第一篇：對銀行業(yè)建設(shè)市場風(fēng)險內(nèi)部模型法的思考

對銀行業(yè)建設(shè)市場風(fēng)險內(nèi)部模型法的思考

熊坤立 張格2011年11月17日

自市場誕生以來，如何管理市場風(fēng)險成了參與者永遠關(guān)注的話題。市場風(fēng)險表現(xiàn)為各種價格波動，可分為股價、匯率、利率和商品價格四大類。

盡管上世紀(jì)70年代以后，隨著布雷頓森林體系的崩潰，匯率、利率和商品價格這三種市場因子的波動性不斷增強，但是在1988年巴塞爾委員會第一次頒布巴塞爾協(xié)議（Basel 1）時，也只考慮了信用風(fēng)險，未將市場風(fēng)險列入資本充足率計量的范圍（操作風(fēng)險亦然）。

隨著資產(chǎn)證券化不斷加深、金融全球化和一體化進展加快、銀行混業(yè)趨勢加強、金融自由化和創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)、衍生品爆炸式增長等現(xiàn)象的出現(xiàn)，市場風(fēng)險的傳染性和沖擊力越來越強，各類金融危機越來越頻繁地發(fā)生。受此影響，一些公眾眼中的“巨無霸”公司如同泰坦尼克號一樣意外沉沒，向管理層和監(jiān)管者顯示了市場風(fēng)險管理和監(jiān)管不力帶來的嚴(yán)重后果。為此，巴塞爾委員會專門在1996年頒布了《資本協(xié)議市場風(fēng)險補充規(guī)定》（簡稱《BIS 1996補充規(guī)定》），將市場風(fēng)險納入資本充足率要求的范圍，鼓勵銀行開發(fā)內(nèi)部模型予以計量和管理，即市場風(fēng)險“內(nèi)部模型法”（Internal Model Approach，IMA）。

從此，以JP摩根銀行提出的VaR（Value at Risk）技術(shù)為代表的市場風(fēng)險管理方法的研究和實踐開始迅猛發(fā)展起來。VaR技術(shù)的出現(xiàn)，不僅給銀行帶來了在市場風(fēng)險管理領(lǐng)域開發(fā)內(nèi)部模型的可能性，而且將影響推廣到了信用風(fēng)險和操作風(fēng)險領(lǐng)域的風(fēng)險管理技術(shù)的內(nèi)部開發(fā)，將風(fēng)險管理和模型評估過程標(biāo)準(zhǔn)化，統(tǒng)一了監(jiān)管框架。由此，2004年頒布的新巴塞爾協(xié)議（Basel 2）在第一支柱中進一步明確將市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險并列為監(jiān)管資本計提的三大風(fēng)險因素。相應(yīng)地，市場風(fēng)險內(nèi)部評級法與信用風(fēng)險內(nèi)部評級法、操作風(fēng)險高級計量法并稱為Basel 2高級計量合規(guī)的三大方法。

按照Basel 2的規(guī)定，內(nèi)部模型法要求銀行建立完整而獨立的前、中、后臺估值團隊，積累充分的數(shù)據(jù)，結(jié)合自身實踐開發(fā)復(fù)雜的內(nèi)部模型，實現(xiàn)市場風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制，以及監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本的計量和分配等，代表著國際活躍銀行的核心競爭力。如何在Basel 2框架下實施市場風(fēng)險內(nèi)部模型法依然是現(xiàn)代風(fēng)險管理研究和實踐的前沿領(lǐng)域。目前我國積極參與內(nèi)部模型法合規(guī)的銀行包括工、農(nóng)、中、建、交、招商等銀行，預(yù)計將于2013年底之前完成銀監(jiān)會的合規(guī)要求。浦發(fā)、中信、光大等股份制商業(yè)銀行和一批中小商業(yè)銀行也在積極籌備內(nèi)部模型法的建設(shè)工作。

監(jiān)管部門出臺相關(guān)規(guī)定

《BIS 1996補充規(guī)定》的框架在2007年爆發(fā)的“次貸”危機中暴露出嚴(yán)重漏洞，促使巴塞爾委員會著手修訂市場風(fēng)險監(jiān)管體系。在2008年7月與2009年1月兩次發(fā)布全面征求意見稿之后，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于2009年7月14日正式發(fā)布了《新資本協(xié)議市場風(fēng)險框架的最終補充規(guī)定》（簡稱《BIS 2009補充規(guī)定》），對交易賬戶的市場風(fēng)險監(jiān)管資本提出了新的更嚴(yán)格要求。這意味著，實施Basel 2內(nèi)部模型法合規(guī)的銀行在計提資本時，除了計量一般VaR和特定風(fēng)險之外，還需要考慮壓力VaR和新增風(fēng)險，實施難度大幅上升，對資本的要求也會相應(yīng)提高。而預(yù)計2019年付諸實施的Basel 3中還將要求銀行考慮交易賬戶頭寸的交易對手信用風(fēng)險資本要求。

中國銀監(jiān)會也充分認識到了Basel 2對于中國銀行業(yè)的重要性，并一直穩(wěn)步推進新協(xié)議在中國的實施。2007年2月，銀監(jiān)會出臺了《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，進一步強調(diào)國內(nèi)大型商業(yè)銀行需要通過實施Basel 2，借鑒先進風(fēng)險管理理念和方法，促使商業(yè)銀行改進風(fēng)險計量手段，健全風(fēng)險管理組織體系，全面提升風(fēng)險管理能力，盡快縮小我國商業(yè)銀行與國際先進銀行的差距，增強國際競爭力。銀監(jiān)會在指導(dǎo)意見中明確規(guī)定，國際業(yè)務(wù)占比重的大型商業(yè)銀行應(yīng)實施Basel 2內(nèi)部模型法，其中，中小商業(yè)銀行可以自愿實施，大型商業(yè)銀行應(yīng)從2010年底開始實施，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實施，但不得遲于2013年底。對于模型的實施和驗證，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》（2010年2月）和《商業(yè)銀行資本計量高級方法驗證指引》（2009年11月），分別予以了規(guī)定。但到目前為止，銀監(jiān)會尚未發(fā)布內(nèi)部模型法的合規(guī)達標(biāo)文件。

項目建設(shè)應(yīng)構(gòu)建四項內(nèi)容

目前我國各大銀行金融市場業(yè)務(wù)種類繁多，資產(chǎn)總額在全行總資產(chǎn)占據(jù)了相當(dāng)大的比重。對此，幾家大型銀行都在構(gòu)建自動化系統(tǒng)，對資金業(yè)務(wù)進行全面實時的監(jiān)督和充分有效的管理。與Basel協(xié)議一致，系統(tǒng)分為標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法兩個層次。標(biāo)準(zhǔn)法對資產(chǎn)的風(fēng)險計量、監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本的計量和分配都比較粗糙。標(biāo)準(zhǔn)法的方法論是，將資產(chǎn)按照利率、匯率、商品和股權(quán)等四大風(fēng)險因子按固定比例計提資本，然后將四大風(fēng)險資本要求簡單相加。這種線性簡單相加的方式至少有兩個重要缺陷，一是沒有考慮對同一風(fēng)險因子暴露的資產(chǎn)的風(fēng)險敏感性差異，二是沒有考慮不同資產(chǎn)之間的風(fēng)險分散效果。

內(nèi)部模型法將各類資產(chǎn)作為一個組合進行計量，考慮了風(fēng)險因子之間的相關(guān)性和資產(chǎn)的組合優(yōu)化效應(yīng)。在《BIS 1996補充規(guī)定》框架下，內(nèi)部模型理論上可能會帶來一半以上的資本節(jié)省。因此巴塞爾委員會在監(jiān)管資本公式中附加了乘數(shù)因子k和懲罰因子m，并要求在前一日的VaR值和過去60天的平均VaR的（k+m）倍之中取較大值，降低內(nèi)部模型法的資本節(jié)省效應(yīng)。2007年“次貸”危機之后，巴塞爾委員會又通過兩個補充規(guī)定，在內(nèi)部模型法的監(jiān)管公式中附加了新增風(fēng)險和壓力VaR，在應(yīng)對VaR模型的順周期效應(yīng)的同時，進一步弱化內(nèi)部模型法的資本節(jié)省效應(yīng)。因此，在新巴塞爾協(xié)議框架下，內(nèi)部模型法在資本要求上的節(jié)省效應(yīng)已被大為稀釋，甚至有超越標(biāo)準(zhǔn)法的趨勢。盡管如此，內(nèi)部模型法對風(fēng)險計量的敏感性、準(zhǔn)確性和豐富性等優(yōu)勢是標(biāo)準(zhǔn)法所不能比擬的。此外，只有通過內(nèi)部模型法，銀行才能夠真正建立合理的風(fēng)險調(diào)整業(yè)績度量體系（RAROC），將經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本分配到因子、產(chǎn)品、交易和部門，引導(dǎo)管理者根據(jù)風(fēng)險權(quán)衡優(yōu)化投資，提高風(fēng)險管理能力和資產(chǎn)管理質(zhì)量。

作為新資本協(xié)議市場風(fēng)險合規(guī)的重要內(nèi)容，市場風(fēng)險內(nèi)部模型法的實施，一是有助于充分評估銀行的市場風(fēng)險狀況，提高風(fēng)險計量和管理手段，實現(xiàn)與國際接軌；二是通過項目實施，可以建立市場風(fēng)險管理專業(yè)化隊伍，提升市場風(fēng)險管理水平。為了實現(xiàn)上述目標(biāo)，銀行的內(nèi)部模型法項目建設(shè)一般應(yīng)包括以下四項具體內(nèi)容：

建立市場風(fēng)險數(shù)據(jù)集市。市場風(fēng)險數(shù)據(jù)集市是銀行市場風(fēng)險信息的集合，通過與前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)和外部咨詢系統(tǒng)建立接口連接，載入有關(guān)資金交易業(yè)務(wù)的交易數(shù)據(jù)、產(chǎn)品信息、外部報價等風(fēng)險信息，實現(xiàn)全行市場風(fēng)險信息的集中管理。

計量資產(chǎn)組合的風(fēng)險價值VaR。利用風(fēng)險價值VaR模型計量金融資產(chǎn)組合的市場風(fēng)險，可以幫助銀行建立不同產(chǎn)品間統(tǒng)一的衡量風(fēng)險大小的計量標(biāo)準(zhǔn)，有助于董事會或者高級管理層評估交易或投資過程中的風(fēng)險管理狀況，還可以利用以VaR值為基礎(chǔ)的市場風(fēng)險資本要求對不同業(yè)務(wù)產(chǎn)品進行績效考核。

建立市場風(fēng)險核心指標(biāo)體系。市場風(fēng)險核心指標(biāo)是衡量銀行市場風(fēng)險水平的標(biāo)準(zhǔn)與依據(jù)。通過本項目實施，力求建立多維度、多層次的風(fēng)險指標(biāo)體系，并通過實施監(jiān)測、動態(tài)管理等手段，將全行市場風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)。

計量市場風(fēng)險資本要求。采用內(nèi)部模型法計算市場風(fēng)險資本要求，可以在充分考慮各市場風(fēng)險因素不利變動帶來的潛在損失外，利用各市場風(fēng)險因素之間的互抵效果，降低實際的市場風(fēng)險資本占用。為了節(jié)約資本，商業(yè)銀行進行了大量的表內(nèi)外業(yè)務(wù)創(chuàng)新，表現(xiàn)之一是各類理財產(chǎn)品的大量發(fā)行和爆炸式增長。對此，中國銀監(jiān)會加強了監(jiān)管，并在《商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》特別規(guī)定，“商業(yè)銀行開展代客理財業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的交易活動，應(yīng)按其性質(zhì)計入交易賬戶，并按本指引的要求計提市場風(fēng)險資本?！边@一要求對于銀行的資本計量體系以及與此相關(guān)的會計與風(fēng)險賬戶分類、財務(wù)分析、資金成本核算等各個方面都提出了新的挑戰(zhàn)。

上述內(nèi)容表明，市場風(fēng)險內(nèi)部模型法項目是一項跨部門、多領(lǐng)域的系統(tǒng)工程，實施難度很高。它涉及資產(chǎn)負債、金融市場、資金運營、財務(wù)會計等多個業(yè)務(wù)系統(tǒng)，對信息技術(shù)的開發(fā)、運行和維護提出了很高的要求。

