第一篇：金融風險管理作業(yè)

風險管理是人類為了自身的生存和發(fā)展而從事的最基本的活動之一。自人類經(jīng)濟社會出現(xiàn)存貸款等金融活動以來，金融風險和金融風險管理也就成為經(jīng)濟和金融體系必然的組成部分。而金融風險管理技術(shù)則是金融風險管理的核心，隨著時代的發(fā)展，它也在不斷地完善。世紀 90 年代至今，摩根公司為適應市場風險管理模型，綜合度量市場風險，首次開發(fā)出了適合時代發(fā)展的金融風險管理方法—— VaR方法。VaR方法其根本原理在于根據(jù)資產(chǎn)組合價值變化的統(tǒng)計分布找出相匹配的置信水平分位數(shù)，即 VaR值。VaR 方法不僅僅可以用來作為管理資產(chǎn)及其組合風險和金融機構(gòu)評估的工具，也可以作為金融監(jiān)管部門進行金融風險監(jiān)控和評估的手段。除此以外，我們還可以將 VaR方法引進到信用風險的管理中來。

金融風險管理是指各種各樣的經(jīng)濟主體在籌集和運營資金融資本的過程中，通過對各種金融風險的認識、分析和衡量，以最低成本即經(jīng)濟效益最大化的方法來實現(xiàn)在獲得最大安全保障的前提下收獲最大收益的一種金融管理方法。而專業(yè)的分析方法是做好金融風險分析的基礎(chǔ)，這是金融風險管理的基石。

第二篇：金融風險管理

淺析個人證券投資風險

近年來，伴隨滬深股市的暴漲暴跌行情，投資者入市踴躍，特別是新 人市的個人投資者比重較大且呈持續(xù)上升趨勢，一部分投資者尤其是新 人市的投資者對證券知識缺乏系統(tǒng)了解，風險意識淡薄，風險承受能力 較低，自我保護能力不足，只看到炒股賺錢的可能，不懂得或忽視炒股賠 錢的風險，在“ 賺錢效應” 的驅(qū)動下，市場非理性投資行為上升，風險有所 積聚。因此，個人投資者在證券市場上將會面臨許多重大風險。

一、首先，每個證券投資者都要面臨證券投資風險。證券投資風險是指投資者在證券投資過程中遭受損失或達不到預期收益率的可能性，它分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。

1、系統(tǒng)性風險是指由于全局性事件引起的投資收益變動的不確定性。系統(tǒng)風險對所有公司、企業(yè)、證券投資者和證券種類均產(chǎn)生影響,因而通過多樣化投資不能抵消這樣的風險,所以又成為不可分散風險或不可多樣化風險，它包括政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險。

2、非系統(tǒng)風險是指由非全局性事件引起的投資收益率變動的不確定性。在現(xiàn)實生活中,各個公司的經(jīng)營狀況會受其自身因素(如決策失誤、新產(chǎn)品研制的失敗)的影響,這些因素跟其他企業(yè)沒有什么關(guān)系,只會造成該家公司證券收益率的變動,不會影響其他公司的證券收益率,它是某個行業(yè)或公司遭受的風險。由于一種或集中證券收益率的非系統(tǒng)性變動跟其他證券收益率的變動沒有內(nèi)在的、必然的聯(lián)系,因而可以通過證券多樣化方式來消除這類風險,所以又被稱為可分散的風險或可多樣化風險，它包括經(jīng)營風險、財務(wù)風險、信用風險。

二、其次，作為個人投資者，還將面臨信息不對稱的風險。信息不對稱理論是指在市場經(jīng)濟活動中，各類人員對有關(guān)信息的了解是有差異的；掌握信息比較充分的人員，往往處于比較有利的地位，而信息貧乏的人員，則處于比較不利的地位。相對于機構(gòu)投資者而言，個人投資者沒有機會獲得較為準確、及時、真實的信息，從而做出不恰當甚至是錯誤的投資策略，因此在證券投資中處于劣勢地位。

