第一篇：我國上市公司財務報告改進研究

我國上市公司財務報告改進研究

【摘要】：證券市場作為我國市場經濟體系的一個重要環(huán)節(jié),肩負著籌集資金、調整結構、優(yōu)化資源配置的責任,而一個有效而完善的會計信息披露體系則是建立健全證券市場管理體系的重要前提和基礎。因此,上市公司財務報告在我國證券市場的健康發(fā)展中起著非常關鍵的作用。中國證券雖然是全球新興的證券市場之一,但其十余年的高速發(fā)展已經取得了世人矚目的成就。然而,一些上市公司的會計信息失真、甚至造假,對證券市場造成了非常不良的影響。隨著經濟環(huán)境的變化,上市公司財務報告的各個方面也受到了新的挑戰(zhàn)。因此,探討完善中國上市公司財務報告的相關問題,對于建立健全上市公司信息披露體系、促進證券市場有效運行將具有十分重要的理論意義和實際意義。本文分四個部分對上市公司財務報告的改進進行了探討。第一部分從財務報告的基本概念出發(fā),通過對比我國與美國上市公司財務報告體系的異同,指出了美國上市公司財務報告的可借鑒之處。第二部分對上市公司財務報告的相關理論進行了介紹,認為我國上市公司財務報告的改進應定位于“決策有用觀”,以滿足報告使用者的需求為出發(fā)點來對其進行改進;同時認為上市公司財務報告與股票市場有效運行是相互影響、相互制約的,上市公司財務報告是股票市場資源配置的基礎,而股票市場的有效運行又對上市公司財務報告的信息質量特征提出了要求。第三部分在對我國信息需求者對財務報告的需求狀況進行調查的基礎上,從目前我國上市公司財務報告體系的內容、披露的時間和方式、信息質量特征三個方面提出了存在的問題。第四部分首先對AICPA提出的企業(yè)報告模型進行了探討,并指出其可借鑒之處;緊接著對我國上市公司財務報告存在的問題進行了改進,建議通過充實財務報表的披露內容、完善附表及報表附注、豐富其他財務報告等方法來改進我國上市公司財務報告體系;并最終提出建立適合我國的上市公司財務報告模型?！娟P鍵詞】：上市公司財務報告決策有用信息質量特征財務報告模型

【學位授予單位】：山西財經大學 【學位級別】：碩士 【學位授予年份】：2006 【分類號】：F275 【目錄】：摘要6-8Abstract8-12引言12-131財務報告概述13-221.1財務報告的內涵及歷史演進13-161.1.1財務報告的內涵13-151.1.2財務報告的歷史演進15-161.2國內外上市公司財務報告體系16-221.2.1美國上市公司財務報告體系16-181.2.2我國上市公司財務報告體系18-211.2.3二者的比較及啟示21-222上市公司財務報告相關理論22-312.1上市公司財務報告相關經濟學理論22-242.1.1信息不對稱理論222.1.2上市公司財務報告與股票市場的關系22-242.2上市公司財務報告相關會計學理論24-312.2.1上市公司財務報告的目標25-272.2.2上市公司財務報告的信息質量特征27-313我國上市公司財務報告存在的主要問題31-413.1我國上市公司會計信息需求分析31-363.1.1我國上市公司會計信息需求者的構成31-323.1.2我國上市

公司信息使用者對會計信息的需求32-363.2我國上市公司財務報告存在的主要問題分析36-413.2.1上市公司財務報告內容存在的問題36-393.2.2上市公司財務報告披露的時間和方式存在的問題39-403.2.3上市公司財務報告信息質量存在的問題40-414改進我國上市公司財務報告的建議41-514.1AICPA的企業(yè)報告模型41-424.1.1AICPA的企業(yè)報告模型內容41-424.1.2對AICPA的企業(yè)報告模型的評價424.2我國上市公司財務報告的改進42-474.2.1改進我國上市公司現(xiàn)行財務報告的內容42-464.2.2改進我國上市公司財務報告披露的時間和方式46-474.2.3提高我國上市公司財務報告的質量474.3我國上市公司財務報告模型的建立47-514.3.1我國上市公司財務報告模型的結構47-484.3.2我國上市公司財務報告模型的具體內容48-494.3.3我國上市公司財務報告模型的特點49-51結論51-52參考文獻52-54致謝54-55攻讀碩士學位期間發(fā)表的論文55

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第二篇：我國上市公司財務報告舞弊分析

一、上市公司財務報告舞弊的特征和影響

（一）上市公司財務報告舞弊的特征

上市公司財務報告舞弊的特征主要有：（1）舞弊的主體是上市公司管理層。盡管上市公司財務報告舞弊可能出現(xiàn)在各個層面，但舞弊的主體是上市公司的管理層，舞弊通常經過精心設計，并且事后極力隱瞞注冊 會計 師，難以有效識別。（2）舞弊的客體是會計數(shù)據(jù)。舞弊的方式主要有偽造變造上市公司的會計憑證、應用不恰當?shù)臅嫹椒ê蛺阂庾兏鼤嬚叩?，但最終還是要在對外財務報告的會計數(shù)據(jù)上做文章。（3）舞弊不能改變 企業(yè) 的真實盈利狀況。財務報告舞弊是虛構或者篡改真實財務數(shù)據(jù)，不會也不能改變企業(yè)的真實盈利狀況，相反，舞弊帶來的虛假信息反而會干擾破壞正常的經營決策，惡化企業(yè)的盈利情況。（4）疏忽行為同屬舞弊行為。勤勉盡責是代理人 法律 上應該承擔的信托責任，因此，導致重大誤導性財務報告的管理當局的疏忽行為同樣應視為舞弊，在法律上屬于虛假陳述的范疇。需要承擔相應的法律責任。

（二）上市公司財務報告舞弊的影響

財務報告舞弊不僅會導致整個社會的會計信息失真，危害社會 經濟 的健康 發(fā)展，而且對相關的機構和人員也會造成嚴重的經濟后果。（1）削弱市場的資源配置功能。市場資源配置功能的發(fā)揮是以真實與公允的信息為前提的，造假的會計報表必然會誤導市場，導致資源的逆向配置。（2）誤導投資者。投資者根據(jù)失實的財務信息往往會做出錯誤的判斷和決策，從而遭受投資損失。（3）相關機構受害。上市公司造假曝光后常常要面臨重大罰款，甚至破產，無法正常生產經營，因此，同上市公司有業(yè)務往來的機構必然深受以其害。（4）相關中介機構受損失。相關中介機構如對上市公司財務報告出具審計意見的會計師事務所等，往往會成為民事訴訟案件中的被告，承擔連帶賠償責任。（5）相關人員受重大打擊。上市公司造假曝光后，對于公司高管人員來說，不僅會被監(jiān)管機構裁定為證券市場禁人者，而且要承擔相應的民事和刑事責任；對公司普通員工來說，凡參加養(yǎng)老基金、員工福利計劃的員工或者其他持有本公司股份的員工在經濟上將受重大打擊。而且，誠實的雇員和誠實的高級管理人員也會受牽連而影響其職業(yè)生涯。（6）造成誠信缺失及投資者對上市公司的不信任。上市公司在大家的監(jiān)督之下都造假，更不要說那些非上市公司了，投資者逐漸對上市公司提供的會計信息失去信任，對上市公司失去信心，長此以往，證券市場、資本市場將日漸蕭條，真正想做企業(yè)的公司將難以融資，對社會造成的危害將是巨大的。

二、上市公司財務報告舞弊的主要手段

（一）虛增收入，虛增利潤

第一，上市公司通過偽造顧客訂單、發(fā)運憑證和銷售合同，開具稅務部門認可的銷售發(fā)票等手段來虛擬銷售對象及交易；或雖以真實客戶為基礎，但在原銷售業(yè)務的基礎上人為擴大銷售數(shù)量，使公司在該客戶下確認的收入遠遠大于實際銷售收入；或在報告目前（如年末）做假銷售。同時增加應收賬款和營業(yè)收入，再在報告日后（如次年）以質量不符合要求等名義作退貨處理，從而虛增當期利潤。第二，寅吃卯糧，提前確認收入。上市公司出于自身目的需要，不遵守會計準則和會計制度的規(guī)定，提前或推遲確認收入或成本費用。

（二）變更會計政策，調節(jié)利潤

有些上市公司隨意變更固定資產的使用年限、預計凈殘值和折舊方法，從而在報告多提折舊減少利潤或少提折舊增加利潤。還有些上市公司通過改變發(fā)出貨的計價方法來調節(jié)利潤。

（三）掩蓋交易或事實 由于財務報表只能提供貨幣化的定量財務信息，決策者如果想做出正確的判斷和決策，僅僅依靠財務報表信息是不夠的，往往需要比報表資料更詳細、更具體的信息，這些一般在會計報表的附注中體現(xiàn)。但目前公司出于粉飾報表的目的，在報表附注中通常掩飾交易或事實，常見作假手段主要包括對未決訴訟、未決仲裁、擔保事項、重大投資行為和重大購置資產行為等的隱瞞或不及時披露。

（四）利用資產重組“扭虧為盈”

資產重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結構、調整產業(yè)結構、完成戰(zhàn)略轉移等目的而實施的資產置換和股權置換。然而，資產重組已被一些上市公司用于粉飾會計報表。那些陷入pt、st的上市公司企圖通過重組走出虧損狀態(tài)，精心策劃資產重組，精心設計缺乏正當商業(yè)理由的資產置換，利用劣質或閑置資產換回優(yōu)質或盈利強的資產來增加利潤。資產重組已成為許多上市公司扭虧為盈的工具和免遭摘牌的保護傘。

（五）假借關聯(lián)交易轉移利潤 我國不少上市公司和關聯(lián)人扭曲交易條件轉移利潤，從而滋生非法或不當關聯(lián)交易來調整其賬面利潤，粉飾報表。其中，關聯(lián)方重組更是虧損公司“扭虧”的捷徑，其手段多種多樣：通過交易安排，設計有法律依據(jù)、無經濟實質的關聯(lián)交易，虛構經營業(yè)務；上市公司以高價或顯失公允的交易價格與其關聯(lián)企業(yè)進行購銷活動，通過價格差實現(xiàn)利潤轉移；收取關聯(lián)企業(yè)資金占用費，或利用低息或高息發(fā)生資金往來，調節(jié)財務費用；分攤共同費用或將管理費用、廣告費用等轉嫁給母公司；關聯(lián)交易外部化——控股方通過自己控制的上市公司從銀行貸款，再讓控制的上市公司互相擔保貸款，進行關聯(lián)交易，編造業(yè)績。

