第一篇：我國上市公司審計委員會現(xiàn)狀及建議研究

我國上市公司審計委員會現(xiàn)狀及建議研究

一、審計委員會簡介

（一）定義

美國soa法案對審計委員會的定義是：審計委員會是由證券發(fā)行公司董事會設(shè)立的，隸屬于董事會的專門委員會或者類似機(jī)構(gòu)，其目的在于監(jiān)控公司的財務(wù)報告過程。

（二）發(fā)展歷史

審計委員會起源于美國。1938年，美國mckesson robbins藥材公司的倒閉，引起了人們對審計師獨立性和專業(yè)性的質(zhì)疑。1939年，美國證券交易理事會首次提出由公司非執(zhí)行董事組成一個委員會，來選擇公司外部審計人員以加強(qiáng)對外部審計的監(jiān)督。1974年，美國證券交易委員會發(fā)布公告強(qiáng)制要求上市公司設(shè)立審計委員會。

響應(yīng)美國證券交易委員會的號召，紐約證券交易所于1978年通過了審計委員會政策公告，要求在該市場掛牌交易的公司都必須設(shè)立由獨立董事組成的審計委員會。美國證券交易所和納斯達(dá)克也建議上市公司設(shè)立由獨立董事組成的審計委員會。在這之后，審計委員會制度在美國資本市場迅速普及并發(fā)展。

（三）職能

2002年，薩班斯法案指出審計委員會的職責(zé)為：聘請會計師事務(wù)所，包括給事務(wù)所支付報酬并監(jiān)督其工作；接受并處理公司會計、內(nèi)部控制以及審計方面的投訴；雇傭獨立的法律顧問以及其他咨詢顧問等。

二、國內(nèi)上市公司審計委員會概況

（一）公司治理情況

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國上市公司暴露出來的問題也越來越多，究其根源是因為上市公司的治理結(jié)構(gòu)不夠完善。

首先，內(nèi)部人控制現(xiàn)象非常普遍。內(nèi)部人控制是指管理層沒有經(jīng)過所有者的正式授權(quán)，實際上掌握著企業(yè)的部分甚至全部剩余權(quán)利。由于我國上市公司的管理層和董事會往往合二為一，所以內(nèi)部控制人情況在我國十分嚴(yán)重。其次，監(jiān)事會的監(jiān)管不力。每年我國的上市公司都會出現(xiàn)各種各樣的問題，但是在至今為止披露的所有監(jiān)事會報告中，沒有發(fā)現(xiàn)任何與董事會和管理層存在不同意見的監(jiān)事會報告。

（二）建立審計委員會的迫切性

正是由于國內(nèi)上市公司存在一股獨大、內(nèi)部控制人以及監(jiān)事會監(jiān)督的缺失等問題，建立審計委員會顯得尤其重要。

第一，審計委員會能夠緩解董事會治理機(jī)制中出現(xiàn)的一股獨大和內(nèi)部人控制的問題。審計委員會主要是由獨立董事構(gòu)成的，其獨立性較高，可以公正地評價管理層的表現(xiàn)，進(jìn)而增強(qiáng)公司對管理層的監(jiān)管力度。

第二，審計委員會能彌補監(jiān)事會在監(jiān)督方面存在的不足。監(jiān)事會關(guān)注企業(yè)各項活動的結(jié)果，其提供監(jiān)管的往往是一種事后監(jiān)督。審計委員會則關(guān)注整個決策過程，通過監(jiān)督內(nèi)審和外審工作，能夠在事前、事中和事后提供全面的監(jiān)督。

三、案例分析常鋁股份

（一）現(xiàn)狀

常鋁股份主營業(yè)務(wù)是鋁箔、空調(diào)器用圖層鋁箔和鋁板帶材的研發(fā)、生產(chǎn)以及銷售，于2007年8月21日在深圳證券交易所掛牌上市，注冊資本為1.7億元。公司的實際控制人、董事長和總經(jīng)理均為張平。

2008年，常鋁股份在董事會下設(shè)立了審計委員會，計劃通過此項設(shè)置，健全與完善公司的控制制度，確保董事會獨立高效地開展工作。該審計委員會共有三名成員，其中有兩位會計專業(yè)人士，兩位獨立董事。

（二）存在的主要問題

通過分析常鋁股份的審計委員會披露的信息，筆者認(rèn)為該審計委員會在設(shè)置和運行過程中存在著以下幾方面的問題。

首先是審計委員會的獨立性難以保證。常鋁股份的表決原則是資本多數(shù)原則，獨立董事選任的控制權(quán)實際上掌握在大股東手中，審計委員會的獨立性值得懷疑。同理，常鋁股份的獨立董事的薪酬支付由董事會制定預(yù)案，股東大會審議通過。在大股東控制董事會和股東大會的情形下，審計委員會的薪酬的控制權(quán)也掌握在大股東手中。

其次，審計委員會的激勵機(jī)制匱乏。常鋁股份的獨立董事薪酬水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于執(zhí)行董事，每年只有5萬元。與此相對比，董事每年的報酬為20萬元到35萬元不等。此外，公司獨立董事的薪酬體系也比較單一固定，不會根據(jù)獨立董事的工作表現(xiàn)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，獨立董事缺乏努力工作的動力和激勵。

另外，審計委員會的工作信息不透明。以常鋁股份2012年的獨立董事述職報告為例，審計委員會的兩名獨董只是非常簡單、寬泛地披露了出席審計委員會會議的情況、對募集資金存放和使用情況的檢查以及與會計師的溝通交流情況，缺乏更加詳細(xì)的信息。這導(dǎo)致了利益相關(guān)者無法對其工作進(jìn)行有效的監(jiān)督和評價。

四、有關(guān)國內(nèi)上市公司審計委員會的改進(jìn)建議

（一）增強(qiáng)審計委員會的獨立性

常鋁股份將近一半的股份掌握在控股股東張平的手上，其余一半掌握在中小股東手中?？紤]到常鋁股份控股大股東的影響力，在選舉獨立董事時，公司可以讓控股大股東回避，主要由中小股東參加獨立董事的提名和選舉投票。

常鋁股份共有董事14人，其中獨立董事僅有3人。為了切實保證獨立董事的獨立性，使其不受大股東的壓迫，常鋁股份應(yīng)該考慮適當(dāng)增加獨立董事的人數(shù)，從而增強(qiáng)審計委員會的獨立性。

（二）建立良好的薪酬激勵制度

常鋁股份應(yīng)該建立和健全針對審計委員會的績效考評制度，根據(jù)其工作表現(xiàn)，如參與公司相關(guān)會議的頻率等，給予相對應(yīng)的報酬。除此之外，給審計委員會成員支付報酬的形式應(yīng)該多樣化，除了每年支付固定的現(xiàn)金津貼之外，還可以采用績效獎金、各種費用補貼等形式，將審計委員會成員的收益與其職責(zé)履行情況和風(fēng)險承擔(dān)情況相結(jié)合。

（三）建立更加完善的信息披露機(jī)制

常鋁股份應(yīng)完善審計委員會信息披露機(jī)制，嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行真實、公允、及時、有效的信息披露，加強(qiáng)審計委員會成員的自我規(guī)范，同時也可以讓相關(guān)利益主體對審計委員會的工作實施更好的監(jiān)督和評價。

五、結(jié)語

上市公司審計委員會制度在國內(nèi)的發(fā)展歷史只有十多年，目前還處于發(fā)展的初期。本文基著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，審計委員會在改善公司治理結(jié)構(gòu)和提高公司信息質(zhì)量等方面將發(fā)揮越來越大的作用。

第二篇：上市公司舞弊審計研究

上市公司舞弊審計研究

摘要：由于我國社會有很多方面和快速穩(wěn)定發(fā)展的經(jīng)濟(jì)不相適應(yīng)，財務(wù)造假嚴(yán)重，每年都會爆出大量的上市公司舞弊案件，有些案件至今都有很大的影響。中國勢必會加大力度扶持企業(yè)以發(fā)展經(jīng)濟(jì)，讓更多的公司能夠上市發(fā)行股票，從而企業(yè)能獲得更充足的資金能夠開展較大的項目。今年股市情況大好，投資者在選股的時候更加注重上市公司披露的財務(wù)報告的真實性。上市公司通過虛增收入、稅務(wù)造假、不披露重大事項等手段來粉飾財務(wù)報告。

關(guān)鍵詞：上市公司 防范策略 財務(wù)舞弊

一、上市公司的主要舞弊手段以及案例分析

(1)虛增收入及少計提壞賬準(zhǔn)備

虛構(gòu)銷售是公司造假最慣用的手段，用來增加營收入或者減少成本和額外的支出，而虛構(gòu)銷售往往涉及的金額巨大能夠給投資者帶來很大的損失。

鍵橋通訊在2009年至2012年間，虛構(gòu)了四份合同，而簽約后并未履行便確認(rèn)收入的合同有六份，四年間一共虛增的營業(yè)收入為3404萬元。在2009年，鍵橋通訊向廣州煒晶電子科技有限公司采購價值756.11萬元的存貨，但是對應(yīng)的應(yīng)付賬款卻為884.655萬元，這之間虛構(gòu)的存貨成本為128.544萬元。既然存貨成本增加，那么營業(yè)收入也會增加，利潤也會增加。上市公司的業(yè)務(wù)繁多，特別是應(yīng)收應(yīng)付款項的憑證尤其多，審計人員采取的是抽查方式，幾份憑證的數(shù)字與事實不符很難發(fā)現(xiàn)。

(2)出口騙稅以及遞延所得稅造假

南紡股份在2006年至2010年這五年間虛增的利潤高達(dá)3.44億萬元，而實際上是五年均為虧損，按真實的業(yè)績來看，股市上應(yīng)該早就不存在南紡股份了。南紡股份除了運用虛構(gòu)交易等慣用手段，作為進(jìn)出口貿(mào)易公司它還在稅款上造假，騙取進(jìn)出口稅。據(jù)調(diào)查，在2010年至2011年出口貨物的單票中就有五十四份為造假，涉及的稅款快達(dá)到兩千萬。在造假技術(shù)純熟的現(xiàn)在，偽造的單據(jù)只靠人的肉眼識別很難辨別出來。而僅是偽造單據(jù)很容易被發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的企業(yè)有了更高明的手段，用假的業(yè)務(wù)來開出真實的發(fā)票。

(3)掩蓋關(guān)聯(lián)方交易

隨著經(jīng)濟(jì)的多元化，企業(yè)間的關(guān)聯(lián)方交易已經(jīng)很普遍。關(guān)聯(lián)方交易能夠充分地使內(nèi)部資源得到優(yōu)化的配置，降低成本，以達(dá)到資本運作的目的，但在帶來更多利潤的同時，這個也成為了企業(yè)調(diào)整利潤、掩飾企業(yè)問題的手段。利用關(guān)聯(lián)方虛構(gòu)銷售或者使關(guān)聯(lián)方交易的非關(guān)聯(lián)化來操縱利潤常見，但關(guān)聯(lián)方交易的非關(guān)聯(lián)化，審計中介機(jī)構(gòu)等很難發(fā)現(xiàn)的。

普洛藥業(yè)2014年的營業(yè)收入為42.33億元，比上年同期增加了8.54%，而在營業(yè)收八中有4447.48萬元是通過掩蓋關(guān)聯(lián)方交易而虛增的，因此多確認(rèn)利潤為213.44萬元。普洛藥業(yè)先將貨物銷售給某個貿(mào)易公司，該貿(mào)易公司再銷售給其的關(guān)聯(lián)方，其關(guān)聯(lián)方再將同一批貨物銷售給另一個貿(mào)易公司，最后再由這個貿(mào)易公司銷售貨物給普洛藥業(yè)。根據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，這些貿(mào)易類公司與普洛藥業(yè)的這些業(yè)務(wù)并沒有實際的貨物運輸，而同一批貨物只是經(jīng)過了貿(mào)易公司其實質(zhì)也是關(guān)聯(lián)方交易，屬于合并范圍的交易，在合并的財務(wù)報表中應(yīng)當(dāng)予以抵消，而普洛藥業(yè)披露的年報并未進(jìn)行抵消。

二、舞弊的原因

(1)為了取得上市資格。股權(quán)融資的低成本高收益使得許多企業(yè)費盡心思地去取得上市資格，高管人員們最先想到的不是如何提高發(fā)展壯大企業(yè)，而是如何通過最簡便的辦法來擁有上市的資格。有些企業(yè)甚至上市前三年的財務(wù)報告均存在重大的舞弊現(xiàn)象，企業(yè)上市的決定只是為了利潤，改變企業(yè)虧損的狀態(tài)。虧損了幾年的企業(yè)是不可能僅因為資金充足能夠盈利的，企業(yè)更需要的是有能力的管理者領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)以及優(yōu)秀的員工。

