第一篇：關(guān)于第三方支付牌照的價(jià)值分析

關(guān)于第三方支付牌照的價(jià)值分析

近段時(shí)間關(guān)于支付的話題一直很熱，這個(gè)領(lǐng)域默默無(wú)聞的開(kāi)展了十來(lái)年，為什么到了今天大家關(guān)注起來(lái)了呢？非常簡(jiǎn)單的道理：

支付是所有經(jīng)濟(jì)行為的終點(diǎn)，為各兵家必爭(zhēng)之地。這場(chǎng)爭(zhēng)斗無(wú)論是冠以安全還是創(chuàng)新，無(wú)論是冠以傳統(tǒng)金融與新興互聯(lián)網(wǎng)金融，怎么定性都不重要，重要的是：

1、這場(chǎng)群毆一定還會(huì)打下去，因?yàn)榈案鈱?shí)在太誘人；

2、行業(yè)不會(huì)開(kāi)倒車(chē)，而是會(huì)在曲折中向市場(chǎng)選擇的方向前進(jìn)。這個(gè)正如小馬哥據(jù)說(shuō)在內(nèi)部會(huì)議上對(duì)移動(dòng)支付未來(lái)發(fā)展的看法：“貓總是追著老鼠，歷史一直是這樣的，喊停、整改、妥協(xié)、再試點(diǎn)、大爆發(fā)?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)讓世界變得扁平而透明。其實(shí)無(wú)須深入分析，只要把各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史簡(jiǎn)單掃描一下就不難得出結(jié)論：經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒(méi)有美國(guó)模式，沒(méi)有歐洲模式，自然也沒(méi)有所謂的中國(guó)模式。如果說(shuō)真有一個(gè)模式，那就是市場(chǎng)模式，同時(shí)政府必須要適當(dāng)?shù)墓芾砗鸵龑?dǎo)，營(yíng)造一個(gè)更公平平等有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

關(guān)于第三方支付牌照的功能與盈利模式

支付是所有經(jīng)濟(jì)行為的終點(diǎn)。社會(huì)討論了N期移動(dòng)支付主要是第三方支付的機(jī)會(huì)，最后發(fā)現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題：很多人是就概念炒概念，并不太明了第三方支付牌照的功能及盈利模式區(qū)別。

編者專門(mén)梳理一下不同種類第三方牌照各自的功能以及商業(yè)模式。尤其是在央行最近加強(qiáng)對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度的大背景下，梳理清楚每種支付牌照所對(duì)應(yīng)的功能邊界，既能了解清楚相關(guān)行業(yè)各投資標(biāo)的的價(jià)值所在，也有助于規(guī)避一些政策風(fēng)險(xiǎn)。

在央行的管理辦法中，規(guī)定的中的第三方支付牌照，的主要3類分別是：(一)網(wǎng)絡(luò)支付；(二)預(yù)付卡的發(fā)行與受理；(三)銀行卡收單。下面逐一解釋每種支付牌照的功能與盈利模式。

先說(shuō)最簡(jiǎn)單也是大家最熟悉的銀行卡收單牌照。按照管理辦法中的規(guī)定，持有收單牌照的公司經(jīng)營(yíng)的是銷售點(diǎn)終端收單業(yè)務(wù)，也就是我們常見(jiàn)的通過(guò)POS機(jī)的刷卡服務(wù)。

在收單服務(wù)中有幾個(gè)主要的參與方，分別是：發(fā)卡行，收單機(jī)構(gòu)，和銀行卡組織。收單業(yè)務(wù)的商業(yè)模式是這樣的：當(dāng)持卡人通過(guò)POS機(jī)進(jìn)行一筆交易，收單業(yè)務(wù)的參與方會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)。

發(fā)卡行、收單機(jī)構(gòu)和銀行卡組織都會(huì)參與分成，分成的比例為7：2：1。值得注意的是收單機(jī)構(gòu)這個(gè)角色不一定是第三方支付公司，也可以是銀行本身。銀行自營(yíng)的POS機(jī)占到整個(gè)POS市場(chǎng)的40%份額，但是不屬于第三方支付范疇。

另外一點(diǎn)值得注意的是銀聯(lián)商務(wù)也是收單牌照的持有者，并且是收單業(yè)務(wù)中市場(chǎng)份額第一名，如果持卡人在銀聯(lián)商務(wù)的POS機(jī)上刷卡，那么100元中的30元就都是銀聯(lián)的收入。

之后是網(wǎng)絡(luò)支付牌照。網(wǎng)絡(luò)支付牌照經(jīng)營(yíng)范圍的定義是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)在收付款人之間轉(zhuǎn)移資金。比如在網(wǎng)購(gòu)的時(shí)候通過(guò)支付寶或者財(cái)付通向商家支付資金都屬于這個(gè)范疇。通過(guò)在線支付，網(wǎng)絡(luò)支付的服務(wù)商同樣可以收取交易傭金，傭金率水平與收單業(yè)務(wù)相當(dāng)。

支付業(yè)務(wù)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)講并不僅僅是賺取交易傭金，更是為了獲取用戶的支付數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析用戶的消費(fèi)行為。關(guān)于支付寶和財(cái)付通擁有的第三方支付牌照有一個(gè)值得注意的區(qū)別，不知道各位有沒(méi)有考慮過(guò)。

支付寶公司擁有三張第三方支付牌照，分別是：網(wǎng)絡(luò)支付牌照、銀行卡收單牌照和預(yù)付卡發(fā)行與受理(僅限于線上實(shí)名支付賬戶充值)。也就是說(shuō)支付寶公司擁有支付三張牌中的兩張半。為什么說(shuō)兩張半，因?yàn)橹Ц秾毜念A(yù)付卡牌照只限于網(wǎng)絡(luò)而不能延伸到線下。

再說(shuō)騰訊的財(cái)付通，財(cái)付通公司只有兩張支付牌照：網(wǎng)絡(luò)支付牌照和銀行卡收單牌照。以財(cái)付通現(xiàn)在所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)和他持有的兩張牌照來(lái)看，其實(shí)有個(gè)比較嚴(yán)重的缺陷，財(cái)付通持有的兩張支付牌照是沒(méi)有辦法支持資金沉淀的！

隨著網(wǎng)絡(luò)支付的市場(chǎng)份額越來(lái)越大，央行已經(jīng)表明態(tài)度要明確支付三張牌各自的功能界限，不能通過(guò)一張網(wǎng)絡(luò)支付牌照就把另外兩張牌的功能都繞開(kāi)了，這也是央行最近規(guī)范第三方支付的一個(gè)動(dòng)機(jī)。

另外還想要澄清一點(diǎn)，很多人認(rèn)為支付寶賬戶上的沉淀資金可以拿來(lái)放貸款。其實(shí)是不可以的，這已經(jīng)是銀行牌照經(jīng)營(yíng)范圍，所以這些沉淀資金通過(guò)協(xié)議存款的方式放在銀行。

阿里和騰訊如果想打這些沉淀資金的注意，就要拿到銀行牌照才行。但是拿銀行牌照，就意味著要接受更嚴(yán)格的監(jiān)管，而且利益方的阻力也非常大。所以他們想了個(gè)聰明的辦法，讓這些沉淀資金去買(mǎi)基金。但是這是靠基金代銷牌照做到的，已經(jīng)不屬于支付牌照的范圍。

最后要講的支付牌照類型就是預(yù)付卡的發(fā)行與受理。預(yù)付卡支付除了可以收到與網(wǎng)上支付和收單業(yè)務(wù)同樣的支付手續(xù)費(fèi)以外，最大的不同就是預(yù)付卡可以實(shí)現(xiàn)資金沉淀。

資金沉淀一個(gè)顯而易見(jiàn)的好處就是預(yù)付卡發(fā)行商可以賺到沉淀資金的利息，按現(xiàn)在的協(xié)議存款水平大概是4至5個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)付卡上的沉淀資金能有多少？對(duì)一個(gè)運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)的預(yù)付卡公司來(lái)講，資金沉淀大概是當(dāng)年發(fā)卡金額的百分之七十到八十。

預(yù)付卡還要一個(gè)比較隱秘的收入來(lái)源，那就是死卡率。死卡就是在預(yù)付卡規(guī)定的有效消費(fèi)期里面還沒(méi)有被使用的剩余金額，這些金額會(huì)變成預(yù)付卡公司的收入。北京是死卡率最高的地區(qū)，大概有5%的水平。上海深圳這樣的城市大概有2-3%。

但是預(yù)付卡牌照之前一直都是最不被市場(chǎng)重視的，很重要的一個(gè)原因就是上面所講的本屬于預(yù)付卡經(jīng)營(yíng)范圍的業(yè)務(wù)被網(wǎng)絡(luò)支付牌照繞開(kāi)了。相信隨著第三方支付行業(yè)監(jiān)管的加強(qiáng)，預(yù)付卡牌照在第三方支付中的作用會(huì)越來(lái)越重要。

