第一篇：中小城市工薪家庭投資理財(cái)問題研究

中小城市工薪家庭投資理財(cái)問題研究

一、選題的背景、意義

（一）背景 在蕓蕓眾生中 所謂真正的有錢人畢竟是少數(shù) 在中小城市中中產(chǎn)階層、普通工薪族仍占極大多數(shù)。工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報(bào)酬為主要收入來源的經(jīng)濟(jì)群體。中小城市工薪家庭收入主要依靠工資和獎(jiǎng)金，每月收入扣除必要的生活開支后的結(jié)余不是很多。要加速家庭財(cái)富的積累，實(shí)現(xiàn)人生各個(gè)階段的購房、育兒、養(yǎng)老等理財(cái)目標(biāo)，在安排好家庭的各項(xiàng)開支，進(jìn)行必要“節(jié)流”的同時(shí)，應(yīng)通過合理的投資理財(cái)，即“開源”也尤為重要?，F(xiàn)階段我國中小城市工薪家庭投資理財(cái)處于起步階段，存在著概念不清，理財(cái)意識薄弱，理財(cái)技巧匱乏，渠道過少等現(xiàn)狀。通過樹立正確的個(gè)人理財(cái)意識，科學(xué)系統(tǒng)的進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，有利于提高人們的生活質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)，同時(shí)也有利于中小城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）意義 本文屬于根據(jù)學(xué)到的財(cái)務(wù)管理理論知識結(jié)合中小城市工薪家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)際情況的應(yīng)用型論文，對于中小城市工薪家庭投資理財(cái)取得收益和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避有實(shí)際意義。

1、有助于優(yōu)化中小城市工薪家庭理財(cái)行為 工薪家庭是社會經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，理財(cái)方式的不同和能力的高低與家庭生活質(zhì)量密切相關(guān)，對調(diào)節(jié)家庭生命周期的不同階段的收入、支出的比例關(guān)系有重要作用。研究中小城市家庭理財(cái)可以解釋、指導(dǎo)和評價(jià)家庭理財(cái)實(shí)踐，引導(dǎo)居民家庭理財(cái)過程中資本存量和增量調(diào)整，實(shí)現(xiàn)私人資本合理營運(yùn)，發(fā)揮私人財(cái)務(wù)杠桿作用，達(dá)到私人資源的有效配置和運(yùn)用。

2、有助于中小城市工薪家庭規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保障生活 現(xiàn)代人面對的是一個(gè)瞬息萬變的世界，風(fēng)險(xiǎn)無處不在，任何人在任何時(shí)候都有可能遭遇意外事件。但如果事先早做安排則可以將意外事件帶來的損失降到最低限度，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保障生活的目的。個(gè)人所面對的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：一類是微觀風(fēng)險(xiǎn)，即與客戶自身相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，例如失業(yè)、疾病傷殘、意外死亡等。另一類是宏觀風(fēng)險(xiǎn)，即由宏觀因素所決定的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)對個(gè)人來說是無法控制的，例如通貨膨脹、金融風(fēng)暴、政治動蕩等。以上這些風(fēng)險(xiǎn)都會給家庭的財(cái)務(wù)安全帶來一定程度的沖擊。研究中小城市工薪家庭投資理財(cái)則可以幫助工薪家庭事先采取有針對性的防范措施，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)就不會驚慌失措了。

3、有利于金融創(chuàng)新并分散金融風(fēng)險(xiǎn) 工薪家庭理財(cái)活動的廣泛和深入展開，不僅刺激與促進(jìn)了銀行、保險(xiǎn)公司、證券業(yè)、信托、租賃及房地產(chǎn)等部門的發(fā)展，更要求金融系統(tǒng)在金融工具、金融市場、金融管理方式等方面不斷創(chuàng)新。同時(shí)，居民家庭成為理財(cái)主體后，也就與政府、企業(yè)一樣必須承擔(dān)一定的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，因此，理財(cái)主體增加，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)就可被分散，降低了整個(gè)社會的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)

（一）國外關(guān)于工薪家庭投資理財(cái)問題的研究 西方發(fā)達(dá)國家社會財(cái)富快速增長，居民手中積累的財(cái)富越來越多。社會、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化逐漸使富裕階層和普通消費(fèi)者也產(chǎn)生了理財(cái)需求。這一時(shí)期，西方涌現(xiàn)了大量關(guān)于理財(cái)方面的研究成果?？淇嘶?，克里斯羅賓遜認(rèn)為：個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃個(gè)人理財(cái)，是一個(gè)評估客戶各方面財(cái)務(wù)需要的綜合過程，它是由專業(yè)理財(cái)人員通過明確個(gè)人客戶的理財(cái)目標(biāo)，分析客戶的生活、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，從而幫助客戶制定出可行的理財(cái)方案的一種綜合金融服務(wù)。莫迪利尼亞的生命周期理論是家庭及個(gè)人理財(cái)?shù)睦頊S基礎(chǔ)。該理論認(rèn)為生命是有限的，可以區(qū)分為依賴、成熟、退休三個(gè)階段。一個(gè)人一生的財(cái)富累積狀況，就像駝峰的形狀。則富在年輕時(shí)很少，賺錢之后開始成長累積；到退休之前的中年歲月，財(cái)富累積到最高峰；退休之后，則開始降低。消費(fèi)者在相當(dāng)長的時(shí)問內(nèi)計(jì)劃消費(fèi)和儲蓄行為，以實(shí)現(xiàn)在整個(gè)生命周期內(nèi)消費(fèi)的最佳配置。即一個(gè)人將綜合考慮其過去積蓄的財(cái)富、現(xiàn)在的收入、將來的收

