第一篇：北京2017年證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者試題

北京2017年證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、以募集方式設(shè)立的股份有限公司，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的__。A．40% B．35% C．25% D．20%

2、關(guān)于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是__。

A．理論上，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲；凈資產(chǎn)減少，股價下跌

B．股票價格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時發(fā)生的，盈利增加，股價上漲 C．一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低 D．股份分割通常會刺激股價上升

3、證券投資的心理分析流派分析的側(cè)重點主要是__。A．個體心理分析、生存心理分析 B．生存心理分析、群體心理分析 C．價值心理分析、群體心理分析 D．群體心理分析、個體心理分析

4、《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項可以不通過召開基金持有人大會審議決定的是__。

A．更換高級管理人員 B．轉(zhuǎn)換基金運作方式

C．提高基金管理人、基金托管人的報酬標(biāo)準(zhǔn) D．基金擴募或者延長基金合同期限

5、年，馬柯威茨的學(xué)生__提出了一種簡化的計算方法，這一方法通過建立“單因素模型”來實現(xiàn)。A．1952；威廉·夏普 B．1963；史蒂芬·羅斯 C．1952；史蒂芬·羅斯 D．1963；威廉·夏普

6、事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場買賣的一種基金類型是（）。A．開放式基金 B．封閉式基金 C．對沖基金 D．契約型基金

7、證券公司的自營業(yè)務(wù)決策機構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照__設(shè)立。A．“董事會—投資決策機構(gòu)—自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制 B． “投資決策機構(gòu)—自營業(yè)務(wù)部門”的二級體制 C．“董事會—投資決策機構(gòu)”的二級體制 D．“股東會—投資決策機構(gòu)—自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制

8、關(guān)于免疫策略，下列敘述不正確的是（）。A．M.Reddington于1952年最早提出免疫策略 B．免疫策略可以消除任何債券風(fēng)險 C．免疫策略用來消除利率變動的風(fēng)險

D．免疫策略假定市場價格是公平的均衡交易價格

9、英國的第一家證券交易所于1802年獲得英國政府的正式批準(zhǔn)，最初主要交易為__。

A．政府債券 B．公司債券 C．公司股票 D．鐵路股票

10、融券賣出的申報價格不得低于該證券的__。A．收盤價

B．前一日平均收盤價 C．最新成交價 D．凈值

11、清算、交收與財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移之間的關(guān)系是__。A．清算發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移 B．交收發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移

C．清算、交收均不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移 D．清算、交收均發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移

12、新股網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行與一般網(wǎng)上定價發(fā)行的不同之處在于__。A．認(rèn)購方式不同

B．發(fā)行價格的確定辦法不同 C．認(rèn)購成功的確認(rèn)方式不同 D．承銷方式不同

13、封閉式基金獲準(zhǔn)在證券交易所上市交易時，上市公告書中的基金財務(wù)資料報告期終止日距上市交易日不得超過__。A．30日 B．60日 C．90日 D．120日

14、截至2009年12月，中國證監(jiān)會累計批準(zhǔn)__家合格境外機構(gòu)投資者進入我國證券市場。A．90 B．83 C．76 D．54

15、公開募集證券說明書自最后簽署之日起__內(nèi)有效。A．15日 B．1個月 C．3個月 D．6個月

16、以下屬于外部信用增級的是__。A．備用信用證 B．超額抵押

C．現(xiàn)金抵押賬戶

D．資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu)17、2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2009年12月31日。如市場凈價報價為96元，則按實際天數(shù)計算的利息累積天數(shù)為__。A．62天 B．63天 C．64天 D．65

18、根據(jù)“先入庫，后賣出”的原則，若有證券公司欠庫發(fā)生，則按差額扣除相應(yīng)賣出價款，同時該部分資金款項__參與當(dāng)日資金結(jié)算的軋差。A．不能 B．能

C．一定條件下能 D．沒有特別規(guī)定

19、上海證券交易所和深圳證券交易所先后于（）正式運行。A．1990年12月和1991年7月 B．1991年7月和1990年12月 C．1991年7月和1992年10月 D．1992年10月和1991年7月

20、下面不是流通國債的特點是__。A．可自由轉(zhuǎn)讓 B．通常不記名 C．自由認(rèn)購 D．無面值

21、發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應(yīng)提前______個工作日報______備案。__ A．3 中國人民銀行 B．5 中國人民銀行 C．7 財政部 D．10 財政部

22、持有、控制一個上市公司的股份低于該公司已發(fā)行股份的30%的收購人，以要約收購方式增持上市股份的，其預(yù)期收購的股份比例不得低于__。A．1% B．5% C．10% D．15%

23、下列各項不屬于外部融資的是__。A．發(fā)行債券 B．儲蓄轉(zhuǎn)為投資 C．銀行貸款 D．公司獲得的商業(yè)信用

24、由于資產(chǎn)以外的外部環(huán)境因素變化引致資產(chǎn)價值降低，這些因素包括政治因素、宏觀政策因素等。例如，政府實施新的經(jīng)濟政策或發(fā)布新的法規(guī)限制了某些資產(chǎn)的使用，使得資產(chǎn)價值下降，這種損耗一般稱為資產(chǎn)的__。A．實體性貶值 B．功能性貶值 C．經(jīng)濟性貶值 D．時間性貶值

25、有價證券的特征不包括（）。A．收益性 B．風(fēng)險性 C．期限性 D．固定性

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、證券市場的監(jiān)管原則不包括__。A．依法管理原則

B．公開、公正與公平原則 C．保護控股股東利益原則

D．國家監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則

2、下列__情形之一的上市開放式基金份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。A．處于募集期內(nèi)的上市開放式基金份額 B．處于封閉期內(nèi)的上市開放式基金份額

C．分紅派息前R—1日至R日(R日為權(quán)益登記日)的上市開放式基金份額 D．處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的上市開放式基金份額

3、證券交易所向社會公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是__中的首要信息來源。A．基本分析 B．技術(shù)分析 C．心理分析 D．學(xué)術(shù)分析

4、在ADR業(yè)務(wù)中，中央存托公司所提供的服務(wù)包括__。A．負(fù)責(zé)ADR的清算

B．向ADR持有者提供公司及ADR市場信息，解答投資者的詢問 C．負(fù)責(zé)ADR的注冊和過戶 D．負(fù)責(zé)ADR的保管

5、若按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開來劃分，債券可分為__。A．獨立性與非獨立性 B．可分型與不可分型 C．獨立性與分離型

D．可分離型與非分離型

6、__是指在債券質(zhì)押式回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。A．正回購方 B．賣出回購方 C．資金融入方 D．融券方

7、為對付交易系統(tǒng)可能出現(xiàn)的故障，證券營業(yè)部需要做的日常應(yīng)急準(zhǔn)備有__。A．組織準(zhǔn)備 B．信息資料準(zhǔn)備 C．?dāng)?shù)據(jù)備份 D．物質(zhì)準(zhǔn)備

8、債券基金的業(yè)績表現(xiàn)與風(fēng)險主要受到__的影響。A．久期 B．利率 C．匯率

D．債券信用等級

9、開放式基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗，此時基金管理人應(yīng)承擔(dān)__責(zé)任。

A．以基金財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用 B．以固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用

C．在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息

D．在基金募集期限屆滿后15日內(nèi)返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息

10、關(guān)于MM的公司稅模型命題二，下列說法錯誤的是（）。

A．在考慮所得稅情況下，負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率等于同一風(fēng)險等級中某一無負(fù)債企業(yè)的權(quán)益資本成本率

