第一篇：必須收藏2018年24個(gè)金融監(jiān)管政策最全梳理

必須收藏！2018年24個(gè)金融監(jiān)管政策最全梳理！

今年一季度，央行和銀監(jiān)會(huì)在政策方面繼續(xù)發(fā)力，特別是1月份，銀監(jiān)會(huì)和央行合計(jì)出臺(tái)13個(gè)文件，幾乎占到了一季度政策文件的一半。2月份則略顯平靜，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)3個(gè)、央行出臺(tái)1個(gè)。

不過(guò)，進(jìn)入季末（3月份以來(lái)），政策集中發(fā)布期再次來(lái)臨，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)7個(gè)政策文件，央行出臺(tái)1個(gè)?！菊摹?/p>

一、全面回溯分析

（一）政策調(diào)控趨嚴(yán)：我們看到銀監(jiān)會(huì)和央行共24個(gè)政策文件，主要集中在1月和3月

1、今年一季度，央行和銀監(jiān)會(huì)在政策方面繼續(xù)發(fā)力，特別是1月份，銀監(jiān)會(huì)和央行合計(jì)出臺(tái)13個(gè)文件，幾乎占到了一季度政策文件的一半。2月份則略顯平靜，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)3個(gè)、央行出臺(tái)1個(gè)。

2、不過(guò)，進(jìn)入季末（3月份以來(lái)），政策集中發(fā)布期再次來(lái)臨，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)7個(gè)政策文件，央行出臺(tái)1個(gè)，銀監(jiān)會(huì)在政策上的力度明顯進(jìn)一步加強(qiáng)。

3、可見(jiàn)，就整個(gè)一季度而言，監(jiān)管層的力度沒(méi)有絲毫減弱的跡象，不過(guò)相較于2017年，整個(gè)政策的思路仍然是在進(jìn)行“補(bǔ)短板”的操作，很多政策先前已經(jīng)征求過(guò)意見(jiàn)，或者已經(jīng)提前披露，例外股權(quán)管理、委托貸款、數(shù)據(jù)治理、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)等等。

（二）預(yù)期引導(dǎo)透明：4號(hào)文向我們展現(xiàn)了2018年的工作思路、重點(diǎn)和要點(diǎn)

4號(hào)文是銀監(jiān)會(huì)春節(jié)后連續(xù)第二個(gè)周末沒(méi)有休息發(fā)布的文件，全文超過(guò)1.2萬(wàn)字，內(nèi)容很全，引導(dǎo)性很強(qiáng)。最主要原因是市場(chǎng)亂象還沒(méi)有得到根本性扭轉(zhuǎn)。

1、四大思路：一是在化解存量風(fēng)險(xiǎn)上求穩(wěn)、遏制增量風(fēng)險(xiǎn)上求進(jìn)，預(yù)留政策空間，實(shí)行新老劃斷；二是監(jiān)管是短期和長(zhǎng)期相結(jié)合的一個(gè)工作；三是當(dāng)前金融創(chuàng)新不是過(guò)快，而是相對(duì)滯后，不是過(guò)多過(guò)度，而是相對(duì)不足，但對(duì)以套利為目的的“偽創(chuàng)新”堅(jiān)決予以整治和取締；四是將同業(yè)、理財(cái)、表外等業(yè)務(wù)以及影子銀行作為2018年整治重點(diǎn)。2、8個(gè)重點(diǎn)和22個(gè)工作要點(diǎn)：一是公司治理不健全，包括股東與股權(quán)、履職與考評(píng)、從業(yè)資質(zhì)等三個(gè)方面。二是違反宏觀調(diào)控政策，包括違反信貸政策和違反房地產(chǎn)行業(yè)政策。三是影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，包括違規(guī)開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、合作業(yè)務(wù)等四個(gè)要點(diǎn)。四是侵害金融消費(fèi)者權(quán)益，主要是與金融消費(fèi)者權(quán)益直接相關(guān)的不當(dāng)銷售和不當(dāng)收費(fèi)。五是利益輸送，包括向股東輸送利益、向關(guān)系人員輸送利益。六是違法違規(guī)展業(yè)，包括未經(jīng)審批設(shè)立機(jī)構(gòu)并展業(yè)、違規(guī)開(kāi)展存貸業(yè)務(wù)、違規(guī)開(kāi)展票據(jù)業(yè)務(wù)、違規(guī)掩蓋或處置不良資產(chǎn)等四個(gè)要點(diǎn)。七是案件與操作風(fēng)險(xiǎn)，主要是列舉了一些案件高發(fā)多發(fā)的薄弱環(huán)節(jié)和存在的突出問(wèn)題，包括員工管理不到位、內(nèi)控管理不到位、案件查處不到到位。八是行業(yè)廉潔風(fēng)險(xiǎn)，包括業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和信息管理兩個(gè)方面。此外，還單獨(dú)列舉了監(jiān)管履職方面的負(fù)面清單。

（三）債券規(guī)范加強(qiáng)：嚴(yán)控交易不規(guī)范和加杠桿 1、302號(hào)文主要解決債券交易不規(guī)范（特別是債券代持納入表內(nèi)監(jiān)管）和杠桿（通過(guò)限額約束）兩個(gè)問(wèn)題，可以看出債券統(tǒng)一監(jiān)管時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，去杠桿全面來(lái)襲。通過(guò)統(tǒng)計(jì)對(duì)比分析發(fā)現(xiàn)，整體上無(wú)憂，但部分城商行與農(nóng)商行面臨的調(diào)整壓力較大，對(duì)于存款占比在60%以下的銀行而言也存在一定壓力。

2、與此相伴隨的是，滬證監(jiān)機(jī)構(gòu)（2018）2號(hào)文發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券基金經(jīng)營(yíng)債券交易監(jiān)管的通知》以及證監(jiān)辦發(fā)（2017）89號(hào)文也發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)債券交易監(jiān)管的通知》等兩份文件相配套，明確不得私下或在表外開(kāi)展債券、不得以其它形式代替書面合同等等。

（四）資管行業(yè)一統(tǒng)：表外、非標(biāo)、通道、債轉(zhuǎn)股以及異地非持牌業(yè)務(wù)受到嚴(yán)格限制

1、資管產(chǎn)品繳納增值稅自2018年起正式實(shí)施56號(hào)文《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》明確了資管產(chǎn)品管理人與資管產(chǎn)品的范圍（基本上涵蓋了金融機(jī)構(gòu)的各類型資管產(chǎn)品，同時(shí)明確資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅辦法，即按照3%的征收率繳納。應(yīng)該說(shuō)這一規(guī)定有五大不利，分別為對(duì)保本型產(chǎn)品不利（利息收入不免稅）、多層嵌套不利（重復(fù)征稅）、信用債投資不利（利率債可以免稅）、非公募基金不利（公募按3%簡(jiǎn)易征收）、自營(yíng)不利（按6%征收），同時(shí)56號(hào)文還增加了資管產(chǎn)品的成本，降低了銀行的利差空間等。

2、一行三會(huì)等相關(guān)部門的政策文件約束這一個(gè)季度甚至半年以來(lái)，監(jiān)管層面經(jīng)常出現(xiàn)“叫?！?、“禁止”、“規(guī)范”、“不得”、“應(yīng)當(dāng)”等詞匯，例如包括信托、券商資管、基金專戶、私募基金等等在內(nèi)的傳統(tǒng)通道路徑全被堵住，以及包括公募基金出讓管理權(quán)的證券類通道、資管產(chǎn)品不合規(guī)的分級(jí)設(shè)計(jì)、無(wú)場(chǎng)景ABS以及政府融資的相關(guān)業(yè)務(wù)（如PPP、特色小鎮(zhèn)、政府投資基金等）等等也均已經(jīng)受到明顯的政策壓制或高壓約束等。

3、異地非持牌業(yè)務(wù)面臨潰逃窘境，持牌牌照變得愈發(fā)稀缺和珍貴隨著監(jiān)管對(duì)異地非持牌機(jī)構(gòu)的檢查等政策鋪面而來(lái)，異地持牌專營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)始成為諸多銀行異地經(jīng)營(yíng)的合法路徑。實(shí)際上，對(duì)于很多銀行而言，成立專營(yíng)機(jī)構(gòu)的目的在于激勵(lì)機(jī)制的建立以及專業(yè)化的分工，也有一些是基于政策的引導(dǎo)（如小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)等）和風(fēng)險(xiǎn)的隔離等，當(dāng)然更多銀行主要是為了利用上海、北京等地的金融信息及資源優(yōu)勢(shì)來(lái)快速開(kāi)展業(yè)務(wù)和進(jìn)行異地作業(yè)，不過(guò)實(shí)際上專營(yíng)機(jī)構(gòu)涉及的問(wèn)題和細(xì)節(jié)還比較多，即便專營(yíng)機(jī)構(gòu)所在地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也無(wú)意公開(kāi)透露相關(guān)信息（比如納稅等），以免刺激法人機(jī)構(gòu)所在地的神經(jīng)。

