第一篇：第三方物流企業(yè)倉單質(zhì)押融資模式與風(fēng)險分析

第三方物流企業(yè)倉單質(zhì)押融資模式

與風(fēng)險分析

物流活動不僅伴隨著資金的活動，而且受到資金流的制約。從某種程度上說，資金流決定著社會資源的配置效率和經(jīng)濟運行效率。如何突破資金“瓶頸”，促進第三方物流企業(yè)，特別是中小型第三方物流企業(yè)的發(fā)展，不僅是物流企業(yè)界關(guān)注的焦點，也是金融業(yè)熱衷的話題。雖然“現(xiàn)代物流與金融創(chuàng)新”現(xiàn)在來看還是個比較前瞻的話題，但是市場上已經(jīng)有了這份期待，一些企業(yè)也開始了這方面的嘗試，比如有些企業(yè)開展“融通倉”、“銀行保理”、“倉單質(zhì)押”等業(yè)務(wù)。但是目前市場上通行的物流融資模式都具有一定的局限性，使物流融資服務(wù)并沒有能夠被廣泛接受，這就給物流融資服務(wù)提出了更高的要求，倉單質(zhì)押融資就是這樣一種全新的物流融資模式。倉單的概念

倉單是倉庫經(jīng)理人或者倉庫公司在收存貨主交來的貨物時出據(jù)給貨主的收據(jù)。即是一種貨物所有權(quán)的憑證。既能證明收到貨物，又能作為提貨的根據(jù)。倉單不象提單那樣可以通過背書流通轉(zhuǎn)讓?！逗贤ā返谌侔耸邨l規(guī)定：“倉單是提取倉儲物的憑證。存貨人或者倉單持有人在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或者蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉儲物的權(quán)利?！币蚨鴤}單持有人將倉單轉(zhuǎn)讓給第三人時，必須辦理過戶手續(xù)，第三人才能取得貨物的所有權(quán)。倉單的性質(zhì)

1、倉單為有價證券

《合同法》第387條規(guī)定：“倉單是提取倉儲物的憑證。存貨人或者倉單持有人在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或者蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉儲物的權(quán)利.”由此可見，倉單能表明存貨人或者倉單持有人對倉儲物的交付請求權(quán)，因而為有價證券。

2倉單為要式證券

《合同法》第386條規(guī)定: “倉單須經(jīng)保管人簽名或者蓋章，且須具備一定的法定記載事項?！比缢杏涊d事項缺少則無法律效力。因此倉單為要式證券。

第二篇：物流企業(yè)倉單質(zhì)押運作模式的法律分析

物流企業(yè)倉單質(zhì)押運作模式的法律分析

倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是物流企業(yè)與銀行合作開展的物流金融服務(wù)。本文從物流公司的角度介紹了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的運作模式，并對該業(yè)務(wù)的法律關(guān)系和法律風(fēng)險進行分析，以促進物流倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)在法律框架內(nèi)的良性發(fā)展，減少和避免法律風(fēng)險。

物流；倉單質(zhì)押；法律分析

倉單是倉儲物流企業(yè)接受貨主的委托，將貨物收存入庫以后向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單不僅是提取委托倉儲物的證明文件，也可以作為倉儲物品的轉(zhuǎn)讓證明，同時倉單還可以作為質(zhì)押擔(dān)保。質(zhì)押擔(dān)保包括動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種?！吨腥A人民共和國擔(dān)保法》第63條規(guī)定：“本法所稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或者第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以動產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該動產(chǎn)的價款優(yōu)先受償?！睓?quán)利質(zhì)押則是以權(quán)利為質(zhì)押的標(biāo)的，而不是動產(chǎn)，其他內(nèi)涵與動產(chǎn)質(zhì)押基本相同。以倉單作擔(dān)保是一種以提取倉儲物的權(quán)利為標(biāo)的的擔(dān)保，屬于權(quán)利質(zhì)押。

目前物流企業(yè)充分運用倉單質(zhì)押功能與銀行合作開展新型物流金融服務(wù)，倉單質(zhì)押比較適應(yīng)我國目前企業(yè)融資難、銀行放貸難的市場現(xiàn)狀，能夠較好地解決銀行和企業(yè)之間的矛盾。它通過物流倉儲企業(yè)作為第三方擔(dān)保人，有效地規(guī)避了金融風(fēng)險。目前一些大型的物流企業(yè)如中儲與十幾家金融機構(gòu)聯(lián)合，開展了多種形式的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。

1物流倉單質(zhì)押的具體運作模式

在實踐中，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式主要有：現(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款、異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押貸款、買方信貸、綜合授信等。

1.1現(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款

現(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款是指貨主企業(yè)把質(zhì)押品存儲在物流公司的倉庫中，然后憑借倉單向銀行申請貸款，銀行根據(jù)質(zhì)押品的價值和其他相關(guān)因素向客戶企業(yè)提供一定比例的貸款。

1.2異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押貸款

異地倉庫監(jiān)管質(zhì)押貸款是在倉單質(zhì)押的基本模式上，對地理位置的一種拓展。物流公司根據(jù)客戶不同，或利用遍布全國的倉儲網(wǎng)絡(luò)，或整合社會倉庫資源，甚至是客戶自身的倉庫，就近進行質(zhì)押監(jiān)管，這一過程中物流公司受銀行委托，對貸款企業(yè)存放在物流公司認可的倉庫、貨場、碼頭的貨物進行監(jiān)管，并對監(jiān)管質(zhì)押貨物開具倉單，貸款企業(yè)將物流公司開出的倉單質(zhì)押給銀行，銀行審核后對貸款企業(yè)發(fā)放貸款。這種方式極大地降低了客戶的質(zhì)押成本。

1.3買方信貸或保兌倉

買方信貸（保兌倉）是銀行以客戶與廠家（供貨方）簽訂貿(mào)易合同的金額為依據(jù)，為客戶提供專項用于向合同的廠家（供貨方）支付貨款的融資授信方式。它是針對買賣合同的買方要買的未來貨物進行倉單質(zhì)押，其特點是先票后貨，即銀行在客戶（買方）交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯票后按銀行指定的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后由物流公司簽發(fā)倉單，然后將倉單質(zhì)押給銀行。保兌倉業(yè)務(wù)有效地放大了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)量，更大程度上滿足客戶對資金的需求，銀行資金的安全性也得到了有效保障，這是一種買方、賣方（生產(chǎn)企業(yè)）、銀行、物流公司四方共贏的合作。

1.4質(zhì)押貸款統(tǒng)一授信

統(tǒng)一授信就是銀行把貸款額度直接授權(quán)給物流公司，再由物流公司根據(jù)客戶的需求和條件進行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。物流公司代替銀行向客戶融資，開展質(zhì)押業(yè)務(wù)，獲取利差。物流公司向銀行按企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求提供信用擔(dān)保，并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，銀行則基本上不參與質(zhì)押貸款項目的具體運作。

2倉單質(zhì)押運作中的法律關(guān)系分析

2.1倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)當(dāng)事人的法律地位

倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)中存在三個當(dāng)事人：物流公司、銀行和貨主企業(yè)。在倉單質(zhì)押的法律關(guān)系中，物流公司屬于保證人的角色。物流公司作為銀行的保證人，負有向銀行保證協(xié)助監(jiān)管的責(zé)任；銀行擔(dān)當(dāng)質(zhì)權(quán)人的角色，銀行根據(jù)企業(yè)的質(zhì)押物總價值向企業(yè)發(fā)放貸款并委托物流公司對質(zhì)押物進行監(jiān)管；貨主企業(yè)擔(dān)當(dāng)出質(zhì)人的角色，企業(yè)向銀行提供倉單或動產(chǎn)質(zhì)押，通過物流企業(yè)的擔(dān)保作用，獲取銀行貸款。

2.2倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的法律關(guān)系

在上述四種倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的模式中，現(xiàn)有存貨質(zhì)押貸款模式的法律關(guān)系是最基本的，保兌倉業(yè)務(wù)的法律關(guān)系是最為復(fù)雜的，下面以該兩種模式來分析倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的法律關(guān)系。

2.2.1倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的基本法律關(guān)系

物流公司、銀行和貨主企業(yè)之間存在著三個法律關(guān)系：

(1)銀行與物流公司的保證合同關(guān)系。

(2)物流公司與貨主企業(yè)之間的倉儲合同關(guān)系。物流公司是保管人，貨主企業(yè)是存貨人。

(3)銀行與貨主企業(yè)之間的以質(zhì)押為擔(dān)保的借款合同關(guān)系。在這個法律關(guān)系中，銀行是貸款人和質(zhì)權(quán)人，貨主企業(yè)是借款人和出質(zhì)人。

具體法律操作程序為：貨主（借款人）與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《賬戶監(jiān)管協(xié)議》；倉儲企業(yè)、貨主和銀行簽訂《倉儲協(xié)議》；同時倉儲企業(yè)與銀行簽訂《不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書》。貨主按照約定數(shù)量送貨到指定的倉庫，物流倉儲企業(yè)接到通知后，經(jīng)驗貨確認后開立倉單；貨主當(dāng)場對倉單作質(zhì)押背書，由倉庫簽章后，貨主將倉單交付銀行并提出倉單質(zhì)押貸款申請。銀行審核后，簽署貸款合同和倉單質(zhì)押合同，按照倉單價值的一定比例放款至貨主在銀行開立的監(jiān)管賬戶。

2.2.2保兌倉質(zhì)押業(yè)務(wù)中的特殊法律關(guān)系

保兌倉質(zhì)押業(yè)務(wù)的法律關(guān)系比較復(fù)雜，共存在著四個法律關(guān)系：

(1)買方（未來貨主企業(yè)，經(jīng)銷商）與賣方（供應(yīng)商，生產(chǎn)企業(yè)）之間的買賣合同關(guān)系。

(2)銀行與物流公司的保證合同關(guān)系。物流公司作為銀行的保證人，監(jiān)管貨主企業(yè)在倉庫中存儲貨物的種類、品種和數(shù)量等，并協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)。

(3)買方、賣方與銀行之間的以倉單質(zhì)押擔(dān)保的銀行承兌匯票關(guān)系（保兌倉協(xié)議）。銀行是匯票付款人和質(zhì)權(quán)人，買方是借款人和出質(zhì)人，賣方是回購擔(dān)保人。

(4)買方與物流公司之間的倉儲合同關(guān)系，物流公司是保管人，買方是存貨人。

保兌倉質(zhì)押業(yè)務(wù)是一個動態(tài)的質(zhì)押業(yè)務(wù)，其具體法律操作程序如下：物流公司與銀行要簽訂保兌倉業(yè)務(wù)質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議（相當(dāng)于保證協(xié)議），經(jīng)銷商與生產(chǎn)商簽訂買賣合同后，經(jīng)銷商和生產(chǎn)商即可向銀行申請簽訂保兌倉協(xié)議，銀行審查生產(chǎn)商的資信狀況和回購能力，并與生產(chǎn)商簽訂回購及質(zhì)量保證協(xié)議；在保兌倉協(xié)議中，規(guī)定由經(jīng)銷商交存一定比例的保證金，銀行向經(jīng)銷商開出以生產(chǎn)商為收款人的銀行承兌匯票。生產(chǎn)商收到銀行承兌匯票后向銀行指定的物流公司發(fā)貨，銀行憑經(jīng)銷商存入的保證金簽發(fā)等額的《提貨通知書》，經(jīng)銷商持《提貨通知書》向物流公司提貨；經(jīng)銷商實現(xiàn)銷售，貨款回籠追加保證金從物流公司的倉庫提貨，如此循環(huán)操作，直至足額交付保證金，到期兌付銀行承兌匯票。

3物流倉單質(zhì)押模式的法律風(fēng)險分析

3.1注意倉單與出貨單、存貨單的區(qū)別

倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是可轉(zhuǎn)讓的有價證券，也是物權(quán)憑證，是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)開展的重要法律依據(jù)和憑證。但目前我國出現(xiàn)了形式不一的倉單，使倉單的管理具有較大難度。有的物流公司收取質(zhì)押物時，并沒有開具有效的倉單，而是使用存貨單或入庫單。由于我國法律上對提取貨物時是否必須是存貨人沒有明確規(guī)定，實際操作中，各物流企業(yè)遵循各自的規(guī)定，有的認單不認人，有的認單還要認人，倉單的操作風(fēng)險隱藏在無律管理中。因此，物流企業(yè)在開具倉單時一定要按照標(biāo)準(zhǔn)的倉單格式簽發(fā)，以保證倉單的有效性。

3.2注意倉單項下的貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險問題

倉單是具有流通性的，物流公司在出貨過程中只需確定倉單的真實性，不需確認倉單項下的貨物是否屬于倉單持有人。因此倉單質(zhì)押一般不需考慮貨物所有權(quán)問題。但在保兌倉質(zhì)押業(yè)務(wù)中，由于企業(yè)方面是涉及買方和賣方兩個企業(yè)，為了買方信貸的方便，貨物所有權(quán)的問題還應(yīng)該明確，主要是買賣雙方在買賣合同中要明確貨物一旦進入物流公司的倉庫，所有權(quán)即應(yīng)轉(zhuǎn)移給買方。這樣能夠使物流公司避免不必要的糾紛。

倉單是提取倉儲物的憑證，倉單作為質(zhì)押擔(dān)保的價值體現(xiàn)在倉儲物上，如果倉儲物發(fā)生了滅失，則作為質(zhì)權(quán)人銀行的權(quán)利就會受到損害，同樣對物流公司的擔(dān)保信譽也會受到影響，因此在倉單質(zhì)押中物流公司要注意倉單項下貨物的風(fēng)險問題，可以要求貨主企業(yè)對倉儲物向指定的保險公司申請辦理倉儲貨物的保險，確保倉儲貨物出現(xiàn)損毀時，保險公司可以賠償。

3.3明確出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人的法律關(guān)系及權(quán)利義務(wù)

物流公司倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及多方主體，倉單項下的貨物所有權(quán)在各主體間進行流動，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛；加之該業(yè)務(wù)開展時間較短，目前還沒有相關(guān)的法律條款可以遵循，也沒有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)，因此在業(yè)務(wù)開展過程中，各方主體應(yīng)盡可能地完善相關(guān)的法律合同文本，明確各方的權(quán)利義務(wù)，將法律風(fēng)險降低到最小。

在履行合同過程中注意貨物的驗收確認、貨物出質(zhì)、質(zhì)押貨物的置換和解除監(jiān)管等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制。特別是物流公司要加強對質(zhì)押貨物的監(jiān)督管理。物流公司在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時，要與銀行簽訂《不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書》，對貨物的保管負責(zé)，如有丟失或損壞由物流公司承擔(dān)責(zé)任。因此，為了維護自身利益和履行對銀行的承諾，物流公司要加強對質(zhì)押貨物的監(jiān)管，保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損。

3.4注意非法質(zhì)押問題

物流公司同銀行之間可能信息不對稱，信息失真或信息滯后，會導(dǎo)致雙方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險。特別是異地倉庫監(jiān)管，潛藏著更大的風(fēng)險，一是同一商品出現(xiàn)兩個倉單，被重復(fù)質(zhì)押，二是質(zhì)押商品被非法挪用，都會使債權(quán)人銀行的質(zhì)權(quán)落空。物流公司作為銀行的保證人，要切實履行好監(jiān)管的責(zé)任。

4結(jié)束語

在國外倉單質(zhì)押已經(jīng)成為企業(yè)與銀行融通資金的重要手段，也是倉儲業(yè)增值服務(wù)的重要組成部分。而在我國倉單質(zhì)押是近幾年物流企業(yè)發(fā)展的新型物流金融服務(wù)項目，在實踐中一直是摸索著向前走，沒有任何經(jīng)驗可言。物流企業(yè)倉單質(zhì)押無論在法學(xué)理論上還是在法律制度上都還不夠完善，而倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及的法律問題又很多，因此可能產(chǎn)生不少法律風(fēng)險及糾紛，如果倉儲物流企業(yè)能處理好各方面的法律關(guān)系，并能夠有效地防范以上風(fēng)險，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)會有更好的發(fā)展。

參考文獻：

[1]李媛,徐萍.倉單質(zhì)押貸款風(fēng)險管理研究[J].中國儲運,2006(2):104-106.[2]曹藝.關(guān)于物流銀行業(yè)務(wù)中風(fēng)險防范的思考[J].物流科技,2007(10):126-127.[3]王耀明.銀行法律實務(wù)報告[M].北京:法律出版社,2006:16-17.鋼材貿(mào)易項下倉單質(zhì)押貸款初步研究