(2)粉飾財務(wù)報告以避免退市。上市公司如果連續(xù)2年都是虧損，那么證券交易所對公司股票進(jìn)行特別處理，即ST制度。如果企業(yè)在虧損了兩年之后再虧損則其股票的流通會被暫停。雖然這些制度的目的是為了讓市場活躍起來，使得資源配置更加優(yōu)化，能夠切實維護(hù)到眾多中小投資者的利益。但這個制度顯然給企業(yè)帶來了很大的壓力，在一定程度上成為了上市公司進(jìn)行舞弊造假的動機(jī)，反倒使得投資者的風(fēng)險增大。

(3)地方政府監(jiān)管不嚴(yán)。企業(yè)的規(guī)模、利潤等與地方官員的政績息息相關(guān)，不少官員為了增加本地的生產(chǎn)總值而與企業(yè)勾結(jié)，對企業(yè)存在的問題睜只眼閉一只眼，甚至幫助企業(yè)造假，并沒有很好的履行政府的監(jiān)管職能，督促經(jīng)濟(jì)健康的發(fā)展。

三、防止上市公司舞弊的策略

(1)加強(qiáng)公司的內(nèi)部治理。上市公司應(yīng)改變傳統(tǒng)觀念，實行分級管理，采取正確的平衡觀點，挖掘無形資源，促進(jìn)員工資源增值，提升管理者的管理能力，提升員工工作的積極性。要實施內(nèi)部控制，提高員工風(fēng)險意識，提高工作效率。內(nèi)部控制不僅要強(qiáng)調(diào)強(qiáng)制性規(guī)定，還應(yīng)該提倡指導(dǎo)規(guī)范，并鼓勵員工自我控制，提升其主觀能動性。上市公司內(nèi)部控制應(yīng)以培養(yǎng)適應(yīng)性學(xué)習(xí)能力為主線，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。上市公司要改善內(nèi)部控制、遏制財務(wù)舞弊，應(yīng)從意識形態(tài)的角度，消除欺詐動機(jī)，降低財務(wù)欺詐行為發(fā)生的概率。

(2)政府應(yīng)積極履行監(jiān)管職能使其確實有效。我國的國家審計局應(yīng)該認(rèn)真了解每個上市公司的背景，與上市公司有良好的溝通，不應(yīng)該因為企業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值小就不放松監(jiān)管力度，審計每個上市公司的時候都應(yīng)該有第一次審計的謹(jǐn)慎性。近年來的很多上市公司舞弊案都是由媒體曝光的，政府應(yīng)該積極發(fā)揮媒體的力量，呼吁更多的人關(guān)注財務(wù)舞弊。

(3)完善法律提高違法成本。我國的有關(guān)法律法規(guī)使得注冊會計師執(zhí)業(yè)法律責(zé)任的壓力日趨加重，所以法律法規(guī)應(yīng)更明確其行為的規(guī)范，部分法條用詞需要更為具體具象更容易掌握，過失責(zé)任的認(rèn)定應(yīng)該更加明確。法律的執(zhí)行力需要加強(qiáng)，執(zhí)法定要嚴(yán)格，不然就會為動機(jī)不良的企業(yè)提供了更多造假的機(jī)會，有利于財務(wù)造假活動的滋長。

(2)實現(xiàn)審計分析方法的改進(jìn)完善

就審計分析方法來看，傳統(tǒng)的審計分析方法多為抽樣審計，或者運用相關(guān)因果關(guān)系進(jìn)行進(jìn)一步的審計分析。其準(zhǔn)確性相對較低，無法實現(xiàn)對整體信息的完全掌握。為實現(xiàn)內(nèi)部審計價值的有效提升，使得其在風(fēng)險預(yù)估能力方面得到顯著提高，就應(yīng)將審計分析方法轉(zhuǎn)變?yōu)槿鎸徲?，對大?shù)據(jù)進(jìn)行逐一分析，實現(xiàn)審計分析由抽樣審計向全面審計和關(guān)聯(lián)分析轉(zhuǎn)變。借助于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，將企業(yè)內(nèi)部所有的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)作為審計對象，快速全面地對其進(jìn)行篩查，并通過對數(shù)據(jù)間的關(guān)聯(lián)式分析，打破不同業(yè)務(wù)部門之間的區(qū)隔。這樣一來，企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的未來趨勢和潛在風(fēng)險信息均能被及時發(fā)現(xiàn)，為企業(yè)的未來發(fā)展提供建設(shè)性意見和建議。

(3)實現(xiàn)審計分析內(nèi)容的擴(kuò)展延伸

在龐大的大數(shù)據(jù)儲存庫當(dāng)中，僅有少數(shù)為結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)信息，絕大部分為非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)信息，包括圖片、視頻和位置信息等。傳統(tǒng)的審計模式下，僅能對結(jié)構(gòu)化的信息進(jìn)行審計分析，因其審計對象不全面，獲取的審計信息存在遺漏，審計結(jié)果的準(zhǔn)確性和全面性得不到有效保證。為此，應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)審計分析內(nèi)容的擴(kuò)展和延伸，將非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)作為審計分析對象之一，對其中隱含的內(nèi)涵和價值進(jìn)行充分挖掘。利用非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)分析技術(shù)，結(jié)合高級分析技術(shù)和工具，使得非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)居于審計分析觸角延伸范圍之內(nèi)。審計分析內(nèi)容更加廣闊，審計結(jié)果更具準(zhǔn)確性，審計價值也就得到了有效提升。

(4)實現(xiàn)審計分析思路的拓展

實現(xiàn)審計分析思路的拓展，是提升內(nèi)部審計價值的有效途徑，也是其未來發(fā)展的必經(jīng)之路。在大數(shù)據(jù)分析技術(shù)中，內(nèi)部審計平臺搭建起來后，其接受到的信息來源多種多樣，數(shù)據(jù)類型也各不相同。如利用傳統(tǒng)的審計模式，必定對數(shù)據(jù)信息之間的關(guān)聯(lián)性有所忽視，導(dǎo)致其關(guān)聯(lián)性帶來的審計結(jié)果被遺漏。拓展審計分析思路，即對于接受的所有數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)分析，得出各種信息之間的關(guān)聯(lián)性，并通過模糊識別和模糊分析方法，對于數(shù)據(jù)中的隱蔽信息和潛藏信息進(jìn)行有效挖掘。審計結(jié)果在發(fā)現(xiàn)和揭示趨勢性風(fēng)險方面的能力更強(qiáng)，其對企業(yè)風(fēng)險防控上的助力更為突出。

五、結(jié)語

大數(shù)據(jù)時代下，企業(yè)內(nèi)部審計只有經(jīng)由不斷的創(chuàng)新和發(fā)展，對于傳統(tǒng)模式進(jìn)行優(yōu)化和改革，才能實現(xiàn)與信息技術(shù)的有效結(jié)合，才能在大數(shù)據(jù)時代愈趨激烈的競爭和挑戰(zhàn)中獲得生存和長足發(fā)展。雖然由傳統(tǒng)向未來轉(zhuǎn)變需要面臨多種陣痛，需應(yīng)對復(fù)雜多變的問題和難點，但只有變革和發(fā)展，才能實現(xiàn)內(nèi)部審計價值的有效提升。在管理模式、分析內(nèi)容、分析方法和分析思路不斷革新的同時，還應(yīng)注重審計人才隊伍的建設(shè)，注重云審計平臺的打造和搭建，并實現(xiàn)整體審計運作機(jī)制的完善，才能切實提升未來企業(yè)內(nèi)部審計的價值，并充分發(fā)揮其增值作用，為企業(yè)風(fēng)險的防控和未來的穩(wěn)健發(fā)展提供重要保障。

>參考文獻(xiàn)：

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第三篇：我國上市公司審計委員會存在的問題及對策

本科生畢業(yè)設(shè)計（論文）封面

（2016 屆）

論文（設(shè)計）題目 作 者 學(xué) 院、專 業(yè) 班 級 指導(dǎo)教師（職稱）論 文 字 數(shù) 論文完成時間

大學(xué)教務(wù)處制

會計原創(chuàng)畢業(yè)論文參考選題(200個)

一、論文說明

本寫作團(tuán)隊致力于會計畢業(yè)論文寫作與輔導(dǎo)服務(wù)，精通前沿理論研究、仿真編程、數(shù)據(jù)圖表制作，專業(yè)本科論文3000起，具體可以聯(lián)系qq 805990749。下列所寫題目均可寫作。

二、原創(chuàng)論文參考題目2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 中小民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因及防范分析

權(quán)責(zé)發(fā)生制在我國政府財務(wù)會計中的應(yīng)用研究

財務(wù)困境原因及擺脫困境方法研究——以某公司為例 金融行業(yè)審計風(fēng)險及其防范

某公司成本控制存在的問題及對策 某公司財務(wù)風(fēng)險控制體系研究 企業(yè)實行會計電算化的風(fēng)險與對策 關(guān)于公允價值會計計量的探討 中小企業(yè)問題研究

德力西集團(tuán)無形資產(chǎn)的探討分析

基于平衡計分卡的企業(yè)戰(zhàn)略性績效管理 企業(yè)內(nèi)部審計外部化問題研究

新債務(wù)重組準(zhǔn)則實行中有關(guān)問題的思考 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析 我國房地產(chǎn)上市公司盈余管理研究 上市公司IPO抑價影響因素分析研究 金融衍生工具在某公司中作用的研究 公允價值在我國的應(yīng)用研究 企業(yè)內(nèi)部制度的設(shè)計研究 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

某電器公司存貨管理存在的問題及對策研究

基于償債、營運和獲利能力的財務(wù)指標(biāo)分析——以某公司為例 關(guān)于服裝企業(yè)推行預(yù)算管理的思考——以xx服飾有限公司為例 小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險研究

基于公司治理的內(nèi)部控制淺析 期權(quán)在公司財務(wù)金融中的應(yīng)用研究

低碳經(jīng)濟(jì)下企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)體系的構(gòu)建 淺論固定資產(chǎn)的避稅籌劃 天士力集團(tuán)投資價值分析 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

上市公司IPO抑價影響因素分析研究

EVA和BSC的綜合應(yīng)用對上市公司績效評價的影響研究－－以蘇寧云商為例 建筑工程項目成本管理研究

上市公司IPO抑價影響因素分析研究

我國小企業(yè)會計準(zhǔn)則存在的問題及對策研究

某電氣公司成本管理問題研究 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

全面預(yù)算管理在中小企業(yè)中的應(yīng)用——以某公司為例 論中小企業(yè)內(nèi)部會計控制問題 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

房地產(chǎn)投資項目可行性研究中主要問題的理論分析與應(yīng)用研究 上市公司IPO抑價影響因素分析研究

新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對公司盈余管理的影響分析 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

對衛(wèi)東機(jī)械廠成本核算方法的調(diào)查研究 基于價值鏈的企業(yè)環(huán)境績效審計研究 論規(guī)范公司治理的獨立會計措施 我國加工制造企業(yè)成本控制方法研究 上市公司IPO抑價影響因素分析研究 上市公司IPO抑價影響因素分析研究 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

上市公司IPO抑價影響因素分析研究 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

中國郵政速遞物流公司物流會計核算的現(xiàn)狀及其對策 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析 民營企業(yè)成長期危機(jī)管理研究 國美電器資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的探討 個人所得稅自行申報制度研究 中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資方式研究

企業(yè)會計人員職業(yè)道德缺失問題探討 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析 國有企業(yè)績效評價指標(biāo)研究 關(guān)于銀行存款保險制度的探索 某公司營運資金管理分析 論非公允關(guān)聯(lián)交易及其審計

作業(yè)成本管理在制造企業(yè)中的應(yīng)用探討 固定資產(chǎn)加速折舊探討

試論企業(yè)內(nèi)部審計風(fēng)險的成因及其防范

房地產(chǎn)上市公司的價值評估——以金融街控股股份有限公司為例 論商業(yè)信用籌資在企業(yè)融資管理中的應(yīng)用研究——以某公司為例 蘇寧物流采購成本控制的研究

高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定中的會計問題研究

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題及解決對策 基于財務(wù)戰(zhàn)略的中小企業(yè)納稅籌劃研究 上市公司IPO抑價影響因素分析研究 某公司應(yīng)收賬款存在的問題及對策

淺論溫州市佳利達(dá)鞋業(yè)有限公司存貨管理 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

審計過程中的舞弊形式及原因分析 81 企業(yè)信用政策研究——以某鍍鋅廠為例

新所得稅法下的資產(chǎn)稅務(wù)處理與會計準(zhǔn)則的差異 83 基于經(jīng)濟(jì)增加值的企業(yè)價值管理研究 84 上市公司IPO抑價影響因素分析研究

