第一篇：交易員具備的素質(zhì)
青澤，國(guó)內(nèi)著名操盤(pán)手，1992年畢業(yè)于北京師范大學(xué)，哲學(xué)碩士。1993年涉足股票市場(chǎng)，1994年進(jìn)入國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。參與過(guò)國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)大大小小成千上萬(wàn)次戰(zhàn)役，經(jīng)歷了十多年驚心動(dòng)魄、跌宕曲折的期貨投機(jī)生涯，逐漸形成完善的交易策略和技巧，對(duì)交易心理更有深刻的見(jiàn)解。
2005年，青澤先生的《獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間——一個(gè)操盤(pán)手的自白》一書(shū)在大陸和臺(tái)灣發(fā)行以后，引起海內(nèi)外投資界的強(qiáng)烈反響。年底，此書(shū)第二版《十年一夢(mèng)——一個(gè)操盤(pán)手的自白》出版，成為財(cái)經(jīng)投資方面的暢銷(xiāo)書(shū)。
【青澤】：跟永安期貨我們也是老朋友了，我在十多年以前就和他們公司做交易，中間有幾年離開(kāi)了，但是現(xiàn)在還在他們公司，今天他們請(qǐng)我來(lái)，我也很高興和大家談一談我做交易的體會(huì)和感受。
也談不上講課，我只是談?wù)勎以趺醋鼋灰椎捏w會(huì)，先把這段話(huà)和大家說(shuō)一下。我每到任何地方講課都會(huì)提到這個(gè)問(wèn)題，期貨交易培訓(xùn)也好，講課也好，講座也好，從我個(gè)人來(lái)講，我也弄不清楚這是好事情還是壞事情，包括我《十年一夢(mèng)》這本書(shū)的出版。本來(lái)《十年一夢(mèng)》更多是講我十多年交易人生里比較曲折的坎坷，體會(huì)經(jīng)歷和感受，本來(lái)應(yīng)該說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)交易的書(shū)，成功的艱難性，風(fēng)險(xiǎn)的巨大。但實(shí)際上這本書(shū)真正出版以后，我從反饋信息來(lái)看，好像大家對(duì)我書(shū)中提到的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，期貨交易難度方面恰恰大家忽略了，我越說(shuō)交易很難成功，大家越挑戰(zhàn)自我，一定要去占取市場(chǎng)，成功的欲望。
好多朋友因?yàn)榭戳宋业臅?shū)做交易，最后交易結(jié)果和我書(shū)上說(shuō)的一樣，不太好，我們講課也是這樣的。不管我講的多好，我自己體會(huì)談得多深刻，這種東西我講完以后，你聽(tīng)完以后，到底實(shí)際交易中對(duì)你投資想法也好，策略也好，心理也好，有多少幫助我也比較懷疑。這句話(huà)是我自己真實(shí)想法，投資方面無(wú)論誰(shuí)說(shuō)有什么交易秘訣，有多好，你跟他學(xué)，學(xué)習(xí)愿望是好的，結(jié)果不一定很理想。
期貨交易，我自己看確實(shí)像個(gè)迷宮一樣。這個(gè)迷宮進(jìn)去容易的，要進(jìn)去以后出來(lái)非常非常困難，我自己大概90年進(jìn)這個(gè)迷宮，在這個(gè)迷宮里頭摸索了至少八九年左右的時(shí)間以后，我才慢慢的搞清楚這個(gè)里面大概是什么情況，應(yīng)該說(shuō)還沒(méi)有能力超越迷宮，我在迷宮里處于什么位置。剛才路上，有人問(wèn)我，我開(kāi)玩笑，其實(shí)我來(lái)做期貨講座，我自己期貨能力的水平評(píng)價(jià)，剛剛摸到期貨交易的門(mén)。曾經(jīng)做過(guò)我這幾年交易的評(píng)估，把交易水平分為四個(gè)等次，盈利少，每次交易成功率也很低，這是最差的。好一點(diǎn)是成功率比較高，比如十次交易里有五次六次盈利，交易結(jié)果還是失敗。第三種情況，成功率不太高，你的交易結(jié)果是好的，最高的，按照他們的說(shuō)法，成功率很高，回報(bào)也很豐厚，這就是最優(yōu)秀的。我覺(jué)得這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可能很籠統(tǒng)，我也不是完全同意。他們給我測(cè)試的結(jié)果。
期貨交易迷宮要走出來(lái)為什么非常困難呢？導(dǎo)致期貨交易失敗的原因有無(wú)數(shù)種原因，方向，進(jìn)場(chǎng)時(shí)間，風(fēng)險(xiǎn)控制，重倉(cāng)交易，逆勢(shì)交易，系統(tǒng)和市場(chǎng)是不是匹配，比如直接操作系統(tǒng)，有沒(méi)有一致性，盈利的倉(cāng)位拿過(guò)頭了，也有運(yùn)氣的問(wèn)題。我感覺(jué)國(guó)內(nèi)很難做，為什么？白天陽(yáng)光燦爛，收完錢(qián)后，第二天早上面目全非，這是交易技巧能力的問(wèn)題。交易每天都有變化，我們每天都在面臨，從局部角度來(lái)說(shuō)，期貨交易成敗確實(shí)和運(yùn)氣有關(guān)系，等等。
原因有很多很多，成功非常非常困難，你解決其中這么多的問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題還只是我簡(jiǎn)單列了一下，如果讓我再說(shuō)一下，可能50個(gè)、100個(gè)原因都有。你一個(gè)一個(gè)去克服，這個(gè)可能也解決不了，最終我如果一定要解決這個(gè)問(wèn)題，還是應(yīng)該有個(gè)相對(duì)完整系統(tǒng)的交易風(fēng)格。
做期貨的一個(gè)朋友做了10年，做完以后，十年磨一劍菜刀都沒(méi)磨出來(lái)，期貨交易要走出來(lái)非常困難。我書(shū)里也專(zhuān)門(mén)講到了，我不給人講期貨，也不愿意講，黃金也不愿意談，如果一定要談。作為期貨，真正要做好的人，談到做人我覺(jué)得更靠普一點(diǎn)，因?yàn)椴呗院图夹g(shù)方面的問(wèn)題，包括行情方面的問(wèn)題都是具體個(gè)別的問(wèn)題。這些問(wèn)題跟你談完以后，如果給你人生，人的心理，人生態(tài)度，人生修養(yǎng)這方面聯(lián)系在一塊的話(huà)，談了沒(méi)有用。長(zhǎng)期實(shí)踐證明，我跟人如果談了做期貨方方面面問(wèn)題以后，最終又引導(dǎo)了一個(gè)人，聽(tīng)了我的話(huà)，看了我的書(shū)做期貨，我感覺(jué)比較慚愧。
書(shū)上寫(xiě)過(guò)一個(gè)冥河的擺渡者，當(dāng)時(shí)年輕，朋友也好，同學(xué)也好，告訴他一兩個(gè)消息，他也確實(shí)賺到錢(qián)了，最終交易，他也不能天天來(lái)問(wèn)我，自己做投資，最終結(jié)果都非常非常不好。
期貨交易我只是講了他的負(fù)面的，有失敗的肯定也有成功的。成功者是有，我見(jiàn)過(guò)做期貨的人，做的好的，真正讓我看到覺(jué)得好，不是傳說(shuō)中做的好，可能也就十來(lái)個(gè)。國(guó)外也有一些做的好的，咱們不去管，國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)，十多年前。我有一個(gè)朋友，我拿200萬(wàn)做，他拿300萬(wàn)做，六七月份做，我把200萬(wàn)投進(jìn)去最后倒虧了五六百萬(wàn)，他把300萬(wàn)做成三千多萬(wàn)。96年期貨市場(chǎng)不景氣，他又做股票，96年年初股票也就600多點(diǎn)，投資市場(chǎng)這個(gè)朋友做得非常成功。
這個(gè)朋友自動(dòng)交易手法，他的想法，他的膽量也好，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也好，對(duì)趨勢(shì)的判斷，以及入場(chǎng)時(shí)機(jī)把握，因?yàn)楫?dāng)時(shí)做交易做了很久，對(duì)他印象很深，現(xiàn)在回憶起來(lái)，這個(gè)朋友做得很好，現(xiàn)在也在北京，住在回龍觀那。讓我很驚奇，如果這種理念和方法，他的操作手法，我現(xiàn)在理解他，我特別奇怪，他為什么在94、95、96年時(shí)候能夠達(dá)到那種水平。有一次跌停前一兩分鐘之內(nèi)他放了單子進(jìn)去，第二天就擴(kuò)大了板，一下就掙了四五千萬(wàn)，那種眼光，理念，交易出手的膽量，這種水平，我覺(jué)得他是個(gè)天才。因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候基本投資理念的很少，他也不可能有什么老師，我當(dāng)時(shí)也想這個(gè)東西他怎么弄的，這個(gè)交易有沒(méi)有老師教他，他說(shuō)可能就是前幾年，92、93年，兩年之內(nèi)股票市場(chǎng)也賠過(guò)大錢(qián)，最慘是一千萬(wàn)賠到一二百萬(wàn)，94、95就做得很好了。他說(shuō)你沒(méi)看到我賠錢(qián)時(shí)候，這種交易風(fēng)格和能力，確實(shí)是比較好的。
第三是期貨市場(chǎng)最核心的問(wèn)題，順勢(shì)交易也好，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也好，這個(gè)朋友做得很好，而且對(duì)中國(guó)投資市場(chǎng)整體結(jié)構(gòu)踩點(diǎn)踩得非常好。96年我還做期貨，他不做了，他做股票去了，本來(lái)我們合伙要做深圳的一個(gè)基金，很成功。這是一個(gè)做期貨做得非常好的朋友。
北京大學(xué)，這幾年一直和他們有上一個(gè)班，一個(gè)課，北大期貨衍生品班，下面學(xué)生里有幾個(gè)很厲害的。因?yàn)閾?jù)說(shuō)有次講課下面做幾千萬(wàn)的有十多個(gè)，海南的也好，大連的也好，上海的，也有做得好的，確實(shí)做得比較好。
前段時(shí)間我辦公室里來(lái)了一個(gè)實(shí)習(xí)的小孩，朋友介紹的，想和我討論討論，學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)，我為了面子，覺(jué)得來(lái)也行，給他半個(gè)月時(shí)間實(shí)習(xí)。來(lái)了兩三個(gè)月以后，我發(fā)現(xiàn)這小孩本來(lái)投資水平已經(jīng)很高很高了，剛開(kāi)始我以為他吹牛，后來(lái)我仔細(xì)查了一下，他做得真得非常好。包括咱們浙江永安期貨，北京營(yíng)業(yè)部也有做得非常好的高手，我有一個(gè)朋友前幾年也是開(kāi)始委托我做理財(cái)，后來(lái)他還讓我給他推介一個(gè)操盤(pán)高手，我也推介一個(gè)，當(dāng)時(shí)給了一筆錢(qián)，幾百萬(wàn)，兩年多時(shí)間掙了幾十倍了，期貨交易成功的人是有的，就是非常稀少。
按照我的理解，當(dāng)然這不一定對(duì)，做期貨投資者要成功的話(huà)要具備大概三方面的能力也好，素質(zhì)也好，有三個(gè)特點(diǎn)，不一定對(duì)，我自己想的。
一個(gè)好的操盤(pán)手，第一個(gè)，你肯定要有這種能力，看出機(jī)會(huì)的人，看出真有可能有行情的交易也好，沒(méi)有行情的情況，你要有這種分辨，這是最起碼的，什么時(shí)候市場(chǎng)可以做，成功的概率比較高，什么時(shí)候做著沒(méi)勁，也不可能賺大錢(qián)，這是第一個(gè)，要有內(nèi)在優(yōu)勢(shì)和勝算。有了這種眼光能力以后，這是一個(gè)。
另外一個(gè)，把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力，你看對(duì)了以后，機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)了以后，你做交易做進(jìn)去，本來(lái)能掙一百萬(wàn)的，你掙五萬(wàn)就跑了，首先要有交易的眼光和能力。
丁圣元畫(huà)了這么一個(gè)東西，色盲版，看到這個(gè)花花綠綠的東西很難看清楚里面的圖案是什么，如果正常人看里面是眼鏡，如果你不是色盲，你是能看出來(lái)的。如果說(shuō)交易做得好一點(diǎn)的人，高手也好，他可能看市場(chǎng)也是這樣的問(wèn)題。市場(chǎng)每天價(jià)格都在波動(dòng)，市場(chǎng)背后的東西，一般規(guī)律特征的東西也好，有交易能力的人和沒(méi)有交易能力人是不一樣的。對(duì)于大部分投資者來(lái)說(shuō)，行情永遠(yuǎn)是不確定性的，職業(yè)操盤(pán)手對(duì)這方面是比較敏感的，哪些時(shí)候是可以賭的，哪些時(shí)候要賭小點(diǎn)，要能看到能夠交易的機(jī)會(huì)。
市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)背后，從趨勢(shì)角度來(lái)看，可能確實(shí)有趨勢(shì)的成分，成功的交易人肯定要有能力把握市場(chǎng)周期性趨勢(shì)，上漲也好，下跌的趨勢(shì)，這是一種思維模式。另外一種做法也是可以的，不一定是把握整個(gè)一段趨勢(shì)，而是在局部交易里頭，短錢(qián)交易成功來(lái)源于哪呢？肯定是賭博性的，這個(gè)賭博點(diǎn)很好，壓十萬(wàn)進(jìn)去，最壞結(jié)果輸十萬(wàn)，也可能三萬(wàn)、五萬(wàn)，局部點(diǎn)搏弈沒(méi)有勝算，成功交易思維模式來(lái)說(shuō)就是這樣的，靠把握趨勢(shì)取勝。另外，靠把握局部的點(diǎn)，機(jī)會(huì)，賺得大一點(diǎn)，虧的小一點(diǎn)取勝。
這是我自己做的東西，我畫(huà)了紅線(xiàn)兩個(gè)地方，從我的交易風(fēng)格來(lái)說(shuō)，短線(xiàn)（音）交易，交易模式，我模式里是2B的交易，比如高點(diǎn)波動(dòng)以后回落，做空，這樣成功概率是比較高的，這筆交易也是賺錢(qián)的。第二次也是這樣，這種機(jī)會(huì)一次一次來(lái)，這點(diǎn)賭空頭。我和我們團(tuán)隊(duì)說(shuō)，原油的周k線(xiàn)，黑線(xiàn)前面的線(xiàn)在市場(chǎng)頂部和底部出現(xiàn)這種方式是不太好的，我十年以前就知道，我在《十年一夢(mèng)》里就講到，海南咖啡交易時(shí)候曾經(jīng)碰到過(guò)這個(gè)問(wèn)題。如果崩潰的話(huà)，市場(chǎng)就是頂峰，那根線(xiàn)出來(lái)了，原油肯定有問(wèn)題，我們也做外盤(pán)。這對(duì)我們來(lái)說(shuō)，這時(shí)候賭相對(duì)有一定的勝算，賭進(jìn)去漲上去，我只能砍著走，砍了我也認(rèn)，我要把握機(jī)會(huì)，要出手，這對(duì)我來(lái)說(shuō)是有優(yōu)勢(shì)，有勝算的機(jī)會(huì)。
這是銅，箭頭所在的地方，出現(xiàn)這么大黑線(xiàn)，我不管任何原因，我肯定有空頭，現(xiàn)在可能我們交易系統(tǒng)還沒(méi)發(fā)生空頭信號(hào)，但是憑經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)黑線(xiàn)以后市場(chǎng)下跌可能性非常大，當(dāng)然也可能第二天上漲，那我就慘了，但是我感覺(jué)這對(duì)我來(lái)說(shuō)是個(gè)賭。
這是小時(shí)系統(tǒng)，我繼續(xù)加碼進(jìn)去，前一天如果賭進(jìn)去的不好，跑了，如果好了，我再加碼進(jìn)去，包括橡膠也是這樣，我紅箭頭所指的地方，做時(shí)間長(zhǎng)了以后，明顯我感覺(jué)這一天不好，收盤(pán)收成這樣，第二天操作依然這樣，加碼進(jìn)去，在交易系統(tǒng)也好，印證了我的判斷以后進(jìn)去，第一時(shí)間就想到怎么把空頭加進(jìn)去。塑料也類(lèi)似，看到這種形態(tài)以后，我會(huì)做交易，當(dāng)然這種交易肯定有不成功。包括豆油)，豆油我們掙了很大一筆錢(qián)，為什么？豆油暴跌以后，一直盤(pán)整好幾個(gè)月，在大黑線(xiàn)前面四五個(gè)線(xiàn)，不是真正多頭正功（音）性的，大盤(pán)那幾天也漲，受盤(pán)也不怎么樣，這種交易有危險(xiǎn)，很有可能崩潰。包括在這天賭博也可以，勝算是比較大的。
包括白糖)，白糖上下突破都是假的，我從來(lái)沒(méi)想在白糖做突破，底下也是這樣，白糖行情為什么突破不行？他往上突破是陷阱，往下突破也是陷阱。白糖長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有趨勢(shì)，但是我感覺(jué)可能馬上會(huì)有趨勢(shì)出現(xiàn)，一個(gè)品種總是這樣的，周期性的，當(dāng)你認(rèn)為白糖永遠(yuǎn)沒(méi)有突破，永遠(yuǎn)是假的時(shí)候，可能有一次是真的，白糖突破可能真的要出現(xiàn)了。
所以當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)某些特殊的形態(tài)結(jié)構(gòu)和走勢(shì)特征時(shí)，成功的操盤(pán)手具備一種敏銳的眼光和深刻的市場(chǎng)洞察力，能夠在市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)具有優(yōu)勢(shì)和勝算的交易機(jī)會(huì)。有些人也是能看得懂的，其實(shí)你只要做看得懂的交易就行。
像我們有個(gè)做得很好的朋友，外地有一個(gè)高手做得非常好，我看他交易有幾個(gè)特征。
1、順勢(shì)操作，這個(gè)特點(diǎn)非常明顯，無(wú)意之中做進(jìn)去，他當(dāng)時(shí)想做順勢(shì)交易，買(mǎi)高點(diǎn)，結(jié)果是頂部，上漲的趨勢(shì)買(mǎi)進(jìn)，下跌是做空，不會(huì)反做。這個(gè)短差價(jià)形式?jīng)]有，這種交易理念非常明顯。
2、交易入場(chǎng)后，自我保護(hù)意識(shí)極其強(qiáng)烈。
3、交易風(fēng)格成熟、穩(wěn)定，一致性的貫徹進(jìn)場(chǎng)和離市原則，行動(dòng)一致性方面做得非常好，可以說(shuō)是相當(dāng)成熟的交易者才能達(dá)到這個(gè)狀態(tài)。
像燃油突破高點(diǎn)以后就買(mǎi)進(jìn)，短短的一兩天行情，盈利就非常大。豆油的波瀾壯闊的上漲，前幾年，其實(shí)是一路做上去，底下可能有三五百倉(cāng)，一直在線(xiàn)的，中間還在加碼。鋅的交易也是這樣，突破以后持有很大的空投，能做這么多錢(qián)也不奇怪。
我們做這些交易，像前幾年大豆交易，因?yàn)槠骄G線(xiàn)東西我在書(shū)上也談到了，在一個(gè)大牛市里，市場(chǎng)價(jià)格到了這附近，他可能是個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)，這種交易買(mǎi)進(jìn)來(lái)以后，如果你能堅(jiān)持時(shí)差，那盈利能力應(yīng)該是非常非常豐富的。像年初橡膠我們?cè)诔掷m(xù)做，這是大方向，實(shí)際進(jìn)場(chǎng)，實(shí)際用的，當(dāng)然是另外一些更細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)。但這個(gè)行情上來(lái)的時(shí)候，我們做的。鋅是我學(xué)生做的一個(gè)交易，我做得比較好。
按照我們的模式，第一天進(jìn)場(chǎng)，第二天加碼，第三天平倉(cāng)，通常運(yùn)氣比較好。資金到這點(diǎn)以后，無(wú)論十秒二十秒，就會(huì)漲上去，如果慢一點(diǎn)，前面白干。比如去年銅的交易，銅做空了，我們很早以前就做空了，七八月份就做空了，第一天做了五六千點(diǎn)我也沒(méi)跑，大反彈，利潤(rùn)得二負(fù)十。到這個(gè)位置以后繼續(xù)做進(jìn)去，應(yīng)該說(shuō)還有一些空銅，從風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)說(shuō)，大規(guī)模的持有也不合適，所以減掉了一半，現(xiàn)在留了一半。我們當(dāng)時(shí)每天減倉(cāng)一部分。
這是前幾天的豆油，開(kāi)盤(pán)時(shí)候我感覺(jué)走得比較好，本身因?yàn)榇蠖節(jié)q得非常好，走勢(shì)也可以，如果突破高點(diǎn)，按照我們模式來(lái)說(shuō)應(yīng)該做進(jìn)去，我在最高點(diǎn)，大概附近掛了一個(gè)單子，如果在高點(diǎn)掉下來(lái)我還得跑。從我自己經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，賭博對(duì)我們來(lái)說(shuō)必須要賭的。像白糖也是一樣，第二跟線(xiàn)的地方，你突破前高點(diǎn)，我死活都不會(huì)相信，突破還能連續(xù)持續(xù)，他反向操作。
所以我們模式范圍內(nèi)，當(dāng)然如果說(shuō)，比如像這種交易里面，如果短線(xiàn)交易來(lái)說(shuō)，這種交易我怎么做？可能我還真說(shuō)不清楚怎么做，為什么？你這個(gè)做進(jìn)去，我感覺(jué)他既可以往上漲，也可以往下跌，搞不清楚，做下去以后對(duì)我來(lái)說(shuō)這種機(jī)會(huì)沒(méi)把握，但是這一點(diǎn)我覺(jué)得賭博是值得。賭博也好，交易也好，任何時(shí)候不能賭，只能選一些相對(duì)可賭的機(jī)會(huì)。
像剛才我們操作的，這個(gè)波段，進(jìn)得有點(diǎn)早了，前幾天做得不是很順暢，這段行情不錯(cuò)的，這塊行情也是不錯(cuò)的。其實(shí)剛才做空的，我前面說(shuō)到的銅的作風(fēng)一個(gè)道理，高點(diǎn)以后出現(xiàn)黑線(xiàn)，應(yīng)該說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)不是很大，對(duì)我來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得這個(gè)模式做空風(fēng)險(xiǎn)可以把握，盈利的可能性很大。包括高位的2B也是這樣。
像豆油短線(xiàn)交易來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)格，大豆現(xiàn)在連續(xù)持續(xù)上漲里調(diào)整了，到55天均線(xiàn)做，豆油也是，我上面做下來(lái)以后，我平倉(cāng)以后，我覺(jué)得這天可以做多的，做了短線(xiàn)，但是我沒(méi)想到后來(lái)幾天跌得很兇。
作為一個(gè)投資者，交易人，首先應(yīng)該在期貨交易中找到自己的能力圈。如果我畫(huà)張圖表，如果市場(chǎng)是很大的一塊，我只做這一塊的交易很小的圓圈，最中間的一部分，可能我是有點(diǎn)把握的，有一點(diǎn)把握也不是說(shuō)每次準(zhǔn)確，有一點(diǎn)把握只是說(shuō)值得賭，賭成了盈利可能大，賭不成也沒(méi)什么損失，賭的可能性大。我經(jīng)驗(yàn)也好，在我模式可解釋范圍之內(nèi)的。白圈外面藍(lán)圈，大交易，這個(gè)交易也有可能贏，因?yàn)閭}(cāng)位管理，風(fēng)險(xiǎn)管理，配合起來(lái)的話(huà)，稍稍超出能力圈的交易也可能成功，但是賭博性比較大。第三個(gè)是完全亂弄，一點(diǎn)賭都沒(méi)有。
如果說(shuō)一個(gè)投資者要具備分辨市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)的能力，我想要具備三種能力，下面是三方的，都很重要，怎么樣形成像真正交易員一樣看盤(pán)操作。
1、投機(jī)的理論、模型、假設(shè)決定市場(chǎng)觀察和操作，這是我78年提出的觀點(diǎn)，因?yàn)槲覍W(xué)哲學(xué)的。剛開(kāi)始做交易很順利的，93、94、95年做得還挺順利，但是到98年就做得一塌糊涂，把做的錢(qián)全賠掉了，還欠人家債，很郁悶，反思做交易怎么做成這樣了。就研究交易，但是很困難，按道理98年股票回落，美國(guó)的股票回落，投資名著已經(jīng)翻譯過(guò)來(lái)了，我就開(kāi)始研究了這個(gè)東西。道理上，也開(kāi)始明白了，研究也很認(rèn)真，但是做交易還是做不贏，后來(lái)就反思自己以往的交易，白天在市場(chǎng)里操作，最后再去研究我原來(lái)的老本行，哲學(xué)。后來(lái)發(fā)現(xiàn)哲學(xué)思想對(duì)我們交易有很巨大的幫助，至少我這么理解。后來(lái)我就開(kāi)始琢磨，大約2001年左右，應(yīng)該說(shuō)我把我自己投資哲學(xué)想清楚了，把它用到交易實(shí)踐中。
當(dāng)時(shí)這個(gè)觀念我提出來(lái)了，而且我也覺(jué)得這個(gè)觀念非常深刻，非常有道理，但是這個(gè)觀念，因?yàn)槟菚r(shí)候還是實(shí)際交易經(jīng)驗(yàn)也好，對(duì)市場(chǎng)的理解不夠，我提出我認(rèn)為很深刻想法以后，的像我試圖把我想法講給我朋友的時(shí)候，我發(fā)現(xiàn)我講了三年他也沒(méi)理解。應(yīng)該不是他沒(méi)有明白，我自己提出命題了，我對(duì)這個(gè)命題沒(méi)有完全理解，我01年提出來(lái)，這兩三年我大概弄懂是什么意思了，我認(rèn)為這個(gè)觀點(diǎn)是非常深刻的。
這是我自己的投資哲學(xué)。
什么是投機(jī)的理論？市場(chǎng)交易，你說(shuō)市場(chǎng)本質(zhì)是什么？市場(chǎng)有規(guī)律也好，如果說(shuō)市場(chǎng)有規(guī)律，那市場(chǎng)交易就是一門(mén)科學(xué)，投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)最重要工作就變成了找出市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律，掌握規(guī)律以后，按照這個(gè)規(guī)律就能賺大錢(qián)。但是實(shí)際上市場(chǎng)大多數(shù)人，一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)規(guī)律性非常非常少，非常非常小，市場(chǎng)本質(zhì)是不確定性的。如果短期來(lái)說(shuō)，你就不知道明天國(guó)內(nèi)市場(chǎng)各個(gè)盤(pán)會(huì)怎么做，你后天更不知道了。但是作為一個(gè)大的籠統(tǒng)趨勢(shì)角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)該有點(diǎn)主線(xiàn)的，但具體精確定量規(guī)律來(lái)講，市場(chǎng)是不確定的。一個(gè)不確定的市場(chǎng)，你怎么走都不知道的市場(chǎng)，你怎么做交易，有勝算嗎？怎么可能成功呢？
我感覺(jué)實(shí)際上做市場(chǎng)，如果說(shuō)市場(chǎng)交易要成功，你通過(guò)掌握市場(chǎng)規(guī)律，把握市場(chǎng)科學(xué)角度，揭示他最終本質(zhì)規(guī)律是什么，這么弄肯定不行，因?yàn)槭袌?chǎng)不可能有這樣的規(guī)律。某一段時(shí)間有一點(diǎn)點(diǎn)規(guī)律性，下一段時(shí)間這個(gè)規(guī)律性也不行了，銅的規(guī)律和玉米)、小麥)、大豆一樣嗎？肯定不一樣，市場(chǎng)是不可能有這樣規(guī)律性東西的。同一個(gè)時(shí)間，我們交易這么多品種，每天有大量的成交量，說(shuō)明每天同一時(shí)間有人買(mǎi)進(jìn)，有人買(mǎi)出，為什么我在買(mǎi)進(jìn)，你在買(mǎi)出呢？實(shí)際我感覺(jué)這是觀念看法的不同，理論不同引起的。
