第一篇：企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的差異分析及其協(xié)調(diào)[本站推薦]

企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的差異分析及其協(xié)調(diào)

筆者認(rèn)為，計(jì)算凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量所依據(jù)的理論基礎(chǔ)不同是凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量產(chǎn)生差異的根本原因。會(huì)計(jì)的計(jì)量基礎(chǔ)有兩種，一是權(quán)責(zé)發(fā)生制，一是收付實(shí)現(xiàn)制，企業(yè)計(jì)算凈利潤(rùn)時(shí)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的，而計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)卻是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)。因此，企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量二者之間差異形成的根本原因是計(jì)量基礎(chǔ)的不一致。

企業(yè)某一時(shí)期的凈利潤(rùn)等于企業(yè)該時(shí)期的收入減去該時(shí)期的費(fèi)用，而企業(yè)某一時(shí)期的現(xiàn)金凈流量等于現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量。從凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的計(jì)算公式中，我們不難看出，如果企業(yè)在某個(gè)時(shí)期的收人數(shù)等于現(xiàn)金流入數(shù)、費(fèi)用數(shù)等于現(xiàn)金流出數(shù)，則凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量同步。否則，只要收入不等于現(xiàn)金流入、費(fèi)用不等于現(xiàn)金流出，凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量二者產(chǎn)生差異就不可避免。實(shí)際工作中，二者產(chǎn)生差異的具體原因主要有以下幾種：

1、企業(yè)通過放寬信用政策，延長(zhǎng)信用期限等方法擴(kuò)大商品銷售，增加商品銷售收人和利潤(rùn)，但同時(shí)應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等債權(quán)也大量增加，這必然使企業(yè)資金被買方大量占用，增加了應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。另一方面，由于增加了企業(yè)利潤(rùn)，會(huì)產(chǎn)生企業(yè)所得稅、股東分紅等問題，這就需要企業(yè)墊交所得稅款和股東分紅款，因此就造成企業(yè)現(xiàn)金短缺，此時(shí)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間必然產(chǎn)生差異。

2、存貨在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中所占比重較大，而且也是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的項(xiàng)目。存貨增加，一方面意味著企業(yè)由于原材料購(gòu)入增加而導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流出量的增加，另一方面意味著產(chǎn)成品等商品滯銷，從而使成品資金無法及時(shí)變現(xiàn)，這就進(jìn)一步加大了凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間的差異。

3、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)有八項(xiàng)，而且不同的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)入不同的損益類賬戶。因此，企業(yè)如果沒有按規(guī)定科學(xué)合理地計(jì)提各種資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而是隨意計(jì)提，則會(huì)使企業(yè)利潤(rùn)虛增或虛減，而事實(shí)上這些資產(chǎn)由于種種原因可收回金額已經(jīng)少于其賬面價(jià)值，將來的現(xiàn)金流入量肯定少于其賬面價(jià)值，這又會(huì)造成凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量不一致。

4、企業(yè)購(gòu)買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)時(shí)必須一次性支付大量現(xiàn)金，而根據(jù)配比原則，它們的價(jià)值卻只有一部分通過計(jì)提折舊或攤銷的方式計(jì)入當(dāng)期損益，而且計(jì)入損益數(shù)的多少還取決于折舊方法或無形資產(chǎn)的攤銷方法，這樣在資本性支出發(fā)生的當(dāng)期，就會(huì)使凈利潤(rùn)大于現(xiàn)金凈流量，而在資本性支出發(fā)生的以后時(shí)期，由于每期都要攤銷費(fèi)用，必然使凈利潤(rùn)減少，但現(xiàn)金卻不必再支付，這就使凈利潤(rùn)少于現(xiàn)金凈流量。因此資本性支出的支付、攤銷及固定資產(chǎn)的折舊方法等也會(huì)使企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間存在差異。

5、企業(yè)對(duì)外進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，如果大多數(shù)投資都是采用權(quán)益法核算的，那么在年終被投資單位有凈利潤(rùn)時(shí)，投資單位就可：按其所持有的表決權(quán)股份的比例計(jì)算其應(yīng)享有的份額，在增加長(zhǎng)：期股權(quán)投資的賬面價(jià)值的同時(shí)，便確認(rèn)為當(dāng)期的投資收益，而不管：這部分收益是否已經(jīng)以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物形式收回(事實(shí)上被投：資單位當(dāng)年發(fā)放的股利一般都少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn))。這樣，在：確認(rèn)投資收益增加的同時(shí)，會(huì)使企業(yè)凈利潤(rùn)增加，但企業(yè)的現(xiàn)金流入量卻并不是同比例增加。