（六）少計營業(yè)收入，偷逃稅款

一些利潤充盈的績優(yōu)公司為達到少交增值稅和所得稅的目的，少計收入，藏匿收益。有些在應確認收入的情況下不確認收入，如采用直接收款交貨方式銷售產品，已收到貨款并將發(fā)票賬單和提貨單全部交給對方，已符合收入確認條件，卻將貨款記入“預收賬款”賬戶，延期反映收入；有些以收入直接沖減成本，即以“應收賬款”或“銀行存款”賬戶與“庫存商品”賬戶對應，不反映銷售業(yè)務；有些虛構銷售退回，以偷梁換柱的假退貨方式截留收入少交稅金；有些對視同銷售業(yè)務不反映增值稅銷項稅額。

第三篇：上市公司虛假財務報告研究——成因及治理

上市公司虛假財務報告作為近代工業(yè)社會發(fā)展以來全球普遍面臨的一個難題，迄今還未能找到有效治理虛假財務報告的良劑。如今該難題仍是困擾未來全球市場經濟發(fā)展的重要因素，是財務會計理論研究的基本問題和核心問題。虛假財務報告是指不符合公認會計準則以及現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定，不能如實對外提供反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現(xiàn)金流量的財務報告。由于出于對企業(yè)的營銷與戰(zhàn)略管理的角度考慮，不少公司尤其是上市公司對虛假財務報告情有獨鐘，他們往往會利用對財務報表下手腳，從而達到吸收更多資金和業(yè)績增長。如今，在第一次工業(yè)革命至今，虛假財務報告的發(fā)生率不斷的提高，而且手段越來越高超。如今虛假財務報告已經遍及全球，對于中國人來說，尤其對中國經濟人來說，尤為熟悉的瓊民源、PT紅光等一系列上市公司績優(yōu)股神話的破滅，似乎今日仍歷歷在目。證券市場發(fā)生的欺詐案,幾乎全部來自虛假財務報告的危害。由于企業(yè)內部的壞境和信息知曉度的，以及信息來源的廣泛性和確定性影響著散戶大眾的投資方向，如何能使更多的資金融入到自己的，或跟自己有關的上市公司中，已經越來越使眾多經濟學家和企業(yè)家不遺余力的絞盡腦汁。這種在經濟發(fā)展中普遍存在的信息不對稱現(xiàn)象和會計信息的復雜性，在如今已步入21世紀的今天，已經越來越成為治理上市公司虛假財務報告的難題，這也恰恰決定了上市公司提供虛假財務報告問題是未來財務會計面臨的首要難題。而更為困難的是，虛假財務報告治理的200余年來，讓經濟人普遍認識到的是，財務報告的虛假更多甚至幾乎所有都是動態(tài)。這也為我們的工作，尤其是未來財務會計工作中，著力研究其動態(tài)發(fā)展因素。歸根結底，一切的犯罪違法都是為了利益。只要有利益存在，虛假就一定存在并不擇手段。那么有效的遏制利益鏈的發(fā)生和成熟，繼而有效的斷裂利益鏈中的一環(huán)，使之發(fā)生連鎖反應，將這種利益鏈崩潰。也將越來越成為我們研究的主題方向。

成因：

我國乃至世界虛假財務報告的成因，主要均由以下幾個方面組成：監(jiān)督體制的不健全；信息的不對稱性；企業(yè)管理者和經營者出于利益的最大化考慮；信息提供者自我本身的利己考慮。目前的我國監(jiān)管體制的不完善，成為了不少企業(yè)公司，相繼利用的完美工具。直到現(xiàn)在會計信息的監(jiān)管恰恰存在著諸多誤區(qū)乃至盲區(qū),均為上市公司虛假財務報告的成立提供了滋生的土壤。會計信息監(jiān)管中存在的問題是虛假財務報告得以現(xiàn)實并長期存在的諷刺般的現(xiàn)實基礎。那么，清醒的認識這些不全、不合理，將能有效的在新時期新環(huán)境中穩(wěn)定虛假財務報告的泛濫及充分的發(fā)揮治理的高效化和最大化。

成因一：立法不完善，監(jiān)督不徹底

在21世紀新時期新階段，應該依據(jù)我國實情，根據(jù)我國經濟建設的指標和發(fā)展需求，以及建設我國特色社會主義的根本要求，健全我國的經濟法制建設和教育，強化管理者在信息披露時所應承擔的法律責任，如果能對虛假信息制造者和提供者進行強有力的監(jiān)管和威懾，使之不敢或者不愿鋌而走險提供虛假財務報告，進而導致造假者權衡一再放棄虛假信息，那將是最好的結果。歸根結底，如果我國能強化信息質量責任體制，并實行嚴格的經理市場禁入制度，改善并解決會計信息監(jiān)管中的諸多誤區(qū)，對虛假信息提供明確相關的懲罰制度，將有助于根本上解決虛假財務報告存在的合理性。并且我們在實際經濟活動中，采取從嚴打擊，尤其是會計舞弊行為要嚴肅處理，給消費者和市場造成動蕩，以及財產損失要依法追究相關人員的法律責任。

而且，在我國目前單一監(jiān)管層出不窮，但是很難對各個方面進行綜合整治，并且也在處理過程中忽視綜合整治的重要性，這也是癥結之一。例如，獨立審計的重要性是不言而喻的，既是證券市場發(fā)展的基石,也是確保上市公司財務報告真實性的根本因素。不過這僅僅是監(jiān)管者試圖通過對注冊會計師的監(jiān)管達到對上市公司虛假財務報告的監(jiān)管，僅是上市公司財務報

告監(jiān)管鏈的一部分。只有通過其他環(huán)節(jié)的并舉,作用才能充分體現(xiàn)。這是思想存在誤區(qū)，更是現(xiàn)實誤區(qū)。也正是這些誤區(qū)，嚴重的降低了監(jiān)管的力度，同時也成為金融犯罪滋生的罪魁禍首。

成因二：民事賠償問題長期存在我們社會中的，民事案件的最終目的，不過就是民事賠償。說到底，解決不了民事賠償問題，就解決不了民事問題，目前對我國社會只能依賴于《消費者保護法》，這是嚴重不足的，而且在《消費者保護法》中對民事賠償?shù)恼J定過于模糊，而且量刑過輕，基本上就是騙一賠一，這對信息欺詐者沒有根本上的利益損失，這是不夠的。因為從經濟學的角度考慮，投資者因信息不對稱引發(fā)的被欺詐進而遭受的損失不僅是既得利益，還應該計算長期利益乃至未來利益增值空間。這么淺顯的道理，不用說經濟人，就是普通大眾都能完全理解并感同身受的。可以想見，如果是騙一賠十，那么金融信息欺詐者將會不得不考慮得失的因素，從而減少欺詐的手段和膽量。因會計信息欺詐造成投資者損失的民事賠償能夠在法律中更具體化，那么可預知的未來，信息欺詐的空間將會大幅縮小。對于觸犯刑法的，保留追究刑事責任的權利。成因三：會計信息的復雜性，以及上市公司上市規(guī)定及制度導致平衡難達一致

會計認知的有限和會計監(jiān)管的缺失決定了虛假財務報告治理的艱巨性。其中包括計量，有效傳遞信息，以及獨立審計，想要各個方面做到平衡且動作一致，效果最顯著，無疑有很多路要走。同時也因虛假財務報告的虛假性是變化的，這也給獨立審計造成一定程度的負擔?？赡茈S著資金的流動，虛假的報告也會演變成真實的，或者直接被掩蓋。

眾所周知，公司上市條件很是嚴苛，公司申請上市應遵循的法規(guī)主要有《證券法》《公司法》《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》等，公司要上市必須滿足上市條件。包括主體資格、公司治理、獨立性、同類競爭、關聯(lián)交易、財務要求、股本及公眾持股等一系列的因素。不過這些指標設計時考慮過于簡單化，過于硬性規(guī)定，沒有具體考慮公司上市后會隨市場經濟的波動產生的負面影響，既造成企業(yè)管理層的壓力,又很容易使一些不健康的市場規(guī)律找到漏洞。

【例如：首次公開發(fā)行股票的一些硬性規(guī)定（如近三年連續(xù)盈利等）、配股條件中規(guī)定的凈資產收益率指標等?！恳虼耍槕袌鲆髴獙嵭泄善卑l(fā)行制度的市場化，減少制度干預，利用市場調節(jié)股票機制，控制市場資金流向，政府從宏觀調控的角度加以干預，這樣可以實現(xiàn)政府、證劵所、上市公司、股民之間的利益平衡。

而且《上交股票上市規(guī)則》《深交股票上市規(guī)則》均規(guī)定,符合以下規(guī)定的股票實行ST處理:最近兩個會計的審計結果顯示其凈利潤均為負值;最近一個會計的審計結果顯示其股東權益低于注冊資本(每股凈資產低于面值)。財務狀況異常的公司,在實施ST處理期間,財務狀況無明顯改善,根據(jù)該審計結果已構成3年連續(xù)虧損的,將暫停其股票交易并向證監(jiān)會提交暫停上市的建議。這些措施的初衷點是好的，可以保證市場資金的健康穩(wěn)定流動，但是任何一個企業(yè)，尤其是剛上市的企業(yè)容易感到壓力巨大。如此一來，為了達到國家規(guī)定的硬性要求，就會為了業(yè)績去虛假報告企業(yè)財務。

成因四：重遏制，不重教育

經濟活動存在于每一個角落，在經濟活動中，對參與者和監(jiān)管者進行制約和威懾,嚴苛的制度乃至法規(guī)并不一定能取得好的監(jiān)管效果。當巨額的經濟利益與嚴謹?shù)牡赖吕砟畎l(fā)生激烈碰撞時,人們將會選擇什么，只有到當時才能得知。

眾所周知，我國的教育目前還比較落后，我們只有在日常生活中將教育潛移默化化,才能當利益與道德發(fā)生碰撞時，我們能更傾向于道德倫理。僅靠制度法規(guī)，不能從心理上讓人們接受這種意識是不行的?！坝残浴钡谋O(jiān)管手段是必須的,但是更應該重視誠信教育,而且是全方位的誠信教育,不僅包括中介機構和個人、投資者還是市場導向者還是企業(yè)家等等這些證券市場的身體力行者,而且還應包括政府監(jiān)管機構和新聞媒體等證券市場的監(jiān)督者。