4、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股（152號(hào)文）152號(hào)文提出“符合條件的銀行理財(cái)產(chǎn)品可依法依規(guī)向?qū)嵤C(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立的私募股權(quán)投資基金出資”，一時(shí)間市場(chǎng)開(kāi)始各式各樣的唱多解讀。但筆者認(rèn)為，用理財(cái)資金投資債轉(zhuǎn)股基金并不新鮮，最早可追溯基于2016年負(fù)債近2000億元天津渤海鋼鐵的一套債轉(zhuǎn)股實(shí)施方案（只是流傳版本）。

不過(guò)152號(hào)文在諸多政策方面有所放松，但仍有一些配套政策細(xì)節(jié)尚未明確，如資本占用、流轉(zhuǎn)退出機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配等等，我們預(yù)計(jì)有關(guān)債轉(zhuǎn)股基金等后續(xù)可能會(huì)與北金所平臺(tái)掛鉤，并會(huì)對(duì)債權(quán)銀行的資產(chǎn)配置行為產(chǎn)生影響，同時(shí)資管新規(guī)及銀行理財(cái)新規(guī)后續(xù)也應(yīng)該會(huì)有更明確的政策予以說(shuō)明，因此建議做好與監(jiān)管的溝通工作，同時(shí)密切關(guān)注同業(yè)動(dòng)向，即便要做也要堅(jiān)持從監(jiān)管那里獲得其它層面的補(bǔ)償，同時(shí)不單獨(dú)介入，把握抱團(tuán)取暖、分批次少量、選定真正市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目等原則。

（五）利好政策相伴：如降低撥備、資本補(bǔ)充、外資銀行許可事項(xiàng)和數(shù)據(jù)治理等

在嚴(yán)監(jiān)管成為趨勢(shì)并在相關(guān)政策不斷落地的背景下，一些利好政策也相繼出臺(tái)，如降低商業(yè)銀行撥備、鼓勵(lì)資本創(chuàng)新、外資銀行準(zhǔn)入以及數(shù)據(jù)治理等方面。

1、銀監(jiān)發(fā)7號(hào)文將貸款撥備的數(shù)值調(diào)控改為區(qū)間調(diào)控，表明監(jiān)管權(quán)限在提升、容忍度在下降應(yīng)該說(shuō)，2月中上旬監(jiān)管部門還在摸底，下旬就印發(fā)了7號(hào)文，效率著實(shí)很高，應(yīng)該是資產(chǎn)質(zhì)量的問(wèn)題已經(jīng)掌握得差不多清晰了。而在防風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)暴露、提高信貸額度可能是更具針對(duì)性的目的，同時(shí)數(shù)值調(diào)控改為區(qū)間調(diào)控、貸款撥備率下調(diào)幅度更大等使得監(jiān)管部門的權(quán)限進(jìn)一步提升，容忍度在下降，也表明中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的處置問(wèn)題已到最后的攻堅(jiān)階段。

2、央行和銀監(jiān)會(huì)雙雙鼓勵(lì)商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新，以應(yīng)對(duì)表外回歸表內(nèi)對(duì)資本的過(guò)快消耗央行、銀監(jiān)會(huì)等五部委相繼發(fā)布第3號(hào)文件和《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見(jiàn)》，明確積極支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的有益探索，并拓寬資本工具發(fā)行渠道、增加資本工具種類、擴(kuò)大投資主體范圍和改進(jìn)資本工具發(fā)行審批工具?？梢?jiàn)在嚴(yán)監(jiān)管的背景下，表外回歸表內(nèi)、類信貸回歸真信貸使得商業(yè)銀行資本消耗越來(lái)越大，而目前的商業(yè)銀行的資本充足率確實(shí)下降得比較快，部分銀行的核心一級(jí)資本充足率也處于較低水平。

3、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)治理征求意見(jiàn)稿，以及牽頭成立金融云公司，彌補(bǔ)商業(yè)銀行數(shù)據(jù)質(zhì)量短板，貫徹普惠金融發(fā)展路線現(xiàn)階段已經(jīng)有不少銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司在布局金融云業(yè)務(wù)，但考慮到單家金融機(jī)構(gòu)做不了（如很多中小金融機(jī)構(gòu)）或者單一做的投入產(chǎn)出比不劃算等問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)日前牽頭16家金融機(jī)構(gòu)成立了金融云公司，并發(fā)布數(shù)據(jù)治理指引打好基礎(chǔ)，實(shí)際上這也是《中國(guó)銀行業(yè)信息科技“十三五”發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》的要求，中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極準(zhǔn)備介入。

4、外資銀行的開(kāi)放進(jìn)程不斷加快2月24日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)再次發(fā)布關(guān)于外資銀行的許可事項(xiàng)辦法，一是增加了關(guān)于外資法人銀行投資設(shè)立、入股境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的許可條件、程序和申請(qǐng)材料等規(guī)定；二是取消了外資銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)、代客境外理財(cái)托管業(yè)務(wù)、證券投資基金托管業(yè)務(wù)；三是進(jìn)一步統(tǒng)一中外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)?？梢?jiàn)，外資銀行在境內(nèi)經(jīng)營(yíng)的限制正被進(jìn)一步放開(kāi)。

（六）處罰事件不斷：重點(diǎn)查處各類風(fēng)險(xiǎn)案件

2017年全年，銀監(jiān)會(huì)共開(kāi)出罰單3452張、涉及1877家金融機(jī)構(gòu)、處罰1527名責(zé)任人員、罰沒(méi)金額僅30億，同比增長(zhǎng)10倍。這在中國(guó)歷史上絕無(wú)僅有。

二、下階段主要展望

（一）非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)：不再只是概念，將成為未來(lái)轉(zhuǎn)型的真正業(yè)務(wù)方向

隨著通道業(yè)務(wù)空間的全面擠壓，以及非標(biāo)所面臨的高壓約束，后續(xù)非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)不再只是概念，而將成為未來(lái)轉(zhuǎn)型的真正業(yè)務(wù)方向，即在真正的平臺(tái)上，實(shí)現(xiàn)真正的轉(zhuǎn)標(biāo)。目前來(lái)看，主要包括五類：一是通過(guò)信托、資管計(jì)劃等，將基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行包裝，真實(shí)在全國(guó)性交易平臺(tái)上出售，如交易所的ABS、北金所的債權(quán)直接融資計(jì)劃、銀行間的CLO等；二是商業(yè)銀行尋找原始權(quán)益人，并基于原始權(quán)益人做收益類ABS，銀行用理財(cái)資金認(rèn)購(gòu)，由原始權(quán)益人用獲得的資金歸還非標(biāo)貸款；三是通過(guò)銀登中心過(guò)橋轉(zhuǎn)讓（形成銀登掛牌的信托受益權(quán)）；四是通過(guò)私募ABS出售；五是通過(guò)在一定平臺(tái)上或同業(yè)圈中進(jìn)行資管份額的流轉(zhuǎn)。五種方式，區(qū)間在于程序繁簡(jiǎn)、時(shí)間長(zhǎng)短以及監(jiān)管部門管不管或怎么管，通常情況下，規(guī)范的路徑總是費(fèi)時(shí)費(fèi)力，不規(guī)范的東西往往干脆利落但機(jī)會(huì)常常稍瞬即逝。

（二）監(jiān)管方向：銀監(jiān)會(huì)十領(lǐng)導(dǎo)集體亮相新聞發(fā)布會(huì)對(duì)未來(lái)指明監(jiān)管方向

2018年3月2日下午，銀監(jiān)會(huì)在京舉行“打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)、推動(dòng)銀行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變”新聞發(fā)布會(huì)，銀監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站同步披露本報(bào)告第一部分內(nèi)容，同時(shí)筆者還搜集了銀監(jiān)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的記者問(wèn)答等內(nèi)容。本次新聞發(fā)布會(huì)可以說(shuō)級(jí)別非常高，銀監(jiān)會(huì)高層領(lǐng)導(dǎo)幾乎全部出動(dòng)，其中還有60余家中外媒體參加了本次新聞發(fā)布會(huì)。監(jiān)管高層走向前臺(tái)，直接向大眾傳遞政策信息，做好預(yù)期引導(dǎo)。

從內(nèi)容上看，本次新聞發(fā)布會(huì)非常充實(shí)，涉及方方面面，特別是關(guān)于資管新規(guī)方面，銀監(jiān)會(huì)表示已經(jīng)起草好理財(cái)新規(guī)等相關(guān)監(jiān)管辦法，正待發(fā)布，作為資管新規(guī)的配套細(xì)則，預(yù)計(jì)3月份市場(chǎng)期盼已久的資管新規(guī)（正式稿）將會(huì)問(wèn)世，資管行業(yè)大變革將正式開(kāi)啟。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)還指出目前不良貸款反彈壓力較大、影子銀行存量仍然較高，銀行還會(huì)于近期出臺(tái)相關(guān)資本補(bǔ)充辦法，目前銀行業(yè)的資本補(bǔ)充壓力比較大，在未來(lái)表外回歸表內(nèi)的大趨勢(shì)下，資本補(bǔ)充渠道放寬是必然的，中小銀行應(yīng)提前做好準(zhǔn)備。

（三）資管新規(guī)：關(guān)注和留意每一個(gè)政策和市場(chǎng)細(xì)節(jié)