6、企業(yè)不管通過什么渠道籌集資金，在籌資活動(dòng)發(fā)生時(shí)，都會(huì)使企業(yè)現(xiàn)金流入量快速增加，而還本付息往往要在今后較長(zhǎng)一段時(shí)；間內(nèi)進(jìn)行，所以企業(yè)因此時(shí)償還本息而發(fā)生的現(xiàn)金流出量比較少，從而使企業(yè)現(xiàn)金凈流量增加速度快于凈利潤(rùn)的增加速度。另一方面，在籌資活動(dòng)發(fā)生后的一段時(shí)間內(nèi)，由于還本付息引起的現(xiàn)金流；出量較大，而新的籌資活動(dòng)很少時(shí)，現(xiàn)金流出量就會(huì)大于現(xiàn)金流入量。而且由于利息費(fèi)用數(shù)額較少，所以企業(yè)凈利潤(rùn)減少速度較慢，這：都會(huì)使企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量不同步，從而使二者產(chǎn)生差異。

從上述分析可以看出，企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)不一致，尤其在企業(yè)凈利潤(rùn)大于現(xiàn)金凈流入量這種差異出現(xiàn)時(shí)，會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，因此如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量同步增長(zhǎng)，就顯得非常重要。筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾個(gè)方面做好凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的協(xié)調(diào)工作。

1、制定科學(xué)合理的應(yīng)收賬款信用政策，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理。應(yīng)收賬款信用政策是否科學(xué)合理，直接影響到企業(yè)的凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流量，只有當(dāng)采用某種信用政策增加的盈利大于采用此項(xiàng)信用政策所增加的成本時(shí)，采用和實(shí)施這種信用政策才是有利的。所以，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況，制定科學(xué)合理、切實(shí)可行的應(yīng)收賬款信用政策，用科學(xué)有效的方法加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理(如對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行事前、事中、事后鏈管理等)，使企業(yè)在擴(kuò)大銷售、增加利潤(rùn)的同時(shí)，保證應(yīng)收賬款及時(shí)收回，使企業(yè)的現(xiàn)金流人量同步增長(zhǎng)。

2、加強(qiáng)對(duì)存貨的分析與管理，加速存貨的流轉(zhuǎn)；存貨積壓，必然提高企業(yè)資金占用水平，造成企業(yè)資金流轉(zhuǎn)不暢或資金短缺，因此加強(qiáng)對(duì)存貨的分析與管理就顯得非常重要。

(1)定期對(duì)存貨結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，找出存貨增加的關(guān)鍵因素。企業(yè)應(yīng)定期對(duì)連續(xù)幾期的存貨結(jié)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的計(jì)算分析，將在存貨中所占比重最大和增加數(shù)占存貨增加數(shù)比重最大的存貨項(xiàng)目，作為分析和管理的重點(diǎn)，分析該存貨項(xiàng)目快速增加的原因，以便及時(shí)調(diào)整有關(guān)政策，減少庫(kù)存。及時(shí)處理積壓存貨，可降低存貨的資金占用水平和存貨的相關(guān)成本，在有利于增加企業(yè)凈利潤(rùn)的同時(shí)，加速資金的周轉(zhuǎn)，增加企業(yè)的現(xiàn)金流量。

(2)保持購(gòu)銷平衡和產(chǎn)銷平衡。企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)和決策機(jī)制，制定比較準(zhǔn)確的產(chǎn)品銷售計(jì)劃，并在此基礎(chǔ)上，考慮企業(yè)期初、期末存貨水平，合理地確定產(chǎn)品的生產(chǎn)量，也就是企業(yè)應(yīng)在以銷定產(chǎn)的基礎(chǔ)上，制定企業(yè)的生產(chǎn)計(jì)劃，然后根據(jù)每種產(chǎn)品原材料的消耗情況及每種產(chǎn)品的計(jì)劃產(chǎn)量，并考慮原材料的期初、期末庫(kù)存情況，合理確定原材料的.采購(gòu)計(jì)劃，確定原材料的最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨量。通過保持購(gòu)銷平衡、產(chǎn)銷平衡，使存貨數(shù)量既滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，又不會(huì)過多地占用資金，從而使企業(yè)的凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量同步增長(zhǎng)。

3、按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的要求合理計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，真實(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)的損失情況。企業(yè)只有按《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的要求定期對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行全面檢查，并根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求，合理預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，并對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)損失計(jì)提有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，才能反映各項(xiàng)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值和各項(xiàng)資產(chǎn)的損失情況，正確地計(jì)算損益。同時(shí)，由于各項(xiàng)資產(chǎn)種類繁多，市場(chǎng)變化莫測(cè)，企業(yè)很難客觀把握資產(chǎn)損失的準(zhǔn)確數(shù)字，這也會(huì)使企業(yè)為了自身利益而隨意計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，所以企業(yè)應(yīng)盡量采取科學(xué)有效的方法合理計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