我國上市公司財務(wù)舞弊模式研究與對策解析 86 公立醫(yī)院社會責(zé)任會計成本核算研究 87 上市公司IPO抑價影響因素分析研究

民營房地產(chǎn)企業(yè)境外買殼上市研究—以金地集團(tuán)為例 89 會計法治的困境與對策—以中國人壽xx支公司為例 90 分析性復(fù)核在某化纖公司審計中的應(yīng)用研究 91 成長型企業(yè)適度負(fù)債經(jīng)營的問題研究 92 上市公司IPO抑價影響因素分析研究 93 出口退稅管理實踐中的風(fēng)險管理研究 94 某公司固定資產(chǎn)管理研究

淺析實質(zhì)重于形式原則的實際運用 96 財務(wù)舞弊的防范與治理

上市公司績效評價方法應(yīng)用研究—以某公司為例 98 論企業(yè)負(fù)債經(jīng)營與風(fēng)險控制 99 中小企業(yè)稅務(wù)外包問題探究

天津萬華公司會計信息化實施案例分析 101 杜邦分析法在某公司的應(yīng)用研究 102 家庭理財規(guī)劃問題的研究

企業(yè)現(xiàn)金流量與持續(xù)經(jīng)營的關(guān)系研究 104 企業(yè)成本管理的分析與強(qiáng)化對策 105 企業(yè)流動資金緊缺分析 106 民營中小企業(yè)成本管理研究 107 上市公司財務(wù)報表的粉飾與甄別 108 淺析民營酒店預(yù)算控制

上市公司成長性評價指標(biāo)體系初探

會計電算化系統(tǒng)應(yīng)用的問題及其解決對策 111 黃金現(xiàn)貨投資的優(yōu)勢和風(fēng)險控制研究 112 民間金融對中小企業(yè)融資支持的研究 113 上市公司IPO抑價影響因素分析研究 114 企業(yè)存貨審計的研究

會計信息質(zhì)量控制問題探討 116 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

某電纜公司采購與付款業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制研究 118 風(fēng)險投資管理研究

資產(chǎn)減值會計的對策與應(yīng)用 120 基于ABC理論的戰(zhàn)略成本管理

關(guān)于會計師事務(wù)所全面預(yù)算管理的思考 122 上市公司股利政策研究

股權(quán)分置改革對上市公司盈利能力影響研究——以三一重工為例

基于公司治理的內(nèi)部控制問題研究——以國美電器控制權(quán)之爭為例

淺析外資并購中國企業(yè)效率改進(jìn)—以日本朝日啤酒及伊藤忠商社入股康師傅為例 126 私營企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀與改進(jìn) 127 我國固定資產(chǎn)初始計量問題探討

中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理的問題及對策研究 129 上市公司IPO抑價影響因素分析研究 130 企業(yè)責(zé)任會計研究

企業(yè)橫向并購的績效分析－－以燕京啤酒收購月山啤酒為例 132 企業(yè)社會責(zé)任信息披露效應(yīng)研究 133 基于作業(yè)的全面預(yù)算應(yīng)用研究 134 戰(zhàn)略導(dǎo)向的企業(yè)預(yù)算管理研究

股東價值最大化與高管激勵模式選擇 136 中小企業(yè)營運資金管理探討

某房地產(chǎn)公司貨幣資金內(nèi)部控制的問題與對策研究 138 我國中小企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略研究——基于某公司的案例研究 139 某民營公司成本管理研究

杜邦分析法在某保險公司財務(wù)分析中的應(yīng)用研究

中小制造型企業(yè)銷售與收款內(nèi)部控制研究——以某公司為例 142 我國房地產(chǎn)企業(yè)并購籌資風(fēng)險研究 143 某公司成本控制研究 144 商譽會計研究及國際比較 145 我國房地產(chǎn)企業(yè)融資策略研究 146 當(dāng)前稅務(wù)籌劃在我國企業(yè)中的應(yīng)用 147 xx印刷公司研究

企業(yè)存貨風(fēng)險應(yīng)對策略的研究

低碳經(jīng)濟(jì)下xx公司成本管理的分析 150 我國上市公司內(nèi)部控制存在問題及對策 151 某針布廠成本降低途徑研究

152 淺析我國高校債務(wù)的現(xiàn)狀、成因及對策 153 略論企業(yè)內(nèi)部會計制度建設(shè)

154 淺議上市公司財務(wù)報表舞弊方法與治理 155 上市公司IPO抑價影響因素分析研究 156 企業(yè)集團(tuán)中預(yù)算控制研究—以某集團(tuán)為例 157 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析 158 市場價格與會計計量屬性關(guān)系研究 159 制造企業(yè)作業(yè)成本法及其應(yīng)用研究 160 某某公司問題研究

161 基于公司治理的內(nèi)部控制淺析

162 中小企業(yè)債務(wù)融資的風(fēng)險及其防范—以某公司為例 163 我國上市公司自愿性信息披露探討 164 作業(yè)成本法在某公司的應(yīng)用設(shè)計

165 中小企業(yè)營運資金管理現(xiàn)狀和對策分析 166 某房地產(chǎn)公司的資金鏈管理問題研究 167 上市公司IPO抑價影響因素分析研究

168 中小企業(yè)內(nèi)部會計控制研究——以某公司為例 169 關(guān)聯(lián)方交易審計風(fēng)險控制對策研究 170 企業(yè)人力資本投資財務(wù)研究

171 xx公司內(nèi)部審計存在的問題及對策

172 基于現(xiàn)金流的房地產(chǎn)行業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警實證研究 173 兩稅合并對企業(yè)的影響分析 174 物流企業(yè)應(yīng)收賬款管理研究

175 作業(yè)成本法下中石化成品油物流成本的控制研究 176 基于EVA的家電零售企業(yè)業(yè)績評價指標(biāo)體系研究 177 資產(chǎn)減值會計的對策與應(yīng)用

178 關(guān)于組建農(nóng)家坊綠色食品有限公司可行性研究 179 創(chuàng)業(yè)板上市公司財務(wù)報表分析——以網(wǎng)宿科技為例 180 現(xiàn)金流量角度上市公司財務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建 181 上市公司非財務(wù)信息披露存在的問題與對策

182 信息技術(shù)對企業(yè)內(nèi)部控制的影響及對策研究－－以xx公司為例 183 上市公司IPO抑價影響因素分析研究 184 中小企業(yè)應(yīng)收賬款管理研究 185 某裝飾公司現(xiàn)金流管理研究

186 知識密集型企業(yè)期間費用管理問題研究——以某公司為例 187 中小企業(yè)存貨內(nèi)部控制問題研究 188 從成本與收益角度看企業(yè)誠信 189 淺談基于價值鏈的成本管理

190 上市公司IPO抑價影響因素分析研究 191 A企業(yè)的企業(yè)所得稅收籌劃實證研究

192 企業(yè)財務(wù)預(yù)警與防范企業(yè)資金鏈斷裂的研究

193 企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制研究——xx公司全面預(yù)算管理分析與完善 194 所得稅會計下資產(chǎn)的納稅調(diào)整事項研究 195 中小企業(yè)并購的財務(wù)風(fēng)險研究 196 論對賒銷風(fēng)險的防范管理

197 某建材集團(tuán)公司會計舞弊的治理研究 198 關(guān)于合并商譽的會計思考 199 審計主體在環(huán)境審計中的作用 200 淺談行政事業(yè)單位固定資產(chǎn)管理

第四篇：淺談我國食品安全現(xiàn)狀及建議

題目：淺談我國食品安全現(xiàn)狀及建議

食品分析與檢驗論文

學(xué) 院：化學(xué)生物與材料科學(xué)學(xué)院

專 業(yè)：生物技術(shù) 班 級：1123301

學(xué) 號：201120330134

姓 名：趙光明 指導(dǎo)老師：廖曉峰 二〇一四年六月十一日

目 錄

目 錄............................................................1 摘 要............................................................2

一、食品安全與人性................................................4

二、我國食品安全的現(xiàn)狀............................................5

三、“救火”式的治理..............................................5

四、食品安全問題產(chǎn)生的原因........................................6

五、加強(qiáng)食品安全的幾點建議........................................7

（一）餐飲服務(wù)食品安全............................................7

（二）校園食品安全................................................8

（三）旅行食品安全................................................8

（四）政府措施....................................................9

（五）從源頭上防止農(nóng)產(chǎn)品污染......................................9

（六）大力提高食品工業(yè)水平........................................9

（七）加強(qiáng)食品流通領(lǐng)域的監(jiān)管和懲治力度...........................9

（八）高度重視食品安全宣傳和監(jiān)督.................................10

六、總結(jié).........................................................10 參考文獻(xiàn).........................................................12

摘 要

在我們的生活中，存在著各種各樣的食物。在提倡綠色食品、健康食品的今天，還是有一些食品存在嚴(yán)重安全隱患。接連不斷發(fā)生的惡性食品安全事故卻引發(fā)了人們對食品安全的高度關(guān)注，要重新審視這一已上升到國家公共安全高度的問題，更要加大對食品安全的監(jiān)管力度。

隨著經(jīng)濟(jì)社會不斷進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)全球化不斷深入發(fā)展，人們飲食文化日益多樣化，食品衛(wèi)生與安全成為備受關(guān)注的熱門話題?！疤K丹紅事件“，”禽流感”還有“三鹿奶粉事件”，無一不牽動著廣大民眾的心。接連不斷發(fā)生的惡性食品安全事故引發(fā)了人們對食品安全的高度關(guān)注，要重新審視這一已上升到國家公共安全高度的問題，更要加大對食品安全的監(jiān)管力度。關(guān)鍵詞：食品安全 安全監(jiān)管 防患未然

Abstract

in our life, there is a wide variety of food.In the promotion of green food, health food today, there are still some food there is a serious security risk.Continuously the occurrence of malignant accidents of food safety have caused people to pay close attention to food safety, to reexamine this has risen to national public safety height problem, must increase pair of food safety supervision.With the economic and social progress, economic globalization is ceaseless and thorough development of diet culture, people increasingly diversification, food hygiene and food safety has become a hot topic.“ Tonyred events”,“ avian flu” and“ Sanlu milk powder incident”, without affecting the majority of the hearts of the people.Continuously occurring malignant food safety incident caused people to pay close attention to food safety, to reexamine this has risen to national public safety height problem, must increase pair of food safety supervision.Key words: food safety，safety supervision to prevent，trouble before it happens

一、食品安全與人性

食品，說的普通一點就是人們每天吃的和喝的。具體指的是各種供人食用或者飲用的成品和原料以及按照傳統(tǒng)既是食品又是藥品的物品，但是不包括以治療為目的的物品。

食品安全，指食品無毒、無害，符合應(yīng)當(dāng)有的營養(yǎng)要求，對人體健康不造成任何急性、亞急性或者慢性危害。不安全的食品成為“問題食品”。

提到食品安全，人們心中是異常關(guān)心的，關(guān)注的。因為隨著經(jīng)濟(jì)社會不斷進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展，人們飲食文化多樣化，食品衛(wèi)生與安全成為備受關(guān)注的熱門話題?！疤K丹紅事件”、“注水肉”還有最近的“三鹿奶粉事件”，無一不牽動著廣大民眾的心。隨著食品的多樣化發(fā)展，各種添加劑不斷翻新、涌現(xiàn)，不斷被加入食物中。肉松中有添加劑，奶粉中有三氯氰胺。雖然現(xiàn)社會食品的安全的信息不對稱，但可能都是消費者心中所默認(rèn)的，考慮到我們每天吃的食物，想想我們身邊的人，他們也大都認(rèn)同“眼不見為凈的”觀點，是的，在你吃食物的時候，你不會想食品的生產(chǎn)過程是怎樣的，你也不去想是否真的通過了國家衛(wèi)生檢查，你只是考慮到口感的好壞，但有時吃的是“問題食品”，你卻不知道，等到出現(xiàn)問題時，你可能也發(fā)現(xiàn)不出是食品原因，當(dāng)然也拿不出任何證據(jù)來證明了。生產(chǎn)商這樣生產(chǎn)“問題食品”，我認(rèn)為這不但影響到人民的生命安全，亦嚴(yán)重威脅到國家的聲譽。這樣做無疑是一種羞恥，一種無能，一種人性泯滅的表現(xiàn)。

食品安全中出現(xiàn)問題，人們都會首先想到出售商和制造商。是的，追求利益是企業(yè)的天職，但他們不能丟失了人性；是的，企業(yè)之間的競爭主要競爭的是價格，但是他們不能向豬肉中注水；是的，企業(yè)與企業(yè)之間，企業(yè)內(nèi)部之間，企業(yè)與民眾之間有時會利益分配扭曲，但是他們不能拿消費者的健康來負(fù)擔(dān)。

