第一篇：創(chuàng)投2014年度投資工作總結(jié)

河北融投創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2014年度投資工作總結(jié)

一、2014年投資總體完成情況

（一）2014年投資的總體完成情況

2014年, 河北融投創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱“創(chuàng)投公司”）進(jìn)行股權(quán)投資項目（實體企業(yè)）共計4家，分別是：滄州四星玻璃股份有限公司、河北新寶豐電線電纜有限公司、河北鎧朗新型材料科技有限公司及阿克塞海源礦業(yè)。同時，創(chuàng)投公司在2014年還投資了4家有限合伙企業(yè)，分別是石家莊創(chuàng)諾通投資中心、石家莊創(chuàng)泰投資中心、石家莊創(chuàng)科投資中心及石家莊泰鼎投資中心（泰鼎項目已于2014年10月份退出）。上述股權(quán)投資總額72626.09萬元。

（二）結(jié)構(gòu)分析

在創(chuàng)投公司2014年所投資項目中，全部為股權(quán)投資，主業(yè)投資占比100%，其中新開工項目有一家，占比12.5%，其余均為正常生產(chǎn)經(jīng)營階段的企業(yè)。上述投資項目包括擬上市企業(yè)、建設(shè)期的公司、正常生產(chǎn)經(jīng)營階段的企業(yè)以及基金項目公司，不同類別的目標(biāo)項目，不僅分散了投資風(fēng)險，也極大豐富了公司的投資結(jié)構(gòu)。

在投資的8個項目中，滄州四星正處于上市輔導(dǎo)期，該公司按照項目上市時間計劃，按部就班推進(jìn)各項工作；海源礦業(yè)處于工程建設(shè)期，該公司也在按照工程計劃持續(xù)開展工作；新寶豐為正常生產(chǎn)經(jīng)營階段，生產(chǎn)經(jīng)營工作基本正常；創(chuàng)諾通投資中心、創(chuàng)泰投資中心及創(chuàng)科投資中心均運(yùn)轉(zhuǎn)正常，按照預(yù)期計劃穩(wěn)步推進(jìn)各項工作；鎧朗公司總體工作進(jìn)度較慢，與投資預(yù)期相比均有不同程度的滯后，創(chuàng)投公司對該企業(yè)已重點(diǎn)關(guān)注、及時了解最新情況。1.擬上市項目情況

四星玻璃正在積極運(yùn)作創(chuàng)業(yè)板上市工作的計劃，目前該項工作具體進(jìn)度計劃：

（1）服務(wù)機(jī)構(gòu)。公司分別與國開證券有限公司、北京瑞華會計師事務(wù)所、北京國浩律師事務(wù)所、北京龍源智博資產(chǎn)評估公司等中介機(jī)構(gòu)簽署了中介服務(wù)協(xié)議。（2）最新工作進(jìn)度及安排

2014年12月27日，與國開證券簽訂上市輔導(dǎo)協(xié)議已在河北省證監(jiān)局進(jìn)行備案。預(yù)計2015年9月，向中國證監(jiān)會遞交完整的IPO上市材料，2016年6月IPO審核通過，2017年初發(fā)行。

2.建設(shè)期企業(yè)情況

海源礦業(yè)成立于2011年10月18日，公司以新疆阿爾金山豐富的鐵礦石資源為依托，建設(shè)以選礦加工及冶煉為主業(yè)，兼顧相關(guān)產(chǎn)業(yè)的綜合性礦業(yè)企業(yè)。為配合公司選礦廠及其配套項目的建設(shè)，目前已架設(shè)了60.2km的35kv輸變電線路、15.14km的地埋管道引水工程以及50萬m3的蓄水池工程等相關(guān)配套項目。

海源礦業(yè)有限公司2011年底收購德惠礦業(yè)公司年處理鐵礦石300萬噸選礦廠，于2012年初投資約4億元，建設(shè)年處理鐵礦石400萬噸，生產(chǎn)鐵精粉250萬噸選礦廠。新建選礦廠分兩條生產(chǎn)線,第一條日處理7000噸的生產(chǎn)線已建成投產(chǎn),第二條日處理9000噸的生產(chǎn)線預(yù)計2015年年初投產(chǎn)。

3.正常生產(chǎn)經(jīng)營的項目情況

新寶豐項目為生產(chǎn)經(jīng)營階段或趨于正常生產(chǎn)階段，2014年生產(chǎn)經(jīng)營正常，未偏離投資預(yù)期。4.投資中心項目情況 創(chuàng)諾通投資中心、創(chuàng)泰投資中心及創(chuàng)科投資中心均運(yùn)轉(zhuǎn)正常，按照預(yù)期計劃穩(wěn)步推進(jìn)各項工作。其中創(chuàng)投公司對創(chuàng)諾通投資2.6億元人民幣（出資占比89.66%）、對創(chuàng)泰投資3.1億元人民幣（出資占比91.18%）、對創(chuàng)科投資1億元人民幣（出資占比76.92%），現(xiàn)階段上述項目情況良好，均未偏離投資預(yù)期。5.與投資預(yù)期相比滯后項目情況

鎧朗公司因為生產(chǎn)技術(shù)和銷售市場的制約，產(chǎn)量和銷量遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期，現(xiàn)階段流動資金匱乏，生產(chǎn)經(jīng)營異常困難。鎧朗公司項目進(jìn)度已滯后，存在較大的投資風(fēng)險，公司已經(jīng)對該項目提示預(yù)警，需要進(jìn)行論證，決定最終是否實施退出流程。

（三）所在行業(yè)分析

1.滄州四星玻璃股份有限公司 藥品屬于特殊的商品，作為包裝材料的藥用玻璃都要直接接觸藥品，玻璃中的有些成份可能被所接觸的藥品溶出或造成成份的相互遷移，也可能被藥液長期浸泡、侵蝕造成脫片，直接影響藥品質(zhì)量或影響劑量。因此，藥用玻璃的性能和質(zhì)量直接影響著藥品的質(zhì)量，作為藥用玻璃最重要的指標(biāo)是化學(xué)穩(wěn)定性，國內(nèi)生產(chǎn)的低硼硅玻璃化學(xué)性能，特別是耐堿性能明顯地低于國際中性玻璃。

藥用5.0中性玻璃即通常所稱的I類玻璃以其良好的材質(zhì)、性能，特別是優(yōu)異的化學(xué)穩(wěn)定性和熱穩(wěn)定性在藥品包裝領(lǐng)域得到大量的應(yīng)用。目前，國際上除我國和印度等幾個少數(shù)國家未完全采用以外，國際中性玻璃已經(jīng)得到國際醫(yī)藥包裝市場的廣泛認(rèn)可。

目前，國際上有三家公司對這種中性玻璃的生產(chǎn)進(jìn)行著技術(shù)壟斷，一是德國肖特，二是美國肯堡（現(xiàn)被肖特收購），三是日本的NEG，此三家?guī)缀蹩刂浦虻氖褂昧?。發(fā)達(dá)國家的生產(chǎn)方式是純氧燃燒加電助熔，中國在生產(chǎn)這種玻璃遇到了兩個難題：一是技術(shù)難度大，二是使用火焰加電助熔的生產(chǎn)方式時能源成本過高。

四星玻璃于2006年3月致力于“全電熔緯洛法”技術(shù)的開發(fā)，于2006年12月成功建成全世界首座緯洛法全電熔窯爐，并于2008年底成功研發(fā)出具有國際一流水平的一級耐水中性硼硅藥用玻璃管，工藝、技術(shù)等已定型，并且能穩(wěn)定可靠達(dá)產(chǎn)。四星玻璃研發(fā)的全電熔爐技術(shù)是填補(bǔ)國內(nèi)空白和國際領(lǐng)先的自主創(chuàng)新的技術(shù)，取得國家發(fā)明專利一項。全電熔爐技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)在于解決了窯爐系統(tǒng)設(shè)計難、自動化程度要求高、配方難、玻璃澄清難和工藝控制難等難題，又因完全用電，是一種能耗低、節(jié)能綠色環(huán)保的熔化方式，是具有較高經(jīng)濟(jì)效益的新項目，市場前景和空間非常廣闊。

四星玻璃二期工程即是上述工藝技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，目前車間處在試生產(chǎn)階段，2015年年初有部分生產(chǎn)線已經(jīng)進(jìn)入正式的批量生產(chǎn)，具體情況待進(jìn)一步觀察。2.新寶豐電線電纜有限公司

電線電纜廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各個領(lǐng)域，占據(jù)著中國電工行業(yè)四分之一的產(chǎn)值，是機(jī)械工業(yè)中僅次于汽車行業(yè)的第二大產(chǎn)業(yè)。主要用于各種工程電力傳輸，如國家各大電網(wǎng)及供電公司電力傳輸、機(jī)場建設(shè)、鐵路建設(shè)、地鐵建設(shè)、熱電廠、水電廠、風(fēng)力發(fā)電廠等建設(shè)工程電力傳輸、海底輸電工程電力傳輸、中石油、中石化工程建設(shè)及大型鋼鐵公司電力傳輸?shù)取?005年為了推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國家發(fā)改委會同有關(guān)部門制定了《當(dāng)前部分行業(yè)制止低水平重復(fù)建設(shè)目錄》，該目錄明確規(guī)定：除了特種電纜和110kV以上超高壓電纜外，其他新建電線電纜制造項目均屬于限制類，不再頒發(fā)新的生產(chǎn)許可證，這也為生產(chǎn)高壓和超高壓電力電纜的企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展機(jī)遇。

新寶豐擁有世界先進(jìn)水平的芬蘭NEXTROM公司750kV特高壓交聯(lián)電纜生產(chǎn)線（國內(nèi)最高電壓等級），填補(bǔ)了國內(nèi)空白；該公司還引進(jìn)德國SIKORA的偏心測量儀、德國西門子公司的700kV的局部放電設(shè)備、瑞士哈佛萊公司的2000kV雷電沖擊型式高壓檢測試驗設(shè)備等，使該公司的生產(chǎn)和檢測手段達(dá)到世界一流水平。公司擁有高度為148米的立體生產(chǎn)車間一座、建筑面積約2萬平方米，生產(chǎn)條件先進(jìn)，公司生產(chǎn)的500KV超高壓電線電纜是國內(nèi)生產(chǎn)最早，截止到現(xiàn)在也是國內(nèi)唯一一家有500KV超高電纜掛網(wǎng)運(yùn)行業(yè)績的廠家，產(chǎn)品技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先。河北新寶豐電線電纜有限公司被國家發(fā)改委、國家科委等4部委評為國家級“高新技術(shù)企業(yè)”，多次得到國家財政資金支持（科技成果轉(zhuǎn)換基金）。近年來，由于我國電網(wǎng)建設(shè)加快、超高壓工程相繼投入建設(shè)，以及國內(nèi)、國際市場對高壓、超高壓電纜的需求量越來越大，這為生產(chǎn)高壓和超高壓電力電纜的企業(yè)創(chuàng)造了巨大市場。3.凱朗新型材料科技有限公司

目前全球的膜格局表現(xiàn)在三個層面，一是以美國為代表的依托技術(shù)優(yōu)勢，在材料工藝、產(chǎn)品性能與應(yīng)用方面遙遙領(lǐng)先，二是印度、韓國、中國臺灣地區(qū)依托生產(chǎn)優(yōu)勢，在產(chǎn)能、價格及市場上占有較大份額。三是中國大陸地區(qū)絕大部分功能性薄膜產(chǎn)業(yè)仍處于空白或?qū)㈤_始起步建設(shè)階段，因此具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。國家十二五發(fā)展規(guī)劃出臺，新能源新材料及節(jié)能環(huán)保成為國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，被列入新材料“十二五”重點(diǎn)扶持專項工程。河北省將新材料產(chǎn)業(yè)確定為八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一加以重點(diǎn)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整為新材料產(chǎn)業(yè)提供了重要發(fā)展機(jī)遇。鎧朗公司擁有資深專家為主的研發(fā)團(tuán)隊和一流研發(fā)設(shè)備，先后與中科院、北京航空航天大學(xué)、華東理工大學(xué)中德先進(jìn)材料研發(fā)中心、河北大學(xué)、西南核物理研究院等國內(nèi)知名科研院所建立了長期的合作關(guān)系，共同開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)。目前已獲發(fā)明專利3項，科研成果轉(zhuǎn)化新產(chǎn)品8項，省級高新技術(shù)產(chǎn)品8個。與國家標(biāo)準(zhǔn)化研究院共建功能膜新材料綜合標(biāo)準(zhǔn)化研究基地，引領(lǐng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

同時，功能性薄膜產(chǎn)業(yè)技術(shù)壁壘較高，涉及光學(xué)工程、高分子材料、微納米精密機(jī)械加工、精密涂布等學(xué)科，我國在技術(shù)和設(shè)備方面與發(fā)達(dá)國家相比存在較大差距，國內(nèi)企業(yè)尤其北方行業(yè)企業(yè)在規(guī)模、技術(shù)等方面未形成突出優(yōu)勢。鎧朗公司擁有目前世界上最先進(jìn)的由意大利、日本和臺灣進(jìn)口的專業(yè)機(jī)器設(shè)備，從硬件設(shè)施的配備到軟件的支持，是當(dāng)今世界薄膜制造行業(yè)為數(shù)不多的尖端公司。目前年產(chǎn)13600萬平米宇航科技磁控濺射納米節(jié)能窗膜系列產(chǎn)品項目引進(jìn)的PVA涂布型薄膜涂布機(jī)和真空鍍鋁機(jī)機(jī)在中國地區(qū)屬首次引進(jìn)，填補(bǔ)了我國相關(guān)行業(yè)的空白。但是，就目前鎧朗公司的實際運(yùn)營看，如何將上述技術(shù)優(yōu)勢和設(shè)備優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為真正的生產(chǎn)力，還需時日。