比如前幾年銅上漲，我講的講很清楚，01年1340幾，一會(huì)銅就漲到了1442.5，當(dāng)時(shí)我覺(jué)得有點(diǎn)事情發(fā)生了，不知道什么事情，后來(lái)一打開(kāi)電視，911事件，后來(lái)銅又跌回來(lái)了。從那個(gè)時(shí)候開(kāi)始，02年以后到前幾年銅波瀾壯闊的上漲行情，從一千三四百漲到八千三四百，在上漲途中肯定有做多的，也有做空的。做空的人，這么明顯的趨勢(shì)，他為什么做空？可能就是銅廠會(huì)做套保，做空，為什么做空？銅的生產(chǎn)成本假如是一千八，期貨價(jià)格是三千，從我企業(yè)角度來(lái)說(shuō)，我掙一千二百美元是很合理的行為，漲到三千五，賣(mài)空，漲到四千五千六千，更應(yīng)該賣(mài)空。做多了是這樣。那為什么銅做到三千可以做？四千還可以買(mǎi)進(jìn)，五千更可以買(mǎi)進(jìn)，還可以做得更多，為什么？如果市場(chǎng)按照趨勢(shì)方向運(yùn)動(dòng)的話(huà)，你上漲過(guò)程中你做多了是很合理的。
所以同一個(gè)市場(chǎng)，有買(mǎi)進(jìn)，有賣(mài)出，背后是理論不一樣，依據(jù)不一樣，而且你還不能簡(jiǎn)單說(shuō)你的投資和基本分析，他的理論是不對(duì)的，價(jià)值投資和期貨市場(chǎng)中能不能用，如果相應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的話(huà)，這種理論本身解釋市場(chǎng)也是合理的，大多數(shù)情況下也能幫你賺錢(qián)，期貨交易者也能幫你賺錢(qián)。人們解讀的不同，交易背后是理論觀念，你相信什么，至于市場(chǎng)本身是什么，可能沒(méi)人知道，實(shí)際你交易的是我們自己的理論，我信仰的東西。
比如我對(duì)這樣的風(fēng)險(xiǎn)基本分析就是我基本不相信，很多年以前我提出理論是讓杠桿交易者死得很體面。如果你光有理念支持操作，中國(guó)期貨市場(chǎng)什么分析也沒(méi)有，咖啡想漲三千四千就漲，可以跌到九百，如果按照基本分析的話(huà)，你對(duì)咖啡價(jià)格上下波動(dòng)根本無(wú)法解釋的。這種情況，在國(guó)外市場(chǎng)，成熟市場(chǎng)，包括美國(guó)，也有這個(gè)問(wèn)題，價(jià)格和基本面遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是簡(jiǎn)單的對(duì)應(yīng)關(guān)系。如果你基本分析者，因?yàn)榛痉治鰪谋举|(zhì)講，期貨市場(chǎng)用基本分析，本質(zhì)來(lái)講，它是排斥風(fēng)險(xiǎn)控制的。為什么？你想一個(gè)商品，如果基本分析，五千塊錢(qián)太高了，漲到一萬(wàn)更高，怎么能夠五千賣(mài)出，一萬(wàn)買(mǎi)進(jìn)呢？如果你按照基本分析做交易，五千買(mǎi)進(jìn)，六千交易，虧損出局的話(huà)，對(duì)他們來(lái)說(shuō)這種理念是不行的。
一個(gè)股票看得好買(mǎi)進(jìn)了，跌個(gè)七八塊錢(qián)，他只能買(mǎi)得更多，趨勢(shì)分析者會(huì)這么做的，趨勢(shì)不在我這，我是要走的，價(jià)值分析是沒(méi)有走的理念，反而更逆勢(shì)交易。比如像前幾年國(guó)內(nèi)好多都在銅的損失上比較大，市場(chǎng)理念、信仰有問(wèn)題，有基本分析，靠這種方法做空。還有是市場(chǎng)循環(huán)理論，如果市場(chǎng)大多數(shù)情況漲得太高，確實(shí)會(huì)低下來(lái)，這么去做，如果風(fēng)險(xiǎn)控制好其實(shí)也是可以的，大多數(shù)情況下，你只要有期貨交易的奉獻(xiàn)，因?yàn)橛懈軛U的話(huà)必須有風(fēng)險(xiǎn)控制，交易的是我們的理念，模型，工具。
比如這個(gè)交易，說(shuō)句實(shí)話(huà)，到現(xiàn)在為止，豆粕是什么我都不知道，我覺(jué)得市場(chǎng)趨勢(shì)和模型是我交易的唯一東西。當(dāng)然我也看報(bào)道，整體供求關(guān)系，這不會(huì)作為我做交易依據(jù)的，只是大概的，大豆類(lèi)供求關(guān)系怎么樣，全球天氣也好，庫(kù)存也好，銷(xiāo)售也好，偶爾也會(huì)去看一下分析報(bào)告，但是真正讓我操作肯定是市場(chǎng)趨勢(shì)和交易模型，這幾個(gè)點(diǎn)錯(cuò)位了，我肯定做多頭。所以我剛才說(shuō)，投機(jī)理論決定市場(chǎng)觀察和操作，我操作的不是這個(gè)豆粕，我操作的是我這根線(xiàn)，模型也好，大的方向是趨勢(shì)，具體交易實(shí)際是模型。
比如像白糖，我很多年以前在北大講課時(shí)候用到的，白糖如果未來(lái)突破往上漲我肯定去買(mǎi)，那時(shí)候白糖還沒(méi)很惡劣，后來(lái)白糖到去年年底時(shí)候到了兩千多點(diǎn)，這個(gè)圖也是很早以前的了。我說(shuō)如果突破了，不管你基本面惡劣與否，我就買(mǎi)我的，后來(lái)我查了一下真上去了，但是上去一點(diǎn)，我可能是做了，做了以后也沒(méi)掙到多少錢(qián)，因?yàn)楹髞?lái)又下去了，真低到兩千多。
有了市場(chǎng)理論和交易系統(tǒng)模型也好，交易系統(tǒng)也好，投機(jī)者才能有分辨市場(chǎng)交易分析能力，你沒(méi)有這個(gè)東西，你怎么確定你在市場(chǎng)里內(nèi)心等待交易機(jī)會(huì)，你等待什么？?jī)?nèi)心這東西談不上的，你每天都喊內(nèi)心，你也看不出明當(dāng)來(lái)，這種內(nèi)心是沒(méi)有意義的。所以我提出理論模型假設(shè)，有什么用？我舉個(gè)例子
釣魚(yú)，正常角度是我們看到魚(yú)漂上下動(dòng)與否，動(dòng)了說(shuō)明有魚(yú)在咬你的東西，旁邊魚(yú)塘有好多魚(yú)，但是和我們一點(diǎn)關(guān)系沒(méi)有，只有咬你鉤的魚(yú)和你有關(guān)系，你只能看到魚(yú)漂在動(dòng)。類(lèi)似于交易模型，看盤(pán)也是這樣的，每天咱們看報(bào)價(jià)，在報(bào)價(jià)里只能看到上上下下跳動(dòng)，你能看出什么東西來(lái)嗎？比如張文軍，原來(lái)中國(guó)短線(xiàn)交易做得很好，告訴我，我也搞不清楚他能看出什么東西。時(shí)間久了，有經(jīng)驗(yàn)了，當(dāng)然知道這里面有問(wèn)題，但是總體來(lái)說(shuō)，這個(gè)盤(pán)子本身看到這東西以后，你更多是把人本身情趣欲望勾起來(lái)了，你覺(jué)得他會(huì)漲就漲上來(lái)了，你覺(jué)得他掉下去就掉下來(lái)了。
你看這東西，實(shí)際是讓你陷入了情緒化的起落之中，價(jià)格分析圖。波動(dòng)很大的，這里根本看不出來(lái)，線(xiàn)掉到這，一會(huì)下來(lái)，一會(huì)上去。比如看報(bào)價(jià)也好，你看錯(cuò)規(guī)律性特征，下一步我準(zhǔn)備做點(diǎn)什么，這是很難的，看盤(pán)看模型也好，你是系統(tǒng)交易者，看系統(tǒng)，別管價(jià)格怎么樣，系統(tǒng)和價(jià)格發(fā)生關(guān)系就是你交易機(jī)會(huì)。從模型來(lái)說(shuō)，我只管價(jià)格，你給我盯住交易模式和價(jià)格發(fā)生關(guān)系。像黃豆的交易，很多時(shí)候你也不知道他會(huì)哪去，什么時(shí)候突破誰(shuí)也不知道。這一天，這一點(diǎn)是不是很值得賭，如果有了投資理論模型假設(shè)以后，什么時(shí)候出手也應(yīng)該知道。
交易模型，交易理論的建立，垂直交易模型的建立，我感覺(jué)可以說(shuō)是航海圖和指南針，如果沒(méi)有的話(huà)，就相當(dāng)與于你在海上漂?？幢P(pán)也一樣，如果有模型理論，你知道你在找什么。
從心理上來(lái)講，如果說(shuō)沒(méi)有這種理論模型，你看市場(chǎng)行情的話(huà)，你的心理，肯定價(jià)格漲跌把你的思維情緒都調(diào)動(dòng)起來(lái)，包括學(xué)生剛開(kāi)始也是這樣，我總是覺(jué)得市場(chǎng)價(jià)格漲到最高點(diǎn)時(shí)候，說(shuō)，老師趕快買(mǎi)進(jìn)，跌到最低就讓我賣(mài)空。如果剛開(kāi)始說(shuō)這話(huà)還可以，但是時(shí)間長(zhǎng)了，比如半年以后還這樣，我說(shuō)你站在哪一頭的，我倒沒(méi)有被市場(chǎng)騙，我被你騙進(jìn)去。實(shí)際上我感覺(jué)他是無(wú)意之中被市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)引住了。你做多長(zhǎng)時(shí)間期貨你就感覺(jué)，當(dāng)然你35歲、45時(shí)候和我說(shuō)我的感覺(jué)，我感覺(jué)還比較靠普。
你假設(shè)時(shí)候，你用模型假設(shè)，這是理性化思維，盤(pán)子上下兩個(gè)區(qū)域你瞎琢磨，一會(huì)覺(jué)得要漲，一會(huì)覺(jué)得要跌，投資理論模型假設(shè)決定市場(chǎng)交易。我覺(jué)得作為投機(jī)者，要有自己確實(shí)的理論模型工具。作為咱們一般投機(jī)者，你怎么擁有這種理論模型假設(shè)，作為觀察和交易的基礎(chǔ)。我想交易模型，從我自己來(lái)說(shuō)，來(lái)自大概兩個(gè)：
（1）交易模型也不用自己發(fā)明，也不是我發(fā)明的，我用很多交易模型在別人那學(xué)來(lái)的，比如國(guó)外大師們的創(chuàng)作，有些模型和我自己的觀察什么是一致性的，關(guān)鍵點(diǎn)突破，密集盤(pán)整突破，2B等模型，好用，也適合咱們國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，那就拿過(guò)來(lái)用。
（2）交易模型，系統(tǒng)交易者你如果要建立交易模型，可能你就要有數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)。據(jù)我了解，國(guó)內(nèi)也有統(tǒng)計(jì)的交易團(tuán)隊(duì)，做交易的人不多，做統(tǒng)計(jì)的人多，有時(shí)候做統(tǒng)計(jì)的十來(lái)個(gè)人，全是學(xué)數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)的。他統(tǒng)計(jì)出來(lái)他的交易系統(tǒng)也好，模型也好，從定量角度來(lái)說(shuō)，不能像前面那個(gè)，你有這些交易的基本模型，無(wú)論你自己發(fā)明也好，自己觀察到的也好，別人那學(xué)來(lái)的。如果有了這套東西以后，你去觀察市場(chǎng)，我感覺(jué)你的交易應(yīng)該說(shuō)和一般人的交易就已經(jīng)有差異了。
交易模型，交易的看盤(pán)能力，我感覺(jué)前面講到的是基本哲學(xué)思想和交易模型應(yīng)該怎么構(gòu)建，因?yàn)槭袌?chǎng)里面各種交易風(fēng)格可以并存的，比如有人專(zhuān)門(mén)做長(zhǎng)線(xiàn)的，有人做短線(xiàn)的，我感覺(jué)投機(jī)者最核心的問(wèn)題還是應(yīng)該在自己的個(gè)性，自己的經(jīng)驗(yàn)，個(gè)性特征，對(duì)自己基本交易風(fēng)格要去思考，要去穩(wěn)定，要去構(gòu)建。
市場(chǎng)交易中，交易的人風(fēng)格各式各樣，什么人都有，有人專(zhuān)門(mén)做短線(xiàn)交易，一兩天，有人做七八天，中線(xiàn)波段十來(lái)天，有人也做長(zhǎng)線(xiàn)，可能這里每個(gè)人個(gè)性不一樣以后，他做交易的風(fēng)格差異會(huì)很大，差異很大，長(zhǎng)線(xiàn)交易模型，你如果是日內(nèi)交易者，根本沒(méi)有用。投機(jī)者的理論模型假設(shè)決定市場(chǎng)觀察和交易，包括后來(lái)講到的構(gòu)筑交易模型，前提條件是你對(duì)自己怎么交易入數(shù)的，要有相對(duì)清楚的自我認(rèn)識(shí)，自我定位，我喜歡做什么交易，我擅長(zhǎng)做什么交易，要針對(duì)自己的個(gè)性。如果我說(shuō)長(zhǎng)線(xiàn)交易模型有用，你擅長(zhǎng)做短線(xiàn)，那你就做短線(xiàn)。
交易風(fēng)格反映著一個(gè)投機(jī)者成熟與否的最核心的一個(gè)因素。
在期貨交易中，對(duì)于大多數(shù)投機(jī)來(lái)說(shuō)，根本不要談風(fēng)格問(wèn)題，因?yàn)轱L(fēng)格是可重復(fù)的，在投機(jī)者長(zhǎng)期交易實(shí)踐以后，發(fā)現(xiàn)哪些東西不行，哪些東西有效，最后綜合自己怎么樣類(lèi)型交易做得好，以后我就做這種交易，這種風(fēng)格形成以后可重復(fù)性也好，穩(wěn)定性也和經(jīng)有時(shí)候他做短線(xiàn)，有時(shí)候做長(zhǎng)線(xiàn)，有時(shí)候做波段，各種操作，每試一次操作，再下一次操作之間的思維是不一致的，經(jīng)常容易陷入長(zhǎng)短線(xiàn)混亂的狀態(tài)。
對(duì)很多交易者來(lái)說(shuō)，早期，像我也在期貨做過(guò)，現(xiàn)在都是網(wǎng)絡(luò)交易，期貨交易里面什么人都有，同一品種，有人在賣(mài)出，有人在買(mǎi)進(jìn)，有人一會(huì)變來(lái)變?nèi)?，一天，吵?lái)吵去，五六十遍的方向。一半投機(jī)者，大多數(shù)投機(jī)者來(lái)說(shuō)，沒(méi)有形成成熟交易風(fēng)格以前，對(duì)投機(jī)者的思想是很難琢磨的。后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，高手能夠猜測(cè)出來(lái)的，高手交易思路很清楚，比如我做中線(xiàn)波段交易，我要做哪個(gè)突破的，他會(huì)持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間，他風(fēng)險(xiǎn)控制在哪，反而高手的思維是有穩(wěn)定性的，心理思維都有穩(wěn)定性，行為是可重復(fù)性的。
比如我經(jīng)常也碰到一些朋友，我也知道他們做交易做得比較好，碰到某一個(gè)行情，我們團(tuán)隊(duì)交易里提，我們說(shuō)現(xiàn)在大概誰(shuí)正常，因?yàn)檫@種猜測(cè)是建立在對(duì)他的交易了解說(shuō)的。好多后來(lái)，包括見(jiàn)到面問(wèn)起來(lái)，包括看到他交易結(jié)算情況以后，發(fā)現(xiàn)還真時(shí)這樣。交易高手行為是重復(fù)性，穩(wěn)定性，一致性。當(dāng)行情出現(xiàn)大的趨勢(shì)也好，大的下跌上漲行情以后，某個(gè)重要位置突破，這個(gè)時(shí)候他一定做交易，除非那天碰巧他不在，正常情況下行為是可琢磨的，穩(wěn)定的，這是有相對(duì)成熟穩(wěn)定的投機(jī)者，對(duì)于大多數(shù)不成熟投機(jī)者來(lái)說(shuō)，他還沒(méi)有形成自己的交易風(fēng)格。
[沙發(fā)]
引用
我的風(fēng)格比較別扭，我以前也給自己期貨交易路總結(jié)歸納過(guò)，應(yīng)該說(shuō)我做交易，我不喜歡那種悲版的交易，系統(tǒng)的交易，進(jìn)去和出來(lái)都按照統(tǒng)計(jì)原則，倉(cāng)位大小也不能變，就那么做交易。我喜歡追求交易完美，這十多年交易歷程，我一直走得比較坎坷也好，或者走得中間比較復(fù)雜也好，原因是我希望真正意義上把市場(chǎng)交易做得不僅僅是科學(xué)，還要做得藝術(shù)，正是因?yàn)檫@種期望值很高，或者是什么行情都想搞定它，搞得我非常曲折。這種交易風(fēng)格形成太難，我希望我的交易風(fēng)格是綜合性的，意味著趨勢(shì)行情也要抓住他，大的行情也要抓住它，不同行情思維方式也好，路徑都不一樣的，最后就做亂了。
直到這幾年，我團(tuán)隊(duì)構(gòu)建成立以后，我的目標(biāo)和理想一天天在實(shí)現(xiàn)，趨勢(shì)行情也能搞得定，逆勢(shì)交易，大的期貨也有可能把握，現(xiàn)在相對(duì)而言綜合性能力好一點(diǎn)。但是當(dāng)初，我的期貨交易有相當(dāng)幾年做得不順，我感覺(jué)什么行情都想去抓，導(dǎo)致把交易做得太難了。
現(xiàn)在我們做交易確實(shí)是短線(xiàn)和中線(xiàn)結(jié)合起來(lái)，我做短線(xiàn)交易，那天我看黑線(xiàn)，其實(shí)可以做到三四十個(gè)點(diǎn)，當(dāng)然這種交易我也做了一點(diǎn)。橡膠交易我們是規(guī)規(guī)矩矩的，一直長(zhǎng)線(xiàn)持有，到現(xiàn)在還沒(méi)動(dòng)。綜合性交易風(fēng)格當(dāng)然是最理想的交易風(fēng)格，但是這種交易風(fēng)格可能是比較風(fēng)險(xiǎn)的，既要抓住大的波動(dòng)回落行情，又要抓住順勢(shì)行情，某種程度上容易導(dǎo)致混亂。
作為半路投機(jī)者，應(yīng)該說(shuō)任何一種投機(jī)風(fēng)格本身也有市場(chǎng)交易品種的實(shí)用性，一種交易風(fēng)格，比如波段交易風(fēng)格，趨勢(shì)交易風(fēng)格，順勢(shì)交易風(fēng)格，趨勢(shì)交易風(fēng)格，可能大的趨勢(shì)行情時(shí)候當(dāng)然你能賺到錢(qián)，當(dāng)市場(chǎng)沒(méi)有大的趨勢(shì)時(shí)候你肯定要虧錢(qián)，這不涉及操盤(pán)手人員水平高低的問(wèn)題，是針對(duì)不同市場(chǎng)特點(diǎn)，他的表現(xiàn)成果有不同的差異，投機(jī)者都應(yīng)該理解。哪些行情我可能做不好，哪些行情我可能做得好，對(duì)交易風(fēng)格的適應(yīng)性要有明確的認(rèn)識(shí)。
交易的第一個(gè)特征，具備把握機(jī)會(huì)和把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力。要有一個(gè)投機(jī)哲學(xué)，理論我講了，市場(chǎng)觀察和操作。第二，怎么構(gòu)建理論模型假設(shè)。第三個(gè)，一個(gè)投機(jī)者要能搞清楚自己最適合做什么交易，交易風(fēng)格。
第二個(gè)，優(yōu)秀交易員，進(jìn)攻性的東西，在市場(chǎng)中把握大的趨勢(shì)，掙錢(qián)，對(duì)的情形下，判斷準(zhǔn)確的情形下，有這種能力，自我保護(hù)能力，從思維和行為能力。如果你沒(méi)有自我保護(hù)能力，前面進(jìn)攻多少次對(duì)，最后一次不成功就失敗。天下沒(méi)有完美的預(yù)測(cè)，交易理論。
所有交易員，真正好的交易員并不是他掙錢(qián)時(shí)候賺很多錢(qián)，風(fēng)險(xiǎn)控制，整體帳戶(hù)安全性，長(zhǎng)遠(yuǎn)期貨交易資格也好，這可能是第一位的東西，因?yàn)槟阒灰绣X(qián)在，你只要輸?shù)脮r(shí)候輸?shù)蒙僖稽c(diǎn)。我明顯感覺(jué)，有好多掙錢(qián)的交易是自然而然就來(lái)了，比如像昨天的橡膠，也不是我推上去的，我買(mǎi)了就賺錢(qián)了，趨勢(shì)在漲。最費(fèi)力氣的是這個(gè)交易做進(jìn)去別扭，看完了我還得進(jìn)去，還得跑，這種風(fēng)險(xiǎn)控制是最難的東西。
像索羅斯提到，行情不好時(shí)候手續(xù)費(fèi)比較高，進(jìn)進(jìn)出出，從我自己也好，從我們團(tuán)隊(duì)也好，第一個(gè)關(guān)心的，基金也好，我們自己資金的安全。
前天做得很好，第二天不好，第一時(shí)間想到的是跑，最后又漲得很高，但是那和我沒(méi)關(guān)系，我必須要在這點(diǎn)跑掉，我可不想拿套的單子等到再創(chuàng)新高的時(shí)候，后面我可以再進(jìn)去，前一天我進(jìn)去想市場(chǎng)往上走，結(jié)果他沒(méi)往上走怎么辦？別說(shuō)我對(duì)了，這個(gè)交易在風(fēng)險(xiǎn)控制角度先退出來(lái)再看，你想進(jìn)去再進(jìn)去。
黃金也是這樣，前一天陽(yáng)光燦爛，第二天劈頭蓋臉一棒，資金安全保不住還要掙別人錢(qián)？這是交易的基本態(tài)度問(wèn)題。
第二個(gè)，交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無(wú)論什么系統(tǒng)，肯定有些交易是賺錢(qián)的，有些是虧錢(qián)的，永遠(yuǎn)不要對(duì)任何交易系統(tǒng)模型神化。像銅的市場(chǎng)，效果很好，買(mǎi)進(jìn)了就進(jìn)場(chǎng)，反突破了平倉(cāng)，能掙大錢(qián)，橡膠也是這樣，橡膠也是一個(gè)品種，效果很好的。但是玉米試試看，搞殘了。白糖也是這樣，對(duì)于沒(méi)有趨勢(shì)的品種你用這個(gè)東西，肯定不行。白糖交易，我是不做這玩藝，有一天我那幫學(xué)生就說(shuō)，這個(gè)東西如果在底下，按照系統(tǒng)交易做，非把你逼瘋了不可。
我想說(shuō)明，人和交易系統(tǒng)，趨勢(shì)系統(tǒng)，有不適應(yīng)系統(tǒng)，同一品種也有時(shí)段不好，交易肯定不可能有一個(gè)完美系統(tǒng)，突破交易也是這樣。像上漲行情也好，如果按照突破做，肯定是掙大錢(qián)，突破的趨勢(shì)交易性。早期，我翻了十多年以前做的交易，41到43塊多，上面突破也是假的，上面突破也是假的，這種行情你肯定是虧損，包括黃金也是這樣，前兩天看突破了，又被滅，鋅也有這個(gè)問(wèn)題。如果趨勢(shì)持續(xù)行情，很多行情掙不到錢(qián)，還虧錢(qián)。
成功交易，我自己理解，這可能不一定對(duì)了，我自己想，成功交易大概兩種模式。短線(xiàn)交易來(lái)講，后面那種可能是中長(zhǎng)線(xiàn)交易，短線(xiàn)交易盈利模式，前面東西我感覺(jué)倉(cāng)位取勝。第二是幅度取勝，倉(cāng)位取勝就是說(shuō)所有交易要做成功，你怎么做成功，假如說(shuō)，你有辦法在賺錢(qián)時(shí)候，你有一百手單子在賺錢(qián)，虧損時(shí)候你只有十個(gè)單子虧損，你做對(duì)一次一百手，做十次虧損，你也就虧點(diǎn)手續(xù)費(fèi)。兒就涉及到這么個(gè)問(wèn)題。
一個(gè)，你知道什么時(shí)候可以倉(cāng)位大，什么時(shí)候可以倉(cāng)位小呢？其實(shí)這個(gè)方法解決不難，像我自己個(gè)人解決方案，如果說(shuō)做進(jìn)去以后，這個(gè)單子不賺錢(qián)我不會(huì)再增加倉(cāng)位，如果賺錢(qián)我再增加，如果與我預(yù)期一致的話(huà)會(huì)做到一百手，如果不是，可能八手都不做下去，就退出來(lái)了，這種在短期可以比較成功的。
另外一種，幅度取勝，虧的時(shí)候，賺錢(qián)時(shí)候賺一百個(gè)點(diǎn)，虧的時(shí)候虧二三十個(gè)點(diǎn)，這種方法我感覺(jué)可能更正道一點(diǎn)方法。我自己來(lái)說(shuō)，我兩種方法都做。豆泊，這個(gè)交易做的時(shí)候，我們?cè)谫€，值得賭，這一點(diǎn)賭輸了，先賭二說(shuō)手進(jìn)去，假如賭輸了跑，如果贏了，這家二十，這家二十，把倉(cāng)位做上去，這筆交易如果做對(duì)了，碰到三次失敗，這個(gè)帳我也好看。這是一種搏弈性的東西，從某個(gè)點(diǎn)，如果倉(cāng)位賭大一點(diǎn)，說(shuō)錯(cuò)了倉(cāng)位小一點(diǎn)。
趨勢(shì)性的幅度取勝，不要把倉(cāng)位搞大了。通過(guò)倉(cāng)位通過(guò)幅度來(lái)賺錢(qián)。
淡化單獨(dú)一兩筆交易的盈虧和損失，著眼于交易系統(tǒng)長(zhǎng)期低風(fēng)險(xiǎn)下的收益成長(zhǎng)，是一個(gè)成熟投機(jī)者的表征?，F(xiàn)在有些交易你看看做得很臭，但是交易都在虧損，這種交易虧損整體交易總的結(jié)果來(lái)說(shuō)有非常優(yōu)秀的交易，什么叫期貨盈利？等于期貨賺錢(qián)交易減去虧損的。
第三個(gè)，前面兩點(diǎn)，比如你有能力機(jī)會(huì)去發(fā)現(xiàn)行情，把握行情，把握趨勢(shì)，第二種，你有辯證思維的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，有很好的控制能力，這兩種具備以后，前面兩點(diǎn)慢慢琢磨是比較琢磨清楚的，我適合做哪些交易，做的時(shí)候我也有兩手準(zhǔn)備，想到這兩點(diǎn)，而且找到相應(yīng)解決辦法，我感覺(jué)不是很難。難的可能是第三種，說(shuō)得和做的一樣，可能這個(gè)是期貨交易中最難的東西，因?yàn)槠谪浗灰资歉軛U，說(shuō)得和做的完全可能不是一碼事情。
期貨交易很大程度上是心理游戲，比如我?guī)У膶W(xué)生，有些帶好幾年了，最難的，當(dāng)然期貨交易本身策略方法講清楚也不用很久，悟性好的人三兩個(gè)月已經(jīng)能理解了，悟性不好的講兩年也不行。但是后面的問(wèn)題，你讓他真正操作了以后，他的動(dòng)作亂七八糟就出來(lái)了，像我剛才講的，一張他就下來(lái)，完全把我交給他了，給我建議，讓我這樣買(mǎi)進(jìn)買(mǎi)出，我跟他開(kāi)玩笑，市場(chǎng)騙不了我，你把我騙了。
交易是個(gè)心理游戲，這個(gè)東西就像高空游戲一樣，在底下騎自行車(chē)大家沒(méi)有任何壓力，在高空騎自行車(chē)，從騎車(chē)本身來(lái)說(shuō)，上面騎和底下騎，上面是個(gè)小木板，其實(shí)道理是一樣的，但是為什么你不敢騎？不要說(shuō)騎了，我顧及爬過(guò)去都困難，更重要的是心理。一旦涉及高空感游戲，像國(guó)外交易者很先進(jìn)，他盈虧在那跳，五千八千一萬(wàn)美元，從正的變成負(fù)的，負(fù)的變成正的，我前幾年看的時(shí)候也不習(xí)慣，看著發(fā)瘋，我們的軟件是死的，你不刷新一下，價(jià)格之間沒(méi)有直接對(duì)應(yīng)關(guān)系的，那是非常刺激的東西。這種刺激了以后，必然導(dǎo)致你掙錢(qián)時(shí)候是不是想把這點(diǎn)錢(qián)拿到手，對(duì)交易的章法，從進(jìn)場(chǎng)本質(zhì)原則，心理原則也好，你堅(jiān)持不住。
期貨交易我感覺(jué)行為習(xí)慣來(lái)說(shuō)，為什么很難做到？因?yàn)榻灰咨衩貑?？一點(diǎn)也不神秘，基本交易原則，風(fēng)險(xiǎn)控制也好，順勢(shì)交易理念也好，這100年前我們就在研究，包括風(fēng)險(xiǎn)書(shū)上基本對(duì)期貨交易成功之道已經(jīng)講清楚了。這種東西實(shí)際上是講的東西，做起來(lái)很難，行為方式，心理思維方式特征和正常人是有點(diǎn)不太一樣，為什么？正常人的心理習(xí)慣和期貨交易的成功是不一樣的。