1、中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告揭示一些現(xiàn)狀和趨勢(shì)縱觀2017年理財(cái)市場(chǎng)報(bào)告，用過(guò)山車的變化形容可能最為貼切，同業(yè)理財(cái)幾近腰斬下，個(gè)人理財(cái)與機(jī)構(gòu)理財(cái)均有誤傷嫌疑，而下半年以來(lái)保本理財(cái)大幅增長(zhǎng)1.43萬(wàn)億元，成為理財(cái)市場(chǎng)最大的動(dòng)力源，國(guó)有大行和城商行依然保持5%以上的正增長(zhǎng)。趨勢(shì)上看，發(fā)行銷售端依靠零售的傾向已愈發(fā)明顯，機(jī)構(gòu)端也逐漸浮出水面，理財(cái)增速大幅腰斬也似乎已接近平衡點(diǎn)，增長(zhǎng)最快的保本理財(cái)很難再成為新動(dòng)力，資產(chǎn)配置單一的癥結(jié)依然沒(méi)有明顯改觀。

2、中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布的《理財(cái)綜合能力評(píng)價(jià)報(bào)告》充分融合了資管新規(guī)的要求2018年2月11日，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布2017年全國(guó)銀行理財(cái)綜合能力評(píng)價(jià)報(bào)告。由于理財(cái)綜合能力評(píng)價(jià)每年的指標(biāo)體系、標(biāo)準(zhǔn)、口徑等前后不一致，使得各年之間的排名無(wú)法對(duì)比。而在資管新規(guī)以及理財(cái)新規(guī)正式發(fā)布后，指標(biāo)口徑還會(huì)進(jìn)一步調(diào)整，因此可給予密切關(guān)注。應(yīng)該說(shuō)此次排名充分融合了資管新規(guī)的要求，例如凈值型產(chǎn)品、公允價(jià)值、期限錯(cuò)配、風(fēng)險(xiǎn)、理財(cái)資金對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)、理財(cái)信息披露、第三方托管等，政策導(dǎo)向性比較明顯，整體上看理財(cái)中心對(duì)本次評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系比較認(rèn)同，評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，凈值化產(chǎn)品占比明顯提高，金融同業(yè)類產(chǎn)品占比下降明顯、理財(cái)規(guī)模的波動(dòng)性明顯降低、標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)配置比重提升較多。此外，該報(bào)告提出金融同業(yè)類型理財(cái)占比10%的標(biāo)準(zhǔn)，筆者認(rèn)為這可能是監(jiān)管鼓勵(lì)的方向，即理財(cái)銷售端或產(chǎn)品端的同業(yè)類占比應(yīng)不能超過(guò)10%，同時(shí)理財(cái)產(chǎn)品的波動(dòng)性不能太高，特別是不能受季節(jié)性、政策性等因素影響，否則持續(xù)性會(huì)較差，如果波動(dòng)性較高，意味著該行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)避監(jiān)管的可能性較高，同時(shí)真正的主動(dòng)性資產(chǎn)管理產(chǎn)品占比較低。而上述所概括的七大指標(biāo)特點(diǎn)也應(yīng)作業(yè)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的未來(lái)導(dǎo)向，應(yīng)做好提前準(zhǔn)備，并與理財(cái)中心保持經(jīng)常溝通，了解同業(yè)情況，明晰政策動(dòng)向。

4、招商銀行發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)隔離是監(jiān)管層面對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的一個(gè)最初始的要求，那么成立資管子公司，由其發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品便是順理成章的事情。3月23日，招商銀行發(fā)布公告，宣布擬出資50億元全資發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)管理子公司，這是資管新規(guī)（征求意見(jiàn)稿）發(fā)布后值得關(guān)注的大事情，但仍需要監(jiān)管部門審批，在2015年底光大銀行、中信銀行、建設(shè)銀行等也曾提交設(shè)立資管子公司的申請(qǐng)，但以不屬于銀監(jiān)會(huì)管轄而未獲批準(zhǔn)，相信這一躊躇不前的現(xiàn)狀將會(huì)有所改變。

（四）即將落地：尚有三個(gè)政策需要時(shí)刻關(guān)注這三個(gè)政策分別包括資管新規(guī)（一行兩會(huì)）、理財(cái)新規(guī)（銀保監(jiān)會(huì)）和交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理辦法。其中，資管新規(guī)作為大資管行業(yè)統(tǒng)一的運(yùn)作規(guī)范指引很可能會(huì)在清明前后出臺(tái)，理財(cái)新規(guī)作為具體實(shí)施細(xì)則應(yīng)該也會(huì)相繼出來(lái)。而交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理辦法作為2017年制定的一項(xiàng)政策短板遲遲沒(méi)有出臺(tái)，相信在大資管新規(guī)之后也離發(fā)布不遠(yuǎn)。資管新規(guī)與理財(cái)新規(guī)需重點(diǎn)的幾個(gè)問(wèn)題分別為保本理財(cái)、凈值型理財(cái)、嵌套、同業(yè)理財(cái)是否有比例限制、估值方法、投資范圍、分級(jí)產(chǎn)品及杠桿約束、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品定義、過(guò)度期等等。

三、2018年以來(lái)的政策文件匯總

（一）銀監(jiān)會(huì)（15個(gè)政策文件）

（二）央行（9個(gè)政策文件）

（三）銀登官網(wǎng)信息更新（共6訂）

第二篇：15大教師常用課件下載網(wǎng)站,必須收藏!

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第三篇：當(dāng)前金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)及政策建議

當(dāng)前金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)及政策建議

2015年以來(lái)，國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，國(guó)內(nèi)股市巨幅波動(dòng)、匯市動(dòng)蕩、銀行壞賬激增、以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)大幅度上升，由此暴露出當(dāng)前的金融監(jiān)管構(gòu)架以及不適應(yīng)國(guó)際金融環(huán)境和國(guó)內(nèi)金融業(yè)態(tài)變化的新形勢(shì)，難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管全覆蓋，嚴(yán)重影響金融市場(chǎng)配置資源的“決定性”作用。

當(dāng)前金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)

近年來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展速度明顯加快，市場(chǎng)化、創(chuàng)新化、網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化、國(guó)際化程度不斷提高，對(duì)當(dāng)前的金融監(jiān)管體制提出眾多挑戰(zhàn)。

金融市場(chǎng)化進(jìn)程不斷深化，對(duì)部門分割的監(jiān)管體制提出挑戰(zhàn)。當(dāng)前，隨著我國(guó)金融機(jī)構(gòu)、資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化改革不斷深入，尤其是利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快、匯率彈性進(jìn)一步擴(kuò)大，金融市場(chǎng)更加開(kāi)放，資本項(xiàng)目逐步開(kāi)放，互聯(lián)網(wǎng)金融興起，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加?。唤鹑谑袌?chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)動(dòng)和傳導(dǎo)效應(yīng)不斷增強(qiáng)，金融體系的順周期波動(dòng)和跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)傳播效應(yīng)顯著加大，這對(duì)現(xiàn)行各管一方的部門分割監(jiān)管體制帶來(lái)重大挑戰(zhàn)。

金融混業(yè)化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)不斷加強(qiáng)，對(duì)分業(yè)監(jiān)管模式提出挑戰(zhàn)。隨著金融創(chuàng)新產(chǎn)品逐步豐富，影子銀行迅速崛起，理財(cái)、基金、投資，進(jìn)入資產(chǎn)管理時(shí)代，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間相互滲透和交叉的趨勢(shì)不斷增強(qiáng)，金融控股公司（集團(tuán)）介入多種業(yè)務(wù)領(lǐng)域；股市、債市、匯市、期貨等不同市場(chǎng)之間的聯(lián)動(dòng)性在顯著增強(qiáng)，金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜程度日益提高，目前的分業(yè)監(jiān)管模式日益顯露出監(jiān)管空白、滯后和失靈的問(wèn)題，已不適應(yīng)現(xiàn)代金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展需要。

金融創(chuàng)新層出不窮，對(duì)機(jī)構(gòu)為主的監(jiān)管方式提出挑戰(zhàn)。當(dāng)前，中國(guó)金融市場(chǎng)基于互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)處理等科技進(jìn)步所推動(dòng)的金融創(chuàng)新層出不窮，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”出現(xiàn)越來(lái)越多跨行業(yè)、跨區(qū)域、跨市場(chǎng)的快速擴(kuò)張，跨市場(chǎng)金融產(chǎn)品以傳統(tǒng)或互聯(lián)網(wǎng)金融形式迅速發(fā)展，極大地促進(jìn)了金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和影子銀行等金融創(chuàng)新加強(qiáng)了金融業(yè)各個(gè)子行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)和交叉，現(xiàn)行以機(jī)構(gòu)為對(duì)象的監(jiān)管方式和監(jiān)管協(xié)調(diào)能力已經(jīng)跟不上金融創(chuàng)新的快速發(fā)展。

金融網(wǎng)絡(luò)化、信息化、數(shù)字化發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)的監(jiān)管手段、監(jiān)管能力提出挑戰(zhàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的快速發(fā)展，使各金融市場(chǎng)之間和不同金融業(yè)態(tài)之間的關(guān)聯(lián)性更加緊密，呈現(xiàn)更加復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)特征和聯(lián)動(dòng)關(guān)系。金融業(yè)務(wù)的交叉運(yùn)行、金融信息在不同市場(chǎng)間的快速傳遞，使得金融交易對(duì)信息透明度的要求大大提高，受制于監(jiān)管機(jī)構(gòu)分設(shè)等因素，金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)、信息共享和大數(shù)據(jù)建設(shè)滯后，導(dǎo)致金融監(jiān)管缺乏對(duì)全面數(shù)據(jù)的支持和對(duì)大數(shù)據(jù)監(jiān)管手段的運(yùn)用。

