第一篇：長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法

長(zhǎng)政辦發(fā)〔2015〕61號(hào)

各區(qū)縣(市)人民政府，市直各單位：

《長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》已經(jīng)長(zhǎng)沙市人民政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真遵照?qǐng)?zhí)行。

長(zhǎng)沙市人民政府辦公廳

長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法

第一章總則

第一條為推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)新財(cái)政資金分配方式，充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)和放大效應(yīng)，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，促進(jìn)投資機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本進(jìn)入我市新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，根據(jù)財(cái)政部《關(guān)于印發(fā)〈政府投資基金暫行管理辦法〉的通知》(財(cái)預(yù)〔2015〕210號(hào))等國(guó)家有關(guān)規(guī)定并結(jié)合我市實(shí)際，設(shè)立長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)投資基金(以下稱投資基金)，特制定本辦法。

第二條本辦法所稱投資基金是指由市政府出資設(shè)立，通過(guò)支持、引導(dǎo)、跟投等方式引導(dǎo)社會(huì)各類資本投資新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展的政策性基金。

2015年至2017年三年內(nèi)，每年分別籌集 3億元、6億元和 6億元，共15億元;力爭(zhēng)到 2020年投資基金市本級(jí)財(cái)政出資達(dá)到50億元，撬動(dòng)300-400億元社會(huì)資本。

市本級(jí)財(cái)政出資主要來(lái)源是：

(一)從現(xiàn)有各口產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)資金中每年統(tǒng)籌1/3部分;(二)從2016年起用于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的所有增量資金;(三)從投資基金收益中留存。

市文化產(chǎn)業(yè)扶持資金暫不納入投資基金的資金來(lái)源。

第三條投資基金應(yīng)當(dāng)發(fā)揮直接投資、推動(dòng)園區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和培育發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)三大功能。

投資基金可對(duì)長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)投資基金管理委員會(huì)研究決定的重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、重大科研項(xiàng)目實(shí)施階段性股權(quán)投資，與我市各園區(qū)合作設(shè)立符合園區(qū)產(chǎn)業(yè)定位的子基金，通過(guò)跟進(jìn)投資等方式投資我市新興產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)和推動(dòng)長(zhǎng)沙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第四條投資基金遵循使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用的要求，按照政府引導(dǎo)、分類管理、市場(chǎng)運(yùn)作、科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行投資運(yùn)作。

第五條投資基金分為三類：

(一)支持類基金;

(二)引導(dǎo)類基金;

(三)跟投類基金。

除支持類基金外，投資基金主要用于引導(dǎo)和扶持長(zhǎng)沙市中小企業(yè)發(fā)展。根據(jù)投資基金運(yùn)作情況和實(shí)際需要，投資基金可按照引導(dǎo)類基金的運(yùn)營(yíng)模式直接發(fā)起設(shè)立商業(yè)化子基金。

第六條投資基金的宗旨是實(shí)施產(chǎn)業(yè)資金基金化運(yùn)作，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)和投資的政策性引導(dǎo)作用，不以盈利為目的。

第七條投資基金應(yīng)在約定退出時(shí)限內(nèi)以回購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市等方式實(shí)現(xiàn)退出，退出資金應(yīng)及時(shí)收回并歸集至投資基金專戶，優(yōu)先用于基金滾存使用。投資基金所投項(xiàng)目發(fā)生清算時(shí)，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，項(xiàng)目剩余財(cái)產(chǎn)應(yīng)首先用于清償投資基金。

第二章投資基金運(yùn)作模式

第八條設(shè)立長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)投資基金管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱管委會(huì))，由市長(zhǎng)任主任，常務(wù)副市長(zhǎng)任副主任，市發(fā)改委、市財(cái)政局、市經(jīng)濟(jì)和信息化委、市農(nóng)業(yè)委、市科技局、市商務(wù)局、市金融辦等為成員單位。管委會(huì)辦公室設(shè)在市金融辦。

第九條管委會(huì)是投資基金運(yùn)行的最高決策機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是：

(一)審定投資基金3-5年投資規(guī)劃和年度投資計(jì)劃等;(二)研究確定對(duì)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、重大科研項(xiàng)目的投資方案;(三)批準(zhǔn)與園區(qū)合作的子基金設(shè)立方案;(四)批準(zhǔn)跟進(jìn)投資的投資方案;(五)研究審定其他重大事項(xiàng)。

第十條管委會(huì)辦公室作為管委會(huì)的日常辦事機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是：

(一)組織擬訂投資基金3-5年投資規(guī)劃和年度投資計(jì)劃;(二)統(tǒng)一受理使用投資基金的申請(qǐng);(三)組織對(duì)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、重大科研項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查、專家論證等;

(四)對(duì)園區(qū)使用投資基金的申請(qǐng)進(jìn)行形式審查，主要包括產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、專業(yè)管理機(jī)構(gòu)是否符合條件及是否采取公開(kāi)選聘程序等;

(五)研究論證跟進(jìn)投資的投資方案;

(六)牽頭有關(guān)部門(mén)制訂投資基金管理辦法相關(guān)實(shí)施細(xì)則;

(七)配合有關(guān)部門(mén)對(duì)投資基金進(jìn)行績(jī)效考核評(píng)價(jià);

(八)辦理管委會(huì)交辦的其他重大事項(xiàng)。

第十一條投資基金不另設(shè)新的獨(dú)立法人，由長(zhǎng)沙市長(zhǎng)信投資管理公司接受市政府委托承擔(dān)投資基金運(yùn)行的以下職責(zé)：

(一)對(duì)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、重大科研項(xiàng)目開(kāi)展盡職調(diào)查，出具盡職調(diào)查報(bào)告等;

(二)對(duì)外簽訂投資協(xié)議等;

(三)行使出資人職責(zé)并進(jìn)行投后管理;

(四)根據(jù)需要，向出資的子基金和項(xiàng)目派駐代表，并監(jiān)督子基金和項(xiàng)目運(yùn)作;

(五)定期報(bào)送《投資基金運(yùn)行報(bào)告》，并于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的《年度財(cái)務(wù)報(bào)告》;

(六)辦理管委會(huì)交辦的重大事項(xiàng)。

第十二條投資基金由市財(cái)政局按規(guī)定進(jìn)行專戶管理，市財(cái)政局根據(jù)經(jīng)管委會(huì)審定的投資方案、投資項(xiàng)目、子基金設(shè)立方案等安排資金并按規(guī)定程序撥付。市財(cái)政局根據(jù)本辦法另行制定投資基金財(cái)政出資資金管理辦法。

第十三條由管委會(huì)辦公室牽頭組織各行業(yè)主管部門(mén)和各園區(qū)根據(jù)長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，建立統(tǒng)一的長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)投資基金項(xiàng)目庫(kù)，具體建立辦法由管委會(huì)辦公室牽頭另行制定。同等條件下投資基金及其參與的子基金優(yōu)先投資項(xiàng)目庫(kù)內(nèi)的企業(yè)。

第三章支持類基金管理

第十四條支持類基金指經(jīng)管委會(huì)批準(zhǔn)，以投資基金名義對(duì)重大產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目、重大科研項(xiàng)目進(jìn)行階段性股權(quán)投資，吸引此類項(xiàng)目落戶長(zhǎng)沙。支持類基金所需資金不受投資基金總規(guī)模限制，既可以從投資基金中安排，也可根據(jù)擬投重大項(xiàng)目需要另行籌措。

第十五條投資基金對(duì)重大產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目的階段性股權(quán)投資原則上不超過(guò)3年。投資基金可不參與所投項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理和利潤(rùn)分配，可以收取固定回報(bào)。

第十六條投資基金進(jìn)行股權(quán)投資的重大產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目必須符合長(zhǎng)沙市產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向和落戶園區(qū)產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，在我市辦理工商稅務(wù)登記，具有獨(dú)立法人資格，并滿足以下條件：

(一)具有較大投資規(guī)模(項(xiàng)目資本金不能低于投資總額的20%)：

1.新引進(jìn)外資重大項(xiàng)目投資總額不低于1.5億美元，內(nèi)資重大項(xiàng)目投資總額不低于10億元人民幣;

2.現(xiàn)有外資重大項(xiàng)目自 2015年起新增投資總額不低于2億美元，內(nèi)資重大項(xiàng)目自2015年起新增投資總額不低于10億元人民幣。

高新技術(shù)項(xiàng)目投資規(guī)模按50% 計(jì)算。

(二)具有較高綜合效益(滿足以下條件之一)：

1.投資強(qiáng)度(投資總額/占地面積)：外資重大項(xiàng)目不低于35萬(wàn)美元/畝，內(nèi)資重大項(xiàng)目不低于200萬(wàn)元人民幣/畝;