4、合理安排經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量三者之間的比例關(guān)系，使企業(yè)的現(xiàn)金流量達(dá)到最優(yōu)化。由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，所以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流人量首先要滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量，也就是說，一般情況下，只有在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為凈流入時(shí)，企業(yè)才有可能進(jìn)行投資活動(dòng)。

因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的多少直接決定了企業(yè)用于投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量的多少。對(duì)那些對(duì)外擴(kuò)張的企業(yè)來說，由于投資活動(dòng)在企業(yè)活動(dòng)中的比重較大，所以投資項(xiàng)目效益的好壞，反過來又進(jìn)一步?jīng)Q定投資活動(dòng)現(xiàn)金流量在企業(yè)整個(gè)現(xiàn)金流量中的比重；而對(duì)那些實(shí)行內(nèi)部發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)來說，通過內(nèi)部挖掘潛力、提高產(chǎn)品的技術(shù)含量等途徑，可以提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，因此其現(xiàn)金流量主要取決于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力。

當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量相對(duì)不足而企業(yè)又必須進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，企業(yè)的資金來源只能是籌資。成功的籌資活動(dòng)有助于企業(yè)投資活動(dòng)的進(jìn)行，有利于企業(yè)抓住機(jī)會(huì)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，而投資活動(dòng)搞得好必定會(huì)促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的進(jìn)行，反過來，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量充足且相對(duì)穩(wěn)定，既有利于企業(yè)進(jìn)一步進(jìn)行投資活動(dòng)，又有利于企業(yè)成功地籌集到資金。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量三者之間緊密相關(guān)、相互影響，而且不同的企業(yè)、同一企業(yè)在不同時(shí)期各有其特點(diǎn)。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量三者之間的比例關(guān)系也會(huì)發(fā)生變化，只有根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況，合理分析研究和適當(dāng)調(diào)整三者的比例關(guān)系，才能使企業(yè)的現(xiàn)金流量更好地滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展的需要，使現(xiàn)金流量達(dá)到最優(yōu)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的同步增長(zhǎng)，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)雙贏。

第二篇：凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比較分析

凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比較分析

來源：財(cái)務(wù)第一教室作者：佚名2015-10-30 凈現(xiàn)金流量簡(jiǎn)介

凈現(xiàn)金流量是現(xiàn)金流量表中的一個(gè)指標(biāo)，是指一定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入（收入）減去流出（支出）的余額（凈收入或凈支出），反映了企業(yè)本期內(nèi)凈增加或凈減少的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物數(shù)額。

在此應(yīng)注意兩點(diǎn)：第一，凈現(xiàn)金流量是同一時(shí)點(diǎn)(如2007年末)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之差。第二，凈現(xiàn)金流量按投資項(xiàng)目劃分為三類：完整工業(yè)投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量、單純固定資產(chǎn)項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量和更新改造項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量。

由于利潤(rùn)表所反映的損益信息的固有限制，比如，實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)并不一定已取得現(xiàn)金，仍存在收不到現(xiàn)金而發(fā)生壞帳的可能性。另外，利潤(rùn)表受人為調(diào)節(jié)的空間較大。因此，通過編制現(xiàn)金流量表，以提供會(huì)計(jì)報(bào)表使用者更為全面、更為有用、更為真實(shí)的信息。

舉一簡(jiǎn)單的例子，某企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1000萬元，現(xiàn)金凈流量300萬元。可以看出，雖然該企業(yè)實(shí)現(xiàn)了1000萬元的利潤(rùn)，但是現(xiàn)金凈流入?yún)s只有300萬元，可能性包括有：

一是有大量的應(yīng)收帳款沒有收回，使得企業(yè)現(xiàn)金沒有更多的增加；二是企業(yè)償還了大量的債務(wù)或者購(gòu)買了大量的材料而未使用，導(dǎo)致現(xiàn)金沒有隨利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)而增加，但卻可能為下一期現(xiàn) 金增加創(chuàng)造了條件；三是企業(yè)發(fā)生對(duì)外投資或者歸還了銀行貸款；等等。通過對(duì)現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以更清晰地了解企業(yè)本期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況，更全面的評(píng)價(jià)企業(yè)本期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的質(zhì)量，有助于報(bào)表使用人做出相關(guān)決策。

按照企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不同類型，現(xiàn)金凈流量可分為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量；投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量；籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。

凈現(xiàn)金流量的計(jì)算方法

凈現(xiàn)金流量所反映的是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的資金活動(dòng)結(jié)果。在數(shù)額上它是以收忖實(shí)現(xiàn)制為原則的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。其基本計(jì)算公式為：凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量。