1、鋼材貿(mào)易商必須將其主要結(jié)算賬戶開在指定的金融機構(gòu)，主要目的是便于了解及掌控鋼材貿(mào)易商資金流情況。

2、鋼材貿(mào)易商必須定期提供會計報表和鋼材出入庫明細表，金融機構(gòu)及擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)定期結(jié)合報表和明細表至倉庫現(xiàn)場核對最低庫存鋼材數(shù)。

3、在聯(lián)合監(jiān)管協(xié)議中，必須明確擔(dān)保公司和倉庫企業(yè)的最低庫存責(zé)任，必須約定當(dāng)庫存鋼材價值（以每日鋼材種類平均市場價為準(zhǔn)）低于最低庫存時，鋼材貿(mào)易商不得提貨，倉庫企業(yè)不得允許任何人或單位提貨的責(zé)任。

淺析倉單質(zhì)押融資過程中的法律風(fēng)險

中小企業(yè)融資難，難在哪？缺少金融機構(gòu)認可的擔(dān)保是其中重要的一個原因?！段餀?quán)法》自生效以來，應(yīng)收賬款、倉單等權(quán)利質(zhì)押擔(dān)保方式重新獲得市場的青睞，被視為銀企合作的“新途徑”。但以現(xiàn)實案例拷問實際操作效果，其中包含的相關(guān)法律問題似有必要重新思考和檢討一番。

現(xiàn)有操作模式的法律漏洞——誰負有驗貨義務(wù)

在倉單（本文不涉及期貨交易中的標(biāo)準(zhǔn)倉單）質(zhì)押擔(dān)保融資業(yè)務(wù)中，一般的操作模式是，借款人以其自有或第三方持有的由倉儲公司簽發(fā)的倉單作為質(zhì)押物向銀行申請貸款，銀行、借款人與倉儲公司三方簽訂倉儲貨物監(jiān)管協(xié)議，明確三方的權(quán)利義務(wù)。倉儲協(xié)議中對倉儲公司的義務(wù)一般規(guī)定為：倉儲公司應(yīng)在存儲期間對倉單項下的貨物負責(zé)保管；未經(jīng)銀行同意，倉儲公司不得以任何理由接受出質(zhì)人對倉單的任何掛失、更改、注銷等申請；只有經(jīng)銀行簽發(fā)的解除監(jiān)管的倉單釋放通知書方可給出質(zhì)人發(fā)貨。

【案例一】在一起倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，當(dāng)銀行在執(zhí)行質(zhì)權(quán)時卻發(fā)現(xiàn)，質(zhì)押倉單上列明的“冰箱”和“空調(diào)”，其中竟有一部分莫名變成了木頭框、草袋子等填充物（細節(jié)在下文分析時展開）。

由此案例引申開去，筆者認為有以下問題需要明晰：

第一，本案中的質(zhì)押權(quán)是否生效，質(zhì)物是什么？

第二，本案中，倉儲公司與銀行、借款人是什么法律關(guān)系？

第三，誰應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任？

本案是一起倉單質(zhì)押糾紛。本案中銀行接受借款人持有的倉單時，雖與倉儲公司進行了倉單真實性的確認，并簽訂了《監(jiān)督協(xié)議》，但銀行并未“實質(zhì)性”地查驗倉單中貨物的真實情況，詳言之，銀行僅僅在倉儲公司檢查了貨物的表面真實性，由于倉儲的“冰箱”和“空調(diào)”均包裝完好，銀行僅核對了外包裝與倉單清單是否一致，至于包裝中是否是合格的“冰箱”和“空調(diào)”，銀行并沒有實際勘查。倉儲公司與借款人（存貨人）之間成立倉儲合同關(guān)系。

根據(jù)《物權(quán)法》第二百二十四條的規(guī)定，質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時設(shè)立。從形式上看，本案中的質(zhì)押權(quán)是成立的，但質(zhì)物不是倉單中列明的貨物本身，而是倉單項下的權(quán)利，即提貨權(quán)。

在一個理想的法律環(huán)境中，倉單質(zhì)押后并不必然要求質(zhì)權(quán)人與倉儲公司簽訂一份監(jiān)管協(xié)議，因為倉單質(zhì)押的生效要件僅是權(quán)利憑證的實際交付，并以此區(qū)別于動產(chǎn)質(zhì)押生效所要求的質(zhì)押物的交付。本案中《監(jiān)管協(xié)議》的本義在于限制出質(zhì)人擅自提貨和通知倉儲公司本筆倉單已質(zhì)押的事實，并無其它更多的限制倉儲公司或課以倉儲公司更多額外義務(wù)的初衷。

另外，根據(jù)《合同法》第三百八十四條的規(guī)定，“保管人應(yīng)當(dāng)按照約定對入庫倉儲物進行驗收”。當(dāng)保管人與委托人沒有約定或約定不驗收的倉儲物的，倉儲公司僅負合理注意義務(wù)，并不負必然之法律義務(wù)。

與目前動產(chǎn)質(zhì)押物流融資模式相比較，筆者認為，驗貨義務(wù)均屬于銀行（質(zhì)權(quán)人）。在動產(chǎn)質(zhì)押融資中，銀行以委托倉儲公司代保管（監(jiān)管）倉管動產(chǎn)的形式轉(zhuǎn)移占有質(zhì)物（實為民法上“占有改定”性質(zhì)），第三人倉儲公司在驗貨方面僅負合理注意義務(wù)。

綜上所述，本案中借款人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事清償責(zé)任自不言說，但筆者認為倉儲公司并無承擔(dān)責(zé)任的根據(jù)。

從本案可以看出，法律并不強制要求倉儲公司驗收貨物，特別是當(dāng)存貨人與倉儲公司明確在保管合同中約定不驗貨時，銀行如再寄希望于倉儲公司的審查，結(jié)果只能是所托非人、責(zé)任自擔(dān)。金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)從本案中汲取教訓(xùn)。

質(zhì)押擔(dān)保中的無權(quán)處分行為——對善意第三人的保護

【案例二】存貨人將所有權(quán)屬于他人的貨物儲存于倉儲公司，并以倉儲公司出具的真實倉單向銀行質(zhì)押融資，銀行受理并向出質(zhì)人發(fā)放了貸款，后發(fā)現(xiàn)倉單所列貨物屬于他人，質(zhì)權(quán)人銀行的權(quán)利如何保護？

對于銀行來說，判斷倉單項下貨物的所有權(quán)歸屬的確不易，在一般操作模式中，銀行會要求出質(zhì)人提供購物發(fā)票、納稅憑證或買賣合同等文件，并據(jù)此判斷倉儲貨物的歸屬。筆者認為，倉單質(zhì)押雖作為權(quán)利質(zhì)押，但卻不同于存貨（動產(chǎn)）質(zhì)押，不能以動產(chǎn)質(zhì)押的操作套路來框衡倉單質(zhì)押。既然質(zhì)押物是權(quán)利，那么判斷權(quán)利是否真實有效應(yīng)當(dāng)是倉單質(zhì)押的應(yīng)有之義，而不宜擴大至判決倉單項下貨物的權(quán)利歸屬問題上。

在動產(chǎn)質(zhì)押中，也僅僅是依法律意義上的“占有”，來判決借款人是否有權(quán)出質(zhì)。根據(jù)《擔(dān)保法司法解釋》第八十四條的規(guī)定，“出質(zhì)人以其不具有所有權(quán)但合法占有的動產(chǎn)出質(zhì)的，不知出質(zhì)人無處分權(quán)的質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)后，因此給動產(chǎn)所有人造成損失的，由出質(zhì)人承擔(dān)賠償責(zé)任”，但質(zhì)權(quán)并不受影響，立法上稱之為“動產(chǎn)質(zhì)押權(quán)的善意取得制度”。

“舉重以明輕”，法律不會將動產(chǎn)質(zhì)押中都沒有要求的義務(wù)強賦予倉單質(zhì)押方式中。否則，倉單質(zhì)押融資方式將會因此而被束之高閣，被銀行棄而不用。

從另一方面說，權(quán)利質(zhì)押的善意取得制度也是為立法所確認的，即倉單所含權(quán)利既使不屬于名義出質(zhì)人，在一定條件下，質(zhì)權(quán)仍然受法律保護。根據(jù)《物權(quán)法》第一百零六條規(guī)定，筆者認為，在滿足以下條件時，質(zhì)權(quán)人接受無權(quán)處分人（出質(zhì)人）的出質(zhì)才受法律保護：

其一，質(zhì)權(quán)人接受倉單（權(quán)利）時是善意的；

其二，存在合理的對價基礎(chǔ)；

其三，倉單已經(jīng)合法交付質(zhì)權(quán)人，并以適當(dāng)方式通知倉儲公司。

其中，“善意”應(yīng)當(dāng)以倉單在形式上是否真實、是否合法占有（比如下文討論的倉單轉(zhuǎn)讓問題）作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，此時要求接受出質(zhì)的銀行應(yīng)盡合理審查義務(wù)。

倉單的背書轉(zhuǎn)讓與質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)——立法的混亂

對比目前倉單質(zhì)押方面的相關(guān)立法，我們會發(fā)現(xiàn)其中存在“矛盾”：

其一，根據(jù)《物權(quán)法》第二百二十五條、《擔(dān)保法司法解釋》第一百零二條條規(guī)定，倉單的提貨日期先于主債權(quán)到期的，質(zhì)權(quán)人可以提貨，并與出質(zhì)人協(xié)議將提取的貨物提前清償債務(wù)或者提存；倉單提貨日期后于債務(wù)履行期的，質(zhì)權(quán)人只能在提貨日期屆滿時提取貨物。

其二，根據(jù)《擔(dān)保法》第六十六條和第八十一條規(guī)定，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人在合同中不得約定在債務(wù)履行期屆滿質(zhì)權(quán)人未受清償時，倉單項下的動產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移為質(zhì)權(quán)人所有（但能否約定倉單轉(zhuǎn)讓？）。且新出臺的《物權(quán)法》在質(zhì)押一章中未規(guī)定此“禁止流質(zhì)條款”。

其三，《合同法》第三百八十七條規(guī)定，倉單是提取倉儲物的憑證，存貨人或者倉單持有人在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或者蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉儲物的權(quán)利。

筆者認為以下問題有待討論解決：

第一，在《物權(quán)法》背景下，原質(zhì)押流質(zhì)禁止規(guī)定是否已經(jīng)被廢止，質(zhì)押合同可否約定質(zhì)權(quán)人未受清償時有權(quán)繼受該倉單項下貨物的所有權(quán)或約定直接受讓倉單權(quán)利？

第二，質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)時，倉單如果沒有進行背書并經(jīng)保管人簽章，質(zhì)權(quán)人能否直接提貨？如果在沒有司法權(quán)界入的情況下，保管人倉儲公司是否有法定之配合義務(wù)？

第三，如果倉單提貨日期后于債務(wù)履行期的，質(zhì)權(quán)人是否可以與出質(zhì)人協(xié)議提前取貨？如果協(xié)議不成，是否也必須等到提貨日屆滿方才能進行司法強制執(zhí)行？

回答以上問題前請先看一則案例：

【案例三】銀行接受甲倉儲公司出具的倉單，為出質(zhì)人乙公司發(fā)放了貸款，銀行、倉儲公司及借款人三方簽訂了監(jiān)管協(xié)議。銀行與乙公司的質(zhì)押合同約定，在銀行行使質(zhì)權(quán)時，銀行可以直接憑倉單提取貨物，并以提貨日當(dāng)天的市場價折價受讓倉單項下貨物所有權(quán)，對此乙公司無異議。銀行實際行使質(zhì)押時，提貨日并未到期，且倉單也未背書。倉儲公司認為，銀行只能在提貨日提貨，且必須同時提供法院判決書和協(xié)助執(zhí)行通知書，否則不予配合。

在《物權(quán)法》背景下，司法判決并不是強制執(zhí)行的必經(jīng)程序。在本案中，倉儲公司并不是直接的債務(wù)人或保證人，不負有債務(wù)清償責(zé)任，在倉儲公司監(jiān)管貨物無其它過錯的情況下，銀行如果將倉儲公司作為被告求之訴訟，要求倉儲公司配合執(zhí)行，則無疑會徒增成本、本末倒置。但如果事先將倉單辦理背書并經(jīng)保管人簽章同意，則又有違反“禁止流質(zhì)條款”之嫌，銀行處于進退兩難的境地。處理方式最終只能是重新又回到司法強制執(zhí)行思路，交易主體原本想依據(jù)《物權(quán)法》中的新規(guī)定進行雙方合意，達到節(jié)約交易成本、減少環(huán)節(jié)的目的，結(jié)果也付之東流。

筆者認為，立法的混亂是造成本案“剪不斷、理還亂”的主要原因，客觀上也造成了銀行等金融機構(gòu)對倉單質(zhì)押融資方式的猜疑。有一句著名的法律諺語說道“法律規(guī)則如果不明確，人們就無所適從”，期望正在醞釀的《物權(quán)法司法解釋》能夠消除這些混亂。

物流銀行業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險識別和防范

物流銀行，也稱“物流金融”、“供應(yīng)鏈融資”，指銀行根據(jù)特定產(chǎn)品供應(yīng)鏈上的真實貿(mào)易背景和供應(yīng)鏈主導(dǎo)企業(yè)的信用水平，以企業(yè)貿(mào)易行為所產(chǎn)生的確定未來現(xiàn)金流為直接還款來源，同時引入第三方物流企業(yè)進行監(jiān)管，借助其物流信息管理系統(tǒng)進行封閉貸款操作所進行的單筆或額度授信方式的綜合融資業(yè)務(wù)。

物流銀行作為一項金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，幾乎所有的商業(yè)銀行都在積極開展，主要有：廣東發(fā)展銀行的“廠商銀”、深圳發(fā)展銀行的“供應(yīng)鏈融資”、建設(shè)銀行的“貨押融資”、“融通倉”、“海陸倉”、招商銀行的“點金物流金融”、華夏銀行的“物流銀行”等。

有別于傳統(tǒng)意義上的、單純的金融服務(wù)抑或物流服務(wù)，物流銀行業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)點：

（一）物流銀行業(yè)務(wù)的開展建立在對供應(yīng)鏈的物流、資金流和信息流的充分掌握基礎(chǔ)上，銀行圍繞貿(mào)易本身作為還款第一來源并進行貸款管理操作程序設(shè)置，突破傳統(tǒng)擔(dān)保模式，大量靈活采用動產(chǎn)抵押或動產(chǎn)指向的倉單權(quán)利質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓等動產(chǎn)擔(dān)保方式，解決了中小企業(yè)擔(dān)保難、融資難的問題，有助于加快生產(chǎn)銷售的效率。

（二）銀行充分利用第三方物流企業(yè)提供的物流信息和物流監(jiān)管。物流銀行引入第三方物流企業(yè)，產(chǎn)品的驗收、保管和監(jiān)管均由物流企業(yè)進行，銀行可以通過物流企業(yè)的物流信息管理系統(tǒng)，隨時查詢押品的情況。在銀行與供應(yīng)鏈客戶的關(guān)系中，第三方物流扮演了銀行風(fēng)險管理代理人的角色。它們不僅代表銀行管理和控制抵質(zhì)押物，還對受信企業(yè)的經(jīng)營活動實施某種程度的現(xiàn)場觀測，為銀行提供預(yù)警信號，并在應(yīng)急處理中扮演相關(guān)的角色。

由上可見，物流銀行涉及供應(yīng)鏈上、中、下游各企業(yè)、銀行與物流公司多方當(dāng)事人，供應(yīng)鏈中的貿(mào)易商品也不斷變化，各當(dāng)事人間的權(quán)利、義務(wù)如何明確，相關(guān)協(xié)議如何約定并合法有效；相應(yīng)的靈活多變的擔(dān)保方式如何確保合法并持續(xù)有效，相關(guān)法律風(fēng)險如何防范，都是物流銀行業(yè)務(wù)安全順利發(fā)展的重要因素，因此，對物流銀行業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險進行識別和防范，就很有必要。

