第一篇：老撾投資法律實(shí)務(wù)分析-李云海

中國(guó)企業(yè)到老撾人民民主共和國(guó)投資的法律風(fēng)險(xiǎn)分析

老撾人民民主共和國(guó)（Lao People's Democratic Republic）北鄰中國(guó)，有錫、鉛、鉀、銅、鐵、金、石膏、煤、鹽等礦藏，由于政治穩(wěn)定，老撾已成為中國(guó)“走出去”的重要目標(biāo)國(guó)家之一，據(jù)老撾《經(jīng)濟(jì)社會(huì)報(bào)》，截至2012年外國(guó)在老撾投資總額達(dá)163億美元，投資項(xiàng)目共4,469個(gè)，在50多個(gè)在老撾投資國(guó)家中，中資企業(yè)的投資總額位于泰國(guó)、撾人民民主共和國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易法律指南》憲政、投資法、金融法、稅法、保險(xiǎn)法、會(huì)計(jì)法等老撾基本法律，但由于老撾的法律制度并不健全，制度皆具有一定的特殊性，本文將從中國(guó)企業(yè)到老撾投資的法律實(shí)物進(jìn)行分析，希望對(duì)到老撾投資的中國(guó)企業(yè)提供策略指引和法律風(fēng)險(xiǎn)提示。對(duì)于到老撾投資的中國(guó)企業(yè)（以注冊(cè)在北京的企業(yè)為例），主要體現(xiàn)在公司對(duì)內(nèi)和對(duì)外審批及企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)方面，司章程召開(kāi)必要的董事會(huì)或股東會(huì)進(jìn)行投資決策外，應(yīng)辦理必要的審批手續(xù)，組織機(jī)構(gòu)代碼證、的批復(fù)、老撾投資項(xiàng)目驗(yàn)證工程的環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告和管理計(jì)劃的證明書(shū)、市發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于公司投資老撾項(xiàng)目的請(qǐng)示、發(fā)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于公司投資老撾項(xiàng)目核準(zhǔn)批復(fù)的通知、外投資證書(shū)、理局北京外匯管理部關(guān)于對(duì)投資設(shè)立老撾公司進(jìn)行外匯資金來(lái)源審查的批復(fù)等。如果到老撾設(shè)立項(xiàng)目公司，撾成立的項(xiàng)目公司老撾計(jì)劃與投資部頒發(fā)的同意設(shè)立老撾項(xiàng)目公司的國(guó)外投資許可證、司營(yíng)業(yè)執(zhí)照、程、老撾項(xiàng)目公司為進(jìn)行資源開(kāi)采和加工的土地租賃證、目公司的認(rèn)證、老撾項(xiàng)目公司開(kāi)采證、老撾項(xiàng)目公司境外投資許可證、公司環(huán)評(píng)證書(shū)、文件可知，中國(guó)企業(yè)到老撾進(jìn)行投資應(yīng)當(dāng)辦理大量必要的審批手續(xù)，越南之后排名第三位。中國(guó)法制出版社，簡(jiǎn)要介紹了老撾憲法、實(shí)踐操作和法律條文本身有較大差距，當(dāng)?shù)厮痉ㄖ贫群吐蓭煂?duì)外投資對(duì)內(nèi)除了根據(jù)公在自身合法經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上還一般體現(xiàn)在更新有效地企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于公司投資建設(shè)老撾項(xiàng)目核準(zhǔn)北京市發(fā)展和改革委員會(huì)轉(zhuǎn)則為了保證中國(guó)企業(yè)到老撾投資的合法性，（以礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)型企業(yè)為例）在老撾需要獲得至少以下文件：老撾領(lǐng)事館關(guān)于老撾項(xiàng)老撾工貿(mào)部工業(yè)司頒發(fā)的工廠經(jīng)營(yíng)許可證等。2006年出版的《老侵權(quán)法、其投資的合法性稅務(wù)登記證、北京公司的企業(yè)境國(guó)家外匯管公司在老老撾項(xiàng)目公老撾項(xiàng)目公司章老撾項(xiàng)目如何規(guī)避對(duì)

合同法、北京市商務(wù)委員會(huì)關(guān)于同意設(shè)立老撾項(xiàng)目公司的批復(fù)、老撾項(xiàng)目公司稅務(wù)登記證、老撾項(xiàng)目公司納稅證、綜合分析上述批準(zhǔn)外投資的法律風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)首先考慮的問(wèn)題，作者認(rèn)為，這主要現(xiàn)在境外投資操作流程上的合法性方面，老撾項(xiàng)目公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中按照與當(dāng)?shù)卣炇鸬牟傻V協(xié)議或特許權(quán)協(xié)議履行必要的匯報(bào)或繳納必要的約定費(fèi)用，在老撾投資設(shè)立公司受到的監(jiān)管比在國(guó)內(nèi)設(shè)立公司受到的監(jiān)管在形式上簡(jiǎn)單的多。

對(duì)于到老撾投資的中國(guó)企業(yè)，如果通過(guò)老撾項(xiàng)目公司從國(guó)內(nèi)貸款然后進(jìn)行項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和建設(shè)，公司應(yīng)當(dāng)具備一些必要的條件和獲得審批手續(xù)。根據(jù)老撾公司法，如果老撾公司是一家合法成立并且經(jīng)營(yíng)狀況良好的有限責(zé)任公司，則其有能力和權(quán)利從事商業(yè)活動(dòng)，并以自己的名義提起訴訟或被訴，并且擁有完全的法律行為能力和權(quán)利擁有財(cái)產(chǎn)，另外老撾公司的章程、營(yíng)業(yè)執(zhí)照及其他構(gòu)成文件應(yīng)符合老撾現(xiàn)行法律且具有效力。如果老撾項(xiàng)目公司是一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體并且老撾法律并不禁止一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體從國(guó)外貸款。因此，無(wú)論貸款方還是到老撾收購(gòu)項(xiàng)目公司，一般都會(huì)委托律師審核老撾公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，經(jīng)營(yíng)范圍，以及老撾公司獲得的采礦權(quán)證的有效期等內(nèi)容確認(rèn)老撾項(xiàng)目公司的合法性，只有經(jīng)過(guò)律師的盡職調(diào)查，才能保證老撾公司的合法性和保證交易的安全性。

如果國(guó)內(nèi)銀行向老撾項(xiàng)目公司提供融資貸款，或者中國(guó)企業(yè)到老撾收購(gòu)當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)，則無(wú)論貸款行還是收購(gòu)方首先應(yīng)了解老撾項(xiàng)目公司是否已經(jīng)提交了破產(chǎn)申請(qǐng)，或者簽署了任何破產(chǎn)文件，以保證其貸款安全或者收購(gòu)安全。由于老撾公司法與中國(guó)法律截然不同，其分公司具有獨(dú)立的訴訟主體地位，所以如果老撾項(xiàng)目公司在首都萬(wàn)象設(shè)立總公司設(shè)立管理機(jī)構(gòu)，如果在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)地尚有其他分公司，則需要委托律師對(duì)其存在的訴訟情況進(jìn)行調(diào)查，一般應(yīng)當(dāng)確認(rèn)老撾項(xiàng)目公司總部所在地的法院以及項(xiàng)目所在地法院是否存在訴訟的情形，如果律師僅查詢其總公司所在地的訴訟情況，可能遺漏項(xiàng)目所在地的訴訟風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭┕ず贤m紛或者用工糾紛，在分公司管理的項(xiàng)目所在地或者施工地的法院就可以提起訴訟。在宏觀方面，老撾政治穩(wěn)定，老撾不在歐盟委員會(huì)官方網(wǎng)站公布的個(gè)人和實(shí)體經(jīng)濟(jì)制裁電子名單中，也不屬于世界銀行官方網(wǎng)站公布的“重債窮國(guó)”，所以作者認(rèn)為，到老撾投資的安全性相對(duì)較高。根據(jù)老撾法律，老撾項(xiàng)目公司的融資或者并購(gòu)等行為，是一種私人和商業(yè)目的所為的私人和商業(yè)行為，老撾項(xiàng)目公司及其資產(chǎn)都不享有訴訟、執(zhí)行、查封和其他法律行為的豁免權(quán)，因此為了保障交易安全，我們會(huì)建議在《并購(gòu)協(xié)議》或者《貸款協(xié)議》中交易文件中增加老撾項(xiàng)目公司放棄主權(quán)豁免權(quán)的條款，以規(guī)避公司資產(chǎn)申請(qǐng)主權(quán)豁免的情形發(fā)生。需要提示的是，根據(jù)環(huán)境影響評(píng)估許可證和社會(huì)影響評(píng)估許可證的要求應(yīng)當(dāng)提交報(bào)影響評(píng)估許可證和社會(huì)影響評(píng)估許可證。根據(jù)老撾2012年12月18日頒布的第29/NA號(hào)環(huán)境保護(hù)法第43條規(guī)定，依據(jù)礦業(yè)開(kāi)采項(xiàng)目的進(jìn)展和項(xiàng)目公司遵守法律的情況，環(huán)境影響評(píng)估許可證和社會(huì)影響評(píng)估許可證的有效期為2至5年。一般而言，環(huán)境影響評(píng)估許可證和社會(huì)影響評(píng)估許可證的期限正常情況下應(yīng)當(dāng)與采礦許可證的期限保持一致（老撾通?？梢灶C發(fā)期限為30年的開(kāi)采證），但是應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)和遵守環(huán)境法律的情況，每2年、3年、4年，或者5年更新一次。老撾項(xiàng)目公司的管理，具有一些特殊之處，例如法定代表人變更。根據(jù)老撾法律規(guī)定，公司可以隨時(shí)變更其法定代表人。公司最重要的證照包括：投資許可證、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、納稅證明和采礦證，體現(xiàn)到了上述重要的證照（營(yíng)業(yè)執(zhí)照、納稅證明和采礦證）上，境外投資許可證上體現(xiàn)的是股東的名字，而不需要體現(xiàn)法定代表人的名字，證上不需要體現(xiàn)法定代表人的(Investment Promotion Department, “IPD”)得了IPD的同意，借款人更換法定代表人是合法的有效的。在老撾進(jìn)行公司收購(gòu)或者對(duì)外融資，撾公司從境外獲得融資貸款，則該公司的中國(guó)控股公司為貸款提供的擔(dān)保行為，老撾法律沒(méi)有禁止性規(guī)定。根據(jù)老撾一個(gè)獨(dú)立的法律實(shí)體可以成為保證人，借款人提供擔(dān)保。如果老撾公司以其股權(quán)、采礦權(quán)、供擔(dān)保，了解老撾公司的資產(chǎn)抵押、的，因?yàn)槔蠐氲怯浵到y(tǒng)沒(méi)有規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，項(xiàng)目公司如果已經(jīng)將其股權(quán)質(zhì)押，則公司的部分權(quán)益可能已經(jīng)屬于第三方。根據(jù)老撾11/NA號(hào)公證法第15條第2款規(guī)定，抵押或質(zhì)押協(xié)議在公證處公證后具有法律效力并被法院認(rèn)可；根據(jù)2005條規(guī)定，抵押或質(zhì)押協(xié)議在金融中心（Department，F(xiàn)inance Office）登記備案后相對(duì)于其他普通債權(quán)人，因此可以用來(lái)提供權(quán)利擔(dān)保的股權(quán)質(zhì)押、采礦權(quán)抵押、資產(chǎn)抵押、設(shè)立后，相對(duì)于一般債權(quán)，登記后則具有優(yōu)先效力。面，根據(jù)老撾法律規(guī)定，老撾項(xiàng)目公司的采礦權(quán)可以提供抵押擔(dān)保，該項(xiàng)目公司與政府簽署的《采礦協(xié)議》（境外一般該更新的法定代表人應(yīng)當(dāng)同時(shí)因此在境外投資許可項(xiàng)目公司還應(yīng)已經(jīng)向投資和促進(jìn)部提出了變更法定代表人的申請(qǐng)，并且獲

其擔(dān)保結(jié)構(gòu)的安排具有特殊性。如果老2005年頒布的《擔(dān)保交易法》第26條規(guī)定，因此老撾項(xiàng)目公司的中國(guó)控股公司可以為固定資產(chǎn)等位融資或收購(gòu)提擔(dān)保等是否存在優(yōu)先權(quán)的信息是否非常困難2009年11月26日頒布的第5月20日頒布的第06/NA號(hào)安全交易法第31the branch of State Assets Management 具有優(yōu)先效力，應(yīng)收賬款質(zhì)押關(guān)于擔(dān)保結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)的程序方但應(yīng)當(dāng)根據(jù)Exploitation Agreement），得到政府的-3