凈現(xiàn)金流量有營(yíng)運(yùn)型和投資型兩類。

營(yíng)運(yùn)型凈現(xiàn)金流量是對(duì)現(xiàn)有企業(yè)常規(guī)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行情況下的現(xiàn)金流入。流出活動(dòng)的描述。一般用于企業(yè)資產(chǎn)的整體評(píng)估，有的也用于無形資產(chǎn)的整體評(píng)估和單項(xiàng)評(píng)估。其計(jì)算公式如下：營(yíng)運(yùn)型凈現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+折舊-追加投資

投資型凈現(xiàn)金流量是對(duì)擬新建、擴(kuò)建、改建的企業(yè)，在建設(shè)期，投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期整個(gè)壽命期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的描述。其計(jì)算公式為：投資型凈現(xiàn)金流量=投資型冷現(xiàn)金流入量-投資型凈現(xiàn)金流出量

投資型凈現(xiàn)金流入量=銷售收入+固定資產(chǎn)余值回收+流動(dòng)資產(chǎn)回收

投資型凈現(xiàn)金流出量=固定資產(chǎn)投資+注入的流動(dòng)資金+經(jīng)營(yíng)成本+銷售稅金及附加+所得稅+特種基金

技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估中最常選用的是投資型凈現(xiàn)金流量。這一指標(biāo)，按照資金來源可分為全部投資現(xiàn)金流量、自有資金現(xiàn)金流量、國(guó)內(nèi)投資現(xiàn)金流量和國(guó)外投資現(xiàn)金流量。在評(píng)估實(shí)務(wù)中，因評(píng)估的是技術(shù)資產(chǎn)的盈利能力而不是利后的歸屬，所以一般用全部投資的凈現(xiàn)金流量作為預(yù)期收益頗。

凈利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流量的比較

凈利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流量都是反映企業(yè)盈利能力和盈利水平的財(cái)務(wù)指標(biāo)，其預(yù)期值均可用資產(chǎn)評(píng)估的收益法，這是三者的其同點(diǎn)；對(duì)同一企業(yè)或同一資產(chǎn)，這三個(gè)指標(biāo)不僅在數(shù)值上是不相同的，而且在其財(cái)務(wù)含義、計(jì)算口徑和計(jì)算公式上均有重大差異。

凈利潤(rùn)是靜態(tài)指標(biāo)，凈現(xiàn)金流量是動(dòng)態(tài)指標(biāo)。

凈利潤(rùn)指標(biāo)界定的基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，凈現(xiàn)金流量指標(biāo)界定基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制。

凈利潤(rùn)均不含折舊費(fèi)和貸款的利息支出，而投資型凈現(xiàn)金流量含有折舊費(fèi)和利息支出。營(yíng)運(yùn)型凈現(xiàn)金流量含折舊費(fèi)不含利息支出。

三個(gè)指標(biāo)既有重大的不同而又存在著內(nèi)在的確定性的聯(lián)系：利潤(rùn)總額-所得稅金=凈利潤(rùn)=營(yíng)運(yùn)型凈現(xiàn)金流量-折舊+追加投資。

評(píng)估界一致認(rèn)為應(yīng)提倡以凈現(xiàn)金流量作為預(yù)期收益額。因?yàn)樗允沾鍖?shí)現(xiàn)制為原則，排除了人們主觀認(rèn)定的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)的干擾；同時(shí)，它不僅考慮了現(xiàn)金流量的數(shù)量而且考慮到收益的時(shí)間和貨幣的時(shí)間價(jià)值，它還是稅后指標(biāo)。因此凈現(xiàn)金流量比凈利潤(rùn)更能客觀地反映企業(yè)或技術(shù)資產(chǎn)的凈收益。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的評(píng)估界通常都是以凈現(xiàn)金流量作為預(yù)期收益額，如著名的美國(guó)評(píng)值公司和美國(guó)安達(dá)信財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)公司等就是如此。國(guó)內(nèi)評(píng)估界雖然也有這樣的共識(shí)，但受種種條件的限制，在評(píng)估實(shí)務(wù)中這樣做的還比較少。

一般而言，當(dāng)技術(shù)資產(chǎn)剩余壽命較長(zhǎng)（5年以上）應(yīng)以凈現(xiàn)金流量作為預(yù)期收益額。而當(dāng)剩余壽命短（3年以下）時(shí)，凈現(xiàn)金流量和凈利潤(rùn)兩個(gè)指標(biāo)差別不大，均可作為預(yù)期收益額。

當(dāng)評(píng)估目的是為了對(duì)技術(shù)資產(chǎn)作價(jià)投資，組建中外合資、合作企業(yè)時(shí)，應(yīng)以凈現(xiàn)金流量或凈利潤(rùn)作為預(yù)期收益。這樣做便于和國(guó)際慣例接軌，使合作伙伴便于理解評(píng)估報(bào)告和評(píng)估結(jié)果，從而有利于合資合作協(xié)議的最終達(dá)成。