一、物流銀行業(yè)務(wù)的法律環(huán)境分析

總體而言，由于我國禁止流質(zhì)契約的規(guī)定以及對動產(chǎn)質(zhì)押、倉單質(zhì)押模糊、缺乏操作性的法律規(guī)定，物流銀行業(yè)務(wù)的法律環(huán)境并不十分有利。

（一）我國《物權(quán)法》禁止流質(zhì)契約，銀行不能對運輸或儲藏的抵押/質(zhì)押的貨物取得貨權(quán)（貨物所有權(quán)）

在有關(guān)物流銀行的描述中，多認為銀行可以取得供應(yīng)鏈融資中運輸過程或儲藏的抵押/質(zhì)押貨物的貨權(quán)，以保障銀行權(quán)益，而根據(jù)《物權(quán)法》第186條禁止流質(zhì)契約的規(guī)定：“抵押權(quán)人在債務(wù)履行期屆滿前，不得與抵押人約定債務(wù)人不履行到期債務(wù)時抵押財產(chǎn)歸債權(quán)人所有”，銀行并不能取得運輸過程或儲藏的抵押/質(zhì)押貨物的貨權(quán)。而通過以物抵債的方式實現(xiàn)銀行對貨物的貨權(quán)也并不現(xiàn)實，所以銀行只能通過相關(guān)抵押/質(zhì)押取得相應(yīng)擔(dān)保權(quán)益。

有的物流銀行操作中，將倉單的提貨人或收貨人列為銀行，按照上述法律規(guī)定，應(yīng)為無效，只有通過三方監(jiān)管協(xié)議限制借款人提貨的權(quán)利，并通過持有倉單正本和倉單質(zhì)押背書保障銀行的質(zhì)權(quán)。

（二）相關(guān)法律對物流銀行所采用的動產(chǎn)質(zhì)押、倉單質(zhì)押等擔(dān)保方式規(guī)定較模糊、缺乏操作性

物流銀行主要是資產(chǎn)支持型信貸業(yè)務(wù)，有關(guān)擔(dān)保的安排及其法律效力，將直接影響物流銀行業(yè)務(wù)的安全性，但是相關(guān)法律規(guī)定較模糊，缺乏操作性，這將給物流銀行業(yè)務(wù)的安全帶來不確定性。

1、浮動抵押。《物權(quán)法》雖然首次規(guī)定了“浮動抵押”的方式，但僅181條、189條作了簡單規(guī)定，有關(guān)浮動抵押的優(yōu)先受償權(quán)、與其他擔(dān)保物權(quán)沖突時的效力、浮動抵押如何實現(xiàn)等等問題均未作規(guī)定；

2、倉單質(zhì)押?！段餀?quán)法》僅在223、224條規(guī)定，倉單質(zhì)押的質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時設(shè)立，有關(guān)倉單的格式要件、倉單是否需背書、倉單變化時如何影響質(zhì)權(quán)等等問題均未作規(guī)定；

3、動產(chǎn)質(zhì)押。《物權(quán)法》第212條規(guī)定，動產(chǎn)質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付質(zhì)押財產(chǎn)時設(shè)立，但物流銀行業(yè)務(wù)中銀行并不直接占有質(zhì)押貨物，而是委托第三方物流公司代為占有、保管和監(jiān)管，對此法律并無直接規(guī)定；

4、上述各抵押、質(zhì)押之間發(fā)生沖突時，何種擔(dān)保物權(quán)的效力優(yōu)先，法律無具體規(guī)定，無法解決不同擔(dān)保債權(quán)人之間的權(quán)利沖突問題。

（三）動產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的實現(xiàn)也存在一定問題

因法律規(guī)定禁止流質(zhì)契約，銀行不得事先約定質(zhì)物歸銀行所有；銀行只能在實現(xiàn)抵押、質(zhì)押權(quán)利時，與抵押人、出質(zhì)人協(xié)議折價或變賣、拍賣擔(dān)保財產(chǎn)，但實踐中因為雙方已經(jīng)發(fā)生爭議，抵押人、出質(zhì)人往往并不配合，銀行只能通過漫長的訴訟程序解決。

二、物流銀行業(yè)務(wù)中最佳擔(dān)保方式的選擇

物流銀行采用靈活多變的物權(quán)擔(dān)保方式，但各物權(quán)擔(dān)保方式的法律要件并不相同，在實際業(yè)務(wù)中，銀行如何選擇？

（一）動產(chǎn)抵押與浮動抵押的選擇

動產(chǎn)抵押與浮動抵押的共同點是：抵押物均為生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)；不轉(zhuǎn)移抵押財產(chǎn)的占有；抵押權(quán)自抵押合同生效時設(shè)立，應(yīng)向抵押人住所地的工商行政管理部門辦理登記，未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人；不同點在于動產(chǎn)抵押僅為某具體動產(chǎn)的抵押，如發(fā)生變化，應(yīng)及時辦理抵押變更登記手續(xù)，而浮動抵押的抵押財產(chǎn)范圍包括抵押人現(xiàn)有的及將有的動產(chǎn)，范圍要廣得多。因此，浮動抵押更適合物流銀行業(yè)務(wù)中貨物流動頻繁的特點，可以將流動過程中的貨物全部納入抵押范圍內(nèi)。但浮動抵押不要求轉(zhuǎn)移抵押財產(chǎn)的占有對銀行和第三方物流公司對貨物流程的實際監(jiān)控要求很高，否則銀行實現(xiàn)抵押權(quán)時，有可能因監(jiān)管不力，抵押財產(chǎn)所剩無幾或化為烏有。實踐中銀行可通過設(shè)置警戒線、平倉線、跌價補償、提貨流程監(jiān)控等方式進行監(jiān)管。

（二）動產(chǎn)質(zhì)押與倉單質(zhì)押的選擇

抵押與質(zhì)押的最大區(qū)別在于是否轉(zhuǎn)移擔(dān)保物的占有為強化貨物的占有和監(jiān)管，物流銀行中選擇質(zhì)押的情況較多，但經(jīng)常遇到的問題就是動產(chǎn)質(zhì)押和倉單質(zhì)押兩者如何選擇，或者將兩者混為一談，缺乏法定要件，從而影響擔(dān)保效力。

從本質(zhì)來說，動產(chǎn)質(zhì)押和倉單質(zhì)押均指向出質(zhì)人自有的貨物，兩者的法律后果是一致的。但是，由于法律性質(zhì)分別為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押，兩者的法律生效要件并不相同，根據(jù)《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》，動產(chǎn)質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付質(zhì)押財產(chǎn)時設(shè)立；倉單質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時設(shè)立。

動產(chǎn)質(zhì)押的質(zhì)物直接交付銀行占有和保管并不現(xiàn)實，實際業(yè)務(wù)中以銀行委托第三方物流公司保管質(zhì)物的方式實現(xiàn)質(zhì)押財產(chǎn)的交付。根據(jù)《擔(dān)保法司法解釋》第88條，出質(zhì)人以間接占有的財產(chǎn)出質(zhì)的，質(zhì)押合同自書面通知送達占有人時視為移交。因此，動產(chǎn)質(zhì)押中，為確保質(zhì)權(quán)有效，應(yīng)確認質(zhì)物已交由物流公司保管，且物流公司已簽收《出質(zhì)通知書確認函》。

從銀行的角度來說，選擇倉單質(zhì)押比動產(chǎn)質(zhì)押更為有利。根據(jù)《擔(dān)保法司法解釋》，質(zhì)押合同約定的出質(zhì)財產(chǎn)與實際移交的財產(chǎn)不一致的，以實際交付占有的財產(chǎn)為準(zhǔn)。如出質(zhì)人實際移交物流公司占有的財產(chǎn)比質(zhì)押合同約定的減少，則銀行的質(zhì)物以減少后的財產(chǎn)為準(zhǔn)；而倉單質(zhì)押中，即使發(fā)生貨物的減少、滅失，銀行的質(zhì)權(quán)也以倉單記載的貨物為準(zhǔn)。

三、物流銀行業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險及其防范

在相對不利的法律環(huán)境中，銀行應(yīng)在權(quán)衡選擇最佳擔(dān)保方式的基礎(chǔ)上，充分識別和防范相應(yīng)法律風(fēng)險，保障物流銀行業(yè)務(wù)的安全。

（一）物流銀行業(yè)務(wù)中浮動抵押的法律風(fēng)險及其防范

浮動抵押的抵押物范圍與傳統(tǒng)的固定性、特定性的抵押相比具有復(fù)雜性、不特定性和浮動性，抵押物形態(tài)具有變化性。浮動抵押的法律風(fēng)險主要在于抵押財產(chǎn)本身的風(fēng)險，如銀行或銀行委托的第三方物流公司的日常監(jiān)管不力，使抵押人惡意轉(zhuǎn)移財產(chǎn)或抵押財產(chǎn)不足值，銀行將面臨封押實現(xiàn)抵押權(quán)時抵押財產(chǎn)落空的風(fēng)險；抵押人如將浮動抵押財產(chǎn)又進行動產(chǎn)質(zhì)押、動產(chǎn)抵押，或抵押財產(chǎn)的買賣合同設(shè)有所有權(quán)保留條款，抵押財產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)存在瑕疵，也會使銀行面臨實現(xiàn)抵押權(quán)的法律障礙。

從保護債權(quán)人利益的角度，銀行可以考慮在浮動抵押合同中增加有關(guān)限制型條款，要求抵押財產(chǎn)庫存保持一定的限額；禁止抵押人設(shè)立優(yōu)先于該浮動抵押權(quán)得到清償或與該浮動抵押權(quán)按比例同時受償?shù)钠渌麚?dān)保的條款，如約定未經(jīng)銀行事先書面同意，抵押人不得在抵押財產(chǎn)上以任何方式或形式設(shè)立任何擔(dān)保權(quán)，不管這些擔(dān)保權(quán)是和銀行債權(quán)平等受償，還是優(yōu)先或次于銀行債權(quán)受償；或者進一步約定限制抵押人未經(jīng)銀行同意以某些其他方式處分抵押財產(chǎn)，如設(shè)定所有權(quán)保留、債務(wù)抵銷或限定流動資金帳戶的管理方式等，或者限制抵押人處分財產(chǎn)的限額，并在實踐中對上述條款的履行進行嚴(yán)格監(jiān)管。

（二）物流銀行業(yè)務(wù)中倉單質(zhì)押的法律風(fēng)險及其防范

1、倉單的要式。

物流銀行業(yè)務(wù)中的倉單多為非標(biāo)準(zhǔn)倉單，且每一物流公司出具的倉單格式也不盡相同。對倉單應(yīng)記載的事項，《合同法》第386條規(guī)定：“倉單包括下列事項：

（一）存貨人的名稱或者姓名和住所；

（二）存儲物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標(biāo)記；

（三）倉儲物的損耗標(biāo)準(zhǔn)；

（四）儲存場所；

（五）儲存期間；

（六）倉儲費；

（七）倉儲物已辦理保險的，其保險金額、期間以及保險人的名稱；

（八）填發(fā)人、填發(fā)地和填發(fā)日期?！鄙鲜龇梢?guī)定是否屬絕對必要記載事項，即缺少其中任何一項是否使倉單無效？對此存在爭議，為確保倉單的效力，應(yīng)盡可能要求物流公司按照《合同法》的規(guī)定出具倉單；如確實會有缺項，筆者認為，上述

（一）、（二）、（八）項必不可少。

2、倉單質(zhì)押的背書。

《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》對倉單質(zhì)押是否需要背書沒有明文規(guī)定，但通常認為，應(yīng)按同為權(quán)利質(zhì)押的票據(jù)質(zhì)押一樣，進行質(zhì)押背書。為確保倉單質(zhì)押的效力，物流銀行業(yè)務(wù)中應(yīng)要求質(zhì)押背書。

3、物流銀行業(yè)務(wù)中，貨物不可避免發(fā)生流動，如何時時確保相應(yīng)的倉單質(zhì)押的效力？

物流銀行業(yè)務(wù)中，貨物發(fā)生流動而對應(yīng)的質(zhì)押倉單未相應(yīng)變換，將直接導(dǎo)致倉單質(zhì)押落空的風(fēng)險。因此，應(yīng)根據(jù)《物權(quán)法》對“倉單質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時設(shè)立”的規(guī)定，進行倉單變更和交付。實踐中，貨物變換的情況較復(fù)雜，如全部提貨，則物流公司應(yīng)及時更換新的倉單，交付銀行并進行質(zhì)押背書；如分次部分提貨，為確保相應(yīng)的倉單質(zhì)押的效力，在開始進行倉單質(zhì)押時，應(yīng)要求物流公司出具多張倉單為同一筆授信提供質(zhì)押，每次提貨僅提取單張倉單項下貨物，分單分次提貨而不影響其他原倉單的質(zhì)押，如有新貨物補充，應(yīng)及時補充新倉單質(zhì)押。同時，應(yīng)要求物流公司簽具相應(yīng)的《出質(zhì)通知書確認函》。

倉單變更時，倉單是否可以細分或合并開具，法律對此并無明文規(guī)定，實踐中應(yīng)為可行。

（三）動產(chǎn)質(zhì)押的法律風(fēng)險及其防范

物流銀行業(yè)務(wù)中最大的法律風(fēng)險在于不能滿足“動產(chǎn)質(zhì)押動產(chǎn)質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付質(zhì)押財產(chǎn)時設(shè)立”的法定要件，導(dǎo)致質(zhì)權(quán)無效和落空。如果任由借款人提供質(zhì)押的原材料、產(chǎn)成品、半成品在借款人廠區(qū)自有倉庫內(nèi)存放，任由借款人自行出入調(diào)出進，并不符合動產(chǎn)交付質(zhì)權(quán)人的法定要求，質(zhì)押無效。實踐中就有過類此案例，法院認定質(zhì)物一直由出質(zhì)人占有，從未轉(zhuǎn)移給銀行占有，銀行質(zhì)權(quán)無效。因此，為防范質(zhì)權(quán)無效的風(fēng)險，銀行在辦理動產(chǎn)質(zhì)押時，質(zhì)物須存入第三方物流公司或銀行租用的倉庫，可要求第三方物流公司出具倉單，及時取得動產(chǎn)質(zhì)押的法律憑證，確保質(zhì)物交付銀行占有或銀行委托的第三方占有，使質(zhì)權(quán)合法有效。

（四）銀行、借款人與第三方物流公司簽訂的監(jiān)管協(xié)議的法律風(fēng)險及其防范

實踐中有關(guān)物流銀行的案例多出現(xiàn)在倉儲階段，如某銀行訴借款人、某倉儲公司合同糾紛一案，訴因是質(zhì)物被借款人轉(zhuǎn)移，而倉儲公司稱不知情，系客戶強行提走；另一案件是存儲在某倉儲公司倉庫價值近千萬元的質(zhì)押物被發(fā)現(xiàn)“調(diào)包”，倉單上載明的“冰箱”、“空調(diào)”，竟變成了木頭框、草袋子等填充物。在發(fā)生糾紛和爭議時，三方監(jiān)管協(xié)議是解決糾紛和損失賠償?shù)闹匾罁?jù)。

《物權(quán)法》對質(zhì)權(quán)人對質(zhì)押貨物的監(jiān)管權(quán)利并無規(guī)定，銀行對貨物的監(jiān)管權(quán)利僅來源于各方的協(xié)議約定，所以須通過銀行、借款人與第三方物流公司簽訂的三方監(jiān)管協(xié)議明確開展倉單質(zhì)押授信業(yè)務(wù)中各方的權(quán)利義務(wù)。協(xié)議中應(yīng)明確約定倉單質(zhì)押的實現(xiàn)方式，質(zhì)押倉單項下貨物的提取、補充新倉單等程序，各方在倉單質(zhì)押期間的職責(zé)，監(jiān)管的內(nèi)容及違約責(zé)任；對三方有交叉重疊和重要、主要的權(quán)利義務(wù)，應(yīng)特別予以明確，避免容易引起爭議和責(zé)任的推諉。

1、注意監(jiān)管與保管的區(qū)別，明確監(jiān)管義務(wù)的內(nèi)容。

保管和監(jiān)管兩者只有一字之差，但含義卻有所不同，有的物流公司為縮小其義務(wù)和責(zé)任范圍，往往模糊兩者的區(qū)別，或要求簽訂的三方協(xié)議僅為保管協(xié)議而非監(jiān)管協(xié)議。從物流銀行業(yè)務(wù)的順利發(fā)展和銀行權(quán)益的維護來看，三方協(xié)議中保管和監(jiān)管義務(wù)的同時約定必不可少。