金融國(guó)際化的強(qiáng)化，對(duì)監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作提出挑戰(zhàn)。隨著中國(guó)金融體系開(kāi)放程度日益加大，匯率市場(chǎng)化改革不斷推進(jìn)，資本項(xiàng)目逐步開(kāi)放；人民幣加入SDR，離岸人民幣市場(chǎng)快速發(fā)展，人民幣國(guó)際化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，作為全球金融市場(chǎng)的一部分，中國(guó)金融市場(chǎng)的外溢效應(yīng)，以及與國(guó)際金融市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)加強(qiáng)。特別是自貿(mào)區(qū)賬戶促進(jìn)跨境資金池管理和資金進(jìn)場(chǎng)的自由度加大，跨境資本雙向流動(dòng)加大，在岸和離岸人民幣的聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)，導(dǎo)致人民幣匯率市場(chǎng)的巨幅波動(dòng)，不僅對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)運(yùn)行產(chǎn)生的沖擊和影響，而且對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)造成影響。因此要求加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作，對(duì)跨境資本流動(dòng)進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管。

當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管模式存在的主要問(wèn)題

監(jiān)管真空、監(jiān)管重疊和監(jiān)管套利等問(wèn)題突出。當(dāng)前，影子銀行、傘形信托、各類地方性資產(chǎn)交易平臺(tái)、以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融，作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，跨越了銀行、證券、信托、基金、保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域，并不斷突破監(jiān)管邊界，屬于三不管地帶，造成監(jiān)管空白、監(jiān)管漏洞很大。另一方面，有些交叉性影子銀行產(chǎn)品同時(shí)歸屬于多個(gè)監(jiān)管當(dāng)局，造成重復(fù)監(jiān)管問(wèn)題。此外，不同業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不

一、強(qiáng)度不同也會(huì)促使市場(chǎng)主體采取套利行為。

監(jiān)管割據(jù)，難以協(xié)調(diào)。當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管體制下，首先各監(jiān)管機(jī)構(gòu)目標(biāo)各異，部門法律法規(guī)分散，信息溝通協(xié)調(diào)不暢，缺乏達(dá)成一致行動(dòng)的決策和執(zhí)行機(jī)制，不利于建立宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管相統(tǒng)一；其次，分業(yè)監(jiān)管導(dǎo)致“地盤意識(shí)”，銀、證、保監(jiān)管部門各管一攤，不希望別人插手自己的監(jiān)管對(duì)象，也不希望自己的監(jiān)管對(duì)象介入其他領(lǐng)域發(fā)展，導(dǎo)致很多有利于提升金融體系效率的創(chuàng)新難以推進(jìn)。第三，三會(huì)以各自行業(yè)的改革發(fā)展為己任，傾向于做大行業(yè)（機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)）規(guī)模，做高市場(chǎng)（價(jià)格）指數(shù)，直接推升社會(huì)融資規(guī)模和資產(chǎn)價(jià)格泡沫，實(shí)際充當(dāng)了行業(yè)的保護(hù)者。因此跨界的監(jiān)管協(xié)調(diào)成為難題。

宏觀審慎監(jiān)管缺位。首先，宏觀調(diào)控的有效性有賴于審慎監(jiān)管工具配合。當(dāng)前貨幣政策與審慎監(jiān)管分離，宏觀審慎政策框架與金融監(jiān)管缺乏政策協(xié)同性。各金融監(jiān)管部門存在越界實(shí)施宏觀調(diào)控的沖動(dòng)，與中央銀行缺乏溝通，容易形成政策疊加或政策背離，影響金融調(diào)控效果，導(dǎo)致金融部門缺乏對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的整體評(píng)估、協(xié)調(diào)與有效應(yīng)對(duì)。中央銀行雖然負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定，卻缺乏相應(yīng)的監(jiān)管信息、監(jiān)管手段和有效的宏觀審慎政策工具，呈現(xiàn)典型的“順周期”監(jiān)管，未能有效實(shí)施“逆周期”的宏觀審慎管理的性，無(wú)法有效平準(zhǔn)金融市場(chǎng)波動(dòng)。

其次，基于權(quán)力與責(zé)任對(duì)等的激勵(lì)兼容原則，當(dāng)前監(jiān)管與救助職能分離將導(dǎo)致金融監(jiān)管和救助過(guò)程中存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和軟預(yù)算約束。一方面，中央銀行作為“最后貸款人”承擔(dān)金融機(jī)構(gòu)最后救助的無(wú)限風(fēng)險(xiǎn)，卻沒(méi)有相應(yīng)的監(jiān)管權(quán)力，從而挫傷央行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)和危機(jī)救助能力；另一方面，基于央行無(wú)限救助又會(huì)鼓勵(lì)監(jiān)管部門放寬監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，催發(fā)通貨膨脹和資產(chǎn)泡沫，造成金融體系更嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。

金融消費(fèi)者保護(hù)缺位。由于三會(huì)既承擔(dān)了“發(fā)展”金融事業(yè)的責(zé)任，又承擔(dān)了微觀審慎監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)責(zé)任，本身就存在利益沖突，不可避免存在“監(jiān)管者俘獲”現(xiàn)象，難以為了保護(hù)金融消費(fèi)者和中小投資者的權(quán)益而對(duì)金融機(jī)構(gòu)“嚴(yán)加看管”。此外，金融監(jiān)管者集規(guī)則制定與執(zhí)行于一身，重發(fā)展輕處置，對(duì)破壞市場(chǎng)規(guī)則的犯罪行為調(diào)查和處罰不力。

金融信息不暢。信息和數(shù)據(jù)是進(jìn)行宏觀審慎評(píng)估和制定宏觀審慎政策的基礎(chǔ)，統(tǒng)一共享的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系、大數(shù)據(jù)平臺(tái)是宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管有效實(shí)施的基礎(chǔ)。分業(yè)監(jiān)管體制下，金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)割裂分散，不能基于統(tǒng)一共享的金融基礎(chǔ)設(shè)施與金融統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)獲得充分的監(jiān)管數(shù)據(jù)，嚴(yán)重影響監(jiān)管信息的可得性、完整性和系統(tǒng)性，在各類機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)日趨融合背景下導(dǎo)致監(jiān)管反應(yīng)遲鈍，金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力和危機(jī)預(yù)警能力難以提高，很難防范未來(lái)可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

央地分層監(jiān)管缺乏有效分工。近年來(lái)，隨著小貸公司、擔(dān)保公司、融資租賃公司等類金融機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，突破了中央監(jiān)管的范疇，于是由各地“金融辦”逐步承擔(dān)了一些監(jiān)管責(zé)任。由于缺乏相關(guān)的法規(guī)體系，地方金融監(jiān)管部門又缺乏明確的法律地位、權(quán)利與責(zé)任界定，造成中央監(jiān)管與地方監(jiān)管職責(zé)不清。同時(shí)，一些地方金融辦把“發(fā)展地方金融”作為重要任務(wù)，在一定程度上導(dǎo)致了利益沖突，對(duì)于很多金融亂象問(wèn)題不敢管、不愿管，由此造成很多監(jiān)管空白。

由于混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融創(chuàng)新、跨境聯(lián)動(dòng)等都已超越了現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架，我國(guó)的金融監(jiān)管體制改革已成當(dāng)務(wù)之急，需要構(gòu)建適應(yīng)于金融發(fā)展的金融監(jiān)管體系，確保監(jiān)管體制、監(jiān)管方式、監(jiān)管手段與措施與市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)發(fā)展保持同步。

完善金融監(jiān)管的政策建議

按照黨的十八大以來(lái)關(guān)于全面深化金融改革的重大部署，改革人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和外匯局分業(yè)管理體制，構(gòu)建以宏觀審慎政策框架為核心，貨幣政策、宏觀審慎管理、微觀審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管相協(xié)調(diào)、統(tǒng)一的以綜合監(jiān)管和功能監(jiān)管為重點(diǎn)的新型金融監(jiān)管體制，以有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，保障國(guó)家金融安全和穩(wěn)定。

強(qiáng)化宏觀審慎政策框架，加強(qiáng)貨幣政策與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)。建立貨幣政策、宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)統(tǒng)一的體制機(jī)制。宏觀審慎政策框架旨在減緩由金融體系順周期波動(dòng)和跨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)傳播對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定造成的沖擊，為此需要在分析判斷宏觀形勢(shì)基礎(chǔ)上靈活進(jìn)行逆周期調(diào)控，以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。宏觀審慎政策制定部門在能夠全面掌握統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和監(jiān)管信息的情況下，負(fù)責(zé)宏觀審慎政策、管理規(guī)則的制定，并賦予相應(yīng)的審慎監(jiān)管工具，對(duì)重要金融市場(chǎng)、資本流動(dòng)（包括外債）制定宏觀審慎管理規(guī)則，直接監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)、金融控股公司以及重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，疏通宏觀貨幣調(diào)控傳導(dǎo)渠道，防止出現(xiàn)缺乏溝通、政策疊加或政策背離的情況，進(jìn)而影響調(diào)控的效果，提高貨幣調(diào)控和金融監(jiān)管有效性，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融整體穩(wěn)定。