非涉外的資產(chǎn)業(yè)務(wù)在評(píng)估時(shí)可以用凈利潤(rùn)作為預(yù)期收益額。這是當(dāng)前國(guó)內(nèi)評(píng)估界的一般做法。其缺點(diǎn)是有時(shí)計(jì)算難度大、難于找到可以直接使用的資產(chǎn)收益率作為折現(xiàn)率。

第三篇：3分析企業(yè)現(xiàn)金流量 確定企業(yè)貸款額度

分析企業(yè)現(xiàn)金流量 確定企業(yè)貸款額度

內(nèi)容提要現(xiàn)金流量分析就是以現(xiàn)金流量表為主要依據(jù),利用多種分析方法,進(jìn)一步揭示現(xiàn)金流量信息,并從現(xiàn)金流量角度對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出評(píng)價(jià),從而為決策提供科學(xué)依據(jù)。信貸部門通過現(xiàn)金流量分析,可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流信息,包括企業(yè)未來的創(chuàng)現(xiàn)能力、支付能力、償債能力等,進(jìn)一步研究核定貸款額度。

關(guān)健詞貸款額度 現(xiàn)金流量分析 企業(yè)現(xiàn)金流

我們的客戶經(jīng)理，在確定企業(yè)的貸款額度時(shí)，往往憑其經(jīng)驗(yàn)主觀判斷，或是以企業(yè)的年收入的1/4來確定其最大貸款額度，或是以企業(yè)申請(qǐng)貸款的額度來確定企業(yè)貸款的額度，沒有自己根據(jù)企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作出合理的分析判斷，確定企業(yè)的貸款額度具有盲目性、非科學(xué)性。

2010年2月，銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》，對(duì)流動(dòng)資金貸款進(jìn)行了規(guī)范化管理，其中對(duì)流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算提出了參考公式。由于我公司服務(wù)的對(duì)象多數(shù)為中小企業(yè)，企業(yè)提供的報(bào)表不真實(shí)、不規(guī)范情況非常多，這也給我們的客戶經(jīng)理提出了一道不小的難題。這就要求我們的客戶經(jīng)理在實(shí)際操作過程中，要更加注重貸前的盡職調(diào)查，并根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，合理的分析和使用數(shù)據(jù)，而不能僅僅局限于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，應(yīng)注重實(shí)際調(diào)查情況，合理的確定數(shù)據(jù)取值。

1、如何確定營(yíng)運(yùn)資金量

營(yíng)運(yùn)資金量的影響因素主要包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等，在調(diào)查基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)時(shí) 1

間變化、周轉(zhuǎn)率，合理估算企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金量。在銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施了《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》給出了實(shí)際測(cè)算中企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金需求量的參考公式：

營(yíng)運(yùn)資金量＝上銷售收入×（1－上銷售利潤(rùn)率）×（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

2、預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率。

該比率的預(yù)定要有理有據(jù)，既要符合企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展規(guī)律和趨勢(shì)，又要根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展階段、規(guī)劃及可實(shí)現(xiàn)性進(jìn)行確定。最重要的是預(yù)測(cè)的增長(zhǎng)水平要與企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力以及市場(chǎng)承受能力相匹配，如果僅僅是為了達(dá)到需求量的測(cè)算而確定很高的增長(zhǎng)率是非常不合理的。比如對(duì)于成立時(shí)間不長(zhǎng)的企業(yè)，預(yù)計(jì)其銷售收入增長(zhǎng)率達(dá)到100%，與處于新生階段的企業(yè)需要采取拓展策略的情況相吻合，但伴之而來的是高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，此類企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎介入;對(duì)于已進(jìn)入穩(wěn)健期經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，其增長(zhǎng)率能達(dá)到10%至20%已經(jīng)是非常不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，再預(yù)計(jì)更高的增長(zhǎng)率可以說只是僅僅是為了達(dá)到更高的流動(dòng)資金需求量而已。因此可以看出，我們預(yù)測(cè)時(shí)要對(duì)數(shù)據(jù)的合理性和可實(shí)現(xiàn)性要充分的驗(yàn)證，符合行業(yè)、企業(yè)所處的發(fā)展階段，才能更加合理確定營(yíng)運(yùn)資金量并符合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際。

3、如何確定流動(dòng)資金貸款額度

管理暫行辦法中規(guī)定的新增流動(dòng)資金貸款需求量測(cè)算公式為：營(yíng)運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金。