“保管”側(cè)重于妥善保管貨物，通過間接占有的方式幫助銀行滿足銀行動產(chǎn)質(zhì)押生效的法定要件，使貨物保持原狀不致受損；“監(jiān)管”則側(cè)重于借助物流公司的物流信息管理管理系統(tǒng)實現(xiàn)對貨物流動和變更的監(jiān)管，三方協(xié)議中對此應(yīng)對具體流程和義務(wù)、違約責(zé)任等明確予以約定。

2、物流公司應(yīng)放棄對保管物的留置權(quán)。

三方協(xié)議中一般約定，相關(guān)貨物保管和監(jiān)管的費用由借款人支付。根據(jù)《合同法》第380條，保管人對保管貨物享有留置權(quán)，但當(dāng)事人另有約定的除外。為防止借款人拖延不付費用而影響銀行對貨物的擔(dān)保權(quán)益，有必要在協(xié)議中明確物流公司放棄對全部保管物的留置權(quán)，同時借款人與物流公司的倉儲合同也應(yīng)作出同樣約定。

3、因倉單記載的存貨人為借款人，應(yīng)在協(xié)議中限制借款人的提貨權(quán)。

因我國法律禁止“流質(zhì)契約”，筆者不建議倉單的收貨人記載為銀行，“收貨人/提貨人”也并非倉單記載的要素，可以不注明，但應(yīng)列明“存貨人”為借款人，同時通過三方協(xié)議約定，未經(jīng)銀行同意，借款人不得任意提取或補充貨物，限制借款人的提貨權(quán)利。

4、注意三方協(xié)議與倉儲合同的關(guān)系。

物流銀行業(yè)務(wù)中，借款人與物流公司的倉儲合同和上述三方協(xié)議是同時存在的，應(yīng)注意兩者的關(guān)系。兩個協(xié)議既有聯(lián)系，又有相對獨立性。兩個協(xié)議中，倉儲公司對貨物所負的保管義務(wù)應(yīng)是相同的，但三方協(xié)議獨立于倉儲合同，倉儲合同的期限屆滿、效力應(yīng)不影響三方協(xié)議的效力，且關(guān)于提貨的約定，倉儲合同不應(yīng)與三方協(xié)議不一致。

5、物流公司對貨物的驗收義務(wù)。

在上述“掉包”案件中，涉及到誰對入庫貨物負有驗收義務(wù)的問題。根據(jù)《合同法》第384條，保管人應(yīng)當(dāng)按照約定對入庫倉儲物進行驗收，因此物流公司負有對貨物的驗收義務(wù)，倉儲合同和三方協(xié)議中對此應(yīng)明確予以約定。

總之，物流銀行業(yè)務(wù)是整合企業(yè)物流、信息流和現(xiàn)金流的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，需要銀行、借款企業(yè)和物流公司三者相互配合和協(xié)助，在動態(tài)的系統(tǒng)工程中實現(xiàn)三方共贏，其中的法律風(fēng)險的識別和防范、相關(guān)協(xié)議的嚴(yán)格履行有助于物流銀行業(yè)務(wù)順利開展。

倉單質(zhì)押貸款：操作與風(fēng)險控制

近年來，各商業(yè)銀行嘗試推出的倉單質(zhì)押貸款較好地滿足了中小企業(yè)的融資需求，并為銀行自身帶來新的利潤增長點。我國《物權(quán)法》將質(zhì)權(quán)明確規(guī)定于擔(dān)保物權(quán)中，并擴大了權(quán)利質(zhì)押的范圍，再次明確了倉單可以作為質(zhì)權(quán)的標(biāo)的。這類新型的倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)因經(jīng)驗不足，尚存在一些風(fēng)險，這些風(fēng)險的防范和處理最終都要借助于法律手段和法律途徑。根據(jù)《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》理論和操作倉單質(zhì)押貸款的實踐，對倉單質(zhì)押的法律性質(zhì)、貸款的操作要素、風(fēng)險控制了做了初步探討，現(xiàn)作如下總結(jié)，以期與業(yè)界同行交流。

一、倉單的分類及其性質(zhì)

倉單是倉儲方出具的，載明持單人或權(quán)利人憑單可以在倉儲方提取一定貨物的權(quán)利憑證。實踐中，根據(jù)制作倉單的機構(gòu)是否為期貨交易所可以把倉單分為標(biāo)準(zhǔn)倉單和普通倉單。標(biāo)準(zhǔn)倉單是由期貨交易所統(tǒng)一制定，并指定交割倉庫在完成商品入庫驗收、確認合格后簽發(fā)給貨主的提貨憑證。因其有期貨交易所的信譽保證，其流通性、變現(xiàn)性較強。普通倉單則是期貨交易所之外的倉儲機構(gòu)出具的，載明存貨人或持單人享有提取貨物權(quán)利的憑證。

從性質(zhì)上講，倉單為一種有價證券，具有證券的文義性、無因性、流通性等性質(zhì)。根據(jù)我國《合同法》規(guī)定，倉單上應(yīng)當(dāng)載明存貨人的名稱或姓名和住所。因此，倉單為記名證券。

實踐中還存在一種記名提貨單，是倉儲公司開出的證明存放在倉儲公司的某批特定貨物為存貨人所有，但需存貨人本人或其代理人到公司提貨的憑證。此種情況下，倉儲公司是看人出貨而非憑單出貨，該記名提貨單沒有流通性，不可以作為倉單質(zhì)押的標(biāo)的，以此提貨單質(zhì)押借款，并不構(gòu)成倉單質(zhì)押，而是動產(chǎn)質(zhì)押。

二、倉單質(zhì)押的性質(zhì)和背書

倉單質(zhì)押在性質(zhì)上為動產(chǎn)質(zhì)押還是權(quán)利質(zhì)押，曾經(jīng)存在爭議。我們認為，從我國《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》的規(guī)定看，倉單質(zhì)押是明確規(guī)定在權(quán)利質(zhì)押中的，倉單質(zhì)押在性質(zhì)上應(yīng)為權(quán)利質(zhì)押。

由于倉單屬于記名證券，因此，以倉單設(shè)質(zhì)的，一般要求出質(zhì)人在倉單上為倉單設(shè)質(zhì)背書。我國《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》雖然沒有規(guī)定倉單出質(zhì)應(yīng)當(dāng)進行背書或登記，但是根據(jù)倉單為背書證券和文義證券的性質(zhì)，設(shè)立倉單質(zhì)押應(yīng)當(dāng)背書，沒有背書的，不影響質(zhì)押合同的效力，但不得對抗第三人。最高人民法院《關(guān)于適用擔(dān)保法若干問題的解釋》第98條規(guī)定：“以匯票、支票、本票出質(zhì)，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人沒有背書記載?質(zhì)押?字樣，以票據(jù)出質(zhì)對抗善意第三人的，人民法院不予支持”。第99條規(guī)定：“以公司債券出質(zhì)的，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人沒有背書記載?質(zhì)押?字樣，以債券出質(zhì)對抗公司和第三人的，人民法院不予支持?！币虼耍O(shè)立倉單質(zhì)押，除簽訂書面的質(zhì)押合同外，還應(yīng)在倉單上背書。

三、倉單質(zhì)押擔(dān)保的債權(quán)范圍

《擔(dān)保法》第81條規(guī)定：“權(quán)利質(zhì)押除適用本節(jié)規(guī)定外，適用本章第一節(jié)的規(guī)定。”而該法第67條規(guī)定：“質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費用和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費用。質(zhì)押合同另有約定的，按照約定?！睋?jù)此，倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍，除倉單質(zhì)押合同另有約定外，應(yīng)包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費用和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費用。

四、倉單質(zhì)押貸款的操作流程

倉單質(zhì)押貸款，可按照以下程序操作：

1、倉儲企業(yè)和貸款企業(yè)簽訂《倉儲協(xié)議》，明確貨物的入庫驗收和保管要求。貨主將貨物送往指定倉庫，倉庫經(jīng)審核確認接收后，開具倉單；

2、貸款企業(yè)以倉庫開具的倉單為憑證，向銀行申請貸款，銀行對倉單進行審核；

3、貸款企業(yè)、銀行和倉庫在協(xié)商的基礎(chǔ)上，達成合作意向，并簽署《倉單質(zhì)押貸款三方合作協(xié)議書》，倉單出質(zhì)背書并通知倉庫后交銀行；

4、倉儲企業(yè)同銀行簽訂《協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書》，確定雙方在合作中各自履行的責(zé)任；銀行與貸款企業(yè)簽訂《賬戶監(jiān)管協(xié)議》，為資金流通提供保障和便利；

5、倉單審核通過，在協(xié)議、手續(xù)齊備的基礎(chǔ)上，銀行向貸款企業(yè)按貨物價值的一定比例發(fā)放貸款；

6、倉單質(zhì)押期間，由倉儲企業(yè)監(jiān)管，倉儲企業(yè)只接收銀行的出庫指令；

7、倉儲企業(yè)按《倉儲協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定對貨物進行監(jiān)管，直至接收到銀行的出庫指令，并按指令將貨物出庫；

8、貸款企業(yè)履行同銀行約定的義務(wù)，銀行解除倉單質(zhì)押，并將倉單歸還貸款企業(yè)；

9、如若貸款企業(yè)不能到期歸還貸款，銀行有權(quán)將該倉單轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)或者憑倉單提取貨物變現(xiàn)，來實現(xiàn)擔(dān)保債權(quán)；

10、在貸款未到期之前，若貸款企業(yè)想要置換所質(zhì)押倉單或進行出庫，應(yīng)向風(fēng)險保證金戶打入與其倉單價值相等數(shù)目的貨款，在貸款主辦行確認重新質(zhì)押足額倉單或歸還相應(yīng)貸款后，把該部分貨款從風(fēng)險保證金專戶上退還給貸款企業(yè)。

五、倉單質(zhì)押貸款風(fēng)險表現(xiàn)及控制對銀行而言，倉單質(zhì)押貸款風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、自然風(fēng)險：自然災(zāi)害等不可抗力導(dǎo)致倉單上貨物滅失；

2、商業(yè)風(fēng)險：市場因素導(dǎo)致倉單上貨物價格下降；

3、政府風(fēng)險：政府因素導(dǎo)致貨物價格重大變化，政府設(shè)定為禁止、限制流通物、政府征收；

4、倉單風(fēng)險：倉單制作不規(guī)范，入庫單、提貨單等作為倉單質(zhì)押的憑證等；

5、倉儲企業(yè)對貸款企業(yè)的債權(quán)風(fēng)險：根據(jù)《擔(dān)保法》和《合同法》，保管合同的保管人對保管貨物享有留置權(quán)，該留置權(quán)優(yōu)先于質(zhì)權(quán)行使，導(dǎo)致質(zhì)權(quán)受損。

針對以上風(fēng)險，可考慮采用以下法律方法予以控制：

1、如果倉單上為特定貨物，應(yīng)通過制定三方協(xié)議來約定不可抗力的范圍，并要求企業(yè)辦理相應(yīng)的商業(yè)保險，指定銀行為受益人；

2、在質(zhì)押合同中約定，當(dāng)市場價格發(fā)生的變化或者政府因素可能害及質(zhì)權(quán)時，質(zhì)權(quán)人可以要求出質(zhì)人另行提供擔(dān)保，或提前將倉單變現(xiàn)，優(yōu)先受償；為避免引起爭議，建議在質(zhì)押合同中明確約定質(zhì)物下跌的具體幅度和標(biāo)準(zhǔn)，確定警戒線或處置線，質(zhì)物處理前應(yīng)通知出質(zhì)人；

3、嚴(yán)格審查倉單真實性、有效性、規(guī)范性，倉單上必須載明必要的記載事項，背書應(yīng)明確、完整、連續(xù)。不能僅以名稱是否為倉單來判斷可否質(zhì)押，而應(yīng)根據(jù)單據(jù)的內(nèi)容和效力進行判斷?？少|(zhì)押的倉單必須具有流通行、文義性和獨立價值等特點，上文中提到的記名提貨單或“倉單”不是倉單質(zhì)押，而是動產(chǎn)質(zhì)押；

4、關(guān)于存貨單、出貨單。從立法角度看，倉單是唯一可質(zhì)押的倉儲權(quán)利憑證；從諸多倉儲公司了解，出貨單、存貨單僅僅是倉庫用于內(nèi)部出入庫管理的自制憑證，并不能排除倉儲公司另行向存貨人出具倉單的可能。故銀行不宜接受以出貨單、存貨單等類似憑證進行的質(zhì)押；

5、與倉儲企業(yè)簽訂協(xié)議中約定，倉儲企業(yè)對貸款企業(yè)留置權(quán)的行使，不應(yīng)優(yōu)先于質(zhì)權(quán)；

6、在最高額倉單質(zhì)押情況下，應(yīng)根據(jù)“最高額擔(dān)保授信事項”中的有關(guān)規(guī)則進行操作，涉及浮動擔(dān)保的，還應(yīng)參照適用“浮動擔(dān)保的風(fēng)險管理”中的有關(guān)風(fēng)險管理規(guī)則。

綜上，倉單質(zhì)押貸款在國外已經(jīng)成為企業(yè)與銀行融通資金的重要手段，也是倉儲業(yè)增值服務(wù)的重要組成部分。在目前倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)需求越來越多的情況下，探索該業(yè)務(wù)涉及的問題和解決辦法應(yīng)當(dāng)成為業(yè)界的新課題。

倉單質(zhì)押貸款風(fēng)險管理研究

倉單質(zhì)押貸款是一項新興的物流服務(wù)，是傳統(tǒng)儲運向現(xiàn)代物流發(fā)展的一個延伸業(yè)務(wù)，同時，它也被看成是一種金融產(chǎn)品。通過倉儲企業(yè)作為第三方擔(dān)保人，有效地規(guī)避了金融風(fēng)險，可以在相當(dāng)長一段時間里，解決我國目前信用體系不健全的問題。因此，近年來這項業(yè)務(wù)受到了生產(chǎn)企業(yè)、物流企業(yè)、銀行的廣泛關(guān)注。

所謂倉單質(zhì)押貸款是指貨主企業(yè)把貨物存儲在倉庫中，然后可以憑倉庫開具的貨物倉儲憑證——倉單向銀行申請貸款，銀行根據(jù)貨物的價值向貨主企業(yè)提供一定比例的貸款，同時，由倉庫代理監(jiān)管貨物。倉單質(zhì)押作為一種新型的服務(wù)項目，為倉儲企業(yè)拓展服務(wù)項目，開展多種經(jīng)營提供了廣闊的舞臺，特別是在傳統(tǒng)倉儲企業(yè)向現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，倉單質(zhì)押作為一種新型的業(yè)務(wù)應(yīng)該得到廣泛應(yīng)用。

倉單質(zhì)押貸款的潛在風(fēng)險

倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)開展以后所引起的資金流動，和涉及到法律、管理體制、信息安全等一系列問題，會隨著實踐的深入逐漸顯露。因此，倉單質(zhì)押是有一定風(fēng)險的。對于倉儲物流業(yè)來說，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要有：

客戶資信風(fēng)險

客戶的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性，對倉庫來說都是潛在的風(fēng)險。在滾動提取時提好補壞，有壞貨風(fēng)險，還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險。

倉單風(fēng)險

倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是有價證券，也是物權(quán)證券，但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范，如有的倉庫甚至以入庫單作質(zhì)押憑證，以提貨單作提貨憑證。

質(zhì)押商品選擇風(fēng)險

并不是所有的商品都適合作倉單質(zhì)押，因為商品在某段時間的價格和質(zhì)量都是會隨時發(fā)生變化的，也就是說會有一定程度的風(fēng)險。

商品監(jiān)管風(fēng)險

在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，由于倉庫同銀行之間的信息不對稱、信息失真或信息滯后都會導(dǎo)致任何一方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險。

內(nèi)部管理和操作風(fēng)險

許多倉庫的信息化程度很低，還停留在人工作業(yè)的階段，會增加內(nèi)部人員作業(yè)和操作失誤的機會，形成管理和操作風(fēng)險。

規(guī)避風(fēng)險的相關(guān)措施

針對上述倉單質(zhì)押貸款的潛在風(fēng)險，主要采取如下的防范措施（若存儲商品發(fā)生損毀，需保險公司理賠的，應(yīng)遵循保險公司相應(yīng)的規(guī)范程序）：