4.阿克塞海源礦業(yè)

金屬礦石資源屬于不可再生資源，其產(chǎn)品經(jīng)過加工或再加工在建筑、機(jī)械、能源、軍事、交通、電子等幾乎所有行業(yè)都有大量應(yīng)用。鐵礦石是國際大宗商品，戰(zhàn)略物資，屬于關(guān)系經(jīng)濟(jì)命脈一類的資源。世界鐵礦資源集中在澳大利亞、巴西、俄羅斯、烏克蘭、哈薩克斯坦、印度、美國、加拿大、南非等國。中國作為世界上最大的鐵礦石需求國，除了本土儲量不足、對外依存度高之外，其每年對鐵礦石原料的需求都在不斷提高。

據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計：2013年1月至7月，我國累計進(jìn)口鐵礦石4.57億噸，同比增長了8%。其中，7月我國進(jìn)口鐵礦石7314萬噸，同比增長了26.7%。在鐵礦石進(jìn)口量持續(xù)攀高的同時，價格也在上漲。數(shù)據(jù)顯示，6月下旬至8月下旬，青島港澳大利亞62.5%紐曼粉礦濕基含稅報價累計上漲了150元/噸，漲幅達(dá)到19%。2012年，我國鐵礦石的對外依存度高達(dá)近70%。鐵礦石對外依存度高，價格處在高位，也是造成鋼鐵生產(chǎn)成本居高不下、制約我國鋼鐵業(yè)可持續(xù)發(fā)展、鋼鐵業(yè)微利的重要原因。5.投資中心（基金項目）

投資基金項目，原則是在較好投資回報率的前提下，重點(diǎn)防控投資風(fēng)險。前期要做好項目的盡職調(diào)查，中期精細(xì)化投后管理，跟蹤資金的流轉(zhuǎn)，關(guān)注每一個環(huán)節(jié)的工作是否按照約定正常進(jìn)行，同時多種渠道隨時了解實際項目企業(yè)的經(jīng)營狀況等。另外，有必要委派人員加入該項目的投資決策委員會，參與到基金各項投資事務(wù)的決策工作中，最大程度的預(yù)防投資風(fēng)險，保證投資收益的實現(xiàn)。

二、2014年投資效果分析

公司2014年進(jìn)行的股權(quán)投資項目大部分未偏離投資預(yù)期，項目的投資回報都較為可觀，穩(wěn)定的投資收益，對公司穩(wěn)健經(jīng)營發(fā)展起到了積極的提升和促進(jìn)作用。以下是2014年股權(quán)投資項目收益回報情況的匯總。

（一）擬上市投資項目的預(yù)期收益情況

投資項目中，滄州四星正處于上市輔導(dǎo)期，該公司按照項目上市時間計劃，預(yù)計在2015年年底之前上市。

預(yù)計四星玻璃2015年年底之前上市，按照2015年四星玻璃利潤不低于3000萬元，總股本7200萬股估算（根據(jù)《中華人民共和國證券法》第五十條第三款規(guī)定：公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過人民幣四億元的，公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上；），每股收益為0.42元，由于目前上市公司沒有同類企業(yè)，證監(jiān)會行業(yè)劃分也沒有同類型的可參照板塊，故按照創(chuàng)業(yè)板平均60倍市盈率計算，每股價格為25.2元。

根據(jù)《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》第五條規(guī)定：股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市時，按實際發(fā)行股份數(shù)量的10%，將上市公司部分國有股轉(zhuǎn)由全國社會保障基金理事會持有。那么我公司所持有的股份將全部被劃轉(zhuǎn)。為此，在四星玻璃上市申報前，我公司需將持有的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格按40倍市盈率估算，每股價格為16.8元。

公司上市前轉(zhuǎn)讓利潤估算為：（16.8元-4元）*456.52萬股=5843.46萬元； 預(yù)計總收益率為：5843.46/1826.09=320%； 公司年化收益率預(yù)計為：320%/3=106.67%。

考慮到政策性因素可能影響企業(yè)的上市進(jìn)程，故按推遲兩年的收益預(yù)測： 投資五年期年化收益率為：320%/5=64%。

（二）現(xiàn)有階段投資項目的收益情況

2014年，預(yù)計本年度新投資項目收益完成10544.55萬元，將分別來自新寶豐134.55萬元、鎧朗新型材料75萬元、創(chuàng)諾通5200萬元、創(chuàng)泰投資3875萬元、創(chuàng)科1250萬元、泰鼎10萬元等。

上述投資企業(yè)的投資收益率為：

10544.55萬元/72626.09萬元=14.52%。

（三）股權(quán)投資項目收益匯總情況

綜上所述，2014年公司股權(quán)投資企業(yè)平均收益率為：（14.52%+64%）/2=39.26% 2014年，公司投資的企業(yè)均為具有高成長性的中小企業(yè)，且在行業(yè)內(nèi)業(yè)績較為突出或占有重要市場地位，因此平均投資收益率在14.52%為較為理想的水平。同時，公司重點(diǎn)投資的滄州四星，預(yù)計在2017年實施IPO上市計劃，公司通過持有其股份或在其上市前退出，將帶來極高的收益回報，滄州四星如果按照預(yù)期成功上市，2014年公司整體投資收益率水平還會有較大提升，估算能夠達(dá)到39.26%。

三、2014年投資監(jiān)管情況

（一）投資風(fēng)險控制

對于投資的新企業(yè)、新項目，公司重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險防控，嚴(yán)格按照風(fēng)控流程進(jìn)行操作，將投資風(fēng)險從項目投資初期就控制到最低。1.按國家相關(guān)規(guī)定履行法定程序。

無論是對小微企業(yè)的投資或是參與設(shè)立基金項目，均按國家規(guī)定進(jìn)行項目的備案、審批及核準(zhǔn)等工作，確保資金合法使用。2.嚴(yán)格按公司內(nèi)部流程進(jìn)行操作。

嚴(yán)格按照融投控股集團(tuán)及融投創(chuàng)業(yè)投資公司規(guī)定的決策、審批流程執(zhí)行，確保投資項目合規(guī)。（1）業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門開拓渠道，廣泛收集、篩選項目，在進(jìn)行初步調(diào)查后填寫《項目概況》，經(jīng)部務(wù)會通過后，填寫《立項申請》，經(jīng)部門分管領(lǐng)導(dǎo)、總經(jīng)理審查批準(zhǔn)后予以立項。（2）業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門完成盡職調(diào)查及投資方案洽談工作，撰寫并提交《盡職調(diào)查報告》、《投資建議書》及《股權(quán)投資流程單》和投資協(xié)議法律文本。

（3）項目資料齊備并經(jīng)風(fēng)險部審查后，總經(jīng)理辦公會對具體項目進(jìn)行復(fù)審。參加總經(jīng)理辦公會的成員填寫《總經(jīng)理辦公會表決意見表》，所議事項經(jīng)全體成員過半數(shù)同意后通過。（4）總經(jīng)理辦公會復(fù)審?fù)ㄟ^的項目由投資決策委員會會議進(jìn)行評價、審議，經(jīng)投資決策委員會三分之二以上委員同意的項目，由公司董事會進(jìn)行表決。（5）經(jīng)董事會決議通過的項目，由業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門填寫《合同會簽單》，并履行相應(yīng)簽批手續(xù)，簽批完成后簽署投資協(xié)議法律文書。

（6）業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門需按照簽署的投資協(xié)議約定，填寫《支付投資款通知單》，并按照簽批流程履行簽批手續(xù)。

（7）財務(wù)部收到完成簽批手續(xù)的《支付投資款通知單》后，嚴(yán)格按照約定付款時間支付相關(guān)款項。

（8）投資管理部按照公司業(yè)務(wù)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)管理工作，跟蹤項目各方面情況，出現(xiàn)問題及時應(yīng)對。

（二）項目實施過程中的監(jiān)管

2014年，創(chuàng)投公司依據(jù)公司制度要求，嚴(yán)格對已投資項目進(jìn)行跟蹤管理，定期實地走訪投資的項目企業(yè)，考察企業(yè)股權(quán)層面的變化、生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀、基建工程進(jìn)度、財務(wù)指標(biāo)狀況、企業(yè)融資、對外融資情況等相關(guān)信息，出具對該企業(yè)的投后跟蹤管理報告，及時提出風(fēng)險警示，為公司投資決策提供支持。1.隨時監(jiān)管投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營

公司要求投資項目定期提供相關(guān)財報數(shù)據(jù)，并按時到現(xiàn)場進(jìn)行走訪，以達(dá)到監(jiān)控項目運(yùn)轉(zhuǎn)、及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的目的。

（1）創(chuàng)投公司定期向項目企業(yè)索要以下資料：企業(yè)月報、季報、半年報及年度報；企業(yè)經(jīng)營情況報告、管理層報告等；其他重要資料，包括但不限于股東會決議、董事會決議、重大糾紛資料、工商登記變更資料等。

（2）創(chuàng)投公司根據(jù)相關(guān)項目企業(yè)的不同情況，及時安排實地走訪：對正常運(yùn)營的企業(yè)，至少每季度走訪一次；對逾期開工、經(jīng)營情況出現(xiàn)較大波動或存在其他可能影響投資收益的企業(yè)，應(yīng)至少每月走訪一次。

（3）創(chuàng)投公司在收到相關(guān)項目企業(yè)季度財報后，需完成項目企業(yè)該季度的投后分析管理報告，實事求是做出該項目后評價。

2.針對偏離投資預(yù)期的項目進(jìn)行及時預(yù)警

創(chuàng)投公司對相關(guān)項目企業(yè)未能如期實現(xiàn)合同約定義務(wù)或未完成預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏離投資預(yù)期的，包括但不限于以下情況：生產(chǎn)經(jīng)營停滯一個月以上；企業(yè)涉及重大訴訟或糾紛；企業(yè)資產(chǎn)情況發(fā)生重大變化；企業(yè)發(fā)生增資、減資、解散等重大事項；預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)未能實現(xiàn)；影響股東權(quán)益的其他情形等，結(jié)合項目情況研究應(yīng)對方案，及時進(jìn)行預(yù)警，并向總經(jīng)理辦公會報告，完成經(jīng)總辦會通過的應(yīng)對方案。3.嚴(yán)重偏離投資預(yù)期的項目實施退出程序

對于嚴(yán)重偏離投資預(yù)期的股權(quán)投資項目，應(yīng)及時啟動并實施退出程序。（1）創(chuàng)投公司股權(quán)投資項目的退出由業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門擬訂《退出方案》，報投資管理部審查，投資管理部審查通過后，報風(fēng)險管理部。風(fēng)險管理部收到《退出方案》后兩個工作日內(nèi)提交總經(jīng)理辦公會審議。

（2）經(jīng)總經(jīng)理辦公會審議通過的《退出方案》，由風(fēng)險管理部在兩個工作日內(nèi)組織召開投資決策委員會，對《退出方案》進(jìn)行評價、審議。經(jīng)投資決策委員會三分之二以上委員同意的《退出方案》，由風(fēng)險管理部聯(lián)系董事會辦公室，召開董事會，對《退出方案》進(jìn)行決策。（3）董事會決議通過《退出方案》后，風(fēng)險管理部應(yīng)及時通知業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門辦理退出手續(xù)，并及時將項目《退出方案》及董事會決議復(fù)印件報至控股集團(tuán)事業(yè)發(fā)展部備案。（4）總經(jīng)理辦公會、投資決策委員會、董事會未通過的《退出方案》，由風(fēng)險管理部通知業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門，并由業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門及時通知擬投資企業(yè)。風(fēng)險管理部應(yīng)及時做好項目資料的整理歸檔工作。

四、2014年投資存在的問題和有關(guān)建議

（一）投資項目的來源局限、匱乏，信息渠道較少。

（二）業(yè)務(wù)人員的專業(yè)水準(zhǔn)有待提高。

（三）風(fēng)險防控措施簡單，方式單一。

（四）投后管理工作力度需進(jìn)一步加強(qiáng)。河北融投創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2015年1月27日

第二篇：公益創(chuàng)投

“公益創(chuàng)投”：社會組織培育發(fā)展的創(chuàng)新模式

岳金柱

（北京市社會建設(shè)工作辦公室，北京100743）

[摘要]公益創(chuàng)投是創(chuàng)新性整合政府、企業(yè)及社會組織力量和資源，有效解決社會問題的優(yōu)化方式。公益組織接受企業(yè)的“創(chuàng)業(yè)投資”，借鑒企業(yè)管理理念經(jīng)營運(yùn)作，把企業(yè)的實踐經(jīng)驗嫁接運(yùn)用，把自身做大做強(qiáng)。企業(yè)借鑒“創(chuàng)投模式”，捐助公益事業(yè)，“授人以漁”的同時，通過為公益組織提供志愿服務(wù)提升員工投身公益事業(yè)熱情，提升企業(yè)的社會責(zé)任感和良好形象。政府出臺相關(guān)政策、搭建相應(yīng)平臺，支持和引導(dǎo)公益創(chuàng)投規(guī)范有序、健康發(fā)展，優(yōu)先培育和發(fā)展公益類、服務(wù)類和慈善類基層社會組織，充分發(fā)揮和運(yùn)用企業(yè)、社會組織的優(yōu)勢作用，共同促進(jìn)社會和諧與科學(xué)發(fā)展。開始在我國生根和發(fā)展的公益創(chuàng)投，改變著中國公益事業(yè)的發(fā)展格局，同時改變中國企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任、社會組織培育發(fā)展的模式。[關(guān)鍵詞] 公益創(chuàng)投；企業(yè)創(chuàng)投模式；公益組織 [中圖分類號]C916 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

