第一篇：中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資有關(guān)問題的通知

中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資有關(guān)問題的通知

2005年2月7日 保監(jiān)發(fā)［2005］14號(hào)

各保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

為加強(qiáng)保險(xiǎn)資金股票投資管理，防范投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）、《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《托管指引》）等規(guī)定，現(xiàn)將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資有關(guān)問題通知如下：

一、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)資金的特性，制定股票投資策略方案，并向中國保監(jiān)會(huì)提出股票投資業(yè)務(wù)申請(qǐng)。

二、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資應(yīng)當(dāng)符合以下比例規(guī)定：

（一）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資的余額，傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品按成本價(jià)格計(jì)算，不得超過本公司上年末總資產(chǎn)扣除投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)和萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)后的5％；投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品投資股票比例，按成本價(jià)格計(jì)算最高可為該產(chǎn)品賬戶資產(chǎn)的100％；萬能壽險(xiǎn)產(chǎn)品投資股票的比例，按成本價(jià)格計(jì)算最高不得超過該產(chǎn)品賬戶資產(chǎn)的80％；

（二）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者投資流通股本低于1億股上市公司的成本余額，不得超過本公司可投資股票資產(chǎn)（含投資連結(jié)、萬能壽險(xiǎn)產(chǎn)品，下同）的20％；

（三）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者投資同一家上市公司流通股的成本余額，不得超過本公司可投資股票資產(chǎn)的5％；

（四）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者投資同一上市公司流通股的數(shù)量，不得超過該上市公司流通股本的10％，并不得超過上市公司總股本的5％；

（五）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者持有可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)成上市公司股票，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)入本公司股票投資證券賬戶，一并計(jì)算股票投資的比例；

（六）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者委托保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資股票，應(yīng)當(dāng)在委托協(xié)議中明確股票投資的資產(chǎn)基數(shù)和投資比例。

三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資應(yīng)當(dāng)依據(jù)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引（試行）》，立足于長期、穩(wěn)健投資，建立切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，實(shí)施股票投資全過程風(fēng)險(xiǎn)控制，覆蓋每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)使用風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)方法和手段，控制股票投資風(fēng)險(xiǎn)。

四、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生大幅波動(dòng)，虧損超過本公司股票投資成本10％的，或者贏利超過本公司股票投資成本20％的，應(yīng)當(dāng)于3日內(nèi)向中國保監(jiān)會(huì)報(bào)送《股票投資風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告》?！秷?bào)告》至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）報(bào)告期股票資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值及變動(dòng)的情況；

（二）股票投資風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)、目前風(fēng)險(xiǎn)容忍度狀況以及執(zhí)行控制風(fēng)險(xiǎn)的情況；

（三）股票資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；

（四）股票資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施；

（五）其他認(rèn)為需要報(bào)告的事項(xiàng)。

五、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)遵循公平、公正、公開的原則選擇托管人和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者選擇托管人應(yīng)當(dāng)與商業(yè)銀行總行簽訂托管協(xié)議，不得將股票資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)與托管人的有關(guān)業(yè)務(wù)掛鉤。

六、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者必須開設(shè)新的股票投資證券賬戶。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者向中國保監(jiān)會(huì)提交股票投資的申請(qǐng)材料，除《暫行辦法》第八條規(guī)定的內(nèi)容外，應(yīng)當(dāng)包括《證券賬戶申請(qǐng)書》、《席位申請(qǐng)書》，投資連結(jié)、萬能壽險(xiǎn)產(chǎn)品還應(yīng)當(dāng)包括產(chǎn)品批復(fù)文件（復(fù)印件）一式三份。

七、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)憑中國保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用監(jiān)管部門的《證券賬戶確認(rèn)函》，委托托管人到中國證券登記結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國結(jié)算公司）開立證券賬戶。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者原有證券賬戶，一律不得進(jìn)行股票投資。原有證券賬戶清理規(guī)范事項(xiàng)另行通知。

八、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資必須指定專門的銀行賬戶，用于與托管人處開立的專用存款賬戶之間資金的劃出劃回，參與一級(jí)市場(chǎng)申購的資金劃撥，必須通過專用存款賬戶進(jìn)行。

九、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司必須通過自有的獨(dú)立席位進(jìn)行受托資產(chǎn)的股票交易。申請(qǐng)辦理股票投資專用席位，應(yīng)當(dāng)憑中國保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用監(jiān)管部門的《席位確認(rèn)函》，到證券交易所辦理相關(guān)手續(xù)。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者租用證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)席位的，該證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)必須符合《暫行辦法》第四十一條的規(guī)定。租用的席位不得與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的自營席位及其他非自營席位聯(lián)通。

十、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者實(shí)行資產(chǎn)全托管制度的，應(yīng)當(dāng)將全部股票、銀行存款、央行票據(jù)、國債、企業(yè)債、金融債、證券投資基金等有價(jià)證券委托托管人保管，并將有關(guān)證券賬戶和資金賬戶交由托管人管理。

十一、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)與證券交易所、中國結(jié)算公司、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)、托管人等相關(guān)機(jī)構(gòu)，做好有關(guān)席位、證券賬戶、交易、清算等環(huán)節(jié)的各項(xiàng)技術(shù)銜接工作，確保機(jī)房設(shè)施、計(jì)算機(jī)設(shè)備、操作系統(tǒng)軟件、數(shù)據(jù)庫軟件、通訊設(shè)備等系統(tǒng)安全準(zhǔn)確運(yùn)行和信息暢通。

十二、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)法制教育和職業(yè)道德教育，守法守規(guī)，依規(guī)運(yùn)作，依法接受監(jiān)管。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者依據(jù)《暫行辦法》第二十五條的規(guī)定，不得將股票資產(chǎn)用于信用交易，不得用于向他人發(fā)放貸款或提供擔(dān)保。如違反《暫行辦法》、《托管指引》等法規(guī)的，中國保監(jiān)會(huì)將按照《中華人民共和國保險(xiǎn)法》第一百四十五條有關(guān)規(guī)定予以處罰。

