第一篇：省管企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目管理流程指引

山東省省管企業(yè)

長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目管理流程指引

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范省管企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)企業(yè)）長(zhǎng)期股權(quán)投資行為，提高投資決策的科學(xué)性，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合實(shí)際，制定本指引。

第二條 本指引適用于企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱(chēng)投資項(xiàng)目）管理，即企業(yè)以其自有資金或資產(chǎn)向其他單位進(jìn)行投資以期在未來(lái)獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。包括以通過(guò)被投資企業(yè)利潤(rùn)分配或股權(quán)退出獲取收益的股權(quán)投資項(xiàng)目，以設(shè)立子公司或?qū)ψ庸具M(jìn)行增資、收購(gòu)股權(quán)控股或參股其他企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目等。

第三條 企業(yè)投資業(yè)務(wù)采用“主體清晰、權(quán)責(zé)明確、制度完備、流程嚴(yán)密、決策科學(xué)、追究到位”的管理模式，遵循下列原則：

（一）健全性原則：投資管理須覆蓋企業(yè)投資相關(guān)的各部門(mén)和各級(jí)崗位，并滲透到投資業(yè)務(wù)的全過(guò)程，涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、跟蹤管理、獲取收益、考核評(píng)價(jià)、責(zé)任追究等各個(gè)環(huán)節(jié)；

（二）有效性原則：通過(guò)科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理適用的投資決策流程，并適時(shí)調(diào)整和持續(xù)完善，維護(hù)投資決策的有效執(zhí)行；

（三）制衡原則：企業(yè)部門(mén)和崗位的設(shè)置權(quán)責(zé)分明、相互牽制；業(yè)務(wù)部門(mén)運(yùn)作與管理支持適當(dāng)分離，確保授權(quán)審批、執(zhí)行、法務(wù)、審計(jì)等不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督；

（四）成本效益原則：企業(yè)運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理方法降低運(yùn)作成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，以合理的投資管理成本實(shí)現(xiàn)最大的投資產(chǎn)出。

第四條 企業(yè)應(yīng)根據(jù)第三條的原則在各級(jí)企業(yè)建立健全投資管理制度，形成包括企業(yè)章程、投資管理基本制度、專(zhuān)項(xiàng)制度和相應(yīng)實(shí)施細(xì)則、流程等分層次的投資管理制度體系。

第二章 投資決策機(jī)構(gòu)

第五條

企業(yè)應(yīng)注重投資項(xiàng)目前期工作流程設(shè)計(jì)和執(zhí)行，突出投資項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、可行性研究、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、專(zhuān)家論證等關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

集團(tuán)母公司應(yīng)建立完善的投資論證制度和方法體系，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全方位論證，包括戰(zhàn)略相符性、技術(shù)可行性、經(jīng)濟(jì)可行性、市場(chǎng)前景、資金保障、投資架構(gòu)設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等各個(gè)方面。

參與投資項(xiàng)目工作的有關(guān)部門(mén)應(yīng)明確責(zé)任分工、工作流程和標(biāo)準(zhǔn)，提高決策前期工作質(zhì)量。

第六條 企業(yè)應(yīng)設(shè)立投資決策委員會(huì)（或類(lèi)似機(jī)構(gòu)）作為企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目及投資方案進(jìn)行審查論證的非常設(shè)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的審查論證，為董事會(huì)投資決策提出參考意見(jiàn)；根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策，以及投資策略、投資政策的確定等。

投資決策委員會(huì)由5人以上（含）奇數(shù)成員組成，成員由董事會(huì)決定。投資決策委員會(huì)主席一般由企業(yè)總經(jīng)理?yè)?dān)任，負(fù)責(zé)會(huì)議的召集和主持。企業(yè)董事長(zhǎng)一般不擔(dān)任投資決策委員會(huì)主席。

投資決策委員會(huì)根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)，對(duì)下列事項(xiàng)行使職權(quán)：

（一）審議企業(yè)投資項(xiàng)目；

（二）審議投資方案；

（三）審議投資項(xiàng)目的退出方案；

（四）董事會(huì)授予的其他職權(quán)。

第七條 投資決策委員會(huì)審查論證重大投資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)組成專(zhuān)家組，除本行業(yè)技術(shù)專(zhuān)家外，應(yīng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)、法律、資產(chǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的專(zhuān)業(yè)人員參加，企業(yè)內(nèi)部專(zhuān)家一般不得超過(guò)三分之一；必要時(shí)可單獨(dú)聘請(qǐng)專(zhuān)家或中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行可行性分析論證。

投資決策委員會(huì)以會(huì)議表決方式對(duì)權(quán)限內(nèi)事項(xiàng)進(jìn)行審查論證，出具獨(dú)立書(shū)面審查（決策）意見(jiàn)；未經(jīng)過(guò)審查論證的投資項(xiàng)目，不得進(jìn)入董事會(huì)決策程序。

審查論證內(nèi)容包括：查詢(xún)項(xiàng)目基本情況，比較選擇不同的投資方案；對(duì)投資項(xiàng)目的疑點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)提出質(zhì)詢(xún)；提出決策建議。

第八條 企業(yè)董事會(huì)是投資項(xiàng)目的決策機(jī)構(gòu)。董事會(huì)決策的原則是：

（一）遵守國(guó)家法律、法規(guī)、規(guī)范性文件等相關(guān)規(guī)定；

（二）符合國(guó)家、地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策，符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃；

（三）經(jīng)濟(jì)效益良好，符合企業(yè)確定的投資策略和最低回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)；

（四）前期工作資料齊全、真實(shí)、可靠，各項(xiàng)手續(xù)完善；

（五）與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相適應(yīng)，規(guī)模適度，資金、技術(shù)、人才、原材料有保證；

（六）投資風(fēng)險(xiǎn)可控可承受。

第九條 企業(yè)董事會(huì)按照規(guī)定權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項(xiàng)目進(jìn)行審議，參會(huì)董事應(yīng)充分發(fā)表意見(jiàn)，審慎決策。