三、最后，個人投資者還存在非理性投資風險。目前投資者主要是通過以下方式獲取證券投資知識：書本知識自學占總數(shù)的32 ％，電視上的投資節(jié)目占總數(shù)的3 1 ％，報紙和雜志上的文章或?qū)谡伎倲?shù)的2 8 ％，而通過學校的正規(guī)教育只占總數(shù)的 1 7 ％，各種專業(yè)投資機構(gòu)的培訓講座占總數(shù)的 9 ％，有關(guān)投資知識的各種網(wǎng)站占總數(shù)的 1 0 ％，其他方式占總數(shù)的 4 ％。相對于機構(gòu)投資者，個人投資者投資行為更易偏離理性軌道，這是因為個人投資行為的約束條件中，個人心理因素與市場環(huán)境因素影響巨大，并且心理因素往往叉處于支配和主導地位。構(gòu)成人類心理現(xiàn)象的心理過程（感知、思維、情緒、意志)和個性心理(需要、動機、價值觀、能力、氣質(zhì))與人類行為的關(guān)系十分復雜． 投資者心理構(gòu)成諸要素中任何一個方面出現(xiàn)了問題，都有可能導致不安全、不理智、不經(jīng)濟行為的出現(xiàn)。而市場環(huán)境的影響也至關(guān)重要，個人投資者所在的投資場所、投資群體以及市場的制度、文化、法制等也都可能是導致非理性行為產(chǎn)生的原因。

第三篇：金融風險管理

金融風險管理

1、淺談金融風險管理的自我認識和重要性

自我認識：金融風險是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性，金融

風險管理就是對金融風險的識別、度量和控制 的過程。金融風險具有不確定性、客觀性、疊加性和累積性、消極性與積極性并存等特點。

重要性：

2、用自己的理解舉例說明市場風險

3、用自己的理解舉例說明信用風險

4、用自己的理解舉例說明操作風險

5、用自己的理解舉例說明流動性風險

6、以自己的理解簡述金融風險辨識對金融風險管理的重要性

7、用自己的理解簡述如何簡單辨識風險類型和受險部位

8、簡述金融風險辨識方法，并對其中一種詳細描述

9、詳細描述VAR10、簡述國內(nèi)證券風險管理與國際證券管理的區(qū)別

第四篇：金融風險管理復習資料

金融風險管理

考試題型：1.名詞解釋(1-2<10分)

2.簡答

3.多項選擇（10分左右）

4.判斷題（5分*3判斷對錯，說明原因）

5.辨析（10-15分表明立場、進行解釋）

6.案例分析（時事熱點--尋找解決辦法）

7.論述題（10分 綜合性思路）

題目拓展

一．名詞解釋

1.金融風險：指經(jīng)濟主體在金融活動中遭受損失的不確定性或可能性。

2.信用風險：又稱違約風險，只債務(wù)人不能或不愿履行債務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性，或者交易一方不履行義務(wù)而給交易對方帶來損失的可能性。

3.流動性風險：指由于流動性不足給經(jīng)濟主體造成損失的可能性。

4.利率風險：指利率變動給經(jīng)濟主體造成損失的可能性。

5.國家風險：指由于國家政治、經(jīng)濟、社會等方面的重大變化而給經(jīng)濟主體造成損失的可能性。

6.利率互換：指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計算的利息收入（支出）流與對方的以另一種利率計算的利息收入（支出）流相。交換的只是不同特征的利息，沒有實質(zhì)本金的互換。

7.逆向選擇：買賣雙方在交易發(fā)生之前由于信息不對稱或者價格偏差產(chǎn)生的“劣質(zhì)商品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)商品”的現(xiàn)象，如二手車市場。

8.經(jīng)濟泡沫：由于局部的投機需求（虛假需求）使資產(chǎn)的市場價格脫離資產(chǎn)內(nèi)在價值的部分。它實質(zhì)是與經(jīng)濟基礎(chǔ)條件相背離的資產(chǎn)價格膨脹。