最后想強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，雖然預(yù)付卡牌照已經(jīng)發(fā)放了接近200張，占到了第三方支付牌照的三分之二，但是其中有六張預(yù)付卡牌照是最有價(jià)值的，因?yàn)檫@六張預(yù)付卡牌照是可以在全國(guó)范圍內(nèi)發(fā)行預(yù)付卡。而其他的預(yù)付卡限制在某個(gè)區(qū)域內(nèi)，可以是幾個(gè)省，一個(gè)省或者是一個(gè)市。

這六張全國(guó)性的預(yù)付卡都是在2011年5月第一批支付牌照發(fā)放，以后就再也沒(méi)有發(fā)放過(guò)全國(guó)性的預(yù)付卡牌照。因此這一批六張預(yù)付卡牌照也就成了珍貴的“絕版”資源。

第二篇：史上最全的關(guān)于第三方支付牌照的價(jià)值分析

史上最全的關(guān)于第三方支付牌照的價(jià)值分析！

天下熙熙，皆為利來(lái)。天下攘攘，皆為利往”。

近段時(shí)間關(guān)于支付的話題一直很熱，這個(gè)領(lǐng)域默默無(wú)聞的開(kāi)展了十來(lái)年，為什么到了今天大家關(guān)注起來(lái)了呢？非常簡(jiǎn)單的道理： 支付是所有經(jīng)濟(jì)行為的終點(diǎn) 為各兵家必爭(zhēng)之地。銀聯(lián)總經(jīng)理在公司成立12周年的講話非常直白說(shuō)出了自己的想法：“銀聯(lián)就應(yīng)當(dāng)成為所有交易的后臺(tái)。在電商形態(tài)的“商業(yè)運(yùn)營(yíng)-交易場(chǎng)景-支付完成”的鏈條中，千千萬(wàn)萬(wàn)的互聯(lián)網(wǎng)電商無(wú)力也無(wú)需在支付環(huán)節(jié)進(jìn)行投入和維護(hù)，……所有商務(wù)應(yīng)用都可以開(kāi)放接入銀聯(lián)平臺(tái)，由銀聯(lián)來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)鏈條閉環(huán)的最終構(gòu)造?！边@場(chǎng)爭(zhēng)斗無(wú)論是冠以安全還是創(chuàng)新，無(wú)論是冠以傳統(tǒng)金融與新興互聯(lián)網(wǎng)金融，怎么定性都不重要，重要的是，1、這場(chǎng)群毆一定還會(huì)打下去，因?yàn)榈案鈱?shí)在太誘人；

2、行業(yè)不會(huì)開(kāi)倒車(chē)，而是會(huì)在曲折中向市場(chǎng)選擇的方向前進(jìn)。這個(gè)正如小馬哥據(jù)說(shuō)在內(nèi)部會(huì)議上對(duì)移動(dòng)支付未來(lái)發(fā)展的看法：“貓總是追著老鼠，歷史一直是這樣的，喊停、整改、妥協(xié)、再試點(diǎn)、大爆發(fā)?！被ヂ?lián)網(wǎng)讓世界變得扁平而透明。其實(shí)無(wú)須深入分析，只要把各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史簡(jiǎn)單掃描一下就不難得出結(jié)論：經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒(méi)有美國(guó)模式，沒(méi)有歐洲模式，自然也沒(méi)有所謂的中國(guó)模式。如果說(shuō)真有一個(gè)模式，那就是市場(chǎng)模式，同時(shí)政府必須要適當(dāng)?shù)墓芾砗鸵龑?dǎo)，營(yíng)造一個(gè)更公平平等有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

關(guān)于第三方支付牌照的功能與盈利模式

支付是所有經(jīng)濟(jì)行為的終點(diǎn)。社會(huì)討論了N期移動(dòng)支付主要是第三方支付的機(jī)會(huì)，最后發(fā)現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題：很多人是就概念炒概念，并不太明了第三方支付牌照的功能及盈利模式區(qū)別。編者專門(mén)梳理一下不同種類第三方牌照各自的功能以及商業(yè)模式。尤其是在央行最近加強(qiáng)對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度的大背景下，梳理清楚每種支付牌照所對(duì)應(yīng)的功能邊界，既能了解清楚相關(guān)行業(yè)各投資標(biāo)的的價(jià)值所在，也有助于規(guī)避一些政策風(fēng)險(xiǎn)。

第三方支付牌照的種類是在央行制定的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中規(guī)定的（以下簡(jiǎn)稱“管理辦法”），這個(gè)管理辦法于2010年9月實(shí)施，第一批第三方支付牌照于2011年5月獲批。在央行的管理辦法中，規(guī)定的中的第三方支付牌照，的主要3類分別是：

