第一篇：工商銀行解析央行首論互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告

工商銀行解析央行首論互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告

? 2014年4月29日，央行發(fā)布了《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》，這是央行自2005年首次發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》以來的第10份報(bào)告。作為與《中國人民銀行年報(bào)》、《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》并稱為央行對(duì)外發(fā)布的三大重要報(bào)告

2014年4月29日，央行發(fā)布了《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》，這是央行自2005年首次發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》以來的第10份報(bào)告。作為與《中國人民銀行年報(bào)》、《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》并稱為央行對(duì)外發(fā)布的三大重要報(bào)告，此次《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管”進(jìn)行了專題論述。報(bào)告中，“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管”專題（以下簡(jiǎn)稱專題）與“銀行業(yè)壓力測(cè)試”、“金融業(yè)經(jīng)營模式和監(jiān)管格局發(fā)展趨勢(shì)”并列為三大專題，這是央行首次以專題的方式集中、系統(tǒng)地闡釋互聯(lián)網(wǎng)金融的體系、業(yè)態(tài)、作用及監(jiān)管原則。

專題分為五個(gè)小節(jié)，包括互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極意義、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循五大原則。該專題的發(fā)布，是央行對(duì)業(yè)界和理論界近年來國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融探索的梳理、總結(jié)，對(duì)于正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融、做好互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和監(jiān)管、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、完善我國金融體系具有重要的指導(dǎo)意義。

本報(bào)告在對(duì)央行互聯(lián)網(wǎng)金融專題的五個(gè)小節(jié)逐一進(jìn)行深度剖析的基礎(chǔ)上，從商業(yè)銀行的視角對(duì)專題透漏出的信息進(jìn)行了梳理和歸納。

一、正本清源：厘清互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與特征

專題的第一小節(jié)題為“互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況”，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、主要特征，以及我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三個(gè)階段進(jìn)行了闡述。

（一）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

當(dāng)前，業(yè)界和學(xué)術(shù)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融尚無明確的、獲得廣泛認(rèn)可的定義，但對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等典型業(yè)態(tài)分類有比較統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。

在專題的上述表述中，明確了以下三點(diǎn)信息：

一是認(rèn)可了業(yè)界和學(xué)術(shù)界對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)金融”尚無統(tǒng)一認(rèn)識(shí)的現(xiàn)實(shí)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”這一概念，是謝平教授在2012年中國金融四十人論壇的專題研究報(bào)告中鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展——解析央行報(bào)告首論互聯(lián)網(wǎng)金融提出的，在此之前，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和金融行業(yè)中尚沒有正式的“互聯(lián)網(wǎng)金融”提法，而是以“電子金融（ElectronicFinance）”、“電子銀行（ElectronicBanking）”、“電子貨幣（ElectronicCurrency）”等術(shù)語來進(jìn)行研究的。然而，盡管“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念是中國學(xué)者和金融從業(yè)者首先提出，但由于相關(guān)研究剛剛開始，加之其內(nèi)涵與業(yè)務(wù)與以往的電子金融、電子銀行等往往難以區(qū)分，業(yè)界又難以達(dá)成一致意見，因而一直沒有統(tǒng)一的定義。

二是提出了央行版本的互聯(lián)網(wǎng)金融定義。專題提出，互聯(lián)網(wǎng)金融“是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式?！边@一表述中，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)特點(diǎn)（互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)）、業(yè)務(wù)功能（資金融通、支付和信息中介）、實(shí)質(zhì)（金融模式）進(jìn)行了明確定義，即互聯(lián)網(wǎng)金融是諸多金融模式中的一種，而非游離于現(xiàn)有金融體系之外的存在。

三是使用“廣義”、“狹義”兩個(gè)概念，概括了業(yè)界“互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”兩個(gè)術(shù)語。專題指出，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)（即業(yè)界的“金融互聯(lián)網(wǎng)”），也包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)（即業(yè)界的“互聯(lián)網(wǎng)金融”）；而狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融，則單指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的“互聯(lián)網(wǎng)金融”業(yè)務(wù)。

中肯地講，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)近幾年之所以能夠快速跨界金融業(yè)務(wù)，與金融機(jī)構(gòu)近二十年來的電子化建設(shè)是密不可分的2，中國金融業(yè)對(duì)計(jì)算機(jī)以及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)3，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管，不能拋開金融機(jī)構(gòu)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的定義當(dāng)中，將金融機(jī)構(gòu)排除在外，無論從理論還是從實(shí)務(wù)上來看，都是不甚妥當(dāng)?shù)?。專題的定義，既明確了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的新特點(diǎn)，又將金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)囊括其中，避免了定義上的以偏概全、顧此失彼。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征

一是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為基礎(chǔ)，挖掘客戶信息并管理信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要通過網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，通過搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行組織、排序和檢索，通過云計(jì)算處理信息，有針對(duì)性地滿足用戶在信息挖掘和信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的需求。二是以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)進(jìn)行金融資源配置。資金和金融產(chǎn)品的供需信息在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系和達(dá)成交易，交易環(huán)境更加透明，交易成本顯著降低，金融服務(wù)的邊界進(jìn)一步拓展。三是通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)以第三方支付為基礎(chǔ)的資金轉(zhuǎn)移，第三方支付機(jī)構(gòu)的作用日益突出。

專題所歸納的上述三項(xiàng)特征，市場(chǎng)上有不同的細(xì)分業(yè)態(tài)與之對(duì)應(yīng)，本報(bào)告將其梳理成表，具體對(duì)應(yīng)關(guān)系如表1所示。

金融產(chǎn)品比價(jià)搜索業(yè)務(wù)，服務(wù)對(duì)象一般是金融業(yè)務(wù)的消費(fèi)者，包括個(gè)人投資者、信用卡潛在客戶、消費(fèi)貸款、小額經(jīng)營性貸款申請(qǐng)者等。通過對(duì)各類金融產(chǎn)品的比價(jià)與匹配，有利于客戶更加全面地了解金融產(chǎn)品、消除客戶與金融機(jī)構(gòu)之鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展——解析央行報(bào)告首論互聯(lián)網(wǎng)金融間的信息不對(duì)稱，進(jìn)而促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

電商平臺(tái)貸款主體信用評(píng)估業(yè)務(wù)，一般由電商平臺(tái)為對(duì)平臺(tái)之上的賣家、商戶以及個(gè)人消費(fèi)者提供貸款而進(jìn)行的信用評(píng)估。阿里小貸根據(jù)淘寶賣家、天貓商家、以及阿里巴巴會(huì)員在電商平臺(tái)上的交易數(shù)據(jù)、客戶評(píng)價(jià)信息、虛擬賬戶資金變動(dòng)情況等進(jìn)行信用建模，可以做到網(wǎng)上提交申請(qǐng)，5分鐘放款，大大提高了貸款效率。京東的“京保貝”與阿里小貸的思路完全一致，而其面向個(gè)人消費(fèi)者的“京東白條”授信業(yè)務(wù)，則是將消費(fèi)端的信息加以分析，為符合要求的客戶授以一定的信用額度，既方便了客戶消費(fèi)，又為平臺(tái)增加了金融產(chǎn)品收入。

第三方信用評(píng)估業(yè)務(wù)可以分為網(wǎng)貸征信和供應(yīng)鏈融資征信兩種類型。以安融惠眾為代表的第三方網(wǎng)絡(luò)征信機(jī)構(gòu)，將大量的網(wǎng)貸企業(yè)信息加以分析與共享，方便網(wǎng)貸企業(yè)對(duì)貸款申請(qǐng)者進(jìn)行信用評(píng)估；以金銀島、金電聯(lián)行為代表的平臺(tái)或企業(yè)，以貸款申請(qǐng)企業(yè)的實(shí)時(shí)現(xiàn)金流、庫存等信息為依托，為商業(yè)銀行提供新穎而可靠的貸前、貸中、貸后一體化信息服務(wù)，在供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)鏈條中，較好地解決了中小企業(yè)貸款申請(qǐng)難、評(píng)估難、授信難的問題。

P2P貸款和眾籌業(yè)務(wù)是典型的以點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)的金融資源配置業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)可以繞開金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資者與資金需求者的直接對(duì)接。盡管國內(nèi)的P2P業(yè)務(wù)與國際原生的P2P業(yè)務(wù)已經(jīng)有了相當(dāng)大的差異，但國內(nèi)的P2P業(yè)務(wù)，無論在平臺(tái)數(shù)量還是在借貸總量上都已經(jīng)走在了世界的前列；與國內(nèi)熱火朝天的P2P業(yè)務(wù)相比，國內(nèi)的眾籌業(yè)務(wù)的開展速度明顯緩慢得多。

（三）我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三個(gè)階段

第一個(gè)階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助銀行“把業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上”，還沒有出現(xiàn)真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。第二個(gè)階段是2005年后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始在我國萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸成長(zhǎng)起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三個(gè)階段從2012年開始。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，是互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展的一年。自此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)快速發(fā)展，眾籌融資平臺(tái)開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批，一些銀行、券商也以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重組改造，加速建設(shè)線上創(chuàng)新型平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)入了新的階段。