建立外債和跨境資本流動(dòng)的宏觀審慎管理政策框架。一是加強(qiáng)對(duì)短期跨境資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)。建立統(tǒng)一全口徑的跨境資本流動(dòng)實(shí)時(shí)的信息采集、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)分析、評(píng)估系統(tǒng)和預(yù)警體系，提升數(shù)據(jù)分析的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和前瞻性，提高資本跨境流動(dòng)監(jiān)測(cè)分析和預(yù)警能力的信息與監(jiān)測(cè)。二是調(diào)整外匯管理政策，對(duì)外債實(shí)施宏觀審慎管理。加強(qiáng)經(jīng)常項(xiàng)目購(gòu)付匯真實(shí)性審查、收緊資本項(xiàng)目用匯管理，并加大對(duì)違法違規(guī)的執(zhí)法力度；推出針對(duì)遠(yuǎn)期售匯的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、對(duì)境外人民幣境內(nèi)存放征收準(zhǔn)備金等措施，加強(qiáng)對(duì)資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)。三是加強(qiáng)跨業(yè)、跨境的監(jiān)管合作。國(guó)家外匯管理局應(yīng)加強(qiáng)與中國(guó)人民銀行、海關(guān)、商務(wù)部等多個(gè)部門的協(xié)作，通過(guò)建立聯(lián)系會(huì)議制度和有效的信息共享和溝通平臺(tái)，明確各部門監(jiān)測(cè)職責(zé)、目標(biāo)、手段，形成監(jiān)管合力。

整合監(jiān)管機(jī)構(gòu)，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。首先，構(gòu)建國(guó)家層面的協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化在交叉性金融產(chǎn)品、跨市場(chǎng)金融創(chuàng)新等方面的協(xié)調(diào)。其次，建立權(quán)責(zé)對(duì)稱的微觀審慎監(jiān)管與危機(jī)救助機(jī)制，使機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能與最后貸款人（金融穩(wěn)定）職能協(xié)調(diào)一致，日常監(jiān)管和危機(jī)救助的統(tǒng)一，建立監(jiān)管與救助統(tǒng)一、長(zhǎng)期目標(biāo)與短期利益協(xié)調(diào)的金融管理體制。第三，平衡金融穩(wěn)定與金融創(chuàng)新發(fā)展訴求，提高宏觀審慎管理的有效性，整合分散在各部門的風(fēng)險(xiǎn)處置職能與工具，建立多種類型金融機(jī)構(gòu)和各金融市場(chǎng)監(jiān)管職能聯(lián)動(dòng)配合的危機(jī)中段監(jiān)測(cè)和控制機(jī)制，建立及時(shí)有效的危機(jī)應(yīng)對(duì)和處置制度。第四，推進(jìn)跨業(yè)、跨境的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作，提高危機(jī)應(yīng)對(duì)的有效性，提高監(jiān)管的時(shí)效性和有效性。

加強(qiáng)行為監(jiān)管，完善監(jiān)管功能。當(dāng)前，參與金融交易的消費(fèi)者快速增加，金融消費(fèi)者維權(quán)意識(shí)越來(lái)越高，在這個(gè)金融業(yè)深化發(fā)展、金融業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的關(guān)鍵期，加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)的重要性日益突出。借鑒國(guó)際上審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管相分離的發(fā)展趨勢(shì)，成立獨(dú)立行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)金融領(lǐng)域消費(fèi)者和中小投資者的保護(hù)，嚴(yán)厲打擊金融市場(chǎng)上的違法違規(guī)行為，規(guī)范金融秩序，以提振投資者對(duì)金融市場(chǎng)的信心，促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。

完善綜合監(jiān)管、加強(qiáng)功能監(jiān)管，改革監(jiān)管方式。功能監(jiān)管是從功能層面來(lái)劃分金融活動(dòng)類型，按照某項(xiàng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的法律關(guān)系實(shí)質(zhì)來(lái)實(shí)施監(jiān)管，從實(shí)質(zhì)大于形式的金融功能角度來(lái)設(shè)計(jì)金融監(jiān)管體制，當(dāng)前國(guó)際上的金融監(jiān)管理念是從機(jī)構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，一是統(tǒng)一相同功能金融產(chǎn)品和相同業(yè)務(wù)屬性金融服務(wù)的行為規(guī)則和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，減少監(jiān)管套利，避免監(jiān)管真空。二是完善綜合性監(jiān)管，形成寬職能的監(jiān)管隊(duì)伍，在更多領(lǐng)域采取綜合性監(jiān)管，如對(duì)金融控股公司實(shí)行集團(tuán)整體監(jiān)管。

（作者單位：中國(guó)社會(huì)科學(xué)院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所）

第四篇：勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)政策梳理

勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)政策問(wèn)答

(一)勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)的列支范圍有哪些？

答：根據(jù)《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》、《勞動(dòng)防護(hù)用品配備標(biāo)準(zhǔn)（試行）》和《關(guān)于規(guī)范社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)基數(shù)有關(guān)問(wèn)題的通知》等文件規(guī)定，勞動(dòng)保護(hù)支出的范圍包括：工作服、手套、洗衣粉等勞保用品，解毒劑等安全保護(hù)用品，清涼飲料等防暑降溫用品，以及按照原勞動(dòng)部等部門規(guī)定的范圍對(duì)接觸有毒物質(zhì)、矽塵作業(yè)、放射線作業(yè)和潛水、沉箱作業(yè)、高溫作業(yè)等5類工種所享受的由勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)開(kāi)支的保健食品待遇。企業(yè)以上支出計(jì)入勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)，可以在稅前扣除。但要注意的是，勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)的服裝限于工作服而非所有服裝。

(二)勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)的扣除標(biāo)準(zhǔn)及依據(jù)是什么？

答：根據(jù)《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕84號(hào)）第五十四條的規(guī)定，納稅實(shí)際發(fā)生的合理的勞動(dòng)保護(hù)支出，可以扣除。勞動(dòng)保護(hù)支出是指確因工作需要為雇員配備或提供工作服、手套、安全保護(hù)用品、防暑降溫用品等所發(fā)生的支出。該文件未對(duì)勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)的開(kāi)支金額和比例進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定。

川國(guó)稅函［1997］6號(hào)文件規(guī)定：“職工勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等支出，省局暫不確定稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，原則上允許企業(yè)據(jù)實(shí)扣除。各地國(guó)稅機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以上費(fèi)用的審核，防止企業(yè)虛列支出，隨意增大扣除費(fèi)用?！?/p>

對(duì)四川地區(qū)而言，沒(méi)有明確標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)依據(jù)的原則是真實(shí)、合理。(三)工作服可否在企業(yè)所得稅稅前扣除？

答：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)）規(guī)定：企業(yè)根據(jù)其工作性質(zhì)和特點(diǎn)，由企業(yè)統(tǒng)一制作并要求員工工作時(shí)統(tǒng)一著裝所發(fā)生的工作服飾費(fèi)用，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十七條的規(guī)定，可以作為企業(yè)合理的支出給予稅前扣除。

(四)企業(yè)發(fā)生的防暑降溫支出應(yīng)計(jì)入“勞動(dòng)保護(hù)支出”還是“職工福利支出”？

答：“職工防暑降溫支出”應(yīng)視其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)而區(qū)別處理：企業(yè)實(shí)際發(fā)生的合理的用于保護(hù)高溫作業(yè)職工安全的防暑降溫用品（包括清涼飲料）及藥品是屬于“勞動(dòng)保護(hù)支出”的范疇，應(yīng)按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<企業(yè)所得稅稅前扣除辦法>的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]84號(hào)）精神，在企業(yè)所得稅前據(jù)實(shí)扣除；企業(yè)以“防暑降溫”名義而發(fā)放的各種補(bǔ)貼和非貨幣性福利，應(yīng)按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)工資薪金及職工福利費(fèi)扣除問(wèn)題的通知》(國(guó)稅函[2009]3號(hào))文件精神，作為“職工福利支出”在規(guī)定的限額內(nèi)稅前扣除。

(五)發(fā)放給高溫作業(yè)者的高溫津貼應(yīng)屬于“工資薪金”還是“職工福利”？ 答：根據(jù)《防暑降溫措施管理辦法》第十七條規(guī)定，用人單位安排勞動(dòng)者在35℃以上高溫天氣從事室外露天作業(yè)以及不能采取有效措施將工作場(chǎng)所溫度降低到33℃以下的，應(yīng)當(dāng)向勞動(dòng)者發(fā)放高溫津貼，并納入工資總額。

(六)企業(yè)發(fā)生的“防暑降溫費(fèi)”是否涉及個(gè)人所得稅？

答：

1、企業(yè)實(shí)際發(fā)生的用于保護(hù)高溫作業(yè)職工安全的防暑降溫用品（包括飲料）及藥品，屬于“勞動(dòng)保護(hù)支出”，不屬于《個(gè)人所得稅法》規(guī)定的個(gè)人所得征稅范圍，不征個(gè)人所得稅。