（一）網(wǎng)絡(luò)支付；

（二）預(yù)付卡的發(fā)行與受理；

（三）銀行卡收單。下面逐一解釋每種支付牌照的功能與盈利模式。

先說(shuō)最簡(jiǎn)單也是大家最熟悉的銀行卡收單牌照。按照管理辦法中的規(guī)定，持有收單牌照的公司經(jīng)營(yíng)的是銷售點(diǎn)（POS，Point of Sale）終端收單業(yè)務(wù)，也就是我們常見(jiàn)的通過(guò)POS機(jī)的刷卡服務(wù)。在收單服務(wù)中有幾個(gè)主要的參與方，分別是：發(fā)卡行，收單機(jī)構(gòu)，和銀行卡組織（在國(guó)內(nèi)是銀聯(lián)獨(dú)家，國(guó)外如VISA，MasterCard等）。收單業(yè)務(wù)的商業(yè)模式是這樣的：當(dāng)持卡人通過(guò)POS機(jī)進(jìn)行一筆交易，收單業(yè)務(wù)的參與方會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)。這個(gè)手續(xù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)是由央行來(lái)制定的，最新的標(biāo)準(zhǔn)請(qǐng)參照2013年2月25日開(kāi)始實(shí)施的《特約商戶手續(xù)費(fèi)慣例表》。收單的手續(xù)費(fèi)根據(jù)行業(yè)不同而變化，變化區(qū)間在0.38%-1.25%，這些手續(xù)費(fèi)就是收單服務(wù)的參與方在收單業(yè)務(wù)上的收入。發(fā)卡行、收單機(jī)構(gòu)和銀行卡組織都會(huì)參與分成，分成的比例為7：2：1。假如有一個(gè)持卡人消費(fèi)了1萬(wàn)元人民幣，手續(xù)費(fèi)是百分之一，那么上述三個(gè)參與方的收入合計(jì)就是100元，其中發(fā)卡行分到70元，收單機(jī)構(gòu)分到20元，銀行卡組織（比如銀聯(lián)）收到10元。值得注意的是收單機(jī)構(gòu)這個(gè)角色不一定是第三方支付公司，也可以是銀行本身。假如持卡人持有一張中國(guó)銀行的銀行卡，并且在一個(gè)中國(guó)銀行自己鋪設(shè)的POS機(jī)上面刷卡，在這種情況下，由于沒(méi)有第三方收單機(jī)構(gòu)，并且也沒(méi)有經(jīng)過(guò)銀聯(lián)的系統(tǒng)，那么刷卡手續(xù)費(fèi)的100元就全部歸中國(guó)銀行所有。銀行自營(yíng)的POS機(jī)占到整個(gè)POS市場(chǎng)的40%份額，但是不屬于第三方支付范疇。另外一點(diǎn)值得注意的是銀聯(lián)商務(wù)也是收單牌照的持有者，并且是收單業(yè)務(wù)中市場(chǎng)份額第一名（根據(jù)賽迪顧問(wèn)發(fā)布的2013年上半年第三方支付市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，銀聯(lián)商務(wù)占到整個(gè)第三方支付市場(chǎng)的46%，位列第一），如果持卡人在銀聯(lián)商務(wù)的POS機(jī)上刷卡，那么100元中的30元就都是銀聯(lián)的收入。除了收取交易傭金以外，收單機(jī)構(gòu)由于積累了大量商戶資源，因此通常還會(huì)自然而然延伸經(jīng)營(yíng)一些與支付相關(guān)的增值業(yè)務(wù)。比如高陽(yáng)科技（818）除了旗下的隨行付在做POS機(jī)收單業(yè)務(wù)以外，旗下玖富公司推出的微理財(cái)和小微貸業(yè)務(wù)也是公司未來(lái)不可忽視的增長(zhǎng)點(diǎn)。之后是網(wǎng)絡(luò)支付牌照。網(wǎng)絡(luò)支付牌照經(jīng)營(yíng)范圍的定義是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)在收付款人之間轉(zhuǎn)移資金。比如在網(wǎng)購(gòu)的時(shí)候通過(guò)支付寶或者財(cái)付通向商家支付資金都屬于這個(gè)范疇。通過(guò)在線支付，網(wǎng)絡(luò)支付的服務(wù)商同樣可以收取交易傭金，傭金率水平與收單業(yè)務(wù)相當(dāng)。支付業(yè)務(wù)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)講并不僅僅是賺取交易傭金，更是為了獲取用戶的支付數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析用戶的消費(fèi)行為。根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)的最新市場(chǎng)份額，支付寶、銀聯(lián)網(wǎng)上支付和財(cái)付通是網(wǎng)上支付市場(chǎng)份額的前三位，分別占有40%，28%和16%的市場(chǎng)份額。關(guān)于支付寶和財(cái)付通擁有的第三方支付牌照有一個(gè)值得注意的區(qū)別，不知道各位有沒(méi)有考慮過(guò)。支付寶公司擁有三張第三方支付牌照，分別是：網(wǎng)絡(luò)支付牌照、銀行卡收單牌照和預(yù)付卡發(fā)行與受理(僅限于線上實(shí)名支付賬戶充值)。也就是說(shuō)支付寶公司擁有支付三張牌中的兩張半。為什么說(shuō)兩張半，因?yàn)橹Ц秾毜念A(yù)付卡牌照只限于網(wǎng)絡(luò)而不能延伸到線下。缺失的這半張牌照對(duì)于一家互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)似乎不是什么問(wèn)題，可是直到去年，當(dāng)電商的戰(zhàn)爭(zhēng)從線上打到線下的時(shí)候，這半張牌的短板才開(kāi)始暴露出來(lái)。再說(shuō)騰訊的財(cái)付通，財(cái)付通公司只有兩張支付牌照：網(wǎng)絡(luò)支付牌照和銀行卡收單牌照。以財(cái)付通現(xiàn)在所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)和他持有的兩張牌照來(lái)看，其實(shí)有個(gè)比較嚴(yán)重的缺陷。使用過(guò)財(cái)付通的朋友都知道，和支付寶一樣財(cái)付通的用戶向財(cái)付通賬戶中充值，等到需要消費(fèi)的時(shí)候在通過(guò)財(cái)付通賬戶向商家支付。這樣財(cái)付通的賬戶上通常會(huì)沉淀一些沒(méi)有使用的資金。但是請(qǐng)注意，財(cái)付通持有的兩張支付牌照是沒(méi)有辦法支持資金沉淀的！不論是線上支付還是POS機(jī)收單，資金只能是從付款方賬戶到收款方賬戶，而不能停留在支付服務(wù)商的賬戶上面。三種支付牌照中能夠支持資金沉淀的只有預(yù)付卡牌照，而這張牌照恰恰是騰訊缺失的。隨著網(wǎng)絡(luò)支付的市場(chǎng)份額越來(lái)越大，央行已經(jīng)表明態(tài)度要明確支付三張牌各自的功能界限，不能通過(guò)一張網(wǎng)絡(luò)支付牌照就把另外兩張牌的功能都繞開(kāi)了，這也是央行最近規(guī)范第三方支付的一個(gè)動(dòng)機(jī)（如果央行這個(gè)精神得到嚴(yán)格執(zhí)行，市場(chǎng)很多人期待的騰訊收購(gòu)中國(guó)創(chuàng)新支付就真有可能成真）。另外還想要澄清一點(diǎn)，很多人認(rèn)為支付寶賬戶上的沉淀資金可以拿來(lái)放貸款。其實(shí)是不可以的，這已經(jīng)是銀行牌照經(jīng)營(yíng)范圍，所以這些沉淀資金通過(guò)協(xié)議存款的方式放在銀行。阿里和騰訊如果想打這些沉淀資金的注意，就要拿到銀行牌照才行。但是拿銀行牌照，就意味著要接受更嚴(yán)格的監(jiān)管，而且利益方的阻力也非常大。所以他們想了個(gè)聰明的辦法，讓這些沉淀資金去買(mǎi)基金。但是這是靠基金代銷牌照做到的，已經(jīng)不屬于支付牌照的范圍。最后要講的支付牌照類型就是預(yù)付卡的發(fā)行與受理。預(yù)付卡支付除了可以收到與網(wǎng)上支付和收單業(yè)務(wù)同樣的支付手續(xù)費(fèi)以外，最大的不同就是預(yù)付卡可以實(shí)現(xiàn)資金沉淀。資金沉淀一個(gè)顯而易見(jiàn)的好處就是預(yù)付卡發(fā)行商可以賺到沉淀資金的利息，按現(xiàn)在的協(xié)議存款水平大概是4至5個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)付卡上的沉淀資金能有多少？對(duì)一個(gè)運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)的預(yù)付卡公司來(lái)講，資金沉淀大概是當(dāng)年發(fā)卡金額的百分之七十到八十。比如一家預(yù)付卡公司一年的發(fā)卡量是100億，那么沉淀資金就是80億左右，按照4.5%的協(xié)議存款利率理論就是3.6億的凈收入。100億的基金都消費(fèi)掉收到的交易手續(xù)費(fèi)按照0.78%來(lái)計(jì)算（可以參照《特約商戶手續(xù)費(fèi)慣例表》生活中常見(jiàn)消費(fèi)的手續(xù)費(fèi)率都是0.78%），只有7800萬(wàn)元?？梢?jiàn)如果是同樣的交易額，預(yù)付卡的利潤(rùn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩種支付牌照。除此之外，預(yù)付卡還要一個(gè)比較隱秘的收入來(lái)源，那就是死卡率。死卡就是在預(yù)付卡規(guī)定的有效消費(fèi)期里面還沒(méi)有被使用的剩余金額，這些金額會(huì)變成預(yù)付卡公司的收入。北京是死卡率最高的地區(qū)，大概有5%的水平。上海深圳這樣的城市大概有2-3%。北京的死卡率最高是因?yàn)楸本┦穷A(yù)付卡發(fā)行最多的城市，好多人卡多得最后忘了用了（原因你懂的）。如果加上死卡的收入，預(yù)付卡的利潤(rùn)率其實(shí)是驚人的高。但是預(yù)付卡牌照之前一直都是最不被市場(chǎng)重視的，因?yàn)轭A(yù)付卡業(yè)務(wù)相關(guān)的交易額在三種第三方支付牌照中占比最小。根據(jù)賽迪顧問(wèn)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在2013年15萬(wàn)億第三方支付金額當(dāng)中，收單業(yè)務(wù)的占比最大，占到56%；之后是線上支付業(yè)務(wù)，站到42.6%；預(yù)付卡業(yè)務(wù)的交易金額不足1.5%。很重要的一個(gè)原因就是上面所講的本屬于預(yù)付卡經(jīng)營(yíng)范圍的業(yè)務(wù)被網(wǎng)絡(luò)支付牌照繞開(kāi)了。相信隨著第三方支付行業(yè)監(jiān)管的加強(qiáng)，預(yù)付卡牌照在第三方支付中的作用會(huì)越來(lái)越重要。最后想強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，雖然預(yù)付卡牌照已經(jīng)發(fā)放了接近200張，占到了第三方支付牌照的三分之二，但是其中有六張預(yù)付卡牌照是最有價(jià)值的，因?yàn)檫@六張預(yù)付卡牌照是可以在全國(guó)范圍內(nèi)發(fā)行預(yù)付卡。而其他的預(yù)付卡限制在某個(gè)區(qū)域內(nèi)，可以是幾個(gè)省，一個(gè)省或者是一個(gè)市。這六張全國(guó)性的預(yù)付卡分別在以下六家公司手里，大家需要特別關(guān)注：北京商服通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、開(kāi)聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司、裕福網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、渤海易生商務(wù)有限公司（現(xiàn)已改名為：易生支付有限公司）、海南新生信息技術(shù)有限公司和深圳壹卡會(huì)科技服務(wù)有限公司。這六張全國(guó)性的預(yù)付卡都是在2011年5月第一批支付牌照發(fā)放，以后就再也沒(méi)有發(fā)放過(guò)全國(guó)性的預(yù)付卡牌照。因此這一批六張預(yù)付卡牌照也就成了珍貴的“絕版”資源。