（1）自有資金：任何企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都必須擁有一定數(shù)量的自有資金，自有資金包括投資者投入企業(yè)的資本金及經(jīng)營(yíng)中形成的積累，如盈余公積金、資本公積金和未分配利潤(rùn)等，它所反映的是所有者權(quán)益。但是自有資金投入的方向不僅限于日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，還包括長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)投入、購(gòu)買土地使用權(quán)等，這部分資金投入后，就勢(shì)必減少流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)量，因此公式中的自有資金是指企業(yè)用于流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的部分，應(yīng)剔除長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等科目的投入。商業(yè)銀行信貸管理制度規(guī)定自有資金的比例不低于30%。

（2）現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款：不僅包含企業(yè)現(xiàn)有的其他金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)資金貸款金額，還應(yīng)該包含應(yīng)付票據(jù)的敞口部分，原因是這部分敞口也是作為流動(dòng)資金用途使用。如企業(yè)應(yīng)付票據(jù)科目為400萬元，經(jīng)調(diào)查是開立的銀行承兌匯票，保證金比例30%，那么敞口就是280萬元，應(yīng)作為被減項(xiàng)剔除。

（3）合理剔除應(yīng)償還的資金因素，如已到期的貸款、應(yīng)支付的應(yīng)付賬款等。

（4）其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金：包括自股東處取得的借款；發(fā)債；職工集資；通過融資租賃購(gòu)入的小型設(shè)備；財(cái)政補(bǔ)貼；發(fā)行股票；非銀行金融機(jī)構(gòu)取得的融資等等。

這樣，在合理分析上述數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，我們就能得到企業(yè)需要新增加的流動(dòng)資金貸款額，也就是其日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的營(yíng)運(yùn)資金缺口。但是實(shí)際工作中，往往會(huì)發(fā)生計(jì)算出來的貸款額很可能會(huì)與企業(yè)申請(qǐng)的貸款額不一樣的情況，基本有下面三種可能：

一是測(cè)算額度大于申請(qǐng)額度。表明企業(yè)有可能要增加自有資金投資的投入，如增加股東投入、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等，或者是到其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行再融資；

二是測(cè)算額度小于申請(qǐng)額度。那就表明企業(yè)保持日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金量沒有申請(qǐng)的那么大，我們就要考慮貸款的實(shí)際用途是否全部是投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，是否存在挪用至固定資產(chǎn)投資（結(jié)合報(bào)表中的固定資產(chǎn)科目和在建工程科目進(jìn)行分析），甚至投入房市、股市的可能，這樣無形中就增大了貸款的風(fēng)險(xiǎn)，需加以重視。

三是企業(yè)的流動(dòng)資金貸款缺口計(jì)算出來后為負(fù)值。從表面理解就是企業(yè)目前的自有資金和借入的流動(dòng)資金已經(jīng)大于其周轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金，也就是說企業(yè)不需要流動(dòng)貸款資金的支持就已經(jīng)能夠完成企業(yè)日常生產(chǎn)所需資金的周轉(zhuǎn)了。但實(shí)際情況是企業(yè)確實(shí)需要貸款，這種情況主要表現(xiàn)在企業(yè)接到一筆訂單，這對(duì)于企業(yè)來說是臨時(shí)性的生產(chǎn)任務(wù)，但日常資金都處于周轉(zhuǎn)使用中，沒有生產(chǎn)這筆訂單所需要的資金，因此計(jì)算出來的營(yíng)運(yùn)資金量沒有包含本筆訂單的需求，如果僅僅根據(jù)公式結(jié)果我們就不擔(dān)保本筆貸款，就是沒有考慮企業(yè)的實(shí)際交易需求來確定流動(dòng)資金額度，這是不合理的。

因此，在分析企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、現(xiàn)金流的情況下，充分考慮以上所提及的情況以及企業(yè)所處當(dāng)期的實(shí)際需求和發(fā)展的情況，綜合考慮才能確定企業(yè)合理的流動(dòng)資金貸款的額度。

第四篇：現(xiàn)金流量科目分析

一、支付職工以及為職工支付的現(xiàn)金

這個(gè)項(xiàng)目反映企業(yè)實(shí)際支付給職工的現(xiàn)金以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等，以及為職工支付的其他費(fèi)用。

不包括支付的離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用和支付給在建工程人員的工資等。支付的離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用，包括支付的統(tǒng)籌退休金以及未參加統(tǒng)籌的退休人員的費(fèi)用，在“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映；支付的在建工程人員的工資，在“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

需要注意的是，企業(yè)為職工支付的養(yǎng)老、失業(yè)等社會(huì)保險(xiǎn)基金、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，支付給職工的住房困難補(bǔ)助，企業(yè)為職工交納的商業(yè)保險(xiǎn)金，企業(yè)支付給職工或?yàn)槁毠ぶЦ兜钠渌＠M(fèi)用等，應(yīng)根據(jù)職工的工作性質(zhì)和服務(wù)對(duì)象，分別在“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”和“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