入以及可預(yù)期的支出、工作時(shí)間、退休時(shí)間等諸因素，決定一生的消費(fèi)和儲蓄，以使消費(fèi)水平在一生中保持在一個(gè)相當(dāng)平穩(wěn)的水平而不出現(xiàn)大幅波動。管理一段時(shí)間內(nèi)市場風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑是多期風(fēng)險(xiǎn)對沖，而非單期風(fēng)險(xiǎn)分散化；個(gè)人勞動收入的價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)程度以及可調(diào)節(jié)性非常重要，在生命周期各階段進(jìn)行投資組合優(yōu)化選擇叫應(yīng)優(yōu)先考慮。投資組合理論是由美幽著名學(xué)名馬科維茲提出，并由夏普等人加以完善發(fā)展的。馬科維茲通過“預(yù)期報(bào)酬一方差分析”方法，得出在各種證券組合怕況下的一般規(guī)則：在給定的預(yù)期報(bào)酬下，期望組合風(fēng)險(xiǎn)最小，在給定的組合風(fēng)險(xiǎn)下，期望投資收益最大。上述要求體現(xiàn)了投資組合理論的基本目標(biāo)。投資組合理論還強(qiáng)調(diào)：在證券投資中要重視個(gè)別證券的特性，認(rèn)真分析該證券外奮和潛在的價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)性； 在投資組合中，要重視若干證券之間的相關(guān)性，盡量把那些相關(guān)系數(shù)小、相關(guān)程度低的證券組合在一起，使證券的高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)相互抵消，以取得市場平均報(bào)酬率。如果把相關(guān)系數(shù)高的證券組合在一起，要么導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)更大，要么導(dǎo)致收益更低。資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為，投資者冒著較大的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資時(shí)，本著獲取高收益原則，應(yīng)當(dāng)以低風(fēng)險(xiǎn)收益的原則為基礎(chǔ)和保障，以保證最低限度也能獲得市場平均收益率。這一理論首先由夏普于1964年提出，后經(jīng)特瑞諾爾、莫辛等理財(cái)學(xué)家的共同努力，得以進(jìn)一步完善。隨著國外學(xué)者對家庭理財(cái)研究的不斷深入，一個(gè)新的課題出現(xiàn)了—人力資本對家庭投資理財(cái)有何影響。而這方面的研究又是與不同生命周期是否降低持有高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置比例這個(gè)問題引發(fā)的。薩繆爾森 1963提出一個(gè)有力的反對時(shí)間多樣化的觀點(diǎn)。他指出：如果股票收益率是隨機(jī)游走并且個(gè)人效用曲線是財(cái)富的對數(shù)函數(shù)，則個(gè)人投資者應(yīng)該忽略投資年期的影響而持有相等的股票資產(chǎn)份額。凱瑟琳（1988）提出了家庭投資組合短期調(diào)整中的家庭存量調(diào)整模式，把人力資本納入生命周期財(cái)富規(guī)劃之中，他指出投資者在年輕的時(shí)候可以配置更多股票資產(chǎn)，因?yàn)槟贻p時(shí)他們具有更大的彈性來調(diào)整自己的人力資本。就是說，在年輕的時(shí)候，投資者可以選擇承擔(dān)更多的工作來彌補(bǔ)其它方面的損失。而且，他們假設(shè)人力資本是低風(fēng)險(xiǎn)的，所以，當(dāng)他們的總財(cái)富主要由低風(fēng)險(xiǎn)的人力資本組成時(shí)，個(gè)人投資者的投資組合可以承受更高的風(fēng)險(xiǎn)水平。隨著生命的延續(xù)，人力資本不斷消耗而金融投資的價(jià)值不斷增加。因此，當(dāng)他們的總資產(chǎn)的大部分由金融投資而不是人力資本組成時(shí)，他們會減少股票投資的數(shù)量。薩繆爾森1989提出了一種在更長的投資期中對個(gè)人投資組合中股票資產(chǎn)的更高風(fēng)險(xiǎn)容忍度的情況。如果個(gè)人效用函數(shù)對風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度超過伯努利提出的用對數(shù)函數(shù)表示的水平，那么對股票投資的改變是符合邏輯的。阿什頓（1992）提出了多種家庭投資理財(cái)?shù)慕ㄗh，其中包括要節(jié)約開支，做好自我控制，學(xué)會管理金錢，使用家庭財(cái)政預(yù)算，使家庭教育成為一個(gè)可持續(xù)過程等。博迪 2004進(jìn)一步把人力資本，休閑需求納入生命周期財(cái)富規(guī)劃之中，打破了以前研究只重視收益和風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)模式，其假設(shè)個(gè)人的總財(cái)富包含人力資本和理財(cái)?shù)呢?cái)富；在個(gè)人的生命周期的開始總財(cái)富幾乎只包含人力資本，人力資本被定義為所有將來的所得的現(xiàn)在價(jià)值。隨著時(shí)間的增長，個(gè)人的人力資本逐漸減少但同時(shí)他們的理財(cái)財(cái)富也逐漸的增加。

（二）國內(nèi)對于工薪家庭投資理財(cái)?shù)难芯?隨著我國改革開放，經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，一部份國民通過商品生產(chǎn)經(jīng)營活動發(fā)財(cái)致富，以個(gè)人或家庭為主體的本金投入產(chǎn)出活動及其所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也隨之得到發(fā)展，個(gè)人理財(cái)形成并不斷發(fā)展起來。許多學(xué)者借鑒國外家庭理財(cái)學(xué)方面的成果，結(jié)合我國國情，對社會主義初級階段家庭理財(cái)問題作了大量研究。我國在中小城市工薪家庭理財(cái)方面的研究可以分為三類。

1、中小城市工薪家庭理財(cái)?shù)母拍詈突疽?隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人民生活水平提高，家