理財及衍生品的管理難題

目前，盡管我國在利率期權(quán)、權(quán)益類和商品類場外衍生品、信用類衍生品方面還是一片空白，但是我國已開始大力發(fā)展外匯遠期、掉期、利率互換、無期利率協(xié)議、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、信用風(fēng)險緩釋工具（CRM）等衍生品交易。此外，近年來全國各地的理財業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等的快速增長，也對衍生品提出了更多的需求。

目前，我國衍生品市場的情況是，不僅衍生品品種較為單

一、交易量低、市場流動性差和參與者較少，而且我國金融機構(gòu)普遍存在基礎(chǔ)配套落后，尤其是中后臺建設(shè)滯后的情況。在機構(gòu)層面，衍生品交易需要交易、風(fēng)控和清算等部門互相配合才能完成。由于衍生品交易的定價和風(fēng)控較為復(fù)雜，需要合適的電子系統(tǒng)予以支持，但目前我國只有很少機構(gòu)具備衍生品模型構(gòu)建和系統(tǒng)開發(fā)能力，系統(tǒng)建設(shè)滯后制約了市場發(fā)展。

而“次貸”危機則加深了人們對衍生品的發(fā)展產(chǎn)生的疑慮。2009年，銀監(jiān)會重拳規(guī)范了衍生品交易、叫停中資銀行與境外機構(gòu)做“背靠背”業(yè)務(wù)，并對衍生品監(jiān)管做了新的全局規(guī)劃。2011年1月，銀監(jiān)會修訂發(fā)布了《銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理辦法》，相比2004年的暫行辦法，它要求將目前銀行業(yè)務(wù)實踐中交易的衍生品一律納入交易賬戶管理，這勢必提高內(nèi)部模型法項目的覆蓋范圍和估值難度，強化了衍生品的監(jiān)管和資本要求。

內(nèi)部模型法項目的實施，需要全面考慮衍生品市場的深度、廣度、流動性、交易對手的信用狀況，建立與前臺和后臺獨立的估值體系，完善給予VaR計量的動態(tài)限額監(jiān)控體系，以及風(fēng)險資本的計量和分配方案。因此，衍生品的有效管理成了內(nèi)部模型法建設(shè)中的重點和難點。該體系的建立，有助于指導(dǎo)衍生品市場參與者遵循理性交易行為、提高風(fēng)險管理能力，而這一過程反過來也將促進市場自身的良性發(fā)展。

全面提升風(fēng)險管理能力

在我國銀行業(yè)的發(fā)展史上，市場風(fēng)險內(nèi)部模型法建設(shè)和合規(guī)將成為一件具有重大意義的標(biāo)志性事件。在Basel 2的框架下，實施內(nèi)部模型法可使銀行建立完整而獨立的前、中、后臺估值團隊和市場風(fēng)險管理專業(yè)化隊伍，積累充分的數(shù)據(jù)，結(jié)合自身實踐開發(fā)復(fù)雜的內(nèi)部模型，配置自動化的管理信息系統(tǒng)，實現(xiàn)市場風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制，建立基于VaR分析的限額管理機制，以及監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本的計量和分配體系，提高銀行的核心競爭力。

相比標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部模型法通過引入新增風(fēng)險、壓力VaR、交易對手信用風(fēng)險等概念，覆蓋更多風(fēng)險因素。同時，內(nèi)部模型法將各類資產(chǎn)作為一個組合進行計量，考慮了標(biāo)準(zhǔn)法中忽視了的風(fēng)險因子之間的相關(guān)性和資產(chǎn)的組合優(yōu)化效應(yīng)，提高風(fēng)險計量的敏感性、準(zhǔn)確性和豐富性，在此基礎(chǔ)上，銀行才能夠建立真正合理的風(fēng)險調(diào)整業(yè)績度量體系（RAROC），將經(jīng)濟資本和監(jiān)管資本分配到因子、產(chǎn)品、交易和部門，引導(dǎo)管理者根據(jù)風(fēng)險權(quán)衡優(yōu)化投資，提高風(fēng)險管理能力和資產(chǎn)管理質(zhì)量。這種全面準(zhǔn)確的風(fēng)險計量和配置，還有助于指導(dǎo)市場參與者（尤其是衍生品市場）遵循理性交易行為、提高風(fēng)險管理能力，進而促進市場自身的良性發(fā)展。

總的來看,市場風(fēng)險內(nèi)部模型法的實施將有效促進我國商業(yè)銀行改進風(fēng)險計量手段，健全風(fēng)險管理組織體系，全面提升風(fēng)險管理能力，增強國際競爭力。它意味著我國銀行業(yè)向國際先進的管理理念和實踐大步邁進，為我國金融業(yè)的規(guī)范化和理性化發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

第二篇：商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引[定稿]

商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》的通知

（銀監(jiān)發(fā)[2010]13號）

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲蓄銀行：

現(xiàn)將《商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》（以下簡稱《指引》）印發(fā)給你們，請《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行遵照執(zhí)行。銀監(jiān)會鼓勵暫不準(zhǔn)備實施新資本協(xié)議的銀行參照本《指引》改進風(fēng)險管理。

請各銀監(jiān)局將本《指引》 轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和外資法人銀行。

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 二0一0年二月二十七日

商業(yè)銀行市場風(fēng)險資本計量內(nèi)部模型法監(jiān)管指引

第一章 總則

第一條 為促進商業(yè)銀行提高市場風(fēng)險管理水平，保障商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引適用于《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》確定的新資本協(xié)議銀行和自愿實施新資本協(xié)議的其他商業(yè)銀行。

第三條 本指引的目的在于，明確商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險資本時應(yīng)達到的基本標(biāo)準(zhǔn)，以及監(jiān)管機構(gòu)的審批程序和監(jiān)管要求。

本指引所稱的內(nèi)部模型（或模型）指商業(yè)銀行用于計量市場風(fēng)險資本的風(fēng)險價值（VaR）模型。

本指引所要求的市場風(fēng)險資本計量范圍包括商業(yè)銀行交易賬戶的利率風(fēng)險和股票風(fēng)險、交易賬戶和銀行賬戶的匯率風(fēng)險和商品風(fēng)險等四大類別市場風(fēng)險。商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)外匯敞口不在計算范圍之內(nèi)。

商業(yè)銀行開展代客理財業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的交易活動，應(yīng)按其性質(zhì)計入交易賬戶，并按本指引的要求計提市場風(fēng)險資本。

第四條 任何擬使用內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險資本的商業(yè)銀行，都必須向監(jiān)管機構(gòu)提出申請，并取得監(jiān)管機構(gòu)的書面批準(zhǔn)后方可實施。

第二章 風(fēng)險因素

第五條 內(nèi)部模型在計量不同類別市場風(fēng)險時，必須包含足夠的、能夠準(zhǔn)確反映可能對商業(yè)銀行市場風(fēng)險暴露產(chǎn)生實質(zhì)性影響的風(fēng)險因素。

四大類別市場風(fēng)險所包含的風(fēng)險因素應(yīng)分別滿足如下基本要求：

（一）利率風(fēng)險。

1．每一種計價貨幣的利率所對應(yīng)的一系列風(fēng)險因素都應(yīng)包含在內(nèi)部模型中。

2．商業(yè)銀行應(yīng)采用業(yè)內(nèi)普遍接受的方法構(gòu)建內(nèi)部模型中的收益率曲線。該收益率曲線應(yīng)劃分為不同的到期時間，以反映收益率的波動性沿到期時間的變化；每一個到期時間都應(yīng)對應(yīng)一個風(fēng)險因素。

3．對于主要貨幣和主要市場的利率變化所產(chǎn)生的較大風(fēng)險暴露，商業(yè)銀行應(yīng)采用至少六個風(fēng)險因素構(gòu)建收益率曲線。風(fēng)險因素的數(shù)量應(yīng)最終由商業(yè)銀行交易策略的復(fù)雜程度決定。

4．風(fēng)險因素必須能反映主要的利差風(fēng)險。

（二）股票風(fēng)險。

1．內(nèi)部模型須包含與商業(yè)銀行所持有的每一個較大頭寸股票所屬交易市場相對應(yīng)的風(fēng)險因素。

2．對每一個股票市場，內(nèi)部模型中至少須包含一個用于反映股價變動的綜合市場風(fēng)險因素（如股指）。投資于個股或行業(yè)股指的頭寸可表述為與該綜合市場風(fēng)險因素相對應(yīng)的“beta等值”。

3．監(jiān)管機構(gòu)鼓勵商業(yè)銀行在內(nèi)部模型中采用市場的不同行業(yè)所對應(yīng)風(fēng)險因素，如制造業(yè)、周期性及非周期性行業(yè)等；最審慎的做法是對每支股票的波動性都設(shè)立風(fēng)險因素。

4．對于一個給定的市場，建模技術(shù)的特點及復(fù)雜程度應(yīng)與商業(yè)銀行對該市場的風(fēng)險暴露以及個股的集中度相匹配。

（三）匯率風(fēng)險。

內(nèi)部模型中須包含與其所持有的每一種風(fēng)險暴露較大的外幣（包括黃金）與本幣匯率相對應(yīng)的風(fēng)險因素。

（四）商品風(fēng)險。

1．內(nèi)部模型中須包含與商業(yè)銀行持有的每一個較大商品頭寸所屬交易市場相對應(yīng)的風(fēng)險因素；

2．對于以商品為基礎(chǔ)的金融工具頭寸相對有限的商業(yè)銀行，可以采用簡化的風(fēng)險因素界定方法。即，每一種銀行有風(fēng)險暴露的商品價格都有一個對應(yīng)的風(fēng)險因素；如果商業(yè)銀行持有的總商品頭寸較小，也可采用一個風(fēng)險因素作為一系列相關(guān)商品的風(fēng)險因素。

3．對于交易比較活躍的商品，內(nèi)部模型必須考慮衍生品頭寸（如持有遠期、掉期）和實物商品之間“便利性收益率”的不同。

第六條 內(nèi)部模型應(yīng)包含能有效反映與上述四大類別市場風(fēng)險相關(guān)的期權(quán)性風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和相關(guān)性風(fēng)險等風(fēng)險因素。

第七條 原則上，商業(yè)銀行所使用的定價和估值模型中的風(fēng)險因素都應(yīng)包含在內(nèi)部模型中。如未包含，則應(yīng)說明其合理性。

第三章 定性要求

第八條 商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法必須滿足監(jiān)管機構(gòu)關(guān)于市場風(fēng)險管理的一般性要求，并符合本章其他條款規(guī)定的定性要求。

第九條 商業(yè)銀行運用內(nèi)部模型計量市場風(fēng)險資本要求時，必須與其日常市場風(fēng)險管理活動緊密結(jié)合，并符合以下要求：

（一）資本計量必須基于日常市場風(fēng)險管理的內(nèi)部模型，而非針對市場風(fēng)險資本計算特別改進過的模型。

（二）模型必須完全融入商業(yè)銀行的日常市場風(fēng)險管理過程，并作為提交高級管理層的風(fēng)險報告的基礎(chǔ)。模型結(jié)果應(yīng)作為市場風(fēng)險管理的必要組成部分。

（三）風(fēng)險計量系統(tǒng)應(yīng)與交易限額結(jié)合使用。交易限額與模型的聯(lián)系應(yīng)該保持一致，并被高級管理層所理解。

第十條 商業(yè)銀行的董事會和高級管理層必須積極參與市場風(fēng)險管理過程，將風(fēng)險管理作為業(yè)務(wù)的必要組成部分并提供相應(yīng)的資源。由獨立的風(fēng)險管理部門提供的每日報告必須由一定層級的管理人員審閱，且該管理人員必須有足夠授權(quán)強制減少單個交易員的頭寸和整個銀行的風(fēng)險暴露。

第十一條 商業(yè)銀行必須設(shè)有獨立于業(yè)務(wù)部門并直接向高級管理層報告的市場風(fēng)險管理部門。該風(fēng)險管理部門應(yīng)負責(zé)設(shè)計和實施商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系，每日編制并分析基于風(fēng)險計量模型的輸出結(jié)果的報告，負責(zé)模型驗證。

第十二條 商業(yè)銀行必須擁有足夠的能在交易、風(fēng)險控制、審計和后臺工作中使用復(fù)雜模型的員工。第十三條 商業(yè)銀行必須按照本指引的相關(guān)要求定期進行壓力測試。

第十四條 商業(yè)銀行必須按照《商業(yè)銀行資本計量高級方法驗證指引》的相關(guān)要求對內(nèi)部模型進行驗證。

第十五條 商業(yè)銀行每年至少進行一次對市場風(fēng)險管理過程的內(nèi)部審計。

內(nèi)部審計必須涵蓋業(yè)務(wù)部門行為和獨立的風(fēng)險管理部門行為，并且由具有適當(dāng)資格并獨立于業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險管理部門的員工進行。