2.產(chǎn)出比(年度工業(yè)總產(chǎn)值/占地面積)：外資重大項(xiàng)目不低于50萬(wàn)美元/畝，內(nèi)資重大項(xiàng)目不低于300萬(wàn)元人民幣/畝;

3.稅收貢獻(xiàn)(年度應(yīng)繳納稅收總額/占地面積)：不低于 20萬(wàn)元人民幣/畝。

(三)具有較強(qiáng)綜合實(shí)力(滿足以下條件之一)：

1.屬于我市重點(diǎn)扶持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目;

2.母公司屬于行業(yè)龍頭企業(yè)的項(xiàng)目;

3.母公司屬于國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)的項(xiàng)目。

上述條件中，主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于房地產(chǎn)、酒店等行業(yè)的項(xiàng)目除外。

經(jīng)研究確定的代表國(guó)際尖端水平并有望形成新產(chǎn)業(yè)的重大項(xiàng)目，可不受基本條件約束。

第十七條支持類基金運(yùn)作按以下步驟進(jìn)行：

(一)擬支持的項(xiàng)目原則上由各園區(qū)或行業(yè)主管部門(mén)研究推薦，并向管委會(huì)辦公室提出申請(qǐng)。申請(qǐng)應(yīng)包含項(xiàng)目基本情況、投資額度(包括測(cè)算依據(jù))、投資年限、退出方式和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。

(二)管委會(huì)辦公室組織開(kāi)展盡職調(diào)查、專家評(píng)審、部門(mén)審核后，形成投資方案報(bào)管委會(huì)審批。

第十八條經(jīng)審批的投資項(xiàng)目 1年內(nèi)必須開(kāi)工建設(shè)，不能開(kāi)工建設(shè)的，項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)在期滿前3個(gè)月內(nèi)通過(guò)原推薦部門(mén)向管委會(huì)辦公室提出復(fù)審申請(qǐng)，不提出復(fù)審申請(qǐng)或復(fù)審不合格的，其投資項(xiàng)目資格到期自動(dòng)失效。通過(guò)復(fù)審的，有效期延長(zhǎng) 1年。超過(guò)投資項(xiàng)目認(rèn)定有效期的，投資基金有權(quán)提前收回投資，并追究項(xiàng)目方的責(zé)任。

第十九條投資項(xiàng)目發(fā)生重大變化(如并購(gòu)、重組、轉(zhuǎn)業(yè)等)的，項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)在 15個(gè)工作日內(nèi)向推薦部門(mén)、園區(qū)及管委會(huì)辦公室報(bào)告;變化后不符合本辦法規(guī)定條件的，應(yīng)自當(dāng)年起終止其投資項(xiàng)目資格，同時(shí)投資基金收回投資。

第四章引導(dǎo)類基金管理

第二十條投資基金的引導(dǎo)類基金業(yè)務(wù)指投資基金可根據(jù)需要與一個(gè)園區(qū)或多個(gè)有共同產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)需要的園區(qū)發(fā)起設(shè)立有社會(huì)資本參與的市場(chǎng)化子基金。

第二十一條投資基金應(yīng)保證一定比例資金專項(xiàng)用于與園區(qū)合作設(shè)立市場(chǎng)化子基金。子基金一般應(yīng)按照投資基金出資不超過(guò)10%、園區(qū)(共同)出資不超過(guò) 20%、社會(huì)資本出資不低于70% 的方式共同發(fā)起設(shè)立。

第二十二條市場(chǎng)化子基金應(yīng)選聘專業(yè)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，堅(jiān)持基金、基金管理機(jī)構(gòu)和資金托管機(jī)構(gòu)相互分離的原則，確保資金安全。

第二十三條市場(chǎng)化子基金專業(yè)管理機(jī)構(gòu)的公開(kāi)選聘由園區(qū)會(huì)同長(zhǎng)沙市長(zhǎng)信投資管理公司負(fù)責(zé)組織。具體應(yīng)按以下條件遴選專業(yè)管理機(jī)構(gòu)：

(一)具有國(guó)家規(guī)定的基金管理資質(zhì)，管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，專業(yè)能力強(qiáng)，具有良好的職業(yè)操守和信譽(yù);

(二)實(shí)收資本在人民幣2000萬(wàn)元以上，所有出資者以貨幣形式出資;

(三)管理運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度;

(四)至少有3名具備 5年以上投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級(jí)管理人員，且高級(jí)管理人員經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)和口碑良好;

(五)至少有3個(gè)以上成功的股權(quán)投資案例。

第二十四條子基金應(yīng)委托我市法人銀行或在我市設(shè)有分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行進(jìn)行資金托管。

第二十五條子基金應(yīng)承諾大部分資金投資于合作園區(qū)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。具體各園區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)按《中共長(zhǎng)沙市委辦公廳長(zhǎng)沙市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)〈工業(yè)園區(qū)轉(zhuǎn)型提質(zhì)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃〉的通知》(長(zhǎng)辦發(fā)〔2014〕28號(hào))確定。

第二十六條在子基金存續(xù)期內(nèi)，投資基金作為優(yōu)先級(jí)投資人根據(jù)約定可獲得固定回報(bào)，約定不明的，退出時(shí)的資金額按基金原始投資額與實(shí)施退出時(shí)中國(guó)人民銀行公布的同期存款基準(zhǔn)利率或協(xié)議約定計(jì)算的收益之和確定。

第二十七條對(duì)子基金未按協(xié)議約定開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的，管委會(huì)辦公室和園區(qū)應(yīng)協(xié)調(diào)其管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行整改;協(xié)調(diào)無(wú)效的，投資基金從子基金中退出，并由各子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)相應(yīng)違約責(zé)任。

第二十八條投資基金參與各類子基金的時(shí)間原則上不超過(guò)7年，可以展期三次，每次不超過(guò)1年。

第二十九條子基金不得直接在二級(jí)市場(chǎng)買賣上市公司股票，但所投資的企業(yè)上市后，子基金所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限。

第三十條引導(dǎo)類基金運(yùn)作按以下步驟進(jìn)行：

(一)由擬與社會(huì)資本合作設(shè)立子基金的一個(gè)或多個(gè)園區(qū)向管委會(huì)辦公室提出申請(qǐng)。申請(qǐng)應(yīng)包含園區(qū)主要產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向情況、子基金設(shè)立方案、出資規(guī)模、投資方向、退出方式、發(fā)起人簡(jiǎn)介、子基金專業(yè)管理機(jī)構(gòu)的選聘情況等。

(二)管委會(huì)辦公室對(duì)園區(qū)提交的申請(qǐng)進(jìn)行形式審查。

(三)管委會(huì)辦公室報(bào)請(qǐng)管委會(huì)對(duì)與園區(qū)設(shè)立子基金的方案進(jìn)行審批。

(四)投資基金按市場(chǎng)化方式參與子基金具體組建和運(yùn)作。

第五章跟投類基金管理

第三十一條投資基金的跟進(jìn)投資業(yè)務(wù)指在我市注冊(cè)的商業(yè)性投資機(jī)構(gòu)在選定符合我市產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的擬投項(xiàng)目后，可申請(qǐng)投資基金以同等條件聯(lián)合對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行股權(quán)投資，以有效發(fā)揮商業(yè)性投資機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目、評(píng)估投資項(xiàng)目和實(shí)施投資管理的作用。

第三十二條投資基金的跟進(jìn)投資堅(jiān)持與商業(yè)性投資機(jī)構(gòu)同股同價(jià)原則，投資基金在被投項(xiàng)目的持股比例一般不超過(guò)20%，且不超過(guò)商業(yè)性投資機(jī)構(gòu)的持股比例。園區(qū)對(duì)于符合本園區(qū)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)定位的項(xiàng)目可申請(qǐng)與投資基金一并跟投。園區(qū)和投資基金合計(jì)跟投在被投項(xiàng)目的持股比例不得超過(guò)30%。

第三十三條投資基金的跟進(jìn)投資應(yīng)在實(shí)施前約定退出方式和回報(bào)水平，如由申請(qǐng)跟進(jìn)投資的商業(yè)化投資機(jī)構(gòu)或項(xiàng)目控股股東按固定回報(bào)率進(jìn)行回購(gòu)等。在有受讓方的情況下，投資基金可隨時(shí)退出。申請(qǐng)跟投的商業(yè)化投資機(jī)構(gòu)不得先于投資基金退出。