9.準備金風險：指盈利性金融結(jié)構(gòu)提取的比例不合理，導致利潤下降或者支付困難。過高，流動性不足；過低，支付困難。

二．多項選擇

1.金融風險外部管理的組織形式（A.E）

A行業(yè)自律B 股東大會C 董事會D 監(jiān)事會E 政府監(jiān)管

2.系統(tǒng)性風險（A.B）

A 利率B 政策C 管理D 信用E 流動性

3.商業(yè)銀行風險管理的模式是（C.D.E）

A 資產(chǎn)風險管理模式B 負債風險管理模式

C 全面風險管理模式D 內(nèi)部風險管理模式

E 外部風險管理模式

4.市場風險包括（ABDE）

A 利率B 匯率C 操作D 商品價格E 外匯

5.下列不屬風險轉(zhuǎn)移方式(A.B)

A 承擔B 保險C 轉(zhuǎn)讓D 客戶分散E 套期保值

三．簡答

1.銀行業(yè)控制操作風險的程序有哪些？

首先，確定明確的信用風險管理制度，控制部門，并且有效執(zhí)行；其次，建立有效的信息基礎(chǔ)，規(guī)范信息系統(tǒng)的維護；

最后，內(nèi)部控制與公司治理管理的結(jié)合，內(nèi)部控制是公司長遠發(fā)展的基礎(chǔ)。

2.證券營銷業(yè)務(wù)與證券承銷業(yè)務(wù)風險管理

要加強市場營銷和市場調(diào)研，以人為本，調(diào)研過程中弄清同類證券的市盈率、證券發(fā)行人的相關(guān)條件的真實性、準確性調(diào)查，根據(jù)自身實力和發(fā)行的需要，選擇適當?shù)某袖N或者代銷方式，降低風險。

3.保險公司的外部環(huán)境風險有哪些？

外部環(huán)境風險主要有：自然環(huán)境風險、宏觀經(jīng)濟變動風險、市場競爭風險、政策性風險、監(jiān)管風險、法律風險。

四．判斷題

1.國際游資的流入導致本國外匯增加，有利于本國匯率風險的控制

解析：這種說法不全面，由于國際游資的流入具有短期性的特點，雖然可以賺取中間差價，但是短期資金的出入會帶來風險控制的難度。

2.套期保值策略總是可以完全規(guī)避風險

解析：這種說法不準確，套期保值在一定程度上可以將價格風險進行轉(zhuǎn)移，減少損失，但是不能完全規(guī)避風險。同時，中間還要支付一定的費用，也需要承擔一定風險。