庭金融資產(chǎn)不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問題。家庭理財(cái)即從家庭或個(gè)人角度討論如何實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)合理化配置和保值增值，如何抵御人生各階段風(fēng)險(xiǎn)，滿足人們的長、中、短期日標(biāo)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立從而達(dá)到人生自由。田劍英2006認(rèn)為：家庭理財(cái)是面向個(gè)人和家庭的綜合性金融服務(wù)。它包括：人的生命周期每個(gè)階段的資產(chǎn)和負(fù)債分析、現(xiàn)金流量預(yù)算與管理、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、職業(yè)生涯規(guī)劃、子女養(yǎng)育及教育規(guī)劃、居住規(guī)劃、退休規(guī)劃、個(gè)人稅務(wù)籌劃和遺產(chǎn)規(guī)劃等內(nèi)容。華令秋（2007）對我國私人財(cái)務(wù)的理論基礎(chǔ)、特點(diǎn)分析、發(fā)展趨勢都做了客觀、詳盡的分析，對居民理財(cái)行為、內(nèi)容和過程也做了研究框架，但大多是定性的、宏觀方面的研究，為我們以后做具體的定量的實(shí)證研究提供了理論基礎(chǔ)和思路。何麗華（2009）指出家庭理財(cái)投資理財(cái)包含了三層意思：首先要清楚自己有哪些資源；其次要對自己的生活有清醒的認(rèn)識：第三，要有一系列統(tǒng)一協(xié)調(diào)的計(jì)劃。用現(xiàn)金流的管理把所有的計(jì)劃綜合在一起，協(xié)調(diào)所有的計(jì)劃，并讓所有的計(jì)劃都能夠滿足自己的現(xiàn)金流。當(dāng)前我國家庭理財(cái)?shù)娜齻€(gè)特點(diǎn)是：家庭對理財(cái)?shù)男枨笠延稍鹊馁Y產(chǎn)選擇為主轉(zhuǎn)向如何在資產(chǎn)和信貸中尋求風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡點(diǎn)為特征；對金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)品種的豐富提出更高要求；個(gè)性化理財(cái)和綜合性理財(cái)成為家庭投資理財(cái)?shù)男轮鲝垺Ｗ髡哒J(rèn)為，家庭理財(cái)規(guī)劃應(yīng)當(dāng)注意以下問題：首先建立個(gè)人資產(chǎn)的階段，應(yīng)當(dāng)選擇一個(gè)沒有風(fēng)險(xiǎn)的簡單的投資機(jī)構(gòu)，最好是采取儲蓄的方式。其次，在采取任何獲得不動產(chǎn)的行動，都應(yīng)當(dāng)考慮好自己的資金支付能力和資金支付方式等問題。再次，使自己的個(gè)人資產(chǎn)多樣化。在組成個(gè)人資產(chǎn)的過程中要使固定資產(chǎn)、貨幣資產(chǎn)和金融資產(chǎn)這三者大體處于平衡狀念，同時(shí)努力使自己的資產(chǎn)增值并使他們活躍起束。第四，應(yīng)當(dāng)關(guān)心稅制的執(zhí)行和它的變化情況，如果有必要改變積蓄方針，就不要猶豫。同時(shí)建立一個(gè)家庭資產(chǎn)情況一覽表，以便隨時(shí)了解家庭情況的變化以及有關(guān)法規(guī)的變化。最后，不要忘記為自己的退休做好準(zhǔn)備。退休前最好用一些其他投資方式彌補(bǔ)社會保障措施的不足，保護(hù)好自己的家庭。在死亡保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、夫妻理財(cái)制度等力面都應(yīng)有所考慮。

2、中小城市工薪家庭的理財(cái)方式 中小城市工薪家庭普遍存在養(yǎng)老、醫(yī)療、育兒、贍養(yǎng)長輩等生活責(zé)任，家庭理財(cái)負(fù)責(zé)人親力親為學(xué)會理財(cái)，有助于進(jìn)一步改善家庭生活狀況。親力親為的理財(cái)方式，就是由自己規(guī)劃家中的財(cái)務(wù)。在這個(gè)過程中，家庭理財(cái)負(fù)責(zé)人必須立下目標(biāo)，然后收集相關(guān)的資訊，分析目前的財(cái)務(wù)狀況，研究并探討實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)可行的方法，從中找出適合家庭的投資工具及方案。張岱云2002指出，家庭理財(cái)業(yè)務(wù)需要調(diào)動盡可能多的金融產(chǎn)品作為理財(cái)方案的組成部分，缺少了證券產(chǎn)品的“投資回報(bào)”支撐，缺少了保險(xiǎn)產(chǎn)品的“風(fēng)險(xiǎn)防范”支撐，商業(yè)銀行的家庭理財(cái)業(yè)務(wù)就不能發(fā)揮真正的理財(cái)功能。彭振武（2005）給出了100個(gè)富有代表性的家庭，提供了可供實(shí)際運(yùn)用的多元投資理財(cái)組合模型，基本上我國所有家庭都可以對號入座找到適合自己的投資模型，雖然模型不可能完全精確，但是對實(shí)踐具有保證大方向的指導(dǎo)意義。朱歡（2007）則對個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營銷策略進(jìn)行了研究，指出在核心產(chǎn)品、產(chǎn)品組合、差別化、品牌建設(shè)和管理水平、信息技術(shù)等方面與國外先進(jìn)水平存在差距，并提出我國在個(gè)人理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)、服務(wù)等方面的策略。

3、中小城市工薪家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避 家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)充滿風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動，所謂家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)是指居民理財(cái)主體在理財(cái)過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及居民理財(cái)主體對環(huán)境的認(rèn)知能力的有限性，而導(dǎo)致的理財(cái)失敗或達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失。居民理財(cái)既要關(guān)心資本收益率，也重視面臨的風(fēng)險(xiǎn)，研究和探索居民理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，有助于居民正確選擇有效的理財(cái)方式，從而降低和防范風(fēng)險(xiǎn)。

王旭升（2005）從控制風(fēng)險(xiǎn)方面入手，提供了資產(chǎn)負(fù)債表的一些重要項(xiàng)目的辨別技巧，通過將利潤表的信息分類的方法，來壓縮利潤的水分，并詳細(xì)地論述了現(xiàn)金流量表的識別方法，為投資者如何使用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表控制個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)提供了依據(jù)。周丹（2008）的研究結(jié)果顯示個(gè)人金融資產(chǎn)配置存在問題，不僅不利于個(gè)人財(cái)富的積累，而且對金融市場的健康發(fā)展也帶來一定的負(fù)面影響。葉杰（2009）的實(shí)證研究顯示，為使作為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的個(gè)人投資者達(dá)到投資效用最大化，在僅投資銀行儲蓄、國債、股票的情況下，在過去的二十世紀(jì)九十年代里，最好把一半左右的投資金額放在銀行進(jìn)行儲蓄，把剩下資產(chǎn)的五分之三用于購買國債，另外的五分之三投入到股市中。石曉燕（2009）以家庭為研究對象，根據(jù)家庭生命周期的不同特點(diǎn)提出了不同的理財(cái)目標(biāo)和計(jì)劃，強(qiáng)調(diào)家庭理財(cái)追求資產(chǎn)增值的同時(shí)要注意風(fēng)險(xiǎn)的控制。趙永秀（2009）認(rèn)為家庭或個(gè)人理則需首先做好人，士各階段的理財(cái)規(guī)劃，并側(cè)重介紹投資理財(cái)?shù)男睦頊?zhǔn)備，然后分門別類地介紹了銀行儲蓄理財(cái)、證券投資、房產(chǎn)投資、保險(xiǎn)投資、黃會珠寶投資、收藏品等個(gè)人投資理財(cái)領(lǐng)域所需具備的主要財(cái)技。其中，作者在生命周期中認(rèn)為：20－29歲：個(gè)人收入4％用于投資：投資資產(chǎn)中80％胡于增長型項(xiàng)目，20％用于增長型／收益型項(xiàng)目，在能承受風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)找高收益投資項(xiàng)目；這一點(diǎn)與上面阿瑟J基文提出的“普通股的投資時(shí)間越長就越有利，投資時(shí)間長可能比保守投資的利潤要高”的觀點(diǎn)不謀而合30－39歲：個(gè)人收入10％用于投資；選擇增長最大的項(xiàng)目，股票不超過全部投資的5；40－49歲：12％用于退休金投資； 6％用于增長型項(xiàng)目，4％用于風(fēng)險(xiǎn)低的增長型／收益型項(xiàng)目；50－59歲：15－20％用于退休金準(zhǔn)備，50％用于增長型項(xiàng)目，50％用于風(fēng)險(xiǎn)低的增長型／收益型項(xiàng)目；60—69歲：15％用于退休金準(zhǔn)備，在這之前沒做準(zhǔn)備的要高于20％用于退休金；另外，投資資產(chǎn)中，30－40％用于增長型項(xiàng)目，60－70％用于風(fēng)險(xiǎn)低的增長型／收益型項(xiàng)目。