第十六條 在內(nèi)部模型被批準(zhǔn)之前，商業(yè)銀行應(yīng)實施包括返回檢驗在內(nèi)的模型驗證。當(dāng)推出新技術(shù)和最優(yōu)做法時，商業(yè)銀行應(yīng)及時跟進這些技術(shù)和做法。

第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)建立足夠支持其內(nèi)部模型運行的信息系統(tǒng)。

第十八條 商業(yè)銀行所使用的內(nèi)部模型必須足夠文檔化。相關(guān)的文檔應(yīng)該具備足夠的細節(jié)，使監(jiān)管機構(gòu)可清晰了解內(nèi)部模型如何運作。

第四章 定量標(biāo)準(zhǔn)

第十九條 商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法進行市場風(fēng)險資本計算時必須遵守本指引所規(guī)定的最低定量標(biāo)準(zhǔn)。

商業(yè)銀行可以使用任何能夠反映其所有主要風(fēng)險的模型方法，例如方差－協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法等。

第二十條 商業(yè)銀行必須至少每個交易日計算一次風(fēng)險價值，使用單尾、99％的置信區(qū)間。第二十一條 計算風(fēng)險價值時，商業(yè)銀行使用的持有期應(yīng)為10個交易日。

商業(yè)銀行可以使用更短的持有期并將結(jié)果轉(zhuǎn)換為10天的持有期（如時間平方根法）。但商業(yè)銀行必須向監(jiān)管機構(gòu)證明此種方法的合理性。

第二十二條 計算風(fēng)險價值采用的觀察期長度必須最少為一年（或250個交易日）。

第二十三條 商業(yè)銀行必須確保用于內(nèi)部模型的數(shù)據(jù)的可靠性．在無法取得可靠數(shù)據(jù)時，可使用替代數(shù)據(jù)或其他合理的風(fēng)險價值計量技術(shù)。商業(yè)銀行必須能夠證明所使用技術(shù)的合理性，并且不會實質(zhì)性地低估風(fēng)險。

如果使用加權(quán)法或其他類似方法處理歷史數(shù)據(jù)，有效觀察期至少為一年。即當(dāng)采用加權(quán)法時，歷史數(shù)據(jù)點的加權(quán)平均時間不得少于6個月。

使用加權(quán)法計算風(fēng)險價值時，商業(yè)銀行可不完全滿足上述要求，但計算出的資本要求不得低于按上述要求計算的結(jié)果。

商業(yè)銀行必須至少每月更新一次數(shù)據(jù)集。如果市場風(fēng)險因素的變動使商業(yè)銀行必須更頻繁地更新才能確保風(fēng)險價值模型數(shù)據(jù)的審慎性，則必須提高更新頻率。

第二十四條 在上述風(fēng)險價值計算的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)選用給金融機構(gòu)造成重大損失的連續(xù)的12個月（如2007年至2008年次貸危機等）作為顯著金融壓力情景，使用經(jīng)過該期間歷史數(shù)據(jù)校準(zhǔn)后的數(shù)據(jù)，輸入風(fēng)險價值模型，對其現(xiàn)有的資產(chǎn)組合計算壓力風(fēng)險價值（SVAR）。

壓力風(fēng)險價值應(yīng)該至少每周計算一次。

商業(yè)銀行選用的連續(xù)12個月的壓力期間應(yīng)與其資產(chǎn)組合相關(guān)，并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)認可。

第五章 壓力測試

第二十五條 商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險資本，應(yīng)進行相應(yīng)的壓力測試。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)識別可能會對其交易賬戶構(gòu)成重大不利影響的風(fēng)險因素，進行壓力測試所用的壓力情景應(yīng)涵蓋可能會令其交易賬戶組合產(chǎn)生重大損失，或會引致風(fēng)險事前或事后管理相當(dāng)困難的各種因素。這些因素應(yīng)包括各種主要風(fēng)險類別中的低概率事件。

第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具備按日實施壓力測試的能力。同時，應(yīng)定期評估壓力情況下的風(fēng)險狀況，特別是對壓力測試所揭示的主要風(fēng)險點和脆弱環(huán)節(jié)應(yīng)予以特別關(guān)注，若壓力測試顯示本行受某種特定情景的負面影響明顯，應(yīng)當(dāng)通過降低風(fēng)險暴露或分配更多資本的方式進行管理。

第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)制定相應(yīng)的市場風(fēng)險壓力測試方案。

壓力測試方案必須重點關(guān)注如下內(nèi)容：集中度風(fēng)險、壓力市場條件下的市場非流動性、單一走勢市場、事件風(fēng)險、非線性產(chǎn)品以及內(nèi)部模型可能無法適當(dāng)反映的其他風(fēng)險。

壓力測試方案應(yīng)得到商業(yè)銀行董事會及高級管理層的批準(zhǔn)，并進行定期評估和修訂。壓力測試結(jié)果應(yīng)定期向高級管理層及董事會報告，同時應(yīng)在制定市場風(fēng)險政策及評估資本充足程度時予以考慮。

第二十八條 壓力測試應(yīng)同時具有定量和定性標(biāo)準(zhǔn)：定量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)明確商業(yè)銀行可能會面對的壓力情況，并能夠涵蓋不同的嚴(yán)重程度；定性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)強調(diào)壓力測試目標(biāo)是評估本行資本吸納潛在大額虧損的能力，以及尋求本行可以采取的減低風(fēng)險及保存資本的措施。

第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)選擇運用最適合其業(yè)務(wù)規(guī)模及復(fù)雜程度的壓力測試技術(shù)，包括敏感性測試和情景測試。

第三十條 商業(yè)銀行可以根據(jù)本行持倉總量規(guī)模、結(jié)構(gòu)特點和復(fù)雜程度，確定情景測試的具體內(nèi)容，并涵蓋不同的嚴(yán)竣程度。壓力情景依其性質(zhì)可以分為：

（一）無須銀行模擬的監(jiān)管要求情景。商業(yè)銀行應(yīng)報告其每季度5個最大單日損失的信息供監(jiān)管機構(gòu)審查。損失信息應(yīng)與其內(nèi)部計量系統(tǒng)計算出的資本水平相對比。

（二）要求銀行模擬的歷史情景．商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)其交易組合特性，審慎地選擇以往的金融市場重大事件（如1997年亞洲金融危機等）作為模擬的壓力測試情景，并向監(jiān)管機構(gòu)報告結(jié)果。

（三）商業(yè)銀行自行設(shè)計的反映交易組合特性的情景。商業(yè)銀行應(yīng)自行設(shè)計壓力測試情景，從資產(chǎn)組合特性出發(fā)，識別出最不利的情況（如油價劇烈變動等）。商業(yè)銀行應(yīng)向監(jiān)管機構(gòu)說明其用以識別和執(zhí)行此情景的方法，并說明該情景引發(fā)的結(jié)果。

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)制訂完備流程以實施全面的市場風(fēng)險壓力測試方案。有關(guān)流程應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：分析交易組合的性質(zhì)及其業(yè)務(wù)所在的外部環(huán)境，以確定應(yīng)在壓力情況下測試的主要風(fēng)險因素；設(shè)計適合交易組合的壓力測試，包括可能的壓力事件及情況的具體說明；以文件形式記錄壓力測試所用的假設(shè)及如何得出有關(guān)的假設(shè)；定期進行壓力測試，并分析壓力測試結(jié)果以確定較容易受影響的環(huán)節(jié)及潛在風(fēng)險；向高級管理層及有關(guān)管理人員報告壓力測試結(jié)果；決定應(yīng)采取的適當(dāng)補救措施，以應(yīng)對壓力測試發(fā)現(xiàn)的潛在風(fēng)險；向董事會報告有關(guān)壓力測試結(jié)果及所采取的補救措施。

第三十二條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)交易組合特性及外部市場環(huán)境的變化，定期審核壓力測試方案，評估壓力測試所使用的基本假設(shè)是否仍然有效。

審核內(nèi)容應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：壓力測試程序的文件記錄是否足夠；壓力測試是否融入日常風(fēng)險管理；壓力測試程序的核準(zhǔn)過程，包括其后作出重大修改的授權(quán)；壓力測試方案涵蓋的風(fēng)險因素；進行壓力測試所用持倉數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性及完整性；核實進行壓力測試所用數(shù)據(jù)來源的一致性、及時性和可靠性。

第六章 返回檢驗

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)將每日的損益數(shù)據(jù)與內(nèi)部模型產(chǎn)生的風(fēng)險價值數(shù)據(jù)比較，進行返回檢驗。

返回檢驗的結(jié)果用于確定市場風(fēng)險資本計算的附加因子。

第三十四條 內(nèi)部模型的返回檢驗應(yīng)至少滿足以下要求：

（一）商業(yè)銀行內(nèi)部需每日計算基于T－1日頭寸的風(fēng)險價值與T日的損益數(shù)據(jù)進行比較，如果損失超過風(fēng)險價值則稱為發(fā)生一次突破。

（二）上述風(fēng)險價值的持有期為一天，置信區(qū)間、計算方法以及使用的歷史數(shù)據(jù)期限等參數(shù)應(yīng)與使用內(nèi)部模型法計提市場風(fēng)險資本時所使用的參數(shù)保持一致。

（三）突破的統(tǒng)計方法采用簡單突破法，即每季度末統(tǒng)計過去250個工作日的返回檢驗結(jié)果中總計發(fā)生的突破次數(shù)。

（四）商業(yè)銀行向監(jiān)管機構(gòu)申請實施內(nèi)部模型法時，應(yīng)建立返回檢驗流程，并積累至少一年的返回檢驗結(jié)果數(shù)據(jù)。

第三十五條 存檔和報告

（一）返回檢驗過程及結(jié)果需要建立完整的書面文檔記錄，以供商業(yè)銀行內(nèi)部管理和外部審計、監(jiān)管機構(gòu)查閱使用。

（二）返回檢驗突破事件發(fā)生后，應(yīng)及時書面報告商業(yè)銀行內(nèi)部負責(zé)市場風(fēng)險管理的高級管理層成員。

（三）商業(yè)銀行正式實施市場風(fēng)險內(nèi)部模型法后，需每季度將過去250個工作日的返回檢驗報告提交監(jiān)管機構(gòu)。

第三十六條 按照過去250個工作日的返回檢驗突破次數(shù)，其結(jié)果可分為綠區(qū)、黃區(qū)和紅區(qū)三個區(qū)域。

（一）綠區(qū)，包括0至4次突破事件。綠區(qū)代表返回檢驗結(jié)果并未顯示商業(yè)銀行的內(nèi)部模型存在問題。

（二）黃區(qū)，包括5至9次突破事件。黃區(qū)表示返回檢驗結(jié)果反映商業(yè)銀行的內(nèi)部模型可能存在問題，但有關(guān)結(jié)論并不確定，因此，模型是準(zhǔn)確或不準(zhǔn)確均有可能。一般來說，隨著出現(xiàn)突破事件的次數(shù)由5次增加至9次，模型不準(zhǔn)確的可能性會越來越大。

（三）紅區(qū)，包括10次或以上的突破事件。紅區(qū)表示返回檢驗結(jié)果反映商業(yè)銀行的內(nèi)部模型存在問題的可能性極大。

第七章 特定風(fēng)險

第三十七條 只有當(dāng)商業(yè)銀行滿足本指引規(guī)定的定性和定量要求，并同時滿足第三十八條規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和要求時，才可使用內(nèi)部模型法計量特定市場風(fēng)險資本。如不能完全滿足，則應(yīng)使用標(biāo)準(zhǔn)法計量特定市場風(fēng)險資本。

第三十八條 內(nèi)部模型必須包含能反映所有引起價格風(fēng)險的重要因素，并且可對市場狀況和交易組合變化做出反應(yīng)。具體而言，內(nèi)部模型應(yīng)滿足以下要求：

（一）可解釋交易組合的歷史價格變化。

（二）可反映集中度風(fēng)險。

（三）在不利的市場環(huán)境保持穩(wěn)健。

（四）可反映與標(biāo)的相關(guān)的基差風(fēng)險。

（五）已通過返回檢驗驗證。

第三十九條 商業(yè)銀行可以采用內(nèi)部模型法或標(biāo)準(zhǔn)法分別計量利率風(fēng)險和股票風(fēng)險的特定市場風(fēng)險資本。