在期貨交易中，我感覺(jué)從交易決策角度說(shuō)，心理上覺(jué)得很舒服的交易，可能其實(shí)是效果不好的交易，你覺(jué)得很難做成的交易決策，可能最后結(jié)果是比較好的，很多年以前我有這種感受，我覺(jué)得信心百倍，滿(mǎn)懷希望的做交易，其實(shí)這樣不好。比如行情上漲時(shí)候大家追漲，下跌時(shí)候追低，這種是人的正常心理。當(dāng)然比如大豆，這是我下面學(xué)生做的一個(gè)統(tǒng)計(jì)，大豆下跌趨勢(shì)應(yīng)該很明朗了，上漲時(shí)候高看，因?yàn)閮r(jià)格多了，放空的動(dòng)作，從心理上是有壓力的，做多了去追一下，心理上容易認(rèn)同的。但是實(shí)際上統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看看，這么多交易結(jié)果統(tǒng)計(jì)，下跌的趨勢(shì)行情出現(xiàn)了28次的高空低走的局面，如果直接放空的話(huà)，成功19次，最大盈利空間是121點(diǎn)，最小盈利空間16點(diǎn)，19次交易總體平均盈利48點(diǎn)，成功率68%。因?yàn)閮r(jià)格下跌以后，本來(lái)有人就做的多，他就想抄底，他追的欲望是很容易的。
當(dāng)然，如果說(shuō)你把這種思維特征轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，做了幾十次，你就不困難了，你就變成一種習(xí)慣了，比如市場(chǎng)反彈，買(mǎi)進(jìn)，這種事情有時(shí)候有點(diǎn)不太靠普，做起來(lái)也別扭。從正常期貨交易成功概率來(lái)說(shuō)反而比較低，舒服的心理容易失敗。包括低買(mǎi)高賣(mài)，期貨交易做得好的當(dāng)然是低買(mǎi)高賣(mài)，但是是個(gè)陷阱，為什么呢？新的交易掉下來(lái)，越掉越低，實(shí)際應(yīng)該是低賣(mài)低賣(mài)，越低到后面越要賣(mài)空，越漲反而越要賣(mài)進(jìn)，趨勢(shì)在你這頭。從正常心理上說(shuō)，昨天沒(méi)有買(mǎi)，今天漲了五個(gè)點(diǎn)，我買(mǎi)，這東西做起來(lái)很困難，賣(mài)一下還比較容易。
我一個(gè)朋友做交易，最高點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，做交易做得很好的人，這個(gè)交易做得很棒，從他個(gè)人風(fēng)格來(lái)說(shuō)很合理的，趨勢(shì)最強(qiáng)勢(shì)時(shí)候，頂部時(shí)候放空，但是不可能有人知道這是頂部，從理念來(lái)說(shuō)這是對(duì)的。包括橡膠，買(mǎi)到高點(diǎn)，一天一個(gè)交易成果來(lái)評(píng)，這個(gè)人做得很差，但是實(shí)際上完全不是這么一回事。為什么一般心理做交易成功比較困難呢？大多數(shù)人做交易風(fēng)險(xiǎn)控制，虧損交易總是心不甘，我等著，忍著，虧損時(shí)候賭到我真正翻回來(lái)，賺錢(qián)時(shí)候，賺一點(diǎn)錢(qián)就比較害怕了，是不是回來(lái)了錢(qián)沒(méi)了。
所以心理學(xué)角度來(lái)說(shuō)，失敗交易者和成功交易者風(fēng)險(xiǎn)偏好都不一樣，準(zhǔn)確方法應(yīng)該是這樣。當(dāng)你交易進(jìn)去以后，按照你預(yù)期走掙錢(qián)了，可能這時(shí)候值得賭，為什么？反正這錢(qián)也不是我的，有可能賭跌了不賺錢(qián)。但是如果說(shuō)這個(gè)交易進(jìn)去虧錢(qián)了，那就應(yīng)該跑。像我現(xiàn)在就是，我手下幾個(gè)下單員，我有一點(diǎn)要求他們必須做到。比如我下個(gè)單子進(jìn)去以后，成交了，一定同時(shí)要掛止損單，假如交易多了，也會(huì)忘，誰(shuí)如果不提醒我忘了，最后這個(gè)單子，如果我判斷錯(cuò)了，這個(gè)責(zé)任就不在我頭上，我就罵他們，你手頭上有什么倉(cāng)位，告訴我，提一下，馬上有個(gè)處理方案。所以風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該是第一位的東西。
另外一個(gè)，投資成功沒(méi)有那么難的，假如你做得很好，做得很成功，連續(xù)做得很勝利，回報(bào)很高，人總是這樣。掙了很多錢(qián)以后膽子就變大了，當(dāng)然這是比較高層次的痛苦的事情，賺錢(qián)做多了以后手腳就會(huì)放大，倉(cāng)位也會(huì)放大，放大以后，這個(gè)東西反而也會(huì)出問(wèn)題，比如前面的風(fēng)險(xiǎn)控制也好，前面的問(wèn)題是一種成功路上的問(wèn)題，后面的問(wèn)題是成功以后也有的問(wèn)題，成功以后還會(huì)讓你破產(chǎn)，也會(huì)讓你有大的損失，人的心理要到掙了錢(qián)以后還有平常心的境界，這也比較難，掙了大錢(qián)以后，野心也會(huì)增加，信心也增高。以前我也這樣，現(xiàn)在好點(diǎn)了，交易就是數(shù)字游戲。
對(duì)于一個(gè)交易風(fēng)格成熟的投機(jī)者，該進(jìn)場(chǎng)就進(jìn)場(chǎng)，該離場(chǎng)就離場(chǎng)，成功是交易的一部分，失敗也是交易的一部分，在期貨市場(chǎng)賺大錢(qián)的欲望可能對(duì)投機(jī)者反而有副作用，對(duì)期貨市場(chǎng)更關(guān)切，這種關(guān)切必定影響你思維行為動(dòng)作，導(dǎo)致你的交易動(dòng)作變形，你越想賺錢(qián)，這錢(qián)反而越不容易做到。如果做期貨交易的人有個(gè)平常心，我感覺(jué)也是要有物質(zhì)基礎(chǔ)的，只有平常心到位時(shí)候，做期貨交易才合理。當(dāng)然這時(shí)候?qū)@個(gè)人來(lái)說(shuō)，錢(qián)本身也不是很重要了。
所以做期貨交易本身來(lái)說(shuō)，技術(shù)和支持也比較容易學(xué)，修養(yǎng)也好，行為習(xí)慣也好，這可能需要一個(gè)很長(zhǎng)很長(zhǎng)的時(shí)間。
第二個(gè)，修養(yǎng)心理的形成，我感覺(jué)更多的也不是說(shuō)在家里練的問(wèn)題，可能是長(zhǎng)期市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)體驗(yàn)，有人把期貨交易的成功比喻為針尖上的舞者，芭蕾舞演員訓(xùn)練很殘酷的，用腳尖跳舞，剛開(kāi)始很痛苦的，習(xí)慣了以后可能就不痛苦了，優(yōu)美的舞姿是建立在長(zhǎng)期訓(xùn)練當(dāng)中，讓他變成一個(gè)正常的東西。
我感覺(jué)一個(gè)人成熟穩(wěn)定的心理心態(tài)和年齡也有關(guān)系，年紀(jì)輕時(shí)候要平常心，要穩(wěn)定是很困難的，我感覺(jué)40歲以后想法也不一樣，急功近利的心態(tài)也會(huì)少一些，在市場(chǎng)待久了也有關(guān)系，心理的成熟性、穩(wěn)定性和年齡是有一定的關(guān)系，年齡時(shí)間很重要。我感覺(jué)時(shí)間有三個(gè)重要的：
1、市場(chǎng)的復(fù)雜性，時(shí)間讓你看到方方面面，個(gè)人來(lái)說(shuō)，在中國(guó)期貨市場(chǎng)十多年發(fā)展中，什么樣行情都見(jiàn)過(guò)，五六個(gè)漲停版，十七個(gè)漲停版，不動(dòng)了，當(dāng)然這幾年相對(duì)市場(chǎng)理性多了，如果看到這種行情以后，你對(duì)市場(chǎng)的復(fù)雜性，市場(chǎng)會(huì)出什么事情你都不還有奇怪。
2、當(dāng)然也只有時(shí)間，投機(jī)者是需要經(jīng)驗(yàn)，知識(shí)，對(duì)理解也好，對(duì)自我認(rèn)識(shí)也好，對(duì)行為習(xí)慣，交易風(fēng)格，交易特征，這可能都需要時(shí)間，這需要自我的反思。
3、心理角度來(lái)說(shuō)，你貪婪到平淡，市場(chǎng)還是能把你搞定的，這也是需要時(shí)間的。
有一次國(guó)外訪(fǎng)問(wèn)時(shí)候問(wèn)什么是中國(guó)功夫？從字典意義來(lái)講是時(shí)間的意思，功夫的高和低是時(shí)間的積累，沒(méi)有時(shí)間就沒(méi)有功夫，功夫就比較淺。
我感覺(jué)做交易和人的品性是有關(guān)系的，期貨成敗關(guān)乎品性成敗。我有個(gè)朋友說(shuō)，每一章單都透射出人性的色彩，品性的貴賤，這都不已經(jīng)僅僅是期貨交易的問(wèn)題，是人的個(gè)人修養(yǎng)行為態(tài)度，當(dāng)然這是人品的問(wèn)題。
一個(gè)優(yōu)秀交易員應(yīng)該具備的心理和人生態(tài)度，期貨只是生活的一部分，今天做了，明天還得做，我也強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，暴利也好，短期的行情能否抓住，對(duì)我現(xiàn)在來(lái)說(shuō)不重要。為什么？今天掙五百萬(wàn)，明天早上起來(lái)該做交易還得做交易，而且這五百萬(wàn)對(duì)我來(lái)說(shuō)，今天晚上也沒(méi)地方花出去。假如我晚上請(qǐng)客，他們永安期貨的，生活的方方面面可能我也很簡(jiǎn)單，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，今天掙不掙五百萬(wàn)，對(duì)生活的一點(diǎn)意義也沒(méi)有，一點(diǎn)也不會(huì)改變。但是明天要做交易這件事情一定是不會(huì)變的，無(wú)論是賠五百萬(wàn)也好，掙五百萬(wàn)也好。
第二，內(nèi)心這塊，等待交易機(jī)會(huì)的耐心和持倉(cāng)的耐心很重要，如果你識(shí)別不出交易的機(jī)會(huì)是什么的話(huà)，內(nèi)心等待也談不上。好的倉(cāng)位也是要堅(jiān)持下去的，這是很重要的。
第三，勇氣膽量的問(wèn)題，誰(shuí)也不能總是判斷準(zhǔn)確，你剛開(kāi)始做進(jìn)去時(shí)候，像我自己做交易是這樣的，做進(jìn)去掙錢(qián)了當(dāng)然好，把倉(cāng)位做大，做得不對(duì)退出來(lái)，退出來(lái)以后發(fā)現(xiàn)還不對(duì)，我進(jìn)去，進(jìn)去以后發(fā)現(xiàn)不對(duì)，再退出來(lái)，在倉(cāng)位沒(méi)有加大以前，你試探的成本也好，反復(fù)進(jìn)場(chǎng)能力也好，這個(gè)很要緊。你非要一次搞定，我是一直沒(méi)有看得那么準(zhǔn)。
第四，我覺(jué)得可以通過(guò)反復(fù)進(jìn)場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)比較小，你只是損失手續(xù)費(fèi)，你知道自己擅長(zhǎng)什么，你知道自己碰到最艱難的時(shí)候是什么，自己知道自己的交易模式，我一定能從市場(chǎng)里賺到錢(qián)，有了這種自信以后，做交易也會(huì)坦然的做。
我想有三點(diǎn)，區(qū)別市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)，把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力，風(fēng)險(xiǎn)控制，發(fā)現(xiàn)意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)思維，意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制的這種辯證思維能力。第三是說(shuō)和做之間的一致性，每次同整體交易的系統(tǒng)性，一致性。如果這三方面能夠結(jié)合起來(lái)的話(huà)，形成一個(gè)成熟的投機(jī)模式，確定自己的交易風(fēng)格。
真正做交易的話(huà)，每天有人問(wèn)我行情，這個(gè)東西怎么走，那個(gè)東西怎么走，我現(xiàn)在基本不回答這個(gè)東西，回答了我也馬上說(shuō)，這不能當(dāng)真，錯(cuò)了我也不負(fù)責(zé)任。為什么？我可以告訴你個(gè)建議，你要掙錢(qián)，我告訴你這個(gè)行的基本行情，也是靠普的，期貨交易不可能你掙到這筆錢(qián)就不干了，你肯定會(huì)覺(jué)得期貨市場(chǎng)來(lái)錢(qián)干，下次再來(lái)，一百個(gè)交易來(lái)說(shuō)，其中某就個(gè)交易掙和虧，一點(diǎn)意義也沒(méi)有。所以一個(gè)投機(jī)者，如果要成功，心理思維支持方面，要具備職業(yè)交易員的成功。
我只能說(shuō)，對(duì)期貨交易我有這樣的評(píng)價(jià)，你會(huì)期貨交易嗎？只有會(huì)和不會(huì)兩種人，沒(méi)有說(shuō)我又會(huì)又不會(huì)的，一段時(shí)間行情來(lái)說(shuō)，他可能做得很差，但是在我眼里他就是會(huì)做交易的，你就是不會(huì)做交易的，會(huì)做交易的人一到市場(chǎng)里做一下以后，掙了一筆錢(qián)完全不能證明你交易的能力水平，這完全是偶然的東西。
【提問(wèn)一】：您好青澤老師，我很早就看了你《獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間——一個(gè)操盤(pán)手的自白》，收獲很大，今天聽(tīng)了您的講座也很收獲。我關(guān)于加減倉(cāng)的問(wèn)題想請(qǐng)教您。
比如我是一個(gè)做波段的交易員，我的低倉(cāng)有盈利，我是做多，我加倉(cāng)的時(shí)機(jī)是在快速上漲時(shí)候加倉(cāng)，還是回調(diào)，到了一定階段，出現(xiàn)繼續(xù)反彈的情況加倉(cāng)，哪種加倉(cāng)情況合理一些？
還有這個(gè)問(wèn)題的另外一方面，當(dāng)我加倉(cāng)之后，趨勢(shì)出現(xiàn)突然得下跌，導(dǎo)致我加倉(cāng)的位置，我加的倉(cāng)已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。這個(gè)時(shí)候您采取的應(yīng)對(duì)措施是平調(diào)加倉(cāng)單，還是把底倉(cāng)一塊平調(diào)？謝謝您。
【青澤】：你的波段是大趨勢(shì)，還是說(shuō)幾天？還是幾周？因?yàn)檫@個(gè)關(guān)系很大。
【提問(wèn)一】：一般來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)好的行情，大概能夠持續(xù)一兩個(gè)月，或者是更長(zhǎng)一段時(shí)間。
【青澤】：如果一兩個(gè)月趨勢(shì)加倉(cāng)，我自己的經(jīng)驗(yàn)習(xí)慣，你剛才說(shuō)上漲行情，大概這么上去，創(chuàng)新高，加倉(cāng)應(yīng)該有兩個(gè)方面。第一個(gè)倉(cāng)位已經(jīng)建立起來(lái)，有了浮動(dòng)盈利了，單向漲上去，市場(chǎng)到了一定程度必然回落，哪個(gè)點(diǎn)回落不清楚?；芈湟院笫遣ǘ涡曰芈洌凑瘴业睦斫?，一般來(lái)說(shuō)，回落到什么地方呢？比如像我的系統(tǒng)交易的話(huà)，可能回落到我系統(tǒng)附近，或者我系統(tǒng)以下，這個(gè)時(shí)候我也不會(huì)加倉(cāng)，因?yàn)槟愀悴磺宄芈涞侥狞c(diǎn)跌了，因?yàn)榈倪^(guò)程往往還有形態(tài)，如果說(shuō)這個(gè)形態(tài)，你等它幾天，因?yàn)檫@么長(zhǎng)波段，回落到某一點(diǎn)以后，很少直接下去到這一天上去，一般來(lái)說(shuō)中間還有過(guò)渡狀態(tài)，你忍他一兩天以后，有上升癥狀苗頭時(shí)候把倉(cāng)位加進(jìn)去。加進(jìn)去以后我短處理，后面的倉(cāng)位是短處理，如果不好，加進(jìn)去不對(duì)平了，第二天我發(fā)現(xiàn)還可以加，我再加進(jìn)去。
【提問(wèn)一】：您的意思是把加倉(cāng)單作為新的單子單獨(dú)處理？和底倉(cāng)沒(méi)有什么關(guān)系。
【青澤】：對(duì)，這是第一種加碼方式，要有定量配合，你剛才回落過(guò)程到某一點(diǎn)，有種形態(tài)。另外，最后我建議，定量指標(biāo)這點(diǎn)加碼。另外一個(gè)加碼方法，你掉下來(lái)了，還創(chuàng)新高那一點(diǎn)，加碼，又是到了一個(gè)新的單子，每次加碼我都當(dāng)個(gè)新單子處理。
【提問(wèn)三】：您好青澤老師。我有個(gè)問(wèn)題，也想問(wèn)倉(cāng)位控制問(wèn)題，您剛才講課時(shí)候談到有把握開(kāi)倉(cāng)和沒(méi)把握的開(kāi)倉(cāng)。您在有把握開(kāi)倉(cāng)時(shí)候，您的開(kāi)倉(cāng)首數(shù)占資金比多少？沒(méi)有把握的占多少？包括后期加倉(cāng)加百分之多少？我想問(wèn)這個(gè)，謝謝。
【青澤】：其實(shí)剛開(kāi)始時(shí)候，應(yīng)該說(shuō)任何交易在我眼里都沒(méi)有把握。把握是做著做著感覺(jué)有把握，一個(gè)事情剛開(kāi)始做，做進(jìn)去以后，國(guó)外有個(gè)交易所說(shuō)，你不要去猜測(cè)硬幣扔到地上，正面朝上還是朝下，他說(shuō)你去感覺(jué)聲音。做交易也是這樣，你不做進(jìn)去以前是不清楚的，做進(jìn)去以后就有了感覺(jué)，有的時(shí)候我做進(jìn)去十秒就感覺(jué)這單子不對(duì)，我就想辦法處理，如果這個(gè)交易我做進(jìn)去以后，感覺(jué)處于我心理認(rèn)同范圍之內(nèi)，這種交易我會(huì)加倉(cāng)。你說(shuō)加倉(cāng)加到多少百分比，剛開(kāi)始做時(shí)候倉(cāng)很小，比如一百萬(wàn)資金帳戶(hù)做大豆，我做二三十手，第一筆，最后我會(huì)做到二三百手，一直到后面順暢的交易，流暢時(shí)候不會(huì)這么大。當(dāng)然，中間一旦順手時(shí)候，有多少錢(qián)我也敢做。
【提問(wèn)三】：還是剛剛的問(wèn)題，主要還是問(wèn)首次開(kāi)倉(cāng)是資金的百分之多少？
【青澤】：10%，我前面有一個(gè)表，他們專(zhuān)門(mén)統(tǒng)計(jì)好了，規(guī)定第一次進(jìn)去多少，因?yàn)橛袝r(shí)候我也搞不好，最后他們給我上線(xiàn)，下線(xiàn)，中值多少，這個(gè)事情我們是自己有個(gè)規(guī)則，各個(gè)品種不一樣，大概相當(dāng)于資金的8%、10%左右，第一次。
【提問(wèn)三】：您一次一般交易幾個(gè)品種？
【青澤】：現(xiàn)在不是我一個(gè)人做交易，我?guī)б粋€(gè)團(tuán)隊(duì)，我一天可以交易13個(gè)品種，因?yàn)椴皇俏?，如果我自己的?huà)，我現(xiàn)在重點(diǎn)看四個(gè)品種，我自己，我的能力，四個(gè)倉(cāng)位同時(shí)處理也就這樣，資金量大了，倉(cāng)位大了，競(jìng)爭(zhēng)也不方便，三個(gè)倉(cāng)位處理比較好，四個(gè)倉(cāng)位就有點(diǎn)手忙腳亂了。中國(guó)期貨市場(chǎng)你也知道，整體商品齊漲齊跌，很討厭，如果行情一個(gè)一個(gè)來(lái)也好了，我也希望這樣，但是不是，中國(guó)基本同向性，要漲大家都漲，這種處理比較別扭。我自己來(lái)說(shuō)，處理三四個(gè)，整體團(tuán)隊(duì)一天十來(lái)個(gè)，只要有大行情交易我可能都會(huì)做，當(dāng)然有時(shí)候我以為有大行情，但是他沒(méi)有，那就虧了。
【提問(wèn)四】：從你做法來(lái)看，有盈利時(shí)候，你認(rèn)為有比較適當(dāng)盈利時(shí)候，還是主張把錢(qián)往外提，從帳戶(hù)里面提出去？
【青澤】：對(duì)。
【提問(wèn)五】：您好青澤老師，您的書(shū)我?guī)缀跏且惶煲灰箍赐甑?，感覺(jué)似乎有我個(gè)人的影子，今天得見(jiàn)其人也有這種感覺(jué)。在實(shí)戰(zhàn)里面，有沒(méi)有加買(mǎi)倉(cāng)？如果有的話(huà)，怎么做？另外剛才那位先生提的問(wèn)題，我還有點(diǎn)疑問(wèn)，有沒(méi)有一種情況，比如我把握很大時(shí)候，我一次性開(kāi)得很足，這種情況后續(xù)如果對(duì)我怎么處理？后續(xù)對(duì)我是否減？因?yàn)槭坠P單子比較重。
【青澤】：滿(mǎn)倉(cāng)一半的情況很少很少發(fā)生，因?yàn)槲蚁朊魈炖^續(xù)在市場(chǎng)做交易，我想這個(gè)東西對(duì)你也一樣。為什么要買(mǎi)倉(cāng)？
【提問(wèn)五】：還是跟個(gè)人性格有關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)位型的還是追求暴利型的？我做了十幾年的股票。
【青澤】：我感覺(jué)心態(tài)本身背后，期貨市場(chǎng)如果只是你整個(gè)資產(chǎn)的一小部分，你搞一下也沒(méi)關(guān)系，但是從交易來(lái)說(shuō)，你在期貨市場(chǎng)開(kāi)個(gè)帳戶(hù)，肯定不希望我把它搞暴了從別的地方調(diào)錢(qián)進(jìn)來(lái)，還是應(yīng)該相對(duì)嚴(yán)肅的態(tài)度對(duì)待這個(gè)錢(qián)，即使你看到最好的機(jī)會(huì)，無(wú)數(shù)的機(jī)會(huì)。十多年交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，有沒(méi)有這個(gè)必要，我沒(méi)有這么做交易。為什么？我自己期貨交易和我資產(chǎn)情況比當(dāng)然是很小的部分，滿(mǎn)倉(cāng)我都敢開(kāi)，朋友的帳戶(hù)我不敢做，為什么？他的帳戶(hù)我沒(méi)有必要，我還是相對(duì)穩(wěn)健的方式，長(zhǎng)久的方法。如果說(shuō)你做期貨，你認(rèn)為你做期貨做得比較好，也能成功，我認(rèn)為期貨是一個(gè)長(zhǎng)期的事業(yè)，而不是短期的，今天掙五百萬(wàn)，明天五百萬(wàn)，后天不干了。從某種程度上，盡可能避免暴利行為，從我個(gè)人來(lái)說(shuō)，偶爾資產(chǎn)情況我也會(huì)做交易。
【提問(wèn)五】：您看到高手成功過(guò)往經(jīng)驗(yàn)一般多少比較合理？
【青澤】：因?yàn)槲铱吹匠晒Φ?，比如他有一個(gè)億資產(chǎn)，他拿兩千萬(wàn)或者五百萬(wàn)做期貨，他的倉(cāng)位會(huì)非常非常大，從單個(gè)資金來(lái)看，他可能會(huì)有滿(mǎn)倉(cāng)交易的，但是滿(mǎn)倉(cāng)交易對(duì)他整體來(lái)說(shuō)不是很重要，單筆的交易合理期貨單不要超過(guò)1/3，為什么？交易品種這么多，為什么單單這個(gè)品種這么多？如果賭一個(gè)品種，一旦判斷不對(duì)以后，心理自信，資金都會(huì)受到嚴(yán)重影響，對(duì)你今后一段時(shí)間交易會(huì)產(chǎn)生非常惡劣的影響。
【提問(wèn)六】：青澤老師您好，我想問(wèn)一下，我們?cè)诓僮鬟^(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)假突破這種情況，真的大的趨勢(shì)來(lái)的時(shí)候，您都考慮哪些方面的因素？
另外一個(gè)問(wèn)題，因?yàn)槟鷦偛耪f(shuō)的，如果沒(méi)有基本支持面支撐，能拿得住嗎？
【青澤】：我先回答后面的問(wèn)題，前面問(wèn)題忘了。
基本面不了解，從我角度來(lái)說(shuō)，盡可能還是去了解一些信息，關(guān)于整體的，因?yàn)楝F(xiàn)在國(guó)內(nèi)商品期貨已經(jīng)不是一個(gè)孤立的市場(chǎng)，商品期貨已經(jīng)和全國(guó)金融市場(chǎng)，金融形勢(shì)，貨幣都有關(guān)系，當(dāng)然也是商品本身供求關(guān)系，這東西多知道一些還是比較好的。
另外，我覺(jué)得半年來(lái)看，國(guó)內(nèi)商品走勢(shì)除了齊漲齊跌性很大，商品本身供求關(guān)系不大，這種情況下，從基本面來(lái)說(shuō)，我依然是偶爾看一看。長(zhǎng)期交易要持倉(cāng)，要持住的話(huà)，我想這和基本面沒(méi)有太大關(guān)系，你為什么做長(zhǎng)線(xiàn)交易？肯定是首先做的第一次交易賺錢(qián)，再加進(jìn)去的部分也在賺錢(qián)。如果一個(gè)市場(chǎng)正常情況下來(lái)說(shuō)，一個(gè)上漲趨勢(shì)行情，你永遠(yuǎn)不用擔(dān)心趨勢(shì)哪一天翻轉(zhuǎn)，我以前太擔(dān)心，結(jié)果沒(méi)做好?，F(xiàn)在我不太想這個(gè)問(wèn)題，如果說(shuō)一個(gè)趨勢(shì)交易者，按道理講，還是有相對(duì)的定量進(jìn)出場(chǎng)的工具，至少我是有的，據(jù)我了解有些其他投機(jī)者也是有的。趨勢(shì)演化過(guò)程中，如果說(shuō)沒(méi)有觸發(fā)你反向的危險(xiǎn)警告信號(hào)，我認(rèn)為盡量不要去了解有什么變化，如果真正這個(gè)情況出現(xiàn)了，我要考慮是不是要平倉(cāng)，交易的方法千奇百怪。
交易背后你也要有個(gè)警告的東西，你進(jìn)場(chǎng)怎么進(jìn)？
【提問(wèn)六】：我是以?xún)r(jià)值投機(jī)為主，我也是做股票的，這幾年做期貨的，做股票首先要看股票有沒(méi)有投資價(jià)值，如果真正有投資價(jià)值，你就可以耐心持有，你知道他的市場(chǎng)供求是什么水準(zhǔn)。如果不知道，真正拿到頭，我覺(jué)得我是沒(méi)有能力，我一支股票拿到頭，我做不到。剛才第一個(gè)問(wèn)題問(wèn)您，大的趨勢(shì)，因?yàn)槲覍?duì)商品不是特別了解，也剛剛開(kāi)始涉及，大的趨勢(shì)的來(lái)臨，一般通常都考慮什么問(wèn)題，我是從做股票的感覺(jué)來(lái)說(shuō)，只有了解了才能拿得住，不了解沒(méi)有辦法拿得住，謝謝。
【青澤】：我做股票比做期貨早，我做股票也不了解個(gè)股，我也不想去了解，我是感覺(jué)哪個(gè)股票最有潛力，最有強(qiáng)勁趨勢(shì)可能性，我也確實(shí)不想了解股票背后有什么可能性，前年十月份，但斌，我和他私人關(guān)系不錯(cuò)，做演講，股市還有五六千點(diǎn)，價(jià)值投資實(shí)際上在股市里能不能成立，我很懷疑的，股市九百多點(diǎn)時(shí)候，最好的股票價(jià)格也高不到哪去，到六千點(diǎn)時(shí)候，哪怕很不好的東西價(jià)值也很高。一定要在市場(chǎng)趨勢(shì)牛市里才能體現(xiàn)出來(lái)。
所以我感覺(jué)股市里更重要是趨勢(shì)股市，這樣的投資如果沒(méi)有趨勢(shì)的力量，價(jià)值投資，我看可能效果也要打折扣，期貨交易里更簡(jiǎn)單的價(jià)值投資可能是很危險(xiǎn)的東西。
【提問(wèn)七】：青澤老師您好，我想問(wèn)您一個(gè)關(guān)于哲學(xué)方面的問(wèn)題，如果說(shuō)中國(guó)古代哲學(xué)向我們?cè)忈屪晕倚摒B(yǎng)提煉的話(huà)，那么西方哲學(xué)是不是向我們?cè)忈屃耸袌?chǎng)波動(dòng)本質(zhì)和特點(diǎn)？我可不可以這樣理解，如果從戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)角度理解，中方哲學(xué)更多在于戰(zhàn)略方面，而西方哲學(xué)更多在于戰(zhàn)術(shù)角度方面，這樣您能不能推薦中外各兩本書(shū)？