據(jù)國家民間組織管理局2009年底統(tǒng)計，我國登記注冊的各類公益組織約42.5萬個，且以每年10%-15%左右的速度增長。這些公益組織活躍在各個領(lǐng)域，與數(shù)量龐大的民間草根組織一樣，大都面臨著組織建設(shè)能力不強(qiáng)、資源短缺等問題的困擾，不但急需資金和物資支持，更需要組織運(yùn)作能力和誠信服務(wù)水平的提升。由于缺乏資源特別是資金匱乏，加之在戰(zhàn)略規(guī)劃、人力資源、財務(wù)管理、市場營銷、運(yùn)營效率等方面先天不足，可持續(xù)發(fā)展能力欠缺，嚴(yán)重影響和制約這些公益組織的公益項目實施和公益服務(wù)開展。最早起源于歐美的“公益創(chuàng)投”，通過創(chuàng)新性資助推動公益組織能力建設(shè)，有針對性彌補(bǔ)其資金和能力不足，使公益組織獲得快速發(fā)展所需要的更多支持和幫助，實現(xiàn)自我可持續(xù)發(fā)展。開始在我國生根和發(fā)展的公益創(chuàng)投，改變著中國公益事業(yè)的發(fā)展格局，同時改變中國企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任、社會組織培育發(fā)展的模式。

一、什么是“公益創(chuàng)投”：內(nèi)涵與特征及現(xiàn)狀

公益創(chuàng)投（Venture Philanthropy），就是把經(jīng)濟(jì)生活中的“風(fēng)險投資”或“創(chuàng)業(yè)投資”的理念延伸到公益社會組織的培育發(fā)展之中。與業(yè)界經(jīng)常提及的“風(fēng)險公益”相同，公益創(chuàng)投為初創(chuàng)和中小型的公益組織提供包括綜合性能力建設(shè)在內(nèi)的創(chuàng)業(yè)及發(fā)展資助，最終目的是培育發(fā)展具有創(chuàng)新性創(chuàng)意的優(yōu)秀公益服務(wù)組織，有效滿足和解決社會公共服務(wù)需求問題。公益創(chuàng)投不以賺錢為目的，是一種新型公益資本投入方式，其投入對象一般為初創(chuàng)期和中小型的公益組織，通過與被資助者建立長期合作伙伴關(guān)系，達(dá)到促進(jìn)能力建設(shè)和公益模式創(chuàng)新的目的。公益創(chuàng)投在國外比較常見和成熟，如著名的蓋茨基金就定位于公益性。公益創(chuàng)投有相當(dāng)一部分的資金被用于公益事業(yè)，不求回報。同時為確保基金的持續(xù)運(yùn)作，公益創(chuàng)投也會拿出一部分資金用作投資，以此來支持公益部分支出，而出資人對于基金贏利不取任何回報。

公益創(chuàng)投最基本的特征是，通過公益創(chuàng)投基金參與和支持公益組織發(fā)育成長，對其實施建立在明確的業(yè)績追蹤、組織目標(biāo)和工作進(jìn)展評估基礎(chǔ)上的捐助，以期獲得最大的社會效益回報。與傳統(tǒng)的慈善家不同，風(fēng)險投資家解決社會問題不是僅靠善心來簽發(fā)支票，而是找到并幫助熱心公益的優(yōu)秀人才創(chuàng)建社會服務(wù)性組織，并擔(dān)當(dāng)起相應(yīng)責(zé)任。當(dāng)投資人不再滿足于風(fēng)險投資獲取現(xiàn)金回報作為其價值體現(xiàn)時，由此衍生出新的投資方式——公益創(chuàng)投。公益創(chuàng)投就是把風(fēng)險投資理念運(yùn)用到投資和幫助立志于公益和社會效益的新興社會企業(yè)或公益組織。創(chuàng)投追求利益最大化，公益則是非營利性。公益創(chuàng)投以風(fēng)險投資運(yùn)作模式來做公益，把風(fēng)險投資與公益理念緊密聯(lián)系在一起。

企業(yè)進(jìn)行公益創(chuàng)投，把自身優(yōu)勢與公益組織共同分享，幫助公益組織進(jìn)行能力建設(shè)，推動公益組織以企業(yè)化、項目化方式運(yùn)作，從而提高其運(yùn)作公益資源的效率和募資能力。公益創(chuàng)投不僅僅給予公益組織以資金方面的支持，更重要的是在戰(zhàn)略規(guī)劃、人力資源管理、信息技術(shù)及品牌創(chuàng)建推廣和財務(wù)規(guī)范等方面給予扶助，即除了資金支持外，資助者還要提供管理和技術(shù)支持，如幫助公益組織制定明確的使命和愿景，有計劃有步驟地實現(xiàn)公益目標(biāo)；通過培育市場營銷能力，幫助公益組織創(chuàng)立公益品牌，吸引更多社會資源，產(chǎn)生更大社會影響；幫助公益組織更好地開展志愿者管理，提高工作效率；完善財務(wù)管理，使其籌款更規(guī)范、開支更透明等。其投資期限一般為2-5年。公益創(chuàng)投構(gòu)建新型的公益伙伴關(guān)系，資助者與公益組織合作的長期性和參與性是其重要特征。資助方與被資助方不再是簡單的捐贈關(guān)系，不僅提供資金、管理和技術(shù)的全方位支持，更重要的是與被資助方建立長期合作、深入?yún)⑴c的伙伴關(guān)系。這種伙伴關(guān)系帶來合作雙方共贏，使被資助的合作伙伴更好更快地成長，資助者更為有效地達(dá)到預(yù)期社會目標(biāo)，還使企業(yè)員工以志愿者身份成為企業(yè)參與社會的重要部分，為強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部凝聚力和員工自豪感帶來深遠(yuǎn)影響。同時，公益創(chuàng)投是一種社會創(chuàng)新。公益創(chuàng)投橫跨“公益”和“商業(yè)”兩大領(lǐng)域，從商業(yè)角度來看，公益創(chuàng)投和公益組織或社會企業(yè)是企業(yè)或風(fēng)險投資人尋求新商機(jī)的“商業(yè)創(chuàng)新”；從公益立場出發(fā)，兩者將企業(yè)精神運(yùn)用于社會創(chuàng)新，以社會目標(biāo)為基本導(dǎo)向，以創(chuàng)新為基本手段，通過充分發(fā)揮每個公民和社會組織的創(chuàng)新能力，完善社會服務(wù)功能，彌補(bǔ)政府和市場不足。

我國內(nèi)地目前最早的公益創(chuàng)投計劃是聯(lián)想集團(tuán)創(chuàng)辦的，該計劃引用公益創(chuàng)投方式，為初創(chuàng)和中小型公益組織提供創(chuàng)業(yè)和發(fā)展資助，包括綜合性能力建設(shè)及員工志愿者在內(nèi)的全方位支持。這是聯(lián)想承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任的創(chuàng)新性探索，對帶動國內(nèi)企業(yè)界推動公益事業(yè)發(fā)展起到重要作用。2007年12月，聯(lián)想在京發(fā)布企業(yè)社會責(zé)任戰(zhàn)略，宣布實施首期公益創(chuàng)投計劃，重點(diǎn)用于縮小數(shù)字鴻溝、環(huán)境保護(hù)、教育和扶貧等四大公益領(lǐng)域，最終為16家民間公益組織提供包括300萬元資金以及綜合能力建設(shè)等方面的資助，把公益領(lǐng)域使命清晰、開放分享的特點(diǎn)與企業(yè)運(yùn)營高效、管理規(guī)范的優(yōu)勢相結(jié)合，引起社會廣泛關(guān)注，取得良好社會效益。2008年10月，聯(lián)想簽約成為世界銀行戰(zhàn)略合作伙伴，為世行第二屆中國發(fā)展市場民間組織創(chuàng)新大賽設(shè)立“聯(lián)想創(chuàng)新獎”，支持6家公益組織的公益項目。2009年2月，聯(lián)想二期公益創(chuàng)投計劃啟動，主要聚焦綠色環(huán)保領(lǐng)域，最終入選的16家公益組織中環(huán)保組織占9家。去年，聯(lián)想和上海浦東非營利組織發(fā)展中心等機(jī)構(gòu)合作，為部分處于初創(chuàng)階段的公益組織提供入駐位于北京西城的“公益孵化器”機(jī)會。“公益孵化器”為這些初創(chuàng)期公益組織提供免費(fèi)場地、免費(fèi)辦公設(shè)備、小額補(bǔ)貼以及全方位能力建設(shè)。

二、為什么要進(jìn)行“公益創(chuàng)投”：重要性與必要性

進(jìn)行公益創(chuàng)投，最根本的是因為目前大多公益組織仍處于初創(chuàng)階段。處于初創(chuàng)期的公益社會組織，往往有很好的創(chuàng)意理念和創(chuàng)業(yè)熱情，但又缺乏啟動資金、管理經(jīng)驗、專業(yè)知識、實施能力、社會信任等。而公益組織要發(fā)展壯大、滿足社會需求，必須有專業(yè)的服務(wù)管理水平，不僅僅是創(chuàng)意和熱情。在這種公益領(lǐng)域最缺少務(wù)實運(yùn)作和持續(xù)發(fā)展能力的情況下，單純依靠政府“購買服務(wù)”，并不能完全達(dá)到培育和發(fā)展社會組織的目的。因為政府“購買服務(wù)”并非只是政府出錢的問題，其前提是不僅要有“服務(wù)購買者”（政府），而且要有成熟的“服務(wù)生產(chǎn)者”（眾多可持續(xù)發(fā)展、專業(yè)水平和誠信服務(wù)良好的公益組織），還要有合格的“服務(wù)產(chǎn)品”（有創(chuàng)意、能提供的符合社會需求的專業(yè)化服務(wù)項目）。在后兩者不具備條件下，政府“購買服務(wù)”必然達(dá)不到預(yù)期效果。很多社會組織成熟期的做法并不適合社會組織初創(chuàng)期。給公益組織一些項目、資金支持是非常必要的，但單純給項目、給資金解決不了公益組織專業(yè)能力和自我持續(xù)發(fā)展能力不足等根本問題。在目前公益組織發(fā)展初級階段，政府不能僅僅是 “服務(wù)購買者”，更應(yīng)主動參與公益組織的能力建設(shè)，參與公益組織培育成長和運(yùn)行監(jiān)管。

在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)生活中，許多處于初創(chuàng)期的小企業(yè)有很好的技術(shù)創(chuàng)新、很高熱情的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊，但往往缺乏專業(yè)的市場營銷能力、管理能力、融資運(yùn)作能力?！皠?chuàng)投公司”不僅給這些初創(chuàng)期的小企業(yè)以資金支持，還借此獲得其股份，給予其在戰(zhàn)略決策、人員管理、市場分析等方面的能力建設(shè)，與創(chuàng)業(yè)者共同把握企業(yè)發(fā)展方向。這種投資后主動介入的模式，完全不同于傳統(tǒng)的投資方式。公益創(chuàng)投就是把上述經(jīng)濟(jì)生活理念，延伸到公益組織培育和發(fā)展過程中，一方面鼓勵公益組織進(jìn)行模式創(chuàng)新，另一方面加強(qiáng)公益組織的能力建設(shè)，引導(dǎo)公益組織提高專業(yè)化水平。特別是精心選擇那些有創(chuàng)新服務(wù)的公益組織，把給予資金和提高能力建設(shè)相結(jié)合，目標(biāo)不是一次性的項目合作，而是長期合作促進(jìn)組織成長；項目內(nèi)容不是由資助方單方面提出，而由雙方共同商定；雙方合作關(guān)系比一般的投資合作或“購買服務(wù)”的模式更為深入和密切。實踐證明，“創(chuàng)投公司”在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到十分關(guān)鍵作用；公益創(chuàng)投在社會組織培育發(fā)展中發(fā)揮十分重要作用。

正是由于目前我國公益組織面臨缺乏公開透明信息平臺，缺乏專業(yè)管理支持，缺乏企業(yè)化思維和規(guī)范化運(yùn)作，缺乏公益專業(yè)人才，缺乏透明標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)制度和合理的治理體系等影響和制約瓶頸，對其發(fā)展產(chǎn)生巨大的局限，使其陷入“心有余而力不足”的尷尬困境。為了破解這些瓶頸，公益創(chuàng)投以專業(yè)、創(chuàng)新的模式，提供多角度指導(dǎo)和多樣性支持，創(chuàng)造更加公信和有效的公益平臺，匯聚各方資源，凝聚各種力量，共同推動公益組織的健康發(fā)展。公益創(chuàng)投作為一種新的公益慈善和投資方式，資助人在傾注時間和資金改善公益組織的管理、增長和表現(xiàn)的同時，還向其注入商業(yè)智慧，這對于改變目前國內(nèi)民間公益組織比較弱小、存量過少、增量緩慢的現(xiàn)狀無疑具有重要作用。作為具有社會責(zé)任的企業(yè)為民間組織的培育發(fā)展進(jìn)行公益創(chuàng)投，具有重大而深遠(yuǎn)的現(xiàn)實影響。社會組織不僅需要得到政府和社會各界的關(guān)心和支持，更需要企業(yè)的大力資助和支持。這就是公益創(chuàng)投的重要性、必要性、現(xiàn)實性和迫切性。