第四十條 內(nèi)部模型必須保守地估計由流動性較差或價格透明度有限的頭寸帶來的風(fēng)險。

第四十一條 商業(yè)銀行使用的內(nèi)部模型應(yīng)能覆蓋交易賬戶新增風(fēng)險。若不能覆蓋，則應(yīng)根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的要求獨立計算其額外資本要求。

第八章 資本要求

第四十二條 使用內(nèi)部模型法的商業(yè)銀行，其最低市場風(fēng)險監(jiān)管資本要求為一般風(fēng)險價值項與壓力風(fēng)險價值項之和。

不能滿足內(nèi)部模型法計量特定市場風(fēng)險資本要求的商業(yè)銀行還需按標(biāo)準(zhǔn)法計算特定市場風(fēng)險資本要求，并足額計提資本。

第四十三條 一般風(fēng)險價值項為以下兩項中的較大值：

（一）根據(jù)內(nèi)部模型計算的上一交易日的風(fēng)險價值。

（二）最近60個交易日風(fēng)險價值的平均值乘以乘數(shù)因子。

第四十四條 上述乘數(shù)因子是最小乘數(shù)和附加因子的和，最小乘數(shù)是3。第四十五條 附加因子由監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)返回檢驗的突破次數(shù)確定。

商業(yè)銀行如果能夠合理說明其使用的模型基本穩(wěn)健，以及突破事件只屬暫時性質(zhì)，則監(jiān)管機構(gòu)可以決定不將該突破事件計入突破次數(shù)。

當(dāng)金融市場發(fā)生實質(zhì)性的制度轉(zhuǎn)變時，市場數(shù)據(jù)的波動與相關(guān)系數(shù)的重大變化可能引發(fā)短時間內(nèi)的大量突破事件。在這種情況下，監(jiān)管機構(gòu)可要求商業(yè)銀行盡快把制度轉(zhuǎn)變的因素納入其內(nèi)部模型，這一過程中可暫不調(diào)高附加因子。

第四十六條 壓力風(fēng)險價值項為以下兩項中的較大值：

（一）根據(jù)內(nèi)部模型計算的上一交易日的壓力風(fēng)險價值。

（二）最近60個交易日壓力風(fēng)險價值的平均值乘以3。

第九章 監(jiān)管措施

第四十七條 監(jiān)管機構(gòu)經(jīng)審核同意商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法計量市場風(fēng)險資本，應(yīng)進行書面批準(zhǔn)，書面批準(zhǔn)中應(yīng)確定用內(nèi)部模型結(jié)果計算市場風(fēng)險資本要求時的附加因子。

第四十八條 商業(yè)銀行獲準(zhǔn)使用內(nèi)部模型法計算市場風(fēng)險資本要求后，應(yīng)每季度向監(jiān)管機構(gòu)報告內(nèi)部模型的運行情況。報告內(nèi)容至少應(yīng)包括：模型方法、內(nèi)容及覆蓋面的重大變化；本期返回檢驗的結(jié)果；信息系統(tǒng)及管理層的重大變化；與市場風(fēng)險有關(guān)的新業(yè)務(wù)開展情況等。

返回檢驗結(jié)果可能導(dǎo)致附加因子調(diào)整的，商業(yè)銀行需要在季度報告中做出專門說明。

監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)基于季度報告決定是否需要調(diào)整附加因子，并及時書面通知商業(yè)銀行。

第四十九條 商業(yè)銀行對內(nèi)部模型進行模型驗證后，應(yīng)向監(jiān)管機構(gòu)報告驗證結(jié)果。

監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)及時評估商業(yè)銀行的模型驗證報告，必要時，應(yīng)對商業(yè)銀行內(nèi)部模型進行外部驗證。

第五十條 商業(yè)銀行原則上應(yīng)在并表的基礎(chǔ)上建立內(nèi)部模型。確實存在資本流動及法律等障礙無法實施并表管理的，經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)，商業(yè)銀行可不將此類機構(gòu)納入并表范圍。

第五十一條 內(nèi)部模型尚未覆蓋本行所有市場風(fēng)險類別的，商業(yè)銀行可以申請采用內(nèi)部模型法和標(biāo)準(zhǔn)法的混合法計算市場風(fēng)險資本要求。即，對不同類別的市場風(fēng)險分別采用內(nèi)部模型法和標(biāo)準(zhǔn)法計算各自的市場風(fēng)險資本要求后進行簡單相加匯總。

商業(yè)銀行內(nèi)部模型尚未涵蓋代客理財業(yè)務(wù)市場風(fēng)險的，應(yīng)按標(biāo)準(zhǔn)法計算市場風(fēng)險資本要求。

商業(yè)銀行申請使用混合法時，不得對同一風(fēng)險類別使用兩種方法計算市場風(fēng)險資本要求。同時，應(yīng)制定明確的向全面內(nèi)部模型法過渡的時間表。由于外匯管制等原因?qū)е碌睦馇闆r，應(yīng)事先經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)。

監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)根據(jù)商業(yè)銀行實際市場風(fēng)險暴露的分布情況及總體風(fēng)險管理水平?jīng)Q定是否允許商業(yè)銀行采用混合法。

第五十二條 商業(yè)銀行返回檢驗結(jié)果出現(xiàn)10次以上的突破后，應(yīng)立即報告監(jiān)管機構(gòu)。

監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)采取積極措施督促商業(yè)銀行進行整改糾正，并開始設(shè)立半年的觀測期。如果在觀測期內(nèi)商業(yè)銀行不能進行有效的整改糾正，則監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)責(zé)令商業(yè)銀行返回使用標(biāo)準(zhǔn)法。

第五十三條 獲準(zhǔn)使用內(nèi)部模型法的商業(yè)銀行，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得返回使用標(biāo)準(zhǔn)法。

獲準(zhǔn)使用混合法的商業(yè)銀行，對于已采用內(nèi)部模型法的市場風(fēng)險類別，未經(jīng)批準(zhǔn)，不得返回使用標(biāo)準(zhǔn)法。

商業(yè)銀行經(jīng)批準(zhǔn)或被監(jiān)管機構(gòu)責(zé)令返回使用標(biāo)準(zhǔn)法后，三年內(nèi)不得再次申請使用內(nèi)部模型法。

第五十四條 監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)采用走訪、現(xiàn)場檢查以及聘請專業(yè)機構(gòu)（人員）等方式，全面評估商業(yè)銀行使用內(nèi)部模型法計算市場風(fēng)險資本要求的申請。

通過外包途徑開發(fā)、維護內(nèi)部模型的商業(yè)銀行，必須有適當(dāng)?shù)姆绞?，保證提供監(jiān)管機構(gòu)全面評估所需的信息。

第十章 附則

第五十五條 附件1和附件2為本指引的組成部分。第五十六條 本指引由銀監(jiān)會負責(zé)解釋。

第五十七條 本指引自公布之日起施行；有關(guān)監(jiān)管資本要求的計算規(guī)則自獲得銀監(jiān)會批準(zhǔn)實施新資本協(xié)議之日起施行。

附件：

1．市場風(fēng)險資本計量標(biāo)準(zhǔn)法

2．返回檢驗突破次數(shù)、分區(qū)及資本附加因子的對應(yīng)關(guān)系

附件1：

市場風(fēng)險資本計量標(biāo)準(zhǔn)法

一、利率風(fēng)險

利率風(fēng)險包括交易賬戶中的債券（固定利率和浮動利率債券、可轉(zhuǎn)讓存款證、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及按照債券交易規(guī)則進行交易的可轉(zhuǎn)換債券）、利率及債券衍生工具頭寸的風(fēng)險。利率風(fēng)險的資本要求包括特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險的資本要求兩部分。

1．特定風(fēng)險。

特定風(fēng)險的資本要求按以下五個等級逐漸增加：

政府證券：

0.0%

合格證券：

（1）剩余期限為不超過6個月：

0.25%

（2）剩余期限為6個月至24個月：

1.00%

（3）剩余期限為24個月以上：

1.60%

其他證券：

8.00%

2．一般市場風(fēng)險。

一般市場風(fēng)險的資本要求由以下三部分組成：

（1）每時段內(nèi)加權(quán)多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應(yīng)的垂直資本要求。

（2）不同時段間加權(quán)多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應(yīng)的橫向資本要求。

（3）交易賬戶的加權(quán)凈多頭或凈空頭頭寸所對應(yīng)的資本要求。

一般市場風(fēng)險資本要求的計算采用到期日法。時段的劃分和各時段的風(fēng)險權(quán)重見表一，時區(qū)的劃分和匹配的風(fēng)險權(quán)重見表二。

第一，各時段的頭寸乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重計算各時段的加權(quán)頭寸。

第二，各時段的加權(quán)多、空頭頭寸可相互對沖的部分乘以10％得出垂直資本要求。

第三，各時段的加權(quán)多頭頭寸和加權(quán)空頭頭寸進行抵消得出各個時段的加權(quán)頭寸凈額；將在各時區(qū)內(nèi)各時段的加權(quán)頭寸凈額之間的可相互對沖的部分乘以表二所列的第一組權(quán)重得出各個時區(qū)內(nèi)的橫向資本要求。

第四，各時區(qū)內(nèi)各時段的加權(quán)頭寸凈額進行抵消，得出各時區(qū)加權(quán)頭寸凈額；每兩個時區(qū)加權(quán)頭寸凈額之間可相互對沖的部分乘以表二所列的第二組權(quán)重得出時區(qū)間的橫向資本要求。

第五，各時期加權(quán)頭寸凈額進行抵消，得出整個交易賬戶的加權(quán)凈多頭或空頭頭寸所對應(yīng)的資本要求。

表一：時段和權(quán)重

┌──────────┬──────────┬──────┬─────────┐ │息票利率不小于3% │息票利率小于3 % │風(fēng)險權(quán)重 │假定的收益變化 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │不長于1個月 │不長于1個月 │0.00 % │1.00 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │1至3個月 │1至3個月 │0.20 % │1.00 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │3至6個月 │3至6個月 │0.40 % │1.00 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │6至12個月 │6至12個月 │ 0.70 % │1.00 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │1至2年 │1.0至1.9年 │ 1.25 % │0.90 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │2至3年 │1.9至2.8 年 │1.75 % │ 0.80 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │3至4年 │2.8 至3.6 年 │2.25 % │0.75 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │4至5年 │3.6 至4.3 年 │2.75 % │0.75 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │5至7年 │4.3 至5.7 年 │3.25 % │0.70 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │7至10年 │5.7 至7.3 年 │3.75 % │0.65 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │10至15年 │7.3 至9.3 年 │4.50 % │0.60 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │15至20年 │9.3 至10.6 年 │5.25 % │0.60 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │20年以上 │10.6 至12 年 │6.00 % │0.60 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │ │12 至20 年 │8.00 % │0.60 │ ├──────────┼──────────┼──────┼─────────┤ │ │20 年以上 │12.50 % │0.60 │ └──────────┴──────────┴──────┴─────────┘ 表二：時區(qū)和權(quán)重

┌─────┬──────────────┬─────┬─────┬──────┐ │時區(qū) │ 時段 │同一區(qū)內(nèi) │相鄰區(qū)之間│1區(qū)和3區(qū)之間│ │ ├──────┬───────┼─────┼─────┼──────┤ │ │息票利率小于3%│ 息票利率小于3% │ │ │ │ ├─────┼──────┼───────┼─────┼─────┼──────┤ │1區(qū) │0－1 個月 │0－1 個月 │40% │ 40% │100% │ │ ├──────┼───────┤ │ │ │ │ │1 至3 個月 │1 至3 個月 │ │ 40% │ │ │ ├──────┼───────┤ │ │ │ │ │3 至6 個月 │3 至6 個月 │ │ │ │ │ ├──────┼───────┤ │ │ │ │ │6 至12 個月 │6 至12 個月 │ │ │ │ ├─────┼──────┼───────┼─────┤ │ │ │2區(qū) │1至2 年 │1.0 至1.9年 │30% │ │ │ │ ├──────┼───────┤ │ │ │ │ │2 至3 年 │1.9 至2.8年 │ │ │ │ │ ├──────┼───────┤ │ │ │ │ │3 至4 年 │2.8 至3.6年 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ├─────┼──────┼───────┼─────┤ │ │ │3區(qū) │4 至5 年 │3.6 至4.3年 │30% │ │ │ │ ├──────┼───────┤ │ │ │ │ │5 至7 年 │4.3 至5.7年 │ │ │ │ │ ├──────┼───────┤ │ │ │ │ │7 至10 年 │5.7 至7.3年 │ │ │ │ │ ├──────┼───────┤ │ │ │ │ │10 至15 年 │7.3 至9.3年 │ │ │ │ │ ├──────┼───────┤ │ │ │ │ │15 至20 年 │9.3 至10.6 年 │ │ │ │ │ ├──────┼───────┤ │ │ │ │ │20年以上 │10.6 至12年 │ │ │ │ └─────┴──────┴───────┴─────┴─────┴──────┘