第二篇：7關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問題的通知-保監(jiān)發(fā)(2005)13號(hào)

關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問題的通知

2005年12月26日

保監(jiān)發(fā)〔2005〕13號(hào)

各保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，上海、深圳證券交易所，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司：

為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者投資交易行為，防范投資管理風(fēng)險(xiǎn)，保障被保險(xiǎn)人利益，根據(jù)《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，現(xiàn)就保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資的證券賬戶、交易席位、資金結(jié)算等有關(guān)問題通知如下：

一、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的保險(xiǎn)資金投資托管人（以下簡(jiǎn)稱托管人）應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者委托，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)代理開立證券賬戶。證券賬戶按保險(xiǎn)產(chǎn)品名稱開立，賬戶名稱為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者名稱和保險(xiǎn)產(chǎn)品名稱的聯(lián)名，以中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國保監(jiān)會(huì)）保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部門確認(rèn)函的證券賬戶名稱為準(zhǔn)。

二、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)通過獨(dú)立席位進(jìn)行股票交易。

（一）獨(dú)立席位是指保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者專門用于保險(xiǎn)資金股票投資的專用席位。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可向證券交易所申請(qǐng)辦理專用席位。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者也可向證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)租用專用席位。

（二）向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者出租專用席位的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會(huì)提供符合《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》規(guī)定條件的證明材料和履行職責(zé)的承諾書。中國保監(jiān)會(huì)從資產(chǎn)規(guī)模、公司治理、內(nèi)部控制、誠信狀況、研究能力、市場(chǎng)地位等方面，對(duì)其進(jìn)行評(píng)估并出具審核意見書。

證券交易所應(yīng)當(dāng)依據(jù)中國保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部門出具的席位確認(rèn)函辦理相關(guān)手續(xù)。

（三）證券交易所、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)助保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者采取相關(guān)措施，確保專用席位一切交易委托和成交回報(bào)數(shù)據(jù)的信息安全。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)處置的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者在該機(jī)構(gòu)專用席位的全部業(yè)務(wù)，可整體轉(zhuǎn)托管到新的專用席位，不因證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的關(guān)閉、清算受到影響。

三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、托管人應(yīng)當(dāng)按《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》（見附件），開展保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資涉及的賬戶管理、證券登記、托管、結(jié)算等業(yè)務(wù)。

（一）托管人負(fù)責(zé)所托管保險(xiǎn)資金股票投資交易的清算與交收。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資運(yùn)作中出現(xiàn)的證券超買、賣空等行為，托管人應(yīng)當(dāng)負(fù)責(zé)追究相關(guān)責(zé)任人的交收責(zé)任，并報(bào)告有關(guān)監(jiān)管部門。

（二）托管人應(yīng)當(dāng)以其名義在中國證券登記結(jié)算有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國結(jié)算公司）申請(qǐng)開立結(jié)算備付金賬戶，用于其所托管的保險(xiǎn)資金的清算與交收。

（三）托管人和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)及時(shí)從證券交易所和中國結(jié)算公司獲得保險(xiǎn)資金股票投資交易的結(jié)算數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)錯(cuò)誤應(yīng)當(dāng)與證券交易所和中國結(jié)算公司核對(duì)。

（四）托管人作為證券交易所的信息披露聯(lián)系人，要根據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)的要求，向交易所報(bào)送信息披露資料，及時(shí)提醒保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者履行信息披露義務(wù)。

四、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者參與股票發(fā)行申購，應(yīng)當(dāng)遵循股票發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶申購新股，不設(shè)申購上限。

（一）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的所有傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品和分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品，申報(bào)的金額不得超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者上年末總資產(chǎn)的10％，申報(bào)的股票數(shù)量不得超過發(fā)行股票公司本次股票發(fā)售的總量。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的單個(gè)投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品和萬能 2

保險(xiǎn)產(chǎn)品，申報(bào)的金額分別不得超過該產(chǎn)品賬戶資產(chǎn)的總額，申報(bào)的股票數(shù)量分別不得超過發(fā)行股票公司本次股票發(fā)售的總量。

（二）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)采取有效措施，保證申購股票后，持有1家公司發(fā)行的股票不得超過中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的比例。

五、根據(jù)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》、《中華人民共和國證券法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，中國保監(jiān)會(huì)可通過證券交易所、中國結(jié)算公司和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)查詢保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的證券投資交易情況。證券交易所、中國結(jié)算公司和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極配合、協(xié)助，并按中國保監(jiān)會(huì)的要求向其提供監(jiān)管所需的信息。

六、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者直接到中國結(jié)算公司開立國債、基金專用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)出具中國保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部門的確認(rèn)函。

七、外國保險(xiǎn)公司在中國境內(nèi)設(shè)立的分公司，視同境內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)法人管理，可按本通知規(guī)定辦理保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資等有關(guān)手續(xù)。

八、本通知和《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》的修改和變更，由中國保監(jiān)會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)共同商定。

本通知自發(fā)布之日起開始施行。

附件：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南

二○○四年十月二十五日

附件：

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南

第一條 為便于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者參與證券市場(chǎng)投資活動(dòng)，保障保險(xiǎn)資金安全，根據(jù)國家法律法規(guī)和《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》，按照中國證券 3

監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì)）有關(guān)規(guī)定和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國結(jié)算公司）有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本指南。第二條 本指南適用于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資涉及的證券登記、賬戶管理、托管、結(jié)算等業(yè)務(wù)。