三、怎樣進(jìn)行“公益創(chuàng)投”：主要運(yùn)作模式

目前，國內(nèi)公益創(chuàng)投主要有以下幾種基本模式：

（一）公益孵化器模式。國內(nèi)公益創(chuàng)投嘗試大都與“公益組織發(fā)展中心”（Non-Profit Incubator，簡稱NPI）。它是2006年在上海成立的一個民辦非企業(yè)單位。2007年NPI在上海浦東新區(qū)民政局支持下，率先運(yùn)作“公益組織孵化器”，選擇發(fā)展?jié)摿^大、領(lǐng)導(dǎo)人能力較強(qiáng)、項目可行性和創(chuàng)新性較高、預(yù)期社會效益可觀、與政府目標(biāo)契合的公益組織進(jìn)入孵化器，通過提供項目資助和場地設(shè)備資助，從財務(wù)管理、資金募集、人才培養(yǎng)、管理咨詢等方面加強(qiáng)社會組織能力建設(shè)，最終使社會組織擁有一個較為完善的治理結(jié)構(gòu)、一支社會使命明確和戰(zhàn)略規(guī)劃清晰的精干高效團(tuán)隊、一定的項目開發(fā)和可持續(xù)發(fā)展能力。這在一定程度上推進(jìn)了社會組織的規(guī)范化建設(shè)。2009年，NPI在北京進(jìn)行登記注冊，并與西城區(qū)政府合作建立“公益組織孵化器”，取得良好效果。

（二）評估介入模式。2009年，上海市民政局主辦“上海社區(qū)公益創(chuàng)投大賽”，大賽由NPI承辦，具體負(fù)責(zé)創(chuàng)意策劃、項目征集、組織評審、媒體宣傳等相關(guān)工作。通過電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等媒體的廣泛宣傳，這次公益創(chuàng)投大賽取得良好的宣傳效果。大賽面向公益社會組織征求有創(chuàng)意且可實施的公益服務(wù)項目，每個獲得資助的公益組織可得5萬至20萬元的創(chuàng)業(yè)投資。獲得資助的公益組織要經(jīng)過兩次關(guān)于項目成效和組織能力建設(shè)方面的評估，款項分三期撥付，如評估通不過則停止資助。這樣，上海民政局作為資助方通過評估方式介入獲得資助的公益組織能力建設(shè)與發(fā)展方向，以此來推動社會組織的培育和發(fā)展。

（三）合作伙伴模式。2007年，聯(lián)想集團(tuán)出資、NPI設(shè)計，共同實施“聯(lián)想公益創(chuàng)投計劃”。通過初評和終審，確定全國16家民間公益組織作為資助對象并建立合作伙伴關(guān)系，每家獲資助金10-20萬元。聯(lián)想不僅提供資金支持，還將企業(yè)發(fā)展管理經(jīng)驗引入公益社會組織，聯(lián)想的管理團(tuán)隊作為志愿者幫助公益組織進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃、問題診斷、管理咨詢和能力建設(shè)。通過合作伙伴的公益創(chuàng)投形式，社會組織不僅得到企業(yè)的資金支持，還得到人力資源和管理經(jīng)驗支持，在志愿者管理、財務(wù)公開透明、吸引社會資源、使命目標(biāo)清晰化、組織信息化等方面都有長足發(fā)展，同時使企業(yè)的社會責(zé)任也得以體現(xiàn)，實現(xiàn)企業(yè)與公益組織的合作雙贏。

（四）重點(diǎn)投入模式。零點(diǎn)公司率先在大學(xué)生中開展公益創(chuàng)投，并已投資30個項目。零點(diǎn)的公益創(chuàng)投包括：一是貨幣資本的組織與轉(zhuǎn)投入，使用多渠道募集資金，作為學(xué)生NGO初始啟動項目資金，幫助其提高募資能力和進(jìn)入社會，逐步使其具備獨(dú)立籌資和運(yùn)作能力；二是人力資本的投入，包括在較為廣泛的校園范圍進(jìn)行動員，遴選有公益人格的積極分子并進(jìn)行專業(yè)訓(xùn)練與實踐跟進(jìn)，使其具備更強(qiáng)的組織推動與發(fā)展能力；三是社會資本的擴(kuò)展，包括引入更多的校外NGO和公益專家支持學(xué)生NGO創(chuàng)立，讓學(xué)生NGO得到更廣泛的媒體、資金、專業(yè)資源支持。與其他公益平臺重視對社會NGO投入不同，零點(diǎn)公益創(chuàng)投更重視對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的投入，其核心目的是為我國公益事業(yè)培養(yǎng)更多更好的后備人才，同時也為參與公益創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生提供接觸社會的途徑與鍛煉提升的機(jī)會。南都基金會的新公民計劃也屬于這一模式。

四、今后如何推進(jìn)“公益創(chuàng)投”：對策與措施

首先，強(qiáng)化政府倡導(dǎo)和支持力度。公益創(chuàng)投不可能一蹴而就，持續(xù)的資金是維系其生存的根本。各級政府應(yīng)高度重視、積極倡導(dǎo)和大力支持公益創(chuàng)投，把支持公益創(chuàng)投與政府“購買服務(wù)”創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合起來，把公益創(chuàng)投作為政府“購買服務(wù)”的重點(diǎn)項目，投入專項資金、提供專門場所和必要設(shè)備等支持公益創(chuàng)投。從社會建設(shè)專項資金、福利彩票公益金等劃撥一定比例資金，作為扶持社會組織創(chuàng)業(yè)的啟動資金，讓社會組織創(chuàng)業(yè)就業(yè)者得到更多的政府資金、項目等扶持。政府積極搭建宣傳推介等服務(wù)平臺，為企業(yè)與公益組織更好地合作牽線搭橋，有計劃地以論壇、洽談、項目合作等形式，組織國內(nèi)外大型基金會和企業(yè)領(lǐng)袖、學(xué)界與政府間的高層對話和互動合作，引進(jìn)國外公益領(lǐng)域最先進(jìn)的方法和最有效的實踐，認(rèn)真學(xué)習(xí)、借鑒并運(yùn)用于支持公益創(chuàng)投和公益組織培育發(fā)展。加快建立完善政府、企業(yè)和公益組織有效銜接、互助合作、互動共贏的公益創(chuàng)投機(jī)制，共同推動公益組織培育和發(fā)展。

其次，強(qiáng)化政策引導(dǎo)和制度完善。健全和完善相關(guān)政策規(guī)定，運(yùn)用政策引導(dǎo)、政策優(yōu)惠、稅收減免、專項獎勵等政策手段，鼓勵和支持更多的企業(yè)、各類基金會投身于公益創(chuàng)投，讓公益創(chuàng)投的投資者和公益組織的創(chuàng)業(yè)者享受更多更好的政策優(yōu)惠和制度支持。特別是當(dāng)前情況下，加快建立支持從事公益創(chuàng)投的公益組織相關(guān)政策規(guī)定，加大對扶持公益組織的公益機(jī)構(gòu)支持力度，加快推動公益組織的培育發(fā)展。針對財務(wù)透明已成為當(dāng)前公益領(lǐng)域最為關(guān)注問題的實際，建立公益組織財務(wù)監(jiān)督機(jī)制，開發(fā)適于國內(nèi)公益組織使用的財務(wù)軟件系統(tǒng)，統(tǒng)一建立和推行公益組織的財務(wù)管理和監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，有針對性進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，通過財務(wù)監(jiān)督推進(jìn)和完善公益組織監(jiān)管。相關(guān)主管部門應(yīng)善于借勢而為、乘勢而上，切實把相關(guān)政策制定好、完善好、運(yùn)用好、發(fā)揮好，確保公益創(chuàng)投政策科學(xué)有效和持續(xù)穩(wěn)定。

第三，強(qiáng)化企業(yè)責(zé)任和自覺意識。通過政策激勵、表彰獎勵和宣傳推介等多種形式，激發(fā)更多企業(yè)的社會責(zé)任，發(fā)動更多有社會責(zé)任的企業(yè)加入公益創(chuàng)投，共同打造規(guī)范、專業(yè)和可持續(xù)的公益組織培育發(fā)展平臺。鼓勵和支持企業(yè)與公益組織、社會企業(yè)對接，尋求從“公益”立場出發(fā)創(chuàng)造新的“商業(yè)創(chuàng)新”商機(jī)，將企業(yè)經(jīng)營理念運(yùn)用于“社會創(chuàng)新”實踐。特別是要使企業(yè)走出單純捐款捐物，從被動到主動、從短期到可持續(xù)、從目的模糊到目標(biāo)明確，從“兼濟(jì)天下”的粗放公益行為到專注某一擅長的公益領(lǐng)域，使更多的企業(yè)在一些不斷推進(jìn)公益創(chuàng)新帶頭企業(yè)引領(lǐng)下，在公益領(lǐng)域發(fā)揮越來越大的作用。公益創(chuàng)投需要企業(yè)積極探索嘗試以商業(yè)模式來運(yùn)作公益組織，并將以此獲取的收益投入新的項目運(yùn)作。同時，從企業(yè)經(jīng)營角度對公益組織輸入包括資金、志愿者、戰(zhàn)略規(guī)劃、財務(wù)管理、品牌營銷等各方面能力，使被支持的公益組織迅速成長，這是今后企業(yè)從事公益慈善的創(chuàng)新思路和優(yōu)化途徑。

第四，強(qiáng)化公益性組織培育機(jī)構(gòu)。當(dāng)前，廣大群眾需要更多的個性化公共服務(wù)和多元化公益需求，大量的公共服務(wù)和公益空間有待于社會組織去開發(fā)和參與，這就需要培養(yǎng)更多更好的公益性社區(qū)服務(wù)組織。因此，各級政府、企業(yè)和大型社組織必須把培育發(fā)展社區(qū)公益服務(wù)組織作為利國利民利己的大事好事來辦，通過更多的公益創(chuàng)投項目資助和模式創(chuàng)新，優(yōu)先發(fā)展“公益組織孵化器”等“公益中的公益”機(jī)構(gòu)，突破人力和資金資源限制，加快培育和發(fā)展更多更好的社區(qū)公益組織，發(fā)掘更多有志投身公益領(lǐng)域的“社會企業(yè)家”、“職業(yè)經(jīng)理人”和“專業(yè)工作者”，形成各種資源整合聚合、各種力量互動共促的社會創(chuàng)新支持性體系和以社會責(zé)任為核心的公益創(chuàng)新文化。注重吸引和扶持海外留學(xué)人員、大學(xué)生投身于社會組織創(chuàng)業(yè)就業(yè)，這既可以改善社會組織人員結(jié)構(gòu)，提高其專業(yè)水準(zhǔn)，也能為留學(xué)人員和大學(xué)生創(chuàng)業(yè)就業(yè)提供更多的機(jī)遇。同時，還要高度重視引導(dǎo)、規(guī)范和扶持草根組織參與社會公益建設(shè)和公共服務(wù)。

第五，強(qiáng)化樞紐型組織服務(wù)支持功能。要堅持把公益創(chuàng)投與構(gòu)建樞紐型社會組織工作體系相結(jié)合，把支持公益創(chuàng)投和培育發(fā)展公益組織作為樞紐型社會組織的重要職能，尤其針對目前公益組織整體面臨癥結(jié)，樞紐型社會組織應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)龍頭和業(yè)務(wù)骨干作用，注重發(fā)揮自身的服務(wù)、支持、引領(lǐng)和聯(lián)系等功能，通過建立網(wǎng)站、搭建平臺、重點(diǎn)扶持、項目合作等提供服務(wù)支持和專業(yè)支撐，讓公益組織運(yùn)用網(wǎng)站、依靠專業(yè)力量和龍頭骨干組織等促進(jìn)自我發(fā)展，同時發(fā)布自身需求和自我推介信息，為捐贈方和志愿者捐助決策提供信息支持，使捐贈方和志愿者通過專門網(wǎng)站、樞紐型社會組織等反饋捐贈和志愿支持意愿、意向和意見，通過多方互動提升公益組織的公信力和發(fā)展力，以獲取更多的捐贈和服務(wù)機(jī)會。積極探索和推進(jìn)樞紐型社會組織結(jié)合第三方評估和社會評價，對本領(lǐng)域、本行業(yè)和本系統(tǒng)的社會組織進(jìn)行資質(zhì)評估。特別是針對目前國內(nèi)公益組織規(guī)模較小、人員較少、專業(yè)力量缺乏、信息渠道不暢通等特點(diǎn)，注重發(fā)揮樞紐型社會組織搭建平臺、宣傳推介、溝通聯(lián)系、業(yè)務(wù)咨詢、專業(yè)支持等優(yōu)勢和作用，切實提高樞紐型社會組織服務(wù)管理水平和公益組織自身發(fā)展能力，使樞紐型社會組織真正成為本領(lǐng)域、本行業(yè)和本系統(tǒng)的公益組織孵化器和助推器。

總之，不論從其他國家社會創(chuàng)新實踐還是我國社會發(fā)展實際來看，政府、企業(yè)和社會組織都是不可或缺的重要力量，政府提供激勵政策和引導(dǎo)手段，企業(yè)以可持續(xù)發(fā)展原則履行社會責(zé)任，社會組織提供企業(yè)無法提供的社會服務(wù)。公益創(chuàng)投是創(chuàng)新性整合政府、企業(yè)及社會組織力量和資源，有效解決社會問題的優(yōu)化方式。公益組織接受企業(yè)的“創(chuàng)業(yè)投資”，借鑒企業(yè)管理理念經(jīng)營運(yùn)作，把企業(yè)的實踐經(jīng)驗嫁接運(yùn)用，把自身做大做強(qiáng)。企業(yè)借鑒“創(chuàng)投模式”，捐助公益事業(yè)，“授人以漁”的同時，通過為公益組織提供志愿服務(wù)提升員工投身公益事業(yè)熱情，提升企業(yè)的社會責(zé)任感和良好形象。政府出臺相關(guān)政策、搭建相應(yīng)平臺，支持和引導(dǎo)公益創(chuàng)投規(guī)范有序、健康發(fā)展，優(yōu)先培育和發(fā)展公益類、服務(wù)類和慈善類基層社會組織，充分發(fā)揮和運(yùn)用企業(yè)、社會組織的優(yōu)勢作用，共同促進(jìn)社會和諧與科學(xué)發(fā)展。當(dāng)然，公益創(chuàng)投在我國還是一個新事物，如何加強(qiáng)規(guī)范監(jiān)管和科學(xué)運(yùn)作，防止企業(yè)借機(jī)避稅偷稅逃稅，保持公益組織的非營利性，確保社會效益最大化，還需要進(jìn)行更多的探索和實踐。