3．利率及債券衍生工具。

利率衍生工具包括受利率變化影響的衍生工具合約及資產(chǎn)負債表外工具，如：利率期貨、遠期利率協(xié)議、利率掉期及交叉貨幣掉期合約、利率期權(quán)及遠期外匯頭寸。債券衍生工具包括債券期貨和債券期權(quán)。

上述衍生工具應(yīng)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險的方法計算資本要求。利率和貨幣掉期、遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約、利率期貨及利率指數(shù)期貨不必計算特定風(fēng)險的資本要求；如果期貨合約的基礎(chǔ)工具債券或代表債券組合的指數(shù)，則應(yīng)根據(jù)發(fā)行人的信用風(fēng)險計算特定風(fēng)險資本要求。

二、股票風(fēng)險

股票風(fēng)險是指交易賬戶中股票及股票衍生工具頭寸的風(fēng)險。其中股票是指按照股票交易規(guī)則進行交易的所有金融工具，包括普通股（不考慮是否具有投票權(quán)）、可轉(zhuǎn)換債券和買賣股票的承諾。

1．特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險。

特定風(fēng)險的資本要求等于各不同市場中各類股票頭寸絕對值之和乘以8％后所得各項數(shù)值之和。一般市場風(fēng)險對應(yīng)的資本要求，等于各不同市場中各類股票凈頭寸（取絕對值）乘以8% 后所得各項數(shù)值之和。

2．股票衍生工具。

包括股票和股票指數(shù)的遠期、期貨及掉期合約。

衍生工具要轉(zhuǎn)換成基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險的方法計算資本要求。

三、外匯風(fēng)險

外匯風(fēng)險是指外匯（包括黃金）及外匯衍生工具頭寸的風(fēng)險。

1．外匯風(fēng)險的資本要求等于總凈敞口頭寸乘以8％。

總凈敞口頭寸等于以下兩項之和：

（1）外幣資產(chǎn)組合（不包括黃金）的凈多頭頭寸之和（凈頭寸為多頭的所有幣種的凈頭寸之和）與凈空頭頭寸之和（凈頭寸為空頭的所有幣種的凈頭寸之和的絕對值）中的較大者。

（2）黃金的凈頭寸。

2．外匯衍生工具要轉(zhuǎn)換成基礎(chǔ)工具，并按基礎(chǔ)工具的方法計算市場風(fēng)險資本要求。

四、商品風(fēng)險

適用于商品、商品遠期、商品期貨、商品掉期。

本指引所稱的商品是指在或可以在二級市場買賣的實物產(chǎn)品，如：貴金屬（不包括黃金）、農(nóng)產(chǎn)品和礦物（包括石油）等。

1．商品風(fēng)險對應(yīng)的資本要求等于以下兩項之和：

（1）各項商品凈頭寸的絕對值之和乘以15 %。

（2）各項商品總頭寸（多頭頭寸加上空頭頭寸的絕對值）之和乘以3％。

2．商品衍生工具要轉(zhuǎn)換成名義商品，并按上述方法計算資本要求。

五、期權(quán)風(fēng)險

1．只購買期權(quán)的商業(yè)銀行適用簡易的計算方法。

（1）對于現(xiàn)貨多頭和看跌期權(quán)多頭或現(xiàn)貨空頭和看漲期權(quán)多頭，資本要求等于期權(quán)合約對應(yīng)的基礎(chǔ)工具的市場價值乘以特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險資本要求比率之和，再減去期權(quán)溢價。資本要求最低為零。

（2）對于看漲期權(quán)多頭或看跌期權(quán)多頭，資本要求等于基礎(chǔ)工具的市場價值乘以該基礎(chǔ)工具的特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險資本要求比率之和與期權(quán)的市場價值兩者中的較小者。

（3）基礎(chǔ)工具特定風(fēng)險和一般市場風(fēng)險對應(yīng)的資本要求按下表計算：

┌───────────────────┬────────┬────────────┐

│基礎(chǔ)工具 │特定風(fēng)險比率 │一般市場風(fēng)險比率 │ ├──────────────────┼────────┼────────────┤ │債券： │ │表一規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重，按照│ │政府 │ 0.00 │剩余期限（固定利率）或下│ │合格（剩余期限）： │ │次重定利率日（浮動利率）│ │剩余期限為6個月或以下 │0.25 │來計算。│ │剩余期限為6個月以上至24個月 │1.00 │ │ │剩余期限為24個月以上 │1.60 │ │ │其他 │8.00 │ │ │利率 │0.00 │ │ ├──────────────────┼────────┼────────────┤ │股票 │8.00 │8.00 │ ├──────────────────┼────────┼────────────┤ │外匯 │0.00 │8.00 │ ├──────────────────┼────────┼────────────┤ │商品 │0.00 │15.00 │ └──────────────────┴────────┴────────────┘

2．賣出期權(quán)的商業(yè)銀行適用于得爾塔＋（Delta-plus）方法。

得爾塔＋方法計算的資本要求由以下三部分組成：

（1）期權(quán)基礎(chǔ)工具的市值乘以該期權(quán)的得爾塔值得到得爾塔加權(quán)期權(quán)頭寸，然后將得爾塔加權(quán)頭寸加入到基礎(chǔ)工具的頭寸中計算資本要求。

（2）伽馬（Gamma）風(fēng)險的資本要求。

伽馬效應(yīng)值＝0.5×gamma×VU

其中：

基礎(chǔ)工具為債券時：VU＝基礎(chǔ)工具市值×表一中相應(yīng)時段的風(fēng)險權(quán)重；

基礎(chǔ)工具為利率時：VU＝基礎(chǔ)工具市值×表一中相應(yīng)時段的假定的收益變化；

基礎(chǔ)工具為股票、股指、外匯與黃金時：VU＝基礎(chǔ)工具市值×8%；

基礎(chǔ)工具商品期權(quán)：VU＝基礎(chǔ)工具市值×15%。

同一基礎(chǔ)工具每項期權(quán)對應(yīng)的伽馬效應(yīng)值相加得出每一基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值。若基礎(chǔ)工具的凈伽馬效應(yīng)值為負值，則伽馬風(fēng)險的資本要求總額等于這些凈伽馬效應(yīng)值的絕對值之和。

（3）維加（vega）風(fēng)險的資本要求。

基礎(chǔ)工具維加風(fēng)險的資本要求＝│（25%－該基礎(chǔ)工具波動率）×該基礎(chǔ)工具的各項期權(quán)的維加值之和│

維加風(fēng)險的資本要求總額，等于各項基礎(chǔ)工具維加風(fēng)險的資本要求之和。

附件2：返回檢驗突破次數(shù)、分區(qū)及資本附加因子的對應(yīng)關(guān)系表

───────────┬────────────────┬───────────┐ │分區(qū) │在過去250個觀察結(jié)果中的突破次數(shù) │資本附加因子 │ ├──────────┼────────────────┼───────────┤ │綠區(qū) │少于5 次 │0.00 │ ├──────────┼────────────────┼───────────┤ │黃區(qū) │5次 │0.40 │ │ ├────────────────┼───────────┤ │ │6次 │0.50 │ │ ├────────────────┼───────────┤ │ │7次 │0.65 │ │ ├────────────────┼───────────┤ │ │8次 │0.75 │ │ ├────────────────┼───────────┤ │ │9次 │0.85 │ ├──────────┼────────────────┼───────────┤ │紅區(qū) │10次或以上 │1.00 │ └──────────┴────────────────┴───────────┘

發(fā)布部門：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 發(fā)布日期：2010年02月27日 實施日期：2010年02月27日(中央法規(guī))

第三篇：銀行業(yè)內(nèi)控風(fēng)險防范的思考

內(nèi)部控制是金融機構(gòu)的一種自律行為。是金融機構(gòu)為完成既定的工作目標(biāo)和防范化解風(fēng)險，對內(nèi)部各職能部門及其工作人員從事的業(yè)務(wù)活動進行風(fēng)險控制、制度管理和相互制約的方法、措施和程序的總稱。近年來，隨著金融體制改革的不斷深化，銀行業(yè)內(nèi)控制度不斷完善，不僅有效地遏制了不良信貸資產(chǎn)的增長勢頭，同時也促進了內(nèi)部經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟效益的提高。

但由于多種原因，個別行還暴露出一些經(jīng)濟案件。如2007年11月17日某旗農(nóng)行發(fā)現(xiàn)一起案件，案件發(fā)生在基層營業(yè)網(wǎng)點，嫌疑人是營業(yè)室綜合柜員，在任職期間存在挪用開戶單位存款嫌疑。涉案金額200余萬元，其中：據(jù)初步核實已定性挪用金額78.3萬元，嫌疑人交待的其它涉案金額正在進一步核實中，這起金融案件是內(nèi)盜。2007年11月16日上午10點，某開戶單位要求上劃錫盟某局200萬元資金。支行營業(yè)室柜員受理后發(fā)現(xiàn)該開戶單位帳戶只有178萬元余額，不夠上劃金額。該行迅速組成工作組到該開戶單位進行帳務(wù)核實，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)賬面實際應(yīng)有余額257萬元。經(jīng)核查涉案嫌疑人于2005年4月至2007年5月采取不入賬的手段分多次挪用現(xiàn)金合計78.3萬元。被挪用的資金被嫌疑人分三次到某市交給其丈夫56萬元，其余以銀行卡多次匯入其丈夫卡中。目前該案件正在進一步審理中。

案件的啟示：這起案件作案過程持續(xù)時間長，初步調(diào)查竟長達3年之久。犯罪分子之所以敢在內(nèi)控制度逐步完善的今天頂風(fēng)作案，充分暴露出有關(guān)銀行業(yè)金融機構(gòu)內(nèi)控薄弱，可見，邊牧旗縣加強銀行業(yè)內(nèi)控風(fēng)險防范刻不容緩。

加強銀行業(yè)內(nèi)控的對策建議

一是切實整章建制，規(guī)范和完善內(nèi)控制度。邊牧旗縣銀行業(yè)應(yīng)按照有關(guān)金融法律法規(guī)和《金融機構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)原則》的要求，實行一把手負責(zé)制，對本單位的各項內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)規(guī)章、機構(gòu)和崗位設(shè)置、決策與管理系統(tǒng)以及議事規(guī)程、民主決策程序等方面進行一次認真檢查清理，找出問題和差距，加以嚴(yán)格規(guī)范，該建立的建立，該補充的補充，該廢止的廢止，該調(diào)整的調(diào)整。要結(jié)合自己的特點，制定本單位清理措施、步驟和具體時間，以保證清理工作的成效。在全面清理現(xiàn)行管理制度和業(yè)務(wù)規(guī)章的基礎(chǔ)上，結(jié)合本單位、本部門實際，借鑒內(nèi)控建設(shè)卓有成效的經(jīng)驗，切實建立一套責(zé)權(quán)分明、平衡制約、規(guī)章健全、運作有序的內(nèi)部控制機制，把經(jīng)營風(fēng)險和大案要案的發(fā)生，達到從制度上、源頭上防范金融風(fēng)險的安全經(jīng)營目標(biāo)，最大限度地減少不必要損失。

二是建立計算機風(fēng)險管理制度，加快內(nèi)控方面的電子化建設(shè)，使其能夠適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。要對計算機系統(tǒng)管理、計算機操作和數(shù)據(jù)保管三個不相容職務(wù)實行分離，嚴(yán)防內(nèi)部犯罪。對業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的輸入、輸出制定具體的操作規(guī)程和崗位責(zé)任制，建立一套先進的內(nèi)部控制信息系統(tǒng)。制定計算機操作環(huán)境安全防護措施，確保系統(tǒng)的可靠、穩(wěn)定、安全運行。