B．當(dāng)負(fù)債比率增加時，股東面臨財務(wù)風(fēng)險所要求增加的風(fēng)險報酬的程度大于無稅條件下風(fēng)險報酬的增加程度

C．當(dāng)負(fù)債比率增加時，股東面臨財務(wù)風(fēng)險所要求增加的風(fēng)險報酬的程度小于無稅條件下風(fēng)險報酬的增加程度

D．在賦稅條件下公司允許更大的負(fù)債規(guī)模

11、根據(jù)契約，對在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌公司的信息披露行為進行監(jiān)管、指導(dǎo)和督促是__的權(quán)力。A．證券公司 B．證券業(yè)協(xié)會 C．證監(jiān)會

D．證券交易所

12、證券投資者在證券營業(yè)部開立資金賬戶時不須簽署的文件是__。A．證券交易委托代理協(xié)議書 B．風(fēng)險揭示書

C．客戶資金第三方存管協(xié)議書 D．網(wǎng)上交易協(xié)議書

13、成長型股票可以進一步分為__。A．防御型股票 B．持續(xù)成長型股票 C．趨勢增長型股票 D．周期型股票

14、既考慮負(fù)債帶來稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來各種風(fēng)險和額外費用，并對它們進行適當(dāng)平衡來穩(wěn)定企業(yè)價值的是（）。A．MM公司稅模型 B．米勒模型

C．破產(chǎn)成本模型 D．代理成本

15、考慮稅收和發(fā)行債券的籌資費率，債券成本計算公式可以表示為__。A．Kb=I(1-Fb)/B(1-T)B．Kb=B(1-T)/I(1-Fb)C．Kb=B(1-Fb)/i(1-T)D．Kb=I(1-T)/B(1-Fb)

16、關(guān)于基金管理公司內(nèi)部控制基本要求的敘述，錯誤的是__。A．部門設(shè)置要體現(xiàn)職責(zé)明確、相互獨立的原則 B．嚴(yán)格授權(quán)控制

C．強化內(nèi)部監(jiān)察稽核控制

D．建立科學(xué)嚴(yán)密的風(fēng)險管理系統(tǒng)

17、證券公司應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值估值等會計核算業(yè)務(wù)，并由（）進行復(fù)核。A．托管機構(gòu) B．證券公司自 C．推廣機構(gòu)

D．結(jié)算托管部門

18、某股份公司因2008年度出現(xiàn)虧損，董事會提議該年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，待以后盈利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于__。A．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 B．參與優(yōu)先股

C．股息率可調(diào)整優(yōu)先股 D．累積優(yōu)先股

19、關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是__。

A．將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線

B．它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系

C．理論上，應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場的實際利率期限結(jié)構(gòu)

D．收益率曲線的斜率總是大于零

20、由于工作人員粗心造成多付或少付錢款或證券帶來的風(fēng)險屬于__。A．交收失誤引起的風(fēng)險

B．無權(quán)或越權(quán)代理而造成的風(fēng)險

C．證券公司工作人員申報差錯引起的風(fēng)險

D．客戶委托買賣時審核憑證不慎而造成的風(fēng)險

21、股票凈值又稱__，是指每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。A．票面價值 B．賬面價值 C．清算價值 D．內(nèi)在價值

22、關(guān)于上市公司向社會公開發(fā)行新股，下列說法正確的是（）。A．只能向原股東配售股票

B．只能向全體社會公眾發(fā)售股票

C．可以向原股東配售股票，也可以向不特定對象公開募集股份 D．可以向社會上特定的社會團體和個人發(fā)售股票

23、在上海證券交易所，證券營業(yè)部在受理投資者轉(zhuǎn)戶并登記其證券明細(xì)賬戶后，應(yīng)于__將變更情況傳送至上海證券中央登記結(jié)算公司用于變更登記。A．當(dāng)日閉市前 B．當(dāng)日閉市后 C．次日開市前 D．次日開市后

24、股票應(yīng)載明的主要事項有__。A．公司名稱

B．公司登記成立的日期 C．股票種類 D．股票的編號

25、下列關(guān)于申報原則的說法，不正確的是__。

A．證券營業(yè)部接受投資者委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先”的原則進行申報競價

B．證券營業(yè)部在交易市場買賣證券均須公開申報競價

C．證券營業(yè)部在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素

D．證券營業(yè)部在同時接受兩個以上委托人買進與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，可以自行對沖完成交易

第二篇：北京2016年上半年證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者考試試題

北京2016年上半年證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者考

試試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、當(dāng)投資者對未來的現(xiàn)金流量有特殊需求時，可采用__，同時要考察市場的流動性。

A．指數(shù)化的投資策略

B．規(guī)避和現(xiàn)金流匹配的策略 C．積極的投資策略 D．消極的投資策略

2、公司型基金依據(jù)__營運基金。A．基金公司信譽 B．基金契約 C．法律法規(guī)

D．基金公司章程

3、輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確約定最低的現(xiàn)場輔導(dǎo)時間和授課次數(shù)。其中，集中授課次數(shù)應(yīng)不少于（）個小時，集中授課時間應(yīng)不少于（）次。A．308 B．306 C．208 D．206

4、北方公司2008年5月發(fā)行了10億可轉(zhuǎn)換債券，規(guī)定其于2015年5月到期還本付息，2008年11月起持有該可轉(zhuǎn)換債券的投資者可以按一定比率將其轉(zhuǎn)換為普通股，則該可轉(zhuǎn)換債券的有效期限為______，轉(zhuǎn)換期限為______。__ A．6年半；6年半 B．6年半；7年 C．7年；6年半 D．7年；7年

5、設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)至少有（）個發(fā)起人，其中，必須有過半數(shù)的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。A．2 B．5 C．8 D．10

6、上市公司在收到中國證監(jiān)會關(guān)于召開并購重組委工作會議審核其重大資產(chǎn)重組申請的通知后，應(yīng)當(dāng)立即予以公告，并申請辦理（）的停牌事宜。A．并購重組委工作會議召開前 B．表決結(jié)果披露后

C．并購重組委工作會議期間

D．并購重組委工作會議期間直至其表決結(jié)果披露前

7、__，我國開展了上市商業(yè)銀行在證券交易所參與債券交易試點工作。A．2008年10月 B．2009年1月 C．2009年3月 D．2009年5月

8、應(yīng)計收益率每下降或上升1個基點時的價格波動性是__。A．遞減的 B．不同的 C．相同的 D．遞減的

9、ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種基金運作方式。ETF結(jié)合了__的運作特點。

A．契約型基金與公司型基金 B．封閉式基金與開放式基金 C．股票基金與貨幣基金

D．成長型基金與收入型基金

10、《證券法》將注冊資本最低限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、與證券交易以及投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣__元。A．3000萬 B．5000萬 C．1億 D．2億

11、獨立董事的任期屆滿可以連任，但是不得超過__年。A．10 B．6 C．15 D．8

12、一般來說，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性就__ A．越大 B．越小 C．不變 D．不確定

13、下列關(guān)于開放式基金的賣出價的說法中，正確的是__。A．在資產(chǎn)凈值的基礎(chǔ)上加一定的手續(xù)費 B．以資產(chǎn)凈值確定