第三篇：股權(quán)投資投后管理制度

第一章 總則

第一條 本辦法所稱項目公司，是指簽訂正式投資協(xié)議，并已完成劃款、工商變更登記等工作，正式進(jìn)入投后管理期并經(jīng)公司授權(quán)由項目投資中心負(fù)責(zé)管理的公司。

第二條 投資后管理

投資后管理（以下簡稱：投后管理），是指對項目公司及影響風(fēng)險控制的有關(guān)因素進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控和分析，提供增值服務(wù)，處理突發(fā)重大事件的管理過程。包括投后監(jiān)督管理、管理咨詢、風(fēng)險預(yù)警及退出。

第三條 投后管理負(fù)責(zé)人

1、由項目投資總監(jiān)指定具體投后經(jīng)理，負(fù)責(zé)所投項目公司的投后管理業(yè)務(wù)。

2、投后經(jīng)理在具體的投后管理中，可根據(jù)具體工作需要，申請獲得咨詢公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等的支持。

第四條 投后管理內(nèi)容

1、監(jiān)督管理 ① 風(fēng)險管理

② 執(zhí)行投資合同中約定的權(quán)利； ③ 出席項目公司董事會議。

2、管理咨詢---增值服務(wù)

① 協(xié)助項目公司招聘和解雇關(guān)鍵管理人員； ② 對項目公司的日常運(yùn)作管理提供咨詢與建議；

③ 對項目公司的發(fā)展戰(zhàn)略提供咨詢與建議，并協(xié)助其完成；

④ 協(xié)助項目公司與關(guān)鍵的原料供應(yīng)商或產(chǎn)品顧客建立并維持穩(wěn)定的關(guān)系； ⑤ 對項目公司市場營銷策略提出建議； ⑥ 對項目公司的財務(wù)管理提供建議； ⑦ 為項目公司提供融資方案與建議。

3、投資退出設(shè)計與實施 ① 投資退出設(shè)計

根據(jù)項目公司發(fā)展態(tài)勢、市場環(huán)境變化和投資公司自身的投資策略、機(jī)會，選擇適當(dāng)時機(jī)、1 / 4

選擇投資退出方式，依據(jù)最有利的方式設(shè)計投資退出方案。

② 投資退出實施

a.已約定退出方式之投資退出實施。b.未約定退出方式之投資退出實施。

第二章 對接協(xié)調(diào)會

第五條 投資完成，投資總監(jiān)負(fù)責(zé)組織召開項目公司和投后管理對接會，參加人員為投后管理經(jīng)理和項目公司的高級管理人員，對接會上主要有以下兩項內(nèi)容：

1、闡述投資理念和投后管理的基本要求；

2、明確項目公司總經(jīng)理助理、行政部門負(fù)責(zé)人、財務(wù)部門負(fù)責(zé)人（財務(wù)總監(jiān)）等人員作為日常對接人，建立日常對接的長效機(jī)制。

第三章 日常性管理

第六條 財務(wù)信息收集

1、投后管理部門定期收集匯總項目公司月報、季度財務(wù)報告和財務(wù)報告。月、季度報告應(yīng)在月度、季度結(jié)束后的15天內(nèi)完成收集，報告應(yīng)在結(jié)束后的30天內(nèi)完成收集，報告以紙質(zhì)版（需加蓋公章）+電子版進(jìn)行匯總。

2、投后管理部門對財報進(jìn)行簡單分析，根據(jù)實際情況編寫分析報告，提出改進(jìn)建議。

3、如財務(wù)狀況發(fā)生重大變異，應(yīng)及時向投資總監(jiān)匯報并商討提出處理對策。第七條 定期走訪

1、投后管理經(jīng)理每季度走訪項目一次，并向投資總監(jiān)書面匯報項目生產(chǎn)經(jīng)營計劃執(zhí)行情況以及書面形式訪談紀(jì)要。

2、投后管理經(jīng)理應(yīng)拜訪項目公司研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、財務(wù)等負(fù)責(zé)人，直接掌握獲取第一手生產(chǎn)經(jīng)營以及市場等信息；對于中早期項目應(yīng)當(dāng)積極參加項目公司的重要工作會議、產(chǎn)品推介或訂貨會等。

第八條 突發(fā)或重大事項變異處理

如項目公司生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生重大突發(fā)事項或投資協(xié)議履行發(fā)生重大違約，投后經(jīng)理應(yīng)立即向投資總監(jiān)報告，提出妥善處理對策，經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)審核同意后執(zhí)行。

如發(fā)生以下情況，視為重大突發(fā)事項和重大違約：

1、項目公司不能按照合同履行或投資資金未按合同約定使用的；

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2、項目公司單項投資虧損超過100萬元(含100萬元)或雖不足100萬元但投資虧損額達(dá)到賬面投資額20％以上的；未能按照合同完成預(yù)定利潤目標(biāo)的60%以上的；

3、對投資額、資金來源及構(gòu)成進(jìn)行重大調(diào)整，致使項目公司負(fù)債過高，超出項目公司經(jīng)濟(jì)承受能力的；導(dǎo)致銀行到期資金不能歸還的；

4、參、控股股權(quán)比例發(fā)生重大變化，導(dǎo)致控制權(quán)轉(zhuǎn)移的；

5、項目公司嚴(yán)重違約，出現(xiàn)損害投資人利益的。第九條 項目競爭分析

投后管理部門每年一次對投資項目進(jìn)行國家政策變化、行業(yè)趨勢變化、競爭格局變化研究，重點(diǎn)分析市場、技術(shù)變化和競爭對手變化對項目公司產(chǎn)生的重大影響，與投資總監(jiān)共同探討解決方案然后反饋給項目公司。

第十條 項目總體運(yùn)行狀況評估

投后管理經(jīng)理于項目投資完成后滿6個月對項目進(jìn)行總體運(yùn)行評估，對項目運(yùn)行實際結(jié)果與經(jīng)營計劃進(jìn)行對比分析，找出偏離原因；此后每年一次，出具書面的評估報告，并提出調(diào)整公司投資戰(zhàn)略的建議方案上報投資總監(jiān)。如出現(xiàn)重大變異，可即時上報公司最高層進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警。

項目總體運(yùn)行評估基本指標(biāo)應(yīng)包括：

1、對項目可行性研究論證、決策、實施和運(yùn)營情況進(jìn)行全面回顧；

2、對項目財務(wù)和經(jīng)濟(jì)效益、技術(shù)和能力、項目管理等方面進(jìn)行分析評價；

3、對項目存在問題提出改進(jìn)意見和責(zé)任追究建議；

第四章 決策性管理

第十一條 公司派出董事、監(jiān)事代表公司出席項目公司董事會、股東會或監(jiān)事會，聽取審查項目公司經(jīng)營報告并行使權(quán)力參與項目公司的決策管理，具體由投后管理部門負(fù)責(zé)安排，要求項目公司提前通知會議時間地點(diǎn)并提交相關(guān)會議資料。

相關(guān)資料由投后管理部門牽頭對會議資料進(jìn)行討論，所有涉及要行使表決權(quán)的議案，都要經(jīng)過投資總監(jiān)審查決定；重大事項要提交合伙人會議（項目投資決策委員會）決定，出席會議必須按照會議精神履行投票決定權(quán)。

第十二條 董事不方便參與，可指定投資總監(jiān)或投后經(jīng)理列席參加，代表本公司立場表達(dá)意見提出建議并按照公司會議精神行使投票權(quán)，所有與會人員應(yīng)及時將相關(guān)會議情況向投資總監(jiān)報告，所有會議資料應(yīng)留存投后管理部門歸檔備查。

第五章 增值服務(wù)

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第十三條 投后管理經(jīng)理應(yīng)及時了解項目公司對增值服務(wù)的需求，并及時提交給公司。需管理層面出面跟項目公司高管溝通提供增值服務(wù)，投后管理經(jīng)理應(yīng)做好各種對接和準(zhǔn)備工作。

第十四條 投后管理經(jīng)理應(yīng)當(dāng)積極參與推動項目公司規(guī)范化工作以及再融資工作；每年須針對項目公司的具體情況提出有針對性的書面管理建議，作為對所負(fù)責(zé)項目公司提供增值服務(wù)的重要內(nèi)容。

第十五條 建立雙方高層相互溝通的長效機(jī)制，以項目公司核心高管定期來公司或不定期電話溝通等形式進(jìn)行。

第六章 檔案管理

第十六條 投后管理所形成的所有文檔均抄報或提交投后中心，投后管理部門對每一個項目建立獨(dú)立檔案并妥善保管，便于公司或部門隨時查閱、跟蹤管理和評估。

第七章 分級管理

第十七條 為節(jié)省人力實現(xiàn)有限資源的最優(yōu)化配置，將項目公司分為A類（重點(diǎn)關(guān)注）和B類（一般關(guān)注）。特殊情況下，項目發(fā)生嚴(yán)重突發(fā)事項或重大違約程度，可召開會議討論將項目公司列入A類，A類項目公司投后管理采取個案個議的模式討論確定；B類項目公司采取2-4章規(guī)定。

第八章 投后管理部門匯報

第十八條 投后管理部門每月組織召開投后管理運(yùn)營分析會，編制經(jīng)營分析報告，次月20日匯報，報告內(nèi)容應(yīng)包括項目投資總體情況、各項目公司經(jīng)營情況等內(nèi)容。

第九章 附則

第十九條 本辦法由項目投資中心負(fù)責(zé)解釋。第二十條 本辦法自審批通過之日起實施。

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第四篇：2018創(chuàng)投會主持詞

創(chuàng)業(yè)投資見面會主持稿

各位嘉賓，各位老板，親愛的朋友們: 大家上午好！

歡迎大家來到2018年十堰市NOVO+創(chuàng)業(yè)投資見面會的活動現(xiàn)場！

我是十堰市廣播電視臺的節(jié)目主持人樂喬，也是本次創(chuàng)業(yè)投資見面會的主持人。

很多人都有一個創(chuàng)業(yè)的夢想，不管你是20歲、30歲還是40歲的時候，這個夢想都會伴隨著你，激勵著你去實現(xiàn)它打造它。此次參與路演的項目，是我們精心篩選出的各個行業(yè)的優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊，他們帶來他們的夢想，他們的產(chǎn)品，他們的設(shè)計，以及他們的未來，為我們演繹未來創(chuàng)業(yè)新的方向、新的領(lǐng)域和新的嘗試。應(yīng)該鼓勵他們，在座所有來賓跟我們一起見證，也許有一天他們能夠成為千萬甚至億萬身家。

接下來，請允許我介紹出席今天創(chuàng)業(yè)投資見面會的三位創(chuàng)投嘉賓，他們在各自領(lǐng)域都已經(jīng)取得一定的成就，他們和在座的一樣很早就有創(chuàng)業(yè)的夢想。他們是：

1、楊蓬

北京眾海投資投資總監(jiān)、武漢市天使導(dǎo)師團(tuán)創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師、武漢青創(chuàng)導(dǎo)師光谷青桐匯常駐導(dǎo)師、華科點(diǎn)石創(chuàng)校特邀講師、“創(chuàng)青春”全國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)大賽湖北省省賽評委。多年風(fēng)險投資行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，主投TMT，消費(fèi)升級，高新技術(shù)領(lǐng)域。主導(dǎo)完成虹識科技、聚保物流、仝干生物、圖樣單詞、林立新能源等項目的投資。

2、盧建為

高級工程師、聯(lián)想之星·星空加速器總經(jīng)理、星云新產(chǎn)業(yè)華中區(qū)域總經(jīng)理、科友共贏基金合伙人、科技部創(chuàng)新人才導(dǎo)師、武漢市創(chuàng)業(yè)天使導(dǎo)師、中南大學(xué)等多家高校創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師、三一重工等多家產(chǎn)業(yè)孵化器創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師、第四屆

武漢市天使導(dǎo)師團(tuán)副秘書長、武漢創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟常務(wù)理事、2017武漢市十大風(fēng)云導(dǎo)師、2017武漢市最活躍導(dǎo)師、2017武漢市最佳結(jié)對幫扶導(dǎo)師。擅長項目模式梳理，頂層設(shè)計，品牌營銷，公司早期治理和項目運(yùn)作。深度輔導(dǎo)幫助十余家初創(chuàng)公司累計融資過億元。

3、馮時宇

武漢當(dāng)代集團(tuán)長瑞當(dāng)代投資總監(jiān)、紐約州立大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)本科、碩士，擁有多年中美兩國項目投資經(jīng)驗，主投文化體育、智能裝備制造、教育、旅游等產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、TMT、高新技術(shù)，泛醫(yī)療等領(lǐng)域。曾主導(dǎo)完成阿爾法文創(chuàng)、umbro體育等項目投資，參與完成虹識科技、圖樣單詞等項目投資及多支文化、旅游、智能裝備制造領(lǐng)域并購基金的設(shè)立工作。

另外，出席本次活動的嘉賓還有湖北省政協(xié)委員、湖北創(chuàng)家科技企業(yè)孵化器有限公司董事長梅津瑜梅總！

謝謝各位！讓我們對各位嘉賓的到來表示熱烈的歡迎，同時對各位能在百忙之中抽出寶貴時間參與本次活動表示衷心的感謝！

今天三位導(dǎo)師在我們路演現(xiàn)場都是有備而來，不僅僅對我們路演項目“挑三揀四”、“刨根問底”，更重要的是如果有中意的，還會現(xiàn)場簽下投資意向書，這對于我們今天的創(chuàng)業(yè)者來說也是一種激勵和肯定。