企業(yè)固然有他們應(yīng)該負(fù)擔(dān)的責(zé)任，但是國家有關(guān)部門的官員也不能從旁而立。以人民利益為重，依靠國家法律法規(guī)來維護(hù)民眾健康是他們的責(zé)任，有句俗話“當(dāng)官不為民做主，不如回家賣紅薯”。在者，建立食品安全體系是重中之重，如今《食品安全法》已讓部分民眾吃了顆“定心丸”。食品安全已有標(biāo)準(zhǔn)，但每個企業(yè)有自己的“標(biāo)準(zhǔn)”，有時是標(biāo)準(zhǔn)不能落實，因為個別地方官員、領(lǐng)導(dǎo)和生產(chǎn)制造商“勾結(jié)”，有所謂的免檢產(chǎn)品，不用檢查就發(fā)放衛(wèi)生許可證，直接出售。4

這樣可以說不為黨負(fù)責(zé)，不為人民負(fù)責(zé)。

消費者自身的防范意識、自我安全健康保護(hù)意識也是不可缺少的。當(dāng)然買食品不能單純的相信吹噓的廣告：質(zhì)量第一，等等的。從某些消費者理解到，他們?nèi)珣{廣告，坦言道：有質(zhì)量第一的誰還買質(zhì)量第二的食品？話說回來，自己不對自身健康負(fù)責(zé)，何人還會關(guān)心你？

食品安全出現(xiàn)問題，人的健康就會受到威脅。在如此嚴(yán)峻的問題面前，為什么還要出現(xiàn)“問題食品”？所謂的人性都到哪里去了？作為自然界生物鏈的最頂端，我們不是自食其果嗎？

二、我國食品安全的現(xiàn)狀

近年來接二連三爆出社會食品安全問題。2003年，含敵敵畏的金華火腿，對腸食道胃粘膜有影響，可能致死；2004年，阜陽劣質(zhì)奶粉：“大頭娃娃”，營養(yǎng)不良導(dǎo)致免疫力低下，嚴(yán)重可致死；2005年，碘超標(biāo)的雀巢奶粉，影響甲狀腺功能；2006年，含瘦肉精的豬肉，人食用會出現(xiàn)頭暈、惡心、手腳顫抖，甚至心臟驟停致昏迷死亡；2008年，含三聚氰胺的嬰幼兒奶粉，可能導(dǎo)致腎結(jié)石，腎衰竭等泌尿系統(tǒng)疾病，嚴(yán)重者可致死。這些頻頻曝光的食品加工中的黑幕對消費者來說已不再陌生。各級監(jiān)管部門針對于此的執(zhí)法檢查，也始終沒有停止過，而且還會在每年的元旦、春節(jié)等重大節(jié)日前加大執(zhí)法檢查的力度，在2007年還進(jìn)行了全國食品安全隱患大排查。并相繼制訂了各種法和條例，如《中華人民共和國食品衛(wèi)生法》、《中華人民共和國農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全法》等等，可見我國對食品安全的整治力度有著鐵的手腕。但令人不解的是，這些年來，各級監(jiān)管部門的工作不可謂不努力，但劣質(zhì)食品依然層出不窮，正如緊接著上演的含有“三聚氰胺”成份的食品不斷曝光，嚴(yán)重威脅著人們的生命健康，時時令我們提心吊膽。

三、“救火”式的治理

我過去，對生產(chǎn)銷售偽劣和有毒有害食品的治理整頓沒有做到法規(guī)化，制度化，而是“救火”式的治理，哪里發(fā)生問題治哪里事情過后“刀槍入庫、馬放南山”。因而制假售假屢治不絕，屢禁不止，甚全有愈演愈烈之勢。食品安全關(guān)系

到廣大人民群眾的身體健康和生命安全，關(guān)系到經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展和社會穩(wěn)定，關(guān)系到政府和國家的形象。食品安全已成為衡量人民生活質(zhì)量、社會管理水平和國家法制建設(shè)的一個重要方面。食品安全與人民生命財產(chǎn)息息相關(guān)。幾年來，被公開曝光生產(chǎn)和銷售偽劣、有毒有害食品的案件層出不窮，受害者成千上萬。

我國目前正處于由計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，原有制度在新的經(jīng)濟(jì)形勢下明顯有些“力不從心”，這就給一些不法分子提供了可乘之機(jī)，他們利用當(dāng)前法律的盲點和漏洞，大肆造假，以謀取不法利潤。當(dāng)前社會大眾對食品安全觀念的淡漠也大大加重了食品安全的危險，而且當(dāng)前的政管力度尚需加強(qiáng)也是原因之一，個別地方政府處于對保護(hù)地方利益或一己私利的考量，對于食品造假者采取睜一只眼閉一只眼的態(tài)度，更加助長了造假者的囂張氣焰。此外，當(dāng)前社會“金錢至上”“利潤第一”的道德觀無疑更加深了造假者的危害性。

縱觀種種原因，我們不難發(fā)現(xiàn)目前食品安全問題并不是一個孤立的現(xiàn)象，而是跟我們目前特殊的社會大環(huán)境有密不可分的聯(lián)系，只有從多方面著手，才能有效解決當(dāng)前問題。

食品安全問題似有愈演愈烈之勢，概括起來，有如下三個特點:一是問題食品的涉及面越來越廣。問題食品已從過去的糧油肉禽蛋菜豆制品、水產(chǎn)品等傳統(tǒng)主副食品，擴(kuò)展到水果、酒類、南北干貨類、奶制品、炒貨食品等，呈立體式、全方位態(tài)勢。二是問題食品的危害程度越來越深，已從食品外部的衛(wèi)生危害走向了食品內(nèi)部的安全危害。過去只注意食品細(xì)菌總數(shù)，現(xiàn)在是深入食品內(nèi)部的農(nóng)藥、化肥、化學(xué)品殘留。三是制毒制劣手段越來越多樣、越來越“深入”、手法越來越隱蔽，從食品外部的走向內(nèi)部的、從物理的走向化學(xué)的。從曝光的有毒有害食品看，犯罪分子制毒制假手法花樣翻新、五花八門。正是不怕你做不到，就怕你想不到。

四、食品安全問題產(chǎn)生的原因

（一）由于相關(guān)部門對食品安全生產(chǎn)的操作監(jiān)管不力,使得中國食品行業(yè)嚴(yán)重違規(guī)、違法生產(chǎn)銷售不合格食品的現(xiàn)象屢禁不止。中國的食品監(jiān)管一直采取分段管理為主、品種管理為輔的方法,在實際的操作過程中,各職能部門之間要么會出現(xiàn)爭著監(jiān)管、重復(fù)執(zhí)法的現(xiàn)象,要么會出現(xiàn)爭著不管、相互推諉扯皮的現(xiàn)象，這就給某些食品行業(yè)違法生產(chǎn)、銷售不合格食品提供了可乘之機(jī)。

（二）中國關(guān)于食品安全的法律體系中存在著諸多弊端和問題,為不少問題食品的產(chǎn)生提供了生存的空間。中國的食品安全法律條文規(guī)定的過于籠統(tǒng),難以操作,并且這些法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系嚴(yán)重滯后,現(xiàn)有的一些食品安全的標(biāo)準(zhǔn)水平規(guī)定偏低,許多指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際標(biāo)準(zhǔn),許多重要的標(biāo)準(zhǔn)至今還尚未制定出來,這就為那些不法廠商、企業(yè)違法生產(chǎn)超低標(biāo)準(zhǔn)、不合標(biāo)準(zhǔn)的食品提供了可乘之機(jī)。

（三）消費者缺乏食品方面的常識,也可能會引起食物安全問題的產(chǎn)生。首先,消費者缺乏購買安全食品的常識。中國眾多的消費者由于收入水平低下,沒有足夠的消費能力,加上缺乏相應(yīng)的常識,所以在購買食品時安全意識淡漠,往往只圖便宜,不顧及食品的質(zhì)量、衛(wèi)生問題。還有一些消費者在購買便宜食品、特價食品、無質(zhì)量保證食品時,總是抱著僥幸心理,認(rèn)為大家都在買,并且別人過去多年吃這些便宜食品也沒吃出什么問題,現(xiàn)在再吃也不會有事,在消費者這種心理的支持下,就為問題食品的銷售打開了門路。其次,很多消費者缺乏科學(xué)食用食物的常識,由此可能會引發(fā)一些疾病的產(chǎn)生,甚至導(dǎo)致食物中毒事件的發(fā)生。

五、加強(qiáng)食品安全的幾點建議

（一）餐飲服務(wù)食品安全

1、創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制，落實監(jiān)管責(zé)任，提升監(jiān)管能力，推進(jìn)餐飲服務(wù)食品安全整頓工作，務(wù)求在查處無證經(jīng)營行為、加強(qiáng)現(xiàn)場監(jiān)督檢查、落實索證索票制度、加大監(jiān)督抽驗力度、創(chuàng)建示范工程、強(qiáng)化重大保障、推廣農(nóng)村50人以上集體聚餐報告指導(dǎo)制度等方面取得實效。

2、通過請專家解讀、辦班培訓(xùn)、研討座談等多種形式，加強(qiáng)餐飲服務(wù)食品安全監(jiān)管業(yè)務(wù)和法律法規(guī)知識培訓(xùn)，幫助執(zhí)法人員熟悉相關(guān)行政審批、行政處罰、行政復(fù)議、行政訴訟的要求，增強(qiáng)法律意識和責(zé)任意識，樹立科學(xué)監(jiān)管、執(zhí)法為民的良好形象。

3是充分發(fā)揮各類媒體作用，廣泛宣傳食品安全知識，提高廣大消費者的自我保護(hù)意識和能力，并督促、檢查、指導(dǎo)餐飲服務(wù)提供者加強(qiáng)有關(guān)法律知識的 7

學(xué)習(xí)，提升食品安全的第一責(zé)任人的責(zé)任意識，守法經(jīng)營、誠信經(jīng)營，營造“企業(yè)支持、百姓歡迎、社會關(guān)注”的良好氛圍和工作環(huán)境。

（二）校園食品安全

1、突出重點排查，及時整改隱患。根據(jù)后勤服務(wù)的特點，該中心突出餐飲、水電、物業(yè)、交通運輸、醫(yī)務(wù)等安全重點，組織有關(guān)人員，不定時對食堂及服務(wù)網(wǎng)點等重點場所進(jìn)行安全隱患排查，查找薄弱環(huán)節(jié)，及時發(fā)現(xiàn)事故隱患。對檢查出來的安全隱患，及時分工專人整改。

2、定人定點監(jiān)管中心調(diào)整增配了餐飲管理人員，做到大食堂都有一名專職人員定點監(jiān)管，檢查督促食堂及服務(wù)網(wǎng)點不加工已變質(zhì)或有異味的蔬菜、肉、魚、蛋、禽等半成品，不使用不符合衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)的原材料，并做好食品留樣專人、專具登記管理；檢查督促各食堂和服務(wù)網(wǎng)點工作人員持有效健康證上崗；檢查督促各食堂和服務(wù)網(wǎng)點工作人員經(jīng)常保持個人清潔衛(wèi)生。同時在各食堂醒目處設(shè)立“食堂監(jiān)管責(zé)任人及聯(lián)系電話”標(biāo)示牌，師生發(fā)現(xiàn)食堂飲食衛(wèi)生安全有問題時，可隨時撥打電話投訴，要求及時解決問題。，確保飲食衛(wèi)生安全。飲食衛(wèi)生安全直接關(guān)系到學(xué)校廣大師生的身體健康和生命安全，是學(xué)校后勤服務(wù)重中之重的工作。在沒有增加學(xué)校財力支出的情況下，該

（三）旅行食品安全

1、不宜購買流動商販出售的食品，要在正規(guī)、有信譽的商場、超市購買。注意看食品經(jīng)營者是否具備《營業(yè)執(zhí)照》《食品流通許可證》及所售食品檢驗合格的證明。

2、購買食品時，盡量選擇預(yù)包裝食品，索取并保留好相關(guān)單據(jù)，如出現(xiàn)問題可作為投訴或申訴的重要憑據(jù)。

3、查看食品包裝是否存在破損或外漏的情況，是否有受脹起鼓的現(xiàn)象，若有此現(xiàn)象，表明食品可能已被污染或變質(zhì)。

4、看包裝和標(biāo)簽上生產(chǎn)廠家的名稱、地址、電話是否齊備，是否標(biāo)注了生產(chǎn)日期和保質(zhì)期，是否注有配料表、生產(chǎn)批準(zhǔn)文號、ＱＳ標(biāo)志等，還要注意貯存條件提示。

5、購買進(jìn)口的預(yù)包裝食品，要注意看是否有中文標(biāo)簽、中文說明書。還應(yīng)當(dāng)看包裝上是否載有食品的原產(chǎn)地以及國內(nèi)代理商的名稱、地址和聯(lián)系方式。