第三條 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的股票資產(chǎn)托管人（以下簡(jiǎn)稱托管人）受保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者委托申請(qǐng)開立證券賬戶須直接到中國結(jié)算公司上海、深圳分公司（以下統(tǒng)稱中國結(jié)算公司）辦理。

第四條 托管人為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶應(yīng)當(dāng)提供以下材料：

（一）《機(jī)構(gòu)證券賬戶注冊(cè)申請(qǐng)表》；

（二）中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國保監(jiān)會(huì)）保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部門出具的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶確認(rèn)函原件及復(fù)印件；

（三）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者加蓋公章的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（四）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者委托托管人的授權(quán)書；

（五）托管人法定代表人證明書及法定代表人有效身份證明文件復(fù)印件；

（六）托管人法定代表人委托授權(quán)書或者總行批準(zhǔn)分行開辦保險(xiǎn)資金托管業(yè)務(wù)的文件；

（七）托管人加蓋公章營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（八）經(jīng)辦人有效身份證明文件原件及復(fù)印件；

（九）中國結(jié)算公司規(guī)定提供的其他材料。

第五條 托管人填寫《機(jī)構(gòu)證券賬戶注冊(cè)申請(qǐng)表》時(shí)，“持有人名稱”一項(xiàng)應(yīng)當(dāng)為“保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者名稱－保險(xiǎn)產(chǎn)品名稱”，“身份證明文件號(hào)碼”一項(xiàng)應(yīng)當(dāng)為“營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)”。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者名稱、保險(xiǎn)產(chǎn)品名稱和營業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指南第四條第（二）、（三）項(xiàng)規(guī)定填寫。

第六條 中國結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，審核本指南第四條規(guī)定的材料，審核無誤后予以開戶，并留存規(guī)定的文件原件或者復(fù)印件。

第七條 托管人應(yīng)當(dāng)參照《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司證券賬戶管理規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，申請(qǐng)辦理證券賬戶注冊(cè)資料查詢、變更以及賬戶卡掛失補(bǔ)辦、賬戶注銷等手續(xù)。托管人變更“持有人名稱”、“身份證明文件號(hào)碼”或者注銷賬戶時(shí)，還應(yīng)當(dāng)提供中國保監(jiān)會(huì)及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的相關(guān)證明文件。

第八條 托管人申請(qǐng)辦理相關(guān)賬戶業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按中國結(jié)算公司有關(guān)機(jī)構(gòu)賬戶的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)交納相應(yīng)費(fèi)用。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、托管人按照中國結(jié)算公司的相關(guān)規(guī)定查詢保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶持股余額和持股變更情況，并交納相應(yīng)查詢費(fèi)用，經(jīng)辦人須提供保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者授權(quán)委托書等相關(guān)證明文件。

第九條 托管人作為中國結(jié)算公司的結(jié)算參與人（以下簡(jiǎn)稱結(jié)算參與人），應(yīng)當(dāng)以一個(gè)凈額完成其所托管包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、基金等全部證券交易的資金清算與交收。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者投資運(yùn)作中出現(xiàn)的證券超買、賣空等行為，托管人應(yīng)當(dāng)追究相關(guān)責(zé)任人的交收責(zé)任，并向相關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告。

第十條 結(jié)算參與人辦理結(jié)算業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)與中國結(jié)算公司簽訂結(jié)算協(xié)議，明確各方的權(quán)利和義務(wù)。

第十一條 結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)以自身名義在中國結(jié)算公司開立唯一一個(gè)結(jié)算備付金賬戶，通過該賬戶并按一個(gè)凈額完成其所托管保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、基金等（不含合格境外機(jī)構(gòu)投資者）全部資金結(jié)算業(yè)務(wù)。

第十二條 結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)在中國結(jié)算公司預(yù)留指定收款賬戶，并通過該賬戶接收其從結(jié)算備付金賬戶匯劃的保險(xiǎn)資金。指定收款賬戶名稱應(yīng)當(dāng)與結(jié)算參與人名稱一致。

第十三條 結(jié)算參與人名稱、指定收款賬戶、托管保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者等信息變更時(shí)，結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國結(jié)算公司提供相應(yīng)材料，辦理結(jié)算賬戶變更手續(xù)。

第十四條 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者變更托管人，應(yīng)當(dāng)由新任托管人及時(shí)到中國結(jié)算公司辦理備案手續(xù)，并提供相關(guān)證明文件。

第十五條 結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶的日末余額不得低于中國結(jié)算公司核定的最低結(jié)算備付金限額。最低結(jié)算備付金繳存比例及其調(diào)整按照中國結(jié)算公司規(guī)定執(zhí)行。

第十六條 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)通過獨(dú)立席位進(jìn)行證券交易。每個(gè)交易日（T日）閉市后，中國結(jié)算公司根據(jù)證券交易所保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者獨(dú)立席位證券賬戶T日的成交數(shù)額及其他數(shù)據(jù)，計(jì)算保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶買賣相關(guān)證券的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量，生成證券交易清算數(shù)據(jù)。結(jié)算參與人根據(jù)所托管全部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、基金等全部資金和證券T日的成交數(shù)額及其他數(shù)據(jù)，計(jì)算結(jié)算參與人的資金應(yīng)收或應(yīng)付凈額，確定相關(guān)交收責(zé)任。

第十七條 T日清算完成后，中國結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)將當(dāng)日保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的證券、資金清算數(shù)據(jù)存放于結(jié)算系統(tǒng)，作為結(jié)算參與人的證券、資金交收依據(jù)和交收指令。結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)及時(shí)從中國結(jié)算公司結(jié)算系統(tǒng)獲取相關(guān)數(shù)據(jù),并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行二級(jí)清算。

因中國結(jié)算公司結(jié)算系統(tǒng)原因結(jié)算參與人無法獲取相關(guān)數(shù)據(jù)外，其他情況中國結(jié)算公司視同已將交收指令通知結(jié)算參與人。