不少創(chuàng)業(yè)者有了好項目，卻苦于融資渠道不暢通，好項目經(jīng)常會“流產(chǎn)”所以我們今天的項目路演創(chuàng)業(yè)者一定要全力以赴，把自己的優(yōu)勢都表達(dá)出來。

【 那接下來我們有請省政協(xié)委員、湖北創(chuàng)家科技企業(yè)孵化器有限公司董事長梅津瑜為本次活動致辭。掌聲歡迎！

……（20分鐘左右）

感謝梅總精彩的致辭，同時也感謝NOVO+眾創(chuàng)空間為十堰的創(chuàng)業(yè)者們提供了如此難得的機(jī)會，希望各位參加路演的選手們能夠把握好機(jī)會，一展身手?！看藘?nèi)容可能不需要

下面，我們掌聲有請投資嘉賓楊蓬導(dǎo)師為我們帶來珍貴的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗分享！……（20分鐘左右）

好的，感謝楊蓬導(dǎo)師為我們帶來的精彩分享！

那么下面由我來為大家介紹一下本次路演的相關(guān)要求：每位路演嘉賓演講時間為10分鐘，每位嘉賓演講結(jié)束后，我們的創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師有5分鐘的自由問答時間，根據(jù)自己的疑問和關(guān)注的點(diǎn)進(jìn)行提問。

今天上午參加路演的項目是1——10號，地點(diǎn)是在空間1號會議室進(jìn)行，稍后請三位嘉賓和參加路演的選手跟隨工作人員的引導(dǎo)依次進(jìn)入路演地點(diǎn)。

（等三位導(dǎo)師離開現(xiàn)場進(jìn)入會議室后開始安排人才超市的路演）接下來，NOVO+創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才超市帶來為時15分鐘的項目路演，有請！……（15分鐘）

剛才的路演非常的精彩。人才服務(wù)超市是第三方企業(yè)服務(wù)平臺，作為茅箭區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)園的前臺和服務(wù)窗口，NOVO+人才服務(wù)超市著眼于為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才提供“全過程、全要素、全方位”的配套服務(wù)，滿足人才企業(yè)的需求，解決人才企業(yè)的痛點(diǎn)，全面提升各類人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的成功概率。

美好的時光總是短暫的！但是今天的交流和路演是卓有成效的。希望大家在會后保持良好溝通，達(dá)成雙收雙贏的美好結(jié)果！對于本次創(chuàng)投見面會有任何疑問請咨詢我們的工作人員。再次感謝現(xiàn)場朋友的熱情支持，預(yù)祝本次活動取得圓滿結(jié)束！

第五篇：創(chuàng)投話術(shù)

您好，是X總嗎，我是中經(jīng)協(xié)創(chuàng)投廣東海選中心，（中經(jīng)協(xié)創(chuàng)投是中華經(jīng)濟(jì)發(fā)展交流協(xié)會企業(yè)金融促進(jìn)中心）主要是帶企業(yè)做投融資對接服務(wù)，目前在深圳招募有好項目及有好產(chǎn)品好項目及有融資需求的企業(yè)來參加融資對接海選活動。X總，目前有融資需要嗎？周六下午，在深圳的XX酒店舉行海選2016中小企業(yè)融資策略與渠道對接海選活動，官方邀請函已經(jīng)下發(fā)，邀請函是企業(yè)參加本次海選活動的憑證，我給您發(fā)過去，您郵箱多少？好的，我給您發(fā)過去，先做個詳細(xì)了解，稍后再和您具體溝通。

跟催客戶：X總，剛才發(fā)給您的邀請函是關(guān)于融資策略與渠道對接海選活動的邀請函收到了嗎？您有查看嗎？有哪些不清楚的我給您介紹一下。（都清楚）這次的海選活動是周日下午觀瀾高爾夫正式召開，到時候您需要攜帶上企業(yè)營業(yè)執(zhí)照的復(fù)印件及商業(yè)計劃書參與海選活動，邀請函下方的報名表格您看到了嗎？您現(xiàn)在要將下方的表格填寫完整加蓋公章以傳真或者是掃描的形式給我們回復(fù)過來。我們會按照系統(tǒng)提交的信息來統(tǒng)計名額安排席位。（好的）那您現(xiàn)在就處理一下，5分鐘我們能收到嗎？好的，我讓工作人員去查收一下。

對我們企業(yè)有什么用？能幫我們解決什么問題？ 目前你是有融資需求，你通過我們海選初審，您可以去到上海與投資人及投資機(jī)構(gòu)見面溝通直接回答：可以幫您解決資金的問題。

具體是干嘛，做什么的？

我是中經(jīng)協(xié)創(chuàng)投廣東海選中心，（中經(jīng)協(xié)創(chuàng)投是中華經(jīng)濟(jì)發(fā)展交流協(xié)會企業(yè)金融促進(jìn)中心）主要是幫助企業(yè)做投融資對接服務(wù)，目前在廣東省內(nèi)篩選有好產(chǎn)品好項目及有融資需求的企業(yè)來參加我們中小企業(yè)融資策略與渠道對接海選活動。

有哪些投資機(jī)構(gòu)？

有幾十家國內(nèi)主流的投資人的機(jī)構(gòu)，如紅杉資本、IDG、君聯(lián)資本。

問到海選流程及活動議程？

X總，本次海選活動主要分為兩塊，第一塊是中經(jīng)協(xié)金融中心過來的首席投資導(dǎo)師會對我們的投資人、投資機(jī)構(gòu)以及案例進(jìn)行講解，還會對我們的融資方式方法流程和策略進(jìn)行詳細(xì)介紹。第二塊就是您帶著商業(yè)計劃書與我們的首席投資導(dǎo)師進(jìn)行一對一溝通，如果您的項目好，模式好，得到金融界專家的認(rèn)可，就可以去到上海路演與投資人和投資機(jī)構(gòu)見面溝通。

主題內(nèi)容講些什么？

主要講解融資策略與渠道對接，我們有很多種渠道，根據(jù)不同的企業(yè)項目和發(fā)展現(xiàn)狀來匹配不同的投資人和機(jī)構(gòu)，金融顧問會對接投資人、投資機(jī)構(gòu)以及案例進(jìn)行講解，還會對我們的融資方式方法流程和策略進(jìn)行詳細(xì)介紹。

收費(fèi)嗎？

海選活動是免費(fèi)參加的，只有受邀的企業(yè)才能參加。這邊有一份官方邀請函給您發(fā)過去，這份邀請函是企業(yè)參加本次活動的憑證，上面有報名信息表，請您完整填寫，我們會根據(jù)報名信息來統(tǒng)計安排席位?，F(xiàn)在給您發(fā)送過去，郵箱多少？

沒時間？

我能理解作為老板都是很忙的，我們忙都是為了企業(yè)的發(fā)展，這一海選活動在周六的上午，您只需要抽取4個小時的時間就可以，我們也是提前通知到企業(yè)，希望您提前做個安排。時間不是問題，關(guān)鍵是看有沒有價值，對您企業(yè)有沒有用。是在沒有時間的，做好下次鋪墊。

價值塑造

1、高規(guī)格

本次海選活動將有100多家企業(yè)報名參與，涉及了互聯(lián)網(wǎng)，能源，高科技，新農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，出席海選活動的都是企業(yè)董事長總經(jīng)理CEO。

2、活動發(fā)起單位介紹(政府背景）本次活動是由中國光華科技基金會、中華經(jīng)濟(jì)發(fā)展交流會雙方共同發(fā)起。

3、講師（北京過來的中經(jīng)協(xié)金融中心過來的首席投資導(dǎo)師）

4、內(nèi)容可見下方

5、投資機(jī)構(gòu)（我們都是國內(nèi)主流的投資機(jī)構(gòu)i，投資有薛蠻子、徐小平，機(jī)構(gòu)有紅衫、IDG、君聯(lián)資本、啟明創(chuàng)投等）

跟催或者確認(rèn)客戶時與客戶溝通互動

為了更好的促進(jìn)本次海選活動的進(jìn)行，目前有幾個問題和您溝通一下：

1、您企業(yè)目前想要融資的項目以及項目優(yōu)勢介紹一下？（了解核心競爭力、項目做了多長時間，是否上線，如果上線是否盈利？）

2、目前有商業(yè)計劃書嗎？計劃融資多少？融資主要的用途？

3、之前有過融資嗎？融過到賬多少？

四天的行程？

您去到上海之后會有4天的行程安排，第一天會參觀上海股權(quán)托管交易中心和產(chǎn)業(yè)孵化園基地，第二天進(jìn)入中國工商領(lǐng)導(dǎo)人訪問團(tuán)，由專業(yè)的投資導(dǎo)師一對一的進(jìn)行投資策略及風(fēng)險評估，當(dāng)天晚上還有資本導(dǎo)師和項目方組成的私董會，資源共享、智慧共享。第三天資本大咖會和項目方一對一溝通，教我們?nèi)绾温费?，如何完善商業(yè)計劃書，第四天面對幾十家的投資機(jī)構(gòu)和投資人現(xiàn)場路演，錄制；如果你的項目和模式好，得到認(rèn)可，現(xiàn)場簽訂投資意向函。

回執(zhí)到了以后的確認(rèn)信息及電話：

X總您好！您回復(fù)的關(guān)于2016融資策略與渠道對接海選活動的報名信息我已經(jīng)收到，馬上提交會務(wù)組安排您的席位！屆時請您安排好時間以及準(zhǔn)備好相關(guān)資料（企業(yè)三證復(fù)印件和商業(yè)計劃書）在10月24日上午8：30分在觀瀾高爾夫準(zhǔn)時出席！我是您的會務(wù)接待張力，我的聯(lián)系方式是***，有任何不清楚的地方請隨時與我聯(lián)系。祝工作開心。

幾大資本方及其投資主行業(yè)、成功案例 A紅杉資本

紅杉資（沈南鵬）

從2005年9月成立至今，在科技、消費(fèi)服務(wù)業(yè)、醫(yī)療健康和新能源/清潔技術(shù)等投資了眾多具有代表意義的高成長公司。

投資的案例有2012年上半年，他們出手金額較大的為力美廣告和小米科技、新浪網(wǎng)、阿里巴巴集團(tuán)、酒仙網(wǎng)、萬學(xué)教育、京東商城、文思創(chuàng)新、唯品會、聚美優(yōu)品、豆瓣網(wǎng)、諾亞財富、高德軟件、樂蜂網(wǎng)、奇虎360、乾照光電、焦點(diǎn)科技、大眾點(diǎn)評網(wǎng)、中國利農(nóng)集團(tuán)、鄉(xiāng)村基餐飲、斯凱網(wǎng)絡(luò)、博納影視、開封藥業(yè)、秦川機(jī)床、快樂購，蒙草抗旱、匹克運(yùn)動等。B君聯(lián)資本

2001年，聯(lián)想控股總裁柳傳志決定組建一支隊伍，由朱立南率領(lǐng)進(jìn)入投資領(lǐng)域，并將聯(lián)想控股的3500萬美元作為第一期基金，由此聯(lián)想投資于2001年4月誕生。聯(lián)想投資是聯(lián)想控股旗下獨(dú)立的專業(yè)風(fēng)險投資公司。2012年2月，聯(lián)想投資更名為君聯(lián)資本。君聯(lián)資本的這些年輕人，他們是把投資當(dāng)作事業(yè)來做的。這樣他們就注重信譽(yù)、注重戰(zhàn)略，特別注重人才的培養(yǎng)。

截至2014年12月31日，君聯(lián)資本共管理六期美元基金、三期人民幣基金，實繳資本總額為12.35億美元、48.07億元人民幣，重點(diǎn)投資于運(yùn)作主體在中國及市場與中國相關(guān)的創(chuàng)新、成長型企業(yè)其主要投資農(nóng)業(yè)方面的一些公司。投資項項目神州租車、埃沃裁縫、拍拍貸、禮來制藥與信達(dá)生物制藥。

C軟銀

軟銀中圍全稱軟銀中國資本(SBCVC)。軟銀中國資本成立于2000年，是一家領(lǐng)先的風(fēng)險投資和私募股權(quán)基金管理公司，致力于在大中華地區(qū)投資優(yōu)秀的高成長、高科技企業(yè)?曾成功投資了阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、分眾傳媒、萬國數(shù)據(jù)、神霧、普麗盛、迪安診斷、理邦儀器等一系列優(yōu)秀企業(yè)。如今軟銀中國資本同時管理著多支美元和人民幣基金，投資領(lǐng)域包括信息技術(shù)、清潔技術(shù)、醫(yī)療健康、消費(fèi)零售和高端制造等行業(yè)，投資階段涵蓋早期、成長期和中后期各個階段。

D IDG資本

IDG資本（IDGCapitalPartners，原IDGVC)〈熊曉鴿〉于1992年開始在中國進(jìn)行風(fēng)險投資，是最早進(jìn)入中國的國際投資機(jī)構(gòu)之一。至2013年，IDG資本己在中國扶植了200余家中小型中小型企業(yè)其中有超過60家企業(yè)在中國及海外市場上市或?qū)崿F(xiàn)并購，給中國市場經(jīng)濟(jì)帶來了無窮的潛力，IDG資本己經(jīng)在中國投資了300余家優(yōu)秀公司，包括百度、搜抓、騰訊、攜程、金蝶、奇虎360、91手機(jī)助手、漢庭、如家、九安醫(yī)療、波司登、天福茗茶（過）等 公司，己有70多家所投公司公開上市或并購，IDG資本的投資瞄準(zhǔn)中國的新興產(chǎn)業(yè)，包括互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、軟件、新媒休、消費(fèi)品及服務(wù)、醫(yī)療健康、清潔能源等領(lǐng)域。