C．在資產(chǎn)總值的基礎(chǔ)上加一定的手續(xù)費 D．以資產(chǎn)總值確定

14、社會保障基金的資金來源，不包括（）。A．國有股減持劃入的資金和股權(quán)資產(chǎn) B．中央財政撥人資金

C．發(fā)行彩票公益金的80%上繳社?；?D．勞動者或單位繳納的社會保險費

15、依照中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點管理方法》的規(guī)定，證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，必須滿足最近6個月（）均在12億元以上。A．總資產(chǎn)? B．凈資產(chǎn)? C．凈資本? D．客戶資金存款

16、龍債券利率的確定基準(zhǔn)是__。A．美國聯(lián)邦基金利率 B．倫敦銀行同業(yè)拆放利率 C．新加坡銀行同業(yè)拆放利率 D．香港銀行同業(yè)拆放利率

17、資產(chǎn)評估中運用重置成本法時，選取的成新率越大，被評估資產(chǎn)的價值則__。A．越小 B．越大 C．不變

D．不能確定變化方向

18、封閉式基金采用上網(wǎng)定價方式發(fā)行時，每份基金單位發(fā)行價格為__。A．1.00元 B．1.00元 C．1.02元 D．1.03元

19、下列各項屬于形式性原則的是__。A．真實性原則 B．完整性原則 C．及時性原則 D．規(guī)范性原則

20、基金收益來源中存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息__計提。A．逐周 B．逐日 C．逐月 D．逐季

21、基金合同中載明，但在招募說明書中沒有披露的信息是__。A．基金份額持有人的權(quán)利 B．運作費用

C．基金運作方式 D．基金估值

22、允許權(quán)證持有人以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的債券是__。

A．附黃金權(quán)證債券 B．附債務(wù)權(quán)證債券 C．附貨幣權(quán)證債券 D．附權(quán)益權(quán)證債券

23、證券公司的自營業(yè)務(wù)決策機構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照__設(shè)立。A．“董事會—投資決策機構(gòu)—自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制 B． “投資決策機構(gòu)—自營業(yè)務(wù)部門”的二級體制 C．“董事會—投資決策機構(gòu)”的二級體制

D．“股東會—投資決策機構(gòu)—自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制

24、目前我國證券市場采用的是__結(jié)算模式。A．自然人 B．公司 C．法人 D．第三方

25、下列不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)禁止行為的是__。A．挪用客戶交易結(jié)算資金

B．根據(jù)委托單內(nèi)容(可能并非當(dāng)時最有利的委托價格)向交易所申報 C．在批準(zhǔn)的營業(yè)場所之外接受客戶委托 D．降低證券交易收費標(biāo)準(zhǔn)

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對__收入未恢復(fù)征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅。A．個人買賣債券的差價 B．個人買賣股票的差價

C．基金分配中獲得的企業(yè)債券差價 D．基金分配中獲得的股票紅利

2、基金管理人向中國證監(jiān)會提交的申請核準(zhǔn)文本中，被稱為“草案”的有__。A．基金上市交易草案 B．基金合同草案

C．基金托管協(xié)議草案 D．招募說明書草案、3、在代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，股份轉(zhuǎn)讓賬戶號碼的編制、股份轉(zhuǎn)讓賬戶卡的印制及其管理工作，由__負(fù)責(zé)。A．證券公司

B．證券登記結(jié)算機構(gòu) C．證券交易機構(gòu) D．證券咨詢機構(gòu)

4、采用__，一般將投資者分為風(fēng)險厭惡、風(fēng)險中性和風(fēng)險偏好三種類型。A．歷史數(shù)據(jù)法 B．情景綜合分析法 C．因素分析法 D．預(yù)測分析法

5、全國社會保障基金理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍有__。A．銀行存款 B．股票

C．在一級市場購買國債 D．基金

6、下列關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)券的說法，正確的是__。

A．標(biāo)準(zhǔn)券是按照不同的券種、根據(jù)統(tǒng)一的折合比率計算的，用于回購抵押的虛擬債券

B．標(biāo)準(zhǔn)券是按照不同的券種、根據(jù)各自的折合比率計算的，用于回購抵押的虛擬債券

C．標(biāo)準(zhǔn)券是按照不同的券種、根據(jù)統(tǒng)一的折合比率計算的，用于回購抵押的實物券

D．標(biāo)準(zhǔn)券是按照不同的券種、根據(jù)各自的折合比率計算的，用于回購抵押的實物券

7、《證券公司風(fēng)險處置條例》中，有關(guān)保護客戶及債權(quán)人合法權(quán)益的具體規(guī)定包括__。

A．處置證券公司風(fēng)險過程中，應(yīng)當(dāng)保障證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正常進行

B．證券投資者保護基金管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國家規(guī)定，收購個人債權(quán)、彌補客戶的交易結(jié)算資金

C．行政清理組轉(zhuǎn)讓證券類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)采用招標(biāo)、公開詢價等公開方式，轉(zhuǎn)讓方案應(yīng)由中國證監(jiān)會批準(zhǔn)

D．行政清理組清理賬戶的結(jié)果應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計，并報中國證監(jiān)會認(rèn)定

8、現(xiàn)行市價法的適用條件是存在__個及以上具有可比性的參照物。A．1 B．2 C．3 D．4

9、按我國現(xiàn)行的做法，投資者到證券經(jīng)紀(jì)商處委托買賣證券之前，證券經(jīng)紀(jì)商與投資者必須簽訂__。A．《證券交易委托規(guī)則》 B．《網(wǎng)上買賣規(guī)則》

C．《證券交易委托代理協(xié)議書》 D．《證券全權(quán)買賣協(xié)議書》

10、無形資產(chǎn)的處置與原企業(yè)的整體改組方案往往結(jié)合在一起考慮，一般采用的處置方式包括__。A．當(dāng)企業(yè)整體改組為上市公司的時候，無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)一般全部轉(zhuǎn)移到上市公司，由國有股權(quán)的持股單位，即原企業(yè)的上級單位享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股

B．當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，直接作為投資折股，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產(chǎn)

C．當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，產(chǎn)權(quán)歸上市公司，但允許控股公司或其他關(guān)聯(lián)公司有償或無償使用該無形資產(chǎn) D．當(dāng)企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由控股公司和原企業(yè)的上級單位共同享有無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的折股

11、《公司法》明確了關(guān)聯(lián)交易的概念，具體規(guī)定包括__。

A．出席董事會的無關(guān)聯(lián)關(guān)系董事人數(shù)不足三人的，應(yīng)將該事項提交上市公司董事會審議

B．明確規(guī)定公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他人不得利用關(guān)聯(lián)關(guān)系侵占公司利益

C．利用關(guān)聯(lián)交易致使公司遭受損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任

D．上市公司董事與董事會會議決議事項所涉及的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，不得對該項決議行使表決權(quán)

12、融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為__或其整數(shù)倍。A．1000股(份)B．100股(份)C．1000手 D．100手

13、對于成長型的股票，__是最常用的輔助估值工具。A．市盈率 B．市凈率

C．現(xiàn)金流折現(xiàn)

D．每股盈余成長率

14、固定收益平臺系統(tǒng)中，平臺交易采用的方式有__。A．定價交易 B．報價交易 C．詢價交易 D．投標(biāo)交易

15、我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)是__。A．保護和維護投資者的利益 B．保證市場的公平、效率和透明 C．降低系統(tǒng)風(fēng)險

D．推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展

16、上市公司應(yīng)當(dāng)賦予獨立董事的特別職權(quán)是（）。A．重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由獨立董事認(rèn)可后，提交董事會討論 B．向董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所 C．提名其他的獨立董事