6、注意直接入口食品是否采取防蠅、防蟲、防塵等防護(hù)措施并使用專用售貨工具銷售。

（四）政府措施

建議政府出臺國家食品工業(yè)發(fā)展規(guī)劃白皮書，從宏觀角度對食品工業(yè)發(fā)展和食品安全問題分門類分階段地提出目標(biāo)與方針。目前，國務(wù)院已做出“關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)食品安全工作的決定”，大多數(shù)省市政府也已針對開展食品安全專項整治工作提出實施意見，希望國家對食品業(yè)的發(fā)展和食品安全有一個整體的長遠(yuǎn)的導(dǎo)向。

（五）從源頭上防止農(nóng)產(chǎn)品污染

提倡“無公害食品”、“綠色食品”、“有機(jī)食品”，根據(jù)地方特點確定種植、養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)的宏觀計劃，有機(jī)地組織各地區(qū)優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)，并給予適當(dāng)?shù)恼邇?yōu)惠和輿論導(dǎo)向支持。大力完善農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣機(jī)構(gòu)，指導(dǎo)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者科學(xué)種植、科學(xué)養(yǎng)殖，繼續(xù)推廣國家“無公害食品行動計劃”，建立統(tǒng)一規(guī)范的農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全標(biāo)準(zhǔn)體系。

（六）大力提高食品工業(yè)水平

優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鼓勵名優(yōu)產(chǎn)品生產(chǎn)，扶持規(guī)?；⒓s化的食品企業(yè)集團(tuán)，強(qiáng)化“原料——加工——流通——銷售”的全程質(zhì)量管理。建議在全行業(yè)推廣ISO、HACCP認(rèn)證，實行質(zhì)量體系化的管理，并以此作為市場安全準(zhǔn)入的“一票否決制”，取締不具備食品安全生產(chǎn)條件的加工企業(yè)。

（七）加強(qiáng)食品流通領(lǐng)域的監(jiān)管和懲治力度

食品安全問題是關(guān)系到國計民生的大事，應(yīng)由政府統(tǒng)一組織，全面落實市場巡查制度，嚴(yán)格實行不合格食品退市制度，強(qiáng)化食品安全標(biāo)識和包裝管理，嚴(yán)格

控制食品添加劑的生產(chǎn)和使用，并組織好高效低毒的食品添加劑的研制生產(chǎn)，堅決堵塞食品流通領(lǐng)域的監(jiān)管漏洞。

（八）高度重視食品安全宣傳和監(jiān)督

充分發(fā)揮新聞媒體的輿論監(jiān)督作用，既要繼續(xù)揭露、曝光食品安全方面的違法犯罪行為，又要大力普及食品安全知識，培養(yǎng)消費者自我保護(hù)意識，消除“見怪不怪”現(xiàn)象，努力營造人人關(guān)心食品安全、人人重視食品安全的良好社會氛圍，就像治理交通安全一樣，全民努力。

除此之外，我們也要看到，在解決食品安全問題上，僅僅靠完善食品監(jiān)管體制是不夠的，從這些食品安全事件中，我們也應(yīng)該看到，作為商人的一種道德缺失問題。廠商何以追逐財富，將人民的生命健康安全棄之如敝履？這些事件損壞了市場經(jīng)濟(jì)的秩序，挑戰(zhàn)了社會文明的底線——社會主義市場經(jīng)濟(jì)，是法制經(jīng)濟(jì)，也是道德經(jīng)濟(jì)，一個以人為本的現(xiàn)代社會，決不能放任見利忘義的行為，決不允許基本道德的失守。

六、總結(jié)

原來食品安全問題就發(fā)生在我們的身邊，也可能正在發(fā)生在我們的身上危害著我們的健康。我想，我們國家要高度重視食品安全這個問題，只有通過加強(qiáng)立法，嚴(yán)格執(zhí)法才能制止這些問題的出現(xiàn)。

一連串的食品質(zhì)量問題的曝光，大大增加了我們對這一國之根本的關(guān)注和擔(dān)憂。仔細(xì)回想這一連串的食品問題，發(fā)現(xiàn)并不是偶然，而是目前特殊條件下多方社會經(jīng)濟(jì)道德因素共同作用下的結(jié)果。要做到執(zhí)法不委托，監(jiān)管不推托，應(yīng)急不懈怠，監(jiān)管職責(zé)無缺位、監(jiān)管區(qū)域無盲點、監(jiān)管對象無遺漏、監(jiān)管環(huán)節(jié)無斷鏈，依法依規(guī)整頓，切實解決餐飲服務(wù)監(jiān)管中的突出問題。

食品安全事件所暴露的體制問題和道德缺失，也向全社會發(fā)出了預(yù)警信號。在一個國家的文明框架中，道德與法律唇齒相依，缺一不可。必須做到依法治國和以德治國并舉，在我們完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)現(xiàn)代化建設(shè)的進(jìn)程中，完善現(xiàn)有法律法規(guī)所存在的問題，填補在執(zhí)法過程中出現(xiàn)的法律空白和盲點，加大 10

執(zhí)法力度，使食品安全問題能夠有法可依，同時為道德建設(shè)提供強(qiáng)而有力的法律保障，同時一刻也不能放松道德建設(shè)，只有在全社會開展社會主義榮辱觀教育，大力加強(qiáng)公民道德、職業(yè)道德、企業(yè)道德、社會道德建設(shè)，在全社會形成誠信守法的良好環(huán)境，才能有效構(gòu)筑牢固的社會文明防線，全面推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的科學(xué)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第五篇：本科生畢業(yè)論文《我國上市公司股權(quán)激勵現(xiàn)狀及對策研究》

河南財經(jīng)學(xué)院本科生畢業(yè)論文

我國上市公司股權(quán)激勵現(xiàn)狀及對策研究

姓

名 學(xué)

號 專

業(yè) 指導(dǎo)教師

會計學(xué)

講師

2009年5月15日

摘 要

根據(jù)現(xiàn)代激勵理論，股權(quán)激勵是一種以公司股票為標(biāo)的，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員、骨干員工及其他人員進(jìn)行的長期性激勵機(jī)制，是適合現(xiàn)代企業(yè)長期發(fā)展的激勵手段。這種制度從誕生到在美國及其它西方國家的大規(guī)模實施，一直伴隨著關(guān)于企業(yè)神話的產(chǎn)生、輝煌或者虧損、倒閉。在我國建立股權(quán)激勵機(jī)制，既是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也是有效推進(jìn)國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、實現(xiàn)國有資產(chǎn)安全退出的一個有效途徑。近幾年，股權(quán)激勵在國內(nèi)受到越來越重要的關(guān)注，股權(quán)激勵的概念已經(jīng)深入人心。在股權(quán)激勵制度廣泛推廣實施的情況下，對其有一個全面的認(rèn)識和評價顯得十分必要。

本文在新的法律政策出臺背景下,結(jié)合股權(quán)激勵的理論基礎(chǔ),參考西方發(fā)達(dá)國家上市公司股權(quán)激勵的經(jīng)驗,分析我國實施股權(quán)激勵的宏觀環(huán)境和現(xiàn)狀, 認(rèn)為我國上市公司實施股權(quán)激勵不僅是必要的而且是可行的，但在實施過程中還存在宏觀環(huán)境和微觀運行等問題亟待改進(jìn)。為了確保股權(quán)激勵的有效實施，建議培育有效的證券市場，建立完善科學(xué)的企業(yè)業(yè)績考核評價體系，形成有效的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制等方面來完善我國的股權(quán)激勵制度。希望能夠通過對上述問題的研究為我國上市公司股權(quán)激勵的實踐提供一些幫助。

關(guān)鍵詞：上市公司；股權(quán)激勵；股權(quán)激勵制度

I

Abstract

According to the modern drive theory, the stockholder's rights drive is one kind take the company share as the sign, to its trustee, the supervisor, the higher management, the backbone staff and other personnel carries on the long-term drive mechanism, is suits the modern enterprise long-term development the means of incentive.This system from is born to in American and other Western country large-scale implementation, is following continuously about the enterprise myth production, magnificent or the loss, goes out of business.The establishment of equity in the incentive mechanism in China is not only the development of the market economy needs, but also effectively promote the diversification of ownership structure of state-owned enterprises, state-owned assets to achieve a safe and effective way to quit.In recent years, equity-based incentives are becoming more and more important in the domestic concerns, the concept of equity-based incentives have been popular.In equity-based incentives system to promote the implementation of a wide range of circumstances, they have a comprehensive understanding and evaluation of it is very necessary.This article under the new legal policy appearing background, the union stockholder's rights drive rationale, refers to the Western Developed country To be listed stockholder's rights drive the experience, analyzes our country to implement the stockholder's rights drive the macroscopic environment and the present situation, thought not only Our country To be listed implements the stockholder's rights drive is necessary moreover is feasible, but also has macroscopic problems and so on environment and microscopic movement in the implementation process urgently awaits to improve.In order to guarantee the stockholder's rights drive the effective implementation, suggested the cultivation effective stock market, establishes the consummation science the enterprise achievement inspection appraisal system, forms aspects and so on effective internal surveillance mechanism to consummate our country's stockholder's rights drive system.The hope can through the practice which drove for Our country To be listed stockholder's rights provide some help to the above question research.Key Words: To be listed;Stockholder's rights drive;Stockholder's rights drive system

II

目錄

引 言.....................................................................1

一、股權(quán)激勵概述...........................................................3

（一）股權(quán)激勵的理論基礎(chǔ)...................................................3

1.公司治理與委托代理...................................................3 2.人力資本產(chǎn)權(quán)理論.....................................................3 3.博弈論...............................................................4(二)股權(quán)激勵的概念和形式..................................................4 1．股權(quán)激勵的有關(guān)基本概念..............................................4 2.股權(quán)激勵的類型.......................................................5

二、股權(quán)激勵現(xiàn)狀...........................................................6

（一）股權(quán)激勵在海外的發(fā)展................................................6

1.股權(quán)激勵的歷史沿革..................................................6 2.美國的股權(quán)激勵制度..................................................6

（二）股權(quán)激勵在我國的實踐................................................8

1．我國的股權(quán)激勵進(jìn)程.................................................8 2．中捷股份股票期權(quán)激勵計劃...........................................8

三、我國股權(quán)激勵存在的問題及建議..........................................11

（一）股權(quán)激勵機(jī)制在我國運用存在的問題...................................11

（二）相關(guān)建議...........................................................12 總 結(jié).....................................................................13 參考文獻(xiàn)..................................................................14 致謝......................................................................15

III

引 言

一、研究的背景和意義

股權(quán)激勵機(jī)制是在企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離后出現(xiàn)的，在西方發(fā)達(dá)國家，股權(quán)激勵機(jī)制被當(dāng)作一種行之有效的激勵制度已經(jīng)得到廣泛使用，并且取得了良好的激勵與約束作用。與此同時，股權(quán)激勵制度作為一種重要的金融衍生工具和公司高管人員的激勵機(jī)制，在我國也受到了越來越重要的關(guān)注。在此條件下，新《公司法》的頒布，又為股權(quán)激勵在我國的發(fā)展開辟了法律通道，中國證監(jiān)會2005年發(fā)布的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》，為我國上市公司的股權(quán)激勵機(jī)制建設(shè)提供了明確的政策指引和操作規(guī)范，使股權(quán)激勵進(jìn)入了實際可操作階段。

但我國由于歷史原因所存在著股權(quán)分置等諸多障礙，使得股權(quán)激勵的效應(yīng)不能得到有效發(fā)揮，雖然在實踐方面進(jìn)行了很多探索，然而股權(quán)激勵機(jī)制的建設(shè)進(jìn)程相對遲緩。本文對股權(quán)激勵理論作出深入分析，指出我國上市公司在股權(quán)激勵運行過程中所存在的問題并提出合理的建議，使管理者和社會公眾對其有更清晰的認(rèn)識，同時為股權(quán)激勵制度在我國的實踐提供一定的幫助。

二、文獻(xiàn)綜述

于妮（2008）在《淺析基于股權(quán)分置改革的股權(quán)激勵體制》一文中指出，有效的股權(quán)激勵機(jī)制使企業(yè)的經(jīng)營者和所有者的利益趨于一致,減少管理者的短期行為,努力實現(xiàn)公司利益的最大化，分析了股權(quán)分置改革前后我國股權(quán)激勵的狀況及其原因,并進(jìn)一步提出改進(jìn)意見。

楊樹梅（2008）在《我國股權(quán)激勵機(jī)制問題探析》中談到股權(quán)激勵在我國的嘗試運用,并提出要結(jié)合我國企業(yè)具體實際,注意方式選擇和設(shè)計的科學(xué)性、規(guī)范性,使其發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