【青澤】：剛才我講了三個(gè)問(wèn)題，期貨交易三個(gè)特征，第一，具備市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)的能力和把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力；第二，思維方式，一個(gè)最優(yōu)秀的交易員必須想到好的一面也要想到壞的一面。第三，我自己理解，西方哲學(xué)解決的是前面兩個(gè)問(wèn)題，像我剛才提到的，投資哲學(xué)，我的理解市場(chǎng)，觀察市場(chǎng)的啟迪也好，意義也好，包括思維方式這塊，思維方式綜合性，這是中國(guó)古代哲學(xué)都不涉及的。但是中國(guó)古代哲學(xué)強(qiáng)調(diào)的是人生態(tài)度，人生修養(yǎng)問(wèn)題。從我自己來(lái)看，如果做交易，尤其我這幾年帶學(xué)生過(guò)程中，我體會(huì)最深的是，一個(gè)成功的交易員要培養(yǎng)，知識(shí)技能，思維都還好，當(dāng)然也有些人悟性太差，但是這方面培養(yǎng)也相對(duì)容易。當(dāng)一個(gè)人行為習(xí)慣也好，自我控制能力也好，情緒化東西也好，包括對(duì)錢(qián)斤斤計(jì)較也好，這東西實(shí)際是做人的問(wèn)題。后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，首先要講人本身的問(wèn)題，做人的問(wèn)題本來(lái)是小學(xué)到大學(xué)完成的，到我這應(yīng)該是學(xué)怎么做交易。后來(lái)我突然發(fā)現(xiàn)，我整個(gè)團(tuán)隊(duì)做人做事的基本道理，我的團(tuán)隊(duì)素質(zhì)非常非常高，都是國(guó)內(nèi)高校最優(yōu)秀的學(xué)生，我感覺(jué)中國(guó)哲學(xué)這方面恰恰可以在做人，包括人生態(tài)度也好，對(duì)金錢(qián)的態(tài)度也好，中國(guó)哲學(xué)是很好的。
我非常喜歡看哲學(xué)，做交易我也喜歡看，那里解讀了好多問(wèn)題，像菜根譚里面談到一個(gè)人的修養(yǎng)境界，做期貨交易技術(shù)層面問(wèn)題還是比較容易解決的。
【提問(wèn)八】：我想問(wèn)青澤老師兩個(gè)問(wèn)題，第一個(gè)是剛才講的，您有多少倉(cāng)位上限？第二個(gè)問(wèn)題，中間不同的交易模式，不同品種適應(yīng)不同交易模式，您也不知道豆粕是什么，那么是不是和品種還是沒(méi)有關(guān)系的？哪符合您的交易信號(hào)您才做它呢？實(shí)際做法，像您說(shuō)的糖，因?yàn)樗淖邉?shì)不太符合您的習(xí)慣，并不是因?yàn)檫@個(gè)品種，主要還是以信號(hào)為主？這是第二個(gè)問(wèn)題。
【青澤】：我比較膽大包天的，倉(cāng)位平時(shí)做的，一旦某個(gè)品種做順暢了我做得比較大，但是我們團(tuán)隊(duì)有專(zhuān)門(mén)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的，我們最后留倉(cāng)是有標(biāo)準(zhǔn)的，要按照那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，單個(gè)品種不會(huì)超過(guò)總資金15%，也就這樣。單一品種。昨天我持倉(cāng)了五個(gè)品種，我可能15%一個(gè)都沒(méi)有，可能10%，也就這樣，確實(shí)不是很大。盤(pán)中的橡膠的持倉(cāng)已經(jīng)擴(kuò)的很大了，但是尾盤(pán)還是減下了。
你剛才說(shuō)的品種，我們是不一樣，因?yàn)槠贩N背后是誰(shuí)，品種背后操盤(pán)手個(gè)性，行為習(xí)慣，有些操盤(pán)手賊眉鼠眼，有的交易大大方方的，做的是正道。現(xiàn)在中國(guó)期貨市場(chǎng)如果我去查誰(shuí)違法了，這種品種一看就知道，哪幾個(gè)品種，一查一個(gè)準(zhǔn)，肯定涉及市場(chǎng)操作的問(wèn)題。有些品種，它針對(duì)不同品種特點(diǎn)，你可能確實(shí)要有不同交易的模式來(lái)對(duì)待它。這說(shuō)明什么問(wèn)題？我的意思是說(shuō)，這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模比較小，一個(gè)資金可以控制價(jià)格走勢(shì)市場(chǎng)，作為一般投機(jī)者是有劣勢(shì)的，銅是不一樣的，銅沒(méi)有人試圖去操縱，最近有人在干這個(gè)事，但是我感覺(jué)幾天以后就離場(chǎng)了，因?yàn)殂~的國(guó)內(nèi)外交割是聯(lián)通的。
像國(guó)際市場(chǎng)不會(huì)聽(tīng)你的，你把國(guó)內(nèi)市場(chǎng)打上去，打下來(lái)，銅的操縱是不可能的，白糖是可能的，其他品種也是有可能的。針對(duì)不同品種，交易模型有差異是必然的，銅的方法做大豆，或者做白糖，肯定你輸都不知道為什么輸。
【提問(wèn)九】：你做十幾年期貨的經(jīng)驗(yàn)，有沒(méi)有真正個(gè)人散戶(hù)從期貨市場(chǎng)上成功的？
【青澤】：我看都是從那做過(guò)來(lái)的，只不過(guò)我看到成功者少，失敗者無(wú)數(shù)，大概是這樣的，整體是這樣的情況。我也不能說(shuō)你肯定不會(huì)成功，包括其實(shí)現(xiàn)在，我每天從全國(guó)各地收到信也好，電話(huà)也好，無(wú)數(shù)的人讓我教他們做期貨，每個(gè)人的情況也都不一樣，包括我講課也是，這種課講完以后有什么用？
【提問(wèn)十】：謝謝，感謝各位的謙讓。我想提個(gè)很簡(jiǎn)單的問(wèn)題，剛才聽(tīng)了青澤老師的講座，提到了心理問(wèn)題。現(xiàn)在有一部分人研究程序化交易，這在某種程度上可以規(guī)避掉一些人的心理問(wèn)題，可能還有人本身技術(shù)性心理問(wèn)題，還不能在程序化上體現(xiàn)。我想問(wèn)一下青澤老師對(duì)程序化交易怎么看的？謝謝！
【青澤】：你的問(wèn)題太難。我先回答一下程序化交易和心理的關(guān)系，我自己的一點(diǎn)看法，其實(shí)程序化交易依然和心理有重大關(guān)系，程序化交易不能克服解決心理上的問(wèn)題，為什么？程序化交易進(jìn)場(chǎng)就涉及信譽(yù)問(wèn)題。假如說(shuō)程序化交易每次成功概率非常高，程序化交易按照什么取勝呢？我覺(jué)得期貨成功兩種模式，一個(gè)倉(cāng)位取勝，一個(gè)幅度取勝，程序化交易是幅度取勝的方式，什么意思？十次交易里頭他可能對(duì)兩到三次，還有六到七次是失敗的。為什么失敗呢？程序化交易一般都是趨勢(shì)交易，75%趨勢(shì)，都在震蕩，你程序化交易當(dāng)然表現(xiàn)非常優(yōu)秀，什么時(shí)候震蕩你不知道，一會(huì)給你買(mǎi)進(jìn)，一會(huì)系統(tǒng)告訴你，你搞三次以后，我想這件事情馬上心理問(wèn)題就出來(lái)了，你還敢做嗎？這是一個(gè)。
如果你不敢做的話(huà)，你就不能做程序化交易，系統(tǒng)交易持續(xù)開(kāi)倉(cāng)有關(guān)系，另外，系統(tǒng)化關(guān)系和心理有關(guān)系的是持倉(cāng)過(guò)程中，程序化交易，據(jù)我了解，有時(shí)候單筆交易盈利非常非常大，可能搞五六千點(diǎn)，漲到三千點(diǎn)時(shí)候，我都懷疑你還能心如止水，還要一直等下去，等到六千點(diǎn)，八千點(diǎn)，中間會(huì)不會(huì)有動(dòng)搖？程序幫不了你，這時(shí)候是你的信念和持倉(cāng)的心理，這和心理和修養(yǎng)是有很大關(guān)系的。
第二個(gè)問(wèn)題，按照我的分析有三個(gè)警戒。一種，程序化交易是科學(xué)化的交易，成功交易者大概有三種類(lèi)型，一種是程序化交易者，因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)上也好，只要倉(cāng)位合理布控，確實(shí)有可能取得成功。而且我也確實(shí)了解過(guò)這樣的朋友做成功的，這種程序化的交易，我看了，說(shuō)實(shí)話(huà)，我有點(diǎn)看不起做程序化交易。十年里，98年我就開(kāi)始運(yùn)用半程序化交易，但是后來(lái)我覺(jué)得這玩藝太臭，為什么？程序化交易整體回報(bào)率一定是相對(duì)的，不會(huì)太高，做好了一年能達(dá)到百分之一二，真正我認(rèn)識(shí)的高手一年能達(dá)到兩千，程序化交易死活也達(dá)不到兩千的。所以這種模式我是不很喜歡。
另外，我剛才說(shuō)的那個(gè)朋友，掙幾十倍的朋友，他主要又是趨勢(shì)，又是倉(cāng)位，大倉(cāng)位取勝的交易。我是另外一種，還不完全是，是另外一種交易風(fēng)格，原來(lái)的交易風(fēng)格是以倉(cāng)位取勝，不完全是靠幅度取勝，是靠倉(cāng)位取勝，現(xiàn)在我們的團(tuán)隊(duì)三年來(lái)一直努力的目標(biāo)是什么呢？我們系統(tǒng)交易是我們的平臺(tái)，我們的倉(cāng)位取勝優(yōu)勢(shì)要發(fā)揚(yáng)，因?yàn)橄到y(tǒng)交易一般來(lái)說(shuō)，據(jù)我了解，任何單一系統(tǒng)的進(jìn)場(chǎng)倉(cāng)位是一樣，交易法則，每次突破信號(hào)時(shí)候，倉(cāng)位是固定的，我現(xiàn)在不想進(jìn)，我系統(tǒng)交易理念是要應(yīng)用到你倉(cāng)位上的。
另外，系統(tǒng)交易經(jīng)常滯后，進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)滯后這個(gè)問(wèn)題剛好是我們團(tuán)隊(duì)交易非常大的優(yōu)勢(shì)，我們能夠在前瞻性的預(yù)見(jiàn)市場(chǎng)的頂部和底部，我們現(xiàn)在在做一個(gè)交易。系統(tǒng)話(huà)交易爭(zhēng)取中間利益，前面頭部和頂部，就靠我們團(tuán)隊(duì)自己交易解決，如果能取得，最終我感覺(jué)運(yùn)行一段時(shí)間還是可以，應(yīng)該是超越了系統(tǒng)交易。因?yàn)槲冶旧砦易约禾岢隽艘惶捉灰桌碚摚卸〞r(shí)交易理論，我把定時(shí)交易和系統(tǒng)交易合起來(lái)，系統(tǒng)交易是平倉(cāng)，前端性倉(cāng)位建立的依據(jù)。
如果能做成功了那也比較厲害。
【提問(wèn)十】：感謝青澤老師精彩的演講。青老師的時(shí)機(jī)一般選擇談判買(mǎi)入，您是談判既可買(mǎi)入還是什么時(shí)候？有關(guān)系嗎？
【青澤】：我突破以前可能先買(mǎi)了，我是先買(mǎi)一點(diǎn)，我預(yù)期要突破，買(mǎi)一點(diǎn)不對(duì)了我跑了，如果對(duì)了，真突破了，我再買(mǎi)。
【提問(wèn)十一】：真突破買(mǎi)了，不用等驗(yàn)證直接買(mǎi)了是嗎？
【青澤】：對(duì)，下來(lái)驗(yàn)證時(shí)候我還會(huì)買(mǎi)。
第二篇：優(yōu)秀期貨交易員應(yīng)具備的素質(zhì)
優(yōu)秀期貨交易員應(yīng)具備的素質(zhì)
優(yōu)秀交易員的執(zhí)行力應(yīng)該從下面著手：
1、了解市場(chǎng)、了解社會(huì)。對(duì)市場(chǎng)和社會(huì)已存在的各種重大問(wèn)題，有清醒的認(rèn)識(shí)和深入的了解，并且不限于已有的通常的渠道。要多聽(tīng)、多問(wèn)、多想，不論在現(xiàn)實(shí)社會(huì)還是在虛擬社會(huì)，與人交流都應(yīng)該做到知無(wú)不言，言無(wú)不盡。長(zhǎng)沙貸款對(duì)提出的問(wèn)題要有針對(duì)性，要尖銳，不要空泛之詞，空泛的談話(huà)不能收集到有用的信息。
2、面對(duì)事實(shí)，實(shí)事求是是執(zhí)行力的核心。面對(duì)重大問(wèn)題或難堪問(wèn)題不能含糊其詞，避重就輕，不能缺乏面對(duì)現(xiàn)實(shí)的勇氣，從而欠缺實(shí)事求是的精神。面對(duì)現(xiàn)實(shí)有時(shí)確實(shí)不那么容易，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)在很多時(shí)候與理想并不一致。
3、設(shè)定人生目標(biāo)。是因?yàn)闃I(yè)余愛(ài)好而加入這個(gè)市場(chǎng)，以便自己了解社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的興趣；是想通過(guò)自己超凡的能力將自己不算多的資金在可見(jiàn)的時(shí)間內(nèi)累集到一個(gè)較滿(mǎn)意的程度；是想經(jīng)歷一定磨難后能夠擁有管理較大規(guī)模長(zhǎng)沙貸款公司的資金并能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的增值以此做為自己的終生職業(yè)。目的不同，學(xué)習(xí)的方法和訓(xùn)練的方法不盡相同，所耗用的時(shí)間精力也不相同，后者更是個(gè)長(zhǎng)期艱巨的目標(biāo)，需要?jiǎng)澐秩舾尚∧繕?biāo)建立先后順序腳踏實(shí)地的逐步實(shí)現(xiàn)。
4、了解自我。具有執(zhí)行力的人，必需具有一定的情感強(qiáng)度，要有堅(jiān)強(qiáng)的性格，這是非常重要的。
只有具備了一定的情感強(qiáng)度之后，才有可能有勇氣去面對(duì)現(xiàn)實(shí)，接受各種壓力，接受各種不同的意見(jiàn)，從而對(duì)事情作出正確的判斷。只有這樣才能有勇氣長(zhǎng)沙企業(yè)貸款采取必要的行動(dòng)，面對(duì)虧損，面對(duì)不利局面，也才能夠有勇氣堅(jiān)定的捍衛(wèi)自己的信念，直到最后的勝利。
相反，如果不具有一定的情感強(qiáng)度，往往就無(wú)法面對(duì)殘酷的現(xiàn)實(shí)，因而采取躲避的態(tài)度，從而使整個(gè)事情變得更糟。
有研究表明，情感強(qiáng)度有四個(gè)核心特征：真誠(chéng)、自我意識(shí)、自我超越和謙虛。這四個(gè)特征越明顯，表明情感強(qiáng)度越強(qiáng)，否則表明情感強(qiáng)度較弱。一個(gè)優(yōu)秀的交易員應(yīng)該對(duì)自己的情感強(qiáng)度十分清楚，但事實(shí)上并非如此，許多人都對(duì)自我了解不足。
另外，除了情感強(qiáng)度以外，情感智力(情商)也與一個(gè)人成功與否有很大關(guān)系。情感智力包長(zhǎng)沙貸款網(wǎng)括五個(gè)方面：熟知自己的情感、控制自己的情感、自我推動(dòng)、承認(rèn)他人的情感、處理人際關(guān)系。人的情感極為復(fù)雜，如擔(dān)憂(yōu)、害怕、著迷、嫉妒、責(zé)任感、信賴(lài)、防衛(wèi)、生氣、孤獨(dú)、樂(lè)于競(jìng)爭(zhēng)、挫折感、滿(mǎn)懷希望等等，要努力將消極情緒轉(zhuǎn)化為積極情緒。
執(zhí)行力在策略分析中的重要作用：
策略分析為交易者指明了方向，并為交易者制定了行動(dòng)綱領(lǐng)。交易者的一系列交易活動(dòng)都是以策略分析為基礎(chǔ)的，其目的都是以最小的損失換取最大的利潤(rùn)，以至于策略分析中的基本分析、技術(shù)分析和政治(政策)分析，在交易者的頭腦中是如此的重要。然而許多交易者在精深了這些方面后依然操作不順，最終難逃失敗的厄運(yùn)，問(wèn)題在于執(zhí)行不力。
策略分析它不應(yīng)該只是一堆數(shù)字的簡(jiǎn)單堆砌，它更應(yīng)該是一份詳細(xì)具體的行動(dòng)指南。它應(yīng)該能夠告訴交易者如何為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而配置資金、應(yīng)用何種手段防犯風(fēng)險(xiǎn)、湖南企業(yè)融資采取哪些措施來(lái)確保目標(biāo)的完成。在整個(gè)的分析和操作計(jì)劃過(guò)程中最費(fèi)神最困難的不是策略分析本身，也不是計(jì)劃的難以制定，而洽洽是分析和計(jì)劃的執(zhí)行。許多優(yōu)秀的策略分析(包括計(jì)劃)最終遭到失敗，不是分析和計(jì)劃有問(wèn)題而是執(zhí)行不力。策略分析如果不能演化為具體的操作步驟就不能稱(chēng)為策略分析，不能執(zhí)行的計(jì)劃那還叫計(jì)劃嗎？那只能算是一個(gè)夢(mèng)想。
一份好的策略分析應(yīng)當(dāng)在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上具有可操作性，也就是能夠執(zhí)行。它應(yīng)當(dāng)充分考慮到了市場(chǎng)和社會(huì)的各種重要因素(有利的和不利的)，清楚的知道對(duì)市場(chǎng)的最大威協(xié)可能會(huì)來(lái)自哪里，也清楚的知道市場(chǎng)的處境和自己目前的處境，同時(shí)能夠不失時(shí)機(jī)的察
覺(jué)到將會(huì)遇到的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。一份好的策略分析計(jì)劃必須保證其假定的前提是合理的，在保證長(zhǎng)期目標(biāo)的同時(shí)又能兼顧短期目標(biāo)，在情況發(fā)生變化時(shí)應(yīng)能即時(shí)進(jìn)行適當(dāng)?shù)男薷?，要保有一定的彈性。除此之外，一份好的策略分析?jì)劃還應(yīng)該考慮到它是否有其它的替代方案，以及是否有能力實(shí)施它。
計(jì)劃下的執(zhí)行：
計(jì)劃的制定本身就應(yīng)該考慮到市場(chǎng)和社會(huì)的各個(gè)層面，包括政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境，充分考慮博弈的主要對(duì)手是誰(shuí)，可供利用的資源有哪些。考慮到這些問(wèn)題之后，湖南大額貸款應(yīng)當(dāng)注意到這些問(wèn)題是在不斷變化的，而變化的環(huán)境會(huì)反過(guò)來(lái)對(duì)計(jì)劃的執(zhí)行產(chǎn)生影響。因此，優(yōu)秀的計(jì)劃應(yīng)該是對(duì)環(huán)境進(jìn)行了正確的假設(shè)，并且還具有足夠的調(diào)整空間。作為計(jì)劃執(zhí)行的交易者必須密切注意外部環(huán)境的變化，以便做出正確的假設(shè)，并在環(huán)境變化時(shí)即時(shí)對(duì)計(jì)劃進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。計(jì)劃的終極目標(biāo)是贏取利潤(rùn)，這個(gè)利潤(rùn)應(yīng)該是寬幅利潤(rùn)而不是最大利潤(rùn)，http://最大利潤(rùn)的獲得應(yīng)該是每項(xiàng)計(jì)劃的連續(xù)完成。優(yōu)秀的計(jì)劃也就是在能夠保證利潤(rùn)的前提下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的(高)增長(zhǎng)。
計(jì)劃的制定不能難于執(zhí)行，必須把大的目標(biāo)劃分成若干小的目標(biāo)，把困難的目標(biāo)劃分成若干簡(jiǎn)宜的目標(biāo)來(lái)執(zhí)行，要做到在贏利中成長(zhǎng)而不是在失敗中不停總結(jié)。
第三篇：班組長(zhǎng)具備素質(zhì)
維修班組長(zhǎng)應(yīng)具備的素質(zhì)
1、掌握搗固車(chē)業(yè)務(wù)技能，會(huì)熟練操作搗固車(chē)主要號(hào)位和大機(jī)運(yùn)行，能夠排除設(shè)備一般故障，具備應(yīng)急起復(fù)的技能。（有大機(jī)操作證、司機(jī)證、大機(jī)高級(jí)工）。
2、有端正的工作態(tài)度，能夠正確面對(duì)上級(jí)安排的各項(xiàng)任務(wù)。（對(duì)待工作不發(fā)牢騷，主動(dòng)找出應(yīng)對(duì)措施，想辦法完成）
3、在職工中有較高威信，具有領(lǐng)袖型的個(gè)人特質(zhì)，能夠成為班組職工的核心，凝心聚力。
4、有較好的執(zhí)行力和工作責(zé)任心，能夠認(rèn)真執(zhí)行和貫徹上級(jí)的各項(xiàng)規(guī)定和要求，執(zhí)行不走樣。
5、有較強(qiáng)的協(xié)調(diào)溝通能力，對(duì)外能夠與施工配合單位做好工作協(xié)調(diào)，營(yíng)造良好地工作外部環(huán)境。對(duì)內(nèi)能夠了解職工的思想動(dòng)態(tài)，做職工的知心朋友，維護(hù)隊(duì)伍穩(wěn)定。
6、有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)力，能夠?qū)W習(xí)新知識(shí)新業(yè)務(wù)，對(duì)待業(yè)務(wù)認(rèn)真研究，一絲不茍。
7、有極強(qiáng)的事業(yè)心，能夠把大機(jī)工作當(dāng)作事業(yè)來(lái)做，工作有激情。
第四篇：一個(gè)優(yōu)秀交易員必備的三個(gè)素質(zhì)
青澤：一個(gè)優(yōu)秀交易員必備的三個(gè)素質(zhì)
第一部分：期貨交易成功的人有 但非常稀少
主 講 人：青澤先生
會(huì)議內(nèi)容：
和訊期貨消息永安期貨與和訊期貨頻道共同推出名家系列講座，幫助期貨投資者以及對(duì)期貨投資感興趣的人士深刻了解這一領(lǐng)域的基本知識(shí)、最新動(dòng)態(tài)和專(zhuān)業(yè)實(shí)踐。名家系列講座之青澤專(zhuān)場(chǎng)于7月18日在北京鑫海錦江大酒店舉行。
專(zhuān)家介紹
青澤，國(guó)內(nèi)著名操盤(pán)手，1992年畢業(yè)于北京師范大學(xué)，哲學(xué)碩士。1993年涉足股票市場(chǎng)，1994年進(jìn)入國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)。參與過(guò)國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)大大小小成千上萬(wàn)次戰(zhàn)役，經(jīng)歷了十多年驚心動(dòng)魄、跌宕曲折的期貨投機(jī)生涯，逐漸形成完善的交易策略和技巧，對(duì)交易心理更有深刻的見(jiàn)解。
2005年，青澤先生的《獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間--一個(gè)操盤(pán)手的自白》一書(shū)在大陸和臺(tái)灣發(fā)行以后，引起海內(nèi)外投資界的強(qiáng)烈反響。年底，此書(shū)第二版《十年一夢(mèng)--一個(gè)操盤(pán)手的自白》出版，成為財(cái)經(jīng)投資方面的暢銷(xiāo)書(shū)。
【青澤】：跟永安期貨我們也是老朋友了，我在十多年以前就和他們公司做交易，中間有幾年離開(kāi)了，但是現(xiàn)在還在他們公司，今天他們請(qǐng)我來(lái)，我也很高興和大家談一談我做交易的體會(huì)和感受。
也談不上講課，我只是談?wù)勎以趺醋鼋灰椎捏w會(huì)，先把這段話(huà)和大家說(shuō)一下。我每到任何地方講課都會(huì)提到這個(gè)問(wèn)題，期貨交易培訓(xùn)也好，講課也好，講座也好，從我個(gè)人來(lái)講，我也弄不清楚這是好事情還是壞事情，包括我《十年一夢(mèng)》這本書(shū)的出版。本來(lái)《十年一夢(mèng)》更多是講我十多年交易人生里比較曲折的坎坷，體會(huì)經(jīng)歷和感受，本來(lái)應(yīng)該說(shuō)是風(fēng)險(xiǎn)交易的書(shū)，成功的艱難性，風(fēng)險(xiǎn)的巨大。但實(shí)際上這本書(shū)真正出版以后，我從反饋信息來(lái)看，好像大家對(duì)我書(shū)中提到的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，期貨交易難度方面恰恰大家忽略了，我越說(shuō)交易很難成功，大家越挑戰(zhàn)自我，一定要去占取市場(chǎng)，成功的欲望。
好多朋友因?yàn)榭戳宋业臅?shū)做交易，最后交易結(jié)果和我書(shū)上說(shuō)的一樣，不太好，我們講課也是這樣的。不管我講的多好，我自己體會(huì)談得多深刻，這種東西我講完以后，你聽(tīng)完以后，到底實(shí)際交易中對(duì)你投資想法也好，策略也好，心理也好，有多少幫助我也比較懷疑。這句話(huà)是我自己真實(shí)想法，投資方面無(wú)論誰(shuí)說(shuō)有什么交易秘訣，有多好，你跟他學(xué)，學(xué)習(xí)愿望是好的，結(jié)果不一定很理想。
期貨交易，我自己看確實(shí)像個(gè)迷宮一樣。這個(gè)迷宮進(jìn)去容易的，要進(jìn)去以后出來(lái)非常非常困難，我自己大概90年進(jìn)這個(gè)迷宮，在這個(gè)迷宮里頭摸索了至少八九年左右的時(shí)間以后，我才慢慢的搞清楚這個(gè)里面大概是什么情況，應(yīng)該說(shuō)還沒(méi)有能力超越迷宮，我在迷宮里處于什么位置。剛才路上，有人問(wèn)我，我開(kāi)玩笑，其實(shí)我來(lái)做期貨講座，我自己期貨能力的水平評(píng)價(jià)，剛剛摸到期貨交易的門(mén)。曾經(jīng)做過(guò)我這幾年交易的評(píng)估，把交易水平分為四個(gè)等次，盈利少，每次交易成功率也很低，這是最差的。好一點(diǎn)是成功率比較高，比如十次交易里有五次六次盈利，交易結(jié)果還是失敗。第三種情況，成功率不太高，你的交易結(jié)果是好的，最高的，按照他們的說(shuō)法，成功率很高，回報(bào)也很豐厚，這就是最優(yōu)秀的。我覺(jué)得這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可能很籠統(tǒng)，我也不是完全同意。他們給我測(cè)試的結(jié)果。
期貨交易迷宮要走出來(lái)為什么非常困難呢？導(dǎo)致期貨交易失敗的原因有無(wú)數(shù)種原因，方向，進(jìn)場(chǎng)時(shí)間，風(fēng)險(xiǎn)控制，重倉(cāng)交易，逆勢(shì)交易，系統(tǒng)和市場(chǎng)是不是匹配，比如直接操作系統(tǒng)，有沒(méi)有一致性，盈利的倉(cāng)位拿過(guò)頭了，也有運(yùn)氣的問(wèn)題。我感覺(jué)國(guó)內(nèi)很難做，為什么？白天陽(yáng)光燦爛，收完錢(qián)后，第二天早上面目全非，這是交易技巧能力的問(wèn)題。交易每天都有變化，我們每天都在面臨，從局部角度來(lái)說(shuō)，期貨交易成敗確實(shí)和運(yùn)氣有關(guān)系，等等。
原因有很多很多，成功非常非常困難，你解決其中這么多的問(wèn)題，這個(gè)問(wèn)題還只是我簡(jiǎn)單列了一下，如果讓我再說(shuō)一下，可能50個(gè)、100個(gè)原因都有。你一個(gè)一個(gè)去克服，這個(gè)可能也解決不了，最終我如果一定要解決這個(gè)問(wèn)題，還是應(yīng)該有個(gè)相對(duì)完整系統(tǒng)的交易風(fēng)格。
做期貨的一個(gè)朋友做了10年，做完以后，十年磨一劍菜刀都沒(méi)磨出來(lái)，期貨交易要走出來(lái)非常困難。我書(shū)里也專(zhuān)門(mén)講到了，我不給人講期貨，也不愿意講，黃金也不愿意談，如果一定要談。作為期貨，真正要做好的人，談到做人我覺(jué)得更靠普一點(diǎn)，因?yàn)椴呗院图夹g(shù)方面的問(wèn)題，包括行情方面的問(wèn)題都是具體個(gè)別的問(wèn)題。這些問(wèn)題跟你談完以后，如果給你人生，人的心理，人生態(tài)度，人生修養(yǎng)這方面聯(lián)系在一塊的話(huà)，談了沒(méi)有用。長(zhǎng)期實(shí)踐證明，我跟人如果談了做期貨方方面面問(wèn)題以后，最終又引導(dǎo)了一個(gè)人，聽(tīng)了我的話(huà)，看了我的書(shū)做期貨，我感覺(jué)比較慚愧。