關(guān)于移動(dòng)四輪之一中國(guó)支付通的一些補(bǔ)充

對(duì)于奧思知集團(tuán)（已改名為中國(guó)支付通集團(tuán)）的一些“證據(jù)鏈”尋找和補(bǔ)全。本期做一些補(bǔ)充。奧思知的故事就與上面所說(shuō)的六張全國(guó)性支付卡牌照相關(guān)。奧思知集團(tuán)的業(yè)務(wù)主要是在泰國(guó)為銀聯(lián)經(jīng)營(yíng)收單業(yè)務(wù)。被中國(guó)支付通集團(tuán)借殼之后由張化橋出任公司董事長(zhǎng)，并且于2014年3月28日正式更名為中國(guó)支付通集團(tuán)。更名后的中國(guó)支付通集團(tuán)未來(lái)最大的想象力則來(lái)自于公司即將收購(gòu)擁有全國(guó)性預(yù)付卡牌照和網(wǎng)絡(luò)支付牌照的開(kāi)聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司90%的股權(quán)。中國(guó)支付通集團(tuán)選擇奧思知集團(tuán)作借殼是因?yàn)閵W思知本來(lái)也是從事支付相關(guān)業(yè)務(wù)，港交所支持相關(guān)業(yè)務(wù)公司的重組。另外是因?yàn)閵W思知集團(tuán)本身沒(méi)有任何負(fù)債。根據(jù)2013年11月的公告，中國(guó)支付通集團(tuán)將通過(guò)VIE結(jié)構(gòu)協(xié)議控制深圳快易捷，并由快易捷收購(gòu)開(kāi)聯(lián)通公司30%股權(quán)，耗資1.56億人民幣。通過(guò)VIE結(jié)構(gòu)協(xié)議控制的原因是因?yàn)檠胄袑?duì)外資控股公司申請(qǐng)第三方支付牌照有比較嚴(yán)格的限制，因此外資公司獲得支付牌照基本都是靠協(xié)議控制（比如騰訊與財(cái)付通公司）。開(kāi)聯(lián)通公司的董事長(zhǎng)印甫盛曾任中國(guó)人民銀行國(guó)家清算總中心主任，創(chuàng)辦開(kāi)聯(lián)通公司時(shí)已經(jīng)年逾六十。如今董事長(zhǎng)年事已高才有意出售手中的牌照。最新的市場(chǎng)消息是中國(guó)支付通集團(tuán)計(jì)劃一次性收購(gòu)開(kāi)聯(lián)通90%的股權(quán)，耗資4.7億人民幣。公司于3月末完成一次配股，目的是讓奧思知老股東退出，并籌集資金收購(gòu)開(kāi)聯(lián)通股份。其中老股東退出的舊股為9千萬(wàn)股，另外增發(fā)1.44億股新股，配股價(jià)在1.5港元左右。據(jù)悉配股已于3月27日完成。公司一旦配股完成，下一步的大方向就是收購(gòu)開(kāi)聯(lián)通90%股權(quán)。配股完成對(duì)公司而言是前進(jìn)了一大步，但下一步的收購(gòu)這個(gè)事情還存在不確定性，需要緊密跟蹤：畢竟任何收購(gòu)在沒(méi)有完成前都是未知數(shù)。

中國(guó)支付通拿到預(yù)付卡牌照之后，未來(lái)有以下幾個(gè)幾步值得想象的業(yè)務(wù)發(fā)展方向：

（1）與大型商超業(yè)態(tài)，比如萬(wàn)達(dá)集團(tuán)和凱德集團(tuán)合作發(fā)行預(yù)付卡。由于萬(wàn)達(dá)和凱德都是出租業(yè)態(tài)而不是百貨業(yè)態(tài)，因此旗下的多種業(yè)務(wù)的支付想要打通就必須要借助預(yù)付卡牌照。（如果是單一的百貨業(yè)態(tài)，自己發(fā)行預(yù)付卡在自己的體系內(nèi)使用，根據(jù)央行的管理辦法是無(wú)需預(yù)付卡牌照的。）以萬(wàn)達(dá)集團(tuán)為例，公司旗下目前擁有83座廣場(chǎng)，50家星級(jí)酒店，79家KTV，73家百貨店和133家影城。如果沒(méi)有預(yù)付卡牌照，這些商鋪之間就無(wú)法用統(tǒng)一的會(huì)員卡打通支付環(huán)節(jié)。中國(guó)支付通集團(tuán)與萬(wàn)達(dá)集團(tuán)將合作發(fā)行會(huì)員卡。目前萬(wàn)達(dá)集團(tuán)一年銷售額在1000億以上。如果能與萬(wàn)達(dá)達(dá)成合作，半年達(dá)成50億的發(fā)卡金額應(yīng)該問(wèn)題不大。

（2）與相關(guān)公司合作智慧城市項(xiàng)目，通過(guò)預(yù)付卡打通水電煤的支付。

（3）與相關(guān)方合作發(fā)行醫(yī)保卡，公司已經(jīng)在武漢一些醫(yī)院做過(guò)試點(diǎn)。預(yù)付卡作為醫(yī)保卡的支付便捷程度遠(yuǎn)高于借記卡。在同一家醫(yī)院預(yù)付卡形式的醫(yī)?？òl(fā)卡量為80萬(wàn)張的時(shí)候，借記卡的發(fā)卡量只有5萬(wàn)張。并且預(yù)付卡支付速度明顯快于借記卡，有效縮短了排隊(duì)時(shí)間。（4）與缺乏全國(guó)預(yù)付卡牌照的保險(xiǎn)公司合作發(fā)行會(huì)員卡，類似于平安借助壹卡會(huì)的支付牌照搭建“平安付”的平臺(tái)，打通旗下保險(xiǎn)、銀行及證券業(yè)務(wù)。

（5）、與互聯(lián)網(wǎng)公司（比如阿里、攜程、小米）合作發(fā)展O2O。之前分析過(guò)阿里的預(yù)付卡牌照算是只有半張牌，無(wú)法實(shí)現(xiàn)支付落地。與中國(guó)支付通合作就能更好的打通020業(yè)務(wù)。攜程和小米都沒(méi)有自己的支付牌照，想要涉足支付業(yè)務(wù)就必須與有支付牌照的公司合作。而開(kāi)聯(lián)通手中的全國(guó)性預(yù)付卡牌照與網(wǎng)絡(luò)支付牌正是這類沒(méi)有任何支付牌照的互聯(lián)網(wǎng)公司最缺少的資源。

中國(guó)支付通集團(tuán)為了打造一個(gè)專業(yè)的支付平臺(tái)，已經(jīng)構(gòu)建了一只非常專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)。除了董事長(zhǎng)張化橋之外，公司的CEO馮煒權(quán)曾擔(dān)任萬(wàn)事達(dá)執(zhí)行副總裁；公司首席運(yùn)營(yíng)官陳列博士曾擔(dān)任阿里巴巴產(chǎn)品發(fā)展部總監(jiān)；公司的首席產(chǎn)品官仲躋偉曾擔(dān)任招行信用卡中心總經(jīng)理。如果公司可以順利完成重組，理論上其價(jià)值不應(yīng)該低于中國(guó)創(chuàng)新支付。因?yàn)闊o(wú)論是從牌照的稀缺性（中國(guó)支付通是全國(guó)性的預(yù)付卡牌照+網(wǎng)絡(luò)支付牌照，中國(guó)創(chuàng)新支付只有五個(gè)省的預(yù)付卡牌照），還是從管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)程度，還是從后續(xù)業(yè)務(wù)的布局來(lái)看中國(guó)支付通集團(tuán)都是要優(yōu)于中國(guó)創(chuàng)新支付的。另外編者最看好的就是現(xiàn)在叫渤海易生商務(wù)服務(wù)有限公司的預(yù)付費(fèi)卡公司，他即將改名為：易生支付有限公司，這家公司最大的優(yōu)勢(shì)就是背靠海航集團(tuán)。海航集團(tuán)現(xiàn)在除了在航空業(yè)上有優(yōu)秀的表現(xiàn)（國(guó)內(nèi)第四大航空集團(tuán)，國(guó)際第七家五星級(jí)航空公司），在金融、旅游、地產(chǎn)、商業(yè)等領(lǐng)域也有多元化發(fā)展。其中在第三方支付上的布局也堪稱完美，就上面提到了最具價(jià)值的六張全國(guó)性支付牌照中，海航集團(tuán)就擁有兩張：渤海易生和海南新生（預(yù)付費(fèi)卡和網(wǎng)絡(luò)支付），同時(shí)還有一家網(wǎng)絡(luò)支付牌照：國(guó)付寶。而且易生下面還有上海華勢(shì)科技（擁有全國(guó)性收單牌照），天津通匯（全國(guó)唯一一塊個(gè)人外匯兌換牌照）。這樣易生可以在各個(gè)支付領(lǐng)域大展身手，彼此聯(lián)合，全面做好企業(yè)的支付服務(wù)。渤海易生也是在全國(guó)線下預(yù)付費(fèi)卡布局最完整的公司，在各個(gè)省會(huì)和發(fā)達(dá)城市都有分公司，只要他們一直努力堅(jiān)持不懈，相信會(huì)在預(yù)付費(fèi)卡行業(yè)得到巨大發(fā)展?？傊谌街Ц缎袠I(yè)的發(fā)展剛剛開(kāi)始，還面臨諸多困難，但是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，第三方支付的興起已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)，未來(lái)的五年內(nèi)將是支付行業(yè)的大洗牌階段，大部分中小型的支付公司將被市場(chǎng)拋棄，大浪淘沙始見(jiàn)金，唯有堅(jiān)持者才是最后的贏家。第三方支付公司不能以盈利作為首要選擇，俗話說(shuō)得好：越想賺錢(qián)越賺不到錢(qián)，這句話不僅僅是教育個(gè)人的，事情做好了盈利是遲早的事。應(yīng)該多多研究如何設(shè)計(jì)核心價(jià)值和核心支付體系，確定符合自己支付工具的客戶群體，不斷建設(shè)和完善獨(dú)立性的支付場(chǎng)景，探索出有效的推廣模式以獲得市場(chǎng)的接受和認(rèn)可。