孟令娜（2008）在《股票期權(quán)激勵制度及其在我國的應(yīng)用研究》中，闡述了股票期權(quán)的基本原理，并針對媒體替代使用的各種類似概念進(jìn)行辨析，對其在外國的應(yīng)用及我國的應(yīng)用情況加以總結(jié),為股票期權(quán)制度未來在我國的應(yīng)用做出構(gòu)想。

徐雪梅（2008）在《淺議股權(quán)激勵機(jī)制》一文中提到，股權(quán)激勵機(jī)制是一種有效的長期激勵方式,是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展要求的激勵手段，但就我國的股權(quán)激勵現(xiàn)狀，需要我們在探索中逐步完善激勵制度，為激勵機(jī)制的有效發(fā)揮提供良好環(huán)境。

楊華，陳曉升（2008）在《上市公司股權(quán)激勵理論、法規(guī)與實務(wù)》一書中，總結(jié)了股權(quán)激勵制度的理論基礎(chǔ)，提出如何通過完善相關(guān)法規(guī)、推進(jìn)各項市場化改革來建立一個市場化的股權(quán)激勵內(nèi)外部激勵機(jī)制，是擺在政府監(jiān)管部門和上市公司面前的一個課題。

黃濟(jì)外（2008）在《我國上市公司股權(quán)激勵問題探析》中，指出上市公司在實踐中股權(quán)激勵存在的主要問題是激勵條件較低、激勵成本較高、激勵對象行權(quán)風(fēng)險較大等，建議從完善公司治理結(jié)構(gòu)、完善相關(guān)配套法規(guī)、建設(shè)上市公司經(jīng)理人才市場、提高資本市場的有效性、加強(qiáng)對股權(quán)激勵的監(jiān)管等幾個方面完善上市公司股權(quán)激勵機(jī)制。

三、文章內(nèi)容和結(jié)構(gòu)

本文采用規(guī)范研究法，從股權(quán)激勵理論基礎(chǔ)入手，結(jié)合海外及我國股權(quán)激勵實施情況，指出我國上市公司股權(quán)激勵過程中存在的問題，并提出建議。

引言：說明選題背景，意義，文章結(jié)構(gòu)等

第一部分，股權(quán)激勵概述，主要介紹股權(quán)激勵的基本概念，類型及其理論基礎(chǔ)。第二部分，股權(quán)激勵現(xiàn)狀，介紹股權(quán)激勵在海外及我國的實施情況。第三部分，我國股權(quán)激勵存在的問題及建議。第四部分，對全文進(jìn)行總結(jié)。

一、股權(quán)激勵概述

（一）股權(quán)激勵的理論基礎(chǔ)

股票期權(quán)是法人治理中的長期激勵機(jī)制，其產(chǎn)生有著深厚的理論基礎(chǔ)。這些理論是在現(xiàn)代公司制度中逐漸發(fā)展過程中形成的。首先是現(xiàn)代公司制度的大量實踐活動和現(xiàn)代公司制度的發(fā)展的實際需要使得這些理論的產(chǎn)生成為可能，其次是這些理論的產(chǎn)生和發(fā)展又為公司的長期激勵機(jī)制、股票期權(quán)的產(chǎn)生提供了理論基礎(chǔ)和依據(jù)。1.公司治理與委托代理

（1）現(xiàn)代企業(yè)是建立在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相互分離的基礎(chǔ)上，因此就產(chǎn)生了委托代理關(guān)系。委托代理理論（Agency Theory），強(qiáng)調(diào)企業(yè)的契約性、契約的不完全性及由此導(dǎo)致的企業(yè)所有權(quán)的重要性，側(cè)重于分析企業(yè)內(nèi)部組織、結(jié)構(gòu)及企業(yè)成員之間的代理關(guān)系。

國外的理論和實踐均表明，實施股權(quán)激勵可將公司高管人員的個人利益同公司股東的長遠(yuǎn)利益緊密聯(lián)系起來，鼓勵公司高管更多地關(guān)注公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，而不是將注意力集中在短期的財務(wù)指標(biāo)上。委托代理理論從原理上揭示了為什么代理人在代理過程中會出現(xiàn)道德風(fēng)險，而現(xiàn)代契約理論解決了如何避免出現(xiàn)代理中的道德風(fēng)險，信息不對稱和契約不完全的問題，股權(quán)激勵制度則是根據(jù)現(xiàn)代契約的理論產(chǎn)生出來從而解決了現(xiàn)代企業(yè)由于兩權(quán)分離而產(chǎn)生的矛盾。

（2）針對現(xiàn)代企業(yè)兩權(quán)分離的特征以及由兩權(quán)分離所導(dǎo)致的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)利益不一致的現(xiàn)象，公司法人治理結(jié)構(gòu)理論應(yīng)運而生。日本著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家青木昌彥認(rèn)為，現(xiàn)代公司的規(guī)模擴(kuò)大，股權(quán)分散，導(dǎo)致所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離是公司治理產(chǎn)生的根源。

現(xiàn)代公司治理理論認(rèn)為，要減少經(jīng)理人員的逆向選擇和道德風(fēng)險問題帶給公司股東的利益損失，對經(jīng)理人員實施長期激勵顯得非常重要。股權(quán)激勵制度的實施解決了經(jīng)理人員的激勵問題，因為股權(quán)激勵使得經(jīng)理人員獲得了長期的預(yù)期收益，從而使經(jīng)理人員與股東們的所有者利益目標(biāo)一致起來，克服了經(jīng)理人員的逆向選擇和道德風(fēng)險的沖動。股權(quán)激勵由此成為有效平衡股東利益和管理者利益的機(jī)制，同時也提高了生產(chǎn)率。

2.人力資本產(chǎn)權(quán)理論

人力資本理論產(chǎn)生于現(xiàn)代企業(yè)理論中，知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為人力資本理論的產(chǎn)生奠定了基礎(chǔ)。人力資本就是指企業(yè)經(jīng)營者個人所具有的與其人身不可分離的知識技能管理經(jīng)驗以及管理方法等的總稱，它反映和代表著經(jīng)理人員的綜合能力和基本素質(zhì)。

在現(xiàn)代企業(yè)中，人力資本價值是企業(yè)最重要的無形資產(chǎn)，人力資本作為要素投入，應(yīng)該同其他資本一樣參與企業(yè)的利潤分配。人力資本與其所有者不可分離的特征決定了對人力資本要進(jìn)行充分的激勵?，F(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，人力資本由于分工而存在專用性的風(fēng)險，并且這種專用性風(fēng)險呈日益加大的趨勢。作為企業(yè)風(fēng)險的承擔(dān)者之一，人力資本可以與物質(zhì)資本分享企業(yè)的剩余價值權(quán)。股權(quán)激勵就是這樣一種制度安排，它將人力資本所有者的預(yù)期收益“抵押”在企業(yè)之中，是人力資本參與企業(yè)所有權(quán)的一種方式。

股權(quán)激勵之所以對企業(yè)的經(jīng)營管理人員和科技人員有長期激勵作用，其實質(zhì)就在于承認(rèn)管理和技術(shù)要素是企業(yè)的資本，期權(quán)的存在是以現(xiàn)代人力資本理論為基礎(chǔ)的。由于“人力資本已如此不可爭辯”，發(fā)現(xiàn)各種人力資本的實現(xiàn)形式也就成為順理成章的事情。因此，人力資本理論正好可以闡釋期權(quán)分配的合理性，也就正好為期權(quán)分配找到了一種存在的理論依據(jù)。3.博弈論

博弈論（對策論）是關(guān)于理性的參與主體在沖突與合作的情況下的戰(zhàn)略決策（Strategic Decision Marking）行為以及決策的均衡結(jié)果的理論。在市場參與者 數(shù)量有限,存在不完全競爭和信息不對稱的情況下,人們之間的行為是相互影響的,為追求自身利益的最大化，主體在決策時必須考慮對方的反應(yīng)，并對對方的反應(yīng)作出反應(yīng)，以采取優(yōu)勢戰(zhàn)略。在博弈論里，個人效用函數(shù)不僅依賴于他自己的選擇，而且依賴于他人的選擇；個人的最優(yōu)選擇是其他人選擇的函數(shù)。

以下的舉例說明，博弈論一些主要的基本原理可以解釋期權(quán)分配中關(guān)于期權(quán)分配必要性、期權(quán)分配的主要對象、期權(quán)分配的數(shù)量、期權(quán)收入水平、期權(quán)的兌現(xiàn)條款的規(guī)定等問題。例如，根據(jù)博弈論對公共物品的私人自愿供給模型（Personal Voluntory Supply for Pubilc Commodity）,如果經(jīng)理人員在長期激勵方面沒有收益，企業(yè)的長期績效相當(dāng)于公共產(chǎn)品，經(jīng)理人員對企業(yè)長期績效的成本支付只能趨于零（捐贈為零），他們不會花費時間和精力考慮企業(yè)的長期業(yè)績問題。換言之，如果沒有期權(quán)，則作為“囚徒”的經(jīng)理人員和技術(shù)人員的最優(yōu)戰(zhàn)略就是不為企業(yè)的長期業(yè)績而努力。所以要想使企業(yè)的長期績效得到提高，必須對經(jīng)理人員通過期權(quán)等辦法進(jìn)行長期激勵。

(二)股權(quán)激勵的概念和類型 1．股權(quán)激勵的有關(guān)基本概念

（1）股權(quán)激勵是指上市公司將本公司發(fā)行的股票或其他股權(quán)性權(quán)益授予公司高管人員，以產(chǎn)權(quán)為約束，激勵高管人員從企業(yè)所有者的角度出發(fā)勤勉工作，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化和股東財富的最大化，進(jìn)而改善公司治理并推動公司長遠(yuǎn)發(fā)展。股權(quán)激勵是一種有效地激發(fā)人的積極性和創(chuàng)造性的管理方式。

（2）所謂股票期權(quán)（stock option）,實際上是一種選擇權(quán)，即以一定的當(dāng)前成本E獲得未來某一時間、按某一約定價格，買進(jìn)（或賣出）一定數(shù)量的股票的權(quán)利。這一權(quán)利在未來可以行使，也可以放棄，從而降低當(dāng)前直接擁有股票可能造成的市場風(fēng)險。權(quán)力的價值在于預(yù)定價格與實施期權(quán)時的市場價之差，即股票期權(quán)到期日的價值為：

V=max(S-X,0)其中S為期權(quán)到期日的股票市場價格，X為購買期權(quán)時的協(xié)議價格。

（3）經(jīng)理人股票期權(quán)（executive stock option）是指企業(yè)資產(chǎn)所有者對經(jīng)營者實行的一項長期報酬制度。它授予經(jīng)理人權(quán)利，使之能在今后一定時期內(nèi)可以按原授予時的市場價格，即執(zhí)行價格，購買本公司的股票。當(dāng)股票期權(quán)行使期內(nèi)股票價格上漲，市場價格超過授權(quán)時的執(zhí)行價格時，擁有此權(quán)的經(jīng)理人通過使這一權(quán)利而取得股票，從而獲得該股票市場價格與執(zhí)行價格的差額；反之，如股票下跌，行使股票期權(quán)不能獲利，持有人可暫時不行使這一權(quán)利。

舉例來說：假設(shè)某公司于2003年1月1日給其經(jīng)營者在五年后任一時間購買本公司的10萬份股票的期權(quán)。行權(quán)價格以授權(quán)時（2003年1月1日）的公司股票市面價值為準(zhǔn)，五年后，若因經(jīng)營者經(jīng)營有方，企業(yè)效益增加，本企業(yè)股票 市價從2003年1月1日的10元漲到30元，那么經(jīng)營者就可以以100萬元買到300萬元的資產(chǎn)。2.股權(quán)激勵的類型

（1）通常情況下，按照基本權(quán)利義務(wù)關(guān)系的不同，股權(quán)激勵方式可分為三種類型：現(xiàn)股激勵、期股激勵和股票期權(quán)激勵。現(xiàn)股激勵的方式是指，通過公司獎勵或參照股權(quán)當(dāng)前市場價值向經(jīng)理人出售的方式，使經(jīng)理人及時直接獲得股權(quán)；同時規(guī)定經(jīng)理人在一定時期內(nèi)必須持有股票，不得出售。期股激勵的方式是指，公司和經(jīng)理人約定在將來某一時期內(nèi)以一定價格購買一定數(shù)量股權(quán)，購股價格一般參照股權(quán)的當(dāng)前價格確定；同時對經(jīng)理人在購股后再出售股票的期限作出規(guī)定。股票期權(quán)的方式是指，公司給予經(jīng)理人在將來某一時期以一定價格購買一定數(shù)量股權(quán)的權(quán)利，經(jīng)理人到期可以行使或放棄這個權(quán)利，購股價格一般參照股權(quán)的當(dāng)前價格確定；同時對經(jīng)理人在購股后再出售股票的期限出規(guī)定。