書(shū)上寫(xiě)過(guò)一個(gè)冥河的擺渡者，當(dāng)時(shí)年輕，朋友也好，同學(xué)也好，告訴他一兩個(gè)消息，他也確實(shí)賺到錢(qián)了，最終交易，他也不能天天來(lái)問(wèn)我，自己做投資，最終結(jié)果都非常非常不好。
期貨交易我只是講了他的負(fù)面的，有失敗的肯定也有成功的。成功者是有，我見(jiàn)過(guò)做期貨的人，做的好的，真正讓我看到覺(jué)得好，不是傳說(shuō)中做的好，可能也就十來(lái)個(gè)。國(guó)外也有一些做的好的，咱們不去管，國(guó)內(nèi)的期貨市場(chǎng)，十多年前。我有一個(gè)朋友，我拿200萬(wàn)做，他拿300萬(wàn)做，六七月份做，我把200萬(wàn)投進(jìn)去最后倒虧了五六百萬(wàn)，他把300萬(wàn)做成三千多萬(wàn)。96年期貨市場(chǎng)不景氣，他又做股票，96年年初股票也就600多點(diǎn)，投資市場(chǎng)這個(gè)朋友做得非常成功。
這個(gè)朋友自動(dòng)交易手法，他的想法，他的膽量也好，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也好，對(duì)趨勢(shì)的判斷，以及入場(chǎng)時(shí)機(jī)把握，因?yàn)楫?dāng)時(shí)做交易做了很久，對(duì)他印象很深，現(xiàn)在回憶起來(lái)，這個(gè)朋友做得很好，現(xiàn)在也在北京，住在回龍觀那。讓我很驚奇，如果這種理念和方法，他的操作手法，我現(xiàn)在理解他，我特別奇怪，他為什么在94、95、96年時(shí)候能夠達(dá)到那種水平。有一次跌停前一兩分鐘之內(nèi)他放了單子進(jìn)去，第二天就擴(kuò)大了板，一下就掙了四五千萬(wàn)，那種眼光，理念，交易出手的膽量，這種水平，我覺(jué)得他是個(gè)天才。因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)候基本投資理念的很少，他也不可能有什么老師，我當(dāng)時(shí)也想這個(gè)東西他怎么弄的，這個(gè)交易有沒(méi)有老師教他，他說(shuō)可能就是前幾年，92、93年，兩年之內(nèi)股票市場(chǎng)也賠過(guò)大錢(qián)，最慘是一千萬(wàn)賠到一二百萬(wàn)，94、95就做得很好了。他說(shuō)你沒(méi)看到我賠錢(qián)時(shí)候，這種交易風(fēng)格和能力，確實(shí)是比較好的。
第三是期貨市場(chǎng)最核心的問(wèn)題，順勢(shì)交易也好，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也好，這個(gè)朋友做得很好，而且對(duì)中國(guó)投資市場(chǎng)整體結(jié)構(gòu)踩點(diǎn)踩得非常好。96年我還做期貨，他不做了，他做股票去了，本來(lái)我們合伙要做深圳的一個(gè)基金，很成功。這是一個(gè)做期貨做得非常好的朋友。
北京大學(xué)，這幾年一直和他們有上一個(gè)班，一個(gè)課，北大期貨衍生品班，下面學(xué)生里有幾個(gè)很厲害的。因?yàn)閾?jù)說(shuō)有次講課下面做幾千萬(wàn)的有十多個(gè)，海南的也好，大連的也好，上海的，也有做得好的，確實(shí)做得比較好。
前段時(shí)間我辦公室里來(lái)了一個(gè)實(shí)習(xí)的小孩，朋友介紹的，想和我討論討論，學(xué)習(xí)學(xué)習(xí)，我為了面子，覺(jué)得來(lái)也行，給他半個(gè)月時(shí)間實(shí)習(xí)。來(lái)了兩三個(gè)月以后，我發(fā)現(xiàn)這小孩本來(lái)投資水平已經(jīng)很高很高了，剛開(kāi)始我以為他吹牛，后來(lái)我仔細(xì)查了一下，他做得真得非常好。包括咱們浙江永安期貨，北京營(yíng)業(yè)部也有做得非常好的高手，我有一個(gè)朋友前幾年也是開(kāi)始委托我做理財(cái)，后來(lái)他還讓我給他推介一個(gè)操盤(pán)高手，我也推介一個(gè)，當(dāng)時(shí)給了一筆錢(qián)，幾百萬(wàn)，兩年多時(shí)間掙了幾十倍了，期貨交易成功的人是有的，就是非常稀少。
按照我的理解，當(dāng)然這不一定對(duì)，做期貨投資者要成功的話(huà)要具備大概三方面的能力也好，素質(zhì)也好，有三個(gè)特點(diǎn)，不一定對(duì)，我自己想的。第二部分：好的操盤(pán)手要能看出機(jī)會(huì)
一個(gè)好的操盤(pán)手，第一個(gè)，你肯定要有這種能力，看出機(jī)會(huì)的人，看出真有可能有行情的交易也好，沒(méi)有行情的情況，你要有這種分辨，這是最起碼的，什么時(shí)候市場(chǎng)可以做，成功的概率比較高，什么時(shí)候做著沒(méi)勁，也不可能賺大錢(qián)，這是第一個(gè)，要有內(nèi)在優(yōu)勢(shì)和勝算。有了這種眼光能力以后，這是一個(gè)。
另外一個(gè)，把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力，你看對(duì)了以后，機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)了以后，你做交易做進(jìn)去，本來(lái)能掙一百萬(wàn)的，你掙五萬(wàn)就跑了，首先要有交易的眼光和能力。
丁圣元畫(huà)了這么一個(gè)東西，色盲版，看到這個(gè)花花綠綠的東西很難看清楚里面的圖案是什么，如果正常人看里面是眼鏡，如果你不是色盲，你是能看出來(lái)的。如果說(shuō)交易做得好一點(diǎn)的人，高手也好，他可能看市場(chǎng)也是這樣的問(wèn)題。市場(chǎng)每天價(jià)格都在波動(dòng)，市場(chǎng)背后的東西，一般規(guī)律特征的東西也好，有交易能力的人和沒(méi)有交易能力人是不一樣的。對(duì)于大部分投資者來(lái)說(shuō)，行情永遠(yuǎn)是不確定性的，職業(yè)操盤(pán)手對(duì)這方面是比較敏感的，哪些時(shí)候是可以賭的，哪些時(shí)候要賭小點(diǎn)，要能看到能夠交易的機(jī)會(huì)。
市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)背后，從趨勢(shì)角度來(lái)看，可能確實(shí)有趨勢(shì)的成分，成功的交易人肯定要有能力把握市場(chǎng)周期性趨勢(shì)，上漲也好，下跌的趨勢(shì)，這是一種思維模式。另外一種做法也是可以的，不一定是把握整個(gè)一段趨勢(shì)，而是在局部交易里頭，短錢(qián)交易成功來(lái)源于哪呢？肯定是賭博性的，這個(gè)賭博點(diǎn)很好，壓十萬(wàn)進(jìn)去，最壞結(jié)果輸十萬(wàn)，也可能三萬(wàn)、五萬(wàn)，局部點(diǎn)搏弈沒(méi)有勝算，成功交易思維模式來(lái)說(shuō)就是這樣的，靠把握趨勢(shì)取勝。另外，靠把握局部的點(diǎn)，機(jī)會(huì)，賺得大一點(diǎn)，虧的小一點(diǎn)取勝。
這是我自己做的東西，我畫(huà)了紅線(xiàn)兩個(gè)地方，從我的交易風(fēng)格來(lái)說(shuō)，短線(xiàn)（音）交易，交易模式，我模式里是2B的交易，比如高點(diǎn)波動(dòng)以后回落，做空，這樣成功概率是比較高的，這筆交易也是賺錢(qián)的。第二次也是這樣，這種機(jī)會(huì)一次一次來(lái)，這點(diǎn)賭空頭。我和我們團(tuán)隊(duì)說(shuō)，原油的周k線(xiàn)，黑線(xiàn)前面的線(xiàn)在市場(chǎng)頂部和底部出現(xiàn)這種方式是不太好的，我十年以前就知道，我在《十年一夢(mèng)》里就講到，海南咖啡交易時(shí)候曾經(jīng)碰到過(guò)這個(gè)問(wèn)題。如果崩潰的話(huà)，市場(chǎng)就是頂峰，那根線(xiàn)出來(lái)了，原油肯定有問(wèn)題，我們也做外盤(pán)。這對(duì)我們來(lái)說(shuō)，這時(shí)候賭相對(duì)有一定的勝算，賭進(jìn)去漲上去，我只能砍著走，砍了我也認(rèn)，我要把握機(jī)會(huì)，要出手，這對(duì)我來(lái)說(shuō)是有優(yōu)勢(shì)，有勝算的機(jī)會(huì)。
這是銅，箭頭所在的地方，出現(xiàn)這么大黑線(xiàn)，我不管任何原因，我肯定有空頭，現(xiàn)在可能我們交易系統(tǒng)還沒(méi)發(fā)生空頭信號(hào)，但是憑經(jīng)驗(yàn)，這個(gè)黑線(xiàn)以后市場(chǎng)下跌可能性非常大，當(dāng)然也可能第二天上漲，那我就慘了，但是我感覺(jué)這對(duì)我來(lái)說(shuō)是個(gè)賭。
這是小時(shí)系統(tǒng)，我繼續(xù)加碼進(jìn)去，前一天如果賭進(jìn)去的不好，跑了，如果好了，我再加碼進(jìn)去，包括橡膠(資訊,行情)也是這樣，我紅箭頭所指的地方，做時(shí)間長(zhǎng)了以后，明顯我感覺(jué)這一天不好，收盤(pán)收成這樣，第二天操作依然這樣，加碼進(jìn)去，在交易系統(tǒng)也好，印證了我的判斷以后進(jìn)去，第一時(shí)間就想到怎么把空頭加進(jìn)去。塑料也類(lèi)似，看到這種形態(tài)以后，我會(huì)做交易，當(dāng)然這種交易肯定有不成功。包括豆油(資訊,行情)，豆油我們掙了很大一筆錢(qián)，為什么？豆油暴跌以后，一直盤(pán)整好幾個(gè)月，在大黑線(xiàn)前面四五個(gè)線(xiàn)，不是真正多頭正功（音）性的，大盤(pán)那幾天也漲，受盤(pán)也不怎么樣，這種交易有危險(xiǎn)，很有可能崩潰。包括在這天賭博也可以，勝算是比較大的。
包括白糖(資訊,行情)，白糖上下突破都是假的，我從來(lái)沒(méi)想在白糖做突破，底下也是這樣，白糖行情為什么突破不行？他往上突破是陷阱，往下突破也是陷阱。白糖長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有趨勢(shì)，但是我感覺(jué)可能馬上會(huì)有趨勢(shì)出現(xiàn)，一個(gè)品種總是這樣的，周期性的，當(dāng)你認(rèn)為白糖永遠(yuǎn)沒(méi)有突破，永遠(yuǎn)是假的時(shí)候，可能有一次是真的，白糖突破可能真的要出現(xiàn)了。
所以當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)某些特殊的形態(tài)結(jié)構(gòu)和走勢(shì)特征時(shí)，成功的操盤(pán)手具備一種敏銳的眼光和深刻的市場(chǎng)洞察力，能夠在市場(chǎng)中發(fā)現(xiàn)具有優(yōu)勢(shì)和勝算的交易機(jī)會(huì)。有些人也是能看得懂的，其實(shí)你只要做看得懂的交易就行。
像我們有個(gè)做得很好的朋友，外地有一個(gè)高手做得非常好，我看他交易有幾個(gè)特征。
1、順勢(shì)操作，這個(gè)特點(diǎn)非常明顯，無(wú)意之中做進(jìn)去，他當(dāng)時(shí)想做順勢(shì)交易，買(mǎi)高點(diǎn)，結(jié)果是頂部，上漲的趨勢(shì)買(mǎi)進(jìn)，下跌是做空，不會(huì)反做。這個(gè)短差價(jià)形式?jīng)]有，這種交易理念非常明顯。
2、交易入場(chǎng)后，自我保護(hù)意識(shí)極其強(qiáng)烈。
3、交易風(fēng)格成熟、穩(wěn)定，一致性的貫徹進(jìn)場(chǎng)和離市原則，行動(dòng)一致性方面做得非常好，可以說(shuō)是相當(dāng)成熟的交易者才能達(dá)到這個(gè)狀態(tài)。
像燃油突破高點(diǎn)以后就買(mǎi)進(jìn)，短短的一兩天行情，盈利就非常大。豆油的波瀾壯闊的上漲，前幾年，其實(shí)是一路做上去，底下可能有三五百倉(cāng)，一直在線(xiàn)的，中間還在加碼。鋅的交易也是這樣，突破以后持有很大的空投，能做這么多錢(qián)也不奇怪。
我們做這些交易，像前幾年大豆(資訊,行情)交易，因?yàn)槠骄G線(xiàn)東西我在書(shū)上也談到了，在一個(gè)大牛市里，市場(chǎng)價(jià)格到了這附近，他可能是個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)，這種交易買(mǎi)進(jìn)來(lái)以后，如果你能堅(jiān)持時(shí)差，那盈利能力應(yīng)該是非常非常豐富的。像年初橡膠我們?cè)诔掷m(xù)做，這是大方向，實(shí)際進(jìn)場(chǎng)，實(shí)際用的，當(dāng)然是另外一些更細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)。但這個(gè)行情上來(lái)的時(shí)候，我們做的。鋅是我學(xué)生做的一個(gè)交易，我做得比較好。
按照我們的模式，第一天進(jìn)場(chǎng)，第二天加碼，第三天平倉(cāng)，通常運(yùn)氣比較好。資金到這點(diǎn)以后，無(wú)論十秒二十秒，就會(huì)漲上去，如果慢一點(diǎn)，前面白干。比如去年銅的交易，銅做空了，我們很早以前就做空了，七八月份就做空了，第一天做了五六千點(diǎn)我也沒(méi)跑，大反彈，利潤(rùn)得二負(fù)十。到這個(gè)位置以后繼續(xù)做進(jìn)去，應(yīng)該說(shuō)還有一些空銅，從風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)說(shuō)，大規(guī)模的持有也不合適，所以減掉了一半，現(xiàn)在留了一半。我們當(dāng)時(shí)每天減倉(cāng)一部分。
這是前幾天的豆油，開(kāi)盤(pán)時(shí)候我感覺(jué)走得比較好，本身因?yàn)榇蠖節(jié)q得非常好，走勢(shì)也可以，如果突破高點(diǎn)，按照我們模式來(lái)說(shuō)應(yīng)該做進(jìn)去，我在最高點(diǎn)，大概附近掛了一個(gè)單子，如果在高點(diǎn)掉下來(lái)我還得跑。從我自己經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，賭博對(duì)我們來(lái)說(shuō)必須要賭的。像白糖也是一樣，第二跟線(xiàn)的地方，你突破前高點(diǎn)，我死活都不會(huì)相信，突破還能連續(xù)持續(xù)，他反向操作。
所以我們模式范圍內(nèi)，當(dāng)然如果說(shuō)，比如像這種交易里面，如果短線(xiàn)交易來(lái)說(shuō)，這種交易我怎么做？可能我還真說(shuō)不清楚怎么做，為什么？你這個(gè)做進(jìn)去，我感覺(jué)他既可以往上漲，也可以往下跌，搞不清楚，做下去以后對(duì)我來(lái)說(shuō)這種機(jī)會(huì)沒(méi)把握，但是這一點(diǎn)我覺(jué)得賭博是值得。賭博也好，交易也好，任何時(shí)候不能賭，只能選一些相對(duì)可賭的機(jī)會(huì)。
像剛才我們操作的，這個(gè)波段，進(jìn)得有點(diǎn)早了，前幾天做得不是很順暢，這段行情不錯(cuò)的，這塊行情也是不錯(cuò)的。其實(shí)剛才做空的，我前面說(shuō)到的銅的作風(fēng)一個(gè)道理，高點(diǎn)以后出現(xiàn)黑線(xiàn)，應(yīng)該說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)不是很大，對(duì)我來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得這個(gè)模式做空風(fēng)險(xiǎn)可以把握，盈利的可能性很大。包括高位的2B也是這樣。
像豆油短線(xiàn)交易來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)格，大豆現(xiàn)在連續(xù)持續(xù)上漲里調(diào)整了，到55天均線(xiàn)做，豆油也是，我上面做下來(lái)以后，我平倉(cāng)以后，我覺(jué)得這天可以做多的，做了短線(xiàn)，但是我沒(méi)想到后來(lái)幾天跌得很兇。
作為一個(gè)投資者，交易人，首先應(yīng)該在期貨交易中找到自己的能力圈。如果我畫(huà)張圖表，如果市場(chǎng)是很大的一塊，我只做這一塊的交易很小的圓圈，最中間的一部分，可能我是有點(diǎn)把握的，有一點(diǎn)把握也不是說(shuō)每次準(zhǔn)確，有一點(diǎn)把握只是說(shuō)值得賭，賭成了盈利可能大，賭不成也沒(méi)什么損失，賭的可能性大。我經(jīng)驗(yàn)也好，在我模式可解釋范圍之內(nèi)的。白圈外面藍(lán)圈，大交易，這個(gè)交易也有可能贏，因?yàn)閭}(cāng)位管理，風(fēng)險(xiǎn)管理，配合起來(lái)的話(huà)，稍稍超出能力圈的交易也可能成功，但是賭博性比較大。第三個(gè)是完全亂弄，一點(diǎn)賭都沒(méi)有。第三部分：分辨市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)的三種能力
如果說(shuō)一個(gè)投資者要具備分辨市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)的能力，我想要具備三種能力，下面是三方的，都很重要，怎么樣形成像真正交易員一樣看盤(pán)操作。
1、投機(jī)的理論、模型、假設(shè)決定市場(chǎng)觀察和操作，這是我78年提出的觀點(diǎn)，因?yàn)槲覍W(xué)哲學(xué)的。剛開(kāi)始做交易很順利的，93、94、95年做得還挺順利，但是到98年就做得一塌糊涂，把做的錢(qián)全賠掉了，還欠人家債，很郁悶，反思做交易怎么做成這樣了。就研究交易，但是很困難，按道理98年股票回落，美國(guó)的股票回落，投資名著已經(jīng)翻譯過(guò)來(lái)了，我就開(kāi)始研究了這個(gè)東西。道理上，也開(kāi)始明白了，研究也很認(rèn)真，但是做交易還是做不贏，后來(lái)就反思自己以往的交易，白天在市場(chǎng)里操作，最后再去研究我原來(lái)的老本行，哲學(xué)。后來(lái)發(fā)現(xiàn)哲學(xué)思想對(duì)我們交易有很巨大的幫助，至少我這么理解。后來(lái)我就開(kāi)始琢磨，大約2001年左右，應(yīng)該說(shuō)我把我自己投資哲學(xué)想清楚了，把它用到交易實(shí)踐中。
當(dāng)時(shí)這個(gè)觀念我提出來(lái)了，而且我也覺(jué)得這個(gè)觀念非常深刻，非常有道理，但是這個(gè)觀念，因?yàn)槟菚r(shí)候還是實(shí)際交易經(jīng)驗(yàn)也好，對(duì)市場(chǎng)的理解不夠，我提出我認(rèn)為很深刻想法以后，的像我試圖把我想法講給我朋友的時(shí)候，我發(fā)現(xiàn)我講了三年他也沒(méi)理解。應(yīng)該不是他沒(méi)有明白，我自己提出命題了，我對(duì)這個(gè)命題沒(méi)有完全理解，我01年提出來(lái)，這兩三年我大概弄懂是什么意思了，我認(rèn)為這個(gè)觀點(diǎn)是非常深刻的。
這是我自己的投資哲學(xué)。
什么是投機(jī)的理論？市場(chǎng)交易，你說(shuō)市場(chǎng)本質(zhì)是什么？市場(chǎng)有規(guī)律也好，如果說(shuō)市場(chǎng)有規(guī)律，那市場(chǎng)交易就是一門(mén)科學(xué)，投資者進(jìn)入期貨市場(chǎng)最重要工作就變成了找出市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律，掌握規(guī)律以后，按照這個(gè)規(guī)律就能賺大錢(qián)。但是實(shí)際上市場(chǎng)大多數(shù)人，一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)規(guī)律性非常非常少，非常非常小，市場(chǎng)本質(zhì)是不確定性的。如果短期來(lái)說(shuō)，你就不知道明天國(guó)內(nèi)市場(chǎng)各個(gè)盤(pán)會(huì)怎么做，你后天更不知道了。但是作為一個(gè)大的籠統(tǒng)趨勢(shì)角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)該有點(diǎn)主線(xiàn)的，但具體精確定量規(guī)律來(lái)講，市場(chǎng)是不確定的。一個(gè)不確定的市場(chǎng)，你怎么走都不知道的市場(chǎng)，你怎么做交易，有勝算嗎？怎么可能成功呢？
我感覺(jué)實(shí)際上做市場(chǎng)，如果說(shuō)市場(chǎng)交易要成功，你通過(guò)掌握市場(chǎng)規(guī)律，把握市場(chǎng)科學(xué)角度，揭示他最終本質(zhì)規(guī)律是什么，這么弄肯定不行，因?yàn)槭袌?chǎng)不可能有這樣的規(guī)律。某一段時(shí)間有一點(diǎn)點(diǎn)規(guī)律性，下一段時(shí)間這個(gè)規(guī)律性也不行了，銅的規(guī)律和玉米(資訊,行情)、小麥(資訊,行情)、大豆一樣嗎？肯定不一樣，市場(chǎng)是不可能有這樣規(guī)律性東西的。同一個(gè)時(shí)間，我們交易這么多品種，每天有大量的成交量，說(shuō)明每天同一時(shí)間有人買(mǎi)進(jìn)，有人買(mǎi)出，為什么我在買(mǎi)進(jìn)，你在買(mǎi)出呢？實(shí)際我感覺(jué)這是觀念看法的不同，理論不同引起的。
比如前幾年銅上漲，我講的講很清楚，01年1340幾，一會(huì)銅就漲到了1442.5，當(dāng)時(shí)我覺(jué)得有點(diǎn)事情發(fā)生了，不知道什么事情，后來(lái)一打開(kāi)電視，911事件，后來(lái)銅又跌回來(lái)了。從那個(gè)時(shí)候開(kāi)始，02年以后到前幾年銅波瀾壯闊的上漲行情，從一千三四百漲到八千三四百，在上漲途中肯定有做多的，也有做空的。做空的人，這么明顯的趨勢(shì)，他為什么做空？可能就是銅廠會(huì)做套保，做空，為什么做空？銅的生產(chǎn)成本假如是一千八，期貨價(jià)格是三千，從我企業(yè)角度來(lái)說(shuō)，我掙一千二百美元是很合理的行為，漲到三千五，賣(mài)空，漲到四千五千六千，更應(yīng)該賣(mài)空。做多了是這樣。那為什么銅做到三千可以做？四千還可以買(mǎi)進(jìn)，五千更可以買(mǎi)進(jìn)，還可以做得更多，為什么？如果市場(chǎng)按照趨勢(shì)方向運(yùn)動(dòng)的話(huà)，你上漲過(guò)程中你做多了是很合理的。
所以同一個(gè)市場(chǎng)，有買(mǎi)進(jìn)，有賣(mài)出，背后是理論不一樣，依據(jù)不一樣，而且你還不能簡(jiǎn)單說(shuō)你的投資和基本分析，他的理論是不對(duì)的，價(jià)值投資和期貨市場(chǎng)中能不能用，如果相應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的話(huà)，這種理論本身解釋市場(chǎng)也是合理的，大多數(shù)情況下也能幫你賺錢(qián)，期貨交易者也能幫你賺錢(qián)。人們解讀的不同，交易背后是理論觀念，你相信什么，至于市場(chǎng)本身是什么，可能沒(méi)人知道，實(shí)際你交易的是我們自己的理論，我信仰的東西。
比如我對(duì)這樣的風(fēng)險(xiǎn)基本分析就是我基本不相信，很多年以前我提出理論是讓杠桿交易者死得很體面。如果你光有理念支持操作，中國(guó)期貨市場(chǎng)什么分析也沒(méi)有，咖啡想漲三千四千就漲，可以跌到九百，如果按照基本分析的話(huà)，你對(duì)咖啡價(jià)格上下波動(dòng)根本無(wú)法解釋的。這種情況，在國(guó)外市場(chǎng)，成熟市場(chǎng)，包括美國(guó)，也有這個(gè)問(wèn)題，價(jià)格和基本面遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是簡(jiǎn)單的對(duì)應(yīng)關(guān)系。如果你基本分析者，因?yàn)榛痉治鰪谋举|(zhì)講，期貨市場(chǎng)用基本分析，本質(zhì)來(lái)講，它是排斥風(fēng)險(xiǎn)控制的。為什么？你想一個(gè)商品，如果基本分析，五千塊錢(qián)太高了，漲到一萬(wàn)更高，怎么能夠五千賣(mài)出，一萬(wàn)買(mǎi)進(jìn)呢？如果你按照基本分析做交易，五千買(mǎi)進(jìn)，六千交易，虧損出局的話(huà)，對(duì)他們來(lái)說(shuō)這種理念是不行的。
一個(gè)股票看得好買(mǎi)進(jìn)了，跌個(gè)七八塊錢(qián)，他只能買(mǎi)得更多，趨勢(shì)分析者會(huì)這么做的，趨勢(shì)不在我這，我是要走的，價(jià)值分析是沒(méi)有走的理念，反而更逆勢(shì)交易。比如像前幾年國(guó)內(nèi)好多都在銅的損失上比較大，市場(chǎng)理念、信仰有問(wèn)題，有基本分析，靠這種方法做空。還有是市場(chǎng)循環(huán)理論，如果市場(chǎng)大多數(shù)情況漲得太高，確實(shí)會(huì)低下來(lái)，這么去做，如果風(fēng)險(xiǎn)控制好其實(shí)也是可以的，大多數(shù)情況下，你只要有期貨交易的奉獻(xiàn)，因?yàn)橛懈軛U的話(huà)必須有風(fēng)險(xiǎn)控制，交易的是我們的理念，模型，工具。
比如這個(gè)交易，說(shuō)句實(shí)話(huà)，到現(xiàn)在為止，豆粕(資訊,行情)是什么我都不知道，我覺(jué)得市場(chǎng)趨勢(shì)和模型是我交易的唯一東西。當(dāng)然我也看報(bào)道，整體供求關(guān)系，這不會(huì)作為我做交易依據(jù)的，只是大概的，大豆類(lèi)供求關(guān)系怎么樣，全球天氣也好，庫(kù)存也好，銷(xiāo)售也好，偶爾也會(huì)去看一下分析報(bào)告，但是真正讓我操作肯定是市場(chǎng)趨勢(shì)和交易模型，這幾個(gè)點(diǎn)錯(cuò)位了，我肯定做多頭。所以我剛才說(shuō)，投機(jī)理論決定市場(chǎng)觀察和操作，我操作的不是這個(gè)豆粕，我操作的是我這根線(xiàn)，模型也好，大的方向是趨勢(shì)，具體交易實(shí)際是模型。
比如像白糖，我很多年以前在北大講課時(shí)候用到的，白糖如果未來(lái)突破往上漲我肯定去買(mǎi)，那時(shí)候白糖還沒(méi)很惡劣，后來(lái)白糖到去年年底時(shí)候到了兩千多點(diǎn)，這個(gè)圖也是很早以前的了。我說(shuō)如果突破了，不管你基本面惡劣與否，我就買(mǎi)我的，后來(lái)我查了一下真上去了，但是上去一點(diǎn)，我可能是做了，做了以后也沒(méi)掙到多少錢(qián)，因?yàn)楹髞?lái)又下去了，真低到兩千多。
有了市場(chǎng)理論和交易系統(tǒng)模型也好，交易系統(tǒng)也好，投機(jī)者才能有分辨市場(chǎng)交易分析能力，你沒(méi)有這個(gè)東西，你怎么確定你在市場(chǎng)里內(nèi)心等待交易機(jī)會(huì)，你等待什么？?jī)?nèi)心這東西談不上的，你每天都喊內(nèi)心，你也看不出明當(dāng)來(lái)，這種內(nèi)心是沒(méi)有意義的。所以我提出理論模型假設(shè)，有什么用？我舉個(gè)例子
釣魚(yú)，正常角度是我們看到魚(yú)漂上下動(dòng)與否，動(dòng)了說(shuō)明有魚(yú)在咬你的東西，旁邊魚(yú)塘有好多魚(yú)，但是和我們一點(diǎn)關(guān)系沒(méi)有，只有咬你鉤的魚(yú)和你有關(guān)系，你只能看到魚(yú)漂在動(dòng)。類(lèi)似于交易模型，看盤(pán)也是這樣的，每天咱們看報(bào)價(jià)，在報(bào)價(jià)里只能看到上上下下跳動(dòng)，你能看出什么東西來(lái)嗎？比如張文軍，原來(lái)中國(guó)短線(xiàn)交易做得很好，告訴我，我也搞不清楚他能看出什么東西。時(shí)間久了，有經(jīng)驗(yàn)了，當(dāng)然知道這里面有問(wèn)題，但是總體來(lái)說(shuō)，這個(gè)盤(pán)子本身看到這東西以后，你更多是把人本身情趣欲望勾起來(lái)了，你覺(jué)得他會(huì)漲就漲上來(lái)了，你覺(jué)得他掉下去就掉下來(lái)了。