二、管理費(fèi)用支付的現(xiàn)金——支付與其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

三、財(cái)務(wù)費(fèi)用中利息收入——收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金（與投資項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的利息收入除外）。

銀行手續(xù)費(fèi)——手續(xù)費(fèi)在支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金里填列。

支付利息——在籌資支出的股利、支付利息

四、銷售費(fèi)用的現(xiàn)金流量——

1、銷售費(fèi)用中的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，應(yīng)全部記入到“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金中”；

2、銷售費(fèi)用扣除工資、獎(jiǎng)金各種津貼和補(bǔ)貼，應(yīng)記到“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目之中。

五、制造費(fèi)用現(xiàn)金流量（工資及福利除外）——支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

六、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)的現(xiàn)金流量——，“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”，具體包括本期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，以及本期支付前期購(gòu)買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付的款項(xiàng)。你可以根據(jù)現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本等科目的記錄分析填列。

3、本期支付的貨款還包括與貨款一并支付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。

七、借款現(xiàn)金流量——向銀行借款——收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

——公司之間的借款——根據(jù)借款用途，應(yīng)確認(rèn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的，或者籌資/投資活動(dòng)的。然后才

確定應(yīng)該屬于哪個(gè)具體項(xiàng)目，——如是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，為“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”或“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”，——如為籌資活動(dòng)，應(yīng)為“收到的其他與籌資（投資）活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”或“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”

—— 在一定程度上具有投資或開辦性質(zhì)的借出款，應(yīng)作為“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)

金”填報(bào)——企業(yè)之間拆借，收取資金占用費(fèi)或無償借款，應(yīng)作為“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”填報(bào)。

我們知道，資金占用費(fèi)視同借款利息，該借款應(yīng)視為債權(quán)投資。如果收到現(xiàn)金還款或收取資金占用費(fèi)，應(yīng)填

報(bào)為“收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”。收取資金占用費(fèi)不能填報(bào)為“取得投資收益收到的現(xiàn)金”，因?yàn)樵擁?xiàng)目是對(duì)應(yīng)本期或以前各期“投資支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目的。

從其他企業(yè)借入的現(xiàn)金款項(xiàng)，應(yīng)作為“收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”填報(bào)。不要填報(bào)為“借款收到的現(xiàn)金”，因?yàn)樵擁?xiàng)目主要是企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)舉借各種長(zhǎng)短期借款和對(duì)外發(fā)行債券而收到的現(xiàn)金。

歸還借款支付現(xiàn)金，應(yīng)填報(bào)為“支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”。不要填報(bào)為“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”?！皟斶€債務(wù)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目是對(duì)應(yīng)本期或以前各期“借款收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目的，主要反映歸還金融企業(yè)的借款本金、償付企業(yè)到期的債券本金等。

1、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)(通常指一年以上)的購(gòu)建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購(gòu)建固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資現(xiàn)金流量和處置長(zhǎng)期資產(chǎn)現(xiàn)金流量，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列示。

2、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)的規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。包括籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入和歸還籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，并按其性質(zhì)分項(xiàng)列示。

3、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)——(1)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；(2)收到的稅費(fèi)返還；(3)收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)

金；

4、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的主要項(xiàng)目包括：(1)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；(2)支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)

金；(3)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)；(4)支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金

第五篇：新企業(yè)所得稅法與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異分析

《新企業(yè)所得稅法與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異分析》 高金平著

知識(shí)點(diǎn)

一、研究開發(fā)費(fèi)計(jì)量的會(huì)計(jì)處理與稅法差異

一、研究開發(fā)費(fèi)包括：

1、研發(fā)活動(dòng)直接消耗的材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)用；

2、企業(yè)在職研發(fā)人員的工資、獎(jiǎng)勵(lì)、津貼、補(bǔ)貼、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金等人工費(fèi)用以及外聘研發(fā)人員的勞務(wù)費(fèi)用。

3、用于研發(fā)活動(dòng)的儀器、設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)或租賃費(fèi)以及相關(guān)資產(chǎn)的運(yùn)行維護(hù)、維修等費(fèi)用；

4、用于研發(fā)活動(dòng)的軟件、專利權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)的攤銷費(fèi)用；

5、用于中間試驗(yàn)和產(chǎn)品試制的模具、工藝裝備開發(fā)以及制造費(fèi)，設(shè)備調(diào)整及檢驗(yàn)費(fèi)，樣品、樣機(jī)及一般測(cè)試手段購(gòu)置費(fèi)，試制產(chǎn)品的檢驗(yàn)費(fèi)等。

6、研發(fā)成果的論證、評(píng)審、驗(yàn)收、評(píng)估以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)費(fèi)、注冊(cè)費(fèi)、代理費(fèi)等費(fèi)用。