倉單的真實性、有效性

防范措施包括：指定印刷、固定格式、預(yù)留印鑒、由指定專人送至銀行，并在倉單上和銀企合作協(xié)議中申明；由借款人保證倉單的真實性和有效性，否則因此產(chǎn)生的貸款資金風(fēng)險由借款人負完全責(zé)任。

對倉單質(zhì)押商品要有一定的限制

該種商品應(yīng)盡量是一種適用廣泛，易于處置，價格波幅較小且不易變質(zhì)（保存期至少一年）的商品，如：各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料。為避免倉儲、運輸過程中對貨物的損毀而帶來的資金風(fēng)險，應(yīng)要求借款人在提供倉單的同時提交相應(yīng)的“財產(chǎn)一切險”保單，第一受益人應(yīng)為質(zhì)押權(quán)人，即貸款銀行。

對質(zhì)押貨物的監(jiān)管

借款企業(yè)、倉庫和銀行三方保持信息暢通，在協(xié)商合作的基礎(chǔ)上就相關(guān)的合作事宜達成一致，并簽署協(xié)議。協(xié)議一經(jīng)簽署，雙方均需嚴(yán)格按照執(zhí)行。

倉單質(zhì)押價格的確定

可以根據(jù)貨物存放地的市場價或生產(chǎn)商與交易市場簽訂的代銷暫定價來認定倉單價值。同時通過分析該種貨物三年來的市場價格波動情況來判定其波幅空間，波幅小的折扣率可以大一些，七折甚至八折；波幅大的折扣率則必須有所下降，六折或五折不等。作為補充保證，還應(yīng)設(shè)立風(fēng)險保證金制度。

倉單質(zhì)押貨物的釋放

由于一張倉單項下的貨物是在不同時間，根據(jù)銷售進度以多張不等量“專用倉單分提單”方式釋放的，因此從倉單進入銀行獲準(zhǔn)質(zhì)押放款開始就要由管戶信貸員按倉單編號、日期、金額、倉儲地等要素登記明細臺帳，每釋放一筆，就要在相應(yīng)倉單項下作銷賬記錄，直至銷售完成，貨款全部回籠為止。

倉單質(zhì)押貸款的操作流程

倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是一項在國外較為成熟的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。近年來，隨著我國現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展，倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)在我國許多地區(qū)和行業(yè)逐漸開展起來，并取得了一定成效。然而，也正是由于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)在國內(nèi)存在時間較短，發(fā)展得并不完善，存在這大量的風(fēng)險。這其中也缺乏嚴(yán)密的操作流程，規(guī)范流程的操作，對于規(guī)避風(fēng)險，降低損失有著重要的意義。

目前，倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)主要有兩大形式。一是現(xiàn)有存貨的倉單質(zhì)押貸款，其基本要點是：貨主企業(yè)把貨物存放在倉儲企業(yè)中，然后憑貨物倉儲憑證——倉單向銀行申請貸款，銀行根據(jù)貨物的價值向貨主提供一定比例的貸款，而由倉庫代理監(jiān)管貨物。二是擬購買貨物的倉單質(zhì)押貸款，即保兌倉業(yè)務(wù)，它相對于前者的特點是先票后貨，即銀行在買方客戶交納一定的保證金后開出承兌匯票，收票人為生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)企業(yè)在收到銀行承兌匯票后按銀行指定的倉庫發(fā)貨，貨到倉庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。

規(guī)范現(xiàn)有存貨的倉單質(zhì)押貸款操作流程：

現(xiàn)有存貨倉單質(zhì)押貸款的標(biāo)準(zhǔn)化操作流程為：

倉庫和貨主簽訂《倉儲協(xié)議》，明確貨物的入庫驗收和保護要求。貨主將貨物送往指定倉庫，倉庫經(jīng)審核確認接收后，開具倉單。

貨主以倉庫開具的倉單為憑證，向銀行申請貸款，銀行以減少風(fēng)險為前提對倉單進行審核。

貨主、銀行和倉庫在協(xié)商的基礎(chǔ)上，達成合作意向，并簽署《倉單質(zhì)押貸款三方合作協(xié)議書》，倉單出質(zhì)背書登記交銀行。

倉庫同銀行簽訂《不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書》，確定雙方在合作中各自履行的責(zé)任；銀行與客戶簽訂《賬戶監(jiān)管協(xié)議》，為資金流通提供保障和便利。

倉單審核通過，在協(xié)議、手續(xù)齊備的基礎(chǔ)上，銀行向貨主按貨物價值的一定比例發(fā)放貸款。

貨物質(zhì)押期間，由倉庫監(jiān)管，貨物的使用權(quán)歸銀行所有，倉庫只接收銀行的出庫指令。

倉庫按《倉儲協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定對貨物進行監(jiān)管，直至接收到銀行的出庫指令，并按指令將貨物出庫。

貨主履行同銀行約定的義務(wù)，銀行解除倉單質(zhì)押，并將倉單歸還貨主。

如若貨主違約，銀行有權(quán)處置質(zhì)押在倉庫的貨物，并將處置指令下達給倉庫。

倉庫接收處置指令后，依據(jù)貨物性質(zhì)，對其進行拍賣或回購，來回籠資金。

規(guī)范擬購買貨物的倉單質(zhì)押信貸操作流程：

擬購買貨物倉單質(zhì)押貸款的標(biāo)準(zhǔn)化操作流程為：

買方貸款進貨方在確保貨物的一定市場需求后，同供方生產(chǎn)廠簽訂相應(yīng)的購貨合同。

買方貸款進貨方同倉庫簽訂《倉儲協(xié)議》。

買方貸款進貨方、銀行、倉庫和供方生產(chǎn)廠就合作事宜進行協(xié)商，達成一致后，簽署《買方信貸四方協(xié)議》。

買方貸款進貨方同銀行簽訂《貸款（承兌）協(xié)議》，并交納20%的保證金。

買方貸款進貨方委托銀行付款給供貨生產(chǎn)廠。

銀行在買方貸款進貨方交納保證金后，接受其委托，按協(xié)議規(guī)定付款給供方生產(chǎn)廠。

供方生產(chǎn)廠收到銀行付款后，將貨物發(fā)送至倉庫。

倉庫對貨物進行驗收，合格后入庫保存，并通知銀行

商品需求方向買方貸款進貨方買X數(shù)量的該貨物，并付相應(yīng)款。

買方貸款進貨方將X數(shù)量貨物的保證金款交付給銀行。

銀行通知倉庫放X數(shù)量的貨。

倉庫按銀行下達的指令，出庫X數(shù)量的貨物直接至商品需求方。

當(dāng)銀行收到足額保證金后，通知倉庫全部放貨，并解除質(zhì)押監(jiān)管。

倉庫按買方指令將所有貨物全部出庫。

如若買方貸款進貨方?jīng)]有按時交納保證金，或違反《貸款協(xié)議》的其他規(guī)定，銀行有權(quán)處置質(zhì)押貨物，并通知倉庫實行。

倉庫可按商品性質(zhì)及需要，對其進行倉庫回購或廠商回購。

根據(jù)貨物性質(zhì)及實際操作需要，最好向指定的保險公司申請辦理倉儲貨物的保險，確保倉儲貨物出現(xiàn)損毀時，保險公司可以賠償。

結(jié)論

倉單質(zhì)押在國外已經(jīng)成為企業(yè)與銀行融通資金的重要手段，也是倉儲業(yè)增值服務(wù)的重要組成部分。在我國，倉單質(zhì)押作為一項新興的服務(wù)項目，在現(xiàn)實中沒有經(jīng)驗可言，同時由于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)涉及法律、管理體制、信息安全等一系列問題，因此可能產(chǎn)生不少風(fēng)險及糾紛，如果倉儲企業(yè)能夠有效的防范以上風(fēng)險，相信倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)會大有所為的。

物流公司怎樣做倉單質(zhì)押

1.開展倉單質(zhì)押貸款的原則

開展倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)對提高市場資源的使用效率，加快資金周轉(zhuǎn)，擴大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模具有重要作用，但是進行質(zhì)押貸款應(yīng)遵守以下幾個原則：

（1）首先要合乎國家的法律、法規(guī)。開展倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)要做到合法經(jīng)營，貸款業(yè)務(wù)符合國家信貸政策。同時，倉單質(zhì)押貸款的程序要合法，對借款人的資信審查，還貸能力，信貸資金使用狀況，借款手續(xù)是否完備，借款人的業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性等有關(guān)事項必須事先審核，事中跟蹤，確保每個環(huán)節(jié)不出現(xiàn)紕漏。

（2）風(fēng)險防范原則。倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是質(zhì)押貸款的一種形式，由于借款人向貸款人出質(zhì)的是在期貨市場中流通的標(biāo)準(zhǔn)倉單，所以，其風(fēng)險系數(shù)相對較小。但是銀行質(zhì)押貸款可能面臨以下的風(fēng)險：商品的市場價格始終處于不斷漲跌過程中，對應(yīng)倉單的價值也處于不斷變化當(dāng)中，如果銀行對質(zhì)押物評估過高，就可能造成借款人還貸不積極；在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，由于倉庫同銀行之間的信息不對稱、信息失真或信息滯后都會導(dǎo)致任何一方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險等等。

（3）對借款人進行嚴(yán)格的資格審查原則。質(zhì)押貸款是商業(yè)銀行的常規(guī)貸款業(yè)務(wù)之一，也是商業(yè)銀行獲取盈利的一個途徑。銀行開展質(zhì)押貸款既要講究安全性、流動性，也要注重盈利性。倉單質(zhì)押貸款經(jīng)濟風(fēng)險偏低，可銀行在辦理貸款之前也須慎重選擇和審核貸款對象。

2.倉單質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程

如圖簡要地介紹的倉單質(zhì)押的過程，首先是貨主（借款人）與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《帳戶監(jiān)管協(xié)議》；倉儲企業(yè)、貨主和銀行簽訂《倉儲協(xié)議》；同時倉儲企業(yè)與銀行簽訂《不可撤消的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書》。

貨主按照約定的數(shù)量將商品存放在倉庫中，倉儲企業(yè)在接到通知后，驗貨確認，然后開專用商品儲存憑證———倉單給存貨的貨主；貨主當(dāng)場對專用倉單做質(zhì)押背書，由倉庫蓋章后，貨主憑倉單向銀行提出貸款申請；銀行向倉庫核實貨主儲存商品的詳細情況，包括商品的品種、數(shù)量、質(zhì)量以及商品的情況，決定是否向貨主提供質(zhì)押貸款，以及質(zhì)押貸款的數(shù)額；把經(jīng)過銀行同意的進行質(zhì)押貸款的商品交由倉庫代理監(jiān)管；最后就是商品的具體處置。

3.倉單質(zhì)押的優(yōu)勢與風(fēng)險

倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是一種具有多邊三贏性質(zhì)的新興業(yè)務(wù)。第一，允許客戶利用在市場經(jīng)營的商品做質(zhì)押貸款，可以解決企業(yè)經(jīng)營融資問題，爭取更多的流動資金，達到實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營和提高經(jīng)濟效益的目的。第二，倉庫與銀行合作，監(jiān)管客戶在銀行質(zhì)押貸款商品，一方面增加了配套服務(wù)功能，吸引更多的貨主企業(yè)進駐，增加了倉儲附加值，提高了倉庫空間的利用率，提升了企業(yè)綜合價值和競爭力；另一方面，倉庫作為銀行和客戶都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶的商品產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中去，有利于物流企業(yè)的業(yè)務(wù)整合，同時也加強了同銀行的同盟關(guān)系。第三，銀行發(fā)放質(zhì)押貸款，由倉庫負責(zé)質(zhì)押物資，既放貸又吸引了儲戶，培育了新的經(jīng)濟增長點；又由于由貨物做抵押，貸款的風(fēng)險大大降低，規(guī)避了風(fēng)險，并能產(chǎn)生新的經(jīng)濟效益。

倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的利潤來源之一，而信貸風(fēng)險是貸款人面臨的主要風(fēng)險之一。商業(yè)銀行必須發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，同時還必須保證按時收回貸款的本金和利息，不能出現(xiàn)呆壞賬。倉單是信用程度較高的有價證券，它與高質(zhì)量的商品相對應(yīng)，包含著交割倉庫、期貨交易所對質(zhì)量、數(shù)量的信用擔(dān)保，但是低風(fēng)險不等于無風(fēng)險。倉單質(zhì)押過程中包含著以下的風(fēng)險：

（1）客戶資信風(fēng)險?？蛻舻臉I(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性（走私商品有罰沒風(fēng)險），商品質(zhì)量等諸多方面對倉庫來說都是潛在的風(fēng)險。

（2）倉單風(fēng)險。倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是有價證券，也是物權(quán)證券，但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范，如有的倉庫甚至以入庫單作質(zhì)押憑證，以提貨單作提貨憑證，因此，必須有科學(xué)的管理程序，保證倉單的唯一性與物權(quán)憑證性質(zhì)。

（3）質(zhì)押物選擇風(fēng)險。并不是所有的商品都適合作倉單質(zhì)押，因為商品在某段時間的價格和質(zhì)量都是會隨時發(fā)生變化的，也就是說會有一定程度的風(fēng)險。因此，要選擇價格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。

（4）商品監(jiān)管風(fēng)險。在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，倉儲企業(yè)必須對質(zhì)押商品的種類、數(shù)量、品種進行有效監(jiān)管，作好防潮、防霉等安全保障，嚴(yán)防貨損貨差，嚴(yán)格出入庫的盤點，防止倉儲保管不善而給倉單的持有人造成損失的風(fēng)險。

（5）內(nèi)部管理和操作風(fēng)險。許多倉庫的信息化程度很低，還停留在人工作業(yè)的階段，會增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的機會，形成管理和操作風(fēng)險。

4.控制風(fēng)險的對策

（1）建立和整合客戶和銀行信用。客戶資信風(fēng)險、倉單風(fēng)險、商品的監(jiān)管風(fēng)險都與信用有著密切的聯(lián)系。第三方物流作為聯(lián)結(jié)貨主與金融機構(gòu)的服務(wù)平臺，就需要在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時建立和整合這些信用。第三方物流公司作為貨主的代理人，監(jiān)管倉庫中的商品，因此，第三方物流公司要與貨主建立信用。銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展則是建立在倉單的真實有效性和對第三方物流公司倉庫監(jiān)管的信任之上。所以，信用的建立是基于第三方物流公司的實力。第三方物流公司可以利用雙方都信任的關(guān)系開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，完成信用的整合。

（2）加強對倉單的管理。倉單是在倉庫接受存貨人要存放的商品以后，向存貨人開具的說明存貨情況的存單。這種存單具備特殊的功能和特殊的作用———有效證券。即倉單可以作為一種有價證券進行質(zhì)押，實現(xiàn)資金融通，輔助完成現(xiàn)貨交易，提高交易效率，降低交易成本的功能。它是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)開展的重要法律依據(jù)和憑證。因此倉單的管理問題是最為緊迫的需要解決的問題。

（3）限定質(zhì)押商品的范圍和確定價格。在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時，貨主希望質(zhì)押商品品種、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)化程度能不受限制；而對于銀行和倉庫來說，則要求質(zhì)押的商品要有所限制。因為第三方物流公司要考慮自身的存儲能力、管理水平能否滿足客戶的需求，并協(xié)同銀行做好商品的限制工作。受倉儲條件的限制，目前一些開展此項業(yè)務(wù)的倉庫基本上是盡量選擇適用廣泛、易于處置、價格波幅較小且不易變質(zhì)的商品。隨著科學(xué)技術(shù)的進步和管理經(jīng)驗的豐富，可用于倉單質(zhì)押的商品的種類會不斷增加。對商品價值的綜合評估確定要考慮三個方面：一是客戶本身的信用和實力，二是商品自身的屬性，三是該種商品近幾年來的市場價格波動情況。這個價格目前都是由銀行確定的，倉儲作為雙方信任的委托代理方，它在價格的確定過程中也應(yīng)起到監(jiān)管和提供參考的作用。隨著倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)不斷深化，銀行對倉儲信任的日益提升，很有可能由倉儲來確定價格。

5.監(jiān)管和處置質(zhì)押商品。第三方物流公司作為銀行和客戶雙方信任的第三方，在商品的監(jiān)管和處置環(huán)節(jié)扮演著特殊的角色，負有特殊的責(zé)任。所以，在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時，應(yīng)盡量使各項手續(xù)完備，嚴(yán)格按合同行使權(quán)利。