E經(jīng)緯創(chuàng)投

經(jīng)緯創(chuàng)投創(chuàng)立于1977年，總部位于美國波士頓，是美國歷史最悠久的創(chuàng)業(yè)投資基金之一，專注于對早期創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的投資，在美國與紅杉投資KPCB齊名。自成立以來，經(jīng)緯創(chuàng)投扶植了大量的成功企業(yè)，其中包括蘋果電腦、聯(lián)邦快遞、SanDisk等。網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)、IT產(chǎn)業(yè)、通信產(chǎn)業(yè)、新媒體、醫(yī)療健康、壞保產(chǎn)業(yè)、搜索引擎、社區(qū)、教育培訓(xùn)、網(wǎng)絡(luò)教育、保險行業(yè)、網(wǎng)絡(luò)安全等。經(jīng)緯中國成立于2008年初原美國中經(jīng)合集團(tuán)董事總經(jīng)理、中國區(qū)首席代表張 穎（David Zhang)和原易趣網(wǎng)創(chuàng)始人、現(xiàn)諾凡麥醫(yī)藥董事長、美國經(jīng)緯創(chuàng)投合伙人邵亦波（BoShao)成為該基金的聯(lián)席管理合伙人。專注于中國市場，在互聯(lián)網(wǎng)、無線服務(wù)、新媒休、生命科學(xué)、環(huán)保科技、以及消贄者產(chǎn)品與服務(wù)等各領(lǐng)域?qū)ふ彝顿Y機(jī)會。

F達(dá)晨創(chuàng)投

深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司成立于2000年4月，是第一批按市場化運(yùn)作設(shè)立的內(nèi)資創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。公司成立12年來，聚焦于文化傳媒、消費(fèi)服務(wù)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、節(jié)能環(huán)保四大投資領(lǐng)域其中的中南傳媒（601098）已在上海主板上市，同洲電子（002052）、拓維信息（002261）、圣農(nóng)發(fā)展（002299）、和而泰（002402）已在深圳中小板成功上市；億緯鋰能（300014）、愛爾眼科（300015）、網(wǎng)宿科技（300017）、藍(lán)色光標(biāo)（300058）、數(shù)碼視訊（300079）、達(dá)剛路機(jī)（300103）、太陽鳥（300123）、晨光生物（300138）、恒泰艾普（300157）已在創(chuàng)業(yè)板成功上市，金凰首飾（股票代碼KGJI）已在NASDAQ成功上市。

案例1國內(nèi)飾品業(yè)迄今最大單筆風(fēng)出爐，連鎖飾品品牌哎呀呀獲得達(dá)晨創(chuàng)投一億元投資。投資方達(dá)晨創(chuàng)投項目負(fù)責(zé)人表示，此次投資是對哎呀呀和飾品連鎖“快時尚”趨勢的看好。主營平價飾品連鎖的哎呀呀成立于2004年底，注冊資金三千萬元，如今在全國已近4000家門店，終端年銷售額過十億元。通路快建旗下網(wǎng)站生意街獲達(dá)晨創(chuàng)投7000萬元注資。通路快建是國內(nèi)專業(yè)做招商外包服務(wù)型企業(yè)，服務(wù)上百家知名品牌。

G 啟明創(chuàng)投

啟明創(chuàng)投于2006年2月在上海成立，在上海、北京、蘇州和香港設(shè)有辦公室。旗下?lián)碛兴闹涝?，三支人民幣基金，資金總額超過17億美元，專注于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)、信息技術(shù)、消費(fèi)者和零售業(yè)、醫(yī)療保健以及清潔能源等行業(yè)早期和成長期企業(yè)的投資。管理團(tuán)隊：陳凜、董家駿

案例：世紀(jì)佳緣、淘米、凡客誠品、PPS網(wǎng)絡(luò)電視、蘑菇街、挖財、7k7k小游戲、開心網(wǎng)、酷我、知乎、豆丁網(wǎng)、瑞爾齒科、中信醫(yī)藥實業(yè)、諾爾康、啟明醫(yī)療、君和堂、泰格醫(yī)藥、小米、乙太光電、七牛云存儲、云知聲、貝特瑞。

中路資本隸屬于上海中路（集團(tuán)）有限公司，成立于1998年，是一間以投資為核心，業(yè)務(wù)范圍涵蓋并購產(chǎn)業(yè)、投資產(chǎn)業(yè)、影視文化和休閑文化等四個領(lǐng)域的集團(tuán)公司。擁有10多個行業(yè)、80余家公司的投資經(jīng)驗。

H 中路資本

中資本創(chuàng)始人陳榮先生1984年創(chuàng)業(yè)，1990年投身中國證券市場，是中路集團(tuán)投資管理公司優(yōu)勢資本的主管合伙人、董事長；優(yōu)勢資本主管合伙人總裁吳克忠先生1992年起即開始從事證券投資咨詢及投資銀行工作，1995年起在美國華爾街專業(yè)從事風(fēng)險投資和私募股權(quán)投資，于2002年回國投身PE投資。

五Z登科：資本、智慧、資源、資歷、治理

階段：天使初創(chuàng)期，成長發(fā)展期，成熟期，上市公司，收購

邀約

—、客戶資源

1、行業(yè)方向：新能源、環(huán)保、節(jié)能、生物醫(yī)藥、通信、教育培訓(xùn)、游戲、軟件、農(nóng)業(yè)、食 品、移動互聯(lián)網(wǎng)、高新技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、智能穿戴、電商平臺、物聯(lián)網(wǎng)、智能家居、APP等符合國家政策發(fā)展方向的行業(yè)

2、機(jī)構(gòu)和渠道：市科技廳、Q版掛牌的企業(yè)，創(chuàng)業(yè)大賽、政府創(chuàng)業(yè)網(wǎng)站推薦、其他投融平臺發(fā)布過項目融資的‘獲得政府及其他組織的補(bǔ)貼、獲得過專利或者是科技創(chuàng)新獎等）

3、各大財團(tuán)投資方向

二、項目名詞解析

1、關(guān)于中華經(jīng)濟(jì)發(fā)展交流協(xié)會

中華經(jīng)濟(jì)發(fā)展交流協(xié)會是由政府批準(zhǔn)成立的跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨部門和跨所有制的經(jīng)濟(jì)社會團(tuán)體。是民建中央全國工商聯(lián)的直屬支部。其宗旨是廣泛聯(lián)系、促進(jìn)交流、凝聚力量、繁榮 經(jīng)濟(jì)。協(xié)會與政府各部門、各大媒體都有密切的關(guān)系，協(xié)助企業(yè)解決成長和發(fā)展中的問題； 協(xié)會與100多家駐華使領(lǐng)館、外國商協(xié)會以及世界知名企業(yè)的商務(wù)機(jī)構(gòu)建立了長期的經(jīng)貿(mào)信 息交流渠道，為企業(yè)長久發(fā)展，更好地拓展國際市場提供了有利的保障。

2.CEDEA企業(yè)金融促進(jìn)中心

CEDEA即中華經(jīng)濟(jì)發(fā)展交流協(xié)會，企業(yè)金融促進(jìn)中心作為CEDEA框架下唯一針對“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)”搭建的最具活力與創(chuàng)新、多視角的融資輔導(dǎo)服務(wù)平臺。其通過CEDEA遠(yuǎn)眺的視野與平臺優(yōu)勢，為“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)”提供多元、個性、深度的融資交流互促空間。

3.《贏創(chuàng)中國星》

《贏創(chuàng)中國星》是一檔關(guān)注有創(chuàng)新產(chǎn)品、創(chuàng)新模式的創(chuàng)業(yè)公司的專題節(jié)目，旨在發(fā)現(xiàn)和記錄 在創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)浪潮中，有特點(diǎn)、有閃光點(diǎn)的公司。節(jié)目從產(chǎn)品、創(chuàng)業(yè)過程、行業(yè)發(fā)展等多個 角度完整地展示創(chuàng)業(yè)公司的發(fā)展歷程，解析新的商業(yè)模式，探討企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的路徑。同 時，節(jié)目還將成為創(chuàng)業(yè)企業(yè)與資本互動交流的平臺，整合國內(nèi)外投融資資源，吸附更多的投 資機(jī)構(gòu)和投資人，與高盈利、高增長、行業(yè)趨勢前沿項目對接。

4.中小企業(yè)融資策略與渠道對接暨工商領(lǐng)導(dǎo)人金融訪問交流團(tuán)

工商領(lǐng)導(dǎo)人金融業(yè)訪問交流團(tuán)（英文，簡稱“EFC”或“金融訪問團(tuán)”）是CEDEA企業(yè)金融促進(jìn)中心舉辦的最具活力與創(chuàng)新的企業(yè)金融服務(wù)活動，同時也是CEDEA工商界活動中重要的組成部分。

金融訪問團(tuán)由中華經(jīng)濟(jì)發(fā)展交流協(xié)會發(fā)起指導(dǎo)、CEDEA企業(yè)金融促進(jìn)中心主辦。

5.上海股權(quán)交易中心

致力于與中國證監(jiān)會監(jiān)管的證奍市場實現(xiàn)對接，除為掛牌公司提供定向增資、重組購并、股 份轉(zhuǎn)讓、價值挖掘、營銷宣傳等服務(wù)外，還對掛牌公司規(guī)范運(yùn)作、信息披露等市場行為予以 監(jiān)管，努力為掛牌公司實現(xiàn)轉(zhuǎn)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)揮培育、輔導(dǎo)和促進(jìn)作用。

6.上海虹橋國際會議中心

上海虹橋國際會議中心是金融訪問團(tuán)活動指定會場。上海虹橋國際會議中心毗鄰虹橋國際機(jī) 場及虹橋交通樞紐的虹橋高鐵火車站。會議中心配備了專業(yè)先進(jìn)的會議視聽設(shè)備和現(xiàn)代化的 通訊系統(tǒng)，無線寬帶網(wǎng)絡(luò)全覆蓋，擁有優(yōu)良的會議設(shè)施。

7.私董會

私人董事會，簡稱為私董會，也有叫總裁私董會、總裁私享會的，是一種新興的企業(yè)家學(xué)習(xí)、交流與社交模式，其完美地把高管教練、行動學(xué)習(xí)和深度社交融合起來，核心在于匯集跨行 業(yè)的企業(yè)家群體智慧，解決企業(yè)經(jīng)營管理中的比較復(fù)雜而又現(xiàn)實的難題。一般由咨詢管理機(jī) 構(gòu)發(fā)起，由資深教練負(fù)責(zé)運(yùn)營。其特點(diǎn)在于私密性，只有少數(shù)非競爭性行業(yè)的企業(yè)家參加，且運(yùn)作保密性強(qiáng)。

私董會只向企業(yè)一把手開放。這是基于私董會要解決和處理的問題是企業(yè)面臨的最全面、最 尖銳、最核心、最綜合的問題，而非某一方面的、專業(yè)性的問題；私董會所能提供的幫助也 是最私密、最復(fù)雜、最實質(zhì)的幫助，非一把手不能討論、決策和實行。私董會是一個致力于 解決問題，并凝聚行動力的組織。

8.商業(yè)計劃書

商業(yè)計劃書包括企業(yè)籌資、融資、企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃與執(zhí)行等一切經(jīng)營活動的藍(lán)圖與指南，也是 企業(yè)的行動綱領(lǐng)和執(zhí)行方案，其目的在于為投資者提供一份創(chuàng)業(yè)的項自介紹，向他們展現(xiàn)創(chuàng) 業(yè)的潛力和價值，并說服他們對項目進(jìn)行投資。商業(yè)計劃書是一份全方位的項目計劃，其主 要意圖是遞交給投資商，以便于他們能對企業(yè)或項目做出評判，從而使企業(yè)獲得融資。商業(yè) 計劃書有相對固定的格式，它幾乎包括反映投資商所有感興趣的內(nèi)容，從企業(yè)成長經(jīng)歷、產(chǎn) 品服務(wù)、市場營銷、管理團(tuán)隊、股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織人事、財務(wù)、運(yùn)營到融資方案。只有內(nèi)容詳 實、數(shù)據(jù)豐富、體系完整、裝訂精致的商業(yè)計劃書才能吸引投資商，讓他們看懂您的項目商 業(yè)運(yùn)作計劃，才能使您的融資需求成為現(xiàn)實，商業(yè)計劃書的質(zhì)量對您的項目融資至關(guān)重要。

四、常見融資渠道

A 銀行信貸：這個大家最熟悉，拿你的信用來貸款。

銀行貸款情況：

一、前幾年：貨幣政策相對寬松，信貸好拿，只要有企業(yè)和固定的資產(chǎn)，拿著身份證就能貸到款；

二、變化：由于市場的經(jīng)濟(jì)形勢不樂觀，征信體系不完禪，信貸額度辨遍較低，審核較嚴(yán)。時間表較慢。而且最近，不良貸款越來越多，各大銀行，針對企業(yè)方面的信貸，條件也越來越苛刻。

三、現(xiàn)狀：信貸難、門檻高、審核嚴(yán)、金額小、周期短；

B 股權(quán)融資：這個，大家接觸可能比較少。其實比較好理解。大家的企業(yè)都有股東。出讓股 權(quán)，增加新股東。這種方式，發(fā)展較快，成本較低，可獲得的資源非常多。

C 天使投資：指企業(yè)初創(chuàng)期，專業(yè)天使投資人看好你的項目，決定給予資金上的投入。占一 定股份。除了能融到錢，還有其他的X因素。這些X因素可能是企業(yè)最急需的。

D眾籌，主要依靠兩點(diǎn)平臺和創(chuàng)意。只有足夠的創(chuàng)意，才能引起投資人的注意。傳統(tǒng)領(lǐng)域比較難。

E 上市，圈錢。股市都是用來圈錢的。上市的企業(yè)幾乎沒有分紅的，全是炒作炒作再炒作。所以，拿著股民的錢，這是最低成本的，不用還，還沒利息。一上市，烏鴉變鳳凰。