D．向董事會提請召開臨時股東大會

17、附有新股認(rèn)購權(quán)的債券是指__的債券。A．發(fā)行人有權(quán)提前贖回全部或部分債券

B．申購人有權(quán)在指定日期內(nèi)以票面價值賣回發(fā)行人 C．有權(quán)按約定條件換成發(fā)行公司普通股票

D．有權(quán)按約定條件購買發(fā)行公司新發(fā)行普通股票

18、A公司擬等價發(fā)行面值1000元，期限5年、票面利率為8%的債券4000張，每年結(jié)息一次，發(fā)行費用為發(fā)行價格的5%，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本是__。A．3.45% B．4.32% C．5.64% D．6.05%

19、普通股股東的義務(wù)有__。A．遵守公司章程

B．依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金 C．除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外不得退股 D．必須親自參加股東大會

20、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能是__形式的資產(chǎn)。A．有價證券 B．實物資產(chǎn) C．貨幣資金 D．存托憑證

21、前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)具備的功能包括__。A．交易功能

B．提供投資資訊功能

C．交易清算、資金處理的功能 D．為基金投資人提供服務(wù)的功能

22、根據(jù)《第1號準(zhǔn)則》的規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)設(shè)置招股說明書概覽，發(fā)行人應(yīng)在概覽中披露__。

A．發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況 B．發(fā)行人的主要財務(wù)數(shù)據(jù) C．本次發(fā)行情況

D．募集資金的主要用途

23、審計報告應(yīng)由至少__名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師簽名、蓋章。A．2 B．3 C．4 D．5

24、平衡型基金一般將__的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股。A．10%～15% B．15%～25% C．25%～50% D．50%～75%

25、普通股票的功能有__。A．籌資功能 B．投資功能 C．投機功能 D．保值功能

第三篇：福建省證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者試題

福建省證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具屬于__ A．內(nèi)置型衍生工具

B．交易所交易的衍生工具 C．信用創(chuàng)造型的衍生工具 D．OTC交易的衍生工具

2、關(guān)于QDII基金份額凈值的計算和披露，下列說法正確的有（）。

A．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當(dāng)在每個工作日計算并披露

B．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日次日披露

C．基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露 D．基金資產(chǎn)的每一買入、賣出交易應(yīng)當(dāng)在最近份額凈值的計算中得到反映

3、一個只關(guān)心風(fēng)險的投資者將選取__作為最佳組合。A．最小方差 B．最大方差 C．最大收益率 D．最小收益率

4、股票是一種有價證券，它是（）簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。A．有限公司 B．合伙企業(yè)

C．股份有限公司 D．注冊公司

5、關(guān)于股東表決權(quán)，下列說法不正確的是__。A．普通股股東對公司重大決策參與權(quán)是平等的 B．股東每持有一份股份，就有一票表決權(quán)

C．對于各個股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購買的股票份數(shù)而定

D．普通股股東只能自己出席股東大會，不得委托他人代為行使表決權(quán)

6、下列選項中可以擔(dān)任證券公司獨立董事的人員的是__。

A．為該證券公司及其關(guān)聯(lián)方提供財務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員及其近親屬 B．在該證券公司或其關(guān)聯(lián)方任職的人員及其親屬和主要社會關(guān)系人員 C．持有或控制該上市證券公司1%股權(quán)的自然人 D．從事證券、金融、法律、會計工作5年以上

7、證券公司投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的__。A．10% B．20% C．30% D．35%

8、對證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發(fā)行人可向__設(shè)立的復(fù)核機構(gòu)申請復(fù)核。A．證監(jiān)會 B．證券業(yè)協(xié)會 C．證券交易所 D．證券服務(wù)機構(gòu)

9、下面指標(biāo)中，根據(jù)其計算方法，理論上所給出買、賣信號最可靠的是__ A．MA B．MACD C．WR D．KDJ

10、正式承銷前的市場預(yù)測和承銷協(xié)議簽署具備（）。A．有限的商業(yè)和法律意義 B．無限的商業(yè)和法律意義 C．正式的商業(yè)和法律意義 D．暫時的商業(yè)和法律意義

11、證券市場是（）直接交換的場所。A．價值 B．價格 C．資本 D．股票

12、證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式，屬于證券__。A．承銷方式 B．直銷方式 C．分銷方式 D．代銷方式 13、1979年以前相比屬于收入分配政策改變的措施是__。A．減少國債發(fā)行量 B．實行“利改稅” C．降低再貼現(xiàn)率 D．大量發(fā)行國債

14、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日都進行估值。A．每天 B．每周 C．每月 D．每5天

15、登記結(jié)算公司以參與人的（）為單位生成清算數(shù)據(jù)。A．清算編號 B．資金賬戶 C．證券賬戶 D．交易席位

16、查爾斯·道是道氏理論的創(chuàng)始人。A．德國人 B．英國人 C．法國人 D．美國人

17、某投資者購買了一張面值1000元，期限180天，年貼現(xiàn)率為12%的貼現(xiàn)債券。則此貼現(xiàn)債券的發(fā)行價格為__。A．880元 B．900元 C．940元 D．1000元

18、在宏觀經(jīng)濟分析中，總量分析法是__。A．動態(tài)分析 B．靜態(tài)分析

C．主要是動態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析 D．主要是靜態(tài)分析，也包括動態(tài)分析

19、關(guān)于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，下列表述不正確的是（）。

A．證券公司應(yīng)根據(jù)自身的管理能力及風(fēng)險控制水平，合理控制定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模? B．證券公司發(fā)現(xiàn)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)重大問題的，應(yīng)當(dāng)及時向證券交易所報告? C．證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可以從事場外交易、網(wǎng)下申購等特殊交易? D．證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

20、我國交易所市場對附息債券的計息規(guī)定是，全年天數(shù)統(tǒng)一按__天計算，利息累積天數(shù)規(guī)則是“按實際天數(shù)計算，算頭不算尾、閏年2月29日不計息”。A．360 B．364 C．365 D．366

21、證券公司從事證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)向__申請保薦機構(gòu)資格。A．中國證監(jiān)會 B．國務(wù)院

C．證券業(yè)協(xié)會 D．證券交易所

22、下列哪種因素可能會引起凈資產(chǎn)收益率的下降（）A．凈利潤的上升 B．資產(chǎn)周轉(zhuǎn)加快 C．杠桿比率的增大 D．稅率的提高

23、套利的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟學(xué)中所謂的__。A．看不見手原理 B．一價定律

C．報酬邊際遞減規(guī)律 D．完全競爭市場理論

24、國債期貨屬于金融期貨品種中的__ A．利率期貨 B．貨幣期貨

C．股票指數(shù)期貨 D．商品期貨

25、在行為金融理論中，__導(dǎo)致投資者過分重視近期實際的變化模式，而對產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠。A．選擇性偏差 B．保守性偏差 C．心理偏差 D．過度自信

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、在證券交易的過程中，結(jié)算主要包括__。A．清算 B．交收 C．交割 D．支付 E．收訖

2、有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于__。A．總資產(chǎn)額 B．凈資產(chǎn)額 C．總股本 D．利潤總額

3、下列哪幾項屬于2006年以來我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)的特點__。A．發(fā)行規(guī)模大幅增長、種類增多 B．發(fā)起主體增加