將上述文字轉(zhuǎn)化為圖1，可以更加清晰地了解我國互聯(lián)網(wǎng)金融的三個(gè)發(fā)展階段。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，可以結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和網(wǎng)民的上網(wǎng)習(xí)慣來共同分析。2005年以后，全國網(wǎng)民人數(shù)快速邁過了2億的門檻，并在2014年初超過了6億（移動(dòng)網(wǎng)民也超過了5億）；人均周上網(wǎng)時(shí)長(zhǎng)也從2005年的不足15小時(shí)，增長(zhǎng)到了2014年初的超過25個(gè)小時(shí)4。應(yīng)該說，接近全國人口一半的網(wǎng)民人數(shù)和平均每天超過3個(gè)小時(shí)的在網(wǎng)時(shí)間，是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在我國快速發(fā)展的客戶基礎(chǔ)。

二、公允客觀：肯定互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義

專題第二小節(jié)題為“我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極意義”，這一小節(jié)歸納出了五點(diǎn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極意義：

一是有助于發(fā)展普惠金融，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足。

二是有利于發(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化。

三是滿足電子商務(wù)需求，擴(kuò)大社會(huì)消費(fèi)。

四是有助于降低成本，提升資金配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量。

五是有助于促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶的多樣化需求。

對(duì)于第一點(diǎn)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)定位主要聚焦于“小微”層面，無論是單筆不足10萬元的網(wǎng)絡(luò)貸款、戶均持有額不足萬元的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，還是小于百元、甚至十幾元的網(wǎng)絡(luò)支付，都具有明顯的“海量交易筆數(shù)，小微單筆金額”的“長(zhǎng)尾”特征。這些業(yè)務(wù)，客觀上彌補(bǔ)了國內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)覆蓋的空白。值得一提的是，專題在第一點(diǎn)的闡釋中，再次強(qiáng)調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的關(guān)系，即：

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融相互促進(jìn)、共同發(fā)展，既有競(jìng)爭(zhēng)又有合作，兩者都是

我國多層次金融體系的有機(jī)組成部分。

這一定位，既表示了央行對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度，也是專題后續(xù)提出監(jiān)管策略的基本立場(chǎng)。

對(duì)于第二點(diǎn)，與發(fā)達(dá)國家相比，我國金融體系的構(gòu)建起步晚、基礎(chǔ)差、業(yè)務(wù)和服務(wù)覆蓋有限，這就客觀上為民間借貸資本的興起留下了發(fā)展空間。然而一段時(shí)間以來，一方面民間借貸資本數(shù)額龐大急于尋求投資出口，另一方由于民間借貸難以規(guī)范化監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，則為民間資本的投資需求提供了信息化的捷徑，通過規(guī)范化開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，可以幫助民間資本實(shí)現(xiàn)陽光化發(fā)展，遏制高利貸，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。值得注意的是，對(duì)于長(zhǎng)期以來一直沒有明確定位的眾籌股權(quán)融資，專題也給予了肯定：

眾籌股權(quán)融資也體現(xiàn)了多層次資本市場(chǎng)的客觀要求。

這是央行首次以報(bào)告的方式對(duì)眾籌股權(quán)融資基于正面評(píng)價(jià)，這為國內(nèi)眾籌股權(quán)融資的發(fā)展確定了基調(diào)。

對(duì)于第三點(diǎn)，專題站在擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度，闡釋了電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融二者密不可分和共生共贏的密切關(guān)系：

電子商務(wù)對(duì)支付方便、快捷、安全性的要求，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)支付特別是移動(dòng)支付的發(fā)展；電子商務(wù)所需的創(chuàng)業(yè)融資、周轉(zhuǎn)融資需求和客戶的消費(fèi)融資需求，促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)小貸、眾籌融資、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。電子商務(wù)的發(fā)展催生了金融服務(wù)方式的變革，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動(dòng)了電子商務(wù)的發(fā)展。

第四點(diǎn)和第五點(diǎn)是互聯(lián)網(wǎng)信息處理技術(shù)優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)，也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界經(jīng)營、構(gòu)建多方參與的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)。為了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就必須不斷更新信息處理技術(shù)、降低信息處理成本；為了快速占領(lǐng)市場(chǎng)，就必須脫離傳統(tǒng)的對(duì)于物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴——這些企業(yè)發(fā)展的基本需求，不斷激勵(lì)、造就了跨界金融所向披靡的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

以2013年阿里巴巴“雙十一”為例，支付寶平臺(tái)24小時(shí)內(nèi)順利處理1.88億筆交易。比較而言，Visa卡組織2013年第三季度的交易筆數(shù)為155億筆5，平均1.7億筆/天;中國工商銀行的平均處理能力為2億筆/天7。另外，國內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的分布式數(shù)據(jù)倉庫的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到數(shù)百PB級(jí)，而商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)倉庫規(guī)模尚在數(shù)百TB級(jí)6，相差近1000倍。

專題還指出：

互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有別于傳統(tǒng)銀行和證券市場(chǎng)的新融資渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服務(wù)，提升了資金配置效率和服務(wù)質(zhì)量。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依靠大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，能夠動(dòng)態(tài)了解客戶的多樣化需求，計(jì)量客戶的資信狀況，有助于改善傳統(tǒng)金融的信息不對(duì)稱問題，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力，推出個(gè)性化金融產(chǎn)品。

上述概括，從金融消費(fèi)者的角度解釋了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品廣受歡迎的重要原因：盡可能的貼近客戶、了解客戶，以客戶為中心設(shè)計(jì)、營銷產(chǎn)品。

專題的第二小節(jié)公允客觀地歸納了我國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義，有利于全社會(huì)，特別是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)摘掉有色眼鏡，正視互聯(lián)網(wǎng)金融的正面價(jià)值；有利于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)清自身在服務(wù)定位、信息處理技術(shù)及其應(yīng)用方面的差距，快速制定方案迎頭趕上；也有利于引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展，豐富我國金融體系的層次，擴(kuò)展我國金融體系覆蓋的廣度和深度，提高我國金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

三、簡(jiǎn)潔全面：梳理國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)態(tài)

專題的第三小節(jié)題為“我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)”，梳理、定義了互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、非P2P的網(wǎng)絡(luò)小額貸款、眾籌融資、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售六種主要業(yè)態(tài)，并以市場(chǎng)上的相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)加以說明。相關(guān)描述的整理如表2所示。

專題對(duì)于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)態(tài)的描述中，有以下幾點(diǎn)值得關(guān)注。

一是明確地將“快捷支付”方式列為互聯(lián)網(wǎng)支付的三種模式之一。最近一段時(shí)間，國內(nèi)主要商業(yè)銀行紛紛下調(diào)了快捷支付業(yè)的支付金額上限，引發(fā)了人們對(duì)于快捷支付的關(guān)注。截至2014年3月，支付寶已經(jīng)與170家商業(yè)銀行簽訂了快捷支付協(xié)議，財(cái)付通也與45家銀行簽訂了快捷支付協(xié)議。在快捷支付模式下，盡管客戶的資金仍然存儲(chǔ)在客戶的銀行賬戶中，但資金操作指令由支付機(jī)構(gòu)發(fā)出，支付機(jī)構(gòu)成了“準(zhǔn)清算”機(jī)構(gòu)。雖然支付機(jī)構(gòu)通過商業(yè)保險(xiǎn)的方式對(duì)客戶提供支付風(fēng)險(xiǎn)保障，但這一方式的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)商業(yè)銀行的后續(xù)影響，值得長(zhǎng)期關(guān)注。

二是對(duì)國內(nèi)P2P行業(yè)進(jìn)行了客觀的概括。一方面，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸發(fā)展勢(shì)頭迅猛，專題指出，截至2013年末，全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已超過350家，累計(jì)交易額超過600億元；另一方面，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視，專題指出，平臺(tái)公司的門檻較低，注冊(cè)資本多為數(shù)百萬元，從業(yè)人員多為幾十人，且多以擔(dān)保業(yè)務(wù)為主——以數(shù)百萬元的注冊(cè)資本，開展平均交易總額接近2億元的借貸業(yè)務(wù)，如果不能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，不但消費(fèi)者的權(quán)益無法得到保障，整個(gè)P2P行業(yè)甚至金融行業(yè)都會(huì)受到不利影響。另外需要指出的是，商業(yè)銀行已經(jīng)開始試水P2P業(yè)務(wù)，例如平安銀行旗下的陸金所已經(jīng)在P2P領(lǐng)域中獲得了一席之地、招商銀行也已經(jīng)多次嘗試了P2P業(yè)務(wù)。