當(dāng)董事認(rèn)為投資項(xiàng)目決策資料不充分或論證不明確、存有重大疑義的，可以要求進(jìn)行補(bǔ)充、完善，并提出緩開(kāi)董事會(huì)會(huì)議或暫緩表決的建議。

董事會(huì)決議、會(huì)議記錄應(yīng)由參會(huì)董事簽字，連同相關(guān)決策依據(jù)材料一并歸檔保存。第十條 集團(tuán)母公司應(yīng)對(duì)子公司的投資事項(xiàng)分別情況制定相應(yīng)的內(nèi)部決策程序，重點(diǎn)考慮母公司股權(quán)持有狀況（全資、絕對(duì)控股、具有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的相對(duì)控股、參股等）、子公司的組織形式（有限責(zé)任公司、股份公司、上市公司等）、子公司所處層級(jí)等。

為防止企業(yè)資產(chǎn)過(guò)度分散、管理鏈條過(guò)長(zhǎng)，集團(tuán)母公司應(yīng)嚴(yán)格控制并統(tǒng)一管理下屬公司的對(duì)外投資。對(duì)全資和控股、具有較強(qiáng)控制權(quán)的非上市子公司，應(yīng)采用直接決策方式。

對(duì)上市子公司、參股公司及雖具有實(shí)際控制權(quán)但控制力較弱的子公司，應(yīng)采用間接決策方式，即由派出的股東代表、董事，在子公司股東會(huì)、董事會(huì)擬審議重大投資事項(xiàng)時(shí)，按照母公司的指示發(fā)表意見(jiàn)、行使表決權(quán)，實(shí)現(xiàn)母公司意圖。

第十一條 集團(tuán)母公司及子企業(yè)的投資項(xiàng)目應(yīng)按規(guī)定納入年度投資計(jì)劃和年度預(yù)算管理。

第十二條 集團(tuán)母公司應(yīng)建立相應(yīng)的配套制度，包括投資審計(jì)制度、跟蹤管理制度、分析評(píng)價(jià)制度、考核和責(zé)任追究制度等。

第三章 產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)類(lèi)企業(yè)投資項(xiàng)目管理流程

第一節(jié) 投資方向、投資限制和原則

第十三條 企業(yè)依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，在全面梳理業(yè)務(wù)構(gòu)成的基礎(chǔ)上，著眼于提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)價(jià)值創(chuàng)造水平，聚集核心資源和企業(yè)能力，科學(xué)界定投資的重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域、區(qū)域布局和產(chǎn)品邊界。

企業(yè)應(yīng)根據(jù)各類(lèi)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位和發(fā)展策略，明確項(xiàng)目投資目的，如實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能提升、市場(chǎng)占有率提升、進(jìn)入新市場(chǎng)區(qū)域、獲取核心技術(shù)、完善產(chǎn)業(yè)鏈、橫向多元化等。

第十四條 企業(yè)投資現(xiàn)有業(yè)務(wù)，應(yīng)分析把握產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值移動(dòng)趨勢(shì)，綜合考慮價(jià)值創(chuàng)造水平，突出投向價(jià)值鏈的高端環(huán)節(jié)；優(yōu)選經(jīng)濟(jì)增加值回報(bào)處于合理區(qū)間、戰(zhàn)略匹配度高、有利于發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的項(xiàng)目。

投資新興業(yè)務(wù)，應(yīng)積極關(guān)注技術(shù)和市場(chǎng)的演變，把握市場(chǎng)增長(zhǎng)的預(yù)見(jiàn)性和技術(shù)的可獲取性，充分論證擬發(fā)展業(yè)務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值及與現(xiàn)有業(yè)務(wù)之間的相互關(guān)系、所需資源匹配和管理能力等，制定中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，細(xì)化所需資源支持，安排布局和投資。

第十五條 擬投資項(xiàng)目一般應(yīng)具備如下(但并非必須全部具備)特征：

（一）較高的成長(zhǎng)性；

（二）先進(jìn)的技術(shù)；

（三）優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)；

（四）領(lǐng)先的市場(chǎng)地位；

（五）有利的投資價(jià)格；

（六）濃厚的知識(shí)產(chǎn)權(quán)文化氛圍。第十六條 企業(yè)不得從事的投資行為：

（一）不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入和土地使用、能源消耗、污染排放等方面法律法規(guī)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域；

（二）不具有戰(zhàn)略相符性；

（三）不符合財(cái)務(wù)最低回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)；

（四）投資風(fēng)險(xiǎn)超出自身承受能力；

（五）有可能使企業(yè)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的項(xiàng)目； 第十七條 投資應(yīng)遵循的基本原則：

（一）企業(yè)應(yīng)區(qū)別不同產(chǎn)業(yè)分類(lèi)、業(yè)務(wù)方向和投資屬性，制定集團(tuán)內(nèi)部統(tǒng)一的投資策略和最低回報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，投資運(yùn)作必須符合其要求；

（二）企業(yè)應(yīng)統(tǒng)籌考慮資金的機(jī)會(huì)成本、投資存在風(fēng)險(xiǎn)等因素，優(yōu)先投向預(yù)期回報(bào)高的項(xiàng)目；

（三）投資項(xiàng)目整體安排與企業(yè)整體戰(zhàn)略規(guī)劃相適應(yīng),與企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債水平和籌資能力相適應(yīng)，切實(shí)防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié) 投資項(xiàng)目決策管理

第十八條 立項(xiàng)與審批流程：

（一）按規(guī)定必須上報(bào)集團(tuán)審批的項(xiàng)目，投資單位在未簽訂任何具有法律效力的合同、協(xié)議及未進(jìn)行任何實(shí)際投資之前，備齊下列資料，上報(bào)集團(tuán)母公司投資管理部門(mén)：

1．項(xiàng)目投資申請(qǐng)報(bào)告或建議書(shū)；

2．投資企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的投資決定或決議； 3．項(xiàng)目可行性研究報(bào)告； 4．有關(guān)合同（協(xié)議）草案；

5．資金來(lái)源（或融資計(jì)劃）及投資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況； 6．有關(guān)合作單位的資信情況； 7．政府的有關(guān)許可文件（如需）； 8．項(xiàng)目執(zhí)行人的資格及能力等。