三是以人為本，加強干部職工的素質(zhì)教育。預(yù)防案件的發(fā)生，做好員工的思想工作是關(guān)鍵。因此，邊牧旗縣銀行業(yè)要持之以恒抓教育，培養(yǎng)政治強人，筑牢思想防線，讓員工不想踏雷區(qū)。要經(jīng)常性的開展以黨的基本路線、理想觀念、市場經(jīng)濟理論、金融專業(yè)知識為主要內(nèi)容的教育，幫助員工樹立正確而崇高的人生觀、價值觀和世界觀。要經(jīng)常性地開展法律和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，把法律法規(guī)和各項規(guī)章制度作為組織學(xué)習(xí)的主要內(nèi)容進行教育；要經(jīng)常性地對員工開展革命傳統(tǒng)、職業(yè)道德教育，增強他們的政治意識。抓教育強素質(zhì)，不斷提高干部職工的思想政治素質(zhì)和道德法紀(jì)觀念，為有效預(yù)防違法違紀(jì)案件的發(fā)生奠定良好的人員素質(zhì)基礎(chǔ)。

第四篇：對內(nèi)部控制建設(shè)的若干思考

所謂內(nèi)部控制，是在內(nèi)部牽制的基礎(chǔ)上，由企業(yè)管理人員在經(jīng)營管理實踐中創(chuàng)造、并經(jīng)審計人員理論總結(jié)而逐步完善的自我監(jiān)督和自行調(diào)整體系。COSO（Committee of Sponsoring Organizations of the Tread Way Commission）報告中把內(nèi)部控制定義為：內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會、管理當(dāng)局和其他員工實施的，為保證財務(wù)報告的可靠性、經(jīng)營的效率效果以及現(xiàn)行法規(guī)的遵循等目標(biāo)的達成而提供合理保證的過程。

一、內(nèi)部控制的發(fā)展

內(nèi)部控制一詞，最早出現(xiàn)在1936年美國會計師協(xié)會（美國注冊會計師協(xié)會的前身）發(fā)布的《注冊會計師對財務(wù)報表的審查》文告中，指為保護現(xiàn)金和其他資產(chǎn)，檢查賬簿記錄準(zhǔn)確性，而在公司內(nèi)部采用的各種手段和方法。“Control”一詞是從拉丁語“Contrarotulus”派生出來的，其中 “Contra”意為“對比”，“rotulu”意為“宗卷”。著名學(xué)者塞繆爾。約翰（Samuel Johnson）將這一最初的意思定義為“由另一個職員保管的登記賬簿或賬冊，可由他人逐項檢查?！?/p>

內(nèi)部控制理論的發(fā)展大致可以區(qū)分為內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制制度、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制整體框架等幾個不同階段。內(nèi)部牽制思想以賬目間的相互核對為主要內(nèi)容并實施崗位分離，這在早期被認為是確保所有賬目正確無誤的一種理想控制方法。內(nèi)部控制制度思想認為內(nèi)部控制應(yīng)分為內(nèi)部會計控制和內(nèi)部管理控制（或稱內(nèi)部業(yè)務(wù)控制）兩部分，前者在于報告企業(yè)資產(chǎn)、檢查會計數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性；后者在于提高經(jīng)營效率、促使有關(guān)人員遵守既定的管理方針。后來，西方學(xué)術(shù)界在對內(nèi)部會計控制和管理控制進行研究時，逐步發(fā)現(xiàn)這兩者是不可分割、相互聯(lián)系的。因此在20世紀(jì)80年代提出了內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的概念，認為“企業(yè)的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)包括為合理保證企業(yè)特定目標(biāo)的實現(xiàn)而建立的各種政策和程序”，并且明確了內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的內(nèi)容為控制環(huán)境、會計制度和控制程序三個方面。90年代，美國提出內(nèi)部控制整體框架思想，并逐步將各界對內(nèi)部控制的認識統(tǒng)一起來。

1985年，由AICPA、美國審計總署（AAA）、國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）及管理會計師協(xié)會（IMA）共同贊助成立了全國舞弊性財務(wù)報告委員會。該委員會所探討的問題之一就是舞弊性財務(wù)報告產(chǎn)生的原因，其中包括內(nèi)部控制不健全問題?；谠撐瘑T會的建議，其贊助機構(gòu)又組成了一個專門研究內(nèi)部控制問題的委員會-COSO委員會。1992年，COSO委員會提出報告《內(nèi)部控制-整體框架》，并在1994年進行了增補。COSO報告提出了許多新的、有價值的觀點：

1、明確內(nèi)部控制的“責(zé)任”。COSO報告第一次明確闡述了內(nèi)部控制的制定與實施的責(zé)任問題。該報告認為，不僅僅是管理人員、內(nèi)部審計或董事會，組織中的每一個人都對內(nèi)部控制負有責(zé)任。確立這種組織思想有利于將企業(yè)的所有員工團結(jié)一致，使其主動地維護及改善企業(yè)的內(nèi)部控制，而不和管理階層相互對立，被動地執(zhí)行內(nèi)部控制。

2、強調(diào)內(nèi)部控制應(yīng)該與企業(yè)經(jīng)營管理過程相結(jié)合。COSO報告認為，經(jīng)營過程是指通過規(guī)劃、執(zhí)行及監(jiān)督等基本的管理過程對企業(yè)加以管理。這個過程由組織的某一個單位或部門進行，或由若干個單位或部門共同進行。內(nèi)部控制是企業(yè)經(jīng)營過程的一部分，與經(jīng)營過程結(jié)合在一起，而不是凌駕于企業(yè)的基本活動之上。它使經(jīng)營達到預(yù)期效果，并監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營過程的持續(xù)進行。不過，內(nèi)部控制只是管理的一種工具，并不能取代管理。[!--empirenews.page--]

3、強調(diào)內(nèi)部控制是一個“動態(tài)過程”。內(nèi)部控制是對企業(yè)的整個經(jīng)營管理活動進行監(jiān)督與控制的過程。企業(yè)的經(jīng)營活動是永不停止的，企業(yè)的內(nèi)部控制過程也因此不會停止。企業(yè)內(nèi)部控制是一項制度或一個機械的規(guī)定，企業(yè)經(jīng)營管理環(huán)境的變化必然要求企業(yè)內(nèi)部控制越來越趨于完善。內(nèi)部控制是一個發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、發(fā)現(xiàn)新問題、解決新問題的循環(huán)往復(fù)過程。

4、強調(diào)“人”的重要性。COSO報告特別強調(diào)，內(nèi)部控制受企業(yè)的董事會、管理階層及其他員工影響，透過企業(yè)內(nèi)的人所做的行為及所說的話而完成。只有人才可能制定企業(yè)目標(biāo)，并設(shè)置控制機制。反過來，內(nèi)部控制也影響著人的行為。

5、強調(diào)“軟控制”的作用。相對于以前的內(nèi)部控制研究成果而言，COSO報告更加強調(diào)“軟控制”的作用。軟控制主要是指那些屬于精神層面的事物，如高級管理階層的管理風(fēng)格、管理哲學(xué)、企業(yè)文化、內(nèi)部控制意識等。

6、強調(diào)風(fēng)險意識?，F(xiàn)代社會充滿激烈競爭，每一個企業(yè)都面臨著成功的挑戰(zhàn)和失敗的風(fēng)險，風(fēng)險管理是現(xiàn)代企業(yè)的主旋律之一。風(fēng)險影響著每個企業(yè)生存和發(fā)展，也影響其在產(chǎn)業(yè)中的競爭力及在市場上的聲譽和形象。COSO報告指出，所有企業(yè)，不論其規(guī)模、結(jié)構(gòu)、性質(zhì)或產(chǎn)業(yè)是什么，其組織的不同層級都會遭遇風(fēng)險。管理階層需密切注意各層級的風(fēng)險，并采取必要的管理措施。

7、糅合了管理與控制的界限。在COSO報告中，控制已不再是管理的一部分，管理和控制的職能與界限已經(jīng)模糊。

8、強調(diào)內(nèi)部控制的分類及目標(biāo)。COSO報告單獨對內(nèi)部控制的目標(biāo)進行了解析和闡釋。目標(biāo)的設(shè)定是管理過程的一個重要部分，雖然它不是內(nèi)部控制的組成要素，但卻是內(nèi)部控制的先決條件，也是促成內(nèi)部控制的要件。制定目標(biāo)的過程不是控制活動，但其對內(nèi)部控制的意義重大，直接影響到內(nèi)部控制是否有存在的必要。COSO報告將內(nèi)部控制目標(biāo)分為三類：與運營有關(guān)的目標(biāo)、與財務(wù)報告有關(guān)的目標(biāo)以及與法令的遵循有關(guān)的目標(biāo)。這樣的分類高度概括了企業(yè)控制目標(biāo)，有利于不同的人從不同的視角關(guān)注企業(yè)內(nèi)部控制的不同方面。

9、明確指出內(nèi)部控制只能做到“合理”保證。COSO報告認為：不論設(shè)計及執(zhí)行有多么完善，內(nèi)部控制都只能為管理階層及董事會提供達成企業(yè)目標(biāo)的合理保證。而目標(biāo)達成的可能性，也受內(nèi)部控制的先天條件所限制。

10、成本與效益原則。COSO報告明確指出，內(nèi)部控制要建立在成本與效益原則的基礎(chǔ)上。內(nèi)部控制并不是要消除任何濫用職權(quán)的可能性，而是要創(chuàng)造一種為防范濫用職權(quán)而投入的成本與濫用職權(quán)的累計數(shù)額之比呈合理狀態(tài)（即經(jīng)濟原則）的機制。

二、我國企業(yè)內(nèi)部控制必須逾越的幾個難點

一項好的內(nèi)部控制，應(yīng)該達到以下標(biāo)準(zhǔn)：其一，控制觸角涉及企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)和各個方面，沒有控制死角，即企業(yè)的各項經(jīng)營管理活動均納入了內(nèi)部控制范圍。其二，事權(quán)劃分明確具體，具有很強的操作性，即內(nèi)部控制制度能真正成為企業(yè)管理者的行為規(guī)范，操作方便。其三，控制程序規(guī)范，過程控制受到特別的重視，即內(nèi)部控制要形成科學(xué)的機制，尤其是要把對經(jīng)營管理過程的控制放在突出地位，通過控制，防患于未然。其四，有良好的控制效果，內(nèi)部控制的功能可得到有效發(fā)揮。[!--empirenews.page--] 從目前我國企業(yè)內(nèi)部控制實踐操作來看，實施有效的內(nèi)部控制，必須研究和解決“四個如何”問題。

1、如何把握授權(quán)的度。量變到質(zhì)變，是事物變化的一般規(guī)律。在這里“量”上的度起到?jīng)Q定性作用，當(dāng)量的變化到了極限時，必然引起質(zhì)的變化。內(nèi)控制度的量度界定也就成為實踐中的一個難點。企業(yè)經(jīng)營管理是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，保證這個系統(tǒng)的正常運行，合理授權(quán)是必然的。對于企業(yè)法人代表，既要保證其經(jīng)營決策的獨立性和權(quán)威性，又要保證其經(jīng)濟行為的效益性和廉潔性，權(quán)利的量度界定更是關(guān)鍵一環(huán)。出現(xiàn)重大舞弊經(jīng)濟案件的企業(yè)，很多都是授權(quán)不當(dāng)引起的，是權(quán)力過大，而且控制不力的惡果。一方面，授權(quán)無“度”，直接制約內(nèi)控制度效能的發(fā)揮。在巨大的權(quán)利面前，政策法律尚且相形見絀，何況一個內(nèi)控制度；另一方面，對內(nèi)控制度執(zhí)行人員的授權(quán)也有“度”的學(xué)問，對不同的控制環(huán)節(jié)要有不同授權(quán)，才能使內(nèi)控制度有效運行，不然容易產(chǎn)生新的舞弊土壤。不管哪個環(huán)節(jié)，在具體授權(quán)時，應(yīng)以既能保證經(jīng)營決策有效運作，管理制度有效貫徹，又能保證權(quán)力制衡得到落實。

2、如何提高被控對象的受控度。有效的內(nèi)控制度，是對企業(yè)經(jīng)營的所有環(huán)節(jié)和從事經(jīng)營管理活動的所有個人實施全方位控制。這里就存在一個控制與反控制的問題。社會實踐告訴我們，控制與反控制的矛盾在任何地區(qū)、任何時候都存在，尤其是在我國這個受幾千年封建思想影響的國度里，矛盾尤為突出。企業(yè)內(nèi)控制度形同虛設(shè)，舞弊行為時有發(fā)生，所以提高被控對象的受控度就必然成為內(nèi)控制度實施中的一個難點。一般而言，內(nèi)部控制的對象是指企業(yè)的權(quán)利操縱者，是對權(quán)力操作者的權(quán)利約束，也是對權(quán)力操縱者之間的權(quán)利制衡。這種獨特的控制對象決定了提高受控度的艱巨性。本人認為，提高被控對象的受控度關(guān)鍵有兩點：一點是內(nèi)控制度的科學(xué)性，另一點是主要決策者的受控程度。