3.《新巴塞爾協(xié)議》中沒有對商業(yè)銀行風險匯總和報告作規(guī)定，故風險報告符合監(jiān)管部門要求即可

解析：這種說法是片面的，一方面，商業(yè)銀行的風險匯總報告流程要滿足監(jiān)管當局要求和內(nèi)部控制的需要，另一方方面，也要滿足社會客戶的需求。

4.商業(yè)銀行對個人評級的信用模型是為客戶量身定做的，能更加全面準確反映客戶的需求特性

解析：這種說法是正確的，信用模型是為特定申請者，根據(jù)不同條件量身定做的，體現(xiàn)出了其特殊性。

五．辨析

1.國家風險即是主權(quán)風險？

這種說法是片面的。

“國家風險”指的是經(jīng)濟主體在于非本國居民進行國際經(jīng)濟貿(mào)易往來，由于別國經(jīng)濟、文化等變動造成的經(jīng)濟損失；

“主權(quán)風險”是由于國家主權(quán)行為所引起的風險。

國家風險包括主權(quán)風險和非主權(quán)風險，即國家風險不全由國家主權(quán)風險行為引起。

2.金融風險與金融危機、金融安全、金融穩(wěn)定的聯(lián)系與區(qū)別

金融風險：與損失聯(lián)系在一起，是金融活動的內(nèi)在屬性，金融風險的存在是金融市場的一個重要特征，且每個金融活動的參與者都是金融風險的承擔者；

金融危機：是金融狀況的惡化，這種金融惡化具有突發(fā)性，是極具、短暫或超周期的；

金融安全：指一國具有保持金融體系穩(wěn)定、維護正常秩序、抵御外部沖擊的能力，是一種狀態(tài)；

金融穩(wěn)定：也指一種狀態(tài),是一個國家的整個金融體系不出現(xiàn)大的波動，金融作為資金媒介的功能得以有效發(fā)揮,金融業(yè)本身也能保持穩(wěn)定、有序、協(xié)調(diào)發(fā)展，但并不是說任何金融機構(gòu)都不會倒閉。

金融風險與金融危機沒有本質(zhì)的區(qū)別，只有程度上的差異。金融危機是金融風險的大面積、高強度的爆發(fā)，金融風險積累到一定程度，就會演變成金融危機，金融風險有轉(zhuǎn)化為金融危機的可能性，但不具有必然性；

金融風險與金融安全是一對矛盾。一方面，金融風險的產(chǎn)生或存在構(gòu)成了對金融安全的威脅，金融風險的積累和爆發(fā)造成了對金融安全的損害，金融風險對金融安全的破壞可通過金融風險體現(xiàn)出來；另一方面，對金融風險的防范就是對金融安全的維護，化解金融風險就是鞏固金融安全；

金融風險與金融穩(wěn)定也是一對矛盾，金融風險是破壞金融穩(wěn)定的基本因素，金融穩(wěn)定是對金融風險的一種抑制和否定。金融穩(wěn)定是經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的前提腳尖，而金融風險則會給宏觀或微觀經(jīng)濟帶來一系列不良后果或影響，不利于金融穩(wěn)定。

3.信用風險與信貸風險的區(qū)別與聯(lián)系

信用風險與信貸風險是兩個既有聯(lián)系又有區(qū)別的概念。信貸風險是指在信貸過程中，由于各種不確定性，是借款人不能按時償還貸款，造成銀行貸款本金、利息損失的可能性。對于商行來說，信貸風險與信用風險的主體是一致的，都是由于債務(wù)人信用狀況發(fā)生變動給銀行經(jīng)營帶來的風險。二者的不同點在于其所包含的金融資產(chǎn)的范圍，信用風險不僅包括貸款風險，還包括存在其他表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、證券投資、金融衍生鞏固中的風險。

其次，信用風險還包括主權(quán)風險，指債務(wù)人所在國家采取某種政策致使其不能履行債務(wù)時造成的損失；

再次，信用風險的形式還包括結(jié)算前風險和結(jié)算風險，根據(jù)風險發(fā)生的時點劃分。

六．案例分析

案例：由2008年美國次貸危機引發(fā)的思考與分析

（1）案例中涉及哪些金融風險：

金融風險指的是

案例中涉及的主要有信用風險、破產(chǎn)風險、通貨膨脹風險、流動性風險、行業(yè)風險。

（2）這個案例給予我們什么啟示？

第一，充分認識金融金融監(jiān)管的重要性，存在監(jiān)管缺失的市場不是萬能的；第二，發(fā)展金融衍生產(chǎn)品時要嚴控風險，并認清其兩面性。因為金融衍生產(chǎn)品既有分散風險的作用，也有放大風險的功能。當住房貸款與證券捆綁在一起時，就必然產(chǎn)生危機；