申請(qǐng)報(bào)告中屬股份有限公司和有限責(zé)任公司的，由集團(tuán)公司派出的代表簽字，其它企業(yè)由法定代表人簽字； 集團(tuán)母公司直接投資的項(xiàng)目亦必須備齊上述除第二款外的其它要件；

（二）投資管理部門(mén)負(fù)責(zé)儲(chǔ)備、積累投資預(yù)選項(xiàng)目并分類(lèi)登記編號(hào)，根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的要求，綜合平衡各種相關(guān)因素，對(duì)投資預(yù)選項(xiàng)目進(jìn)行篩選、審查，分管投資負(fù)責(zé)人召集投資管理部門(mén)研究提出可否投資的預(yù)審意見(jiàn)；

（三）經(jīng)確定基本符合投資條件的項(xiàng)目，投資管理部門(mén)組織編寫(xiě)初步可行性研究報(bào)告和投資配套條件等文件，完成后報(bào)企業(yè)項(xiàng)目初審會(huì)批準(zhǔn)立項(xiàng)；初審會(huì)一般由總經(jīng)理召集和主持，吸收有關(guān)部門(mén)人員參加，對(duì)項(xiàng)目做出是否立項(xiàng)的結(jié)論；

經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目可以進(jìn)行簽署保密協(xié)議（如需）、盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估等工作；

（四）投資項(xiàng)目立項(xiàng)后，企業(yè)組織專(zhuān)人對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行行業(yè)、財(cái)務(wù)、法律、技術(shù)、管理、風(fēng)險(xiǎn)等方面的盡職調(diào)查，并提出盡職調(diào)查報(bào)告；盡職調(diào)查主要由企業(yè)自我進(jìn)行，可以利用中介機(jī)構(gòu)工作，境外投資項(xiàng)目應(yīng)充分利用中介機(jī)構(gòu)工作；需要進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估的，應(yīng)按相關(guān)程序聘請(qǐng)符合資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)完成項(xiàng)目的審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估工作，并按相關(guān)程序辦理結(jié)果確認(rèn)；盡職調(diào)查認(rèn)為可以投資的項(xiàng)目，組織編寫(xiě)完整的《投資建議書(shū)》或《可行性研究報(bào)告》；

（五）企業(yè)內(nèi)部有關(guān)部門(mén)履行投資項(xiàng)目審查程序，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)等分別承擔(dān)內(nèi)部審查工作，于投資決策前出具審核報(bào)告并向投資管理部門(mén)反饋；

（六）投資管理部門(mén)對(duì)反饋的意見(jiàn)與相關(guān)部門(mén)進(jìn)行溝通，需進(jìn)一步核實(shí)的應(yīng)做相應(yīng)調(diào)查研究；

（七）投資決策委員會(huì)組織對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審查論證；

（八）投資項(xiàng)目經(jīng)審查論證后，提交董事會(huì)決策。

第十九條 投資項(xiàng)目發(fā)生重要變化時(shí)，應(yīng)重新履行投資決策程序，包括但不限于下列情形：

（一）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)環(huán)境、資源等投資條件發(fā)生重大變化；

（二）投資地、投資主體或主要投資內(nèi)容調(diào)整；

（三）投資規(guī)模重大調(diào)整(一般為超過(guò)10%)或完成時(shí)限預(yù)計(jì)嚴(yán)重拖延；

（四）資金來(lái)源及構(gòu)成等發(fā)生重大變化；

（五）股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，導(dǎo)致企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移；

（六）投資合作方變更。

第三節(jié) 投資項(xiàng)目執(zhí)行管理

第二十條 經(jīng)決策機(jī)構(gòu)審議通過(guò)的投資項(xiàng)目，由投資管理部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)控內(nèi)部相關(guān)部門(mén)及投資單位，根據(jù)確定的投資方案開(kāi)展下一步工作，履行相關(guān)的法律手續(xù)等投資具體事項(xiàng)。

需要簽訂投資合同或協(xié)議的，由法務(wù)部門(mén)及投資單位等完成有關(guān)法律文件的起草，投資合同或協(xié)議應(yīng)明確出資時(shí)間、金額、方式、出資各方的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等內(nèi)容，按照企業(yè)合同管理制度和流程，經(jīng)法律顧問(wèn)、財(cái)務(wù)部門(mén)、主管領(lǐng)導(dǎo)等相關(guān)部門(mén)和人員審核批準(zhǔn)后方可對(duì)外正式簽署。

投資合同或協(xié)議簽訂后，企業(yè)應(yīng)授權(quán)具體部門(mén)和人員，按合同或協(xié)議約定進(jìn)行出資。以實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)出資必須辦理實(shí)物交接、產(chǎn)權(quán)過(guò)戶(hù)等手續(xù)。在簽訂投資合同或協(xié)議之前，不得支付投資款或辦理投資資產(chǎn)的移交。投資完成后，應(yīng)取得被投資方出具的投資證明或其他有效憑據(jù)。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和協(xié)議約定，企業(yè)應(yīng)及時(shí)辦理或協(xié)同相關(guān)方面辦理產(chǎn)權(quán)登記、工商登記、稅務(wù)登記、銀行開(kāi)戶(hù)等工作。

第二十一條 投資項(xiàng)目的資金管理。企業(yè)應(yīng)按照投資合同或協(xié)議，分階段確定各投資方出資到位計(jì)劃并監(jiān)督嚴(yán)格執(zhí)行。對(duì)大額資金支出，應(yīng)明確支出款項(xiàng)的用途、金額、預(yù)算、限額、支付方式等內(nèi)容，并附原始單據(jù)或相關(guān)證明，履行嚴(yán)格的授權(quán)審批程序后安排資金支出。大額資金用途變更，應(yīng)明確變更條件、變更責(zé)任審批人員和審批流程，加強(qiáng)資金用途變更管理。

第二十二條 實(shí)施投資項(xiàng)目，由投資單位按企業(yè)規(guī)范程序辦理。投資管理、財(cái)務(wù)、審計(jì)監(jiān)察等企業(yè)內(nèi)部有關(guān)部門(mén)根據(jù)各自職責(zé)，對(duì)項(xiàng)目實(shí)施及投資合同、協(xié)議等法律文件履行情況進(jìn)行監(jiān)督。