成因四：企業(yè)管理及經營者出于利益最大化的考慮

經營高層即公司董事會或經理部門本身掌管著一定多數(shù)的公司股份，或者公司執(zhí)行部門存在業(yè)績壓力的前提下，為了是公司的股價更高，經營更加穩(wěn)定，募集資金更多，進而使得自己或公司的市值增加，從營業(yè)收入上，對報表進行篡改，提高毛利率，降低營業(yè)費用，提升營業(yè)利潤，夸大本業(yè)務的業(yè)外帶動收益，及盈余利潤成長空間……..因為人們長久以來非常重視公司的營業(yè)收入成長、毛利率變化、盈余成長及每股盈余。這樣能夠順利地從資本市場上募集到所需要的資金，擴大產業(yè)的市場流動化，增強其股的上揚力度，更便于增發(fā)新股，操縱損益，發(fā)布更為虛假的財務報表。而且，自從改革開放以來，大陸的很多上市公司均是由國有企業(yè)改裝過來的或者仍然是以國有資本為絕對主體，所以在管理體制上仍帶有很強烈的計劃性，缺少足夠的市場性，這樣便不可避免的，讓很新晉上任的領導為了粉飾自己的業(yè)績，展現(xiàn)自己的管理能力和績效，篡改財務報表的數(shù)據(jù)，為其升官等利益謀求最大化。成因五：信息的不對稱性

前面我們提到，如果經營高層即公司董事會或經理部門本身掌管著一定多數(shù)的公司股份，或者公司執(zhí)行部門存在業(yè)績壓力的下，他們掌握著公司真正的財務情況分析數(shù)據(jù)，但是眾多的少數(shù)股持有人以及廣大的散戶并沒有能力到達企業(yè)管理的中心地帶，那么，這也意味著他們無從得知企業(yè)的真實情況，如果此時，大股東們?yōu)榱俗约旱臉I(yè)績考慮，操縱報表，虛高利潤，就易造成很大的資產泡沫，導致資金的錯誤流向，則此時，信息的不對稱性的劣勢將暴露無遺，而且，我們大陸的上市公司絕大部分是國有企業(yè)改制上市，國有股空前強大但是卻缺乏所有者，因為所有者名為國家，但是國家不能也無法參與管理企業(yè)，那么需要代理人代為管理，而代理者的分化，導致權力過多的重疊或者匱乏，直接導致所有者其實空置的局面，管理層就成了這部分股票的真正主人，此時，小股東又有不想麻煩過多操心的傾向，不去監(jiān)督大股東管理層，直接導致上市公司的股東大會、董事會和監(jiān)事會成為虛職。管理當局為了自己的利益就會欺騙股東，以期實現(xiàn)自身利益的最大化。甚至會計人員會伙同這部分蛀蟲肆意而為，沆瀣一氣共同作假財務報告，對企業(yè)的經營活動做出不實陳述，此后果必然導致信息使用者做出錯誤的決策，使會計在經濟生活中應有的功能失效，進而危及到社會財富的分配，資金的流動，甚至是社會資源的分配，乃至社會的穩(wěn)定。嚴重者更會動搖社會主義的根本。成因六：信息提供者利己的動機是普遍的且難以從根本上消除,市場信息的持有者和提供者，他們出于某種不為人知的動機考慮往往會透過自己手中的權利或杠桿，撬動市場資金的流動方向，使自己得到某種不為人知的好處。比如，一部分股市專家，利用散戶對自己的訪談或評論的信任，推動資金流向他所想的股票，從而人為推高此股，再通過親友購買此股，達到隱性賺錢的目的。

治理：

治理一：完善法制教育，改善現(xiàn)行法律的缺陷及漏洞，及健全民事賠償機制

一個時期的法律應該適合一個時期，在今天，我們應該依據(jù)我國實情，對一直以來存在于法律上的漏洞進行足夠，以及一次性的修復，健全我國的經濟法制建設和教育，完善《消費者保護法》和《民事訴訟法》強化信息披露者所應承擔的法律責任，保護最廣大人民群眾的利益。

健全民事賠償機制也目前急需要做的，原因是過高的訴訟成本和偏低的訴訟效益,常常制約著訴訟提起的概率。換句話說注冊會計師被真正提起訴訟的概率極低,所以需健全民事賠償機制，更需完善注冊會計師制度。那么改進訴訟方式就勢在必行了，比如當一方人數(shù)過多時，可以參考我國全國人大代表大會制度一樣，選舉出一位代表，代表各方共同意志。這樣做可以減少訴訟成本,提高訴訟效率。訴訟效益偏低可以通過，改善法律法規(guī)中對市場經濟犯罪從重處罰力度。而且，中國法律規(guī)定舉報人需要舉證，單從一個個體想要舉出管理層及大股東的非法事件是非常有難度的，如果財務報表可以直接充當舉證證據(jù)的話，那么，將有利于普通投資客的法律權益的維護。也會使那些管理層大股東們完善自己的作為，并且還可以將

舉證的責任完全轉交給管理層，大股東，以及注冊會計師等人。便于保護經濟生活中的弱勢群體。

治理二：完善證監(jiān)會的制度

目前，我國的證監(jiān)會，只是我國國家政策的執(zhí)行者，并不參與到政府的日常監(jiān)管工作中。政府應當給予證監(jiān)會充分的調節(jié)機制和空間，使得證監(jiān)會成為真正行業(yè)監(jiān)管的一個重要環(huán)節(jié)。而且也應充分考慮上市公司的自我監(jiān)管和相互監(jiān)管相結合，利用上市公司的相互監(jiān)督，更有利于證劵市場趨于穩(wěn)定。

治理三：加強經濟活動各類相關人員的教育

加強對企業(yè)管理者和執(zhí)行者的法制教育，使之從根本上，道義上接受司法的監(jiān)督和遵守法律法規(guī)的習慣，也要加強注冊會計師職業(yè)道德素質。各上市公司，政府部門，會計師也應定期進行職業(yè)道德教育，嚴格按照職業(yè)道德守則進行職自律。使個人、投資者還是市場導向者又或是企業(yè)家等等這些證券市場的參與者,而且還包括政府監(jiān)管機構和新聞媒體等證券市場的監(jiān)督者都能恪盡職守的自律和他律。使得我國經濟活動良好穩(wěn)態(tài)的發(fā)展。

治理四：完善公司管理體制（包括信息的對稱化）

(1)首先應該實施國有股減持。不少上市公司都是通過國有企業(yè)改革而來，國有資產仍然占有很大比重，這樣既降低了人們充分投資的欲望，還減少了外來參與的可能性，長久以來，不利于企業(yè)的發(fā)展，而管理層的聘任，不僅受到國家（大股東）的控制而且難以和其他股東進行合理充分有效的互動交流，難以避免，在一家獨大的基礎上，發(fā)生本不應該發(fā)生的舞弊以及選擇不利，以致成為一言堂，難以吸收新鮮血液，給企業(yè)帶來嚴重的負面影響。而且管理層和大股東擁有會計信息分享計算方面的權利，給解決信息不對稱所帶來的負面影響，更加劇了眾多投資客的權益。降低上市公司國有股的比重，引進其他投資能夠相互制約股東間的行為。

(2)完善獨立董事制度。為了保證獨立董事制度實施的有效性，確保獨立董事的獨立性，因為我們均希望獨立董事能夠真正維護中小股東的權益,就必須構建由中小股東選聘獨立董事機制。雖然在國內可能性還比較低，但是也應該不斷的削弱大股東及管理層完全控制獨立董事的局面。而且，在獨立董事確認后，明確獨立董事的權利與義務,協(xié)調獨立董事與管理層以及大股東和監(jiān)事會的關系，使之徹底成為一個獨立的機制。還可以讓公司的中小股東評判獨立董事的績效，并實施相應的獎懲手段。這樣一來，獨立董事在上市公司中是一種客觀的存在，不再過分的受大股東及管理層的制約，并在市場操作中，提升了獨立董事個人價值和影響，這對獨立董事也是有一定的好處的。

(3)建立健全公司內部控制制度。公司應按照《會計法》、《公司法》等法律法規(guī)的要求，建立健全公司內部控制制度。建立公司內部控制制度和監(jiān)督體系是可以真正起到防范高層及會計舞弊的。這樣可以避免由于公司領導的不作為導致的會計舞弊，也可以避免應高層的腐朽給上市公司帶來實質性的損害。因此，應該提高宣傳健全公司內部控制制度的力度。而且通過內部的控制，對上市公司的每個個人行為進行有必要的評估、檢查及考核，做到獎懲如一，并與職務升降掛鉤，從而引導公司走向健康的方向。

（4）逐步信息對稱化。可以通過完善公司結構、信息透露機制,迫使管理層釋放信息,均衡信息分布?？梢酝ㄟ^加強中小股東等跟公司一切有關的信息需求者參與到公司決策的動機和能力。另外，公司應該加強信息披露的頻繁度和全面度，提高財務報告的可信性。司法機關也應該在對公司管理層造假的處罰上加大力度,增加管理層造假的成本和法律風險，保護中小投資者的利益。

治理四：完善會計師制度

首先我們應當加快政府職能轉變，修正政府與上市公司體制，優(yōu)化兩者的關系，從而達到優(yōu)化注冊會計師的執(zhí)行環(huán)境。杜絕政府部門行政干預注冊會計師獨立審計，保證注冊會計師審

計的獨立性。同時政府也應完善《注冊會計師法》，讓這個行業(yè)的人充分的實行自律，對于舞弊者以及與腐敗政府人員勾結者實施嚴厲打擊，并終身吊銷注冊會計師資格。而且，類同于律師事務所，可以推行合伙制會計師事務所。因為推行“合伙制”才能真正實現(xiàn)民事賠償，使會計師事務所不得不自愿承擔起風險。

第四篇：中美上市公司財務報告粉飾的對比研究

摘要

隨著中國、美國等國家財務造假丑聞相繼曝光之后 ,會計報表粉飾問題日益引起人們的普遍關注 ,許多業(yè)內與業(yè)外人士都熱切盼望了解會計報表粉飾的相關問題 ,尤其是其產生的動因、引發(fā)的后果、粉飾的方法及其治理的措施等 ,以防止再度蔓延。美國一直標榜為會計理論和會計方法世界上最先進 ,但其財務造假丑聞也是世界之最 ,而中國一直在進行會計改革 ,在保持特色的前提下 ,盡最大努力尋找與國際會計慣例相結合的道路 ,于是比較兩國會計報表粉飾的若干問題 ,更顯得具有重大現(xiàn)實意義和理論意義。關鍵詞：會計報表會計報表粉飾財務造假證券市場審計質量 目錄