C．機構(gòu)投資者范圍增加 D．二級市場尚不活躍

4、__的主要任務(wù)是使客戶在需要的時間和地點獲得產(chǎn)品。A．促銷 B．渠道 C．代銷 D．包銷

5、在我國，證券交易所上市證券的分紅派息只能是通過__來進行的。A．交易系統(tǒng) B．交易清算系統(tǒng) C．證券公司 D．銀行

6、下列關(guān)于買斷式回購對債券交易方式的創(chuàng)新作用說明中，正確的有__。A．買斷式回購可以使大量回購債券不被凍結(jié)，突破了質(zhì)押式回購在流動性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動性管理的需要

B．對正回購方而言，由于回購協(xié)議具有較低的利率和較低的保證金要求，所以正回購方可以利用融入的資金建立一個具有杠桿作用的證券遠(yuǎn)期多頭

C．如果將買斷式回購、現(xiàn)券買賣、質(zhì)押式回購以及其他遠(yuǎn)期交易新品種等金融工具配合操作，可以組合產(chǎn)生一系列新的交易方式，滿足投資者債券結(jié)構(gòu)調(diào)整、規(guī)避利率風(fēng)險等要求

D．對于逆回購方來說，不僅可以防止因為正回購方到期拒付資金而給逆回購方帶來損失，而且逆回購方還可以利用回購“買斷”的債券進行相應(yīng)的規(guī)避利率風(fēng)險和套利的操作

7、行業(yè)地位分析的目的是判斷公司在所處行業(yè)中的__。A．市場結(jié)構(gòu) B．生命周期 C．競爭地位 D．成長性

8、關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置之間的比較，下列敘述正確的有（）。A．二者對投資者的風(fēng)險承受和風(fēng)險偏好的認(rèn)識不同 B．二者對投資者的風(fēng)險承受和風(fēng)險偏好的假設(shè)不同

C．與戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置過程相比，戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略在動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時，需要根據(jù)實際情況的改變重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)期收益情況，并再次估計投資者偏好與風(fēng)險承受能力是否發(fā)生了變化

D．動態(tài)資產(chǎn)配置假設(shè)投資者的風(fēng)險承受能力不隨市場和自身資產(chǎn)負(fù)債狀況的變化而改變。這一類投資者將在風(fēng)險收益報酬較高時比戰(zhàn)略性投資者較少地投資于風(fēng)險資產(chǎn)

9、（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。A．基金資產(chǎn)估值 B．基金資產(chǎn)總值 C．基金負(fù)債

D．基金資產(chǎn)凈值

10、ETF份額和組合證券的交收，實行__之間的“銀貨對付”制度。A．登記結(jié)算公司與投資者 B．投資者與投資者

C．登記結(jié)算公司與基金管理公司 D．登記結(jié)算公司與結(jié)算參與人

11、上市公司新股發(fā)行申請文件中，單獨適用于增發(fā)的文件不包括__。A．發(fā)行公告

B．主承銷商承諾函 C．發(fā)行人承諾函 D．盈利預(yù)測報告

12、其他條件相同時，債券價格收益率值變小，說明債券的價格波動性__。A．變大

B．圍繞原值波動 C．不變 D．變小

13、關(guān)于可贖回優(yōu)先股票，下列說法正確的有__。

A．可贖回優(yōu)先股票在發(fā)行后一定時期，可按特定的贖買價格來發(fā)行 B．可贖回優(yōu)先股票有兩種類型：強制贖回和任意贖回

C．在實踐中，大部分可贖回股票屬于強制贖回，股份公司贖回往往是在能夠以股息較低的股票取代已發(fā)行的優(yōu)先股票時予以贖回 D．可贖回優(yōu)先股票保證了公司資本的長期穩(wěn)定

14、國際債券的計價貨幣是__ A．美元 B．英鎊 C．歐元 D．日元

15、下列__因素在任意時點上都能影響期限結(jié)構(gòu)的形狀，正是基于它們，才建立起了利率期限結(jié)構(gòu)理論。

A．對未來利率變動方向的預(yù)期 B．國內(nèi)外利率的差值

C．債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價 D．債券預(yù)期收益中可能存在的流動性折價

E．市場效率低下或者資金從長期向短期市場流動可能存在的障礙

16、關(guān)于證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)托管機構(gòu)，以下說法錯誤的是__。A．資產(chǎn)托管機構(gòu)有權(quán)隨時查詢集合資產(chǎn)管理計劃的經(jīng)營運作情況 B．資產(chǎn)托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期核對集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)的情況 C．資產(chǎn)托管機構(gòu)的職責(zé)之一是出具資產(chǎn)托管報告

D．資產(chǎn)托管機構(gòu)的職責(zé)之一是向證券公司發(fā)布投資或者清算指令

17、__應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度。A．證券公司 B．期貨交易所 C．證券交易所 D．期貨公司

18、基金運作信息披露文件主要包括__。A．季度報告 B．凈值報告 C．月度報告

D．上市交易公告書

19、證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險包括__。A．政策風(fēng)險 B．周期波動風(fēng)險 C．利率風(fēng)險 D．購買力風(fēng)險

20、股票波動率是影響期權(quán)價值的一個重要因素。關(guān)于股票波動率與可轉(zhuǎn)換公司債券的價值的關(guān)系，下列下列表述正確的是（）。

A．股票波動率越低，期權(quán)的價值越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越低 B．股票波動率越低，期權(quán)的價值越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的價值越高

C．股票波動率越低，期權(quán)的價值越低，則可轉(zhuǎn)換公司債券的價值難以確定 D．可轉(zhuǎn)換公司債券的價值隨股票波動率的降低呈先高后低的變化趨勢

21、根據(jù)國家法律，以下可以開立證券賬戶的是__。A．證券管理機關(guān)的低層次工作人員 B．證券交易所下層管理人員 C．證券業(yè)從業(yè)人員 D．具有民事能力的在校大學(xué)生 E．經(jīng)授權(quán)的代理法人

22、根據(jù)《中華人民共和國公司法》規(guī)定，公司在__時可以收購本公司的股票。A．反收購

B．維護二級市場股價

C．為減少公司資本而注銷股價

D．支持有本公司股票的其他公司合并時

23、下列經(jīng)濟指標(biāo)屬于滯后性指標(biāo)的有__。A．失業(yè)率 B．個人收入 C．庫存量

D．銀行未收回貸款規(guī)模

24、證券公司與客戶的關(guān)系必須是“一對一”的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是__。A．限定性集合資產(chǎn)管理計劃 B．非限定性集合資產(chǎn)管理計劃 C．定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) D．專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

25、根據(jù)我國《基金法》的規(guī)定，下列事項應(yīng)當(dāng)通過召開基金份額持有人大會審議決定的有__。

A．提前終止基金合同

B．基金擴募或者延長基金合同期限 C．轉(zhuǎn)換基金運作方式

D．提高基金持有人的收益標(biāo)準(zhǔn)

第四篇：2016年上半年安徽省證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者模擬試題

2016年上半年安徽省證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者

模擬試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、在實際運用中，在進行資本結(jié)構(gòu)決策時一般使用（）。A．間接資本成本 B．加權(quán)平均資本成本 C．個別資本成本 D．邊際資本成本

2、在基金合同生效的__在指定報刊和管理入網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。A．當(dāng)日 B．第三日 C．第四日 D．次日

3、利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容，債券利率亦受很多因素影響，其主要影響因素不包括__。A．借貸資金市場利率水平B．籌資者的資信 C．債券期限長短 D．資金使用方向