第四節(jié) 投資項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理

第二十三條 企業(yè)出資后，不論是否參與被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，均應(yīng)指派專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)和人員負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的跟蹤管理，其職責(zé)范圍包括：

（一）監(jiān)控投資項(xiàng)目損益情況；

（二）監(jiān)控被投資單位的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量以及投資合同履行情況；

（三）監(jiān)督被投資單位的利潤(rùn)分配、股利支付情況；

（四）向企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層和有關(guān)部門(mén)定期提供投資分析報(bào)告，發(fā)現(xiàn)異常情況，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告。

第二十四條 投資管理部門(mén)及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層應(yīng)定期向董事會(huì)報(bào)告投資進(jìn)展及收益情況。當(dāng)出現(xiàn)未按計(jì)劃投資、未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益、發(fā)生投資損失等情況時(shí)，企業(yè)董事會(huì)應(yīng)妥善處理、查明原因，按規(guī)定進(jìn)行責(zé)任追究。

第二十五條 投資并購(gòu)項(xiàng)目的整合

企業(yè)出資后根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)制定具體的整合計(jì)劃，從管理體制、產(chǎn)品定位、市場(chǎng)開(kāi)拓、業(yè)務(wù)協(xié)同、資源整合、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、文化建設(shè)等多各方面綜合考慮，制定整合實(shí)施方案。

第五節(jié) 投資收回和處置

第二十六條 投資的轉(zhuǎn)讓、收回

（一）出現(xiàn)或發(fā)生下列情況之一時(shí)，企業(yè)可以轉(zhuǎn)讓投資： 1．投資項(xiàng)目已經(jīng)明顯有悖于企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向的；

2．投資項(xiàng)目出現(xiàn)連續(xù)虧損且扭虧無(wú)望沒(méi)有市場(chǎng)前景的； 3．由于自身經(jīng)營(yíng)資金不足急需補(bǔ)充資金時(shí)； 4．企業(yè)認(rèn)為有必要的其他情形。

（二）出現(xiàn)或發(fā)生下列情況之一時(shí)，企業(yè)可以收回投資；

1．按照被投資企業(yè)的章程、合同或協(xié)議規(guī)定，該投資項(xiàng)目（企業(yè)）經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)； 2．由于投資項(xiàng)目（企業(yè)）經(jīng)營(yíng)不善，無(wú)法償還到期債務(wù)依法實(shí)施破產(chǎn)； 3．由于發(fā)生不可抗力而使項(xiàng)目（企業(yè)）無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)； 4．按照合同或協(xié)議規(guī)定投資終止的其他情況出現(xiàn)或發(fā)生時(shí)。

（三）投資轉(zhuǎn)讓與收回處置應(yīng)由企業(yè)投資管理部門(mén)會(huì)同相關(guān)部門(mén)提出書(shū)面分析報(bào)告，對(duì)擬處置投資項(xiàng)目進(jìn)行分析、論證，列明被投資方、投資轉(zhuǎn)讓時(shí)間、轉(zhuǎn)讓企業(yè)、轉(zhuǎn)讓金額、成本和損益等，充分說(shuō)明處置的理由和直接、間接的經(jīng)濟(jì)及其他后果，提交有權(quán)批準(zhǔn)處置對(duì)外投資的機(jī)構(gòu)或人員進(jìn)行審批。批準(zhǔn)處置投資的權(quán)限與批準(zhǔn)實(shí)施投資的權(quán)限相同。

（四）投資轉(zhuǎn)讓與收回處置行為應(yīng)符合有關(guān)法律法規(guī)和被投資公司章程，相關(guān)責(zé)任人員必須盡職盡責(zé)，按規(guī)定做好財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、進(jìn)場(chǎng)公開(kāi)交易等工作，防止資產(chǎn)流失。

第六節(jié) 投資的人事、財(cái)務(wù)、審計(jì)與后評(píng)價(jià)管理

第二十七條 人事管理

企業(yè)投資組建公司或購(gòu)買(mǎi)、增資現(xiàn)有公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)被投資公司），應(yīng)向被投資公司派出產(chǎn)權(quán)代表并經(jīng)法定程序進(jìn)入董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，并按持股情況派出相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理人員（包括財(cái)務(wù)總監(jiān)），參與、監(jiān)督被投資公司的運(yùn)營(yíng)決策。派出的人選按企業(yè)有關(guān)規(guī)定和審批程序辦理。

派出人員應(yīng)按照《公司法》和被投資公司章程規(guī)定，在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，維護(hù)企業(yè)利益，實(shí)現(xiàn)投資的保值、增值。派出人員在參與被投資公司的決策時(shí)，要將有關(guān)事項(xiàng)向企業(yè)報(bào)告，企業(yè)應(yīng)明確表示意見(jiàn)。

派出人員每年應(yīng)與企業(yè)簽訂責(zé)任書(shū)，接受企業(yè)下達(dá)的考核指標(biāo)，其中經(jīng)濟(jì)類(lèi)指標(biāo)應(yīng)主要依據(jù)投資方案的預(yù)期年度效益指標(biāo)確定；每年應(yīng)向企業(yè)提交被投資公司的運(yùn)作情況報(bào)告，接受企業(yè)的監(jiān)督檢查。

第二十八條 財(cái)務(wù)管理

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行完整的會(huì)計(jì)記錄和詳盡的會(huì)計(jì)核算，逐個(gè)投資項(xiàng)目分別設(shè)立明細(xì)賬簿，詳細(xì)記錄相關(guān)資料；

（二）財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)分析和管理需要，及時(shí)取得被投資公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)被投資公司的財(cái)務(wù)狀況和投資回報(bào)狀況進(jìn)行分析，對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流進(jìn)行重點(diǎn)分析；

（三）企業(yè)完成投資后，應(yīng)按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的要求進(jìn)行會(huì)計(jì)核算；必要時(shí)，應(yīng)按有關(guān)制度規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備；