一、中美財務報告粉飾的原因對比 4

（一）美國產生財務報告粉飾的原因 4

（二）中國產生財務報告粉飾的原因 5

二、中美財務報告粉飾的手法對比 6

（一）美國財務報告粉飾的主要手法 6

（二）中國財務報告粉飾的主要手法 7

三、中美財務報告粉飾的治理措施比較 9

（一）美國治理財務報告粉飾的措施 9

（二）中國治理財務報告粉飾的措施 10

四、從美國的財務報告舞弊中得到的啟示與可采取的對策

（一）政企分開 10

（二）加強政府監(jiān)管和部門協(xié)調 10

（三）改革上市公司業(yè)績考核指標 11

（四）建立民事賠償機制 11

（五）規(guī)范現(xiàn)有的注冊會計師制度 11

（六）完善會計準則和會計制度 11

五、結論 12

六、參考文獻： 12

七、致謝信：

我國與美國相比，在社會背景、法律法規(guī)和會計準則、金融和財務監(jiān)管環(huán)境、監(jiān)督體制、審計監(jiān)督體系等方面存在差異，導致財務造假也存在形成原因、技術水平等方面的差異。比較這些差異，能夠為我們防范造假提供借鑒，也能為我們校準所采取的政策等提供依據(jù)。

一、中美財務報告粉飾的原因對比

眾所周知，粉飾財務報告的動機千差萬別，但就其根源來說，無非是利益的驅動。無論是企業(yè)還是個人，都有追求利益的傾向，這是不以人們的意志為轉移的，也是造假活動共性的一面。中美兩國產生財務報告粉飾的背景有許多相同之處，但更有區(qū)別所在。

（一）美國產生財務報告粉飾的原因 1 民族文化和價值觀念

美國這個只有兩百多年歷史的新興國家，現(xiàn)在已是世界唯一的超級大國，美國人的價值觀念中就逐漸形成了一種好大喜功、妄自尊大的思想，這在歷屆美國政府都不遺余力的推行霸權主義和單一世界格局中表現(xiàn)的淋漓盡致。隨著全球經濟的一體化，美國人的這種價值觀念迅速地在以跨國公司的擴張為典型代表的經濟擴張上得到了體現(xiàn)。美國企業(yè)普遍認為企業(yè)規(guī)模越大就表示企業(yè)越強大、越有力量，而企業(yè)做大之后就有可能接近政府高級官員，就可以去游說國會議員，去影響政府決策，并通過政府的渠道獲取更多商業(yè)機會，攫取高額利潤。于是，一個個巨無霸級的超大型跨國公司在美國雨后春筍般崛起，主導著國際市場，侵吞別國經濟利益。我們認為美國會計造假丑聞與深深植根于美國文化中的這種價值觀念有關，企業(yè)的經營者盲目擴充，一味追求企業(yè)的對外擴張以獲得高額壟斷利潤，而一旦企業(yè)自身實力不濟，就只好借助于會計造假的“作弊”手段來達逞目的。2 社會環(huán)境因素

近年來，美國許多公司為提高效率和鼓勵創(chuàng)新，弱化了董事會的監(jiān)督機能，而公司經理層在權利擴大的同時，又通過股票期權的方式將個人收入與公司股票價格聯(lián)系起來。據(jù)統(tǒng)計，美國企業(yè)高層管理人員接受的酬金有60%來自股票期權。股票期權將管理層的薪酬與其經營業(yè)績相聯(lián)系，激勵效應毋庸置疑，但亦會導致管理層的短期行為，即管理層要想實現(xiàn)股票期權而獲得巨額薪酬，操縱利潤將是短期內的首選措施，而CEO的任期制使管理層忽視企業(yè)盈利的長期性和資產的安全性。在市場環(huán)境急轉直下的情況下，如9.11事件及網絡泡沫破滅之后，管理層能夠挽回經營頹勢的措施只剩下做假帳一條路了。一方面，美國政府強調經濟自由，倡導不過度干預、由市場經濟規(guī)律自行調節(jié)，認為經濟成長的成功經驗就是政府退出前臺，讓企業(yè)充分展示市場才能。另一方面，政府對經濟運行的監(jiān)督和控制削弱，并沒有換來生產經營主體的自律，不規(guī)范的會計報表核算和財務管理行為應運而生，這對會計造假來說無疑是如魚得水。從20世紀60年代開始，隨著西方以“滯脹”為特點的經濟危機頻繁出現(xiàn)，自由主義經濟思潮開始抬頭。到了克林頓政府時期，格拉斯一斯蒂爾法案被廢止，代之以金融現(xiàn)代化法案，IT和電信領域同樣如此，資本市場上的管制幾乎形同虛設，放松成為企業(yè)和政府的共同目標。最近10年來，在新自由主義經濟浪潮的高峰，經濟精英討論的話題只有一個：即如何減少政府在經濟生活中的作用，讓私有部門的力量，也就是所謂的“無形的市場之手”來打開通往繁榮和發(fā)展的道路。于是生產經營、商業(yè)經營、資本經營與帳薄經營（指做假帳）和法律經營（指利用法律、法規(guī)和制度的空隙）一起成為企業(yè)經營者所津津樂道的手法。[1]這是企業(yè)對利益的追求和寬松的外部環(huán)境共同作用的結果。充斥于市場中的各種不規(guī)范操作卻造就了一系列美國會計的造假丑聞，人們發(fā)現(xiàn)政府必須采取新的形式來干預經濟。3 制度因素

公司治理方面的問題使管理高層產生作弊的動機，而會計制度的漏洞則庇護了他們的造假行為。近幾年來，美國的經濟發(fā)展日新月異，金融創(chuàng)新層出不窮，而會計制度的發(fā)展明顯滯后于經濟的發(fā)展，這就給那些懷有不良企圖的造假份子留下了可乘之機。而且美國的會計準則厚達4500頁，很少有人能夠掌握這些規(guī)定，而企業(yè)主也不可能對此有全面了解。美國證券交易委員會首席會計師羅伯特·赫德曼促請改革美國的會計制度，指出復雜的規(guī)則可能會鼓勵詐騙而非制止詐騙，因為太復雜反而易找漏洞。而美國國會也已責成有關部門研究以原則為基礎的會計制度（只設定公司必須遵守的大原則而非細則）。[2]

（二）中國產生財務報告粉飾的原因 1 政治利益驅動 長期以來，我國國有企業(yè)負責人仍然采用上級主管部門委派制，再加上現(xiàn)行組織和人事管理體制缺乏有效的監(jiān)督與考核，對一個企業(yè)領導干部業(yè)務水平及工作能力的考核常常側重于其任期內的損益報表、利潤指標上，導致一些企業(yè)負責人不是在煉好內功，抓好市場上下工夫，而是一味從數(shù)字上做文章。有些地方政府和企業(yè)主管部門領導為了體現(xiàn)本地區(qū)，本部門的經濟發(fā)展速度，求得自己任期內的好名聲，常常不經過科學分析就盲目制訂了一系列經濟效益增長指標，并且以行政命令的形式強行下達給企業(yè)，由于這些經濟指標缺乏合理依據(jù)，企業(yè)很難完成。當目標任務不能如期完成時，又有意識地誘導企業(yè)采用報喜不報憂手段虛報利潤，致使會計信息失真。因此，在一定程度上，財務報告粉飾的結果是當官的保住了位子，企業(yè)贏得了榮譽，而國家的利益受到嚴重損失。2 滿足股票發(fā)行條件，避免被摘牌

股票發(fā)行分為首次發(fā)行（IPO）和后續(xù)發(fā)行（配股）兩種情況。根據(jù)《公司法》等法律規(guī)定，如果股份有限公司申請其股票上市必須滿足股本總額不少于人民幣五千萬元，開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)贏利；原國有企業(yè)依法改建而設立的，或者本法實施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算。而且，股票發(fā)行的價格高低,也與贏利能力有關。這樣，準備上市的企業(yè)為了能夠多募集資金，就必須“塑造”優(yōu)良業(yè)績的形象，其主要手段就是在設計股份制改革方案的時候，對會計報表進行粉飾。而且當上市公司希望能夠后續(xù)發(fā)行，就首先需要符合配股條件。根據(jù)相關規(guī)定配股必須符合：公司上市超過3個完整會計，最近3個完整會計的凈資產收益率平均在10%以上，上市不滿3個完整會計的，按上市后所經歷的完整會計平均計算;屬于農業(yè)、能源、原材料、基礎設施、高科技等國家重點支持行業(yè)的公司，凈資產收益率可以略低，但不低于9%;上述指標計算期間內任何一年的凈資產收益率不低于6%。這樣6%就成了上市公司的“生命線”。特別在有些企業(yè)里，三年時間只有一兩年達到要求，為了避免“功虧一簣”，他們迫切需要偽造會計報表，以求順利過關。

公司上市了，可以發(fā)行股票融資了，但不意味著“萬事大吉”了。因為《上海證券交易所股票上市規(guī)則》和《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》均規(guī)定，符合以下規(guī)定的股票實行ST處理:（1）最近兩個會計的審計結果顯示其凈利潤均為負值;（2）最近一個會計的審計結果顯示其股東權益低于注冊資本（每股凈資產低于面值）。財務狀況異常的公司，在實施ST處理期間內，財務狀況無明顯改善，根據(jù)該審計結果已構成三年連續(xù)虧損的，將暫停其股票交易，并向證監(jiān)會提交暫停上市的建議。這些雖然是監(jiān)管部門保證上市公司質量的措施，但對企業(yè)而言卻構成了無形的壓力。這些公司為了保住自己的即得利益，避免被摘牌，就有可能對公司的財務報告進行粉飾。3 制度因素

中美兩國在會計準則的制定上都有問題，但有一點必須明確：美國是制度完善中的問題，而我國是制度建設中的問題。我國的證券市場建立時間不久，相關的法律法規(guī)體系還很不完善，與具有一百多年證券市場歷史的美國相比有較大差距，企業(yè)往往利用體系的漏洞，進行財務報告粉飾。而且在準則的制定過程中是主管部門的單邊行為，企業(yè)并沒有權利參與。當會計準則制定出來后，企業(yè)意識到對他利益的約束時，一是對現(xiàn)有的會計準則不遵守，違反現(xiàn)有會計準則規(guī)定的經濟業(yè)務處理方法來追求企業(yè)利益；二是對會計準則中還沒有規(guī)定或者是解釋不清的，盡可能尋找有利于自身利益最大化的會計處理方法。而在美國，會計準則的制定有一個“充分程序”，就是讓各個利益集團進行討論，以使會計準則越發(fā)完備，成為各利益集團都遵守的契約。