第三，改變房地產(chǎn)市場的發(fā)展模式，趨向于對房地產(chǎn)租賃市場與廉租屋進行劃分，保障低收入消費者。

第四，嚴格防范信用風險，嚴控商業(yè)銀行對住房發(fā)放貸款的標準和發(fā)放的比例，要根據(jù)申請者的情況和房地產(chǎn)比例嚴格實施。

七．論述題

一、保險公司經(jīng)營風險包括哪些內(nèi)容？面對內(nèi)部風險，保險公司采取什么方法？

（1）保險公司的經(jīng)營風險包括：決策管理風險、財務(wù)管理風險和業(yè)務(wù)管理風險。

（2）① 規(guī)范業(yè)務(wù)管理，完善兩核制度；首先是完善核保制度，防止不可保風險介入保險公司，如建立科學的核保機制并建立和規(guī)范核保制度；其次完善核賠制度，包括其核賠的原則、標準、核賠人員資格及獎懲機制等。

② 規(guī)范財務(wù)管理，強化償付能力管理；償付能力體現(xiàn)在保險公司在實現(xiàn)自身經(jīng)營連續(xù)性、財務(wù)穩(wěn)定性、業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展過程中履行保險賠付和給付的義

務(wù)。通過合理定價保險產(chǎn)品、科學提取各種準備金、合理確定自留額、建立利率波動準備金實現(xiàn)。

③ 充分運用再保險分散風險；再保險具有擴大保險公司承保能力，保證業(yè)務(wù)經(jīng)營的穩(wěn)定性；穩(wěn)定保險公司的財務(wù)收支平衡以及分散風險、控制責任的作用，由此，多層的轉(zhuǎn)分保是風險控制的重要途徑。

④ 科學進行保險投資管理，通過對投資活動的分析、衡量，有效防范投資中的利率風險、市場價格波動風險、信用風險及匯率風險，達到長期保值和增值的目的，在安全性前提下實現(xiàn)收益最大化；

⑤ 建立以人為本的高效管理模式；高素質(zhì)的保險代理人、經(jīng)紀人以及核保、客戶服務(wù)等工作人員是保險公司快速發(fā)展的前提，高效的以人為本的管理模式，正是發(fā)揮員工主觀能動性的解決辦法。

⑥ 完善和加強對保險公司的監(jiān)管；加強對償付能力的監(jiān)管，能有效的確保其經(jīng)營的穩(wěn)定性，促進其盈利目標的實現(xiàn)。

二、論述國家風險的管理技術(shù)，并運用所學知識提出國家風險評估方法。

（1）管理技術(shù)：風險回避：防范控制風險最徹底的方法；

風險分散：降低國家風險最基本的手段；

風險轉(zhuǎn)移：通過技術(shù)、經(jīng)濟等手段轉(zhuǎn)移，含保險與非保險；風險抑制：國際銀行、公司分析常用；

風險自留：對風險較高的國家實行較高利率，通過貸款利率實現(xiàn)。

（2）評估方法：結(jié)構(gòu)定性分析法、清單分析法、德爾菲法、政治經(jīng)濟風險指數(shù)法、情景分析法。

（具體分析見教材393頁）

第五篇：1344金融風險管理

金融風險管理

一、單選

1、狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于（B借款人）主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風險。

2、固定面值、固定年限、固定每年支付給投資者的利息率，且期滿時由籌資人償付面值給投資人的債券，是（A息票債券）

3、（C資產(chǎn)負責管理）理論認為，銀行不僅可以通過加強資產(chǎn)管理獲得流動性，而且可以通過向外借錢提供流動性，只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。的均值、標準差、方差。

答：假設(shè)收益R取值ri(i=1,2,…,n)時的概率為pi，則收益的均值μ為：

方差σ2(或標準差σ)反映事件的實際值與其均值的偏離程度，其計算公式為：

方差越大，說明事件發(fā)生結(jié)果的分布越分散，資產(chǎn)收益波動越大，金融風險越大；反之，方差越小，金融風險越小。

2、某家銀行2008年下半年各月定期存款增長情況如下表 答：（1）(x1+x2+......+xn)/n

（2）月末平均單價＝（月初庫存材料金額＋本月購進各批材料金額）/（月出庫存材料數(shù)量＋本月購進各批材料數(shù)量）

4、銀行的持續(xù)期缺口公式是（A）

5、在操作風險的分類中，（執(zhí)行風險）是指執(zhí)行人員不能正確理解管理人員的意圖或者有意操作等而給金融機構(gòu)本身帶來的風險。

6、融資租賃一般包括租賃和（D購貨）兩個合同。

7、中國股歀市場中的（A認股權(quán)證）是一種買進權(quán)利，其持有人有權(quán)于約定期間或到期日，以約定價格買進約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。