（三）總結(jié)部分 總結(jié)上述研究成果，家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理。通過對國內(nèi)關(guān)于小企業(yè)籌資的理論文獻(xiàn)進(jìn)行閱讀，我們可以發(fā)現(xiàn)我國關(guān)于家庭投資理財(cái)?shù)难芯亢鲆暳嘶纠碚摰难芯?，對家庭理?cái)前沿理論的實(shí)證研究匱乏。而且，現(xiàn)有的理論研究涉及宏觀層面的較多，多從國家和金融業(yè)的角度探討家庭理財(cái)?shù)陌l(fā)展，較少關(guān)注微觀層面研究，缺少從生命周期特點(diǎn)對家庭投資理財(cái)影響的研究。一些研究能夠從個(gè)人角度出發(fā)探討個(gè)人如何進(jìn)行一生的財(cái)務(wù)規(guī)劃，但這些研究忽視或者低估了人的生命周期在個(gè)人和家庭投資過程中的重要影響，并且缺少實(shí)證的證據(jù)來說明我國個(gè)人投資者一生投資理財(cái)?shù)闹匾院捅匾浴？偟目磥?，西方人理?cái)方面的研究實(shí)用性強(qiáng)，充分體現(xiàn)了理論來源于實(shí)踐，為實(shí)踐服務(wù)的思想。它關(guān)注微觀主體的需求，研究范圍廣泛，內(nèi)容非常豐富。但缺乏嚴(yán)密的理論框架，內(nèi)容零散，沒能充分發(fā)揮理論解釋、預(yù)測、評價(jià)的功能。在投資風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避研究方面，西方學(xué)者對家庭投資理財(cái)過程中的遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)及誤區(qū)及對其做出的規(guī)劃，選擇正確的投資方式做了較為深入的研究，理論研究成果較為豐富?？偠灾?，當(dāng)前我國家庭投資理財(cái)研究成果比較零散，側(cè)重描述性，缺乏首位一致的理論框架體系，這不能不說是我國理論界的一大遺憾，尚有待我們?nèi)ラ_拓和發(fā)展。

三、課題的研究內(nèi)容及擬采取的研究方法（技術(shù)路線）、研究難點(diǎn)及預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)

（一）課題的研究內(nèi)容：

1、中小城市工薪家庭理財(cái)?shù)母拍詈突疽螅?/p>

2、中小城市工薪家庭投資理財(cái)?shù)闹饕绞剑?/p>

3、中小城市工薪家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避。

（二）擬采取的研究方法（技術(shù)路線）：

1、文獻(xiàn)研究法。首先對于國內(nèi)外相關(guān)理論文獻(xiàn)進(jìn)行廣泛閱讀，了解掌握國內(nèi)外相關(guān)理論動態(tài)打好理論基礎(chǔ)。

2、比較

分析法。在中小城市工薪家庭理財(cái)方式、家庭資產(chǎn)配置中均運(yùn)用了比較分析法，并對不同理財(cái)方式特點(diǎn)進(jìn)行了比較分析，使研究和結(jié)論更有普遍意義。技術(shù)路線： 中小城市工薪家庭投資理財(cái)問題 引言 背 研 基 框 景 究 本 架 意 方 內(nèi) 結(jié) 概念、基本要求 義 法 容 構(gòu) 概 念 基 本 要 求 理財(cái)方式 組 投 籌 合 資 資 投 方 方 理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避 資 式 式 概念及分類 風(fēng)險(xiǎn)形成 風(fēng)險(xiǎn)管理 結(jié) 論 主 要 結(jié) 論 需要進(jìn)一步 完善的問題

（三）研究難點(diǎn) 課題的研究難點(diǎn)是中小城市工薪家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避。

（四）預(yù)期達(dá)到的目標(biāo) 課題預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)是在界定中小城市工薪、家庭投資理財(cái)概念的基礎(chǔ)上，總結(jié)和分析目前中小城市工薪家庭投資理財(cái)存在的問題，并提出相應(yīng)的解決辦法。

四、論文詳細(xì)工作進(jìn)度和安排 2010.10.08—2010.11.22 完成畢業(yè)論文選題 2010.11.23—2011.01.10 完成文獻(xiàn)綜述、開題報(bào)告及外文翻譯 2011.01.11—2011.03.11 完成畢業(yè)論文初稿 2011.03.12—2011.05.03 畢業(yè)實(shí)習(xí)，修改論文 2011.05.04—2011.05.12 畢業(yè)論文定稿

第二篇：工薪家庭應(yīng)該如何理財(cái)

理財(cái)是一門嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)科，猶如中醫(yī)一般，需要望聞問切才能提供最佳理財(cái)方案，在理財(cái)咨詢中，您需要提供收入，支出，資產(chǎn)（車子 房子 股票 基金 保險(xiǎn)等），負(fù)債以及理財(cái)目標(biāo)等，專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師才會給你提供合適的解決方案。