7、通過外包、合作研發(fā)等方式，委托其他單位、個(gè)人或者與之合作進(jìn)行研發(fā)而支付的費(fèi)用；

8、與研發(fā)活動(dòng)直接相關(guān)的其他費(fèi)用，包括技術(shù)圖書資料費(fèi)、資料翻譯費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、外事費(fèi)、研發(fā)人員培訓(xùn)費(fèi)、培養(yǎng)費(fèi)、專家咨詢費(fèi)、高新科技研發(fā)保險(xiǎn)費(fèi)用等。

二、稅務(wù)處理

（一）增值稅處理

1、企業(yè)研發(fā)過程中領(lǐng)用的原材料，是為研發(fā)產(chǎn)品服務(wù)，即用于增值稅應(yīng)稅項(xiàng)目，其進(jìn)項(xiàng)稅可以抵扣，另一方面，開發(fā)產(chǎn)品過程中形成的產(chǎn)品，在實(shí)際銷售時(shí)，應(yīng)當(dāng)沖減研發(fā)支出(資本化支出)，同時(shí)計(jì)提銷項(xiàng)稅稅額。

相應(yīng)地，研發(fā)過程中耗用原材料的進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣。

2、即使研發(fā)失敗，也應(yīng)視為可以預(yù)見的損失，而不應(yīng)作為不可預(yù)見的非常損失，已抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額不作轉(zhuǎn)出處理。

（二）企業(yè)所得稅處理

根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條列》第六十六條第二款規(guī)定：

“自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，以開發(fā)過程中該資產(chǎn)符合資本化條件后至達(dá)到預(yù)定用途前發(fā)生的支出為計(jì)稅基礎(chǔ)?！?根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十五條規(guī)定：

“企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按照規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，按照研究開發(fā)費(fèi)用的50%加計(jì)扣除；形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的150%攤銷”。

由此可見：

1、企業(yè)發(fā)生的研發(fā)支出在滿足資本化條件時(shí)點(diǎn)之前發(fā)生的支出全部費(fèi)用化；這部分金額可以在當(dāng)年據(jù)實(shí)扣除，年終申報(bào)所得稅時(shí)，仍可按照當(dāng)年實(shí)際發(fā)生額的50%加計(jì)扣除。

2、對(duì)于滿足資本化條件的時(shí)點(diǎn)至無形資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途前發(fā)生的支出總和，作為無形資產(chǎn) 的計(jì)稅基礎(chǔ)。這一計(jì)稅基礎(chǔ)與會(huì)計(jì)基礎(chǔ)相同，但由于稅收優(yōu)惠的因素，在計(jì)算所得稅時(shí)，實(shí) 際是按照無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)成本的150%作為計(jì)稅基礎(chǔ)。以后期間，該項(xiàng)無形資產(chǎn)在會(huì)計(jì)師應(yīng)按 照實(shí)際使用壽命分期攤銷，實(shí)際使用壽命不確定的，不得攤銷，但可集體無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

3、對(duì)于自行開發(fā)的無形資產(chǎn)，根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第六十七條規(guī)定，攤銷年限不得少于10年。

4、處置該項(xiàng)無形資產(chǎn)時(shí)，會(huì)計(jì)上按賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)算非流動(dòng)資產(chǎn)處理利得火損失，而稅法 計(jì)算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得火損失時(shí)，應(yīng)按照無形資產(chǎn)凈值（無形資產(chǎn)初始計(jì)量*150%-已在稅前扣 除的攤銷額）一次性扣除。

三、遞延所得稅資產(chǎn)的處理

1、不形成無形資產(chǎn)的費(fèi)用化支出，無需計(jì)算遞延所得稅資產(chǎn)；

2、形成無形資產(chǎn)的資本化支出，應(yīng)當(dāng)在每期計(jì)算遞延所得稅資產(chǎn)。

知識(shí)點(diǎn)

二、受托研發(fā)業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理

企業(yè)接受其他單位的委托從事研究開發(fā)業(yè)務(wù)取得的收入，應(yīng)作為其他業(yè)務(wù)收入處理。發(fā)生的研究與開發(fā)支出應(yīng)作為其他業(yè)務(wù)成本處理，不得享受技術(shù)開發(fā)費(fèi)加計(jì)扣除的優(yōu)惠。

根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)<中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，發(fā) 展科技，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的決定>有關(guān)稅收問題的通知》（財(cái)稅[1999]273號(hào)）的規(guī)定，企業(yè)接受 其他單位的委托從事研發(fā)業(yè)務(wù)，如果研發(fā)合同經(jīng)過省級(jí)科技部門認(rèn)定，可以享受免征營(yíng)業(yè)稅 的優(yōu)惠待遇。