通過上述對比，我們可以看出中、美兩國會計造假的基本差異（主要是宏觀層面），對于我們認識我國財務造假之性質、規(guī)模及與社會環(huán)境背景的關聯(lián)，有重要的參照意義。但是要全面認識我國的會計造假事件，還需要深入對比我國會計造假與美國會計造假在具體管理和技術層面上存在的懸殊差異。管理和技術上的微觀差異，對于我們理解財務造假的形成和操作過程，對于設置財務造假監(jiān)控、檢測和遇警系統(tǒng)更具有直接和現(xiàn)實的意義。因此接下來我們就來分析中美財務報告粉飾微觀層面的差異。

二、中美財務報告粉飾的手法對比 盡管造假的目的同在經濟利益，但中美兩國的造假手法不能相提并論。雖然在具體技術方法上有許多相似之處，例如都會通過經濟政策或會計政策，利用“合法”和非法的手段去粉飾會計報表。在主要方法上都有通過關聯(lián)方交易、提前確認收入等。但由于市場經濟發(fā)達程度、經營環(huán)境、法制建設水平以及中介機構的作用等方面的不同，中美兩國在粉飾會計報表所采用的方法與手段上表現(xiàn)出一定的差異。美國主要是采用打“擦邊球”的手法，而中國主要是采用違規(guī)操作的方法。那么中美兩國財務報告粉飾的差異具體有哪些呢？

（一）美國財務報告粉飾的主要手法 構造特殊目的的實體（Special Purpose Entity。SPE）

SPE是指該主體或企業(yè)并非為經營之目的而設立，而可能是根據(jù)某種特殊目的而設立的一種金融工具，企業(yè)可以通過它在不增加企業(yè)資產負債表中負債的情況下融入資金。[3]大企業(yè)為了使融資的負債不表現(xiàn)在資產負債表中以改變公司的權益結構，往往通過特殊安排而讓可以不與合并的子公司（如低于50%的權益）實施融資，母公司提供擔保。由于子公司不納入報表合并范圍，母公司實質上得到的融資便不會在資產負債表上列示，從而形成表外融資，隱藏企業(yè)債務風險。如安然公司為了能為他們高速的擴張籌措資金，利用SPE成功地進行表外籌資幾十億美元。但是在會計處理上，安然公司未將兩個SPE的資產負債納入合并會計報表進行合并處理，但卻將其利潤包括在公司的業(yè)績之內。美國會計法規(guī)規(guī)定，只要非關聯(lián)方持有權益價值不超過SPE資產公允價值的3%，即使該SPE的風險主要由上市公司承擔，上市公司也可以不將其資產和負債納入合并報表。但是根據(jù)實質重于形式的原則，只要企業(yè)對SPE有實質的控制權和承擔相應風險，就應將其納入合并范圍。從事后安然公司自愿追溯調整有關SPE的會計處理看，安然公司顯然鉆了一般公認會計準則（GAAP）的空子。僅就這兩個SPE，安然公司就通過合并報表高估利潤5億美元，少計負債25億美元。2 利用衍生金融工具

所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎而創(chuàng)新出來的金融工具，它以另一些金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買賣對象，價格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠期、期貨、互換或期權合約，或具有相似特征的其他金融工具。安然最主要的創(chuàng)新成就，來自對金融工具的創(chuàng)造性“運用”。安然公司幾乎把所有的資產都轉化成金融衍生工具，而這些是以未來不確定交易為特征的。安然公司將資產都演變成一個協(xié)議，預計未來某個時間賣出某個價錢。由于創(chuàng)新，使安然公司會計利潤大大增加。事實上，這些利潤也是不確定的，而會計師要評估其利潤，就缺乏一定的標準。通過新的金融工具使本來不流動或流動性很差的資產或能源商品“流通”起來，其主要的方法有兩種：（1）為能源產品開辟期貨、期權和其他復雜的衍生金融工具，以期貨、期權市場和衍生金融合同把這些能源商品“金融化”。（2）將一系列不動產打包，以此為抵押，通過某種“信托基金”或資產管理公司，對外發(fā)行債券或股權，以此把不動產“做活”。3 收益性支出確認為資本性支出

收益性支出是指為取得本期的收益而發(fā)生的支出，即支出的效益僅與本會計有關。資本性支出是指為形成生產經營能力，在以后各期取得收益而發(fā)生的各種資產支出，即支出的效果與幾個會計相關。若將收益性支出錯劃為資本性支出，會造成資產多記，費用少記，從而造成收益多記，即企業(yè)的資產和收益均出現(xiàn)虛增的現(xiàn)象。如世通公司就將該公司支付給其他電信公司的線路和網絡使用費以及線路日常維護費確定為資本性支出。從而使該公司經營業(yè)績從巨額虧損變成贏利15億美元。公司被迫宣布從6月28日起裁員1.7萬名公司股票的價格由三年前的64.5美元暴跌至目前的每股9美元，公司2000年7月21日申請破產保護。

（二）中國財務報告粉飾的主要手法 1 虛構交易事實

與國外公司一般通過會計技術手段進行利潤修飾不同，我國的某些企業(yè)主要是通過構造各種實質上是虛假的業(yè)務來實現(xiàn)報表的粉飾，所謂“真實地反映虛假的經濟業(yè)務”。在報紙上被證監(jiān)會確認為有造假行為的企業(yè)越來越多，被媒體點名有造假疑點的公司有上百家。最典型的例子是股份公司為了公司股票上市的需要、影響股票的市價、公司管理業(yè)績評價或籌資的方便等目的，往往采用報告粉飾行為，弄虛作假，披露不真實的財務信息。據(jù)2002年2月18日的《21世紀經濟報道》記者報道，在2001年受查處的上市公司中，虛構經濟交易事實這類違規(guī)事件約占40%。而其中以虛構交易事實，增加銷售收入、其他收益或者虛增資產最甚。如銀廣夏的做法就是虛構銷售收入，少記成本費用。這一多一少，就使利潤大幅增加，實際虧損被隱瞞起來。此手法在公司的財務處理中被長期、重復使用，直到被揭露為止。在2005年遭受證監(jiān)會處罰的湖南天一科技股份有限公司，采用虛構銷售業(yè)務、少轉銷售成本、少計費用、虛擬承包合同和委托資產管理協(xié)議、虛構借款合同收取資金占用費等手段，2003年虛構稅前利潤6353.86萬元，當年實際虧損4950.71萬元。2004年上半年虛構稅前利潤1575.89萬元，當年實際虧損777.92萬元。2 掩飾經濟交易事實

盡管國家對上市公司的信息披露制定了一系列的規(guī)定，但許多公司在信息披露方式、披露內容和披露時機的選擇上仍很不規(guī)范。在最近幾年證監(jiān)會的處罰公告中，掩飾經濟交易事實的占了大半，這不能不引起我們的重視。掩示經濟交易事實的常見手法有：重歷史信息輕贏利預測，財務報告披露不及時，財務報告披露不充分。如2006年受證監(jiān)會處罰的中關村科技（控股）股份有限公司就存在重大合同未及時披露的情況：2000年3月5日中關村科技與摩托羅拉電子（中國）有限公司簽訂《CDMA項目設備購買合同》，標的金額逾26億元；2001年6月28日其與廣東發(fā)展銀行北京分行簽訂擔保合同31.2億元；2002年3月26日與中國建設銀行天津市分行簽訂擔保合同，擔保金額高達2.7億元；以上合同均屬重大合同，中關村科技未按規(guī)定及時進行信息披露。四通集團高科技股份有限公司在2006年2月28日收到證監(jiān)會的處罰通知，原因是其在2000年9月至2003年1月期間共有5筆借款總計金額18750萬元和開出銀行承兌匯票114份總計金額97000萬元的重大債務未在相關定期報告中披露，部分重大協(xié)議簽訂后還未依法履行臨時公告義務。3 利用資產評估消除潛虧

按照會計制度的規(guī)定和謹慎原則，企業(yè)的潛虧應當依照法定程序通過利潤表予以表現(xiàn)。然而，我國現(xiàn)在的各種規(guī)章制度建設太過落后，致使許多企業(yè)，特別是國有企業(yè)，往往在股份制改組、對外投資、租賃、抵押時，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長期投資損失、固定資產損失以及遞延資產潛虧確認為評估減值，沖減“資本公積”，從而達到粉飾會計報表，虛增利潤的目的。一家國有企業(yè)改組為上市公司時，過去三年報告的凈利潤分別為2850萬元、3375萬元和4312萬元。審計發(fā)現(xiàn)，過去三年應收款項中，賬齡超過三年以上，無望回收的款項計7563萬元；過期變質的存貨，其損失約3000萬元；遞延資產中含逾期未攤銷的待轉銷匯兌損失為1150萬元。若考慮這些因素，則該企業(yè)過去三年并沒有連續(xù)盈利，根本不符合上市條件。為此，該企業(yè)以股份制改組進行的資產評估為“契機”，將這些潛虧全部作為資產評估減值，與固定資產和土地使用權的評估增值18680萬元相沖抵，使其過去三年仍然體現(xiàn)高額利潤，從而達到順利上市的目的。中美兩國公司財務報告粉飾手法比較表

相同點

不同點

美國 利用關聯(lián)方交易調節(jié)利潤 利用資本經營調節(jié)利潤

利用虛擬資產和不良資產掛帳 將來不確定收益記入本期收益

構造特殊目的實體 利用衍生金融工具

收益性支出確認為資本性支出

中國

虛構經濟交易事實 掩飾經濟交易事實 利用資產評估消除潛虧

從中美上市公司財務報告粉飾手法的比較發(fā)現(xiàn)，中國企業(yè)在這方面顯得比較低級。這一差異可以從兩個方面來解讀：（1）美國的會計監(jiān)管要成熟很多，低級手法很難打“擦邊球”；（2）中國的監(jiān)管還很有空間，可能的高級手法還未曾被發(fā)現(xiàn)。不管從哪個方面解釋，我國會計監(jiān)管都還存在很大的發(fā)展空間。因此我們在此比較中美財務報告舞弊中得到的啟示與可采取的對策是十分必要的。