(2)按照激勵對象劃分，股權(quán)激勵又可以劃分為員工持股計劃（Employee Stock Owner Plans，簡稱ESOP）和管理層收購（Management Buyout,簡稱MBO）等。（3）其中，股票期權(quán)按照使用激勵工具的不同又可分為限制性股票期權(quán)、法定股票期權(quán)、非法定股票期權(quán)、激勵型股票期權(quán)、可轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)、業(yè)績股票期權(quán)、股票增值權(quán)、虛擬股票期權(quán)等。股票期權(quán)是目前國際上最為經(jīng)典使用最為廣泛的一種股權(quán)激勵模式，也是本文主要進(jìn)行論述的股權(quán)激勵類型。

二、股權(quán)激勵現(xiàn)狀

（一）股權(quán)激勵在海外的發(fā)展 1.股權(quán)激勵的歷史沿革

股權(quán)激勵是一種以公司股票為標(biāo)的，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員、骨干員工及其他人員進(jìn)行的長期性激勵機(jī)制。通過股權(quán)激勵，被激勵者能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承擔(dān)風(fēng)險，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長期發(fā)展服務(wù)。

股權(quán)激勵作為企業(yè)經(jīng)營管理中對公司經(jīng)理和雇員的長期薪酬激勵制度大約產(chǎn)生于美國20世界50年代。1952年，由于美國當(dāng)時的稅收呈上升趨勢，個人所得稅邊際稅率已經(jīng)增至92%，美國公司的高層管理人員的絕大部分薪酬都通過個人所得稅交進(jìn)了國庫，經(jīng)理們的工作積極性受到極大的挫傷，面對這種情形，當(dāng)時的美國輝瑞（Pfizer）公司為了合理避稅，首先嘗試性地推出了面向公司全體雇員的股票期權(quán)計劃，從此，股權(quán)激勵制度誕生了。

股權(quán)激勵誕生之初，在當(dāng)時的美國并沒有引起人們的廣泛關(guān)注，因此，也沒有在許多公司進(jìn)行推廣。股票期權(quán)的實踐是由美國硅谷的高技術(shù)知識型創(chuàng)業(yè)公司大范圍發(fā)起的，他們早在20世紀(jì)60年代就開始積極推廣采用這種激勵機(jī)制。在美國，股票期權(quán)已經(jīng)成為一種較為完善的激勵方式，許多美國公司總裁因此所獲得的收入甚至?xí)^固定年薪。近年來，越來越多的歐洲企業(yè)開始意識到，要想吸引一流的經(jīng)營管理人才，不僅要提供高水平的工資和福利，更應(yīng)重視建立與企業(yè)持續(xù)發(fā)展相適應(yīng)的激勵機(jī)制。1998年年初，德國修改了有關(guān)法律，開始實施股票期權(quán)的獎勵模式，而比德國企業(yè)先走一步的法國企業(yè)則在不斷增加這部分的獎勵比例。

總體來看，在最近十余年來，股票期權(quán)制度在美國乃至日本新加坡英國和歐洲一些國家都得到廣泛的發(fā)展并取得良好的效果，2006年，在股權(quán)分置改革問題基本妥善解決后，中國的上市公司也開始嘗試性地實施了股權(quán)激勵計劃。

2.美國的股權(quán)激勵制度（1）美國的股票期權(quán)法律制度

對股票期權(quán)的法律規(guī)定較為完善的應(yīng)屬美國，美國的法律對于保護(hù)期權(quán)的實施，打擊舞弊和反欺詐行為都有嚴(yán)格的規(guī)定。美國股票期權(quán)制度涉及公司治理的法規(guī)有公司法、稅法、證券法、會計準(zhǔn)則及上市規(guī)則。公司法包括各州法有指導(dǎo)意義的標(biāo)準(zhǔn)公司法和各州的公司法；證券法里有關(guān)于信息公開和披露及提案的規(guī)定；會計法涉及財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會的規(guī)則及建議；交易所規(guī)則涉及紐約交易所和納斯達(dá)克的規(guī)則。另外還有美國律師協(xié)會、董事協(xié)會、美國薪酬協(xié)會的各種指南、規(guī)則、建議及公

司自己制定的自律性的規(guī)則與聲明等。法律規(guī)范的對象不但包括企業(yè)而且還包括券商、律師、會計師和投資顧問等相關(guān)的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。

美國聯(lián)邦證券法和各州的公司法都對公司的證券發(fā)行在不同程度上予以管制，對于向500人以上的員工實施股票期權(quán)計劃而發(fā)行股票的，便要由證券交易委員會當(dāng)作公眾公司來管制。美國的稅法及證券交易所的上市規(guī)則對于股票等項目的實施，均有要求公司股東批準(zhǔn)的剛性規(guī)定，所以上市公司或股份公司的董事會對是否實施股票期權(quán)計劃有著很大的權(quán)利。美國的稅收法律體系非常復(fù)雜，稅務(wù)準(zhǔn)則是規(guī)范公司治理中的重要法律。稅法對非執(zhí)行董事和股票期權(quán)激勵等問題均有規(guī)定。為了使公司經(jīng)理的薪酬能夠有效地與公司績效掛起鉤來，稅法通過加強(qiáng)公司股東對經(jīng)理股票期權(quán)計劃的批準(zhǔn)力度，以達(dá)到制約公司管理層采用提高薪酬以實現(xiàn)少納稅的企圖。稅法采用稅收抵扣薪酬上限的控制，以制約既是公司股東而同時又是公司經(jīng)理的那一類人。通過薪酬上限的控制，稅務(wù)機(jī)關(guān)就可以限制股東通過給自己提高薪酬而少分紅利從而達(dá)到逃稅的目的。

（2）美國股票期權(quán)的快速發(fā)展

20世紀(jì)70年代，為了解決企業(yè)“委托—代理”矛盾，期權(quán)作為長期激勵計劃首先在美國公司中傳播開來。保護(hù)和增大股東的利益是股票期權(quán)設(shè)計的基點，股東的收益來自股票增值和分紅。如果公司分紅增加，就意味著公司經(jīng)營業(yè)績良好，盈利能力增強(qiáng)，股票就會上漲，反之就會下降，所以股東的利益與公司股票價格的漲跌密切相關(guān)。

在美國，股票期權(quán)這種激勵方式已被眾多企業(yè)所接受。美國企業(yè)界普遍認(rèn)為企業(yè)家的人力資本的價值要高于普通勞動力和技術(shù)的價值。所以美國企業(yè)中的經(jīng)理人員的高額收入大部分來自于公司的股票期權(quán)。根據(jù)《美國薪酬協(xié)會》雜志提供的數(shù)據(jù)，1976年股票期權(quán)還占不到首席執(zhí)行官薪酬的20%，到2000年已超過了50%。特別是1976年實施股票期權(quán)贈予的公司年贈予量還占不到0.5%，而2000年達(dá)到了1.5%-2.0%（在高新技術(shù)領(lǐng)域達(dá)到了4.5%-5.5%）。據(jù)對全美200家最大公司的調(diào)查，通常首席執(zhí)行官的薪酬構(gòu)成是：以股票為基礎(chǔ)的酬勞以及長期激勵占52%，短期（）激勵占27%，工資占21%。在美國的500家大企業(yè)中，有80%的企業(yè)選擇了“股票期權(quán)”的方式。（3）結(jié)論

美國經(jīng)驗證明，20世紀(jì)80年代蓬勃發(fā)展起來的股權(quán)激勵制度在促進(jìn)公司價值創(chuàng)造，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長等方面發(fā)揮了積極作用。股權(quán)激勵尤其是股票期權(quán)制度被認(rèn)為是美國新經(jīng)濟(jì)的推動器。

雖然對股票期權(quán)也有很多的反對意見，如期權(quán)使經(jīng)理人員的收入增長過快，股票期權(quán)制度造成高級雇員與一般雇員的報酬差距過大，公司員工收入懸殊，可能增加公

司風(fēng)險等問題。但從總體來看，股票期權(quán)制度還是切實可行的，這些可能存在的弊端并不能成為否定股票期權(quán)的原因，現(xiàn)在應(yīng)該看到的是，在中國完善經(jīng)理人市場，推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中，股票期權(quán)制度能較好地解決委托-代理人問題，提升企業(yè)價值，從而使股東和管理者獲得雙贏的局面，同時從美國的實踐也可以看出，要順利的推行股票期權(quán)，并且使股票期權(quán)真正起到長期激勵的作用，適當(dāng)?shù)恼攮h(huán)境，完善的監(jiān)管機(jī)制和相應(yīng)的稅收優(yōu)惠都是必不可少的，要鼓勵企業(yè)和管理層推行長期的股權(quán)激勵。

（二）股權(quán)激勵在我國的實踐 1．我國的股權(quán)激勵進(jìn)程

中國上市公司在股權(quán)激勵的實踐方面進(jìn)行了很多探索，但與中國市場的飛速發(fā)展相比，中國上市公司股權(quán)激勵的建設(shè)進(jìn)程相對遲緩，到目前為止，我們基本上可以把中國股權(quán)激勵機(jī)制的進(jìn)程分為兩個階段。

第一階段為2005年12月31日中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵辦法（試行）》之前，我們稱之為摸索階段。在這個階段中，中國企業(yè)在股權(quán)激勵的實踐方面做了不少有益的探索，在原《公司法》禁止公司回購本公司股票并庫存、原《證券法》不允許高管轉(zhuǎn)讓其所持本公司股票的背景下，出現(xiàn)了上海儀電模式、武漢模式、貝嶺模式、泰達(dá)模式與吳儀模式。

第二階段為2005年12月31日中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》之后，我們稱之為初級階段。隨著具有里程碑意義的重大制度性變革——股權(quán)分置改革工作的順利開展，資本市場環(huán)境逐步得以完善，上市公司治理結(jié)構(gòu)也日益規(guī)范，股權(quán)意識覺醒，市值管理的理念深入人心，機(jī)構(gòu)投資者隊伍不斷壯大，資本市場有效性不斷提升，公司股價與業(yè)績相關(guān)度加強(qiáng)，包括《公司法》、《證券法》的修訂為股權(quán)激勵的實施鋪平了道路。2005年12月31日，中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》，更為我國上市公司的股權(quán)激勵機(jī)制建設(shè)提供了明確的政策指引和操作規(guī)范，股權(quán)激勵終于進(jìn)入實際可操作階段。截止2007年12月，已有47家上市公司通過董事會決議并公布了股權(quán)激勵方案。在激勵模式方面，有36家上市公司采用了股票期權(quán)模式，9家上市公司采用了限制性股票模式，2家上市公司則分別采用了股票期權(quán)與限制性股票、股票期權(quán)與股票增值權(quán)相組合的模式。2．中捷股份股票期權(quán)激勵計劃

在國內(nèi)已經(jīng)推出的股權(quán)激勵方案中,中捷股份的股票期權(quán)激勵方案和萬科的限制性股票期權(quán)激勵方案是被認(rèn)為是最值得借鑒的案例，他們采用的激勵方式，也是證監(jiān)會試行辦法中重點提出的兩種常用的激勵工具，下面，本文以中捷股份的股票期權(quán)激勵計劃來說明股權(quán)激勵在我國的實踐。

中捷股份股權(quán)激勵計劃是中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵辦法》以來第一例獲得批準(zhǔn)的股權(quán)激勵方案，因此，該方案最大特點是在政策的指引下更加規(guī)范，開創(chuàng)了國內(nèi)股票期權(quán)激勵的基本模式。該方案的獲批，也表明監(jiān)管部門正在積極尋求更規(guī)范、更有效的金融衍生工具，從而進(jìn)一步完善上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)，提高證券市場的效率和對市場參與者的吸引力。（1）主體方案

授予激勵對象510萬份股票期權(quán)，占激勵計劃公告日公司股本總額的3.71%；股票來源為中捷股份向激勵對象定向發(fā)行510萬股中捷股份股票。方案獲批準(zhǔn)后即授予給董事、監(jiān)事、高級管理人員。

股票期權(quán)的行權(quán)價格為6.95元，確定方法為：行權(quán)價格取下述兩個價格中的較高者上浮5%，即6.59元[6.28*(1+5%)]。股票期權(quán)激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的中捷股份股票收盤價（6.28元）。股票期權(quán)激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內(nèi)的中捷股份股票平均收盤價（5.94元）。

股票期權(quán)的有效期為5年。滿足行權(quán)條件的激勵對象在授權(quán)日后的第二年的行權(quán)數(shù)量不得超過其獲授股票期權(quán)總量的80%，當(dāng)年未行權(quán)的股票期權(quán)可在以后年代行權(quán)；其余20%的股票期權(quán)可以在獲授股票期權(quán)后的第三年開始行權(quán)。