你看這東西，實(shí)際是讓你陷入了情緒化的起落之中，價(jià)格分析圖。波動(dòng)很大的，這里根本看不出來(lái)，線(xiàn)掉到這，一會(huì)下來(lái)，一會(huì)上去。比如看報(bào)價(jià)也好，你看錯(cuò)規(guī)律性特征，下一步我準(zhǔn)備做點(diǎn)什么，這是很難的，看盤(pán)看模型也好，你是系統(tǒng)交易者，看系統(tǒng)，別管價(jià)格怎么樣，系統(tǒng)和價(jià)格發(fā)生關(guān)系就是你交易機(jī)會(huì)。從模型來(lái)說(shuō)，我只管價(jià)格，你給我盯住交易模式和價(jià)格發(fā)生關(guān)系。像黃豆的交易，很多時(shí)候你也不知道他會(huì)哪去，什么時(shí)候突破誰(shuí)也不知道。這一天，這一點(diǎn)是不是很值得賭，如果有了投資理論模型假設(shè)以后，什么時(shí)候出手也應(yīng)該知道。
交易模型，交易理論的建立，垂直交易模型的建立，我感覺(jué)可以說(shuō)是航海圖和指南針，如果沒(méi)有的話(huà)，就相當(dāng)與于你在海上漂?？幢P(pán)也一樣，如果有模型理論，你知道你在找什么。
從心理上來(lái)講，如果說(shuō)沒(méi)有這種理論模型，你看市場(chǎng)行情的話(huà)，你的心理，肯定價(jià)格漲跌把你的思維情緒都調(diào)動(dòng)起來(lái)，包括學(xué)生剛開(kāi)始也是這樣，我總是覺(jué)得市場(chǎng)價(jià)格漲到最高點(diǎn)時(shí)候，說(shuō)，老師趕快買(mǎi)進(jìn)，跌到最低就讓我賣(mài)空。如果剛開(kāi)始說(shuō)這話(huà)還可以，但是時(shí)間長(zhǎng)了，比如半年以后還這樣，我說(shuō)你站在哪一頭的，我倒沒(méi)有被市場(chǎng)騙，我被你騙進(jìn)去。實(shí)際上我感覺(jué)他是無(wú)意之中被市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)引住了。你做多長(zhǎng)時(shí)間期貨你就感覺(jué)，當(dāng)然你35歲、45時(shí)候和我說(shuō)我的感覺(jué)，我感覺(jué)還比較靠普。
你假設(shè)時(shí)候，你用模型假設(shè)，這是理性化思維，盤(pán)子上下兩個(gè)區(qū)域你瞎琢磨，一會(huì)覺(jué)得要漲，一會(huì)覺(jué)得要跌，投資理論模型假設(shè)決定市場(chǎng)交易。我覺(jué)得作為投機(jī)者，要有自己確實(shí)的理論模型工具。作為咱們一般投機(jī)者，你怎么擁有這種理論模型假設(shè)，作為觀察和交易的基礎(chǔ)。我想交易模型，從我自己來(lái)說(shuō)，來(lái)自大概兩個(gè)：
（1）交易模型也不用自己發(fā)明，也不是我發(fā)明的，我用很多交易模型在別人那學(xué)來(lái)的，比如國(guó)外大師們的創(chuàng)作，有些模型和我自己的觀察什么是一致性的，關(guān)鍵點(diǎn)突破，密集盤(pán)整突破，2B等模型，好用，也適合咱們國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，那就拿過(guò)來(lái)用。
（2）交易模型，系統(tǒng)交易者你如果要建立交易模型，可能你就要有數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)。據(jù)我了解，國(guó)內(nèi)也有統(tǒng)計(jì)的交易團(tuán)隊(duì)，做交易的人不多，做統(tǒng)計(jì)的人多，有時(shí)候做統(tǒng)計(jì)的十來(lái)個(gè)人，全是學(xué)數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)的。他統(tǒng)計(jì)出來(lái)他的交易系統(tǒng)也好，模型也好，從定量角度來(lái)說(shuō)，不能像前面那個(gè)，你有這些交易的基本模型，無(wú)論你自己發(fā)明也好，自己觀察到的也好，別人那學(xué)來(lái)的。如果有了這套東西以后，你去觀察市場(chǎng)，我感覺(jué)你的交易應(yīng)該說(shuō)和一般人的交易就已經(jīng)有差異了。
交易模型，交易的看盤(pán)能力，我感覺(jué)前面講到的是基本哲學(xué)思想和交易模型應(yīng)該怎么構(gòu)建，因?yàn)槭袌?chǎng)里面各種交易風(fēng)格可以并存的，比如有人專(zhuān)門(mén)做長(zhǎng)線(xiàn)的，有人做短線(xiàn)的，我感覺(jué)投機(jī)者最核心的問(wèn)題還是應(yīng)該在自己的個(gè)性，自己的經(jīng)驗(yàn)，個(gè)性特征，對(duì)自己基本交易風(fēng)格要去思考，要去穩(wěn)定，要去構(gòu)建。
市場(chǎng)交易中，交易的人風(fēng)格各式各樣，什么人都有，有人專(zhuān)門(mén)做短線(xiàn)交易，一兩天，有人做七八天，中線(xiàn)波段十來(lái)天，有人也做長(zhǎng)線(xiàn)，可能這里每個(gè)人個(gè)性不一樣以后，他做交易的風(fēng)格差異會(huì)很大，差異很大，長(zhǎng)線(xiàn)交易模型，你如果是日內(nèi)交易者，根本沒(méi)有用。投機(jī)者的理論模型假設(shè)決定市場(chǎng)觀察和交易，包括后來(lái)講到的構(gòu)筑交易模型，前提條件是你對(duì)自己怎么交易入數(shù)的，要有相對(duì)清楚的自我認(rèn)識(shí)，自我定位，我喜歡做什么交易，我擅長(zhǎng)做什么交易，要針對(duì)自己的個(gè)性。如果我說(shuō)長(zhǎng)線(xiàn)交易模型有用，你擅長(zhǎng)做短線(xiàn)，那你就做短線(xiàn)。
交易風(fēng)格反映著一個(gè)投機(jī)者成熟與否的最核心的一個(gè)因素。
在期貨交易中，對(duì)于大多數(shù)投機(jī)來(lái)說(shuō)，根本不要談風(fēng)格問(wèn)題，因?yàn)轱L(fēng)格是可重復(fù)的，在投機(jī)者長(zhǎng)期交易實(shí)踐以后，發(fā)現(xiàn)哪些東西不行，哪些東西有效，最后綜合自己怎么樣類(lèi)型交易做得好，以后我就做這種交易，這種風(fēng)格形成以后可重復(fù)性也好，穩(wěn)定性也和經(jīng)有時(shí)候他做短線(xiàn)，有時(shí)候做長(zhǎng)線(xiàn)，有時(shí)候做波段，各種操作，每試一次操作，再下一次操作之間的思維是不一致的，經(jīng)常容易陷入長(zhǎng)短線(xiàn)混亂的狀態(tài)。
對(duì)很多交易者來(lái)說(shuō)，早期，像我也在期貨做過(guò)，現(xiàn)在都是網(wǎng)絡(luò)交易，期貨交易里面什么人都有，同一品種，有人在賣(mài)出，有人在買(mǎi)進(jìn)，有人一會(huì)變來(lái)變?nèi)?，一天，吵?lái)吵去，五六十遍的方向。一半投機(jī)者，大多數(shù)投機(jī)者來(lái)說(shuō)，沒(méi)有形成成熟交易風(fēng)格以前，對(duì)投機(jī)者的思想是很難琢磨的。后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，高手能夠猜測(cè)出來(lái)的，高手交易思路很清楚，比如我做中線(xiàn)波段交易，我要做哪個(gè)突破的，他會(huì)持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間，他風(fēng)險(xiǎn)控制在哪，反而高手的思維是有穩(wěn)定性的，心理思維都有穩(wěn)定性，行為是可重復(fù)性的。
比如我經(jīng)常也碰到一些朋友，我也知道他們做交易做得比較好，碰到某一個(gè)行情，我們團(tuán)隊(duì)交易里提，我們說(shuō)現(xiàn)在大概誰(shuí)正常，因?yàn)檫@種猜測(cè)是建立在對(duì)他的交易了解說(shuō)的。好多后來(lái)，包括見(jiàn)到面問(wèn)起來(lái)，包括看到他交易結(jié)算情況以后，發(fā)現(xiàn)還真時(shí)這樣。交易高手行為是重復(fù)性，穩(wěn)定性，一致性。當(dāng)行情出現(xiàn)大的趨勢(shì)也好，大的下跌上漲行情以后，某個(gè)重要位置突破，這個(gè)時(shí)候他一定做交易，除非那天碰巧他不在，正常情況下行為是可琢磨的，穩(wěn)定的，這是有相對(duì)成熟穩(wěn)定的投機(jī)者，對(duì)于大多數(shù)不成熟投機(jī)者來(lái)說(shuō)，他還沒(méi)有形成自己的交易風(fēng)格。
我談?wù)勎易约航灰罪L(fēng)格。
我的風(fēng)格比較別扭，我以前也給自己期貨交易路總結(jié)歸納過(guò)，應(yīng)該說(shuō)我做交易，我不喜歡那種悲版的交易，系統(tǒng)的交易，進(jìn)去和出來(lái)都按照統(tǒng)計(jì)原則，倉(cāng)位大小也不能變，就那么做交易。我喜歡追求交易完美，這十多年交易歷程，我一直走得比較坎坷也好，或者走得中間比較復(fù)雜也好，原因是我希望真正意義上把市場(chǎng)交易做得不僅僅是科學(xué)，還要做得藝術(shù)，正是因?yàn)檫@種期望值很高，或者是什么行情都想搞定它，搞得我非常曲折。這種交易風(fēng)格形成太難，我希望我的交易風(fēng)格是綜合性的，意味著趨勢(shì)行情也要抓住他，大的行情也要抓住它，不同行情思維方式也好，路徑都不一樣的，最后就做亂了。
直到這幾年，我團(tuán)隊(duì)構(gòu)建成立以后，我的目標(biāo)和理想一天天在實(shí)現(xiàn)，趨勢(shì)行情也能搞得定，逆勢(shì)交易，大的期貨也有可能把握，現(xiàn)在相對(duì)而言綜合性能力好一點(diǎn)。但是當(dāng)初，我的期貨交易有相當(dāng)幾年做得不順，我感覺(jué)什么行情都想去抓，導(dǎo)致把交易做得太難了。
現(xiàn)在我們做交易確實(shí)是短線(xiàn)和中線(xiàn)結(jié)合起來(lái)，我做短線(xiàn)交易，那天我看黑線(xiàn)，其實(shí)可以做到三四十個(gè)點(diǎn)，當(dāng)然這種交易我也做了一點(diǎn)。橡膠交易我們是規(guī)規(guī)矩矩的，一直長(zhǎng)線(xiàn)持有，到現(xiàn)在還沒(méi)動(dòng)。綜合性交易風(fēng)格當(dāng)然是最理想的交易風(fēng)格，但是這種交易風(fēng)格可能是比較風(fēng)險(xiǎn)的，既要抓住大的波動(dòng)回落行情，又要抓住順勢(shì)行情，某種程度上容易導(dǎo)致混亂。
作為半路投機(jī)者，應(yīng)該說(shuō)任何一種投機(jī)風(fēng)格本身也有市場(chǎng)交易品種的實(shí)用性，一種交易風(fēng)格，比如波段交易風(fēng)格，趨勢(shì)交易風(fēng)格，順勢(shì)交易風(fēng)格，趨勢(shì)交易風(fēng)格，可能大的趨勢(shì)行情時(shí)候當(dāng)然你能賺到錢(qián)，當(dāng)市場(chǎng)沒(méi)有大的趨勢(shì)時(shí)候你肯定要虧錢(qián)，這不涉及操盤(pán)手人員水平高低的問(wèn)題，是針對(duì)不同市場(chǎng)特點(diǎn)，他的表現(xiàn)成果有不同的差異，投機(jī)者都應(yīng)該理解。哪些行情我可能做不好，哪些行情我可能做得好，對(duì)交易風(fēng)格的適應(yīng)性要有明確的認(rèn)識(shí)。
交易的第一個(gè)特征，具備把握機(jī)會(huì)和把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力。要有一個(gè)投機(jī)哲學(xué)，理論我講了，市場(chǎng)觀察和操作。第二，怎么構(gòu)建理論模型假設(shè)。第三個(gè)，一個(gè)投機(jī)者要能搞清楚自己最適合做什么交易，交易風(fēng)格。
第四部分：優(yōu)秀交易員要具備自我保護(hù)能力
第二個(gè)，優(yōu)秀交易員，進(jìn)攻性的東西，在市場(chǎng)中把握大的趨勢(shì)，掙錢(qián)，對(duì)的情形下，判斷準(zhǔn)確的情形下，有這種能力，自我保護(hù)能力，從思維和行為能力。如果你沒(méi)有自我保護(hù)能力，前面進(jìn)攻多少次對(duì)，最后一次不成功就失敗。天下沒(méi)有完美的預(yù)測(cè)，交易理論。
所有交易員，真正好的交易員并不是他掙錢(qián)時(shí)候賺很多錢(qián)，風(fēng)險(xiǎn)控制，整體帳戶(hù)安全性，長(zhǎng)遠(yuǎn)期貨交易資格也好，這可能是第一位的東西，因?yàn)槟阒灰绣X(qián)在，你只要輸?shù)脮r(shí)候輸?shù)蒙僖稽c(diǎn)。我明顯感覺(jué)，有好多掙錢(qián)的交易是自然而然就來(lái)了，比如像昨天的橡膠，也不是我推上去的，我買(mǎi)了就賺錢(qián)了，趨勢(shì)在漲。最費(fèi)力氣的是這個(gè)交易做進(jìn)去別扭，看完了我還得進(jìn)去，還得跑，這種風(fēng)險(xiǎn)控制是最難的東西。
像索羅斯提到，行情不好時(shí)候手續(xù)費(fèi)比較高，進(jìn)進(jìn)出出，從我自己也好，從我們團(tuán)隊(duì)也好，第一個(gè)關(guān)心的，基金也好，我們自己資金的安全。
前天做得很好，第二天不好，第一時(shí)間想到的是跑，最后又漲得很高，但是那和我沒(méi)關(guān)系，我必須要在這點(diǎn)跑掉，我可不想拿套的單子等到再創(chuàng)新高的時(shí)候，后面我可以再進(jìn)去，前一天我進(jìn)去想市場(chǎng)往上走，結(jié)果他沒(méi)往上走怎么辦？別說(shuō)我對(duì)了，這個(gè)交易在風(fēng)險(xiǎn)控制角度先退出來(lái)再看，你想進(jìn)去再進(jìn)去。
黃金也是這樣，前一天陽(yáng)光燦爛，第二天劈頭蓋臉一棒，資金安全保不住還要掙別人錢(qián)？這是交易的基本態(tài)度問(wèn)題。
第二個(gè)，交易的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無(wú)論什么系統(tǒng)，肯定有些交易是賺錢(qián)的，有些是虧錢(qián)的，永遠(yuǎn)不要對(duì)任何交易系統(tǒng)模型神化。像銅的市場(chǎng)，效果很好，買(mǎi)進(jìn)了就進(jìn)場(chǎng)，反突破了平倉(cāng)，能掙大錢(qián)，橡膠也是這樣，橡膠也是一個(gè)品種，效果很好的。但是玉米試試看，搞殘了。白糖也是這樣，對(duì)于沒(méi)有趨勢(shì)的品種你用這個(gè)東西，肯定不行。白糖交易，我是不做這玩藝，有一天我那幫學(xué)生就說(shuō)，這個(gè)東西如果在底下，按照系統(tǒng)交易做，非把你逼瘋了不可。
我想說(shuō)明，人和交易系統(tǒng)，趨勢(shì)系統(tǒng)，有不適應(yīng)系統(tǒng)，同一品種也有時(shí)段不好，交易肯定不可能有一個(gè)完美系統(tǒng)，突破交易也是這樣。像上漲行情也好，如果按照突破做，肯定是掙大錢(qián)，突破的趨勢(shì)交易性。早期，我翻了十多年以前做的交易，41到43塊多，上面突破也是假的，上面突破也是假的，這種行情你肯定是虧損，包括黃金也是這樣，前兩天看突破了，又被滅，鋅也有這個(gè)問(wèn)題。如果趨勢(shì)持續(xù)行情，很多行情掙不到錢(qián)，還虧錢(qián)。
成功交易，我自己理解，這可能不一定對(duì)了，我自己想，成功交易大概兩種模式。短線(xiàn)交易來(lái)講，后面那種可能是中長(zhǎng)線(xiàn)交易，短線(xiàn)交易盈利模式，前面東西我感覺(jué)倉(cāng)位取勝。第二是幅度取勝，倉(cāng)位取勝就是說(shuō)所有交易要做成功，你怎么做成功，假如說(shuō)，你有辦法在賺錢(qián)時(shí)候，你有一百手單子在賺錢(qián)，虧損時(shí)候你只有十個(gè)單子虧損，你做對(duì)一次一百手，做十次虧損，你也就虧點(diǎn)手續(xù)費(fèi)。兒就涉及到這么個(gè)問(wèn)題。
一個(gè)，你知道什么時(shí)候可以倉(cāng)位大，什么時(shí)候可以倉(cāng)位小呢？其實(shí)這個(gè)方法解決不難，像我自己個(gè)人解決方案，如果說(shuō)做進(jìn)去以后，這個(gè)單子不賺錢(qián)我不會(huì)再增加倉(cāng)位，如果賺錢(qián)我再增加，如果與我預(yù)期一致的話(huà)會(huì)做到一百手，如果不是，可能八手都不做下去，就退出來(lái)了，這種在短期可以比較成功的。
另外一種，幅度取勝，虧的時(shí)候，賺錢(qián)時(shí)候賺一百個(gè)點(diǎn)，虧的時(shí)候虧二三十個(gè)點(diǎn)，這種方法我感覺(jué)可能更正道一點(diǎn)方法。我自己來(lái)說(shuō)，我兩種方法都做。豆泊，這個(gè)交易做的時(shí)候，我們?cè)谫€，值得賭，這一點(diǎn)賭輸了，先賭二說(shuō)手進(jìn)去，假如賭輸了跑，如果贏了，這家二十，這家二十，把倉(cāng)位做上去，這筆交易如果做對(duì)了，碰到三次失敗，這個(gè)帳我也好看。這是一種搏弈性的東西，從某個(gè)點(diǎn)，如果倉(cāng)位賭大一點(diǎn)，說(shuō)錯(cuò)了倉(cāng)位小一點(diǎn)。
趨勢(shì)性的幅度取勝，不要把倉(cāng)位搞大了。通過(guò)倉(cāng)位通過(guò)幅度來(lái)賺錢(qián)。
淡化單獨(dú)一兩筆交易的盈虧和損失，著眼于交易系統(tǒng)長(zhǎng)期低風(fēng)險(xiǎn)下的收益成長(zhǎng)，是一個(gè)成熟投機(jī)者的表征?，F(xiàn)在有些交易你看看做得很臭，但是交易都在虧損，這種交易虧損整體交易總的結(jié)果來(lái)說(shuō)有非常優(yōu)秀的交易，什么叫期貨盈利？等于期貨賺錢(qián)交易減去虧損的。第五部分：最困難的事：知行合一
第三個(gè)，前面兩點(diǎn)，比如你有能力機(jī)會(huì)去發(fā)現(xiàn)行情，把握行情，把握趨勢(shì)，第二種，你有辯證思維的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，有很好的控制能力，這兩種具備以后，前面兩點(diǎn)慢慢琢磨是比較琢磨清楚的，我適合做哪些交易，做的時(shí)候我也有兩手準(zhǔn)備，想到這兩點(diǎn)，而且找到相應(yīng)解決辦法，我感覺(jué)不是很難。難的可能是第三種，說(shuō)得和做的一樣，可能這個(gè)是期貨交易中最難的東西，因?yàn)槠谪浗灰资歉軛U，說(shuō)得和做的完全可能不是一碼事情。
期貨交易很大程度上是心理游戲，比如我?guī)У膶W(xué)生，有些帶好幾年了，最難的，當(dāng)然期貨交易本身策略方法講清楚也不用很久，悟性好的人三兩個(gè)月已經(jīng)能理解了，悟性不好的講兩年也不行。但是后面的問(wèn)題，你讓他真正操作了以后，他的動(dòng)作亂七八糟就出來(lái)了，像我剛才講的，一張他就下來(lái)，完全把我交給他了，給我建議，讓我這樣買(mǎi)進(jìn)買(mǎi)出，我跟他開(kāi)玩笑，市場(chǎng)騙不了我，你把我騙了。
交易是個(gè)心理游戲，這個(gè)東西就像高空游戲一樣，在底下騎自行車(chē)大家沒(méi)有任何壓力，在高空騎自行車(chē)，從騎車(chē)本身來(lái)說(shuō)，上面騎和底下騎，上面是個(gè)小木板，其實(shí)道理是一樣的，但是為什么你不敢騎？不要說(shuō)騎了，我顧及爬過(guò)去都困難，更重要的是心理。一旦涉及高空感游戲，像國(guó)外交易者很先進(jìn)，他盈虧在那跳，五千八千一萬(wàn)美元，從正的變成負(fù)的，負(fù)的變成正的，我前幾年看的時(shí)候也不習(xí)慣，看著發(fā)瘋，我們的軟件是死的，你不刷新一下，價(jià)格之間沒(méi)有直接對(duì)應(yīng)關(guān)系的，那是非常刺激的東西。這種刺激了以后，必然導(dǎo)致你掙錢(qián)時(shí)候是不是想把這點(diǎn)錢(qián)拿到手，對(duì)交易的章法，從進(jìn)場(chǎng)本質(zhì)原則，心理原則也好，你堅(jiān)持不住。
期貨交易我感覺(jué)行為習(xí)慣來(lái)說(shuō)，為什么很難做到？因?yàn)榻灰咨衩貑?？一點(diǎn)也不神秘，基本交易原則，風(fēng)險(xiǎn)控制也好，順勢(shì)交易理念也好，這100年前我們就在研究，包括風(fēng)險(xiǎn)書(shū)上基本對(duì)期貨交易成功之道已經(jīng)講清楚了。這種東西實(shí)際上是講的東西，做起來(lái)很難，行為方式，心理思維方式特征和正常人是有點(diǎn)不太一樣，為什么？正常人的心理習(xí)慣和期貨交易的成功是不一樣的。
在期貨交易中，我感覺(jué)從交易決策角度說(shuō)，心理上覺(jué)得很舒服的交易，可能其實(shí)是效果不好的交易，你覺(jué)得很難做成的交易決策，可能最后結(jié)果是比較好的，很多年以前我有這種感受，我覺(jué)得信心百倍，滿(mǎn)懷希望的做交易，其實(shí)這樣不好。比如行情上漲時(shí)候大家追漲，下跌時(shí)候追低，這種是人的正常心理。當(dāng)然比如大豆，這是我下面學(xué)生做的一個(gè)統(tǒng)計(jì)，大豆下跌趨勢(shì)應(yīng)該很明朗了，上漲時(shí)候高看，因?yàn)閮r(jià)格多了，放空的動(dòng)作，從心理上是有壓力的，做多了去追一下，心理上容易認(rèn)同的。但是實(shí)際上統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看看，這么多交易結(jié)果統(tǒng)計(jì)，下跌的趨勢(shì)行情出現(xiàn)了28次的高空低走的局面，如果直接放空的話(huà)，成功19次，最大盈利空間是121點(diǎn)，最小盈利空間16點(diǎn)，19次交易總體平均盈利48點(diǎn)，成功率68%。因?yàn)閮r(jià)格下跌以后，本來(lái)有人就做的多，他就想抄底，他追的欲望是很容易的。
當(dāng)然，如果說(shuō)你把這種思維特征轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，做了幾十次，你就不困難了，你就變成一種習(xí)慣了，比如市場(chǎng)反彈，買(mǎi)進(jìn)，這種事情有時(shí)候有點(diǎn)不太靠普，做起來(lái)也別扭。從正常期貨交易成功概率來(lái)說(shuō)反而比較低，舒服的心理容易失敗。包括低買(mǎi)高賣(mài)，期貨交易做得好的當(dāng)然是低買(mǎi)高賣(mài)，但是是個(gè)陷阱，為什么呢？新的交易掉下來(lái)，越掉越低，實(shí)際應(yīng)該是低賣(mài)低賣(mài)，越低到后面越要賣(mài)空，越漲反而越要賣(mài)進(jìn)，趨勢(shì)在你這頭。從正常心理上說(shuō)，昨天沒(méi)有買(mǎi)，今天漲了五個(gè)點(diǎn)，我買(mǎi)，這東西做起來(lái)很困難，賣(mài)一下還比較容易。
我一個(gè)朋友做交易，最高點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，做交易做得很好的人，這個(gè)交易做得很棒，從他個(gè)人風(fēng)格來(lái)說(shuō)很合理的，趨勢(shì)最強(qiáng)勢(shì)時(shí)候，頂部時(shí)候放空，但是不可能有人知道這是頂部，從理念來(lái)說(shuō)這是對(duì)的。包括橡膠，買(mǎi)到高點(diǎn)，一天一個(gè)交易成果來(lái)評(píng)，這個(gè)人做得很差，但是實(shí)際上完全不是這么一回事。為什么一般心理做交易成功比較困難呢？大多數(shù)人做交易風(fēng)險(xiǎn)控制，虧損交易總是心不甘，我等著，忍著，虧損時(shí)候賭到我真正翻回來(lái)，賺錢(qián)時(shí)候，賺一點(diǎn)錢(qián)就比較害怕了，是不是回來(lái)了錢(qián)沒(méi)了。
所以心理學(xué)角度來(lái)說(shuō)，失敗交易者和成功交易者風(fēng)險(xiǎn)偏好都不一樣，準(zhǔn)確方法應(yīng)該是這樣。當(dāng)你交易進(jìn)去以后，按照你預(yù)期走掙錢(qián)了，可能這時(shí)候值得賭，為什么？反正這錢(qián)也不是我的，有可能賭跌了不賺錢(qián)。但是如果說(shuō)這個(gè)交易進(jìn)去虧錢(qián)了，那就應(yīng)該跑。像我現(xiàn)在就是，我手下幾個(gè)下單員，我有一點(diǎn)要求他們必須做到。比如我下個(gè)單子進(jìn)去以后，成交了，一定同時(shí)要掛止損單，假如交易多了，也會(huì)忘，誰(shuí)如果不提醒我忘了，最后這個(gè)單子，如果我判斷錯(cuò)了，這個(gè)責(zé)任就不在我頭上，我就罵他們，你手頭上有什么倉(cāng)位，告訴我，提一下，馬上有個(gè)處理方案。所以風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)該是第一位的東西。
另外一個(gè)，投資成功沒(méi)有那么難的，假如你做得很好，做得很成功，連續(xù)做得很勝利，回報(bào)很高，人總是這樣。掙了很多錢(qián)以后膽子就變大了，當(dāng)然這是比較高層次的痛苦的事情，賺錢(qián)做多了以后手腳就會(huì)放大，倉(cāng)位也會(huì)放大，放大以后，這個(gè)東西反而也會(huì)出問(wèn)題，比如前面的風(fēng)險(xiǎn)控制也好，前面的問(wèn)題是一種成功路上的問(wèn)題，后面的問(wèn)題是成功以后也有的問(wèn)題，成功以后還會(huì)讓你破產(chǎn)，也會(huì)讓你有大的損失，人的心理要到掙了錢(qián)以后還有平常心的境界，這也比較難，掙了大錢(qián)以后，野心也會(huì)增加，信心也增高。以前我也這樣，現(xiàn)在好點(diǎn)了，交易就是數(shù)字游戲。
對(duì)于一個(gè)交易風(fēng)格成熟的投機(jī)者，該進(jìn)場(chǎng)就進(jìn)場(chǎng)，該離場(chǎng)就離場(chǎng)，成功是交易的一部分，失敗也是交易的一部分，在期貨市場(chǎng)賺大錢(qián)的欲望可能對(duì)投機(jī)者反而有副作用，對(duì)期貨市場(chǎng)更關(guān)切，這種關(guān)切必定影響你思維行為動(dòng)作，導(dǎo)致你的交易動(dòng)作變形，你越想賺錢(qián)，這錢(qián)反而越不容易做到。如果做期貨交易的人有個(gè)平常心，我感覺(jué)也是要有物質(zhì)基礎(chǔ)的，只有平常心到位時(shí)候，做期貨交易才合理。當(dāng)然這時(shí)候?qū)@個(gè)人來(lái)說(shuō)，錢(qián)本身也不是很重要了。
所以做期貨交易本身來(lái)說(shuō)，技術(shù)和支持也比較容易學(xué)，修養(yǎng)也好，行為習(xí)慣也好，這可能需要一個(gè)很長(zhǎng)很長(zhǎng)的時(shí)間。
第二個(gè)，修養(yǎng)心理的形成，我感覺(jué)更多的也不是說(shuō)在家里練的問(wèn)題，可能是長(zhǎng)期市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)體驗(yàn)，有人把期貨交易的成功比喻為針尖上的舞者，芭蕾舞演員訓(xùn)練很殘酷的，用腳尖跳舞，剛開(kāi)始很痛苦的，習(xí)慣了以后可能就不痛苦了，優(yōu)美的舞姿是建立在長(zhǎng)期訓(xùn)練當(dāng)中，讓他變成一個(gè)正常的東西。