第三十四條跟進(jìn)投資業(yè)務(wù)按以下步驟進(jìn)行：

(一)由商業(yè)性投資機(jī)構(gòu)向管委會(huì)辦公室提出跟進(jìn)投資申請(qǐng)。申請(qǐng)應(yīng)包含擬投資項(xiàng)目的基本情況、是否符合我市產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向政策、投資額度和年限、退出方式、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。有跟投意向的園區(qū)可同時(shí)向管委會(huì)辦公室提出申請(qǐng)，申請(qǐng)應(yīng)包括跟投的理由、投資額度、退出方式等。

(二)由管委會(huì)辦公室委托長(zhǎng)沙市長(zhǎng)信投資管理公司對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，并形成盡職調(diào)查報(bào)告或利用第三方機(jī)構(gòu)提供的專項(xiàng)調(diào)查報(bào)告。

(三)管委會(huì)辦公室對(duì)跟投項(xiàng)目、跟投園區(qū)申請(qǐng)進(jìn)行形式審查后報(bào)管委會(huì)審批。

(四)投資基金按照管委會(huì)審批意見(jiàn)，開(kāi)展跟進(jìn)投資業(yè)務(wù)。

第六章投資基金監(jiān)管與考核

第三十五條投資基金納入全市公共財(cái)政考核評(píng)價(jià)體系。市財(cái)政局根據(jù)本辦法另行制定對(duì)投資基金的績(jī)效考核辦法，定期對(duì)基金政策目標(biāo)、政策效果、基金投資規(guī)模及資產(chǎn)情況進(jìn)行評(píng)估，報(bào)告市政府。必要時(shí)可以委托審計(jì)部門(mén)或聘請(qǐng)專門(mén)第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)投資基金進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)。

第三十六條投資基金和參與設(shè)立的子基金不得用于貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及國(guó)家法律法規(guī)禁止的業(yè)務(wù)。

第三十七條管委會(huì)辦公室不參與子基金的日常運(yùn)作，但子基金的運(yùn)作出現(xiàn)違法違規(guī)或偏離政策導(dǎo)向等情況時(shí)，應(yīng)按協(xié)議終止與專業(yè)管理機(jī)構(gòu)的合作。

第三十八條市審計(jì)局根據(jù)需要對(duì)投資基金使用運(yùn)行情況進(jìn)行審計(jì)檢查。市紀(jì)檢、監(jiān)察部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資基金使用運(yùn)行情況的督查。

第三十九條對(duì)弄虛作假騙取投資基金投資，或不按規(guī)定用途使用、截留挪用、揮霍浪費(fèi)投資基金等違法違規(guī)行為，按國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)處理。

第七章附則

第四十條本辦法自2016年1月18日起實(shí)施。

第二篇：產(chǎn)業(yè)投資(PE)基金管理辦法

《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》全文

第一章 總則

第一條為深化投融資體制改革，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，規(guī)范產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立、運(yùn)作與監(jiān)管，保護(hù)基金當(dāng)事人的合法權(quán)益，制定本辦法。

第二條本辦法所稱產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡(jiǎn)稱產(chǎn)業(yè)基金或基金），是指一種對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度，即通過(guò)向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公司任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資等實(shí)業(yè)投資。

第三條 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行專業(yè)化管理。按投資領(lǐng)域的不同，相應(yīng)分為創(chuàng)業(yè)投資基金、企業(yè)重組投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金等類別。

第四條 凡在中國(guó)境內(nèi)從事產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)以及與該業(yè)務(wù)相關(guān)活動(dòng)的自然人、法人和其它組織，均遵守本辦法。

第二章 基金的發(fā)起與設(shè)立

第五條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金須經(jīng)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)核準(zhǔn)。

第六條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）基金擬投資方向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策；

（二）發(fā)起人須具備3年以上產(chǎn)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在提出申請(qǐng)前3年內(nèi)持續(xù)保護(hù)良好財(cái)務(wù)狀況，未受到過(guò)有關(guān)主管機(jī)關(guān)或者司法機(jī)構(gòu)的重大處罰。

（三）法人作為發(fā)起人，除產(chǎn)業(yè)基金管理公司和產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司外，每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于2億元；自然人作為發(fā)起人，每個(gè)發(fā)起人的個(gè)人凈資產(chǎn)不少于100萬(wàn)元；

（四）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其他條件。

第七條申請(qǐng)?jiān)O(shè)立產(chǎn)業(yè)基金；發(fā)起人應(yīng)當(dāng)向管理機(jī)關(guān)提交下列文件和資料：

（一）申請(qǐng)報(bào)告；

（二）擬投資企業(yè)與項(xiàng)目的基本情況；

（三）發(fā)起人名單及發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金協(xié)議；

（四）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告；

（五）律師事務(wù)所出具的法律意見(jiàn)書(shū)；

（六）招募說(shuō)明書(shū)、基金公司章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議；

（七）具有管理機(jī)關(guān)認(rèn)可的從事相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他中介機(jī)構(gòu)或人員接受委任的函件；

（八）管理機(jī)關(guān)要求提供的其它文件。

前款所稱招募說(shuō)明書(shū)、基金公司章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議的內(nèi)容與格式，另行規(guī)定。

第八條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的申請(qǐng)經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，方可進(jìn)行募集工作。

第九條 產(chǎn)業(yè)基金只能向確定的投資者發(fā)行基金份額。

在募集過(guò)程中，發(fā)起人須讓投資者獲翻招募說(shuō)明書(shū)內(nèi)容并簽署認(rèn)購(gòu)承諾書(shū)，投資者簽署的認(rèn)購(gòu)承諾書(shū)經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后方可向投資者發(fā)行基金份額。投資者數(shù)目不得多于200人。

第十條 產(chǎn)業(yè)基金擬募集規(guī)模不低于1億元。

第十一條 投資者所承諾的資金可以分三期到位，但首期到位資金不得低于基金擬募集規(guī)則的50%。否則，該基金不能成立，發(fā)起人須承擔(dān)募集費(fèi)用，并將已募集的資金加計(jì)銀行活期存款利息在30天以內(nèi)退還給認(rèn)購(gòu)人。

第十二條 投資者承諾資金到位后，須在10個(gè)工作日以內(nèi)經(jīng)法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資；向工商管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)并報(bào)管理機(jī)關(guān)備案。

第十三條產(chǎn)業(yè)基金須按封閉式設(shè)立，即事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金份額不得贖回，只能轉(zhuǎn)讓。產(chǎn)業(yè)基金存續(xù)期限不得短于10年，不得長(zhǎng)于15年。但是因管理不善或其它原因，經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)和管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)提前終止者，以及經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)和管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)可以續(xù)期者除外。

第十四條產(chǎn)業(yè)基金擴(kuò)募和續(xù)期，應(yīng)具備下列條件，經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)：

（一）最近三年內(nèi)年收益率持續(xù)超過(guò)同業(yè)平均水平；

（二）最近三年內(nèi)無(wú)重大違法、違規(guī)行為；

（三）股東大會(huì)（股東會(huì)）同意擴(kuò)募或續(xù)期；

（四）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其他條件。

申請(qǐng)擴(kuò)募和續(xù)期應(yīng)當(dāng)按照管理機(jī)關(guān)的要求提交有關(guān)文件。

第三章 基金公司

第十五條 基金公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股工大會(huì)（股東會(huì)），其常設(shè)機(jī)構(gòu)為基金公司董事會(huì)。

基金公司董事會(huì)須由三名以上有投票權(quán)的執(zhí)行董事，其中須有二分之一以上的執(zhí)行董事與基金管理人的發(fā)起人在行政上保持獨(dú)立。

第十六條 基金公司股東享有下列權(quán)利：

（一）出席或委派代表出席股東大會(huì)（股東會(huì)）；

（二）監(jiān)督基金運(yùn)營(yíng)情況，并獲悉基金業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況的資料；

（三）合法轉(zhuǎn)讓和擴(kuò)募時(shí)優(yōu)先申購(gòu)基金份額；

（四）取得基金收益和基金清算后的剩余資產(chǎn)；

（五）優(yōu)先收購(gòu)基金轉(zhuǎn)讓的項(xiàng)目；

（六）基金公司章程規(guī)定的其它權(quán)利。

第十七條基金公司股東須履行下列義務(wù)：

（一）遵守基金公司章程和相關(guān)的法律法規(guī)；

（二）交納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用；

（三）承擔(dān)基金虧損和終止的有限責(zé)任；

（四）不從事任何有損基金利益的活動(dòng)。

第十八條發(fā)生下列情況之一時(shí)，須召開(kāi)股東大會(huì)（股東會(huì)）：

（一）審議基金公司董事會(huì)提出的基金分配方案；

（二）修改基金公司章程；

（三）提前終止基金或基金擴(kuò)募、續(xù)期；

（四）更換基金公司董事會(huì)董事；

（五）更換基金管理人；

（六）更換基金托管人；

（七）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其它情形。

前款事項(xiàng)；經(jīng)股東大會(huì)（股東會(huì)）作出決議后，應(yīng)當(dāng)報(bào)管理機(jī)關(guān)備案。