千變?nèi)f化，唯有把市場(chǎng)和客戶的利益最大化才是根本！

第三篇：第三方支付牌照銀行合作情況

第三方支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈行業(yè)格局將改變

首批第三方支付牌照發(fā)放已經(jīng)一月有余，現(xiàn)在距離9月1日的“大限”只剩一個(gè)半月，第二梯隊(duì)已經(jīng)迎頭趕上，開(kāi)始為第二批牌照摩拳擦掌。與此同時(shí)，持有牌照的第三方機(jī)構(gòu)也開(kāi)始大肆跑馬圈地。圍繞著第三方支付“正規(guī)軍”、第二梯隊(duì)和備付金存管行的“戰(zhàn)斗”，已經(jīng)悄然開(kāi)啟。

第二梯隊(duì)“沖刺”牌照大限

今年5月，央行向全國(guó)頒發(fā)了首批第三方支付牌照，申請(qǐng)第一批支付牌照的企業(yè)有32家，最后發(fā)了27張，以互聯(lián)網(wǎng)支付為主的電子支付企業(yè)全面覆蓋，讓國(guó)內(nèi)第三方支付業(yè)走出了政策的“灰色地帶”。根據(jù)央行的規(guī)定，自9月1日起，未獲得第三方支付牌照的企業(yè)將不得從事第三方支付業(yè)務(wù)。對(duì)于還沒(méi)拿到牌照的公司來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在就是要趕緊拿到牌照。

據(jù)了解，目前全國(guó)多家第三方支付企業(yè)都在“沖刺”牌照申領(lǐng)，而為了體現(xiàn)自己的實(shí)力，各家企業(yè)也紛紛“跑馬圈地”，不斷擴(kuò)大使用范圍、增加商戶規(guī)模。中國(guó)支付體系研究中心主任張寬海認(rèn)為，部分預(yù)付卡企業(yè)未獲牌，可能與提交申請(qǐng)資料時(shí)間晚或股本成分不符有關(guān)。易觀國(guó)際則表示，有了第一批發(fā)牌的經(jīng)驗(yàn)，接下去的發(fā)牌會(huì)加速。

除了已經(jīng)生存多年的第三方支付企業(yè)之外，三大運(yùn)營(yíng)商旗下公司也在努力。此前被看好的的運(yùn)營(yíng)商至今卻未出現(xiàn)在央行公示范圍內(nèi)，而錢(qián)袋網(wǎng)出乎業(yè)界意料地進(jìn)入第一梯隊(duì)，成為首批拿照公司中唯一一家專注于移動(dòng)電話支付業(yè)務(wù)的企業(yè)。市場(chǎng)消息稱，醞釀已久的中國(guó)移動(dòng)支付公司近日已悄然成立，7月1日已獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照，公司全稱為“中移電子商務(wù)有限公司”。據(jù)悉，中移電子商務(wù)有限公司成立后，也將申請(qǐng)第三方支付牌照的工作納入首要任務(wù)。相關(guān)人士表示，“雖然三大運(yùn)營(yíng)商成立的支付公司獲得牌照無(wú)懸念，但是運(yùn)營(yíng)商也需要符合相關(guān)條件，9月1日將是大限?！?/p>

首批持牌機(jī)構(gòu)大肆跑馬圈地

央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)300多家支付企業(yè)中，除了背靠淘寶網(wǎng)的支付寶、在騰訊“大樹(shù)”下的財(cái)付通，以及少數(shù)有一定口碑的獨(dú)立第三方支付企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利外，大多數(shù)第三方支付企業(yè)仍舉步維艱。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，9月1日“大限”之前絕大多數(shù)企業(yè)可能都申領(lǐng)不到牌照，但他們現(xiàn)在的努力仍然可以為日后被并購(gòu)積累籌碼。與此同時(shí)，一些自認(rèn)為獲牌無(wú)望的企業(yè)，也開(kāi)始奔赴京廣滬等地尋求收購(gòu)。據(jù)深圳某家網(wǎng)絡(luò)科技有限公司總經(jīng)理介紹，“5月底央行公布了第一批領(lǐng)到牌照的第三方支付企業(yè)名單，我們不在其中，從那個(gè)時(shí)候開(kāi)始，已經(jīng)陸續(xù)有六七撥人來(lái)找我們洽談，有想收購(gòu)的，也有想?yún)⒐傻摹！?/p>

而這也為持有牌照的第三方機(jī)構(gòu)大肆跑馬圈地提供了機(jī)會(huì)。從第三方支付企業(yè)近日一份供業(yè)內(nèi)交流的簡(jiǎn)報(bào)中透露出的信息來(lái)看，北京、上海等多家首批獲得牌照的行業(yè)巨頭，已開(kāi)始向其他省份擴(kuò)張，尋求并購(gòu)或者合作的機(jī)會(huì)。市場(chǎng)人士認(rèn)為，這種擴(kuò)張主要是針對(duì)第三方預(yù)付費(fèi)卡，在首批拿到全國(guó)牌照的27家企業(yè)中，獲得預(yù)付卡的發(fā)行與受理資質(zhì)的有6家，這些公司必然要走出自己的大本營(yíng)擴(kuò)展外部市場(chǎng)。

銀行暗戰(zhàn)第三方支付備付金存管

值得關(guān)注的是，隨著一個(gè)龐大的支付產(chǎn)業(yè)的形成，銀行也看到了未來(lái)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

在《征求意見(jiàn)稿》出臺(tái)前，僅有支付寶等少數(shù)國(guó)內(nèi)第三方支付公司委托銀行每月對(duì)客戶的交易保證金做托管審計(jì)，其他公司則會(huì)依托三四家銀行提供備付金托管與清算服務(wù)。而隨著5月26日首批支付牌照正式發(fā)放，一場(chǎng)第三方支付公司挑選客戶備付金存管行與回流備付金的“戰(zhàn)斗”悄然開(kāi)啟。

艾瑞咨詢最新數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度中國(guó)第三方網(wǎng)上支付的交易規(guī)模達(dá)到3650億元，同比上漲102.6%。如果按5%交易金額被沉淀計(jì)算，僅在網(wǎng)上支付領(lǐng)域近180億元資金將回流銀行存款。業(yè)內(nèi)人士表示，獲得第三方支付備付金存管資格對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入、存款規(guī)模等都會(huì)帶來(lái)有利影響，而在一些支付公司涉足預(yù)付卡業(yè)務(wù)之后，銀行也將獲得更多沉淀資金。

日前，支付寶正式宣布選擇工商銀行作為其備付金存管銀行，這也是首次有支付公司公布備付金存管銀行情況。根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，2010年中國(guó)第三方網(wǎng)上支付行業(yè)整體交易規(guī)模達(dá)到10105億元，其中支付寶占據(jù)半壁江山。這也就意味著，支付寶全年的“流水”交易金額在五六千億元，再加上支付寶賬戶余額，資金量十分可觀。

數(shù)據(jù)

艾瑞咨詢最新數(shù)據(jù)顯示，2011年第一季度，中國(guó)第三方網(wǎng)上支付的交易規(guī)模達(dá)到3650億元，同比上漲102.6%。其中，2011年第一季度支付寶的市場(chǎng)份額占比達(dá)到49.56%。

已獲得牌照公司推進(jìn)備付金托管

●本月初，建設(shè)銀行與深圳華夏通寶商務(wù)有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，華夏通寶將選擇建行作為主要的結(jié)算銀行，建行將向華夏通寶優(yōu)先提供全方位的金融服務(wù)，包括授信支持和適合業(yè)務(wù)發(fā)展的資金結(jié)算服務(wù)，同時(shí)將發(fā)行聯(lián)名銀行卡，用于支持華夏通寶第三方支付業(yè)務(wù)的開(kāi)展等。

●7月上旬，浦發(fā)銀行也與首批獲得第三方支付牌照的上海付費(fèi)通信息服務(wù)有限公司簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，成為付費(fèi)通的備付金托管銀行，并就備付金存管以及EBPP（電子賬單處理及支付系統(tǒng)）業(yè)務(wù)合作達(dá)成一致。據(jù)媒體報(bào)道，目前浦發(fā)銀行已與十余家第三方支付機(jī)構(gòu)達(dá)成備付金存管業(yè)務(wù)合作意向，搶灘第三方支付市場(chǎng)。

●快錢(qián)公司日前也宣布與建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、上海市農(nóng)商行等八大銀行分別簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；而包括廣發(fā)在內(nèi)的多家銀行近日也接連表示，銀行與第三方支付應(yīng)該突破雙方目前基于第三方支付等少數(shù)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的淺層次合作，“進(jìn)入更深、更廣、更緊密合作層面”。

