào)整資本結(jié)構(gòu)為主導(dǎo)，建立起股東主導(dǎo)型的公司治理結(jié)構(gòu)。即將相當(dāng)數(shù)量的股份賦予企業(yè)的內(nèi)部人員，使其自身利益與企業(yè)的命運(yùn)息息相關(guān)，這樣，便可保證其積極性，認(rèn)真履行自己的職責(zé)，做好份內(nèi)工作。另一方面，監(jiān)事會(huì)的作用須得到強(qiáng)化。首先，需改變董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)權(quán)力并行的現(xiàn)狀，提升監(jiān)事會(huì)的地位。其次，需明確監(jiān)督的主體。公司治理體系中，監(jiān)督的主體是除控股股東之外的利益相關(guān)者。對監(jiān)事會(huì)的人員與組織進(jìn)行調(diào)整，明確地賦予其責(zé)任、權(quán)利及義務(wù)，真正做到科學(xué)監(jiān)督。

2.建立健全外部制度基礎(chǔ)

公司治理結(jié)構(gòu)是根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定所建立的，《公司法》立法的初衷是采用“三權(quán)分立”制度，即決策權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)以及監(jiān)督權(quán)分屬于股東會(huì)、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)。通過權(quán)力的相互制衡，使得三大機(jī)構(gòu)各司其職，保證公司順利運(yùn)行。但這種設(shè)計(jì)的本質(zhì)缺陷是忽視了所建立的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)以董事會(huì)為中心。而立法時(shí)又未對別國的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)進(jìn)行借鑒，從而形成了我國制度性的缺陷。因此，于企業(yè)外部，需加快經(jīng)濟(jì)制度、市場體系、法律規(guī)范以及文化道德等基礎(chǔ)方面建設(shè)的步伐，建立健全與現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的外部制度基礎(chǔ)。

第二篇：我國國有企業(yè)公司治理問題研究

國有企業(yè)公司治理問題研究

摘要：我國自改革開放以來，特別是從20世紀(jì)90年代以后，股份公司得到較大規(guī)模的發(fā)展，大量的國有企業(yè)經(jīng)過現(xiàn)代企業(yè)制度改造，新型國有企業(yè)不斷產(chǎn)生。本文對我國國有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)存在的問題進(jìn)行了深入的分析，并提出完善我國國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的對策。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)、國有企業(yè)改革、公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代公司的典型特征，這在股份公司中體現(xiàn)得尤為明顯。由于出資者眾多且分散，因而出資者難以像業(yè)主制和合伙制企業(yè)那樣直接經(jīng)營管理公司，而代之以公司治理結(jié)構(gòu)，即為了保護(hù)公司法人資產(chǎn)能有效運(yùn)營，在組織管理和領(lǐng)導(dǎo)體制上作出的權(quán)利安排。具體而言，它主要是由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及以總經(jīng)理為代表的經(jīng)理階層組成的一種企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。通過這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)托管給公司董事會(huì)。董事會(huì)作為公司的最高決策機(jī)構(gòu)，擁有對高級經(jīng)理人員的聘用、獎(jiǎng)懲及解雇權(quán)；高級經(jīng)理人員受雇于董事會(huì)，組成董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行結(jié)構(gòu)，在其授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營；股東大會(huì)作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，在選舉產(chǎn)生董事會(huì)的同時(shí)，為了保證董事及經(jīng)理人員按其意志合理經(jīng)營，還選舉產(chǎn)生監(jiān)事會(huì)，以期其負(fù)責(zé)監(jiān)督公司的財(cái)務(wù)、經(jīng)營、投資分配等。顯然，在現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)中，各權(quán)利要素各自具有自己的權(quán)利重心和權(quán)利邊界，公司所有權(quán)、決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)與監(jiān)督權(quán)，四權(quán)分立，三會(huì)一總，各司其職，相互制衡。

公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的關(guān)鍵所在，公司治理結(jié)構(gòu)完善與否對建立現(xiàn)代企業(yè)制度具有重要影響。在從傳統(tǒng)的社會(huì)主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變的重大制度變遷的過程中，我國國有企業(yè)大多處于公司化的改制進(jìn)程中，由于歷史遺留問題以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的一些制度性原因，我國國有企業(yè)公司制改造中存在許多問題，對此，我們必須作出深刻的認(rèn)識，才能改進(jìn)和完善我國國有公司制企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)其現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。

一、我國國有企業(yè)公司治理存在的問題

1、資本市場不健全

近幾年我國股票市場雖有很大發(fā)展，但存在上市公司少，市場容量小，不規(guī)范等問題。主要是：第一，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。在股份公司中，國家股和法人股所占比例過大?？闪魍ü烧脊究偣杀镜谋壤?，相當(dāng)一部分股份不能流通，失去了股票的生命力，也使股票市場調(diào)配資源的功能得不到發(fā)揮。第二，股票市場分割嚴(yán)重。中國一家股份公司的股票可能在不同的市場上流通，如A股市場、B股市場、H股市場或N股市場，而且在各個(gè)市場上流通的股票發(fā)行條件也不一樣，造成同股不同權(quán)，同股不同利，同股不同價(jià)。第三，證券市場上機(jī)構(gòu)投資者少。沒有機(jī)構(gòu)投資者的股市是一個(gè)不成熟、不完善的股市。證券市場包括廣泛的內(nèi)涵，包括股票市場。只有股票市場發(fā)展了，證券市場調(diào)配資源的功能才能得到真正發(fā)揮，才可以說形成了真正意義上的證券市場。

2、外部監(jiān)控機(jī)制不健全

主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，銀行等作為債權(quán)人對公司實(shí)施的監(jiān)控作用較小。盡管我國建立了較為良好的銀企關(guān)系，但是現(xiàn)行法律禁止商業(yè)銀行向證券業(yè)和非金融行業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，這些行業(yè)的公司董事會(huì)中沒有任何來自商業(yè)銀行的代表。第二，外部的公司控制權(quán)市場或者是并購市場對公司實(shí)施的監(jiān)控作用也非常有限。股權(quán)分置改革啟動(dòng)之后，國有股和法人股理論上講可以逐步流通，對國有控股企業(yè)的業(yè)績考核也逐步轉(zhuǎn)為以公司的股價(jià)為主，這在未來將會(huì)為加強(qiáng)外部控制提供條件。第三，完善經(jīng)理市場是另一個(gè)從外部監(jiān)督公司的重要機(jī)