第十九條 基金公司董事會(huì)行使下列職權(quán)：

（一）負(fù)責(zé)召集股東大會(huì)（股東會(huì)），并向股東大會(huì)（股東會(huì)）報(bào)告工作；

（二）執(zhí)行股東大會(huì)（股東會(huì)）的各項(xiàng)決議；

（三）委任和監(jiān)督基金管理人、基金托管人；

（四）委任和監(jiān)督基金律師、基金會(huì)計(jì)師；

（五）制定基金投資原則與投資戰(zhàn)略并審查批準(zhǔn)基金管理人的投資方案；

（六）在基金終止時(shí)與基金管理人、基金托管人、基金律師、基金會(huì)計(jì)師共同組織清算小組對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算；

（七）基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。

第四章 基金管理人

第二十條 受托擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金管理人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）經(jīng)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)核準(zhǔn)依法設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基

(二）與產(chǎn)業(yè)基金公司、產(chǎn)業(yè)基金托管人在行政上、財(cái)務(wù)上相互獨(dú)立；

（三）建立有健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

（四）最近三年內(nèi)未曾有過(guò)不良管理業(yè)績(jī)或受過(guò)管理機(jī)關(guān)、司法機(jī)構(gòu)的重大處罰；

（五）管理機(jī)關(guān)要求的其它條件。

產(chǎn)業(yè)基金公司自任基金管理人的，須符合本條

（三）、（五）款和第二十一條

（三）、（四）、（五）款條件，且董事與高級(jí)經(jīng)理之間不得相互兼職。

第二十一條 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）發(fā)起人須具備產(chǎn)業(yè)基金發(fā)起人各項(xiàng)條件；

（二）擬設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司的最低實(shí)收資本不少于1000萬(wàn)元；

（三）有足夠的具備項(xiàng)目投資、企業(yè)管理和資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中高級(jí)管理人員須具有大學(xué)本科以上學(xué)歷和五年以上相關(guān)管理經(jīng)驗(yàn)，未曾擔(dān)任因經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長(zhǎng)、經(jīng)理，并對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有直接責(zé)任；

（四）有明確可行的基金管理計(jì)劃；

（五）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其他條件。

第二十二條 產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司只能從事下列業(yè)務(wù)：

（一）發(fā)起和管理產(chǎn)業(yè)基金；

（二）投資咨詢業(yè)務(wù)。

第二十三條 基金管理人須履行下列職責(zé)：

（一）制定投資方案，經(jīng)基金公司董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施投資，并對(duì)所投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和參與管理；

（二）定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)基金托管人復(fù)核，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核后向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告；

（三）保存基金所有的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄20年以上；

（四）及時(shí)、足額向基金公司股東支付基金收益，并在基金終止時(shí)，參與清算小組對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算，將全部剩余資產(chǎn)分配給基金公司股東；

（五）基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。

第二十四條 基金管理人須將所管理的基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)，并對(duì)所管理的不同基金分帳管理、分帳核算。

第二十五條 有下列情況之一者，經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，基金管理人須退任：

（一）基金管理人清算、破產(chǎn)或由接管人接管其資產(chǎn)的。

（二）基金公司董事會(huì)有充足理由認(rèn)為更換基金管理人符合基金公司股東利益并經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)的；

（三）代表50％以上基金份額的股東要求基金管理人退任的；

（四）管理機(jī)關(guān)有充分理由認(rèn)為基金管理人不能繼續(xù)履行管理職責(zé)的。

第二十六條 基金管理人因前條所列情況需退任時(shí)，基金公司董事會(huì)應(yīng)提出新任基金管理人名單。新任基金管理人經(jīng)管理機(jī)關(guān)認(rèn)可后，原任基金管理人方可退任。原任基金管理人管理的基金無(wú)新任基金管理人接任的，該基金應(yīng)當(dāng)終止。第五章 基金托管人

第二十七條 受托擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）經(jīng)國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)和中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)可以擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金托管人的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)性托管機(jī)構(gòu)；

（二）經(jīng)營(yíng)作風(fēng)穩(wěn)健，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，在提出申請(qǐng)前三年保持良好財(cái)務(wù)狀況，未受過(guò)主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)構(gòu)的重大處罰；

（三）設(shè)有專門(mén)的基金托管部并具有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；

（四）設(shè)有資產(chǎn)評(píng)估部門(mén)并具有項(xiàng)目監(jiān)督能力；

（五）具備高效的清算、交割能力。第二十八條 產(chǎn)業(yè)基金托管人須履行下列職責(zé)：

（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；

（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來(lái)；

（三）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反國(guó)家法律法規(guī)或基金公司章程的，不予執(zhí)行并及時(shí)通知基金管理人和向基金公司董事會(huì)報(bào)告；對(duì)已經(jīng)造成違反國(guó)家法律法規(guī)的投資行為，應(yīng)及時(shí)向管理機(jī)關(guān)報(bào)告；

（四）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值；

（五）出具基金業(yè)績(jī)報(bào)告，陳述基金托管情況；并向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告；

（六）托管協(xié)議、基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。

第二十九條 基金托管人須將所托管的基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)，對(duì)不同基金分別設(shè)置帳戶，實(shí)行分帳管理。

第三十條 有下列情況之一的；經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，基金托管人須退任：

（一）基金托管人清算、破產(chǎn)或由接管人接管其所托管資產(chǎn)；

（二）基金公司董事會(huì)有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金公司股東利益；

（三）代表 50％以上基金份額的股東要求更換基金托管人；

（四）管理機(jī)關(guān)有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行托管職責(zé)的。

第三十一條 基金托管人因前條所外情況需退任時(shí)，基金公司董事會(huì)應(yīng)提出新任基金托管人名單。新任基金托管人經(jīng)管理機(jī)關(guān)認(rèn)可后，原任基金托管人方可退任。原任基金托管人托管的基金無(wú)新任基金托管人接任的，該基金應(yīng)當(dāng)終止。

第六章 投資運(yùn)作與監(jiān)督管理

第三十二條 產(chǎn)業(yè)基金在正式成立之前，投資者的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)只能存于商業(yè)銀行，不得動(dòng)用。

第三十三條 產(chǎn)業(yè)基金只能投資于未上市企業(yè)，其中投資于基金名稱所體現(xiàn)的投資領(lǐng)域的比例不低于基金資產(chǎn)總值的60%，投資過(guò)程中的閑散資金只能存于銀行或用于購(gòu)買國(guó)債金融債券等有價(jià)證券。但是所投資企業(yè)上市后基金所持份額的未轉(zhuǎn)讓部分及其增資配股部分不在此限。

第三十四條 產(chǎn)業(yè)基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資數(shù)額不得超過(guò)基金資產(chǎn)總值的20％。以普通股形式投資時(shí)，對(duì)所投資企業(yè)的股權(quán)比例，以足以參與所投資企業(yè)決策（至少在董事會(huì)中擁有一個(gè)董事席位）為最低限。

第三十五條 產(chǎn)業(yè)基金不得投資于承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的企業(yè)。

對(duì)關(guān)連人進(jìn)行投資，其投資決策應(yīng)實(shí)行關(guān)連方回避制度，并經(jīng)三分之二以上

非關(guān)連方董事表決通過(guò)。

第三十六條 產(chǎn)業(yè)基金不得從事下列業(yè)務(wù)：

（一）貸款業(yè)務(wù)、資金拆借業(yè)務(wù)；

（二）期貨交易；

（三）抵押和擔(dān)保業(yè)務(wù)；

（四）管理機(jī)關(guān)禁止從事的其它業(yè)務(wù)。

第三十七條 產(chǎn)業(yè)基金可以以基金公司名義負(fù)債，但基金的資產(chǎn)負(fù)債率不得超過(guò)50%。

第三十八條 產(chǎn)業(yè)基金所投資企業(yè)上市后，基金所持份額可以在該企業(yè)上市一年后在所上市的交易所轉(zhuǎn)讓，但每個(gè)交易日轉(zhuǎn)讓份額不得超過(guò)該上市企業(yè)總流通份額的2％。

第三十九條 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行投資自主決策制度，但須在每個(gè)季度結(jié)束后的10個(gè)工作日內(nèi)將所投資的每一個(gè)項(xiàng)目向管理機(jī)關(guān)報(bào)告?zhèn)浒浮?/p>