一般而言，首先，最基礎(chǔ)的理財(cái)方式是首先要學(xué)會記賬，通過記賬來發(fā)現(xiàn)自己的收入與支出的合理及不合理的項(xiàng)目，進(jìn)而可以開源節(jié)流。

其次是保險(xiǎn)的保障，保險(xiǎn)在理財(cái)中的作用的非常大的，哪怕你賺了50萬，100萬，如果沒有保險(xiǎn)的保障，也有可能一夜之間回到解放前。所以，擁有一定的保障是必須的，建議先從保障型保險(xiǎn)開始，比如意外保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)。

再次，現(xiàn)金流的準(zhǔn)備，根據(jù)專家的建議以及光禹理財(cái)公司的客戶群來發(fā)現(xiàn)，一般需要儲蓄3-6個(gè)月的生活總開支來應(yīng)付比如突如其來的意外，疾病，或者暫時(shí)性的失業(yè)而導(dǎo)致沒有收入來源。比如我的月消費(fèi)是3000，那我應(yīng)該留多少備用現(xiàn)金？一般來說3000X3=9000元，3000X6=18000元，則建議保留1萬5左右的活期存款。

關(guān)于定存 國債和黃金。定期存款的收益真的很低，放在銀行里一天就貶值一天。債券的收益率其實(shí)并不高，屬于保值類的工具，有一些就好。而黃金，除非你是專業(yè)的炒家或者是有百萬以上資產(chǎn)，否則不建議資產(chǎn)低的人去持有黃金來保值。

關(guān)于基金定投，是要高風(fēng)險(xiǎn)高收益還是穩(wěn)健保本有收益。前一種買股票型基金，后一種買債券型或貨幣型基金。確定了基金種類后，選擇基金可以根據(jù)基金業(yè)績、基金經(jīng)理、基金規(guī)模、基金投資方向偏好、基金收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等來選擇。基金業(yè)績網(wǎng)上都有排名。穩(wěn)健一點(diǎn)的股票型基金可以選擇指數(shù)型或者ETF.定投最好選擇后端付費(fèi)，同樣標(biāo)的的指數(shù)基金就要選擇管理費(fèi)、托管費(fèi)低的。恕不做具體推薦，鞋好不好穿只有腳知道。

一般而言，開放式基金的投資方式有兩種，單筆投資和定期定額。所謂基金“定額定投”指的是投資者在每月固定的時(shí)間（如每月10日）以固定的金額（如1000元）投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。由于基金“定額定投”起點(diǎn)低、方式簡單，所以它也被稱為“小額投資計(jì)劃”或“懶人理財(cái)”。

基金定期定額投資具有類似長期儲蓄的特點(diǎn)，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。它有自動逢低加碼，逢高減碼的功能，無論市場價(jià)格如何變化總能獲得一個(gè)比較低的平均成本，因此定期定額投資可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長，投資人就會獲得一個(gè)相對平均的收益，不必再為入市的擇時(shí)問題而苦惱。

關(guān)于股票。股票是可以獲得高收益的，也是收益性產(chǎn)品中不可缺少的理財(cái)工具之一。但是，一般而言，在股市里能夠賺到錢的只有四種人，1 機(jī)構(gòu)投資者，2 職業(yè)操盤手，3 多年的資深股民，4 學(xué)會借助別人力量的人。此外，如果能夠賺錢，僅僅是因?yàn)檫\(yùn)氣，如果前邊的三種賺錢的人你做不到，不妨做第四種，學(xué)會借助別人力量的人。借助光禹理財(cái)優(yōu)秀的操盤手的力量，更輕松的從股市中賺到錢。查看我的個(gè)人資料有聯(lián)系方式。年收益10%以上不是問題。

第三篇：工薪家庭實(shí)用理財(cái)小竅門

工薪家庭實(shí)用理財(cái)小竅門

結(jié)婚幾年來，一直是夫妻兩個(gè)單住。我們兩個(gè)的工資收入并不算高，再加上中間的幾次諸如老人生病，家里買房之類的突發(fā)事件，更使我們懂得了理財(cái)?shù)闹匾?，也正因?yàn)槲覀儽容^重視理財(cái)，才使我們在收入并不多的情況下，仍坦然面對了多次的突發(fā)事件而沒有四處舉債。身邊總有一些朋友，即使收入很高可時(shí)常有捉襟見肘的時(shí)候，所以把我的一些理財(cái)心得拿來與大家分享一下。

一、每月開支計(jì)劃法每個(gè)工薪家庭每月總有固定的收入，如何將每月的收入作好支出的計(jì)劃，就是理財(cái)至關(guān)重要的一環(huán)。我的做法是：首先，我與老公除了留下自己必要的零花錢外，將剩余部分全部拿出作為全部家庭基礎(chǔ)基金；其次，列舉出當(dāng)月的基礎(chǔ)開支，如水、電、燃?xì)狻⑴瘹獾荣M(fèi)用；列出當(dāng)月生活費(fèi)用開支（這里主要指伙食費(fèi)）；再留少部分其他開支，如換季需添的衣物等（這個(gè)當(dāng)然不是每月都要支出，但是每月都要有的）。列出開支后，拿出33個(gè)信封，第一個(gè)信封封基礎(chǔ)開支，不到用時(shí)不要?jiǎng)舆@份錢；第二個(gè)信封封那份其他開支，動不動用這個(gè)當(dāng)然視情況而定，這個(gè)月不用，下個(gè)月自然就可以大舉購物一番了；其余的三十一個(gè)信封當(dāng)然是封平均每天的生活費(fèi)了，每天只用當(dāng)天的，用不完可留到第二天用，用超了，就只好第二天少用嘍！之所以這樣分配，是可以讓花錢變得更有計(jì)劃性。

二、合理而最有效的儲蓄方法

第四篇：中小城市工薪家庭理財(cái)建議

中小城市工薪家庭理財(cái)建議

【摘要】中小城市工薪家庭普遍存在收入來源單

一、生活責(zé)任重大等問題。本文在總結(jié)中小城市工薪家庭理財(cái)基本要求的基礎(chǔ)上，結(jié)合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，提出了中小城市工薪家庭理財(cái)規(guī)劃。

【關(guān)鍵詞】理財(cái) 投資 經(jīng)濟(jì)優(yōu)先權(quán)