三是納入了以阿里金融旗下的小額貸款公司為代表的非P2P的網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。專題中僅僅列舉了阿里金融的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，事實(shí)上，京東的“京保貝”、“京東白條”，一號(hào)店的“1保貸”都是依據(jù)電商平臺(tái)所掌握的商家、供貨商、消費(fèi)者豐富的采購、銷售、財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)（或者消費(fèi)者的消費(fèi)歷史數(shù)據(jù)）及對(duì)其開展的高度集成和挖掘，進(jìn)而完成自動(dòng)化的審批和風(fēng)險(xiǎn)控制的網(wǎng)絡(luò)貸款。這類業(yè)務(wù)，是基于互聯(lián)網(wǎng)信息處理技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的重要革新。憑借對(duì)積累的信息流、資金流、物流信息的深度分析，電商平臺(tái)的相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)可以完全脫離物理網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行批量實(shí)時(shí)放貸，大大提升了借貸業(yè)務(wù)的效率，降低了成本；同時(shí)，讓更多的小微借款者可以方便、快捷地享受到借貸服務(wù)。因此，這類業(yè)務(wù)還具有鮮明的技術(shù)特色和普惠金融色彩。

四是納入了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，將金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新納入了互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。無論是專題中列舉的建設(shè)銀行“善融商務(wù)”、交通銀行“交博匯”、招商銀行“非常e購”以及華夏銀行“電商快線”，還是工商銀行“融e購”、農(nóng)業(yè)銀行“E商管家”、中國銀行的“中銀易商”開放平臺(tái)，亦或是平安銀行的“萬里通”、民生銀行和興業(yè)銀行的直銷銀行，都是金融機(jī)構(gòu)在多年來“金融電子化”工作的基礎(chǔ)上，結(jié)合新興的網(wǎng)絡(luò)渠道、開源眾包的開發(fā)方式和既有的信息處理技術(shù)而開展的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。專題將其專門列出，呼應(yīng)了第一小節(jié)“廣義互聯(lián)網(wǎng)金融”的定義。

五是通過數(shù)據(jù)揭示出國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微、促進(jìn)金普惠融的顯著特點(diǎn)。

根據(jù)專題公布的數(shù)據(jù)，2013年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)支付的筆均金額為601.12元；國內(nèi)P2P單筆借款金額多為幾萬元；阿里小貸網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)上線以來，戶均累計(jì)貸款總額為23.08萬元，眾籌平臺(tái)“天使匯”上線以來，平均每筆項(xiàng)目的融資金額為3.13萬元，平均每家企業(yè)的融資金額為25萬元，平均每個(gè)認(rèn)證投資人的投資金額為29.76萬元；截至2014年1月15日，“余額寶”規(guī)模戶均持有金額為5102.04元。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融具有獲得服務(wù)門檻低、金額低、效率高的特點(diǎn)，帶有顯著的普惠金融和小微金融特征，這也印證了專題第二小節(jié)所歸納的互聯(lián)網(wǎng)金融積極意義。

專題的第三小節(jié)站在系統(tǒng)層面，簡(jiǎn)潔、全面地梳理了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)，并用鮮活的實(shí)例和詳實(shí)的數(shù)據(jù)描繪了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的全貌，印證了第一節(jié)提出的互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、特征與第二節(jié)提出的積極意義，這是央行第一次在公開發(fā)表的報(bào)告中對(duì)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)進(jìn)行梳理。需要指出的是，對(duì)于和互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的比特幣和征信市場(chǎng)，在本次金融穩(wěn)定報(bào)告的其它章節(jié)也有所體現(xiàn)，而對(duì)于以成為SWIFT2.0為發(fā)展目標(biāo)的Ripple支付網(wǎng)絡(luò)，專題并沒有提及。

四、全球著眼：總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)

專題的第四小節(jié)題為“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)”。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅在國內(nèi)剛剛起步，站在全球的視野來看，也屬于新興事物。由于互聯(lián)網(wǎng)金融不同于一般的電子商務(wù)，涉及到金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，因此，世界各國都已經(jīng)（或者正醞釀）設(shè)法加以適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，以防金融風(fēng)險(xiǎn)。專題第四小節(jié)從互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售四個(gè)方向入手，總結(jié)了世界各國的監(jiān)管理念、思路和具體方法。相關(guān)描述整理如表3所示。

可見，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融這一正在快速變化演進(jìn)的新生事物，各國雖然具體的監(jiān)管方法各有差異，但對(duì)于“監(jiān)管”這一金融行業(yè)必不可少的環(huán)節(jié)，都非常重視。

縱觀各國的監(jiān)管思路和具體辦法，我們可以得出以下幾點(diǎn)啟示：

首先，各國對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，都持審慎的樂觀態(tài)度，樂見互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新給金融體系帶來的正面變革。例如，英國政府在2013年制定了一項(xiàng)方案，旨在通過P2P平臺(tái)FundingCircle提供約2000萬英鎊的小企業(yè)貸款來刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展12，今年還計(jì)劃把P2P直接納入個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶獲許范疇13，讓投資人享受免稅的投資收益；歐盟委員會(huì)2013年3月公布的《歐洲經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期融資綠皮書》則提出要支持眾籌融資等非傳統(tǒng)融資方式；美國SEC對(duì)P2P機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范化指導(dǎo)之后，讓P2P機(jī)構(gòu)迎來了快速發(fā)展的新階段；美國SEC（證券交易委員會(huì)）的JOBS（JumpstartOurBusinessStartupsAct）法案的TitleII條例在2013年的正式生效，則被認(rèn)為會(huì)給眾籌平臺(tái)帶來更大的機(jī)遇。

其次，各國一般都遵循“適度監(jiān)管”的原則，力求不讓監(jiān)管束縛住創(chuàng)新的動(dòng)力。無論是美國證監(jiān)會(huì)（SEC）對(duì)P2P的證券認(rèn)定，還是法國的《眾籌融資指引》，或是英國對(duì)眾籌股權(quán)融資合法性的認(rèn)可，都體現(xiàn)了政府及監(jiān)管部門“適度監(jiān)管”的原則：首先保持開放的態(tài)度，與相關(guān)機(jī)構(gòu)厘清業(yè)務(wù)流程，然后在客觀了解創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，站在全局高度分析可能的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)而劃定相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的“底線”——只要確保市場(chǎng)秩序的穩(wěn)定、消費(fèi)者權(quán)益不受侵害、金融體系不出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，就鼓勵(lì)具有高效、包容、普惠特點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大。

第三，在監(jiān)管政策的具體執(zhí)行上，各國都嚴(yán)守“底線”，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，嚴(yán)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。美國證監(jiān)會(huì)（SEC）對(duì)P2P業(yè)務(wù)的強(qiáng)制信息披露、日本《資金清算法》對(duì)從事支付業(yè)務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)設(shè)定的單筆業(yè)限額、法國對(duì)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)設(shè)定的14天無償退保期、德國對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的限制等政策，都體現(xiàn)了“寬中有嚴(yán)”的底線監(jiān)管方針：不管什么形式的金融創(chuàng)新，只要有可能發(fā)生金融消費(fèi)者侵權(quán)、參與洗錢等金融犯罪、違反其它法律法規(guī)等，就必須加以限制，嚴(yán)格監(jiān)管。

可見，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，在積極引導(dǎo)、謹(jǐn)慎鼓勵(lì)、樂見其成的同時(shí)，按照適度監(jiān)管的原則，貫徹底線監(jiān)管的方針，是世界各國政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍遵循的策略。本小節(jié)的國際經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，對(duì)于合理有效地開展我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作，具有較高的參考價(jià)值和借鑒意義。

五、適度監(jiān)管：提出我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則

專題的第五小節(jié)題為“我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循五大原則”，指出了對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本立場(chǎng)，進(jìn)而提出了我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本立場(chǎng)，專題從鼓勵(lì)發(fā)展和防控風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面進(jìn)行了分析。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新有利于發(fā)展普惠金融，有旺盛的市場(chǎng)需求，應(yīng)當(dāng)給予積極支持，也應(yīng)當(dāng)占有相應(yīng)的市場(chǎng)份額。一切有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)創(chuàng)業(yè)增長(zhǎng)的金融創(chuàng)新均應(yīng)受到尊重和鼓勵(lì)。

另一方面，對(duì)一些新的業(yè)務(wù)要留有觀察期，冷靜地分析總結(jié)，必須清醒地認(rèn)識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融的金融功能屬性和金融風(fēng)險(xiǎn)屬性，把失誤可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可預(yù)期、可承受的范圍內(nèi)。

因此，對(duì)于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融，既不能任憑野蠻生長(zhǎng)，以致傷害金融消費(fèi)者、擾亂金融市場(chǎng)秩序、影響金融體系穩(wěn)定；也不能束縛過緊，使我國金融體系錯(cuò)過這股新技術(shù)推動(dòng)的發(fā)展熱潮，這就需要堅(jiān)持底線思維，加強(qiáng)規(guī)范管理，促進(jìn)以創(chuàng)新為動(dòng)力的這一新型金融服務(wù)業(yè)態(tài)在可持續(xù)的軌道上健康發(fā)展。

基于上述立場(chǎng)，提出我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五大原則就顯得順理成章了：