制。我國資本市場的現(xiàn)狀與目前的股權(quán)結(jié)構(gòu)極大地限制了經(jīng)理市場在約束公司經(jīng)營者行為方面的作用。由于沒有建立起評價(jià)經(jīng)營者管理才能的制度，經(jīng)理市場培育在我國也并不具備現(xiàn)實(shí)可操作性，所以經(jīng)理市場對公司的監(jiān)控作用也非常有限。

3、董事會(huì)的獨(dú)立性不夠

我國公司法規(guī)定，企業(yè)的一切重大經(jīng)營決策由董事會(huì)決定，公司董事會(huì)由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生。但一些公司股東大會(huì)根本沒召開董事會(huì)就產(chǎn)生了，董事長的選舉多是上級任命或選舉之前與主管部門協(xié)商，征得上級主管部門的同意；董事的任命或解聘也不是召集股東大會(huì)決定，實(shí)際上董事會(huì)的產(chǎn)生具有相當(dāng)大的隨意性。由于董事會(huì)產(chǎn)生的不規(guī)范，沒有立法及合理的報(bào)酬，董事會(huì)往往不敢或無意發(fā)揮獨(dú)立行事的職能，使董事會(huì)變成承轉(zhuǎn)上級行政命令的中介，失去了董事會(huì)應(yīng)有的作用。

4、監(jiān)事會(huì)的功能非常有限

我國的公司制企業(yè)采用的是單層董事會(huì)制度，與董事會(huì)平行的公司監(jiān)事會(huì)僅有部分監(jiān)督權(quán)，而無控制權(quán)和戰(zhàn)略決策權(quán)，無權(quán)任免董事會(huì)成員或高級經(jīng)理人員，無權(quán)參與和否決董事會(huì)與經(jīng)理層的決策。同時(shí)由于我國《公司法》等法規(guī)在規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)方面以股東價(jià)值為導(dǎo)向，只重視了董事會(huì)的作用而忽視了監(jiān)事會(huì)的地位，監(jiān)事會(huì)實(shí)際上只是一個(gè)受董事會(huì)控制的議事機(jī)構(gòu)。

二、完善國有企業(yè)公司治理的對策建議

從全球公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)展的趨勢和我國實(shí)際情況來看，必須從以下幾個(gè)方面完善國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)。

1、進(jìn)一步完善國有資產(chǎn)出資人制度

所謂出資人，就是向企業(yè)投入資本的人，即企業(yè)資本的擁有者，也就是股東。任何人的財(cái)產(chǎn)（資本）一旦投入企業(yè)，就變成企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)，投資者就享有出資人的權(quán)利。這些權(quán)利主要包括資產(chǎn)受益、按照法定程序參與企業(yè)的重大決策和聘請經(jīng)營者、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，國有企業(yè)的資產(chǎn)必須同其他所有制資產(chǎn)一樣，具有明確的出資人代表。同時(shí)，國有資產(chǎn)也應(yīng)該具有一般資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)要素：所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)。

要完善國有資產(chǎn)出資人制度，必須進(jìn)一步明確：國資委不是政府的行政機(jī)構(gòu)，與所轄企業(yè)的關(guān)系也不是行政隸屬關(guān)系，更不是上下級關(guān)系，而是以國有股權(quán)為紐帶，是股東與企業(yè)法人的關(guān)系，委托與代理的關(guān)系。國資委作為出資人代表，既要做到依法行使股東的權(quán)利，又要保證不越位、越權(quán)，對所轄國有資產(chǎn)享有收益權(quán)、重大決策權(quán)和經(jīng)營者選擇權(quán)。否則，如果還繼續(xù)沿襲隸屬關(guān)系式的行政干預(yù)，“老板加婆婆”的現(xiàn)象就會(huì)愈演愈烈，就會(huì)將企業(yè)管死，退回到改革的原點(diǎn)。不僅如此，由于國資委比過去政府部門的權(quán)力更大了，問題也可能變得更加復(fù)雜，一旦決策失誤，造成的損失將更加嚴(yán)重。

完善出資人制度，還必須建立相應(yīng)的責(zé)任機(jī)制。國資委每年必須向人大報(bào)告國有資產(chǎn)經(jīng)營情況和國有資本經(jīng)營預(yù)算執(zhí)行情況。各級人大必須設(shè)立專門的審計(jì)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對國有資本經(jīng)營績效進(jìn)行評估、檢查與監(jiān)督。同時(shí)，建立責(zé)任追究制度，對由于決策失誤造成國有資本經(jīng)營損失的，要追究當(dāng)事人的責(zé)任。

2、重視并推進(jìn)利益相關(guān)者參與公司治理

盡管利益相關(guān)者公司治理理論本身并不完善，利益相關(guān)者參與公司治理的途徑也處于實(shí)踐探索中，但利益相關(guān)者治理已日漸成為各國公司治理發(fā)展的一種趨勢。在我國公司治理的實(shí)踐中，包括中小股東、債權(quán)人、職工等在內(nèi)的利益相關(guān)者受到侵害的事件時(shí)有發(fā)生，因此，探討利益相關(guān)者參與公司治理的機(jī)制與可行途徑，已成為我國完善公司治理結(jié)構(gòu)的緊迫任務(wù)。

3、繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，建立合理的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

合理的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，是建立公司內(nèi)部制衡機(jī)制和有效監(jiān)督機(jī)制的基礎(chǔ)。我國上市公司

普遍存在“一股獨(dú)大”的狀況，控股股東極易利用其控股地位侵占上市公司的資金，嚴(yán)重影響上市公司的經(jīng)營，直接損害了上市公司和投資者的利益。必須積極推進(jìn)股權(quán)多元化，改變上市公司“一股獨(dú)大”的狀況。然而，國際經(jīng)驗(yàn)表明，股權(quán)過于分散也會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部人控制等問題。因此，我國企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革必須從我國的實(shí)際出發(fā)，充分考慮我國國有企業(yè)特別是大企業(yè)多年累積形成的現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)權(quán)狀況，提倡和推進(jìn)國有企業(yè)之間以及國有企業(yè)與非國有企業(yè)之間相互持股，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化、分散化、法人化。