第四十條 基金收益構(gòu)成、分配方式，以及基金管理費(fèi)、托管費(fèi)和對(duì)管理人的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)等其它需要由基金承擔(dān)的有關(guān)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)須經(jīng)由管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)并在招募說(shuō)明書(shū)、基金公司章程、委托管理協(xié)議和托管協(xié)議中訂明。

第四十一條 基金管理人應(yīng)及時(shí)向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告基金運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)的重大事件。定期向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)提交基金財(cái)務(wù)報(bào)告。在每半年終了后三個(gè)月內(nèi)提交中期財(cái)務(wù)報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)終了后的六個(gè)月內(nèi)提交財(cái)務(wù)報(bào)告。

財(cái)務(wù)報(bào)告的具體內(nèi)容和格式另行制訂。

第四十二條 管理機(jī)關(guān)隨時(shí)對(duì)產(chǎn)業(yè)基金的募集、設(shè)立、投資運(yùn)作以及相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行檢查、稽核，有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員不得以任何理由阻撓和拒絕提供有關(guān)材料或提供虛假、不實(shí)或不詳?shù)牟牧稀?/p>

第七章 終止與清算

第四十三條 出現(xiàn)下種情況之一時(shí)，產(chǎn)業(yè)基金須終止并清算：

（一）基金封閉期滿未被核準(zhǔn)續(xù)期；

（二）代表50％以上基金份額的股東要求終止基金，并經(jīng)股東大會(huì)（股東會(huì)）決議通過(guò)；

（三）基金發(fā)生重大虧損，無(wú)力繼續(xù)經(jīng)營(yíng)；

（四）因出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，基金被管理機(jī)關(guān)責(zé)令終止；

（五）原任基金管理人須退任而無(wú)新任基金管理人接任或原任基金托管人須退任而無(wú)新任基金托管人接任。

第四十四條 產(chǎn)業(yè)基金終止時(shí)，須組織清算小組；在管理機(jī)關(guān)的監(jiān)督下，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算。清算結(jié)果經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師鑒證并報(bào)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。第四十五條 產(chǎn)業(yè)基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按股東持有份額比例分配。

第八章 罰則

第四十六條 未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自募集與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的，以及提供虛假材料騙取批準(zhǔn)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的，由管理機(jī)關(guān)予以取締和責(zé)令退還所募集資金及其利息，并視情節(jié)輕重對(duì)其處以300萬(wàn)元以下罰款，追究其主要負(fù)責(zé)人的行政責(zé)任。

第四十七條 招募說(shuō)明書(shū)有任何虛假成份，或發(fā)起人拒絕提供與投資風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的任何材料的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令發(fā)起人及其主要負(fù)責(zé)人承擔(dān)由此導(dǎo)致的直接損失。

第四十八條 未經(jīng)批準(zhǔn)，擅自設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司和受托管理產(chǎn)業(yè)基金的，由管理機(jī)關(guān)予以取締；沒(méi)收非法所得，并處以 100萬(wàn)元罰款。

未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自從事產(chǎn)業(yè)基金托管業(yè)務(wù)的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其停止托管業(yè)務(wù)，沒(méi)收非法所得，并處以100萬(wàn)元以下罰款。

第四十九條 基金托管人未按照規(guī)定將其托管的基金資產(chǎn)與基金托管人的資產(chǎn)分開(kāi)，或者未對(duì)其所托管的多家基金的資產(chǎn)實(shí)行分帳管理的，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。

第五十條 對(duì)違反第三章任何一條規(guī)定，侵害股東權(quán)利的當(dāng)事人，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其在10個(gè)工作日以內(nèi)改正，并處以200萬(wàn)元以下罰款。

第五十一條 對(duì)違反第六章投資運(yùn)作限制任何一條規(guī)定的基金公司、基金管理人與基金托管人，由管理機(jī)關(guān)限其在10個(gè)工作日以內(nèi)改正；沒(méi)收違法所得，并處以非法所得2倍以上5倍以下罰款。逾期不改者，責(zé)令停業(yè)整頓。第五十二條 基金管理人、基金托管人等違反經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)的有關(guān)費(fèi)用規(guī)定，擅自提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其改正，沒(méi)收非法所得，并處以非法所得1倍以上5倍以下罰款。

第五十三條 基金管理人、基金托管人等不履行職責(zé)或營(yíng)私舞弊造成基金損失的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其在10天內(nèi)賠償損失，并處以損失額2倍以上10倍以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的責(zé)令停業(yè)整頓，直至取消其從業(yè)資格。

第五十四條 基金管理人、基金托管人等不履行呈報(bào)義務(wù)，不提供或拖延提供有關(guān)情況和資料，以及拒絕和阻撓管理機(jī)關(guān)的檢查、稽核的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其糾正。情節(jié)嚴(yán)重的，予以警告、通報(bào)，直至取消其從業(yè)資格。第五十五條 違反其它相關(guān)法律與法規(guī)的，按相應(yīng)法律、法規(guī)的有關(guān)條款予以處罰。

第九章 附則

第五十六條 本辦法由國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第五十七條 本辦法自公布之日起生效。

第三篇：產(chǎn)業(yè)投資基金概述

產(chǎn)業(yè)投資基金概述

產(chǎn)業(yè)投資基金是一大類概念，國(guó)外通常稱為風(fēng)險(xiǎn)投資基金（Venture Capital）和私募股權(quán)投資基金，一般是指向具有高增長(zhǎng)潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值。根據(jù)目標(biāo)企業(yè)所處階段不同，可以將產(chǎn)業(yè)基金分為種子期或早期基金、成長(zhǎng)期基金、重組基金等。

[編輯本段]

產(chǎn)業(yè)投資基金特點(diǎn)

產(chǎn)業(yè)投資基金具有以下主要特點(diǎn)：

第一，投資對(duì)象主要為非上市企業(yè)。

第二，投資期限通常為3－7年。

第三，積極參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。

第四，投資的目的是基于企業(yè)的潛在價(jià)值，通過(guò)投資推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，并在合適的時(shí)機(jī)通過(guò)各類退出方式實(shí)現(xiàn)資本增值收益。

產(chǎn)業(yè)基金涉及到多個(gè)當(dāng)事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金托管人以及會(huì)計(jì)師、律師等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，其中基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。

[編輯本段]

產(chǎn)業(yè)基金投資過(guò)程

產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行投資的主要過(guò)程為：

首先，選擇擬投資對(duì)象；

其次，進(jìn)行盡職調(diào)查；當(dāng)目標(biāo)企業(yè)符合投資要求后，進(jìn)行交易構(gòu)造；在對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資后參與企業(yè)的管理；

最后，在達(dá)到預(yù)期目的后，選擇通過(guò)適當(dāng)?shù)姆绞綇乃顿Y企業(yè)退出，完成資本的增值。

[編輯本段]

產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行投資的注意事項(xiàng)

產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行篩選主要考慮以下幾個(gè)方面：

首先，管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)被放在第一位，一個(gè)團(tuán)隊(duì)的好壞將決定企業(yè)最終的成敗；其次，產(chǎn)品的市場(chǎng)潛力，如果產(chǎn)品的市場(chǎng)潛力巨大，那么即使目前尚未帶來(lái)切實(shí)的盈利，也會(huì)被基金所看好；

第三，產(chǎn)品的獨(dú)特性。只有具有獨(dú)特性的產(chǎn)品才具有競(jìng)爭(zhēng)力與未來(lái)的發(fā)展?jié)摿Γ灰韵乱来问穷A(yù)期收益率、目標(biāo)市場(chǎng)極高的成長(zhǎng)率、合同保護(hù)性條款、是否易于退出等。

[]

產(chǎn)業(yè)投資基金的退出方式

產(chǎn)業(yè)基金在所投資企業(yè)發(fā)展到一定程度后，最終都要退出所投資企業(yè)。其選擇的退出方式主要有三種：

一，通過(guò)所投資企業(yè)的上市，將所持股份獲利拋出；

二，通過(guò)其它途徑轉(zhuǎn)讓所投資企業(yè)股權(quán)；

三，所投資企業(yè)發(fā)展壯大后從產(chǎn)業(yè)基金手中回購(gòu)股份等。

[]

產(chǎn)業(yè)基金投資與其他投資的比較

產(chǎn)業(yè)投資基金投資與貸款等傳統(tǒng)的債權(quán)投資方式相比，一個(gè)重要差異為基金投資是權(quán)益性的，著眼點(diǎn)不在于投資對(duì)象當(dāng)前的盈虧，而在于他們的發(fā)展前景和資產(chǎn)增值，以便能通過(guò)上市或出售獲得高額的資本利得回報(bào)。具體表現(xiàn)為：

首先，投資對(duì)象不同。產(chǎn)業(yè)投資基金主要投資于新興的、有巨大增長(zhǎng)潛力的企業(yè)，其中中小企業(yè)是其投資重點(diǎn)。而債權(quán)投資則以成熟、現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)為主。