一是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，合理把握創(chuàng)新的界限和力度。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應(yīng)服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的總體要求。

三是要切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。

四是要維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序。

五是要處理好政府監(jiān)管和自律管理的關(guān)系，充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。

第一條原則直指金融的本質(zhì)，一針見血地指出了“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”這一金融的重要職能。任何創(chuàng)新，只要是以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以提高金融服務(wù)能力和效率、更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本目的，就應(yīng)當(dāng)受到鼓勵(lì)；而促使資金脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)、脫離金融監(jiān)管而形成空轉(zhuǎn)的所謂創(chuàng)新，應(yīng)當(dāng)受到限制。

對(duì)于網(wǎng)絡(luò)支付，專題明確了小額、小微的服務(wù)定位和服務(wù)宗旨：網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)始終堅(jiān)持為電子商務(wù)發(fā)展服務(wù)和為社會(huì)提供小額、快捷、便民的小微支付服務(wù)的宗旨。

對(duì)于P2P和眾籌,專題再次明確了不得假借互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的名義從事非法金融活動(dòng)的底線：P2P和眾籌融資要堅(jiān)持平臺(tái)功能，不得變相搞資金池，不得以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進(jìn)行非法吸收存款、非法集資、非法從事證券業(yè)務(wù)等非法金融活動(dòng)。

第二條原則站在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的高度，用四個(gè)“有利于”、一個(gè)“避免”、一個(gè)“不能”，給出了現(xiàn)階段衡量金融創(chuàng)新的標(biāo)尺：包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的一切金融創(chuàng)新，均應(yīng)有利于提高資源配置效率，有利于維護(hù)金融穩(wěn)定，有利于穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，有利于央行對(duì)流動(dòng)性的調(diào)控，避免因某種金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新導(dǎo)致金融市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)，增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，也不能因此影響銀行體系流動(dòng)性轉(zhuǎn)化，進(jìn)而降低銀行體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持能力。

第三條原則從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的角度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露、宣傳手段、消費(fèi)者權(quán)益保障措施等方面提出了要求：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開辦各項(xiàng)業(yè)務(wù)，應(yīng)有充分的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示，任何機(jī)構(gòu)不得以直接或間接的方式承諾收益，誤導(dǎo)消費(fèi)者。開辦任何業(yè)務(wù)，均應(yīng)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作出詳細(xì)的制度安排。

第四條原則從公平競(jìng)爭(zhēng)的角度，要求互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的參與主體，按照法律和市場(chǎng)規(guī)則開展競(jìng)爭(zhēng)：在線上開展線下的金融業(yè)務(wù)，必須遵守線下現(xiàn)有的法律法規(guī)，必須遵守資本約束。任何競(jìng)爭(zhēng)者均應(yīng)遵守反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法的要求，不得利用任何方式詆毀其他競(jìng)爭(zhēng)方。

值得注意的是，第四條原則的表述中，對(duì)于最近業(yè)界存有爭(zhēng)議的余額理財(cái)類業(yè)務(wù)，表明了監(jiān)管意見：不允許存在提前支取存款或提前終止服務(wù)而仍按原約定期限利率計(jì)息或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)等不合理的合同條款。

第五條原則針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度快、業(yè)務(wù)演進(jìn)迅速，容易造成監(jiān)管盲區(qū)的特點(diǎn)，提出了“行業(yè)自律與政府監(jiān)管向結(jié)合”的監(jiān)管模式，強(qiáng)調(diào)行業(yè)自律組織和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大型機(jī)構(gòu)的作用：抓緊推進(jìn)“中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)”的成立，充分發(fā)揮協(xié)會(huì)的自律管理作用，推動(dòng)形成統(tǒng)一的行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的大型機(jī)構(gòu)在建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社會(huì)公眾等方面，應(yīng)起到排頭兵和模范引領(lǐng)作用。

第五小節(jié)所提出的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則及其基本立場(chǎng)，與央行近年來對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的多次公開表態(tài)一脈相承，是央行第一次在報(bào)告中成體系地闡釋對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管意見，為適度監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、完善我國金融市場(chǎng)的監(jiān)管體系提出了總要求，也為日后我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展確定了總基調(diào)。

綜觀全文，專題對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的基本觀點(diǎn)是：互聯(lián)網(wǎng)金融有助于改善小微企業(yè)融資環(huán)境，優(yōu)化金融資源配置，提高金融體系包容性，發(fā)展普惠金融。

同時(shí)認(rèn)為，目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展的觀察期，需要處理好鼓勵(lì)創(chuàng)新與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)防范之間的關(guān)系，按照“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，對(duì)其予以適度監(jiān)管，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、健康、穩(wěn)步發(fā)展，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

六、任重道遠(yuǎn)：對(duì)于商業(yè)銀行的啟示

以商業(yè)銀行的視角，專題有以下幾點(diǎn)信息值得關(guān)注：

第一，專題提出了廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融定義，明確了商業(yè)銀行作為互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者和推動(dòng)者地位。如前文所述，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義一直以來存在爭(zhēng)議，因此社會(huì)和媒體往往將商業(yè)銀行放在了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之外甚至對(duì)立面，這是對(duì)我國金融電子化發(fā)展歷程的選擇性失憶，也是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展因果關(guān)系的混淆。專題在“廣義的互聯(lián)金融”定義中，將包括商業(yè)銀行在內(nèi)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的行為也囊括在內(nèi)，并在第三小節(jié)中，將“金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”作為互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)態(tài)之一加以論述。這一遲到的“正名”有利于商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)明確自身在我國金融體系中的定位，打破兩大類互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體之間本不該存在的隔閡，以增強(qiáng)我國金融體系競(jìng)爭(zhēng)力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為共同目標(biāo)，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域共同創(chuàng)新。

第二，肯定互聯(lián)網(wǎng)金融的特征和積極意義，為商業(yè)銀行技術(shù)革新和經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變提出了新思路。專題總結(jié)歸納了互聯(lián)網(wǎng)金融的三大特征和五點(diǎn)積極意義，從總體上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)小微、增加金融服務(wù)的覆蓋面和普惠程度等方面的創(chuàng)新給予了肯定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)客觀理性地加以分析。例如，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)電子商務(wù)數(shù)據(jù)的深度處理和小微金融服務(wù)的結(jié)合、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)的金融資源配置方法、基于“三流合一”的高效率低成本網(wǎng)貸審核放款、以客戶為中心的一站式“消費(fèi)+支付+金融+服務(wù)”的產(chǎn)品創(chuàng)新等，都值得商業(yè)銀行認(rèn)真剖析，虛心學(xué)習(xí)，為我所用，從而更加從容地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化、銀行機(jī)構(gòu)國際化、經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變等方面的新問題和新挑戰(zhàn)。

第三，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本立場(chǎng)和基本原則，劃定了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的底線和禁區(qū)。專題在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五項(xiàng)原則的詳細(xì)闡釋中，提出了若干細(xì)節(jié)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付、P2P和眾籌、線上開展的線下業(yè)務(wù)等方面提出了監(jiān)管策略，值得引起商業(yè)銀行注意。例如在第一條原則中，專題對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付提出了“小微支付服務(wù)”的宗旨，這就要求商業(yè)銀行與第三方支付進(jìn)行業(yè)務(wù)合作時(shí)，合理設(shè)定支付限額，防范風(fēng)險(xiǎn)。又如同樣是第一條原則關(guān)于P2P和眾籌堅(jiān)持平臺(tái)功能的監(jiān)管原則，為商業(yè)銀行日后尋求合作平臺(tái)或者開展相關(guān)業(yè)務(wù)提出了指導(dǎo)。再如第三條原則中，專題關(guān)于在線上開展線下的金融業(yè)務(wù)所需遵循的約束、對(duì)不公平競(jìng)爭(zhēng)行為以及提前支取存款或提前終止服務(wù)而不計(jì)罰息等不合理合同的禁令都對(duì)商業(yè)銀行在開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)合作期間可能出現(xiàn)的問題進(jìn)行了申明和提示。

總之，專題的公布明確了商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的地位，指明了商業(yè)銀行從事互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的努力方向，劃定了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的禁區(qū)和底線，有利于商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者和一貫的積極推動(dòng)者，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確把脈互聯(lián)網(wǎng)金融，立足自身的信息化進(jìn)程，積極汲取近年來互聯(lián)網(wǎng)革命的信息技術(shù)、創(chuàng)新文化和營銷理念，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)客戶的能力。商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融之路，任重道遠(yuǎn)。

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融首入政府工作報(bào)告

互聯(lián)網(wǎng)金融首入政府工作報(bào)告

以余額寶為主角的故事如此跌宕起伏扣人心弦：央視評(píng)論員指其是“吸血鬼”、“寄生蟲”，建議取締，銀行業(yè)協(xié)會(huì)則建議將其納入一般存款管理，收益的下滑又引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂。然而，兩會(huì)期間央行一日四表態(tài)“不會(huì)取締余額寶”和互聯(lián)網(wǎng)金融首進(jìn)政府工作報(bào)告則派下定心丸，令籠罩在互聯(lián)網(wǎng)金融頭上的霧霾煙消云散。