4、建立具有監(jiān)管動(dòng)機(jī)的外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)

這些機(jī)構(gòu)在日本和德國典型的是銀行，而在美國，主要是機(jī)構(gòu)投資者，例如養(yǎng)老基金。近年來，我國的機(jī)構(gòu)投資者也獲得了較大發(fā)展。但總體規(guī)模不足、種類單一，在參與公司治理方面仍屬于“沉默的大多數(shù)”，并沒有在公司治理改進(jìn)的事業(yè)中發(fā)出應(yīng)有的聲音。在目前的中國股市中，機(jī)構(gòu)投資者還只是一個(gè)“用腳投票”的交易者而遠(yuǎn)非以公司治理為導(dǎo)向的投資者。因此，創(chuàng)造機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的動(dòng)力機(jī)制并探索其參與公司治理的有效途徑，發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者在公司治理中的作用，是我國完善公司治理結(jié)構(gòu)所面臨的重要任務(wù)。

5、建立良好的制度環(huán)境

有效的公司治理需要有良好的制度體系與外部環(huán)境。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)來看，要實(shí)現(xiàn)公司治理的目標(biāo)，需要有競爭性的產(chǎn)品市場和資本市場、活躍的公司控制權(quán)市場、管理人員的激勵(lì)與監(jiān)督機(jī)制，不僅需要健全的《公司法》，還需要嚴(yán)格的審計(jì)和財(cái)務(wù)信息披露制度、嚴(yán)格的反欺詐法規(guī)以及高效率和高水平的司法系統(tǒng)、行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律性組織。我國資本市場發(fā)展的時(shí)間不長，相應(yīng)的法制建設(shè)也相對落后，行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中介組織的公信力不夠，司法系統(tǒng)效率不高。這些都必須從系統(tǒng)的角度加以改進(jìn)與建設(shè)，為建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)造良好的外部條件。

第三篇：我國國有企業(yè)公司治理存在的問題及對策研究

我國國有企業(yè)公司治理存在的問題及對策研究10902010138張環(huán)

內(nèi)容摘要:1.我國國有企業(yè)改革的歷程

2.我國國有企業(yè)制度中的產(chǎn)權(quán)殘缺與代理失效分析

3.我國現(xiàn)代企業(yè)文化建設(shè)存在的問題

關(guān)鍵詞:企業(yè)改革,產(chǎn)權(quán),國有企業(yè)產(chǎn)權(quán),文化建設(shè)

企業(yè)的概念:企業(yè)是從事生產(chǎn),流通,服務(wù)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng),為滿足社會(huì)需要和獲取贏利,依照法定程序成立的具有法人資格,進(jìn)行自主經(jīng)營,獨(dú)立享受權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的經(jīng)濟(jì)組織.我國國有企業(yè)改革的歷程

新中國成立以后,國家采取了許多措施實(shí)現(xiàn)了對資本主義工商業(yè)的社會(huì)主義改造,形成了一大批國家所有,國家經(jīng)營的國營企業(yè),構(gòu)成我國社會(huì)主義制度的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ).改革開放之初,國民經(jīng)濟(jì)基本上是國營企業(yè)一統(tǒng)天下的局面.在以往的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,企業(yè)是國家這個(gè)“大工廠”的車間,是產(chǎn)品生產(chǎn)單位,資金,原材料由國家同意調(diào)撥,產(chǎn)品由國家統(tǒng)購包銷,形成一套僵硬化的國營企業(yè)管理體制,嚴(yán)重的制約著國民經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展.農(nóng)村實(shí)行大包干責(zé)任制后,國家總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn),著手進(jìn)行了以國營企業(yè)改革為核心的城市經(jīng)濟(jì)體制的改革.總結(jié)這一改革的過程,大體上可以分為四個(gè)階段:

第一階段:擴(kuò)權(quán)讓利(1978年-1984年)

第二階段:利改稅(1984年-1986年)

第三階段:承包制(1987年-1990年)

第四階段:轉(zhuǎn)化企業(yè)經(jīng)營體制,建立現(xiàn)代企業(yè)制度(分為兩個(gè)階段:1991-1993和1994年初開始)

我國國有企業(yè)制度中的產(chǎn)權(quán)殘缺與代理失效分析

一.產(chǎn)權(quán)與國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)

產(chǎn)權(quán):指實(shí)際經(jīng)營和操作中的財(cái)產(chǎn)權(quán)利,包括個(gè)人和他人收益受損的權(quán)利.國有企業(yè)產(chǎn)權(quán):受所有制范圍的影響,我們對國有企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革的過程中,往往混淆了所有制改革與產(chǎn)權(quán)改革的區(qū)別,導(dǎo)致兩者糾纏不清.因?yàn)閲衅髽I(yè)的產(chǎn)權(quán)界定不清及由此導(dǎo)致的外部性的出現(xiàn)成為“搭便車”產(chǎn)生的根源,大量“搭便車”現(xiàn)象的產(chǎn)生必然導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的低效.二.我國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的取向

應(yīng)當(dāng)說,在我國的國有企業(yè)制度變遷的過程中,借鑒西方權(quán)理論的精髓,在于借鑒其對權(quán)利的界定有利于更加合理地配置資源,有利于減少由于產(chǎn)權(quán)界定不清出現(xiàn)的制度成本方面的意義.如果將國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革等同于所有權(quán)改革,等同于國有企業(yè)的私有化,則顯然是作繭自縛.實(shí)際上,任何的產(chǎn)權(quán)制度只在于明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系,是公有產(chǎn)權(quán)還是私有產(chǎn)權(quán),對于資源的配置效率沒有直接的關(guān)系,對于企業(yè)的效益也不是起決定性的作用.問題的關(guān)鍵在于對社會(huì)資源的行政化配置還是市場化配置.在于對委托-代理關(guān)系中的激勵(lì)與約束機(jī)制的選擇.正如美國馬里蘭大學(xué)教授錢穎一認(rèn)為的那樣,“市場經(jīng)濟(jì)與計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的區(qū)別不僅僅在是否用價(jià)格實(shí)現(xiàn)資源配置,更本質(zhì)的是激勵(lì)與約束機(jī)制不同.激勵(lì)和約束機(jī)制都是市場經(jīng)濟(jì)里非常本質(zhì)的東西,在有效配置資源背后起了根本性作用.產(chǎn)權(quán)也好,公司治理結(jié)構(gòu)也好,最終還是為了要提供一個(gè)非常強(qiáng)有力的激勵(lì)機(jī)制,同時(shí)對決策人提供的約束機(jī)制.”