其次，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資格審查側(cè)重點(diǎn)不同，產(chǎn)業(yè)投資基金以發(fā)展?jié)摿閷彶橹攸c(diǎn)，管理、技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)前景是關(guān)鍵性因素。而債權(quán)投資則以財(cái)務(wù)分析與物質(zhì)保證為審查重點(diǎn)，其中企業(yè)有無(wú)償還能力是決定是否投資的關(guān)鍵。

第三，投資管理方式不同。產(chǎn)業(yè)基金在對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資后，要參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與重大決策事項(xiàng)。而債權(quán)投資人則僅對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有參考咨詢作用，一般不介入決策。

第四，投資回報(bào)率不同。產(chǎn)業(yè)投資是一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享的投資模式。如果所投資企業(yè)成功，則可以獲得高額回報(bào)，否則亦可能面臨虧損，是典型的高風(fēng)險(xiǎn)高收益型投資。而債權(quán)投資則在到期日按照貸款合同收回本息，所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與投資回報(bào)率均要遠(yuǎn)低于產(chǎn)業(yè)基金。

第五，市場(chǎng)重點(diǎn)不同。產(chǎn)業(yè)投資基金側(cè)重于未來(lái)潛在的市場(chǎng)，而其未來(lái)的發(fā)展難以預(yù)測(cè)。而債權(quán)投資則針對(duì)現(xiàn)有的易于預(yù)測(cè)的成熟市場(chǎng)。

第四篇：產(chǎn)業(yè)投資基金概述

產(chǎn)業(yè)投資基金

概念：

產(chǎn)業(yè)投資基金是一大類概念，國(guó)外通常稱為風(fēng)險(xiǎn)投資基金（Venture

Capital）和私募股權(quán)投資基金，一般是指向具有高增長(zhǎng)潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值。根據(jù)目標(biāo)企業(yè)所處階段不同，可以將產(chǎn)業(yè)基金分為種子期或早期基金、成長(zhǎng)期基金、重組基金等。產(chǎn)業(yè)基金涉及到多個(gè)當(dāng)事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金托管人以及會(huì)計(jì)師、律師等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，其中基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。

兩種形式：

一、公司型產(chǎn)業(yè)投資基金是以股份公司形式存在，基金的每個(gè)投資者都是基金公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作提出建議和質(zhì)疑。公司型產(chǎn)業(yè)投資基金是法人，所聘請(qǐng)的管理公司權(quán)力有限，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)沒(méi)有徹底分離，投資者將不同程度地影響公司的決策取向，一定程度上制約了管理公司對(duì)基金的管理運(yùn)作。

二、契約型產(chǎn)業(yè)投資基金不是以股份公司形式存在，投資者不是股東，而僅僅是信托契約的當(dāng)事人和基金的受益者，無(wú)權(quán)參與管理決策。契約型產(chǎn)業(yè)投資基金不是法人，必須委托管理公司管理運(yùn)作基金資產(chǎn)，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)得到徹底分離，有利于產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行長(zhǎng)期穩(wěn)定的運(yùn)作。由于管理公司擁有充分的管理和運(yùn)作基金的權(quán)力，契約型產(chǎn)業(yè)投資基金資產(chǎn)的支配，不會(huì)被眾多小投資者追求短期利益的意圖所影響，符合現(xiàn)代企業(yè)制度運(yùn)作模式。

主要特點(diǎn)：

第一，投資對(duì)象主要為非上市企業(yè)。

第二，投資期限通常為3－7年。

第三，積極參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。

第四，投資的目的是基于企業(yè)的潛在價(jià)值，通過(guò)投資推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，并在合適的時(shí)機(jī)通過(guò)各類退出方式實(shí)現(xiàn)資本增值收益。

投資的主要過(guò)程：

首先，選擇擬投資對(duì)象；

其次，進(jìn)行盡職調(diào)查；當(dāng)目標(biāo)企業(yè)符合投資要求后，進(jìn)行交易構(gòu)造；在對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資后參與企業(yè)的管理；

最后，在達(dá)到預(yù)期目的后，選擇通過(guò)適當(dāng)?shù)姆绞綇乃顿Y企業(yè)退出，完成資本的增值。產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行篩選主要考慮以下幾個(gè)方面：

首先，管理團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)被放在第一位，一個(gè)團(tuán)隊(duì)的好壞將決定企業(yè)最終的成??；

其次，產(chǎn)品的市場(chǎng)潛力，如果產(chǎn)品的市場(chǎng)潛力巨大，那么即使目前尚未帶來(lái)切實(shí)的盈利，也會(huì)被基金所看好；

第三，產(chǎn)品的獨(dú)特性。只有具有獨(dú)特性的產(chǎn)品才具有競(jìng)爭(zhēng)力與未來(lái)的發(fā)展?jié)摿Γ?/p>

退出方式主要有三種：

一，通過(guò)所投資企業(yè)的上市，將所持股份獲利拋出；

二，通過(guò)其它途徑轉(zhuǎn)讓所投資企業(yè)股權(quán)；

三，所投資企業(yè)發(fā)展壯大后從產(chǎn)業(yè)基金手中回購(gòu)股份等。

與其他投資方式比較：

首先，投資對(duì)象不同。產(chǎn)業(yè)投資基金主要投資于新興的、有巨大增長(zhǎng)潛力的企業(yè)，其中中小企業(yè)是其投資重點(diǎn)。而債權(quán)投資則以成熟、現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)為主。

其次，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的資格審查側(cè)重點(diǎn)不同，產(chǎn)業(yè)投資基金以發(fā)展?jié)摿閷彶?重點(diǎn)，管理、技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)前景是關(guān)鍵性因素。而債權(quán)投資則以財(cái)務(wù)分析與物質(zhì)保證為審查重點(diǎn)，其中企業(yè)有無(wú)償還能力是決定是否投資的關(guān)鍵。

第三，投資管理方式不同。產(chǎn)業(yè)基金在對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資后，要參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與重大決策事項(xiàng)。而債權(quán)投資人則僅對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有參考咨詢作用，一般不介入決策。

第四，投資回報(bào)率不同。產(chǎn)業(yè)投資是一種風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利潤(rùn)共享的投資模式。如果所投資企業(yè)成功，則可以獲得高額回報(bào)，否則亦可能面臨虧損，是典型的高風(fēng)險(xiǎn)高收益型投資。而債權(quán)投資則在到期日按照貸款合同收回本息，所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與投資回報(bào)率均要遠(yuǎn)低于產(chǎn)業(yè)基金。

第五，市場(chǎng)重點(diǎn)不同。產(chǎn)業(yè)投資基金側(cè)重于未來(lái)潛在的市場(chǎng)，而其未來(lái)的發(fā)展難以預(yù)測(cè)。而債權(quán)投資則針對(duì)現(xiàn)有的易于預(yù)測(cè)的成熟市場(chǎng)。

第五篇：產(chǎn)業(yè)投資基金政策

金斧子財(cái)富：004km.cn 時(shí)?？v橫在投資世界的高端投資者，不可避免的總會(huì)聽(tīng)到一個(gè)詞語(yǔ)：產(chǎn)業(yè)投資基金。其因?yàn)榇蠖嗍菄?guó)字企業(yè)設(shè)立打頭，為眾多投資者所喜愛(ài)。那么，產(chǎn)業(yè)投資基金是什么產(chǎn)業(yè)投資基金政策是什么？下面，金斧子小編就帶大家一起來(lái)看看。

產(chǎn)業(yè)投資基金是什么？

產(chǎn)業(yè)投資基金一般是指向具有高增長(zhǎng)潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值。根據(jù)目標(biāo)企業(yè)所處階段不同，可以將產(chǎn)業(yè)基金分為種子期或早期基金、成長(zhǎng)期基金、重組基金等。產(chǎn)業(yè)投資基金政策是什么？

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法

第一章 總則

金斧子財(cái)富：004km.cn 第一條 為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，優(yōu)化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，提高政府資金使用效率，吸引社會(huì)資金投入政府支持領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化投融資體制改革的意見(jiàn)》（中發(fā)[2016]18號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2016]53號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制 鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)[2014]60號(hào)）等法律法規(guī)和有關(guān)文件精神，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開(kāi)交易企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金。

第三條 政府出資資金來(lái)源包括財(cái)政預(yù)算內(nèi)投資、中央和地方各類專項(xiàng)建設(shè)基金及其它財(cái)政性資金。

第四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以采用公司制、合伙制、契約制等組織形式。第五條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金由基金管理人管理基金資產(chǎn)，由基金托管人托管基金資產(chǎn)。