2、企業(yè)以“防暑降溫”名義向職工發(fā)放的非貨幣性補(bǔ)貼，根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于生活補(bǔ)助費(fèi)范圍確定問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]155號(hào)）規(guī)定，應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。并按照《個(gè)人所得稅法》第八條規(guī)定，由支付企業(yè)代扣代繳。

3、企業(yè)按《防暑降溫措施管理辦法》第十七條規(guī)定，向勞動(dòng)者發(fā)放高溫津貼，根據(jù)《征收個(gè)人所得稅若干問(wèn)題的規(guī)定》（財(cái)稅[1994]89號(hào)）第二條規(guī)定，并入當(dāng)月“工資薪金”計(jì)算個(gè)人所得稅，并按照《個(gè)人所得稅法》第八條規(guī)定，由支付企業(yè)代扣代繳。

(七)企業(yè)購(gòu)買的“防暑降溫”用品，其進(jìn)項(xiàng)稅額是否允許抵扣？

答：應(yīng)按業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)進(jìn)行區(qū)別處理：

1、企業(yè)購(gòu)買的用于保護(hù)高溫作業(yè)職工安全的防暑降溫用品及藥品，不在《增值稅暫行條例》第十條規(guī)定不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的范圍，其進(jìn)項(xiàng)稅額允許抵扣。

2、企業(yè)購(gòu)入的以“防暑降溫”的名義發(fā)放給本企業(yè)職工的其他物品，屬于“職工集體福利”范圍，根據(jù)《增值稅暫行條例》第十條第一款，其進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣。

(八)為職工購(gòu)買意外傷害險(xiǎn)可否在稅前扣除？

答：根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局大企業(yè)稅收管理司關(guān)于2009稅收自查有關(guān)政策問(wèn)題的函》（企便函[2009]33號(hào)）第一條第（八）款規(guī)定，如為從事高危工種職工投保的工傷保險(xiǎn)和為因公出差的職工按次投保的航空意外險(xiǎn)，可列入稅前扣除范圍。

依據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)為從事高空、高壓、易燃、易爆、劇毒、放射性、高速運(yùn)輸、野外、礦井等高危作業(yè)的人員辦理團(tuán)體人身意外傷害保險(xiǎn)或個(gè)人意外傷害保險(xiǎn)，以及為因公出差的職工按次投保的航空意外險(xiǎn)，可以稅前扣除。但為其他職工購(gòu)買的意外傷害險(xiǎn)、意外醫(yī)療險(xiǎn)及意外門診險(xiǎn)不能在稅前扣除。

(九)保健津貼應(yīng)列入工資還是勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)？

答：保健津貼應(yīng)根據(jù)勞社險(xiǎn)中心函[2006]60號(hào)文件精神，按不同性質(zhì)區(qū)別處理：

1、按照勞動(dòng)部等七單位1963年7月19日規(guī)定的范圍對(duì)接觸有毒物質(zhì)、矽塵作業(yè)、放射線作業(yè)和潛水、沉箱作業(yè)，高溫作業(yè)等五類工種所享受的由勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)開(kāi)支的保健食品待遇，列入勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)；

2、衛(wèi)生防疫津貼、醫(yī)療衛(wèi)生津貼、科技保健津貼、農(nóng)業(yè)事業(yè)單位發(fā)放的有毒有害保健津貼以及其他行業(yè)職工的特殊保健津貼等，列入工資總額。

第五篇：四川通訊費(fèi)政策梳理

四川省通訊費(fèi)政策梳理

一、概況說(shuō)明

通訊費(fèi)的稅前扣除按照原政策規(guī)定，地稅（川地稅發(fā)[2003]71號(hào)、川地稅發(fā)[2005]47號(hào)）執(zhí)行“實(shí)發(fā)工資總額的2%范圍內(nèi)扣除；也可按每人月均100元內(nèi)扣除”，國(guó)稅執(zhí)行（川國(guó)稅函[2004]108號(hào)）“每人每月100元以內(nèi)可據(jù)實(shí)在稅前扣除”的政策。

上述三個(gè)文件是依據(jù)國(guó)稅發(fā)[2003]第45號(hào)文制定。

雖然四川制定的三個(gè)政策沒(méi)有被其他文件直接作廢，但國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第2號(hào)將國(guó)稅發(fā)[2003]第45號(hào)文作廢了。因此，地稅和國(guó)稅通訊費(fèi)稅前扣除的政策均已失效。目前，在四川省通訊費(fèi)的扣除無(wú)政策依據(jù)。

據(jù)了解，目前有些稅務(wù)局是這樣把握的：凡是造表發(fā)放，并入工資繳納個(gè)稅的，作為職工福利費(fèi)允許在稅前扣除（據(jù)國(guó)稅函[2009]3號(hào)文）；凡是用個(gè)人抬頭發(fā)票或定額發(fā)票以費(fèi)用報(bào)銷形式入賬的，不予扣除，應(yīng)調(diào)增所得。建議我們所的口徑以此為準(zhǔn)。

二、相關(guān)政策

四川省地方稅務(wù)局四川省地方稅務(wù)局轉(zhuǎn)發(fā)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)制度>需要明

確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》的通知

川地稅發(fā)[2003]71號(hào)

各市、州地方稅務(wù)局。省局直屬征收分局、稽查局：

現(xiàn)將《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2003]45號(hào)）轉(zhuǎn)發(fā)你們，并結(jié)合我省實(shí)際作如下補(bǔ)充，請(qǐng)-并貫徹執(zhí)行。

一、企業(yè)投資借款費(fèi)用的處理

納稅人對(duì)外進(jìn)行貨幣性投資，向金融機(jī)構(gòu)借款發(fā)生的借款費(fèi)用、向非金融機(jī)構(gòu)借款發(fā)生的不高于金融機(jī)構(gòu)同類同期利率的借款費(fèi)用、從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額占其注冊(cè)資本50％以內(nèi)產(chǎn)生不高于金融機(jī)構(gòu)同類同期利率的借款費(fèi)用，可以不予資本化，直接在稅前扣除。不符合上述條件的，不得在稅前扣除。

二、企業(yè)接受捐贈(zèng)的處理

企業(yè)接受非貨幣性捐贈(zèng)，資產(chǎn)價(jià)值較大的，由市州級(jí)地稅機(jī)關(guān)確定在五年內(nèi)均勻計(jì)入各年的應(yīng)納稅所得額。

三、企業(yè)資產(chǎn)永久或?qū)嵸|(zhì)性損害的處理

（一）企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款損失的處理，仍按《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》（國(guó)稅發(fā)[2000]84號(hào)）規(guī)定執(zhí)行。

（二）企業(yè)對(duì)外股權(quán)投資發(fā)生永久或?qū)嵸|(zhì)性損害損失的處理，仍按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）規(guī)定執(zhí)行。

（三）主管地稅機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)告知企業(yè)，在申報(bào)納稅之的中報(bào)核銷財(cái)產(chǎn)損失；情況特殊的，可延至匯算清繳結(jié)束前小報(bào) 超過(guò)期限不報(bào)的，主管地稅機(jī)關(guān)原則上不再受理。

（四）2002年底以前企業(yè)已發(fā)生的財(cái)產(chǎn)損失，主管地稅機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)告知企業(yè)于2003年10底前書面申請(qǐng)核銷，經(jīng)核準(zhǔn)后可在稅前扣除；金額較大的，由市州級(jí)地稅機(jī)關(guān)確定在五年內(nèi)外期扣除。未申報(bào)、逾期中報(bào)或未經(jīng)核準(zhǔn)的不得在稅前扣除。

四、企業(yè)繳納的養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)保險(xiǎn)金的處理

企業(yè)按國(guó)務(wù)院或省級(jí)人民政府規(guī)定比例或標(biāo)準(zhǔn)向社會(huì)保障部門為職工補(bǔ)繳的養(yǎng)老、醫(yī)

療、失業(yè)保險(xiǎn)金額較大的，由市州級(jí)地稅機(jī)關(guān)確定稅前扣除的具體年限，但不得低于三年的期限。

五、企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金的提取范圍及處理

（一）按照《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)于期末時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款、其它應(yīng)收款（不包括應(yīng)收票據(jù)）計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

（二）壞賬準(zhǔn)備金的處理仍按《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》（國(guó)稅發(fā)[2000]84號(hào)）執(zhí)行。

六、發(fā)放住房補(bǔ)貼金和辦公通訊費(fèi)的處理

（一）企業(yè)發(fā)放給停止實(shí)物分配以前參加工作未享受分房待遇的老職工一次性住房補(bǔ)貼資金，在省政府規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)未下達(dá)前，暫按5萬(wàn)元以內(nèi)（含5萬(wàn)元）的標(biāo)準(zhǔn)，允許在稅前扣除；數(shù)額較大的，市州級(jí)地稅機(jī)關(guān)可確定在五年內(nèi)扣除。省政府確定標(biāo)準(zhǔn)后，統(tǒng)一按省政府規(guī)定執(zhí)行。