第十八條 結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)按中國結(jié)算公司的證券、資金交收指令，按時(shí)履行交收義務(wù)。結(jié)算參與人對(duì)中國結(jié)算公司提供的清算數(shù)據(jù)存有異議，應(yīng)當(dāng)及時(shí)反饋。經(jīng)核實(shí)確屬清算差錯(cuò)的，中國結(jié)算公司應(yīng)予更正，結(jié)算參與人不得因此拒絕履行或者延遲履行當(dāng)日交收義務(wù)。

第十九條 中國結(jié)算公司按現(xiàn)行業(yè)務(wù)規(guī)定，依據(jù)T日清算數(shù)據(jù)，于T+1日與結(jié)算參與人完成最終不可撤銷的證券與資金交收處理。

第二十條 按中國證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部《證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金管理暫行管理辦法》的規(guī)定，中國結(jié)算公司向結(jié)算參與人代理收取證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。

第二十一條 結(jié)算參與人結(jié)算備付金賬戶出現(xiàn)透支，視為資金交收違約。中國結(jié)算公司可采取以下措施：

（一）根據(jù)結(jié)算參與人透支金額，按中國結(jié)算公司有關(guān)規(guī)定計(jì)收透支資金利息及違約金。

（二）結(jié)算參與人于交收日（T+1日）15：00之前，向中國結(jié)算公司提交透支扣券申請(qǐng)書，指定其托管并發(fā)生透支的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶及透支金額。中國結(jié)算公司按結(jié)算參與人指定證券賬戶透支買入證券的先后順序，由后向前依次扣券，直至扣券市值達(dá)到透支金額的120%（證券市值按當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算，下同）。如該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶所有證券市值不足透支金額的120%，即扣該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者證券賬戶的全部證券。結(jié)算參與人不指定透支的證券賬戶，中國結(jié)算公司有權(quán)暫扣相當(dāng)于透支金額120%市值的證券。

（三）因結(jié)算參與人原因造成的資金交收透支，中國結(jié)算公司將作為結(jié)算參與人業(yè)務(wù)不良記錄登記。

（四）提請(qǐng)證券交易所，限制或者暫停結(jié)算參與人指定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者透支證券賬戶的證券買入。

第二十二條 結(jié)算參與人托管保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的證券賬戶發(fā)生賣空，視為結(jié)算參與人證券交收違約。中國結(jié)算公司可在T＋1日暫扣與賣空價(jià)款對(duì)應(yīng)的資金，并以賣空價(jià)款為基數(shù)計(jì)收違約金，發(fā)生賣空的證券賬戶在兩個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)足賣空證券可解除暫扣，否則中國結(jié)算公司將以暫扣資金買入與賣空等量的證券，因此發(fā)生的損益由結(jié)算參與人向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者追索或者歸還。

第三篇：中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知(保%9B

【發(fā)布單位】中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 【發(fā)布文號(hào)】保監(jiān)發(fā)〔2006〕98號(hào) 【發(fā)布日期】2006-09-21 【生效日期】2006-09-21 【失效日期】 【所屬類別】政策參考 【文件來源】中國政府網(wǎng)

中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知

(保監(jiān)發(fā)〔2006〕98號(hào))

各保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

為進(jìn)一步拓寬保險(xiǎn)資金投資渠道，改善資產(chǎn)配置狀況，提高投資管理效益，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)戰(zhàn)略合作，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）可以投資商業(yè)銀行股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱銀行股權(quán)）?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、投資范圍和投資原則

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以投資境內(nèi)國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等未上市銀行的股權(quán)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)應(yīng)當(dāng)遵循審慎原則，按照資產(chǎn)負(fù)債匹配管理要求，嚴(yán)格選擇投資對(duì)象，慎重確定投資方式，合理安排投資額度，妥善配置各類資金，確保投資符合公司戰(zhàn)略，支持主營業(yè)務(wù)發(fā)展，提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力，切實(shí)維護(hù)公司股東和被保險(xiǎn)人權(quán)益。

二、投資方式和資金來源

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)分為一般投資和重大投資。投資總額低于擬投銀行股本或者實(shí)收資本5%的為一般投資，5%以上的為重大投資。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以有效運(yùn)用公司資本金、負(fù)債期限10年以上的責(zé)任準(zhǔn)備金等保險(xiǎn)資金及中國保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資金投資銀行股權(quán)，并根據(jù)不同資金性質(zhì)，確定投資股權(quán)歸屬和收益分配。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以受托投資銀行股權(quán)。

三、投資比例和核算基數(shù)

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)必須符合以下比例規(guī)定：一般投資和參股類重大投資余額的合計(jì)，不超過該機(jī)構(gòu)上年末總資產(chǎn)的3%；一般投資單一銀行股權(quán)的余額，不超過該機(jī)構(gòu)上年末總資產(chǎn)的1%。其他重大投資的余額報(bào)中國保監(jiān)會(huì)審批；重大投資運(yùn)用公司資本金的余額，不超過該機(jī)構(gòu)上年末實(shí)收資本扣除累計(jì)虧損的40%。

保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司運(yùn)用實(shí)收資本投資銀行股權(quán)，必須扣除投資其他法人的資本，且投資銀行股權(quán)的資金不包括其他法人的保險(xiǎn)資金。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)的長期責(zé)任準(zhǔn)備金等保險(xiǎn)資金，不包括投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品和其他理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采取融資方式投資銀行股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行并報(bào)中國保監(jiān)會(huì)審批。