第六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)堅(jiān)持市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理原則，政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。

第七條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金可以綜合運(yùn)用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資適當(dāng)讓利等多種方式，充分發(fā)揮基金在貫徹產(chǎn)業(yè)政策、引導(dǎo)民間投資、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面的作用。

金斧子財(cái)富：004km.cn 第八條 國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同地方發(fā)展改革部門(mén)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施事中事后管理，負(fù)責(zé)推動(dòng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，定期發(fā)布行業(yè)發(fā)展報(bào)告，維護(hù)有利于行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的良好市場(chǎng)秩序。第二章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的募集和登記管理

第九條 政府向產(chǎn)業(yè)投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會(huì)資本共同出資或向符合條件的已有產(chǎn)業(yè)投資基金投資等形式。

第十條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金社會(huì)資金部分應(yīng)當(dāng)采取私募方式募集，募集行為應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)及國(guó)家有關(guān)部門(mén)規(guī)定。

第十一條 除政府外的其他基金投資者為具備一定風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的合格機(jī)構(gòu)投資者。

第十二條 國(guó)家發(fā)展改革委建立全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，并指導(dǎo)地方發(fā)展改革部門(mén)建立本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)。中央各部門(mén)及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在全國(guó)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)登記。地方政府或所屬部門(mén)、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金募集完畢后二十個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)在本區(qū)域政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記子系統(tǒng)登記。發(fā)展改革部門(mén)應(yīng)于報(bào)送材料齊備后五個(gè)工作日內(nèi)予以登記。

金斧子財(cái)富：004km.cn 第十三條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資方向，應(yīng)符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，能夠充分發(fā)揮政府資金在特定領(lǐng)域的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)，有效提高政府資金使用效率。

第十四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金在信用信息登記系統(tǒng)登記后，由發(fā)展改革部門(mén)根據(jù)登記信息在三十個(gè)工作日內(nèi)對(duì)基金投向進(jìn)行產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，并在信用信息登記系統(tǒng)予以公開(kāi)。對(duì)于未通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，各級(jí)發(fā)展改革部門(mén)應(yīng)及時(shí)出具整改建議書(shū)，并抄送相關(guān)政府或部門(mén)。第十五條 國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)中央各部門(mén)及其直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。地方各級(jí)發(fā)展改革部門(mén)負(fù)責(zé)本級(jí)政府或所屬部門(mén)、直屬機(jī)構(gòu)政府出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查。以下情況除外：

（一）各級(jí)地方政府或所屬部門(mén)、直屬機(jī)構(gòu)出資額50億元人民幣（或等值外幣）及以上的，由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查；

（二）50億元人民幣（或等值外幣）以下超過(guò)一定規(guī)模的縣、市地方政府或所屬部門(mén)、直屬機(jī)構(gòu)出資，由省級(jí)發(fā)展改革部門(mén)負(fù)責(zé)材料完備性和產(chǎn)業(yè)政策符合性審查，具體規(guī)模由各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）發(fā)展改革部門(mén)確定。第十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記主要包括以下基本信息：

（一）相關(guān)批復(fù)和基金組建方案；

（二）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議；

金斧子財(cái)富：004km.cn

（三）基金管理協(xié)議（如適用）；

（四）基金托管協(xié)議；

（五）基金管理人的章程或合伙協(xié)議；

（六）基金管理人高級(jí)管理人員的簡(jiǎn)歷和過(guò)往業(yè)績(jī)；

（七）基金投資人向基金出資的資金證明文件；

（八）其他資料。

第十七條 新發(fā)起設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，基金組建方案應(yīng)包括：

（一）擬設(shè)基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；

（二）擬設(shè)基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；

（三）主要發(fā)起人和政府資金來(lái)源、出資額度；

（四）擬在基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制、基金存續(xù)期限等；

（五）政府出資退出條件和方式；

（六）其他資料。

第十八條 政府向已設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金出資，基金組建方案應(yīng)包括：

（一）基金主要發(fā)起人、管理人和托管人基本情況；

（二）基金前期運(yùn)行情況；

（三）基金治理結(jié)構(gòu)和組織架構(gòu)；

金斧子財(cái)富：004km.cn

（四）基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中確定的投資產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、投資方式、風(fēng)險(xiǎn)防控措施、激勵(lì)機(jī)制等；

（五）其他資料。

第十九條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理人履行下列職責(zé)：

（一）制定投資方案，并對(duì)所投企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、管理；

（二）按基金公司章程規(guī)定向基金投資者披露基金投資運(yùn)作、基金管理信息服務(wù)等信息。定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，向基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）報(bào)告；

（三）基金公司章程、基金管理協(xié)議中確定的其他職責(zé)。第二十條 基金管理人應(yīng)符合以下條件：

（一）在中國(guó)大陸依法設(shè)立的公司或合伙企業(yè)，實(shí)收資本不低于1000萬(wàn)元人民幣；

（二）至少有3名具備3年以上資產(chǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)管理人員；

（三）產(chǎn)業(yè)投資基金管理人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員在最近三年無(wú)重大違法行為；

（四）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

（五）有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

金斧子財(cái)富：004km.cn 第二十一條 基金應(yīng)將基金資產(chǎn)委托給在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行進(jìn)行托管?；鹋c托管人簽訂托管協(xié)議，托管人按照協(xié)議約定對(duì)基金托管專戶進(jìn)行管理。政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金托管人履行下列職責(zé)：

（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；

（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來(lái)；

（三）依據(jù)托管協(xié)議，發(fā)現(xiàn)基金管理人違反國(guó)家法律法規(guī)、基金公司章程或基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）決議的，不予執(zhí)行；

（四）出具基金托管報(bào)告，向基金董事會(huì)（持有人大會(huì)）報(bào)告并向主管部門(mén)提交報(bào)告；

（五）基金公司章程、基金托管協(xié)議中規(guī)定的其他職責(zé)。

第二十二條 已登記并通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的各級(jí)地方政府或所屬部門(mén)、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金，可以按規(guī)定取得中央各部門(mén)及其直屬機(jī)構(gòu)設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金母基金支持。

第二十三條 已登記并通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策符合性審查的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金除政府外的其他股東或有限合伙人可以按規(guī)定申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大資本規(guī)模，增強(qiáng)投資能力。

第三章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的投資運(yùn)作和終止

第二十四條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)主要投資于以下領(lǐng)域：

金斧子財(cái)富：004km.cn

（一）非基本公共服務(wù)領(lǐng)域。著力解決非基本公共服務(wù)結(jié)構(gòu)性供需不匹配，因缺乏競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)機(jī)制而制約質(zhì)量效率，體制機(jī)制創(chuàng)新不足等問(wèn)題，切實(shí)提高非基本公共服務(wù)共建能力和共享水平。

（二）基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。著力解決經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中偏遠(yuǎn)地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，結(jié)構(gòu)性供需不匹配等問(wèn)題，提高公共產(chǎn)品供給質(zhì)量和效率，切實(shí)推進(jìn)城鄉(xiāng)、區(qū)域、人群基本服務(wù)均等化。

（三）住房保障領(lǐng)域。著力解決城鎮(zhèn)住房困難家庭及新市民住房問(wèn)題，完善住房保障供應(yīng)方式，加快推進(jìn)棚戶區(qū)改造，完善保障性安居工程配套基礎(chǔ)設(shè)施，有序推進(jìn)舊住宅小區(qū)綜合整治、危舊住房和非成套住房改造，切實(shí)增強(qiáng)政府住房保障可持續(xù)提供能力。

（四）生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域。著力解決生態(tài)環(huán)境保護(hù)中存在的污染物排放量大面廣，環(huán)境污染嚴(yán)重，山水林田湖缺乏保護(hù)，生態(tài)損害大，生態(tài)環(huán)境脆弱、風(fēng)險(xiǎn)高等問(wèn)題，切實(shí)推進(jìn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善。

（五）區(qū)域發(fā)展領(lǐng)域。著力解決區(qū)域發(fā)展差距特別是東西差距拉大，城鎮(zhèn)化仍滯后于工業(yè)化，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同化等問(wèn)題，落實(shí)區(qū)域合作的資金保障機(jī)制，切實(shí)推進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)協(xié)同發(fā)展。

（六）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)域。著力解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境不完善，供給體系質(zhì)量和效率偏低，供給和

金斧子財(cái)富：004km.cn 需求銜接不緊密等問(wèn)題，切實(shí)推進(jìn)看得準(zhǔn)、有機(jī)遇的重點(diǎn)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。

（七）創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域。著力解決創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的市場(chǎng)環(huán)境亟待改善，創(chuàng)投市場(chǎng)資金供給不足，企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)能較弱等問(wèn)題，切實(shí)推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新。