現(xiàn)狀 多數(shù)企業(yè)已提出申請(qǐng)

目前，京廣滬等一線城市的主流預(yù)付卡企業(yè)大多已提出了第三方支付牌照申請(qǐng)。

近日，一張落款為7月12日的公告出現(xiàn)在杉德卡的官方網(wǎng)站，公告顯示，上海杉德支付網(wǎng)絡(luò)服務(wù)發(fā)展有限公司正式向人民銀行申請(qǐng)預(yù)付卡發(fā)行與受理支付業(yè)務(wù)許可；

百聯(lián)宣布出資1億元打造“安付寶”，已向央行提交了申請(qǐng)材料，央行也已受理并進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)審核，公司表示在正常情況下，9月1日前安付寶可以取得預(yù)付卡發(fā)行與受理許可證；

聯(lián)華OK卡和便利通卡都相繼“拗?jǐn)唷绷撕椭Ц秾毜暮献?，農(nóng)工商超市集團(tuán)也放棄支付寶，宣布注資1.5億元自建的便利通網(wǎng)上支付平臺(tái)，目前正在向央行申請(qǐng)第三方支付業(yè)務(wù)牌照；

此外包括紐斯達(dá)卡、大眾商務(wù)卡、新華一城卡等其他預(yù)付卡相關(guān)企業(yè)也表示，已向央行提出了申請(qǐng)。

名詞解釋

第三方支付是指一些和國(guó)內(nèi)外各大銀行簽約，并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。它通過(guò)與銀行的商業(yè)合作，以銀行的支付結(jié)算功能為基礎(chǔ)，向政府、企業(yè)、事業(yè)單位提供中立的、公正的面向其用戶的個(gè)性化支付結(jié)算與增值服務(wù)。

整個(gè)行業(yè)將發(fā)生新格局

實(shí)際上，盡管第三方支付市場(chǎng)規(guī)模巨大，但也不能保證每一家企業(yè)都活得滋潤(rùn)。經(jīng)過(guò)十來(lái)年的發(fā)展，第三方支付行業(yè)成熟的盈利模式就是賺取手續(xù)費(fèi)差價(jià)，即商家手續(xù)費(fèi)與銀行手續(xù)費(fèi)之差。而隨著更多的第三方電子支付企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)，為爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，整個(gè)行業(yè)都處于價(jià)格戰(zhàn)之中。

即使是已經(jīng)拿到牌照的第三方支付企業(yè)也是如此。錢(qián)袋網(wǎng)執(zhí)行董事孫江濤此前曾表示，并不是像外界想的那樣，拿到第三方支付牌照就等于賺到錢(qián)了，“移動(dòng)支付僅是網(wǎng)絡(luò)支付其中一小塊，也是毛利率最低的一類”。

有意思的是，目前很多拿到牌照的互聯(lián)網(wǎng)支付的公司也喊出了“三年內(nèi)上市”的口號(hào)，雖然目前這還只是一個(gè)概念，但也可管窺這些企業(yè)的發(fā)展意向。用快錢(qián)CEO關(guān)國(guó)光此前在接受媒體采訪時(shí)的話來(lái)說(shuō)就是，第三方牌照發(fā)放后，整個(gè)行業(yè)將產(chǎn)生新的格局。他表示，法律地位明確了，整個(gè)產(chǎn)業(yè)投入會(huì)加大，畢竟資本是要追逐高增長(zhǎng)的行業(yè)。“今后的創(chuàng)新速度也會(huì)加快，人才的進(jìn)入使得市場(chǎng)的擴(kuò)張也會(huì)加快”。

2011年07月21日 來(lái)源：信息時(shí)報(bào)

第四篇：申請(qǐng)《第三方支付牌照》所需資料

第三章申請(qǐng)資料

第十四條申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行杭州中心支行提交下列資料：

（一）書(shū)面申請(qǐng)，載明申請(qǐng)人的名稱、住所、注冊(cè)資本、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、擬申請(qǐng)支付業(yè)務(wù)的具體類型等。

（二）公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件，應(yīng)加蓋申請(qǐng)人的公章。

（三）公司章程。公司章程應(yīng)為最新版本，并經(jīng)工商部門(mén)備案，加蓋工商部門(mén)相關(guān)證明戳記。

（四）驗(yàn)資證明。驗(yàn)資證明應(yīng)為申請(qǐng)人最近一次的驗(yàn)資報(bào)告。驗(yàn)資證明與公司章程相關(guān)內(nèi)容不一致的，應(yīng)說(shuō)明情況并提供相應(yīng)證明文件。

（五）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。申請(qǐng)人應(yīng)提交最近一年及一期經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。申請(qǐng)人設(shè)立時(shí)間不足1年的，應(yīng)當(dāng)提交存續(xù)期間的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告有關(guān)數(shù)據(jù)或項(xiàng)目異常，以及存在其他應(yīng)予以說(shuō)明情形的，申請(qǐng)人應(yīng)提供詳細(xì)說(shuō)明及證明材料。申請(qǐng)人還應(yīng)提供關(guān)于備付金及其利息核算方法的說(shuō)明，指明具體會(huì)計(jì)科目。

（六）支付業(yè)務(wù)可行性研究報(bào)告，應(yīng)包括：（1）擬從事支付業(yè)務(wù)的市場(chǎng)前景分析；（2）擬從事支付業(yè)務(wù)的處理流程，載明從客戶發(fā)起支付業(yè)務(wù)到完成客戶委托支付業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)內(nèi)容以及相關(guān)的資金流轉(zhuǎn)情況；（3）擬從事支付業(yè)務(wù)的技術(shù)實(shí)現(xiàn)手段；（4）擬從事支付業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析及其管理措施，并區(qū)別支付業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)分別進(jìn)行說(shuō)明；（5）擬從事支付業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)效益分析。申請(qǐng)人擬申請(qǐng)不同類型支付業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照支付業(yè)務(wù)類型分別提供支付業(yè)務(wù)可行性研究報(bào)告。

（七）反洗錢(qián)措施驗(yàn)收材料，應(yīng)包括：（1）反洗錢(qián)內(nèi)部控制制度文件，載明反洗錢(qián)合規(guī)管理框架、客戶身份識(shí)別措施、可疑交易報(bào)告措施、客戶身份資料和交易記錄保存措施、反洗錢(qián)審計(jì)和培訓(xùn)措施、協(xié)助反洗錢(qián)調(diào)查的內(nèi)部程序、反洗錢(qián)工作保密措施。（2）反洗錢(qián)崗位設(shè)置及職責(zé)說(shuō)明，載明負(fù)責(zé)反洗錢(qián)工作的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)、反洗錢(qián)高級(jí)管理人員和專職反洗錢(qián)工作人員及其聯(lián)系方式。（3）開(kāi)展可疑交易監(jiān)測(cè)的技術(shù)條件說(shuō)明。

（八）技術(shù)安全檢測(cè)認(rèn)證證明，應(yīng)包括中國(guó)人民銀行總行認(rèn)可的檢測(cè)機(jī)構(gòu)出具的檢測(cè)報(bào)告和中國(guó)人民銀行總行認(rèn)可的認(rèn)證機(jī)構(gòu)出具的認(rèn)證證書(shū)。

（九）高級(jí)管理人員的履歷材料，應(yīng)包括高級(jí)管理人員的履歷說(shuō)明及學(xué)歷、技術(shù)職稱相關(guān)證明材料。

（十）申請(qǐng)人及其高級(jí)管理人員的無(wú)犯罪記錄證明材料或承諾書(shū)。申請(qǐng)人的無(wú)犯罪記錄證明應(yīng)由公司住所所在地的司法機(jī)關(guān)或公安機(jī)關(guān)出具。無(wú)法出具上述證明的，申請(qǐng)人應(yīng)書(shū)面說(shuō)明原因，并出具由申請(qǐng)人的法人簽署并加蓋公章的無(wú)犯罪記錄承諾函。高級(jí)管理人員的無(wú)犯罪記錄證明應(yīng)由其戶口所在地或居住地司法機(jī)關(guān)或公安機(jī)關(guān)出具。高級(jí)管理人員在居住地居住期間不滿3年的，應(yīng)提供其居住地和戶口所在地司法機(jī)關(guān)或公安機(jī)關(guān)出具的相應(yīng)證明。無(wú)法出具上述證明的，申請(qǐng)人應(yīng)書(shū)面說(shuō)明原因，并出具由各高級(jí)管理人員簽署的無(wú)犯罪記錄承諾函。申請(qǐng)人及其高級(jí)管理人員曾在媒體報(bào)道中涉嫌相關(guān)違法違規(guī)行為的，申請(qǐng)人應(yīng)提供相關(guān)說(shuō)明及證明材料。