四、投資資格和基本要求 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行一般投資，必須具有較為完善的公司治理，健全有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，快速處理重大突發(fā)事件的應(yīng)急機(jī)制，主營業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況良好，最近三年償付能力達(dá)到規(guī)定要求，保費(fèi)收入持續(xù)增長，公司實(shí)現(xiàn)盈利，保險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)行獨(dú)立托管，沒有發(fā)生重大違法違規(guī)問題。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行重大投資，除符合一般投資要求外，還必須具有確定的公司發(fā)展戰(zhàn)略、主營業(yè)務(wù)規(guī)劃和相應(yīng)的專業(yè)管理能力，能夠準(zhǔn)確評(píng)估擬投銀行的績效和風(fēng)險(xiǎn)。投資銀行股權(quán)在5%-10%之間的，保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司上年末總資產(chǎn)不低于200億元，保險(xiǎn)公司上年末總資產(chǎn)不低于1000億元；投資銀行股權(quán)在10%以上的，保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司上年末總資產(chǎn)不低于300億元，保險(xiǎn)公司上年末總資產(chǎn)不低于1500億元。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行重大投資，一般不超過兩家商業(yè)銀行。

五、選擇條件和主要指標(biāo)

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行一般投資，擬投銀行應(yīng)當(dāng)具有完善的公司治理和投資分紅規(guī)定，嚴(yán)格的貸款審查和五級(jí)分類管理制度，經(jīng)營穩(wěn)健，誠實(shí)守信，最近三年業(yè)務(wù)增長較快，盈利能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況良好，信息公開透明，沒有發(fā)生重大違法違規(guī)問題。按有關(guān)法律和規(guī)定，該銀行上年末資本充足率達(dá)到8%，核心資本充足率達(dá)到4%，呆壞賬撥備比率不低于70%，撥備前資產(chǎn)利潤率達(dá)到1%，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到12%，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)收益率達(dá)到1.2%，不良貸款率不超過5%，中國保監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)最近評(píng)級(jí)在A級(jí)以上，或者國際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)最近評(píng)級(jí)在BBB級(jí)以上。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行重大投資，除符合一般投資要求外，投資銀行股權(quán)在5%至10%之間的，擬投銀行必須具有豐富的客戶、網(wǎng)絡(luò)等經(jīng)濟(jì)資源，較好的業(yè)務(wù)品牌，清晰確定的經(jīng)營計(jì)劃，素質(zhì)較高的管理團(tuán)隊(duì)，能與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互補(bǔ)形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，承諾保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)取得決策或者監(jiān)督機(jī)構(gòu)的席位；投資銀行股權(quán)在10%以上的，擬投銀行總資產(chǎn)不低于500億元，呆壞賬撥備比率不低于50%，不良貸款率在10%以下，并有切實(shí)可行的不良資產(chǎn)處置和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方案，承諾保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)取得一個(gè)以上決策或者監(jiān)督機(jī)構(gòu)的席位。

六、報(bào)備程序和審批事項(xiàng)

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行一般投資應(yīng)當(dāng)事先向中國保監(jiān)會(huì)備案，報(bào)備材料包括投資可行性研究報(bào)告、本機(jī)構(gòu)公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)狀況、投資決策程序、資金托管機(jī)制、擬投銀行基本情況和投資協(xié)議等（見附件）。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行重大投資應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)。投資銀行股權(quán)在5%至10%之間的，申請(qǐng)材料除符合一般投資要求外，還包括有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核意見和外部專業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)估報(bào)告。投資銀行股權(quán)在10%以上的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定分別提交預(yù)審和審批材料（見附件），預(yù)審材料包括擬投銀行基本情況和投資方案等，審批材料除符合一般投資報(bào)備材料要求外，還包括投資可行性研究報(bào)告、公司戰(zhàn)略規(guī)劃、管理團(tuán)隊(duì)、投資協(xié)議、有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核意見和中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。

投資銀行股權(quán)在5%至10%之間的，中國保監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)材料的完整性和合規(guī)性進(jìn)行形式審核，并出具審核意見函。投資銀行股權(quán)在10%以上的，預(yù)審材料應(yīng)當(dāng)報(bào)中國保監(jiān)會(huì)初審，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)在獲得初審意見函之日起12個(gè)月內(nèi)，完成有關(guān)事項(xiàng)，特殊原因無法按期完成的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國保監(jiān)會(huì)申請(qǐng)延期，延長期限不超過6個(gè)月。審批材料經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)審核后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)才能進(jìn)行實(shí)質(zhì)性投資。

七、退出機(jī)制和應(yīng)急處理

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓銀行股權(quán)，一般投資報(bào)中國保監(jiān)會(huì)備案，重大投資報(bào)中國保監(jiān)會(huì)審批。投資銀行股權(quán)轉(zhuǎn)為流通股的，投資成本計(jì)入股票投資的余額，按照《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》等規(guī)定執(zhí)行。超過股票投資比例規(guī)定的，一般投資在規(guī)定期限內(nèi)逐步調(diào)整并達(dá)到規(guī)定要求，重大投資由中國保監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。所投銀行股權(quán)采用上市或者協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式退出的，應(yīng)當(dāng)確定限制期限和對(duì)象，采用商業(yè)銀行回購方式退出的，必須確定回購價(jià)格和期限。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)擬投或者所投銀行實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移、投資合作方違法違規(guī)或者嚴(yán)重違約等重大事件，必須立即啟動(dòng)應(yīng)急處理機(jī)制，及時(shí)披露有關(guān)信息，控制投資管理風(fēng)險(xiǎn)，重新履行投資決策程序，并將決策意見和有關(guān)情況書面報(bào)告中國保監(jiān)會(huì)。