在倉儲環(huán)節(jié)，首先，要和客戶企業(yè)簽訂“倉儲協(xié)議”，明確商品的入庫驗收和養(yǎng)護要求，并開具明確表明商品已屬抵押給銀行的專用倉單；并向指定的保險公司申請辦理倉儲物的保險，確保倉儲物出現(xiàn)損毀時，保險公司可以賠償。其次，要與銀行簽訂“不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書”，保證倉單與商品存儲情況相符，手續(xù)完備；質(zhì)押期間無銀行同意不得向借款人或任意第三人發(fā)貨；不以存貨方未付有關(guān)保管費為由阻撓、干涉、妨礙銀行行使質(zhì)押權(quán)等；客戶提貨要在銀行的監(jiān)管下采取倉單提貨。

在商品處置環(huán)節(jié)，要視具體情況具體處理。一是貸款還未到期，由于市場價格下降，銀行通知借款人追加風(fēng)險保證金，在雙方所確定的日期期限內(nèi)借款人仍未履行追加義務(wù)的，銀行可委托第三方（很有可能是倉儲）對尚未銷售商品按現(xiàn)行市場價下浮一定比率以盡快實現(xiàn)銷售，收回貸款本金。二是貸款到期，但監(jiān)管賬戶內(nèi)銷售回籠款不足償還貸款本息且無其他資金來源作為補充，銀行也可委托第三方（很有可能是倉儲）對倉儲的相應(yīng)數(shù)量商品按現(xiàn)行市場價下浮一定比率以內(nèi)實現(xiàn)銷售處理，直到收回貸款本息。倉單質(zhì)押貨物的處置，受市場影響大，需事先各方簽訂協(xié)議就處置方式作出明確規(guī)定，確保各方利益。

6.加快倉儲企業(yè)的信息化建設(shè)。倉儲信息化的過程中會不斷改善和優(yōu)化管理和業(yè)務(wù)過程。倉儲的信息化可以分為兩個部分：內(nèi)部管理流程的信息化；和其合作伙伴、客戶以及監(jiān)管機構(gòu)協(xié)同作業(yè)的信息化。內(nèi)部的信息化能優(yōu)化其“倉儲物流”，更好地完成內(nèi)部的管理和操作；協(xié)同作業(yè)的信息化是優(yōu)化其物流網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系。信息化降低內(nèi)部人員作案和操作的失誤，提高工作效率，提高了同客戶與銀行進行信息溝通和共享的效率，降低了倉儲和銀行的風(fēng)險，方便了銀行對倉儲的監(jiān)管，完善了為客戶提供的物流服務(wù)。

如何規(guī)避倉單質(zhì)押貸款風(fēng)險

倉單質(zhì)押貸款是指貨主企業(yè)把貨物存儲在倉庫中，然后憑倉庫開具的貨物倉儲憑證——倉單向銀行申請貸款，銀行根據(jù)貨物的價值向貨主企業(yè)提供一定比例的貸款，同時，由倉庫代理監(jiān)管貨物。倉單質(zhì)押作為一種新型的服務(wù)項目，為倉儲企業(yè)拓展服務(wù)項目，開展多種經(jīng)營提供了廣闊的舞臺，特別是在傳統(tǒng)倉儲企業(yè)向現(xiàn)代物流企業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，倉單質(zhì)押作為一種新型的業(yè)務(wù)得到了廣泛應(yīng)用。不過開展倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)也存在著一定的風(fēng)險，主要有以下幾點：

一、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險

1、客戶資信風(fēng)險：客戶的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性，對倉庫來說都是潛在的風(fēng)險。在滾動提取時提好補壞，有壞貨風(fēng)險，還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險。

2、倉單風(fēng)險：倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是有價證券，也是物權(quán)證券，但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范，如有的倉庫甚至以入庫單作質(zhì)押憑證，以提貨單作提貨憑證。

3、質(zhì)押商品選擇風(fēng)險：并不是所有的商品都適合作倉單質(zhì)押，因為商品在某段時間的價格和質(zhì)量都是會隨時發(fā)生變化的，也就是說會有一定程度的風(fēng)險。

4、商品監(jiān)管風(fēng)險：在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，由于倉庫與銀行之間的信息不對稱、信息失真或信息滯后都會導(dǎo)致任何一方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險。

5、內(nèi)部管理和操作風(fēng)險許多倉庫的信息化程度很低，還停留在人工作業(yè)的階段，會增加內(nèi)部人員作業(yè)和操作失誤的機會，形成管理和操作風(fēng)險。

二、規(guī)避風(fēng)險的相關(guān)措施

根據(jù)上述存在的風(fēng)險情況，建議采取如下的規(guī)避風(fēng)險措施（若存儲商品發(fā)生損毀，需保險公司理賠的，應(yīng)遵循保險公司相應(yīng)的規(guī)范程序）。

1、倉單的真實性、有效性。防范措施包括：指定印刷、固定格式、預(yù)留印鑒、由指定專人送至銀行，并在倉單上和銀企合作協(xié)議中申明；由借款人保證倉單的真實性和有效性，否則因此產(chǎn)生的貸款資金風(fēng)險由借款人負完全責(zé)任。

2、對倉單質(zhì)押商品要有一定的限制。該種商品應(yīng)盡量是一種適用廣泛，易于處置，價格波幅較小且不易變質(zhì)(保存期至少一年)的商品，如:各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料。為避免倉儲、運輸過程中對貨物的損毀而帶來的資金風(fēng)險，應(yīng)要求借款人在提供倉單的同時提交相應(yīng)的“財產(chǎn)一切險”保單，第一受益人應(yīng)為質(zhì)押權(quán)人，即貸款銀行。

3、對質(zhì)押貨物的監(jiān)管。借款企業(yè)、倉庫和銀行三方保持信息暢通，在協(xié)商合作的基礎(chǔ)上就相關(guān)的合作事宜達成一致，并簽署協(xié)議。協(xié)議一經(jīng)簽署，雙方均需嚴(yán)格按照執(zhí)行。

4、倉單質(zhì)押價格的確定?？梢愿鶕?jù)貨物存放地的市場價或生產(chǎn)商與交易市場簽訂的代銷暫定價來認定倉單價值。同時通過分析該種貨物三年來的市場價格波動情況來判定其波幅空間，波幅小的折扣率可以大一些，七折甚至八折；波幅大的折扣率則必須有所下降，六折或五折不等。作為補充保證，還應(yīng)設(shè)立風(fēng)險保證金制度。

5、倉單質(zhì)押貨物的釋放。由于一張倉單項下的貨物是在不同時間，根據(jù)銷售進度以多張不等量“專用倉單分提單”方式釋放的，因此從倉單進入銀行獲準(zhǔn)質(zhì)押放款開始就要由管戶信貸員按倉單編號、日期、金額、倉儲地等要素登記明細臺帳，每釋放一筆，就要在相應(yīng)倉單項下作銷賬記錄，直至銷售完成，貨款全部回籠為止。

綜合以上分析情況，銀行應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)貙嶋H可操作性制定相關(guān)操作實施細則，應(yīng)該選擇有實力及有信譽的倉管企業(yè)開展業(yè)務(wù)合作，要加強對借款人還款能力、信譽情況及合同真實貿(mào)易背景情況的調(diào)查。根據(jù)調(diào)查情況，合理發(fā)放相應(yīng)貸款，并控制借款人銷售回籠資金的使用，明確先行歸還貸款，以逐步降低貸款的信用風(fēng)險。

第三篇：企業(yè)物流模式分析

企業(yè)物流模式分析

杜曉琰

（河北科技師范學(xué)院工商管理學(xué)院 物流管理專業(yè)0802班）

指導(dǎo)教師：沈杰老師

[摘要：]本文初步探討了企業(yè)物流的三種經(jīng)營模式，即物流自營，物流外包，物流聯(lián)盟，并具體介紹了每種模式中常見的經(jīng)營方式，分析了各種經(jīng)營方式的適用范圍，為國內(nèi)企業(yè)選擇適合的物流經(jīng)營模式提供了依據(jù)，另外重點介紹OEC企業(yè)物流管理模式，介紹了其實質(zhì)，推行該模式的方法與步驟，推行該模式的原則與意義，用湘潭石油有限公司的例子論證了該管理模式的切實有效性?？傮w而言，指出了在當(dāng)前的國際國內(nèi)背景下企業(yè)選擇適宜的物流經(jīng)營、管理模式的重要性。

[關(guān)鍵詞；]企業(yè)物流；物流自營；物流外包；物流聯(lián)盟；OEC管理

引言

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，物流業(yè)被越來越多的人重視，為了取得更大的利益，許多企業(yè)都積極探索、解決物流上的問題，而怎樣選擇合適的物流管理和物流經(jīng)營模式也成為了許多企業(yè)急待解決的問題。的確，好的管理模式和經(jīng)營模式對企業(yè)的生存發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。所以必須要對這些方面做必要的分析與研究。

1.企業(yè)物流概述

企業(yè)物流是物流 研究 和實踐最重要的領(lǐng)域之一，企業(yè)物流是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，物品從原材料供應(yīng)，經(jīng)過生產(chǎn)加工，到產(chǎn)成品和銷售，以及伴隨生產(chǎn)消費過程中所產(chǎn)生的廢棄物的回收,以及再利用的完整循環(huán)活動,包括供應(yīng)物流、生產(chǎn)物流、銷售物流。企業(yè)物流經(jīng)營就是企業(yè)為合理配置物流資源、有效提供物流服務(wù)、不斷創(chuàng)造物流價值、謀求良好 經(jīng)濟 效益而理順各種關(guān)系的活動過程。

2.企業(yè)物流經(jīng)營模式選擇的必要性

由于深受“重商流”、“輕物流”思想的 影響，經(jīng)營者對物流在企業(yè)中的作用和地位缺乏足夠認識和重視，沒有將物流看成優(yōu)化生產(chǎn)過程、強化市場經(jīng)營的關(guān)鍵，而將物流活動置于附屬地位，被動地接受生產(chǎn)、銷售服務(wù)。按照英國的研究表明，各種物流費用平均占貨價總額的14.8%；而美國的研究表明，各種商品的物流費用百分比，最低占10%，而最高可達32%；而 中國 的研究表明，一般商品物流成本占商品總成本50%～60%以上，水果、食品等商品的流通費用占商品總成本的60%～70%，玻璃、陶瓷的運輸破損率高達20%；物流過程占用的時間幾乎占整個生產(chǎn)經(jīng)營流程的90%據(jù)統(tǒng)計，發(fā)達國家的物流成本一般占GDP的10%左右，而中國的物流成本在15%～30%之間。

3.企業(yè)物流經(jīng)營模式選擇

企業(yè)選擇什么樣的物流經(jīng)營模式，主要取決于兩個因素：其一是物流對企業(yè)成功的影響程度；其二是企業(yè)對物流的管理能力據(jù)此，設(shè)計出三種決策方案：物流自營方案、物流外包方案、物流聯(lián)盟方案。

3.1物流自營方案

物流自營是指生產(chǎn)企業(yè)借助于自身的物質(zhì)條件自行組織的物流活動。在物流自營方式中，企業(yè)也會向運輸公司購買運輸服務(wù)或向倉儲企業(yè)購買倉儲服務(wù)，但這些服務(wù)都只限于一次或一系列分散的物流功能，而且是臨時性、純市場交易的服務(wù)，物流公司并不按照企業(yè)獨

1特的業(yè)務(wù)程序提供獨特的服務(wù)，即物流服務(wù)與企業(yè)價值鏈?zhǔn)撬缮⒌穆?lián)系。據(jù)調(diào)查，在國內(nèi) 工業(yè) 企業(yè)中，36%和46%的原材料分別由企業(yè)自身和供應(yīng)方企業(yè)承擔(dān)；產(chǎn)品銷售物流中由企業(yè)自理、企業(yè)自理與第三方物流共同承擔(dān)的比例分別為24.1%和59.8%；在商業(yè)企業(yè)中，由企業(yè)自理和供貨方承擔(dān)的物流活動分別為76.5%和17.6%物流自營比例之所以較高，是因為物流自營有利于企業(yè)掌握對顧客的控制權(quán)，保證供貨的準(zhǔn)確和及時，保證顧客服務(wù)的質(zhì)量，確保企業(yè)能獲取長期穩(wěn)定的利潤；物流自營是現(xiàn)有體制下企業(yè)的現(xiàn)實選擇，如實行物流職能外包，必將使得已經(jīng)自營物流的企業(yè)現(xiàn)有的物流設(shè)施閑置或轉(zhuǎn)讓，現(xiàn)有的物流人員換崗甚至下崗，肯定要觸動一部分人的既得利益，企業(yè)的高級管理層無疑要冒很大的改革風(fēng)險；企業(yè)的產(chǎn)權(quán)狀況決定了企業(yè)自營物流；我國第三方物流的現(xiàn)狀決定了自營物流是企業(yè)不得已的選擇，如貨主企業(yè)在接受物流服務(wù)時，常常遭受時間延宕、貨物受損等對方違約的困擾。一般說來，如果物流對企業(yè)成功的影響程度很大，且企業(yè)對物流的管理能力很強，企業(yè)采用物流自營模式較適宜常見的物流自營經(jīng)營方式有：一，分散在不同組織部門的物流活動整合為一個部門加以運作管理，實現(xiàn)跨業(yè)務(wù)單位的內(nèi)部物流管理一體化二，開發(fā)內(nèi)部的水平物流組織或跨職能物流組織，該組織按照業(yè)務(wù)過程或工作流進行，而不按照任務(wù)或職能劃分，以實現(xiàn)跨任務(wù)協(xié)作、以顧客為中心。三，建立物流服務(wù)部，內(nèi)部的物流服務(wù)部門以市場為導(dǎo)向，并向內(nèi)部的服務(wù)對象索取費用，且內(nèi)部顧客不再享有免費或低價服務(wù)，物流部門可為外部顧客提供服務(wù)，內(nèi)部顧客也可以任選外部供應(yīng)商提供服務(wù)。四，成立物流子公司，代理企業(yè)專司物流業(yè)務(wù)管理，對物流業(yè)務(wù)統(tǒng)一指揮并實行獨立核算、自負盈虧，多余的物流能力可參與 社會 經(jīng)營，避免物流能力閑置和浪費。

3.2物流外包方案

物流外包是以簽訂合同的方式，在一定期限內(nèi)將部分或全部物流活動委托給專業(yè)物流 企業(yè) 來完成。由于任何企業(yè)所擁有的資源都是有限的，它不可能在所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域都獲得競爭優(yōu)勢，在快速多變的市場競爭中，單個企業(yè)依靠自己的資源進行自我調(diào)整的速度很難趕上市場變化的速度，企業(yè)必須將有限的資源集中在核心業(yè)務(wù)上，強化自身的核心能力，而將自身不具備核心能力的業(yè)務(wù)以外包的形式或戰(zhàn)略聯(lián)盟、合作的形式交由外部組織承擔(dān)。正如美國著名管 理學(xué) 者德魯克曾預(yù)言："在十年至十五年之內(nèi)，任何企業(yè)中，僅做后臺支持而不創(chuàng)造營業(yè)額的工作都應(yīng)該外包出去，任何不提供向高級 發(fā)展 的機會的活動、業(yè)務(wù)也應(yīng)該采用外包形式”據(jù) 中國 倉儲協(xié)會1999年初對全國450家大中型 工業(yè) 企業(yè)進行的一項調(diào)查，45.3%的企業(yè)將在未來一二年內(nèi)選擇新的物流供應(yīng)商，其中75%的企業(yè)將選擇新型的物流企業(yè)，而不是原來的倉儲運輸企業(yè)，并且64.3%的企業(yè)將把所有的綜合物流業(yè)務(wù)外包給新型的物流企業(yè)；美國《財富》雜志報道，年收入在5000萬美元以上的公司，普遍開展了外包業(yè)務(wù)；據(jù)IDC統(tǒng)計，全球外包服務(wù)市場年增長率為12.2%企業(yè)采用物流外包模式，根本原因是與物流自營相比能獲得更多的效用價值，其他原因如：減少固定資產(chǎn)投資，加速資本周轉(zhuǎn)；企業(yè)自身物流技術(shù)手段有限；增加企業(yè)柔性；提高企業(yè)為顧客服務(wù)的專業(yè)水平，改進企業(yè)形象；降低成本，提高效率，增強企業(yè)競爭力當(dāng)前國內(nèi)企業(yè)將部分物流功能采取外包方式實現(xiàn)的做法較普遍，但外包的范圍還相當(dāng)窄，僅局限于一些作業(yè)性活動，是因為物流外包常常使企業(yè)失去對一些產(chǎn)品或服務(wù)的控制，增加企業(yè)正常生產(chǎn)的不確定性；其所產(chǎn)生的收益分配的不確定性，使企業(yè)承擔(dān)很大的盈利風(fēng)險；外包有可能使企業(yè)喪失 學(xué)習(xí)機會和核心能力的培養(yǎng)機會。一般說來，如果物流對企業(yè)成功的 影響 程度不大，且企業(yè)對物流的管理能力較弱，企業(yè)采用物流外包模式較適宜常見的物流外包經(jīng)營方式有： 一，外包全部物流，當(dāng)企業(yè)物流服務(wù)的復(fù)雜性低且資產(chǎn)的專用性低時，企業(yè)可采用多個外包伙伴，以提高外部企業(yè)的競爭性并從中獲得更好、更穩(wěn)定的低價服務(wù)；當(dāng)企業(yè)物流服務(wù)的復(fù)雜性高但資產(chǎn)的專用性低時，更有利于企業(yè)廣泛地將各種物流服務(wù)外包給潛在的專業(yè)化的第三方物流企業(yè)。二，外包部分物流，當(dāng)企業(yè)物流服務(wù)的復(fù)雜性低但資產(chǎn)的專用性高時，企業(yè)自己投資專用性資產(chǎn)，不從事物流自營，而將專用性資產(chǎn)租賃給外部企業(yè)，并由其來運作物流；當(dāng)企業(yè)物流服務(wù)的復(fù)雜性高且資產(chǎn)的專用性高時，運用激勵機制實施部分物流外包。