（十一）主要出資人的相關(guān)材料，應(yīng)包括：（1）申請(qǐng)人關(guān)于出資人之間關(guān)聯(lián)關(guān)系的說(shuō)明。（2）主要出資人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件。（3）主要出資人的信息處理支持服務(wù)合作機(jī)構(gòu)出具的業(yè)務(wù)合作證明，載明服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)時(shí)間，并加蓋合作機(jī)構(gòu)的公章。（4）主要出資人最近兩年及最近一期經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。主要出資人的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告要求比照對(duì)申請(qǐng)人的要求執(zhí)行。主要出資人財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告有關(guān)數(shù)據(jù)或項(xiàng)目異常以及存在其他應(yīng)予說(shuō)明情形的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)提供詳細(xì)說(shuō)明及證明材料。（5）主要出資人最近三年未利用支付業(yè)務(wù)實(shí)施犯罪活動(dòng)或?yàn)檫`法犯罪活動(dòng)辦理支付業(yè)務(wù)等受過(guò)處罰的證明材料或承諾書(shū)。主要出資人的無(wú)犯罪記錄證明要求比照對(duì)申請(qǐng)人的要求執(zhí)行。主要出資人曾在媒體報(bào)道中涉嫌相關(guān)違法違規(guī)行為的，申請(qǐng)人還應(yīng)提供相關(guān)說(shuō)明及證明材料。（6）主要出資人為金融機(jī)構(gòu)的，還應(yīng)當(dāng)提

交相關(guān)金融業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件以及準(zhǔn)予其投資支付機(jī)構(gòu)的證明文件。

（十二）對(duì)已經(jīng)形成客戶備付金沉淀的存量非金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)提交客戶備付金管理與使用情況的專項(xiàng)說(shuō)明、截至申請(qǐng)日未挪用客戶備付金及不以任何方式挪用客戶備付金的聲明、重大突發(fā)事件下客戶備付金權(quán)益保障應(yīng)急預(yù)案等材料。

（十三）申請(qǐng)資料真實(shí)性聲明，應(yīng)由申請(qǐng)人的法定代表人簽署并加蓋公章。

第五篇：第三方支付牌照的功能與盈利模式（推薦）

第三方支付牌照的功能與盈利模式

2015-01-30

干貨|第三方支付牌照的功能與盈利模式

【備注：國(guó)內(nèi)鋼企中，寶鋼、榮程鋼鐵已經(jīng)拿到了支付牌照；小鋼認(rèn)為，其他的鋼企或鋼鐵電商企業(yè)拿到支付牌照也是遲早的事情，我們不妨先學(xué)習(xí)下支付的知識(shí)】近段時(shí)間關(guān)于支付的話題一直很熱，這個(gè)領(lǐng)域默默無(wú)聞的開(kāi)展了十來(lái)年，為什么到了今天大家關(guān)注起來(lái)了呢？非常簡(jiǎn)單的道理： 支付是所有經(jīng)濟(jì)行為的終點(diǎn)

為各兵家必爭(zhēng)之地。銀聯(lián)總裁在公司成立12周年的講話非常直白說(shuō)出了自己的想法：“銀聯(lián)就應(yīng)當(dāng)成為所有交易的后臺(tái)。在電商形態(tài)的“商業(yè)運(yùn)營(yíng)-交易場(chǎng)景-支付完成”的鏈條中，千千萬(wàn)萬(wàn)的互聯(lián)網(wǎng)電商無(wú)力也無(wú)需在支付環(huán)節(jié)進(jìn)行投入和維護(hù)，??所有商務(wù)應(yīng)用都可以開(kāi)放接入銀聯(lián)平臺(tái)，由銀聯(lián)來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)鏈條閉環(huán)的最終構(gòu)造?！边@場(chǎng)爭(zhēng)斗無(wú)論是冠以安全還是創(chuàng)新，無(wú)論是冠以傳統(tǒng)金融與新興互聯(lián)網(wǎng)金融，怎么定性都不重要，重要的是，1、這場(chǎng)群毆一定還會(huì)打下去，因?yàn)榈案鈱?shí)在太誘人；

2、行業(yè)不會(huì)開(kāi)倒車(chē)，而是會(huì)在曲折中向市場(chǎng)選擇的方向前進(jìn)。這個(gè)正如小馬哥據(jù)說(shuō)在內(nèi)部會(huì)議上對(duì)移動(dòng)支付未來(lái)發(fā)展的看法：“貓總是追著老鼠，歷史一直是這樣的，喊停、整改、妥協(xié)、再試點(diǎn)、大爆發(fā)?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)讓世界變得扁平而透明。其實(shí)無(wú)須深入分析，只要把各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展史簡(jiǎn)單掃描一下就不難得出結(jié)論：經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒(méi)有美國(guó)模式，沒(méi)有歐洲模式，自然也沒(méi)有所謂的中國(guó)模式。如果說(shuō)真有一個(gè)模式，那就是市場(chǎng)模式，同時(shí)政府必須要適當(dāng)?shù)墓芾砗鸵龑?dǎo)，營(yíng)造一個(gè)更公平平等有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。關(guān)于第三方支付牌照的功能與盈利模式

支付是所有經(jīng)濟(jì)行為的終點(diǎn)。社會(huì)討論了N期移動(dòng)支付主要是第三方支付的機(jī)會(huì)，最后發(fā)現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題：很多人是就概念炒概念，并不太明了第三方支付牌照的功能及盈利模式區(qū)別。

編者專門(mén)梳理一下不同種類第三方牌照各自的功能以及商業(yè)模式。尤其是在央行最近加強(qiáng)對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度的大背景下，梳理清楚每種支付牌照所對(duì)應(yīng)的功能邊界，既能了解清楚相關(guān)行業(yè)各投資標(biāo)的的價(jià)值所在，也有助于規(guī)避一些政策風(fēng)險(xiǎn)。

第三方支付牌照的種類是在央行制定的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中規(guī)定的（以下簡(jiǎn)稱“管理辦法”），這個(gè)管理辦法于2010年9月實(shí)施，第一批第三方支付牌照于2011年5月獲批。在央行的管理辦法中，規(guī)定了三類第三方支付牌照，分別是：

（一）網(wǎng)絡(luò)支付；

（二）預(yù)付卡的發(fā)行與受理；

（三）銀行卡收單。下面逐一解釋每種支付牌照的功能與盈利模式。先說(shuō)最簡(jiǎn)單也是大家最熟悉的銀行卡收單牌照。按照管理辦法中的規(guī)定，持有收單牌照的公司經(jīng)營(yíng)的是銷售點(diǎn)（POS，Point of Sale）終端收單業(yè)務(wù)，也就是我們常見(jiàn)的通過(guò)POS機(jī)的刷卡服務(wù)。在收單服務(wù)中有幾個(gè)主要的參與方，分別是：發(fā)卡行，收單機(jī)構(gòu)，和銀行卡組織（在國(guó)內(nèi)是銀聯(lián)獨(dú)家，國(guó)外如VISA，MasterCard等）。收單業(yè)務(wù)的商業(yè)模式是這樣的：當(dāng)持卡人通過(guò)POS機(jī)進(jìn)行一筆交易，收單業(yè)務(wù)的參與方會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)。這個(gè)手續(xù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)是由央行來(lái)制定的，最新的標(biāo)準(zhǔn)請(qǐng)參照2013年2月25日開(kāi)始實(shí)施的《特約商戶手續(xù)費(fèi)慣例表》。

收單的手續(xù)費(fèi)根據(jù)行業(yè)不同而變化，變化區(qū)間在0.38%-1.25%，這些手續(xù)費(fèi)就是收單服務(wù)的參與方在收單業(yè)務(wù)上的收入。發(fā)卡行、收單機(jī)構(gòu)和銀行卡組織都會(huì)參與分成，分成的比例為7：2：1。假如有一個(gè)持卡人消費(fèi)了1萬(wàn)元人民幣，手續(xù)費(fèi)是百分之一，那么上述三個(gè)參與方的收入合計(jì)就是100元，其中發(fā)卡行分到70元，收單機(jī)構(gòu)分到20元，銀行卡組織（比如銀聯(lián)）收到10元。

值得注意的是收單機(jī)構(gòu)這個(gè)角色不一定是第三方支付公司，也可以是銀行本身。假如持卡人持有一張中國(guó)銀行的銀行卡，并且在一個(gè)中國(guó)銀行自己鋪設(shè)的POS機(jī)上面刷卡，在這種情況下，由于沒(méi)有第三方收單機(jī)構(gòu)，并且也沒(méi)有經(jīng)過(guò)銀聯(lián)的系統(tǒng)，那么刷卡手續(xù)費(fèi)的100元就全部歸中國(guó)銀行所有。

銀行自營(yíng)的POS機(jī)占到整個(gè)POS市場(chǎng)的40%份額，但是不屬于第三方支付范疇。另外一點(diǎn)值得注意的是銀聯(lián)商務(wù)也是收單牌照的持有者，并且是收單業(yè)務(wù)中市場(chǎng)份額第一名（根據(jù)賽迪顧問(wèn)發(fā)布的2013年上半年第三方支付市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，銀聯(lián)商務(wù)占到整個(gè)第三方支付市場(chǎng)的46%，位列第一），如果持卡人在銀聯(lián)商務(wù)的POS機(jī)上刷卡，那么100元中的30元就都是銀聯(lián)的收入。