3月4日，周小川在參加全國政協(xié)小組討論會(huì)時(shí)明確表態(tài)，對(duì)余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會(huì)取締。3月5日上午，在十二屆全國人大二次會(huì)議開幕會(huì)上，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中首提互聯(lián)網(wǎng)金融，要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。定心丸一派發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融概念股持續(xù)飆升，東方財(cái)富、上海剛聯(lián)強(qiáng)勢(shì)封漲停，順網(wǎng)科技、焦點(diǎn)科技、生意寶等漲幅居前。

互聯(lián)網(wǎng)金融成為兩會(huì)大熱門。全國政協(xié)委員、工商銀行前行長(zhǎng)楊凱生稱自己及其夫人都在使用支付寶，肯定互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)提高金融服務(wù)的效率、擴(kuò)大金融服務(wù)普惠面等都有積極意義。上海銀監(jiān)局局長(zhǎng)廖岷接透露，“盡管本人還沒有用余額寶，但很多同事都在用?！薄度A夏時(shí)報(bào)》記者注意到，從銀行家到監(jiān)管層再到研究學(xué)者，來自金融界的政協(xié)委員幾乎人手一份針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的議案提案，其中加強(qiáng)監(jiān)管、權(quán)益保障赫然成為關(guān)鍵詞。

余額寶不會(huì)被取締

在首入政府工作報(bào)告前一日，央行行長(zhǎng)周小川、副行長(zhǎng)易綱和副行長(zhǎng)潘功勝3位全國政協(xié)委員已集體表態(tài)，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融，并將加強(qiáng)監(jiān)管。

在參加4日全國政協(xié)小組討論會(huì)時(shí)，周小川明確表態(tài)，對(duì)余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會(huì)取締。討論會(huì)結(jié)束后，再被記者團(tuán)團(tuán)圍住的周小川稱，“互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展是一個(gè)新事物，所以過去的政策、監(jiān)管、調(diào)控，各個(gè)方面不能完全適應(yīng)，需要進(jìn)一步完善。但整體來講金融業(yè)的政策是鼓勵(lì)科技的應(yīng)用，因此也要跟上時(shí)代與科技的腳步?！?/p>

同日，在全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)界別37組的論壇上，招商銀行原行長(zhǎng)馬蔚華委員從15年前比爾·蓋茨的“如果傳統(tǒng)銀行不改變將成為21世紀(jì)就要滅亡的恐龍”談到如今的“馬云要搶銀行飯碗”，話題直指令銀行產(chǎn)生深刻危機(jī)感的余額寶。

“目前協(xié)議存款的利率已經(jīng)放開，余額寶能將大量資金以協(xié)議存款的形式存入銀行，這說明問題的根子恰恰在于利率市場(chǎng)化的改革沒有到位?！瘪R蔚華稱，某種程度上，恰恰是銀行的活期存款還沒有放開利率管制，才導(dǎo)致儲(chǔ)戶流向利率更高的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，如果利率市場(chǎng)化改革到位了，情況就會(huì)有變化，“要根本解決問題，只有靠深化改革?！?/p>

“現(xiàn)在，實(shí)際上支付寶已經(jīng)在挑戰(zhàn)銀行的份額，他們積累了大量客戶數(shù)據(jù)后，還可以進(jìn)入信貸領(lǐng)域，尤其是對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行有效貸款，而這實(shí)際上是傳統(tǒng)金融做不到的?！瘪R蔚華稱，“因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融往往傾向于將貸款投向受益最高的部分，而忽略了草根的、碎片化的需求，只有互聯(lián)網(wǎng)才能做到這點(diǎn)?！?/p>

潘功勝表態(tài)稱，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融要鼓勵(lì)發(fā)展和推進(jìn)金融改革，“從監(jiān)管部門的態(tài)度來講，在滿足小微企業(yè)需求、提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率方面，它的確發(fā)揮了積極作用?！?/p>

完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

在支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品創(chuàng)新行為的同時(shí)，易綱強(qiáng)調(diào)，將適當(dāng)采取措施對(duì)可能產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加以引導(dǎo)和防范。

潘功勝提出互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在兩方面問題：一是監(jiān)管缺失，監(jiān)管主體和監(jiān)管規(guī)則不完善，在監(jiān)管上不統(tǒng)一;二是具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融要鼓勵(lì)創(chuàng)新與發(fā)展，同時(shí)要完善和規(guī)范監(jiān)管。他透露，就互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管而言，央行牽頭相關(guān)部門正在搞一個(gè)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，并已經(jīng)召開多次會(huì)議討論相關(guān)問題。

本報(bào)記者注意到，本次兩會(huì)有不少政協(xié)委員帶來了有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的提案。全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)提交的《關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的建議》中稱，余額寶初始宣傳基本忽視了貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)特征，而直接將收益冠以活期儲(chǔ)蓄的若干倍。對(duì)這一違背基金銷售管理辦法的違規(guī)行為，監(jiān)管當(dāng)局開始遲遲沒有作出反應(yīng)，給市場(chǎng)預(yù)期帶來了困擾。

3月4日，支付寶公關(guān)總監(jiān)陳亮通過微博稱，“有人呼吁互聯(lián)網(wǎng)金融亟待監(jiān)管，搞得好像一直沒有監(jiān)管一樣。余額寶從誕生第一天就得到了監(jiān)管部門的大力指導(dǎo)和有效監(jiān)管：誕生至今的264天里，共計(jì)得到各種監(jiān)管43次，平均每6天一次。怎么監(jiān)管?含文件備案匯報(bào)、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研、現(xiàn)場(chǎng)檢查等多種形式。今年1月至今，央行、證監(jiān)會(huì)、國家審計(jì)署等累計(jì)監(jiān)管了19次。”

如此高頻監(jiān)管，為什么仍被外界誤解為沒有監(jiān)管?

誕生于2013年的余額寶脫胎于央行監(jiān)管的第三方支付平臺(tái)支付寶，借道證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的公募基金通道而出生，而投資主要投向銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的銀行協(xié)議存款等領(lǐng)域。

謝衛(wèi)稱，正是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性和虛擬性，其崛起正挑戰(zhàn)中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的紅線。他建議在“一行三會(huì)”的基礎(chǔ)上設(shè)立更精干和權(quán)威的議事機(jī)構(gòu)，及時(shí)界定監(jiān)管歸屬。

2月28日，證監(jiān)會(huì)通過其官方微博曾表態(tài)“余額寶是支付寶給用戶提供的一項(xiàng)便捷性賬戶增值服務(wù)，本質(zhì)上屬于第三方支付業(yè)務(wù)與貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品的組合創(chuàng)新”，并稱“我們正在研究制定進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)管理和互聯(lián)網(wǎng)銷售基金監(jiān)管的有關(guān)規(guī)則”。

楊凱生也表示，無論是線上還是線下金融業(yè)務(wù)，只要具備金融實(shí)質(zhì)，就要按照金融業(yè)的發(fā)展規(guī)律來進(jìn)行監(jiān)管。

與此前“央媽”包容的曖昧態(tài)度不同，周小川稱，過去沒有嚴(yán)密的監(jiān)管政策，現(xiàn)有的政策有的不全面，個(gè)別有漏洞，有的地方競(jìng)爭(zhēng)上不一定公平，未來有些政策會(huì)更完善一些，促使其健康發(fā)展。

實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者也盼望有個(gè)清晰的監(jiān)管規(guī)則。百度首席執(zhí)行長(zhǎng)李彥宏在兩會(huì)期間呼吁應(yīng)加強(qiáng)對(duì)國內(nèi)快速增長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管。

收益下滑引擔(dān)憂

正如阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席馬云所言，這場(chǎng)論戰(zhàn)好像起了廣告效果。

“吸血鬼”的批評(píng)沒有帶來客戶撤資，從余額寶公布的數(shù)據(jù)看，此后一周新增600萬用戶，資金仍在加速流入。余額寶用半年時(shí)間在中國擁有了8100萬用戶，超過了中國股

但隨著銀行間市場(chǎng)資金的寬松，目前一個(gè)月銀行協(xié)議存款的年化利率已經(jīng)回落至4.8%附近，且有繼續(xù)回落的跡象，3月2日與余額寶對(duì)接的天弘增利寶貨幣基金7日年化收益“破6”，降至5.971%，此后這一收益卻在不斷下滑。

支付寶公司人士說，這是整個(gè)貨幣基金市場(chǎng)的正常波動(dòng)。作為低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的貨幣基金，年化收益率一般穩(wěn)定在3%-5%之間。2012年，國內(nèi)貨幣基金平均收益率為3.95%。

此時(shí)，深受互聯(lián)網(wǎng)金融“挖墻腳”的銀行理財(cái)產(chǎn)品顯現(xiàn)了收益優(yōu)勢(shì)。根據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，上周新發(fā)非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品共873款，平均預(yù)期年化收益率為5.57%，其中達(dá)到6%的產(chǎn)品有224款。但在這些高收益率產(chǎn)品中，過半數(shù)產(chǎn)品的投資門檻在10萬元以上，令“屌絲”投資者難以望其項(xiàng)背。

然而，反擊戰(zhàn)剛剛開始，當(dāng)民生銀行的直銷銀行、興業(yè)的錢掌柜、平安銀行攜手一路財(cái)富達(dá)成了戰(zhàn)略合作伙伴，以及隨后，監(jiān)管層的規(guī)則正在醞釀落地，要改變銀行的馬云會(huì)如何思考“余額寶”的下一步呢?