（四）企業(yè)投資的控股子公司的會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理中所采用的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)變更等，應(yīng)遵循本企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度及其有關(guān)規(guī)定；

（五）企業(yè)投資的控股子公司應(yīng)按期向本企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，并按照企業(yè)編制合并報(bào)表和對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息的要求，及時(shí)報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表和提供會(huì)計(jì)資料。

第二十九條 審計(jì)管理

對(duì)企業(yè)所擁有的投資資產(chǎn)，應(yīng)由內(nèi)部審計(jì)部門(mén)或不參與投資業(yè)務(wù)的其他人員，定期或不定期地對(duì)投資情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，主要內(nèi)容包括：

（一）投資業(yè)務(wù)制度和流程是否健全完善，相關(guān)崗位設(shè)置及人員配備是否匹配，重點(diǎn)檢查是否存在不相容職務(wù)混崗的現(xiàn)象；

（二）投資項(xiàng)目報(bào)批、處置程序的執(zhí)行情況，重點(diǎn)檢查投資的批準(zhǔn)手續(xù)是否健全、是否存在越權(quán)審批行為；處置是否符合批準(zhǔn)程序、資產(chǎn)的回收是否完整、及時(shí)等；

（三）投資業(yè)務(wù)賬務(wù)處理情況，重點(diǎn)檢查會(huì)計(jì)記錄是否及時(shí)、真實(shí)、完整，資產(chǎn)權(quán)屬證明是否完備等；

（四）投資項(xiàng)目實(shí)施后的經(jīng)營(yíng)效益與預(yù)計(jì)經(jīng)營(yíng)效益的偏差情況；

（五）對(duì)超過(guò)一定金額無(wú)法收回的投資，進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，出具內(nèi)部審計(jì)報(bào)告，明確責(zé)任人，報(bào)經(jīng)有權(quán)機(jī)構(gòu)決定后，追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

第三十條

項(xiàng)目后評(píng)價(jià)

企業(yè)應(yīng)建立投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)制度，明確不同項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的責(zé)任部門(mén)、工作程序和匯報(bào)機(jī)制，建立規(guī)范的量化指標(biāo)評(píng)價(jià)體系。投資項(xiàng)目完成后，在一定時(shí)期內(nèi)依據(jù)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、決策資料等初始投資文件和相關(guān)要求，對(duì)項(xiàng)目決策及實(shí)施的合規(guī)性、目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度等進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，判斷項(xiàng)目與預(yù)期的符合程度，分析投資收益與預(yù)期偏差的原因，總結(jié)項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

參與后評(píng)價(jià)的專(zhuān)家應(yīng)來(lái)自法律、財(cái)務(wù)、技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域，必要時(shí)聘請(qǐng)具備相應(yīng)資質(zhì)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)參與評(píng)價(jià)。

第四章 投資類(lèi)企業(yè)投資項(xiàng)目管理流程

第三十一條 項(xiàng)目提出

企業(yè)應(yīng)充分利用各方面資源，尋找獲取項(xiàng)目信息，跟蹤和研究符合企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的投資項(xiàng)目，作好項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。第三十二條 項(xiàng)目預(yù)審

投資管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行初步調(diào)查，由分管負(fù)責(zé)人召集會(huì)議研究提出可否投資的預(yù)審意見(jiàn)并填制《項(xiàng)目概況表》。項(xiàng)目經(jīng)過(guò)初選后分類(lèi)、編號(hào)、入庫(kù)。

第三十三條 簽署保密協(xié)議

經(jīng)預(yù)審?fù)獾耐顿Y項(xiàng)目，投資管理部門(mén)應(yīng)主動(dòng)與企業(yè)簽署保密協(xié)議。第三十四條 立項(xiàng)申請(qǐng)與立項(xiàng)

項(xiàng)目預(yù)審后認(rèn)為可以繼續(xù)推進(jìn)的，項(xiàng)目經(jīng)理填寫(xiě)《項(xiàng)目立項(xiàng)審批表》，報(bào)企業(yè)項(xiàng)目初審會(huì)批準(zhǔn)立項(xiàng)。初審會(huì)一般由總經(jīng)理召集和主持，吸收有關(guān)部門(mén)人員參加，對(duì)項(xiàng)目做出:準(zhǔn)予立項(xiàng)、落實(shí)某些問(wèn)題后立項(xiàng)、暫緩立項(xiàng)或不予立項(xiàng)的結(jié)論。

經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目可以進(jìn)行盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估等工作。第三十五條 盡職調(diào)查

立項(xiàng)批準(zhǔn)后，項(xiàng)目經(jīng)理組織開(kāi)展盡職調(diào)查，填寫(xiě)完成《盡職調(diào)查報(bào)告》。盡職調(diào)查認(rèn)為可以投資的企業(yè)與項(xiàng)目，項(xiàng)目經(jīng)理編寫(xiě)完整的《投資建議書(shū)》或《可行性研究報(bào)告》。

第三十六條 審計(jì)、評(píng)估 項(xiàng)目需要進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估的，企業(yè)應(yīng)按相關(guān)程序聘請(qǐng)具備相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)完成項(xiàng)目審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估等工作，按照內(nèi)部相關(guān)規(guī)定詳細(xì)審核，并按有關(guān)程序辦理結(jié)果確認(rèn)。

第三十七條 審查與決策

投資決策委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目《投資建議書(shū)》及相關(guān)材料組織進(jìn)行內(nèi)部審查。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和財(cái)務(wù)部門(mén)承擔(dān)內(nèi)部審查工作，并于投資決策前出具審核報(bào)告。

投資決策委員會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審查（或根據(jù)董事會(huì)授權(quán)進(jìn)行決策），形成《投資決策委員會(huì)審查（決策）意見(jiàn)表》，其結(jié)論包括：項(xiàng)目通過(guò)、有條件通過(guò)（需補(bǔ)充或調(diào)整項(xiàng)目建議書(shū)內(nèi)容）、項(xiàng)目否決等結(jié)果。

根據(jù)投資決策委員會(huì)的意見(jiàn)，有關(guān)工作完成后，提交企業(yè)董事會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策。