一、中小城市工薪家庭理財(cái)方式及收入來源

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，理財(cái)已成為日益重要的問題，家庭理財(cái)是針對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，中小城市工薪家庭普遍存在養(yǎng)老、醫(yī)療、育兒、贍養(yǎng)長輩等生活責(zé)任，家庭理財(cái)負(fù)責(zé)人親力親為學(xué)會理財(cái)，有助于進(jìn)一步改善家庭生活狀況。對工薪家庭來說，一方面，應(yīng)進(jìn)行穩(wěn)健的投資；另一方面，應(yīng)進(jìn)行均衡略偏積極的理財(cái)投資活動。

親力親為的理財(cái)方式，就是由自己規(guī)劃家中的財(cái)務(wù)。中小城市工薪家庭親力親為理財(cái)時(shí)，首先必備的條件是家庭理財(cái)負(fù)責(zé)人應(yīng)掌握一定的財(cái)富管理知識，能夠量入而出。在這個(gè)過程中，家庭理財(cái)負(fù)責(zé)人必須立下目標(biāo)，然后收集相關(guān)的資訊，分析目前的財(cái)務(wù)狀況，研究并探討實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)可行的方法，從中找出適合家庭的投資工具及方案。同時(shí)理財(cái)負(fù)責(zé)人必須經(jīng)常監(jiān)督及掌控投資理財(cái)活動的進(jìn)度。通過這種“自立”的理財(cái)方式，不僅可以從中獲得滿足感，還可以不借助專業(yè)理財(cái)師的服務(wù)，從而節(jié)省一筆開支；無需公開家庭的重要機(jī)密資料。因?yàn)檩^清楚家庭所追求的目標(biāo)及需要，也可能會取得更好的理財(cái)效果。

中小城市工薪家庭收入主要依靠工資和獎(jiǎng)金，每月收入扣除必要的生活開支后的結(jié)余不是很多。要加速家庭財(cái)富的積累，實(shí)現(xiàn)人生各個(gè)階段的購房、育兒、養(yǎng)老等理財(cái)目標(biāo)，在安排好家庭的各項(xiàng)開支，進(jìn)行必要“節(jié)流”的同時(shí)，應(yīng)通過合理的投資理財(cái)，即“開源”也尤為重要。

二、中小城市工薪家庭理財(cái)基本要求

1、養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣 如果不把理財(cái)當(dāng)作一個(gè)習(xí)慣來養(yǎng)成，那么在開始理財(cái)?shù)某跗诳赡芫蜁μ澮缓垺Ｒ驗(yàn)槔碡?cái)最困難的時(shí)期，就是在剛開始理財(cái)?shù)臅r(shí)候。通常剛下定決心理財(cái)?shù)娜?，往往憑著一股熱情，期待理財(cái)能立即改善家庭的財(cái)務(wù)狀況。但他們卻常常忽略了一點(diǎn)，即初期理財(cái)?shù)目冃?，是不容易有顯著成效的。在一段時(shí)間后，就會對理財(cái)產(chǎn)生失望的情緒和認(rèn)知上的差距，從而進(jìn)一步導(dǎo)致原來設(shè)定的理財(cái)目標(biāo)被放棄。培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣，投資者可以漸漸控制自己的理財(cái)行為。如在日常生活中記錄投資行為；剔除日常不必要支出；對于某些風(fēng)險(xiǎn)性產(chǎn)品嚴(yán)格按照“止贏止損”操作等。

2、設(shè)定家庭理財(cái)目標(biāo)及實(shí)行計(jì)劃

家庭理財(cái)目標(biāo)最好是以數(shù)字衡量，是需要努力一點(diǎn)才能達(dá)到。具體地說，就是要先檢視家庭每月可存下多少錢、要選擇投資報(bào)酬率多少的投資工具、預(yù)計(jì)需花多久時(shí)間可以達(dá)到目標(biāo)。建議家庭理財(cái)?shù)谝粋€(gè)目標(biāo)最好不要訂得太難實(shí)現(xiàn)，所需達(dá)到的時(shí)間在2—3年左右最好。

當(dāng)達(dá)到這一目標(biāo)后，就可訂下難度高一點(diǎn)、花費(fèi)時(shí)間約3—5年的第二個(gè)目標(biāo)。

3、定期檢視理財(cái)活動

不論做任何一件事，追求成效的人都很講究事前、事中、事后的控制。因?yàn)橥ㄟ^這些控制，才可以確定事情的發(fā)展是不是朝著我們既定的目標(biāo)前進(jìn)；若不是，也可以立即做出修正。理財(cái)投資是有關(guān)錢的事情，應(yīng)加強(qiáng)控制，定期檢視。理財(cái)?shù)氖虑翱刂迫缭O(shè)定理財(cái)目標(biāo)，擬定達(dá)成目標(biāo)的步驟；事中控制如堅(jiān)持記帳，分析長期的記帳記錄；事后控制如家庭理財(cái)投資計(jì)劃完成時(shí)所做的分析總結(jié)，也是下一個(gè)理財(cái)投資規(guī)劃重要的參考資料。

三、中小城市工薪家庭理財(cái)規(guī)劃

1、備用金規(guī)劃

工薪家庭一般都要贍養(yǎng)老人和養(yǎng)育小孩，因此應(yīng)該至少準(zhǔn)備家庭三個(gè)月的生活費(fèi)用作為備用金，建議備用金按照每月的必需支出為單位，錯(cuò)期循環(huán)存為三個(gè)月的定期儲蓄或者購買知名基金公司的高收益貨幣基金，這樣既保證了流動性，又取得了比活期存款明顯多的收益。據(jù)統(tǒng)計(jì)2008年全部實(shí)現(xiàn)正收益的貨幣基金，實(shí)現(xiàn)了3.56%的平均年化收益率，遠(yuǎn)超一年期定期存款利率。截至2008年底，規(guī)模居于前三位的貨幣基金是工銀瑞信貨幣、華夏現(xiàn)金增利和嘉實(shí)貨幣。

2、教育金規(guī)劃

孩子的教育金具有可預(yù)見、期限長的特點(diǎn)。九年制的義務(wù)教育結(jié)束后從高中開始教育花費(fèi)就會逐步加大，建議考慮購買保險(xiǎn)公司相應(yīng)的大學(xué)教育金等保險(xiǎn)產(chǎn)品，每年投入幾千元，到孩子接受高等教育的時(shí)候可籌集到數(shù)萬元的資金。在目前銀行利率較低的情況下，購買保險(xiǎn)具有防范風(fēng)險(xiǎn)和投資增值的雙重意義。