我感覺(jué)一個(gè)人成熟穩(wěn)定的心理心態(tài)和年齡也有關(guān)系，年紀(jì)輕時(shí)候要平常心，要穩(wěn)定是很困難的，我感覺(jué)40歲以后想法也不一樣，急功近利的心態(tài)也會(huì)少一些，在市場(chǎng)待久了也有關(guān)系，心理的成熟性、穩(wěn)定性和年齡是有一定的關(guān)系，年齡時(shí)間很重要。我感覺(jué)時(shí)間有三個(gè)重要的：
1、市場(chǎng)的復(fù)雜性，時(shí)間讓你看到方方面面，個(gè)人來(lái)說(shuō)，在中國(guó)期貨市場(chǎng)十多年發(fā)展中，什么樣行情都見(jiàn)過(guò)，五六個(gè)漲停版，十七個(gè)漲停版，不動(dòng)了，當(dāng)然這幾年相對(duì)市場(chǎng)理性多了，如果看到這種行情以后，你對(duì)市場(chǎng)的復(fù)雜性，市場(chǎng)會(huì)出什么事情你都不還有奇怪。
2、當(dāng)然也只有時(shí)間，投機(jī)者是需要經(jīng)驗(yàn)，知識(shí)，對(duì)理解也好，對(duì)自我認(rèn)識(shí)也好，對(duì)行為習(xí)慣，交易風(fēng)格，交易特征，這可能都需要時(shí)間，這需要自我的反思。
3、心理角度來(lái)說(shuō)，你貪婪到平淡，市場(chǎng)還是能把你搞定的，這也是需要時(shí)間的。
有一次國(guó)外訪(fǎng)問(wèn)時(shí)候問(wèn)什么是中國(guó)功夫？從字典意義來(lái)講是時(shí)間的意思，功夫的高和低是時(shí)間的積累，沒(méi)有時(shí)間就沒(méi)有功夫，功夫就比較淺。
我感覺(jué)做交易和人的品性是有關(guān)系的，期貨成敗關(guān)乎品性成敗。我有個(gè)朋友說(shuō)，每一章單都透射出人性的色彩，品性的貴賤，這都不已經(jīng)僅僅是期貨交易的問(wèn)題，是人的個(gè)人修養(yǎng)行為態(tài)度，當(dāng)然這是人品的問(wèn)題。
一個(gè)優(yōu)秀交易員應(yīng)該具備的心理和人生態(tài)度，期貨只是生活的一部分，今天做了，明天還得做，我也強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，暴利也好，短期的行情能否抓住，對(duì)我現(xiàn)在來(lái)說(shuō)不重要。為什么？今天掙五百萬(wàn)，明天早上起來(lái)該做交易還得做交易，而且這五百萬(wàn)對(duì)我來(lái)說(shuō)，今天晚上也沒(méi)地方花出去。假如我晚上請(qǐng)客，他們永安期貨的，生活的方方面面可能我也很簡(jiǎn)單，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，今天掙不掙五百萬(wàn)，對(duì)生活的一點(diǎn)意義也沒(méi)有，一點(diǎn)也不會(huì)改變。但是明天要做交易這件事情一定是不會(huì)變的，無(wú)論是賠五百萬(wàn)也好，掙五百萬(wàn)也好。
第二，內(nèi)心這塊，等待交易機(jī)會(huì)的耐心和持倉(cāng)的耐心很重要，如果你識(shí)別不出交易的機(jī)會(huì)是什么的話(huà)，內(nèi)心等待也談不上。好的倉(cāng)位也是要堅(jiān)持下去的，這是很重要的。
第三，勇氣膽量的問(wèn)題，誰(shuí)也不能總是判斷準(zhǔn)確，你剛開(kāi)始做進(jìn)去時(shí)候，像我自己做交易是這樣的，做進(jìn)去掙錢(qián)了當(dāng)然好，把倉(cāng)位做大，做得不對(duì)退出來(lái)，退出來(lái)以后發(fā)現(xiàn)還不對(duì)，我進(jìn)去，進(jìn)去以后發(fā)現(xiàn)不對(duì)，再退出來(lái)，在倉(cāng)位沒(méi)有加大以前，你試探的成本也好，反復(fù)進(jìn)場(chǎng)能力也好，這個(gè)很要緊。你非要一次搞定，我是一直沒(méi)有看得那么準(zhǔn)。
第四，我覺(jué)得可以通過(guò)反復(fù)進(jìn)場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)比較小，你只是損失手續(xù)費(fèi)，你知道自己擅長(zhǎng)什么，你知道自己碰到最艱難的時(shí)候是什么，自己知道自己的交易模式，我一定能從市場(chǎng)里賺到錢(qián)，有了這種自信以后，做交易也會(huì)坦然的做。
我想有三點(diǎn)，區(qū)別市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)，把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力，風(fēng)險(xiǎn)控制，發(fā)現(xiàn)意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)思維，意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制的這種辯證思維能力。第三是說(shuō)和做之間的一致性，每次同整體交易的系統(tǒng)性，一致性。如果這三方面能夠結(jié)合起來(lái)的話(huà)，形成一個(gè)成熟的投機(jī)模式，確定自己的交易風(fēng)格。
真正做交易的話(huà)，每天有人問(wèn)我行情，這個(gè)東西怎么走，那個(gè)東西怎么走，我現(xiàn)在基本不回答這個(gè)東西，回答了我也馬上說(shuō)，這不能當(dāng)真，錯(cuò)了我也不負(fù)責(zé)任。為什么？我可以告訴你個(gè)建議，你要掙錢(qián)，我告訴你這個(gè)行的基本行情，也是靠普的，期貨交易不可能你掙到這筆錢(qián)就不干了，你肯定會(huì)覺(jué)得期貨市場(chǎng)來(lái)錢(qián)干，下次再來(lái)，一百個(gè)交易來(lái)說(shuō)，其中某就個(gè)交易掙和虧，一點(diǎn)意義也沒(méi)有。所以一個(gè)投機(jī)者，如果要成功，心理思維支持方面，要具備職業(yè)交易員的成功。
我只能說(shuō)，對(duì)期貨交易我有這樣的評(píng)價(jià)，你會(huì)期貨交易嗎？只有會(huì)和不會(huì)兩種人，沒(méi)有說(shuō)我又會(huì)又不會(huì)的，一段時(shí)間行情來(lái)說(shuō)，他可能做得很差，但是在我眼里他就是會(huì)做交易的，你就是不會(huì)做交易的，會(huì)做交易的人一到市場(chǎng)里做一下以后，掙了一筆錢(qián)完全不能證明你交易的能力水平，這完全是偶然的東西。
因?yàn)闀r(shí)間關(guān)系，今天就講到這。下面如果大家有什么問(wèn)題交流，咱們聊聊天。第六部分：互動(dòng)
【主持人】：感謝青澤老師的精彩演講，相信大家一定都受益匪淺。接下來(lái)環(huán)節(jié)是互動(dòng)環(huán)節(jié)，大家有什么在交易中遇到的問(wèn)題可以像青澤老師提出，青澤老師和大家探討。
【提問(wèn)一】：您好青澤老師，我很早就看了你《獨(dú)自徘徊在天堂和地獄之間--一個(gè)操盤(pán)手的自白》，收獲很大，今天聽(tīng)了您的講座也很收獲。我關(guān)于加減倉(cāng)的問(wèn)題想請(qǐng)教您。
比如我是一個(gè)做波段的交易員，我的低倉(cāng)有盈利，我是做多，我加倉(cāng)的時(shí)機(jī)是在快速上漲時(shí)候加倉(cāng)，還是回調(diào)，到了一定階段，出現(xiàn)繼續(xù)反彈的情況加倉(cāng)，哪種加倉(cāng)情況合理一些？
還有這個(gè)問(wèn)題的另外一方面，當(dāng)我加倉(cāng)之后，趨勢(shì)出現(xiàn)突然得下跌，導(dǎo)致我加倉(cāng)的位置，我加的倉(cāng)已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。這個(gè)時(shí)候您采取的應(yīng)對(duì)措施是平調(diào)加倉(cāng)單，還是把底倉(cāng)一塊平調(diào)？謝謝您。
【青澤】：你的波段是大趨勢(shì)，還是說(shuō)幾天？還是幾周？因?yàn)檫@個(gè)關(guān)系很大。
【提問(wèn)一】：一般來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)好的行情，大概能夠持續(xù)一兩個(gè)月，或者是更長(zhǎng)一段時(shí)間。
【青澤】：如果一兩個(gè)月趨勢(shì)加倉(cāng)，我自己的經(jīng)驗(yàn)習(xí)慣，你剛才說(shuō)上漲行情，大概這么上去，創(chuàng)新高，加倉(cāng)應(yīng)該有兩個(gè)方面。第一個(gè)倉(cāng)位已經(jīng)建立起來(lái)，有了浮動(dòng)盈利了，單向漲上去，市場(chǎng)到了一定程度必然回落，哪個(gè)點(diǎn)回落不清楚?；芈湟院笫遣ǘ涡曰芈?，按照我的理解，一般來(lái)說(shuō)，回落到什么地方呢？比如像我的系統(tǒng)交易的話(huà)，可能回落到我系統(tǒng)附近，或者我系統(tǒng)以下，這個(gè)時(shí)候我也不會(huì)加倉(cāng)，因?yàn)槟愀悴磺宄芈涞侥狞c(diǎn)跌了，因?yàn)榈倪^(guò)程往往還有形態(tài)，如果說(shuō)這個(gè)形態(tài)，你等它幾天，因?yàn)檫@么長(zhǎng)波段，回落到某一點(diǎn)以后，很少直接下去到這一天上去，一般來(lái)說(shuō)中間還有過(guò)渡狀態(tài)，你忍他一兩天以后，有上升癥狀苗頭時(shí)候把倉(cāng)位加進(jìn)去。加進(jìn)去以后我短處理，后面的倉(cāng)位是短處理，如果不好，加進(jìn)去不對(duì)平了，第二天我發(fā)現(xiàn)還可以加，我再加進(jìn)去。
【提問(wèn)一】：您的意思是把加倉(cāng)單作為新的單子單獨(dú)處理？和底倉(cāng)沒(méi)有什么關(guān)系。
【青澤】：對(duì)，這是第一種加碼方式，要有定量配合，你剛才回落過(guò)程到某一點(diǎn)，有種形態(tài)。另外，最后我建議，定量指標(biāo)這點(diǎn)加碼。另外一個(gè)加碼方法，你掉下來(lái)了，還創(chuàng)新高那一點(diǎn)，加碼，又是到了一個(gè)新的單子，每次加碼我都當(dāng)個(gè)新單子處理。
【提問(wèn)一】：明白了，謝謝您！
【提問(wèn)二】：青澤老師您好，非常感謝您今天這么坦誠(chéng)和我們交流。我不問(wèn)您那些技術(shù)分析方面的東西了，我想問(wèn)一下您，您既然在永安這種大機(jī)構(gòu)做操盤(pán)，國(guó)內(nèi)期貨有國(guó)內(nèi)期貨特點(diǎn)，和國(guó)外期貨不一樣的。您會(huì)不會(huì)利用您所用的資金優(yōu)勢(shì)影響期貨分析？可能我們散戶(hù)做都是用比較簡(jiǎn)單一點(diǎn)的，比如趨勢(shì)交易或者什么交易進(jìn)行操作，您可能資金大一點(diǎn)，如果大家都按照這個(gè)方式操作，理論上可能大家不會(huì)都賺錢(qián)。您會(huì)不會(huì)用一些趨勢(shì)？在國(guó)內(nèi)有沒(méi)有這種情況，我們散戶(hù)有沒(méi)有辦法識(shí)別？
【青澤】：我感覺(jué)從掙錢(qián)角度來(lái)說(shuō)，這個(gè)其實(shí)是很失敗的，為什么？我在94、95年時(shí)候就有五六百萬(wàn)，到現(xiàn)在也多不了多少資產(chǎn)，中間曾經(jīng)搞得一塌糊涂，為什么？做事情相對(duì)而言比較規(guī)矩，不愿意搞亂七八糟的交易，應(yīng)該說(shuō)那個(gè)年代賺錢(qián)的路子更多一些。操作市場(chǎng)也好，這種東西，我從來(lái)覺(jué)得賺錢(qián)要光明正大，書(shū)上我也講，我看不起搞市場(chǎng)操作等等這種方式賺錢(qián)。你剛剛說(shuō)的問(wèn)題，其實(shí)好多國(guó)內(nèi)投資團(tuán)隊(duì)就有這種問(wèn)題，資金大了就對(duì)市場(chǎng)有影響。我進(jìn)股票市場(chǎng)，期貨和外團(tuán)量都不是很大，所以影響價(jià)格的事情我基本沒(méi)有。
【提問(wèn)三】：您好青澤老師。我有個(gè)問(wèn)題，也想問(wèn)倉(cāng)位控制問(wèn)題，您剛才講課時(shí)候談到有把握開(kāi)倉(cāng)和沒(méi)把握的開(kāi)倉(cāng)。您在有把握開(kāi)倉(cāng)時(shí)候，您的開(kāi)倉(cāng)首數(shù)占資金比多少？沒(méi)有把握的占多少？包括后期加倉(cāng)加百分之多少？我想問(wèn)這個(gè)，謝謝。
【青澤】：其實(shí)剛開(kāi)始時(shí)候，應(yīng)該說(shuō)任何交易在我眼里都沒(méi)有把握。把握是做著做著感覺(jué)有把握，一個(gè)事情剛開(kāi)始做，做進(jìn)去以后，國(guó)外有個(gè)交易所說(shuō)，你不要去猜測(cè)硬幣扔到地上，正面朝上還是朝下，他說(shuō)你去感覺(jué)聲音。做交易也是這樣，你不做進(jìn)去以前是不清楚的，做進(jìn)去以后就有了感覺(jué)，有的時(shí)候我做進(jìn)去十秒就感覺(jué)這單子不對(duì)，我就想辦法處理，如果這個(gè)交易我做進(jìn)去以后，感覺(jué)處于我心理認(rèn)同范圍之內(nèi)，這種交易我會(huì)加倉(cāng)。你說(shuō)加倉(cāng)加到多少百分比，剛開(kāi)始做時(shí)候倉(cāng)很小，比如一百萬(wàn)資金帳戶(hù)做大豆，我做二三十手，第一筆，最后我會(huì)做到二三百手，一直到后面順暢的交易，流暢時(shí)候不會(huì)這么大。當(dāng)然，中間一旦順手時(shí)候，有多少錢(qián)我也敢做。
【提問(wèn)三】：還是剛剛的問(wèn)題，主要還是問(wèn)首次開(kāi)倉(cāng)是資金的百分之多少？
【青澤】：10%，我前面有一個(gè)表，他們專(zhuān)門(mén)統(tǒng)計(jì)好了，規(guī)定第一次進(jìn)去多少，因?yàn)橛袝r(shí)候我也搞不好，最后他們給我上線(xiàn)，下線(xiàn)，中值多少，這個(gè)事情我們是自己有個(gè)規(guī)則，各個(gè)品種不一樣，大概相當(dāng)于資金的8%、10%左右，第一次。
【提問(wèn)三】：您一次一般交易幾個(gè)品種？
【青澤】：現(xiàn)在不是我一個(gè)人做交易，我?guī)б粋€(gè)團(tuán)隊(duì)，我一天可以交易13個(gè)品種，因?yàn)椴皇俏?，如果我自己的?huà)，我現(xiàn)在重點(diǎn)看四個(gè)品種，我自己，我的能力，四個(gè)倉(cāng)位同時(shí)處理也就這樣，資金量大了，倉(cāng)位大了，競(jìng)爭(zhēng)也不方便，三個(gè)倉(cāng)位處理比較好，四個(gè)倉(cāng)位就有點(diǎn)手忙腳亂了。中國(guó)期貨市場(chǎng)你也知道，整體商品齊漲齊跌，很討厭，如果行情一個(gè)一個(gè)來(lái)也好了，我也希望這樣，但是不是，中國(guó)基本同向性，要漲大家都漲，這種處理比較別扭。我自己來(lái)說(shuō)，處理三四個(gè)，整體團(tuán)隊(duì)一天十來(lái)個(gè)，只要有大行情交易我可能都會(huì)做，當(dāng)然有時(shí)候我以為有大行情，但是他沒(méi)有，那就虧了。
【提問(wèn)四】：我剛剛從杭州來(lái)的，我覺(jué)得這堂課是我聽(tīng)過(guò)最有價(jià)值課了。我想請(qǐng)教一個(gè)問(wèn)題，你在盈利之后，帳戶(hù)里面，你是不是經(jīng)常提前出去？
【青澤】：這個(gè)問(wèn)題去年提得比較多，今年提得比較少，今年掙錢(qián)掙得不太好，今年賺錢(qián)比較困難。
【提問(wèn)四】：從你做法來(lái)看，有盈利時(shí)候，你認(rèn)為有比較適當(dāng)盈利時(shí)候，還是主張把錢(qián)往外提，從帳戶(hù)里面提出去？
【青澤】：對(duì)。
【提問(wèn)四】：因?yàn)槲业脑?huà)，我向來(lái)不喜歡提錢(qián)，要從里面加錢(qián)。因?yàn)閺慕衲觊_(kāi)始，我也開(kāi)始提錢(qián)了，感覺(jué)股市好了一些。謝謝！
【提問(wèn)五】：您好青澤老師，您的書(shū)我?guī)缀跏且惶煲灰箍赐甑?，感覺(jué)似乎有我個(gè)人的影子，今天得見(jiàn)其人也有這種感覺(jué)。在實(shí)戰(zhàn)里面，有沒(méi)有加買(mǎi)倉(cāng)？如果有的話(huà)，怎么做？另外剛才那位先生提的問(wèn)題，我還有點(diǎn)疑問(wèn)，有沒(méi)有一種情況，比如我把握很大時(shí)候，我一次性開(kāi)得很足，這種情況后續(xù)如果對(duì)我怎么處理？后續(xù)對(duì)我是否減？因?yàn)槭坠P單子比較重。
【青澤】：滿(mǎn)倉(cāng)一半的情況很少很少發(fā)生，因?yàn)槲蚁朊魈炖^續(xù)在市場(chǎng)做交易，我想這個(gè)東西對(duì)你也一樣。為什么要買(mǎi)倉(cāng)？
【提問(wèn)五】：還是跟個(gè)人性格有關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)位型的還是追求暴利型的？我做了十幾年的股票。
【青澤】：我感覺(jué)心態(tài)本身背后，期貨市場(chǎng)如果只是你整個(gè)資產(chǎn)的一小部分，你搞一下也沒(méi)關(guān)系，但是從交易來(lái)說(shuō)，你在期貨市場(chǎng)開(kāi)個(gè)帳戶(hù)，肯定不希望我把它搞暴了從別的地方調(diào)錢(qián)進(jìn)來(lái)，還是應(yīng)該相對(duì)嚴(yán)肅的態(tài)度對(duì)待這個(gè)錢(qián)，即使你看到最好的機(jī)會(huì)，無(wú)數(shù)的機(jī)會(huì)。十多年交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，有沒(méi)有這個(gè)必要，我沒(méi)有這么做交易。為什么？我自己期貨交易和我資產(chǎn)情況比當(dāng)然是很小的部分，滿(mǎn)倉(cāng)我都敢開(kāi)，朋友的帳戶(hù)我不敢做，為什么？他的帳戶(hù)我沒(méi)有必要，我還是相對(duì)穩(wěn)健的方式，長(zhǎng)久的方法。如果說(shuō)你做期貨，你認(rèn)為你做期貨做得比較好，也能成功，我認(rèn)為期貨是一個(gè)長(zhǎng)期的事業(yè)，而不是短期的，今天掙五百萬(wàn)，明天五百萬(wàn)，后天不干了。從某種程度上，盡可能避免暴利行為，從我個(gè)人來(lái)說(shuō)，偶爾資產(chǎn)情況我也會(huì)做交易。
【提問(wèn)五】：您看到高手成功過(guò)往經(jīng)驗(yàn)一般多少比較合理？
【青澤】：因?yàn)槲铱吹匠晒Φ模热缢幸粋€(gè)億資產(chǎn)，他拿兩千萬(wàn)或者五百萬(wàn)做期貨，他的倉(cāng)位會(huì)非常非常大，從單個(gè)資金來(lái)看，他可能會(huì)有滿(mǎn)倉(cāng)交易的，但是滿(mǎn)倉(cāng)交易對(duì)他整體來(lái)說(shuō)不是很重要，單筆的交易合理期貨單不要超過(guò)1/3，為什么？交易品種這么多，為什么單單這個(gè)品種這么多？如果賭一個(gè)品種，一旦判斷不對(duì)以后，心理自信，資金都會(huì)受到嚴(yán)重影響，對(duì)你今后一段時(shí)間交易會(huì)產(chǎn)生非常惡劣的影響。
【提問(wèn)五】：謝謝。
【提問(wèn)六】：青澤老師您好，我想問(wèn)一下，我們?cè)诓僮鬟^(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)假突破這種情況，真的大的趨勢(shì)來(lái)的時(shí)候，您都考慮哪些方面的因素？
另外一個(gè)問(wèn)題，因?yàn)槟鷦偛耪f(shuō)的，如果沒(méi)有基本支持面支撐，能拿得住嗎？
【青澤】：我先回答后面的問(wèn)題，前面問(wèn)題忘了。
基本面不了解，從我角度來(lái)說(shuō)，盡可能還是去了解一些信息，關(guān)于整體的，因?yàn)楝F(xiàn)在國(guó)內(nèi)商品期貨已經(jīng)不是一個(gè)孤立的市場(chǎng)，商品期貨已經(jīng)和全國(guó)金融市場(chǎng)，金融形勢(shì)，貨幣都有關(guān)系，當(dāng)然也是商品本身供求關(guān)系，這東西多知道一些還是比較好的。
另外，我覺(jué)得半年來(lái)看，國(guó)內(nèi)商品走勢(shì)除了齊漲齊跌性很大，商品本身供求關(guān)系不大，這種情況下，從基本面來(lái)說(shuō)，我依然是偶爾看一看。長(zhǎng)期交易要持倉(cāng)，要持住的話(huà)，我想這和基本面沒(méi)有太大關(guān)系，你為什么做長(zhǎng)線(xiàn)交易？肯定是首先做的第一次交易賺錢(qián)，再加進(jìn)去的部分也在賺錢(qián)。如果一個(gè)市場(chǎng)正常情況下來(lái)說(shuō)，一個(gè)上漲趨勢(shì)行情，你永遠(yuǎn)不用擔(dān)心趨勢(shì)哪一天翻轉(zhuǎn)，我以前太擔(dān)心，結(jié)果沒(méi)做好。現(xiàn)在我不太想這個(gè)問(wèn)題，如果說(shuō)一個(gè)趨勢(shì)交易者，按道理講，還是有相對(duì)的定量進(jìn)出場(chǎng)的工具，至少我是有的，據(jù)我了解有些其他投機(jī)者也是有的。趨勢(shì)演化過(guò)程中，如果說(shuō)沒(méi)有觸發(fā)你反向的危險(xiǎn)警告信號(hào)，我認(rèn)為盡量不要去了解有什么變化，如果真正這個(gè)情況出現(xiàn)了，我要考慮是不是要平倉(cāng)，交易的方法千奇百怪。
交易背后你也要有個(gè)警告的東西，你進(jìn)場(chǎng)怎么進(jìn)？
【提問(wèn)六】：我是以?xún)r(jià)值投機(jī)為主，我也是做股票的，這幾年做期貨的，做股票首先要看股票有沒(méi)有投資價(jià)值，如果真正有投資價(jià)值，你就可以耐心持有，你知道他的市場(chǎng)供求是什么水準(zhǔn)。如果不知道，真正拿到頭，我覺(jué)得我是沒(méi)有能力，我一支股票拿到頭，我做不到。剛才第一個(gè)問(wèn)題問(wèn)您，大的趨勢(shì)，因?yàn)槲覍?duì)商品不是特別了解，也剛剛開(kāi)始涉及，大的趨勢(shì)的來(lái)臨，一般通常都考慮什么問(wèn)題，我是從做股票的感覺(jué)來(lái)說(shuō)，只有了解了才能拿得住，不了解沒(méi)有辦法拿得住，謝謝。
【青澤】：我做股票比做期貨早，我做股票也不了解個(gè)股，我也不想去了解，我是感覺(jué)哪個(gè)股票最有潛力，最有強(qiáng)勁趨勢(shì)可能性，我也確實(shí)不想了解股票背后有什么可能性，前年十月份，但斌，我和他私人關(guān)系不錯(cuò)，做演講，股市還有五六千點(diǎn)，價(jià)值投資實(shí)際上在股市里能不能成立，我很懷疑的，股市九百多點(diǎn)時(shí)候，最好的股票價(jià)格也高不到哪去，到六千點(diǎn)時(shí)候，哪怕很不好的東西價(jià)值也很高。一定要在市場(chǎng)趨勢(shì)牛市里才能體現(xiàn)出來(lái)。
所以我感覺(jué)股市里更重要是趨勢(shì)股市，這樣的投資如果沒(méi)有趨勢(shì)的力量，價(jià)值投資，我看可能效果也要打折扣，期貨交易里更簡(jiǎn)單的價(jià)值投資可能是很危險(xiǎn)的東西。
【提問(wèn)七】：青澤老師您好，我想問(wèn)您一個(gè)關(guān)于哲學(xué)方面的問(wèn)題，如果說(shuō)中國(guó)古代哲學(xué)向我們?cè)忈屪晕倚摒B(yǎng)提煉的話(huà)，那么西方哲學(xué)是不是向我們?cè)忈屃耸袌?chǎng)波動(dòng)本質(zhì)和特點(diǎn)？我可不可以這樣理解，如果從戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)角度理解，中方哲學(xué)更多在于戰(zhàn)略方面，而西方哲學(xué)更多在于戰(zhàn)術(shù)角度方面，這樣您能不能推薦中外各兩本書(shū)？
【青澤】：剛才我講了三個(gè)問(wèn)題，期貨交易三個(gè)特征，第一，具備市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)的能力和把握市場(chǎng)趨勢(shì)的能力；第二，思維方式，一個(gè)最優(yōu)秀的交易員必須想到好的一面也要想到壞的一面。第三，我自己理解，西方哲學(xué)解決的是前面兩個(gè)問(wèn)題，像我剛才提到的，投資哲學(xué)，我的理解市場(chǎng)，觀察市場(chǎng)的啟迪也好，意義也好，包括思維方式這塊，思維方式綜合性，這是中國(guó)古代哲學(xué)都不涉及的。但是中國(guó)古代哲學(xué)強(qiáng)調(diào)的是人生態(tài)度，人生修養(yǎng)問(wèn)題。從我自己來(lái)看，如果做交易，尤其我這幾年帶學(xué)生過(guò)程中，我體會(huì)最深的是，一個(gè)成功的交易員要培養(yǎng)，知識(shí)技能，思維都還好，當(dāng)然也有些人悟性太差，但是這方面培養(yǎng)也相對(duì)容易。當(dāng)一個(gè)人行為習(xí)慣也好，自我控制能力也好，情緒化東西也好，包括對(duì)錢(qián)斤斤計(jì)較也好，這東西實(shí)際是做人的問(wèn)題。后來(lái)我發(fā)現(xiàn)，首先要講人本身的問(wèn)題，做人的問(wèn)題本來(lái)是小學(xué)到大學(xué)完成的，到我這應(yīng)該是學(xué)怎么做交易。后來(lái)我突然發(fā)現(xiàn)，我整個(gè)團(tuán)隊(duì)做人做事的基本道理，我的團(tuán)隊(duì)素質(zhì)非常非常高，都是國(guó)內(nèi)高校最優(yōu)秀的學(xué)生，我感覺(jué)中國(guó)哲學(xué)這方面恰恰可以在做人，包括人生態(tài)度也好，對(duì)金錢(qián)的態(tài)度也好，中國(guó)哲學(xué)是很好的。
我非常喜歡看哲學(xué)，做交易我也喜歡看，那里解讀了好多問(wèn)題，像菜根譚里面談到一個(gè)人的修養(yǎng)境界，做期貨交易技術(shù)層面問(wèn)題還是比較容易解決的。
【提問(wèn)八】：我想問(wèn)青澤老師兩個(gè)問(wèn)題，第一個(gè)是剛才講的，您有多少倉(cāng)位上限？第二個(gè)問(wèn)題，中間不同的交易模式，不同品種適應(yīng)不同交易模式，您也不知道豆粕是什么，那么是不是和品種還是沒(méi)有關(guān)系的？哪符合您的交易信號(hào)您才做它呢？實(shí)際做法，像您說(shuō)的糖，因?yàn)樗淖邉?shì)不太符合您的習(xí)慣，并不是因?yàn)檫@個(gè)品種，主要還是以信號(hào)為主？這是第二個(gè)問(wèn)題。
【青澤】：我比較膽大包天的，倉(cāng)位平時(shí)做的，一旦某個(gè)品種做順暢了我做得比較大，但是我們團(tuán)隊(duì)有專(zhuān)門(mén)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的，我們最后留倉(cāng)是有標(biāo)準(zhǔn)的，要按照那個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，單個(gè)品種不會(huì)超過(guò)總資金15%，也就這樣。單一品種。昨天我持倉(cāng)了五個(gè)品種，我可能15%一個(gè)都沒(méi)有，可能10%，也就這樣，確實(shí)不是很大。盤(pán)中的橡膠的持倉(cāng)已經(jīng)擴(kuò)的很大了，但是尾盤(pán)還是減下了。