投資于基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議中約定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的比例不得低于基金募集規(guī)?；虺兄Z出資額的60%。

國(guó)家發(fā)展改革委將根據(jù)區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策適時(shí)調(diào)整并不定期發(fā)布基金投資領(lǐng)域指導(dǎo)意見(jiàn)。第二十五條

政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)投資于：

（一）未上市企業(yè)股權(quán)，包括以法人形式設(shè)立的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、重大工程項(xiàng)目等未上市企業(yè)的股權(quán)；

（二）參與上市公司定向增發(fā)、并購(gòu)重組和私有化等股權(quán)交易形成的股份；

（三）經(jīng)基金章程、合伙協(xié)議或基金協(xié)議明確或約定的符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的其他投資形式。

基金閑置資金只能投資于銀行存款、國(guó)債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動(dòng)性較好的固定收益類資產(chǎn)。

第二十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對(duì)單個(gè)企業(yè)的投資額不得超過(guò)基金資產(chǎn)總值的20%，且不得從事下列業(yè)務(wù)：

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（一）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

（二）公開(kāi)交易類股票投資，但以并購(gòu)重組為目的的除外；

（三）直接或間接從事期貨等衍生品交易；

（四）為企業(yè)提供擔(dān)保，但為被投資企業(yè)提供擔(dān)保的除外；

（五）承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資。

第二十七條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)在章程、委托管理協(xié)議等法律文件中，明確基金的分配方式、業(yè)績(jī)報(bào)酬、管理費(fèi)用和托管費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。

第二十八條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金章程應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)被投資企業(yè)的資金使用監(jiān)管，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二十九條 基金一般應(yīng)在存續(xù)期滿后終止，確需延長(zhǎng)存續(xù)期的，應(yīng)報(bào)經(jīng)政府基金設(shè)立批準(zhǔn)部門(mén)同意后，與其他投資方按約定辦理。第四章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的績(jī)效評(píng)價(jià)

第三十條 國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：

（一）基金實(shí)繳資本占認(rèn)繳資本的比例；

（二）基金投向是否符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，綜合評(píng)估政府資金的引導(dǎo)作用和放大效應(yīng)、資金使用效率及對(duì)所投產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)效果等；

（三）基金投資是否存在名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；

金斧子財(cái)富：004km.cn

（四）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。

第三十一條 國(guó)家發(fā)展改革委每年根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)分，并將評(píng)分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評(píng)價(jià)辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)評(píng)分結(jié)果對(duì)登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金給予差異化的信貸政策。

第三十二條 國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善基金管理人績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要包括：

（一）基金管理人實(shí)際管理的資產(chǎn)總規(guī)模；

（二）基金管理人過(guò)往投資業(yè)績(jī)；

（三）基金管理人過(guò)往投資領(lǐng)域是否符合政府產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向；

（四）基金管理人管理的基金運(yùn)作是否存在公開(kāi)宣傳、向非合格機(jī)構(gòu)投資者銷售、違反職業(yè)道德底線等違規(guī)行為；

（五）基金管理人及其管理團(tuán)隊(duì)是否受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰，是否被納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)失信名單；

（六）是否存在違反法律、行政法規(guī)等行為。

第三十三條 國(guó)家發(fā)展改革委每年根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)基金管理人績(jī)效進(jìn)行系統(tǒng)性評(píng)分，并將評(píng)分結(jié)果適當(dāng)予以公告。有關(guān)評(píng)價(jià)辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。各級(jí)政府部門(mén)可以根據(jù)評(píng)分結(jié)果選擇基金管理人。

金斧子財(cái)富：004km.cn 第五章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)

第三十四條 國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同有關(guān)部門(mén)加強(qiáng)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，在政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)建立基金、基金管理人和從業(yè)人員信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平臺(tái)。

第三十五條 地方發(fā)展改革部門(mén)會(huì)同地方有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，并通過(guò)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)報(bào)送基金、基金管理人和從業(yè)人員有關(guān)信息。報(bào)送內(nèi)容包括但不限于工商信息、行業(yè)信息、經(jīng)營(yíng)信息和風(fēng)險(xiǎn)信息等。

第三十六條 對(duì)有不良信用記錄的基金、基金管理人和從業(yè)人員，國(guó)家發(fā)展改革委通過(guò)“信用中國(guó)”網(wǎng)站統(tǒng)一向社會(huì)公布。地方發(fā)展改革部門(mén)可以根據(jù)各地實(shí)際情況，將區(qū)域內(nèi)失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單以適當(dāng)方式予以公告。發(fā)展改革部門(mén)會(huì)同有關(guān)部門(mén)依據(jù)所適用的法律法規(guī)及多部門(mén)簽署的聯(lián)合懲戒備忘錄等對(duì)列入失信聯(lián)合懲戒名單的基金、基金管理人和從業(yè)人員開(kāi)展聯(lián)合懲戒，懲戒措施包括但不限于市場(chǎng)禁入、限制作為供應(yīng)商參加政府采購(gòu)活動(dòng)、限制財(cái)政補(bǔ)助補(bǔ)貼性資金支持、從嚴(yán)審核發(fā)行企業(yè)債券等

第三十七條 國(guó)家發(fā)展改革委在“信用中國(guó)”網(wǎng)站設(shè)立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用建設(shè)專欄，公布失信基金、基金管理人和從業(yè)人員名單，及時(shí)更新名單目錄及懲戒處罰等信息，并開(kāi)展聯(lián)合懲戒的跟蹤、監(jiān)測(cè)、統(tǒng)計(jì)和評(píng)估工作。第六章 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理

金斧子財(cái)富：004km.cn 第三十八條 國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同地方發(fā)展改革部門(mén)嚴(yán)格履行基金的信用信息監(jiān)管責(zé)任，建立健全政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)，建立完善政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)制度，加快推進(jìn)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)信用體系建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金的監(jiān)督管理。

第三十九條 對(duì)未登記的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門(mén)應(yīng)當(dāng)督促其在二十個(gè)工作日內(nèi)申請(qǐng)辦理登記。逾期未登記的，將其作為“規(guī)避登記政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金”、“規(guī)避登記受托管理機(jī)構(gòu)”，并以適當(dāng)方式予以公告。

第四十條 中央各部門(mén)及其直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向國(guó)家發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過(guò)程中的重大事項(xiàng)。

地方政府或所屬部門(mén)、直屬機(jī)構(gòu)出資設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后四個(gè)月內(nèi)，向本級(jí)發(fā)展改革部門(mén)提交基金及基金管理人的業(yè)務(wù)報(bào)告、經(jīng)有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運(yùn)作過(guò)程中的重大事項(xiàng)。

重大事項(xiàng)包括但不限于公司章程修訂、資本增減、高級(jí)管理人員變更、合并、清算等。

金斧子財(cái)富：004km.cn 第四十一條 發(fā)展改革部門(mén)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)“雙隨機(jī)”抽查，會(huì)同有關(guān)部門(mén)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，促進(jìn)基金規(guī)范運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)?；鹩嘘P(guān)當(dāng)事人應(yīng)積極配合有關(guān)部門(mén)對(duì)政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金合規(guī)性審查，提供有關(guān)文件、賬簿及其他資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。

第四十二條 對(duì)未按本辦法規(guī)范運(yùn)作的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其基金管理機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)，發(fā)展改革部門(mén)可以會(huì)同有關(guān)部門(mén)出具監(jiān)管建議函，視情節(jié)輕重對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、取消登記等措施，并適當(dāng)予以公告。第四十三條 建立政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金重大項(xiàng)目稽察制度，健全政府投資責(zé)任追究制度。完善社會(huì)監(jiān)督機(jī)制，鼓勵(lì)公眾和媒體監(jiān)督。

第四十四條 各級(jí)發(fā)展改革部門(mén)應(yīng)當(dāng)自覺(jué)接受審計(jì)、監(jiān)察等部門(mén)依據(jù)職能分工進(jìn)行的監(jiān)督檢查。各級(jí)發(fā)展改革部門(mén)工作人員有徇私舞弊、濫用職權(quán)、弄虛作假、玩忽職守、未依法履行職責(zé)的，依法給予處分；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。第七章 附則

第四十五條 本辦法由國(guó)家發(fā)展改革委負(fù)責(zé)解釋。

第四十六條 政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金投資境外企業(yè)，按照境外投資有關(guān)規(guī)定辦理。

第四十七條 本辦法自2017年4月1日起施行，具體登記辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。本辦法施行前設(shè)立的政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金及其受托管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本辦法施行后兩個(gè)月內(nèi)按照本辦法有關(guān)規(guī)定到發(fā)展改革部門(mén)登記。

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