投資項(xiàng)目決策后，因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與通過(guò)的相關(guān)投資決策不符的情況，項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)撰寫(xiě)書(shū)面報(bào)告并提交決策機(jī)構(gòu)重新審議。

第三十八條 簽訂投資協(xié)議和出資 經(jīng)董事會(huì)研究通過(guò)的投資項(xiàng)目，由項(xiàng)目投資部門(mén)和法務(wù)部門(mén)等完成有關(guān)法律文件的起草，章程和協(xié)議等法律文件必須完整體現(xiàn)公司董事會(huì)決策內(nèi)容，按照企業(yè)合同管理制度和流程，經(jīng)法律顧問(wèn)、財(cái)務(wù)部門(mén)、主管領(lǐng)導(dǎo)等相關(guān)部門(mén)和人員審核批準(zhǔn)后正式簽署。

法律文件簽署后，財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)辦理出款。投資管理部門(mén)需在財(cái)務(wù)辦理出款后向被投資單位索取收款收據(jù)、出資證明、工商登記等相關(guān)資料，財(cái)務(wù)部在接到相關(guān)資料后進(jìn)行賬務(wù)處理。

第三十九條 跟蹤管理

在完成出資后，項(xiàng)目經(jīng)理具體負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的跟蹤管理，跟蹤管理的具體內(nèi)容有：

（一）定期（每月或每季，視投資項(xiàng)目具體情況而定）取得被投資企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)度表、重要銷(xiāo)售合同等，并分析整理為《企業(yè)情況月（季）度分析表》；

（二）參加被投資企業(yè)重要會(huì)議，包括股東會(huì)、董事會(huì)、上市工作項(xiàng)目協(xié)調(diào)會(huì)以及投資協(xié)議中規(guī)定企業(yè)擁有知情權(quán)的相關(guān)會(huì)議并形成會(huì)議紀(jì)錄；

（三）每季度對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行至少一次訪談，了解其經(jīng)營(yíng)狀況、存在的問(wèn)題，提出相關(guān)咨詢(xún)意見(jiàn)并形成《企業(yè)情況季度報(bào)告》。

第四十條 投資的退出

在投資項(xiàng)目立項(xiàng)之初，項(xiàng)目經(jīng)理即應(yīng)設(shè)計(jì)退出方式和途徑，并隨項(xiàng)目進(jìn)展及時(shí)修訂。

退出方式主要包括：首次公開(kāi)發(fā)行后上市交易、掛牌出售、并購(gòu)和企業(yè)回購(gòu)。首次公開(kāi)發(fā)行包括國(guó)內(nèi)外主板上市、創(chuàng)業(yè)板上市等；掛牌出售指在產(chǎn)權(quán)交易所掛牌出售股權(quán)；并購(gòu)指通過(guò)其他企業(yè)收購(gòu)，或者向其他機(jī)構(gòu)投資者出售股權(quán)的方式退出；回購(gòu)指企業(yè)管理層回購(gòu)股權(quán)。

投資項(xiàng)目推出時(shí)機(jī)成熟時(shí)，由項(xiàng)目經(jīng)理起草《投資退出方案書(shū)》。第四十一條 投資退出方案審查和決策

投資決策委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目《投資退出方案書(shū)》及相關(guān)材料進(jìn)行內(nèi)部審查，并形成《投資決策委員會(huì)投資退出決策意見(jiàn)表》。企業(yè)投資決策機(jī)構(gòu)對(duì)投資項(xiàng)目退出方案進(jìn)行決策。

投資項(xiàng)目退出方案實(shí)施過(guò)程中，因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與通過(guò)的相關(guān)投資決策不符的情況，項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)撰寫(xiě)書(shū)面報(bào)告并提交投資決策機(jī)構(gòu)重新決策。

第四十二條 項(xiàng)目總結(jié)

投資項(xiàng)目退出后，項(xiàng)目經(jīng)理應(yīng)形成項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告，企業(yè)有關(guān)部門(mén)組織開(kāi)展項(xiàng)目后評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目投資中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)予以總結(jié)，以資參考。

第五章 投資績(jī)效考核管理

第四十三條 企業(yè)應(yīng)建立完善的投資項(xiàng)目績(jī)效考核指標(biāo)體系，包括投資項(xiàng)目業(yè)績(jī)指標(biāo)、投資項(xiàng)目執(zhí)行情況指標(biāo)等，明確績(jī)效考核的主管部門(mén)和評(píng)價(jià)部門(mén)以及績(jī)效考核的評(píng)價(jià)程序，客觀評(píng)價(jià)相關(guān)員工的工作表現(xiàn)和業(yè)績(jī)，作為獎(jiǎng)懲、調(diào)整、晉升的依據(jù)。

第四十四條 企業(yè)應(yīng)建立投資損失事件庫(kù)，明確入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)和條件，及時(shí)對(duì)投資損失事件的具體原因和影響程度進(jìn)行分析，編制投資損失分析報(bào)告，為企業(yè)今后投資決策提供依據(jù)。對(duì)投資損失相關(guān)信息及時(shí)進(jìn)行維護(hù)，整理歷史數(shù)據(jù)，積累管理經(jīng)驗(yàn)，防止和避免投資損失事件的再次發(fā)生。

第六章 投資業(yè)務(wù)檔案管理

第四十五條 本指引所稱(chēng)投資業(yè)務(wù)檔案是指企業(yè)投資項(xiàng)目全過(guò)程中形成的、作為歷史記錄存檔備查的文字及以其他方式和載體記錄的材料。

第四十六條 投資業(yè)務(wù)檔案按項(xiàng)目立卷，文件之間建立相應(yīng)索引。

第四十七條 企業(yè)投資管理部門(mén)及相關(guān)部門(mén)應(yīng)做好投資業(yè)務(wù)檔案的日常整理工作，有關(guān)人員應(yīng)及時(shí)搜集整理材料，防止丟失和遺漏，于不同業(yè)務(wù)階段結(jié)束后，按要求填寫(xiě)《檔案移交清單》，并將業(yè)務(wù)檔案移交歸檔。集團(tuán)母公司業(yè)務(wù)檔案應(yīng)一式兩份，由企業(yè)檔案管理部門(mén)和投資管理部門(mén)分別保存。