3.3物流聯(lián)盟方案

物流聯(lián)盟是企業(yè)雙方在物流領(lǐng)域的戰(zhàn)略性合作中進行的有組織的市場交易，形成優(yōu)勢互補、要素雙向或多向流動、互相信任、共擔(dān)風(fēng)險、共享收益、長期互利、全方位的物流合作伙伴關(guān)系物流聯(lián)盟是介于物流自營和物流外包之間的一種物流組建模式，聯(lián)盟雙方在相互合作的同時，仍保持各自的相對獨立性物流聯(lián)盟的建立有助于物流伙伴之間在交易過程中減少相關(guān)交易費用，如信息搜索成本、討價還價成本、監(jiān)督執(zhí)行成本、機會主義成本、交易風(fēng)險成本。一般說來，如果物流對企業(yè)成功的影響程度很大，而企業(yè)對物流的管理能力很弱，或是物流對企業(yè)成功的影響程度不大，而企業(yè)對物流的管理能力很強，企業(yè)采用物流聯(lián)盟模式較適宜常見的物流聯(lián)盟經(jīng)營方式有： 一，水平一體化物流聯(lián)盟，通過同一行業(yè)中多個企業(yè)在物流方面的合作而獲得規(guī)模 經(jīng)濟 效益和物流效率如不同的企業(yè)可以用同樣的裝運方式進行不同類型商品的共同運輸當(dāng)物流范圍相近，而某個時間內(nèi)物流量較少時，幾個企業(yè)同時分別進行物流操作顯然不經(jīng)濟于是就出現(xiàn)了一個企業(yè)在裝運本企業(yè)商品的同時，也裝運其他企業(yè)商品。二，垂直一體化物流聯(lián)盟，要求企業(yè)將提供產(chǎn)品或運輸服務(wù)等的供貨商和用戶納入管理范圍，要求企業(yè)從原材料到用戶的每個過程實現(xiàn)對物流的管理；要求企業(yè)利用企業(yè)的自身條件建立和發(fā)展與供貨商和用戶的合作關(guān)系，形成聯(lián)合力量，贏得競爭優(yōu)勢。三，混合一體化物流聯(lián)盟，是水平一體化物流聯(lián)盟和垂直一體化物流聯(lián)盟的有機組合。⒋ OEC企業(yè)物流管理模式的概述

⒋1OEC管理實質(zhì)。

OEC管理是青鳥海爾集團推行的一種企業(yè)管理模式，O就是全員、全方位（英文over）的簡稱，E就是每人、每天、每件事（英文everyone的簡稱），C就是控制清理系統(tǒng)（英文clean的簡稱）。概括起來就是：企業(yè)制定大目標(biāo)，再把目標(biāo)分到部門，各部門再分解到每個人的每一天，做到事事有人管。然后再通過控制和清理系統(tǒng)來促進既定目標(biāo)完成，做到人人都管事，達到物流管理暢通之目的。OEC管理經(jīng)驗關(guān)鍵在16個字：管理嚴(yán)格、說到做到、公開透明、指標(biāo)量化。OEC管理也就是數(shù)字化管理。數(shù)字貫穿于整個管理過程，分解目標(biāo)任務(wù)，明確崗位職責(zé)后，通過OEC管理看板逐條打分，實行全程控制，督促工作到位。做到日事日畢、日清日高，建立嚴(yán)格考核制度，員工工資同看板分?jǐn)?shù)掛起鉤來，一月一結(jié)帳、一月一通報，既體現(xiàn)量又體現(xiàn)價值?！叭巳耸侨瞬拧①愸R不相馬”是OEC一貫遵循的用人理念，同時采用“公平、公開、公正”的賽馬機制，給每個員工提供了實現(xiàn)其人生價值的廣闊舞臺。每個人同在一條起跑線上，崗位靠競爭、競爭靠考核、考核靠指標(biāo)，許先表模、任用提干，不搞領(lǐng)導(dǎo)研究決定，全憑看板分?jǐn)?shù)，按成績排序，賽馬機制使人際關(guān)系簡單化。OEC認為：優(yōu)秀的產(chǎn)品是優(yōu)秀的員工干出來的，而優(yōu)秀的員工是優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)帶出來的。并且還提了“三心換一心”的管理理念，就是企業(yè)對職工的熱心、誠心、知心換來員工對企業(yè)的鐵心。⒋2企業(yè)推行OEC管理的方法與步驟

管理科學(xué)化是現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容。在長期的工作實踐中，企業(yè)制定了一系列切合實際的管理辦法，摸索了很多行之有效的管理經(jīng)驗，有力地保障和推動了企業(yè)的改革、穩(wěn)定

和發(fā)展。但是，隨著經(jīng)濟全球化步伐加快，國企改革日益深化，企業(yè)管理工作已顯得越來越不適應(yīng)，必須從管理理念、管理機制、管理方式等各方面加以轉(zhuǎn)換和改進。雖然其他企業(yè)與海爾集團在管理體制、企業(yè)性質(zhì)、工作重心、員工素質(zhì)等方面存在差異，但只要結(jié)合企業(yè)實際，不斷探索、不斷完善，OEC管理是可以在企業(yè)生根開花，并結(jié)出累累碩果的。湘潭石油有限公司隸屬湘潭市石油公司，于1998年11月對外營業(yè)，至今，已走過風(fēng)風(fēng)雨雨的4年，在這4年中，湘潭石油有限責(zé)任通過推行OCE管理，由一個單純的油庫發(fā)展成目前的擁有昭山、荷花2個加油站和3個條水上流動加油船，年創(chuàng)利潤近300萬元。它實施OEC管理大體按如下步驟進行：

4.2.1 確定客觀的目標(biāo)體系。通過市場調(diào)查和可行性研究論證,采取自下而上和自上而下的預(yù)測方法,與歷史最好水平和上年水平進行比較,依據(jù)上級公司下達的利潤及費用指標(biāo)采用“倒逼法”制定全公司的目標(biāo)費用和目標(biāo)利潤,將目標(biāo)利潤和目標(biāo)費用進行層層分解到部門、班組和個人,使職工人人身上有指標(biāo),把減少因素消化于各個崗位,使每個人都發(fā)揮最大潛能,提高人流、資金流、物流效益。然后，把爭創(chuàng)的這一部門效益用來投資加油站。

4.2.2建立目標(biāo)責(zé)任制。在定編定員、制定工作規(guī)范的基礎(chǔ)上，按照“縱橫有序、責(zé)任明確、互相制約、互相促進”的原則，建立完善責(zé)任制體系，實行一崗一責(zé)制，制定崗位職責(zé)，明確每個崗位的責(zé)任和義務(wù)，油庫、加油站等經(jīng)營窗口按照職業(yè)道德、文明用語、著裝儀表、接待程序、業(yè)務(wù)技術(shù)、崗位紀(jì)律、服務(wù)規(guī)范、班前準(zhǔn)備、班后清理、團結(jié)協(xié)作等10個方面內(nèi)容確定崗位責(zé)任制，做到事事有人管，管理無空檔，建立起縱向到底、橫向到邊金字塔的責(zé)任制管理體系。制定責(zé)任制必須注意以下幾點：一是以優(yōu)質(zhì)服務(wù)為目的。油庫、加油站等經(jīng)營窗口建立責(zé)任制目的提高服務(wù)水準(zhǔn)，通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)來贏得客戶、贏得經(jīng)濟效益和社會效益，脫離了顧客，片面強調(diào)制度化、規(guī)范化，那就是空中樓閣。二是定性與定量相結(jié)合。在服務(wù)工作中，對于人的精神要求方面的質(zhì)量特性往往很難用定量來方法來表示，如熱情、親切和微笑服務(wù)等，常常只能由被服務(wù)者來感受、作出判斷。因此，對于服務(wù)窗口責(zé)任制應(yīng)注意定性條文的制定，使定性與定量特性結(jié)合起來，當(dāng)特性能夠定量化時，應(yīng)盡量指出定量質(zhì)量指標(biāo)。三是內(nèi)容應(yīng)簡明易記，便于執(zhí)行。四是嚴(yán)肅性和相對穩(wěn)定性，應(yīng)通過充分調(diào)研與分析而慎重制定，使這些標(biāo)準(zhǔn)能夠為大多數(shù)職工所接受，并付諸行動，標(biāo)準(zhǔn)一經(jīng)頒布，必須堅持執(zhí)行。同時，不能朝行夕改，要根據(jù)具體情況，在一定時期內(nèi)相對穩(wěn)定，以利于實施和取得效果。五是可操作性強，便于監(jiān)督考核，調(diào)動職工的工作熱情，責(zé)任制中獎勵和懲罰條款應(yīng)明確、具體，執(zhí)行中要賞罰分明，各級領(lǐng)導(dǎo)必須嚴(yán)格按照標(biāo)準(zhǔn)進行監(jiān)督和檢查，使職工各負其責(zé)。

4.2.3 建立考核機制體系。目標(biāo)明確了、責(zé)任到人，執(zhí)行好不好，關(guān)鍵在落實。制定詳細考核標(biāo)準(zhǔn)，公司分管領(lǐng)導(dǎo)、部門負責(zé)人、班組人、職工4個層次都設(shè)立看板，實行逐級考核打分。OEC看板就是清理控制系統(tǒng)的核心，銷售量、成本費用、環(huán)境衛(wèi)生、安全、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、勞動紀(jì)律等責(zé)任制上的每一個條文，都有以分值形式列入看板的內(nèi)容。誰要出錯、對號入座，獎分扣分、一目了然，干部職工的工資與看板分?jǐn)?shù)掛起鉤來，通過每一個看板，把每一個人的工作都置于大家的監(jiān)督之下。公司成立督查組，定期不定期給看板打分情況進行檢查，發(fā)現(xiàn)問題，追究責(zé)任。責(zé)任人明確了的，職工出錯，追究職工責(zé)任，拓減職工看板分?jǐn)?shù)；責(zé)任人未明確，導(dǎo)致職工出錯，追究責(zé)任人責(zé)任，扣減責(zé)任人看板分?jǐn)?shù)，并作為任用考核依據(jù)。為了提高經(jīng)營窗口的服務(wù)質(zhì)量，實行班前會制度，接班前對工作進行批評，背16字服務(wù)承諾，使職工銘記在心、付諸于行。

4.2.4建立激勵機制體系。推選工效掛鉤工資,上不封頂,下不保底,部門負責(zé)人、班組長另發(fā)職務(wù)津巾，并且在加油站評選一般班組、優(yōu)秀班組、自主管理班組，3個班組工資區(qū)別發(fā)放，拉開分配檔次。例如：今年3 月份昭山加油站的日銷量達到41噸，員工工資拉開分配

檔次后，最高工資為1800元，最低工資為1100元。這樣，更好的提高了員工的工作積極性和服務(wù)質(zhì)量，更進一步為企業(yè)增創(chuàng)了效益。實行精神獎勵，職工生日送蛋糕、鮮花，為職工辦實事、辦好事，做到“三心換一心”。

⒋3推行OEC管理的原則

實踐經(jīng)驗表明，推行OEC管理要注重把握好以下4條基本原則。一，統(tǒng)籌兼顧的原則。推行OEC管理要緊緊圍繞企業(yè)的中心工作進行，正確處理好3個關(guān)系：社會效益和經(jīng)濟效益的關(guān)系、眼前利益和長遠利益的關(guān)系、整體利益和局部利益的關(guān)系。做到4個結(jié)合：與當(dāng)前企業(yè)扭虧增盈工作結(jié)合起來、把企業(yè)增不增效、降不降費作為OEC管理的出發(fā)點和落腳點；與安全工作結(jié)合起來，把安全貫穿每個崗位，實行安全工作一票否決制，形成安全工作層層有人抓、事事有人管的良好氛圍；與加油站達標(biāo)創(chuàng)星活動結(jié)合起來，要把達標(biāo)創(chuàng)星活動一系列管理辦法，列入加油站看板內(nèi)容，用達標(biāo)創(chuàng)星的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)來嚴(yán)格要求職工，通過OEC管理把達標(biāo)創(chuàng)星各項工作落到實處，做到相互促進、相得益彰；與精神文明建設(shè)結(jié)合起來，OEC管理要以“顧客滿不滿意、職工樂不樂意、領(lǐng)導(dǎo)同不同意”為前提，通過OEC管理為陶冶職工情操、融洽干群關(guān)系，縮小職工與客戶之間的距離，調(diào)動廣大干部職工參于企業(yè)自主管理的積極性，為建設(shè)“四有”職工隊伍提供堅實的保證。二，實事求是的原則。推行OEC管理要從實際出發(fā)，以事實作為評判打分的依據(jù)，客觀的評價職工工作，只有實事求是、公平公正，才能真實反映每個環(huán)節(jié)、每個崗位的工作狀況，確保工作的連續(xù)性、有序性。三，循序漸進的原則。要采取以點帶面、循序漸進的辦法，可先在部門試點，不斷探索、不斷修正、不斷完善，等條件成熟后全方位推行。四，推陳出新的原則。推行OEC管理不能與過去行之有效的管理辦法對立起來，要不斷總結(jié)探索，研究新情況、摸索新規(guī)律，發(fā)現(xiàn)新問題，使我們的管理水平能夠始終適應(yīng)時代發(fā)展的需要。

⒋⒋推行OEC管理的意義

湘潭石油有限公司推行OCE管理，使企業(yè)更好地適應(yīng)建立社會主義經(jīng)濟體制的要求，提高了服務(wù)質(zhì)量，轉(zhuǎn)變了行業(yè)作風(fēng)；強化了監(jiān)督，增加了工作透明度，促進廉政建設(shè)，促使黨員干部樹立廉潔勤政、無私奉獻的公仆形象促進了各項管理活動的開展，杜絕過去不負責(zé)任現(xiàn)象的發(fā)生，消滅管理上的“沙漠帶”，使各項管理走向制度化、規(guī)范化、科學(xué)化、程序化軌道；特別是降低了物流成本，提高了物流效益，同時促進了新型人際關(guān)系的建立，推動了各工作的順利發(fā)展。

結(jié)語：

綜上所述，企業(yè)物流經(jīng)營模式與管理模式的選擇對企業(yè)的生存發(fā)展具有至關(guān)重要的作用，對企業(yè)而言經(jīng)營模式與管理模式適合企業(yè)自身將會有利于企業(yè)降低物流成本，提高物流效益，促進企業(yè)的發(fā)展，而OEC管理是一種比較行之有效的管理模式值得相關(guān)企業(yè)借鑒。