八、風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)督檢查

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)必須充分論證，審慎決策，規(guī)范運(yùn)作，全面了解擬投銀行真實(shí)情況和管理狀況，認(rèn)真評(píng)審其股東結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、發(fā)展?jié)摿?、盈利能力、分紅水平和流動(dòng)性安排，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)符合中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定資質(zhì)條件的外部專業(yè)機(jī)構(gòu)開展盡職調(diào)查，綜合評(píng)估投資收益和主要風(fēng)險(xiǎn)，合理確定投資價(jià)格。必須建立防火墻，嚴(yán)格交易安排，規(guī)避交割風(fēng)險(xiǎn)，確保所投銀行股權(quán)沒有法律瑕疵、沒有所有權(quán)益爭(zhēng)議，沒有被質(zhì)押及其他權(quán)利限制。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)跟蹤分析所投銀行經(jīng)營情況，科學(xué)確定業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)，持續(xù)做好后續(xù)評(píng)價(jià)管理。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供虛假材料，漏報(bào)瞞報(bào)重大信息或者發(fā)生利益輸送行為，違反有關(guān)規(guī)定和要求投資銀行股權(quán)的，中國保監(jiān)會(huì)將采取質(zhì)詢、警告、通報(bào)批評(píng)、責(zé)令暫停、停止投資或者限期退出等監(jiān)管措施，情節(jié)嚴(yán)重并造成重大損失的，應(yīng)當(dāng)依照法律和有關(guān)規(guī)定，追究當(dāng)事人的責(zé)任。

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資境外銀行股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照保險(xiǎn)資金境外投資有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。中國保監(jiān)會(huì)將根據(jù)金融市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資能力，適時(shí)調(diào)整保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)的資格條件、投資范圍和比例規(guī)定。

特此通知

附件：保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)申報(bào)材料

二○○六年九月二十一日

附件：

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)申報(bào)材料

一、投資銀行股權(quán)低于5%的一般投資報(bào)備材料

（一）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)基本情況，包括公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)狀況、投資決策程序和資金托管機(jī)制等。

公司治理應(yīng)當(dāng)說明股本結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、董事職責(zé)、專業(yè)委員會(huì)職能、投資運(yùn)作機(jī)制和管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)等；風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)提供經(jīng)過董事會(huì)審議的上一風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告和外部專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的內(nèi)控管理建議書，風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告應(yīng)當(dāng)說明制度建設(shè)、基本要素、主要環(huán)節(jié)、執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況和化解措施等；財(cái)務(wù)狀況應(yīng)當(dāng)提供最近三年經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表附注和主要指標(biāo)測(cè)算等，主要指標(biāo)測(cè)算應(yīng)當(dāng)說明有關(guān)測(cè)算過程、結(jié)果的合規(guī)性和真實(shí)性等；投資決策程序應(yīng)當(dāng)說明董事會(huì)決議、投資決策委員會(huì)決策過程、會(huì)議決議和投票情況等；資金托管機(jī)制應(yīng)當(dāng)說明托管銀行基本情況、資產(chǎn)有效隔離機(jī)制、投資估值核算方法等。

（二）擬投銀行基本情況，包括擬投銀行名稱、經(jīng)營場(chǎng)所、法人代表、營業(yè)范圍、業(yè)務(wù)資格、公司治理、股東結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、行業(yè)地位和主要指標(biāo)等。管理能力包括發(fā)展?jié)摿Γ芰?、分紅水平和流動(dòng)性安排等。主要指標(biāo)應(yīng)當(dāng)說明數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)來源和外部專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的意見。

（三）投資可行性研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)說明擬投銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、歷史財(cái)務(wù)狀況和銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓方基本情況；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金來源、投資規(guī)模、持有期限、預(yù)期回報(bào)、收益現(xiàn)金流測(cè)算；主要風(fēng)險(xiǎn)、承受能力狀況和股權(quán)退出計(jì)劃；投資的必要性、可行性、合理性和合法性等。

（四）投資協(xié)議應(yīng)當(dāng)說明約定的交易方式、交易價(jià)格、權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任等。

（五）中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。

二、投資銀行股權(quán)5%至10%的重大投資申請(qǐng)材料

（一）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)基本情況，除一般投資報(bào)備材料第一項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)容外，還包括公司發(fā)展戰(zhàn)略和投資銀行股權(quán)后的主營業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃。

（二）擬投銀行基本情況，除一般投資報(bào)備材料第二項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)說明擬投銀行的客戶類別、分布結(jié)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)狀況和品牌優(yōu)勢(shì)；董事會(huì)、管理層的議事規(guī)則、決策程序、激勵(lì)和約束機(jī)制；未來三年的業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃等。

（三）投資可行性研究報(bào)告，除一般投資報(bào)備材料第三項(xiàng)規(guī)定的內(nèi)容外，還包括財(cái)務(wù)顧問報(bào)告，盡職調(diào)查報(bào)告，擬投銀行財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營管理評(píng)估意見，以及與投資相關(guān)的法律、財(cái)務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，建議采取的投資方式、價(jià)格、交易安排等。

（四）投資協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)取得擬投銀行一個(gè)以上決策或監(jiān)督機(jī)構(gòu)席位等。

（五）有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審核意見和中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他材料。

三、投資銀行股權(quán)10%以上的重大投資預(yù)審和審批材料

（一）預(yù)審材料除重大投資申請(qǐng)材料規(guī)定的內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)在投資可行性研究報(bào)告中說明，投資銀行股權(quán)可能產(chǎn)生的影響，如對(duì)金融市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和公共利益產(chǎn)生的影響，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)規(guī)模、經(jīng)營效率、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制、管理能力產(chǎn)生的影響，以及對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)未來三年業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利能力產(chǎn)生的影響等。

（二）審批材料除預(yù)審材料規(guī)定的內(nèi)容外，還應(yīng)當(dāng)在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)基本情況中說明，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與擬投銀行的關(guān)聯(lián)關(guān)系，最近三年的償付能力狀況，銀行股權(quán)的估值方法、定價(jià)依據(jù)；投資股權(quán)的報(bào)價(jià)區(qū)間、時(shí)間進(jìn)度、后續(xù)處置、補(bǔ)救措施、信息披露和相關(guān)利益保障等。