“阿里可以向企業(yè)直接發(fā)送貸款，這正是擁有淘寶、天貓兩大電商平臺(tái)擅長(zhǎng)的?！苯咏⒗锏娜耸扛嬖V記者，未來還可以通過互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式籌集中小企業(yè)發(fā)展所需的資金，按照買家信用評(píng)級(jí)，給需要的買家發(fā)放貸款，這樣解決了目前余額寶收益完全依賴銀行的模式，從而真正向民營金融、市場(chǎng)化金融挺進(jìn)。

與此前“取締余額寶”的聲音不同，央視評(píng)論員鈕文新的態(tài)度似乎也發(fā)生了180度的大轉(zhuǎn)變，認(rèn)為中國的銀行確實(shí)是一個(gè)病人，嫌貧愛富，沒有提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。他建議，給馬云一個(gè)銀行牌照，但前提是馬云設(shè)計(jì)出一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式。

3月5日的最新消息則稱，浙江省獲得首批民營銀行的兩個(gè)試點(diǎn)名額，其中網(wǎng)絡(luò)銀行的試點(diǎn)名額花落阿里巴巴。記者就此向支付寶公關(guān)部求證，對(duì)方稱近日市場(chǎng)傳聞太多，不予回應(yīng)。

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)金融牌照分類及相關(guān)牌照解析

互聯(lián)網(wǎng)金融牌照分類及相關(guān)牌

照解析

互聯(lián)網(wǎng)金融牌照是指用于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營許可證，是批準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)的正式文件。任何一張互聯(lián)網(wǎng)金融牌照，特別是許可取得的，都是依據(jù)一定的法律、法規(guī)和規(guī)章等發(fā)放的。

從2010年至今，各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)牌照的獲取標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)出臺(tái)，相關(guān)牌照也在陸續(xù)頒發(fā)和不斷增長(zhǎng)中。從2013年到2015年，國家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融一直持鼓勵(lì)發(fā)展態(tài)度。2015年下半年開始，國家開始收緊對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。2016年以來，諸如第三方支付牌照等金融牌照收購事件頻發(fā)，除互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之外，一些大的產(chǎn)業(yè)資本也對(duì)金融牌照較為追捧，恨不得將全牌照收入囊中。因此各牌照價(jià)格也隨之水漲船高，有些稀缺的牌照甚至開出了天價(jià)。許多知名大公司都開始進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，他們需要這些現(xiàn)代化的工具去實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融夢(mèng)想。這也是目前大勢(shì)所趨。

獲取牌照的方式主要有兩種：一是申請(qǐng)獲取，一是收購獲取。由于申請(qǐng)獲取速度相對(duì)較慢，且一些牌照的頒發(fā)處于暫停狀態(tài)，收購獲取這種更為便捷的方式越來越受到企業(yè)的青睞。

互聯(lián)網(wǎng)金融牌照的分類

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。根據(jù)寬泛的分類標(biāo)準(zhǔn)，其業(yè)態(tài)有第三方支付、P2P（個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借款）、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、在線供應(yīng)鏈金融、網(wǎng)絡(luò)小額貸款以及虛擬貨幣等。

互聯(lián)網(wǎng)金融牌照是有關(guān)政府監(jiān)管部門依照法律、法規(guī)或其他規(guī)定，對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)所頒發(fā)的準(zhǔn)入性文件。按批準(zhǔn)屬于事前，還是事后，互聯(lián)網(wǎng)金融牌照分為許可和備案兩種形式。許可因其要求嚴(yán)格，存在不批準(zhǔn)的可能性，又稱為“硬牌照”；備案因其屬于事后報(bào)告，不存在批還是不批的問題，又稱為“軟牌照”。

對(duì)于十一種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，不是都要求必須取得牌照。目前，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)小額貸款等需要具備相應(yīng)的牌照。P2P、眾籌、在線供應(yīng)鏈金融、虛擬貨幣等目前暫不需要相應(yīng)的牌照，但P2P、眾籌作為最為重要的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，監(jiān)管部門即將出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管細(xì)則。

要注意的是，上述牌照僅指金融監(jiān)管部門對(duì)企業(yè)涉及金融性質(zhì)的行為所做的要求。對(duì)于企業(yè)在經(jīng)營過程中涉及互聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)的行為，則由互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站主管部門等進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管。

下面著重介紹下幾款牌照。

01互聯(lián)網(wǎng)小額貸款牌照

網(wǎng)絡(luò)小額貸款牌照實(shí)質(zhì)是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營資格。網(wǎng)絡(luò)小額貸款應(yīng)遵守現(xiàn)有小額貸款公司監(jiān)管規(guī)定。小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限公司或股份公司。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2008年5月4日《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立小額貸款公司，應(yīng)向省級(jí)政府主管部門提出正式申請(qǐng)，經(jīng)批準(zhǔn)后，到當(dāng)?shù)毓ど绦姓芾聿块T申請(qǐng)辦理注冊(cè)登記手續(xù)并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。根據(jù)該指導(dǎo)意見，各省、直轄市對(duì)小額貸款公司的設(shè)立條件，均有自己的一些細(xì)則規(guī)定。在互聯(lián)網(wǎng)上開展小貸業(yè)務(wù)，要經(jīng)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門審批。2017年12月1日，央行聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》。其中指出，將嚴(yán)格規(guī)范網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理。暫停新增批小額貸款公司跨?。▍^(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)；小額貸款公司監(jiān)管部門暫停新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司；暫停發(fā)放無特定場(chǎng)景依托、無指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，逐步壓縮存量業(yè)務(wù)，限期完成整改。

截止2017年11月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量為1954家，相比10月減少了21家。2017年11月的正常運(yùn)營平臺(tái)中，新上線平臺(tái)數(shù)為13家；11月停止及問題平臺(tái)共計(jì)42家，其中問題平臺(tái)10家（跑路1家、提現(xiàn)困難9家），停業(yè)平臺(tái)31家，經(jīng)偵介入1家；累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)達(dá)到了4008家，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到了5965家（含停業(yè)及問題平臺(tái)）。網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為9.49%，環(huán)比小幅下降1個(gè)基點(diǎn)，同比下降12個(gè)基點(diǎn)。

近半年網(wǎng)貸行業(yè)綜合利率變化情況

近半年網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量變化情況

資料來源：網(wǎng)貸之家，元亨祥經(jīng)濟(jì)研究院

據(jù)了解，互聯(lián)網(wǎng)支付牌照叫價(jià)從2015年中到2016年底，已經(jīng)漲了10倍。一張地區(qū)性

銀行卡收單牌照當(dāng)時(shí)的報(bào)價(jià)高達(dá)6億，而一張全牌照（互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、銀行卡收單）的價(jià)格更是突破20億大關(guān)。

02互聯(lián)網(wǎng)基金銷售牌照

互聯(lián)網(wǎng)基金銷售牌照是依據(jù)證監(jiān)會(huì)2013年3月15日頒發(fā)的《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺(tái)開展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》及《證券投資基金銷售管理辦法》而來的。該牌照分為兩種。

一種是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)以自己名義銷售基金，其應(yīng)當(dāng)通過許可的方式取得基金銷售業(yè)務(wù)資格。其須滿足以下條件：有健全的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、銷售業(yè)務(wù)管理制度、反洗錢制度等;有相適應(yīng)的營業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施、技術(shù)設(shè)施和其他設(shè)施;完善的資金清算流程、業(yè)務(wù)流程等。

另一種是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為基金銷售機(jī)構(gòu)的銷售業(yè)務(wù)提供輔助服務(wù)，平臺(tái)按證監(jiān)會(huì)規(guī)定進(jìn)行備案，其須滿足以下條件：為企業(yè)法人，網(wǎng)站接入地在境內(nèi);取得電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證滿3年;有完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，相適應(yīng)的管理人員、技術(shù)人員和客戶服務(wù)人員;具有保障電子商務(wù)平臺(tái)安全運(yùn)行的信息系統(tǒng)、安全管理措施和安全防范技術(shù)措施等。

2015年12月中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)文規(guī)定，私募基金管理人只能銷售自家基金產(chǎn)品，要代銷第三方私募基金產(chǎn)品必須是取得基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中基協(xié)會(huì)員的機(jī)構(gòu)，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事私募基金的募集活動(dòng)。這一規(guī)定也直接使得大量私募開始申請(qǐng)基金銷售牌照。