4、中央銀行規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動進行控制，屬于__。A．再貼現(xiàn)政策 B．公開市場業(yè)務(wù) C．直接信用控制 D．間接信用控制

5、財務(wù)顧問主辦人發(fā)生變化的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。A．3 B．5 C．7 D．15

6、在計算速動比率時需要排除存貨的影響，這樣做的原因之一在于流動資產(chǎn)中__。

A．存貨的價格變動較大 B．存貨的質(zhì)量難以保障 C．存貨的變現(xiàn)能力最低 D．存貨的數(shù)量不易確定

7、獨立董事的任期屆滿可以連任，但是不得超過__年。A．10 B．6 C．15 D．8

8、動態(tài)資產(chǎn)配置策略的目標(biāo)在于，在不提高系統(tǒng)性風(fēng)險或投資組合波動性的前提下提高（）報酬。A．短期 B．長期 C．中期 D．不確定

9、以下關(guān)于證券投資收益與風(fēng)險的關(guān)系的表述，不正確的有__。A．收益和風(fēng)險是證券投資的核心問題

B．收益與風(fēng)險共生共存，承擔(dān)風(fēng)險是獲取利益的前提，收益是風(fēng)險的成本和報酬

C．風(fēng)險越大，收益就一定越高

D．收益與風(fēng)險相對應(yīng)，風(fēng)險較大的證券，其要求的收益率相對較高，反之，收益率較低的投資對象，風(fēng)險相對較小

10、公開募集證券說明書所引用的審計報告、盈利預(yù)測審核報告、資產(chǎn)評估報告、資信評級報告，應(yīng)當(dāng)由有資格的政權(quán)服務(wù)機構(gòu)出具，并有至少__名有從業(yè)資格的人員簽署。A．1 B．4 C．2 D．3

11、證券“存管”服務(wù)是__為__提供的。A．證券交易所，證券公司

B．證券登記結(jié)算機構(gòu)，證券公司 C．證券公司，投資者

D．證券登記結(jié)算機構(gòu)，投資者

12、向原股東配股時，公司一次配股發(fā)行股份總數(shù)，原則上應(yīng)不超過本次配股前股本總額的__。A．20% B．30% C．40% D．50%

13、__最重要的功能發(fā)送字節(jié)較短的信息，包括證券行情和其他動態(tài)新聞。A．自動傳真 B．電子信箱

C．手機短信服務(wù) D．郵寄服務(wù)

14、債券的買斷式回購交易中沒有規(guī)定的是__。A．回購日期 B．回購價格 C．回購數(shù)量

D．交易期間逆回購方對債券的支配

15、某封閉式基金去年虧損3000萬元，今年實現(xiàn)凈利潤5000萬元。不考慮其他因素，那么 今年此基金至少應(yīng)分配利潤__萬元。A．900 B．1800 C．2700 D．4500

16、公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的__。A．25% B．20% C．15% D．10%

17、有些交易所規(guī)定了一系列漲跌幅限制，達到這些限幅之后交易暫停，10分鐘后再恢復(fù)交易，目的是__。A．尋找交易對手

B．給市場充分的時間以消化特定信息的影響 C．維持期貨價格穩(wěn)定 D．防范期貨市場風(fēng)險

18、以下關(guān)于證券投資基金的正確表述是__。A．證券投資基金主要投資于證券市場 B．證券投資基金是一種股票

C．私募證券投資基金可以向社會公開發(fā)行 D．證券投資是一種獲取固定收益的證券

19、股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般隨__的變化作調(diào)整。A．公司經(jīng)營狀況

B．市場上其他證券價格或者銀行存款利率 C．普通股股息

D．股票市場市盈率

20、買入并持有策略是__的長期再平衡方式，適用于長期計劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。A．動態(tài)型 B．平衡型 C．積極型 D．消極型

21、證券交易所質(zhì)押式回購的申報要求之一是以債券回購交易資金的__進行報價。A．月收益率 B．季度收益率 C．年收益率

D．加權(quán)平均收益率

22、基金的投資運作職責(zé)在基金管理公司中主要由__承擔(dān)，因此加強對投資管理人員的管理，對完善公司的內(nèi)部控制、防范與降低投資風(fēng)險、保障基金份額持有人的合法權(quán)益都具有重要的意義。A．投資管理人員 B．行政管理人員 C．財務(wù)管理人員 D．風(fēng)險管理人員

23、有權(quán)與普通股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票是__。A．可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 B．不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票 C．參與優(yōu)先股票 D．非參與優(yōu)先股票

24、上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近（）內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。A．6個月 B．12個月 C．2年 D．3年

25、上網(wǎng)費用、律師費用、審計費用屬于__。A．承銷費用 B．發(fā)行費用

C．資產(chǎn)評估費用 D．成本費用

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、證券公司自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括__。A．操作風(fēng)險 B．政策風(fēng)險 C．市場風(fēng)險 D．經(jīng)營風(fēng)險 E．委托風(fēng)險

2、行業(yè)分類的依據(jù)主要是公司（）的來源比重。A．收入或利潤 B．原材料 C．負(fù)債 D．總資產(chǎn)

3、利率是債券票面要素中不可缺少的內(nèi)容，債券利率亦受很多因素影響，其主要影響因素不包括__。A．借貸資金市場利率水平B．籌資者的資信 C．債券期限長短 D．資金使用方向

4、在__情況下，會員需要在中國證券登記結(jié)算公司上海分公司辦理席位清算路徑變更手續(xù)。

A．出租交易席位后 B．席位加入清算前

C．席位的清算路徑發(fā)生變化 D．退回交易席位

5、申請人符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定條件的，中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收到申請之日起__日內(nèi)，向中國證監(jiān)會備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書。A．7 B．15 C．30 D．45

6、證券評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立__。A．評級委員會制度

B．證券評級業(yè)務(wù)檔案管理制度 C．評級結(jié)果公布制度 D．跟蹤評級制度

7、股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的__。A．10% B．15% C．20% D．25%

8、我國證券交易所的職能包括__。A．提供證券交易的場所和設(shè)施 B．接受上市申請，安排證券上市 C．對上市公司進行監(jiān)管 D．組織、監(jiān)督證券交易

9、負(fù)債基金的具體投資操作和日常管理的機構(gòu)是__。A．基金受益人 B．基金發(fā)起人 C．基金管理人 D．基金托管人

10、（）是指證券公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產(chǎn)管理合同，將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。A．融資融券業(yè)務(wù) B．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C．證券投資咨詢業(yè)務(wù) D．證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

11、證券營業(yè)部同投資者之間的資金清算有（）操作方式。A．證券營業(yè)部自辦出納 B．銀行代理出納

C．銀行代理資金清算 D．投資者自行管理

12、世界上第一個股票交易所出現(xiàn)在__。A．荷蘭阿姆斯特丹 B．美國費城 C．蘇黎世 D．英國倫敦

13、在要約收購上市公司方式下，收購人在依照規(guī)定報送上市公司收購報告書并公告收購要約后，即可在收購要約的期限內(nèi)實施收購。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，收購要約的期限為（）。

A．不得少于15日，并且不得超過60天 B．不得少于30日，并且不得超過60天 C．不得少于30日，并且不得超過90天 D．不得少于15日，并且不得超過30天

14、下面關(guān)于債券發(fā)行應(yīng)當(dāng)符合的條件，描述正確的是__。

A．最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應(yīng)符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定