（2）公司愿意接受公司將以礦產(chǎn)工程并（8）公司將安全和衛(wèi)生的各項(xiàng)（）才能保證其在老撾經(jīng)在沒(méi)有得到老撾政府同意，開(kāi)采方法、使之符合本合同和各）無(wú)論在任何情況，公司將同樣對(duì)公司經(jīng)營(yíng)地區(qū)無(wú)理的妨礙或限制該（10公司單獨(dú)管理和安排本合同內(nèi)所有活動(dòng)并且將因此完全負(fù)責(zé)。公司將根據(jù)法律和本合同條件承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論以任何方式都不能分割公司在本合同內(nèi)的責(zé)任和義務(wù)，公司可能與各承包者或再承包人簽訂合同，無(wú)論其是公司分支與否，根據(jù)公司認(rèn)為適當(dāng)而執(zhí)行自己的業(yè)務(wù)。公司和涉及本合同內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的承包者、再承包人的報(bào)告紀(jì)要必須交給政府的相關(guān)官員；（11）在公司不脫離本合同內(nèi)自己某項(xiàng)義務(wù)的條件下，公司可能訂立關(guān)于技術(shù)方面安排和行政管理服務(wù)工作的合同。在該項(xiàng)服務(wù)工作是與公司分部訂立的，各項(xiàng)服務(wù)工作將受委任并計(jì)算服務(wù)費(fèi)不低于不是公司分部的具有執(zhí)行該服務(wù)工作相等質(zhì)量的某一方向公司收取的費(fèi)用，對(duì)于向公司提供的該項(xiàng)服務(wù)工作全部都是相等的標(biāo)準(zhǔn)，必須公平和合理并根據(jù)現(xiàn)行和得到認(rèn)可的老撾會(huì)計(jì)法規(guī)定的原則記錄到會(huì)計(jì)薄，公司將根據(jù)部門的申請(qǐng)實(shí)際證據(jù)以便證明該服務(wù)工作費(fèi)用等。如果老撾公司以其在建工程和固定資產(chǎn)抵押，根據(jù)老撾法律，除了土地外，公司的在建工程和固定資產(chǎn)可以進(jìn)行抵押，公司的在建工程和固定資產(chǎn)不涉及特許權(quán)（建工程和固定資產(chǎn)進(jìn)行抵押擔(dān)保，抵押程序的法律規(guī)定。在實(shí)踐中，簽署在建工程及未來(lái)建設(shè)形成的固定資產(chǎn)的《抵押合同》；（合同進(jìn)行公證，并在金融中心備案；如果老撾項(xiàng)目公司以其應(yīng)收賬款質(zhì)押，沒(méi)有規(guī)范應(yīng)收賬款質(zhì)押方面的法律規(guī)定，的禁止性規(guī)定，在實(shí)踐中有些公司采用應(yīng)收賬款質(zhì)押的擔(dān)保方式，公司采用應(yīng)收賬款質(zhì)押的擔(dān)保方式是可行的。規(guī)定，具體程序可以由協(xié)議雙方協(xié)商確定，為了規(guī)避貴行的法律風(fēng)險(xiǎn)，作者建議《應(yīng)收賬款質(zhì)押合同》簽署后，備案；如果中國(guó)公司在老撾設(shè)立項(xiàng)目公司后，通過(guò)該項(xiàng)目公司融資貸款，則該項(xiàng)目公司的中國(guó)股東可以以其持有的該項(xiàng)目公司的股權(quán)為融資提供股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保，根據(jù)老撾法律（2005年5第10條，第 11條第2款和第署的具體程序?yàn)椋海?）老撾項(xiàng)目公司的中**公司通過(guò)同意項(xiàng)目公司股權(quán)質(zhì)押的股東會(huì)決議；（2）起草和簽署股權(quán)質(zhì)押協(xié)議；（進(jìn)行公證，并在金融中心備案登記。為了確保上述擔(dān)保的合法性，作者建議，老

該服務(wù)工作的費(fèi)用將

該項(xiàng)抵押與采礦權(quán)抵押不同，Concession rights），因此公司以其無(wú)需得到政府批準(zhǔn)，但老撾沒(méi)有關(guān)于如何辦理抵押程序在老撾可以通過(guò)以下方式完成：2）在公證處對(duì)該但由于老撾法律沒(méi)有應(yīng)收賬款質(zhì)押方面由于老撾法律沒(méi)有應(yīng)收賬款的法律在公證處對(duì)該合同進(jìn)行公證，并在金融中心進(jìn)行20頒布的第06/NA 號(hào)安全交易法第4款）該等股權(quán)質(zhì)押合法有效。股權(quán)質(zhì)押協(xié)議簽3）對(duì)股權(quán)質(zhì)押協(xié)議在公證處-5

（一）被擔(dān)保人為10%；被擔(dān)保人為15%。

（二）被2011年稅法第47然而，由于貸款人未在老（例如貸款人在中國(guó)的以證明貸款人已經(jīng)3號(hào)）第四十八條規(guī)定，按照條第進(jìn)出口銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行或者農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等金融機(jī)構(gòu)提供貸款，則根據(jù)《中華人民共和國(guó)政府和老撾人民民主共和國(guó)政府關(guān)于對(duì)所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定》，貸款人無(wú)需繳納所得稅。為了規(guī)避稅費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)，作者建議在融資協(xié)議中約定，由融資方承擔(dān)在老撾境內(nèi)根據(jù)老撾法律需要繳納的所有稅費(fèi)，包括需要由貸款行需要承擔(dān)的任何稅費(fèi)，如果《借款合同》等融資文件在老撾中央銀行備案，這意味著這種約定受老撾法律保護(hù)。目前老撾外匯管制沒(méi)有法律限制，任何人都可以從商業(yè)銀行換取外幣，只需寫(xiě)明換取外幣的用途即可。對(duì)于老撾項(xiàng)目公司從境內(nèi)獲取貸款，以選擇中國(guó)法律為管轄法律，老撾法律沒(méi)有規(guī)定，由于老撾是裁決可以在老撾申請(qǐng)執(zhí)行，還需經(jīng)過(guò)公證機(jī)關(guān)的公證，產(chǎn)抵押協(xié)議、應(yīng)收賬款質(zhì)押協(xié)議等，作者建議適用老撾法律，國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)解決糾紛，序。通過(guò)該等方式選擇管轄法律和爭(zhēng)議解決方式，可以提高效力，并保證交易的安全性。根據(jù)老撾2009侵權(quán)法》第15條第5款之規(guī)定，有效，并作為認(rèn)可的證據(jù)使用。我們建議《借款合同》經(jīng)過(guò)公證機(jī)關(guān)的公證和登記，作為其生效的前提條件。項(xiàng)目公司主要營(yíng)業(yè)地的公證處，老撾各省或者地區(qū)都有公證處的分支機(jī)構(gòu)。另外，需要公證的融資文件，譯成老撾文字，由融資文件或交易文件簽署的雙方授權(quán)代表一起到公證處對(duì)融資文件進(jìn)行公證，公證程序大約在件，公證費(fèi)用目前為10根據(jù)作者的了解，老撾是個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，的價(jià)格，其不對(duì)商品進(jìn)行價(jià)格管制，目前亦不存在限制基本礦產(chǎn)出口的法律規(guī)定。一個(gè)投資相對(duì)安全的國(guó)家，外律師的幫助下可以降低中國(guó)企業(yè)到老撾投資的法律風(fēng)險(xiǎn)。1958年《紐約公約》的成員國(guó)，在中國(guó)的仲裁但這些文件應(yīng)經(jīng)過(guò)公證程序和登記備案程11公證處歸政府所有，3-5天完成，公證處需要留存一份融資文件的原不對(duì)煤炭、-7-

融資文件仍可對(duì)此作者建議融資文件資通過(guò)位于北京的中15條，以及2008年《合同和以確保其合法、隸屬于老撾司法部，必須翻0.6美元的服務(wù)費(fèi)。

鉀肥等商業(yè)開(kāi)發(fā)進(jìn)行限制，老撾是在國(guó)內(nèi)

盡管合同方包含了老撾法人與中國(guó)法人，通過(guò)在中國(guó)仲裁的方式解決借貸雙方的爭(zhēng)議，但是為了保證融資文件的有效性，對(duì)于涉及老撾項(xiàng)目公司所在地的采礦權(quán)抵押協(xié)議、年《公證法》第條和第融資文件需要在公證機(jī)關(guān)登記，需要提示的是：本項(xiàng)目融資文件的公證必須是老撾在老撾，美元，加上融資文件每頁(yè)老撾的商品價(jià)格依賴于國(guó)際市場(chǎng)礦產(chǎn)、通過(guò)本文的簡(jiǎn)要介紹可知，通過(guò)對(duì)老撾法律的研讀和各政府機(jī)關(guān)的溝通，

第二篇：老撾有關(guān)擔(dān)保及投資法律介紹

老撾有關(guān)擔(dān)保及投資法律介紹

1、擔(dān)保：依據(jù)老撾法律都可以設(shè)立哪些類型的擔(dān)保？ 老撾《合同履行擔(dān)保法》對(duì)擔(dān)保交易，包括項(xiàng)目融資中的擔(dān)保類型進(jìn)行了規(guī)定。合同擔(dān)?？煞譃槿N形式：動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保、不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保以及自然人或法人擔(dān)保（即保證）。

老撾法律規(guī)定可針對(duì)如下動(dòng)產(chǎn)設(shè)定擔(dān)保：原材料/有形物品；所有權(quán)證明文件，如股票或債券；倉(cāng)庫(kù)存貨；無(wú)形資產(chǎn)，如公司股份；知識(shí)產(chǎn)權(quán)；銀行儲(chǔ)蓄賬戶；契約性權(quán)利；應(yīng)收賬款；審批項(xiàng)下利益；經(jīng)營(yíng)許可；未來(lái)可獲得的資產(chǎn)或收益?？稍O(shè)定擔(dān)保的不動(dòng)產(chǎn)包括土地和建筑物。除以上兩種擔(dān)保類型外，《合同履行擔(dān)保法》中規(guī)定的擔(dān)保類型還包括第三方保證。

老撾《合同與侵權(quán)法》對(duì)通常意義上影響合同履行的情況進(jìn)行了規(guī)定，其中有對(duì)履行合同的擔(dān)保措施的規(guī)定，還規(guī)定了設(shè)備與其他資產(chǎn)融資租賃的相關(guān)內(nèi)容。

2、擔(dān)保的完善和優(yōu)先權(quán)：各種擔(dān)保權(quán)益如何完善？?jī)?yōu)先權(quán)如何確立？是否需要交納任何稅費(fèi)以完善擔(dān)保權(quán)益？若有，如何通過(guò)合法途徑減少相關(guān)稅費(fèi)？一家公司法人能否作為貸款人的代理人或受托人持有擔(dān)保？

以上各種形式的擔(dān)保都可以通過(guò)在老撾國(guó)有資產(chǎn)管理部

— 1 —（State Assets Management Department，SAMD）進(jìn)行登記使擔(dān)保權(quán)益得到完善，但不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保應(yīng)在不動(dòng)產(chǎn)所在地的土地管理部門（Land Management Authority，LMA）進(jìn)行登記。登記時(shí)需滿足以下條件：第一、債權(quán)人和債務(wù)人已經(jīng)簽訂了擔(dān)保協(xié)議，協(xié)議中擔(dān)保物的價(jià)值已明確；第二、不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的擔(dān)保協(xié)議簽訂時(shí)至少有三個(gè)見(jiàn)證人在場(chǎng)；第三、擔(dān)保協(xié)議需在老撾公證機(jī)關(guān)進(jìn)行公證，并需支付公證和登記的費(fèi)用。公證全過(guò)程內(nèi)容需完整翻譯為老撾語(yǔ)。登記全過(guò)程內(nèi)容需用老撾語(yǔ)完整翻譯或提交一份老撾語(yǔ)概要。盡管根據(jù)《文件登記法令》規(guī)定，所有類型合同項(xiàng)下的登記均在國(guó)有資產(chǎn)管理部辦理，但在實(shí)踐中，只有土地管理部門負(fù)責(zé)不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的登記。

通過(guò)擔(dān)保的完善，擔(dān)保權(quán)人在擔(dān)保協(xié)議項(xiàng)下的擔(dān)保權(quán)益優(yōu)先于所有無(wú)擔(dān)保的債權(quán)、未登記的擔(dān)保權(quán)益以及登記順序在后的擔(dān)保權(quán)益。然而，擔(dān)保的完善也無(wú)法絕對(duì)地保證合同擔(dān)保利益在債務(wù)人破產(chǎn)時(shí)得到執(zhí)行。應(yīng)注意老撾《合同履行擔(dān)保法》中規(guī)定，法定的擔(dān)保權(quán)益（如稅款、工資請(qǐng)求權(quán)）優(yōu)先于合同約定的擔(dān)保權(quán)益。

在老撾的大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資中，常見(jiàn)的做法是由當(dāng)?shù)卮砣嘶蚴芡腥舜眄?xiàng)目貸款人作為擔(dān)保權(quán)人持有擔(dān)保。