三、中美財務報告粉飾的治理措施比較

（一）美國治理財務報告粉飾的措施

自安然事件發(fā)生以來，最先被采用的治理措施是訴訟機制。隨著財務丑聞的進一步擴大，美國朝野上下都積極地參與了對上市公司財務報告舞弊的治理。（1）FASB（美國財務準則委員會）對美國會計準則制定導向進行了積極的反思。安然舞弊案表明，過于規(guī)則化的會計準則有可能導致相應的“擦邊球”，進而影響財務報告信息的質量。（2）AICPA（美國注冊會計師協(xié)會）加強了對舞弊準則的研究，對原有的舞弊準則SAS No.82進行了第四次修訂，于2002年12月推出了獨立審計準則公告第99號《財務報表審計中對舞弊的關注》，以取代第82號。該準則更加強調舞弊環(huán)境的重要性、職業(yè)懷疑精神以及經驗共享，積極倡導拓展詢問、擴大識別舞弊風險的范圍等，并具體規(guī)定了對舞弊風險評估結果作出適當反應的具體方式和程序。該準則顯然有助于注冊會計師加強對舞弊的發(fā)現(xiàn)以及反應。（3）SEC 主席哈維·皮特提議組建兩個新的委員會，以加強對外部審計師的監(jiān)督。一個是紀律委員會，該委員會的職責是幫助對那些被指責為審計失敗的案件開展調查，并提高其透明度；另一個是質量檢查委員會，由其負責每年一度的審計質量檢查，以代替目前大型事務所之間開展的三年一次同業(yè)互查制度，該委員會的權力可以延伸到對審計師的執(zhí)業(yè)行為與SEC執(zhí)業(yè)標準的一致性進行監(jiān)督檢查，并將發(fā)現(xiàn)不一致的案例提交紀律委員會。除此之外，還應對會計師事務所提供的非審計服務進行嚴格管制，防止其獨立性受到影響。（4）國會參議兩院在既定程序之下推出了美國歷史上又一部重要法典《2002年公眾公司會計改革與投資者保護法案》（又稱《薩班斯-奧克斯利法案》）。該法案就會計行業(yè)的監(jiān)管權、會計準則制定的“規(guī)則導向”與“原則導向”的討論、注冊會計師業(yè)務的強制分拆與審計師獨立性的提高、審計委員會的會計監(jiān)管權與財務報告編制的責任主體、違法行為及其處罰等作了詳細的規(guī)定?？梢哉f，該法案的出臺從財務報告舞弊原因的所有主要方面都進行了強有力的監(jiān)督與管理，對美國的公司治理和會計改革都產生了非常深遠的影響。

（二）中國治理財務報告粉飾的措施

自銀廣夏事件以來，中國加強了對財務報告舞弊的治理，主要措施包括：（1）證監(jiān)會加強了對舞弊嫌疑公司的立案偵察，在對銀廣夏的偵察上尤其如此；（2）民間啟動了訴訟機制，以確保投資者利益得到最大程度的追索；（3）最高人民法院分別于2002年1月和2003年1月公布了兩個司法解釋——《關于受理證券市場因》和《關于審理證券市場因》，就民事賠償?shù)氖芾?、管轄、認定、損失計算等作出了比較詳細的規(guī)定，進一步強化了當事人的民事責任；（4）中國證監(jiān)會發(fā)布了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，與國家經貿委聯(lián)合發(fā)布了《上市公司治理準則》等。另外，中國證監(jiān)會還就信息披露的相關規(guī)定進行了修訂。這些措施將對治理上市公司財務報告舞弊起到積極的作用。（5）中國注冊會計師協(xié)會在2002年6月25日發(fā)布《中國注冊會計師職業(yè)道德規(guī)范指導意見》（以下簡稱《指導意見》），《指導意見》自2002年7月1日起施行。同時還發(fā)布《行業(yè)誠信建設實施綱要（征求意見稿）》（以下簡稱《誠信綱要》）?！吨笇б庖姟泛汀墩\信綱要》的出臺，從人生觀、道德觀義利觀方面引導注冊會計師重塑行業(yè)“獨立、客觀、公正”的職業(yè)形象。（6）2002年7月，中國注冊會計師協(xié)會發(fā)布了《審計技術提示第1號——財務欺詐風險》。這份技術提示總結了9大類54種可能導致公司進行財務欺詐或表明公司存在財務欺詐風險的因素，特別強調了注冊會計師在執(zhí)行公司會計報表審計業(yè)務時，應當從這此因素出發(fā)，保持應有的職業(yè)謹慎、充分關注各種財務欺詐及其風險的存在。這規(guī)定表明中國的注冊會計師執(zhí)業(yè)標準正積極向國際水準靠擾。（7）2004年1月6日，證監(jiān)會發(fā)布了《關于進一步提高上市公司財務信息披露質量的通知》，此文以加大相關主體責任為主要武器，對資產減值、會計估計、關聯(lián)交易及會計差錯的會計處理，進行了比較詳細的規(guī)定，并明確了相關責任。（8）現(xiàn)行審計法實施11年來首度進行修訂。修訂后的《審計法》于2006年2月28日，經十屆全國人大第二十次會議審議通過，自2006年6月1日起施行。在保持現(xiàn)行法律框架不變的基礎上，此次主要從健全審計監(jiān)督機制、完善審計監(jiān)督職責、加強審計監(jiān)督手段、規(guī)范審計行為四個方面進行了修改。

從兩國治理舞弊的措施來看，美國的治理措施更加全面，更加有力度而且也更加及時，這一點很值得我們重點學習和借鑒。

四、從美國的財務報告舞弊中得到的啟示與可采取的對策

（一）政企分開

政企分開一直是近年來改革的一項重點工作，但時至今日，政企尚未徹底分開，否則就不會出現(xiàn)地方政府對上市公司的頻頻干預。因此，要取消企業(yè)廠長（經理）的行政任命，改革企業(yè)內部治理結構，明確劃分責任、權利、義務，形成有效的權力相互制約的管理機制，要著力建立這樣一種機制：政府不去干預上市公司的經營活動，而是從一個國家、一個地區(qū)、一個部門經濟的健康發(fā)展出發(fā)，要求上市公司提供真實的財務報告。

（二）加強政府監(jiān)管和部門協(xié)調 我國政府有關部門的監(jiān)管并不算少，但卻存在著多部門同時干預，監(jiān)管部門以及相應的法規(guī)制度之間協(xié)調不夠，甚至存在重復、沖突的地方，部分監(jiān)管措施沒有落到實處。我們認為，針對我國實際情況，應當進一步明確相關監(jiān)管部門各自的職責和權限，理順關系，建立良好的協(xié)調機制，加強部門間的溝通與合作，并將之明確立法，以切實保障監(jiān)管有力、有效。

（三）改革上市公司業(yè)績考核指標

由于證監(jiān)會將凈資產收益率作為企業(yè)首次公開發(fā)行、配股和進行特別處理的主要考核指標，而公司凈資產和凈收益的計量是建立在一系列會計假設基礎上的，易受非常因素的影響，常給粉飾財務報告者可乘之機。上市公司財務報告粉飾的泛濫與這一考核指標失當有密切的聯(lián)系，因此必須完善上市公司業(yè)績考核指標，增加主營業(yè)務貢獻率、每股現(xiàn)金流量及其他相關指標的權重，建立多參數(shù)財務控制指標。主營業(yè)務貢獻率、每股現(xiàn)金流量與凈資產收益率相比，具有一定的不可操縱性，能夠在一定程度上縮小上市公司財務報告粉飾的空間。

（四）建立民事賠償機制 目前，我國上市公司發(fā)生的違法信息披露行為基本上都是由中國證監(jiān)會等機構做出處理，主要是對有關責任人進行行政處罰，所謂的加大處罰力度，也只是體現(xiàn)在追究主要責任人的刑事責任上。在財產責任方面，處罰后果往往只是表現(xiàn)在對當事人的違法所得全部由國家沒收，而沒有對投資者進行民事賠償。而在美國，根據(jù)《反組織舞弊與行賄法》，投資者可以獲得高于損失三倍的賠償，往往令違法者賠的血本無歸。當違規(guī)成本高于違規(guī)所帶來的收益時，自然會減少違規(guī)。所以我國在加大行政處罰、刑事處罰的同時，還不應忘記建立民事賠償機制。

（五）規(guī)范現(xiàn)有的注冊會計師制度 在這方面存在著較多的問題，一個突出問題就是如何保持注冊會計師的獨立性。注冊會計師一方面屬于專業(yè)人才，應該保持其獨立性；另一方面，審計業(yè)務又屬于服務業(yè)，顧客就是衣食之源。這兩方面時常發(fā)生沖突，因此我們必須采取相應措施，優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境，以便使注冊會計師在實質上能夠保持獨立。例如，可以考慮中止由上市公司自行聘任注冊會計師的做法，成立專門的行業(yè)監(jiān)管部門來組織注冊會計師事務所進行審計。還可以考慮規(guī)范審計費用，制定合理的指導價格，并由上市公司事先繳納給專門的監(jiān)管部門，然后由監(jiān)管部門統(tǒng)一向各會計師事務所結算。

（六）完善會計準則和會計制度

會計準則和會計制度留有過多的靈活性和真空地帶，是財務報告粉飾的重要前提。因此，防范財務報告粉飾，應該對會計準則和會計制度予以完善，主要包括：（1）適當調整會計準則會計制度遵循的基本原則。將提高會計信息可靠性作為首要目標。眾所周知，可靠性和相關性是會計信息的兩個重要質量特征，可靠性和相關性孰輕孰重，一直是一個爭論不休的話題。但從我國的現(xiàn)實情況看，如果一味強調借鑒國際慣例，盲目側重會計信息的相關性，則可能加重財務報告粉飾的嚴重性。因此，當前會計信息可靠性更為重要，這是審視我國近幾年來會計信息嚴重失真后得出的結論。（2）盡量縮小“打擦邊球”的可能。比如公允價值與歷史成本的運用、權責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制的選擇以及折舊和準備金的提取、待攤與預提科目的運用、股票期權的處理等。[4]在新的經濟條件下要重新審視這些基本的財務會計問題，杜絕會計造假的誘因和漏洞?？傊M量減少會計處理中的一些彈性做法，力求做到實務操作中有規(guī)可循。