你剛才說(shuō)的品種，我們是不一樣，因?yàn)槠贩N背后是誰(shuí)，品種背后操盤(pán)手個(gè)性，行為習(xí)慣，有些操盤(pán)手賊眉鼠眼，有的交易大大方方的，做的是正道?，F(xiàn)在中國(guó)期貨市場(chǎng)如果我去查誰(shuí)違法了，這種品種一看就知道，哪幾個(gè)品種，一查一個(gè)準(zhǔn)，肯定涉及市場(chǎng)操作的問(wèn)題。有些品種，它針對(duì)不同品種特點(diǎn)，你可能確實(shí)要有不同交易的模式來(lái)對(duì)待它。這說(shuō)明什么問(wèn)題？我的意思是說(shuō)，這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模比較小，一個(gè)資金可以控制價(jià)格走勢(shì)市場(chǎng)，作為一般投機(jī)者是有劣勢(shì)的，銅是不一樣的，銅沒(méi)有人試圖去操縱，最近有人在干這個(gè)事，但是我感覺(jué)幾天以后就離場(chǎng)了，因?yàn)殂~的國(guó)內(nèi)外交割是聯(lián)通的。
像國(guó)際市場(chǎng)不會(huì)聽(tīng)你的，你把國(guó)內(nèi)市場(chǎng)打上去，打下來(lái)，銅的操縱是不可能的，白糖是可能的，其他品種也是有可能的。針對(duì)不同品種，交易模型有差異是必然的，銅的方法做大豆，或者做白糖，肯定你輸都不知道為什么輸。
【提問(wèn)八】：我可能還沒(méi)到那個(gè)程度，像我只能是一個(gè)方法，謝謝老師。
【提問(wèn)九】：關(guān)于個(gè)人散戶(hù)投資者的問(wèn)題，目前全國(guó)市場(chǎng)開(kāi)戶(hù)數(shù)有幾十萬(wàn)，相對(duì)來(lái)說(shuō)，股票市場(chǎng)已經(jīng)有兩億多了。另外期貨市場(chǎng)可能就是一個(gè)負(fù)和的市場(chǎng)，我不知道對(duì)于普通個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，屬于真正散戶(hù)，平時(shí)還要工作的，是否適合做相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較高的期貨呢？
【青澤】：我是堅(jiān)決反對(duì)的，包括朋友也是，反對(duì)他們自己親自參與期貨交易，期貨交易要成功的艱難性，我覺(jué)得可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)一般人想象?，F(xiàn)在可能慢慢也有期貨投資理財(cái)基金也好，我想能不能通過(guò)其他途徑。比如像永安期貨好幾個(gè)，那種客戶(hù)基金理財(cái)?shù)?，你去找，做期貨交易的很多，我覺(jué)得最好不要自己去，從中選擇最好的人，拿著錢(qián)去投資，不要自己直接上去做，做了危險(xiǎn)就非常大。股票還和一點(diǎn)，因?yàn)楣善碧字字?，中?guó)股票到現(xiàn)在為止，十年二十年投資來(lái)說(shuō)，股票不會(huì)賠錢(qián)，長(zhǎng)期持有的話(huà)，中國(guó)股市上，不單以前20年，我想今后20年掙錢(qián)也不是很難。但是期貨自己做的話(huà)危險(xiǎn)很大。
【提問(wèn)九】：你做十幾年期貨的經(jīng)驗(yàn)，有沒(méi)有真正個(gè)人散戶(hù)從期貨市場(chǎng)上成功的？
【青澤】：我看都是從那做過(guò)來(lái)的，只不過(guò)我看到成功者少，失敗者無(wú)數(shù)，大概是這樣的，整體是這樣的情況。我也不能說(shuō)你肯定不會(huì)成功，包括其實(shí)現(xiàn)在，我每天從全國(guó)各地收到信也好，電話(huà)也好，無(wú)數(shù)的人讓我教他們做期貨，每個(gè)人的情況也都不一樣，包括我講課也是，這種課講完以后有什么用？
【提問(wèn)十】：謝謝，感謝各位的謙讓。我想提個(gè)很簡(jiǎn)單的問(wèn)題，剛才聽(tīng)了青澤老師的講座，提到了心理問(wèn)題?，F(xiàn)在有一部分人研究程序化交易，這在某種程度上可以規(guī)避掉一些人的心理問(wèn)題，可能還有人本身技術(shù)性心理問(wèn)題，還不能在程序化上體現(xiàn)。我想問(wèn)一下青澤老師對(duì)程序化交易怎么看的？謝謝！
【青澤】：你的問(wèn)題太難。我先回答一下程序化交易和心理的關(guān)系，我自己的一點(diǎn)看法，其實(shí)程序化交易依然和心理有重大關(guān)系，程序化交易不能克服解決心理上的問(wèn)題，為什么？程序化交易進(jìn)場(chǎng)就涉及信譽(yù)問(wèn)題。假如說(shuō)程序化交易每次成功概率非常高，程序化交易按照什么取勝呢？我覺(jué)得期貨成功兩種模式，一個(gè)倉(cāng)位取勝，一個(gè)幅度取勝，程序化交易是幅度取勝的方式，什么意思？十次交易里頭他可能對(duì)兩到三次，還有六到七次是失敗的。為什么失敗呢？程序化交易一般都是趨勢(shì)交易，75%趨勢(shì)，都在震蕩，你程序化交易當(dāng)然表現(xiàn)非常優(yōu)秀，什么時(shí)候震蕩你不知道，一會(huì)給你買(mǎi)進(jìn)，一會(huì)系統(tǒng)告訴你，你搞三次以后，我想這件事情馬上心理問(wèn)題就出來(lái)了，你還敢做嗎？這是一個(gè)。
如果你不敢做的話(huà)，你就不能做程序化交易，系統(tǒng)交易持續(xù)開(kāi)倉(cāng)有關(guān)系，另外，系統(tǒng)化關(guān)系和心理有關(guān)系的是持倉(cāng)過(guò)程中，程序化交易，據(jù)我了解，有時(shí)候單筆交易盈利非常非常大，可能搞五六千點(diǎn)，漲到三千點(diǎn)時(shí)候，我都懷疑你還能心如止水，還要一直等下去，等到六千點(diǎn)，八千點(diǎn)，中間會(huì)不會(huì)有動(dòng)搖？程序幫不了你，這時(shí)候是你的信念和持倉(cāng)的心理，這和心理和修養(yǎng)是有很大關(guān)系的。
第二個(gè)問(wèn)題，按照我的分析有三個(gè)警戒。一種，程序化交易是科學(xué)化的交易，成功交易者大概有三種類(lèi)型，一種是程序化交易者，因?yàn)榻y(tǒng)計(jì)上也好，只要倉(cāng)位合理布控，確實(shí)有可能取得成功。而且我也確實(shí)了解過(guò)這樣的朋友做成功的，這種程序化的交易，我看了，說(shuō)實(shí)話(huà)，我有點(diǎn)看不起做程序化交易。十年里，98年我就開(kāi)始運(yùn)用半程序化交易，但是后來(lái)我覺(jué)得這玩藝太臭，為什么？程序化交易整體回報(bào)率一定是相對(duì)的，不會(huì)太高，做好了一年能達(dá)到百分之一二，真正我認(rèn)識(shí)的高手一年能達(dá)到兩千，程序化交易死活也達(dá)不到兩千的。所以這種模式我是不很喜歡。
另外，我剛才說(shuō)的那個(gè)朋友，掙幾十倍的朋友，他主要又是趨勢(shì)，又是倉(cāng)位，大倉(cāng)位取勝的交易。我是另外一種，還不完全是，是另外一種交易風(fēng)格，原來(lái)的交易風(fēng)格是以倉(cāng)位取勝，不完全是靠幅度取勝，是靠倉(cāng)位取勝，現(xiàn)在我們的團(tuán)隊(duì)三年來(lái)一直努力的目標(biāo)是什么呢？我們系統(tǒng)交易是我們的平臺(tái)，我們的倉(cāng)位取勝優(yōu)勢(shì)要發(fā)揚(yáng)，因?yàn)橄到y(tǒng)交易一般來(lái)說(shuō)，據(jù)我了解，任何單一系統(tǒng)的進(jìn)場(chǎng)倉(cāng)位是一樣，交易法則，每次突破信號(hào)時(shí)候，倉(cāng)位是固定的，我現(xiàn)在不想進(jìn)，我系統(tǒng)交易理念是要應(yīng)用到你倉(cāng)位上的。
另外，系統(tǒng)交易經(jīng)常滯后，進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)滯后這個(gè)問(wèn)題剛好是我們團(tuán)隊(duì)交易非常大的優(yōu)勢(shì)，我們能夠在前瞻性的預(yù)見(jiàn)市場(chǎng)的頂部和底部，我們現(xiàn)在在做一個(gè)交易。系統(tǒng)話(huà)交易爭(zhēng)取中間利益，前面頭部和頂部，就靠我們團(tuán)隊(duì)自己交易解決，如果能取得，最終我感覺(jué)運(yùn)行一段時(shí)間還是可以，應(yīng)該是超越了系統(tǒng)交易。因?yàn)槲冶旧砦易约禾岢隽艘惶捉灰桌碚?，叫定時(shí)交易理論，我把定時(shí)交易和系統(tǒng)交易合起來(lái)，系統(tǒng)交易是平倉(cāng)，前端性倉(cāng)位建立的依據(jù)。
如果能做成功了那也比較厲害。
【主持人】：由于時(shí)間問(wèn)題，青老師還有時(shí)間安排，還有一個(gè)問(wèn)題。
【提問(wèn)十】：感謝青澤老師精彩的演講。青老師的時(shí)機(jī)一般選擇談判買(mǎi)入，您是談判既可買(mǎi)入還是什么時(shí)候？有關(guān)系嗎？
【青澤】：我突破以前可能先買(mǎi)了，我是先買(mǎi)一點(diǎn)，我預(yù)期要突破，買(mǎi)一點(diǎn)不對(duì)了我跑了，如果對(duì)了，真突破了，我再買(mǎi)。
【提問(wèn)十一】：真突破買(mǎi)了，不用等驗(yàn)證直接買(mǎi)了是嗎？
【青澤】：對(duì)，下來(lái)驗(yàn)證時(shí)候我還會(huì)買(mǎi)。
【提問(wèn)十一】：謝謝。
【提問(wèn)十二】：我看您的《十年一夢(mèng)》，您書(shū)后面有個(gè)地址，我就找到了周密，他也沒(méi)告訴我您在哪邊。其實(shí)我想問(wèn)您個(gè)問(wèn)題，可能對(duì)我們來(lái)說(shuō)，或者有些朋友來(lái)說(shuō)，您剛才說(shuō)你有個(gè)團(tuán)隊(duì)在操作，我想問(wèn)一下，資金量達(dá)到多少的時(shí)候能夠加入您操作的？您平時(shí)有沒(méi)有什么QQ群之類(lèi)的。
【青澤】：這個(gè)肯定沒(méi)有，我沒(méi)有時(shí)間。
【提問(wèn)十二】：我們有一些什么時(shí)時(shí)的問(wèn)題想和您交流一下，不知道有沒(méi)有這樣的平臺(tái)。
【青澤】：我和永安也說(shuō)了，我不想再做了，這東西太累了，我是做交易的，不是搞培訓(xùn)的，我希望這是我最后一次做講座。
剛才第一個(gè)問(wèn)題，這個(gè)事情問(wèn)永安期貨，因?yàn)槲医o永安期貨也在做。
第五篇：市場(chǎng)總監(jiān)需具備哪些素質(zhì)
市場(chǎng)總監(jiān)所具備的素質(zhì)
鳳凰網(wǎng)高建華
市場(chǎng)總監(jiān)最好從基層做上來(lái)，一個(gè)好的市場(chǎng)總監(jiān)必須具備相應(yīng)的天賦、知識(shí)、技能、激情和遠(yuǎn)見(jiàn)，當(dāng)然還要具備職業(yè)經(jīng)理人的道德和誠(chéng)信。
市場(chǎng)總監(jiān)的必備素質(zhì)
決定市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才優(yōu)劣的五要素分別是：天賦、知識(shí)、技能、激情和遠(yuǎn)見(jiàn)。當(dāng)然除了這五個(gè)要素之外，還有許多方面，但這是最關(guān)鍵的五個(gè)要素。
首先是天賦，天賦(Talent)是父母給的，是遺傳基因決定的，后天改變的可能性不大。如果一個(gè)人天生具備以下三個(gè)方面的特征(或比周?chē)娜寺詮?qiáng))，就可能是塊好材料：一是科學(xué)的態(tài)度和理性的思維，做事情比較理智，喜歡用客觀的、分析的眼光和數(shù)據(jù)說(shuō)話(huà)，而不是憑感覺(jué)做判斷，更不會(huì)隨大流，人云亦云;二是邏輯思維能力強(qiáng)，分析問(wèn)題講究前因后果，能把復(fù)雜的問(wèn)題簡(jiǎn)單化，這樣才能從錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境中提取有用的信息，在紛亂中理出個(gè)頭緒來(lái);三是有創(chuàng)新意識(shí)，做事情敢于“適當(dāng)冒險(xiǎn)”，愿意嘗試與眾不同的新方法、新途徑，并敢于承擔(dān)“失敗”的責(zé)任，這樣他(她)才能不斷挑戰(zhàn)自我，開(kāi)創(chuàng)一片新天地。
其次是知識(shí)，知識(shí)(Knowledge)可以通過(guò)學(xué)校的正規(guī)教育、就業(yè)后的職業(yè)培訓(xùn)、管理培訓(xùn)、經(jīng)驗(yàn)交流和讀書(shū)學(xué)習(xí)等方式來(lái)獲得，是后天積累的過(guò)程，知識(shí)面的廣闊與否會(huì)決定一個(gè)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才的視野，能看多高，能看多遠(yuǎn)。當(dāng)然除了科學(xué)的知識(shí)以外，一名優(yōu)秀的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才最好具備一些藝術(shù)方面的知識(shí)(比如古典音樂(lè)、繪畫(huà)等)，因?yàn)樗囆g(shù)會(huì)啟發(fā)人的潛能，提高自己的想象力和創(chuàng)新能力，思維的角度和寬度都會(huì)擴(kuò)大，使各種知識(shí)能有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。
第三是技能，技能(Skill)唯有通過(guò)實(shí)踐才能獲得，是一種手藝，僅從書(shū)本上看、從別人那里聽(tīng)，或者從旁觀者的角度去觀察、去分析是不行的，必須自己親自做過(guò)(有切身體驗(yàn))。因此技能只能在工作中去學(xué)習(xí)掌握，就像游泳和騎自行車(chē)一樣，光有理論知識(shí)不行，必須親自去做。如果沒(méi)有一個(gè)好的工作環(huán)境，就沒(méi)有鍛煉的機(jī)會(huì)(實(shí)踐的機(jī)會(huì))，如果沒(méi)有好上司或好師傅，就沒(méi)有人指導(dǎo)，再聰明的人，即使天賦很出色、知識(shí)很豐富，也只能是紙上談兵。這個(gè)道理類(lèi)似于運(yùn)動(dòng)員的培養(yǎng)，如果沒(méi)有出色的教練指導(dǎo)，僅靠自己的努力和天賦成功非常難，即使成功了，付出的代價(jià)也非常大。重知識(shí)、輕技能是中國(guó)教育體系的弊病，直到今天為止，我們還是側(cè)重于知識(shí)的傳播，而忽視技能的培養(yǎng)，會(huì)說(shuō)的人多，會(huì)做的人少。
第四是激情，激情(Passion)是任何一個(gè)職業(yè)經(jīng)理人成功的動(dòng)力，但對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才來(lái)講就更重要了，因?yàn)楹芏嗍袌?chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作短期內(nèi)看不出效果來(lái)(不像銷(xiāo)售工作)，因此要耐得住寂寞，這就需要極大的激情來(lái)支撐自己。不管別人怎么說(shuō)，怎么看，不管現(xiàn)在社會(huì)上什么人吃香，自己都要“無(wú)動(dòng)于衷”，而全身心地投入到市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)這項(xiàng)事業(yè)中去，不達(dá)目的絕不罷休。這也是市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人才喜歡從長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)考慮問(wèn)題的具體體現(xiàn)，如果一個(gè)人在短期利益與長(zhǎng)期利益之間找平衡時(shí)偏向長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的話(huà)，他(她)就可能適合做市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作，否則還是從事其他工作為好。在我看來(lái)，成功人士與一般雇員的差別就在于一般雇員即使沒(méi)有動(dòng)力也關(guān)系不大，只要有壓力就行。但是對(duì)于想取得巨大成功的職業(yè)經(jīng)理人來(lái)說(shuō)，要變壓力為動(dòng)力，才能夠持久，才不需要“外力”推動(dòng)，這一切都需要對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作有激情，把營(yíng)銷(xiāo)當(dāng)作一項(xiàng)“事業(yè)”來(lái)做。
最后是遠(yuǎn)見(jiàn)，遠(yuǎn)見(jiàn)(Vision)是一個(gè)人“聰明”與否的體現(xiàn)，所謂聰明就是比其他人“看得遠(yuǎn)、想得早、動(dòng)手快”。看一個(gè)人有沒(méi)有遠(yuǎn)見(jiàn)，主要是看他(她)是否有獨(dú)到的見(jiàn)解，并基于這種獨(dú)到的見(jiàn)解對(duì)未來(lái)進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，然后按照規(guī)劃一步一步地去實(shí)施，而在執(zhí)行過(guò)程中，有時(shí)候前進(jìn)，有時(shí)候后退(很多人接受不了后退)，不計(jì)較一時(shí)一事的得失，凡事從長(zhǎng)計(jì)議。這個(gè)素質(zhì)對(duì)于從事市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作的人來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，因?yàn)槭袌?chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員在很大程度上要對(duì)企業(yè)的未來(lái)負(fù)責(zé)，去預(yù)測(cè)、去判斷未來(lái)的市場(chǎng)什么樣，去分析未來(lái)的消費(fèi)者需求什么樣，未來(lái)市場(chǎng)上什么樣的產(chǎn)品可能會(huì)暢銷(xiāo)，未來(lái)企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)入什么領(lǐng)域等等。預(yù)見(jiàn)到未來(lái)之后，就是及早動(dòng)手把握機(jī)會(huì)的問(wèn)題了，動(dòng)手越早，時(shí)間越充裕，結(jié)果就越得心應(yīng)手，如果一個(gè)企業(yè)在別人還沒(méi)有注意到某個(gè)市場(chǎng)機(jī)會(huì)的時(shí)候自己已經(jīng)“上路”了，就能把握住“先機(jī)”，在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)揮先行者優(yōu)勢(shì)。
適合做市場(chǎng)總監(jiān)的人才在中國(guó)非常難找，因?yàn)榇蠖鄶?shù)企業(yè)自己都沒(méi)有能力培養(yǎng)。一個(gè)好的市場(chǎng)總監(jiān)必須具備相應(yīng)的天賦、知識(shí)、技能、激情和遠(yuǎn)見(jiàn)，當(dāng)然還要具備職業(yè)經(jīng)理人的道德和誠(chéng)信。
如何造就出色的市場(chǎng)總監(jiān)
那么一名有潛質(zhì)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員如何才能成長(zhǎng)為一名出色的市場(chǎng)總監(jiān)呢?我認(rèn)為市場(chǎng)總監(jiān)最好是從基層一步一步做起來(lái)，從市場(chǎng)專(zhuān)員到市場(chǎng)部經(jīng)理，再到市場(chǎng)總監(jiān)，少說(shuō)也要4-5年時(shí)間(本人用了8年多的時(shí)間才走完這三個(gè)階段)，在我看來(lái)，這個(gè)進(jìn)程很難再加快(俗話(huà)說(shuō)十年磨一劍)，否則即使做了市場(chǎng)總監(jiān)也有可能坐不穩(wěn)，有可能找不到感覺(jué)。有些企業(yè)為了省事(或加快速度)，就從其他部門(mén)(尤其是銷(xiāo)售部門(mén))調(diào)人來(lái)做市場(chǎng)總監(jiān)，結(jié)果往往都不好(我們前面講過(guò)市場(chǎng)人員與銷(xiāo)售人員其實(shí)是兩類(lèi)不同的“動(dòng)物”)，那么如何才能造就出色的市場(chǎng)總監(jiān)呢?我認(rèn)為有三個(gè)途徑，最理想的就是把這三個(gè)途徑結(jié)合起來(lái)，相輔相成。
途徑之一：在優(yōu)秀的大企業(yè)里鍛煉
如果做市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作是從一個(gè)非常規(guī)范的大企業(yè)里開(kāi)始的，就容易“根正苗紅”，因?yàn)橐?guī)范化的企業(yè)最顯著的特征就是重視人才的培養(yǎng)和流程的建設(shè)。一個(gè)人經(jīng)過(guò)相當(dāng)一段時(shí)間的培訓(xùn)和實(shí)踐，就會(huì)形成按照公司的流程去做事情的習(xí)慣，就很容易上手，而且從一開(kāi)始就習(xí)慣了按規(guī)定動(dòng)作去做，遵守游戲規(guī)則，這符合做市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作所要求的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度。盡管在這些規(guī)范的大企業(yè)里成長(zhǎng)可能會(huì)慢一點(diǎn)(從短期來(lái)看)，但是對(duì)于那些有事業(yè)心的人來(lái)說(shuō)，在年輕的時(shí)候掌握賺錢(qián)的本領(lǐng)比賺錢(qián)本身更重要，只要基本功扎實(shí)了，將來(lái)就有了“本錢(qián)”。培訓(xùn)，實(shí)踐，再培訓(xùn)，再實(shí)踐，這是一個(gè)人成長(zhǎng)過(guò)程中必不可少的環(huán)節(jié)，由于大企業(yè)的舞臺(tái)比較大，接觸到的面比較廣，所以是很多人成長(zhǎng)的“搖籃”。如果一個(gè)年輕人找工作的時(shí)候，不是看哪個(gè)崗位工資高，或者哪個(gè)企業(yè)工資高，而是看在哪個(gè)企業(yè)能學(xué)到東西，在哪個(gè)企業(yè)、哪個(gè)崗位能為自己將來(lái)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)，這樣的人就可能是未來(lái)的“人才”。如果在優(yōu)秀的大企業(yè)里能做到市場(chǎng)部經(jīng)理的話(huà)，將來(lái)就會(huì)有更多的機(jī)會(huì)成為市場(chǎng)總監(jiān)。
途徑之二：參加正規(guī)EMBA培訓(xùn)
選擇比較正規(guī)、知名的商學(xué)院，接受系統(tǒng)的職業(yè)培訓(xùn)，這對(duì)提高自己的理論水平，開(kāi)闊視野很有幫助?？梢哉f(shuō)銷(xiāo)售經(jīng)理(總監(jiān))有可能無(wú)師自通，不用參加EMBA也照樣可以成為出色的銷(xiāo)售經(jīng)理(總監(jiān))，但是市場(chǎng)總監(jiān)卻不可能，因?yàn)榍罢呤菍?shí)踐性非常強(qiáng)的工作，與行業(yè)、地域、產(chǎn)品、客戶(hù)有密切的關(guān)系，“專(zhuān)用性”很強(qiáng)。而后者是理論性和實(shí)踐性各占一半的工作，屬于“通用性”強(qiáng)的學(xué)問(wèn)，只要你掌握了市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的知識(shí)和技能，就可以在不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同產(chǎn)品、不同客戶(hù)那里使用。就我所知，不管是世界知名的商學(xué)院，還是一般水平的商學(xué)院，其EMBA課程中基本上都沒(méi)有銷(xiāo)售方面的課程，但卻有幾門(mén)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方面的課程。EMBA可以使經(jīng)理人對(duì)企業(yè)管理有一個(gè)綜合的了解，具備很多橫向知識(shí)，比如經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)務(wù)、人力資源、組織建設(shè)等方面的知識(shí)，使自己看問(wèn)題更全面。讀EMBA不僅僅是為了“得文憑”，也不僅僅是為了“交朋友”，最重要的是“學(xué)本領(lǐng)”。
途徑之三：拜優(yōu)秀的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)職業(yè)經(jīng)理人為師 沒(méi)有見(jiàn)識(shí)過(guò)優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人什么樣，自己就很難成為優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人，這是大多數(shù)管理者的共識(shí)，我也非常認(rèn)同這個(gè)觀點(diǎn)。盡管有“青出于藍(lán)而勝于藍(lán)”之說(shuō)，但是如果沒(méi)有“藍(lán)”，就出不來(lái)“青”。所謂見(jiàn)識(shí)過(guò)出色的職業(yè)經(jīng)理人不是在大會(huì)上聽(tīng)他們演講，也不是與他們一起開(kāi)會(huì)，或者跟他們聊天，而是要與他們一起工作、一起消遣，這樣在一段時(shí)間內(nèi)整天在一起，就能夠了解一個(gè)人的品德和價(jià)值觀念，了解一個(gè)人為人處世的原則。沒(méi)有近距離的接觸，這些深層次的東西很難在遠(yuǎn)處看清楚，因?yàn)槟悴荒苈?tīng)他怎么說(shuō)，而要看他怎么做，看能否經(jīng)得起時(shí)間的考驗(yàn)。從這個(gè)意義上講，在職業(yè)生涯的第二階段，選“好師傅”可能比選“好公司”更重要，當(dāng)然既有好師傅，又是好公司的話(huà)最理想。在我的職業(yè)生涯中非常有幸接觸過(guò)幾位非常出色的職業(yè)經(jīng)理人，這些出色的職業(yè)經(jīng)理人對(duì)我的價(jià)值觀念、行為方式、為人處世、工作態(tài)度、工作方式、溝通方式，甚至思維方式都有巨大的影響。我從他們身上看到了什么叫“職業(yè)”，什么叫“敬業(yè)”，什么叫“正直”，什么叫“細(xì)節(jié)”。正因?yàn)樗麄冊(cè)谖衣殬I(yè)生涯的各個(gè)階段提供了師傅般的指導(dǎo)和幫助，我才有今天的成果，所以至今非常感激他們。
除了上面談的三個(gè)途徑之外，作為一名優(yōu)秀的職業(yè)經(jīng)理人，還應(yīng)當(dāng)在工作中不斷提高以下幾個(gè)方面的知識(shí)和技能(有可能的話(huà)，可以參加一些專(zhuān)題培訓(xùn))：知識(shí)方面主要包括領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)、戰(zhàn)略設(shè)計(jì)、問(wèn)題分析、流程管理、質(zhì)量管理等;而技能方面主要是演講能力、計(jì)劃能力、溝通能力、協(xié)調(diào)能力、創(chuàng)新能力等。
市場(chǎng)總監(jiān)最好從基層做上來(lái)，從市場(chǎng)專(zhuān)員到市場(chǎng)部經(jīng)理，再到市場(chǎng)總監(jiān)。培養(yǎng)市場(chǎng)總監(jiān)的方法有三種：在優(yōu)秀的大企業(yè)里訓(xùn)練;參加正規(guī)的MBA或EMBA教育;拜優(yōu)秀的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)職業(yè)經(jīng)理人為師。
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