3、如何提升規(guī)范控制程度。提起內(nèi)控制度，人們往往想起出納人員管錢不管賬，管支票不管印鑒，管報銷不管稽核等。其實內(nèi)控制度內(nèi)容極為豐富，涉及企業(yè)經(jīng)營管理的所有方面和所有環(huán)節(jié)。對于一個極為復(fù)雜系統(tǒng)工程的控制，不能靠人治，也不能靠簡單的出納控制、財務(wù)管理來實現(xiàn)目的，而是靠一套科學(xué)規(guī)范的內(nèi)控制度，用制度來規(guī)范管理行為，讓管理者在從事經(jīng)營管理活動中，知道干什么、怎么干，按照規(guī)定的程序來完成任務(wù)，接受規(guī)定的控制管理。這里的重點，是對企業(yè)不同的經(jīng)營管理活動制定出“怎么干”的標(biāo)準(zhǔn)。完成這個任務(wù)，要有豐富的知識、超前的意識、廣闊的視野和扎實的作風(fēng)。這無疑又是一個難點。

4、如何提高控制人員的熟練程度。企業(yè)內(nèi)控制度的中心是財務(wù)會計控制，承擔(dān)內(nèi)控責(zé)任的主要是會計人員。因此，財務(wù)會計人員要真正能擔(dān)當(dāng)起控制的重任，更新知識，提高操作能力就顯得刻不容緩。如上所述，科學(xué)的內(nèi)控制度，是對企業(yè)經(jīng)營管理各個環(huán)節(jié)實施有效監(jiān)控的制度，它大大突破了財務(wù)會計的工作范疇，大大超過了財務(wù)會計的知識領(lǐng)域，是投資、金融、市場、營銷、法律、材料、信息、機械、生產(chǎn)等多方面知識的融合；沒有相應(yīng)的知識支持，內(nèi)部控制不可能完全到位。同時內(nèi)部控制主要是做人的工作，矯正人的行為，需要有相應(yīng)的組織、智慧和協(xié)調(diào)能力，培養(yǎng)大批這樣的“全才”，顯然需要很長的過程。[!--empirenews.page--]

三、對我國企業(yè)內(nèi)部控制的理性思考

思考之一：控與被控，需要永遠協(xié)調(diào)的一對矛盾?？厥且?guī)范，控是約束，控是對舞弊的否定，是對損失的扼制。市場經(jīng)濟條件下的企業(yè)需要內(nèi)部控制，這是主流，是規(guī)律。越是優(yōu)秀的企業(yè)，規(guī)范管理越有無形的作用。內(nèi)部控制對于保護企業(yè)意義非同小可。但控制畢竟是對于人而言的，是對人行為的約束，對人權(quán)利的限制，矛盾永遠存在，協(xié)調(diào)控制與被控制之間的矛盾事關(guān)內(nèi)部控制的成敗。什么時候控制與被控制的矛盾協(xié)調(diào)得好，企業(yè)經(jīng)營就穩(wěn)定，企業(yè)效益增長就快。協(xié)調(diào)與被控的關(guān)系，一要把握重點，瞄準(zhǔn)主要目標(biāo)，有針對性地工作；二要善于抓住戰(zhàn)機，善于捕捉企業(yè)經(jīng)營管理中的信息，以事實為先導(dǎo)，力爭起到事半功倍的作用；三要把自己主動置于受控制的地位，把握自己的行為；四要根據(jù)變化了的情況不斷調(diào)整內(nèi)部控制的思路，使內(nèi)部控制與企業(yè)經(jīng)營變化相適應(yīng)。

思考之二：控面與控點是值得研究的課題。嚴(yán)謹?shù)膬?nèi)控制度，不僅對企業(yè)經(jīng)營管理的各方面實行全方位的有效控制，把企業(yè)的各項經(jīng)濟活動全面置于經(jīng)濟監(jiān)控之中，而且得對企業(yè)經(jīng)營管理的重要方面和重要環(huán)節(jié)實行重點控制?？刂泣c與控制面有機結(jié)合，內(nèi)部控制才能發(fā)揮良好的效益。那么，在實施企業(yè)內(nèi)部控制時，如何找到控制點，通過點的控制起到牽動全身的作用，是需要認真對待的問題。企業(yè)內(nèi)部控制的點應(yīng)該在三個位置上：一是資金。對企業(yè)資金籌集、調(diào)度、使用、分配等實行嚴(yán)格控制，防止資金進入體外循環(huán)。二是成本費用。對企業(yè)的各項成本費用支出嚴(yán)格實施監(jiān)管，防止出現(xiàn)舞弊行為。三是權(quán)力使用。對企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)經(jīng)濟活動操作者的權(quán)力實施有效監(jiān)控，防止權(quán)力濫用，造成經(jīng)濟損失。

思考之三：控制與創(chuàng)新是相依相伴的兩種手段。實施內(nèi)部控制是為了保證企業(yè)經(jīng)營健康發(fā)展，決不能讓內(nèi)部控制成為企業(yè)進步的障礙。在一定意義上講，控制是為企業(yè)經(jīng)營導(dǎo)航，控制自身沒有資本增值的功能，而保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活力的源泉是技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，制度創(chuàng)新。只有不斷的創(chuàng)新，企業(yè)才能不斷適應(yīng)市場變化，生產(chǎn)經(jīng)營才有足夠的動力。這就告訴我們，保持企業(yè)發(fā)展不僅要實施內(nèi)部控制，更重要的是促進企業(yè)創(chuàng)新。有活力的內(nèi)部控制制度應(yīng)是推動企業(yè)創(chuàng)新的制度，對企業(yè)創(chuàng)新工程給予足夠的支持，在支持中對創(chuàng)新過程實施控制，防止在企業(yè)創(chuàng)新過程中產(chǎn)生舞弊行為，或者打著創(chuàng)新的旗號行舞弊之事。只有把控制和創(chuàng)新兩種手段都運用好，企業(yè)才會不斷發(fā)展壯大。

第五篇：市場開發(fā)建設(shè)服務(wù)中心內(nèi)部改革的幾點思考

內(nèi)容摘要【摘要】文章以**市市場開發(fā)服務(wù)中心為例，闡述了市場開發(fā)服務(wù)中心改革的根本目的，并針對改革當(dāng)中碰到的難題，提出了一系列解決方案?！咀髡吆喗椤扛收辜t（1970-），女，廣西**市市場開發(fā)服務(wù)中心辦公室主任兼中心改革辦公室主任，經(jīng)濟師，政工師，研究方向：工商改革“辦管脫鉤”遺留問題、物流發(fā)展、市場管理。

江澤民同志指出：“改革是社會主義實現(xiàn)自我完善和發(fā)展的根本途徑與動力?！蔽覀?*市市場開發(fā)服務(wù)中心改革的根本目的，就是要使中心的各項機制關(guān)系適應(yīng)社會發(fā)展趨勢和經(jīng)濟發(fā)展需要，形成比較成熟、比較定型的制度。改革，是市場中心的自我完善，是市場中心的發(fā)展途徑與動力。

但是，任何改革都要不可避免地會觸及一部份人的利益，難度會大，會更復(fù)雜。如何正確處理改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)系，使改革的推進既積極又穩(wěn)妥？我們按照“一個中心、四大戰(zhàn)略”進行總體考慮，采取“一套系統(tǒng)、兩道防線、三個主攻方向”的戰(zhàn)略部署。

一、戰(zhàn)略部署

所謂“一個中心”，是指我們要動員全體員工，以市場中心黨政領(lǐng)導(dǎo)班子為核心，緊密圍繞“發(fā)展經(jīng)濟多創(chuàng)效益”的中心思想，團結(jié)一致，振奮精神，奮發(fā)向前。

所謂“四大戰(zhàn)略”，就是要樹立高瞻遠矚、精心部署的戰(zhàn)略觀念，按照“形式多樣、突出重點、注重實施、逐步推進”的方針，切實結(jié)合中心實際，針對現(xiàn)存問題和弊端，加快研究制定各項政策措施，精心組織，狠抓落實。在各方面準(zhǔn)備不足的情況下，倉促上陣改革，易發(fā)生“穿新鞋，走老路”的問題，甚至可能變成爛攤子，一發(fā)不可收拾。所以我們的戰(zhàn)略部署：

1．整頓戰(zhàn)略。即改革之初，中心上下必須達成共識，團結(jié)一心，清理問題、整頓作風(fēng)、自查自糾。整頓過程中，既要謙虛謹慎，也要勇揭瘡疤，勇于將中心存在的各種弊病擺上臺羅列出來加以整改。只有查出病因和病癥，才能對癥下藥，徹底治愈芥癬之疾、心腹之患。

2．改革戰(zhàn)略。即過去我們比較熟悉的、比較習(xí)慣的市場管理觀念、經(jīng)濟管理體制和行政領(lǐng)導(dǎo)方式，都要有一個較大轉(zhuǎn)變。中心管理市場方式、中心的經(jīng)營體制、經(jīng)濟運行環(huán)境與規(guī)則、理財觀念等，都要進行深刻的變革?，F(xiàn)階段重點應(yīng)是人事機構(gòu)的改革和管理模式的改革。只有勇于拿刀動手術(shù)，才有新生命的活力。

3．鞏固戰(zhàn)略。即改革初期，著重抓好集貿(mào)市場管理為主業(yè)，以現(xiàn)有的資產(chǎn)資源為事業(yè)基礎(chǔ)，研究和實施相應(yīng)措施，鞏固基礎(chǔ)，挖掘潛力，避免在改革進程中揀了芝麻丟了西瓜的可笑結(jié)果。只有善于在手術(shù)病愈之后休養(yǎng)生息，恢復(fù)元氣，才能蓬發(fā)無窮的前進動力。

4．發(fā)展戰(zhàn)略。發(fā)展才是硬道理。但發(fā)展也要有新思路。中心的發(fā)展，應(yīng)該向全面的可持續(xù)的發(fā)展方向前進。以經(jīng)濟建設(shè)為中心，這是堅定的不可動搖的。然而，發(fā)展經(jīng)濟也要有新思路，要跳出傳統(tǒng)經(jīng)濟抓經(jīng)濟?，F(xiàn)在我國的經(jīng)濟內(nèi)涵和外延均發(fā)生很大變化。就內(nèi)涵來說，已從粗放型向集約型、從速度型向效益型、從數(shù)量型向質(zhì)量型轉(zhuǎn)變；就外延來說，現(xiàn)在經(jīng)濟已從一產(chǎn)、二產(chǎn)擴展到三產(chǎn)。市場中心應(yīng)順應(yīng)經(jīng)濟變化，因勢利導(dǎo)，眼界要寬、眼光要遠，視角要新，由第三產(chǎn)業(yè)逐步向一產(chǎn)、二產(chǎn)經(jīng)濟全面發(fā)展，向集約型、效益型、質(zhì)量型持續(xù)發(fā)展。

二、具體做法

改革促經(jīng)濟，管理出效益。這是成功企業(yè)達成的共識。中心目前之所以陷入困境，一個重要原因就是機構(gòu)設(shè)置不合理、冗員過多、機制不靈、管理粗放。因此，現(xiàn)階段應(yīng)先實施整頓和改革戰(zhàn)略，通過整頓改革，加強管理來充分發(fā)揮中心內(nèi)部各類資源的最優(yōu)配置效益，增強中心的活力和競爭力，為鞏固和發(fā)展戰(zhàn)略打下良好基礎(chǔ)。

（一）重新建立一套市場中心管理和運行系統(tǒng)。中心原有的管理方式，是領(lǐng)導(dǎo)直管科室和市場服務(wù)站，科站直管職工個人的單線垂直管理，從而造成上下之間、部門之間、職員之間溝通不順暢，職責(zé)不清晰，管理不到位，政令不暢通，太單一，做事拖沓，效率低下。

計算機之所以以其強大的運作功能為世界各行各業(yè)服務(wù)，之所以在短短幾十年內(nèi)使全世界的科技經(jīng)濟發(fā)生翻天覆地的變化，它的神奇，就在于計算機配置了一套完美協(xié)調(diào)的系統(tǒng)。中心要建立的，也是類似計算機的一套系統(tǒng)。中心的領(lǐng)導(dǎo)決策層，就是我們的CpU；中心的職能部門，就是職能不同的電子電纜；中心的市場服務(wù)站，包括將來建立和發(fā)展的子公司等，就是各種配件；中心的決策措施和規(guī)章制度，就是促進各項規(guī)范運行的命令。我們要盡快配置的，就是這樣一個高效、有序、協(xié)調(diào)、精干的管理的運行系統(tǒng)，建立和完善責(zé)權(quán)統(tǒng)一、運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡的經(jīng)濟管理結(jié)構(gòu)。