第四十八條 項(xiàng)目檔案借閱應(yīng)建立審批制度，借閱人的基本信息及借閱項(xiàng)目資料應(yīng)進(jìn)行登記，經(jīng)企業(yè)有權(quán)人員審批方可借閱。

第七章 附 則

第四十九條 企業(yè)投資與其他單位進(jìn)行合作、聯(lián)營(yíng)，融資租賃等業(yè)務(wù)可參照本指引。涉及上市公司的投資項(xiàng)目管理，有關(guān)法律法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第五十條 本指引所附附件視為不可分割的一部分。

第五十一條 本指引所附附件未能完全覆蓋投資項(xiàng)目管理的全過(guò)程，不同類(lèi)型企業(yè)的投資項(xiàng)目管理應(yīng)當(dāng)借鑒參考其方法，以表單、報(bào)告等形式實(shí)現(xiàn)在整個(gè)投資項(xiàng)目管理過(guò)程中的全面控制，從而降低投資管理風(fēng)險(xiǎn)。

第五十二條 本指引是對(duì)投資項(xiàng)目整個(gè)流程的關(guān)鍵控制點(diǎn)提出要求，企業(yè)應(yīng)參照本指引，結(jié)合自身實(shí)際對(duì)現(xiàn)有投資管理制度進(jìn)行完善和融合，制定投資項(xiàng)目流程管理規(guī)范，并指導(dǎo)權(quán)屬企業(yè)建立健全相應(yīng)制度和流程體系。

附件：1.投資項(xiàng)目業(yè)務(wù)流程圖

第二篇：股權(quán)投資管理企業(yè)公司章程指引

股權(quán)投資企業(yè)備案文件指引/標(biāo)準(zhǔn)文本8.1股權(quán)投資管理企業(yè)公司章程指引

以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式設(shè)立的股權(quán)投資管理企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“管理公司”），應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司法》”）、相關(guān)法律、法規(guī)及本指引的規(guī)定制定公司章程。對(duì)于本指引有明確要求的，公司章程中應(yīng)當(dāng)載明本指引規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容；本指引未作規(guī)定的，相關(guān)當(dāng)事人可以根據(jù)實(shí)際情況作出合理補(bǔ)充。投資者簽署的公司章程應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足相關(guān)法律、法規(guī)對(duì)公司章程的法定基本要求。

公司章程應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定以下內(nèi)容：

一、管理公司的基本情況。包括但不限于管理公司名稱(chēng)、住所、注冊(cè)資本、存續(xù)期限、經(jīng)營(yíng)宗旨、經(jīng)營(yíng)范圍、股東姓名/名稱(chēng)。

二、股東的出資方式、出資額和出資時(shí)間。

三、股東的基本權(quán)利、義務(wù)。

四、股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的條件及程序。

五、股東（大）會(huì)、董事會(huì)或執(zhí)行董事、監(jiān)事（會(huì)）、經(jīng)理的職權(quán)范圍。

六、管理公司的法定代表人。

七、管理公司各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)（如投資決策委員會(huì)）的職權(quán)。1

八、管理公司的業(yè)績(jī)激勵(lì)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制及投資決策程序。

九、管理公司的合并、分立與增資、減資。

十、管理公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

十一、管理公司的解散和清算。

十二、當(dāng)公司章程的內(nèi)容與股東協(xié)議等股東之間的其他文件內(nèi)容不一致的，以公司章程為準(zhǔn)。

第三篇：股權(quán)投資企業(yè)委托管理協(xié)議指引

河南省股權(quán)投資機(jī)構(gòu)備案文件指引/標(biāo)準(zhǔn)文本6

股權(quán)投資企業(yè)委托管理協(xié)議指引

股權(quán)投資企業(yè)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)作為受托管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)其投資管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照本指引的規(guī)定與受托管理機(jī)構(gòu)訂立委托管理協(xié)議。對(duì)于本指引有明確要求的，委托管理協(xié)議中應(yīng)當(dāng)載明本指引規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容；本指引未作規(guī)定的，協(xié)議當(dāng)事人可根據(jù)實(shí)際情況作合理補(bǔ)充。

委托管理協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確約定以下內(nèi)容：

一、協(xié)議當(dāng)事人的名稱(chēng)、住所或主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所等基本信息。

二、協(xié)議當(dāng)事人的基本權(quán)利和義務(wù)。

三、股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)管理。包括但不限于投資領(lǐng)域、投資方式、投資限制、投資決策程序、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及對(duì)關(guān)聯(lián)方投資的回避制度、投資后對(duì)被股權(quán)投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控、投資風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出等。

四、股權(quán)投資企業(yè)投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)制度，以及投資決策機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)的組成及成員應(yīng)具備的條件。

五、股權(quán)投資企業(yè)資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算工作的主體、內(nèi)容、方法等。

六、受托管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi)的費(fèi)率、計(jì)算方式及支付方式等內(nèi)容。

七、受托管理機(jī)構(gòu)績(jī)效分成的原則、比例、方案及實(shí)施程序。

八、股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的除管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi)和績(jī)效分成之外的其他費(fèi)用種類(lèi)、計(jì)算方法及支付方式等。

九、股權(quán)投資企業(yè)收益分配的原則、分配安排及實(shí)施程序等。

十、投資管理信息報(bào)告職責(zé)及報(bào)告程序。

十一、受托管理機(jī)構(gòu)的更換條件及程序。

十二、受托管理機(jī)構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)清算中的職責(zé)。

十三、違約責(zé)任。

十四、委托管理協(xié)議的生效、變更和終止。

十五、爭(zhēng)議解決方式。

第四篇：(三)股權(quán)投資企業(yè)公司章程指引

（三）股權(quán)投資企業(yè)公司章程指引

以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《公司法》”）及相關(guān)法律、法規(guī)及本指引的規(guī)定，制定公司章程。公司章程的內(nèi)容與股東協(xié)議等股東之間的其他文件內(nèi)容不一致的，以公司章程為準(zhǔn)。對(duì)于本指引有明確要求的，公司章程中應(yīng)當(dāng)載明本指引規(guī)定的相關(guān)內(nèi)容。本指引未作規(guī)定的，相關(guān)當(dāng)事人可以根據(jù)實(shí)際情況作出合理補(bǔ)充。投資者簽署的公司章程應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足相關(guān)法律、法規(guī)對(duì)公司章程的法定基本要求。