除此之外，原來很多做互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的都在轉(zhuǎn)型做財(cái)富管理，但是需要牌照，所以不是想轉(zhuǎn)型就能轉(zhuǎn)的。截止2017年底，根據(jù)筆者的了解，基金銷售牌照的價(jià)格已經(jīng)高達(dá)9000-9500萬。供求不平衡也導(dǎo)致了牌照的水漲船高。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

目前，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)以及P2P暫時(shí)還沒有單獨(dú)的牌照，但是，根據(jù)監(jiān)管層的趨緊管理政策，未來也有可能會(huì)用牌照來規(guī)范。

比如前段時(shí)間，關(guān)于P2P國家連續(xù)出了兩個(gè)文件，有了很明確的細(xì)則。行業(yè)的發(fā)展受到指導(dǎo)其實(shí)對(duì)企業(yè)的規(guī)范性，信息的透明性，投資人的投資理財(cái)?shù)陌踩?，包括自己能承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，都有很好的指明作用。這個(gè)文件說明國家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融通過過去幾年敞開式發(fā)展有了很清晰的判斷，對(duì)于階段性的規(guī)范或引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展是很有必要的。

12月15日，上海市金融辦組織上海市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等鎖甲行業(yè)機(jī)構(gòu)以及第三方機(jī)構(gòu)召開會(huì)議，會(huì)上支出，上海的確P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)管理辦法正式稿將于2018年農(nóng)歷春節(jié)前后下發(fā)，同時(shí)明確的還有上海地區(qū)最終備案機(jī)構(gòu)不超過100家。

展望未來

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系逐步健全，監(jiān)管趨于規(guī)范化，未來合規(guī)經(jīng)營將是企業(yè)持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。自2016年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)首部監(jiān)管暫行辦法出臺(tái)之后，中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)在監(jiān)管的高壓關(guān)注下日益回歸普惠金融的本質(zhì)。邁入2017年，金融部門監(jiān)管力度依舊，多措并舉，一系列密集的監(jiān)管舉措，讓“脫實(shí)向虛”的行業(yè)重回服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的軌道，普惠金融得到長(zhǎng)足發(fā)展。

以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的數(shù)字金融，也正在通過技術(shù)創(chuàng)新手段，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)供能，成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的創(chuàng)新動(dòng)能。

互聯(lián)網(wǎng)金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能將進(jìn)一步增強(qiáng)，這也是今后互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一大趨勢(shì)。

【版權(quán)說明】

來源：元立方金服

作者：徐學(xué)超

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)研報(bào)告

互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)研報(bào)告

超四成網(wǎng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融了解一般

目前來看，當(dāng)前發(fā)展的如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融主要包含第三方支付、P2P(網(wǎng)貸)、眾籌、基金銷售、財(cái)富管理等不同業(yè)務(wù)模式。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2014年底中國的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已突破10萬億。而2015年《政府工作報(bào)告》中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融“異軍突起”以及“促進(jìn)健康發(fā)展”的表述，更是讓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)界吃下定心丸。而7月18日，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入法治化和依法監(jiān)管的軌道，互聯(lián)網(wǎng)金融正式結(jié)束“裸奔”，提升了業(yè)界和遲疑者的信心。

那廣大網(wǎng)民是如何看待互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的呢？又有多少網(wǎng)民涉足該領(lǐng)域？對(duì)此，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)調(diào)研中心進(jìn)行了線上調(diào)查。本次調(diào)查共回收問卷724份，最終獲得有效問卷713份，問卷有效率98.5%。通過對(duì)這些第一手?jǐn)?shù)據(jù)的分析，推出《2015年中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)前景調(diào)查報(bào)告》。

報(bào)告要點(diǎn)

·超四成網(wǎng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解一般；

·網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為網(wǎng)民了解互聯(lián)網(wǎng)金融的主渠道；

·余額寶在網(wǎng)民中的知名度最高；

·網(wǎng)民存款率高；

·購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是網(wǎng)民存款存在的主流形式；

·超九成五網(wǎng)民近半年使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；

·寶寶類產(chǎn)品最受網(wǎng)民青睞；

·安全性是網(wǎng)民購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品首要注重的因素；

·智能手機(jī)是互聯(lián)網(wǎng)金融交易的主要載體；

·使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品APP的網(wǎng)民占主流；

·風(fēng)險(xiǎn)高是網(wǎng)民不購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主要原因；

·互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品未來前景廣闊，市場(chǎng)發(fā)展可期。

一、網(wǎng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解情況

1、網(wǎng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解程度

·超四成網(wǎng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解一般

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)走過萌芽期，正在進(jìn)入快速的市場(chǎng)導(dǎo)入期，但調(diào)查結(jié)果顯示，目前網(wǎng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解程度整體來看一般。僅有5.7%的網(wǎng)民表示對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融非常了解，29.2%的網(wǎng)民則表示比較了解。超四成的網(wǎng)民則對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融表示了解程度一般。可見，互聯(lián)網(wǎng)金融還有很長(zhǎng)的路要走。

您對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的了解程度

余額寶在網(wǎng)民中的知名度最高

2、了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的渠道

·網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為網(wǎng)民了解互聯(lián)網(wǎng)金融的主渠道

從互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相關(guān)信息的獲取渠道來看，網(wǎng)民主要通過網(wǎng)絡(luò)來獲取，占比85.1%。通過傳統(tǒng)的朋友/同事、家人/親戚等口耳相傳方式獲取相關(guān)信息的網(wǎng)民占比均較低，累計(jì)占比10.4%。而通過報(bào)紙/雜志等平面媒體及電視廣告等渠道了解互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)民占比更低，累計(jì)不足3%。

您主要通過以下哪種渠道了解互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品？

3、聽說過哪些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品？

·余額寶在網(wǎng)民中的知名度最高

從目前各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來看，阿里巴巴集團(tuán)的余額寶在網(wǎng)民中的知名度最高，表示聽說過余額寶的網(wǎng)民占比超九成。其次為京東白條，網(wǎng)民知名度超六成。其他的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品知名度均在50%以下。尤其是P2P類互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在用戶中的影響相對(duì)更低。

您聽說過以下哪幾款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品？

網(wǎng)民存款率高：寶寶類產(chǎn)品購買集中

4、是否有存款

·網(wǎng)民存款率高

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中國網(wǎng)民存款率高，參與調(diào)查的網(wǎng)民中，超八成表示目前有存款。從消費(fèi)和存儲(chǔ)來看，存錢仍是多數(shù)中國人的習(xí)慣。

您目前是否有存款？

5、存款的存在形式

·購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是網(wǎng)民存款存在的主流形式

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品已經(jīng)成為超半數(shù)網(wǎng)民存款存在的主要形式，占比57.1%。而存款以銀行活期形式存在的網(wǎng)民比例也不低，占比42.3%。購買基金的網(wǎng)民比例在30%左右。存銀行定期、購買銀行理財(cái)產(chǎn)品及購買股票的網(wǎng)民比例分布在22%-26%之間。

您的存款以哪種形式存在？

超九成網(wǎng)民使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品使用現(xiàn)狀

1、近期是否使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品？

·超九成網(wǎng)民近半年使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，大多數(shù)參與調(diào)查的網(wǎng)民在近半年內(nèi)都曾有過使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的經(jīng)歷?？梢?，網(wǎng)民對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的參與熱情還是很高的。不過網(wǎng)民究竟對(duì)哪一類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更加熱衷呢？

近6個(gè)月來，您是否使用過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品？

2、購買過哪類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品？

·寶寶類產(chǎn)品最受網(wǎng)民青睞

在使用過的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品調(diào)查中，九成網(wǎng)民表示使用過余額寶類的寶寶類產(chǎn)品，這與支付寶受眾廣大有直接關(guān)系。除了余額寶類的寶寶類產(chǎn)品，支付寶錢包/百度錢包等錢包類產(chǎn)品也是用戶較為集中的產(chǎn)品，網(wǎng)民占比67.6%。使用過京東白條等分期類理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)民比例在三成左右。而投資類的P2P理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)民使用比例則相對(duì)較低，僅占23.2%。

您使用過哪類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品？

安全性是網(wǎng)民首要注重的因素

3、購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品注重的因素

·安全性是網(wǎng)民購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品首要注重的因素

網(wǎng)民在選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品時(shí)，首要注重的因素是安全性，網(wǎng)民占比高達(dá)47.9%，這與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品誕生時(shí)間短，相關(guān)政策、法規(guī)不完善，國家監(jiān)管不到位有關(guān)。除了安全性，收益率和便捷性也是網(wǎng)民所注重的因素，占比均在兩成左右。整體來看，對(duì)于發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融，網(wǎng)民對(duì)資金的安全性的重視要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收益率。

您選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，首要注重的是什么因素？

4、使用何種設(shè)備進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易？

·智能手機(jī)是互聯(lián)網(wǎng)金融交易的主要載體

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的滲透，智能手機(jī)已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易的主要載體，表示一般使用智能手機(jī)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易的網(wǎng)民占比為78.9%，接近八成。使用筆記本電腦與臺(tái)式電腦進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易的網(wǎng)民比例相差不大，接近六成。