企業(yè)內(nèi)部資源的市場化配置,本質(zhì)上是建立起符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)劃的激勵(lì)約束機(jī)制,是市場機(jī)制發(fā)揮在資源配置中的主導(dǎo)作用.西方國家的企業(yè)都是產(chǎn)權(quán)明確的,并是私有產(chǎn)權(quán),但是一樣會(huì)破產(chǎn)倒閉,就是因?yàn)闆]有很好的遵循市場化配置資源的規(guī)則.因此我國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)調(diào)整的關(guān)鍵在于通過所有權(quán)中各種職能的明確界定,使各種職能主體充分盡責(zé),避免虛化現(xiàn)象,并且最大限度的解決外部性問題,提高資源配置的市場化極其效率.在此過程中,契約均衡是其中最為關(guān)鍵的制度選擇.因此,我們應(yīng)該從以下幾方面入手,創(chuàng)造條件,促進(jìn)契約優(yōu)化,以有效的產(chǎn)權(quán)契約來保證資源的有效配置.(一)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向:多元化

通過培育多元投資主體,促進(jìn)契約各個(gè)主體談判勢力均衡,從而充分發(fā)揮市場在資源配置中的主體地位.(二)產(chǎn)權(quán)制度改革的突破點(diǎn):制度創(chuàng)新

首先,進(jìn)行國企內(nèi)部制度創(chuàng)新.即人力資源產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新.其次,進(jìn)行國企外部制度創(chuàng)新.(三)增強(qiáng)國有產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)性

我國現(xiàn)代企業(yè)文化存在的問題

(一)系統(tǒng)性與現(xiàn)實(shí)性的缺失

我國的許多企業(yè)完全背離了系統(tǒng)性原則,這必然會(huì)降低企業(yè)文化的適應(yīng)性,其規(guī)范調(diào)整凝聚功能也會(huì)大打折扣.(二)重建設(shè),輕創(chuàng)新和評價(jià)反饋,流于形式

我們許多企業(yè)只注重進(jìn)行企業(yè)文化建設(shè),一旦企業(yè)文化的雛形基本形成就認(rèn)為建設(shè)過程結(jié)束了,全然不顧后面更為重要的評價(jià)與創(chuàng)新活動(dòng).還有的企業(yè)把企業(yè)文化建設(shè)的評價(jià)結(jié)果束之高閣,而不把評價(jià)結(jié)果反饋到循環(huán)的建設(shè)當(dāng)中.很多企業(yè)的文化建設(shè)流于形式,僅把企業(yè)文化作為一種裝飾,沒有實(shí)實(shí)在在的把企業(yè)文化上升到戰(zhàn)略高度,有時(shí)只是為了應(yīng)付檢查臨時(shí)抱佛腳.(三)建設(shè)主體的范圍太窄

企業(yè)文化建設(shè)的主體涉及倡導(dǎo)者,英雄人物以及廣大員工三個(gè)層次.有的企業(yè)片面強(qiáng)調(diào)企業(yè)文化的主要來源是企業(yè)創(chuàng)始人和高層管理者的經(jīng)營和管理理念,與別人無關(guān).還有的企業(yè)有著強(qiáng)調(diào)的個(gè)人英雄主義傾向.(四)呈雷同化趨勢,特色不明

盲目地照搬照抄國外或成功者的企業(yè)文化的內(nèi)容和形式

(五)極端化傾向明顯

俠義化,擴(kuò)大化

我國現(xiàn)代企業(yè)文化建設(shè)的解決方案

(一)確立并強(qiáng)化正確的思想意識

(二)堅(jiān)持系統(tǒng)性原則

(三)建設(shè)特色化的企業(yè)文化

(四)提升企業(yè)文化的地位,實(shí)施企業(yè)文化戰(zhàn)略

(五)培育高素質(zhì)的,高積極性的,廣泛的企業(yè)文化建設(shè)主體

(六)廣開言路,在聽取多方意見的基礎(chǔ)上不斷改進(jìn)完善

參考文獻(xiàn):《現(xiàn)代企業(yè)管理》清華大學(xué)出版社 2004年

《現(xiàn)代企業(yè)管理前沿問題研究》人民出版社 2003年

第四篇：淺談國有企業(yè)人力資源問題研究

淺析國有企業(yè)人力資源管理問題研究

摘要：人力資源已經(jīng)成為企業(yè)競爭力的核心內(nèi)容，所以，人力資源管理的效率和效益在很大程度上影響著企業(yè)的運(yùn)行效率。本文指出了國有企業(yè)人力資源管理目前存在選人機(jī)制不科學(xué)、用人體制不透明、培訓(xùn)體系不健全、留人機(jī)制缺乏激勵(lì)性等問題，并在分析原因的基礎(chǔ)上從選人、用人、育人和留人等四個(gè)方面提出了相應(yīng)的對策和建議。

國有企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在各個(gè)行業(yè)中均發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，成為行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力。管理理論認(rèn)為人、財(cái)、物是企業(yè)管理的三大經(jīng)典要素，也是企業(yè)競爭優(yōu)勢的重要來源。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)的迅猛發(fā)展，企業(yè)競爭日益激烈，國有企業(yè)人力資源管理的重要性越來越明顯，并不斷被人們所認(rèn)識，只有通過建立科學(xué)合理的人力資源機(jī)制和人力資源管理系統(tǒng)，企業(yè)的核心競爭力才能得以提高．在激烈的市場競爭之中才能立于不敗之地，所以，人力資源管理已經(jīng)成為國有企業(yè)核心競爭力的重要因素。