公司章程應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定以下內(nèi)容：

一、股權(quán)投資企業(yè)的基本情況。包括但不限于股權(quán)投資企業(yè)名稱(chēng)、住所、存續(xù)期限、經(jīng)營(yíng)宗旨、經(jīng)營(yíng)范圍、股東姓名/名稱(chēng)。

二、股東的出資方式、出資額、繳付期限。

三、股東的基本權(quán)利、義務(wù)及股東行使知情權(quán)的具體方式。

股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的條件及程序。

四、股東（大）會(huì)、董事會(huì)或執(zhí)行董事、監(jiān)事（會(huì)）、經(jīng)理的職權(quán)范圍。

五、股權(quán)投資企業(yè)的投資。包括投資領(lǐng)域、投資方式、投資限制、投資決策程序、關(guān)聯(lián)方認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及對(duì)關(guān)聯(lián)方投資的回避制度、投資后對(duì)被投資企業(yè)的持續(xù)監(jiān)控、投資風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出等內(nèi)容。

六、股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)管理。實(shí)行自我管理的，應(yīng)明確管理構(gòu)架和投資決策程序；實(shí)行委托管理的，還應(yīng)明確受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件、選任程序、更換的條件及程序；委托托管機(jī)構(gòu)托管其資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)明確托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件、選任程序、更換的條件及程序。

七、股權(quán)投資企業(yè)的收益與分配。

八、股權(quán)投資企業(yè)的合并、分立、增資、減資。

九、股權(quán)投資企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

十、股權(quán)投資企業(yè)的解散和清算。

第五篇：股權(quán)投資企業(yè)備案法律意見(jiàn)書(shū)指引

股權(quán)投資企業(yè)備案文件指引/標(biāo)準(zhǔn)文本9

股權(quán)投資企業(yè)備案法律意見(jiàn)書(shū)指引

股權(quán)投資企業(yè)根據(jù)《天津股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)管理辦法》（津發(fā)改財(cái)金[2011]675號(hào)）向市備案辦申請(qǐng)備案的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)律師事務(wù)所依照本指引出具法律意見(jiàn)書(shū)。

一、律師應(yīng)根據(jù)法律、法規(guī)及相關(guān)規(guī)定，履行相應(yīng)的工作程序，制作工作底稿，保存相關(guān)檔案，獨(dú)立、客觀、公正地出具法律意見(jiàn)書(shū)，并保證法律意見(jiàn)書(shū)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。

二、法律意見(jiàn)書(shū)的結(jié)論應(yīng)當(dāng)明晰，對(duì)不符合法律、法規(guī)和備案管理部門(mén)有關(guān)規(guī)定的事項(xiàng)，或已勤勉盡責(zé)仍不能對(duì)其法律性質(zhì)或其合法性作出準(zhǔn)確判斷的事項(xiàng)，律師應(yīng)發(fā)表保留意見(jiàn)，并說(shuō)明相應(yīng)的理由。

三、提交備案的法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)經(jīng)兩名及以上經(jīng)辦律師簽名，并加蓋該律師事務(wù)所公章。律師簽署的法律意見(jiàn)書(shū)報(bào)送后，不得進(jìn)行修改。如律師認(rèn)為需補(bǔ)充或更正，應(yīng)另行出具補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)。

四、律師應(yīng)就以下內(nèi)容逐項(xiàng)發(fā)表法律意見(jiàn)，并就本次備案申請(qǐng)是否符合股權(quán)投資企業(yè)備案管理部門(mén)的相關(guān)要求發(fā)表整體結(jié)論性意見(jiàn)：

（一）股權(quán)投資企業(yè)是否依法完成注冊(cè)登記并有效存續(xù)，注冊(cè)登記文件所標(biāo)明的經(jīng)營(yíng)范圍是否符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及備案管理部門(mén)的規(guī)定；

（二）股權(quán)投資企業(yè)資本招募說(shuō)明書(shū)是否符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及備案管理部門(mén)的規(guī)定；

（三）股權(quán)投資企業(yè)的公司章程/合伙協(xié)議是否符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及備案管理部門(mén)的規(guī)定①；

（四）投資者認(rèn)繳出資額、首期出資額、出資期限安排是否符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及備案管理部門(mén)的規(guī)定；認(rèn)繳承諾書(shū)是否體現(xiàn)股權(quán)投資企業(yè)所有投資者已完全知悉招募說(shuō)明書(shū)揭示的風(fēng)險(xiǎn)因素等內(nèi)容；

（五）驗(yàn)資機(jī)構(gòu)關(guān)于所有投資者實(shí)際出資的驗(yàn)資報(bào)告或銀行出具的資金證明是否真實(shí)有效；

（六）發(fā)起人關(guān)于股權(quán)投資企業(yè)資本募集是否合法合規(guī)的情況說(shuō)明書(shū)是否符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及備案管理部門(mén)的規(guī)定；

（七）股權(quán)投資企業(yè)委托管理協(xié)議（如有）、托管協(xié)議（如有）是否符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及備案管理部門(mén)的規(guī)定；

（八）作為受托管理機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資管理企業(yè)提交的文件與材料是否符合國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)及備案管理部門(mén)的規(guī)定②； ① 股權(quán)投資企業(yè)以合伙形式設(shè)立的，根據(jù)《通知》第一條關(guān)于股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵照公司法、合伙企業(yè)法有關(guān)規(guī)定設(shè)立的要求，以及《合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定，法律意見(jiàn)書(shū)應(yīng)當(dāng)就股權(quán)投資企業(yè)普通合伙人的合法性、有限合伙人是否以任何直接或間接方式，參與或變相參與執(zhí)行合伙事務(wù)等發(fā)表意見(jiàn)。

（九）律師認(rèn)為需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)。② 參考腳注①