擬投銀行基本情況還應(yīng)當(dāng)說明，擬投銀行股本結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、董事職責(zé)、專業(yè)委員會(huì)職能、投資運(yùn)作機(jī)制和管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)；預(yù)期貸款情況、最近三年貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提情況、不良資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)、銀行不良資產(chǎn)處置方案和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等。

投資可行性研究報(bào)告還應(yīng)當(dāng)說明投資銀行股權(quán)后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與銀行的經(jīng)營方向、資源整合和綜合能力狀況；未來三年的發(fā)展計(jì)劃、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)派出人員情況和銀行管理層安排等。投資協(xié)議還應(yīng)當(dāng)約定投資銀行股權(quán)的退出機(jī)制等。

本內(nèi)容來源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請(qǐng)以正式文件為準(zhǔn)。

第四篇：2007.04關(guān)于股票投資有關(guān)問題的通知

關(guān)于股票投資有關(guān)問題的通知

保監(jiān)發(fā)〔2007〕44號(hào)

各保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：

為進(jìn)一步加強(qiáng)股票投資管理，改善資產(chǎn)配置，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）、《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資有關(guān)問題的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）及有關(guān)規(guī)定，中國保監(jiān)會(huì)決定調(diào)整保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資的有關(guān)政策。現(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：

一、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者參與股票發(fā)行申購，傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品申購的金額，由不超過該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者上年末總資產(chǎn)的10％，調(diào)整為不設(shè)申購上限。投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品和萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品申購的金額，仍按不超過該產(chǎn)品賬戶資產(chǎn)總額的規(guī)定執(zhí)行。取消《暫行辦法》第十四條第（二）款的規(guī)定。

二、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者符合《暫行辦法》第六條規(guī)定的條件，可以申請(qǐng)從事委托投資股票業(yè)務(wù)，并按照有關(guān)規(guī)定，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理需要、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和受托機(jī)構(gòu)投資能力，確定投資股票的比例。

三、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行股票投資比例規(guī)定。申購上市公司新股等非主觀意愿或其他特殊原因，超比例投資的，應(yīng)當(dāng)向有關(guān)機(jī)構(gòu)及時(shí)報(bào)告，說明理由并恢復(fù)到規(guī)定比例之內(nèi)。超比例投資期間只能賣出不能買入該支股票。托管銀行應(yīng)當(dāng)按照《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引（試行）》的要求，監(jiān)督保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者的運(yùn)作行為，及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告超比例投資等違規(guī)問題。

四、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善管理制度，嚴(yán)格決策程序，規(guī)范操作流程，嚴(yán)禁發(fā)生內(nèi)幕交易、利益輸送和操縱價(jià)格等違法違規(guī)行為。發(fā)現(xiàn)投資同一上市公司股票比例較高、交易價(jià)格異常、反向交易頻繁或交易數(shù)量較大等問題的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)信息，并向委托機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

五、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持審慎原則，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)市場(chǎng)變化情況，及時(shí)調(diào)整投資策略，改善資產(chǎn)配置，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保資產(chǎn)安全。中國保監(jiān)會(huì)將加大監(jiān)管力度，明確風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，規(guī)范運(yùn)作行為，營造公平、公正、公開的市場(chǎng)環(huán)境，建立穩(wěn)健、透明、有序的市場(chǎng)秩序，依法查處違反法律、規(guī)定和有關(guān)程序的行為，追究有關(guān)人員的責(zé)任，對(duì)玩忽職守、管理不善、以權(quán)謀私，造成重大失誤或引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)的當(dāng)事人和有關(guān)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)肅處理。

中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)二○○七年四月四日

第五篇：中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知

關(guān)于人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知

（保監(jiān)發(fā)〔１９９９〕１５號(hào) １９９９年１月１５日）

中保人壽保險(xiǎn)有限公司、中國太平洋保險(xiǎn)公司、中國平安保險(xiǎn)股份有限公司、新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司、泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司、新疆兵團(tuán)保險(xiǎn)公司、美國友邦保險(xiǎn)公司上海分公司、美國友邦保險(xiǎn)公司廣州分公司、中宏人壽保險(xiǎn)有限公司、太平洋安泰人壽保險(xiǎn)有限公司、安聯(lián)大眾人壽保險(xiǎn)有限公司：

為規(guī)范人身保險(xiǎn)市場(chǎng)，維護(hù)各保險(xiǎn)公司之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，防止損害被保險(xiǎn)人的利益和社會(huì)公眾利益，現(xiàn)將人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營中的有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、關(guān)于條款、費(fèi)率的使用

（一）人身保險(xiǎn)條款、費(fèi)率由各保險(xiǎn)公司總公司（包括外國保險(xiǎn)公司在中國境內(nèi)設(shè)立的分公司）制定，并由總公司向中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國保監(jiān)會(huì)”）備案后才能使用，分支公司不得自行制定條款、費(fèi)率。經(jīng)中國人民銀行分行核準(zhǔn)備案，但未經(jīng)原中國人民銀行總行保險(xiǎn)司或中國保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)備案的條款、費(fèi)率，可使用到１９９９年９月底?？偣菊J(rèn)為可繼續(xù)使用的，由總公司報(bào)中國保監(jiān)會(huì)重新備案后方可繼續(xù)使用。

（二）使用未經(jīng)原中國人民銀行總行保險(xiǎn)司、中國人民銀行分行、中國保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)備案的條款、費(fèi)率，已簽發(fā)的人身保險(xiǎn)保單，凡將在１９９９年１２月３１日以前滿期或終止的，可按原條件執(zhí)行到保單滿期或終止；凡在１９９９年末以后滿期或終止的，保險(xiǎn)公司可在與投保人或被保險(xiǎn)人協(xié)商，在自愿的基礎(chǔ)上，將該保單轉(zhuǎn)換為經(jīng)原中國人民銀行總行保險(xiǎn)司或中國保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)備案的條示、費(fèi)率的保單，亦可退保。