夫妻雙方其中一方已經(jīng)參加福利分房的，其任何一方的企業(yè)再發(fā)放屬住房補(bǔ)貼或住房補(bǔ)助金范疇的款項(xiàng)，不得在稅前扣除。

（二）停止福利分房后，新參加工作的無(wú)房職工，企業(yè)發(fā)給的住房補(bǔ)貼金，在省政府規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)未下達(dá)前，可暫按每人每月400元在稅前扣除；省政府確定標(biāo)準(zhǔn)后，統(tǒng)一按省政府規(guī)定的比例或金額執(zhí)行。

（三）企業(yè)發(fā)給職工：的辦公通訊費(fèi)（不含企業(yè)固定電話費(fèi)用，在企業(yè)在崗人員實(shí)發(fā)工資總額２％范圍內(nèi)扣除。

七、以前的有關(guān)規(guī)定與本通知不一致的，按照本通知執(zhí)行。各地在執(zhí)行中存在的問(wèn)題請(qǐng)及時(shí)報(bào)告省局。

四川省地方稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)所得稅若干政策的通知

川地稅發(fā)[2005]47號(hào)

一、關(guān)于通訊費(fèi)扣除問(wèn)題

企業(yè)發(fā)給職工的移動(dòng)通訊費(fèi)（含票據(jù)報(bào)銷），可按川地稅[2003]71號(hào)文件規(guī)定，在企業(yè)在崗人員實(shí)發(fā)工資總額的2%范圍內(nèi)扣除；也可按每人月均100元內(nèi)扣除。企業(yè)選擇后報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，在一個(gè)納稅不得隨意改變。企業(yè)發(fā)生的固定電話費(fèi)用按票據(jù)金額據(jù)實(shí)扣除。

二、關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)稅前彌補(bǔ)虧損問(wèn)題

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)納稅當(dāng)期預(yù)售收入，按相關(guān)規(guī)定計(jì)算出的應(yīng)納稅所的額可先彌補(bǔ)以前虧損后再繳納企業(yè)所得稅。

三、關(guān)于房地產(chǎn)企業(yè)“開(kāi)發(fā)產(chǎn)品完工時(shí)間”確認(rèn)問(wèn)題

以竣工時(shí)間、交付使用時(shí)間、通過(guò)驗(yàn)收日期三者孰先確定為開(kāi)發(fā)產(chǎn)品完工時(shí)間。

四、關(guān)于沒(méi)有主營(yíng)業(yè)務(wù)收入企業(yè)業(yè)務(wù)招待費(fèi)扣除問(wèn)題

企業(yè)主要從事對(duì)外投資、代理等業(yè)務(wù)，沒(méi)有行業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，發(fā)生的業(yè)務(wù)招待費(fèi)可在其取得的各類收益2%以內(nèi)據(jù)實(shí)稅前扣除。企業(yè)取得的各類收益，包括投資收益、期貨收益、代購(gòu)代銷收入、其他業(yè)務(wù)收入等。

五、關(guān)于執(zhí)行西部大開(kāi)發(fā)政策中納稅人總收入的確定問(wèn)題

享受西部大開(kāi)發(fā)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的納稅人，其總收入包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入、特許權(quán)使用費(fèi)收入、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入、利息、股息收入、租賃收入、其他收入。

六、關(guān)于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)享受所得稅優(yōu)惠政策問(wèn)題

根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于明確農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)所得稅征免問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2001]124號(hào)）、《四川省地方稅務(wù)局關(guān)于貫徹落實(shí)扶持丘陵地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展稅收政策的意見(jiàn)》（川地稅函[2004]99號(hào)）規(guī)定，對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家和省級(jí)重點(diǎn)龍頭企業(yè)從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)和農(nóng)林業(yè)產(chǎn)品初加工取得的所得暫免征收企業(yè)所得稅。省級(jí)龍頭企業(yè)的控股子公司不得享受此項(xiàng)優(yōu)惠政策。

七、關(guān)于工效掛鉤企業(yè)工資稅前扣除口徑問(wèn)題

實(shí)行工效掛鉤的企業(yè)，同時(shí)滿足以下兩個(gè)條件的，其實(shí)際發(fā)放的工資可在繳稅企業(yè)所得稅前扣除。

當(dāng)年工資總額扣除數(shù)÷上年工資總額扣除數(shù)（當(dāng)年實(shí)現(xiàn)稅利÷上年實(shí)現(xiàn)稅利）

當(dāng)年職工平均工資÷上年職工平均工資（當(dāng)年收入利潤(rùn)率÷上年收入利潤(rùn)率）

當(dāng)年工資總額扣除數(shù)，是指當(dāng)年納稅申報(bào)表反映的工資總額；上年工資總額扣除數(shù)，是指上稅務(wù)機(jī)關(guān)允許稅前扣除的工資總額；

實(shí)現(xiàn)稅利：稅是指企業(yè)除企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅之外的所有應(yīng)繳稅金；利是指企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表反映的利潤(rùn)總額；

當(dāng)年職工平均工資，是指當(dāng)年納稅申報(bào)表中的工資總額除以當(dāng)年職工平均人數(shù)；上年職工平均工資，是指上稅務(wù)機(jī)關(guān)實(shí)際允許稅前扣除的工資總額除以上年職工平均人數(shù)；

收入利潤(rùn)率，是指當(dāng)年或上年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表總的利潤(rùn)總額除以當(dāng)年或上年企業(yè)總收入（收入的內(nèi)涵同本通知第五條）

八、本通知自2005年1月1日起執(zhí)行。

四川省國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知

川國(guó)稅函[2004]108號(hào)

各市、州國(guó)家稅務(wù)局、省局直屬分局、稽查局：

根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2003]45號(hào)）規(guī)定，結(jié)合我省實(shí)際，現(xiàn)將有關(guān)問(wèn)題明確如下，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

一、企業(yè)發(fā)給無(wú)房職工和停止實(shí)物分房后參加工作的新職工的住房補(bǔ)貼金，在省政府規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)下達(dá)前，可暫按每人每月400元在稅前扣除；省政府確定標(biāo)準(zhǔn)后，統(tǒng)一按省政府規(guī)定的比例或金額執(zhí)行。

二、企業(yè)發(fā)給職工與取得應(yīng)納稅收入有關(guān)的辦公通訊費(fèi)用，每人每月100元以內(nèi)可據(jù)實(shí)在稅前扣除。

三、本通知自2003年1月1日起執(zhí)行。

國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知

國(guó)稅發(fā)[2003]第45號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市國(guó)家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局：

自2001年《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》（財(cái)會(huì)字〔2000〕25號(hào)）執(zhí)行以來(lái)，基層稅務(wù)機(jī)關(guān)和許多企業(yè)財(cái)務(wù)人員普遍反映，稅法與會(huì)計(jì)制度適度分離是必要的，但差異也需要協(xié)調(diào)。為減輕納稅人財(cái)務(wù)核算成本和降低征納雙方遵從稅法的成本，有利于企業(yè)所得稅政策的貫徹執(zhí)行和加強(qiáng)征管，經(jīng)與財(cái)政部等有關(guān)部門共同研究，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例》的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就貫徹執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度需要調(diào)整的若干所得稅政策問(wèn)題通知如下：

一、關(guān)于企業(yè)投資的借款費(fèi)用

納稅人為對(duì)外投資而發(fā)生的借款費(fèi)用，符合《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例》第六條和《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕84號(hào)）第三十六條規(guī)定的，可以直接扣除，不需要資本化計(jì)入有關(guān)投資的成本。

二、關(guān)于企業(yè)捐贈(zèng)

（一）企業(yè)將自產(chǎn)、委托加工和外購(gòu)的原材料、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和有價(jià)證券（商業(yè)企業(yè)包括外購(gòu)商品）用于捐贈(zèng)，應(yīng)分解為按公允價(jià)值視同對(duì)外銷售和捐贈(zèng)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理。

企業(yè)對(duì)外捐贈(zèng)，除符合稅收法律法規(guī)規(guī)定的公益救濟(jì)性捐贈(zèng)外，一律不得在稅前扣除。

（二）企業(yè)接受捐贈(zèng)的貨幣性資產(chǎn)，須并入當(dāng)期的應(yīng)納稅所得，依法計(jì)算繳納企業(yè)

所得稅。

（三）企業(yè)接受捐贈(zèng)的非貨幣性資產(chǎn)，須按接受捐贈(zèng)時(shí)資產(chǎn)的入帳價(jià)值確認(rèn)捐贈(zèng)收入，并入當(dāng)期應(yīng)納稅所得，依法計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)取得的捐贈(zèng)收入金額較大，并入一個(gè)納稅繳稅確有困難的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，可以在不超過(guò)5年的期間內(nèi)均勻計(jì)入各的應(yīng)納稅所得。

企業(yè)接受捐贈(zèng)的存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和投資等，在經(jīng)營(yíng)中使用或?qū)?lái)銷售處置時(shí)，可按稅法規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)存貨銷售成本、投資轉(zhuǎn)讓成本或扣除固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷額。

三、關(guān)于企業(yè)提取的準(zhǔn)備金

（一）企業(yè)所得稅前允許扣除的項(xiàng)目，原則上必須遵循真實(shí)發(fā)生的據(jù)實(shí)扣除原則，除國(guó)家稅收規(guī)定外，企業(yè)根據(jù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度等規(guī)定提取的任何形式的準(zhǔn)備金（包括資產(chǎn)準(zhǔn)備、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備或工資準(zhǔn)備等）不得在企業(yè)所得稅前扣除。