3、現(xiàn)存擔(dān)保：債權(quán)人如何確認(rèn)在擔(dān)保物上不存在更為優(yōu)先的擔(dān)保權(quán)？

通常，在土地管理部門登記的不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保權(quán)利（如土地抵

— 2 — 押權(quán)），會(huì)在土地產(chǎn)權(quán)證書(shū)背面加以注明。因此，查閱土地產(chǎn)權(quán)證書(shū)可以確認(rèn)擔(dān)保物上是否存在更為優(yōu)先的擔(dān)保權(quán)。

前文提到，各類財(cái)產(chǎn)上設(shè)定的擔(dān)保均應(yīng)在老撾國(guó)家資產(chǎn)管理部進(jìn)行登記。擔(dān)保權(quán)人可以嘗試通過(guò)查詢國(guó)家資產(chǎn)管理部的登記記錄來(lái)確認(rèn)是否存在更為優(yōu)先的擔(dān)保權(quán)。然而，在實(shí)踐中，國(guó)家資產(chǎn)管理部很難提供準(zhǔn)確的登記記錄。因?yàn)?，其并未將登記記錄妥善保存維護(hù)和集中管理，也未對(duì)登記記錄進(jìn)行電子化留存，沒(méi)有按有效的檢索方式（如債務(wù)人姓名）編目整理，因此難于查找。

4、擔(dān)保的執(zhí)行：除破產(chǎn)程序外，項(xiàng)目貸款人可采取何種措施行使其擔(dān)保權(quán)利？

目前適用于擔(dān)保交易的執(zhí)行法令要求，當(dāng)合同履行期限屆滿時(shí)主債務(wù)人沒(méi)有履行債務(wù)的，在執(zhí)行擔(dān)保前，擔(dān)保權(quán)人應(yīng)預(yù)先向提供擔(dān)?；虮ＷC的一方發(fā)出書(shū)面的執(zhí)行通知。不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的執(zhí)行通知應(yīng)在擔(dān)保執(zhí)行前60日發(fā)出，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保應(yīng)在擔(dān)保執(zhí)行前30日發(fā)出。根據(jù)老撾《合同履行擔(dān)保法》規(guī)定，在保證中，債權(quán)人必須先向債務(wù)人求償，當(dāng)債務(wù)人確無(wú)清償能力時(shí)，債權(quán)人才有權(quán)向保證人追償。

老撾法規(guī)定，在不違反相關(guān)法律法規(guī)的前提下，法律不禁止擔(dān)保權(quán)人采取自力救濟(jì)的方式維護(hù)其擔(dān)保權(quán)益?！逗贤男袚?dān)保法》明確授權(quán)的自力救濟(jì)方式包括：公開(kāi)拍賣、債權(quán)人出售或債權(quán)人購(gòu)買（向債務(wù)人支付超出未償本金、利息之外的價(jià)款），并且

— 3 — 以上救濟(jì)方式是非排它性的，可以與其他救濟(jì)方式共同采用。法律沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定必須通過(guò)法院判決出售擔(dān)保物。在操作上，老撾法律專門規(guī)定了應(yīng)使用老撾貨幣基普進(jìn)行交易，但在實(shí)踐中，很多交易都是以外幣進(jìn)行的。

5、破產(chǎn)程序：項(xiàng)目公司的破產(chǎn)程序如何影響作為擔(dān)保權(quán)人的項(xiàng)目貸款人執(zhí)行擔(dān)保的權(quán)利？擔(dān)保物上是否存在任何其他優(yōu)先權(quán)（如稅收債權(quán)、雇員工資請(qǐng)求權(quán)）？哪些主體被排除在破產(chǎn)程序之外，其適用何種法律規(guī)定？除法院司法程序外，有何其他方法可以在執(zhí)行程序中扣押項(xiàng)目公司的財(cái)產(chǎn)？

位于老撾或在老撾境內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)處于破產(chǎn)狀態(tài)下時(shí)均適用老撾《破產(chǎn)法》?！镀飘a(chǎn)法》的概括性規(guī)定同時(shí)適用于國(guó)有企業(yè)和私有企業(yè)。對(duì)營(yíng)業(yè)資產(chǎn)的扣押不需要司法程序之外的特別授權(quán)。當(dāng)公司由于破產(chǎn)清算而被解散時(shí)，必須由法院指定特定對(duì)象作為清算人。

擔(dān)保權(quán)人可以通過(guò)獲得法院指令強(qiáng)制執(zhí)行擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，但這并不是法律允許的唯一途徑，如果雙方在擔(dān)保協(xié)議中達(dá)成一致意見(jiàn)同意自力救濟(jì)，擔(dān)保權(quán)人也可以采用自力救濟(jì)的方式。

在破產(chǎn)程序中的監(jiān)管階段，占企業(yè)債務(wù)總額1/4的債權(quán)人可以召集召開(kāi)債權(quán)人大會(huì)以解決企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。法律規(guī)定，須獲得至少代表債務(wù)總額2/3的債權(quán)人表決同意，債權(quán)人大會(huì)的決議方可生效。在老撾法律規(guī)定的破產(chǎn)程序中，外國(guó)投資者不享有特殊的權(quán)利、救濟(jì)或優(yōu)先權(quán)。

6、外匯：對(duì)于外匯交易有何限制、管制或稅費(fèi)等方面的規(guī)定？

老撾的外匯交易由《外匯和貴金屬流通管理法令》（FX Decree，以下簡(jiǎn)稱《外匯法令》）規(guī)定?！锻鈪R法令》禁止個(gè)人或法人實(shí)體在未經(jīng)老撾中央銀行批準(zhǔn)的情況下，在老撾境內(nèi)直接使用外幣進(jìn)行買賣、結(jié)算或清償國(guó)際間債務(wù)。同時(shí)還規(guī)定了可以用外幣進(jìn)行的特定交易，其中包括：支付進(jìn)出口相關(guān)的服務(wù)費(fèi)用，償還經(jīng)老撾中央銀行批準(zhǔn)的借款合同產(chǎn)生的外債，以及將來(lái)自國(guó)際投資的收益、股息、資本金、利息或工資回流或轉(zhuǎn)移給第三國(guó)。以上交易必須遵守老撾中央銀行頒布的相關(guān)法規(guī)。并且，對(duì)外匯交易不收取額外稅費(fèi)。

7、匯款：對(duì)于投資收益匯出境外或向境外償還貸款存在何種限制、管制、稅款或其它費(fèi)用？

在外國(guó)投資者繳納了稅款、支付了工資并且足額繳納了注冊(cè)資本（設(shè)定股份資本）之后，可以將利潤(rùn)匯出境外。老撾《企業(yè)法》規(guī)定，如果企業(yè)存在累計(jì)虧損則不能分紅。企業(yè)不得減少注冊(cè)資本金，除非將該情況通知到所有債權(quán)人，并對(duì)所有反對(duì)減少注冊(cè)資本金的債權(quán)人所持有的債權(quán)進(jìn)行了償還。企業(yè)應(yīng)將每年凈利潤(rùn)的10%留作準(zhǔn)備金，當(dāng)準(zhǔn)備金的總數(shù)達(dá)到注冊(cè)資本金的50%時(shí)，可不再增加準(zhǔn)備金額度。外匯法令允許使用外幣償還老撾中央銀行批準(zhǔn)的境外貸款。但是投資者匯回本國(guó)的資本不得超過(guò)其

— 5 — 投入老撾境內(nèi)的資本，后者以老撾中央銀行頒發(fā)資本輸入證明為準(zhǔn)。只要沒(méi)有拖欠稅費(fèi)及債務(wù)，外派員工還可以自由匯出資金。股息收入、出售股票所得和貸款利息均需繳納10%的預(yù)提稅。

8、收益匯回：項(xiàng)目公司是否必須將境外收入?yún)R回本國(guó)？如果是，其是否須將外匯兌換為本國(guó)貨幣，對(duì)其使用是否有進(jìn)一步的限制？

老撾不強(qiáng)制要求項(xiàng)目公司將境外收入?yún)R回國(guó)內(nèi)。

9、離岸和外匯賬戶：項(xiàng)目公司是否可以在海外或項(xiàng)目當(dāng)?shù)亻_(kāi)設(shè)外匯賬戶？

項(xiàng)目公司可以在老撾境內(nèi)開(kāi)設(shè)外匯賬戶。經(jīng)老撾中央銀行批準(zhǔn)，也可以開(kāi)設(shè)離岸銀行賬戶。

10、外商投資和所有權(quán)限制：對(duì)于外商對(duì)項(xiàng)目的投資和擁有項(xiàng)目或公司所有權(quán)是否有限制或稅費(fèi)要求？當(dāng)項(xiàng)目公司或關(guān)聯(lián)公司喪失抵押物贖回權(quán)時(shí)，以上限制是否仍適用于外國(guó)投資者或擔(dān)保權(quán)人？是否存在特定國(guó)家間達(dá)成的雙邊投資協(xié)定或其他國(guó)際協(xié)定能減輕以上限制？此類行為是否需要在政府有關(guān)部門進(jìn)行登記？

對(duì)于外商投資或擁有項(xiàng)目及相關(guān)公司所有權(quán)的行為，老撾法律中有一系列的限制性規(guī)定。老撾《投資促進(jìn)法》規(guī)定企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資必須保證其注冊(cè)資本（設(shè)定股份資本）維持在不少于

— 6 — 資本總額的30%。

企業(yè)總資本等于注冊(cè)資本與長(zhǎng)期債務(wù)和其他所有者權(quán)益（留存收益與附加資本之和）的總和，其中“長(zhǎng)期債務(wù)”是指在最近十二個(gè)月的報(bào)表周期內(nèi)未到期的債務(wù)。從事特許經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的企業(yè)債務(wù)股本比例不得超過(guò)70：30。另外，該企業(yè)的資產(chǎn)必須在任何時(shí)候都不少于注冊(cè)資本。

老撾《土地法》規(guī)定，老撾土地禁止外資所有（無(wú)論是以土地使用權(quán)形式還是其它用益物權(quán)形式體現(xiàn)）。外國(guó)投資公司只能租賃土地或得到國(guó)家特許用地。從私營(yíng)實(shí)體處租賃土地的最長(zhǎng)租賃期限為30年，從政府部門租賃土地最長(zhǎng)租賃期限為50年（具體期限因政府審批的租賃延長(zhǎng)期不同而有所差異）。土地特許使用期間最長(zhǎng)為50年，但政府部門可以根據(jù)不同情況決定其延長(zhǎng)的期限。當(dāng)租賃或特許的面積超過(guò)10，000公頃的土地時(shí)，該租賃或特許必須經(jīng)老撾國(guó)會(huì)批準(zhǔn)方可生效。所有與租賃或特許的國(guó)有土地相關(guān)的不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保權(quán)益必須在土地所在地的土地管理部門進(jìn)行登記。當(dāng)發(fā)生喪失抵押物贖回權(quán)的情況時(shí)，與租賃或特許國(guó)有土地相關(guān)的不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移也必須在土地所在地的土地管理部門進(jìn)行變更登記。

某些特定工業(yè)領(lǐng)域的投資必須有政府參股，尤其是電力和礦產(chǎn)領(lǐng)域。政府參股的比例由雙方談判協(xié)商確定。

老撾已經(jīng)加入了一系列與其他國(guó)家（如泰國(guó)）簽署的投資條約或協(xié)定。但這些條約或協(xié)定并不影響上文所述的老撾國(guó)內(nèi)法中對(duì)外商投資的特殊限制性規(guī)定。

11、文件格式：融資文件或項(xiàng)目文件是否必須在政府部門進(jìn)行登記，或者必須按規(guī)定格式簽署才是有效的或可執(zhí)行的？

在老撾，所有合同必須在老撾國(guó)家資產(chǎn)管理部登記才可以得到強(qiáng)制執(zhí)行。對(duì)于包括租賃和抵押在內(nèi)的不動(dòng)產(chǎn)合同，則必須在不動(dòng)產(chǎn)所在地的土地管理部門進(jìn)行登記。不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保協(xié)議的簽署須有三個(gè)見(jiàn)證人在場(chǎng)見(jiàn)證。租賃合同及所有擔(dān)保合同（包括不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保、動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保和保證）需由老撾公證機(jī)關(guān)公證。老撾法律對(duì)其他類型合同不強(qiáng)制要求公證，但經(jīng)過(guò)公證的合同會(huì)被法院認(rèn)定為“真實(shí)且正確”從而得以更加順利的執(zhí)行。公證全過(guò)程內(nèi)容需完整翻譯為老撾語(yǔ)。登記的過(guò)程需全部翻譯為老撾語(yǔ)或提供一份老撾語(yǔ)的概要。盡管《文件登記法令》規(guī)定所有合同都在老撾國(guó)家資產(chǎn)管理部進(jìn)行登記，但實(shí)踐中只有老撾土地管理部門會(huì)對(duì)不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)合同進(jìn)行登記。