8、（B金融危機）是金融風險的大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果，其中全部成或大部分金融指標急劇，短暫和超周期惡化。

9、（A期貨合約）是在交易所內(nèi)集中交易的，標準化的遠期合約，由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。

10（B稅率）作為資金的價格，并不是一成不變的，而是承受著資金市場供求關(guān)心的變化而波動。

二、多選

在下列貸款風險五級分類中，哪幾種貸款屬于不良貸款

1、ACE

外匯的敞口頭寸包括（AC）等幾種情況

3、網(wǎng)絡(luò)金融的安全要素包括：

4、商業(yè)面臨的外部風險主要包括（ABD）

5、基本的金融衍生工具主要包括（ABCD）

三、1、核心存款，是指那些相對來說較穩(wěn)定的，對利率變不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟環(huán)境對其影響也比較小（正確）

2、當利率敏感性負債大于利率敏感性資產(chǎn)時，利率的下降會減少銀行的盈利相反，則會增加銀行的盈利（錯誤）

3、一種金融資產(chǎn)的預期收益率的方差小，說明其收的平均變動幅度小，則投資的風險也越?。ㄕ_）

4、利率上限就是交易雙方確定一項固定利率，在未來確定期限內(nèi)每個設(shè)定的日期，將市場利率與固定利率相比較，如果市場利率低于固定利率，買方將獲得兩者間的差額（錯誤）

5、對于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當期債券價格正向相關(guān)（錯誤）

四、1、根據(jù)下列證券的可能收益及其發(fā)生的概率，計算收益

發(fā)出材料成本=發(fā)出材料數(shù)量×月末平均單價

x拔=（x1f1 + x2f2+...xkfk）/n，其中f1 + f2 +...+ fk=n，f1，f2，…，fk叫做權(quán)

五、簡答題

外匯風險的種類及其含義是什么？

1.答：根據(jù)外匯風險的不同結(jié)果，可將其劃分為交易風險、這算風險、經(jīng)濟風險。

含義：外匯風險又稱匯率風險，是指經(jīng)濟主體在持有或運營外匯時因匯率變動而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。2.商業(yè)銀行面臨的外部和內(nèi)部風險是什么？答：（1）外部風險包括：1.信用風險。指合同的一方不履行義務(wù)的可能性。2.市場風險。指因市場波動而導致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。3.法律風險。指交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權(quán)限的行為而給另一方導致?lián)p失的風險。

（2）內(nèi)部風險包括：1.財務(wù)風險。主要表現(xiàn)在資本金嚴重不足和經(jīng)營利潤虛盈實虧兩個方面。2.流動性風險。指銀行流動性資金不足，不能夠滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風險。3.內(nèi)部管理風險。即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實情況不利而形成的風險。3.基金管理公司如何控制投資風險

答：1.做好投資前的研究工作。資金經(jīng)理在投資前應當做好細致的研究工作，包括宏觀經(jīng)濟形勢、政策、形勢變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人的財務(wù)狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司盡力人員的市場開拓能力及管理才能、企業(yè)文化等。2.采用證券組合和期貨交易的投資方式。資金經(jīng)理在進行證券交易時，證券價格會受各種因素的影響，對于非系統(tǒng)性風險，可以采取購買多種證券組合加以分散。對系統(tǒng)性風險而言，可以通過證券交易來實現(xiàn)。3.約定合理的入市資金量。資金經(jīng)理在進行投資時，不能將全部資金一次性投入市場，而是要以一定百分比的資金投入市場。4.進行保護性止損。是指當損失達到一定限度時，立即對沖先前造成損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。