1.國有企業(yè)人力資源管理的現(xiàn)狀

目前，雖然人力資源管理的重要性已經(jīng)被企業(yè)和理論界所認(rèn)識，并已經(jīng)發(fā)展成為一門學(xué)科，但由于國有企業(yè)多年來受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的束縛，其管理模式并未與理論發(fā)展與時(shí)俱進(jìn)。在這樣的一個(gè)大背景下，盡管國有企業(yè)的人力資源管理工作在形式上發(fā)生了一些變化，如紛紛 1 設(shè)立人力資源部、引入人力資源測評系統(tǒng)等，但其在本質(zhì)和內(nèi)涵上還是沿用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制人事管理模式，總體上看還處于傳統(tǒng)的人事管理階段，人事部門的職能多為工資分配方案的制定和人員調(diào)配、晉升、培訓(xùn)等。在強(qiáng)調(diào)人才自由流動(dòng)的市場經(jīng)濟(jì)體制下，這種缺乏有效激勵(lì)和培訓(xùn)機(jī)制的人力資源管理模式已經(jīng)難以適應(yīng)市場競爭的需要。筆者基于多年來從事國有企業(yè)的人力資源管理工作的經(jīng)驗(yàn)和心得，總結(jié)出國有企業(yè)人力資源管理存在的問題主要有如下三點(diǎn)。

1.1選人機(jī)制不科學(xué)

在員工招聘方面，本應(yīng)當(dāng)遵循“知識支配一切”、“智力高于一切”的選人模式，但在國企，事實(shí)上選人時(shí)往往存在過多不正常因素的干擾，致使其選人的標(biāo)準(zhǔn)有時(shí)有失公允，難以全面、準(zhǔn)確、客觀地評價(jià)每一個(gè)員工，而且容易產(chǎn)生任人唯親的弊端。招聘也缺乏計(jì)劃性和前瞻性，基本上是缺什么人就招什么人，沒有人才鍺備，缺少對未來人力資源需求的規(guī)劃。另外國企選人出現(xiàn)一種傾向，即越來越片面強(qiáng)調(diào)高學(xué)歷，本來中專文化程度就可勝任的工作非得招聘本科生甚至研究生，造成人力資源的嚴(yán)重浪費(fèi)。

1.2用人體制不透明

雖然國有企業(yè)在經(jīng)營機(jī)制上已經(jīng)與市場經(jīng)濟(jì)接軌，但由于其尚未脫離國家行政部門的編制，大部分均隸屬于國資委管理，致使其人員均具有行政級別，所以，其用人機(jī)制體現(xiàn)出較濃的官僚特征。主要表現(xiàn)為用人權(quán)力過分集中，缺乏公開民主機(jī)制，人員選聘和升遷很大程度上停留在神秘化和封閉式的狀態(tài)。這種權(quán)力高度集中的用人體制不 僅造成信息不暢，視野不寬，透明度差，渠道狹窄，而且也嚴(yán)重影響了管理效益和經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)。

1.3育人體系不健全

在員工自我提升意識逐漸興起的今天，人力資源的培訓(xùn)工作已經(jīng)成為企業(yè)工作的重點(diǎn)和亮點(diǎn)，如果企業(yè)有較好的培訓(xùn)機(jī)制，有較多的培訓(xùn)機(jī)會(huì)，就會(huì)給員工更多的成長空間，這些將會(huì)進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為員工的工作動(dòng)力。但遺憾的是，在國有企業(yè)人力資源管理系統(tǒng)中很難看到真正的培訓(xùn)機(jī)會(huì)，即使有，由于種種原因，培訓(xùn)也基本流于形式，質(zhì)量很難保證。目前國有企業(yè)人力資源培訓(xùn)的狀態(tài)體現(xiàn)為沒有對企業(yè)員工整體進(jìn)行培訓(xùn)、忽視培訓(xùn)效果評估和反饋、培訓(xùn)方式過于簡單、四是培訓(xùn)內(nèi)容不完善，重視知識技能培訓(xùn)，忽視做人培訓(xùn)。例如國有企業(yè)對新招進(jìn)來的人員進(jìn)行短暫的崗前培訓(xùn)。時(shí)間一般為一個(gè)月，而在以后的工作中，國有企業(yè)的員工只能靠自學(xué)、實(shí)踐、請教別人來提高自己的業(yè)務(wù)水平。這種育人方式，一是不能使在職人員全面掌握工作技能技巧，如果同事出于競爭需要而保守秘密，則新手業(yè)務(wù)水平的提高會(huì)更慢、更難；二是在職人員的自學(xué)成本太高，需要經(jīng)過長時(shí)間的實(shí)踐、摸索．增加自學(xué)的時(shí)間機(jī)會(huì)成本。

1.4留人機(jī)制缺乏激勵(lì)性

由于傳統(tǒng)的“干部”、“工人”身份對國有企業(yè)依然有著深遠(yuǎn)的影響，導(dǎo)致國有企業(yè)職工的身份界限決定了國有企業(yè)的身份等級，身份等級決定了等級工資制。盡管國有企業(yè)也進(jìn)行了分配制度改革，但從根本上來說，企業(yè)的績效考核仍是服務(wù)于等級工資制的依據(jù)。企業(yè)效 益好時(shí)，大家都多拿一些，企業(yè)效益差，大家都少拿一些，企業(yè)的績效考核模式不能將組織目標(biāo)與職工個(gè)人目標(biāo)緊密聯(lián)結(jié)在一起，難以發(fā)揮績效考核的激勵(lì)效應(yīng)。這種缺乏激勵(lì)性的留人機(jī)制基本處于無效狀態(tài)。

2.提高國有企業(yè)人力資源管理效率的對策

國有企業(yè)人力資源管理過程中出現(xiàn)的問題和弊端是由多方面的原因造成的，如長期以來對人力資源這種特殊的資本缺乏科學(xué)的研究，對其作用、影響及特性認(rèn)識不足，忽視甚至輕視人力資源的開發(fā)和利用，一直未建立起有效的人力資源開發(fā)的制度與保障體系等。針對以上問題，筆者提出如下對策。