12、政府審批：對(duì)于典型的項(xiàng)目交易融資，需要何種形式的政府審批？需要繳納何種稅費(fèi)？

由于所屬行業(yè)不同，項(xiàng)目融資交易需要的政府審批形式也不相同。通常，項(xiàng)目公司從事如下活動(dòng)必須獲得政府審批：采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則；使用離岸銀行賬戶，使用境外貸款以及進(jìn)行外匯交易活動(dòng)；開(kāi)發(fā)利用水資源；建設(shè)工程；林業(yè)開(kāi)采活動(dòng)；進(jìn)口、所有和使用木材加工與開(kāi)采機(jī)械設(shè)備；遷移水生動(dòng)物和野生動(dòng)植物；出于工業(yè)目的使用土地；建設(shè)工廠；開(kāi)展采礦、勘探和

— 8 — 測(cè)量工作。如果相關(guān)法規(guī)沒(méi)有規(guī)定有關(guān)部門擁有審批的豁免權(quán)，則項(xiàng)目必須經(jīng)老撾國(guó)會(huì)或老撾國(guó)會(huì)常務(wù)委員會(huì)決議通過(guò)才可以享有豁免權(quán)。

根據(jù)老撾《投資促進(jìn)法》的規(guī)定，為投資老撾境內(nèi)項(xiàng)目而采取合資企業(yè)方式設(shè)立的項(xiàng)目公司享有一定的例外。2009年中期出臺(tái)的老撾《投資促進(jìn)法》取代了原老撾《國(guó)內(nèi)投資法》和《外國(guó)投資法》，將內(nèi)外資管理體制方面的規(guī)定進(jìn)行了整合。在老撾《投資促進(jìn)法》規(guī)定下，投資許可證、營(yíng)業(yè)許可證（BOL）和稅務(wù)登記證明(TRC)將被統(tǒng)一合并為企業(yè)登記證明（ERC）。但在目前，仍需要分別獲得以下審批：

（1）投資促進(jìn)部門頒發(fā)的投資許可證，由計(jì)劃與投資部（IPD）負(fù)責(zé)；

（2）計(jì)劃與投資部對(duì)公司章程的審批；

（3）工業(yè)貿(mào)易部對(duì)企業(yè)名稱的審批，及其下發(fā)的企業(yè)登記證明（ERC）；

（4）財(cái)政部稅務(wù)局頒發(fā)的稅務(wù)登記證明(TRC)；（5）安全部制作的公司印章；

（6）老撾中央銀行頒發(fā)的資本輸入證明；（7）信息與文化部認(rèn)定的公司標(biāo)識(shí)；（8）相關(guān)部門頒發(fā)的營(yíng)業(yè)許可證。

除此以外，還需要其他一些后續(xù)的許可與審批。政府部門對(duì)許可與審批的頒發(fā)收取行政管理費(fèi)用。

13、保險(xiǎn)：對(duì)外國(guó)保險(xiǎn)公司提供的項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有何限制，收取何種稅費(fèi)？該等保險(xiǎn)賠付能否支付給境外債權(quán)人？

如果公司需要為包括在老撾境內(nèi)的公司員工、財(cái)產(chǎn)以及發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的保險(xiǎn)責(zé)任范圍投保，則必須與獲批準(zhǔn)在老撾境內(nèi)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司簽訂保險(xiǎn)合同。老撾法律中沒(méi)有對(duì)再保險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行規(guī)定。在具體實(shí)踐中，由于債權(quán)人普遍要求再保險(xiǎn)，并且老撾的保險(xiǎn)公司為大型項(xiàng)目提供保險(xiǎn)的能力有限，因此項(xiàng)目公司通常會(huì)尋求對(duì)于以上指定投保這一規(guī)定的豁免。

14、外國(guó)雇員限制：老撾法律對(duì)雇傭外國(guó)工人、技術(shù)人員或管理人員參加項(xiàng)目建設(shè)有何限制？

老撾《勞動(dòng)法》中規(guī)定了對(duì)雇傭外國(guó)雇員的數(shù)量限制。關(guān)于數(shù)量限制的一般規(guī)則規(guī)定：非技術(shù)型外國(guó)雇工的數(shù)量不得超過(guò)企業(yè)所雇傭勞動(dòng)力總數(shù)的10%，技術(shù)型外國(guó)雇工的數(shù)量不得超過(guò)總數(shù)的20%。經(jīng)老撾勞動(dòng)社會(huì)福利部批準(zhǔn)，臨時(shí)性雇傭外國(guó)員工可作為例外不受以上限制。在老撾境內(nèi)設(shè)立項(xiàng)目公司的外國(guó)投資者和雇工都可以有資格獲得多次入境的老撾商務(wù)簽證。

15、設(shè)備進(jìn)口限制：老撾法律對(duì)項(xiàng)目設(shè)備進(jìn)口有何種限制？ 外資企業(yè)對(duì)于進(jìn)口原材料、設(shè)備、機(jī)械和交通工具的需求均應(yīng)預(yù)先列明在其申請(qǐng)外資許可證時(shí)提交的進(jìn)口需求規(guī)劃中。在投資許可證得到審批后，外資企業(yè)需每年制定進(jìn)口計(jì)劃并報(bào)老撾計(jì)劃與投資部審批。法律對(duì)一些特定產(chǎn)品的進(jìn)口設(shè)定了關(guān)稅

— 10 — 和限制，在某些情況下，需要辦理進(jìn)口許可證。

16、國(guó)有化與征收：對(duì)于項(xiàng)目公司及其資產(chǎn)的國(guó)有化及征收是否有相關(guān)法律規(guī)定？某些投資是否享有特別保護(hù)？

老撾憲法保護(hù)投資者的合法資本和財(cái)產(chǎn)不被國(guó)家征收和國(guó)有化。然而，目前仍有一些老撾法律允許在特殊情況下征收、沒(méi)收或?qū)⑺饺素?cái)產(chǎn)國(guó)有化。例如，老撾《投資促進(jìn)法》保護(hù)外國(guó)投資者的投資和財(cái)產(chǎn)不被沒(méi)收、征用或國(guó)有化的規(guī)定存在例外，即當(dāng)出于公共目的需要時(shí)，可以對(duì)其進(jìn)行沒(méi)收、征用或國(guó)有化，并應(yīng)對(duì)投資者進(jìn)行補(bǔ)償。老撾《合同法》規(guī)定，違約行為的發(fā)生可能導(dǎo)致政府對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行罰沒(méi)。老撾《土地法》規(guī)定，國(guó)家出于公共目的的需要在支付一定補(bǔ)償后，可以收回土地的使用權(quán)。老撾《電力法》規(guī)定，允許國(guó)家在電力企業(yè)所有者或經(jīng)營(yíng)者違反國(guó)家法律時(shí)將其資產(chǎn)國(guó)有化。

17、對(duì)外國(guó)投資者的財(cái)政政策：對(duì)于外國(guó)投資者或債權(quán)人有何種稅收優(yōu)惠？對(duì)于外國(guó)投資、貸款、抵押或者其他擔(dān)保文件，為確保其生效或進(jìn)行登記，都要收哪些稅？

外國(guó)投資者可以獲得稅收優(yōu)惠。稅收優(yōu)惠包括：有限的利潤(rùn)稅免稅期；對(duì)用于生產(chǎn)的設(shè)備和交通工具免除進(jìn)口稅；對(duì)老撾國(guó)內(nèi)不出產(chǎn)的原材料免除進(jìn)口稅；對(duì)加工或組裝后用于出口的進(jìn)口半成品免稅；以及對(duì)出口產(chǎn)品免除出口稅。根據(jù)老撾《投資促進(jìn)法》規(guī)定，從事特定的促進(jìn)行業(yè)或在指定區(qū)域進(jìn)行項(xiàng)目投資的

— 11 — 企業(yè)可有資格獲得稅收優(yōu)惠。相關(guān)政府部門將對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行審核，企業(yè)則只有在獲得稅收優(yōu)惠批準(zhǔn)之后才能實(shí)際享受優(yōu)惠。

基于公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的特許協(xié)議，政府可以批準(zhǔn)額外的稅收優(yōu)惠，但這需要老撾國(guó)會(huì)或老撾國(guó)會(huì)常務(wù)委員會(huì)的批準(zhǔn)方可進(jìn)行。

18、政府授權(quán)：對(duì)于典型項(xiàng)目融資領(lǐng)域的不同類型項(xiàng)目，政府相關(guān)主管部門有哪些？這些部門的性質(zhì)和管理權(quán)限如何？國(guó)家是如何介入這些領(lǐng)域的？

在老撾，項(xiàng)目融資的政府相關(guān)主管部門包括：總理辦公室、計(jì)劃與投資部、能源礦產(chǎn)部、農(nóng)業(yè)與林業(yè)部、工業(yè)貿(mào)易部、公共工程與運(yùn)輸部、財(cái)政部、老撾中央銀行、水資源與環(huán)境管理署。

在公私混合所有制的項(xiàng)目中，由財(cái)政部作為老撾政府的代表。然而，通常情況下是由一些特定的國(guó)有企業(yè)代表老撾財(cái)政部在項(xiàng)目公司中持有股份，它們是：老撾國(guó)家電力公司（發(fā)電與電力輸送業(yè)）、老撾國(guó)家控股企業(yè)（發(fā)電與電力輸送業(yè)）、老撾電信企業(yè)（電信業(yè)）、老撾亞洲電信（電信業(yè)）。在某些特定領(lǐng)域，老撾財(cái)政部也可以直接持有項(xiàng)目公司股份，如采礦業(yè)。

19、國(guó)際仲裁：老撾法院是否承認(rèn)國(guó)際仲裁合同條款和裁決？老撾是否是ICSID（國(guó)際投資爭(zhēng)端解決中心）公約或其它爭(zhēng)端解決公約的成員國(guó)？何種類型的爭(zhēng)議不能仲裁或者只能由老撾國(guó)內(nèi)仲裁？

— 12 — 老撾法律不禁止當(dāng)事人選擇外國(guó)仲裁作為爭(zhēng)議解決機(jī)制，但老撾法院是否承認(rèn)外國(guó)仲裁條款的效力則尚不確定，并且此前也從未有過(guò)老撾法院執(zhí)行外國(guó)仲裁裁決的先例。老撾是《承認(rèn)及執(zhí)行外國(guó)仲裁裁決公約》（紐約，1958年）的成員國(guó)。盡管從表面看來(lái)，老撾加入公約后通過(guò)的法律亦對(duì)外國(guó)仲裁進(jìn)行了承認(rèn)，但實(shí)際上，在老撾法下該公約是否得到了執(zhí)行并不確定。老撾政府在與外國(guó)投資者簽署的合同中，已經(jīng)基本上接受了聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法律委員會(huì)仲裁規(guī)則，并將新加坡作為中立的國(guó)際仲裁地。

老撾《投資促進(jìn)法》允許爭(zhēng)議方將爭(zhēng)議訴諸經(jīng)濟(jì)糾紛解決辦公室（Office for Economic Dispute Resolution），但該爭(zhēng)議解決方式不是強(qiáng)制性的。

20、適用法律：項(xiàng)目協(xié)議、項(xiàng)目融資協(xié)議通常適用何地法律？哪些事項(xiàng)必須適用老撾國(guó)內(nèi)法？

項(xiàng)目公司與老撾國(guó)內(nèi)公司間簽訂的特許協(xié)議、國(guó)內(nèi)能源買賣合同、建筑工程合同，以及項(xiàng)目公司的公司章程等項(xiàng)目文件都適用老撾法。老撾法院強(qiáng)制執(zhí)行財(cái)產(chǎn)所依據(jù)的擔(dān)保（包括不動(dòng)產(chǎn)抵押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和保證）合同及相關(guān)文件也必須適用老撾法。其他類型的文件，包括股東協(xié)議或合資經(jīng)營(yíng)協(xié)議、融資文件、離岸擔(dān)保協(xié)議和外國(guó)公司與項(xiàng)目公司簽訂的項(xiàng)目文件，如電力出口買賣合同、工程采購(gòu)施工合同、運(yùn)行與維護(hù)協(xié)議、顧問(wèn)協(xié)議等，通常適用相應(yīng)的外國(guó)法。其中，被選擇適用最多的外國(guó)法律是英國(guó)法。實(shí)踐中，泰國(guó)的電力購(gòu)買方會(huì)在交易中堅(jiān)持選擇適用泰國(guó)法

— 13 — 律。

21、管轄及放棄豁免：提交外國(guó)法院管轄和放棄豁免條款是否有效并可以執(zhí)行？

老撾的法律或其加入的任何條約都沒(méi)有規(guī)定老撾法院以及有行政強(qiáng)制力的行政主體有義務(wù)遵守、執(zhí)行或?qū)嵤┮豁?xiàng)外國(guó)法院的判決。老撾不是《民商事案件外國(guó)判決的承認(rèn)和執(zhí)行公約》（海牙，1971年）的成員國(guó)。但老撾《民事訴訟法》規(guī)定，在滿足以下規(guī)定的情況下，老撾法院承認(rèn)外國(guó)法院的判決：