F 汽車金融，目前幾個銀行在試點(diǎn)。汽車金融是由消費(fèi)者在購買汽車需要貸款時，可以直接 向申請優(yōu)惠的支付方式，可以按照自身的個性化需求，來選擇不同的車型和不同的支付方法。目前個人汽車消費(fèi)貸款方式有銀行、汽車金融公司、整車廠財務(wù)公司、信用卡分期購車和汽 車融資租賃五種。上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司如今已是國內(nèi)最大的汽車金融公司。G 民間借貸，利息高，需要抵押；信貸，額度比較低。

五、客戶疑問處理

1.你們跟金融訪問團(tuán)是什么關(guān)系？

金融訪問團(tuán)的全國唯一運(yùn)營機(jī)構(gòu)是中經(jīng)金服資產(chǎn)管理有限公司，我們是中經(jīng)金服資產(chǎn)管理有 限公司授權(quán)的湖南項目申報中心，這個活動的指導(dǎo)單位就是中華經(jīng)濟(jì)發(fā)展交流協(xié)會，主辦單 位就是中華經(jīng)濟(jì)發(fā)展交流協(xié)會企業(yè)金融促進(jìn)中心。項目特邀投資機(jī)構(gòu)包括有：軟銀中國，經(jīng) 緯中國，紅杉資本，戈壁資本，IDG，君聯(lián)資本，啟明創(chuàng)投，中路資本，漢理資本，邦明資本，浙商創(chuàng)投，紫輝創(chuàng)投，險峰資本，達(dá)晨創(chuàng)投，紀(jì)源資本，星豫資本等。2.我們企業(yè)發(fā)展很好，資金很充足，不潘要融資。

首先，融資不僅僅是融錢，更多的是圈子人脈、智慧的累積，對接對的投資機(jī)構(gòu)，甚至建立 政府關(guān)系，利用一切資源讓企業(yè)發(fā)展壯大。

其次，企業(yè)融資的最佳時機(jī)就是在企業(yè)最賺錢的時候，要在陽光燦爛的日子修理屋頂，而不 是等到需要錢的時候再去融資。你真正缺錢的時候，是不會有人愿意借錢給你的，即使能拿 到錢，也要付出很高的成本。3.你們是一檔什么樣的欄目？ 您之前有關(guān)注過央視的欄目《贏在中國》嗎？形式跟它有點(diǎn)像（具體的：拿中國好聲音舉例），但《創(chuàng)業(yè)》更多的是理論性指導(dǎo)，而我們的這個項目是真正的幫企業(yè)是找到合適的投資人，與投資機(jī)構(gòu)和天使投資直接對接，讓企業(yè)拿到錢和資源。補(bǔ)充：我們的優(yōu)勢

優(yōu)勢：1.低門濫。項目方考慮到中小企業(yè)受資金等方面的限制，以低門檻呈現(xiàn)給企業(yè)，讓更 多的潛質(zhì)企業(yè)參與進(jìn)來，找到新的發(fā)展機(jī)遇；2.—站式。深度對接各類金融機(jī)構(gòu)，全面服務(wù) 于企業(yè)的需求；3.全鏈條。以普惠金融的方式，盡可能去滿足企業(yè)不同階段的需求，幫助企 業(yè)實現(xiàn)價值最大化。

4.參與的企業(yè)那么多，我的項目，后期能融到資嗎？

首先，金融訪問團(tuán)是最全面、深度服務(wù)企業(yè)融資的項目，如果你參與金融訪問團(tuán)，會讓你充 分了解到企業(yè)融資需要哪些條件，了解你的企業(yè)適合哪種融資方式，企業(yè)才能在發(fā)展過程中 獲得適合的投資。所以你要帶上融資計劃書或者項目說明書，憑邀請函全程免費(fèi)參與我們的 海選活動。

其次，項目的好壞標(biāo)準(zhǔn)我們無法評定，因為后期您對接的是投資方，投資方有很多，每一個 投資人的喜好和標(biāo)準(zhǔn)都是不一樣的，之前我們有一個韭菜的項目，跟別人唯一不一樣的地方 就是，把韭菜做成了盆栽而己，投資方依然覺得這個項目非常好，最終與風(fēng)投達(dá)成了合作。再次，我們活動的目的是讓企業(yè)融到資，我們的服務(wù)會持續(xù)跟進(jìn)，第一期不行第二期，第二 期不行第三期；我們會幫您對接天使投資，風(fēng)投機(jī)構(gòu)，銀行信貸等。我們有四天的培訓(xùn)會教 會企業(yè)如何做商業(yè)計劃書，如何進(jìn)行產(chǎn)品的路演。所以您不用擔(dān)心后期，關(guān)鍵是要把握機(jī)遇。5.你們收費(fèi)嗎？

這個問題分兩種解答方式：

A —般資質(zhì)客戶參加本次海選活動不需要費(fèi)用，憑我們的邀請函全程免費(fèi)出席。后期也不收費(fèi)。

B 針對老客戶或者是特別懂得人，參加海選是沒有費(fèi)用的，通過我們的海選您將去到上海，期4天的行程，（參觀上海股權(quán)中心，各大財團(tuán)的干貨分享，風(fēng)投大咖一對一的專業(yè)指導(dǎo)以及商業(yè)計劃書的完善，讓您在產(chǎn)品路演的過程中更快更好的打動風(fēng)投，獲得融資。6.你們和別的公司有什么區(qū)別？

A、我們是由官方主辦，有紅頭文件，是以促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)為目的的公益服務(wù)項目，其它機(jī)構(gòu)和公司是以蠃利為目的

B、媒體宣傳可以擴(kuò)大你企業(yè)的品牌知名度 C、不用排隊

D、很多公司沒有資源，或者僅僅是給你做一些理論培訓(xùn)教你怎么融資，而我們是直接對接國內(nèi)頂尖的30余家風(fēng)投機(jī)構(gòu)和投資者。如機(jī)構(gòu)：紅杉、漢理資本、君聯(lián)資本，投資人：沈南鵬、徐小平、熊曉鴿等。

7、資質(zhì) 紅頭文件

《贏創(chuàng)中國星》欄目網(wǎng)站正在制作，等幵播了授權(quán)就可以查看。

二、跟催回執(zhí)

您好，王總，我是金融訪問團(tuán)湖南項目申報中心的工作人員陳小姐，剛剛和您聯(lián)系過的，給 您發(fā)過去的郵件資料，您收到了吧？是這樣的，這次的海選活動是在下周六下午******正式 召開，到時候您需要攜帶上企業(yè)三證的復(fù)印件及您企業(yè)的項目計劃書參與我們的海選活動，通過我們的海選可以直接對接我們的資本方，邀請函下方的表格您看到了嗎？您現(xiàn)在要將下 方的表格填寫完整加蓋公章以傳真或者是掃描的形式給我們回復(fù)過來。

跟催注意溝通點(diǎn)：

一、為了更好的促進(jìn)本次海選活動的進(jìn)行，目前有幾個問題需要和您提前溝通一下：

1、您企業(yè)目前的項目和產(chǎn)品以及優(yōu)勢是什么？

（是實體）產(chǎn)品的核心競爭力是什么？有沒有專利 ？(非實體）商業(yè)模式是什么？

2、計劃融資多少？之前有過融資嗎？

二、我跟您講一下本次海選活動的流程，周六帶著你的企業(yè)三證以及商業(yè)計劃書來*****參 加海選，冇從北京或上海專業(yè)項目投資經(jīng)理給企業(yè)進(jìn)行流程介紹和項目流程介紹，會議現(xiàn)場 會有一個初審環(huán)節(jié)，您可以和我們現(xiàn)場的專業(yè)金融顧問進(jìn)行面對面溝通，海選通過的企業(yè)將會去到上海參加金融訪問團(tuán)，并和投資方、投資人進(jìn)行項目路演（項目路演即項目介紹）

三、您去到上海之后會有4天的行程安排，會參觀上海股權(quán)托管交易中心參觀交流，有專業(yè)的投資人一對一的進(jìn)行投資策略及風(fēng)險評估.項目的路演以及《贏創(chuàng)中國星》節(jié)目錄制。

四、參加深圳的海選活動是免費(fèi)的，如果海選通過，則去上海參加我們的融資對接及商學(xué)院 培訓(xùn)，會產(chǎn)生相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)，大致是2萬左右。（客戶詳細(xì)詢問再進(jìn)行解答）

三、短信模板

尊敬的馬飛祥先生，您好！

歡迎您出席中華經(jīng)濟(jì)發(fā)展交流協(xié)會“工商領(lǐng)導(dǎo)人金融業(yè)訪問交流團(tuán)”設(shè)融資對接湖南省專場活。

請務(wù)必攜帶好企業(yè)三證一碼的復(fù)印件加蓋公章、融資計劃書以及其他與項目相關(guān)的資料準(zhǔn)時出席活動！

您的出席編碼是：1999 工作愉快，順祝商祺！

時間：2015年10月23號下午13:30 地址：長沙市萬達(dá)文華大酒店二樓（北京3+4廳）湘江中路1段308號（湘江中路與中山路交匯處)。

工商領(lǐng)導(dǎo)人金融訪問團(tuán)湖南項目申報中心工作人員:劉嵐

附：收到消息請回復(fù)任意信息以示確認(rèn)

四、風(fēng)頭的投資領(lǐng)域

A 紅杉資本

紅杉資<沈南鵬>本于1972年在美國硅谷成立.在中國，紅杉資本中國團(tuán)隊目前管理約20億 美元的海外基金和近40億人民幣的國內(nèi)基金，用于投資中國的高成長企業(yè)。紅杉中國的合 伙人及投資團(tuán)隊兼?zhèn)鋰H經(jīng)濟(jì)發(fā)展視野和本土創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)驗，從2005年9月成立至今，在科技、消費(fèi)服務(wù)業(yè)、醫(yī)療健康和新能源清潔技術(shù)等投資了眾多與有代表意義的高成長公司。投資的案列有2012年上半年，他們出手金額較大的為力美廣告和小米科技新浪網(wǎng)、阿里巴 巴集團(tuán)、酒仙網(wǎng)、萬學(xué)教育、京東商城、文思創(chuàng)新、唯品會、聚美優(yōu)品、豆瓣網(wǎng)、諾亞財富、高德軟件、樂蜂網(wǎng)、奇虎360、乾照光電、焦點(diǎn)科技、大眾點(diǎn)評網(wǎng)、中國利農(nóng)集團(tuán)、鄉(xiāng)村基 餐飲、斯凱網(wǎng)絡(luò)、博納影視、開封藥業(yè)、泰川機(jī)床、快樂購，蒙草抗旱、匹克運(yùn)動等。作為 “創(chuàng)業(yè)者背后的創(chuàng)業(yè)者”，紅杉中國團(tuán)隊正在幫助眾多中國創(chuàng)業(yè)者實現(xiàn)他們的夢想。B 君聯(lián)資本

2001年，聯(lián)想控股總裁柳傳志決定組建一支隊伍，由朱立南率領(lǐng)進(jìn)入投資領(lǐng)域，并將聯(lián)想控股的3500萬美元作為第一期基金，由此聯(lián)想投資于2001年4月誕生。聯(lián)想投資是聯(lián)想控股旗下獨(dú)立的專業(yè)風(fēng)險投資公司。2012年2月，聯(lián)想投資更名為君聯(lián)資本。君聯(lián)資本的這些年輕人，他們是把投資當(dāng)作事業(yè)來做的。這樣他們就注重信譽(yù)、注重戰(zhàn)略，特別注重人 才的培養(yǎng)

截至2014年12月31日，君聯(lián)資本共管理六期美元基金、三期人民幣基金，實繳資本總額 為12.35億美元、48.07億元人民幣，重點(diǎn)投資于運(yùn)作主體在中國及市場與中國相關(guān)的創(chuàng)新、成長型企業(yè)其主要投資農(nóng)業(yè)方面的一些公司。投資項目神州租車、埃沃裁縫、拍拍貸、禮來 制藥與信達(dá)生物制藥

C 軟銀

軟銀中國全稱軟銀中國資本(SBCVC)。軟銀中國資本成立于2000年，是一家領(lǐng)先的風(fēng)險投資 和私募股權(quán)基金管理公司，致力于在大中華地區(qū)投資優(yōu)秀的高成長、高科技企業(yè)。曾成功投 資了阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、分眾傳媒、萬國數(shù)據(jù)、祌霧、普麗盛、迪安診斷、理邦儀器等一系 列優(yōu)秀企業(yè)。如今軟銀中國資本同時管理著多支美元和人民幣基金，投資領(lǐng)域包括信息技術(shù)、清潔技術(shù)、醫(yī)療健康、消費(fèi)零售和高端制造等行業(yè)，投資階段涵蓋早期、成長期和中后期各 個階段。DIDG資本

IDG資本(IDG Capital Partners，原IDGVC)<熊曉鴿>于1992年開始在中國進(jìn)行風(fēng)險投資，是最早進(jìn)入中國的國際投資機(jī)構(gòu)之一。至2013年，IDG資本已在中國扶植了200余家中小型高新企業(yè)，其中有超過60家企業(yè)在中國及海外市場上市或?qū)崿F(xiàn)并購，給中國市場經(jīng)濟(jì)帶來 了無窮的潛力。IDG資本己經(jīng)在中國投資了300余家優(yōu)秀公司，包括百度、搜狐、騰訊、攜 程、金蝶、奇虎360、91手機(jī)助手、漢庭、如家、九安醫(yī)療、波司登、天福茗茶等公司，己 有70多家所投公司公開上市或并購。IDG資本的投資瞄準(zhǔn)中國的新興產(chǎn)業(yè)，包括互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、軟件、新媒體、消費(fèi)品及服務(wù)、醫(yī)療健康、清潔能源等領(lǐng)域。