（二）企業(yè)已提取減值、跌價(jià)或壞帳準(zhǔn)備的資產(chǎn)，如果申報(bào)納稅時(shí)已調(diào)增應(yīng)納稅所得，因價(jià)值恢復(fù)或轉(zhuǎn)讓處置有關(guān)資產(chǎn)而沖銷的準(zhǔn)備應(yīng)允許企業(yè)做相反的納稅調(diào)整；上述資產(chǎn)中的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)，可按提取準(zhǔn)備前的帳面價(jià)值確定可扣除的折舊或攤銷金額。

（三）企業(yè)已提并作納稅調(diào)整的各項(xiàng)準(zhǔn)備，如因確鑿證據(jù)表明屬于不恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用了謹(jǐn)慎原則，并已作為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了更正的，可作相反納稅調(diào)整。

企業(yè)年終申報(bào)納稅前發(fā)生的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，所涉及的應(yīng)納所得稅調(diào)整，應(yīng)作為會(huì)計(jì)報(bào)告的納稅調(diào)整；企業(yè)年終申報(bào)納稅匯算清繳后發(fā)生的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，所涉及的應(yīng)納所得稅調(diào)整，應(yīng)作為本的納稅調(diào)整。

四、關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)永久或?qū)嵸|(zhì)性損害

（一）企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)當(dāng)有確鑿證據(jù)證明已發(fā)生永久或?qū)嵸|(zhì)性損害時(shí)，扣除變價(jià)收入、可收回的金額以及責(zé)任和保險(xiǎn)賠償后，應(yīng)確認(rèn)為財(cái)產(chǎn)損失。

（二）企業(yè)須及時(shí)申報(bào)扣除財(cái)產(chǎn)損失，需要相關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核的，應(yīng)及時(shí)報(bào)核，不得在不同納稅人為調(diào)劑。企業(yè)非因計(jì)算錯(cuò)誤或其他客觀原因，而有意未及時(shí)申報(bào)的財(cái)產(chǎn)損失，逾期不得扣除。確因稅務(wù)機(jī)關(guān)原因未能按期扣除的，經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)后，必須調(diào)整所屬的申報(bào)表，并相應(yīng)抵退稅款，不得改變財(cái)產(chǎn)損失所屬納稅。

（三）稅務(wù)機(jī)關(guān)受理的企業(yè)申報(bào)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)損失，原則上必須在年終申報(bào)納稅之前履行審核審批手續(xù)，各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)須按規(guī)定時(shí)限履行審核程序，除非對(duì)資產(chǎn)是否發(fā)生永久或?qū)嵸|(zhì)性損害的判斷發(fā)生爭(zhēng)議，不得無(wú)故拖延，否則將按《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》和稅收?qǐng)?zhí)法責(zé)任制的有關(guān)規(guī)定追究責(zé)任；發(fā)生爭(zhēng)議的，應(yīng)及時(shí)請(qǐng)示上級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)。

（四）當(dāng)存貨發(fā)生以下一項(xiàng)或若干情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)視為永久或?qū)嵸|(zhì)性損害：

1.已霉?fàn)€變質(zhì)的存貨；

2.已過(guò)期且無(wú)轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨；

3.經(jīng)營(yíng)中已不再需要，并且已無(wú)使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨；

4.其他足以證明已無(wú)使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的存貨。

（五）出現(xiàn)下列情況之一的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)視為永久或?qū)嵸|(zhì)性損害：

1.長(zhǎng)期閑置不用，在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)不會(huì)再使用，且已無(wú)轉(zhuǎn)讓價(jià)值的固定資產(chǎn)；

2.由于技術(shù)進(jìn)步等原因，已不可使用的固定資產(chǎn)；

3.已遭毀損，不再具有使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的固定資產(chǎn)；

4.因固定資產(chǎn)本身原因，使用將產(chǎn)生大量不合格品的固定資產(chǎn)；

5.其他實(shí)質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的固定資產(chǎn)。

（六）當(dāng)無(wú)形資產(chǎn)存在以下一項(xiàng)或若干情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)視為永久或?qū)嵸|(zhì)性損害：

1.已被其他新技術(shù)所替代，并且已無(wú)使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)；

2.已超過(guò)法律保護(hù)期限，并且已不能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的無(wú)形資產(chǎn)；

3.其他足以證明已經(jīng)喪失使用價(jià)值和轉(zhuǎn)讓價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)。

（七）當(dāng)投資存在以下一項(xiàng)或若干情況時(shí)，應(yīng)當(dāng)視為永久或?qū)嵸|(zhì)性損害：

1.被投資單位已依法宣告破產(chǎn)；

2.被投資單位依法撤銷；

3.被投資單位連續(xù)停止經(jīng)營(yíng)3年以上，并且沒(méi)有重新恢復(fù)經(jīng)營(yíng)的改組等計(jì)劃；

4.其他足以證明某項(xiàng)投資實(shí)質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的情形。

五、關(guān)于養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)保險(xiǎn)

（一）企業(yè)為全體雇員按國(guó)務(wù)院或省級(jí)人民政府規(guī)定的比例或標(biāo)準(zhǔn)繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)，可以在稅前扣除。

（二）企業(yè)為全體雇員按國(guó)務(wù)院或省級(jí)人民政府規(guī)定的比例或標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)繳的基本或補(bǔ)充養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)保險(xiǎn)，可在補(bǔ)繳當(dāng)期直接扣除；金額較大的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可要求企業(yè)在不低于三年的期間內(nèi)分期均勻扣除。

六、關(guān)于企業(yè)改組

（一）符合《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕118號(hào)）和《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕119號(hào)）暫不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、整體資產(chǎn)置換、合并和分立等改組業(yè)務(wù)中，取得補(bǔ)價(jià)或非股權(quán)支付額的企業(yè)，應(yīng)將所轉(zhuǎn)讓或處置資產(chǎn)中包含的與補(bǔ)價(jià)或非股權(quán)支付額相對(duì)應(yīng)的增值，確認(rèn)為當(dāng)期應(yīng)納稅所得。

（二）符合《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕118號(hào)）第四條第（二）款規(guī)定轉(zhuǎn)讓企業(yè)暫不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失的整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓改組，接受企業(yè)取得的轉(zhuǎn)讓企業(yè)的資產(chǎn)的成本，可以按評(píng)估確認(rèn)價(jià)值確定，不需要進(jìn)行納稅調(diào)整。

（三）企業(yè)為合并而回購(gòu)本公司股，回購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額，屬于企業(yè)權(quán)益的增減變化，不屬于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，不得從應(yīng)納稅所得中扣除，也不計(jì)入應(yīng)納稅所得。

七、關(guān)于租賃的分類標(biāo)準(zhǔn)

（一）企業(yè)在對(duì)租賃資產(chǎn)進(jìn)行稅務(wù)處理時(shí)，須正確區(qū)分融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃。

（二）區(qū)分融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃標(biāo)準(zhǔn)按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》執(zhí)行。

八、關(guān)于壞帳準(zhǔn)備的提取范圍

《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕84號(hào)）第四十六條規(guī)定，企業(yè)可提取5‰的壞帳準(zhǔn)備金在稅前扣除。為簡(jiǎn)化起見(jiàn)，允許企業(yè)計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金的范圍按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定執(zhí)行。

九、企業(yè)發(fā)生的銷售退回，只要購(gòu)貨方提供退貨的適當(dāng)證明，可沖銷退貨當(dāng)期的銷售收入。

十、企業(yè)發(fā)給停止實(shí)物分房以前參加工作的未享受福利分房待遇的無(wú)房老職工的一次性住房補(bǔ)貼資金，省級(jí)人民政府未規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，由省一級(jí)國(guó)稅局、地稅局參照其他省份及有關(guān)部門標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商確定。

企業(yè)發(fā)給職工與取得應(yīng)納稅收入有關(guān)的辦公通訊費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，由省級(jí)國(guó)稅局、地稅局協(xié)商確定。

十一、本通知自2003年1月1日起執(zhí)行，以前的政策規(guī)定與本通知規(guī)定不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行。

國(guó)家稅務(wù)總局

二○○三年四月二十四日

國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于公布全文失效廢止 部分條款失效廢止的稅收規(guī)范性文件目錄的公告

2011年第2號(hào)

根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于做好規(guī)章清理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2010〕28號(hào)），我局對(duì)稅收規(guī)范性文件進(jìn)行了全面清理。清理結(jié)果已經(jīng)2010年12月7日第17 次局長(zhǎng)辦公會(huì)審議通過(guò)?，F(xiàn)將《全文失效廢止 部分條款失效廢止的稅收規(guī)范性文件目錄》予以發(fā)布。

特此公告。二○一一年一月四日

全文失效廢止的稅收規(guī)范性文件目錄

序號(hào)：425

標(biāo)題： 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》需要明確的有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知 發(fā)文日期：2003-04-24 文號(hào)：國(guó)稅發(fā)[2003]45號(hào)

智信和稅務(wù)師事務(wù)所 二〇一二年四月十七日