（1）存在相關(guān)條約規(guī)定老撾法院應(yīng)執(zhí)行相應(yīng)國(guó)家的判決；（2）有該判決的老撾語(yǔ)譯文；

（3）外國(guó)法院的判決與老撾法律不存在任何沖突；并且（4）外國(guó)法院判決不會(huì)有損老撾的國(guó)家主權(quán)。

此外，老撾《判決執(zhí)行法》規(guī)定，執(zhí)行外國(guó)法院的判決必須先得到老撾法院的批準(zhǔn)并且按該法院的要求執(zhí)行。在這種情況下，如果沒(méi)有與之相反的條約規(guī)定，在老撾，一項(xiàng)外國(guó)法院的判決幾乎不可能不經(jīng)全部重審或?qū)χ饕獱?zhēng)議點(diǎn)的重審就得到執(zhí)行。

當(dāng)所涉及的合同性質(zhì)屬于商業(yè)合同時(shí)，則政府對(duì)主權(quán)豁免的放棄是有效和可執(zhí)行的。

22、對(duì)自然資源的所有權(quán)：誰(shuí)擁有自然資源的所有權(quán)？私人實(shí)體對(duì)這些資源能獲得哪些權(quán)利，需承擔(dān)哪些義務(wù)？外國(guó)當(dāng)事人能否獲得這些權(quán)利？

— 14 — 老撾憲法規(guī)定老撾境內(nèi)土地的所有權(quán)屬于老撾國(guó)家共同體（即土地國(guó)有）。在土地之上或地下的資源屬于國(guó)家財(cái)產(chǎn)。電力、能源和礦產(chǎn)資源（包括地表、地下和水下資源）等物理資源，天然森林和林地資源也同樣屬于國(guó)家財(cái)產(chǎn)。外國(guó)投資者對(duì)于以上資源的權(quán)利和義務(wù)必須在其與政府簽訂的協(xié)議，一般為特許協(xié)議中列明。

23、開(kāi)采自然資源的特許費(fèi)：進(jìn)行自然資源開(kāi)發(fā)需要繳納哪些稅費(fèi)？是基于銷售額還是利潤(rùn)？

老撾法律并沒(méi)有關(guān)于開(kāi)采自然資源特許稅費(fèi)方面的具體規(guī)定，關(guān)于此稅費(fèi)，一般會(huì)在外國(guó)投資者與老撾政府簽訂的特許協(xié)議中有所約定。該稅費(fèi)是典型的基于銷售額而非基于利潤(rùn)而征收的。

24、自然資源的出口：對(duì)自然資源的出口有何限制？需要繳納何種稅費(fèi)？

老撾自然資源的出口受到國(guó)家管制，不同類型的自然資源由不同部門管理。例如，電力能源必須通過(guò)國(guó)家電網(wǎng)進(jìn)行傳輸，以限制項(xiàng)目公司對(duì)電力的出口。在礦業(yè)領(lǐng)域，政府會(huì)定期公布未經(jīng)老撾工業(yè)與手工業(yè)部批準(zhǔn)不得出口的礦產(chǎn)清單。所有的木材出口也都需要政府審批。

如問(wèn)題17中所述，依《投資促進(jìn)法》設(shè)立的企業(yè)可以享受稅收優(yōu)惠政策，包括可能享受出口稅的免除。

25、環(huán)境、健康和安全法：對(duì)于典型項(xiàng)目領(lǐng)域都有哪些相關(guān)法律？由哪些部門主管？

老撾《環(huán)境保護(hù)法》確立了老撾環(huán)境資源保護(hù)和可持續(xù)性管理的框架。老撾《環(huán)境影響評(píng)價(jià)法規(guī)》（EIA）及其實(shí)施細(xì)則明確了關(guān)于實(shí)施環(huán)境影響評(píng)價(jià)和采用環(huán)境管理計(jì)劃的強(qiáng)制性要求。環(huán)境影響評(píng)價(jià)必須遵循老撾工業(yè)與手工業(yè)部規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。以上法律法規(guī)的執(zhí)行部門是水資源和環(huán)境管理署(WREA)。

老撾《勞動(dòng)法》規(guī)定，所有項(xiàng)目公司均有保護(hù)勞工健康和安全的責(zé)任?！秳趧?dòng)法》的執(zhí)法部門是隸屬于老撾勞動(dòng)與社會(huì)福利部的勞動(dòng)管理局。

26、項(xiàng)目公司：項(xiàng)目公司的基本結(jié)構(gòu)是什么？有哪些主要融資渠道？

在老撾法規(guī)定下，特許的老撾專項(xiàng)經(jīng)營(yíng)公司必須從事特許項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、建設(shè)、融資和運(yùn)營(yíng)。項(xiàng)目公司通常采用股份有限公司的組織形式，外資公司、本地公司和國(guó)有公司均可以作為項(xiàng)目公司的股東。股東以其對(duì)有限公司的出資額（設(shè)定資本）為限承擔(dān)責(zé)任，而不對(duì)有限公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。在老撾經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目公司可以使用債務(wù)性資本，其形式包括常規(guī)的銀行貸款、屬于非銀行貸款范疇的私人資本和主權(quán)財(cái)富基金借貸、以及國(guó)際金融組織借貸。

27、公私合伙的立法：是否有關(guān)于公私合伙(PPP)的立法？如果有，屬于哪一級(jí)政府立法？是否只適用于特定的工業(yè)領(lǐng)域？

根據(jù)《礦產(chǎn)法》的規(guī)定，礦業(yè)領(lǐng)域的項(xiàng)目必須有國(guó)家參股。在電力和電信領(lǐng)域的特許協(xié)議談判進(jìn)程中，政府通常也會(huì)要求有國(guó)家參股。國(guó)家參股的比例由雙方談判決定。盡管老撾《電信法》規(guī)定，政府鼓勵(lì)本地投資者和外國(guó)投資者在投資建設(shè)、發(fā)展和擴(kuò)充電信網(wǎng)絡(luò)以及通過(guò)政府規(guī)定的系統(tǒng)提供服務(wù)等方面加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)與合作。但至今為止，政府仍然著力保護(hù)已獲得現(xiàn)行有效牌照的電信公司。

28、公私合伙的限制：立法和實(shí)踐中對(duì)于公私合伙有何限制？

雖然老撾《合同履行擔(dān)保法》允許國(guó)有公司（國(guó)家直接持股50.1%至100%）和混合制公司（國(guó)家直接持股50%）以其資產(chǎn)為外國(guó)貸款擔(dān)保，但國(guó)有企業(yè)所有土地之上的擔(dān)保權(quán)益的期限長(zhǎng)度必須由政府審批。依照老撾《國(guó)有資產(chǎn)法》，有權(quán)作出該項(xiàng)審批的部門是財(cái)政部。并且，如果可能轉(zhuǎn)讓或抵押的資產(chǎn)是由政府或國(guó)有公司直接持有，那么根據(jù)《國(guó)家投資企業(yè)管理法令》的規(guī)定，應(yīng)由財(cái)政部進(jìn)行審批（或在資產(chǎn)的價(jià)值極高、范圍極廣的情況下由老撾國(guó)會(huì)進(jìn)行審批）。此外，政府以其直接持有的資產(chǎn)（包括政府在項(xiàng)目公司中持有的股權(quán)或項(xiàng)目公司對(duì)政府的應(yīng)付賬款如稅收或特許權(quán)使用費(fèi)）提供擔(dān)保的，還將受限于政府在現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)或項(xiàng)目債務(wù)中所作的相關(guān)承諾。

29、PPP交易：到目前為止，已完成了哪些最重要的PPP交易？

最重要的PPP交易有：

（1）南吞2號(hào)（Nam Theun 2）水電站（13億美元）；（2）南吞1號(hào)（Nam Theun 1）水電站（7.5億美元）；（3）南俄2號(hào)（Nam Ngum 2）水電站（7億美元）；（4）南俄3號(hào)（Nam Ngum 3）水電站（5.5億美元）；（5）休恩辛博恩（Theun-Hinboun）水電站（6.5億美元）；（6）色奔（Sepon）金礦和銅礦項(xiàng)目（3億美元）；（7）南立（Nam Lik）1號(hào)、2號(hào)水電站（1.5億美元）；（8）普比亞（Phu Bia）礦業(yè)項(xiàng)目和

（9）新加坡科技電信媒體（新加坡）老撾電信收購(gòu)（2億美元）。

第三篇：老撾投資風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)與各國(guó)的貿(mào)易往來(lái)日趨緊密，與老撾等鄰國(guó)的貿(mào)易往來(lái)尤為密切，我國(guó)企業(yè)在老撾的投資項(xiàng)目越來(lái)越多，因此企業(yè)對(duì)如何防范老撾項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)愈發(fā)重視。面對(duì)老撾復(fù)雜的投資環(huán)境，我國(guó)企業(yè)需要更好的把控風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)損失控制到最低，盡可能的避免風(fēng)險(xiǎn)損失的出現(xiàn)。

二、老撾投資的主要風(fēng)險(xiǎn)

（1）政治風(fēng)險(xiǎn)。雖然中撾為傳統(tǒng)友好政治關(guān)系國(guó)家且老撾制定了一系列諸如低廉的土地租賃、減免稅收等優(yōu)惠的投資政策，但在其進(jìn)行項(xiàng)目投資仍然存在著潛在的政治風(fēng)險(xiǎn)。其一，老撾政府機(jī)構(gòu)臃腫且職能部門之間配合度低，導(dǎo)致其工作效率低；其二，貪污腐敗現(xiàn)象猖獗，沒(méi)有一個(gè)相關(guān)政府職能部門進(jìn)行有效控制和管理；其

三、老撾政府針對(duì)外國(guó)投資企業(yè)所設(shè)置的“窗口”式便捷服務(wù)實(shí)施效果不理想，使急于獲得各種許可證、辦理易腐貨物的進(jìn)口與通關(guān)的外商投資者，不得已采取尋租行為。

（2）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，受地理及人口限制，老撾的市場(chǎng)規(guī)模非常小，市場(chǎng)容量相對(duì)較低，這就勢(shì)必造成進(jìn)入老撾市場(chǎng)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)非常激烈。另一方面，老撾勞動(dòng)力文化素質(zhì)低，且政府又限制勞務(wù)引進(jìn)，外來(lái)務(wù)工門檻高，這就無(wú)形中增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和用工風(fēng)險(xiǎn)。

（3）法律風(fēng)險(xiǎn)。老撾現(xiàn)行的法律法規(guī)十分不健全，目前針對(duì)境外投資的相關(guān)法律更是不完備，相關(guān)的法律法規(guī)之間都會(huì)出現(xiàn)相互矛盾的現(xiàn)象，這使企業(yè)如果在老撾遇到相關(guān)法律問(wèn)題時(shí)，都難以運(yùn)用其法律得到合理的解決，這就給企業(yè)帶來(lái)了諸多潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。此外，老撾民族主義思想嚴(yán)重，法律側(cè)重對(duì)本國(guó)企業(yè)的保護(hù)，忽視了投資者的權(quán)益。

（4）投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。一方面，作為內(nèi)陸國(guó)家的老撾基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)落后，水域只有湄公河，運(yùn)輸條件及其有限，無(wú)法滿足外商投資者的需要；另一方面，老撾的電力設(shè)施非常有限，主要是電力工程所需的電纜和耗材全部依賴進(jìn)口，國(guó)內(nèi)沒(méi)有相應(yīng)的原材料生產(chǎn)企業(yè)，目前老撾仍有78%的可開(kāi)發(fā)電力資源暫時(shí)處于停滯狀態(tài)，導(dǎo)致很多項(xiàng)目無(wú)法實(shí)施。

三、老撾投資風(fēng)險(xiǎn)防范

（1）政府層面的風(fēng)險(xiǎn)防范。一方面，建立健全對(duì)外投資法律法規(guī)保障體制。完善的法律制度是我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資最基本的風(fēng)險(xiǎn)保障，我國(guó)應(yīng)在《境外投資管理辦法》的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步調(diào)整并完善包括老撾在內(nèi)的境外投資的法律法規(guī)，從審查、稅收、管理等多方面協(xié)調(diào)東道主與本國(guó)企業(yè)的利益與關(guān)系，促進(jìn)我國(guó)包括對(duì)老撾在內(nèi)的境外投資的健康發(fā)展。另一方面，建立境外投資信息平臺(tái)。在境外投資的準(zhǔn)備和實(shí)施過(guò)程中，信息的搜集和處理是有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。境外投資需要考慮諸如稅收政策、土地政策、人力資源等多方面因素，單獨(dú)的外資企業(yè)很難全面、真實(shí)的完成調(diào)研，因此通過(guò)政府機(jī)構(gòu)建立包括老撾在內(nèi)的境外投資信息平臺(tái)為對(duì)外投資企業(yè)提供了有力的信息保障。