（三）保險(xiǎn)公司承保（包括組合保險(xiǎn)責(zé)任）必須使用經(jīng)核準(zhǔn)備案的條款；人壽保險(xiǎn)不允許用協(xié)議書的形式承保；若確有必要，可在經(jīng)核準(zhǔn)備案條款的基礎(chǔ)上出具批單或在保單上加批注，但批單和批注不得改變條款中規(guī)定的保險(xiǎn)責(zé)任和保險(xiǎn)期間。批單必須一式兩份，分別貼在保單正、副本上。在批單之外，不允許另訂補(bǔ)充協(xié)議。

二、關(guān)于代理手續(xù)費(fèi)和傭金

（一）個(gè)人壽險(xiǎn)保單的傭金

個(gè)人壽險(xiǎn)保單支付的直接傭金不得超過以下規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)：

１．躉繳保費(fèi)方式的直接傭金占保費(fèi)的比例不得超過４％；

２．期繳保費(fèi)方式的直接傭金總額占保費(fèi)總額的比例不得超過５％，并且直接傭金占各保單保費(fèi)的比例不得超過下表標(biāo)準(zhǔn)：

┌─────┬─────────┬─────────┬────────┐│繳費(fèi)期

│

第一年

│

第二年

│

第三年

││

├────┬────┼────┬────┼───┬────┤│

│死亡保險(xiǎn)│年金和生│死亡保險(xiǎn)│年金和生│死亡保│年金及生││

│

│死兩全保│

│死兩全保│險(xiǎn)

│死兩全保││

│

│險(xiǎn)

│

│險(xiǎn)

│

│險(xiǎn)

│├─────┼────┼────┼────┼────┼───┼────┤│１０年以下│２５％ │２０％ │１５％ │１０％ │１０％│５％

│├─────┼────┼────┼────┼────┼───┼────┤│１０－２０│３５％ │３０％ │２０％ │１５％ │１５％│１０％ ││年

│

│

│

│

│

│

│├─────┼────┼────┼────┼────┼───┼────┤│２０年及以│４０％ │３５％ │２５％ │２０％ │１５％│１０％ ││上

│

│

│

│

│

│

│└─────┴────┴────┴────┴────┴───┴────┘

注：表中所列死亡保險(xiǎn)，指只承擔(dān)死亡給付責(zé)任的保單

（二）團(tuán)體人身保險(xiǎn)保單的手續(xù)費(fèi)

各公司要嚴(yán)格執(zhí)行《保險(xiǎn)代理人管理規(guī)定》，個(gè)人代理人不得辦理團(tuán)體人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，各保險(xiǎn)公司不得向團(tuán)體人身保險(xiǎn)投保單位的經(jīng)辦人員及其他有關(guān)人員支付手續(xù)費(fèi)、傭金或回扣。團(tuán)體人身保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)一律通過銀行轉(zhuǎn)賬支付，不得支付現(xiàn)金，更不得向個(gè)人支付現(xiàn)金或銀行儲(chǔ)蓄存單。

（三）對(duì)由保險(xiǎn)公司員工承攬的業(yè)務(wù)，不得支付傭金、手續(xù)費(fèi)

三、關(guān)于業(yè)務(wù)經(jīng)營

（一）停止承保儲(chǔ)金性人身意外傷害保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即投保人只繳納儲(chǔ)金，以儲(chǔ)金所生利息為保費(fèi)，期滿時(shí)無論是否發(fā)生過保險(xiǎn)事故，均將儲(chǔ)金返還給投保人的業(yè)務(wù)。

（二）禁止用個(gè)人壽險(xiǎn)條款承保團(tuán)體壽險(xiǎn)。

（三）投保團(tuán)體人身保險(xiǎn)的單位，該單位成員必須７５％以上投保，而且投保人數(shù)不低于８人。團(tuán)體兩全保險(xiǎn)的保險(xiǎn)期間不得低于３年。

（四）團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)保單中約定的被保險(xiǎn)人領(lǐng)取養(yǎng)老金年齡，必須達(dá)到國家規(guī)定的退休年齡，因特殊情況提前退休的，可在辦理退休手續(xù)后重新計(jì)算領(lǐng)取金額。已簽發(fā)的團(tuán)體養(yǎng)老金保險(xiǎn)保單，不符合本規(guī)定的，保險(xiǎn)公司應(yīng)與投保人、被保險(xiǎn)人協(xié)商修改，使之符合本規(guī)定，若投保人、被保險(xiǎn)人不同意修改，則養(yǎng)老金給付通過銀行轉(zhuǎn)賬到原投保單位，不得向被保險(xiǎn)人個(gè)人以現(xiàn)金或銀行儲(chǔ)蓄存單支付。

（五）團(tuán)體壽險(xiǎn)的滿期生存給付和退保金，一律通過銀行轉(zhuǎn)賬支付給原投保單位，不得向投保單位支付現(xiàn)金，更不得向個(gè)人支付現(xiàn)金或銀行儲(chǔ)蓄存單。

四、關(guān)于股利分配

各人壽保險(xiǎn)公司和尚未實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營的綜合性保險(xiǎn)公司，年終決算后若有利潤，必須經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后才能向股東分配股利。

本通知自發(fā)文之日起執(zhí)行。各公司不得將本通知內(nèi)容向新聞媒體宣傳。以前的規(guī)定及經(jīng)核準(zhǔn)備案的條款與本通知抵觸者，停止執(zhí)行。對(duì)違反本通知的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，將依有關(guān)法律、法規(guī)予以處罰，必要時(shí)通過新聞媒介向社會(huì)公布。