五、結論

美國發(fā)生的會計舞弊案,可以說是成熟機制下的機械障礙。每次新經濟的崛起和發(fā)展總是給美國帶來大量的投資機會。資本無限升值的強烈沖動滋生了大量的市場泡沫,而市場本身又很難自發(fā)地理性消化新經濟帶來的發(fā)展機遇。金融工具的創(chuàng)新無疑對市場投機行為起到了推波助瀾的作用。當這些泡沫即將破滅的時候,處于自利的動機,企業(yè)管理層往往通過舞弊欺騙的手段挽救或拖延因自身投資決策失誤所導致的后果,美國資本市場舞弊發(fā)生的周期性和頻率便是明證。同時,每次新經濟的繁榮使美國政府總是意外的自信和興奮,實行放任自流的思潮的蔓延,新自由主義開始流行,既放松對金融、證券市場的管制,也開始放松對會計、審計的監(jiān)管。但美國的政府職能和市場機制畢竟相當健全,當市場失靈時,政府能及時而有效通過各種手段對市場不能解決的行為進行干預。當《薩-奧法案》頒布后的兩3年里,美國資本市場的會計舞弊數(shù)量便急劇減少,說明美國資本市場中靈敏的反應機制和強有力的自我糾錯機制。我國資本市場的舞弊是經濟轉型期利益格局調整的長痛。而這一格局取決于我國能否成功建立市場經濟以及時間跨度。市場主體和產權的界定不明確,使得很多的經濟行為并不符合帕累托最優(yōu),此時他們更關注的是體制改革中利益分配機制對自身利益的影響。所以說,我國資本市場面臨的是體制轉型的系統(tǒng)風險,所以治理舞弊不能指望像美國那樣下猛藥就可一蹴而就,是個系統(tǒng)的長期工程。[參考文獻] [1] 伊平.《財務造假監(jiān)控與檢測》[M].北京：中國財政經濟出版社，2004 [2] 閻達五.《也談美國會計造假事件》[J].會計研究，2002（9）

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第五篇：上市公司財務報告粉飾防范體系研究

上市公司財務報告粉飾防

范體系研究

摘要防范上市公司的財務報告粉飾問題是一項極其復雜艱巨的系統(tǒng)工程本文分析其關鍵在于造就有效的財務報告供給、需求主體并進而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標所需采取的諸項具體舉措包括完善公司治理結構、提升投資者素質等同時本文也指出、探討了在制度層面應進行的其他配套改革這些制度主要分為會計制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊會計師制度三方面；并在最后對政府部門如何強化對這一問題的監(jiān)督提出了建議財力報告粉飾一直是證券市場的“痼疾”極大危害了投資者的利益以及證券市場優(yōu)化資源配臵功能的發(fā)揮因而各國政府、學界均將其作為研究的重點我國會計學者近年來也對這一問題展開了研究(黃世忠1999；陸建橋1999；劉杰19995等)這些研究側重于證實這一問題的存在分析其表現(xiàn)形式本文擬對如何構健上市公司財務報告粉飾防范體系談點粗淺認識防范財務報告粉飾提高財務信息質量是一項極其復雜艱巨的系統(tǒng)工程而完善公司治理結構提升投資者素質造就有效的財務報告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時也必須實施如加強對財務報告編報的監(jiān)督、完善會計準則和審計準則、“以及建立健

全相關法律制度等配套措施

一、造就有效的財務報告供給、需求主體上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對稱財務報告是消除這一不對稱的主要方式之一或者說財務報告是這兩者之間圍繞財務信息相互博弈的結果(Scott1997)因此防范財務報告粉飾的根本性出路在于從這二者入手造就恰當?shù)闹黧w讓它們擁有足夠的理性、適度的手段1．打造有效的財務報告需求主體當前上市公司存在財務報告粉飾現(xiàn)象的主要原因應在于需求主體缺位即尚未形成有效的財務信息需求市場因此治理財務報告粉飾必須側重解決這一問題、其關鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結構和提升投資者素質完善公司治理結構首先應加強股東等財務信息需求者參與監(jiān)控的動機和能力為此必須完善公司產權制度完善的產權制度是股東等市場主體根據(jù)真實財務報告進行交易活動的先決條件和基礎只有完善的產權制度才能使得勝東追求資本收益的最大化才能形成其與公司管理層之間經濟上的契約關系進而形成真實財務報告的需求主體而產權制度的完善必須達到；形成以財產所有權分散化為前提的多元所有者的產權結構；形成具有民主程序特征的集體產權結構；形成剩余索取權與控制管理權相分離的產權結構；形成剩余索取權可轉讓的產權結構對于上市公司的產權現(xiàn)狀而言主要問題表現(xiàn)為國有股股東實際缺位以及股權的過分集中相應地應采取如下措施(1)設立純經濟性而非行政性的國有資產管理機構以解決上市公

司國有股股東實際缺位問題該機構不直接從事國有資產的具體經營活動其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東依靠投資所獲得的法律認可的股權對上市公司享有監(jiān)督權、收益權通過行使國有股股東表決對上市公司的財務報告實施有效的監(jiān)督對于該機構所發(fā)生的行為失當應嚴格運用有關的法律及人民代表大會的監(jiān)督等手段予以糾正(2)解決國有股、法人股的流通問題以營造其有效運作機制這一問題的解決既有助于國有股、法人股股東有效地行使“用腳股票”等監(jiān)督方式增強其參與上市公司監(jiān)控的動機；也利于上市公司股權的分散化上市公司股權的分散化即社會性是其最大的特征之一因為股權的分散能夠在股東間形成制約保證公司的利益得到充分尊重然而由于種種原因我國當前國有股、法人股占到上市公司總殷本的70％這一現(xiàn)狀顯然不利于中小股東利益的保障其次應完善上市公司的內部監(jiān)控機制以加強監(jiān)控者對公司管理層行為的了解提高其信息收集、評判能力以及增加其監(jiān)控手段上市公司在這一方面所出現(xiàn)的問題通常表現(xiàn)為道德風險與逆向選擇為此注重如下措施(1)健全董事會在董事會中引入獨立董事并負責對董事提名、高級管理層的聘用與報酬、審計以及重大關聯(lián)交易等事項表示意見(2)建立審計委員或充分發(fā)揮監(jiān)事會的作用引入審計委員會這一機構它主要由公司的非執(zhí)行董事和監(jiān)事組成負責對公司經營和財務活動進行審計監(jiān)督并擁有聘用注冊會計師的決定權等或者將這一權力賦予

監(jiān)事會(3)建立董事會與管理層之間一種基于合約的委托代理關系明文規(guī)定雙方的責權利關系這些措施將得以強化董事會、監(jiān)事會監(jiān)控工作的客觀性使其更能代表中小股東的利益第三應完善外部監(jiān)控機制當前在這一方面應采取的主要舉措如下(1)培育公司間購并市場出臺有關法規(guī)鼓勵涉及上市公司的購并行為促使股東的“用腳投票”機制得以充分發(fā)揮功能換言之若公司出現(xiàn)經營狀況不佳或被發(fā)現(xiàn)財務信息披露虛假等可能陷入被收購的境地(2)形成經理人的代理權競爭機制逐步培育經理市場使得股東能夠及時在經理市場挑選合理的人選取代不稱職的管理人員根據(jù)信號顯示理論(Fama1980)等這類市場的發(fā)育將有力地推動公司管理層重視真實財務信息的披露第四提升投資者品質打造有效財務信息需求主體唯此才能形成對真實財務信息的有效需求與解讀以及對上市公司的有效約束為此(1)必須發(fā)展機構投資者讓成為證券市場投資者的主體在真實財務信息的需求與吸收上機構投資者與個人投資者是不同的機構投資者更注重投資而不是投機因此對上市公司真實財務信息的需求度更高而且對財務信息的解讀、反饋能力更強美國等資本市場發(fā)達國家的實踐經驗表明只有當機構投資者成為市場“主力”才能形成有效的上市公司財務信息需求主體我國機構投資者的開戶數(shù)至2000年7月末只占總開數(shù)的0.44％因而大力發(fā)展基金等機構投資者已是當務之急(2)應提高個人投資者的素質個人投資者無疑也是

證券市場投資者的主要構成之一我國當前在這一點上尤為突出個人投資者現(xiàn)為5000多萬戶占投資者開戶總數(shù)和99.56％但這些投資者的整體素質尚有待提高以學歷結構來看其中大學本科以上的僅占11.5％因此必須推動這些個體投資者的不斷成熟例如善于運用法律手段保護自身權益使其就整體而言逐步走上理性投資之路2．打造有效的財務信息供給主體由于財務報告由上市公司提供因而防范財務報告粉飾的關鍵之一亦在于健全公司的內部控制制度籍此才能確保公司財務報告的編制符合會計準則的相關要求帳面資產與實存資產定期核對相符等但遺憾的是當前上市公司的內部控制普遍比較薄弱例如有些公司與母公司之間人員、資產、財務尚未分開新近修訂的《會計法》已明確規(guī)定各公司當建立健全內部控制制度這無疑對扭轉這一局面具有重要的積極意義這一問題若得不到解決相關規(guī)定往往會難以遵守因此有關部門應注意制定各種內部控制制度的范式或指引以供公司參考

二、改革相關制度減少財務報告粉飾的動機應該指出有些粉飾財務報告的動機是可以通過完善相關制度來消除或緩解的具本說明如下1．消除我國國有控股上市公司營中“政治掛鉤”的色彩政企分開一直是近年來改革的一項重點工作但時至今日政企尚未徹底分開否則就不會有“官出數(shù)字數(shù)字出官”的現(xiàn)象發(fā)生也不會出現(xiàn)地方政府對上市公司的頻頻干預因而應著力健立這樣一種機制政府不去干預上市公司的經營活動不要“要數(shù)