2.1樹立科學(xué)的選人標(biāo)準(zhǔn)，開拓人力資源獲取渠道

人員招聘是企業(yè)人力資源管理的第一關(guān)，其招聘的質(zhì)量不僅決定著招聘工作的有效性，同時(shí)也影響著企業(yè)整個(gè)人力資源管理系統(tǒng)的效率，所以，選人標(biāo)準(zhǔn)是否科學(xué)，公正，招聘渠道的多少都至關(guān)重要。作為國有企業(yè)應(yīng)該從招聘開始就擯棄其官僚作風(fēng)，依事設(shè)崗、依崗招人，絕不能依人設(shè)崗，堅(jiān)決杜絕用人為親。同時(shí)，在招聘過程中還需要借助科學(xué)的人力資源測評系統(tǒng)或軟件，對應(yīng)試人員進(jìn)行專業(yè)技能、溝通能力、道德素質(zhì)等方面進(jìn)行全方位測評。另外，企業(yè)要廣開招聘渠道，充分利用信息資源，使用網(wǎng)絡(luò)招聘、校園招聘、社會(huì)招聘的多種渠道，通過價(jià)值評價(jià)體系及評價(jià)機(jī)制的確定，使企業(yè)形成憑能力和業(yè)績，選拔任用人才的人力資源管理機(jī)制。

2.2用人機(jī)制透明規(guī)范

在人才任用上，企業(yè)要堅(jiān)持人本管理，要一切以人為中心，在企業(yè)內(nèi)部營造一種尊重人、關(guān)心人、理解人的文化氛圍，同時(shí)要積極為員工發(fā)展和成長成才創(chuàng)造良好的制度環(huán)境、工作環(huán)境和生活環(huán)境，努力將員工的個(gè)人價(jià)值與企業(yè)發(fā)展結(jié)合起來，培養(yǎng)員工的歸屬感，增強(qiáng)企業(yè)的向心力和凝聚力。所以，國有企業(yè)應(yīng)該徹底改變用人權(quán)力高度集中的弊端，廢止“暗箱操作”，促進(jìn)選人用人的公開化、民主化：一是實(shí)行民主集中制。實(shí)行這一制度有利于集思廣益，減少用人的失誤，有利于防止和克服用人的不正之風(fēng)；二是充分走群眾路線，變少數(shù)人選人為多數(shù)人選人，這洋，不僅能使優(yōu)秀人才脫穎而出，而且堵住了侄人唯親的門徑；三是建立新體制，變“大鍋飯”機(jī)制為優(yōu)勝劣汰的競爭機(jī)制，變“相馬制”為“賽馬制”，讓優(yōu)秀人才有用武之地。

2.3建立健全人力資源培訓(xùn)體系

現(xiàn)代人力資源管理不僅是對職工進(jìn)行的日常事務(wù)管理，更重要的是研究和探討如何結(jié)合企業(yè)的目標(biāo)，更好地調(diào)動(dòng)職工的積極性，開發(fā)利用人力資源?？茖W(xué)、系統(tǒng)的培訓(xùn)是開發(fā)職工潛能的重要途徑。員工培訓(xùn)是國有企業(yè)的一項(xiàng)基礎(chǔ)工作，也是國有企業(yè)培養(yǎng)人才的重要手段，已成為增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力的最有效方式。通過合理規(guī)劃，科學(xué)管理，為每位員工提供行之有效的培訓(xùn)。創(chuàng)造大量增進(jìn)個(gè)人成長成才的機(jī)會(huì)，同時(shí)也是為國有企業(yè)的發(fā)展提供人才支持。職工的職業(yè)生涯設(shè)計(jì)則使職工與企業(yè)成長緊密聯(lián)系，既可以結(jié)合企業(yè)發(fā)展做出人才需求預(yù)測，進(jìn)行人才儲(chǔ)備，以保證企業(yè)未來發(fā)展需要，又可以使職工對企業(yè)產(chǎn)生歸屬感和凝聚力。顯然，職工培訓(xùn)和職業(yè)生涯規(guī)劃，是產(chǎn)生 極大價(jià)值增值的現(xiàn)代人力資源管理的重要活動(dòng)。

人力資源培訓(xùn)體系可以分層次分階段地建立，例如可以根據(jù)企業(yè)人員類別開發(fā)出針對藍(lán)領(lǐng)工人、中層干部和高層領(lǐng)導(dǎo)的不同的培訓(xùn)課程和科目；也可以根據(jù)員工進(jìn)入企業(yè)不同時(shí)間進(jìn)行培訓(xùn)，初期是企業(yè)認(rèn)知和崗位職能培訓(xùn)，中期進(jìn)行業(yè)務(wù)提高培訓(xùn)，對于在職超過一年的員工需要進(jìn)行歸屬感等方面的培訓(xùn)。

2.4建立有效的激勵(lì)機(jī)制以留人

國企要生存要發(fā)展就必須樹立人力資源是第一資源的思想。人本管理思想正是以人為中心的管理思想，主要體現(xiàn)為充分尊重知識，尊重人才，把人做為企業(yè)最重要的資源，在工作中充分考慮到員工的成長和價(jià)值。使員工的利益得以最充分的體現(xiàn)。企業(yè)有了這種方針，才能談得上運(yùn)用科學(xué)的管理方法，進(jìn)行全面的人力資源管理與開發(fā)。所以，在激勵(lì)機(jī)制方面國有企業(yè)應(yīng)建立“以能力決定晉升、以績效決定薪酬、以態(tài)度決定去留”績效考核體系，績效考核的科學(xué)合理性要建立在科學(xué)的員工績效考核、明確的崗位職責(zé)及崗位要求的基礎(chǔ)上，有針對性地對國有企業(yè)員工任職期間的業(yè)績進(jìn)行考核。

綜上所述，國有企業(yè)在人力資源管理中應(yīng)積極建立科學(xué)的人才招聘機(jī)制，合理任用人才，重用人才，創(chuàng)新人才培養(yǎng)方式，通過營造良好的企業(yè)文化氛圍來留住人才，為企業(yè)所用。同時(shí)，牢固樹立以人為本的管理理念，努力提高企業(yè)員工的綜合素質(zhì)，充分發(fā)揮每位員工的潛能。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭曉明．人力資源管理導(dǎo)論[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2009.[2]張育新．國有企業(yè)人力資源管理變革之路[M]．北京：黨建讀物出版社，2002.[3]趙黎明.國有企業(yè)人力資源管理的改革策略[J]．電子科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社科版).2009(3).7

第五篇：公司治理結(jié)構(gòu)問題研究

公司治理結(jié)構(gòu)問題研究

論文

學(xué)院:

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學(xué)號:課程:企業(yè)法 時(shí)間：2012年5月1日

【摘要】完善公司的治理機(jī)構(gòu)對企業(yè)的發(fā)展具有舉足輕重的作用,因此,研究公司治理結(jié)構(gòu)的問題是一項(xiàng)意義非凡的舉動(dòng)。一個(gè)科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)，可以為公司未來奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，使其屹立在商海之中，風(fēng)雨無阻。接下來，我便帶您了解一些公司治理結(jié)構(gòu)方面的知識和研究策略。

關(guān)鍵詞：公司治理結(jié)構(gòu) 股東 企業(yè) 策略

一、公司治理結(jié)構(gòu)的定義

要研究公司治理結(jié)構(gòu)，首先需要了解其真實(shí)含義。公司治理結(jié)構(gòu)，指為實(shí)現(xiàn)公司最佳經(jīng)營業(yè)績，公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)基于信托責(zé)任而形成相互制衡關(guān)系的結(jié)構(gòu)性制度安排。

股東（大）會(huì)由全體股東組成，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)和最高決策機(jī)構(gòu)。公司內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)由董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和總經(jīng)理組成，分別履行公司戰(zhàn)略決策職能、紀(jì)律監(jiān)督職能和經(jīng)營管理職能，在遵照職權(quán)相互制衡前提下，客觀、公正、專業(yè)的開展公司治理，對股東（大）會(huì)負(fù)責(zé)，以維護(hù)和爭取公司實(shí)現(xiàn)最佳的經(jīng)營業(yè)績！

董事會(huì)是股東（大）會(huì)閉會(huì)期間的辦事機(jī)構(gòu)。股東（大）會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)皆以形成決議的方式履行職能，總經(jīng)理則以行政決定和執(zhí)行力予以履行職能。

公司治理結(jié)構(gòu)的大致形式如上，這是個(gè)逐漸形成和發(fā)展所確立下來的結(jié)構(gòu)制度，所以在未來的發(fā)展變化中，治理結(jié)構(gòu)可能會(huì)有調(diào)整，這正是需要研究的問題，從而使公司的發(fā)展更加健康快速。

二、公司治理結(jié)構(gòu)的重大意義

了解了公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容，更需要知道其意義所在。

公司治理結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)價(jià)值在于通過合理分配公司的權(quán)力資源建立利益制衡機(jī)制確保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率和可持續(xù)發(fā)展實(shí)現(xiàn)公司的經(jīng)營目標(biāo)并最終實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化。

公司治理結(jié)構(gòu)的意義主要體現(xiàn)在三個(gè)方面一是優(yōu)化公司內(nèi)部的權(quán)利配置優(yōu)化公司內(nèi)部的權(quán)力配置是公司治理的首要作用。二是平衡公司的利益矛盾實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)外部不同主體之間的利益制衡是公司治理的本質(zhì)。三是強(qiáng)化公司的激勵(lì)和約束機(jī)制。公司治理的激勵(lì)功能是指通過公司治理使代理人在追求自身利益的同時(shí)能夠更好地實(shí)現(xiàn)委托人的利益或目標(biāo)。

公司治理結(jié)構(gòu)要解決涉及公司成敗的三個(gè)基本問題。

一是如何保證投資者（股東）的投資回報(bào)，即協(xié)調(diào)股東與企業(yè)的利益關(guān)系。在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的情況下，由于股權(quán)分散，股東有可能失去控制權(quán)，企業(yè)被內(nèi)部人（即管理者）所控制。這時(shí)控制了企業(yè)的內(nèi)部人有可能做出違背股東利益的決策，侵犯了股東的利益。這種情況引起投資者不愿投資或股東“用腳表決”的后果，會(huì)有損于企業(yè)的長期發(fā)展。公司治理結(jié)構(gòu)正是要從制度上保證所有者（股東）的控制與利益。

二是企業(yè)內(nèi)各利益集團(tuán)的關(guān)系協(xié)調(diào)。這包括對經(jīng)理層與其他員工的激勵(lì)，以及對高層管理者的制約。這個(gè)問題的解決有助于處理企業(yè)各集團(tuán)的利益關(guān)系，又可以避免因高管決策失誤給企業(yè)造成的不利影響。這就是公司的基本層。

三是提高企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力。隨著企業(yè)的發(fā)展不斷加速，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)中股東與企業(yè)的利益關(guān)系、企業(yè)內(nèi)各利益集團(tuán)的關(guān)系、企業(yè)與其他企業(yè)關(guān)系以及企業(yè)與政府的關(guān)系將越來越復(fù)雜，發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)增加，尤其是法律風(fēng)險(xiǎn)。合理的公司治理結(jié)構(gòu)，能有效的緩解各利益關(guān)系的沖突，增強(qiáng)企業(yè)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

三、公司治理結(jié)構(gòu)的選擇

公司治理結(jié)構(gòu)有很多形式，其中有英美模式和德日模式。

英美模式以證券市場為中心以股權(quán)分散為特征貫徹契約主義的價(jià)值理念追求股東利益最大化。在英美模式下證券市場發(fā)達(dá)公司股權(quán)分散銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用有限證券市場及相關(guān)聯(lián)的公司控制權(quán)市場在公司治理問題上的地位十分突出。

德日模式以銀行為中心以股權(quán)集中為特征貫徹共同體主義的價(jià)值理念追求利害關(guān)系人價(jià)值。德日的證券市場不如英美市場發(fā)達(dá)信息披露和市場透明標(biāo)準(zhǔn)較低公司控制權(quán)市場不活躍銀行在資本市場上占主導(dǎo)地位公司股權(quán)集中并受大股東控制銀行在公司治理結(jié)構(gòu)中起著十分重要的作用。

在“股東治理”結(jié)構(gòu)模式下，股東作為物質(zhì)資本的投入者，享受著至高無上的權(quán)力。它可以通過建立對經(jīng)營者行為進(jìn)行激勵(lì)和約束的機(jī)制，使其為實(shí)現(xiàn)股東利益最大化而努力工作。但是，由于經(jīng)營者有著不同于所有者的利益主體，在所有權(quán)與控制權(quán)分離的情況下，經(jīng)營者有控制企業(yè)的權(quán)利，在這種情況下，若信息非對稱，經(jīng)營者會(huì)通過增加消費(fèi)性支出來損害所有者利益，至于債權(quán)人、企業(yè)職工及其他利益相關(guān)者會(huì)因不直接參與或控制企業(yè)經(jīng)營和管理，其權(quán)益也必然受到一定的侵害，這就為經(jīng)營者謀求個(gè)人利益最大化創(chuàng)造了條件。