激勵對象必須滿足：中捷股份上一加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%；中捷股份上一扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。（2）分析

開創(chuàng)了激勵股票的新來源。中捷股份激勵計劃向激勵對象定向發(fā)行510萬股中捷股份股票，向激勵對象定向增發(fā)，對中捷股份而言是一次小規(guī)模的股權(quán)融資，對激勵對象而言獲得了一份期權(quán)，即在滿足一定條件的情況下，可以有獲得中捷股份股票的權(quán)利，這樣就大大提高了激勵對象的經(jīng)營積極性，是一種雙贏的選擇。

行權(quán)價格的確定更加市場化。中捷股份的定價依據(jù)是在市價基礎(chǔ)上適當(dāng)上浮，其采用激勵草案公布前一天和前三十天市價孰高并適當(dāng)上浮的定價方式，既保證了行權(quán)價格更加市場化，又避免了因信息走漏對某一天股價的可能影響。

穩(wěn)定投資者對公司未來業(yè)績增長的預(yù)期。中捷股份將股權(quán)激勵中的期權(quán)行權(quán)條件與公司未來的業(yè)績增長緊密捆綁，未來三年清晰地業(yè)績增長軌跡有效消除了市場對其發(fā)展的不確定性擔(dān)憂，形成大股東、管理層和流通股股東利益的高度一致。

杜絕利潤操縱空間。中捷股份明確，激勵對象獲授股票期權(quán)必須同時滿足三個條件，即根據(jù)《中捷縫紉機(jī)有限公司股票期權(quán)激勵計劃實施考核辦法》，激勵對象上一績效考核合格；中捷股份上一加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%；中捷股份上一扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。事實上，中捷股份是要求以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤和凈利潤孰低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的

計算依據(jù)，且該指標(biāo)不得低于10%，這就消除了管理層通過調(diào)節(jié)非經(jīng)常性損益操控利潤的可能。

充分考慮到管理層短期業(yè)績可能達(dá)不到行權(quán)條件的情況。方案的設(shè)計也充分考慮到管理層短期業(yè)績可能達(dá)不到的行權(quán)條件，因此特別放寬了一年的時間，如果在第二年達(dá)到一定的業(yè)績條件，依然可以行權(quán)；在行權(quán)日內(nèi)可以多次行權(quán)，從而大大減輕了激勵對象短時間內(nèi)的資金壓力。（3）結(jié)論

從以上的方案介紹及分析可以看出，中捷股份的激勵方案是成功的，極具有代表意義的，其實施股權(quán)激勵的條件，重點關(guān)注凈資產(chǎn)收益率,要求以扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤作為計算凈資產(chǎn)收益率的依據(jù),鼓勵以兩者孰低者作為計算依據(jù)，這些都更具合理性。從其實施股權(quán)激勵的背景來分析，該方案之所以能夠成功實施，則更應(yīng)歸結(jié)于我國相關(guān)法律政策的支持，監(jiān)管部門工作的進(jìn)一步完善。

但從我國上市公司實施股權(quán)激勵的大背景來看，中國證監(jiān)會出臺股權(quán)激勵的試行辦法，雖然使股權(quán)激勵作為核心的長期激勵方式在中國終于有了規(guī)范的運作，但是許多企業(yè)在計劃實行股權(quán)激勵方案時仍遇到諸多的障礙，這些問題令人深思，因此分析我國股權(quán)激勵存在的問題，找出解決的方案顯得非常必要，這樣才能使股權(quán)激勵發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

三、我國股權(quán)激勵存在的問題及建議

長期以來，對經(jīng)營者的激勵問題一直是我國企業(yè)經(jīng)營和管理的薄弱環(huán)節(jié)。激勵機(jī)制是現(xiàn)代企業(yè)首先要解決的問題,也是投資者最關(guān)心的問題。相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，我國許多企業(yè)在股權(quán)激勵方面進(jìn)行了積極有益的探索。據(jù)統(tǒng)計，目前1000多家上市公司中已有近100家正在或已經(jīng)實施了不同類型的股權(quán)激勵計劃。由于股權(quán)激勵計劃自身存在的復(fù)雜性，我國企業(yè)在股權(quán)激勵的實踐過程中尚存在一些問題。

（一）股權(quán)激勵機(jī)制在我國運用存在的問題

國內(nèi)外的經(jīng)驗證明，股權(quán)激勵機(jī)制是協(xié)調(diào)經(jīng)營管理人員與股東權(quán)益的最直接有效的方式，是對經(jīng)營者實施長期激勵約束的有效手段。但是股票期權(quán)作為從國外引進(jìn)的一種創(chuàng)新機(jī)制，由于處在探索階段和國內(nèi)相關(guān)配套措施仍不完善，實施中不可避免地存在以下問題：

（1）缺乏有效的證券市場。有效的證券市場是股票期權(quán)激勵機(jī)制中最重要的條件之一，只有在有效市場的前提下，股票期權(quán)的作用才能得到有效地發(fā)揮，目前，我國的證券市場基本處于低效狀態(tài)，對企業(yè)的信息反應(yīng)比較弱使得證券市場在一定程度上喪失了對經(jīng)理人員的評價功能。在這種情況下，實施股票期權(quán)激勵制度有可能會出現(xiàn)績優(yōu)公司的股票價值低，股票期權(quán)不能獲利或獲利很少；而虧損或薄利公司的股價反而由于投機(jī)炒作等各種因素的存在處于很高的價位，獲利豐厚，此時，股票期權(quán)大大降低了其激勵作用，執(zhí)行中極易出現(xiàn)扭曲現(xiàn)象。

(2)沒有發(fā)育完善的經(jīng)理人市場。目前我國的職業(yè)經(jīng)理人市場尚未確立，在經(jīng)理人的選拔中市場作用比較小，上市公司中有相當(dāng)一部分屬于國有企業(yè)或國有控股企業(yè)，經(jīng)理不是由市場來篩選，而是由國有資產(chǎn)管理部門或大股東任命，具有很強(qiáng)的政治因素，從而使經(jīng)理人的風(fēng)險意識和競爭意識淡薄。這種形式下，股票期權(quán)激勵機(jī)制的目的之一是發(fā)揮競爭優(yōu)勢，讓市場為公司選擇經(jīng)理的作用也就變得缺乏實質(zhì)性意義了。（3）目前我國公司治理結(jié)構(gòu)不完善。公司治理結(jié)構(gòu)是整套賴以指導(dǎo)、控制公司以及運作的機(jī)制與規(guī)則。作為一種長效型激勵制度的股票期權(quán)也必須在完善的治理結(jié)構(gòu)下才能發(fā)揮作用，目前在我國公司治理問題仍很突出，不利于股票期權(quán)制度的推行。（4）相關(guān)稅收規(guī)定的缺失。從國際上來看，實施股票期權(quán)的公司和個人往往能夠享受稅收優(yōu)惠，中國目前的稅收規(guī)定并未對股票期權(quán)計劃提供特殊的稅收優(yōu)惠，在一定程度上就會相應(yīng)地降低雇員的股票期權(quán)收入，因此不利于經(jīng)理人股票期權(quán)計劃的實施。

（5）缺乏公平的公司績效考核體系。股價與業(yè)績相聯(lián)系是股票期權(quán)的設(shè)計原則理，但股價的漲跌并不都與業(yè)績成絕對的正相關(guān)關(guān)系，這就引發(fā)獲授人對公平的質(zhì)疑。

（二）相關(guān)建議

（1）培育有效的證券市場。有效的證券市場是股票期權(quán)廣泛推行的基本前提，只有有效的期權(quán)市場能夠正確反應(yīng)企業(yè)業(yè)績和公司經(jīng)營成果，給投資者提供正確有益的信息。

（2）加快建設(shè)完善職業(yè)經(jīng)理人市場。建議從制度上承認(rèn)經(jīng)理人的功能和地位，加快職業(yè)經(jīng)理人市場的建設(shè)，按照市場經(jīng)濟(jì)的要求，加快政企分開的步伐，改革企業(yè)經(jīng)營者的選拔、聘用機(jī)制，充分發(fā)揮市場配置人力資源和決定人力資源價值的重大作用，最終形成多層次、多功能、高效的職業(yè)經(jīng)理人市場。

（3）盡快完善企業(yè)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)，首先應(yīng)通過逐步減持國有股，改變國有股占絕對控股的狀態(tài)；其次應(yīng)成立專門管理機(jī)構(gòu)——薪酬委員會，負(fù)責(zé)制定包括股票期權(quán)在內(nèi)的經(jīng)營者激勵方案，保證高級管理人員薪酬決定的公正性和獨立性；最后，應(yīng)當(dāng)限制董事會成員中經(jīng)理人員兼任的比例，建立獨立董事制度。

（4）制定經(jīng)理人股票期權(quán)激勵的稅收優(yōu)惠政策。我國應(yīng)加緊對股票期權(quán)稅收問題進(jìn)行實證研究，充分借鑒國際經(jīng)驗，對現(xiàn)有稅收政策做相應(yīng)的調(diào)整，保證激勵過程的公平和效率。

（5）建立完善科學(xué)的企業(yè)業(yè)績考核評價體系。特別是要加強(qiáng)非股票價格方面的考核指標(biāo)，如采用某種股票指數(shù)作為考核標(biāo)準(zhǔn)，只有公司的利潤率超過公司指數(shù)增長率時，經(jīng)理人員才可以獲得股權(quán)激勵。

總 結(jié)

股權(quán)激勵是把雙刃劍，實施得好，能使公司和高管形成雙贏的局面，實施不好，可能演變?yōu)楣靖吖軅儭白苑视媱潯焙汀白缘闷錁贰钡氖⒀纾蓹?quán)激勵也不是公司治理的“靈丹妙藥”，操作進(jìn)程中的監(jiān)管之路依然任重道遠(yuǎn)。

隨著股權(quán)分置改革的深入，將會有越來越多的上市公司采用股權(quán)激勵的方式，以完善公司治理結(jié)構(gòu)和高級管理人員的薪酬結(jié)構(gòu)?？傊?，無論從有利于股權(quán)分置改革的現(xiàn)實需要，還是從促進(jìn)證券市場發(fā)展的長遠(yuǎn)利益考慮，建立與國際接軌的股權(quán)激勵機(jī)制勢在必行。如果國內(nèi)企業(yè)根據(jù)其自身條件和企業(yè)發(fā)展的情況來對企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行建設(shè)，政府等相關(guān)機(jī)構(gòu)積極推廣營造適宜的環(huán)境，借鑒國外股票期權(quán)經(jīng)驗教訓(xùn)，中國的股權(quán)激勵必然能夠有效地實施，能夠建立與國際接軌的，具有中國特色的長期激勵機(jī)制。

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本研究及學(xué)位論文是在我的導(dǎo)師 老師的親切關(guān)懷和悉心指導(dǎo)下完成的，她嚴(yán)肅的科學(xué)態(tài)度，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)精神，精益求精的工作作風(fēng)，深深地感染和激勵著我。本文從擬定題目到定稿，歷時數(shù)月，無論是在理論學(xué)習(xí)階段，還是在論文的選題、資料查詢、開題、研究和撰寫的每一個環(huán)節(jié)，無不得到導(dǎo)師的悉心指導(dǎo)和幫助，借此機(jī)會我向?qū)煴硎局孕牡母兄x！

其次，我要感謝會計學(xué)授課的各位老師，正是由于他們的傳道、授業(yè)、解惑，讓我學(xué)到了專業(yè)知識，并從他們身上學(xué)到了如何為人處事。

同時，本文最終得以順利完成，也是與管理學(xué)系其他老師的幫助分不開的，雖然他們沒有直接參與我的論文指導(dǎo)，但在開題時也給我提供了不少的意見，提出了一系列可行性的建議，在此向他們表示深深的感謝！

此外，我也要感謝我的母校河南財經(jīng)學(xué)院，是她提供了良好的學(xué)習(xí)環(huán)境和生活環(huán)境，讓我的大學(xué)生活豐富多姿，為我的人生添加了絢麗的色彩，感謝管理學(xué)系05級會計學(xué)專業(yè)全體同學(xué)的幫助和勉勵，同窗之情，將使我永生難忘！

最后，要感謝我的父母一直以來對我的理解、支持和鼓勵，讓我在漫長的人生旅途中使心靈有了虔敬的歸依，而且也為我能夠順利的完成畢業(yè)論文提供了巨大的支持與幫助。在未來的日子里，我會更加努力地學(xué)習(xí)和工作，不辜負(fù)父母對我的殷殷期望！

論文的終結(jié)，意味著我的大學(xué)生活即將結(jié)束，但并不是我的學(xué)習(xí)生活就此結(jié)束，學(xué)無止境，今后，我會繼續(xù)努力，希望能夠在自己的位置上有所作為！