您一般在哪種設(shè)備上進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易？

5、是否下載互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品APP？

·使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品APP的網(wǎng)民占主流

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，使得網(wǎng)民上網(wǎng)的習(xí)慣由PC端向移動(dòng)端快速轉(zhuǎn)移，而伴隨著互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也紛紛推出各自的移動(dòng)端APP產(chǎn)品。從調(diào)查結(jié)果來看，通過智能手機(jī)來下載和使用相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品APP的網(wǎng)民比例較高，占據(jù)八成。

您是否下載了所用的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品APP？

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品未來前景廣闊

三、未來購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的意向

1、不選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的原因

·風(fēng)險(xiǎn)高是網(wǎng)民不購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主要原因

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品由于發(fā)展時(shí)間短，國家缺乏相應(yīng)的完善的法律法規(guī)，投資者的利益往往無法保障。從調(diào)查結(jié)果來看，風(fēng)險(xiǎn)高也是不購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的網(wǎng)民的首要原因，占比超六成。另外，保密性和收益穩(wěn)定性不夠強(qiáng)是網(wǎng)民不購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的第二和第三大原因。

您不選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的原因是什么？

2、未來半年選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的可能性

·互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品未來前景廣闊，市場(chǎng)發(fā)展可期

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)政策的不斷出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也將日趨規(guī)范，網(wǎng)民的合法利益將獲得更大的保障。調(diào)查結(jié)果顯示，目前沒有購買過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的網(wǎng)民中，未來半年內(nèi)將選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品理財(cái)?shù)木W(wǎng)民占比超六成，達(dá)到64.3%，而處于猶豫階段的網(wǎng)民比例也在三成以上，市場(chǎng)前景非常值得期待。

您未來半年選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的可能性？

第7頁：26-30歲網(wǎng)民是互聯(lián)網(wǎng)金融中流砥柱

四、參與調(diào)查者基本屬性

1、性別

參與調(diào)查者的性別分布

2、年齡

參與調(diào)查者的年齡分布

（本文數(shù)據(jù)來源于ZDC互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)調(diào)研中心）

第五篇：金融互聯(lián)網(wǎng)實(shí)習(xí)報(bào)告

實(shí)習(xí)報(bào)告

一個(gè)月以前，懷著一顆渴求鍛煉的心，坐高鐵從深圳總部來到了鄭州分公司，從下車起，看到這邊的天空，頓時(shí)覺得這邊的天空蒙上了一層灰塵，沒有深圳那邊的天明凈。這邊的公司還沒有成立，我們只在一個(gè)臨時(shí)的辦公地辦公。來到這里非?？是髮W(xué)習(xí)到各種知識(shí)及技能。從一見到這邊的老總就覺得他人很親切，他對(duì)我們說，年輕人普遍很急躁，耐不住寂寞。需要去磨一磨性子，讓自己沉靜下來。所以剛?cè)サ臅r(shí)候并沒有給我們安排什么任務(wù)。只是給我們講了下公司的發(fā)展前景，及我們所需要做的一些工作。分公司這邊有兩大任務(wù)，一個(gè)是業(yè)務(wù)的推進(jìn)，再一個(gè)就是分公司的成立。而我所需要做的事情是協(xié)助分公司老總，辦理日常業(yè)務(wù)。填寫每周上報(bào)總公司信貸儲(chǔ)備開發(fā)進(jìn)度表，信貸項(xiàng)目上報(bào)審批情況表。資料的整理。協(xié)助分公司建立，包括去有關(guān)部門獲取申請(qǐng)文件。貸后對(duì)接人整理收集出款的各個(gè)借款企業(yè)的有關(guān)信息。

萬事開頭難，一切事情都要有個(gè)很好的開頭，工作自然如此，在來分公司之前我就已做好充分的心理準(zhǔn)備，無論工作是怎樣的我都要認(rèn)真對(duì)待，細(xì)心完成。工作重，要不氣不餒不抱怨，工作輕，要不驕不躁足耐心。只有好心態(tài)，才有工作的好心情，進(jìn)而才有好效率。一開始的時(shí)候我看著P2P行業(yè)的消息，希望能更多的了解這個(gè)行業(yè)。還記得做的第一件事情，是貼發(fā)發(fā)票，別看事小，要做到美觀還得去花功夫，怎樣去貼的美觀，需要去考慮發(fā)票之間行與行之間的距離，需要細(xì)心認(rèn)真的去把它完成。幾天后老總給我一些資料，分公司信貸項(xiàng)目?jī)?chǔ)備開發(fā)進(jìn)度表以及分公司信貸項(xiàng)目上報(bào)審批情況表，安排我填好表格，上報(bào)給總公司，對(duì)于這項(xiàng)任務(wù)，雖然很輕松，每周四之前，我都會(huì)提前準(zhǔn)備，主動(dòng)詢問老總正在推進(jìn)項(xiàng)目的有關(guān)信息，認(rèn)真細(xì)心的填好報(bào)表。同時(shí)分公司這邊正在籌備建立，我去查詢了一些建立分公司成立，所需要的材料，我們正在加快成立分公司的步伐，首先去了工商部門，獲得分公司設(shè)立登記申請(qǐng)書，目的是為了辦理營業(yè)執(zhí)照。

愛因斯坦說過：對(duì)一個(gè)人來說，所期望的不是別的，而僅僅是他能全力以赴的獻(xiàn)身于一種美好事業(yè)。而一個(gè)人要對(duì)一件事全力以赴，那他必須要有責(zé)任心，心中有責(zé)，做事才能負(fù)責(zé)，才能竭盡全力。而只要做事者竭盡全力，再難的事情也有解決的辦法，世上無難事只怕有心人。每次老總安排任務(wù)，我都力求做到認(rèn)真負(fù)責(zé)，全力以赴。緊接著，老總給我發(fā)了銀行聯(lián)系人的資料，安排我制作一個(gè)通訊錄，當(dāng)時(shí)看到那么多資料，要把它濃縮成一個(gè)簡(jiǎn)潔明了的通訊錄，我頓時(shí)懵了，雖然有困難，但是我要去盡力克服，通過自己的思考，構(gòu)思，有同事的交流，獲得同事的幫忙，共同思考，一步一步的，認(rèn)認(rèn)真真的，去完成任務(wù)，最終完成了河南交行的通訊錄。接下來的一個(gè)新任務(wù)，是貸后對(duì)接人，我一定會(huì)認(rèn)真的把它做好。

眨眼間，一個(gè)月過去了，驀然回首，往事依然記憶猶新，同事們?nèi)硕己芎?，我們相處融洽，一起吃過飯，喝過酒，唱過歌，前輩們對(duì)待我們非常的好，獲得了很多幫助，很感恩能遇到這么優(yōu)秀的同事。懷揣著一顆渴求鍛煉，渴求進(jìn)步的心來到了鄭州分公司，這段時(shí)間我收獲了很多，也學(xué)到了很多，雖然，做的事情很細(xì)微，很瑣碎，但是都需要認(rèn)真負(fù)責(zé)的去完成。少年易學(xué)老難成，一寸光陰不可輕，趁著年輕，我需要去不斷的完善自我，全力以赴的獻(xiàn)身于我的事業(yè)。

最后以一首詩《如果》結(jié)束自己這個(gè)月的總結(jié)，期待下個(gè)月，能收獲更多的知識(shí)。如果所有人都失去理智，咒罵你，你仍能保持頭腦清醒；如果所有人都懷疑你，你仍能堅(jiān)信自己，讓所有的懷疑動(dòng)搖；如果你要等待，不要因此厭煩，為人所騙，不要因此騙人，為人所恨，不要因此抱恨，不要太樂觀，不要自以為是；如果你是個(gè)追夢(mèng)人——不要被夢(mèng)主宰；如果你是個(gè)愛思考的人——不要以思想者自居；如果你遇到驕傲和，把兩者當(dāng)騙子看待；如果你能忍受你曾講過的事實(shí)，被惡棍扭曲，用于蒙騙傻子，或者，看著你用畢生去看護(hù)的東西被破壞，俯下身去，用破舊的工具把它修補(bǔ)；如果在你贏得無數(shù)桂冠之后，然后孤注一擲再搏一次，過后，東山再起，不要抱怨你的；如果你能迫使自己，在別人走后，長(zhǎng)久堅(jiān)守陣地，在你心中已空蕩蕩無一物，只有意志告訴你“堅(jiān)持”！如果你與人交談，能保持風(fēng)度，伴王同行，能保持距離，如果仇敵和好友都不害你，如果所有人都指望你，卻無人全心全意；如果你花六十秒進(jìn)行短程跑，填滿那不可饒恕的一分鐘——你就可以擁有一個(gè)世界，這個(gè)世界的一切都是你的，更重要的是，你是個(gè)頂天立地的人。