（2）實(shí)行海外企業(yè)本土化戰(zhàn)略。首先，項(xiàng)目產(chǎn)品要適應(yīng)老撾消費(fèi)者的使用習(xí)慣和訴求，企業(yè)可與老撾當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行合作，既要體現(xiàn)以我為主又要考慮對(duì)方的屬地影響，做好長(zhǎng)期投資的戰(zhàn)略決策。其次，以國(guó)內(nèi)外派專業(yè)團(tuán)隊(duì)為基礎(chǔ)，大力挖掘培訓(xùn)和使用老撾的已有專業(yè)人才和數(shù)量技工，既減少勞動(dòng)力使用成本，也能夠融合與老撾當(dāng)?shù)卣腿嗣竦年P(guān)系。再次，融入當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)和市政，在經(jīng)濟(jì)條件許可的情況下，適度投資興建民生設(shè)施，幫扶濟(jì)困，能在老撾人民當(dāng)中產(chǎn)生良好的認(rèn)可度，也為企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

（3）充實(shí)企業(yè)相關(guān)組織架構(gòu)。其一，風(fēng)控決策機(jī)構(gòu)：該機(jī)構(gòu)主要是對(duì)老撾投資的總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把握，從項(xiàng)目境外投資的必要性、經(jīng)濟(jì)可行性、老撾政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的許可性、項(xiàng)目產(chǎn)品的適銷性等方面對(duì)老撾直接投資進(jìn)行全面有效地評(píng)估和審查，確保項(xiàng)目能始終在健康安全的軌道上運(yùn)營(yíng)。其二，風(fēng)控執(zhí)行機(jī)構(gòu)：該機(jī)構(gòu)主要是在決策層就老撾項(xiàng)目投資確定投資方向和規(guī)模后，具體的對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、跟蹤、識(shí)別、預(yù)警、提出干預(yù)措施，已現(xiàn)實(shí)的或者潛在的風(fēng)險(xiǎn)能夠得到及時(shí)的防范和化解。其三，風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)督：該機(jī)構(gòu)既要及時(shí)對(duì)已有風(fēng)控部門的風(fēng)控行為進(jìn)行有效的更高層次的指導(dǎo)，也要對(duì)風(fēng)控執(zhí)行機(jī)構(gòu)的風(fēng)控行為進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)估，以便上級(jí)機(jī)構(gòu)能更好地對(duì)決策進(jìn)行修正和調(diào)整。

第四篇：老撾礦產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)條例

老撾礦產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)條例.txt41滴水能穿石，只因?yàn)樗肋h(yuǎn)打擊同一點(diǎn)。42火柴如果躲避燃燒的痛苦，它的一生都將黯淡無(wú)光。老撾礦產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)條例

2006-09-20 15:59文章來(lái)源：中國(guó)駐老經(jīng)商參處

文章類型：編譯內(nèi)容分類：政策

老撾人民民主共和國(guó)

和平獨(dú)立 民主 統(tǒng)一 繁榮

工業(yè)手工業(yè)部 工部字第1950號(hào)

老撾礦產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)條例

根據(jù)1997年4月12日國(guó)會(huì)字第04/97號(hào)礦產(chǎn)法，根據(jù)2002年10月30日總理字第209號(hào)關(guān)于組織實(shí)施礦產(chǎn)法的總理政令，根據(jù)1999年4月19日總理字第33號(hào)關(guān)于工業(yè)手工業(yè)部組織與活動(dòng)的總理政令，工業(yè)手工業(yè)部部長(zhǎng)頒布本條例：

第一條：目的本條例的目的是明確在老撾從事礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資的標(biāo)準(zhǔn)和程序。

第二條：礦產(chǎn)投資內(nèi)容

礦產(chǎn)投資包括：

--普查勘探投資；

--原礦石開(kāi)采投資；

--礦石加工投資。

第三條：普查與勘探

普查和勘探是指對(duì)礦產(chǎn)進(jìn)行調(diào)查。每個(gè)投資者或公司皆有權(quán)申請(qǐng)一處或多處區(qū)域作為特許經(jīng)營(yíng)區(qū)，用于普查和勘探各類礦種，但必須符合本條例的規(guī)定。

第四條：礦產(chǎn)普查、勘探面積的規(guī)定

（詳見(jiàn)下表）：

序號(hào) 礦產(chǎn)種類 面積（平方公里）

1.貴金屬：金、銀、鉑：

-大型

-中型

-小型

1000-2000平方公里

500-1000平方公里

500平方公里以內(nèi)

2.一般金屬：銅、鉛、鋅、鋁....-大型

-中型

-小型

1000-2000平方公里

500-1000平方公里

500平方公里以內(nèi)

3.與鐵有關(guān)的金屬：

+ 鐵、錳、鉻、鎳....+ 鈦、鎂、黃鐵礦....300平方公里以內(nèi)

100平方公里以內(nèi)

4.稀有金屬：銻、鉬、鉍、汞、稀土 100平方公里以內(nèi)

5.錫、鎢 100平方公里以內(nèi)

6.寶石和寶石似類品：琥珀、紫水晶、綠寶石、石榴石、藍(lán)寶石、尖晶石、黃晶、鋯石30平方公里以內(nèi)

7.各種鹽及與鹽有關(guān)的礦產(chǎn)：

+ 石膏、無(wú)水石膏、食鹽

+ 鉀鹽、瀉鹽及其他鹽類

50平方公里以內(nèi)

200平方公里以內(nèi)

8.工業(yè)礦石、裝飾用的礦石和建筑用的巖石：石灰?guī)r、白云石、白云石巖、大理石、玻璃砂、明礬石、礫石、粘土、高嶺土；花崗巖、片麻巖、裝飾石料；砂石、建筑石料…；重晶石、石棉、石墨、云母、菱鎂礦；Pansapa、獨(dú)居石、壽山石、磷礦、石英石、硫磺、Tank....8平方公里以內(nèi)

9.煤、石炭、可燃頁(yè)巖 50平方公里以內(nèi)

10.石油、天然氣 50.000平方公里以內(nèi)

11.本條例第四條第6項(xiàng)以外的各類沉積礦 5平方公里以內(nèi)或按河流的長(zhǎng)度（100?500）米X 10.000米

12.地下水、礦泉水、溫泉：特許面積根據(jù)適合水源的實(shí)際條件和投資者的可行性酌情審批。

第五條：無(wú)需進(jìn)行普查和勘探的特許面積

對(duì)于無(wú)需進(jìn)行普查和勘探的特許面積（意指所申請(qǐng)的特許面積已由老撾政府或其他公司投資進(jìn)行過(guò)普查和勘探，已具有詳細(xì)的相關(guān)資料），老撾政府可能只批給已知有礦的區(qū)域或是與開(kāi)采量及特許期限有關(guān)的區(qū)域。

第六條：用于編制開(kāi)采的經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告的特許面積

用于編制開(kāi)采的經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告的特許面積必須以政府批準(zhǔn)的專門服務(wù)于開(kāi)采目的的面積為準(zhǔn)（不是勘探面積）。

開(kāi)采石灰石、白云石、白云石巖、砂石、建筑石料、粘土的面積僅限1平方公里范圍內(nèi)。

第七條：申請(qǐng)普查和勘探礦產(chǎn)階段的財(cái)政或資金

申請(qǐng)礦產(chǎn)投資時(shí)，投資者或公司必須有屬于自己的固定資金及流動(dòng)資金，即：持有銀行或金融機(jī)構(gòu)出具的財(cái)務(wù)資信證明，有正式的固定資產(chǎn)登記證或證書(shū)。

注冊(cè)資金要按有關(guān)部門制定的標(biāo)準(zhǔn)或現(xiàn)行的法律規(guī)定辦理，項(xiàng)目的開(kāi)支要根據(jù)實(shí)際的工作量而定。

在申請(qǐng)對(duì)礦產(chǎn)進(jìn)行普查勘探階段，投資申請(qǐng)者或公司必須出示自有資金的數(shù)額，同時(shí)向老撾國(guó)家銀行或商業(yè)銀行存入本條例第八條和第九條所規(guī)定金額的10%的項(xiàng)目保證金。項(xiàng)目保證金的存取手續(xù)將另行規(guī)定。

第八條：礦產(chǎn)普查投資申請(qǐng)必須出示的資金數(shù)額

申請(qǐng)投資進(jìn)行礦產(chǎn)普查必須出示的現(xiàn)金數(shù)額，要按下表執(zhí)行：

序號(hào) 礦 產(chǎn) 種 類 數(shù) 額

1.貴金屬 500萬(wàn)美元以上

2.一般金屬 400萬(wàn)美元以上

3.與鐵有關(guān)的金屬 300萬(wàn)美元以上

4.稀有金屬 300萬(wàn)美元以上

5.錫、鎢 300萬(wàn)美元以上

6.寶石和寶石類似品 300萬(wàn)美元以上

7.各種鹽及與鹽有關(guān)的礦

+ 食鹽

+ 石膏、無(wú)水石膏

+ 鉀鹽、瀉鹽及其他鹽

3萬(wàn)美元以上

20?100萬(wàn)美元

300萬(wàn)美元以上

8.工業(yè)礦石：裝飾用的礦石和建筑用的巖石：

1.玻璃砂、明礬石、礫石、粘土、高嶺土、砂石、建筑石料....2.重晶石、石英石、硫磺、Tank,....3.本條例第八條第8項(xiàng)第1、2點(diǎn)以外的20萬(wàn)美元以上

30萬(wàn)美元以上

50萬(wàn)美元以上

9.煤、石炭、可燃頁(yè)巖

+ 煤

+ 石炭、可燃頁(yè)巖

100萬(wàn)美元以上

20萬(wàn)美元以上

10.石油以及天然氣 500萬(wàn)美元以上

11.各類積沉礦（本條例第6項(xiàng)以外的）30萬(wàn)美元以上

12.地下水、礦泉水、溫泉水 20萬(wàn)美元以上

13.以手工方式對(duì)沉積礦進(jìn)行普查的投資數(shù)額將另行規(guī)定。

第九條 礦產(chǎn)勘探投資申請(qǐng)必須出示的資金數(shù)額

投資者或公司對(duì)礦產(chǎn)進(jìn)行勘探，必須出示的自有資金數(shù)額為本條例第八條規(guī)定數(shù)額的2倍以上。

第十條 編寫(xiě)經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告、礦產(chǎn)開(kāi)采開(kāi)發(fā)的資金投入規(guī)定

在編寫(xiě)經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告、礦產(chǎn)開(kāi)采開(kāi)發(fā)階段，投資者或公司必須要有足夠的資金以保證項(xiàng)目能夠按照計(jì)劃完成。

第十一條 投資者的資質(zhì)及專業(yè)技術(shù)人員

申請(qǐng)投資礦產(chǎn)的個(gè)人或法人，必須曾成功地進(jìn)行過(guò)礦產(chǎn)投資，或曾經(jīng)承包、受雇而成功地進(jìn)行過(guò)礦產(chǎn)的普查、勘探、開(kāi)采或開(kāi)發(fā)，同時(shí)又有足夠的資金和專業(yè)技術(shù)人員。

此前未進(jìn)行過(guò)礦產(chǎn)投資，沒(méi)有足夠的專業(yè)技術(shù)人員的投資者，可以雇用合法的專業(yè)技術(shù)人員或公司來(lái)承包項(xiàng)目中的一個(gè)或多個(gè)工程。

第十二條 對(duì)普查和勘探專業(yè)技術(shù)人員的要求

為完成礦產(chǎn)投資的工作計(jì)劃，投資者或公司至少要有4名相關(guān)專業(yè)大專畢業(yè)以上的技術(shù)人員來(lái)進(jìn)行地礦調(diào)查、礦產(chǎn)普查和勘探，具體請(qǐng)按2002年10月15日地礦局第85號(hào)地質(zhì)礦產(chǎn)普查勘探技術(shù)暫行規(guī)范DGM第13頁(yè)第8表格第3項(xiàng)關(guān)于繪制地質(zhì)圖的規(guī)定執(zhí)行。

對(duì)于本條例第四條第8、11、12項(xiàng)的工作，投資者或公司至少要有2名相關(guān)專業(yè)大專畢業(yè)以上的技術(shù)人員。

本條款第1節(jié)和第2節(jié)所述的專業(yè)技術(shù)人員，必須具有地礦普查勘探專業(yè)的畢業(yè)證書(shū)和2年以上的工作經(jīng)歷證明。

第十三條 編制經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告、開(kāi)采和開(kāi)發(fā)礦產(chǎn)所需專業(yè)技術(shù)技術(shù)人員標(biāo)準(zhǔn)在編制經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告、開(kāi)采和開(kāi)發(fā)礦產(chǎn)階段，投資者必須擁有具有專業(yè)知識(shí)、專業(yè)能力和專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)人員，以滿足項(xiàng)目各種工作的需要。