字”“要利潤”而應該從一個國家、一個地區(qū)、一個部門經濟的健康發(fā)展出發(fā)要求公司提供真實的財務報告2．完善業(yè)績評價機制和管理人員薪酬制度目前上市公司大股東對經理人員業(yè)績的評價多是財務指標這必然會助長其道德風險粉飾公司財務報告為解決這一問題這些公司應對現(xiàn)行的業(yè)績評價方法予以修改我們在這里給出美國董事協(xié)會的業(yè)績評價因素如下(1)領導能力(2)戰(zhàn)略規(guī)劃(3)經營業(yè)績(4)繼任規(guī)劃(5)人力資源管理(6)與股東和所有當事人進行有效的溝通(7)與外部關系(8)與董事會、監(jiān)事會的關系上市公司現(xiàn)行的薪酬制度亦需進行改革例如上海貝嶺等少數(shù)上市公司當前正在試行認股權計劃(Stockoption)應該說認股權可將管理人員的個人利益同公司股東的長期利益聯(lián)系起來避免了以基本工資和資金為主的傳統(tǒng)薪酬制度下管理人員的短期化行為傾向3．完善股票發(fā)行制度當前股票發(fā)行制度正處于由核準制向進一步市場化方向改革時期其中仍存在導致公司進行財務報告粉飾的誘因例如對首次公開發(fā)行股票的一些硬性規(guī)定如近三年連續(xù)盈利等再例如配股條件中規(guī)定的凈資產收益率指標等因此應繼續(xù)股票發(fā)行制度的市場化與科學化例如推行主承銷商保薦制度在滿足充分披露要求的條件下均可以公開發(fā)行股票；將配股條件由單變量固定控制改為多變量變動控制4．修改股票暫停上市和終止上市條件根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定如果上市公司連續(xù)三年同現(xiàn)虧損公司將被處以暫停股票上市即淪落為PT公

司應該說這一規(guī)定本身是符合證券市場規(guī)范運作的問題是該規(guī)定較為簡單往往使得一些上市公司可以通過財務報告粉飾來逃避處罰對ST公司也存在類似問題為解決這類問題即需要對規(guī)定作相應修改使上市公司很難再通過財務報告粉飾得以“文過飾非”例如可從以下幾個方面予以完善第一可考慮將經常性損益作為主要的考核指標；第二增加經營現(xiàn)金流量為負值這一指標；第三增加非會計參數(shù)比如公司生產經營活動已處于嚴重的非正常狀態(tài)等

三、完善會計準則和會計制度壓縮財務報告粉飾的空間會計準則和會計制度留有過多的靈活性和真空地帶是財務報告粉飾的重要前提因此防范財務報告粉飾應該對會計準則和全計制度予以完善主要包括一方面適當調整會計準則和會計制度遵循的基本原則1．將提高會計信息的可靠性作為首要目標眾所周知可靠性和相關性是會計信息的兩個重要質量特征可靠性和相關性孰輕孰重一直是一個爭論不休的話題但從我國的現(xiàn)實情況看如果一味強調借鑒國際慣例盲目側重會計信息的相關性則可能加重財務報告粉飾的嚴重性因而當前會計信息的可靠性更為重要這是我們審視我國近幾年來會計信息嚴重失真后得出的結論2．正確處理統(tǒng)一性和靈活性的關系應在盡可能的范圍內減少可供公司會計選擇的余地尤其是對于收入和費用的確認計量原則應盡可能地明確規(guī)范以在一定程度上減少財務報告粉飾的可能性盡管這是一項十分復雜的工作因為“無論政策制定者是否意識到

每一政策選擇都是對不同個體偏好以及各種可能影響的權衡”(AAA1977)同時會計準則和會計制度若過于強調統(tǒng)一性不給會計人員以適度的專業(yè)判斷空間也會影響會計信息的質量因此在強調統(tǒng)一性的同時也需要考慮如何保持一定的靈活性另一方面盡量減少真空地帶既要檢視已頒布的會計準則和會計制度尋找并填平其中的真空地帶例如《股份有限公司會計制度》對比例合并法編制合并財務報告、中期報告的編制等做出了簡單的規(guī)定但對會計人員來說如何進行比例合并中期報告的編制到底采用整體觀還是獨立觀等至今仍模糊不清因此應該考慮采取補救措施又要檢視當前的實際發(fā)現(xiàn)其中的新變化及時制定相關的會計準則與會計制度比如當前證券市場中的企業(yè)購并、股份回購、認股權計劃等事項會計上應如何處理和披露

四、完善注冊會計師制度發(fā)揮“經濟督察”的作用注冊會計師審計是“客觀收集和評價有關經濟活動和事項陳述的證據(jù)判斷這些證據(jù)與建立的標準符合程度并將其結果傳遞給有關利益的使用人”因此注冊會計師制度在確立財務報告可能性、防范財務報告粉飾方面起著非常重要的作用但由于我國注冊會計師制度起步較晚在許多方面仍需加以完善1．強化注冊會計師審計的獨立性獨立性是注冊會計師審計的靈魂與生命是其能否發(fā)揮防范財務報告粉飾作用的關鍵所在盡管我國具有證券業(yè)務資格的會計師事務所已完成脫鉤改制工作為保證注冊會計師執(zhí)行審計業(yè)務時保持獨立性創(chuàng)造了

條件但我們仍需采取一定措施來強化這種獨立性從根本上說有效的財務信息需求市場是最為有力的保證有研究表明對高質量的財務信息需求的缺乏是導致當前我國審計質量不高的最重要原因(李樹華1999)從具體舉措上首先應完善會計師事務所的聘用和更換機制為注冊會計師審計獨立性提供制度上的保障證券監(jiān)管部門頒布的《上市分司章程指引》等有關法規(guī)在實際工作中并不能真正成為注冊會計師審計獨立性的“保護傘”其主要原因在于一是上市公司多為內部人所控制盡管聘用、更換會計師事務所在形式上由股東大會決定但實質上與大股東決定并二異；二是要換會計師事務所僅揭示更換的理由并不能達到所應達到的目的對于前者我們的建議正如前文所述即公司應建立審計委員會并由其負責聘用、更換會計師事務；對于后者我們贊成要求公司在更換會計師事務所時揭示以下內容會計師事務所變動的性質、理由；近年來非無保留審計意見的情況等其次應優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境使注冊會計師審計在實質上能夠保持獨立在當前的會計市場上政府官員干預上市公司聘請會計師事務所干預注冊會計師執(zhí)行審計業(yè)務、發(fā)表審計意見的現(xiàn)象并不鮮見在這樣一種背景下注冊會計師是難以保持實質上獨立的為此我們必須采取相應措施例如有關部門應為注冊會計師從事異地審計業(yè)務“保駕護航”等2．加強注冊會計師審計的法制建設近年來注冊會計師審計的法制建設業(yè)已取得很大成績但由于這一行業(yè)在我國屬于一

種新興行業(yè)也由于我國證券市場的迅猛發(fā)展其發(fā)展之快速是人們所始料不及的因而為使注冊會計師能夠切實履行防范財務報告粉飾的職責尚須進一步加強該行業(yè)的法制建設具體包括首先應完善《注冊會計師法》制定《注冊會計師法實施條例》我國的《注冊計師法》制定于1993年距今已有6年其間注冊會計師行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化因此我們應對《注冊會計師法》作適當?shù)男薷耐瑫r為增強其可操作性還必須盡快出臺《注冊會計師法實施條例》其次應完善獨立審計準則為注冊會計師防范財務報告粉飾提供技術支持三批獨立審計準則的頒布實施為提高我國注冊會計師審計質量發(fā)揮了重要作用但與當前審計工作實際相比我們尚缺少一些準則需盡快出臺例如由于沒有《審計報告指南》一些注冊計師出具的審計報告存在諸如無保留意見審計報告隨意增加說明段等問題的混亂現(xiàn)象因而應盡快制定《審計報告指南》3．加強對注冊會計師審計的監(jiān)管政府有關部門對注冊會計師審計的監(jiān)管有利于提高審計質量縮小在這一方面的公眾期望差距例如近年來隨著各級注冊會計師協(xié)會開展清理整頓工作的深入對注冊會計師審計的監(jiān)管已經取得了顯著的成效必須指出的是業(yè)務監(jiān)管工作是一項經常性的工作而非一項突擊性的事務同時還應盡快制定監(jiān)管工作規(guī)則以及有關的懲戒辦法建立對監(jiān)管者的激勵和約束機制4．重新審視合計市場準入制度在當前會計市場上競相壓價等不正當競爭行為的存在是注冊會計師審計健

康發(fā)展的重要障礙為解決這一問題我們認為必須重新審視會計市場的準人制度為抑制會計市場惡性競爭而出現(xiàn)的“劣幣驅逐良幣”現(xiàn)象應通過提高市場準入門檻的辦法促使具有證券期貨從業(yè)資格的會計師事務所兼并達到上規(guī)模、上檔次、上水平凈化執(zhí)業(yè)環(huán)境提高執(zhí)業(yè)質量之目的五、強化政府對財務報告粉飾的監(jiān)督加強政府部門對財務報告的監(jiān)督無疑也是重要的防范手段在防范財務報告粉飾問題上政府有關部門不僅應扮演國有上市公司大股東的角色還應作為證券市場的“守夜人”本著一種社會責任加強對這一問題的監(jiān)督新《公司法》、《證券法》、《會計法》等法規(guī)規(guī)定均體現(xiàn)了這一要求但是這些規(guī)定還存在著不足之處主要表現(xiàn)為一是相關法規(guī)規(guī)定存在一定的差異例如對上市公司財務報告違現(xiàn)行為的處罰包括責任人、處罰輕重等即不一致二是這些規(guī)定往往比較原則因而應相應制定諸如《實施細則》之類更為具體的法規(guī)此外政府有關部門應理順對證券市場中介機構的監(jiān)督體制當前由于諸多因素的干擾政府監(jiān)督體制不是十分順暢也導致了政府對財務報告粉飾監(jiān)督不力例如目前對會計師事務所進行監(jiān)督的部門有財政部門、審計部門、證券監(jiān)管部門而財政部門和審計部門同時監(jiān)管會計師事務所是一種不正常的現(xiàn)象它實際上是多年以來財政部門與審計部門爭奪對社會審計管理職能的遺留問題可能導致“令出多門”、“相互扯皮”、注冊會計師無所適從等不良后果因而必須對這樣的監(jiān)督體制進行

改革總之我國的證券市場還處于發(fā)展時期遠未達到成熟這一不成熟表現(xiàn)在投資者的理性程度、上市公司治理結構的完善程度、相關法規(guī)與制度的科學程度、政府部門的市場化程度等諸多方面而這些不足之處又交織在一起集中體現(xiàn)為上市公司的財務報告粉飾問題為此我們說診治財務報告粉飾是一項極其復雜艱巨的系統(tǒng)工程由于我國證券市場市場化進程的加速市場力量對該問題的解決已經、且越來越發(fā)揮著極其重要的作用因此我們進而認為這一防范體系的重中之重則在于完善公司治理結構提升投資者素質造就有效的財務報告供給、需求主體