這兩種模式都有各自的優(yōu)缺點(diǎn)，公司采用何種模式要依據(jù)公司所在地的制度及環(huán)境還有未來發(fā)展戰(zhàn)略而定。我們應(yīng)該知道，沒有永恒不變的事物，只有與時(shí)俱進(jìn)，才能屹立不倒。公司想成為百年老字號，齊對自己的定位應(yīng)該十分明確，然后依著目標(biāo)勇往直前。

四、我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的問題缺陷

我國數(shù)千年的歷史文化傳統(tǒng)充滿了濃厚的官本位文化與關(guān)系文化中國公司治理體現(xiàn)著富于中國特色的官本位理念。在國有國營計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制時(shí)代企業(yè)不具備完整的法人資格。

（一）股權(quán)過于集中

我國企業(yè)進(jìn)行股份制改造的前提是公有制占主體，在股權(quán)方面表現(xiàn)為國有股、法人股持股比例高，一般超過50%，多的則達(dá)80%以上。股權(quán)集中的結(jié)果強(qiáng)化了原有的政企不分，政府由企業(yè)外部直接進(jìn)入企業(yè)內(nèi)部，使得政府憑借股東身份指派的董事會(huì)成為一個(gè)凌駕于股東大會(huì)之上的權(quán)力機(jī)構(gòu)。由此造成大股東和上市公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上長期不分家，關(guān)聯(lián)交易盛行；大股東操縱公司一切事務(wù)，無法形成制約關(guān)系等等一系列問題。

（二）董事會(huì)缺乏獨(dú)立性

在國有股占絕對優(yōu)勢的條件下，董事會(huì)成員、總經(jīng)理的聘任都是由國有股東或原主管部門指定，多數(shù)情況下董事長兼任總經(jīng)理。由于此種股權(quán)的高度集中，董事會(huì)由大股東操縱，或由內(nèi)部人控制，形同虛設(shè)就在所難免。

（三）缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制

除了少數(shù)公司外，多數(shù)公司的高級管理人員執(zhí)行的仍然是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的工資制度，薪酬結(jié)構(gòu)比較單一，不能對董事和高級管理人員起到足夠的激勵(lì)作用。在這種工資制度無法達(dá)到高管人員的理想期望值的情況下。在實(shí)際經(jīng)營中，就難免會(huì)出現(xiàn)為自己謀取私利的做法，從而會(huì)損害股東尤其是中小股東的利益。

（四）外部監(jiān)控機(jī)制不全

主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:第一，銀行等作為債權(quán)人對公司實(shí)施的監(jiān)控作用較小。第二，外部的公司控制權(quán)市場或者是并購市場對公司實(shí)施的監(jiān)控作用也非常有限。第三，經(jīng)理市場是另一個(gè)從外部監(jiān)督公司的重要機(jī)制。

這些存在的問題，會(huì)阻礙我國公司的發(fā)展，所以需要治根治本地把問題研究清楚，采取最合理的策略解決。

五、公司治理結(jié)構(gòu)分析及策略

（一）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，切實(shí)保障股東大會(huì)有效行使職責(zé)

采取多種途徑減持國有股，建立一種具有中國特色的股權(quán)多元化、分散化、動(dòng)態(tài)化而又有效的機(jī)制，以此來優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，發(fā)揮機(jī)構(gòu)股東的作用，向社會(huì)基金、境外投資機(jī)構(gòu)、證券投資基金、銀行等配售。推行內(nèi)部職工持股制度，構(gòu)造新的投資主體?？梢酝ㄟ^增資擴(kuò)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行。保障股東大會(huì)有效行使職責(zé)，維護(hù)全體股東利益。股東大會(huì)應(yīng)有廣泛的代表性和注意保障中小股東的權(quán)益。

（二）健全董事會(huì)制度，完善董事會(huì)功能

通過適當(dāng)擴(kuò)大董事會(huì)規(guī)模，引入獨(dú)立董事，明確職工和中小股東代表的董事地位等措施優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)，切實(shí)、有效地增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性和有效性。董事會(huì)的選舉可采用累計(jì)投票制，使相對控股股東難以把持董事會(huì)，進(jìn)而使中小股東的權(quán)益得到一定程度的保障。

（三）建立有效的激勵(lì)機(jī)制

必須使經(jīng)營者的報(bào)酬與經(jīng)營成果掛鉤，給予高級管理人員以較高的年薪，同時(shí)根據(jù)公司的經(jīng)營業(yè)績給予相應(yīng)的公司期權(quán)。如果由于高級管理人員的原因?qū)е鹿窘?jīng)營不善，必須給予高管人員以相應(yīng)的懲罰。

（四）完善外部監(jiān)控機(jī)制

建立健全完善的信息披露制度和信息傳遞制度是當(dāng)務(wù)之急，要促使上市公司進(jìn)行持續(xù)、真實(shí)的信息披露，證券監(jiān)管部門就必須加強(qiáng)對上市公司規(guī)范運(yùn)作的監(jiān)督，加大執(zhí)法力度，除日常監(jiān)督外，應(yīng)加強(qiáng)巡回檢查工作的力度，還可實(shí)行舉報(bào)制度，對沒有按照證監(jiān)會(huì)的規(guī)定規(guī)范運(yùn)作的上市公司在配股、增發(fā)新股方面設(shè)置更多的限制等。

六、總結(jié)

公司治理結(jié)構(gòu)的意義非凡，一個(gè)合理科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)，可以帶公司走得更遠(yuǎn)更高。明確公司治理結(jié)構(gòu)的問題所在，從根本上調(diào)整和制定相應(yīng)的策略，讓企業(yè)的明天會(huì)更好。

參考文獻(xiàn)：

《我國上市上市公司治理結(jié)構(gòu)分析及對策研究》 作者：喻曄 《公司治理結(jié)構(gòu)問題分析及策略》作者：楊國昆 《百度百科》