第十四條 礦產(chǎn)普查、勘探投資申請(qǐng)書(shū)所需的資料

公民或法人申請(qǐng)礦產(chǎn)投資，須同時(shí)提交礦產(chǎn)普查計(jì)劃和初步勘探計(jì)劃。普查計(jì)劃和初步勘探計(jì)劃附在投資申請(qǐng)書(shū)上，由投資申請(qǐng)者負(fù)責(zé)制定，并須符合投資程序，即：須提交地礦局審核其工作量、資金數(shù)量、實(shí)施辦法、項(xiàng)目收益等與計(jì)劃目標(biāo)是否相符。普查計(jì)劃和初步勘探計(jì)劃的制定，具體請(qǐng)按2002年10月15日地礦字第85號(hào)地質(zhì)礦產(chǎn)普查勘探技術(shù)暫行規(guī)定DGM第10頁(yè)第7表格至23頁(yè)第13表格的規(guī)定執(zhí)行。

為了符合投資申請(qǐng)程序，投資申請(qǐng)者除了按照計(jì)劃與投資委員會(huì)的表格規(guī)定提交投資文件外，還須提交本條例第十六、十八條規(guī)定的補(bǔ)充文件和資料。

第十五條 礦產(chǎn)普查計(jì)劃和初步勘探計(jì)劃的審批

中、小型項(xiàng)目的普查計(jì)劃和初步勘探計(jì)劃由地礦局審批，大型項(xiàng)目和戰(zhàn)略項(xiàng)目的普查計(jì)劃和初步勘探計(jì)劃則由工業(yè)和手工業(yè)部審批方為有效。

第十六條 經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告、礦產(chǎn)開(kāi)采和開(kāi)發(fā)計(jì)劃及環(huán)境影響評(píng)估報(bào)告

經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告、礦產(chǎn)開(kāi)采和開(kāi)發(fā)計(jì)劃是在對(duì)礦藏進(jìn)行可行性研究后，由投資者負(fù)責(zé)制作，向國(guó)家有關(guān)部門提交的文件。

礦產(chǎn)開(kāi)采和開(kāi)發(fā)計(jì)劃必須提供開(kāi)采前詳細(xì)勘探得來(lái)的資料，包括圖表、與各方面工作相關(guān)的數(shù)據(jù)表格及礦區(qū)建設(shè)的藍(lán)圖，主要是礦井、工廠、礦石堆放場(chǎng)、尾礦收集水池等。

經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告要以項(xiàng)目中的經(jīng)濟(jì)和財(cái)政方面的資料為主，要在其中列明給予老撾政府的利益，如：特許土地租金、資源稅稅金、利潤(rùn)稅稅金、分紅稅稅金、營(yíng)業(yè)稅稅金、地方和聚居區(qū)開(kāi)發(fā)資金、職業(yè)培訓(xùn)資金等，同時(shí)要附上項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的效益評(píng)估計(jì)算表。第十七條 經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告、礦產(chǎn)開(kāi)采和開(kāi)發(fā)計(jì)劃的審批

中小型項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)-技術(shù)可行性研究報(bào)告、礦產(chǎn)開(kāi)采和開(kāi)發(fā)計(jì)劃由地礦局審批，大型項(xiàng)目和戰(zhàn)略項(xiàng)目則由工業(yè)工業(yè)部審批方為有效。

第十八條 環(huán)境方面的文件

項(xiàng)目環(huán)境方面的文件由投資者負(fù)責(zé)提供，必須符合標(biāo)準(zhǔn)并通過(guò)國(guó)家科技環(huán)保局審批。第十九條 投資申請(qǐng)書(shū)所需的其他文件

除了本條例第十四、十六、十八條規(guī)定的文件外，投資者還須提供以下的文件：-地方行政機(jī)關(guān)，特別是省級(jí)投資管理委員會(huì)支持該項(xiàng)目的證明；

-企業(yè)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)和公司章程；

-營(yíng)業(yè)執(zhí)照（若有）；

-稅務(wù)登記證（若有）；

-自有資金和貸款（向他人或金融機(jī)構(gòu)借款）之間的比例證明；

-按合同雇用國(guó)內(nèi)外承包者或其他承包公司時(shí)，須附上雇傭合同；

-投資申請(qǐng)者的資質(zhì)證明。對(duì)于外國(guó)的投資申請(qǐng)者或公司須附上最新的資產(chǎn)負(fù)債表；

-公司董事長(zhǎng)或總經(jīng)理的個(gè)人簡(jiǎn)歷、無(wú)犯罪記錄證明、住址證明。

第二十條 組織實(shí)施

本條例由地礦局、國(guó)家有關(guān)部門和礦產(chǎn)投資申請(qǐng)者組織實(shí)施。在本條例頒布前已獲準(zhǔn)投資并與老撾政府簽署合同的投資者或公司，按合同議規(guī)定執(zhí)行。

第二十一條 效力

若投資者或公司提交的申請(qǐng)書(shū)文件不齊全，不符合本條例的規(guī)定，工業(yè)手工業(yè)部將不予審批。第二十二條 生效

本條例自簽字之日起生效。

工業(yè)手工業(yè)部部長(zhǎng)：奧勒?蓬馬占

二ΟΟ五年十二月二十九日

（駐老使館經(jīng)商處 潘玉軍 翻譯）

第五篇：企業(yè)法律顧問(wèn)實(shí)務(wù)沖刺：涉外投資法律實(shí)務(wù)

http://004km.cn/ 企業(yè)法律顧問(wèn)實(shí)務(wù)沖刺：涉外投資法律實(shí)務(wù)

一、外商投資法律制度

（一）外商投資行業(yè)準(zhǔn)入制度

外商投資項(xiàng)目分為鼓勵(lì)、允許、限制和禁止四類。產(chǎn)品全部直接出口的允許類外商投資項(xiàng)目，視為鼓勵(lì)類外商投資項(xiàng)目；產(chǎn)品出口銷售額占其產(chǎn)品全部銷售總額70%以上的限制類外商投資項(xiàng)目，經(jīng)省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市人民政府或者國(guó)務(wù)院主管部門批準(zhǔn)，可以視為允許類外商投資項(xiàng)目。

（二）外商投資企業(yè)形式

1.中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。

中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)的組織形式是有限責(zé)任公司。合營(yíng)企業(yè)各方可以現(xiàn)金、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等進(jìn)行投資。合營(yíng)企業(yè)設(shè)董事會(huì)，董事會(huì)成員不得少于3人，其人數(shù)組成由合營(yíng)各方協(xié)商，在合同、章程中確定，并由合營(yíng)各方委派和撤換。董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)由合營(yíng)各方協(xié)商確定或由董事會(huì)選舉產(chǎn)生。中外合營(yíng)者的一方擔(dān)任董事長(zhǎng)的，由他方擔(dān)任副董事長(zhǎng)。董事的任期為4年，經(jīng)合營(yíng)各方繼續(xù)委派可以連任。下列事項(xiàng)由出席董事會(huì)會(huì)議的董事一致通過(guò)方可做出決議：（1）合營(yíng)企業(yè)章程的修改。（2）合營(yíng)企業(yè)的中止、解散。（3）合營(yíng)企業(yè)注冊(cè)資本的增加、轉(zhuǎn)讓。（4）合營(yíng)企業(yè)與其他經(jīng)濟(jì)組織的合并。

2.中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)

中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)組織形式可為法人或者非法人形式。合作企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會(huì)或者聯(lián)合管理機(jī)構(gòu)，依照合作企業(yè)合同或者章程的規(guī)定，決定合作企業(yè)的重大問(wèn)題。中外合作者的一方擔(dān)任董事會(huì)的董事長(zhǎng)、聯(lián)合管理機(jī)構(gòu)的主任的，由他方擔(dān)任副董事長(zhǎng)、副主任。中外合作者在合作企業(yè)合同中約定合作期滿時(shí)合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)歸中國(guó)合作者所有的，可以在合作企業(yè)合同中約定外國(guó)合作者在合作期限內(nèi)先行回收投資的辦法。

下列事項(xiàng)由出席董事會(huì)會(huì)議或者聯(lián)合管理委員會(huì)會(huì)議的董事或者委員一致通過(guò)，方可做出決議：合作企業(yè)章程的修改；合作企業(yè)注冊(cè)資本的增加或者減少；合作企業(yè)的解散；合作企業(yè)的資產(chǎn)抵押；合作企業(yè)合并、分立和變更組織形式；合作各方約定由董事會(huì)會(huì)議或者聯(lián)合管理委員會(huì)會(huì)議一致通過(guò)方可做出決議的其他事項(xiàng)。

http://004km.cn/ 中外合作者在合作企業(yè)合同中約定合作期限屆滿時(shí)，合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)無(wú)償歸中國(guó)合作者所有的，外國(guó)合作者在合作期限內(nèi)可以申請(qǐng)按照下列方式先行回收其投資：在按照投資或者提供合作條件進(jìn)行分配的基礎(chǔ)上，在合作企業(yè)合同中約定擴(kuò)大外國(guó)合作者的收益分配比例；經(jīng)財(cái)政稅務(wù)機(jī)關(guān)按照國(guó)家有關(guān)稅收的規(guī)定審查批準(zhǔn)，外國(guó)合作者在合作企業(yè)繳納所得稅前回收投資；經(jīng)財(cái)政稅務(wù)機(jī)關(guān)和審查批準(zhǔn)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的其他回收投資方式。外國(guó)合作者在合作期限內(nèi)先行回收投資的，中外合作者應(yīng)當(dāng)依照有關(guān)法律的規(guī)定和合作企業(yè)合同的約定，對(duì)合作企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。準(zhǔn)機(jī)關(guān)申請(qǐng)延長(zhǎng)合作期限。

合作企業(yè)因下列情形之一出現(xiàn)時(shí)解散：合作期限屆滿；合作企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重虧損，或者因不可抗力遭受嚴(yán)重?fù)p失，無(wú)力繼續(xù)經(jīng)營(yíng)；中外合作者一方或者數(shù)方不履行合作企業(yè)合同、章程規(guī)定的義務(wù)，致使合作企業(yè)無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)；合作企業(yè)合同、章程中規(guī)定的其他解散原因已經(jīng)出現(xiàn)；合作企業(yè)違反法律、行政法規(guī)，被依法責(zé)令關(guān)閉。

3.外資企業(yè)

外資企業(yè)的組織形式為有限責(zé)任公司，經(jīng)批準(zhǔn)也可以為其他責(zé)任形式。外資企業(yè)為有限責(zé)任公司的，外國(guó)投資者對(duì)企業(yè)的責(zé)任以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，外資企業(yè)以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)出資額不得超過(guò)外資企業(yè)注冊(cè)資本的20%.外國(guó)投資者可以分期出資，最后一期出資應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3年內(nèi)繳清。第一期出資不得低于認(rèn)繳出資額的15%，并應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起90日內(nèi)繳清。儲(chǔ)備基金的提取比例不低于稅后利潤(rùn)的10%，累計(jì)達(dá)到注冊(cè)資本50%時(shí)，可以不再提取。

4.外商投資股份有限公司

外商投資股份有限公司與三資企業(yè)最大的區(qū)別是其全部資本由等額股份構(gòu)成，且外國(guó)股東購(gòu)買并持有的股份占公司注冊(cè)資本25%以上；少數(shù)股東一般不具有法定否定權(quán)，2／3以上的投票權(quán)即可決定公司的重大事項(xiàng)。

5.外商投資性公司

申請(qǐng)?jiān)O(shè)立投資性公司應(yīng)符合下列條件：外國(guó)投資者資信良好，擁有舉辦投資性公司所必需的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，申請(qǐng)前1年該投資者的資產(chǎn)總額不低于4億美元，且該投資者在中國(guó)境內(nèi)已設(shè)立了外商投資企業(yè)，其實(shí)際繳付的注冊(cè)資本的出資額超過(guò)1 000萬(wàn)美元，或者；外國(guó)投資者資信良好，擁有舉辦投資性公司所必需的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，該投資者在中國(guó)境內(nèi)已設(shè)立了10個(gè)以上外商投資企業(yè)，其實(shí)際繳付的注冊(cè)資本的出資額超過(guò)3 000萬(wàn)美元；以合資方式設(shè)立投資性公司的，中國(guó)投資者應(yīng)為資信良好，擁有舉辦投資性公司所必需的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，申請(qǐng)前1年該投資者的資產(chǎn)總額不低于http://004km.cn/ 億元人民幣；投資性公司的注冊(cè)資本不低于3 000萬(wàn)美元。自營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起2年內(nèi)出資不低于3 000萬(wàn)美元，其余部分在營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起5年內(nèi)繳清。