致謝：

首先衷心感謝我的指導(dǎo)教師沈杰老師，在論文的撰寫過程中給予我許多指導(dǎo)和幫助。她曾多次就論文的結(jié)構(gòu)及研究內(nèi)容提出了許多有價值的指導(dǎo)意見，為論文研究的順利順利開展打下了良好的基礎(chǔ)，在此我向沈老師表示最真摯的感謝和祝福。

參考 文獻 :

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第四篇：第三方物流企業(yè)核心競爭力分析

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專業(yè)論文

第三方物流企業(yè)核心競爭力分析

第三方物流企業(yè)核心競爭力分析

摘要由于全球經(jīng)濟一體化的加速，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變得日趨復(fù)雜和不確定，競爭變得史無前例的激烈。無論是理論界，還是企業(yè)界，都在熱烈討論核心競爭力的培養(yǎng)問題，普遍認為構(gòu)建核心競爭力的時代已經(jīng)到來

隨著物流業(yè)務(wù)市場競爭形勢的日趨嚴(yán)峻，物流要穩(wěn)定并擴大市場份額，就必須要加快發(fā)展速度，整合區(qū)域內(nèi)的物流企業(yè)，精心打造物流“航母”，提升區(qū)域物流的“核心”能力，以增強市場競爭能力。

本文根據(jù)物流企業(yè)管理的相關(guān)理論，淺析了物流企業(yè)核心競爭力的相關(guān)概念，提出了構(gòu)建物流企業(yè)核心競爭力的要素和途徑。根據(jù)這些要素和途徑，列舉了幾點提高物流企業(yè)核心競爭力的建議，試圖以此為我國物流企業(yè)的發(fā)展提供有效的借鑒和參考。

所謂核心競爭力是指企業(yè)在經(jīng)營過程中形成的不易被競爭對手仿效的,并能給企業(yè)帶來豐厚利潤的獨特的能力。是企業(yè)所有能力中最重要的能力,它的強弱決定了一個企業(yè)在市場競爭中的地位和命運。

物流企業(yè)核心競爭力更多的是體現(xiàn)為以客戶需求為導(dǎo)向,通過物流資源整合,努力建設(shè)企業(yè)文化,開發(fā)人力資源,不斷進行技術(shù)和管理創(chuàng)新,從而快速有效地實現(xiàn)客戶需求的能力。

一、我國第三方物流企業(yè)核心競爭力要素構(gòu)成分析

第三方物流是指由物流勞務(wù)的供方、需方之外的第三方去完成物流服務(wù)的物流運作方式。其功能是設(shè)計、執(zhí)行以及管理客戶供應(yīng)鏈的物流需求。第三方物流企業(yè)核心競爭力是一個復(fù)雜的、動態(tài)的、有層次的系統(tǒng),是多種因素共同作用的結(jié)果。第三方物流企業(yè)核心競爭力的要素包括：核心技術(shù)能力，應(yīng)變能力，整合能力及市場把握能力。

（一）核心技術(shù)能力

核心競爭力的核心是企業(yè)的核心技術(shù)能力。物流企業(yè)的核心技術(shù)能力不僅取決于現(xiàn)有的物流設(shè)施設(shè)備的現(xiàn)代化水平，更重要的是企

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業(yè)能夠有效地將這些設(shè)施設(shè)備應(yīng)用到提供的服務(wù)中去，提高服務(wù)水平，使技術(shù)資源轉(zhuǎn)化為企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢。

（二）應(yīng)變能力

企業(yè)應(yīng)變能力是指第三方物流企業(yè)要隨時根據(jù)物流市場供求狀況的變化、需求模式的改變和技術(shù)革新進展而及時調(diào)整服務(wù)方式，這種應(yīng)變能力是物流企業(yè)在快速發(fā)展的競爭環(huán)境中得以取勝的關(guān)鍵。第三方物流企業(yè)要想獲得持久的生存能力就必須要不斷調(diào)整企業(yè)的運營方式和提高企業(yè)的信息化水平，以適應(yīng)物流需求向小批量、多頻次發(fā)展的趨勢。

（三）整合能力

整合能力作用在于通過管理過程的制度化、程式化，將企業(yè)的技術(shù)知識和服務(wù)技巧融入企業(yè)的核心競爭力中。第三方物流企業(yè)組織效率的高低決定了企業(yè)將物流技術(shù)優(yōu)勢向市場優(yōu)勢轉(zhuǎn)換的效率?，F(xiàn)代物流尤其強調(diào)各個物流功能的整合作用，整合能力是第三方物流企業(yè)核心競爭力非常重要的一個方面。

(四)市場把握能力

市場把握能力主要是指物流企業(yè)了解市場、開發(fā)市場、帶動市場的能力，涉及到對市場發(fā)展趨勢與客戶的把握及對市場宏觀經(jīng)濟形勢的把握，是物流企業(yè)競爭力的外在表現(xiàn)。物流企業(yè)的市場把握能力主要表現(xiàn)在以下兩個方面：

1、服務(wù)發(fā)展項目策劃

服務(wù)項目策劃是指物流企業(yè)通過市場調(diào)查研究，研究服務(wù)項目的目標(biāo)客戶群，對目標(biāo)客戶群的社會、經(jīng)濟、文化等特征做出了準(zhǔn)確的界定，發(fā)現(xiàn)目標(biāo)客戶群的要求，綜合考慮各方面因素，確定滿足客戶要求的服務(wù)項目策劃方案。

2、營銷定位

營銷定位指物流企業(yè)在對市場做全面、深入、細致調(diào)查的基礎(chǔ)上，對所提供的服務(wù)做準(zhǔn)確的營銷定位，一般由營銷能力來反映，主要業(yè)務(wù)收入利潤率等指標(biāo)反映營銷能力的細化指標(biāo)。

二、第三方物流企業(yè)核心競爭力的提高

核心競爭力的強弱,決定了一個第三方物流企業(yè)在市場競爭中

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專業(yè)論文 的地位和命運。在異常激烈和殘酷的競爭面前,第三方物流企業(yè)要想生存和發(fā)展,必須增強核心競爭力。

(一)建立一個高效的組織結(jié)構(gòu)模式和先進規(guī)范的物流運作與管理模式。

我國多數(shù)的第三方物流企業(yè)和其他類型的企業(yè)一樣采用垂直型組織結(jié)構(gòu)形式,在這種組織結(jié)構(gòu)形式下,物流運作成本較高,效率低下,反應(yīng)靈敏度低,不利于塑造企業(yè)的核心競爭能力?，F(xiàn)代物流的發(fā)展要求企業(yè)對企業(yè)所有的物流活動實行一體化管理,建立以市場拓展為驅(qū)動的優(yōu)質(zhì)服務(wù)鏈,組織結(jié)構(gòu)形式就必須過程化、扁平化轉(zhuǎn)變,從而提高企業(yè)的反應(yīng)靈敏度,降低運作成本戰(zhàn)略聯(lián)盟。

(二)建立先進的人力資源開發(fā)與管理體系、激勵機制

人才對于任何企業(yè)的成功來說都是至關(guān)重要的,物流企業(yè)也不例外。從我國目前的人才結(jié)構(gòu)可以看出我國的物流專業(yè)人才十分短缺,這就要求企業(yè)建立健全人力資源開發(fā)與管理體系和激勵機制,從內(nèi)部培養(yǎng)、提拔與外部招聘獲取企業(yè)所需人才,同時企業(yè)還要建立評價考核機制、激勵和約束機制,獎勵優(yōu)秀,淘汰落后,建立良好的工作氛圍,提高企業(yè)凝聚力,為每一位物流人才提供足夠的發(fā)展空間,達到人盡其才、才盡其用的目標(biāo),使企業(yè)團隊發(fā)揮最大的效用。第三方物流企業(yè)高素質(zhì)的管理團隊?wèi)?yīng)該在為顧客提供最滿意的服務(wù)方面達成共識,樹立與顧客達到共贏的思想。

(三)通過物流技術(shù)信息化,增強企業(yè)滿足客戶需求的能力

企業(yè)通過信息化管理,可以實現(xiàn)信息共享,使信息的傳遞更加方便、快捷、準(zhǔn)確,更能滿足客戶的需求。由于第三方物流信息具有范圍廣、跨區(qū)域、時效性的特征,而且不同客戶對信息的要求也不同,所以技術(shù)信息化尤為重要。通過物流技術(shù)信息化,可以增強企業(yè)滿足客戶需求的能力,表現(xiàn)在:

1、有利于促進信息的獲取充分準(zhǔn)確,促使整個物流活動合理化,滿足客戶降低成本的需求;

2、有利于提升物流服務(wù)能力,打破地域限制、時區(qū)限制,為客戶提供更優(yōu)質(zhì)準(zhǔn)確的服務(wù),滿足客戶提高效率的需求;

3、有利于提高物流動作的透明度,通過信息技術(shù)的應(yīng)用,可以在最新【精品】范文 參考文獻

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物流過程中,隨時監(jiān)控貨物的狀態(tài)和變化,滿足客戶掌握成本費用的需求。

（四）提供增值服務(wù)

我國多數(shù)物流企業(yè)系統(tǒng)應(yīng)用等方面都難以與國外物流企業(yè)比拼,因而可以向精而專方向發(fā)展,在生產(chǎn)物流等物流某環(huán)節(jié)找突破點,開展物流服務(wù)創(chuàng)新。致力于提供物流某環(huán)節(jié)服務(wù)的增值服務(wù),使之成為企業(yè)經(jīng)營鏈條中具有獨特核心能力的環(huán)節(jié),培育企業(yè)核心競爭力。

三、保持核心競爭力的三個要素

一個企業(yè)，要保持自己的核心競爭力，就必須高度重視以下三個要素：

（一）成本

對于物流企業(yè)而言，成本是指企業(yè)按照顧客的需求提供物流服務(wù)所需付出的代價，在能夠滿足甚至超越顧客的期望的前提下，企業(yè)的成本越低越好，因為在收入一定的情況下，成本與利潤是成反比的。目前社會上，有很多企業(yè)往往不顧實際情況，大肆運用價格武器打壓對手，盡管可能贏得項目，但是往往很難贏利，而且由于價格實在太低，還容易造成物流服務(wù)質(zhì)量的下降。從長遠來看，這種價格戰(zhàn)也不利于物流市場的健康發(fā)展。不同規(guī)模的物流企業(yè)可以根據(jù)自身的實際情況，在降低成本上下功夫，創(chuàng)造和保持自己相對于對手的成本優(yōu)勢，培養(yǎng)自身的核心競爭力。

（二）質(zhì)量

一般的制造企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品，如電視機，冰箱，彩電，其質(zhì)量問題很容易界定，因為只要使用就知道質(zhì)量如何。但是對于物流企業(yè)而言，物流服務(wù)質(zhì)量的評價就不那么容易了，不可能用一部精確的儀器去測量，而且在很大程度上只有客戶和具體提供物流服務(wù)的一線人員才有權(quán)判定物流服務(wù)的質(zhì)量，作為物流企業(yè)，如果遇到涉及有關(guān)特殊領(lǐng)域的物流服務(wù)，應(yīng)該在一開始與客戶洽談的時候就認真負責(zé)地向客戶詳細說明，并讓客戶完全了解物流服務(wù)的全過程；在物流服務(wù)過程中，如果遇到影響物流服務(wù)質(zhì)量的事件，要在第一時間通報顧客，讓顧客做到心中有數(shù)，爭取顧客的諒解，并同時采取各項措施，盡量挽回損失，這個時候也正是考驗和體現(xiàn)物流企業(yè)物流服務(wù)能力的時

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刻。

可以說，物流服務(wù)質(zhì)量是物流企業(yè)的生存之本，是培養(yǎng)核心競爭力需要解決的重要問題之一。物流企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的實際情況，不斷的提高物流服務(wù)質(zhì)量，滿足和超越顧客的期望，實現(xiàn)企業(yè)和顧客的“雙贏”。

（三）客戶服務(wù)

記得一位世界知名的營銷大師曾經(jīng)說過，“銷售前的承諾、奉承，不如售后無處不在的完善服務(wù)”，這充分說明了客戶服務(wù)的重要性。

我國目前的社會經(jīng)濟條件下，總的來說大家對客戶服務(wù)的重視程度在逐步加強，客戶服務(wù)意識也在與日俱增，但是在物流行業(yè)這個傳統(tǒng)又新鮮的行業(yè)卻還有待加強。在當(dāng)今的物流發(fā)展大環(huán)境中，如果你的客戶服務(wù)模式和別人一樣，就很難給客戶留下深刻印象，客戶這次可以使用你提供的物流服務(wù)，那么下次客戶也可以使用別人的物流服務(wù)，所以我們必須努力創(chuàng)造和培養(yǎng)具有自身特色的差異化物流服務(wù)。在確定客戶需求的時候，我們一定要有這樣的意識：我們不僅要像競爭對手一樣不斷滿足客戶的需求，同時還要善于發(fā)現(xiàn)并及時滿足客戶的潛在需求，超越顧客的期望；在物流服務(wù)過程，及時地通過各種方式與顧客保持實時溝通，想客戶所想，從客戶的角度出發(fā)，在不損害自身利益的情況下，以一切為了客戶的利益為出發(fā)點，就能夠取得客戶的信任，為物流項目的開展和運作鋪平道路；客戶服務(wù)不僅止步于項目完成，我們應(yīng)該定期對老客戶進行回訪和跟蹤，增加老客戶的好感，如果能夠讓老客戶隨時都感到你的存在，那么下次遇到物流項目的時候，你當(dāng)然就是首選了。

總之，提高物流企業(yè)核心競爭力的目的絕不僅是為了追逐短期利益并擊敗對手,其最終目的應(yīng)是促進整個物流行業(yè)的發(fā)展,進而推進國家整體經(jīng)濟的進步。因此,物流企業(yè)核心競爭力的研究不能僅僅局限于物流企業(yè)本身,應(yīng)從企業(yè)外部,從社會發(fā)展的高度審視物流企業(yè)生存的意義和發(fā)展的前景。其目的應(yīng)是保持企業(yè)持續(xù)發(fā)展的良性循環(huán)狀態(tài),并有利于實現(xiàn)國家可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略要求。

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第五篇：商業(yè)銀行倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險與前景研究

商業(yè)銀行倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險與前景研究

商業(yè)銀行開展標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，可以有效解決現(xiàn)貨企業(yè)短期流動資金緊缺問題，同時拓寬銀行利潤增長空間。貸款質(zhì)押物——標(biāo)準(zhǔn)倉單，是期貨市場的產(chǎn)物，較普通倉單而言，具有更好的品質(zhì)及變現(xiàn)能力。期貨交易所對標(biāo)準(zhǔn)倉單生成、流通、管理、市值評估、風(fēng)險預(yù)警和對指定交割倉庫的資格認定、日常管理等進行了嚴(yán)格監(jiān)管，有利于銀行控制信貸資金風(fēng)險，因此，標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押貸款較普通倉單質(zhì)押貸款更具安全性。但是，質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)仍存在風(fēng)險，本文擬通過質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險分析，對此項業(yè)務(wù)的開展提出若干建議。

一、銀行開展標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析

1.質(zhì)押物風(fēng)險及防范措施

質(zhì)押物風(fēng)險包括質(zhì)押物市值波動風(fēng)險和質(zhì)押物缺失風(fēng)險。質(zhì)押物市值波動風(fēng)險是指在標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押期間，由于標(biāo)準(zhǔn)倉單的市值下跌而使銀行可能面臨質(zhì)押物不足額的風(fēng)險。為防范質(zhì)押物市值波動風(fēng)險，銀行應(yīng)當(dāng)建立質(zhì)押倉單的市值變動情況日監(jiān)測，以防范倉單市值下跌風(fēng)險，確保銀行信貸資金安全。

質(zhì)押物缺失風(fēng)險包括兩層含義：一是質(zhì)押期間發(fā)生標(biāo)準(zhǔn)倉單遺失或出質(zhì)人惡意掛失等情況，將使銀行面臨質(zhì)押無效的風(fēng)險；二是貨物倉儲保管不善給標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人造成損失的風(fēng)險。因交割倉庫保管不善，造成標(biāo)準(zhǔn)倉單持有人損失的情況，有兩種解決方法：一是交割倉庫承擔(dān)主要賠償責(zé)任，期貨交易所承擔(dān)連帶責(zé)任，