B．最近5個會計實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息 C．本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產(chǎn)額的40% D．公司內(nèi)部控制制度健全，內(nèi)部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷

15、（）證券組合通常投資于市政債券。A．收入型 B．貨幣市場型 C．增長型 D．避稅型

16、關(guān)于代銷，下列論述正確的有__。A．代銷可分為全額代銷和余額代銷兩種

B．上市公司向原股東配售股份應(yīng)當(dāng)采用代銷方式發(fā)行

C．我國《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷

D．代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式

17、滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶在申購日向上證所申購在上證所發(fā)行的新股，每一申購單位為（）股。A．1 B．10 C．100 D．1000

18、資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，間接融資是資金供求雙方通過銀行進行資金融通的活動。下面__是間接融通的工具。A．股票 B．定期存單 C．CDS D．公司債券

19、某公司發(fā)行優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，該公司股票現(xiàn)在的市價是每股12.80元，新股的認(rèn)購價格是每股9.80元，買1股新股需要5個優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。則附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值為__除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價值為__。A．0.5;0.4 B．0.5;0.5 C．0.4;0.4 D．0.4;0.5

20、當(dāng)目前的市場情況不利于發(fā)行股票，但公司不希望長期擁有高財務(wù)杠桿時，公司可以選擇__。A．發(fā)行債券 B．發(fā)行股票

C．發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券 D．發(fā)行優(yōu)先股

21、我國《基金法》規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括__。A．辦理基金備案手續(xù)

B．對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資 C．進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告

D．保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料

22、投資者委托買賣證券時要支付（）。A．委托手續(xù)費 B．傭金 C．過戶費 D．印花稅

23、基金監(jiān)管內(nèi)容主要包括__。

A．基金管理公司的設(shè)立、變更和終止 B．基金托管銀行的資格審核

C．基金的設(shè)立、發(fā)行與交易、申購與贖回 D．基金的廣告與銷售

24、資本市場除了保險市場和融資租賃市場以外，還包括了__。A．證券市場和回購協(xié)議市場 B．證券市場和中長期信貸市場 C．證券市場和同業(yè)拆借市場 D．證券市場和貨幣市場

25、下列各項中，屬于債券票面基本要素的是__。A．債券的發(fā)行日期 B．債券的列期日期 C．債券的承銷機構(gòu)名稱 D．債券持有人的名稱

第五篇：浙江省2017年上半年證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者模擬試題

浙江省2017年上半年證券從業(yè)資格考試：證券市場參與者

模擬試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股權(quán))，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項目__的，應(yīng)披露被收購企業(yè)收購前一年利潤表。A．20%(含)B．20%(不含)C．30%(含)D．30%(不含)

2、申請合格境外機構(gòu)投資者資格的商業(yè)銀行，在最近一個會計，總資產(chǎn)在世界排名100名以內(nèi)，管理的證券資產(chǎn)不少于__億美元。A．50 B．100 C．150 D．200

3、在個別資本成本的計算中，不用考慮籌資費用影響的是（）。A．長期借款成本 B．債券成本 C．普通股成本 D．保留盈余成本

4、《中華人民共和國證券法》于__正式實施。A．1998年7月 B．1999年7月 C．1999年10月 D．2000年1月

5、凈價交易的成交價格是__。A．債券票面價格

B．債券票面價格+債券到期利息 C．債券票面價格-債券未到期利息 D．債券市場價格

6、根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，下列關(guān)于權(quán)證的說法錯誤的有（）。

A．2005年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所分別發(fā)布了《上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》和《深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》 B．權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán) C．權(quán)證行權(quán)可采用現(xiàn)金方式和證券給付方式結(jié)算 D．權(quán)證上市首日開盤參考價，由發(fā)行人計算

7、證券公司自營業(yè)務(wù)違反《刑法》規(guī)定的行為不包括__。A．以自己為交易對象，進行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的自買自賣 B．以自己名義為自己或以他人名義為自己買賣證券

C．與他人串通，以事先約定的時間、價格和交易方式相互進行證券交易 D．單獨或合謀，集中利用資金優(yōu)勢等操縱證券交易價格

8、關(guān)于股份有限公司分立，下列說法正確的是__。

A．股份有限公司的分立是指一個股份有限公司因生產(chǎn)經(jīng)營需要或其他原因而分開設(shè)立為兩個或兩個以上子公司

B．股份有限公司的分立可以分為新設(shè)分立和派生分立

C．新設(shè)分立是指股份有限公司將其全部財產(chǎn)分割為兩個部分以上，另外設(shè)立兩個公司，原公司的法人地位延續(xù)

D．派生分立是指原公司將其財產(chǎn)或業(yè)務(wù)的一部分分離出去設(shè)立一個或數(shù)個公司，原公司消失。公司分立，其財產(chǎn)做相應(yīng)的分割并應(yīng)當(dāng)編制資產(chǎn)負(fù)債表及財產(chǎn)清單

9、門禁制度的執(zhí)行情況、信息的密級管理制度是否獲利切實執(zhí)行等，屬于__的監(jiān)察稽核。

A．信息技術(shù)系統(tǒng)控制 B．公司內(nèi)部管理制度 C．基金投資決策與執(zhí)行 D．公司財務(wù)與投資管理

10、公司申請其股票上市應(yīng)有__記錄。A．最近3年連續(xù)盈利 B．3年盈利 C．5年盈利

D．最近5年連續(xù)盈利

11、歐洲債券也被稱為__。A．外國債券 B．國際債券 C．揚基債券 D．無國籍債券

12、__是客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間在委托買賣過程中有關(guān)權(quán)利、義務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)則和責(zé)任的基本約定，也是保障客戶與證券經(jīng)紀(jì)商雙方權(quán)益的基本法律文書。A．《風(fēng)險提示書》

B．《證券交易委托代理協(xié)議》 C．《客戶須知》

D．《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》

13、證券公司稽核部門應(yīng)定期對自營業(yè)務(wù)的__情況進行全面稽核，出具稽核報告。A．盈虧 B．合規(guī)運作 C．風(fēng)險監(jiān)控 D．交易狀況

14、證券投資通常是指投資者購買__以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。A．有價證券

B．有價證券及其衍生品 C．基金 D．股票

15、對平衡型基金認(rèn)識不正確的是__。

A．將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上

B．在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進行平衡

C．一般是將一定比例的資產(chǎn)投資于債券，其余的投資于優(yōu)先股 D．特點是風(fēng)險比較低，缺點是成長的潛力不大

16、下面不是按照金融衍生工具的基礎(chǔ)工具種類分類的是__。A．信用衍生工具 B．利率衍生工具 C．貨幣衍生工具 D．內(nèi)置型衍生工具

17、以下金融工具不能作為我國貨幣市場基金進行投資對象的是__。A．現(xiàn)金

B．剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券 C．期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券回購

D．剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券

18、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，擬發(fā)行的股本總額超過（）億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例應(yīng)達（）以上。A．3；15% B．3；25% C．4；15% D．4；25%

19、對于最低結(jié)算備付金比例，債券品種(包括現(xiàn)券交易的回購交易)按__計收，債券以外的其他證券品種按__計收。A．5%，10% B．10%，20% C．20%，30% D．30%，40% 20、當(dāng)個人出現(xiàn)（）情形時，不得申請注冊登記為保薦代表人。A．具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷

B．參加中國證監(jiān)會認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格 C．4年以前曾受到中國證監(jiān)會行政處罰 D．負(fù)有數(shù)額較大、到期未清償?shù)膫鶆?wù)

21、清算價值是公司清算時每一股份所代表的__。A．票面價值 B．賬面價值 C．內(nèi)在價值 D．實際價值

22、關(guān)于上市公司不得公開發(fā)行證券，下列說法中錯誤的是__。A．本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏 B．擅自改變前次發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正 C．上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé)

D．上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控股人最近36個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為

23、承銷機構(gòu)應(yīng)在承銷期滿后——日內(nèi)向證監(jiān)會提交承銷報告。A．10 B．15 C．20 D．30

24、證券登記結(jié)算公司為證券交易提供凈額結(jié)算服務(wù)時，結(jié)算參與人應(yīng)該遵照的原則是__。A．即時交付 B．貨銀交付 C．分期交付 D．貨銀對付

25、注冊會計師為某上市公司進行審計，財務(wù)報告截止日為2008年12月31日，注冊會計師完成外勤審計工作的日期是2009年2月18日，向上市公司提交審計報告的日期是 2009年3月1日，上市公司發(fā)布含審計報告的報告的日期是2009年3月15日。則注冊會計師簽署審計報告的日期是__。A．2008年12月31日 B．2009年2月18日 C．2009年3月1日 D．2009年3月15日

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、根據(jù)深圳證券交易所的規(guī)定，買賣雙方就大宗交易的價格和數(shù)量達成一致后，通過同一證券商席位，以大宗交易申報的形式在交易日__之前輸入交易系統(tǒng)，由交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)后成交。A．11:25 B．13:30 C．14:55 D．15:00

2、目前，我國公開發(fā)行的股票的交易方式是__。A．均在交易所交易

B．有一部分是在場外市場交易

C．上市公司退市后在場外交易市場交易 D．在特殊條件下可以在場外交易市場交易

3、從財務(wù)風(fēng)險的角度分析，當(dāng)融資產(chǎn)生的利潤大于債息率時，給股東帶來的效應(yīng)是__。A．資本收益 B．收益減少 C．資本損失 D．收益增長

4、下列__因素在任意時點上都能影響期限結(jié)構(gòu)的形狀，正是基于它們，才建立起了利率期限結(jié)構(gòu)理論。

A．對未來利率變動方向的預(yù)期 B．國內(nèi)外利率的差值

C．債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價 D．債券預(yù)期收益中可能存在的流動性折價

E．市場效率低下或者資金從長期向短期市場流動可能存在的障礙

5、下列關(guān)于時間優(yōu)先原則的說法中，正確的是（）。A．同一時點申報，按價格大小順序決定優(yōu)先順序? B．同價位申報，按申報時序決定優(yōu)先順序? C．無論價位是否相同，均按申報時序決定優(yōu)先順序? D．無論申報方式如何，均以證券經(jīng)紀(jì)商接到書面憑證的順序決定申報時序

6、將基金劃分為成長型、收入型和平衡型的依據(jù)是__。A．投資標(biāo)的不同 B．投資目標(biāo)不同 C．組織形式不同 D．交易方式不同

7、我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有__行為。

A．代理委托人從事證券投資

B．與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失 C．買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票

D．向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測或建議

8、證券公司申請從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是有（）家以上營業(yè)部，并且布局合理。A．10 B．15 C．20 D．25

9、證券類金融產(chǎn)品及服務(wù)的特點決定了證券公司營銷不同于一般行業(yè)產(chǎn)品及服務(wù)營銷，有其特殊性，主要體現(xiàn)在以下哪幾方面__。A．證券公司營銷是專業(yè)性的營銷 B．證券公司營銷是適應(yīng)性的營銷 C．證券公司營銷是持續(xù)性的營銷

D．證券公司營銷是注重公司形象和品牌的營銷

10、公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權(quán)必須評估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有（）級土地評估資格的土地評估機構(gòu)評估。A．A B．AA C．AAA D．A+

11、在一個有效的股票市場上（）。A．存在價值高估

B．既沒價值高估，也沒價值低估 C．存在價值低估

D．既有價值高估，也有價值低估

12、按我國現(xiàn)行的做法，投資者到證券經(jīng)紀(jì)商處委托買賣證券之前，證券經(jīng)紀(jì)商與投資者必須簽訂（）。A．《證券交易委托規(guī)則》 B．《網(wǎng)上買賣規(guī)則》

C．《證券交易委托代理協(xié)議書》 D．《證券全權(quán)買賣協(xié)議書》

13、股價指數(shù)期貨合約的價值通常是__。A．以股票指數(shù)乘以一個固定的金額來計算 B．以股票市值乘以一個固定的金額來計算

C．以股票指數(shù)數(shù)值乘以一個交易雙方協(xié)商的金額來計算 D．以股票市值乘以一個交易雙方協(xié)商的金額來計算

14、地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，可分為__。A．一般債券和專項債券 B．實物國債和貨幣國債 C．流通國債和非流通國債 D．建設(shè)國債與特種國債

15、《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，開展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的__。A．40% B．50% C．60% D．70%

16、今日EMA(12)＝2÷(12+1)×α+11÷(12+1)×b，其中α、b占分別是__。A．今日收盤價、今日EMA(12)B．昨日收盤價、昨日EMA(12)C．今日收盤價、昨日EMA(12)D．昨日收盤價、今日EMA(12)

17、關(guān)于套利組合滿足的條件，下列說法錯誤的是__。A．不需要投資者增加任何投資

B．套利組合中各種證券的權(quán)數(shù)加總為零 C．套利組合的預(yù)期收益率必須為正數(shù) D．套利組合因素靈敏度系數(shù)為1

18、__指基金托管人以《證券投資基金法》、《證券投資基金會計核算辦法》等法律規(guī)定為依據(jù)，對基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計基金份額凈值以及期初基金份額凈值進行的核對。A．基金賬務(wù)的復(fù)核 B．基金頭寸的復(fù)核 C．基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核 D．業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核

19、作為無盈利無股息原則的一個例外的股息形式是__。A．股票股息 B．負(fù)債股息 C．財產(chǎn)股息 D．建業(yè)股息

20、固定收益平臺主要進行固定收益證券的交易，包括__。A．交易商與交易所之間的交易 B．交易商之間的交易

C．交易商與客戶之間的交易 D．客戶與客戶之間的交易

21、基金財務(wù)報表的復(fù)核指基金托管人對基金管理人出具的__等報表內(nèi)容進行核對的過程。A．資產(chǎn)負(fù)債表 B．基金經(jīng)營業(yè)績表 C．基金收益分配表 D．基金凈值變動表

22、根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)的類型包括__。A．認(rèn)沽權(quán) B．利率期權(quán) C．看漲期權(quán) D．互換期權(quán)

23、下列屬于公司稅后利潤的分配程序的有__。A．按公司法規(guī)定提取任意公積金 B．經(jīng)股東大會同意，提取任意公積金 C．如果有未彌補虧損，首先用于彌補虧損

D．如果有優(yōu)先股，按固定股息率對優(yōu)先股股東分配

24、以下屬于債券類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約的是__。A．短期債券 B．長期債券 C．商業(yè)票據(jù) D．定期存款單

25、指數(shù)基金是20世紀(jì)70年代以來出現(xiàn)的新的基金品種。指數(shù)基金的優(yōu)點主要有__。

A．費用低廉 B．風(fēng)險較小 C．收益率高

D．可作為避險套利的工具