3、購房規(guī)劃

已擁有滿意住房的工薪家庭沒有購房壓力，而那些沒有自己名下房產(chǎn)的家庭或?qū)ΜF(xiàn)有住房不滿意的家庭，可根據(jù)自己現(xiàn)有的積蓄情況，選擇相應(yīng)的房源分期付款或利用住房公積金貸款買房，我們來分析下面這個(gè)家庭的購房理財(cái)規(guī)劃。這是個(gè)典型的都市白領(lǐng)家庭，孩子尚在襁褓之中，公婆在異地，夫妻有著穩(wěn)定的收入。小家庭把多數(shù)資產(chǎn)都放在房產(chǎn)上。這類家庭如要進(jìn)一步提高生活品質(zhì)，還需開源節(jié)流積攢投資資金，讓錢為自己工作。

家庭現(xiàn)狀

小莫今年32歲，在國有單位上班，月薪3000元，有“三金”，年終獎(jiǎng)數(shù)額不一，可能數(shù)千元，也可能有2、3萬元。小莫的先生和她同歲，在事業(yè)單位上班，月薪3500元左右，單位交“三金”，年底獎(jiǎng)金也不一定。他們有一個(gè)女兒，剛7個(gè)月，正打算給她買保險(xiǎn)。小莫的父母都有退休金，不需要他們負(fù)擔(dān)生活費(fèi)，但公公婆婆婆都是農(nóng)村的，雖然暫時(shí)不需要他們負(fù)擔(dān)，但他們沒有退休金和醫(yī)療保險(xiǎn)。

小莫一家有兩套房子，但都沒有貸款：一套是75平方米的兩房一廳，用于自??；一套是單身公寓，現(xiàn)已出租，每個(gè)月有1700元的租金。他們目前有4.5萬元的基金和6.5萬元的股票，還有現(xiàn)金5000元。

小莫希望能盡快買一套120平方米左右的房子，并希望能在5年內(nèi)買車。那么，如何理財(cái)才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)？

家庭備用金需增加

這個(gè)家庭中等收入，夫妻雙方工作穩(wěn)定，單位都交“三金”，家庭月收入8200元，加上不確定的年終收入，家庭總收入在10萬元左右。

從資產(chǎn)情況上看，這個(gè)家庭擁有2套房子，有基金4.5萬元，股票6.5萬元，流動資金5000元。固定資產(chǎn)約占92%?？梢钥闯?，這個(gè)家庭供投資理財(cái)?shù)馁Y金較少，需要開源節(jié)流。

由于夫妻倆在國有、事業(yè)單位工作，應(yīng)該沒有時(shí)間、精力去獲得額外收入，并面臨著養(yǎng)育小孩、負(fù)擔(dān)長輩部分生活費(fèi)用等問題，與其制定長期理財(cái)計(jì)劃，不如以中短線考慮為主。

建議小莫將75平方米的那套房子賣掉，購買120平方米的房子，購房款不足部分采用公積金住房按揭，貸款總金額控制在40萬元左右，分20年還清，月供2628元，每月從公積金賬戶自動轉(zhuǎn)賬還款。

為了增加可用于理財(cái)?shù)馁Y金，建議合理安排消費(fèi)，減少不必要的開支。目前看來，每年消費(fèi)額控制在5至6萬元比較合適。為了應(yīng)付意外情況，家庭備用金應(yīng)當(dāng)增加，建議提高到月支出的3倍，即2萬元左右。

目前手頭的資金可按2：2：3的比例投資于銀行存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品和基金?；馃o需做大的變動，可減少股票投資，補(bǔ)充到家庭備用金及銀行理財(cái)產(chǎn)品上。

此外，小莫一家每年尚有節(jié)余3萬元，建議中線投資于大盤藍(lán)籌股，并中線持有。若年收益20%，到第3年時(shí)，節(jié)余資金即有12萬元，就可以實(shí)現(xiàn)購車計(jì)劃了。

買保險(xiǎn)要二者兼顧

小兩口已經(jīng)有了保險(xiǎn)意識，但存在著一定誤區(qū)———重孩子輕大人。為孩子投保之前，大人應(yīng)首先為自己投保。盡管夫婦雙方都有“三金”，但按照現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)政策，退休后的養(yǎng)老金恐怕僅夠伙食。因此，應(yīng)考慮適當(dāng)補(bǔ)充重大疾病險(xiǎn)、壽險(xiǎn)(強(qiáng)制儲蓄功能)、個(gè)人意外險(xiǎn)等商業(yè)保險(xiǎn)。給孩子買保險(xiǎn)的順序是：意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、少兒重大疾病保險(xiǎn)。這些保險(xiǎn)都齊全之后，再考慮購買教育金保險(xiǎn)。

小莫的公公婆婆都在農(nóng)村，沒有退休金和醫(yī)療保險(xiǎn)。但老人家購買商業(yè)保險(xiǎn)不太合適，所以，公婆以后的生活費(fèi)用可以通過建立贍養(yǎng)基金來解決。如果當(dāng)?shù)赜修r(nóng)村合作醫(yī)療，則建議參加。

在投資方面，出租單身公寓，每月1700元的租金也較為可觀，建議保持不變。

如打算買房，可賣掉目前自住的房屋，用作首付款，購買120平方米的住房，其余資金向銀行申請按揭。年終獎(jiǎng)可投資基金，用于5年后的買車計(jì)劃。

4、投資增值規(guī)劃

工薪家庭理財(cái)負(fù)責(zé)人應(yīng)根據(jù)自己的愛好、知識狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，利用業(yè)務(wù)時(shí)間做相應(yīng)的金融投資增值活動，進(jìn)一步增加家庭的收入。

（1）購買銀行理財(cái)產(chǎn)品。現(xiàn)在多家銀行都推出有不同期限、不同品種的理財(cái)產(chǎn)品，如農(nóng)業(yè)銀行的“本利豐”，經(jīng)過多期的運(yùn)作收益率穩(wěn)定在12%左右，而且風(fēng)險(xiǎn)較小。風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的工薪家庭可根據(jù)每月收入情況購買大比例的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