除了收取交易傭金以外，收單機(jī)構(gòu)由于積累了大量商戶資源，因此通常還會(huì)自然而然延伸經(jīng)營(yíng)一些與支付相關(guān)的增值業(yè)務(wù)。比如高陽(yáng)科技（818）除了旗下的隨行付在做POS機(jī)收單業(yè)務(wù)以外，旗下玖富公司推出的微理財(cái)和小微貸業(yè)務(wù)也是公司未來(lái)不可忽視的增長(zhǎng)點(diǎn)。

之后是網(wǎng)絡(luò)支付牌照。網(wǎng)絡(luò)支付牌照經(jīng)營(yíng)范圍的定義是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)在收付款人之間轉(zhuǎn)移資金。比如在網(wǎng)購(gòu)的時(shí)候通過(guò)支付寶或者財(cái)付通向商家支付資金都屬于這個(gè)范疇。通過(guò)在線支付，網(wǎng)絡(luò)支付的服務(wù)商同樣可以收取交易傭金，傭金率水平與收單業(yè)務(wù)相當(dāng)。支付業(yè)務(wù)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)講并不僅僅是賺取交易傭金，更是為了獲取用戶的支付數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析用戶的消費(fèi)行為。

根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)的最新市場(chǎng)份額，支付寶、銀聯(lián)網(wǎng)上支付和財(cái)付通是網(wǎng)上支付市場(chǎng)份額的前三位，分別占有40%，28%和16%的市場(chǎng)份額。

關(guān)于支付寶和財(cái)付通擁有的第三方支付牌照有一個(gè)值得注意的區(qū)別，不知道各位有沒(méi)有考慮過(guò)。支付寶公司擁有三張第三方支付牌照，分別是：網(wǎng)絡(luò)支付牌照、銀行卡收單牌照和預(yù)付卡發(fā)行與受理(僅限于線上實(shí)名支付賬戶充值)。也就是說(shuō)支付寶公司擁有支付三張牌中的兩張半。為什么說(shuō)兩張半，因?yàn)橹Ц秾毜念A(yù)付卡牌照只限于網(wǎng)絡(luò)而不能延伸到線下。缺失的這半張牌照對(duì)于一家互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)似乎不是什么問(wèn)題，可是直到去年，當(dāng)電商的戰(zhàn)爭(zhēng)從線上打到線下的時(shí)候，這半張牌的短板才開(kāi)始暴露出來(lái)。

再說(shuō)騰訊的財(cái)付通，財(cái)付通公司只有兩張支付牌照：網(wǎng)絡(luò)支付牌照和銀行卡收單牌照。以財(cái)付通現(xiàn)在所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)和他持有的兩張牌照來(lái)看，其實(shí)有個(gè)比較嚴(yán)重的缺陷。使用過(guò)財(cái)付通的朋友都知道，和支付寶一樣財(cái)付通的用戶向財(cái)付通賬戶中充值，等到需要消費(fèi)的時(shí)候在通過(guò)財(cái)付通賬戶向商家支付。這樣財(cái)付通的賬戶上通常會(huì)沉淀一些沒(méi)有使用的資金。但是請(qǐng)注意，財(cái)付通持有的兩張支付牌照是沒(méi)有辦法支持資金沉淀的！不論是線上支付還是POS機(jī)收單，資金只能是從付款方賬戶到收款方賬戶，而不能停留在支付服務(wù)商的賬戶上面。

三種支付牌照中能夠支持資金沉淀的只有預(yù)付卡牌照，而這張牌照恰恰是騰訊缺失的。隨著網(wǎng)絡(luò)支付的市場(chǎng)份額越來(lái)越大，央行已經(jīng)表明態(tài)度要明確支付三張牌各自的功能界限，不能通過(guò)一張網(wǎng)絡(luò)支付牌照就把另外兩張牌的功能都繞開(kāi)了，這也是央行最近規(guī)范第三方支付的一個(gè)動(dòng)機(jī)（如果央行這個(gè)精神得到嚴(yán)格執(zhí)行，市場(chǎng)很多人期待的騰訊收購(gòu)中國(guó)創(chuàng)新支付就真有可能成真）。

另外還想要澄清一點(diǎn)，很多人認(rèn)為支付寶賬戶上的沉淀資金可以拿來(lái)放貸款。其實(shí)是不可以的，這已經(jīng)是銀行牌照經(jīng)營(yíng)范圍，所以這些沉淀資金通過(guò)協(xié)議存款的方式放在銀行。阿里和騰訊如果想打這些沉淀資金的注意，就要拿到銀行牌照才行。但是拿銀行牌照，就意味著要接受更嚴(yán)格的監(jiān)管，而且利益方的阻力也非常大。所以他們想了個(gè)聰明的辦法，讓這些沉淀資金去買(mǎi)基金。但是這是靠基金代銷牌照做到的，已經(jīng)不屬于支付牌照的范圍。

最后要講的支付牌照類型就是預(yù)付卡的發(fā)行與受理。預(yù)付卡支付除了可以收到與網(wǎng)上支付和收單業(yè)務(wù)同樣的支付手續(xù)費(fèi)以外，最大的不同就是預(yù)付卡可以實(shí)現(xiàn)資金沉淀。資金沉淀一個(gè)顯而易見(jiàn)的好處就是預(yù)付卡發(fā)行商可以賺到沉淀資金的利息，按現(xiàn)在的協(xié)議存款水平大概是4至5個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)付卡上的沉淀資金能有多少？對(duì)一個(gè)運(yùn)營(yíng)平穩(wěn)的預(yù)付卡公司來(lái)講，資金沉淀大概是當(dāng)年發(fā)卡金額的百分之七十到八十。比如一家預(yù)付卡公司一年的發(fā)卡量是100億，那么沉淀資金就是80億左右，按照4.5%的協(xié)議存款利率理論就是3.6億的凈收入。100億的基金都消費(fèi)掉收到的交易手續(xù)費(fèi)按照0.78%來(lái)計(jì)算（可以參照《特約商戶手續(xù)費(fèi)慣例表》生活中常見(jiàn)消費(fèi)的手續(xù)費(fèi)率都是0.78%），只有7800萬(wàn)元。

可見(jiàn)如果是同樣的交易額，預(yù)付卡的利潤(rùn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩種支付牌照。除此之外，預(yù)付卡還要一個(gè)比較隱秘的收入來(lái)源，那就是死卡率。死卡就是在預(yù)付卡規(guī)定的有效消費(fèi)期里面還沒(méi)有被使用的剩余金額，這些金額會(huì)變成預(yù)付卡公司的收入。北京是死卡率最高的地區(qū)，大概有5%的水平。上海深圳這樣的城市大概有2-3%。北京的死卡率最高是因?yàn)楸本┦穷A(yù)付卡發(fā)行最多的城市，好多人卡多得最后忘了用了（原因你懂的）。如果加上死卡的收入，預(yù)付卡的利潤(rùn)率其實(shí)是驚人的高。

但是預(yù)付卡牌照之前一直都是最不被市場(chǎng)重視的，因?yàn)轭A(yù)付卡業(yè)務(wù)相關(guān)的交易額在三種第三方支付牌照中占比最小。根據(jù)賽迪顧問(wèn)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在2013年15萬(wàn)億第三方支付金額當(dāng)中，收單業(yè)務(wù)的占比最大，占到56%；之后是線上支付業(yè)務(wù)，站到42.6%；預(yù)付卡業(yè)務(wù)的交易金額不足1.5%。很重要的一個(gè)原因就是上面所講的本屬于預(yù)付卡經(jīng)營(yíng)范圍的業(yè)務(wù)被網(wǎng)絡(luò)支付牌照繞開(kāi)了。相信隨著第三方支付行業(yè)監(jiān)管的加強(qiáng)，預(yù)付卡牌照在第三方支付中的作用會(huì)越來(lái)越重要。

總之第三方支付行業(yè)的發(fā)展剛剛開(kāi)始，還面臨諸多困難，但是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，第三方支付的興起已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)，未來(lái)的五年內(nèi)將是支付行業(yè)的大洗牌階段，大部分中小型的支付公司將被市場(chǎng)拋棄，大浪淘沙始見(jiàn)金，唯有堅(jiān)持者才是最后的贏家。第三方支付公司不能以盈利作為首要選擇，俗話說(shuō)得好：越想賺錢(qián)越賺不到錢(qián)，這句話不僅僅是教育個(gè)人的，事情做好了盈利是遲早的事。應(yīng)該多多研究如何設(shè)計(jì)核心價(jià)值和核心支付體系，確定符合自己支付工具的客戶群體，不斷建設(shè)和完善獨(dú)立性的支付場(chǎng)景，探索出有效的推廣模式以獲得市場(chǎng)的接受和認(rèn)可。