投資性公司的注冊(cè)資本不低于3 000萬(wàn)美元，其貸款額不得超過(guò)已繳付注冊(cè)資本額的4倍。投資性公司的注冊(cè)資本不低于1億美元，其貸款額不得超過(guò)已繳付注冊(cè)資本額的6倍。

6.外商投資合伙企業(yè)

（三）外商投資審批制度

鼓勵(lì)許可類項(xiàng)目，投資總額5億美元或以上的由國(guó)務(wù)院進(jìn)項(xiàng)項(xiàng)目審批，投資總額1億美元或以上的由國(guó)家發(fā)改委進(jìn)行項(xiàng)目審批，其余由地方發(fā)改委審批。限制類項(xiàng)目，投資總額1億美元或以上的由國(guó)務(wù)院進(jìn)項(xiàng)項(xiàng)目審批，投資總額5 000萬(wàn)美元或以上的由國(guó)家發(fā)改委進(jìn)行項(xiàng)目審批，其余由地方發(fā)改委審批。鼓勵(lì)許可類項(xiàng)目，投資總額1億美元或以上的由商務(wù)部進(jìn)項(xiàng)合同審批，其余由地方商務(wù)主管機(jī)關(guān)審批。限制類項(xiàng)目，投資總額5 000萬(wàn)美元或以上的由商務(wù)部進(jìn)項(xiàng)合同審批，其余由地方商務(wù)主管機(jī)關(guān)審批。

二、中國(guó)企業(yè)境外投資法律制度

（一）概述

境外投資按其形式劃分，可以分為新設(shè)投資（亦稱綠地投資）和并購(gòu)?fù)顿Y兩類。并購(gòu)?fù)顿Y依標(biāo)的可分為股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)和股權(quán)與資產(chǎn)結(jié)合的收購(gòu)，依收購(gòu)流程可分為招標(biāo)收購(gòu)、獨(dú)家談判收購(gòu)和公開(kāi)市場(chǎng)收購(gòu)。

（二）境外投資管理制度 法律 敎育 網(wǎng)

我國(guó)目前對(duì)于境外投資項(xiàng)目實(shí)施核準(zhǔn)制。境外投資項(xiàng)目主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)、商務(wù)部和國(guó)家外匯管理局及其對(duì)應(yīng)的有關(guān)地方政府部門。

1.境外投資的前期報(bào)告制度

我國(guó)對(duì)于中國(guó)企業(yè)、事業(yè)單位的境外投資實(shí)行前期報(bào)告制度。信息報(bào)告的主要內(nèi)容包括：投資主體基本情況；項(xiàng)目投資背景情況；投資地點(diǎn)、方向、預(yù)計(jì)投資規(guī)模和建設(shè)規(guī)模；工作時(shí)間計(jì)劃表。

2.境外投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)制度

（1）發(fā)改委對(duì)境外投資的項(xiàng)目核準(zhǔn)：其中中方投資額3 000萬(wàn)美元及以上的資源發(fā)展類項(xiàng)目由國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)，中方投資額2億美元及以上的資源開(kāi)發(fā)類項(xiàng)目，http://004km.cn/ 由國(guó)家發(fā)改委審核后報(bào)國(guó)務(wù)院核準(zhǔn)。資源開(kāi)發(fā)類項(xiàng)目以外的項(xiàng)目，中方投資用匯額1 000萬(wàn)美元及以上的，由國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)。赴臺(tái)灣地區(qū)或未建交國(guó)家投資的項(xiàng)目，不分限額，均須由國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)。核準(zhǔn)程序：已經(jīng)核準(zhǔn)的項(xiàng)目如出現(xiàn)下列情況之一的，需向國(guó)家發(fā)改委申請(qǐng)變更：建設(shè)規(guī)模、主要建設(shè)內(nèi)容及主要產(chǎn)品發(fā)生變化；建設(shè)地點(diǎn)發(fā)生變化；投資方或股權(quán)發(fā)生變化；中方投資超過(guò)原核準(zhǔn)的中方投資額20%及以上。項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告的編寫(xiě)；核準(zhǔn)條件。

（2）商務(wù)主管部門對(duì)境外投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)：核準(zhǔn)權(quán)限：企業(yè)開(kāi)展以下情形境外投資（“部批投資”）應(yīng)當(dāng)將規(guī)定的申報(bào)材料報(bào)商務(wù)部核準(zhǔn)：在與我國(guó)未建交國(guó)家的境外投資；特定國(guó)家或地區(qū)的境外投資；中方投資額1億美元以上的境外投資；涉及多國(guó)（地區(qū)）利益的境外投資；設(shè)立境外特殊目的公司。地方企業(yè)開(kāi)展以下情形的境外投資（“部批投資”）應(yīng)當(dāng)將規(guī)定的申報(bào)材料報(bào)省級(jí)商務(wù)主管部門核準(zhǔn)；中方投資額1 000萬(wàn)美元及以上、1億美元以下的境外投資；能源、礦產(chǎn)類境外投資；需在國(guó)內(nèi)招商的境外投資。核準(zhǔn)程序。申請(qǐng)材料。

（三）境外投資外匯管理制度

境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資所得利潤(rùn)可以留存境外用于其境外直接投資。自有外匯資金包括：經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶、外商投資企業(yè)資本金賬戶等賬戶內(nèi)的外匯資金。外匯資金來(lái)源審查；前期費(fèi)用的支付：申請(qǐng)匯出的前期費(fèi)用一般不超過(guò)其向境外有關(guān)主管部門申請(qǐng)境外投資總額的15%；確因業(yè)務(wù)需要超過(guò)15%，由所在地外匯分局核準(zhǔn)。

（四）境外投資后續(xù)監(jiān)管

聯(lián)合年檢：國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外投資設(shè)立企業(yè)的，應(yīng)按規(guī)定于每年4月1日至6月15日為其境外企業(yè)參加聯(lián)合年檢。對(duì)年檢結(jié)果按一等次、二等次、三等次進(jìn)行分級(jí)。年檢結(jié)果為一級(jí)的，可優(yōu)先享受國(guó)家關(guān)于境外投資有關(guān)優(yōu)惠扶持政策，有關(guān)部門在其外匯、海關(guān)、稅收、人員出入境等方面優(yōu)先辦理手續(xù)。年檢結(jié)果為二級(jí)的，不享受有關(guān)優(yōu)惠扶持政策。年檢結(jié)果為三級(jí)的，不享受有關(guān)優(yōu)惠扶持政策，并給予投資主體1年的整改期，如下年的年檢結(jié)果仍為三級(jí)，則投資主體1年內(nèi)不得從事新的境外投資活動(dòng)。綜合績(jī)效評(píng)價(jià)：省級(jí)商務(wù)部門及中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)于每年4月1日至6月30日對(duì)所屬企業(yè)的境外投資，按服務(wù)貿(mào)易類、制造業(yè)類和資源開(kāi)發(fā)類三個(gè)類別進(jìn)行綜合績(jī)效評(píng)價(jià)。

（五）境外投資的風(fēng)險(xiǎn)保障和優(yōu)惠措施

1.境外投資的風(fēng)險(xiǎn)保障

http://004km.cn/ 境外投資風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制主要支持下列境外投資：能彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源相對(duì)不足的境外資源開(kāi)發(fā)類；能帶動(dòng)國(guó)內(nèi)技術(shù)、產(chǎn)品、設(shè)備等出口和勞務(wù)輸出的境外生產(chǎn)型項(xiàng)目和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；能利用國(guó)際先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)人才的境外研發(fā)中心項(xiàng)目；能提高企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、加快開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的境外企業(yè)收購(gòu)和兼并項(xiàng)目。

2.優(yōu)惠措施

（六）境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范

海外投資主要風(fēng)險(xiǎn)包括：政治風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、文化風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

政治風(fēng)險(xiǎn)包括政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、歧視性干預(yù)風(fēng)險(xiǎn)、恐怖襲擊風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)爭(zhēng)**風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)的防范措施有：樹(shù)立雙贏和多贏的理念；做好投資前的鋪墊；掌握跨國(guó)投資策略；遵守東道國(guó)法律和社會(huì)規(guī)范；對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)；利用外交部的服務(wù)；政府加強(qiáng)監(jiān)管；利用雙邊和多邊投資爭(zhēng)端解決機(jī)制。

商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)包括供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)。文化風(fēng)險(xiǎn)包括溝通風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、商務(wù)慣例與禁忌風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)包括交易執(zhí)行過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)（交易風(fēng)險(xiǎn)）和交易完成后的法律風(fēng)險(xiǎn)（運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)）。

三、涉外投資交易流程

（一）獨(dú)家談判流程

1.雙方初步商定交易結(jié)構(gòu)，并簽署意向書(shū)／條款書(shū)

2.開(kāi)展法律、財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)盡職調(diào)查

3.商定買價(jià)及支付方法

4.開(kāi)展交易文件談判，并最終簽署交易文件

5.履行交割前義務(wù)，并完成交易的交割

（二）招標(biāo)式交易流程

招標(biāo)出售有利于目標(biāo)公司獲得盡可能高的買價(jià)，是一種賣方經(jīng)常采用的交易方式。

1.前期準(zhǔn)備工作

詢價(jià)階段的文件包括三份文件：初步函件；保密協(xié)議；信息備忘錄。

2.詢價(jià)階段

http://004km.cn/ 3.盡職調(diào)查階段

4.最終報(bào)價(jià)階段

（三）中國(guó)企業(yè)涉外投資組織管理實(shí)務(wù)問(wèn)題

四、涉外投資交易結(jié)構(gòu)

（一）涉外投資的主要方式

（二）資產(chǎn)交易和股權(quán)交易比較

資產(chǎn)交易具有更加靈活的優(yōu)點(diǎn)。能夠有選擇地繼承目標(biāo)公司的稅務(wù)、環(huán)保、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的其他責(zé)任。資產(chǎn)交易也具有通常交易稅收較高也更為復(fù)雜、特定業(yè)務(wù)需要重新申領(lǐng)許可證、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移耗時(shí)較長(zhǎng)等缺點(diǎn)。股權(quán)交易型投資能夠使目標(biāo)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)，不涉及具體資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的程序和稅費(fèi)問(wèn)題等，但同時(shí)，買方從法律上必須全面繼承目標(biāo)公司的義務(wù)和責(zé)任，潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。

（三）投資主體的選擇

在選擇投資主體時(shí)應(yīng)考慮以下因素：涉及的股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和第三方（如銀行）的審批或核準(zhǔn)以及取得該等審批或核準(zhǔn)的難度及時(shí)間。稅務(wù)影響；退出機(jī)制；業(yè)務(wù)整合。

五、法律盡職調(diào)查

（一）法律盡職調(diào)查的主要目的和意義

（二）法律盡職調(diào)查的常見(jiàn)問(wèn)題

（三）法律盡職調(diào)查報(bào)告

（四）交易涉及東道國(guó)法律調(diào)查及外資審批及限制

非美國(guó)企業(yè)在美國(guó)的投資還涉及國(guó)家安全審查問(wèn)題。

六、境外投資的主要法律文件及談判要點(diǎn)

（一）概述

（二）備忘錄／意向書(shū)及談判要點(diǎn)

（三）保密協(xié)議及談判要點(diǎn) 法律 敎育 網(wǎng)

（四）股權(quán)、資產(chǎn)購(gòu)買協(xié)議及談判要點(diǎn)

http://004km.cn/ 定義條款；買賣條款；聲明與保證；約定事項(xiàng)；交割前提條件；賠償；終止條款；法律性條款。

（五）股東協(xié)議／合資協(xié)議及談判要點(diǎn)

（六）商務(wù)協(xié)議及談判要點(diǎn)

七、國(guó)際投資爭(zhēng)議解決制度

（一）協(xié)議約定條款

訴訟條款；仲裁條款；國(guó)際司法判決和仲裁裁決的執(zhí)行問(wèn)題。

（二）雙邊投資保護(hù)協(xié)定

雙邊投資保護(hù)協(xié)定主要保護(hù)以下四個(gè)方面基本內(nèi)容，外國(guó)投資者待遇問(wèn)題；征收、國(guó)有化補(bǔ)償問(wèn)題；投資利潤(rùn)匯出問(wèn)題；投資爭(zhēng)議解決問(wèn)題。

（三）多邊投資保護(hù)體制

有關(guān)國(guó)際投資的主要多邊條約是1965年3月在世界銀行主持下各國(guó)在華盛頓制定的《關(guān)于解決國(guó)家和他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)議會(huì)約》，簡(jiǎn)稱《華盛頓公約》。我國(guó)已于1992年6月批準(zhǔn)加入《華盛頓公約》?！度A盛頓公約》僅適用于國(guó)家與私人之間的爭(zhēng)議，旨在給予私人投資者與國(guó)家平等的主體地位，以國(guó)家為對(duì)立方提起仲裁?！敖鉀Q投資爭(zhēng)議國(guó)際中心”。