（2）購買基金。盡管基金在2008年的虧損讓“基民”口袋縮水，但是專家認(rèn)為，作為專業(yè)的投資理財(cái)工具，基金的投資理財(cái)功能不可小看。在經(jīng)歷了2007年的超常規(guī)發(fā)展和2008年的超常規(guī)下滑后，基金公司也會從挫折中反思和改進(jìn)的。本身已是“基民”的工薪家庭可根據(jù)自己現(xiàn)有的基金品種運(yùn)營狀況，及時(shí)補(bǔ)進(jìn)或更換。購買基金應(yīng)首先選擇好基金公司的基金。2008年，遭遇全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，中國基金業(yè)管理的資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)了較大幅度的下降，但“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的局面并沒有改變，大基金公司依然占據(jù)著絕大部分的市場份額。銀河證券基金研究中心發(fā)布的《中國證券投資基金2008年行業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2008年底，在全部基金公司中，資產(chǎn)管理規(guī)模超過500億元的基金公司共有10家。前十大基金管理公司管理了9775.15億元的基金資產(chǎn)，占全部基金管理公司的50.44％。華夏、嘉實(shí)、博時(shí)分別名列60家基金管理公司的第一、第二、第三名。

2008年系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)讓基金業(yè)績“一團(tuán)糟”，大家比的是誰虧的少。2009年結(jié)構(gòu)性的機(jī)會將更加考驗(yàn)基金公司的投研能力?；鸸緲I(yè)績的迥異，將會導(dǎo)致基民對基金公司不同的取舍，從而導(dǎo)致資源向規(guī)模更大的基金公司傾斜。因此，投資者在選擇基金產(chǎn)品時(shí)，除了對自己的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好、資金投資期限等有一個(gè)全面的了解外，還要對所投的基金產(chǎn)品進(jìn)行細(xì)致

分析，盡可能地選擇資產(chǎn)管理規(guī)模較大、綜合管理能力突出的基金公司產(chǎn)品。

其次，選擇適當(dāng)種類的基金。截至2008年12月12日，銀河證券數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，股票型基金平均下跌49％，偏股型基金平均下跌48％，指數(shù)型基金平均下跌61％，混合型基金平均下跌41%，僅債券型及貨幣型基金平均業(yè)績呈正收益。券商機(jī)構(gòu)總體認(rèn)為，2009年對股票型基金總體思路和策略是增持。因此，愿意降低收益換取較低風(fēng)險(xiǎn)的家庭理財(cái)負(fù)責(zé)人應(yīng)根據(jù)家庭節(jié)余狀況，分階段逢低陸續(xù)介入股票型基金。而券商報(bào)告中對債券型基金總體思路和策略是減持，大都認(rèn)為花無百日紅。多家券商報(bào)告一致認(rèn)為，“2009年股市將以震蕩式呈現(xiàn)的可能性較大，因此傾向于混合型基金的投資?！奔隙嗉胰虣C(jī)構(gòu)2009年投資策略報(bào)告分析，2009年券商最為看好的10家基金分別是，華夏大盤精選、華夏策略精選、嘉實(shí)增長、富國天益價(jià)值、華寶興業(yè)多策略增長、上投摩根雙息平衡、博時(shí)平衡配置、泰達(dá)荷銀成長、匯添富優(yōu)勢精選、華夏回報(bào)

結(jié)論：中小城市工薪家庭是具有理財(cái)能力的主體，家庭理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊ば郊彝ダ碡?cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點(diǎn)，推動我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 王守法.我國證券投資基金績效的研究評價(jià)[J].經(jīng)濟(jì)研究, 2005,(03)

第五篇：解答三口家庭投資理財(cái)問題

最近有一位朋友咨詢到，三口之家應(yīng)該如何進(jìn)行投資理財(cái)呢？在選擇投資理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候應(yīng)該注意些什么？如何確定投資理財(cái)?shù)倪x擇產(chǎn)品，這幾個(gè)問題也是大多數(shù)家庭所遇到的問題，下面小編一起為大家一一解答一下！

投資連結(jié)保險(xiǎn)在挑選的時(shí)候應(yīng)該注意到一個(gè)問題，那就是家庭的理財(cái)規(guī)劃，如果家庭經(jīng)濟(jì)挑選條件不錯(cuò)的話，而且在近年來是沒有大額的花費(fèi)的時(shí)候，根據(jù)理財(cái)?shù)姆绞絹砜矗褚恍┍ｋU(xiǎn)類的投資手段也是合理理財(cái)?shù)氖走x，尤其是對于一些有初步想法的投資者來說，從投保項(xiàng)目入手是最佳的選擇，這樣可以從中了解更多的投資類型，也可以對一些收益率不同的投資產(chǎn)品進(jìn)行對比，選擇合適的投資產(chǎn)品！

投資連結(jié)保險(xiǎn)對于一個(gè)經(jīng)濟(jì)富裕的三口的家庭來說，為了能夠讓自己手中的財(cái)物保值，并且實(shí)現(xiàn)一定的增值的話，在選擇的時(shí)候應(yīng)該以得到的收益率以及投入的比例來衡量，大部分投資的方式是投資時(shí)間長，投資資金多，那么得到的收益越高，像泰康人壽保險(xiǎn)公司在投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)上是已經(jīng)讓更多的投保者能夠得到保障，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，讓投保者得到實(shí)際的收益，這也是為什么一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資方案不再出現(xiàn)的最大原因！

一家三口投保的時(shí)候考慮的投資連結(jié)保險(xiǎn)的種類也是很多的，如果是現(xiàn)金比較充足的話，可以一次性的購買一份家庭綜合性醫(yī)療保險(xiǎn)，這樣做家人生病需要看病的時(shí)候，可以得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)助，另外對孩子的未來教育規(guī)劃來說，購買教育保險(xiǎn)也是不錯(cuò)的投資方式，畢竟在收益上是比活期存款高一些，而且還有一定的安全性，當(dāng)然在投資的時(shí)候，最好是按照不同階段來投保，畢竟每個(gè)家庭在孩子的年齡以及收入上的情況不一樣，需求也是相差很大的！投資的時(shí)候，在選擇投資連結(jié)保險(xiǎn)的種類之前最好是做一份詳細(xì)的家庭財(cái)務(wù)分析，這樣可以更好的發(fā)揮相應(yīng)的增值效果，而且不會影響到投資保險(xiǎn)產(chǎn)品得到的相應(yīng)保障，因此在選擇的時(shí)候，如果想要得到更多的幫助，也可以撥打泰康人壽保險(xiǎn)公司的熱線電話來詳細(xì)了解！