（二）要設(shè)置好兩道防線

1．思想防線。在困境中大刀闊斧搞改革，對我們大家來說是一個嶄新的課題，也是對我們的學(xué)習(xí)能力、競爭能力、決策能力、創(chuàng)新能力的全新考驗。因此，具有一個好的心理狀態(tài)、精神狀態(tài)和狀態(tài)至關(guān)重要。所以，動員全體員工對形勢和改革要有信心。我們要

看到將會遇到的“風(fēng)險”、“沖擊”和“挑戰(zhàn)”，但不能把各種調(diào)整、改革看成是“不得已而為之”，因此懷著一個沉重心態(tài)；更不能抱著觀望態(tài)度，等著上面拿主意、給政策，以為天塌下來有高個子頂著，自己置身事外。這樣的心態(tài)是有害的，不利于中心改革和發(fā)展的。大家要在改革中既要牢固筑好自身的抗腐防變道德防線，把好人情關(guān)、權(quán)力關(guān)和金錢關(guān)，又要以良好的心理、精神和狀態(tài)，積極進取，精心謀劃、敢于和善于利用一切有利條件，充分發(fā)揮各方面潛能，知難而進，變壓力為動力，變不利為有利，變挑戰(zhàn)為機遇，不管機制如何變革，不論情況多么復(fù)雜，我們能始終掌握主動，取得成功。

2．競爭防線。在整頓階段，我們要脫掉過去那根深蒂固的工商行政管理“辦管脫鉤”分離出來的事業(yè)單位的觀念外衣，穿上市場經(jīng)濟競爭中適者生存的企業(yè)外套。改掉固步自封死守祖業(yè)二分田的地主姿態(tài)，樹立市場競爭浪潮中水能載舟亦能覆舟的居安思危迎接競爭意識。我們不去競爭，不但蛋糕越來越少，自己手里拿著的這一塊，也會被別人搶了去。因此，明確了改革的目標(biāo)，更重要的是要解決改革的方法，積極有效地參與競爭。

（三）要抓好人的改革和管理

人是第一生產(chǎn)力。實行人本管理，我們要擴大管人范疇。管好人，不但指管好干部職工，還指管好領(lǐng)導(dǎo)和管好市場經(jīng)營者和物業(yè)小區(qū)居民。領(lǐng)導(dǎo)班子成員首先要事事處處以身作則，始終堅持“以誠為本、以實為先”的宗旨，體現(xiàn)“團結(jié)高效、求實務(wù)真”的作風(fēng)，分析形勢，接受監(jiān)督，把握大局。其次，“帶好隊伍管好兵”，一要抓好思想教育。干部職工只有思想上的成熟，才會有行動上的堅決。二要實行全員聘用制度，一年一聘或二年一聘，增加危機感和緊迫感。三要實行考核浮動效益崗位工資制度，打破鐵飯碗，按勞取酬。四要推行“二考四評一優(yōu)化”的競爭激勵機制?！岸肌奔凑螛I(yè)務(wù)考試和崗位目標(biāo)考核。“四評”即分領(lǐng)導(dǎo)、中層干部、班組、員工四個層次進行每年兩次民主無記名測評,參加測評的人員不局限于本單位,還包括隨機邀請部分被管理者代表、相關(guān)部門人員、主管部門領(lǐng)導(dǎo)等?！耙粌?yōu)化”就是按照“將選兵、兵選將”的原則，確定部門、班組編制數(shù)，一年一定，進行合理流動。五是創(chuàng)造人才環(huán)境，讓人才脫穎而出。如有需要，臨時高薪聘請拔尖的專業(yè)人才或?qū)＜襾砭湍骋皇录蚰骋豁椖窟M行策劃和管理。再次是建立市場承諾制度收取誠信經(jīng)營信用金。選出有經(jīng)營實力、管理能力和良好信譽的經(jīng)營者作行業(yè)組長通過經(jīng)營者管理經(jīng)營者，居民管理居民，減輕我們的管理難度。

（四）要抓好財?shù)母母锖凸芾?/p>

經(jīng)營管理要以財務(wù)管理為中心，加強財務(wù)預(yù)算管理和成本核算。我們要將行政事業(yè)財務(wù)管理向企業(yè)財務(wù)管理的理念轉(zhuǎn)變過來。譬如，每一個市場，就當(dāng)是工業(yè)企業(yè)的車間，這個“車間”，生產(chǎn)的產(chǎn)品就是攤位等市場設(shè)施。我們要努力推銷的產(chǎn)品就是市場攤位和服務(wù)，我們要跟上的就是這些“產(chǎn)品”的售后服務(wù)。財務(wù)的作用就是核算每個市場的“生產(chǎn)成本”，降低成本費用開支，做好財務(wù)分析，提高市場租賃率、投資回報率和利潤率。以最低成本，最好的服務(wù)，美化市場培育市場繁榮市場，千方百計吸引經(jīng)營者進場租賃攤位開展經(jīng)營，讓經(jīng)營者滿意，讓消費者滿意，我們收入年年滿意，這樣“三贏”的局面才是市場經(jīng)營管理的真正成功。此外，還要相應(yīng)抓好市場、車輛維修維護核算管理、招投標(biāo)制度管理、市場攤位租賃合同管理、流動資金管理、資產(chǎn)融資管理，辦公費用管理、建立水電回收責(zé)任制、加強財務(wù)審計、加強對服務(wù)站、子企業(yè)財務(wù)監(jiān)控，每月不定期進行抽檢，加大紀(jì)檢監(jiān)督力度等。值得一提的是，加強審核和監(jiān)控，但不應(yīng)程序繁瑣拖延辦事效率。要實施手續(xù)簡化但制度嚴(yán)明的管理程序，否則將適得其反，事倍功半。

（五）根據(jù)實際,發(fā)展各種經(jīng)營。要鞏固原有基礎(chǔ)上，實施發(fā)展戰(zhàn)略，對市場中心實施商業(yè)化運作，進行公司化改組、法制化管理的經(jīng)營模式，建立“專、精、特、新”的子企業(yè)，由第三產(chǎn)業(yè)外延向一、二產(chǎn)業(yè)發(fā)展，向集團化過渡

常言道：“守業(yè)不如創(chuàng)業(yè)?！敝行囊l(fā)展壯大，必須立足在原有基礎(chǔ)上，拓寬視野，發(fā)展多種經(jīng)營，尋找經(jīng)濟增長點，完善中心的造血功能，以業(yè)養(yǎng)業(yè)。較為貼近中心現(xiàn)有人力財力資源及專業(yè)實際去運作的有七點：

1．根據(jù)城鎮(zhèn)化進程，調(diào)查研究消費區(qū)域和專業(yè)市場等方面的空白，了解分析市場運作規(guī)律，繼續(xù)擴建市場和增加更完備的市場配套設(shè)施。我市的商業(yè)零售、批發(fā)市場發(fā)育程度不高，專業(yè)市場不多，市場競爭能力不強，市場配套設(shè)施不完備（如缺乏停車場、無統(tǒng)一廣告宣傳和營銷策劃等）、，尤其旺甫、夏郢和倒水三鎮(zhèn)的市場，更有潛力可挖。我們要有未雨綢繆的思想意識，比如說我市、三鎮(zhèn)及市外其他城鎮(zhèn)的市場網(wǎng)點的布局和建設(shè)，就應(yīng)很好地研究。而且，必須吸取以前的教訓(xùn)，在決策開發(fā)建設(shè)市場之前，盡可能做足可行性研究，防止因行政干預(yù)而被動拆遷的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的極大浪費。

2．建立物業(yè)管理有限公司，將單一集貿(mào)市場專業(yè)管理，拓展到大型超市管理、住宅小區(qū)物業(yè)管理、賓館酒店物業(yè)管理，大中型企業(yè)物業(yè)管理等。包括對這些主客戶主體的水電安裝、維修維護、家政服務(wù)等技術(shù)和勞務(wù)的輸出。

3．集中財力成立房地產(chǎn)開發(fā)公司，由單一的市場開發(fā)建設(shè)拓展到廠房、賓館、住宅小區(qū)等房地產(chǎn)開發(fā)和修建工程攬接。方式可采用合作、合資、合營、代理等，資金籌措可以通過招商引資、轉(zhuǎn)讓股份、利潤分成、拍賣攤位使用權(quán)、抵押貸款、爭取國家對重大扶持項目低息貸款或社會集資等多種渠道。開發(fā)范圍以本市城鎮(zhèn)為中心，向相鄰縣市拓展輻射。

4．創(chuàng)建凈菜市場。引進加工設(shè)備和技術(shù)，建立凈菜加工廠（加工基地），爭取禽畜類集中屠宰經(jīng)營權(quán)和菜蔬、果品和肉類等真空（防腐保鮮）包裝加工業(yè)務(wù)。先在每個集貿(mào)市場開辟凈菜區(qū)試營，或選擇某一市場作試點，根據(jù)人民群眾物質(zhì)生活需要的提高，逐步全部集市改超市。此外，發(fā)展經(jīng)銷商，策劃營銷策略，將凈菜等統(tǒng)一品牌的加工產(chǎn)品逐步在全市、全區(qū)甚至全國推廣，鋪開營銷網(wǎng)點。

5．建立營銷中心（公司），嘗試由營銷中心統(tǒng)一采購統(tǒng)一分銷給市場經(jīng)營者。統(tǒng)一采購的好處是量大進價低，既可以降低他們的經(jīng)營成本，我們又不用擔(dān)心銷路的前提下賺取價差利潤。同時，我們還可以在市場閑置沒有租出的地方，設(shè)立零售經(jīng)營點，優(yōu)惠承包給中心員工中的下崗或失業(yè)親屬經(jīng)營，在自己的地盤賣自己的產(chǎn)品和商品。

6．以農(nóng)副產(chǎn)品大型專業(yè)批發(fā)市場為依托，向農(nóng)副產(chǎn)品種養(yǎng)、深加工、貿(mào)易、倉儲、物流、信息等一條龍產(chǎn)業(yè)方向發(fā)展。

7．建立中心自己的市場網(wǎng)站，建立和發(fā)展網(wǎng)絡(luò)市場。引進知名品牌廠商、經(jīng)銷商進駐和加盟中心的網(wǎng)絡(luò)市場或中心的有形市場。增加網(wǎng)上購物、代理商業(yè)客戶和各類市場經(jīng)營戶發(fā)布購銷廣告信息等電子商務(wù)服務(wù)、增加市場代購代銷并送貨上門等有償服務(wù)等。

8．設(shè)計注冊商標(biāo)，策劃公關(guān)活動，樹立中心形象，推廣企業(yè)文化，打響品牌效應(yīng)，創(chuàng)建中心無形資產(chǎn)。建議凡屬中心管轄的市場和公司都在顯眼處設(shè)置醒目而統(tǒng)一的單位商標(biāo)標(biāo)識，同時學(xué)習(xí)超市模式管理人員和經(jīng)營者分別統(tǒng)一著裝、使用統(tǒng)一包裝袋，發(fā)放統(tǒng)一商品宣傳資料，統(tǒng)一處理市場發(fā)生的信訪事件或突發(fā)事件，條件許可的統(tǒng)一收費。開辟一些位置，在市場周邊種養(yǎng)花草，搞好市場環(huán)境綠化，同時完善市場配套功能，讓市場上檔次。

9．條件成熟后，組建集團公司，全面地可持續(xù)地把事業(yè)觸角拓展到全國各地。

三、結(jié)語

總而言之，“物無不變，變無不通。”如美國企業(yè)強調(diào)把本企業(yè)業(yè)績與同行最優(yōu)秀企業(yè)業(yè)績對比，找出差距，尋求改進，定點超越；日本企業(yè)傾向詳細分析本企業(yè)目前存在什么主要問題，然后改進，自我超越。故這兩個經(jīng)濟強國的企業(yè)能不斷改進不斷成功，實質(zhì)上，就是能不斷求變不斷改革的成功。我們中心要學(xué)習(xí)的，就是不但學(xué)習(xí)日本企業(yè)自我對比而改進，還要學(xué)美國企業(yè)與競爭同行對比而改進，部署戰(zhàn)略，穩(wěn)妥變革，不斷超越，循序漸進，定能取得事業(yè)輝煌的成功。